附件4.3
注册人的A系列首选单位说明
依据《条例》第12条注册
1934年《证券交易法》
一般信息
我们的A系列固定利率至浮动利率累积可赎回永久优先股(“A系列优先股”)在纽约证券交易所(“纽交所”)上市,代码为“GLP PRA”。
我们已委任Equiniti Trust Company,LLC为A系列优先股的付款代理(“付款代理”)及登记及转让代理(“注册处及转让代理”)。付款代理人以及登记和转让代理人的地址是纽约布鲁克林第15大道6201号,邮编:11219。
排名
A系列优先单位,关于季度分配和在清算、清盘和解散我们的事务时应支付的金额,排名:
● | 奖励分配权优先于我们的共同单位,以及在A系列优先股最初发行日期后设立的其他类别或系列有限合伙人权益或其他股本证券,而在支付分派和清算事件应付金额方面,该等证券并未明确优先于A系列优先股或与A系列优先股平价(个别及共同称为“初级证券”); |
● | 在A系列优先股最初发行日期后建立的任何类别或系列有限合伙人权益或其他股权证券之间的平价,并明确规定该类别或系列在支付清算事件时的分派或应付金额方面与A系列优先股平价(个别和集体,但不包括高级证券(定义如下),“平价证券”)(包括我们的9.50%B系列固定利率累计可赎回永久优先股(“B系列优先股”)); |
● | 在A系列优先股最初发行日期后设立的任何类别或系列的有限合伙人权益或股权证券,其条款明确优先于A系列优先股,涉及在清算事件中支付分派或应付金额(个别和集体称为“高级证券”);以及 |
● | 相对于我们现有的和未来的所有债务和其他负债,我们可以用来偿还对我们的索赔。 |
根据我们的合伙协议,我们可以不时发行一个或多个系列的初级证券,而无需获得A系列优先股持有人的同意。我们普通合伙人的董事会有权在发行任何此类系列的任何单位之前决定该系列的名称、偏好、权利、权力和义务。我们普通合伙人的董事会还将决定组成每个证券系列的单位数量。我们在某些情况下发行额外平价证券或高级证券的能力是有限的,如“-投票权”所述。
清算权
我们在清算时分配的任何金额将根据我们的合作伙伴各自的正资本账户余额支付给他们。未清偿A系列优先股的持有人将首先获得我们毛收入和收益的特别分配项目,其方式旨在使此类持有人在发生任何清算、解散或结束我们的事务(无论是自愿或非自愿的)时,拥有等于每个A系列优先股25美元的清算优先级的正资本余额。如果我们的毛收入和收益
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可特别分配给A系列优先股持有人的优先股不足以使A系列优先股的资本账户等于A系列优先股的清算优先股,则A系列优先股持有人在清算时将获得的金额可能少于A系列优先股清算优先股的金额。A系列优先股的任何累积和未付分配将在根据资本账户余额进行清算时的任何分配之前支付。A系列优先股持有人获得清算优先股的权利将受制于任何高级证券持有人的权利和平价证券(包括B系列优先股)持有人在清算中的比例权利。
投票权
除非我们的合作协议(如下所述)或特拉华州法律另有要求,否则A系列优先股没有投票权。
除非我们已获得至少三分之二的未偿还A系列优先股持有人的赞成票或同意,否则我们不得对我们的合作伙伴协议进行任何对A系列优先股条款产生重大不利影响的修订。为免生疑问,就本次投票要求而言,吾等合伙协议的任何修订(I)涉及发行额外的有限合伙人权益(须受下文讨论的发行平价证券或高级证券的投票权规限)及(Ii)与合并或另一项交易(吾等为尚存实体且A系列优先股仍未偿还,且其条款在任何方面对A系列优先股持有人不利)的任何修订,将被视为不会对A系列优先股持有人的条款造成重大不利影响。
此外,除非我们已获得至少三分之二未偿还A系列优先股的持有人的赞成票或同意,与任何已被授予类似投票权并可行使类似投票权的平价证券的持有人作为一个类别一起投票(包括B系列优先股),否则我们不得:
● | 创建或发行任何平价证券(包括任何额外的A系列优先股和B系列优先股),如果当时未偿还的A系列优先股(或平价证券,如果适用)的累计分配拖欠; |
● | 设立或发行任何高级证券;或 |
