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树屋食品公司报告2024年第二季度业绩
Q2盈利超出指导区间
重申2024年净销售额前景，包括下半年的成交量增长
缩小2024年调整后EBITDA区间

公司的净销售额为7,8850万美元，高于公司的指导区间77亿美元至80亿美元的中点。
持续经营的净亏损为（1670万美元）
调整后EBITDA1为7060万美元，超过公司的指导区间55至6500万美元。
本季度回购了约$45,000,000的公司股票。
重申2024年的净销售额为34.3亿至35亿美元和至少1.3亿美元的自由现金流；收缩了360至380亿美元的调整后EBITDA预期。

2024年8月5日，美国经营食品业务的TreeHouse Foods公司（NYSE：THS）公布了2024年第二季度的财务业绩。

“我对我们第二季度的业绩感到满意，其中包括逐步改善的净销售趋势和超过我们指导的利润。” Steve Oakland表示，“我们的团队在本季度实现了显著进展，转化了净销售机会并执行我们的供应链倡议。这些努力的结合以及修复其中一个清汤工厂的工作，有助于改善我们整体的业绩，并在TreeHouse积累动力。因此，我有信心我们已经准备好实现预期的年度净销售增长和自由现金流目标，并实现我们更新的盈利能力指导。”

奥克兰（Oakland）先生继续说道：“我想重申私人品牌增长的吸引力，这仍然受益于增强的零售商投资和消费者的欣欣向荣。在我们的各个类别中，私人品牌优于国民品牌，本季度再次推动了单位份额增长。我们相信专注于TreeHouse在零食和饮料组合中的战略能力和深度的旅程，再加上继续改善执行能力，将使我们能够从第三季度开始实现有利可图的销量增长。”

2024年第二季度财务业绩

净销售额——2024年第二季度净销售额为7,885百万美元，与去年同期的8,035百万美元相比，下降了1.9％，即1,500万美元。2023年到2024年净销售的变化是由以下因素引起的：
 三个月六个月
 (未经审计)(未经审计)
定价(3.0)%(2.7)%
不包括企业收购的规模/组合(1.1)(2.0)
清汤设施恢复的规模/组合影响
公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。（1.6）
有机净销售总变化
(5.0)%(6.3)%
与企业收购有关的规模/组合3.2 3.5
外币(0.1)(0.1)
净销售总变化(1.9)%(2.9)%
 


净销售额下降1.9％主要是由于有针对性的商品驱动定价调整。此外，销售量/组合不利因计划中的分销退出主要在我们的咖啡和店内面包店类别中，以及其中一个清汤设施的修复。这些项目部分抵消了Coffee Roasting Capability的收购、以及新的业务收入的销售/流失影响。
毛利率——2024年第二季度毛利率占净销售额的比例为16.3％，而2023年第二季度毛利率占比为16.6％，下降了0.3个百分点。毛利率下降主要是由于修理其中一个清汤设施而产生的成本。调整后的毛利率占净销售额的比例为17.2％，而2023年第二季度为16.6％，增加了0.6个百分点。调整后的毛利率增加主要是由于实施供应链倡议，特别是在采购方面。
总经营费用——2024年第二季度的总经营费用为1.323亿美元，而2023年第二季度的总经营费用为1.029亿美元，增加了2,940万美元。费用增加主要是由于在“ Ready-to-drink”饮料业务中预计现金流损失而在2024年第二季度确认了1930万美元的非现金减值损失。此外，增加的人员和能力投资和当前期间较少的TS A收入部分抵消了较低的运费成本和TS A相关支出的减少。
总其他费用（收入）——2024年第二季度的总其他费用为1690万美元，而2023年第二季度的总其他收入为110万美元，费用增加了1800万美元。这主要是由于来自销售方保证函的利息收入减少了1070万美元，该保证函在2023年第四季度偿还。此外，由于利率掉期等因素，总计减值减值非现金标记的影响不利变化加上美国和加拿大之间的汇率变化不利影响为7.9亿美元，而这部分费用的增加在2024年第二季度起到了作用。同时，由于动用旋转信贷设施的借款减少（收益减少1,360万美元）和应收款销售计划相关成本降低（使用量减少），利息支出减少了360万美元和费用减少了1.4亿美元。
所得税——2024年第二季度的所得税以20.1％的有效税率计提，而2023年第二季度的所得税以28.7％计提。公司有效税率的变化主要是由于不可减税的高管薪酬金额的变化。
持续经营的净（亏）利润和调整后的EBITDA——2024年第二季度持续经营的净亏损为1670万美元，而去年同期持续经营的净利润为2240万美元。持续经营的调整后EBITDA1在2024年第二季度为7,060万美元，而在2023年第二季度为7,630万美元，下降了570万美元。下降主要是由于人员和能力投资以及修复其中一个清汤设施。这部分抵消了供应链节约，包括有利的商品和运输成本。
已中止业务——2024年第二季度已中止业务的净收入比2023年第二季度降低了90万美元。减少主要是由于2022年10月3日出售大部分饭菜制备业务，以及2023年第二季度对处置损失的有利调整导致的。
持续经营的现金流量净额活动——2024年前六个月持续经营的现金流量净额活动为7180万美元，而2023年前六个月持续经营的现金流量净额活动为4660万美元，使用现金增加了2520万美元。现金流净额增加主要归因于应收账款销售计划流量的减少。此外，现金流净额增加也是由于营业现金收入减少。这部分抵消了应付账款现金流量增加的影响，因为工作资本管理得到改善。
股份回购——2024年第二季度，该公司回购了约130万股普通股，加权平均价格为35.81美元，总价4480万美元，不包括消费税。第二季度结束时，公司在其股份回购授权下有7800万美元的可用资金。



