泰森食品公布2024年第三季度业绩

持续的运营势头推动盈利能力同比提高

阿肯色州斯普林代尔——2024年8月5日——泰森食品公司（纽约证券交易所代码：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是蛋白质领域的公认领导者，其领先品牌包括泰森、吉米·迪恩、希尔希尔农场、棒球公园、赖特、艾德尔、ibp和州博览会，报告了以下业绩：

1 公司根据美国公认会计原则（GAAP）报告其财务业绩。如本表和本财报中所述，调整后的营业收入（亏损）和归属于泰森的调整后每股净收益（亏损）（调整后每股收益）是非公认会计准则财务指标。有关本新闻稿中使用的这些和其他非公认会计准则财务指标与可比GAAP指标的解释和对账，请参阅本新闻稿的末尾。

前九个月亮点

•销售额为397.44亿美元，比上年增长0.5％

•GAAP营业收入为8.84亿美元，比上年增长8.16亿美元

•调整后的营业收入为13.08亿美元，比上年增长88％

•GAAP每股收益为1.25美元，比上年增长1.81美元

•调整后的每股收益为2.18美元，比上年增长125％

•公司GAAP总营业利润率为2.2％

•公司调整后的总营业利润率（非公认会计准则）为3.3％

•经营活动提供的现金为19.73亿美元，比上年增长38％

•自由现金流（非公认会计准则）为10.89亿美元，比上年增长12.24亿美元

第三季度亮点

•销售额为133.53亿美元，比上年增长1.6％

•GAAP营业收入为3.41亿美元，比上年增长6.91亿美元

•调整后的营业收入为4.91亿美元，比上年增长174％

•GAAP每股收益为0.54美元，比上年增长1.72美元

•调整后的每股收益为0.87美元，比上年增长480％

•公司GAAP总营业利润率为2.6％

•公司调整后的总营业利润率（非公认会计准则）为3.7％

•截至2024年6月29日，流动性约为48亿美元

泰森食品总裁兼首席执行官唐尼·金表示：“我们纪律严明的行动和对基本面的关注使我们的业务发生了积极的转变。”“在第三季度，我们实现了过去七个季度中最高的调整后营业收入，同时还创造了强劲的自由现金流。展望未来，我们将继续努力成为一流的运营商，提高效率，为我们的投资组合增值，赢得客户和消费者的青睐，并在资本部署方面保持纪律。”

细分结果（以百万计）

销售
（截至2024年6月29日和2023年7月1日的第三季度和九个月）
															第三季度												九个月已结束
																					音量			平均。价格									音量			平均。价格
															2024			2023			改变			变更 2			2024			2023			改变			变更 2
牛肉															$	5,241		$	4,956		4.4		%	1.4		%	$	15,218		$	14,296		0.9		%	5.5		%
猪肉															1,462			1,324			1.2		%	12.6		%	4,465			4,274			4.0		%	1.5		%
鸡															4,076			4,212			(0.4)		%	(3.7)		%	12,174			12,905			(2.7)		%	(3.2)		%
预制食品															2,432			2,383			2.0		%	0.1		%	7,379			7,343			1.7		%	(1.2)		%
国际/其他															582			633			6.5		%	(14.6)		%	1,744			1,879			3.9		%	(11.1)		%
细分市场间销售															(440)			(368)			不适用			不适用			(1,236)			(1,164)			不适用			不适用
总计															$	13,353		$	13,140		1.1		%	0.6		%	$	39,744		$	39,533		(0.1)		%	0.7		%

调整后的细分市场业绩（单位：百万）

2 平均价格变动和调整后营业利润率（非公认会计准则）不包括截至2023年7月1日的三个月和九个月鸡肉板块和道达尔公司的3,800万美元，以及猪肉板块和道达尔公司在截至2024年6月29日的三个月和九个月中被视为销售减少的4,500万美元应计法定应计开支。

展望

对于2024财年，美国农业部（USDA）表示，与2023财年的水平相比，国内蛋白质产量（牛肉、猪肉、鸡肉和火鸡）应略有增加。以下是我们每个细分市场的最新展望摘要，以及2024财年收入、资本支出、净利息支出、流动性和税率的前景。某些展望数字包括每个细分市场的调整后营业收入（亏损）（非公认会计准则指标）。公司无法将其2024财年全年预计调整后业绩与2024财年预计的GAAP业绩进行对账，因为在GAAP基础上计算此类指标所需的某些信息不可用，或者取决于我们无法控制的未来事件发生的时机。因此，由于未来任何可能适用的调整的性质和金额的不确定性和可变性，这些调整可能很大，因此如果没有不合理的努力，公司无法为这些前瞻性的非公认会计准则指标提供对账。调整后的营业收入（亏损）不应被视为根据公认会计原则报告的营业收入（亏损）或任何其他财务业绩衡量标准的替代品。投资者应主要依赖公司的公认会计准则业绩，在做出投资决策时仅补充使用非公认会计准则财务指标。

