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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
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(Mark One) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年6月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-38735
阿尔法冶金资源公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 81-3015061 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
340 小马丁路德金Blvd。 |
布里斯托尔, 田纳西37620 |
(主要行政办公室地址,邮政编码) |
(423) 573-0300 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | AMR | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。x 是的§ 没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。x 是的§ 没有
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 120亿条.2 条)。☐ 是x没有
截至2024年7月31日,注册人的已发行普通股数量,每股面值0.01美元: 13,016,010
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| 目录 | |
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| 关于前瞻性陈述的警示说明 | 4 |
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| 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | 6 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益报表(未经审计) | 7 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 8 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | 11 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 12 |
| (1) 业务和演示基础 | 12 |
| (2) 收入 | 12 |
| (3) 累计其他综合亏损 | 13 |
| (4) 每股净收益 | 14 |
| (5) 库存,净额 | 15 |
| (6) 股本 | 15 |
| (7) 应计费用和其他流动负债 | 15 |
| (8) 长期债务 | 15 |
| (9) 资产报废义务 | 16 |
| (10) 金融工具的公允价值和公允价值计量 | 16 |
| (11) 所得税 | 17 |
| (12) 员工福利计划 | 17 |
| (13) 关联方交易 | 18 |
| (14) 承付款和意外开支 | 18 |
| (15) 区段信息 | 21 |
| 词汇表 | 24 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
| 运营结果 | 28 |
| 流动性和资本资源 | 35 |
| 关键会计政策与估计 | 40 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
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| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
该报告包括构成 “前瞻性陈述” 的关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述。这些陈述涉及风险和不确定性,涉及分析和其他信息,这些信息基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额的估计,也可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关。我们在本报告中使用了 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 等词语以及类似的术语和短语,包括对假设的引用,来识别前瞻性陈述,但这些术语和短语并不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的预期和信念做出的,受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响,所有这些都难以预测,其中许多是我们无法控制的,这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。
以下因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异:
•公司的财务业绩;
•我们的流动性、经营业绩和财务状况;
•我们有能力产生足够的现金或获得融资来为我们的业务运营提供资金;
•煤炭价格低迷或下跌;
•铁路、驳船、卡车、港口和其他运输的可用性、性能和成本;
•国内或国际环境法律法规和法院判决的变化,包括直接影响我们煤炭开采和生产的变化以及影响客户煤炭使用的法律法规和法院裁决,包括潜在的气候变化举措;
•钢铁和焦炭生产商从我们不经营的盆地转向替代能源,例如天然气、可再生能源和煤炭;
•我们以可接受的条款获得或续订担保债券或维持我们目前的债券状态的能力;
•全球煤炭和钢铁的市场需求,包括对美国煤炭出口的需求以及煤炭市场的竞争;
•吸引和留住关键人员和其他员工队伍因素,例如劳资关系;
•我们有能力在不大幅增加所需抵押品的情况下为某些黑肺债务进行自我保险;
•我们满足员工福利义务的抵押要求并为其提供资金的能力;
•我们遵守健康和安全法规的成本,包括但不限于MSHA的新二氧化硅法规;
•供应和劳动力面临通货膨胀压力,大宗商品价格大幅或快速上涨;
•第三方供应商对我们运营所需的关键设备和材料(例如柴油、钢铁产品、炸药、轮胎和购买的煤炭)的交付中断或定价的变化;
•我们完善融资或再融资交易及其他服务的能力,以及向我们提供的这些服务的形式和程度,这可能会受到金融机构和保险公司关于碳能源生产商、燃煤环境影响或其他因素的贷款、投资和类似政策的严重限制;
•我们执行股票回购计划的能力;
•第三方承包商(包括合同采矿和开垦承包商)未能履行或不履行服务;
•网络安全攻击或故障、对物理安全的威胁、极端天气条件或其他自然灾害;
•征收或继续实施贸易壁垒,例如关税;
•由于乌克兰和中东及其周边地区的事态发展,全球市场、海运和我们的客户的波动性和不确定性增加;
•根据煤炭供应安排变更、续订或收购客户的条款和业绩,以及我们的客户拒绝根据商定的合同条款接收煤炭;
•客户煤炭库存的减少或增加以及这些变化的时机;
•我们的生产能力和成本;
•我们获得、维持或续订任何必要许可证或权利的能力;
•煤炭开采的固有风险,包括我们无法控制的风险;
•国内或国际税收或其他法律法规的变更、解释或实施,包括《2022年通货膨胀减少法》及其相关法规;
•我们与客户的关系以及其他影响客户的情况,包括如果客户的信誉下降,将无法向他们收取款项;
•我们可能不时承担的债务;
•开垦和矿山关闭的义务;
•我们对经济上可开采的煤炭储量估算的假设;以及
•其他因素,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的其他因素,这些因素包含在本10-Q表季度报告以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分中。
上述因素清单并不详尽。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前获得的信息,仅代表发表之日。在考虑这些前瞻性陈述时,应记住本报告中的警示性陈述。我们不承担任何责任公开修改这些前瞻性陈述,以考虑到本报告发布之日之后发生的事件或情况。此外,除非联邦证券法明确要求,否则我们不承担任何责任向您通报任何意外事件的最新情况,这些事件可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
煤炭收入 | $ | 800,130 | | | $ | 853,807 | | | $ | 1,661,413 | | | $ | 1,760,505 | |
其他收入 | 3,839 | | | 4,564 | | | 6,628 | | | 9,101 | |
总收入 | 803,969 | | | 858,371 | | | 1,668,041 | | | 1,769,606 | |
成本和支出: | | | | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | 663,809 | | | 583,514 | | | 1,312,122 | | | 1,122,651 | |
折旧、损耗和摊销 | 43,380 | | | 32,226 | | | 84,081 | | | 61,649 | |
资产报废债务的增加 | 6,257 | | | 6,376 | | | 12,400 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 1,675 | | | 2,192 | | | 3,350 | | | 4,389 | |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 18,805 | | | 17,506 | | | 41,182 | | | 38,198 | |
其他经营(收入)亏损 | (633) | | | (1,546) | | | 2,352 | | | (2638) | |
成本和支出总额 | 733,293 | | | 640,268 | | | 1,455,487 | | | 1,237,002 | |
运营收入 | 70,676 | | | 218,103 | | | 212,554 | | | 532,604 | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (1,101) | | | (1,856) | | | (2,187) | | | (3,576) | |
利息收入 | 4,140 | | | 2,754 | | | 8,111 | | | 4,272 | |
关联公司的股权亏损 | (5,917) | | | (3,174) | | | (7,557) | | | (4,922) | |
杂项开支,净额 | (3,611) | | | (874) | | | (5,574) | | | (243) | |
其他支出总额,净额 | (6,489) | | | (3,150) | | | (7,207) | | | (4,469) | |
所得税前收入 | 64,187 | | | 214,953 | | | 205,347 | | | 528,135 | |
所得税支出 | (5,278) | | | (33,598) | | | (19,443) | | | (76,009) | |
净收入 | $ | 58,909 | | | $ | 181,355 | | | $ | 185,904 | | | $ | 452,126 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收入 | $ | 4.53 | | | $ | 12.63 | | | $ | 14.29 | | | $ | 30.52 | |
普通股每股摊薄收益 | $ | 4.49 | | | $ | 12.16 | | | $ | 14.11 | | | $ | 29.34 | |
| | | | | | | |
加权平均份额——基本 | 13,013,684 | | | 14,362,072 | | | 13,007,905 | | | 14,814,099 | |
加权平均份额——摊薄 | 13,111,010 | | | 14,910,633 | | | 13,173,803 | | | 15,410,994 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
综合收益简明合并报表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 58,909 | | | $ | 181,355 | | | $ | 185,904 | | | $ | 452,126 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
员工福利计划: | | | | | | | |
员工福利成本的摊销和调整 | (10,902) | | | (4,165) | | | (9,938) | | | (4,792) | |
所得税优惠 | 2,419 | | | 924 | | | 2,205 | | | 1,063 | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | (8,483) | | | (3,241) | | | (7,733) | | | (3,729) | |
综合收入总额 | $ | 50,426 | | | $ | 178,114 | | | $ | 178,171 | | | $ | 448,397 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 336,148 | | | $ | 268,207 | |
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金美元291 和 $234 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | 505,094 | | | 509,682 | |
库存,净额 | 221,815 | | | 231,344 | |
预付费用和其他流动资产 | 32,866 | | | 39,064 | |
流动资产总额 | 1,095,923 | | | 1,048,297 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧和摊销额 $621,187 和 $558,905 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | 626,380 | | | 588,992 | |
自有和租赁的矿产权,扣除累计损耗和摊销额 $113,757 和 $99,826 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | 448,138 | | | 451,160 | |
其他收购的无形资产,扣除累计摊销额 $41,893 和 $38,543 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | 43,229 | | | 46,579 | |
长期限制性投资 | 42,196 | | | 40,597 | |
长期限制性现金 | 119,107 | | | 115,918 | |
递延所得税 | 8,627 | | | 8,028 | |
其他非流动资产 | 109,352 | | | 106,486 | |
总资产 | $ | 2,492,952 | | | $ | 2,406,057 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 3,263 | | | $ | 3,582 | |
贸易应付账款 | 122,522 | | | 128,836 | |
应计费用和其他流动负债 | 182,869 | | | 177,512 | |
流动负债总额 | 308,654 | | | 309,930 | |
长期债务 | 5,301 | | | 6,792 | |
工伤补偿和黑肺义务 | 183,325 | | | 189,226 | |
养老金义务 | 111,290 | | | 101,908 | |
资产报废债务 | 175,814 | | | 166,509 | |
递延所得税 | 43,877 | | | 39,142 | |
其他非流动负债 | 21,121 | | | 18,622 | |
负债总额 | 849,382 | | | 832,129 | |
承付款项和或有开支(注14) | | | |
股东权益 | | | |
优先股-面值 $0.01, 5,000,000 已授权的股份, 无 发行的 | — | | | — | |
普通股-面值 $0.01, 50,000,000 已授权的股份, 22,382,945 已发行和 13,016,010 截至 2024 年 6 月 30 日的未缴款项以及 22,058,135 已发行和 12,938,679 截至 2023 年 12 月 31 日未缴清 | 224 | | | 221 | |
