目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
在截至的季度期间
要么
在从到的过渡期间
委员会文件号:
Aemetis, Inc.
(注册人章程中规定的确切名称)
| |
(州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 |
公司或组织的) | 证件号) |
(
(主要行政办公室的地址和电话号码)
每类注册证券的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
2024年7月31日,注册人普通股的已发行股票数量为
AEMETIS, INC.
表格 10-Q
截至2024年6月30日的季度期间
索引 | ||
第一部分——财务信息 | ||
第 1 项 | 财务报表。 | 4 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 26 |
第 4 项。 | 控制和程序。 | 26 |
第二部分——其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼。 | 27 |
第 1A 项。 | 风险因素。 | 27 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 | 27 |
第 3 项。 | 优先证券违约。 | 27 |
第 4 项。 | 矿山安全披露。 | 27 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 27 |
第 6 项。 | 展品。 | 27 |
签名 | 28 |
关于前瞻性陈述的特别说明
我们在本10-Q表季度报告中作出前瞻性陈述,包括有关我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念的陈述,或其他非历史事实的陈述。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关管理层计划的陈述;我们产品投入价格和产品价格的市场状况趋势;我们利用经批准的原料途径的能力;我们利用位置和基础设施的能力;我们在凯斯工厂采用低成本的非食品先进生物燃料原料的能力;我们向生物柴油及其副产品替代市场扩张的能力,包括继续扩大我们的销售额进入国际市场;我们维持和扩大与供应商战略关系的能力;我们获得政府碳减排激励措施的能力;我们向运输市场供应天然气的能力;我们继续开发、维护和保护新的和现有的知识产权的能力;我们采用、开发和商业化新技术的能力;我们以合理或完全可以接受的条件延长或再融资优先债务的能力;我们继续为运营提供资金和未来资源的能力流动性和资本资源;我们为加州乳业可再生天然气板块融资、开发、建造、维护和运营沼气池、设施和管道的能力;我们资助、开发和运营碳捕集封存项目,包括获得所需许可证的能力;我们通过满足所有必要条件(包括满足最低捐款)获得拨款的能力;我们在Eb-5计划下获得额外融资的能力;我们创造、出售或使用各种信贷的能力,包括 LCFS、D3RIN、生产税收抵免和投资税收抵免;我们提高利润率的能力;以及我们在母公司、子公司或项目层面筹集额外债务和股权融资的能力。诸如 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“可能的结果”、“将继续” 等词语或短语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的假设和预测,并受到许多风险和不确定性的影响。由于某些因素,实际结果或事件可能与此类前瞻性陈述和相关假设所阐述或暗示的结果或事件存在重大差异,包括但不限于下文 “风险因素” 标题中列出的风险(以引用方式纳入此处),以及本报告和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中其他地方描述的业务风险和因素,包括但不限于我们最新的年度表格报告 10-k。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分-财务信息
项目 1-财务报表
AEMETIS, INC.
合并简明资产负债表
(未经审计,以千计,面值除外)
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物(分别来自VIE的0美元和1,093美元) | $ | $ | ||||||
应收账款(分别来自VIE的59美元和55美元) | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用(分别来自VIE的600美元和1,438美元) | ||||||||
其他流动资产(分别来自VIE的55美元和289美元) | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额(分别来自VIE的89,566美元和81,966美元) | ||||||||
经营租赁使用权资产(分别来自VIE的458美元和145美元) | ||||||||
其他资产(分别来自VIE的6,031美元和4,881美元) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东赤字 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款(分别来自VIE的4,905美元和3,815美元) | $ | $ | ||||||
长期债务的当前部分(分别来自VIE的440美元和190美元) | ||||||||
短期借款(分别从VIE借款9美元和9美元) | ||||||||
其他流动负债(分别来自VIE的817美元和48美元) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
优先担保票据和循环票据 | ||||||||
EB-5 笔记 | ||||||||
其他长期债务(分别来自VIE的44,692美元和40,857美元) | ||||||||
A 系列首选单元(VIE 分别为 120,518 美元和 113,189 美元) | ||||||||
其他长期负债(分别来自VIE的286美元和67美元) | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东赤字: | ||||||||
普通股,面值0.001美元;授权80,000股;每期分别发行和流通45,782股和40,966股 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
负债总额和股东赤字 | $ | $ | ||||||
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
合并简明运营报表和综合亏损报表
(未经审计,以千计,每股亏损除外)
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
销售商品的成本 | |||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
销售、一般和管理 | |||||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||||
利息支出 | |||||||||||||||||
利率支出 | |||||||||||||||||
债务相关费用和摊销费用 | |||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | |||||||||||||||||
其他(收入)支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税支出 | |||||||||||||||||
净亏损 | $ (29,174) | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
其他综合收益(亏损) | |||||||||||||||||
外币折算(亏损)收入 | ( | ) | |||||||||||||||
综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
每股普通股净亏损 | |||||||||||||||||
基本 | $( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
稀释 | $( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
加权平均已发行股数 | |||||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||||
稀释 |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
合并简明现金流量表
(未经审计,以千计)
在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
折旧 | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 | ||||||||
无形资产和其他摊销费用 | ||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||
资产处置损失 | ||||||||
为营运资金协议发行的认股权证 | ||||||||
递延所得税支出 | ||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
库存 | ( | ) | ||||||
预付费用 | ||||||||
其他资产 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ( | ) | ||||||
应计利息支出和费用 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动: | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
补助金收入和其他资本支出报销 | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
筹资活动: | ||||||||
借款收益 | ||||||||
偿还借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
贷款人债务续订和豁免费支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售普通股的收益 | ||||||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ||||||
期内现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露,已付现金: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
缴纳的所得税 | ||||||||
现金流信息、非现金交易的补充披露: | ||||||||
债务中增加了次级债务延期费 | ||||||||
循环额度中增加了债务费用 | ||||||||
向次级债务持有人发行的认股权证的公允价值 | ||||||||
向贷款人发行的认股权证的公允价值 | ||||||||
贷款人的债务延期、豁免和其他费用添加到债务中 | ||||||||
应付账款的累计资本支出,包括分别净增加的3,459美元和474美元 |
所附附附注是财务报表的组成部分。
AEMETIS, INC.
股东赤字合并报表
(未经审计,以千计)
在截至2024年6月30日的六个月中 |
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普通股 |
额外 |
累积其他 |
总计 |
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付费 |
累积的 |
全面 |
股东 |
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描述 |
股票 |
美元 |
资本 |
赤字 |
损失 |
赤字 |
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截至2023年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
普通股的发行 |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
认股权证的发行和行使 |
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外币折算损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
普通股的发行 |
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基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
外币折算收益 |
- | |||||||||||||||||||||||
净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
在截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B 系列优先股 | 普通股 | 额外 | 累积其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||||||||||||||
描述 | 股票 | 美元 | 股票 | 美元 | 资本 | 赤字 | 损失 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的发行和行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列转换为普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的发行和行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所附附附注是财务报表的组成部分。
1。 普通的
活动性质
成立于2006总部位于加利福尼亚州库比蒂诺的Aemetis, Inc.(其子公司合并后统称为 “Aemetis”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)是一家国际可再生天然气和可再生燃料公司,专注于运营、收购、开发和商业化创新技术,以生产取代化石基产品的低碳和负碳强度可再生燃料。为此,我们利用农产品和废弃物建立当地的循环生物经济,生产低碳、先进的可再生燃料,减少温室气体(“GHG”)排放并改善空气质量。我们目前的业务包括:
► 加州乙醇——我们拥有并经营 65 位于加利福尼亚州凯斯的乙醇生产设施(“凯斯工厂”),年产能为百万加仑。除了低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿蒸馏谷物(“WDG”)、蒸馏器玉米油(“DCO”)和浓缩蒸馏器溶解物(“CDS”),所有这些都作为动物饲料出售给当地的乳品厂和饲养场。凯斯工厂还向梅塞尔天然气公司出售二氧化碳,后者将其转化为液体并将其出售给食品、饮料和工业客户。我们正在凯斯工厂实施多项能效计划,重点是降低运营成本和降低燃料的碳强度。
► 加州乳业可再生天然气-我们在加利福尼亚中部生产可再生天然气(RNG)。我们的设施包括 九 从乳制品废物中产生沼气的厌氧消化器,a 36-mile 的沼气收集管道通往中央升级中心,以及一条将可再生天然气注入公用事业天然气管道的互连网络,交付给客户用作运输燃料。我们正在积极扩建我们的 RNG 生产乳品厂,另外还有几个沼气池正在建设中,协议总数为 44 乳制品厂,并完成了额外的环境审查 24 数英里的管道。我们还在建造自己的RNG分配站, 计划于年底开始运营 2024。
► 印度生物柴油——我们在印度卡基纳达拥有并经营一家工厂(“卡基纳达工厂” 或 “印度工厂”),其产能约为 60 每年从各种植物油和动物废物原料中提取百万加仑的高质量蒸馏生物柴油。卡基纳达工厂是 一 印度最大的生物柴油生产设施。卡基纳达工厂还可以将生物柴油提炼过程中的粗甘油副产品提炼成精制甘油,然后出售给制药、个人护理、油漆、粘合剂和其他行业。
此外,我们正在通过寻求开发或收购新设施来积极发展我们的业务,包括以下关键项目:
► 可持续航空燃料和可再生柴油 — 我们正在开发可持续发展 航空燃料和可再生柴油(“SAF/RD”)生产工厂将位于加利福尼亚州里弗班克的河岸工业园区。该工厂目前的设计目标是生产预期的 90 每年从公司其他生物燃料工厂和其他来源获得的可再生油脂中提取百万加仑的SAF/RD。该工厂将使用低碳水力发电和可再生氢气,这些氢气是在工厂自己的工艺中使用SAF/RD生产的副产品产生的。在 2023年, 我们获得了该工厂开发的使用许可证和CEQA的批准,并在 2024 年 3 月, 我们获得了该工厂建造航空许可证的授权。我们将继续为该工厂进行工程设计和其他必要的开发活动。
► 碳捕集和地下封存 — 我们正在开发碳捕集和地下封存(“CCUS”)设施,这些设施将从空气排放中捕获的二氧化碳注入地下深处进行地质储存,以减少导致全球变暖的温室气体向大气中的排放。在 2023 年 5 月, 该公司获得了加利福尼亚州颁发的建造地质工程的许可 描述井将为位于加利福尼亚州河岸的CCUS油井的许可和设计提供信息。该公司计划开始在美国钻探地质特征 2024 同时还在继续进行封存井的工程, 许可和其他开发活动.