展望2
TreeHouse更新了之前发布的2024财年全年指引：

• 我们仍然预计净销售额在3.43亿至3.5亿美元的区间内，这相当于约0%至2%的年同比增长。

• 我们将调整后的EBITDA预期范围缩窄至360万至3800万美元。这反映了我们上半年的表现以及我们假设某些以消费者为驱动的混合趋势将在下半年持续。公司继续预计，随着年度进展，EBITDA的序列改善将推动以下方面的增长：
◦ 新分销业务的推出将带来净销售额的提高，这主要集中在第三季度；
◦ 成本节约措施将在第三季度和第四季度发挥最大的影响；
◦ 在即将到来的高峰季节前恢复了我们骨头汤业务的正常服务水平；和
◦ 增量定价措施，以应对最近与可可相关的商品通货膨胀。

• 净利息费用的范围仍然预计在5600万至6200万美元之间。

• 公司继续预计资本支出约为1.45亿美元。

• 公司继续预计自由现金流至少为1.3亿美元。

关于第三季度，TreeHouse预计：

• 第三季度净销售额预计在8.65亿至8.95亿美元之间，这相当于年同比基本持平至4%的增长率。有机卷和混合料料预计将增长1%-3%。定价预计基本持平。

• 第三季度从继续经营活动中调整后的EBITDA预计在9800万至1.08亿美元的范围内，这反映了有利的运费成本从第三季度转移到第二季度的时间差。
________________________________________________
1、调整后的EBITDA、调整后的毛利润、自由现金流和有机净销售额均为非GAAP财务指标。有关非GAAP指标的定义、影响可比性的某些事项以及GAAP与非GAAP指标的对比，请参见“GAAP信息和非GAAP信息的比较”。

2、该公司无法将预期的继续经营调整后的EBITDA或自由现金流（非GAAP财务指标）与最相似的GAAP财务指标相协调，这是由于预测GAAP结果影响的某些项目的发生、财务影响以及时间不确定性和困难造成的。这些项目包括但不限于，衍生合约的市值调整、不同子公司之间的外汇兑换、或者其他可能对GAAP结果产生重大影响的非经常性事件或交易。

电话会议网络直播

今天上午8:30（美国东部时间），将举行网络直播，讨论公司第二季度的收益。公司的网站www.treehousefoods.com/investors/investor-overview/default.aspx提供了直播音频和支持幻灯片。