额外的实收资本 | 833,790 | | | 834,482 | |
累计其他综合亏损 | (48,320) | | | (40,587) | |
库存股,按成本计算: 9,366,935 2024 年 6 月 30 日的股票以及 9,119,456 截至 2023 年 12 月 31 日的股票 | (1,296,916) | | | (1,189,715) | |
留存收益 | 2,154,792 | | | 1,969,527 | |
股东权益总额 | 1,643,570 | | | 1,573,928 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,492,952 | | | $ | 2,406,057 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 185,904 | | | $ | 452,126 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 84,081 | | | 61,649 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 3,350 | | | 4,389 | |
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加 | 559 | | | 1,060 | |
处置资产的收益 | (321) | | | (5,578) | |
资产报废债务的增加 | 12,400 | | | 12,753 | |
员工福利计划,净额 | 9,592 | | | 6,463 | |
递延所得税 | 6,341 | | | 25,440 | |
基于股票的薪酬 | 6,304 | | | 6,679 | |
关联公司的股权亏损 | 7,557 | | | 4,922 | |
其他,净额 | (516) | | | (66) | |
经营资产和负债的变化 | 18,948 | | | (75,231) | |
经营活动提供的净现金 | 334,199 | | | 494,606 | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (124,718) | | | (129,111) | |
处置资产的收益 | 594 | | | 6,839 | |
为收购的业务支付的现金 | — | | | (11,919) | |
购买投资证券 | (26,940) | | | (158,835) | |
投资证券的销售和到期日 | 26,179 | | | 236,650 | |
向股权分支机构出资 | (15,659) | | | (14,943) | |
其他,净额 | 13 | | | 18 | |
用于投资活动的净现金 | (140,531) | | | (71,301) | |
筹资活动: | | | |
长期债务的本金偿还 | (1,191) | | | (1,050) | |
已支付的股息和股息等价物 | (3,077) | | | (92,649) | |
普通股回购和相关费用 | (117,648) | | | (301,201) | |
其他,净额 | (622) | | | (100) | |
用于融资活动的净现金 | (122,538) | | | (395,000) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | 71,130 | | | 28,305 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 384,125 | | | 355,394 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 455,255 | | | $ | 383,699 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
融资租赁和资本融资-设备 | $ | 1 | | | $ | 1,994 | |
应计资本支出 | $ | 6,379 | | | $ | 13,948 | |
应计普通股回购和股票回购消费税 | $ | 4,652 | | | $ | 6,642 | |
应计应付股息 | $ | 424 | | | $ | 9,541 | |
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况,其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 336,148 | | | $ | 312,400 | |
长期限制性现金 | 119,107 | | | 71,299 | |
简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 455,255 | | | $ | 383,699 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 按成本计算的国库股票 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 217 | | | $ | 815,442 | | | $ | (12,162) | | | $ | (649,061) | | | $ | 1,275,319 | | | $ | 1,429,755 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270,771 | | | 270,771 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (488) | | | — | | | — | | | (488) | |
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行 | 1 | | | (3,444) | | | — | | | 6,477 | | | — | | | 3,034 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (148,973) | | | — | | | (148,973) | |
认股权证行使 | — | | | 1,301 | | | — | | | — | | | — | | | 1,301 | |
已申报的现金分红和股息等价物(美元)0.44 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,825) | | | (6,825) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 218 | | | $ | 813,299 | | | $ | (12,650) | | | $ | (791,557) | | | $ | 1,539,265 | | | $ | 1,548,575 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 181,355 | | | 181,355 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (3,241) | | | — | | | — | | | (3,241) | |
股票补偿和发行普通股进行股票归属 | 1 | | | 3,644 | | | — | | | — | | | — | | | 3,645 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (157,645) | | | — | | | (157,645) | |
认股权证行使 | — | | | 1,278 | | | — | | | — | | | — | | | 1,278 | |
已申报的现金分红和股息等价物(美元)0.50 每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,233) | | | (7,233) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 219 | | | $ | 818,221 | | | $ | (15,891) | | | $ | (949,202) | | | $ | 1,713,387 | | | $ | 1,566,734 | |
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余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | 221 | | | $ | 834,482 | | | $ | (40,587) | | | $ | (1,189,715) | | | $ | 1,969,527 | | | $ | 1,573,928 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 126,995 | | | 126,995 | |
其他综合收益,净额 | — | | | — | | | 750 | | | — | | | — | | | 750 | |
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行 | 3 | | | (3,946) | | | — | | | 6,712 | | | — | | | 2,769 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (112,636) | | | — | | | (112,636) | |
股息等价物 | — | | | — | | | — | | | — | | | (662) | | | (662) | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | $ | 224 | | | $ | 830,536 | | | $ | (39,837) | | | $ | (1,295,639) | | | $ | 2,095,860 | | | $ | 1,591,144 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 58,909 | | | 58,909 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (8,483) | | | — | | | — | | | (8,483) | |
股票薪酬、发行普通股进行股票归属和普通股再发行 | — | | | 3,254 | | | — | | | 281 | | | — | | | 3,535 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (1,558) | | | — | | | (1,558) | |
股息等价物 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | $ | 224 | | | $ | 833,790 | | | $ | (48,320) | | | $ | (1,296,916) | | | $ | 2,154,792 | | | $ | 1,643,570 | |
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请参阅随附的简明合并财务报表附注。
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(1) 业务和演示基础
商业
Alpha是一家总部位于田纳西州的矿业公司,在弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州开展业务。Alpha是美国领先的钢铁行业冶金煤产品供应商,拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量。
演示基础
公司的简明合并运营报表、综合收益、资产负债表、现金流和股东权益合起来称为 “简明合并财务报表”。简明合并财务报表在不同时期也被称为 “简明合并运营报表”、“简明合并综合收益表”、“简明合并资产负债表”、“简明合并现金流量表” 和 “简明合并股东权益表”。
简明合并财务报表包括所有全资子公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。在合并中,所有重要的公司间交易均已清除。
随附的中期简明合并财务报表未经审计,是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表的规章制度编制的。只要财务报表不具有误导性,此类规则和条例就允许省略通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露。管理层认为,这些中期简明合并财务报表反映了公允列报所列期间业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。
改叙
为了便于比较,简明合并财务报表附注中截至2023年6月30日的三个月和六个月的某些非重要分部信息已进行了重组,以符合本年度的列报方式。 请参阅注释 15。
最新会计指南
请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告附注2中的近期会计指导部分。
(2) 收入
与客户签订合同的收入分列
公司主要通过销售公司运营生产的煤炭和从第三方购买的煤炭来赚取收入。该公司从深层和露天矿中提取、加工和销售矿物和动力煤,出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。
该公司对煤炭和动力煤的收入以及出口和国内收入进行了分类,描述了两者之间的定价和合同差异。出口收入通常由现货或短期合同产生,其定价在装运时确定或基于市场指数,而国内收入的特点是合同期限通常为一年或更长时间,具有固定定价条款。 下表分解了
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
公司按产品类别和市场划分的煤炭收入,以描述经济因素如何影响公司煤炭收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
煤炭出口收入净值 | $ | 634,176 | | | $ | 580,328 | | | $ | 1,306,915 | | | $ | 1,228,260 | |
出口动力煤收入 | 12,684 | | | 36,244 | | | 41,246 | | | 66,443 | |
煤炭出口总收入 | $ | 646,860 | | | $ | 616,572 | | | $ | 1,348,161 | | | $ | 1,294,703 | |
| | | | | | | |
国内煤炭净收入 | $ | 145,815 | | | $ | 225,658 | | | $ | 299,110 | | | $ | 435,705 | |
国内动力煤收入 | 7,455 | | | 11,577 | | | 14,142 | | | 30,097 | |
国内煤炭总收入 | $ | 153,270 | | | $ | 237,235 | | | $ | 313,252 | | | $ | 465,802 | |
| | | | | | | |
煤炭净收入总额 | $ | 779,991 | | | $ | 805,986 | | | $ | 1,606,025 | | | $ | 1,663,965 | |
动力煤总收入 | 20,139 | | | 47,821 | | | 55,388 | | | 96,540 | |
煤炭总收入 | $ | 800,130 | | | $ | 853,807 | | | $ | 1,661,413 | | | $ | 1,760,505 | |
绩效义务
下表包括预计在未来确认的与截至2024年6月30日未履行的绩效义务相关的预计收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年的剩余时间 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 总计 |
预计煤炭收入 (1) | $ | 47,905 | | | $ | — | | | $ | 12,0000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,905 | |
(1) 金额仅包括与固定定价和最初预计期限超过一年的客户合同相关的估计煤炭收入。请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的注释3。
(3) 累计其他综合亏损
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中累计其他综合亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额 2024 年 1 月 1 日 | | 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 余额 2024 年 6 月 30 日 |
