| 纳斯达克：GSM 2024年第二季度业绩 2024年8月6日 纳斯达克：GSM 推动关键材料创新 实现可持续发展的需要 |
| 纳斯达克：GSM 前瞻性声明和非IFRS财务指标 2 本演示文稿包含根据美国1933年修正的《证券法》第27A条和美国1934年修正的《证券交易法》第21E条定义的前瞻性声明。前瞻性声明并非历史事实，但是基于管理层的某些假设，并描述了我们的未来计划，战略和期望。前瞻性声明通常可以使用前瞻性术语来识别，包括但不限于“may，”“could，”“seek，”“guidance，”“predict，”“potential，”“likely，”“believe，”“will，”“expect，” “anticipate，”“estimate，”“plan，”“intend，”“forecast，”“aim，”“target，”或这些术语和类似表达式的变体，或这些术语或类似表达式的否定形式。 本演示文稿中的前瞻性声明是基于Ferroglobe Plc（“ 我们”“我们”“Ferroglobe”“公司”或“母公司”）目前可用的信息和我们认为合理的假设，但本质上不确定。因此，我们的实际结果、表现或成就可能与这些前瞻性声明所表达或暗示的情况有所不同，这些前瞻性声明并不保证未来表现，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，在某些情况下超出我们的控制范围。 请注意，所有这些声明都涉及风险和不确定因素，包括但不限于，Ferroglobe将无法成功整合Globe Specialty Metals Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的业务，我们将无法实现预计的成本节省、某些税收资产价值、协同效应和增长，或这些效益可能需要比预期更长的时间才能实现。导致实际结果与预期不同的重要因素包括但不限于：（i）关于整合的未预期成本风险，包括运营成本、客户流失和业务中断大于预期的风险；（ii）我们的组织和治理结构；（iii）雇用和留住关键人员的能力；（iv）区域、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括但不限于金属价格的变化；（v）能源和其他原材料成本上升的风险；（vi）金属和铸造行业竞争；（vii）环境和监管风险；（viii）在收购前确定与所收购资产相关的负债能力的风险；（ix）能够管理操作风险，包括工业事故和自然灾害的风险；（x）能够管理全球业务范围的能力；（xi）技术变化；（xii）能够获得或更新许可证和批准能力；（xiii）影响Ferroglobe的法律法规的变化；（xiv）信贷市场条件；（xv）与关键会计估计和法律诉讼有关的假设的风险；（xvi）受货币波动和外汇管制风险影响的Ferroglobe国际业务；（xvii）国际不安定、经济下滑或比率的影响，税收评估、税务调整、预计税率、原材料成本或可用性或其他管理法规符合成本。上述内容并非详尽无遗。 您应仔细考虑上述因素以及影响我们业务的其他风险和不确定因素，包括我们在20-F表格、6-k表格和我们随时向美国证券交易委员会提交的其他文件中所描述的“风险因素”部分所描述的内容。我们不保证（1）我们将实现预期结果，或者（2）关于任何结果或其时机的任何结果或时机，关于任何监管行动、行政诉讼、政府调查、诉讼、警告信、同意 决定、成本降低、业务战略、收益或营收趋势或未来财务结果。本演示文稿所呈现的前瞻性财务信息和其他指标代表我们的主要目标，旨在提供有关我们业绩的补充指标。我们认为这些指标很重要，因为它们会消除某些对公司当前和未来运营绩效影响较小的项目，并突出显示在仅依靠IFRS财务指标时可能不易看出的核心业务趋势。 有关更多信息，请参阅2024年8月5日的新闻稿，该新闻稿随附了本演示文稿，并在此基础上加以引用，其中包括这些非IFRS财务指标和可比的IFRS财务指标之间差异的调节。 |
| 纳斯达克：GSM 2024年Q2业务回顾 |
