美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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表格 6-K

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外国私人发行人的报告

根据第13a-16条或第15d-16条

1934 年的《证券交易法》

在截至的六个月中 2024年6月30日

委员会文件编号 001-39327

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（注册人的确切姓名如其章程所示）

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公园广场，

帕尔拉维尔路 55 号，

汉密尔顿 HM 11，百慕大

（主要行政办公室地址）

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用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

表格 20-F [X] 表格 40-F []

Seadrill 有限公司

截至 2024 年 6 月 30 日的六个月的 6-k 表报告

解释性说明

本表格6-k包含管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及公司截至2024年6月30日止六个月的未经审计的中期简明合并财务报表以及相关信息和数据。

索引

特此以引用方式将这份关于6-K表格的报告纳入（I）最初于2023年5月15日向美国证券交易委员会提交的F-3表格（编号333-271916）的注册声明，以及（II）最初于2024年1月26日向美国证券交易委员会提交的S-8表格（编号333-276710）的注册声明。

关于前瞻性陈述的警示性声明

根据美国（“美国”）第27A条的定义，本6-k表格报告中包含的有关未来财务业绩和经营业绩的陈述以及其他非历史事实的陈述均为前瞻性陈述经修订的 1933 年证券法（“证券法”）和经修订的 1934 年《美国证券交易法》第 21E 条。本报告中有关6-k表的前瞻性陈述包括但不限于有关以下主题的陈述：

•主要石油和天然气生产国之间与产量水平有关的任何争端和行动的影响，以及我们可能对此抱有的任何期望；

•我们的经营业绩、我们的运营现金流、我们的收入效率和其他绩效指标以及钻机支出的优化；

•海上钻探市场，包括大宗商品价格、供需、利用率、日产率、客户钻探计划、钻机堆放和重新启用、新钻机对市场的影响、我们运营所在司法管辖区法规变化的影响，以及我们行业、钻机类别或我们运营的各个地区的全球经济或市场前景变化的影响；

•客户钻探合同，包括合同积压、不可抗力条款、合同授予、开工、延期、取消、终止、重新谈判、合同期权行使、合同收入、提前终止费、赔偿条款和钻机调动；

•增加可再生能源或其他替代能源以满足当地、区域或全球的能源需求，以及我们或我们的客户对减少温室气体排放或其运营强度的承诺；

•流动性，包括我们的信贷额度下的可用性，以及履行债务的现金流充足性；

•债务水平，包括利率、信用评级以及我们对旨在审慎管理我们的流动性、债务到期日和资本结构其他方面的任何潜在负债管理交易或战略选择的评估或决定，以及任何诉讼、涉嫌违约和与债权人相关的讨论；

•升级、造船厂、重建、新建和其他资本项目，包括预期资本支出水平以及完成资本项目交付和运营开始日期、放弃或放弃、预计停机时间和收入损失的时间和成本；

•收购的成本、时机和收益，包括协同效应，包括收购Aquadrill LLC（“Aquadrill”）、重启以及出售的收益和时机；

•税收事宜，包括我们的有效税率、不确定的税收状况、税法、条约和法规的变化、税收评估、税收激励计划以及我们经营或拥有应纳税业务的税务管辖区的税收问题的责任；

•法律和监管事宜，包括当前或潜在法律诉讼的结果和影响、政府审计和评估、内部和政府调查的结果和影响、海关和环境问题；

•保险事宜、风险承受能力和风险应对，包括保险充足性、保险续保和保险收益；

•会计变更和采用会计政策的影响；

•我们失去外国私人发行人地位；

•我们从奥斯陆证券交易所（“OSE”）退市的时间；

•投资于招聘、留用和人员发展计划、发放遣散费和福利金的时间安排及其他与工会签订协议有关的事项；

•关闭英国伦敦办事处和合并德克萨斯州休斯敦公司办公室的影响；

•我们的资本配置框架目标是通过分红和股票回购将至少50％的自由现金流返还给股东，包括我们实现该目标的能力以及此类分红和股票回购的时机（如果有）；以及

•公司的前景和指导、计划、战略和业务前景。

这些陈述可能包括诸如 “假设”、“项目”、“预测”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“可能”、“将”、“会”、“可能”、“可以”、“应该” 等词语，或者在每种情况下都包括否定或其他变体或与时间或讨论时机相关的类似术语未来运营或财务业绩或其他事件的性质。这些陈述基于管理层当前对影响公司的未来事件的计划、预期、假设和信念，因此涉及许多风险、不确定性和假设，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。