员工福利成本 | $ | (40,587) | | | $ | (9,442) | | | $ | 1,709 | | | $ | (48,320) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日余额 | | 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 余额 2023 年 6 月 30 日 |
员工福利成本 | $ | (12,162) | | | $ | (2,825) | | | $ | (904) | | | $ | (15,891) | |
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中从累计其他综合亏损和简明合并运营报表细目中重新分类的金额:
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累积的其他综合损失部分的详细信息 | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 简明合并运营报表中受影响的细列项目 |
截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
员工福利成本: | | | | | | | | | |
净精算亏损(收益)的摊销 (1) | $ | 1,232 | | | $ | (535) | | | $ | 2,196 | | | $ | (1,162) | | | 杂项开支,净额 |
所得税(费用)补助 | (273) | | | 119 | | | (487) | | | 258 | | | 所得税支出 |
总计,扣除所得税 | $ | 959 | | | $ | (416) | | | $ | 1,709 | | | $ | (904) | | | |
(1) 这些累计的其他综合亏损部分包含在某些员工福利计划的净定期福利成本的计算中。请参阅注释 12。
(4) 每股净收益
用于计算每股普通股基本净收益的股票数量基于公司在相应时期内已发行普通股的加权平均数。用于计算每股普通股摊薄后净收益的股票数量基于用于计算每股普通股基本净收益的普通股数量加上该期间已发行的潜在稀释性证券的影响,后者由库存股法的应用确定。
在应用库存股法时,当行使价或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用时期内的平均股价时,通常会发生反稀释。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中, 26,573 和 13,287 证券分别被排除在普通股摊薄净收益的计算范围之外,因为它们本来是反稀释的。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 7,441 和 3,721 证券分别被排除在普通股摊薄净收益的计算范围之外,因为它们本来是反稀释的。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的每股普通股净收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基本 | | | | | | | |
净收入 | $ | 58,909 | | | $ | 181,355 | | | $ | 185,904 | | | $ | 452,126 | |
加权平均已发行普通股——基本 | 13,013,684 | | | 14,362,072 | | | 13,007,905 | | | 14,814,099 | |
普通股每股净收益——基本 | $ | 4.53 | | | $ | 12.63 | | | $ | 14.29 | | | $ | 30.52 | |
| | | | | | | |
稀释 | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | 13,013,684 | | | 14,362,072 | | | 13,007,905 | | | 14,814,099 | |
认股权证的摊薄效应 | — | | | 135,436 | | | — | | | 146,870 | |
股票期权的稀释效应 | — | | | 1,933 | | | — | | | 1,966 | |
其他股票工具的稀释效应 | 97,326 | | | 411,192 | | | 165,898 | | | 448,059 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 13,111,010 | | | 14,910,633 | | | 13,173,803 | | | 15,410,994 | |
普通股每股净收益——摊薄 | $ | 4.49 | | | $ | 12.16 | | | $ | 14.11 | | | $ | 29.34 | |
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(5) 库存,净额
净库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
原煤 | $ | 47,896 | | | $ | 52,508 | |
可销售的煤炭 | 111,837 | | | 12万 | |
材料、用品及其他,净额 | 62,082 | | | 58,836 | |
库存总额,净额 | $ | 221,815 | | | $ | 231,344 | |
(6) 资本存量
股票回购计划
根据公司董事会(“董事会”)于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划,回购公司股票的总授权为美元1,500,000。截至2024年6月30日,该公司共回购了 6,630,535 计划下的股份,总收购价约为美元1,098,916 (由 $ 组成1,098,717 的股票回购和美元199 相关费用)。该公司还累积了股票回购消费税 $4,652 与截至2024年6月30日的股票回购计划有关,该计划按成本计入库存股。
(7) 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
工资和福利 | $ | 61,962 | | | $ | 62,811 | |
工伤补偿 | 10,467 | | | 10,482 | |
黑肺 | 10,687 | | | 10,687 | |
所得税以外的税收 | 32,241 | | | 31,236 | |
资产报废债务 | 41,108 | | | 38,915 | |
应付股息 | 334 | | | 2,342 | |
| | | |
运费应计 | 16,791 | | | 8,461 | |
其他 | 9,279 | | | 12,578 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 182,869 | | | $ | 177,512 | |
(8) 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
应付票据及其他 | $ | 3,910 | | | $ | 5,097 | |
| | | |
融资租赁 | 4,654 | | | 5,277 | |
| | | |
长期债务总额 | 8,564 | | | 10,374 | |
减少当前部分 | (3,263) | | | (3,582) | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 5,301 | | | $ | 6,792 | |
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
ABL 协议
2023年10月27日,公司及其某些直接和间接拥有的子公司(“借款人”)与作为贷款人、swingline贷款人、信用证(“LC”)发行人、行政代理人、抵押代理人和牵头安排人的地区银行以及作为联合牵头安排方的ServisFirst 银行和德州资本银行及其另一方签订了信贷协议(“ABL协议”)。ABL协议包括基于资产的循环信贷额度(“ABL额度”),允许公司以循环方式借入现金或获得LC,总金额不超过美元155,000。ABL融资机制下的可用性按月计算,并根据合格的煤炭库存量、贸易应收账款以及在某些情况下规定的现金金额而波动。ABL 融资机制将于 2027 年 10 月 27 日到期。截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司已经 不 借款金额和美元59,410 和 $60,896 分别在ABL融资机制下未偿还的LC。
ABL协议包含否定和肯定承诺,并要求公司将ABL协议中定义的最低流动性维持在美元75,000。截至2024年6月30日,公司遵守了ABL协议下的所有契约。
(9) 资产退休义务
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中资产报废义务的变化:
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的资产报废债务总额 | $ | 205,424 | |
该期间的增量 | 12,400 | |
在此期间添加的网站 | 5,381 | |
预计现金流量的修订 (1) | 6,503 | |
该期间的支出 | (12,786) | |
截至2024年6月30日的资产报废总额 | 216,922 | |
较少的电流部分 (2) | (41,108) | |
长期部分 | $ | 175,814 | |
(1) 估计现金流量的修订主要是由于矿山计划和填海时机的变化。
(2) 包含在公司简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。请参阅注释 7。
(10) 金融工具的公允价值和公允价值计量
金融工具的估计公允价值是根据相关的市场信息确定的。这些估计值涉及不确定性,无法精确确定。
由于这些工具的到期日短,现金和现金等价物、贸易应收账款、净额、预付费用和其他流动资产、限制性现金、存款、贸易应付账款、应付票据和其他、融资租赁以及应计费用和其他流动负债的账面金额接近公允价值,截至2024年6月30日和2023年12月31日。
下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允价值经常性核算的公司金融和非金融资产及负债。金融和非金融资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对金融和非金融资产和负债进行全面分类的。公司对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,可能会影响资产和负债公允价值的确定及其在公允价值层次结构中的地位。
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 公允价值总额 | | 活跃市场的报价(级别 1) | | 重要的其他可观测输入(级别 2) | | 重要的不可观察输入(级别 3) |
交易证券 | $ | 42,196 | | | $ | — | | | $ | 42,196 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 公允价值总额 | | 活跃市场的报价(级别 1) | | 重要的其他可观测输入(级别 2) | | 重要的不可观察输入(级别 3) |
交易证券 | $ | 40,597 | | | $ | — | | | $ | 40,597 | | | $ | — | |
使用以下方法和假设来估算上表中资产和负债的公允价值:
2 级公允价值测量
证券交易-通常包括美国政府证券。公允价值从第三方定价服务提供商处获得。定价服务提供商提供的公允价值基于可观察的市场输入,包括信用利差和经纪交易商报价以及其他输入。该公司将从定价服务中获得的价格归类为公允价值层次结构的第二级,因为基础投入可以直接从活跃市场中观察到。但是,所使用的定价模型具有一定程度的主观性,因此,对基础投入建模方式的不同判断可能会导致对公允价值的不同估计。
(11) 所得税
在截至2024年6月30日的六个月中,公司记录的所得税支出为美元19,443 所得税前收入为美元205,347。所得税支出与预期的法定金额不同,主要是由于股票补偿、损耗百分比和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦影响,部分抵消了不可扣除的补偿和州所得税的影响。在截至2023年6月30日的六个月中,公司记录的所得税支出为美元76,009 所得税前收入为美元528,135。所得税支出与预期的法定金额不同,这主要是由于百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦政府的影响后,部分被州所得税的影响所抵消。
(12)员工福利计划
除黑肺服务成本部分外,净定期福利成本的组成部分包含在细列项目杂项支出中,净额载于简明合并运营报表中。
养老金
下表详细说明了养老金债务的净定期福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息成本 | $ | 6,066 | | | $ | 6,028 | | | $ | 11,815 | | | $ | 11,986 | |
计划资产的预期回报率 | (4,713) | | | (5,514) | | | (10,455) | | | (10,998) | |
净精算损失的摊销 | 566 | | | 228 | | | 864 | | | 365 | |
| | | | | | | |
定期福利净成本 | $ | 1,919 | | | $ | 742 | | | $ | 2,224 | | | $ | 1,353 | |
在截至2024年6月30日的三个月中,对养老金义务进行了年度人口普查数据精算重估,这导致养老金债务负债增加了约美元12,135 偏移量为
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
累计的其他综合亏损和定期福利净成本略有增加,将在重估之日后确认。在截至2023年6月30日的三个月中,还对养老金债务进行了年度人口普查数据精算重估,这导致养老金债务负债增加了约美元3,630 抵消累计的其他综合亏损和定期福利净成本略有增加, 将在重估之日后确认.
养老金计划的预期长期资产回报率用于确定净定期福利成本。在截至2024年6月30日的三个月中,公司更新了计划资产的预期长期回报率 6.20% 到 5.70百分比基于养老金计划的目标分配更新后的起始利率和最近的假设利率的加权基准 50% 股权证券和 50过渡期固定收益基金的百分比。
该公司预计将支付 $12,320 2024年养老金计划所需的最低缴款额。
黑肺
下表详细列出了黑肺债务的净定期福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | $ | 601 | | | $ | 513 | | | $ | 1,202 | | | $ | 1,026 | |
利息成本 | 1,307 | | | 1,165 | | | 2,614 | | | 2,330 | |
计划资产的预期回报率 | (13) | | | (13) | | | (26) | | | (26) | |
净精算亏损(收益)的摊销 | 721 | | | (708) | | | 1,442 | | | (1,416) | |
定期福利净成本 | $ | 2,616 | | | $ | 957 | | | $ | 5,232 | | | $ | 1,914 | |
固定缴款和利润分享计划
在截至2024年6月30日的三个月中,由于当时市场状况疲软,公司暂停了阿尔法冶金资源401(k)退休储蓄计划下的配套缴款。
(13) 关联方交易
在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六个月中,没有重大关联方交易。
(14) 承付款和或有开支
(a) 一般情况
当现有资料表明资产可能受到减值或已发生负债并且可以合理估计损失金额时,意外损失的估计损失将计入收入。
如果意外损失不可能或无法合理估计,则在至少合理可能发生损失且损失可能是重大损失的情况下,将在简明合并财务报表中披露应急损失。
(b) 承付款和意外开支
承诺
该公司根据长期融资和运营租赁租赁租赁煤炭开采和其他设备,条款各不相同。此外,该公司以不同的条款和特许权使用费率向土地所有者租赁矿产权益和地表权。
煤炭特许权使用费为 $37,404 和 $45,523 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月。煤炭特许权使用费为 $81,232 和 $97,024 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中。
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
其他承诺
公司有未偿还的无条件购买义务,包括估计的美元33,000 在2024年的剩余时间内,为Dominion Terminal Associates(“DTA”)提供资金。根据与投资DTA相关的合伙协议条款,公司必须为DTA持续运营和资本成本的相应份额提供资金。2023 年 11 月,该公司与 DTA 管理层共同宣布,DTA 需要额外的资本投资,以最大限度地提高功能并最大限度地减少因机械问题造成的停机时间。除了公司在日常运营成本中所占的份额外,它预计还将增加投资1美元25000 在接下来的6年中,每年用于DTA的基础设施和设备升级。此外,为了降低升级期间发货延误的风险,公司于2024年4月签订了 3 年 允许装货的协议 1,200 到 2,000 弗吉尼亚州纽波特纽斯的第三方码头每年运送吨煤炭。公司2024年DTA资金的用途包括常规运营和资本成本以及基础设施和设备升级。