该公司目前和计划中的业务生产可再生燃料并减少碳排放,同时产生宝贵的可再生燃料标准抵免、加州低碳燃料标准抵免和联邦税收抵免。
列报和合并的基础
这些合并财务报表包括Aemetis, Inc.及其子公司的账目。我们将所有拥有控股财务权益的实体进行合并。控股权益通常是通过拥有大多数表决权益获得的。但是,如果企业是VIE的主要受益人,则企业必须合并可变利益实体(“VIE”),即使该企业是这样 不 拥有大多数投票权益。主要受益人是既有权指导VIE中对VIE经济表现产生最大影响的活动,又有义务吸收损失或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益的一方。我们认为Aemetis Biogas LLC(“ABGL”)是VIE,因为该公司拥有ABGL的所有未偿还普通股,并且是ABGL业务的主要受益者;因此,ABGL的资产、负债和业务合并到这些财务报表中。
在合并中,所有公司间余额和交易均已清除。
随附的截至的合并简明资产负债表 2024 年 6 月 30 日,合并简明运营报表和综合亏损报表三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,合并简明现金流报表六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,以及该公司的合并股东赤字简明表三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023未经审计。截至的合并简明资产负债表 2023 年 12 月 31 日,源自 2023经审计的合并财务报表及其附注。
本报告中的合并简明财务报表应与以下内容一起阅读2023经审计的合并财务报表及其附注包含在公司表格的年度报告中 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。随附的合并简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据此类规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。
公司管理层认为,截至和该年度未经审计的中期合并简明财务报表 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023 编制的基础与截至年度的经审计的合并报表相同 2023 年 12 月 31 日 并反映了公允列报其财务状况, 经营结果和现金流量表所需的所有调整, 主要包括正常的经常性调整.的操作结果三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 是 不 必然表明任何后续季度、整个财政年度或任何未来时期的经营业绩。
曾经有 不 附注中披露的重大会计政策的重大变化 1 -公司年度报告表格中包含的合并财务报表附注的活动性质和重要会计政策摘要 10-K 表示已结束的财年 2023 年 12 月 31 日。
2。收入
我们的收入主要来自加利福尼亚州的乙醇及相关副产品的销售、加利福尼亚的可再生天然气(“RNG”)和相关环境属性的销售,以及印度的生物柴油和精制甘油的销售。
加州乙醇收入: 开始于 第二 的四分之一 2023年, 我们开始将所有乙醇出售给J.D. Heiskell控股有限责任公司(“J.D. Heiskell”),后者将其出售给我们指定的客户,我们还指定了Murex, LLC继续销售该产品。我们还从 J.D. Heiskell 那里购买玉米原料,J.D. Heiskell 向我们支付我们出售给 J.D. Heiskell 的乙醇和其他产品以及我们从 J.D. Heiskell 购买的玉米之间的净余额。我们的会计(i)将我们视为从J.D. Heiskell购买玉米的购买者/客户,我们将全部购买成本记录在销售成本中,(ii)将我们视为乙醇和其他产品销售的卖方,因此我们将所有销售视为收入。
鉴于与J.D. Heiskell的个人销售交易相似,我们将其评估为类似合同的投资组合。之前 2023年5月25日, 通过将实物产品从我们的成品储罐交付给客户的合同卡车,履行了履约义务。生效于 2023年5月25日, 通过将实物产品交付给 J.D. Heiskell 租赁的成品储罐来履行履约义务。交易价格根据每日市场价格和Murex为其乙醇客户议定的季度合同定价以及干蒸馏厂市场和我们的营销合作伙伴A.L. Gilbert Company(“A.L. Gilbert”)对WDG的当地需求确定。交易价格分配给 一 履约义务。
下表显示了按产品类别划分的加州乙醇细分市场的销售额:
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
乙醇销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
湿法蒸馏器谷物销售 | ||||||||||||||||
其他销售 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
来自 2022 年 12 月 直到 2023 年 5 月, 我们延长了维护周期,加快了几项重要的乙醇工厂能效升级的实施,这是上表所示截至期间收入减少的原因 2023 年 6 月 30 日。
加州乳业可再生天然气收入:截至目前我们的设施 2024 年 6 月 30 日,由 九 将乳品厂原料加工成沼气的厌氧消化器, 36-通往中央升级中心的英里收集管道,以及将可再生天然气注入公用事业天然气管道的互连网络,交付给客户用作运输燃料。在发放 RNG 时,我们会根据联邦可再生燃料标准(简称 “可再生燃料标准”)产生可销售积分 “D3 RIN”)和加州低碳燃料标准(“LCFS”)。我们开始销售 D3 里面有 RIN 第三 的四分之一 2023 并开始出售LCFS积分 第一 的四分之一 2024。 我们在生产和向管道注入的同时,确认销售可再生天然气的收入。我们确认销售收入 D3 我们出售积分时的 RIN 和 LCFS 积分。
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
RNG、LCFS 和 D3 RIN 的销售额 | $ | $ | $ | $ |
印度生物柴油收入:
下表按产品类别显示了我们在印度生物柴油细分市场的销售额:
在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
生物柴油销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他销售 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
3.现金和现金等价物
下表将合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表进行对账:
截至 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金包含在其他流动资产中 | ||||||||
限制性现金包含在其他资产中 | ||||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
上表中显示的限制性现金包括Aemetis Biogas需要预留的金额 1有限责任公司定期贷款协议和 Aemetis Biogas 2 有限责任公司建筑和定期贷款协议,用于为储备金和建筑应急资金融资。
4。基本和摊薄后的每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损反映了期权、可转换优先股、债务和认股权证等普通股等价物的稀释幅度,其影响是稀释性的。
下表显示了截至截至摊薄后的每股净亏损计算中不包括的潜在稀释性股票的数量 2024 年 6 月 30 日 和 2023:
截至 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
B 系列优先(后期拆分制) | ||||||||
普通股期权和认股权证 | ||||||||
具有转换功能的债务为普通股每股30美元 | ||||||||
可能摊薄的股票总数 |
5。 库存
库存包括以下内容:
截至 |
||||||||
2024年6月30日 |
2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
工作进行中 |
||||||||
成品 |
||||||||
库存总额 |
$ | $ |
6。 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括以下内容:
截至 | ||||||||
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
工厂和建筑物 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
机械和设备 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
持有待开发的财产 | ||||||||
融资租赁使用权资产 | ||||||||
不动产、厂房和设备总额 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
不动产、厂房和设备净值总额 | $ | $ |
对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023, 不动产, 厂房和设备的利息资本化为美元
在此期间,不动产、厂房和设备总额的增加 六几个月结束了 2024 年 6 月 30 日, 是由于新增了 $
在建工程包括沼气建设项目(乳品沼气池和管道)、河岸项目(可持续航空燃料和可再生柴油发电厂以及碳捕集特性分析)以及凯斯工厂能源效率项目的成本。持有待开发的物业是已部分完工的古德兰工厂,即 不 准备好进行操作。每个项目的折旧将在项目投入运营并投入使用时开始。不动产、厂房和设备组成部分的折旧是使用直线法计算的,其折旧金额按其估计使用寿命分配如下:
年份 | ||||
工厂和建筑物 | ||||
机械和设备 | ||||
家具和固定装置 |
对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,该公司记录的折旧费用为美元
7。 债务
债务包括以下内容:
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
第三眼资本定期票据 | $ | $ | ||||||