可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：公司于2024年3月27日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度报告（“2023 20-F”）第3项 “风险因素” 下描述的因素、包括供求关系在内的海上钻探市场状况、日利率，客户钻探计划以及新钻机或重新激活的钻机对市场的影响、合同授予和钻机动员、合同积压、干船坞和其他维护费用、公司船队钻机的特别定期调查、升级和监管工作、船厂和其他资本项目的成本和时机、公司船队中钻机的性能、延迟付款或与客户的争议、Seadrill成功使用其钻探装置、采购或获得融资的能力、遵守贷款契约的能力, 国际石油价格的波动, 国际金融市场状况、通货膨胀、影响公司或公司船队运营的政府法规变化、海上钻探行业竞争加剧、竞争主管机构的审查、全球经济状况和全球健康威胁、流行病和流行病的影响、我们与供应商、客户、员工和其他第三方维持关系的能力、我们维持足够资金以支持业务计划的能力、我们成功完成和实现任何预期收益的能力合并、收购和资产剥离，以及其他战略交易的影响、我们的流动性和现金流是否足以履行我们的义务、公司股票回购计划下和与之相关的未来活动、我们满足（或及时纠正任何违规行为）纽约证券交易所或我们股票可能上市的其他交易所持续上市要求的能力、取消目前已报告合同积压中包含的钻探合同、长期固定资产减值亏损资产、船厂、建筑和其他延迟、股东会议结果、政治和其他不确定性，包括与乌克兰和中东冲突有关的不确定性以及任何相关制裁、诉讼、监管事务、和解、审计、评估和突发事件的影响和结果，包括与收购或处置相关的任何诉讼，我们在合并（定义见此处）后成功与Aquadrill整合的能力，我们的集中度

某些地理管辖区的收入、保险承保范围的限制、我们以商业上合理的条件吸引和留住技术人员的能力、预期的资本支出水平、我们对此类资本支出的预期融资以及资本项目完成的时间和成本、与外国或美国货币政策相关的利率或汇率波动和货币贬值、税收事务、税法、条约和法规的变化、税收评估和税收问题负债、法律和我们经营所在司法管辖区的监管事宜、海关和环境问题、脱碳和排放立法法规对我们业务的潜在影响、总体气候变化对我们业务的影响、网络安全事件、包括钻机操作系统在内的信息技术系统的攻击或其他违规行为的发生，以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的报告中不时描述的其他重要因素，这些报告可免费获得美国证券交易委员会网站位于 www.sec.gov。

上述风险和不确定性本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性难以预测且超出我们的控制范围。在许多情况下，我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所示结果存在重大差异的风险和不确定性。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与所示结果存在重大差异。随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均根据这些风险和不确定性进行了明确的全部限定。您不应过分依赖前瞻性陈述。每份前瞻性陈述仅代表特定声明发表之日。除非法律要求，否则我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对该陈述的预期或信念的任何变化或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

投资者应注意，我们在美国证券交易委员会的文件、新闻稿和公开电话会议中公布了重要的财务信息。根据美国证券交易委员会的指导，我们可能会使用我们网站（www.seadrill.com）的投资者部分与投资者沟通。在那里发布的财务和其他信息可能被视为重要信息。我们网站上的信息不是本表6-k报告的一部分，也未纳入该报告。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论，以及本报告中列出的截至2024年6月30日的三个月和六个月的未经审计的中期合并财务报表，以及2023年20-F中包含的Seadrill Limited的合并财务报表和相关附注。除其他外，这些财务报表包括关于下列信息列报基础的更详细的信息。本报告中包含的Seadrill Limited未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，以美元列报。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在从管理层的角度为我们的财务报表的读者提供叙述。

概述

Seadrill Limited（及其任何一家或多家合并子公司，或所有此类实体，称为 “Seadrill”、“我们”、“我们的” 和 “公司”）是一家海上钻探承包商，为石油和天然气行业提供全球海上钻探服务。我们的主要业务是拥有和运营钻探船、半潜式钻井平台和自升式钻机，用于在良性和恶劣环境中在浅水至超深水域进行作业。我们与钻探单位签订合同，按日计费为客户钻井。我们的客户包括石油超级巨头、国有国家石油公司和独立的石油和天然气公司。此外，我们向某些关联实体提供管理服务。

截至2024年6月30日，我们共拥有16台钻机，其中11台正在运行（包括一台租赁给Sonadrill合资企业的钻机），两台正在为预计于2024年底开始的合同做合同准备，三台是冷堆的。操作单元包括九艘浮动船（包括六艘第七代钻探船、两艘第六代钻探船和一艘良性环境半潜器）和两个恶劣环境单元（包括一艘半潜式装置和一艘自升式潜水器）。除了自有资产外，截至2024年6月30日，我们还管理安国油拥有的两台钻机。

自 2024 年 1 月 1 日以来的重大进展

出售卡塔尔自升机队和Gulfdrill合资企业的股权

2024年5月16日，Seadrill签订了最终协议，将西卡斯托、西泰莱斯托和西图卡纳三座自升式钻井平台及其在卡塔尔近海运营这些钻井平台的合资企业的50％股权出售给Seadrill的合资伙伴海湾钻探国际，获得3.38亿美元的现金收益。

此次出售于2024年6月结束，扣除交易成本后的2.03亿美元收益已在2024年第二季度确认，与处置这些资产相关的收益。

股票回购计划

2024年6月25日，公司宣布已完成2023年12月启动的2.5亿美元股票回购计划，并于2024年6月28日取消了根据该计划收购的5,250,707股库存股。根据该计划，该公司共回购了纽约证券交易所和OSE的5,250,707股股票，加权平均股价为47.61美元，相当于2.5亿美元的总股价。