突发事件
对采矿对环境的影响和维护工作场所安全的广泛监管已经并将继续对公司的生产成本和经营业绩产生重大影响。这些领域的进一步监管、立法或诉讼还可能通过增加成本或阻碍公司在现有业务中继续开采或允许新业务的能力,导致公司的销售额或盈利能力下降。
在正常业务过程中,公司与其客户之间会出现与合同有关的事项。当与此类事项相关的损失被认为可能发生且可以合理估计时,公司将记录负债。
(c) 具有资产负债表外风险的担保和金融工具
在正常业务过程中,公司是某些存在资产负债表外风险的担保和金融工具的当事方,例如银行有限责任公司、履约或担保债券,以及与关联实体义务相关的其他担保和赔偿,这些担保和赔偿未反映在公司的简明合并资产负债表中。但是,他们担保的基础负债,例如资产退休义务、工伤补偿负债和特许权使用费债务,反映在公司的简明合并资产负债表中。
该公司必须提供财务保障,才能进行采矿许可证所要求的采矿后开垦,根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔,支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障,公司通常使用担保债券来履行采矿后的开采和工伤补偿义务。公司还可以使用银行有限责任公司来抵押某些义务和承诺。
截至 2024 年 6 月 30 日,该公司有 $59,410 在ABL融资机制下未偿还的LC。
截至2024年6月30日,公司有未偿担保债券,面额总额为美元179,918 确保各种义务和承诺。为了确保公司的回收相关义务,公司有 $34,194 截至2024年6月30日,以限制性现金和限制性投资的形式提供抵押品,以支持这些债务。
公司经常与担保提供人会面,并与某些提供商讨论他们参与该计划的范围和条款。这些讨论可能会导致公司在提供商之间转移担保债券或更改他们参与我们计划的条款。如果担保债券不可用或公司的担保债券提供者需要额外的抵押品,公司将寻求通过有限责任公司、现金存款或其他适当形式的抵押品来担保其债务。公司未能维持或无法收购担保债券或提供合适的替代方案,将对其流动性产生重大不利影响。这些失败可能是由多种因素造成的,包括新的担保债券缺乏可用性、成本上涨或不利的市场条件,以及第三方担保债券发行人行使拒绝续订担保债券的权利。
限制性现金中包含的金额提供抵押品以担保以下债务:
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
工伤补偿和黑肺义务 | $ | 109,260 | | | $ | 104,998 | |
与回收相关的义务 | 727 | | | 685 | |
财务付款和其他履约义务 | 9,120 | | | 10,235 | |
限制性现金总额 | $ | 119,107 | | | $ | 115,918 | |
限制性投资中包含的金额提供抵押品以担保以下债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
工人补偿义务 | $ | 3,262 | | | $ | 2,514 | |
与回收相关的义务 | 33,467 | | | 33,173 | |
财务付款和其他履约义务 | 5,467 | | | 4,910 | |
限制性投资总额 (1) | $ | 42,196 | | | $ | 40,597 | |
(1) 截至2024年6月30日和2023年12月31日被归类为长期交易证券。
存款中包含的金额为担保以下债务提供抵押品:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
工人补偿义务 | $ | 4,500 | | | $ | 4,500 | |
| | | |
财务付款和其他履约义务 | — | | | 32 | |
其他运营协议 | 847 | | | 850 | |
存款总额 | 5,347 | | | 5,382 | |
减少当前部分 | — | | | (32) | |
存款总额,扣除当期部分 (1) | $ | 5,347 | | | $ | 5,350 | |
(1) 包含在公司简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。
DCMWC 重新授权流程
2019年7月,美国劳工部(煤矿工人补偿司或 “DCMWC”)开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求,该公司于2019年10月提交了申请和支持文件,要求重新授权为其某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司,该公司被重新授权为其某些黑肺债务自2020年2月21日起的一年内进行自保。但是,DCMWC的重新授权取决于公司提供美元的抵押品65,700 以履行其某些黑肺义务。拟议的抵押品要求本来会比大约的美元有所增加2,600 作为公司目前为担保这些自保黑肺债务而提供的抵押品。重新授权程序赋予公司在发出通知之日起30天内以书面形式对安全决定提出上诉的权利,DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日。公司行使了与所需抵押品金额的大幅增加有关的上诉权。2021年2月,美国劳工部(“DOL”)撤回了其《联邦公报》的通知,要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。美国劳工部于2021年5月将该公告从其网站上删除。2022年2月10日,与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议,该公司在会上陈述了支持其上诉的事实和论据。尚未对上诉做出任何裁决,但在电话会议中,该公司表示愿意额外拨款 $1万个 作为抵押品。如果公司的上诉不成功,公司可能需要提供额外的有限责任公司以获得DCMWC的自我保险重新授权,或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保,这也可能要求公司提供额外的抵押品。2023年1月,美国劳工部提出新法规征询公众意见,该法规如果获得通过,将大幅增加担保自保联邦黑肺债务所需的抵押品(“2023年拟议法规”)。根据拟议的120%的最低抵押品要求,该公司估计可能需要提供约美元80,000 到 $10万 抵押品以担保其某些黑肺债务。目前尚不清楚该法规何时生效;但是,该公司将继续关注事态发展。这些抵押债务的大幅增加可能会对公司的流动性产生重大不利影响。
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最高法院关于雪佛龙服从标准的裁决
美国最高法院于2024年6月28日发布的Loper Bright Enterprises诉雷蒙多案的裁决取消了40年前司法尊重监管机构对联邦法律解释的先例。美国劳工部和环保局等联邦机构依靠这一现已被推翻的原则,即所谓的 “雪佛龙尊重” 来捍卫各种法规。尽管法院的裁决并未明确影响任何先前的机构决定,但如果受到任何受影响方的质疑,未来最终确定的法规,例如尚未通过的美国劳工部2023年拟议法规,可能会受到法院更严格的审查。
例如,2024年7月18日,第五巡回上诉法院指示下级地方法院重新考虑其驳回一项诉讼,该诉讼质疑美国劳工部允许退休计划受托人在选择投资时考虑环境、社会和治理因素的规则。在犹他州诉苏等人案中,上诉法院表示,“鉴于法律环境颠覆”,为了确定美国劳工部是否超越了其法定权限,地方法院需要重新评估原告对美国劳工部裁决提出质疑的案情。鉴于这种新的 “颠覆性法律” 格局,尚不确定2023年拟议法规在最终确定和颁布后是否会受到质疑,如果是,最高法院在洛珀案中的裁决可能会对此类质疑产生多大影响(如果有)。
(d) 法律诉讼
我们的某些子公司卷入了诉讼,在这些诉讼中,原告声称违反了《公平劳动标准法》,原因是他们涉嫌未能补偿 “穿戴” 和 “脱衣” 设备所需的时间,并声称对加班费和工资的计算产生了间接影响。原告寻求集体行动认证。我们将继续评估该诉讼对公司的潜在影响。尽管我们目前无法合理估计一系列潜在风险,但该诉讼可能对我们的流动性和经营业绩产生重大不利影响。
此外,公司不时参与其他法律诉讼。这些诉讼以及政府审查可能涉及各种业务部门和各种索赔,包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损失索赔(包括爆炸、卡车运输和洪水造成的索赔)、环境和安全问题、证券相关事项和就业问题。尽管一些法律问题可能会具体说明原告要求的损害赔偿,但许多人要求赔偿金额不确定。即使申明了对公司或其子公司的损害赔偿金额,(i)索赔金额可能被夸大或没有依据;(ii)索赔可能基于新的法律理论或涉及大量当事方;(iii)类别获得认证的可能性或该类别的最终规模可能存在不确定性;(iv)待决上诉或动议的结果可能不确定;和/或(v) 可能有重大的事实问题需要解决。因此,如果将来出现此类法律问题,对于尚未通过发现和开发重要事实信息和法律问题取得充分进展的事项,公司可能无法估计一系列可能的损失。公司根据对这些问题最终结果的估计来记录应计费用,但是这些估计可能难以确定,并且涉及重大判断。
(15) 细分信息
由于该公司剩下的最后一个热矿Slabcamp于2023年8月关闭,该公司从2024年开始改变了在运营部门之间分配某些公司层面收入和支出项目的方法。以前未分配给运营部门的某些费用(例如销售、一般和管理费用)开始分配。先前分配给运营部门的某些其他收入或支出项目开始全部分配给公司主要的应报告部门。为便于比较,对前一期间的分部信息进行了重新编制,以符合本年度的列报方式。
该公司的采矿业务位于弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州的阿巴拉契亚中部煤炭盆地内。该公司的战略重点是生产向钢铁行业出售的冶金级煤炭。该公司的应申报板块Met由该公司的采矿综合体组成,这些综合体主要生产冶金级煤炭和动力煤作为副产品。所有其他类别包括该公司以前的CAPP(热能运营部门),该部门由公司的采矿综合体组成,这些矿业综合体主要生产热能质量的煤炭。作为公司首席执行官的首席运营决策者(“CODM”)定期审查细分市场的经营业绩。
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的分部信息以及与合并金额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
煤炭收入-Met | $ | 800,130 | | | $ | 833,974 | | | $ | 1,661,413 | | | $ | 1,720,981 | |
其他收入-Met | 3,839 | | | 4,564 | | | 6,628 | | | 9,101 | |
总收入-Met | $ | 803,969 | | | $ | 838,538 | | | $ | 1,668,041 | | | $ | 1,730,082 | |
煤炭收入——所有其他 | — | | | 19,833 | | | — | | | 39,524 | |
总收入 | $ | 803,969 | | | $ | 858,371 | | | $ | 1,668,041 | | | $ | 1,769,606 | |
由于CodM不定期按细分市场审查资产信息,因此尚未披露任何资产信息。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 58,909 | | | $ | 181,355 | | | $ | 185,904 | | | $ | 452,126 | |
利息支出 | 1,101 | | | 1,856 | | | 2,187 | | | 3,576 | |
利息收入 | (4,140) | | | (2,754) | | | (8,111) | | | (4,272) | |
所得税支出 | 5,278 | | | 33,598 | | | 19,443 | | | 76,009 | |
折旧、损耗和摊销 | 43,380 | | | 32,226 | | | 84,081 | | | 61,649 | |
非现金股票补偿费用 | 3,535 | | | 3,645 | | | 6,304 | | | 6,679 | |
资产报废债务的增加 | 6,257 | | | 6,376 | | | 12,400 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 1,675 | | | 2,192 | | | 3,350 | | | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 115,995 | | | $ | 258,494 | | | $ | 305,558 | | | $ | 612,909 | |
| | | | | | | |
调整后息折旧摊销前利润-Met | $ | 115,995 | | | $ | 257,887 | | | $ | 305,558 | | | $ | 607,933 | |
调整后的息税折旧摊销前利润-所有其他 | — | | | 607 | | | — | | | 4,976 | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 115,995 | | | $ | 258,494 | | | $ | 305,558 | | | $ | 612,909 | |
该公司向美国和国际市场的客户销售生产、加工和购买的煤炭。收入根据产品目的地在公司的会计记录中进行跟踪。 下表显示了有关我们的收入和主要客户的更多信息:
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简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
煤炭总收入 | $ | 800,130 | | | $ | 853,807 | | | $ | 1,661,413 | | | $ | 1,760,505 | |
总收入 | $ | 803,969 | | | $ | 858,371 | | | $ | 1,668,041 | | | $ | 1,769,606 | |
出口煤炭收入 | $ | 646,860 | | | $ | 616,572 | | | $ | 1,348,161 | | | $ | 1,294,703 | |
出口煤炭收入占煤炭总收入的百分比 | 81 | % | | 72 | % | | 81 | % | | 74 | % |
煤炭出口收入超过总收入10%的国家 | 印度、巴西 | | 印度、巴西 | | 印度、巴西 | | 印度、巴西 |
顶级客户占总收入的百分比 | 16 | % | | 12 | % | | 16 | % | | 12 | % |
前 10 名客户占总收入的百分比 | 78 | % | | 71 | % | | 78 | % | | 72 | % |
客户数量超过总收入的10% | 3 | | 2 | | 3 | | 4 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
客户数量超过贸易应收账款总额的10%,净额 | 2 | | 2 |
词汇表
阿尔法。Alpha Metallurgical Resources, Inc.(以下简称 “公司”)(前身为康图拉能源公司)。
灰分。由铁、氧化铝和煤中所含的其他不可燃物质组成的杂质。由于灰分会增加煤的重量,因此会增加处理成本,并可能影响煤炭的燃烧特性。
英国热量单位或 BTU。在水密度最大的温度(39 华氏度)下,将一磅纯液态水的温度升高一华氏度所需的热能的度量。
阿巴拉契亚中部或CAPP。肯塔基州东部、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州南部和田纳西州东部部分地区的煤炭产区。
煤炭储量。计量或指示的煤炭资源中经济上可开采的部分,包括稀释材料和开采或开采煤炭时可能发生的损失备抵金。
煤炭资源。煤炭矿床的形式、质量和数量都具有合理的经济开采前景。
煤层。煤炭沉积物层层出现。每层都被称为 “接缝”。
可乐。一种坚硬的干碳物质,在没有空气的情况下将煤加热到非常高的温度。可乐用于制造钢铁。它的产生产生了许多有用的副产品。
ESG。环境、社会和治理可持续性标准。
指示的煤炭资源。煤炭资源中根据足够的地质证据和取样进行估算的煤炭资源中数量和质量的那部分,这些样本足以确定地质和质量的连续性,具有合理的确定性。
测得的煤炭资源。煤炭资源中根据确凿的地质证据和足以测试和确认地质和质量连续性的抽样来估算其数量和质量的那部分。
合并。与ANR, Inc.和阿尔法自然资源控股公司的合并于2018年11月9日完成。
冶金煤。适用于碳化的各种等级的煤炭,用于制造用于钢铁制造的焦炭。也被称为 “金属煤”,其质量主要根据挥发性或挥发物百分比来区分。金属煤的热单位通常特别高,但灰分和硫含量却很低。
MSHA。美国矿山安全与健康管理局,负责制定和执行美国矿山的安全与健康规则。
营业利润率。煤炭收入减去煤炭销售成本。
制备工厂。制备厂是用于粉碎、分级和洗涤煤炭以去除杂质并做好准备供特定客户使用的设施。洗涤过程还有一个额外的好处,那就是去除了煤的部分硫含量。制备厂通常位于矿区,尽管一个设备可以为多个矿山提供服务。