牛肉

美国农业部预计，与2023财年相比，2024财年的国内产量将下降约2％。我们预计，2024财年调整后的营业亏损在（4亿美元）至（3亿美元）之间。

猪肉

美国农业部预计，与2023财年相比，2024财年的国内产量将增长约3％。我们预计，2024财年调整后的营业收入为1亿至2亿美元。

鸡

美国农业部预计，与2023财年相比，2024财年的鸡肉产量将持平。我们预计，2024财年调整后的营业收入为8.5亿美元至9.5亿美元。

预制食品

我们预计，2024财年调整后的营业收入为8.5亿美元至9.5亿美元。

国际/其他

我们预计，经调整后，我们在2024财年的国外业务业绩将有所改善。

道达尔公司

我们预计，2024财年公司调整后的总营业收入为16亿至18亿美元。

收入

我们预计，与2023财年相比，2024财年的销售额将相对持平。

资本支出

我们预计，2024财年的资本支出在12亿至13亿美元之间。资本支出包括对利润改善项目以及维护和维修项目的投资。这包括完成产能扩张项目以及用于产品创新的新设备、自动化技术和流程。

净利息支出

我们预计，2024财年的净利息支出约为3.95亿美元。

流动性

我们预计，截至2024年6月29日为48亿美元的总流动性将保持在10亿美元的最低流动性目标以上。我们预计将利用现有流动性来偿还2024年8月到期的12.5亿美元优先票据。

税率

我们目前预计，2024财年调整后的有效税率为23-24％。

泰森食品有限公司

合并简明收益表

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

3 截至2023年7月1日的三个月和九个月的有效税率受到该期间确认的4.48亿美元商誉减值的影响，因为该费用不可扣除所得税。

泰森食品公司

合并简明资产负债表

（以百万计）

（未经审计）

泰森食品公司

合并简明现金流量表

（以百万计）

（未经审计）

非公认会计准则财务指标

调整后的营业收入（亏损）、所得税前的调整后收益（亏损）、调整后所得税支出（收益）、归属于泰森的调整后净收益（亏损）、息税折旧摊销前利润、净负债占息税折旧摊销前利润、净负债占调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流在评估我们的业务时作为补充财务指标列报，这些指标不是公认会计原则所要求或按照公认会计原则列报的。非公认会计准则财务指标是一种工具，旨在通过消除管理层认为不能直接反映我们核心业务的某些项目的持续影响，帮助我们的管理层和投资者持续比较我们的业绩，以进行业务决策。这些非公认会计准则指标不应取代其可比的GAAP财务指标。投资者应主要依赖我们的GAAP业绩，在做出投资决策时仅补充使用非公认会计准则财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的列报有助于管理层和投资者评估我们各个时期的经营业绩，包括我们创造足以偿还债务的收益的能力，增进对财务业绩的理解并突出运营趋势。这些衡量标准被投资者和评级机构广泛用于公司的估值、比较、评级和投资建议。我们对非公认会计准则指标的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较，其他公司可能无法以相同的方式定义这些非公认会计准则财务指标，这可能会限制其比较指标的用处。

定义

息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税（福利）、折旧和摊销前的净收益（亏损）。净负债与息税折旧摊销前利润（调整后息税折旧摊销前利润）是扣除现金、现金等价物和短期投资后的负债与息税折旧摊销前利润（和调整后息税折旧摊销前利润）的比率。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、净负债与息税折旧摊销前利润之比以及净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比在评估我们的业务时作为补充财务指标列报。

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后营业收入（亏损）、所得税前的调整后收益（亏损）、归属于泰森的调整后净收益（亏损）和调整后每股收益分别定义为息税折旧摊销前利润、营业收入（亏损）、所得税前收益（亏损）、归属于泰森的净收益（亏损）和摊薄后的每股收益，不包括以下任何项目的影响管理层认为，不能直接反映我们的持续核心业务。

自由现金流定义为经营活动提供的现金减去不动产、厂房和设备付款。

泰森食品有限公司

GAAP 业绩与非 GAAP 业绩的对账

（以百万计，每股数据除外）

（未经审计）

4 出于所得税的目的，商誉减值不可扣除，每股收益的影响是扣除与归于非控股权益的净收益（亏损）相关的2400万美元。

    

泰森食品有限公司

调整后的营业收入（亏损）非公认会计准则对账

（以百万计）

（未经审计）

泰森食品公司

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润非公认会计准则对账

（以百万计）

（未经审计）

5 不包括截至2024年6月29日的九个月中900万美元的债务发行和债务贴现支出的摊销，截至2023年7月1日的九个月的700万美元，截至2023年9月30日的财政年度的1,000万美元摊销以及截至2024年6月29日的十二个月的1,200万美元，因为已包含在利息支出中。

6 与2021财年第四季度鸡肉生产设施火灾和2019财年第四季度牛肉生产设施火灾有关。

7 涉及我们在荷兰的生产设施在2024财年第一季度发生火灾以及随后决定出售该设施。

8 删除截至2024年6月29日的九个月中与工厂关闭相关的1.27亿美元的加速折旧；截至2023年7月1日的九个月中与重组及相关费用相关的1,400万美元和与工厂关闭相关的2,400万美元；截至2023年9月30日的十二个月中与重组及相关费用相关的1,900万美元和与关闭工厂相关的1.14亿美元；与重组及相关费用相关的500万美元以及与工厂关闭相关的2.17亿美元截至2024年6月29日的十二个月照原样已包含在折旧费用中。

