附件4.4

注册人b系列首选单位的说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

一般信息

我们的9.50%系列b固定利率累计赎回永久优先股(“系列B系列优先股”)在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市,代码为“GLP PR b”。

我们已委任Equiniti Trust Company,LLC为B系列优先股的付款代理(“付款代理”)及登记及转让代理(“注册处及转让代理”)。付款代理人以及登记和转让代理人的地址是纽约布鲁克林第15大道6201号,邮编:11219。

排名

B系列优先股,关于季度分配和在清算、结束和解散我们的事务时应支付的金额,排名:

激励分配权优先于我们的共同单位,以及在b系列优先股的原始发行日期后设立的其他各类别或系列的有限合伙人权益或其他股本证券,而在清算事件的分派和应付金额的支付方面并未明确优先于b系列优先股或与b系列优先股平价(个别和集体称为“初级证券”);
B系列优先股最初发行日期后设立的任何类别或系列有限合伙人权益或其他股权证券,其条款明确规定该类别或系列在支付清算事件时的分派或应付金额方面与b系列优先股平价(个别和集体,但不包括高级证券(定义见下文),“平价证券”)(包括我们的A系列固定至浮动利率累积可赎回永久优先股(“A系列优先股”));
在B系列优先股最初发行日期之后设立的任何类别或系列的有限合伙人权益或股权证券,其条款明确优先于B系列优先股,涉及在清算事件时的分配或应付金额的支付(个别和集体称为“高级证券”);以及
相对于我们现有的和未来的所有债务和其他负债,我们可以用来偿还对我们的索赔。

根据我们的合伙协议,我们可以在没有B系列优先股持有人同意的情况下,不时以一个或多个系列发行初级证券。我们普通合伙人的董事会有权在发行任何此类系列的任何单位之前决定该系列的名称、偏好、权利、权力和义务。我们普通合伙人的董事会还将决定组成每个证券系列的单位数量。我们在某些情况下发行额外平价证券或高级证券的能力是有限的,如“-投票权”所述。

清算权

我们在清算时分配的任何金额将根据我们的合作伙伴各自的正资本账户余额支付给他们。未清偿B系列优先股的持有人将首先获得我们毛收入和收益的特别分配项目,其目的是在发生任何清算、解散或结束我们的事务(无论是自愿或非自愿)的情况下,使该等持有人拥有相当于每个B系列优先股25.00美元的清算优先级的正资本余额。如果我们的毛收入和收益

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可供特别分配给未清偿B系列优先股持有人的金额不足以导致B系列优先股的资本账户等于B系列优先股的清算优先股,则B系列优先股持有人在清算时获得的金额可能少于B系列优先股清算优先股的金额。B系列优先股的任何累积和未付分配将在根据资本账户结余进行任何清算分配之前支付。B系列优先股持有人获得清算优先权的权利将受制于任何高级证券持有人的权利和平价证券(包括A系列优先股)持有人在清算中的比例权利。

投票权

除非我们的合作协议规定(如下所述)或特拉华州法律另有要求,B系列优先股没有投票权。

除非我们获得至少三分之二的B系列优先股持有者的赞成票或同意,否则我们不能对我们的合作伙伴协议进行任何修订,这将对B系列优先股的条款产生重大不利影响。为免生疑问,就本次投票要求而言,对吾等合伙协议的任何修订(I)涉及发行额外的有限合伙人权益(受制于下文讨论的发行平价证券或高级证券的投票权)及(Ii)涉及合并或另一项交易(吾等为尚存实体且B系列优先股仍未偿还,且其条款在任何方面对B系列优先股持有人不利),将被视为不会对B系列优先股持有人的条款造成重大不利影响。

此外,除非我们已获得至少三分之二的未偿还B系列优先股持有人的赞成票或同意,与任何已获授予类似投票权并可行使类似投票权的平价证券持有人(包括A系列优先股)作为一个类别一起投票,否则我们不得:

创建或发行任何平价证券(包括任何额外的A系列优先股和B系列优先股),如果当时未偿还的B系列优先股(或平价证券,如果适用)的累计分配拖欠;
设立或发行任何高级证券;或
宣布或从资本盈余中向我们的普通单位持有人支付任何分配。