可能的矿产储量。指定煤炭资源中经济上可开采的部分,在某些情况下是可测的煤炭资源。
生产力。本报告中使用的指的是MSHA发布的每地下工时产生的清洁公吨煤炭。
已探明的矿产储量。测得的煤炭资源中经济上可开采的部分。
开垦。采矿活动结束后将土地和环境恢复到原始状态的过程。该过程通常包括 “重新塑形” 或将土地重塑成近似的原始外观,恢复表土以及种植原生草和地被。填海作业通常在特定地点的开采完成之前进行。填海受州和联邦法律的严格监管。
屋顶。煤层上方的岩石或其他矿物层;煤炭工作场所的头顶表面。
露天地雷。煤炭位于地表附近,可以通过去除土壤覆盖层来开采煤炭。
动力煤。发电厂和工业蒸汽锅炉使用煤炭来生产电力、蒸汽或两者兼而有之。与冶金煤相比,它的BTU热量含量通常较低,挥发性物质含量更高。
吨。“短吨” 或净吨等于 2,000 磅。“长” 吨或英吨等于 2,240 磅;“公制” 吨(或 “吨”)约等于 2,205 磅。除非另有说明,否则本报告中的吨位以短吨表示。
地下矿山。也被称为 “深层” 地雷。地下矿山的煤炭通常位于地表以下几百英尺处,通过机械方式排出,然后通过穿梭车和输送机运送到地表。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析叙述了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和财务状况。以下讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中其他地方包含的合并财务报表和相关附注以及风险因素一起阅读。
以下讨论包括有关我们业务、财务状况和经营业绩的前瞻性陈述,包括关于管理层对我们业务预期的讨论。这些陈述代表基于当前环境和条件以及近期事件和趋势的预测、信念和期望,您不应将这些陈述解释为对业绩的保证或对特定行动方针的承诺。相反,各种已知和未知因素可能会导致我们的实际业绩和管理层的行为发生变化,这些差异的结果可能是实质性的,也有负面的。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “第1A项”。风险因素。”
市场概述
全球钢铁需求持续疲软,导致冶金煤市场在过去几个月中持续疲软。影响钢铁需求的因素包括全球经济政策和状况,以及国家和地区经济的健康状况,其中一些经济受到地缘政治动荡和暴力冲突的严重负面影响。此外,计划于2024年在全球举行或已经举行60多次全国选举,其中包括在美国、印度和许多欧洲国家举行的领导层竞选,这些国家都是阿尔法煤炭的重要目的地。全球选举数量高于平时,这造成了更多的地缘政治不确定性,影响了消费者的信心和对钢铁的需求。
冶金煤价格在2024年第二季度有所疲软。在Alpha密切关注的四个指数中,澳大利亚溢价低波动率指数跌幅最大,为5%。澳大利亚溢价低波动率指数从2024年4月1日的每公吨246.50美元跌至第二季度末的每公吨234.00美元。美国东海岸低挥发性指数从4月初的每公吨222.00美元跌至6月底的每公吨218.00美元。美国东海岸高挥发性A指数从本季度初的每公吨223.00美元跌至本季度末的每公吨212.00美元,美国东海岸高波动率b指数从每公吨198.00美元跌至季度收盘时的每公吨190.00美元。自季度收盘以来,所有四个指数均持续疲软。2024年7月25日,澳大利亚低挥发性溢价和美国东海岸低波动率分别从季度收盘价下降至每公吨221.00美元和每公吨212.00美元。截至同日,美国东海岸高波动率A和高挥发性b指数分别为每吨205.00美元和183.00美元。
世界制造业采购经理人指数(“PMI”)环比基本持平,从5月份的51.0降至6月份的50.9。印度的采购经理人指数是Alpha的重要市场,近几个月来一直保持强劲,从5月份的57.5升至6月份的58.3。美国6月采购经理人指数从5月份的51.3略高至51.6。巴西制造业公布的6月采购经理人指数为52.5,高于5月份的52.1。中国6月份的采购经理人指数为51.8,较5月份的51.7略有上升,标志着该指标连续第八个月增长。欧洲的情况仍然充满挑战,6月份的制造业采购经理人指数为45.8,低于5月份的47.3。
根据世界钢铁协会(“WSA”)的报告,2024年6月来自71个国家的全球粗钢产量为16140万公吨,与2023年6月相比增长了0.5%。中国是最大的钢铁生产国,6月份的产量为9160万公吨,与去年同期基本持平。印度6月份的1230万公吨钢产量同比增长6.0%,而日本在2024年6月生产的700万公吨钢铁比去年同期下降了4.2%。美国在6月份生产了670万公吨粗钢,比2023年6月下降了1.5%。在前十大钢铁生产国中,巴西报告的6月份产量同比增幅最大,其290万公吨比该国去年同期的产量高出11.8%。伊朗公布的降幅是该集团中最显著的百分比,因为其2024年6月的产量为260万公吨,比2023年6月的产量下降了8.5%。从地区来看,包含印度和中国的亚洲和大洋洲地区在2024年6月生产了1206万公吨粗钢,与2023年6月的水平相比增长了0.3%,或大致持平。欧盟2024年6月的粗钢产量为111.0万公吨,同比增长5.1%。北美6月份的产量为890万公吨,较2023年6月的大关下降了1.9%。
截至2024年7月20日的一周,美国钢铁协会对美国钢铁厂的产能利用率为78.3%。这比去年同期的产能利用率为74.3%有所上升。
在海运热能市场中,API2指数在2024年4月1日为每公吨118.05美元,并在2024年6月底跌至每公吨107.10美元。
业务概述
我们是一家总部位于田纳西州的矿业公司,在弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州开展业务。我们拥有遍布全球的客户、高质量的储量和庞大的港口容量,是钢铁行业冶金煤产品的领先供应商。我们在CAPP煤盆地经营高质量、具有成本竞争力的煤矿。截至2024年6月30日,我们的业务包括二十一个活跃的矿山和九个煤炭准备和装载设施,约有4,160名员工。我们生产、加工和销售煤炭和动力煤作为副产品。我们还出售其他人生产的煤炭,其中一些在转售之前经过加工和/或与我们的矿山生产的煤炭混合,其余的则购买用于转售。截至2023年12月31日,我们的储量为31600万吨,其中包括30.300万吨已探明和可能的冶金储量以及1290万吨已探明和可能的热储量。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,煤炭的销售量分别为42万吨和390万吨,分别约占我们每个时期煤炭销量的94%和90%。动力煤的销量分别为3万吨和4万吨,分别约占我们煤炭销售量的6%和10%。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,煤炭的销售量分别为82万吨和74.0万吨,分别约占我们煤炭销量的92%和90%。动力煤的销量分别为70万吨和8万吨,分别约占我们煤炭销售量的8%和10%。
我们的煤炭销售主要来自亚洲、欧洲和美洲的多个国家,以及美国东北部和中西部地区的钢铁公司。我们的动力煤销售主要面向美国和世界各地的大型公用事业和工业客户。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,我们的煤炭收入中分别约有81%和72%来自向美国以外客户的煤炭销售。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的煤炭收入分别约有81%和74%来自向美国以外客户的煤炭销售。
此外,我们还通过设备销售、租赁、码头和加工费、煤炭和环境分析费、特许权使用费和天然气销售获得其他收入。我们还将运费和装卸配送收入记入煤炭收入中,用于向某些客户交付煤炭时提供的运费和装卸服务,这些收入是合同销售价格的一部分。
截至2024年6月30日,我们有一个可报告的细分市场:大豆。我们的大都会分部业务由高质量的煤矿组成,包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我们的大都会板块业务生产的煤炭主要是煤炭,少量的动力煤是采矿的副产品。所有其他类别包括我们以前的CAPP — 热能运营板块,该部门由我们的采矿综合体组成,这些综合体主要生产热能质量的煤炭。有关可报告的细分市场、地理区域和出口煤炭收入信息的更多披露,请参阅我们的简明合并财务报表附注15。
正如上述 “市场概述” 中所讨论的那样,经济压力和地缘政治的不确定性继续给全球钢铁需求带来下行压力,这对冶金煤市场产生了负面影响。我们截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩受到了这些因素的影响。
其他业务发展
2024年3月26日,一艘离开巴尔的摩港的大型集装箱船失去动力和转向控制,撞上了弗朗西斯·斯科特基大桥的主要支撑码头之一,导致大部分桥梁倒塌。随着桥梁清理工作的进展,港口和煤炭码头的运输已经恢复。Alpha不利用巴尔的摩码头出口煤炭,桥梁倒塌也没有对我们的业务造成直接影响或实质性影响。
影响我们经营业绩的因素
销售协议。我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。截至2024年7月24日,我们对2024年的销售承诺如下:
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| 吨 | | % 定价 | | 每吨平均已实现价格 |
大都会——国内 | | | | | 161.38 美元 | |
肉类-出口 | | | | | 156.05 美元 | |
Met Total | 1600万 | | 71 | % | | 157.97 美元 | |
热的 | 110 万 | | 100 | % | | 75.96 美元 | |
大都会分段 | 1710 万 | | 73 | % | | 150.36 美元 | |
已实现定价。我们的每吨煤炭的实际价格受许多因素的影响,这些因素因地区而异,包括(i)煤炭质量,包括能源(热含量)、硫、灰分、挥发物和水分含量;(ii)有关运输成本和体积测量的市场惯例的差异;以及(iii)区域供求关系。
成本。我们的运营业绩取决于我们最大限度地提高生产率和控制成本的能力。我们的主要支出是运营供应成本、维修和保养支出、购买煤炭的成本、特许权使用费、工资和福利、运费和装卸成本以及销售煤炭产生的税款。我们在运营中使用的主要商品和服务包括维护和维修零件和服务、电力、燃料、屋顶控制和辅助物品、炸药、轮胎、运输结构、通风用品和润滑剂。我们的管理层努力积极控制成本和改善运营绩效,以减轻外部成本压力。我们面临与燃料、炸药、钢铁、轮胎、合同服务和医疗保健等相关的运营成本的波动,并采取措施缓解所有业务中这些成本的增加。我们有一个集中的采购小组,负责主要供应商合同的谈判和管理,主要资本货物的谈判和采购,以及为业务部门提供支持。我们促进供应商之间的竞争,并寻求与以降低成本为重点的供应商发展关系。我们寻找能够在其专业领域内发现并专注于实施持续改进机会的供应商。在某种程度上,成本的上行压力超过了我们实现销售增长的能力,或者如果我们遇到意想不到的运营或运输困难,我们的营业利润率将受到负面影响。我们还可能遇到困难的地质条件、延迟获得许可证、劳动力短缺、不可预见的设备问题以及轮胎、燃料和炸药等关键材料的意外短缺,这可能会导致不利的成本增加并限制我们按预测水平进行生产的能力。
运营结果
下文讨论了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。为了便于比较,截至2023年6月30日的三个月和六个月的某些非重要细分市场信息已重新编制,以符合本年度的列报方式。请参阅注释 15。
截至2024年6月30日的三个月,与截至2023年6月30日的三个月相比
收入
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中我们的收入信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2024 | | 2023 | | 美元或吨 | | % |
煤炭收入 | $ | 800,130 | | | $ | 853,807 | | | $ | (53,677) | | | (6.3) | % |
其他收入 | 3,839 | | | 4,564 | | | (725) | | | (15.9) | % |
总收入 | $ | 803,969 | | | $ | 858,371 | | | $ | (54,402) | | | (6.3) | % |
| | | | | | | |
已售出多吨 | 4,552 | | | 4,348 | | | 204 | | | 4.7 | % |
煤炭收入。截至2024年6月30日的三个月,煤炭收入与去年同期相比下降了5,370万美元,下降了6.3%。下降是由于我们的大都会板块的煤炭收入减少了3,380万美元,下降了4.1%,以及由于我们最后一个动力煤矿于8月份停止开采,所有其他煤炭收入减少了1,980万美元
2023 年的。大都会板块煤炭收入的减少归因于煤炭销售实现量下降了12.6%,原因是价格较上年同期疲软,但部分被金属煤炭销量增长9.7%所抵消。有关截至2024年6月30日的三个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详情,请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。
成本和费用
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中有关我们的成本和开支的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 663,809 | | | $ | 583,514 | | | $ | 80,295 | | | 13.8 | % |
折旧、损耗和摊销 | 43,380 | | | 32,226 | | | 11,154 | | | 34.6 | % |
资产报废债务的增加 | 6,257 | | | 6,376 | | | (119) | | | (1.9) | % |
收购的无形资产的摊销,净额 | 1,675 | | | 2,192 | | | (517) | | | (23.6) | % |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 18,805 | | | 17,506 | | | 1,299 | | | 7.4 | % |
其他营业收入 | (633) | | | (1,546) | | | 913 | | | 59.1 | % |
成本和支出总额 | $ | 733,293 | | | $ | 640,268 | | | $ | 93,025 | | | 14.5 | % |
煤炭销售成本。截至2024年6月30日的三个月,煤炭销售成本与上年同期相比增长了8,030万美元,增长了13.8%,这主要与煤炭销售量增长4.7%和每吨煤炭销售平均成本增长8.7%有关。每吨煤炭平均销售成本的增长主要与运费和装卸成本的增加有关,这是由于出口销售的比例相对较高,导致铁路和海洋船舶运费增加,再加上通货膨胀压力、与我们的新Checkmate Powellton矿相关的启动相关成本以及煤炭购买量的增加,但部分被煤炭定价环境降低导致的特许权使用费和税收减少所抵消。
折旧、损耗和摊销。截至2024年6月30日的三个月,折旧、损耗和摊销与去年同期相比增加了1,120万美元,增长了34.6%。增长的主要原因是2023年和2024年投入使用的资产有所增加。
销售、一般和管理。截至2024年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了130万美元,增长了7.4%。这一增长主要与遣散费增加150万美元和50万美元激励金有关,部分被股票减少的60万美元所抵消
薪酬支出和20万美元的专业服务费。
其他支出总额,净额
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中我们的其他支出总额的净额信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
其他支出总额,净额 | $ | 6,489 | | | $ | 3,150 | | | $ | 3,339 | | | 106.0 | % |
截至2024年6月30日的三个月,其他支出总额净额与去年同期相比增加了330万美元,增长了106.0%。这一增长主要是由于关联公司的股权损失增加。
所得税支出
下表汇总了截至2024年6月30日的三个月中有关我们的所得税支出的信息
还有 2023 年:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 5,278 | | | $ | 33,598 | | | $ | (28,320) | | | (84.3) | % |
截至2024年6月30日的三个月,所得税支出为530万美元,所得税前收入为6,420万美元。8.2%的有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于股票补偿、百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦影响,部分抵消了不可扣除的补偿和州所得税的影响。
截至2023年6月30日的三个月,所得税支出为3,360万美元,所得税前收入为2.15亿美元。15.6%的有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦影响,部分被州所得税的影响所抵消。有关其他信息,请参阅注释 11。
非公认会计准则财务指标