Third Eye Capital循环信贷额度 | ||||||||
Third Eye Capital B系列周转票据 | ||||||||
Third Eye Capital收入参与定期票据 | ||||||||
第三眼资本收购定期票据 | ||||||||
Third Eye Capital 助力循环线 | ||||||||
Third Eye Capital 碳循环线 | ||||||||
建筑和定期贷款 | ||||||||
Cilion 股东收购义务 | ||||||||
次级票据 | ||||||||
EB-5 期票 | ||||||||
营运资金贷款 | ||||||||
资本支出定期贷款 | ||||||||
债务总额 | ||||||||
减去债务的流动部分 | ||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
Third Eye 资本票据购买协议
开启 2012年7月6日, Aemetis, Inc.和Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.(“AAFK”)与三眼资本公司(“第三眼资本”)签订了经修订和重述的票据购买协议(“票据购买协议”)。根据票据购买协议,Third Eye Capital以(i)优先有担保定期贷款的形式提供信贷,本金总额约为美元
A。 | 学期笔记。截至 2024 年 6 月 30 日,该公司有 $ |
B。 | 循环信贷额度。循环信贷额度按最优惠利率累计利息 |
C。 | 循环纸币系列 B。B系列循环票据按最优惠利率累计利息 |
D。 | 收入参与期限附注。收入参与定期票据的利息为 |
E。 | 收购期限附注。收购定期票据按最优惠利率累计利息 |
公司可以将上述每张票据的到期日延长至 2025 年 4 月 1 日, 到 2026年4月1日, 通过向第三眼资本提供书面通知。作为延期的条件,公司将支付以下费用
最初的 Third Eye Capital Notes 包含各种契约,包括但是 不 仅限于债务与工厂价值比率、最低产量要求和资本支出限制。票据的条款允许贷款机构在发生任何可以合理预期会对公司产生重大不利影响的违约时加快到期时间,例如业务、运营或财务状况的任何变化。该公司已经评估了发生此类加速事件的可能性,并将此类事件确定为 不 下次很有可能 十二 月。这些票据允许将利息添加到未偿本金余额中。票据由以下机构担保 第一 对公司北美子公司的所有不动产和个人财产进行优先留置权,转让来自公司北美子公司的所有政府补助和担保的收益,并包含交叉抵押和交叉违约条款。McAfee Capital, LLC(“McAfee Capital”)由公司董事长兼首席执行官埃里克·迈克菲(Eric McAfee Capital)拥有的所有公司股份和其他资产提供付款和业绩担保,McAfee先生还提供了不超过美元的个人担保
Third Eye 资本储备基金。 开启 2020 年 3 月 6 日, 我们签订了一项由本票管理的储备流动性额度,本金为美元,支付给Third Eye Capital Corporation
Third Eye Capital燃料和碳信贷额度循环信贷额度。 开启 2022年3月2日, Goodland Advanced Fuels, Inc.(“GAFI”)和Aemetis Carbon Capture, Inc.(“ACCI”)与作为行政代理人和抵押代理人的Third Eye Capital及其贷款方(“新信贷额度”)签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。新的信贷额度规定 二 总可用性最高可达美元的信贷额度
Cilion 股东购买义务。关于公司与Cilion, Inc.(“Cilion”)的合并, 2012年7月6日, 公司产生了美元
次级票据。开启 1 月 6 日 和 2012年1月9日, AAFK与之签订了票据和认股权证购买协议 二 其发行美元所依据的合格投资者
EB-5 期票。EB-5 是《移民和国籍法》批准的一项美国政府计划,旨在促进移民投资者以就业为基础的签证偏好,以鼓励资本流入美国经济并促进美国工人的就业。公司签订了日期为的票据购买协议 2011 年 3 月 4 日(经进一步修订 2012年1月19日 和 2012年7月24日) 与经美国公民及移民服务局授权的加利福尼亚州有限合伙企业Advanced BioEnergy, LP作为接收Eb-的 “区域中心”5 投资,最多可发行 72 次级可转换期票(“Eb-5 注”)的利息为 2 到 3%。 Eb-5 票据可转换为Aemetis, Inc.普通股,转换价格为美元
开启 2016年10月16日, 该公司推出了其EB-5 第二阶段资金(“Eb-5 第二阶段融资”),并与授权获得Eb-的加利福尼亚有限合伙企业Advanced BioEnergy II, LP签订了某些票据购买协议5 股权融资投资。公司收到了 $
印度生物柴油有担保和无抵押贷款。开启 2023年11月13日, 该公司与塞康德拉巴德石油有限公司签订了金额为一定金额的担保贷款协议 不 超过 $
Aemetis 沼气 1 有限责任公司定期贷款。开启 2022年10月4日公司签订了建筑贷款协议 (“AB1 建筑贷款”)向大内华达州信用合作社(“GNCU”)提供。根据 AB1 建筑贷款,贷款人提供的本金总额为 $
Aemetis 沼气 2 有限责任公司建筑和定期贷款。开启 7月28日2023年,公司签订了建筑和定期贷款协议 (“AB2 向木兰银行股份有限公司贷款”)。根据 AB2 贷款,贷款人已经提供了本金总额不超过 $
资本支出融资协议。 在 2018 年, 该公司与三菱化学美国公司(“MCA”)签订了收购ZEBREX的协议TM 膜脱水设备,用于节约能源,提高凯斯工厂的运营效率。该公司是 不 设备运行时间更长,并且 2024 年 6 月, 与MCA签订了协议,以友好地解决所有分歧并终止 2018 设备购买协议。结果,公司取消了对美元的认可
到期日时间表
按年度分列的公司贷款债务的计划还款额如下:
截至6月30日的十二个月 | 偿还债务 | |||
2025 | $ | |||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
此后 | ||||
债务总额 | ||||
债务发行成本 | ( | ) | ||
债务总额,扣除债务发行成本 | $ |
8。 租约
该公司是公司位于库比蒂诺的公司办公室、凯斯工厂和沼气运营中心的模块化办公室以及实验室设施的运营租约的当事方。我们还签订了几份移动设备和河岸工业园区的融资租约。这些融资租赁在期限结束时有购买选择权,我们有理由确信我们会行使这种选择权,因此这些租赁被归类为融资租赁。我们的租约剩余期限为一年
公司根据ASC评估租约842— 租赁会计。当租赁中隐含的贴现率无法轻易确定时,我们在租赁开始时使用适用的增量借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试,并衡量租赁负债和使用权(ROU)资产。公司使用的增量借款利率基于加权平均基准利率,该利率与公司同期的担保借款利率相称。在每个报告期内,当有新的租约开始时,都使用该季度的既定费率。
租赁费用的组成部分如下:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
运营租赁成本 | ||||||||||||||||
运营租赁费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁费用 | ||||||||||||||||
可变租赁费用 | ||||||||||||||||
运营租赁总成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁成本 | ||||||||||||||||
使用权资产的摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁负债的利息 | ||||||||||||||||
融资租赁成本总额 | $ | $ | $ | $ |
为计量租赁负债所含金额支付的现金:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
运营租赁中使用的运营现金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁中使用的运营现金流 | ||||||||||||||||
为融资租赁中使用的现金流融资 | $ | $ | $ | $ |
与ROU资产和租赁负债相关的补充非现金流信息如下 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
经营租赁 | ||||||||||||||||
租赁负债的增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
使用权资产的摊销 | ||||||||||||||||
截至2024年6月30日的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下: | ||||||||||||||||
加权平均剩余租赁期限 | ||||||||||||||||
经营租约(以年为单位) | ||||||||||||||||
融资租赁(以年为单位) | ||||||||||||||||
加权平均折扣率 | ||||||||||||||||
经营租赁 | 13.7 | % | % | |||||||||||||
融资租赁 | % | % |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
经营租赁 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | $ | $ | ||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
经营租赁负债总额 | ||||||||
融资租赁 | ||||||||
财产和设备,按成本计算 | $ | $ | ||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
融资租赁负债总额 |
经营租赁负债的到期日如下:
截至6月30日的十二个月 | 经营租赁 | 融资租赁 | ||||||
2025 | $ | $ | ||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