对于B系列优先股持有者作为一个类别有权投票的任何事项,此类持有者将有权为每个B系列优先股投一票。

除非实益拥有人与其代名人之间的安排另有规定,否则经纪或其他被提名人将按照实益拥有人的指示对代名人或街道名称账户中持有的B系列优先股进行投票。

分配

一般信息

B系列优先股的持有者有权在我们的普通合伙人宣布从合法可用资金中获得用于此类目的的累计季度现金分配。B系列优先股的分配是从我们的可用现金中支付的,该现金相对于紧接适用的分配付款日期(定义如下)之前的季度。

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分配率

B系列优先股的分配是从最初发行之日起累积的,当我们的普通合作伙伴宣布从合法可用资金中为此目的支付时,应按季度支付欠款(如“-分配付款日期”中所述)。

B系列优先股的分配率为每年每股25美元的清算优先股的9.50%(相当于每股每年2.375美元)。

分销付款日期

B系列优先股的“分销付款日期”为2月15日、5月15日、8月15日和11月15日。分销将于分销付款日期之前的2月1日、5月1日、8月1日或11月1日向登记在册的持有人支付。分派在自前分销付款日期或初始发行日期(视属何情况而定)起至但不包括该期间的适用分销付款日期的每个该等期间内累计,而分销按适用分配率累算于累计分派。如果任何分销付款日期不是营业日,则声明的分销将在紧随其后的营业日支付,而不会累积额外的分销。B系列优先股的分配将以一年360天为基础支付,其中包括12个30天期间。“营业日”是指每周的星期一至星期五,但美利坚合众国政府、马萨诸塞州联邦或纽约州政府承认的法定假日不得视为营业日。

分派的付款

 不迟于纽约市时间下午5:00,在每个经销付款日,我们向B系列优先股的持有人支付季度分配费(如果有),这些B系列优先股已由我们的普通合伙人申报给B系列优先股的持有人,该持有人的姓名出现在注册处和转让代理在适用记录日期保存的我们的单位转让簿上。

只要b系列优先股由托管信托公司的代名人(及其继承人或受让人或我们选择的任何其他证券托管机构,即“证券托管机构”)登记在案,所申报的分派将在每个分销付款日以当日基金的形式支付给证券托管机构。证券托管人按照证券托管人的正常程序开立其参与者的信用账户。参与者负责根据b系列优先股的实益拥有人的指示持有或支付此类付款。

任何分派均不得宣布、支付或留作支付任何初级证券的分派(仅于初级证券应付的分派除外),除非所有未偿还的B系列优先股及任何平价证券的全部累积分派已支付或同时支付或拨备至最近各自的分派付款日期。任何过去分配期的累计拖欠分配可由普通合伙人申报,并在普通合伙人指定的任何日期(无论是否为分配付款日期)在此类付款的记录日期(不得早于该付款日期前10天)支付给B系列优先股的持有人。

根据下一句话的规定,如果所有未偿还的B系列优先股和任何平价证券(包括A系列优先股)的所有累积拖欠分配尚未申报和支付,或尚未拨出足够的资金用于支付,则将从最早的分配支付日期开始,按照各自的分配付款日期的顺序支付拖欠的累计分配。如就所有B系列优先股及任何平价证券(包括A系列优先股)支付少于全部应付分派,则就B系列优先股及任何有权于当时获得分派付款的平价证券(包括A系列优先股)按比例支付任何部分款项,比例为该等B系列优先股及平价证券(包括A系列优先股)当时的到期总额。B系列优先股的持有者无权获得超过全部累计分派的任何分派,无论是以现金、财产还是单位支付。

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除非分配发生在任何累积和未支付的分配金额上,否则将不会就B系列优先股上可能拖欠的任何分配付款支付利息或代替利息的款项。

控制权的变更

控制权变更时的可选赎回

 一旦发生控制权变更(定义见下文),吾等可选择在控制权变更发生的第一个日期(“控制权变更赎回期”)后120天内全部或部分赎回B系列优先股,方法是为每个B系列优先股支付25.00美元的清算优先权,外加到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未付分派,无论是否已声明。如果在控制权变更转换日期(定义如下)之前,我们行使权利赎回前一句或以下“-赎回”项下所述的B系列优先股,我们所选择赎回的B系列优先股的持有人将不会拥有下文“-控制权变更时的转换权”项下所述的转换权。任何此类赎回将仅从合法可用于此类目的的资金中进行。

