附录 99.1

 

Summit Materials, Inc. 公布2024年第二季度业绩

Argos 美国协同效应步入正轨

总量持续增长

重申 2024 年指导范围

科罗拉多州丹佛市——（2024年8月5日）——市场领先的骨料生产商和水泥公司萨米特材料公司（纽约证券交易所代码：SUM）（“Summit”、“Summit Materials”、“Summit Inc.” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月29日的第二季度业绩。除非另有说明，否则所有比较均与截至2023年7月1日的季度相比较。

Summit Materials总裁兼首席执行官安妮·努南表示：“我们很高兴也很自豪地向大家报告，我们的团队安全成功地度过了与天气相关的中断，实现了强劲的季度战略执行和稳健的财务业绩。”“我们的弹性业绩得到了所有业务领域的积极定价势头、我们网络中正在进行的持续成本节约计划以及更持久的投资组合的支持。因此，我们2024年的财务目标几乎没有变化。也就是说，我们仍有望在Argos USA产生至少4000万美元的协同效应，推动今年的预期利润率大幅增长，并有信心在先前的指导范围内实现2024年调整后的息税折旧摊销前利润。毫无疑问，Summit Materials完全有能力利用建设性的定价环境，利用整个企业的运营改进，在不平衡的需求环境中实现盈利增长。这种增长，加上强大而有力的资产负债表，将有助于在今年和未来几年创造可观的股东价值。我们的团队仍然专注于控制我们所能做的事情，灵活地采取行动，兑现我们在2024年的所有利益相关者承诺。”

2024 年指导方针

峰会重申2024年全年调整后的息税折旧摊销前利润区间约为9.7亿美元至10.1亿美元，2024年资本支出区间约为4.3亿美元至4.7亿美元。

调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。有关更多信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分。由于无法获得前瞻性的 GAAP 财务指标，并且如果不进行不合理的努力就无法获得对账信息，因此我们没有提供前瞻性非公认会计准则指标的对账表。出于同样的原因，我们无法解决不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的结果至关重要。

2024 年第二季度 | 公司总业绩

第二季度净收入增长了3.951亿美元，增长了58.1％，达到10.755亿美元。在本季度，4.64亿美元的净收入来自收购，主要是Argos USA的交易。资产剥离使该期间的净收入减少了4,660万美元。所有业务领域都经历了有机定价增长。

第二季度的营业收入增长了33.4％，达到1.729亿美元，这主要归因于Argos USA的交易。截至2024年6月29日的三个月，峰会的营业利润率从19.1％降至16.1％。

归属于Summit Inc.的净收益增至1.061亿美元，合每股基本股收益0.60美元，而去年同期为8,360万美元，合每股基本股收益0.70美元。Summit报告调整后的摊薄净收益为1.152亿美元，调整后的摊薄后每股收益为0.66美元，而去年同期调整后的摊薄净收益为8,470万美元，调整后的摊薄后每股收益为0.71美元。

调整后的息税折旧摊销前利润增加了1.044亿美元，增幅为54.5％，至2.962亿美元，这反映了Argos USA资产的贡献、持续的定价收益以及包括整合协同效应在内的整个企业的运营改善。

2024 年第二季度 | 按业务领域划分的业绩

业务总额：第二季度总净收入增长了460万美元，达到1.871亿美元。调整后的总现金毛利率在第二季度增长至54.1％，而去年同期为53.6％，这反映了强劲的商业和运营执行力。第二季度总销量下降了10.0％。由于天气潮湿和私人终端市场活动受限，有机总销量下降了9.4％。总量的平均销售价格上涨了11.8％，有机定价上涨了10.8％。整个业务范围内的定价增长强劲，以东部板块为首，与上年同期相比增长了14.8％。

水泥业务：水泥板块第二季度净收入增至3.248亿美元。水泥板块调整后的现金毛利率在第二季度下降至49.4％，而去年同期为52.8％，这主要是由于纳入Argos USA资产对利润组合的影响。水泥的销量增长了238.0％。由于内河市场的进口量减少和需求条件的放缓，有机销售量下降了16.5％。第二季度有机平均销售价格上涨了7.3％，这主要反映了今年早些时候实施的上涨的推动力。