2029 | ||||||||
此后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
减去估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁负债总额 | $ | $ |
公司在某些租赁安排中充当转租人,这些安排主要与土地和建筑物有关。收到的固定转租付款在转租期内按直线方式确认。这些交易的转租收入和总租赁费用在合并财务报表中按净额确认。转租收入记录在合并运营和综合亏损报表的其他营业收入部分中。
租赁收入的组成部分如下 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023年, 分别是:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
租赁收入 | $ | $ | $ | $ |
公司将从现在起收到的未来租赁承诺 2024 年 6 月 30 日,如下所示:
截至6月30日的十二个月 | ||||
2025 | $ | |||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
此后 | ||||
未来租赁承诺总额 | $ |
9。Aemetis Biogas LLC — A轮优先融资
开启 2018年12月20日, Aemetis Biogas LLC(“ABGL”)签订了向Protair出售A系列优先单位的A系列优先单位购买协议X Americas, Inc.,由第三眼资本担任代理商。ABGL 获授权发行
ABGL已签订了一项名为 “A系列优先单位购买协议第六次豁免和修正案” 的协议(“PUPA第六修正案”),生效日期为 2024 年 4 月 30 日, 除其他规定外,该条款还规定,ABGL有权通过以下方式兑换所有未偿还的A系列优先单位 2024 年 8 月 31 日, 总兑换价格为 $
10。 基于股票的薪酬
2019 股票计划
开启 2021年8月26日, 公司股东批准了经修订和重述的 Aemetis, Inc. 2019 股票计划( “2019 股票计划”),允许我们的董事会或受委托的董事会委员会向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位、绩效股票以及其他股票或现金奖励。该公司做到了 不 在此期间发行任何股票期权或 RSA 三 月结束 2024 年 6 月 30 日。 下表汇总了以下各项的活动 2019 期间的股票计划 六-月期结束 2024 年 6 月 30 日:
可供授予的股份 | 已发行股票数量 | 加权平均行使价 | ||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | |||||||||||
已授权 | - | - | ||||||||||
授予的期权 | ( | ) | ||||||||||
已授予 RSA | ( | ) | - | - | ||||||||
已锻炼 | - | ( | ) | |||||||||
被没收/已过期 | ( | ) | ||||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ |
截至的已发行期权股的数量 2024 年 6 月 30 日,包括
激励股权计划
在 2016 年 3 月, 公司董事会批准了一项激励股权计划,授权发行
股票薪酬支出
股票薪酬的计算依据是 ASC 718, 薪酬-股票补偿,它要求根据授予日的估计公允价值来衡量和确认向员工、董事和顾问发放的所有股票奖励的薪酬支出。我们使用Black-Scholes期权定价模型估算公允价值,并使用直线法将该公允价值确认为每笔赠款的归属期内的支出。我们只记录既得期权的补偿成本。股票薪酬支出的Black-Scholes估值模型要求我们对计算中使用的变量做出假设和判断,包括预期期限(授予的期权预计到期的到期时间)、普通股的波动性、无风险利率、预期的股息和预期的没收。我们使用美国证券交易委员会工作人员会计公告主题中描述的预期期限的简化计算 14, 基于股份的支付。波动率基于Aemetis, Inc.普通股在期权发行日期之前一段时间内与期权授予期限相匹配的历史波动率的平均值。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,该曲线的期限与期权的预期寿命相对应。我们一如既往地使用零的预期股息收益率 不 预计在可预见的将来支付任何股息。预计没收的款项假定为 零 由于计划参与者人数很少。就实际没收而言,差额记作没收期间计划开支的调整。
在此期间授予的期权的加权平均公允价值计算 六 几个月已结束 六月30, 2024 和 2023 基于以下假设:
在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
描述 | 2024 | 2023 | ||||||
股息收益率 | ||||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期的波动率 | % | % | ||||||
预期寿命(年) | ||||||||
授予日每股市值 | $ | $ | ||||||
授予日每个期权的公允价值 | $ | $ |
在 六几个月结束了 六月 30, 2024和2023年, 公司授予了
截至 2024 年 6 月 30 日,该公司有 $
11。 认股权证
在 三 月结束 2024 年 6 月 30 日,没有签发或行使任何认股权证。下表汇总了该期间的认股权证活动六 月结束 2024 年 6 月 30 日:
未偿还和可行使的认股权证 | 加权-平均行使价 | 以年为单位的平均剩余期限 | ||||||||||
2023 年 12 月 31 日未平息 | $ | |||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
2024 年 6 月 30 日未平息 | $ |
截至目前,上述所有未履行的认股权证均已完全归属并可行使 2024 年 6 月 30 日。
已发行认股权证的公允价值计算基于以下加权平均因素:
在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
描述 | 2024 | 2023 | ||||||
股息收益率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期的波动率 | % | % | ||||||
预期寿命(年) | ||||||||
每股行使价 | $ | $ | ||||||
授予日每股市值 | $ | $ | ||||||
授予日的每股公允价值 | $ | $ |
12。 协议
法学博士海斯克尔营运资金协议。 该公司根据玉米采购和营运资金协议从法学博士海斯克尔采购全黄玉米。该公司有能力在某些条件下从其他来源获得谷物;但是,过去,公司购买的所有谷物都是从J.D. Heiskell那里购买的。当玉米存入凯斯工厂的称重箱时,玉米的所有权和损失风险将移交给公司。根据另行签订的协议 2023 年 5 月, J.D. Heiskell还购买我们所有的乙醇和其他产品,并将其出售给我们指定的客户。我们已指定 Murex 购买乙醇,指定 A.L Gilbert 购买 WDG。该公司与J.D. Heiskell、Murex和A.L. Gilbert的关系已牢固建立,该公司认为,这种关系有利于参与利用配送物流、接触广泛客户群、管理库存和提供营运资金关系的所有各方。
在此期间与法学博士海斯克尔购买协议和法学博士海斯克尔采购协议相关的销售和采购活动 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,如下所示:
截至6月30日的三个月中, | 截至6月30日的六个月中, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
乙醇销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
湿法蒸馏器谷物销售 | ||||||||||||||||
玉米油销售 | ||||||||||||||||
CDS 销售 | ||||||||||||||||
购买玉米 |
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
应收账款 | ||||||||
应付账款 |
乙醇和湿蒸馏器谷物营销安排。 开启 2023年5月30日, 公司订立了修正案 没有。 1 转至与Murex签订的燃料乙醇购买和销售协议,该协议在公司与J.D. Heiskell的营运资金协议期间暂停该协议,并将期限延长至 2025 年 3 月 31 日。 在Murex协议暂停期间,Murex仍然是我们的营销合作伙伴,负责销售我们出售给J.D Heiskell的乙醇。该公司与A.L. Gilbert签订了湿蒸馏器谷物营销协议,该协议将于到期 2024 年 12 月 31 日, 带自动 一-之后续订一年。
与J.D. Heiskell、Murex和A.L. Gilbert的协议包括营销和运输服务。对于 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023,公司将营销费用支出为美元
供应贸易协议。 开启 2022年7月1日, 该公司与Gemini Edibles and Fats India Private Limited(“Gemini”)签订了运营协议,根据该协议,Gemini向该公司提供信用额度不超过$的原料
远期销售承诺。截至 2024 年 6 月 30 日, 我们有
天然气购买协议。 截至 2024 年 6 月 30 日, 我们已经签订了远期购买协议,可以买入大约 394 按固定价格计算的千百万英热单位天然气起价 七月 通过 2024 年 10 月, 这与我们在凯斯工厂的预期天然气使用量一致。公司已选择申请 ASC 下的正常购买和正常销售范围例外 815, 因此,根据本协议购买的天然气在公司的财务报表中作为销售商品成本入账和列报。
13。 区段信息
Aemetis认可三个应报告的细分市场:“加州乙醇”、“加州乳业可再生天然气” 和 “印度生物柴油”。
● “加州乙醇” 板块包括该公司的
● “加州乳业可再生天然气” 板块包括可再生天然气(“RNG”)的生产和销售及相关的环境属性,包括 九 厌氧消化器位于日记中,位于 36 英里沼气收集管道、利用沼气生产可再生天然气的沼气升级中心、管道互连以及正在建设的其他沼气池。
● “印度生物柴油” 板块包括该公司的