已停用业务

2022年10月3日，公司完成了Meal Preparation业务的重大出售，包括意大利面、淋酱、沙司、蜜饯、红酱、糖浆、干配料和烘烤、干餐、派馅和小黄瓜等产品（“Transaction”）。自2022年第三季度开始，Transaction的业务被视为已停止运营，因此已被排除在所有期间的持续运营之外。

2023年9月29日，公司完成了其Snack Bars业务的出售（"Snack Bars Transaction"或"Snack Bars Business"）。Snack Bars Transaction代表公司战略评估过程的单一处置计划的一部分，该评估过程还导致在2022年第四季度出售了Meal Preparation业务的大部分业务。自2023年第三季度开始，Snack Bars Business被视为已停止运营的组成部分，并已被排除在所有期间的持续运营之外。

非GAAP信息与GAAP信息的比较

公司在本公告中包含了一些未被GAAP定义的财务业绩指标（“非GAAP”）。非GAAP财务指标是一种数字形式的财务业绩指标，排除或包含了某些金额，以便与公司的简明合并资产负债表、简明合并收益表、简明合并综合（损失）收益表、简明合并股东权益表以及简明合并现金流量表中按照GAAP计算和展示的最直接可比的指标不同。如下文所述，公司认为这些指标为财务报表的用户提供有用信息。

对于这些非GAAP财务指标中的每一个，公司提供了最直接可比的GAAP指标和非GAAP指标之间的调和、管理层为何认为非GAAP指标为财务报表用户提供了有用信息以及管理层使用非GAAP指标的其他任何目的的说明。这些非GAAP财务信息为财务报表用户提供了额外信息，且与GAAP不符或不是GAAP的替代方案。这些非GAAP指标可能与其他公司使用的类似指标不同。

有机净销售

有机净销售被定义为净销售额，其中排除了业务收购、出售和外汇的影响。此信息的提供是为了允许投资者在期间之间进行有意义的公司销售量比较，以及从与公司管理层相同的角度查看公司的业务。

持续经营的EBITDA、持续经营EBITDA利润率、调整后的持续经营EBITDA以及调整后的持续经营EBITDA利润率，调整对比影响的某些项目

持续经营EBITDA利润率和调整后的持续经营EBITDA利润率被定义为持续经营EBITDA和调整后的持续经营EBITDA占净销售额的百分比。持续经营EBITDA代表持续经营净收入从扣除利息支出、利息收入、所得税（益）费用以及折旧和摊销费用之前。调整后的持续经营EBITDA反映了对持续经营EBITDA的调整，以识别在管理层判断中，显著影响期间内收益结果评估的项目。此信息的提供是为了允许投资者在期间之间进行有意义的公司盈利业绩比较，并从与公司管理层相同的角度查看公司的业务。由于公司无法预测诸如设施复原和产品召回成本、增长、再投资和重组计划、收购、整合、出售和相关成本、资产减值、货币兑换对母公司票据重新计量的影响，标记对衍生合同的市场调整以及其他可能不时出现且会影响可比性的项目，管理层在评估公司业绩、决策资源分配、确定激励补偿或确定收益预期时不考虑这些成本。持续经营EBITDA与调整后的持续经营EBITDA是管理层常用的业绩指标，用于评估运营业绩和激励报酬，公司认为它们是投资者和其他相关方用于比较公司期间内操作业绩以及作为我们债务契约计算的组成部分）。