公司董事会已批准一项新的5亿美元股票回购计划，该计划将自2023年计划完成之日起为期两年。作为回购计划下的第一步，董事会已授权公司在2024年9月30日之前购买高达2亿美元的公司普通股（“第一批”），并且公司已与dnB Markets达成协议，在OSE和纽约证券交易所进行第一批公开市场交易。

在2024年1月1日至2024年8月2日期间，根据其股票回购计划，Seadrill在纽约证券交易所和OSE回购了约860万股股票，加权平均股价为49.26美元。

有关股票回购计划的更多信息，请参阅 “流动性和资本资源——资本分配框架和股票回购计划”、附注11-“普通股” 和附注18 — “后续事件”。

OSE 退市申请

正如我们在2024年3月21日的委托书中所考虑的那样，我们于2024年4月30日提交了在OSE退市普通股的申请。

在2024年4月的公司年度股东大会上获得股东赞成票后，奥斯陆证券交易所批准了该公司从OSE退市。Seadrill股票将于2024年9月10日从OSE退市，交易的最后一天将是2024年9月9日。

外国私人发行人地位的丧失

我们已经确定，该公司将于2025年1月1日失去外国私人发行人的资格，并将从该日起开始根据经修订的1934年《证券交易法》作为国内发行人进行申报。因此，我们将不再被允许在公司治理方面遵循某些母国的惯例，而不是纽约证券交易所的规则。请参阅 2023 年 20-F 中的 “风险因素——我们未来可能会失去在美国的外国私人发行人地位，这可能会导致与监管和证券交易所合规相关的额外成本和支出”。

合同待办事项

合同积压包括按合同运作日率乘以公司合同期内剩余天数计算的所有公司合同。对于包含市场指数利率机制的合约，我们使用当前适用的日利率乘以公司合同期内剩余的天数。合同积压包括管理合同收入和光船租赁安排的租赁收入，在下表中以 “其他” 表示。合同积压不包括用于动员、复员和合同准备的收入或其他激励条款，不包括与非合并实体相关的积压。

在指定日期，我们机队的合同积压情况如下：

(1) 下降主要是由于撤资了三台卡塔尔自升式钻机

我们的待办事项仅包括以已签署的钻探合同为代表的坚定承诺。完整的合同营业日费可能与我们最终收到的实际日费率有所不同。例如，在某些情况下，可能适用其他合同日费率，例如等待天气费率、维修率、待命费率或不可抗力费率。由于其他几个因素，包括钻机停机时间或暂停运营，合同的运营日费也可能与我们最终获得的实际日费率有所不同。在某些合同中，例如，如果维修时间超过规定期限，则日费率可能会降至零。

我们估计，2024年6月30日的积压合同将在以下时间段内实现：

（单位：百万美元）												截至12月31日的年度
合同积压						总计						2024 (2)						2025						2026												此后
钻探合同						2,403						467						1,044						514												378
其他						223						134						89						—												—
总计						2,626						601						1,133						514												378

(2) 2024 年剩余时间

由于各种因素，包括造船厂和维护项目、计划外停机时间以及其他导致适用日费低于完整合同营业日费率的因素，实际收入金额和实际收入期将与上表中显示的金额和期限有所不同。可能影响实际收入确认金额和时间的其他因素包括客户流动性问题和合同终止，这些问题在某些情况下可供我们的客户使用。

市场概述和趋势

下表显示了截至2024年6月30日的六个月以及前三年截至12月31日的每年的平均油价。2024年8月2日，布伦特原油价格为77美元。

						2021 年 12 月						2022年12月						2023 年 12 月						2024 年 6 月
布伦特原油平均价格（美元/桶）						71						101						82						83

来源：彭博社

在与大流行相关的低迷之后，该行业继续保持稳定，包括石油需求和离岸资本支出在内的多个因素的改善突显了这一点。尽管如此，市场仍然存在不确定性，这主要是由对能源安全的担忧以及不确定的全球经济状况所驱动的。这种担忧可能会对未来海上钻探服务的需求产生负面影响，因为该行业面临油价的波动和石油需求的增长轨迹等。此外，通货膨胀压力可能会影响我们行业的成本基础，包括人员成本、重新启动或运营钻机所需的商品和服务的价格。

下表显示了截至2024年6月30日的六个月以及前三年中每年签订合同的全球钻机数量和市场利用率：

						2021 年 12 月						2022年12月						2023 年 12 月						2024 年 6 月
签约钻机
恶劣环境漂浮物						25						26						26						23
良性环境漂浮物						106						111						119						126
市场利用率
恶劣环境漂浮物						77		%				82		%				93		%				92		%
良性环境漂浮物						80		%				81		%				85		%				85		%

资料来源：IHS Rigpoint 彼得罗数据

全球恶劣环境单位

与2023年相比，2024年上半年恶劣环境漂浮物的市场利用率略有下降。尽管总供应量略有下降，但签约单位的数量也有所下降，这影响了市场利用率。由于增量需求和可用供应有限，预计在2024年剩余时间内，利用率将保持稳定或进一步下降。