该公司还有其他运营部门已确定 不 将另行报告,因此将在 “所有其他” 类别中进行报告,包括我们在加利福尼亚州里弗班克开发可持续航空燃料和可再生柴油生产厂的关键项目,以及在加利福尼亚州开发碳捕集和地下封存井的关键项目。此外,我们的公司办公室、堪萨斯州的古德兰工厂和明尼苏达州的研发机构均属于 “所有其他” 类别。
按可报告分部分列的财务信息汇总 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023 如下:
在截至2024年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出,包括债务费的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||||||
资产处置损失 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
在截至2023年6月30日的三个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
总亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出,包括债务费的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
按可报告分部分列的财务信息汇总六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023 如下:
在截至2024年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出,包括债务费的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
所得税支出 | ||||||||||||||||||||
资产处置损失 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
在截至2023年6月30日的六个月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳业可再生天然气 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 总计 | ||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
细分市场间收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出,包括债务费的摊销 | ||||||||||||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 | ||||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧 |
截至按应申报分部划分的总资产 2024 年 6 月 30 日,以及 2023 年 12 月 31 日 如下所示:
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
加州乙醇 | $ | $ | ||||||
加州乳业可再生天然气 | ||||||||
印度生物柴油 | ||||||||
所有其他 | ||||||||
合并资产总额 | $ | $ |
14。 关联方交易
该公司欠公司董事长兼首席执行官埃里克·迈克菲和埃里克·迈克菲旗下的迈克菲资本有限责任公司(“迈克菲资本”)美元
公司欠董事会各位成员的款项总计 $
15。 后续活动
次级债务
开启 2024 年 7 月 1 日, 到期日为 二 合格投资者的次级票据已扩展至 2024 年 12 月 31 日。 公司支付了延期费 $
第三只眼资本票据延期
开启 2024 年 7 月 31 日, 该公司和Third Eye Capital签订了修正案 29 至经修订和重述的票据购买协议(“修正案”) 29 英寸),这使公司有权将经修订和重述的票据购买协议所涵盖的所有票据的到期日延长 一 一年起 2025 年 4 月 1 日, 到 2026年4月1日, 通过向 Third Eye Capital 提供书面通知。本摘要和描述受修正案实际条款的限制 29 附在展览中 10.1 并在下文中进一步描述 注意 7。 债务 以上。
A 系列优先单位购买协议
开启 2024 年 7 月 31 日,ABGL签订了A系列优先单位购买协议的第六次豁免和修正案(“PUPA第六修正案”)。PUPA第六修正案:(i)延长了ABGL兑换所有未偿还的A系列优先单位的时间直到 2024 年 8 月 31 日, 并将兑换价格更改为 113 美元 百万,包括费用;(ii) 要求ABGL签订 十二-金额为美元的月度信贷协议
16。 流动性
所附财务报表的编制考虑了在正常业务过程中变现资产和清偿负债。由于资本负值、经营业绩负面以及公司几乎所有资产的抵押,公司一直依赖其高级有担保贷款机构来延长其债务和贷款额度的到期日,并被要求在 2023 将运营中的多余现金汇给我们的高级担保贷款机构。为了在下次履行我们的义务 十二 几个月,我们将需要向我们的高级贷款机构进行债务再融资,以支付明年到期的款项 十二 数月或获得我们高级贷款机构的持续合作。这种对我们高级贷款机构的依赖使人们对公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。尽管我们认为我们的印度生物柴油和加州可再生天然气业务将从运营中产生正现金流,减少现金需求并允许偿还其他债务,但我们也将继续通过市场注册出售股权,并采取以下策略来改善流动性:
运营和项目开发
对于凯斯工厂,我们计划运营该工厂,并通过采用新技术或流程变更来继续改善其财务业绩,以提高能源效率、降低成本或增加收入,并执行已发放的补助金,支持设备投资,以提高能源和运营效率,从而降低成本,降低碳排放,提高整体利润率。
对于 Aemetis Biogas,我们计划运营现有的沼气池,以生产和销售可再生天然气 (RNG) 和相关的联邦 D3 RIN 和加州 LCFS 积分。我们将继续建造新的乳品消化器并扩建管道。我们开始从沼气业务中获得收入 2023 而且我们预计这一收入将持续一整年 2024年, 以及随着我们建造新的沼气池而增加。我们还预计,当加州空气资源委员会处理我们的LCFS路径申请并批准的临时碳强度低于我们目前用于计算LCFS信用额度数量的临时碳强度时,收入将增加。我们正在寻求各种来源的债务融资,以加快其他沼气池的建设。
对于Kakinada工厂,我们计划继续根据成本加成合同向OMC出售我们的生物柴油。我们还在继续升级工厂,以提高原料灵活性(从而降低原料成本),提高产能并生产新产品。此外,我们正在谈判向国际市场出口精制动物油脂的合同安排。
融资
我们计划通过与我们的高级贷款机构合作、重组现有贷款协议、为特定项目签订额外债务协议、为开发项目获得项目特定股权和债务,以及从当前的EB-获得额外债务等方式,继续为现有和新的商业机会寻找资金5第二阶段发行。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们的管理'除了随附的合并简明财务报表和附注外,还提供了《财务状况和经营业绩讨论与分析》(MD&A),以帮助读者了解我们的经营业绩、财务状况和现金流。MD&A 的组织方式如下:
● |
概述。讨论我们的业务,对影响我们的财务和其他要点进行总体分析,为管理与分析的其余部分提供背景信息。 |
● |
运营结果。对比截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩的分析。 |
● |
流动性和资本资源。分析资产负债表和现金流的变化,并讨论我们的财务状况。 |
● |
关键会计政策与估计。我们认为会计政策和估算对于理解我们报告的财务业绩和预测中包含的假设和判断非常重要。 |
以下讨论应与本报告其他地方包含的合并简明财务报表和附注一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能造成或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分所讨论的因素,特别是 ”第二部分,第1A项。风险因素,” 在我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中。所有提及年份的内容均与截至12月的日历年度有关 特定年份的 31 个。
概述
Aemetis, Inc.(合并后合称 “Aemetis”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)成立于 2006 年,总部位于加利福尼亚州库比蒂诺,是一家国际可再生天然气和可再生燃料公司,专注于运营、收购、开发和商业化创新技术,以生产取代化石基产品的低碳和负碳强度可再生燃料。为此,我们利用农产品和废弃物建立当地的循环生物经济,生产低碳、先进的可再生燃料,减少温室气体(“GHG”)排放,改善空气质量。
我们的加州乙醇部门包括一个年产能为6500万加仑的乙醇生产设施,该工厂位于加利福尼亚州凯斯(“凯斯工厂”),由我们拥有和运营。除了低碳可再生燃料乙醇外,凯斯工厂还生产湿蒸馏谷物(“WDG”)、蒸馏器玉米油(“DCO”)和浓缩蒸馏器溶解物(“CDS”),所有这些都作为动物饲料出售给当地80多个乳品厂和饲养场。我们还捕获发酵罐排放的二氧化碳(“CO2”),并将其出售给梅塞尔气体,用于生产液态二氧化碳,然后出售给食品、饮料和工业客户。我们正在实施多项能源效率计划,重点是降低燃料的碳强度,主要是减少化石天然气的使用。这些能效项目包括高效热交换器;第二季度投入运营的带电池存储的两兆瓦太阳能微电网;用于管理和优化能源使用和其他工厂运营的艾伦·布拉德利决策控制系统(DCS);以及机械蒸气再压缩(MVR)系统,该系统预计将用低碳电力取代我们约80%的天然气消耗。预计这些变化将降低我们生产的乙醇的碳强度(CI),并使我们能够以相应的更高价格出售。
我们的加州乳业可再生天然气部门Aemetis Biogas或 “ABGL” 在凯斯工厂附近的当地乳制品厂运行厌氧消化器(其中许多还购买了凯斯工厂生产的WDG作为动物饲料),从乳制品废物中生产沼气;通过管道将沼气输送到凯斯工厂所在地;并将沼气转化为可再生天然气(“RNG”),即通过 PG&E 区域天然气管道交付给客户。截至2024年6月30日,我们有九个正在运行的沼气池用于接收来自十个乳制品厂的乳制品废物,并且我们正在积极发展,目前正在建设另外五个沼气池,预计将接收来自八个乳制品厂的乳制品废物。我们预计将在第三季度完成目前计划的债务融资时开始建设另外几个沼气池。我们已经建造了36英里的收集管道,并已获得环境批准,可以再建造24英里的管道。我们目前与总共44家乳制品厂签订了协议,并正在寻求增加这一数目。