“控制变更”是指在B系列首选部件的原始发行日期之后发生下列任何事件:

在一项或一系列相关交易中,将吾等及吾等附属公司作为整体的全部或实质所有财产或资产直接或间接租赁、出售、转让、转易或其他处置(合并、合并或业务合并以外的方式)予任何“人士”(如1934年《证券交易法》第13(D)(3)节所用;或
完成任何交易(包括但不限于任何合并、合并或业务合并),其结果是任何人士(定义见上文),而非核准持有人(定义见下文),将直接或间接成为本公司普通合伙人超过50%有投票权权益的实益拥有人(以投票权而非权益百分比衡量)。

“许可持有人”指理查德·斯利夫卡和埃里克·斯利夫卡(或(I)阿尔弗雷德·斯利夫卡或前述的其他直系亲属、(Ii)相关家族信托或(Iii)由理查德·斯利夫卡和/或埃里克·斯利夫卡控制的其他人)。

控制权变更时的转换权

发生控制权变更时,b系列优先股的每位持有人将有权(除非在控制权变更赎回期内,我行发出我们选择赎回b系列优先股的通知,如上文“-控制权变更时的选择赎回”或以下“-赎回”项下所述),将该持有人在控制权转换日期变更时持有的部分或全部b系列优先股转换为我们每个b系列优先股的通用单位数,以等同于(“通用单位转换对价”),以较小者为准:

商除以(I)25.00美元清算优先权的总和加上到(但不包括)控制权变更转换日期(除非控制权变更转换日期在b系列优先单位分配付款的记录日期之后且在相应的b系列优先单位分配付款日期之前,在这种情况下,此类累积和未支付分配的额外金额将不包括在此金额中)的总和,再除以(Ii)共同单价(定义如下),以及
2.1533,即(I)除以25.00美元的清算优先权,(Ii)除以(Ii)纽约证券交易所普通股于2021年3月16日收盘价的一半所得的商,在每种情况下,均须作出某些调整,并受普通合伙人认为与(I)公平有关的条款所规限。

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收取任何替代转换对价(定义如下)和(Ii)以股权发行的形式进行拆分、合并和分配,每一项均在我们的合伙协议中更详细地描述。

如果发生控制权变更,据此我们的共同单位将被转换为现金、证券或其他财产或资产(包括其任何组合)(“替代转换对价”),选择行使其控制权变更转换权(定义见下文)的B系列优先股持有人在转换由该持有人选择的B系列优先股时,将获得该持有人在控制权变更时本应拥有或有权获得的对价的种类和金额,如果该持有人在紧接控制权变更生效时间之前持有的数量等于我们的共同单位转换对价的话,我们称之为替代性转换考虑;然而,倘若吾等共同单位持有人有机会选择于控制权变更中收取的代价形式,则选择行使其控制权变更转换权的b系列优先单位持有人将获得的代价将是参与厘定(基于加权平均选择)的吾等共同单位持有人所选择的总代价的形式及比例,并将受制于吾等共同单位的所有持有人所受的任何限制,包括但不限于适用于控制权变更中应付代价的任何部分按比例削减。B系列优先股转换后,我们不会发行部分公用股。相反,我们将支付这些零碎单位的现金价值。

若吾等于控制权变更赎回期限届满前发出赎回通知,不论是根据吾等于“-控制权变更时可选择赎回”一节所述与控制权变更有关的特别可选择赎回权利,或根据下文“-赎回”项下所述吾等可选赎回权利,吾等选择赎回的b系列优先股持有人将无权转换吾等选择赎回的b系列优先股,而其后根据控制权变更转换权已选择进行赎回以进行转换的任何b系列优先股将于相关赎回日期赎回,而非于控制权变更转换日转换。

控制权变更赎回期到期后五天内(或者,如果我们在控制权变更赎回期到期前放弃赎回b系列优先单位的权利,则在该豁免日期后五天内),我们将向b系列优先单位持有人提供书面通知(“控制权变更通知”)控制权变更的发生,描述了由此产生的控制权变更。《控制权变更通知》将规定以下内容:

构成控制权变更的事项;
控制权变更的日期;
控制权变更赎回期届满或被免除的日期;
b系列优先单位持有人可以行使其控制权变更转换权的最后日期;
普通单价的计算方法和期限;
控制转换日期的更改;
如果适用,每个系列B优先股有权收到的替代转换对价的类型和金额;
付款代理人的姓名或名称及地址;及
B系列优先股持有人行使控制权变更转换权必须遵循的程序。