以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务指标不包括或包括根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)计算和列报的最直接可比指标中未排除或包含的金额。具体而言,我们使用非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本” 和 “非公认会计准则煤炭利润率”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们细分市场的经营业绩,并为各细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润并不意图作为衡量经营业绩的净收入的替代方案,也不是衡量根据公认会计原则列报的经营业绩、财务业绩或流动性的任何其他指标。此外,该衡量标准并非所有公司的计算方法都相同,因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入,不包括运费和装卸配送收入。我们运营的每吨非公认会计准则煤炭销售实现量是按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算得出的。我们使用非公认会计准则煤炭销售成本来调整煤炭销售成本,以扣除运费和装卸成本、折旧、耗尽和摊销——产量(不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销)、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营中每吨煤炭的非公认会计准则销售成本是按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算得出的。我们煤炭业务的每吨非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现量减去煤炭业务每吨煤炭销售的非公认会计准则煤炭销售成本计算得出的。不应孤立地考虑这些衡量标准的提出,也不能作为对我们根据公认会计原则报告的结果的分析的替代方案。
管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩,以便比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义,以调整对理解经营趋势至关重要的重要项目,并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易,对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。此外,行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较,并且根据有关资本结构、公司运营的税收管辖区、资本投资和其他因素的长期战略决策,公司之间可能存在显著差异。
以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) | | |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2024 | | 2023 | | 美元或吨 | | % | | | | |
煤炭收入 | $ | 800,130 | | | $ | 853,807 | | | $ | (53,677) | | | (6.3) | % | | | | |
煤炭收入——所有其他 | — | | | (19,833) | | | 19,833 | | | 100.0 | % | | | | |
煤炭收入-Met | 800,130 | | | 833,974 | | | (33,844) | | | (4.1) | % | | | | |
减去:运费和手续配送收入 | (154,402) | | | (118,222) | | | (36,180) | | | (30.6) | % | | | | |
非公认会计准则煤炭收入-Met | $ | 645,728 | | | $ | 715,752 | | | $ | (70,024) | | | (9.8) | % | | | | |
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met | $ | 141.86 | | | $ | 172.51 | | | $ | (30.65) | | | (17.8) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 663,809 | | | $ | 583,514 | | | $ | 80,295 | | | 13.8 | % | | | | |
折旧、损耗和摊销-生产 (1) | 43,076 | | | 31,936 | | | 11,140 | | | 34.9 | % | | | | |
资产报废债务的增加 | 6,257 | | | 6,376 | | | (119) | | | (1.9) | % | | | | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 1,675 | | | 2,192 | | | (517) | | | (23.6) | % | | | | |
煤炭销售总成本 | 714,817 | | | 624,018 | | | 90,799 | | | 14.6 | % | | | | |
煤炭销售总成本-所有其他 | — | | | (21,900) | | | 21,900 | | | 100.0 | % | | | | |
煤炭销售总成本-Met | 714,817 | | | 602,118 | | | 112,699 | | | 18.7 | % | | | | |
减去:运费和手续费-Met | (154,402) | | | (118,222) | | | (36,180) | | | (30.6) | % | | | | |
减去:折旧、损耗和摊销-产量-Met (1) | (43,076) | | | (31,649) | | | (11,427) | | | (36.1) | % | | | | |
减去:资产报废义务的增加——满足 | (6,257) | | | (3,721) | | | (2,536) | | | (68.2) | % | | | | |
减去:收购的无形资产摊销,净额-Met | (1,675) | | | (2,192) | | | 517 | | | 23.6 | % | | | | |
减去:闲置和已关闭的矿山成本——Met | (11,818) | | | (5,083) | | | (6,735) | | | (132.5) | % | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本-Met | $ | 497,589 | | | $ | 441,251 | | | $ | 56,338 | | | 12.8 | % | | | | |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met | $ | 109.31 | | | $ | 106.35 | | | $ | 2.96 | | | 2.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP 煤炭利润率-Met | $ | 85,313 | | | $ | 231,856 | | | $ | (146,543) | | | (63.2) | % | | | | |
GAAP 每吨煤炭利润率-Met | $ | 18.74 | | | $ | 55.88 | | | $ | (37.14) | | | (66.5) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭利润率-Met | $ | 148,139 | | | $ | 274,501 | | | $ | (126,362) | | | (46.0) | % | | | | |
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met | $ | 32.54 | | | $ | 66.16 | | | $ | (33.62) | | | (50.8) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
已售出吨数-Met | 4,552 | | | 4,149 | | | 403 | | | 9.7 | % | | | | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
非公认会计准则煤炭收入。截至2024年6月30日的三个月,非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比减少了7,000万美元,下降了9.8%。下降的主要原因是由于价格较上年同期疲软,每吨非公认会计准则煤炭销售额下降了30.65美元,跌幅为17.8%,但部分被煤炭销售量的增长9.7%所抵消。
非公认会计准则煤炭销售成本。截至2024年6月30日的三个月,非公认会计准则煤炭销售成本与上年同期相比增加了5,630万美元,增长了12.8%,这主要与煤炭销售量增长9.7%有关。此外,由于通货膨胀压力、与Checkmate Powellton新矿相关的启动相关成本以及煤炭购买量的增加,每吨煤炭销售的平均非公认会计准则成本增长了2.8%,但部分被煤炭定价环境降低导致的特许权使用费和税收减少所抵消。
调整后 EBITDA
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 58,909 | | | $ | 181,355 | |
利息支出 | 1,101 | | | 1,856 | |
利息收入 | (4,140) | | | (2,754) | |
所得税支出 | 5,278 | | | 33,598 | |
折旧、损耗和摊销 | 43,380 | | | 32,226 | |
非现金股票补偿费用 | 3,535 | | | 3,645 | |
资产报废债务的增加 | 6,257 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 1,675 | | | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 115,995 | | | $ | 258,494 | |
下表汇总了调整后的息税折旧摊销前利润:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
调整后 EBITDA | $ | 115,995 | | | $ | 258,494 | | | $ | (142,499) | | | (55.1) | % |
截至2024年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了1.425亿美元,下降了55.1%。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由本期煤炭利润率下降和每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降所致。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
收入
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中我们的收入信息:
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| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2024 | | 2023 | | 美元或吨 | | % |
煤炭收入 | $ | 1,661,413 | | | $ | 1,760,505 | | | $ | (99,092) | | | (5.6) | % |
其他收入 | 6,628 | | | 9,101 | | | (2,473) | | | (27.2) | % |
总收入 | $ | 1,668,041 | | | $ | 1,769,606 | | | $ | (101,565) | | | (5.7) | % |
| | | | | | | |
已售出多吨 | 8,917 | | | 8,263 | | | 654 | | | 7.9 | % |
煤炭收入。截至2024年6月30日的六个月中,煤炭收入与去年同期相比下降了9,910万美元,下降了5.6%。下降的原因是我们的大都会板块的煤炭收入减少了5,960万美元,下降了3.5%,以及由于我们最后一个动力煤矿于2023年8月停止开采,所有其他煤炭收入减少了3,950万美元。大都会板块煤炭收入的减少归因于煤炭销售额下降了14.6%,原因是价格较上年同期疲软,但煤炭销量增长13.1%,部分抵消了这一下降。有关截至2024年6月30日的六个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详情,请参阅下面的 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。
成本和费用
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中有关我们的成本和开支的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,312,122 | | | $ | 1,122,651 | | | $ | 189,471 | | | 16.9 | % |
折旧、损耗和摊销 | 84,081 | | | 61,649 | | | 22,432 | | | 36.4 | % |
资产报废债务的增加 | 12,400 | | | 12,753 | | | (353) | | | (2.8) | % |
收购的无形资产的摊销,净额 | 3,350 | | | 4,389 | | | (1,039) | | | (23.7) | % |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 41,182 | | | 38,198 | | | 2,984 | | | 7.8 | % |
其他营业亏损(收入) | 2,352 | | | (2,638) | | | 4,990 | | | 189.2 | % |
成本和支出总额 | $ | 1,455,487 | | | $ | 1,237,002 | | | $ | 218,485 | | | 17.7 | % |
煤炭销售成本。截至2024年6月30日的六个月中,煤炭销售成本与上年同期相比增加了1.895亿美元,增长了16.9%,这主要与煤炭销售量增长7.9%和每吨煤炭销售平均成本增长8.3%有关。每吨煤炭平均销售成本的增长主要与运费和装卸成本的增加有关,这是由于出口销售的比例相对较高,导致铁路和海洋船舶运费增加,再加上通货膨胀压力、与我们的新Checkmate Powellton矿相关的启动相关成本以及煤炭购买量的增加,但部分被煤炭定价环境降低导致的特许权使用费和税收减少所抵消。
折旧、损耗和摊销。截至2024年6月30日的六个月中,折旧、损耗和摊销与去年同期相比增加了2,240万美元,增长了36.4%。增长的主要原因是2023年和2024年投入使用的资产有所增加。
销售、一般和管理。截至2024年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了300万美元,增长了7.8%。这一增长主要与180万美元的工资和福利支出、180万美元的激励性薪酬、150万美元的遣散费的增加有关,但部分被130万美元股票薪酬支出和50万美元专业服务费的减少所抵消。
其他营业亏损(收入)。截至2024年6月30日的六个月中,其他营业亏损与上年同期相比增加了500万美元,增长了189.2%,这主要是由于本期资产出售收入的减少。
其他支出总额,净额
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中我们的其他支出总额的净额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
其他支出总额,净额 | $ | 7,207 | | | $ | 4,469 | | | $ | 2,738 | | | 61.3 | % |
截至2024年6月30日的六个月中,其他支出总额净额与去年同期相比增加了270万美元,增长了61.3%。这一增长主要是由于关联公司股权损失的增加和黑肺债务的净定期福利成本的增加(参见附注12),但部分被利率上升导致的利息收入增加所抵消。
所得税支出
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中有关我们的所得税支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 19,443 | | | $ | 76,009 | | | $ | (56,566) | | | (74.4) | % |
截至2024年6月30日的六个月中,所得税支出为1,940万美元,所得税前收入为2.053亿美元。9.5%的有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于股票补偿、损耗百分比和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,但被部分抵消了