调整后的毛利润、调整后的总营业费用、调整后的营业（亏损）收入、调整后的总其他收益（损失）、调整后的所得税费用（益）、持续经营调整后的净（亏损）收入以及调整后的持续经营每股摊薄收益（亏损），调整对比影响的某些项目
调整后的毛利润、调整后的总营业费用、调整后的营业（亏损）收入、调整后的总其他收益（损失）、调整后的所得税费用（益）以及调整后的持续经营净（亏损）收入分别代表其相应的GAAP展示项目经过调整，以排除诸如设施维护和产品召回成本、增长、再投资和重组计划、收购、整合、出售和相关成本、资产减值、外汇对母公司票据重新计量的影响，标记对衍生合同的市场调整以及其他可能不时出现且影响可比性的项目。管理层在评估公司业绩、决策资源分配、确定激励补偿或确定收益预期时不考虑这些成本。此信息的提供是为了允许投资者在期间之间进行有意义的公司盈利业绩比较，并从与公司管理层相同的视角查看公司的业务。公司将每个这些调整后的非GAAP指标与其相应的报告的GAAP展示项目作为净销售额的百分比进行展示。调整后的持续经营每股摊薄收益（“调整后的摊薄每股收益”）是通过将调整后的持续经营净（亏损）收入除以流通逆向股份计算得出的。调整后的摊薄每股收益反映了对按GAAP计算的摊薄每股收益进行调整，以识别在管理层判断中，显著影响期间内收益结果评估的项目。
关于截至2024年6月30日和2023年6月30日报告的持续经营净收入的相关GAAP报告净收入（净亏损）、调整后的持续经营净收入以及调整后的持续经营EBITDA之间的完整调和表，列在了附表中。鉴于未来期间的调整项存在内在的不确定性，不可能将前瞻性财务指标与最直接可比的GAAP指标之间进行调和。

持续经营自由现金流

除了根据简明合并现金流量表中包含的经营、投资和筹资分类来衡量公司的现金流量生成和使用之外，我们还衡量来自持续经营的自由现金流，该现金流代表来自持续经营净现金使用额减去资本支出。公司认为自由现金流是流动性的重要衡量指标，因为它提供了管理层和投资者一个从运营中产生的可用于强制支付义务和投资机会的现金的衡量方法，例如资助收购、偿还债务、回购公共债务和回购普通股。关于将其根据GAAP计算的截至2024年6月30日和2023年6月30日持续经营活动现金净使用额与持续经营自由现金流进行调和，将列在附表中。

关于树屋食品

TreeHouse Foods，Inc.是北美领先的私人品牌零食和饮料制造商。我们的目的是与顾客进行互动和愉悦 - 一次只为一个顾客。通过我们的客户关注和类别经验，我们努力提供优质服务，并构建能力和见解，推动TreeHouse和我们的客户的可持续增长。我们的目的得到深度，能力和运营效率的投资，旨在利用我们经营的类别的长期增长前景。

其他信息，请查看TreeHouse食品公司的网站 http://www.treehousefoods.com。

联系方式：
Matt Siler
matthew.siler@treehousefoods.com




前瞻性声明

本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性”声明。这些前瞻性声明和其他信息是基于我们的信仰，以及我们根据当前可用的信息所作出的假设。本文所使用的诸如“相信”、“估计”、“项目”、“预期”、“期望”、“计划”、“意图”、“预见”、“应当”、“将会”、“可能”等类似表达，旨在确定前瞻性声明。这些声明反映了我们对未来事件的当前观点，并受到某些风险、不确定性和假设的限制。如果这些风险或不确定性之一成为现实，或者基础假设被证明不正确，则实际结果可能与此处所述的预期、信任、估计、预期或意图有所不同。我们不打算在本新闻发布之后更新这些前瞻性声明。由于这些前瞻性声明与未来事件有关，它们的本质决定了它们受到许多重要因素的限制，这些因素可能导致实际结果与包含在本新闻稿和我们所做的其他公开声明中的前瞻性声明所预期的结果大相径庭。此类因素包括但不限于：与质量问题、供应链和/或运营中的中断或无效等问题相关的风险；关键供应商的流失或整合；由于通胀而产生的原材料和商品成本；劳资罢工或工作停顿；多雇主养老金计划；劳动力短缺以及劳动力竞争加剧；我们增长、再投资和重组计划的成功；我们的负债水平及相关义务；金融市场的中断；利率；外汇汇率的变化；客户集中和整合；竞争；我们执行业务策略的能力；我们继续进行收购并执行剥离，或有效管理收购带来的增长的能力；商誉或长期资产的减值；影响我们行业，包括客户偏好和减肥药概念流行率的变化和发展；我们和/或我们客户可能卷入的诉讼和法规程序的结局；产品召回；变化的法律法规适用于我们；股东行动主义；我们信息技术系统中的中断或故障；地缘政治事件；气象条件、气候变化和自然灾害的变化；以及其他风险，这些风险在风险因素部分、法律诉讼部分、管理的财务状况和运营结果的讨论和分析部分以及我们年度报告的其他部分及时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交。在评估此新闻稿所呈现的信息时，请勿过度依赖此类前瞻性声明，前瞻性声明仅于其发出日起作出。TreeHouse明确否认承担传播这里面任何前瞻性声明的更新或修订的义务或承诺，为反映其对此的预期的变化，或任何该等声明所依据的事件、条件或情况的变化。