全球良性环境漂浮物

尽管合同钻机数量显著改善，但与2023年相比，2024年上半年的市场利用率保持稳定。这主要是由于相对于合同钻机数量的增加而供应增加。钻探船的市场利用率约为90％，传统的金三角区域推动了利用率。

操作结果

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的财务信息：

1) 营业收入

营业收入包括合同收入、可偿还收入、管理合同收入、租赁收入和其他收入。我们在下表中分析了这些类别之间的营业收入：

a) 合同收入

合同收入代表我们通过向客户承包钻探设备获得的收入，主要按日费率计算，主要由一段时间内合同中的平均钻机数量、平均日收入和经济利用率驱动

这些钻机是根据合同实现的。我们在以下各节中列出了这些关键绩效指标的变动。

i. 合同中的平均钻机数量

我们通过将我们的钻机在报告期内签订合同的总天数除以该报告期的天数来计算合同中的平均钻机数量。

合同中的平均钻机数量从截至2023年6月30日的三个月中的13台下降到截至2024年6月30日的三个月中的10台。下降的原因是西奥里加和西北极星在截至2023年6月30日的三个月内签订了合同，但在截至2024年6月30日的三个月中，巴西石油公司的合同正在准备中，预计将于2024年底开始。在截至2023年6月30日的三个月中，t-15也投入运营，并于2023年7月处置。

在截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月中，合同中的平均钻机数量保持不变，为10台。合同中的平均钻机数量反映了收购Aquadrill的影响，该收购从2023年4月开始引进了西嘉佩乐、西维拉、西奥里加和西北极星。在截至2024年6月30日的六个月中，由于进行了特别定期调查，路易斯安那塞万在第一季度没有运营，而在截至2023年6月30日的六个月中，签订了更多天数的合同。在截至2024年6月30日的六个月中，西奥里加和西北极星的合同天数也有所减少，原因是他们已经开始为与巴西石油公司签订的合同做准备，该合同预计将于2024年底开始。

二、平均合同天数

我们通过将报告期内的合约总天数除以报告期的总天数来计算平均合同天数。

截至2024年6月30日的三个月，平均合同日收入为28.9万美元，而截至2023年6月30日的三个月的平均合同日收入为27.6万美元。增长的原因是西海王星日利率上升，LLOG Exploration Offshore LL.C.（“LLOG”）和西嘉佩乐在印度尼西亚运营，以及截至2023年6月30日的三个月中西北极星和t-15的合同费率降低，在截至2024年6月30日的三个月中没有再次出现。这些改善被路易斯安那州塞万在截至2024年6月30日的三个月中与沃尔特石油与天然气公司签订油井干预合同的日利率低于平均水平所部分抵消，而西奥里加在截至2023年6月30日的三个月中，截至2024年2月的三个月的合同利率高于平均水平。

截至2024年6月30日的六个月的平均合同日收入为29.5万美元，而截至2023年6月30日的六个月的平均合同日收入为27万美元。这一增长是由西海王星使用LLOG的日费率提高以及2023年7月出售的t-15的合同费率降低所推动的。在截至2024年6月30日的六个月中，路易斯安那州塞万石油公司与沃尔特石油天然气公司签订油井干预合同的日均利率低于平均水平，部分抵消了这些改善。

三、合同钻机的经济利用

我们将经济利用率定义为在此期间获得的日费收入（不包括奖金）除以合同营业日率乘以该期间的合同天数。如果钻探单位在整个报告期内实现满负荷运转，则其经济利用率将达到100％。但是，在许多情况下，所赚取的日工资低于合同的运营费率，例如计划停机维护。在这种情况下，经济利用率降低到100％以下。

截至2024年6月30日的三个月，经济利用率为94％，高于截至2023年6月30日的三个月的93％。截至2024年6月30日的六个月中，经济利用率为95％，高于截至2023年6月30日的六个月的93％。增长是由于与防喷器的可靠性相关的运营事件以及2023年对机队内某些钻机的天气相关影响。

b) 可偿还收入

根据钻探合同，我们通常会从客户那里获得报销，用于购买应客户要求提供的物资、设备、人员和其他服务。我们将此类收入归类为可偿还收入。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的可报销收入保持稳定。在截至2024年6月30日的三个月中，可报销收入主要与Sonadrill合资企业管理的钻机有关，用于利邦戈斯和昆格拉的长期维护项目，以及截至2023年6月30日的三个月中，与向不同客户提供的服务相关的可报销收入。

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月有所增加，这主要是由于向Libongos和Quenguela提供了额外的有偿服务，用于长期维护。

请参阅附注1-“一般信息”，了解与我们的合资企业相关的可报销收入和可报销支出的重新分类，包括截至2023年6月30日的三个月的500万美元管理合同收入和管理合同支出，以及截至2023年6月30日的六个月的800万美元管理合同收入和管理合同支出，分别重新归类为可报销收入和可报销支出。

c) 管理合同收入

管理合同收入包括与我们提供管理、运营和技术支持服务的合同相关的收入，包括与利邦戈斯、昆格拉和西双子座相关的合资企业Sonadrill的收入。在截至2024年6月30日的三个月中，管理合同收入的增长是由于三台Sonadrill钻机管理费的增加，追溯生效于2024年1月1日，但部分被截至2023年6月30日（截至2023年11月的三个月）向Seamex提供的管理服务所抵消。