● | 宣布或从资本盈余中向我们的普通单位持有人支付任何分配。 |
在A系列优先股持有人有权作为一个类别投票的任何事项上,此类持有人将有权为每个A系列优先股单位投一票。
除非实益拥有人与其代名人之间的安排另有规定,否则经纪或其他代名人将按照实益拥有人的指示投票表决在代名人或街道名称账户中持有的首轮优先股。
分配
一般信息
A系列优先股的持有者有权在我们的普通合伙人宣布从合法可用资金中为此目的获得累计季度现金分配。A系列优先股的分派是从我们的可用现金中支付,支付的是紧接适用的分派付款日期(定义如下)之前的季度。
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分配率
A系列优先股的分派是从最初发行之日起累积的,并在我们的普通合伙人宣布从合法可用资金中为此目的支付欠款时,每季度支付欠款(如“-分派付款日期”所述)。
A系列优先股自最初发行之日起至2023年8月15日(但不包括固定利率期间)的初始分派率为每单位25.00美元清算优先股的年利率9.75%。在2023年8月15日(“浮动利率期间”)及之后,A系列优先股的分配在每个分配期间按相当于(I)替代或后续基本利率的年浮动利率的25美元清算优先股的百分比累积,该替代或后续基本利率被计算机构确定为与三个月伦敦银行同业拆借利率加(Ii)最接近,年息差为6.774%。
浮动汇率期内每个分配期的分派利率将由计算代理使用替代或后续基本利率确定,计算代理已确定该基准利率与分销期开始前第二个伦敦银行日生效的三个月LIBOR最相似,该日期是分销期的“分配确定日期”。然后,计算代理将在分配确定日期确定的替代或后续基本利率上加上每年6.774%的利差。在没有明显错误的情况下,计算代理对A系列优先股分发期的分配率的确定将对持有者、转让代理和我们具有约束力和决定性。“伦敦银行日”是指在伦敦银行间市场进行美元存款交易的任何一天。
术语“三个月伦敦银行间同业拆借利率”是指伦敦时间上午11:00左右,在相关分配确定日期,伦敦银行间同业拆借利率出现在路透社LIBOR01页面(或任何后续或替换页面)上指定的显示器上的美元存款的伦敦银行间同业拆借利率,该利率的指数期限为三个月,金额至少为1,000,000美元,前提是:
(I)若于伦敦时间上午11时左右,相关分销决定日期的路透社屏幕页面上未出现任何报价利率,则计算代理在与我们磋商后,将在伦敦银行间市场选择四家主要银行,并将要求其各自的主要伦敦办事处提供其在该日期和当时向伦敦银行间市场主要银行提供的至少1,000,000美元的三个月美元存款利率的报价,这是当时单一交易的代表。如最少提供两个报价,则三个月伦敦银行同业拆息将为所提供报价的算术平均值(如有需要,向上舍入至最接近的0.00001)。
(Ii)否则,计算代理将选择纽约市的三家主要银行,并要求每家银行在纽约市时间上午11点左右提供其提供的利率报价,这些美元贷款是在分配确定日期向适用分销期为三个月的指数期限至少为1,000,000美元的欧洲主要银行提供的,金额至少为1,000,000美元,代表当时的单笔交易。如提供三个报价,则三个月伦敦银行同业拆息将为所提供报价的算术平均值(如有需要,向上舍入至百分之一的最接近0.00001)。
(Iii)否则,计算代理在参考其认为与任何前述报价或展示页相若的来源,或其认为合理的任何来源以估计三个月期LIBOR或任何前述贷款利率后,应全权酌情决定适用分销期的三个月LIBOR。
尽管有上述第(I)、(Ii)、(Iii)款:
(A)如果计算代理在相关分配确定日期确定LIBOR基本利率已停止,则计算代理将使用其全权决定确定与LIBOR基本利率最具可比性的替代或后续基本利率,前提是如果
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计算代理确定存在行业接受的替代或后续基本利率,则计算代理应使用该替代或后续基本利率;以及
(B)如果计算代理已根据前述规定确定了替代或后续基本费率,则计算代理可自行决定使用哪个营业日惯例、营业日的定义、将使用的分配确定日期以及用于计算该替代或后续基本费率的任何其他相关方法。