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我们将通过合理预期向公众广泛传播相关信息的新闻或新闻机构发布新闻稿,或在我们向B系列优先股持有人提供控制权变更转换权通知的任何日期后第一个营业日开业前在我们的网站上张贴通知。

选择行使控制权变更转换权的b系列优先股持有人须于控制权变更转换日期前第三个营业日营业结束前通知吾等拟转换的b系列优先股数目,并须遵守控制权变更转换权通知所载或证券托管人为进行转换而规定的任何适用程序。

“控制权变更转换权”是指B系列优先股持有人有权根据我们的合作伙伴协议中的转换条款,将其在控制权变更转换日持有的部分或全部B系列优先股转换为我们每个B系列优先股的通用单位数量。

“控制权变更转换日期”是指我们的普通合作伙伴自行决定将B系列优先股转换为通用单位的日期,该日期将是我们向B系列优先股持有人发出控制权变更转换权通知之日后不少于20天也不超过35天的营业日。

“共同单价”是指(I)如果我们共同单位持有人在控制权变更中收到的对价完全是现金,则是每个共同单位的现金对价金额;(Ii)如果我们共同单位持有人在控制权变更中收到的对价不是纯现金,则是紧接控制权变更转换日期之前(但不包括)我们共同单位在纽约证券交易所的连续十个交易日的平均收盘价。

救赎

2026年5月15日或之后可选赎回

在2026年5月15日或之后的任何时间,我们可以选择全部或部分赎回B系列优先股,赎回价格相当于每个B系列优先股25.00美元的现金赎回价格加上相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累计和未支付分派的金额,无论是否声明。我们可能会进行多次部分赎回。我们也可以根据“-控制权变更-控制权变更时的可选赎回”中规定的条款赎回B系列优先股。任何此类赎回将仅从合法可用于此目的的资金中进行,并将遵守管理我们未偿债务的文书的规定。他说:

赎回程序

任何可选的赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行。本行将于预定赎回日期前不少于30天及不超过60天,向拟赎回的任何B系列优先股持有人发出任何赎回的书面通知,只要该等持有人的姓名出现在注册处及过户代理所保存的我们的单位过户簿上,地址即为该等持有人的地址。该通知须述明:(I)在赎回日期,(Ii)赎回B系列优先股的数目,如要赎回的B系列优先股少于所有剩余的B系列优先股,则须述明从持有人手中赎回的B系列优先股的数目(如属认证形式的B系列优先股,则述明其识别),(Iii)赎回价格,(Iv)赎回任何B系列证书优先股的地点,并须出示和交出以支付赎回价格,以及(V)将赎回的B系列优先股的分派将自该赎回日起及之后停止累积。

若未赎回的b系列优先股少于全部,将由吾等决定赎回b系列优先股的数目,而该等b系列优先股将按证券托管人决定的选择方法按比例或以抽签方式赎回,并作出调整以避免

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赎回部分单位。只要所有B系列优先股均由证券托管人登记持有,吾等将向证券托管人发出或安排通知将赎回B系列优先股的数目,而证券托管人将从其参与者账户中持有该等B系列优先股的每名参与者的账户中决定将赎回B系列优先股的数目。此后,每个参与者将从其代理的每个受益所有人(包括参与者,在其自己持有B系列优先股的范围内)中选择要赎回的b系列优先股的数量。参加者可决定从部分实益拥有人(包括参加者本身)手中赎回B系列优先股,而不从其他实益拥有人的账户中赎回B系列优先股。任何未赎回的B系列优先股将保持未赎回状态,并享有我们合作协议下B系列优先股的所有权利和优先股。

只要B系列优先股由证券托管人登记持有,支付代理人将于赎回日向证券托管人支付赎回价格。证券托管机构的正常程序规定,它可以将当日资金中的赎回价格金额分配给其参与者,而参与者则应将这些资金分配给他们作为代理人的人。