我们的印度生物柴油部门包括位于印度卡基纳达的生物柴油生产工厂(“卡基纳达工厂”),其铭牌年产能约为6000万加仑。它为印度的客户生产高质量的蒸馏生物柴油和精制甘油。我们认为,按标称产能计算,卡基纳达工厂是印度最大的生物柴油生产设施之一。Kakinada工厂能够将各种植物油和动物脂肪废物原料加工成符合适用产品标准的生物柴油。我们的卡基纳达工厂还可以将生物柴油提炼过程中的粗甘油副产品提炼成精制甘油,然后出售给制药、个人护理、油漆、粘合剂和其他行业。
我们计划中的可持续航空燃料(SAF)和可再生柴油(RD)生产工厂目前的设计目标是利用由可再生废油和脂肪组成的原料,每年生产9000万加仑的SAF和RD。我们计划中的设施将位于加利福尼亚州河岸的河岸工业园区。我们于2021年签署了一份租约,可以选择购买河岸工业园区,并于2022年接管了该场地。2023 年,我们获得了 SAF/RD 工厂的使用许可证和 CEQA 批准,2024 年 3 月,我们获得了该工厂建造航空许可证的授权。我们将继续开展开发活动,包括许可、工程和融资。该场地可以获得低碳水力发电,我们的工厂设计使用可再生氢气,这些氢气将由SAF/RD生产过程的副产品产生。
我们计划中的CCUS项目将压缩二氧化碳并将二氧化碳注入深井,这些深井受到监测,以确保长期封存地下碳。由于地下地质形成吸收和保留二氧化碳气体,加利福尼亚中央山谷被确定为世界上最适合大规模二氧化碳注入项目的地区之一。最初的两个Aemetis CCUS注入项目旨在在加利福尼亚州凯斯和里弗班克的Aemetis生物燃料工厂每年捕获和封存超过200万公吨的二氧化碳。2022年7月,Aemetis在加利福尼亚州河岸的河岸工业园区购买了24英亩土地,用于开发一口CCUS注入井,每年二氧化碳封存能力超过100万公吨。2023 年,我们获得了在河岸现场建造地质特征井的许可,以获取支持 EPA VI 级二氧化碳注入许可申请的信息。一旦投入运营,我们预计这些项目将通过出售加州LCFS抵免额和联邦国税法第45Q节税收抵免来创造收入。
我们在明尼苏达州明尼阿波利斯市的研发实验室评估和开发技术,这些技术将使用低碳强度的生物质和废弃原料来生产低或低于零碳强度的生物燃料和生物化学品。我们专注于从纤维素原料中提取糖,然后使用剩余的生物质生产低碳乙醇、可再生氢气、可持续航空燃料和可再生柴油的工艺。
运营结果
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
收入
我们的收入主要来自加利福尼亚乙醇板块的乙醇和WDG、加利福尼亚乳业可再生天然气板块的可再生天然气(“RNG”)以及印度生物柴油板块的生物柴油。
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 40,132 | $ | 11,332 | $ | 28,800 | 254.1 | % | ||||||||
加州乳业可再生天然气 |
1,598 | 210 | 1,388 | 661.0 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
24,831 | 33,570 | (8,739) | ) | (26.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 66,561 | $ | 45,112 | $ | 21,449 | 47.5 | % |
加州乙醇。在截至2024年6月30日的三个月中,该公司以每加仑1.99美元的平均价格出售了1480万加仑的乙醇,并以每吨89美元的价格出售了10.5万吨WDG。在截至2023年6月30日的三个月中,该公司以每加仑3.12美元的平均价格出售了280万加仑的乙醇,以每吨105美元的价格出售了24,300吨WDG。收入的增长归因于凯斯工厂在2024年第二季度运营了整整三个月,而2023年第二季度基斯工厂在延长维护期后重新启动。
加州乳业可再生天然气。 在截至2024年6月30日的三个月中,我们生产了8.94万百万英热单位的天然气,并以每百万英热单位2.19美元的平均价格售出了8.8万百万英热单位。在2024年第二季度,我们还以每公吨64.75美元的平均价格出售了34.1万个D3的RIN和5,000个LCFS积分,平均价格为每公吨64.75美元。截至2024年6月30日,我们有80,700百万英热单位的随机天然气可供分配。在截至2023年6月30日的三个月中,我们生产和销售了54,100百万英热单位,平均价格为每百万英热单位3.89美元,没有出售任何D3 RIN或LCFS积分。
印度生物柴油。 在截至2024年6月30日的三个月中,我们96%的收入来自生物柴油的销售,4%的收入来自其他销售,而截至2023年6月30日的三个月,生物柴油收入的这一比例为98%,来自其他销售的收入占2%。收入下降的主要原因是我们的客户仅限于印度石油营销公司以及价格合理的原料的供应。在截至2024年6月30日的三个月中,生物柴油的销量下降至20.4万公吨,而截至2023年6月30日的三个月中为25.7万公吨,每公吨的销售价格下降了9%。
销售商品的成本
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 44,053 | $ | 13,654 | $ | 30,399 | 222.6 | % | ||||||||
加州乳业可再生天然气 |
1,734 | 1,274 | 460 | 36.1 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
22,580 | 28,228 | (5,648) | ) | (20.0 | )% | ||||||||||
总计 |
$ | 68,367 | $ | 43,156 | $ | 25,211 | 58.4 | % |
加州乙醇。在截至2024年6月30日的三个月中,我们以每蒲式耳6.36美元的价格购买了520万蒲式耳的玉米,产生了150万美元的化学品和变性剂成本,220万美元的天然气成本和230万美元的运输成本。在截至2023年6月30日的三个月中,由于凯斯工厂的维护停工时间延长,我们的玉米和其他投入成本有所降低。
加州乳业可再生天然气。 销售商品的成本包括乳粪费、设备维护和折旧。从2023年第二季度到2024年第二季度的增长主要是由于运营的沼气池数量的增加。
印度生物柴油。 在截至2024年6月30日的三个月中,我们消耗了20,700公吨原料,而2023年同期为25.7万公吨原料。下降归因于生物柴油产量的减少。在截至2024年6月30日的三个月中,生物柴油原料的平均价格为每公吨924美元,而2023年同期为每公吨838美元。
毛利(亏损)
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (3,921) | ) | $ | (2,322) | ) | $ | (1,599) | ) | 68.9 | % | |||||
加州乳业可再生天然气 |
(136) | ) | (1,064) | ) | 928 | (87.2) | )% | |||||||||
印度生物柴油 |
2,251 | 5,342 | (3,091) | ) | (57.9) | )% | ||||||||||
总计 |
$ | (1,806) | ) | $ | 1,956 | $ | (3,762) | ) | (192.3) | )% |
加州乙醇。截至2024年6月30日的期间,总亏损的增加归因于乙醇价格的低迷。凯斯工厂在2023年第二季度的大部分时间里因维护而关闭,因此将该期间本应计入毛利/(亏损)的许多支出重新归因于SG&A。
加州乳业可再生天然气。截至2024年6月30日的三个月中,总亏损与2023年同期相比有所下降,这是由于RNG、D3 RIN和LCFS信贷的销售额大幅增加,成本没有相应增加。
印度生物柴油。 毛利下降归因于生物柴油的销量下降了21%,生物柴油价格下降了9%。
营业(收入)/支出和非营业(收入)/支出
销售、一般和管理(“SG&A”)费用主要包括员工的工资和相关费用、与在加利福尼亚销售乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品相关的营销费用,以及专业费用、保险、其他公司费用和相关设施费用。销售和收购总额还包括抵消开支的租赁付款收入。研发费用也包含在销售和收购费用中。其他支出(收益)主要包括利息和摊销费用,归因于我们的债务融资和A轮优先单位的增加。
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
销售、一般和管理 |
11,800 | 9,746 | 2,054 | 21.1 | % | |||||||||||
其他费用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 9,904 | $ | 8,299 | $ | 1,605 | 19.3 | % | ||||||||
债务相关费用和摊销费用 |
1,820 | 1,330 | 490 | 36.8 | % | |||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 |
3,477 | 6,885 | (3,408) | ) | (49.5) | )% | ||||||||||
其他收入 |
(18) | ) | (91) | ) | 73 | (80.2) | )% |
截至2024年6月30日的三个月,销售和收购支出增加是由于:(i)资产注销损失360万美元,(ii)工资和供应增加了50万美元,(iii)公用事业、罚款和保险减少了50万美元,以及(iv)从因凯斯工厂维护而产生的销售成本中重新归类的110万美元支出减少了110万美元 2023年第二季度的前两个月。
在截至2024年6月30日的三个月中,利息支出增加,这是由于沼气池的新建筑和定期贷款债务、循环贷款和循环信贷额度下的本金增加,以及与去年同期相比,利率上升对我们的浮动利率债务的影响。A系列优先单位的增持和其他支出减少是由于最近的PUPA修正案中PUPA赎回义务的实际利率下降。
截至2024年6月30日的六个月,而截至2023年6月30日的六个月为六个月
收入
我们的收入主要来自加利福尼亚乙醇板块的乙醇和WDG的销售、加利福尼亚乳业可再生天然气板块的RNG以及印度生物柴油板块的生物柴油的销售。