财务信息

TREEHOUSE FOODS，INC。
简明合并资产负债表
(未经审计，单位：百万美元，每股数据除外)

2024年6月30日2023年12月31日
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物$105.8 $320.3
应收款项，净额186.2 175.6
存货592.4 534.0 
资产预付款和其他流动资产的变动43.9 24.9
总流动资产928.3 1,054.8
固定资产净额718.7 737.6
经营租赁权使用资产172.1 193.0
商誉1,822.3 1,824.7 
无形资产, 净额235.3 257.4
其他资产净额28.3 39.1
总资产$3,905.0 $4,106.6 
负债和股东权益  
流动负债:  
应付账款$493.8 $534.9
应计费用151.3 169.0 
开多次数0.6 0.4
流动负债合计645.7 704.3
长期债务1,398.2 1,396.0 
经营租赁负债143.8 165.0
延迟所得税106.0 111.4
其他长期负债61.2 65.1
负债合计2,354.9 2,441.8 
承诺和 contingencies  
股东权益:  
优先股票，每股票面价值0.01美元，授权10.0股，未发行— —
普通股票，每股票面价值0.01美元，授权90.0股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行股份分别为51.8和54.1.0.6 0.6
自家保管的股票(323.7)(234.2)
额外实收资本2,230.5 2,223.4 
累积赤字(277.3)(248.9)
累计其他综合损失（80.0）(76.1)
股东权益合计1,550.1 1,664.8
负债和股东权益合计$3,905.0 $4,106.6



TREEHOUSE FOODS，INC。
简明合并利润表
(未经审计，单位：百万美元，每股数据除外)

三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
 2024202320242023
净销售额$788.5 $803.5 $1,609.2 $1,657.5
销售成本660.2 670.3 1,368.9 1,370.7
毛利润128.3 133.2 240.3 286.8
营业费用：    
销售与分销35.5 39.7 78.4 84.4
普通和管理54.2 53.9 110.0 107.3
摊销费用12.112.124.2 24.1
资产减值19.3 — 19.3 —
其他经营费用（收入），净额11.2(2.8)17.6 (0.2)
营业费用总计132.3 102.9 249.5 215.6
营业（亏损）收入（4.0）30.3 (9.2)71.2 
其他支出:    
利息费用15.6 19.2 31.2 37.0
利息收入(0.1)（10.8）(4.1)(25.4)
外汇兑换损益1.5 (3.3)4.9 (3.0)
其他（收入）支出，净额(0.1)(6.2)(5.0)3.5
其他总费用（收入）16.9 (1.1)27.0 12.1
（亏损）所得税前收入(20.9)31.4(36.2)59.1
所得税（收益）费用(4.2)9.0 (7.8)16.3
持续经营净（损失）收益(-16.7)22.4 (28.4)42.8
净利润 (终止经营)— 0.9 — （4.3）
净（亏损）利润$(-16.7)$23.3 $(28.4)$38.5
基本每股收益：     
持续经营业务$(0.32)$0.40 $(0.54)$0.76
已停业的业务— 0.02 — （0.08）
基本每股收益（1）
$(0.32)$0.41 $(0.54)$0.68
摊薄每股收益：
持续经营业务$(0.32)$0.39$(0.54)$0.75
已停业的业务— 0.02 — （0.08）
摊薄每股收益（1）
$(0.32)$0.41 $(0.54)$0.68
加权平均普通股数：    
基本52.3 56.4 53.0 56.3
摊薄52.3 56.8 53.0 56.8
 