截至2024年6月30日的六个月的管理合同收入与截至2023年6月30日的六个月一致，但如上所述，抵消了与Sonadrill和Seamex相关的变化。

有关这些关联方的更多详情，请参阅附注13-“关联方交易”。

d) 租赁收入

租赁收入是指在2024年6月出售之前将西卡斯特、西泰莱斯托和西图卡纳租给Gulfdrill以及将西双子座租给Sonadrill所获得的收入。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，租赁收入的增长主要是由于修订后的西双子座空船租赁费率自2024年1月1日起追溯生效，以及西卡斯特的更高光船租赁费率，该费率于2023年9月生效。

更多详情请参阅附注13—— “关联方交易”，以及关于租赁收入重新分类的 “一般信息”，包括截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别重新归类为租赁收入的700万美元和1,400万美元其他收入。

2) 运营费用

总运营费用包括船舶和钻机运营费用、无形资产摊销、可报销费用、管理合同费用、钻探装置和设备的折旧、销售、一般和管理费用以及与合并和整合相关的费用。

我们在下表中分析了这些类别之间的运营费用：

a) 船只和钻机运营费用

船舶和钻机的运营费用是指我们运营正在运行或堆叠的钻探装置所产生的成本。这包括海上船员的薪酬、钻机供应、维修和维护费用以及陆上支持费用。船舶和钻机运营费用主要由钻机活动驱动。平均而言，与堆叠时相比，钻机运行时我们承担的船舶和钻机运营费用更高。对于堆叠式钻机，与冷堆式钻机相比，我们购买保暖堆叠钻机所产生的船只和钻机费用更高。当我们冷堆钻机时，我们会为保护和遣散等活动产生一次性费用。从冷堆中重新激活钻机时，我们还会产生巨额成本，其中一部分是在发生时计入费用。如果将钻机租给其他运营商，则大部分船只和钻机费用由运营商承担。

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，合同中的平均钻机数量有所下降，这要归因于西奥里加和西北极星在截至2024年6月30日的三个月中正在准备合同，这些合同与巴西石油公司签订的合同有关，某些运营费用已资本化。因此，与2023年第二季度相比，我们在2024年第二季度的船舶和钻机运营费用相对较低。

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，船舶和钻机运营费用增加，主要是由2023年4月对Aquadrill的收购推动的，由于MSA费用，这些钻机的运营费用也相对较高。由于西奥里加和西北极星的合同准备工作，2024年第二季度运营支出减少部分抵消了这一点。

b) 折旧和摊销

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的折旧和摊销额增加了600万美元，这是不利合同在2024年第二季度之前全部摊销的影响，部分被全部摊销的优惠合约所抵消。

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的折旧和摊销额增加了800万美元，其中包括钻探装置和设备的折旧增加了1300万美元，以及不利合同被全额摊销的1,100万美元的影响，部分抵消了全部摊销的1,600万美元优惠合同的影响。

钻探装置和设备的折旧

我们记录折旧费用，以将钻探装置和设备余额的账面价值降至其预期剩余有用经济寿命内的剩余剩余价值。

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，贬值基本保持稳定。

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，折旧量增加了1300万美元，这主要是由于收购Aquadrill增加了钻机。

无形资产的摊销

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中增加了900万美元，这主要是由于西北极星和西维拉在截至2023年6月30日的三个月中确认的不利合同摊销，但部分被与西菲尼克斯和昆格拉相关的优惠合同摊销所抵消，全部在2024年第二季度之前全部摊销。

在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，减少了500万美元，这主要是由于与西菲尼克斯、昆格拉和Seamex的优惠合同相关的摊销额降低，这些合同在2023年全部摊销，但西北极星截至2023年6月30日的六个月中摊销的西北极星不利合同的摊销减少部分抵消了这一点。

c) 管理合同费用

管理合同费用包括与Sonadrill的钻机Quenguela和Libongos以及改造为西双子座Sonadrill的Seadrill钻机相关的成本。在截至2023年6月30日的六个月中，管理合同费用还包括SeaMex的五个自升装置。

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，管理合同支出保持稳定。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，管理合同费用有所减少，这主要是由于2023年第一季度管理SeaMex自升机组产生的成本，在截至2024年6月30日的六个月中，Seadrill不再管理这些单位。

d) 销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用包括我们的公司和地区办事处的费用、某些法律和专业费用，以及我们从事中央管理和行政活动的高级职员、董事和员工的薪酬和其他报酬。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，销售、一般和管理费用与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比有所增加，这是由于在岸员工成本增加、伦敦办事处关闭造成的额外成本以及专业服务费的增加。

e) 与合并和整合相关的费用

与合并和整合相关的费用主要包括为促进Aquadrill收购的完成而产生的法律和咨询费用，以及与将Aquadrill整合到Seadrill现有运营结构相关的费用。与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与并购和整合相关的费用有所减少，这主要是由于合并成本降低，主要发生在截至2023年6月30日的三个月中，以及随着机队移交给Seadrill进行管理，整合成本降低。