 

产品业务：第二季度产品净收入为4.955亿美元，比上年同期增长60.0％。产品调整后的现金毛利率在第二季度下降至17.3％。预拌混凝土的有机平均销售价格上涨了5.6％，两个细分市场的定价均有所增长。由于休斯敦的恶劣天气条件和私人终端市场活动受限，预拌混凝土的有机销售量下降了14.9％。沥青的有机平均销售价格上涨了0.5％。有机销售量下降了6.6％，部分原因是活动时机不利。

2024 年第二季度 | 按报告部门划分的业绩

西段：西段的营业收入下降了390万美元，至7,070万美元。第二季度调整后的息税折旧摊销前利润下降了290万美元，至1.016亿美元，跌幅2.8％，这在很大程度上反映了休斯敦市场不利的天气状况。受销量下降12.2％的推动，总收入下降了4.9％。在休斯敦和亚利桑那州市场两位数增长的带动下，定价比上涨了8.3％。预拌混凝土收入增长了16.7％，这要归因于3.8％的定价增长和12.4％的销量增长。有机预混物价格上涨了5.3％。私人建筑活动疲软，使同期有机预制混合物的销量下降了13.9％。沥青收入下降了6.1％，反映出销量下降了6.6％，而价格保持相对平稳。

东部板块：东部板块的营业收入增长了1,530万美元，至4,690万美元，调整后的息税折旧摊销前利润增长了2,290万美元，至7,060万美元。受强劲定价的推动，总收入与上年同期相比增长了6.0％。有机总量下降了8.9％，堪萨斯州和密苏里州市场的疲软足以抵消佐治亚州和卡罗来纳州的增长。总定价上涨了14.8％，大多数市场实现了两位数的增长。由于收购了位于佛罗里达州、乔治亚州和卡罗来纳州的Argos USA预拌混凝土业务，预拌混凝土收入增加了1.647亿美元，达到1.919亿美元。由于剥离了某些沥青资产，沥青收入与上年同期相比下降了920万美元。

水泥板块：水泥板块的营业收入增长了113.8％，达到9,200万美元。调整后的息税折旧摊销前利润增加了8,790万美元，主要来自美国Argos的交易。调整后的息税折旧摊销前利润率从去年同期的47.3％下降至43.3％，这是由于纳入了Argos USA水泥资产和计划对某些水泥厂进行维护所产生的利润组合。如上所述，水泥板块报告的有机销量下降了16.5％，有机销售价格增长了7.3％。

 

流动性和资本资源

截至2024年6月29日，该公司拥有5.387亿美元的现金和28亿美元的未偿债务。该公司6.25亿美元的循环信贷额度在扣除未偿还的信用证后有5.927亿美元的可用信贷额度。

在截至2024年6月29日的六个月中，运营部门提供的现金流为1.114亿美元，资本支出支付的现金为1.760亿美元。

截至2024年6月29日，根据股票回购计划，仍有约1.49亿美元可供股票回购。

网络直播和电话会议信息

Summit Materials将于美国东部时间2024年8月6日星期二中午12点（山区时间上午10点）举行电话会议，审查公司2024年第二季度的财务业绩，讨论近期事件并进行问答环节。

电话会议的网络直播和随附的演示材料将在峰会网站investors.summit-materials.com的投资者栏目中公布。要收听直播，请在预定开始时间前至少 15 分钟访问该站点，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。

电话会议的网络直播和随附的演示材料将在峰会网站investors.summit-materials.com的投资者栏目或以下链接上公布：
https://events.q4inc.com/attendee/766164594

要参加2024年第二季度财务业绩的电话直播：

北美免费电话：1-888-330-3416

国际长途电话：1-646-960-0820

会议 ID：1542153

密码：峰会

要收听电话会议的重播，该电话会议将持续到2024年8月13日，请执行以下操作：

美国和加拿大免费电话：1-800-770-2030

会议 ID：1542153

关于峰会材料

Summit Materials是市场领先的骨料和水泥生产商，其业务垂直整合，在特定市场供应预拌混凝土和沥青。Summit是一家地域多元化、以材料为主导的规模企业，为美国和加拿大不列颠哥伦比亚省的客户提供公共基础设施、住宅和非住宅终端市场的高质量产品和服务。自成立以来，Summit在成功收购方面有着良好的记录，并将继续在新市场和现有市场中寻求高回报的增长机会。有关峰会材料的更多信息，请访问 www.summit-materials.com。