计算代理
于2023年8月,吾等于浮动利率期间开始前为A系列优先股委任了一名计算代理人(吾等或吾等联属公司除外)。我们会在我们的主要办事处保存有关委任的记录,任何单位持有人如有要求,均可查阅该记录。对于与三个月伦敦银行同业拆息相当的后续基本利率,计算代理选择了业界接受的替代利率,即3个月芝加哥商品交易所期限SOFR加上适用的期限利差0.26161%的年利率。
分销付款日期
A系列优先股的“分销付款日期”为2月15日、5月15日、8月15日和11月15日。分销于分销付款日期之前的2月1日、5月1日、8月1日或11月1日向登记在册的持有人支付。分派在自前分销付款日期或初始发行日期(视属何情况而定)起至但不包括该期间的适用分销付款日期的每个该等期间内累计,而分销按适用分配率累算于累计分派。如果任何分销付款日期不是营业日,则声明的分销将在紧随其后的营业日支付,而不会累积额外的分销。A系列优先股的分配将根据360天的一年支付,其中包括12个30天的期间。“营业日”是指每周的星期一至星期五,但美利坚合众国政府、马萨诸塞州联邦或纽约州政府承认的法定假日不得视为营业日。
分派的付款
不迟于纽约市时间下午5:00,在每个分销付款日期,我们向A系列优先股持有人支付季度分销(如果有),这些A系列优先股已由我们的普通合伙人向持有者申报,该等持有人的姓名出现在注册处和转让代理在适用记录日期保存的我们的单位转让簿上。
只要A系列优先股由证券托管人(定义见下文)的代名人登记持有,已申报的分派将在每个分销付款日以当日基金的形式支付给托管信托公司(及其继承人或受让人或我们选定的任何其他证券托管人,即“证券托管人”)。证券托管人按照证券托管人的正常程序开立其参与者的信用账户。参与者负责根据A系列优先股的实益拥有人的指示持有或支付该等款项。
任何分派均不得宣布、支付或留作支付任何初级证券(仅于初级证券应付的分派除外),除非已于或同时就所有未偿还的A系列优先股及任何平价证券于最近各自的分派付款日期支付或拨备全部累积分派。任何过去分销期的累计拖欠分配可由普通合伙人申报,并在普通合伙人指定的任何日期(无论是否为分销付款日期)在此类付款的记录日期(不得早于该付款日期前10天)支付给A系列优先股的持有人。
根据下一句话,如果所有未偿还的A系列优先股和任何平价证券(包括B系列优先股)的所有累计拖欠分配尚未申报和支付,或尚未拨出足够的资金用于支付,则累计拖欠分配的支付将
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按照各自的分销付款日期的顺序,从最早的分销付款日期开始。如就所有A系列优先股及任何平价证券(包括B系列优先股)支付少于所有应付分派,则就A系列优先股及任何有权于当时获得分派付款的平价证券(包括B系列优先股)按比例支付任何部分款项,比例为该等A系列优先股及任何平价证券(包括B系列优先股)当时的到期总额。A系列优先股的持有者无权获得超过全部累计分派的任何分派,无论是以现金、财产还是单位支付。除就任何累积及未付分派金额应计的分派外,将不会就任何可能拖欠A系列优先单位的分派付款支付利息或代替利息的款项。
控制权的变更
控制权变更时的可选赎回
一旦发生控制权变更(定义见下文),吾等可选择在控制权变更发生的第一个日期(“控制权变更赎回期”)后120天内全部或部分赎回A系列优先股,方法是支付每A系列优先股25.00美元的清算优先权,外加到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未付分派,无论是否已声明。如果在控制权变更转换日期(定义如下)之前,我们行使前一句中所述或以下“-赎回”项下所述的A系列优先股的赎回权利,我们所选择赎回的A系列优先股的持有人将不会拥有下文“-控制权变更时的转换权”项下所述的转换权。任何此类赎回只能从合法可用于此类目的的资金中进行。
“控制变更”是指在A系列优先股原定发行日期之后发生下列任何事件:
● | 在一项或一系列相关交易中,将吾等及吾等附属公司作为整体的全部或实质所有财产或资产直接或间接租赁、出售、转让、转易或其他处置(合并、合并或业务合并以外的方式)予任何“人士”(如1934年《证券交易法》第13(D)(3)节所用;或 |