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 76,221 | $ | 11,807 | $ | 64,414 | 545.6 | % | ||||||||
加州乳业可再生天然气 |
5,390 | 416 | 4,974 | 1195.7 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
57,584 | 35,040 | 22,544 | 64.3 | % | |||||||||||
总计 |
$ | 139,195 | $ | 47,263 | $ | 91,932 | 194.5 | % |
加州乙醇。在截至2024年6月30日的六个月中,该公司以每加仑1.89美元的平均价格出售了2,890万加仑的乙醇,以每吨93美元的价格出售了19.9万吨WDG。在截至2023年6月30日的六个月中,该公司以每加仑3.08美元的平均价格出售了290万加仑的乙醇。收入的增长归因于凯斯工厂在2024年运营了整整六个月,而2023年凯斯工厂在延长的维护期内没有运营了5个月。
加州乳业可再生天然气。 在截至2024年6月30日的六个月中,我们生产了149,700百万英热单位的RNG,并以每百万英热单位2.94美元的平均价格售出了14.8万百万英热单位。在此期间,我们还以每公吨3.11美元的平均价格出售了110万个D3 RIN和23,000公吨的加利福尼亚LCFS积分,平均价格为每公吨65.73美元。截至2024年6月30日,我们有80,700百万英热单位的随机天然气可供分配。在截至2023年6月30日的六个月中,我们生产和销售了75,400百万英热单位,平均价格为每百万英热单位5.52美元,并且没有出售任何D3 RIN或LCFS积分。
印度生物柴油。 在截至2024年6月30日的六个月中,我们95%的收入来自生物柴油的销售,5%的收入来自其他销售,而截至2023年6月30日的六个月中,生物柴油收入的这一比例为96%,来自其他销售的收入占4%。收入增长的主要原因是印度石油营销公司在2024年前六个月完成了与2023年前六个月相比更大的拨款。在截至2024年6月30日的六个月中,生物柴油的销量增至47.5万公吨,而截至2023年6月30日的六个月中为28.1万公吨,而每公吨价格下降了10%。
销售商品的成本
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 85,800 | $ | 14,141 | $ | 71,659 | 506.7 | % | ||||||||
加州乳业可再生天然气 |
3,316 | 2,253 | 1,063 | 47.2 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
52,497 | 30,208 | 22,289 | 100.0 | % | |||||||||||
总计 |
$ | 141,613 | $ | 46,602 | $ | 95,011 | 203.9 | % |
加州乙醇。在截至2024年6月30日的六个月中,我们以每蒲式耳6.35美元的价格购买了1,010万蒲式耳的玉米,承担了300万美元的化学品和变性剂成本,490万美元的天然气成本和440万美元的运输成本。在截至2023年6月30日的六个月中,由于凯斯工厂的维护时间延长,我们在前五个月没有产生玉米或其他化学品成本,但这被凯斯工厂启动和一个月的运营成本所抵消。
加州乳业可再生天然气。 销售商品的成本包括乳粪费、设备维护和折旧。从2023年上半年到2024年上半年的增长主要是由于运行中的沼气池数量的增加。
印度生物柴油。 商品销售成本的增加归因于生物柴油产量的增加。在截至2024年6月30日的六个月中,我们消耗了4.8万公吨原料,而2023年同期为28.1万公吨原料。在截至2024年6月30日的六个月中,原料的平均价格为每公吨755美元,而2023年同期为每公吨839美元。
毛利(亏损)
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (9,579) | ) | $ | (2,334 | ) | $ | (7,245) | ) | 310.4 | % | |||||
加州乳业可再生天然气 |
2,074 | (1,837) | ) | 3,911 | (212.9 | )% | ||||||||||
印度生物柴油 |
5,087 | 4,832 | 255 | 5.3 | % | |||||||||||
总计 |
$ | (2,418 | ) | $ | 661 | $ | (3,079) | ) | (465.8) | )% |
加州乙醇。截至2024年6月30日的期间,总亏损的增加归因于乙醇价格下跌了29%。凯斯工厂在2023年前五个月因维护而关闭,因此将该期间通常计入毛利/(亏损)的许多支出被重新归类为SG&A。
加州乳业可再生天然气。截至2024年6月30日的六个月中,毛利增长的原因是随机天然气产量和销售数量的增加,以及D3 RIN和LCFS积分在2023年6月30日之后开始销售,而截至2023年6月30日的六个月期间仅销售RNG。
印度生物柴油。 毛利增长归因于生物柴油的销量增长了78%,精制甘油的销量增长了156%,以及原料价格下降了10%。
营业(收入)/支出和非营业(收入)/支出
销售、一般和管理(“SG&A”)费用主要包括员工的工资和相关费用、与在加利福尼亚销售乙醇和WDG以及在印度销售生物柴油和其他产品相关的营销费用,以及专业费用、保险、其他公司费用和相关设施费用。销售和收购总额还包括抵消开支的租赁付款收入。研发费用也包含在销售和收购费用中。
其他支出(收益)主要包括利息和摊销费用,归因于我们的债务融资和A轮优先单位的增加。
2024 |
2023 |
Inc/ (dec) |
% 变化 |
|||||||||||||
研究和开发费用 |
$- |
0.0 | % | |||||||||||||
销售、一般和管理费用 |
20,650 | 20,574 | 76 | 0.4 | % | |||||||||||
其他费用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 18,996 | $ | 15,377 | 3,619 | 23.5 | % | |||||||||
债务相关费用和摊销费用 |
3,241 | 3,299 | (58) | ) | (1.8) | )% | ||||||||||
A系列优先单位的增量和其他费用 |
6,788 | 12,449 | (5,661) | ) | (45.5) | )% | ||||||||||
其他费用(收入) |
49 | (167) | ) | 216 | (129.3) | )% |
截至2024年6月30日的六个月中,销售和收购支出的增加是由于:(i)资产注销亏损360万美元;(ii)从2023年上半年因维护凯斯工厂而销售的商品成本中重新归类的110万美元支出减少;(iii)专业费用减少20万美元,以及(iv)公用事业、罚款和保险减少0.6美元百万。
在截至2024年6月30日的六个月中,利息支出增加,这是由于新的建筑和定期贷款债务、循环贷款和循环信贷额度下的本金增加,以及与去年同期相比,利率上升对我们浮动利率债务的影响。A系列优先单位的增持和其他支出减少是由于最近的PUPA修正案中PUPA赎回义务的实际利率下降。
流动性和资本资源
现金和现金等价物
截至2024年6月30日,现金及现金等价物为23.4万美元。截至2024年6月30日,我们的当前比率为0.20,而2023年12月31日的比率为0.43。我们预计,我们未来的可用流动性资源将主要包括运营产生的现金、债务安排下的借款和股权出售。
流动性
每个时期末的现金和现金等价物、流动资产、流动负债和债务如下:
截至 |
||||||||
2024年6月30日 |
2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 234 | $ | 2,667 | ||||
流动资产(包括现金、现金等价物和存款) |
23,855 | 36,400 | ||||||
流动和长期负债(不包括所有债务) |
172,024 | 165,662 | ||||||
当前和长期债务 |
309,016 | 294,721 |
我们的主要流动性来源是通过出售股权、运营和各种债务安排下的借款提供的现金。我们对现金的主要用途是为运营提供资金、为资本支出提供资金和偿还债务。我们预计,这些用途将继续成为我们未来现金的主要用途。
我们在动荡的市场中运营,我们对投入成本和产品收入的主要组成部分的控制有限,并且正在投资未来的设施和设施升级,以提高整体利润率,同时减轻这些波动市场的影响。因此,我们预计,未来一段时间经营活动提供的现金将出现波动,这主要是由于玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、废脂和油、甘油、非精炼棕榈油、天然气、LCFS信贷和D3 RIN的价格变化,以及库存中环境属性的销售时机。如果我们经历了乙醇价格与玉米和能源成本之间的差距缩小,或者生物柴油价格与废脂肪和油脂或棕榈油和能源成本之间的差距缩小的时期,我们需要额外的营运资金来为运营提供资金。
由于资本负和经营业绩为负,以及公司几乎所有资产的抵押,我们一直依赖高级有担保贷款机构来延长债务和贷款额度的到期日。为了在未来十二个月内履行债务,我们将需要为债务再融资或获得其高级贷款机构的持续合作。我们计划采取以下策略来改善业务进程。
对于凯斯工厂,我们计划运营该工厂,并通过采用提高能源效率、降低成本和增加收入的新技术或流程变更来继续改善其财务业绩,并执行已发放的补助金,以提高能源和运营效率,从而降低成本、降低碳强度并提高整体利润率。
对于我们的乳制RNG生产,我们计划继续运营现有的沼气池,并继续建造新的乳品沼气池和扩建现有管道。继续建设的资金以政府担保的债务融资和补助计划为基础。我们正在寻求多种额外项目资金来源,以加快新沼气池的添加。我们在2023年开始通过D3 RIN的销售创造收入,并于2024年1月首次通过销售LCFS积分创造收入。我们预计,2024年将有来自这两个来源的全年收入,这将增加流动性。
对于Kakinada工厂,我们计划继续与作为主要客户的OMC签订成本加成合同。我们还计划继续升级我们的工厂,以增加产能和扩大原料灵活性。我们还在评估其他产品的生产,并开发许可出口渠道。在过去的两年中,Kakinada工厂的总收入为正,我们预计这种情况将继续下去。我们还将继续依靠与Gemini和Secunderabad Oils的营运资金额度来为我们收购原料的商业安排提供资金。