3) 其他经营项目

我们分析了以下其他运营项目：

a) 处置收益

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，出售收益为2.03亿美元，涉及出售西卡斯特、西泰莱斯托和西图卡纳自升式机组，以及我们在Gulfdrill合资企业的50％股权，而截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与出售各种资本备件和某些钻探设备相关的分别为300万美元和700万美元。

有关截至2024年6月30日的三个月和六个月内处置的更多信息，请参阅附注16-“资产处置”。

b) 其他营业收入

截至2024年6月30日的六个月中的其他营业收入与在相关税务机关批准后以税收抵免的形式收回历史进口关税有关。

4) 利息支出

利息支出包括以下内容：

a) 债务融资利息

下表汇总了我们的债务融资利息支出。

5) 其他收入和支出

我们已将其他收入和支出分析为以下几个部分：

a) 利息收入

利息收入与银行存款的利息有关，基本保持不变。

b) 分享关联公司的业绩（扣除税款）

截至2024年6月30日的三个月和六个月以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入/（亏损）与Seadrill在Sonadrill和Gulfdrill的损益中所占的比例有关。

与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，关联公司的业绩份额有所下降，这是由于Sonadrill在截至2024年6月30日的三个月中出现亏损，这是由于修订了光船租赁费率以及Libongos、Quenguela和West Gemini的管理费增加，这些亏损自2024年1月1日起追溯生效。

c) 其他财务项目

“其他财务项目” 行项目包括几类支出，包括外汇和其他杂项费用。与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的支出增加，主要是由于2024年美元兑巴西雷亚尔、挪威克朗和印度尼西亚卢比升值后的外币损失。

6) 所得税支出

所得税支出包括目前应缴的税款以及与我们的钻井设备所有权和运营相关的递延所得税资产和负债的变化，可能因司法管辖区和合同安排而有很大差异。在大多数情况下，税收的计算基于净收入或视同收入，后者通常是总收入的函数。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Seadrill报告的所得税支出分别为300万美元和1300万美元，而截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税支出为1,300万美元和1,400万美元。

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月有所下降，这主要与出售卡塔尔自升式钻井平台的收益无需纳税有关，而截至2023年6月30日的三个月，税收管辖区的收入有所增加。

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月有所下降，这主要与出售不纳税的卡塔尔自升式钻井平台的收益有关，以及2024年第一季度确认的与瑞士部分发放估值补贴相关的离散递延所得税优惠。2024年第一季度确认的进口关税税收抵免的税收影响部分抵消了这一点。

流动性和资本资源

1) 资本分配框架和股票回购计划

2023年7月，在发行票据（定义见此处）时，Seadrill宣布了资本配置原则，旨在优先考虑保守的资本结构和流动性状况、对其机队的重点资本投资以及股东回报。在此框架内，Seadrill打算在当前市场条件下将净杠杆率目标维持在1.0倍以下，最大周期净杠杆率目标低于2.0倍。Seadrill还打算通过设定2.5亿美元的最低手头现金目标，保持强劲的流动性状况，即使在经济低迷的情况下也能保持弹性。此外，Seadrill打算评估核心资产类别增值的可能性。

只要Seadrill能够在前瞻性基础上实现其净杠杆率和流动性目标，并遵守其信贷额度契约要求，Seadrill就会寻求向我们的股东提供至少50％的自由现金流回报（定义为

经营活动产生的现金流（减去资本支出），以股票回购或分红的形式出现。在缺乏已确定的增值机会的情况下，Seadrill将考虑从任何资产出售的收益中向股东提供额外的回报。股息和股票回购将由董事会自行决定批准和决定，并取决于许多因素，包括上述因素、其未来前景、市场趋势评估以及董事会可能认为相关的其他因素。请参阅我们的 2023 年 20-F 中的 “风险因素——财务和税收风险——我们可能无法实现我们的资本回报框架目标，即通过分红和股票回购将至少 50% 的自由现金流返还给股东，这可能会降低股票投资的预期回报”。

2023年8月14日，董事会批准了一项股票回购计划，该计划于2023年8月15日宣布并于2023年12月完成，根据该计划，公司最多可以购买2.5亿美元的已发行普通股。2023 年 11 月 27 日，董事会批准增加公司的总股票回购授权，并宣布增加公司的总股票回购授权，允许公司额外回购多达 2.5 亿美元的已发行普通股，使总授权额达到 5 亿美元。2024年6月25日，该公司宣布已完成额外的2.5亿美元股票回购计划，并于2024年6月28日取消了在该计划下收购的5,250,707股库存股。

公司董事会已批准一项新的5亿美元股票回购计划，该计划将自2023年计划完成之日起为期两年。作为回购计划下的第一步，董事会已授权公司在2024年9月30日之前购买高达2亿美元的公司普通股（“第一批”），并且公司已与dnB Markets达成协议，在OSE和纽约证券交易所进行第一批公开市场交易。回购计划没有固定的到期时间，可以随时修改、暂停或终止。根据该计划，可以通过购买看涨期权或出售看跌期权或其他方式，或通过上述方法的任意组合，随时随地通过公开市场购买、私下协商购买、大宗交易、要约、加速股票回购交易或其他衍生交易回购股票进行回购。公司没有义务购买与回购计划有关的任何普通股。任何回购的方式、时间、定价和金额可能基于多种因素，包括市场状况、公司的财务状况和资本需求、财务状况、现金的竞争用途、法定偿付能力要求、公司债务协议中的限制和其他因素。