扣除联邦影响后的不可扣除的补偿和州所得税的影响。
截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出为7,600万美元,所得税前收入为5.281亿美元。14.4%的有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于百分比枯竭和国外衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦影响,部分被州所得税的影响所抵消。有关其他信息,请参阅注释 11。
非公认会计准则财务指标
以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。
下表汇总了截至2023年6月30日和2023年6月30日的六个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) | | |
| 2024 | | 2023 | | 美元或吨 | | % | | | | |
煤炭收入 | $ | 1,661,413 | | | $ | 1,760,505 | | | $ | (99,092) | | | (5.6) | % | | | | |
煤炭收入——所有其他 | — | | | (39,524) | | | 39,524 | | | 100.0 | % | | | | |
煤炭收入-Met | 1,661,413 | | | 1,720,981 | | | (59,568) | | | (3.5) | % | | | | |
减去:运费和手续配送收入 | (288,126) | | | (224,474) | | | (63,652) | | | (28.4) | % | | | | |
非公认会计准则煤炭收入-Met | $ | 1,373,287 | | | $ | 1,496,507 | | | $ | (123,220) | | | (8.2) | % | | | | |
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met | $ | 154.01 | | | $ | 189.77 | | | $ | (35.76) | | | (18.8) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,312,122 | | | $ | 1,122,651 | | | $ | 189,471 | | | 16.9 | % | | | | |
折旧、损耗和摊销-生产 (1) | 83,472 | | | 61,073 | | | 22,399 | | | 36.7 | % | | | | |
资产报废债务的增加 | 12,400 | | | 12,753 | | | (353) | | | (2.8) | % | | | | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 3,350 | | | 4,389 | | | (1,039) | | | (23.7) | % | | | | |
煤炭销售总成本 | 1,411,344 | | | 1,200,866 | | | 210,478 | | | 17.5 | % | | | | |
煤炭销售总成本-所有其他 | — | | | (39,821) | | | 39,821 | | | 100.0 | % | | | | |
煤炭销售总成本-Met | 1,411,344 | | | 1,161,045 | | | 250,299 | | | 21.6 | % | | | | |
减去:运费和手续费-Met | (288,126) | | | (224,474) | | | (63,652) | | | (28.4) | % | | | | |
减去:折旧、损耗和摊销-产量-Met (1) | (83,472) | | | (60,528) | | | (22,944) | | | (37.9) | % | | | | |
减去:资产报废义务的增加——满足 | (12,400) | | | (7,443) | | | (4,957) | | | (66.6) | % | | | | |
减去:收购的无形资产摊销,净额-Met | (3,350) | | | (4,389) | | | 1,039 | | | 23.7 | % | | | | |
减去:闲置和已关闭的矿山成本——Met | (21,593) | | | (9,792) | | | (11,801) | | | (120.5) | % | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本-Met | $ | 1,002,403 | | | $ | 854,419 | | | $ | 147,984 | | | 17.3 | % | | | | |
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met | $ | 112.41 | | | $ | 108.35 | | | $ | 4.06 | | | 3.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP 煤炭利润率-Met | $ | 250,069 | | | $ | 559,936 | | | $ | (309,867) | | | (55.3) | % | | | | |
GAAP 每吨煤炭利润率-Met | $ | 28.04 | | | $ | 71.00 | | | $ | (42.96) | | | (60.5) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭利润率-Met | $ | 370,884 | | | $ | 642,088 | | | $ | (271,204) | | | (42.2) | % | | | | |
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met | $ | 41.59 | | | $ | 81.42 | | | $ | (39.83) | | | (48.9) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
已售出吨数-Met | 8,917 | | | 7,886 | | | 1,031 | | | 13.1 | % | | | | |
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
非公认会计准则煤炭收入。截至2024年6月30日的六个月中,非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比减少了1.232亿美元,下降了8.2%。下降的主要原因是由于定价较上年同期疲软,每吨非公认会计准则煤炭销售额下降了35.76美元,跌幅为18.8%,但部分被煤炭销售量的增长13.1%所抵消。
非公认会计准则煤炭销售成本。截至2024年6月30日的六个月中,非公认会计准则煤炭销售成本与上年同期相比增加了1.48亿美元,增长了17.3%,这主要与煤炭销售量增长13.1%有关。此外,由于通货膨胀压力、与Checkmate Powellton新矿相关的启动相关成本以及煤炭购买量的增加,每吨煤炭销售的平均非公认会计准则成本增长了3.7%,但部分被煤炭定价环境降低导致的特许权使用费和税收减少所抵消。
调整后 EBITDA
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 185,904 | | | $ | 452,126 | |
利息支出 | 2,187 | | | 3,576 | |
利息收入 | (8,111) | | | (4,272) | |
所得税支出 | 19,443 | | | 76,009 | |
折旧、损耗和摊销 | 84,081 | | | 61,649 | |
非现金股票补偿费用 | 6,304 | | | 6,679 | |
资产报废债务的增加 | 12,400 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 3,350 | | | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 305,558 | | | $ | 612,909 | |
下表汇总了调整后的息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
调整后 EBITDA | $ | 305,558 | | | $ | 612,909 | | | $ | (307,351) | | | (50.1) | % |
截至2024年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了3.074亿美元,下降了50.1%。调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由本期煤炭利润率下降和每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降所致。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性来源来自现有的无限制现金余额、未来煤炭销售的收益以及循环信贷协议下的可用金额。我们的主要资本资源需求来自煤炭生产和购买成本、销售和管理费用、税收、资本支出、还本付息义务、开垦义务和抵押品要求。截至2024年6月30日,扣除流动部分后,我们有530万美元的长期债务,未偿和无债务,还有5,940万美元的未偿信用证(“LC”)(定义见下文)。
我们认为,手头现金和运营产生的现金将足以满足我们在未来12个月和合理可预见的将来的营运资金、预期资本支出、所得税、还本付息、抵押品和回收义务的要求。我们也可以根据我们的股票回购计划使用现金。我们在为未来活动编制预算时依靠一些假设。其中包括为维持运营矿山产能而进行的矿山开发成本、运营现金流、政府机构监管和税收的影响、采矿技术改进和开采成本。这些假设本质上受重大业务的影响,
政治、经济、监管、环境和竞争的不确定性、待定和现有的气候相关举措、突发事件和风险,所有这些都难以预测,其中许多是我们无法控制的。例如,如果对所有自保煤矿运营商采用新的授权程序,这将大大增加担保我们自保的联邦黑肺债务所需的抵押品。有关更多信息,请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。加强对煤炭行业特定ESG事项的审查可能会对我们未来筹集资金的能力产生负面影响,并导致担保和保险提供商数量减少。如果市场状况恶化,如果我们的一项或多项假设被证明不正确,或者如果我们选择比目前预期的更快地扩大收购或开发工作或任何其他活动,我们可能需要筹集更多资金,可能无法按照我们可接受的条件及时,或者根本无法做到这一点。此外,如果筹集资金的条件有利,我们可以选择在需要之前筹集额外资金。我们可能会寻求出售股票或债务证券或获得额外的银行信贷额度。出售股权证券可能会导致股东稀释。额外债务的出现可能导致固定债务的增加和额外的契约,从而限制我们的运营。
流动性
下表汇总了我们截至2024年6月30日的总流动性:
| | | | | |
(以千计) | 2024年6月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 336,148 | |
信贷额度可用性 (1) | 95,590 | |
最低流动性要求 | (75,000) | |
总流动性 | $ | 356,738 | |
(1) 包括我们在考虑了5,940万美元未偿还的LC后于2023年10月27日签订的信贷协议(“ABL协议”)下的未用承付款,但须遵守其中所述的限制。
现金抵押品
我们必须提供现金抵押品,以担保我们在某些工伤补偿、黑肺病、回收相关债务、财务付款和其他履约义务以及其他运营协议下的义务。未来与这些债务相关的监管变化可能会导致债务增加、成本增加或抵押品要求增加,这可能需要为此目的更多地使用替代资金来源,这将减少我们的流动性。有关美国劳工部(煤矿工人补偿司)正在实施的针对自保煤矿运营商的新授权流程的信息,请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。截至2024年6月30日,我们的简明合并资产负债表中有以下现金抵押品:
| | | | | |
(以千计) | 2024年6月30日 |
长期限制性现金 | $ | 119,107 | |
长期限制性投资 | 42,196 | |
长期存款 | 5,347 | |
现金抵押品总额 | $ | 166,650 | |
资产负债表外安排
我们需要提供财务保障,以便进行采矿许可证所要求的采矿后开垦,根据各州的工伤补偿法支付工人补偿索赔,支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障,我们通常使用担保债券来履行采矿后的开采和工伤补偿义务。我们还使用银行有限责任公司来抵押某些债务。截至2024年6月30日,我们有以下未偿担保债券和LC:
| | | | | |
(以千计) | 2024年6月30日 |
担保债券 | $ | 179,918 | |
信用证 (1) | $ | 59,410 | |
(1) 未偿还的LC是根据ABL协议进行的。
有关资产负债表外安排的进一步披露,请参阅附注14(c)部分。
债务融资
ABL协议包括基于资产的循环信贷额度(“ABL额度”)。根据ABL融资机制,我们可以循环借入现金或获得LC,总金额不超过1.55亿美元。我们可以要求将该融资机制的容量增加至多7,500万美元,前提是2,500万美元可能仅用于为获得现金抵押的LC提供更多可用性。ABL融资机制下的可用性按月计算,并根据合格的煤炭库存量和贸易应收账款(“借款基础”)进行波动。通常,根据ABL融资机制的条款,如果未偿借款和信用证超过借款基础,则规定金额的现金将受到限制,用于抵押任何超额的未偿还款项。ABL 融资机制将于 2027 年 10 月 27 日到期。
有关长期债务的其他披露,请参阅附注8。
资本要求
截至2024年6月30日的六个月中,我们的资本支出为1.247亿美元。我们预计,在2024年,资本支出将在2.1亿美元至2.40亿美元之间。在预期的中点,这一总额包括约1.71亿美元的维持性维护资本,约3,300万美元的计划投资矿山开发项目,以及自2023年起由于供应和合同劳动力的时间和可用性而产生的约2,100万美元的结转资金。
合同义务
我们的合同义务在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “流动性和资本资源——合同义务” 部分中进行了讨论。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的合同义务没有实质性变化。
有关长期债务和其他承诺的额外披露,分别请参阅附注8和附注14。
业务更新
我们拥有位于弗吉尼亚州纽波特纽斯的煤炭出口码头DTA65.0%的权益。DTA 使我们能够通过混煤来满足客户广泛的煤炭质量要求,同时还提供了存储容量和运输灵活性。DTA 需要资本投资来最大限度地提高功能并最大限度地减少因机械问题造成的停机时间。根据我们关于投资DTA的合作伙伴关系协议的条款,我们需要为DTA持续运营和资本成本的相应份额提供资金。除了我们在日常运营成本中所占份额外,我们预计在未来6年中,我们将每年增量投资2,500万美元,用于DTA的基础设施和设备升级。此外,为了降低升级期间运输延误的风险,我们于2024年4月签订了一项为期三年的协议,该协议允许每年在弗吉尼亚州纽波特纽斯的第三方码头装载1.2至200万吨煤炭。在2024年的剩余时间内,我们的DTA资金(包括常规运营和资本成本以及基础设施和设备升级)估计总额约为3,300万美元。
我们不断努力增强我们的资本结构和财务灵活性。随着机会的出现,我们将继续考虑对任何未偿债务进行再融资或偿还的可能性,修改我们的信贷额度,并可能考虑出售其他资产或业务,以及我们认为情况需要的其他措施。我们可能随时决定追求或不追求这些机会。从流动性交易或其他外部融资来源获得额外资金受市场条件和某些限制,包括我们的信用评级和信贷额度中的契约限制。
作为我们业务的常规部分,我们审查收购或处置煤炭开采及相关基础设施资产和煤矿开采公司的权益,以及涉及煤炭开采或其他能源资产公司的收购或处置,或合并或其他战略交易的机会,并参与有关这些交易的讨论和谈判。当我们认为这些机会符合我们的战略计划以及我们的收购或处置标准时,我们可能会出价或提案和/或签订意向书和其他类似协议。这些投标或提案可能具有约束力,也可能不具有约束力,通常受各种条件的约束,如果我们对尽职调查的结果不满意,通常允许我们终止讨论和任何相关协议。我们寻求的任何收购机会都可能对我们的流动性和资本资源产生重大影响,并可能要求我们承担债务、寻求股权资本或两者兼而有之。无法保证会按照我们可接受的条件提供额外融资,或者根本无法保证。
所得税
截至2024年6月30日,该公司记录的应收联邦所得税为460万美元。有关所得税的进一步披露,请参阅附注11。
养老金计划
我们预计将在2024年向养老金计划支付1,230万美元的最低要求缴款。有关该义务的进一步披露,请参阅附注12。
DCMWC 重新授权流程