| 纳斯达克：GSM • 将调整后的EBITDA指南缩小至1.5亿美元-1.7亿美元 • 强劲的销售复苏，由SiMe和Mn合金推动 • 2024年第二季度调整后的EBITDA利润率提高至13％ • 坚实的资产负债表；净现金为正数 • 美国商务部对俄罗斯的所有FeSi进口征收初步关税 • Coreshell电池测试结果令人鼓舞 • 法国业务在第二季度重新启动，推动成交量增长 牢固的执行带来了强劲的第二季度 4 • 在6月份支付了每股1.3美分的季度现金股利 • 在9月27日可支付的季度现金股息1.3美分 • 在6月份的股东大会上通过股票回购计划 • 相对于需求，价格仍然稳定；供应限制正在缓解 • SiMe US指数在第二季度较高；美国贸易案积极影响了美国FeSi指数价格 • 需求保持稳定；买方反馈谨慎 运营和战略改善了财务绩效 当前市场环境提升了资本回报政策 |
| 纳斯达克：GSM 相对于1Q下降 相对于1Q下降 相对于1Q增加 相对于1Q增加 自由现金流为（2000万美元） 经营现金流量为2亿美元，经营性现金流量为200万美元 调整后的EBITDA为5,800万美元 销售额为4.51亿美元 季度逐季改善 |
| 纳斯达克：GSM 总成交量 18% 硅金属 欧洲58% 其他21% 北美洲(4)% 6 摊薄后每股收益Q/Q的演变 ($百万) 指数价格趋势 ($/吨) 成交量趋势 硅金属发货地区及Q/Q成长 展望：美国铝和汽车行业需求弱，价格趋于平稳；欧洲需求仍然疲软，中国的进口压低了价格，但化工级别反而表现良好 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 7月23日 8月23日 9月23日 10月23日 11月23日 12月23日 1月24日 2月24日 3月24日 4月24日 5月24日 6月24日 美元指数 - 进口欧洲指数(5.5.3) 50,545 39,459 36,942 50,561 57,031 49,761 53,183 62,872 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 |
| 纳斯达克：GSM 总成交量(8)% 硅基合金 欧洲2% 其他(9)% 北美洲(19)% 7 摊薄后每股收益Q/Q的演变 ($百万) 指数价格趋势 ($/吨) 成交量趋势 硅合金发货地区及Q/Q成长 展望：由于需求疲软，欧洲和美国的价格预计会走软；高铁硅库存量在美国可能会影响未来几个月的价格，直到去库存完成；2025年有望改善 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 7月23日 8月23日 9月23日 10月23日 11月23日 12月23日 1月24日 2月24日 3月24日 4月24日 5月24日 6月24日 FeSi美国CRU现货 - 进口FeSi欧洲CRU现货 48,977 39,847 49,100 49,457 46,427 46,446 51,171 46,953 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 |
| 纳斯达克：GSM 总成交量 31% 欧洲23% 其他761% 北美洲 67% 基于锰的合金 展望：欧洲持续生产钢铁的弱势；高品质锰矿石短缺导致价格上涨；South32的关闭使其资金充裕；预计下半年发货量会恢复正常水平 8 摊薄后每股收益Q/Q的演变 ($百万) 指数价格趋势 ($/吨) 成交量趋势 锰合金发货地区及Q/Q成长 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 7月23日 8月23日 9月23日 10月23日 11月23日 12月23日 1月24日 2月24日 3月24日 4月24日 5月24日 6月24日 高碳锰铁欧洲CRU现货 硅锰欧洲CRU现货 61,583 61,917 46,867 62,573 56,399 61,404 62,320 81,464 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 (*) (*)由于交易量较低，北美洲和其他发货地区的物流成本并不重要 (*) |
| 纳斯达克：GSM Q2 2024财务回顾 |
| 纳斯达克：GSM 提高销售额和利润率 10 (以百万美元为单位，摊薄每股收益除外) Q2 2024 Q1 2024 Q/Q 销售额 $451.0 $391.9 用于生产的 原材料和能源 $(264.3) $(257.4) 摊薄后每股收益 $0.13 $0.00 摊薄后每股收益 $57.7 $25.8 原材料成本/销售额 % 59% 66% 摊薄后每股收益率 % 13% 7% 销售增长主要来自硅金属和锰合金价格和成交量的提高，硅合金成交量下降，价格有所提高 由强劲的定价和较低的生产成本，摊薄后每股收益率从7%提高至13% 尽管销售额增加，但原材料和能源消耗仍保持稳定，比例明显提高 |