● | 完成任何交易(包括但不限于任何合并、合并或业务合并),其结果是任何人士(定义见上文),而非核准持有人(定义见下文),将直接或间接成为本公司普通合伙人超过50%有投票权权益的实益拥有人(以投票权而非权益百分比衡量)。 |
“许可持有人”是指理查德·斯利夫卡和埃里克·斯利夫卡(或阿尔弗雷德·斯利夫卡或前述或相关家族信托的其他直系亲属或由理查德·斯利夫卡和/或埃里克·斯利夫卡控制的其他人)。
控制权变更时的转换权
一旦发生控制权变更,每个A系列优先股持有人将有权(除非在控制权变更赎回期内,我们提供我们选择赎回A系列优先股的通知,如上文“-控制权变更时的选择赎回”或以下“-赎回”项下所述),将该持有人在控制权变更转换日期持有的部分或全部A系列优先股转换为我们每个系列的通用单位数量。A系列优先股将转换为与以下较小者相等的数量(“通用单位转换对价”):
● | 商的计算方法是:(I)除以25.00美元清算优先权的总和,加上对控制权变更转换日期(但不包括)的任何累积和未付分配的金额(除非控制权变更转换日期在A系列优先单位分配付款的记录日期之后,且在相应的A系列优先单位分配付款日期之前,在这种情况下,没有额外的 |
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此类累积和未支付分配的金额将包括在(Ii)共同单价(定义如下)的这笔金额中,以及 |
● | 2.7100,商数为(I)除以(I)25.00美元清算优先权除以(Ii)2018年7月30日纽约证券交易所普通股收盘价的一半,在每种情况下,均须进行某些调整,并须遵守普通合伙人认为与以下各项有关的公平条款:(I)收到任何替代转换对价(定义如下)和(Ii)以股权发行形式进行的拆分、组合和分配,每一项均在我们的合伙协议中更详细地描述。 |
如果发生控制权变更,据此我们的共同单位将被转换为现金、证券或其他财产或资产(包括其任何组合)(“替代转换对价”),选择行使其控制权变更转换权(定义见下文)的A系列优先股持有人将在转换由该持有人选择的A系列优先股时获得该持有人在控制权变更时所拥有或有权获得的对价的种类和金额,如果该持有人在紧接控制权变更生效时间之前持有的我们共同单位的数量等于共同单位转换对价的话,我们称之为替代性转换考虑;然而,倘若吾等共同单位持有人有机会选择于控制权变更中收取的代价形式,则选择行使其控制权变更转换权的A系列优先单位持有人将获得的代价将是参与厘定(基于加权平均选择)的吾等共有单位持有人所选择的总代价的形式及比例,并将受制于吾等共同单位的所有持有人所受的任何限制,包括但不限于适用于控制权变更中应付代价的任何部分按比例削减。我们不会在转换A系列优先单位时发行部分公共单位。相反,我们将支付这些零碎单位的现金价值。
若吾等于控制权变更赎回期限届满前发出赎回通知,不论是根据吾等于“-控制权变更时可选择赎回”一节所述与控制权变更有关的特别可选择赎回权利,或根据下文于“-赎回”一节所述吾等可选择赎回的权利,A系列优先股持有人将无权转换吾等选择赎回的A系列优先股,以及任何其后根据控制权变更转换权已选择进行赎回以供转换的A系列优先股将于相关赎回日赎回,而非于控制权变更转换日转换。
在控制权变更赎回期届满后五天内(或如吾等在控制权变更赎回期届满前放弃赎回A系列优先股的权利,则在豁免日期后五天内),吾等将向A系列优先股持有人发出说明控制权变更转换权的书面通知(“控制权变更转换权通知”)。《控制权变更转换权公告》将说明以下内容:
● | 构成控制权变更的事项; |
● | 控制权变更的日期; |
● | 控制权变更赎回期届满或被免除的日期; |
● | A系列优先股持有人可行使其控制权变更转换权的最后日期; |
● | 普通单价的计算方法和期限; |
● | 控制转换日期的更改; |
● | 如适用,有权按A系列优先股收取的替代转换对价的类型和金额; |
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● | 付款代理人的姓名或名称及地址;及 |