（1）由于四舍五入的原因，单个每股金额之和可能不相等。



TREEHOUSE FOODS，INC。
压缩的合并现金流量表
(未经审计，单位：百万)
销售额最高的六个月
2020年6月30日
20242023
经营活动现金流量：
净（亏损）利润$(28.4)$38.5
已停止运营业务的净亏损— （4.3）
持续经营净（损失）收益(28.4)42.8
调整以将净（损失）收入调节为经营活动中使用的净现金流量：
折旧和摊销72.8 69.7
资产减值19.3 —
以股票为基础的报酬计划11.0 13.1
衍生合同未实现收益(8.5)(3.5)
递延的TSA收入— (12.3)
其他2.7 (1.9)
除收购和出售以外的经营资产和负债的变化：
应收账款(10.5)(3.3)
存货(60.6)（47.0）
预付款项和其他资产（6.9）8.0
应付账款(47.1)(86.3)
应计费用及其他负债（15.6）（25.9）
持续经营业务的经营活动产生的净现金流量(71.8)(46.6)
经营活动中使用的现金流量净额-已停止运营业务— (3.2)
经营活动使用的净现金流量(71.8)（49.8）
投资活动现金流量：
资本支出(51.1)（54.3）
固定资产出售收益1.4 —
收购，扣除现金收购净额— (102.2)
持续经营中的投资活动所用的净现金(49.7)(156.5)
投资活动产生的净现金流量 - 停止的经营业务— （15.6）
投资活动产生的净现金流出(49.7)(172.1)
筹集资金的现金流量：
循环授信额度下的借款9.5 1,544.3
循环授信设施付款(9.5)(1,344.8)
融资租赁义务的支付(-0.3)(-0.3)
购回普通股（88.7）—
与股票奖励活动相关的付款（3.9）(6.0)
持续经营中的融资活动所提供的（使用的）净现金(92.9)193.2 
已中止经营的融资活动所提供的（使用的）净现金— —
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量(92.9)193.2 
现金及现金等价物汇率变动影响(0.1)2.6
现金及现金等价物净减少额(214.5)(26.1)
现金及现金等价物期初余额320.3 43.0
现金及现金等价物期末余额$105.8 $16.9


销售额最高的六个月
2020年6月30日
20242023
补充现金流披露:
支付的利息$1,275,068 $45.3
所得税净支付公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。16.7
非现金投资活动：
已发生但未付的资本支出22.3 12.5 
在租赁责任交换中获得的使用权资产0.3 32.2 
应收票据购买价格调整减少— (5.1)
因发放股利而增加的应收票据— 2.2
收购咸脆饼干能力的递延付款— 4.0




下表列示了公司截至2024年6月30日的持续经营的净（损失）收入对EBITDA和调整后的持续经营的EBITDA的调和：

TREEHOUSE FOODS，INC。
持续经营的净（损失）收入对EBITDA和调整后的持续经营的EBITDA的调和（未审计，单位：百万）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
持续经营中的净（损失）收入（GAAP）$(-16.7)$22.4 $(28.4)$42.8
利息费用15.6 19.2 31.2 37.0
利息收入(0.1)（10.8）(4.1)(25.4)
所得税（收益）费用(4.2)9.0 (7.8)16.3
折旧和摊销36.2 34.6 72.8 69.7
持续经营中的EBITDA（非GAAP）30.8 74.4 63.7 140.4
减值（1）
19.3 — 19.3 —
增长、再投资、重组计划和其他（2）
11.5 8.918.2 24.2
煮汤设施修复和产品召回费用（3）
7.5 — 14.4 —
收购、整合、剥离和相关成本（4）
1.94.8 6.08.6
汇率变动对内部往来款项的（收益）损失（5）
1.1 (2.5)3.5 (2.7)
按市场价调整（6）
(1.5)（9.4） (8.5)(3.5)
股东活动（7）
— — — 0.3
纳税保障（8）
— 0.1 — 0.3
持续经营调整后息税折旧及摊销（非GAAP）$70.6 $76.3 $116.6 $167.6
销售净额的%
持续经营调整后息税收入率(2.1)%2.8 %(1.8)%2.6 %
持续经营息税折旧及摊销率3.9 %9.3 %4.0 %8.5 %
持续经营调整后息税折旧及摊销率9.0 %9.5 %7.2 %10.1 %