泰森食品有限公司

自由现金流非公认会计准则对账

（以百万计）

（未经审计）

    

关于泰森食品公司

泰森食品公司（纽约证券交易所代码：TSN）是一家世界一流的食品公司，也是公认的蛋白质领导者。它由约翰·泰森于 1935 年创立，在家族四代人的领导下发展壮大。本公司以此为宗旨统一：泰森食品。我们像家人一样养活世界™，拥有广泛的标志性产品和品牌组合，包括泰森®、吉米·迪恩®、希尔希尔农场®、Ball Park®、Wright®、State Fair®、Aidells® 和 ibp®。泰森食品致力于为现在和子孙后代提供安全、可持续和负担得起的高品质食品，以安全、可持续和实惠的方式送到世界各地的每张餐桌上。该公司总部位于阿肯色州斯普林代尔，截至2023年9月30日，拥有约13.9万名团队成员。访问 www.tysonfoods.com。

电话会议信息和其他选定数据

讨论公司财务业绩的电话会议将于2024年8月5日星期一美国东部时间上午9点举行。电话会议网络直播的链接可在泰森投资者关系网站上找到，网址为 https://ir.tyson.com。也可以通过以下直接链接访问网络直播：https://events.q4inc.com/attendee/293448139。对于那些无法在预定时间参与的人，网络直播的重播和随附的幻灯片将在 https://ir.tyson.com 上播放。电话重播也将持续到2024年9月5日，免费电话1-877-344-7529，国际电话1-412-317-0088或加拿大免费电话855-669-9658。重播访问码为 5696640。本新闻稿等财务信息以及其他补充数据可从公司网站 https://ir.tyson.com 获取。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些信息构成1995年《私人证券诉讼改革法》所设想的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于我们当前对2024财年展望的看法和估计、其他未来经济状况、国内和国际市场的行业状况、我们的业绩和财务业绩（例如债务水平、投资资本回报率、增值产品增长、资本支出、税率、国外市场准入和股息政策）。这些前瞻性陈述受许多因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致我们的实际业绩和经验与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期存在重大差异。我们谨提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，本警示声明对这些陈述进行了明确的全面限定，并且仅限于发布之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可能导致实际业绩和经验与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同的因素包括：(i) 全球疫情已经并可能对我们的业务和运营产生负面影响；(ii) 重组或财务卓越计划的有效性；(iii) 外国市场准入以及外国经济状况，包括货币波动、进出口限制和外国政治；(iv) 网络攻击，其他网络事件、安全我们的信息技术系统的泄露或其他中断；（v）与我们未能完成有利的收购交易或整合某些收购业务相关的风险；（vii）泰森有限合伙企业对公司行使重大控制权的能力；（vii）投入和原材料的成本和可用性的波动，例如活牛、活猪、饲料（包括玉米和大豆粉）和能源；（viii）成品的市场状况，包括来自全球和国内其他国家的竞争食品加工商、竞争产品和替代蛋白的供应和定价以及对替代蛋白的需求；（ix）牲畜疾病（例如非洲猪热（ASF）、禽流感（AI）或牛海绵状脑病（BSE））的爆发，这可能会对我们拥有的牲畜、我们购买的牲畜的供应、消费者对某些蛋白质产品的看法或我们开展业务的能力产生不利影响；（x）变化消费者的偏好和饮食习惯以及我们识别和应对消费者趋势的能力；（xi）有效性广告和营销计划；（xii）大型客户的重大营销计划变更或失去一个或多个大客户；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiv）劳动力和合同农的可用性和相对成本的变化，以及我们与团队成员、工会、合同农户和为我们提供牲畜的独立生产商保持良好关系的能力，包括我们将某些公司团队成员迁至斯普林代尔全球总部，阿肯色州；(xv) 与之有关的问题食品安全，包括因产品召回、监管合规和任何相关索赔或诉讼而产生的成本；（xvii）气候变化的影响及其任何法律或监管对策；（xvii）遵守和变更（国内和国外）法规和法律，包括会计准则、税法、环境法、农业法以及职业、健康和安全法的变化；（xix）诉讼的不利结果；（xix）与杠杆相关的风险，包括由于利率上升或利率变化而导致的成本增加债务评级或展望；（xxi）我们的商誉或无限期人寿无形资产账面价值的减值；（xxi）我们参与多雇主养老金计划；（xxii）资本市场或利率的波动；（xxii）与我们的大宗商品购买活动相关的风险；（xxv）我们无法控制的因素和力量对我们运营的影响，例如如自然灾害、火灾、生物恐怖主义、流行病、武装冲突或极端天气；(xxvi) 未能最大限度地或维护我们的知识产权；（xxvii）与税率、递延所得税资产和负债估值或税法及其解释相关的影响；以及（xxviii）我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他风险和不确定性，包括我们最新的10表年度报告中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的风险和不确定性 k 和 10-Q 表格的季度报告。