● | A系列优先股持有人行使控制权变更转换权必须遵循的程序。 |
吾等将透过合理预期向公众广泛传播相关信息的新闻或新闻机构发布新闻稿,或于吾等向A系列优先股持有人提供控制权变更转换权通知后首个营业日开业前,于任何情况下于本公司网站张贴通告。
选择行使控制权变更转换权的A系列优先股持有人须于控制权变更转换日期前第三个营业日营业结束前通知吾等拟转换的A系列优先股的数目,并须遵守控制权变更转换权通知所载或证券托管人为进行转换而规定的任何适用程序。
“控制权变更转换权”是指A系列优先股持有人有权根据我们的合作伙伴协议中的转换条款,在控制权变更转换日将其持有的部分或全部A系列优先股转换为我们每个A系列优先股的若干通用单位。
“控制权变更转换日期”是指我们的普通合伙人自行决定将A系列优先股转换为通用单位的日期,该日期将是我们向A系列优先股持有人发出控制权变更转换权通知之日后不少于20天也不超过35天的营业日。
“共同单价”是指(I)如果我们共同单位持有人在控制权变更中收到的对价完全是现金,则是每个共同单位的现金对价金额;(Ii)如果我们共同单位持有人在控制权变更中收到的对价不是纯现金,则是紧接控制权变更转换日期之前(但不包括)我们共同单位在纽约证券交易所的连续十个交易日的平均收盘价。
救赎
可选的赎回
我们有权随时全部或部分赎回A系列优先股,赎回价格相当于每个A系列优先股25.00美元,外加相当于到赎回日(但不包括赎回日)的所有累计和未支付分派的金额,无论是否声明。我们可能会进行多次部分赎回。我们也可以根据“-控制权变更-控制权变更时可选赎回”中规定的条款赎回A系列优先股。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行,并须遵守管理我们未偿债务的文书的规定。他说:
赎回程序
任何可选的赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行。本公司将于预定赎回日期前不少于30天及不超过60天,向拟赎回的任何A系列优先股持有人发出任何赎回的书面通知,因为该等持有人的姓名出现在注册处及过户代理所保存的我们的单位过户簿上,地址为该等持有人的地址。该通知须述明:(I)在赎回日期,(Ii)赎回A系列优先股的数目,以及如要赎回的A系列优先股少于所有未赎回的A系列优先股,则须说明从持有人手中赎回的A系列优先股的数目(如属证书形式的A系列优先股,则注明其识别);(Iii)赎回价格;(Iv)赎回任何证书形式的A系列优先股的地点,并
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(V)将会赎回的A系列优先股的分派将于赎回日起及之后停止累积。
若要赎回少于全部未赎回的A系列优先股,将由吾等决定赎回A系列优先股的数目,而该等A系列优先股将以证券托管机构决定的按比例或以抽签方式赎回,并作出调整以避免赎回零碎单位。只要所有A系列优先股均由证券托管人登记持有,吾等将向证券托管人发出或安排通知将赎回A系列优先股的数目,而证券托管人将从其参与者账户中持有该等A系列优先股的每名参与者的账户中决定赎回A系列优先股的数目。此后,每个参与者将从其代理的每个受益所有者(包括参与者,在其自己持有A系列优先股的范围内)中选择要赎回的A系列优先股的数量。参与者可决定从某些实益拥有人(包括参与者本身)处赎回A系列优先股,而不从其他实益拥有人的账户中赎回A系列优先股。任何未赎回的A系列优先股将保持未赎回状态,并根据我们的合作协议享有A系列优先股的所有权利和优先股。
只要A系列优先股由证券托管人登记持有,支付代理人将于赎回日向证券托管人支付赎回价款。证券托管机构的正常程序规定,它可以将当日资金中的赎回价格金额分配给其参与者,而参与者则应将这些资金分配给他们作为代理人的人。