在2024年和2023年6月30日结束的三个月内，公司进行了影响持续运营的财务结果同比的交易，情况如下：

(1)在2024年第二季度，公司因饮料业务的现金流预测亏损而决定退出该业务，因此产生了1930万美元的固定资产减值损失。
(2)公司的增长、再投资和重组活动是为了全面提高公司的长期增长和盈利能力。
(3)2023年9月22日，公司开始自愿召回在其位于马里兰州剑桥的某些煮汤产品。自愿回收后，公司正在执行一项扭转计划以恢复工厂运营。由于这些恢复活动，公司在截至2024年6月30日的三个月内分别产生了750万美元和1440万美元的额外费用，其中包括450万美元和890万美元的非现金工厂关闭费用、30万美元和260万美元的非现金库存冲销、以及270万美元和290万美元的其他费用，包括产品退货和物流。


(4)收购、整合、出售和相关费用表示与完成和潜在收购、收购整合、完成和潜在剥离以及业务剥离的收益或损失有关的费用。在2024年6月30日结束的三个月和六个月中，有170万美元和370万美元分别归入总部和行政，有20万美元和210万美元分别归入销售成本，无任何费用归入其他运营费用（收益），净额。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，有460万美元和770万美元分别归入总部和行政，并有20万美元和90万美元分别归入其他运营费用（收益）。
(5)公司具有外币计价的母子公司贷款，并在本季度结算外币收益/损失。这些金额是非现金的，并且贷款被在合并中消除。
(6)公司的衍生合约每个期间都进行市场价计价。其他（收益）费用净额中承认的非现实现的公允价值变动被视为非GAAP调整。随着合约结算，确认实现的收益和损失，只有按市场价调整的影响被视为非GAAP调整。
(7)股东活动所涉及的费用包括适用于第三方咨询和专业服务费用。
(8)税务赔偿代表了记录在几年前的收购中记录的赔偿资产的非现金冲销。这些冲销是由于相关的不确定税务立场由于诉讼时效的过期或与税务部门的和解而被释放。



以下表格将公司调整后的毛利润、调整后的总营业费用、调整后的营业（亏损）收入、调整后的总其他费用（收入）、调整后的所得税费用（收益）和调整后的净（亏损）利润与它们最直接可比的 GAAP 衡量标准进行了调和，截至 2024 年和 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月：
TREEHOUSE FOODS, INC.
非GAAP度量协调表
（未经审计，以百万为单位，除每股金额外）
 
截至2024年6月30日的三个月
毛利润营业费用总计营业（亏损）收入其他费用总计所得税（收益）费用持续经营净（损失）收益
按照报告 (GAAP)$128.3 $132.3 $（4.0）$16.9 $(4.2)$(-16.7)
调整：
减值（1）
— （19.3）19.3 — — 19.3
增长、再投资、重组计划和其他（2）
— (11.5)11.5 — — 11.5
肉汤工厂恢复和产品召回成本（3）
7.5 — 7.5 — — 7.5
收购、整合、出售和相关成本（4）
0.2 (1.7)1.9— — 1.9
重估子公司票据的外汇损失（5）
— — — (1.1)— 1.1
按市场价调整（6）
— — — 1.5 — (1.5)
调整项目税费— — — — 8.1 （8.1）
按调整后（非GAAP）$136.0 $99.8 $36.2 $17.3 $3.9 $15.0
按报告数（净销售额的百分比）16.3%16.8 %(0.5)%2.1 %(0.5)%(2.1)%
按调整后数（净销售额的百分比）17.2 %12.7 %4.6 %2.2 %0.5 %1.9%
持续经营业务每股收益（亏损）：
摊薄$(0.32)
调整后的摊薄$0.29
加权平均普通股数：
摊薄净亏损52.3
调整后的摊薄净收益52.5