非公认会计准则财务指标

美国证券交易委员会（“SEC”）对 “非公认会计准则财务指标” 的使用进行监管，例如调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的现金毛利率和自由现金流，这些指标是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以外的方法得出的 “非公认会计原则””）。我们之所以提供这些衡量标准，除其他外，我们认为它们为投资者提供了更多信息，以衡量我们的业绩，评估我们的偿债能力，并评估限制性契约下的某些灵活性。我们的调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的现金毛利率和自由现金流可能与他人对此类术语的使用有所不同，不应被视为净收益（亏损）、营业收入（亏损）、收入或根据美国通用会计准则得出的任何其他绩效指标的替代或更重要。AP作为经营业绩的衡量标准，或现金流作为流动性的衡量标准。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和其他非公认会计准则指标作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和其他非公认会计准则指标的一些局限性在于：（i）我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求；（ii）营运资金需求的变化或现金需求；（iii）偿还债务利息和本金所需的利息支出或现金需求；（iv）我们必须缴纳的所得税。由于这些限制，我们主要依赖我们的美国公认会计准则业绩，并在补充基础上使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和其他非公认会计准则指标。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的现金毛利率、调整后的净收益（亏损）、调整后的摊薄后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流反映了查看我们业务各个方面的其他方式，从我们的GAAP业绩以及与本新闻稿所附表格中随附的美国公认会计原则财务指标对账来看，可以更全面地了解我们业务的各个方面影响我们业务的因素和趋势。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表，不要依赖任何单一的财务指标。本新闻稿中使用的非公认会计准则指标的对账已包含在所附表格中。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿包括联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，其中涉及风险和不确定性。前瞻性陈述包括所有不只与历史或当前事实相关的陈述，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“展望”、“应该”、“寻求”、“打算”、“趋势”、“计划”、“估计” 或 “预期” 等词语或与我们的战略、计划、预期或意图相关的类似表述。与我们的估计和预计收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率和财务业绩有关的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但很难预测已知因素的影响，当然，不可能预测所有可能影响我们实际业绩的因素。鉴于此处包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，我们或任何其他人不应将纳入此类信息视为对此类陈述中描述的结果或条件或我们的目标和计划将实现的陈述。重要因素可能会影响我们的业绩，并可能导致业绩与我们的前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，包括但不限于Summit Inc.截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告和向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月30日财季的10-Q表季度报告中讨论的因素，以及向美国证券交易委员会提交的 “风险因素” 部分中讨论的任何因素我们随后向美国证券交易委员会提交的任何文件；以及以下内容：