2019年7月,美国劳工部(煤矿工人补偿司或 “DCMWC”)开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求,我们于2019年10月提交了重新授权申请和支持文件,为我们的某些黑肺债务进行自我保险。由于这项申请,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我们,我们被重新授权自2020年2月21日起为我们的某些黑肺债务进行为期一年的自保。但是,DCMWC的重新授权取决于我们提供6,570万美元的抵押品,以担保我们的某些黑肺债务。根据DCMWC的估算方法,DCMWC建议该抵押品要求占我们预计未来负债的70%,将比我们(合并前由Alpha Natural Resources Inc.提供)自2016年以来为担保这些自保黑肺债务而提供的约260万美元抵押品增加约2400%。DCMWC此前并未对与重新授权程序相关的未来负债进行估计,但现在正考虑将其作为其新的抵押品设定方法的一部分。
重新授权程序使我们有权在发出通知之日起的30天内以书面形式对安全决定提出上诉,DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日,我们行使了这一上诉权。我们强烈不同意DCMWC大幅提高的抵押品确定率和计算方法。2021年2月,美国劳工部(“DOL”)撤回了其《联邦公报》的通知,要求对描述其新的抵押品要求计算方法的公告发表评论。美国劳工部于2021年5月将该公告从其网站上删除。2022年2月10日,与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议,我们在会上陈述了支持上诉的事实和论据。尚未对上诉作出任何裁决,但在电话会议上,我们表示愿意再拨出1,000万美元的抵押品。如果我们的上诉不成功,我们可能需要提供额外的LC,以便获得DCMWC的自我保险重新授权,或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保,这也可能要求我们提供额外的抵押品。2023年1月,美国劳工部提出新法规征询公众意见,该法规如果获得通过,将大幅增加担保自保联邦黑肺债务所需的抵押品(“2023年拟议法规”)。根据拟议的120%的最低抵押品要求,我们估计可能需要提供约8000万至1亿美元的抵押品,以担保我们的某些黑肺债务。目前尚不清楚该法规何时生效;但是,我们将继续关注事态发展。这些抵押品义务的大幅增加可能会对我们的流动性产生重大不利影响。
最高法院关于雪佛龙服从标准的裁决
美国最高法院于2024年6月28日发布的Loper Bright Enterprises诉雷蒙多案的裁决取消了40年前司法尊重监管机构对联邦法律解释的先例。美国劳工部和环保局等联邦机构依靠这一现已被推翻的原则,即所谓的 “雪佛龙尊重” 来捍卫各种法规。尽管法院的裁决并未明确影响任何先前的机构决定,但如果受到任何受影响方的质疑,未来最终确定的法规,例如尚未通过的美国劳工部2023年拟议法规,可能会受到法院更严格的审查。
例如,2024年7月18日,第五巡回上诉法院指示下级地方法院重新考虑其驳回一项诉讼,该诉讼质疑美国劳工部允许退休计划受托人在选择投资时考虑环境、社会和治理因素的规则。在犹他州诉苏等人案中,上诉法院表示,“鉴于法律环境颠覆”,为了确定美国劳工部是否超越了其法定权限,地方法院需要重新评估原告对美国劳工部裁决提出质疑的案情。鉴于这种新的 “颠覆性法律” 格局,尚不确定2023年拟议法规在最终确定和颁布后是否会受到质疑,如果是,最高法院在洛珀案中的裁决可能会对此类质疑产生多大影响(如果有)。
可吸入结晶二氧化硅最终规则
2024年4月16日,MSHA发布了其最终规则,即降低矿工对可吸入结晶二氧化硅的暴露量并改善呼吸防护,以减少矿工对可吸入结晶二氧化硅的暴露并改善对所有空气传播危害的呼吸保护。新规则的内容计划在该规则在《联邦公报》上发布60天后开始生效,合规截止日期从公布之日起大约一到两年不等。最终规则将所有矿工全班暴露的可吸入结晶二氧化硅的允许暴露限值降低为每立方米空气50微克(µg/m3),按8小时时间加权平均值计算。最终规则还包括保护矿工健康和更新现有呼吸保护要求的其他要求。我们目前正在研究最终规则的影响及其对我们业务的潜在影响。我们遵守这些法规或任何其他新的健康和安全法规可能会大大增加我们的采矿成本。此外,如果发现我们违反了这些法规,我们可能会面临罚款或限制,这可能会对我们的运营、财务业绩和流动性产生重大不利影响。
气候影响披露
2024年3月,美国证券交易委员会(“SEC”)通过了新规则,要求发行人从2025年开始披露某些与气候相关的信息。他们获释后不久,联邦法院暂缓执行了这些规则。美国证券交易委员会随后暂停执行这些规则,直到正在进行的诉讼得到解决。我们无法确定这些规则是否或何时生效,也无法确定它们最终会采取什么形式。因此,目前无法估计公司遵守规则的成本。
股票回购计划
有关股票回购计划和当期回购股份的信息,请参阅附注6和 “未注册的股权证券销售和所得款项的使用”。
现金流
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,现金、现金等价物和限制性现金分别增加了7,110万美元和2,830万美元。现金、现金等价物和限制性现金的净变化可归因于以下因素:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
现金流量(以千计): | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 334,199 | | | $ | 494,606 | |
用于投资活动的净现金 | (140,531) | | | (71,301) | |
用于融资活动的净现金 | (122,538) | | | (395,000) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | $ | 71,130 | | | $ | 28,305 | |
经营活动。截至2024年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金与上年相比有所下降,这是由于上文 “经营业绩” 中讨论的大都会板块非公认会计准则煤炭利润率下降,但部分被运营资产和负债变动所抵消,因为上一年度受到应收账款和库存大幅增加以及我们或有收入债务的最终支付的负面影响,部分被用于支付股息的存款金额减少所抵消。
投资活动。截至2024年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金与上年同期相比有所增加,这是由于上年同期受益于投资安全活动净收益的增加。前一时期投资担保活动净收益水平的增加主要是由于清算了某些有价证券,以便利向另一金融机构转移资金。
融资活动。截至2024年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金与上年同期相比有所减少,这是由于普通股回购水平降低,以及由于在上一年度支付了一次性特别股息而支付的股息减少,以及我们在2023年第四季度停止了固定股息计划。
重大债务契约分析
截至2024年6月30日,我们遵守了ABL协议下的所有契约,包括要求我们保持ABL协议中定义的最低流动性7,500万美元。违反ABL协议中的契约可能会导致协议条款下的违约,然后相应的贷款机构可以选择申报任何到期应付的借款,并要求未偿还的LC进行现金抵押。此外,协议条款下的违约将抑制我们支付ABL协议中定义的某些限制性付款的能力,包括公司回购公司普通股的能力。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估算基于历史经验以及包括当前经济环境在内的各种其他因素和假设,我们认为这些因素和假设在当前情况下是合理的,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。我们会持续评估我们的估计和假设,并根据事实和情况的要求调整这些估计和假设。外汇和能源市场以及钢铁产品需求的波动共同增加了此类估计和假设所固有的不确定性。由于无法精确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计有很大差异。由于经济环境的持续变化而导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的财务报表中。
我们的关键会计政策在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “关键会计政策与估计” 部分中进行了讨论。截至2024年6月30日,我们的关键会计政策保持不变。有关更多信息,请参阅附注1中的 “近期会计指导” 部分。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。有关我们2024年销售承诺的信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——影响我们经营业绩的因素”。
对于直接或间接用于正常生产过程的供应品,例如柴油、钢铁和爆炸物等其他物品,我们面临大宗商品价格风险。我们通过与供应商签订的正常数量的战略采购合同来管理这些物品的风险。
柴油的市场价格由于产量变化、季节性以及我们通常无法控制的其他市场因素而波动。燃料成本的增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。截至2024年6月30日,我们对2024年的柴油燃料使用量和固定价格柴油的购买承诺如下:
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| 预算用量(加仑) | | % 已定价 | | 每加仑的平均已实现价格 |
柴油燃料 | 2320万 | | 88.7 | % | | 3.28 美元 | |
利率风险
截至2024年6月30日,我们维持基于优先担保资产的循环信贷额度,根据该额度,我们可以借款高达1.55亿美元(减去LC的未偿还金额)。该机制下的任何现金借款都将采用浮动利率。截至2024年6月30日或2023年12月31日,该融资机制下没有未偿还的现金借款。有关其他信息,请参阅注释 8。另请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据—附注13” 部分,以讨论我们的长期债务条款。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在证券交易方面的投资分别为4,220万美元和4,060万美元。尽管这些投资的公允价值面临与市场利率变动相关的风险,但我们认为利率变动的风险对我们的简明合并财务报表并不重要。我们通过投资短期高评级债务(主要是美国政府证券)来管理风险。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们收购的债务证券的剩余到期日不到12个月。
外币风险
我们的交易以美元计价,因此,我们没有重大的货币汇率风险敞口。但是,我们的煤炭以美元在国际上出售,因此,国外市场的总体经济状况和外币汇率的变化可能会为我们的外国竞争对手提供竞争优势。如果我们的竞争对手的货币兑美元或兑外国客户的当地货币下跌,这些竞争对手可能能够向客户提供更低的煤炭价格。此外,如果我们的海外客户的货币与美元相比价值大幅下跌,这些客户可能会寻求降低我们出售给他们的煤炭的价格。因此,货币波动可能会对我们的煤炭在国际市场上的竞争力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的披露控制和程序,旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,等等信息会收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“CEO”)和酌情首席财务官(“CFO”),以便及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15(b)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
披露控制和程序有效性的固有限制
我们的首席执行官、首席财务官和其他管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理的保证,而不是绝对的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关公司法律诉讼的描述,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注14(d)部分,该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素” 部分中讨论的因素,以及本10-Q表季度报告中其他地方包含的标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的警示声明。这些所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
回购普通股
下表汇总了有关2024年第二季度回购的普通股的信息:
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| 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(以千计)(2) (3) (4) |
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 468,835 | |
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | 5,017 | | | $ | 313.24 | | | — | | | $ | 468,835 | |
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 468,835 | |
| 5,017 | | | | | — | | | |
(1)所有5,017股普通股均从员工手中回购,以满足员工在股票补助归属后的法定预扣税。为满足员工的法定预扣税款而回购的股票按成本计入库存股。
(2) 根据公司董事会(“董事会”)于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划,回购公司股票的总授权为15亿美元。有关其他信息,请参阅注释 6。
(3) 公司在2019年通过了一项资本回报计划,包括一项没有到期日的股票回购计划,该计划允许公司回购总额不超过1亿美元的公司普通股。该公司于2019年10月1日暂停了该股票回购计划,目前不打算根据该计划进行进一步的回购。
(4)我们无法估计将要回购的股票数量,因为购买决定受市场和业务状况、可用流动性水平、我们的现金需求、协议或义务的限制、法律或监管要求或限制以及其他相关因素的约束。该金额不包括股票回购相关费用和消费税。
第 4 项。矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 5 项。其他信息
(a) 无。
(b) 无。
(c) 交易计划
在截至2024年6月30日的季度中,没有董事或高级职员 采用 要么 终止:
(i) 任何旨在满足第10b5-1 (c) 条中肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划;或
(ii) S-k法规第408 (a) 项 (c) 段所定义的任何 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品
请参阅展品索引。
展品索引
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展品编号 | 展品描述 |
3.1 | Alpha Metallurgical Resources, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书(参照阿尔法冶金资源公司于 2024 年 5 月 23 日提交的 8-k 表附录 3.1 纳入) |
3.2 | 阿尔法冶金资源公司第四次修订和重述的章程(参照阿尔法冶金资源公司于2022年12月2日提交的8-K表附录3.1编入) |
31* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证 |
32** | 根据《美国法典》第 18 篇第 1350 条进行认证,根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过 |
95* | 矿山安全披露展览 |
101* | Alpha Metallurgical Resources, Inc. 截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息包括:(i)简明合并运营报表,(ii)简明合并综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并现金流量表,(v)简明合并股东权益表,以及(vi) 简明合并财务报表附注。 |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交
** 随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 阿尔法冶金资源公司 |
日期:2024 年 8 月 5 日 | 作者: | /s/J. Todd Munsey |
| 姓名: | J. Todd Munsey |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席财务官兼首席会计官) |