如吾等发出或导致发出赎回通知,吾等将于纽约市时间上午10时前向付款代理存入足够款项赎回已发出通知的B系列优先股,并将给予付款代理不可撤销的指示及授权,于退回或被视为退回(如代表B系列优先股的证书以证券托管人或其代名人的名义发行)时,可向持有人或持有人支付赎回价格。如已发出赎回通知,则自指定赎回日期起及之后,除非吾等未能于根据该通知指定的付款时间及地点提供足够的资金进行赎回,否则该等B系列优先股的所有分派将停止累积,而该等B系列优先股持有人作为有限责任合伙人的所有权利亦将终止,但收取赎回价款的权利除外,包括相当于累积及未付分派至指定赎回日期为止的款额(不论是否声明)。B系列优先股的持有人将无权要求从存入付款代理的此类资金赚取的利息收入(如果有的话)。吾等因任何原因而存入付款代理的任何款项,包括但不限于赎回B系列优先股,如在适用的赎回日期或其他付款日期后一年仍无人认领或仍未支付,应在法律许可的范围内,经吾等书面要求退还予吾等,在付款后,有权获得赎回或其他付款的B系列优先股持有人应只向吾等有追索权。

如果只有部分B系列优先股由证书代表的部分优先股被要求赎回,在将证书交回支付代理时(如果代表B系列优先股的证书登记在证券托管机构或其代名人的名下,则会自动发生),吾等将向该B系列优先股持有人发出一张新证书(或调整适用的账簿记账账户),代表交回的证书所代表的未被赎回的B系列优先股的数量。

尽管有任何赎回通知,吾等将不会赎回任何需要赎回的B系列优先股,直至吾等已向付款代理人存入足以支付该等B系列优先股全部赎回价格的款项,包括截至赎回日(但不包括赎回日)的所有累积及未付分派,不论是否申报赎回。

在遵守所有适用证券和其他法律的情况下,我们可能会不时购买B系列优先股。我们没有义务,或目前的任何计划或意图,购买任何B系列首选单位。我们赎回或以其他方式获得的任何B系列优先股将被取消。

尽管有上述规定,倘若B系列优先股及任何平价证券的全部累积分派尚未支付或宣布并留作支付,吾等不得全部或部分回购、赎回或以其他方式收购任何B系列优先股或平价证券,除非根据相同相对条款向所有B系列优先股及任何平价证券持有人作出购买或交换要约。吾等不得赎回、回购或以其他方式收购普通单位及任何其他初级证券,除非已就B系列优先单位及所有先前及当时终止分销期的任何平价证券作出全额累积分派,或已申报分派及预留款项以供支付。

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没有有限的呼叫权

我们普通合伙人的有限认购权不适用于B系列优先股。

没有偿债基金

B系列优先股没有任何偿债基金的好处。

无受托责任

尽管合伙协议中有任何相反的规定,或者法律上存在的任何义务,无论是衡平法上的还是其他方面的,我们和我们普通合伙人的高级管理人员和董事不欠任何责任,包括受托责任,也不对B系列优先股的持有者承担任何责任。

记账制

所有b系列优先股都由向证券托管机构颁发的单一证书代表,并以其被指定人(cede&Co.)的名义注册。B系列优先股将继续由以证券托管人或其代名人名义登记的单一证书代表,除非法律另有要求或证券托管人发出通知表示其有意辞职或不再有资格担任B系列优先股,否则B系列优先股持有人无权收到证明该B系列优先股的证书,而吾等在其后60个历日内并未选择替代证券托管机构。吾等向B系列优先股持有人作出的付款及通讯,是透过向证券托管人付款及与其沟通而妥为作出的。因此,除非b系列优先股的持有人备有证书,否则b系列优先股的每名购买者必须依赖(I)证券托管机构及其参与者的程序,以收取有关该等b系列优先股的分派、任何赎回价格、清算优先权及通知,并指示行使任何投票权,及(Ii)证券托管机构及其参与者的记录,以证明其对该等b系列优先股的所有权。

只要证券托管人(或其代名人)是B系列优先股的唯一持有人,B系列优先股的任何实益持有人均不会被视为B系列优先股的持有人。存托信托公司,最初的证券托管机构,是一家在纽约注册的有限目的信托公司,为其参与者提供服务,其中一些参与者(和/或他们的代表)拥有存托信托公司。证券托管机构备存其参与者的名单,以及其参与者在B系列优先股中所持有的头寸(即所有权权益),无论是作为B系列优先股的持有人为其自己的账户,还是作为B系列优先股的另一名持有人的被提名人。

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