—我们对建筑业的依赖以及我们经营的地方经济（包括住宅）的实力；

—我们业务的周期性质；

—与天气和季节性有关的风险；

—与我们的资本密集型业务相关的风险；

—我们当地市场内的竞争；

—与Argos USA的整合以及在预期时间范围内实现预期收益相关的风险；

—我们执行收购战略和投资组合优化策略以及成功将收购与现有业务整合的能力；

—我们依赖于在地理位置优越的地区确保和允许总储量；

—利率上升的影响；

— 公共基础设施建设下降，政府拨款延迟或减少，尤其是交通当局、联邦政府和其他州机构的资助；

— 我们对基础设施私人投资的依赖，这可能会受到经济停滞和衰退时期的不利影响；

—有关分区和土地使用的环境、健康和安全法律或政府要求或政策；

—由于通货膨胀、供应链挑战或其他原因，大宗商品、劳动力和其他生产和交付投入的价格上涨或供应受到更多限制；

—我们在竞标或谈判最终授予我们的合同时准确估计总体风险、要求或成本的能力；

—由于声称我们的产品不符合监管要求或合同规格而造成的材料成本和损失；

—取消大量合同或取消我们竞标新合同的资格；

—与我们的运营相关的可能导致保险未涵盖的人身伤害或财产损失的特殊危险；

—影响自保索赔和储备金估算的意外因素；

—我们目前的负债水平，包括我们面临的可变利率风险；

—可能产生更多的债务；

—管理我们债务的工具中的限制性契约；

—我们对高级管理层和其他关键人员的依赖，以及我们留住合格人员的能力；

—我们使用的电力和石油类资源（包括柴油和液体沥青）的供应限制或价格的重大波动；

—气候变化和气候变化的立法或其他法规；

—不断变化的公司治理和公司披露法规和预期，包括有关环境、社会和治理事项的法规和预期；

—意外的操作故障或困难；

—与未决和未来诉讼相关的费用；

—我们的信息技术系统和基础设施中断；包括网络安全和数据泄露风险；

—潜在的劳资纠纷、罢工、其他形式的停工或其他工会活动；以及

—与Argos USA组合相关的物质或不利影响。

 

这些警示性陈述明确规定了随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述的全部内容。我们在此发表的任何前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。

峰会材料有限公司和子公司

未经审计的合并运营报表

（千美元，股票和每股金额除外）

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(1) 代表首次公开募股前投资者拥有的部分业务，而不是Summit拥有的业务。

峰会材料有限公司和子公司

合并资产负债表

（千美元，股票和每股金额除外）

峰会材料有限公司和子公司

未经审计的合并现金流量表

（以千美元计）

峰会材料有限公司和子公司

按细分市场和业务线划分的未经审计的收入数据

（以千美元计）

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(1) 水泥业务的净收入不包括与危险和非危险废物相关的收入，这些废物被加工成燃料供水泥厂使用，并包含在服务净收入中。此外，水泥互换和其他水泥相关产品的净收入包含在产品净收入中。

(2) 调整后的现金毛利按业务领域的净收入减去按业务范围划分的净收入成本计算。调整后的现金毛利率定义为调整后的现金毛利除以净收入。

（3）水泥调整后的现金毛利包括废物处理业务、水泥互换和其他产品的收益。水泥业务范围调整后的现金毛利率定义为水泥调整后的现金毛利除以水泥板块的净收入。

峰会材料有限公司和子公司

未经审计的数量和价格统计数据

（单位：千个）

 

峰会材料有限公司和子公司

按业务领域划分的总收入与净收入的未经审计的对账

（美元和单位以千为单位，定价信息除外）

峰会材料有限公司和子公司

非公认会计准则财务指标未经审计的对账

（千美元，股票和每股金额除外）

下表按分部和合并计算了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的净收入与调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账。

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(1) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。

(2) 与交易相关的收购和整合成本的调整包括与交易相关的发现者费用、咨询、法律和专业费用。

(3) 主要由现金余额赚取的利息收入组成。

下表对了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中我们归属于Summit Materials, Inc.的净收益与调整后的摊薄后每股净收益进行了对账。表中列出的归属于Summit Materials, Inc.的净收益的每股金额是使用总权益计算得出的，目的是与调整后的摊薄后每股净收益进行对账。

下表将截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的营业收入与调整后的现金毛利率和调整后的现金毛利率进行了对账。

						三个月结束了												六个月已结束
						6月29日						7月1日						6月29日						7月1日
营业收入与调整后现金毛利的对账						2024						2023						2024						2023
（以千美元计）
营业收入						$	172,896					$	129,633					$	128,043					$	114,158
一般和管理费用						83,875						53,838						152,401						99,836
折旧、损耗、摊销和增值						104,397						54,787						200,368						105,681
交易和整合成本						10,265						1,712						72,473						2,076
出售不动产、厂房和设备的收益						(3,180)						(3,223)						(4,028)						(3,653)
调整后的现金毛利（不包括单独显示的项目）						$	368,253					$	236,747					$	549,257					$	318,098
调整后的现金毛利率（不包括单独显示的项目）(1)						34.2		%				34.8		%				29.7		%				29.2		%

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(1) 调整后的现金毛利率定义为调整后的现金毛利占净收入的百分比。

下表对截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中，经营活动提供的净现金与自由现金流进行了对账。

联系人：

 

安迪·拉金

投资者关系副总裁

andy.larkin@summit-materials.com

720-618-6013