| 纳斯达克：GSM •核心产品的平均售价上涨2.5%：硅金属2.8%、基于硅的合金2.4%和基于锰的合金12.9% •总成交量增长14.8%：硅金属18.2%、基于硅的合金-8.2%和基于锰的合金30.7% •成本受益于未来业绩披露条款，部分抵消法国和西班牙的固定成本吸收率提高 •总部和非核心业务主要靠较低的G&A成本 摊薄后每股收益桥接表 Q2-24 VS. Q1-24 ($百万) 11 (¹) (¹) (¹) (¹) 包括硅烟灰和副产品（未在产品桥接表中列出） |
| 纳斯达克：GSM 现金流汇总 12 (以百万美元为单位) Q2 2024 Q1 2024 Q/Q EBITDA $67.0 $22.6 非货币性项目和其他 $(11.7) $(1.2) 能源补偿 $0.0 $154.6 流动资金变化 $(13.3) $17.4 现金税费支出 $(8.8) $4.6 资本支出 $(21.9) $(18.2) 自由现金流1 $(19.9) $179.8 由于法国运营重新启动以及高锰矿石购买增加，流动资金增加 现金税费流出共计$900万，与2023年利润和2024年中期支付相关 CAPEX增加了400万美元，至2200万美元 (¹) 自由现金流定义为经营活动的现金减去资本支出 |
| 纳斯达克：GSM •净现金为正值6370万美元，我们继续保持良好的资产负债表经营 •截至2024年6月30日，现金余额为14450万美元 $400 $237 $239 $81 $81 $(37) $(71) $(101) $79 $64 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 摊薄毛债务 净现金 调整后的毛和净现金($百万) 净现金和负债趋势 13 杠杆率较低 0.3倍 调整后的毛债务与LTm调整后的 EBITDA |
| 纳斯达克：GSM Q2 2024公司更新 |
| 纳斯达克：GSM 15 主要收获 增强资本配置政策 •在6月份支付每股1.3美分的季度性现金股息，下一个股息在9月27日 •股东批准回购计划 第二季度业绩出色 •相较于第一季度销售额更强劲 •调整后 EBITDA 比之前季度增长了 124%，边际利润率比上一季度扩大了 600 个基点 Coreshell 电池测试结果令人满意 •使用由 Coreshell 生产的、硅铁含量为80% 的负极的 电池达到高循环寿命 •Coreshell 完成融资，用于开发试点工厂；预计在第四季度投入使用 美国商务部宣布对俄罗斯 FeSi 进口征收初步关税 •反倾销税283%和补贴税748% •预计将在2025年对美国市场产生积极影响 将调整后的 EBITDA 指导范围缩小到 1.5 亿元至 1.7 亿元 |
| 纳斯达克：GSM Q&A |
| 纳斯达克：GSM 附录 ─ 补充信息 |
| 纳斯达克：GSM 季度销售额和调整后的息税折旧及摊销 18 185 130 45 106 104 60 26 58 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 调整后的息税折旧及摊销 季度销售额 百万美元 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 硅金属 264 184 161 195 198 168 168 204 基于硅的合金 179 127 137 133 115 107 112 105 基于锰的合金 97 97 62 78 59 60 66 98 其他业务 53 40 41 50 45 32 46 44 总营业收入 593 448 401 456 417 367 392 451 |
| 纳斯达克：GSM 投资关系 亚历克斯·罗托宁 副总裁，投资者关系 investor.relations@ferroglobe.com 媒体咨询 Cristina Feliu Roig 董事，通信-半导体及公共关系 corporate.comms@ferroglobe.com |