截至2023年6月30日的三个月。
毛利润营业费用总计营业利润其他费用(收益)合计所得税费用持续经营活动的净利润
按照报告 (GAAP)$133.2 $102.9 $30.3 $(1.1)$9.0 $22.4
调整：
增长、再投资、重组计划和其他（2）
— (8.9)8.9— — 8.9
收购、整合、出售和相关成本（4）
— （4.8）4.8 — — 4.8
重估子公司票据的外汇收益（5）
— — — 2.5 — (2.5)
按市场价调整（6）
— — — 9.4 — （9.4）
税务赔偿(8)
— — — (0.1)— 0.1
按调整后（非GAAP）$133.2 $89.2$44.0 $10.7 $9.0 $24.3
报告的净销售额的百分比16.6 %12.8 %3.8 %(0.1)%1.1 %2.8 %
调整后的净销售额的百分比16.6 %11.1 %5.5 %1.3 %1.1 %3.0 %
来自持续经营活动的每股收益：
摊薄$0.39
调整后的摊薄$0.43
加权平均普通股数：
从继续经营的业务中的净利润摊薄56.8
从调整后的继续经营业务的净利润摊薄56.8

截至2024年6月30日的六个月
毛利润营业费用总计营业（亏损）收入其他费用总计所得税（收益）费用持续经营净（损失）收益
按照报告 (GAAP)$240.3 $249.5 $(9.2)$27.0 $(7.8)$(28.4)
调整：
减值(1)
— （19.3）19.3 — — 19.3
增长、再投资、重组计划和其他(2)
— (18.2)18.2 — — 18.2
肉汤设施恢复和产品召回成本(3)
14.4 — 14.4 — — 14.4
收购、整合、剥离和相关成本(4)
2.1 （3.9）6.0— — 6.0
外币折算调整跨公司内部账款的亏损(5)
— — — (3.5)— 3.5
按市场价值计算调整(6)
— — — 8.5 — (8.5)
调整项目的税费— — — — 11.3 (11.3)
按调整后（非GAAP）$256.8 $208.1 $48.7 $32.0 $3.5 $13.2
报告的净销售额的百分比14.9 %15.5 %(0.6)%1.7 %(0.5)%(1.8)%
调整后的净销售额的百分比16.0 %12.9 %3.0 %2.0 %0.2 %0.8 %
持续经营业务的每股收益(亏损):
摊薄$(0.54)
调整后的摊薄$0.25
加权平均普通股数：
从继续经营的业务中的净损失摊薄53.0
从调整后的继续经营业务的净利润摊薄53.4


截至2023年6月30日的半年报表
毛利润营业费用总计营业利润其他费用总计所得税费用持续经营活动的净利润
按照报告 (GAAP)$286.8 $215.6 $71.2 $12.1$16.3$42.8
调整：
增长、再投资、重组计划和其他(2)
— (24.2)24.2 — — 24.2
收购、整合、剥离及相关成本（4）
— (8.6)8.6 — — 8.6
外币兑换涉及的子公司应收款项溢价收益（5）
— — — 2.7 — (2.7)
按公允价值计量的调整（6）
— — — 3.5 — (3.5)
股东激进行动（7）
— (-0.3)0.3 — — 0.3
税务补偿（8）
— — — (-0.3)— 0.3
调整项目的税金— — — — 6.0(6.0)
按调整后（非GAAP）$286.8 $182.5 $104.3 $18.0 $22.3 $64.0
按报告数（净销售额的百分比）17.3 %13.0%4.3 %0.7 %1.0 %2.6 %
调整后（净销售额的百分比）17.3 %11.0 %6.3%1.1 %1.3 %3.9 %
来自持续经营活动的每股收益：
摊薄$0.75
调整后稀释每股收益$1.13
加权平均普通股数：
基于持续经营业务的净收益的股权摊薄每股收益56.8
基于持续经营业务的调整后净收益的每股股权摊薄收益56.8


TREEHOUSE FOODS, INC.
从持续经营业务的净现金流量和自由现金流量的调节表中的净现金流量，到持续经营业务的自由现金流量的调节表
（未经审计，以百万为单位）

  销售额最高的六个月
2020年6月30日
 20242023
 
持续经营业务的经营活动产生的现金流量$(71.8)$(46.6)
减：资本支出(51.1)（54.3）
持续经营活动的自由现金流$（122.9）$（100.9）