对于Riverbank SAF/RD生产计划,我们将继续进行工程和其他开发活动,并寻求开发和建设所需的债务和股权资金。
除上述内容外,我们还计划通过与我们的高级贷款机构合作、重组现有贷款协议、寻求项目特定债务和股权、通过自动柜员机和其他方式出售股权、出售当前的Eb-5第二阶段产品以及通过供应商融资安排等方式,继续为现有和新的商业机会寻找资金。
截至2024年6月30日,所有Third Eye Capital票据扣除折扣后的未清本金、利息和费用余额为1.953亿美元。根据公司延长到期日的选择,Third Eye Capital融资安排的到期日为2025年3月1日,为3,740万美元;2026年4月1日,为1.335亿美元。
营运资金和现金流的变化
下表(以千计)描述了截至2024年6月30日的六个月中流动和长期债务的变化:
债务增加: |
||||||||
应计利息 |
$ | 19,667 | ||||||
到期日延期费和其他费用已添加到优先债务中 |
1,299 | |||||||
次级债务延期费 |
340 | |||||||
燃料循环线绘制 |
3,848 | |||||||
建筑贷款提款 |
4,058 | |||||||
营运资金贷款提款 |
529 | |||||||
债务总额增加 |
$ | 29,741 | ||||||
减少债务: |
||||||||
向高级贷款人支付的本金、费用和利息 |
$ | (2,736) | ) | |||||
向EB-5投资者支付的本金和利息 |
(54) | ) | ||||||
减去摊销后的债务发行成本变动 |
(508) | ) | ||||||
定期贷款还款 |
(5) | ) | ||||||
建筑贷款支付 |
(1,983) | ) | ||||||
担保贷款营运资金贷款还款 |
(4,342) | ) | ||||||
取消与设备处置有关的贷款 |
(5,818) | ) | ||||||
债务减少总额 |
$ | (15,446) | ) | |||||
债务总额的变化 |
$ | 14,295 |
营运资金变化是由于:(一)由于卡基纳达工厂使用库存进行销售,库存减少了840万美元,但被凯斯工厂的40万美元增长所抵消;(ii)周末本季度最后一天应收账款增加的20万美元被印度应收账款的减少65,000美元所抵消;(iii)由于印度预先支付了几笔税款,其他流动资产减少了70万美元上一季度并适用于本季度,20万美元已转移到北部的长期资产美国实体。这被以下因素部分抵消:(i) 预付费用减少了90万美元,这主要是由于使用储备金支付沼气建设的利息、定期贷款和其他一般摊销,以及 (ii) 现金减少了240万美元。
截至2024年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金为1,550万美元,这是根据2,250万美元的非现金支出、1,550万美元的运营资产和负债提供的净现金以及5,340万美元的净亏损计算得出的。非现金费用包括:(i)330万美元的债务发行成本和其他无形资产摊销,(ii)380万美元的折旧费用,(iii)490万美元的股票薪酬支出,(iv)680万美元的A系列优先单位增值费用以及(v)360万美元的资产注销亏损。运营资产和负债的净变动主要包括:(一)应计利息增加1,260万美元,(二)应付账款减少600万美元,(三)其他负债增加120万美元,(四)库存减少800万美元,(五)预付费用减少110万美元,(六)其他资产增加130万美元,以及(七)应收账款增加10万美元。
用于投资活动的现金包括用于资本项目的900万美元,部分被赠款收益和其他300万美元偿还款所抵消。
融资活动提供的现金为1,870万美元,其中包括1,590万美元的普通股销售和840万美元的借款收益,部分抵消了400万美元借款的偿还、140万美元的债务续订和豁免费以及20万美元的融资租赁付款。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出估算和判断,这些估计和判断会影响财务报表日报告的资产负债数额、或有资产和负债的披露以及每个期间报告的净销售额和支出额。我们认为,在我们最重要的会计政策和估算中,我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最为重要,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计,这些政策和估算是:收入确认;长期资产的可收回性、A系列优先单位负债以及债务修改和清偿会计。我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策” 中有更全面的描述了这些重要的会计原则。
最近发布的会计公告
除了我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的内容外,没有其他人报告。
资产负债表外安排
没有。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序。
根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的规定,管理层(在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,尽管已启动补救计划以解决公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中指出的财务报告中的重大缺陷,但披露控制和程序以及相关的财务报告内部控制并不能有效合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理,,以及在证券交易委员会规则和表格规定的时间内进行报告,并酌情汇编并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第9A项 “控制和程序” 下详细讨论的那样,我们继续实施补救计划,以解决与信息技术一般控制和信息技术系统相关的内部控制中的重大缺陷。
第二部分--其他信息
第 1 项。法律诉讼。
没有。
第 1A 项。风险因素。
自公司于2024年3月29日向美国证券交易委员会提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以来,风险因素没有变化。我们敦促您阅读其中包含的风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
在截至2024年6月30日的六个月中,没有发生未解决的优先证券违约情况。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
物品 5。 其他信息。
当前报告
开启 2024 年 7 月 31 日, 公司和Third Eye Capital加入了修正案 29 至经修订和重述的票据购买协议(“修正案”) 29 英寸)。修正案 29 附在展览中 10.1 并在财务报表附注中作了进一步的说明 7。 债务 和 15。 后续活动,这些描述以引用方式纳入此处。
开启 2024 年 7 月 31 日, ABGL和Third Eye Capital签订了A系列购买协议的第六次豁免和修正案(“PUPA第六修正案”)。PUPA 第六修正案附于附录 10.2 并在财务报表附注中进行了描述 9。 Aemetis Biogas LLC — A轮优先融资 和 15。 后续活动,这些描述以引用方式纳入此处。
第 6 项。展品。
10.1 | 经修订和重述的票据购买协议第29号修正案,日期为2024年7月31日,由Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.、Aemetis Facility Keyes, Inc.、Aemetis, Inc.、Third Eye Capital Corporation以及其中规定的某些票据持有人签署。 |
10.2 | A系列优先单位购买协议的第六次豁免和修正案自2024年4月30日起生效,由Aemetis Biogas LLC、Protair-X Technologies Inc.和Third Eye Capital Corporation签署。 |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行的认证。 |
31.2 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条进行的认证。 |
32.1 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 |
32.2 |
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 |
101.INS * |
内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH * |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL * |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF * |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB * |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE* |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
104 |
封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Aemetis, Inc. |
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日期:2024 年 8 月 2 日 | 作者: |
//Eric A. McAfee |
埃里克·A·迈克菲 董事会主席兼首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2024 年 8 月 2 日 | 作者: |
/s/ Todd A. Waltz |
托德·华尔兹 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
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