根据2024年6月25日批准的额外2亿美元股票回购，截至2024年8月2日，纽约证券交易所和OSE共回购了约1.3万股普通股，总额为6600万美元，加权平均股价为52.40美元。

在截至2024年6月30日的三个月中，公司在纽约证券交易所和OSE回购了约250万股普通股，总额为1.25亿美元，加权平均股价为50.68美元。在截至2024年6月30日的六个月中，公司在纽约证券交易所和OSE回购了约51.0万股普通股，总额为2.44亿美元，加权平均股价为47.87美元。

2) 流动性

我们的流动性水平会因多种因素而波动。除其他外，其中包括我们的合同积压、实现的经济利用率、平均合同日利率、应收账款的收款时间、钻机升级和重启项目的资本支出、运营成本的付款时间以及其他债务。

截至2024年6月30日，Seadrill的可用流动性为10.6亿美元，其中包括8.35亿美元的非限制性现金和2.25亿美元循环信贷额度下的可用借款。下表显示了截至每个列报日期的现金余额和可用流动资金总额。

我们在下表中按现金流类别显示了现金的来源和用途：

a) 经营活动提供的现金流

经营活动产生的现金流包括来自客户的现金收入、支付给员工和供应商的现金（资本支出除外）、收到的利息和股息（资本回报除外）、已付利息、已缴所得税以及其他运营现金支付和收益。

截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金流为1.08亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为3,500万美元。增长主要与经非现金运营项目调整后的净收入改善、向供应商支付的减少有关，但长期维护项目的额外流出以及其他营运资金的变化部分抵消了这一增长。

b) 投资活动提供的现金流

在截至2024年6月30日的六个月中，投资活动提供的2.72亿美元现金主要与处置我们的三座自升式钻井平台西卡斯特、西泰莱斯托和西图卡纳所获得的收益以及我们在Gulfdrill合资企业中3.38亿美元的50％股权有关。这部分被6600万美元的资本支出所抵消，这些支出主要与西奥里加和西北极星在准备巴西石油公司合同期间的资本升级有关，该合同预计将于2024年底开始。

在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动提供的6600万美元现金与2023年2月出售帕拉图斯能源服务有限公司（“PES”）获得的4,300万美元净收益、收购Aquadrill获得的2,400万美元净现金、出售投标援助单位获得的1,700万美元存款以及处置设备产生的700万美元净收益有关。这被整个机队的2500万美元资本支出所抵消。

c) 用于融资活动的现金流

在截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的2.41亿美元现金与股票回购有关。

在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的1.67亿美元现金用于支付2023年2月、2023年3月和2023年6月支付的1.54亿美元债务本金和800万美元的退出费用以及400万美元的股票发行成本。

借款活动

下表列出了截至2024年6月30日的债务概述，分为（i）有担保信贷额度和（ii）无抵押优先可转换票据：

企业信用评级

2023年7月，在票据发行方面，Seadrill Limited获得了穆迪（B1）、标准普尔（B+）和惠誉（B+）的企业家族信用评级，每个机构都为公司分配了稳定的前景。在撰写本报告时，这些评级没有变化。企业家族信用评级的下降可能会增加循环信贷额度下的借贷成本。

我们无法保证上述评级将在任何给定时间内保持有效，也无法保证评级机构不会完全降低或撤回其中一个或多个评级。我们注意到，这些信用评级仅供参考，不建议买入、卖出或持有我们的证券，评级机构可能随时修改或撤回这些评级。每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。未来降低或撤回我们的一个或多个信用评级都可能对我们获得短期和长期融资的能力、此类融资的成本和商业战略的执行产生重大不利影响。

抵押套餐

循环信贷额度

2023年7月，公司就循环信贷额度签订了2.25亿美元、为期5年的优先担保循环信贷协议（“信贷协议”）。Seadrill Finance（定义见此处）是信贷协议下的借款人，该贷款由公司几乎所有钻机及相关资产（非核心资产除外）的第一优先留置权担保。公司及其某些拥有抵押品或其他重要资产的子公司为信贷协议下的义务提供担保。根据信贷协议未偿还的贷款按年利率计息，利率等于适用的利润率，Seadrill Finance可以选择：（i）期限SOFR（定义见信贷协议）加0.10％；或（ii）每日简单SOFR（定义见信贷协议）加0.10％。对于定期SOFR贷款和每日简单SOFR贷款，适用的利润率最初为每年2.75％，可能会根据Seadrill的信用评级（定义见信贷协议）而有所不同，从每年2.50％到3.50％不等。

5.75亿美元的票据发行

同样在2023年7月，Seadrill Finance以私募方式发行了这些票据。这些票据将于2030年8月1日到期。票据由公司和为信贷协议提供担保的公司子公司提供担保。这些票据由担保信贷协议的相同资产的第二优先留置权担保。