如吾等发出或导致发出赎回通知,吾等将于纽约市时间上午10时前向付款代理存入足够赎回A系列优先股的款项,并将给予付款代理不可撤销的指示及授权,在退回或被视为交回有关证书时(如代表A系列优先股的证书是以证券托管人或其代名人的名义发行,则自动发生)向持有人支付赎回价格。如已发出赎回通知,则自指定赎回日期起及之后,除非吾等未能于根据该通知指定的付款时间及地点提供足够的资金进行赎回,否则该A系列优先股的所有分派将停止累积,而该A系列优先股持有人作为有限责任合伙人的所有权利亦将终止,但收取赎回价款的权利除外,包括一笔相等于截至指定赎回日为止的累积及未付分派的款额,不论是否声明。A系列优先股的持有人将无权要求从存入付款代理人的此类资金赚取的利息收入(如果有的话)。吾等因任何理由而存入付款代理的任何款项,包括但不限于赎回A系列优先股,如在适用的赎回日期或其他付款日期后一年后仍无人认领或仍未支付,应在法律许可的范围内,经吾等书面要求退还予吾等,在偿还后,有权获得赎回或其他付款的A系列优先股持有人应只向吾等追索权。
如果只有部分A系列优先股由证书代表的部分优先股被要求赎回,在将证书交回支付代理人时(如果代表A系列优先股的证书登记在证券托管机构或其代名人名下,则会自动发生),吾等将向该A系列优先股持有人发出一张新证书(或调整适用的账簿记账账户),代表交回的证书所代表的未被赎回的A系列优先股的数量。
尽管有任何赎回通知,任何被要求赎回的A系列优先股将不会被赎回,直到我们向付款代理存入足够支付该A系列优先股的全部赎回价格的资金,包括到赎回日(但不包括赎回日)的所有累积和未支付的分派,无论是否声明。
在遵守所有适用证券和其他法律的情况下,我们可能会不时购买首轮A级优先股。我们没有义务,或目前的任何计划或意图,购买任何A系列优先单位。我们赎回或以其他方式获得的任何首轮A级优先股将被取消。
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尽管有上述规定,倘若就A系列优先股及任何平价证券的全部累积分派尚未支付或宣布并留作支付,吾等不得全部或部分回购、赎回或以其他方式收购任何A系列优先股或平价证券,除非根据相同相对条款向所有A系列优先股及任何平价证券持有人作出购买或交换要约。吾等不得赎回、回购或以其他方式收购普通股及任何其他初级证券,除非已就A系列优先股及任何之前及当时终止分销期的任何平价证券支付或申报全部累积分派,并预留作支付之用。
没有有限的呼叫权
我们普通合伙人的有限认购权不适用于A系列优先股。
没有偿债基金
A系列优先股不享有任何偿债基金的好处。
无受托责任
尽管合伙协议中有任何相反的规定,或法律上存在的任何责任,无论是衡平法上的还是其他方面的,我们以及我们普通合伙人的高级管理人员和董事不欠任何责任,包括受托责任,也不对A系列优先股的持有人承担任何责任。
记账制
所有A系列优先股由向证券托管机构颁发的单一证书代表,并以其被指定人(CEDE&Co.)的名义注册。A系列优先股将继续由以证券托管人或其代名人名义登记的单一证书代表,除非法律另有要求或证券托管机构发出通知表示有意辞职或不再有资格担任证券托管人,否则A系列优先股持有人无权收到证明该等A系列优先股的证书,而吾等并未于其后60个历日内选择替代证券托管人。吾等向A系列优先股持有人作出的付款及通讯,乃透过向证券托管机构付款及与证券托管银行沟通而妥为支付。因此,除非持有A系列优先股单位持有人备有证书,否则A系列优先股单位的每名购买者必须依赖(I)证券托管机构及其参与者的程序,以收取有关该等A系列优先股单位的分派、任何赎回价格、清算优先权及通知,并指示行使任何投票权,及(Ii)证券托管机构及其参与者的纪录,以证明其对该等A系列优先股单位的所有权。
只要证券托管人(或其代名人)是A系列优先股的唯一持有人,A系列优先股的任何实益持有人均不会被视为A系列优先股的持有人。存托信托公司,最初的证券托管机构,是一家在纽约注册的有限目的信托公司,为其参与者提供服务,其中一些参与者(和/或他们的代表)拥有存托信托公司。证券托管机构备存其参与者及其于A系列优先股的持仓(即所有权权益)的名单,不论是作为A系列优先股的持有人或作为A系列优先股的另一持有人的代名人。
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