有关这些设施的更多详情，请参阅附注9 — “债务”。

财务契约

信贷协议规定Seadrill及其受限子公司有义务遵守以下财务契约：

•截至每个财政季度的最后一天，利息覆盖率（定义见信贷协议）不得低于 2.50 至 1.00；以及

•截至每个财政季度的最后一天，合并总净杠杆比率（定义见信贷协议）不得大于3.00至1.00。

截至2024年6月30日，Seadrill遵守了这些财务契约。

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临多种市场风险，包括信用风险、外币风险和利率风险。我们的政策是在管理团队认为适当的范围内尽可能减少我们面临这些风险的风险。详情请参阅附注12 — “风险管理和金融工具”。

关键会计估计

合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们将这些估计和假设建立在历史经验以及我们认为合理的其他各种信息和假设的基础上。关键会计估算对于描述我们的财务状况和经营业绩都很重要，要求我们对不确定事项做出主观或复杂的假设或估计。我们的2023年20-F中披露了编制依据、重要会计政策和关键会计估算。

风险因素

有关对我们业务至关重要的风险的讨论，请参阅 2023 年 20-F 中的 “第 3D 项——风险因素”。

责任声明

据我们所知，我们确认，2024年1月1日至2024年6月30日期间的简明财务报表是根据美国公认会计原则——中期财务报告编制的，真实和公允地反映了整个集团的资产、负债、财务状况和业绩。

据我们所知，我们还确认，这些财务报表包括对本财政年度六个月中发生的重要事件及其对简明财务报表的影响的真实和公允的回顾，以及对本财政年度剩余六个月的主要风险和不确定性以及重大关联交易的描述。

日期：2024 年 8 月 5 日

董事会

Seadrill 有限公司

百慕大汉密尔顿

Seadrill 有限公司

未经审计的合并财务报表索引

Seadrill 有限公司

未经审计的合并运营报表

(1) 包括从关联方获得的收入 $96百万和美元172百万，用于三和六个 截至 2024 年 6 月 30 日的月份分别为 $72百万和美元146在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。更多详情请参阅附注13-“关联方交易”。

随附的附注构成这些未经审计的合并财务报表的组成部分

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未经审计的合并资产负债表

随附的附注构成这些未经审计的合并财务报表的组成部分

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未经审计的合并现金流量表

						截至6月30日的六个月
（单位：百万美元）						2024						2023
来自经营活动的现金流
净收入						313						137
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销						81						73
处置资产的收益						(203)						(7)
分享关联公司的业绩（扣除税款）						11						(14)
递延税（福利）/费用						(7)						4
外汇未实现亏损/（收益）						5						(5)
债务折扣的摊销						2						—
基于股份的激励薪酬						7						—
经营活动中的其他现金流动
长期维护费用						(89)						(33)
扣除收购和处置影响后的运营资产和负债变动
贸易应收账款						37						(20)
贸易应付账款						27						(38)
预付费用/应计收入						(12)						(3)
递延收入						21						7
递延调动成本						(23)						5
关联方应收款						(22)						20
其他资产						(3)						(10)
其他负债						(37)						(81)
经营活动提供的净现金流						108						35
来自投资活动的现金流
钻探装置和设备的补充						(66)						(25)
处置资产的收益						338						7
出售对私募股权的投资						—						43
收购子公司						—						24
出售 “投标辅助单位” 时收到的押金						—						17
投资活动提供的净现金流量						272						66
来自融资活动的现金流
股票回购						(241)						—
担保信贷额度的还款						—						(163)
股票发行成本						—						(4)
用于融资活动的净现金						(241)						(167)
汇率变动对现金的影响						(5)						7
现金及现金等价物，包括限制性现金的净增加/（减少）						134						(59)
期初的现金和现金等价物，包括限制性现金						728						598
期末的现金和现金等价物，包括限制性现金						862						539

随附的附注构成这些未经审计的合并财务报表的组成部分

Seadrill 有限公司

未经审计的合并权益变动报表

随附的附注构成这些未经审计的合并财务报表的组成部分

Seadrill 有限公司

未经审计的合并财务报表附注

注意事项 1 — 一般信息

注意事项 2 — 最近的会计公告

注意事项 3 — 与客户签订合同的收入

注意事项 4 — 税收

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Seadrill报告的所得税支出为美元3百万和美元13分别为百万美元，而所得税支出为美元13 百万和美元14截至2023年6月30日的三个月和六个月中为百万美元。

截至2024年6月30日的三个月，有效税率降至 1.2% 来自 12.1％，在 2023 年同期。有效税率的变化主要与出售卡塔尔自升式钻井平台的收益无需纳税有关，而截至2023年6月30日的三个月，卡塔尔自升式钻机在税收管辖区的收入有所增加。

截至2024年6月30日的六个月的有效税率降至 4.0% 来自 9.3％，在 2023 年同期。有效税率的变化主要与出售不纳税的卡塔尔自升式钻机所得收益有关，以及2024年第一季度承认的与瑞士部分发放估值补贴相关的离散递延所得税优惠。2024年第一季度确认的进口税收抵免的税收影响部分抵消了这一点。

注意事项 5 — 每股收益