cvti20240630_10q.htm
0000928658盟约物流集团有限公司假的--12-31Q220242,56724495855910.010.0140,000,00040,000,00016,125,78610,820,86816,125,78610,721,5170.010.015,000,0005,000,0002,350,0002,350,0002,350,0002,350,0005,304,9185,404,2694717215844346933600.110.110.110.115710035,000234004215.35.27.17.10.7503.74.7http://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNet143假的假的假的假的由于四舍五入，总数可能不相和。不包括截至2024年6月30日的六个月。00009286582024-01-012024-06-30xbrli: shares0000928658US-GAAP：普通阶级成员2024-07-310000928658US-GAAP：B类普通会员2024-07-31雷霆天空:物品iso4217: 美元00009286582024-06-3000009286582023-12-31iso4217: 美元xbrli: shares0000928658US-GAAP：普通阶级成员2024-06-300000928658US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310000928658US-GAAP：B类普通会员2024-06-300000928658US-GAAP：B类普通会员2023-12-310000928658US-GAAP：货运和货运会员2024-04-012024-06-300000928658US-GAAP：货运和货运会员2023-04-012023-06-300000928658US-GAAP：货运和货运会员2024-01-012024-06-300000928658US-GAAP：货运和货运会员2023-01-012023-06-300000928658CVTI: 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贷款人会员2024-06-300000928658US-GAAP：循环信贷机制成员CVTI：贷款会员的隔夜融资利率有保障CVTI: 贷款人会员2024-06-300000928658CVTI: 贷款人会员2024-01-012024-06-300000928658CVTI: 贷款人会员2023-01-012023-06-300000928658CVTI: 可变利率注释成员2015-08-310000928658US-GAAP：利率互换成员2015-08-310000928658CVTI: drawNote会员CVTI: TBKBank会员2020-09-300000928658CVTI: 租赁办公室设施成员2024-06-300000928658CVTI: 租赁办公室设施成员2023-12-3100009286582023-05-172023-05-1700009286582020-07-012020-07-0100009286582020-07-010000928658CVTI：工资工资和相关费用会员2024-04-012024-06-300000928658CVTI：工资工资和相关费用会员2023-04-012023-06-300000928658CVTI：工资工资和相关费用会员2024-01-012024-06-300000928658CVTI：工资工资和相关费用会员2023-01-012023-06-300000928658US-GAAP：一般和管理费用会员SRT: 董事会成员2024-01-012024-03-310000928658US-GAAP：一般和管理费用会员SRT: 董事会成员2023-04-012023-06-300000928658US-GAAP：一般和管理费用会员SRT: 董事会成员2024-01-012024-06-300000928658US-GAAP：一般和管理费用会员SRT: 董事会成员2023-01-012023-06-300000928658US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-06-300000928658CVTI: TBKBank会员CVTI: drawNote会员2024-06-300000928658CVTI: TransportEnterpriseLeasingLLC 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

（Mark One）

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

在截至的季度期间2024年6月30日

要么

 

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

 

在从到的过渡期内

 

委员会文件号： 001-42192

 logonew.jpg 

盟约物流集团有限公司

（注册人章程中规定的确切名称）

 

内华达州

88-0320154

（公司成立的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

或组织）

 
  

400 伯明翰高速公路

 

查塔努加， TN

37419

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

 

423-821-1212

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
面值0.01美元 A类普通股CVLG这个 纳斯达克 全球精选市场

 

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。

 

是的 ☒

不是 ☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每个交互式数据文件。

 

是的 ☒

不是 ☐

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☐

  

加速过滤器 ☒

非加速文件管理器 ☐

规模较小的申报公司 ☐

 

新兴成长型公司 ☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

 

是的 ☐

不是 ☒

注明截至最迟可行日期（2024年7月31日）发行人每类普通股的已发行股票数量。

 

A类普通股，面值0.01美元： 10,820,868 股份

b类普通股，面值0.01美元： 2,350,000股份

 

第 1 页
目录

 

目录

 

第一部分

财务信息
   

页面

数字

第 1 项。

财务报表

  
     
 

截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）

 3
     
 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表（未经审计）

 4
     
 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合综合收益表（未经审计）

 5
     
 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表（未经审计）

 6
     
 

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表（未经审计）

 7
     
 

简明合并财务报表附注（未经审计）

 8
     

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 23
     

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

 37
     

第 4 项。

控制和程序

 38
 

第二部分

其他信息
   

页面

数字
     

第 1 项。

法律诉讼

 39
     

第 1A 项。

风险因素

 40
     

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 41
     

第 3 项。

优先证券违约

 41
     

第 4 项。

矿山安全披露

 41
     

第 5 项。

其他信息

 41
     

第 6 项。

展品

 42

 

第 2 页
目录

  

第一部分

财务信息

 

第 1 项。

财务报表

 

盟约物流集团有限公司和子公司

简明的合并资产负债表

（以千计，共享数据除外）

 

  

2024年6月30日

  

2023 年 12 月 31 日

 
  

（未经审计）

    

资产

        

流动资产：

        

现金和现金等价物

 $1,280  $2,294 

应收账款，扣除 2024 年的 2,567 美元和 2023 年的 2,449 美元的备抵额

  145,065   142,504 

司机的预付款和其他应收账款，扣除 2024 年的 585 美元和 2023 年的 591 美元的备抵金

  4,775   4,367 

库存和用品

  5,605   4,848 

预付费用

  24,192   17,880 

持有待售资产

  7,719   6,782 

应收所得税

  12,626   6,739 

其他短期资产

  529   531 

流动资产总额

  201,791   185,945 
         

财产和设备，按成本计算

  726,082   692,532 

减去：累计折旧和摊销

  (193,198)  (177,877)

净财产和设备

  532,884   514,655 
         

善意

  78,941   75,747 

其他无形资产，净额

  94,870   99,615 

其他资产，净额

  86,193   78,067 

已终止业务的非流动资产

  308   409 

总资产

 $994,987  $954,438 

负债和股东权益

        

流动负债：

        

超过银行余额的未清支票

 $1,185  $- 

应付账款

  31,584   33,155 

应计费用

  50,381   59,067 

长期债务的当前到期日

  70,738   47,651 

融资租赁债务的当期部分

  956   781 

经营租赁债务的当前部分

  10,612   11,950 

保险和理赔应计的当期部分

  22,228   17,687 

流动负债总额

  187,684   170,291 
         

长期债务

  197,346   196,894 

融资租赁债务的长期部分

  5,571   5,296 

经营租赁债务的长期部分

  32,044   30,892 

保险和理赔应计

  18,907   15,746 

递延所得税

  120,214   116,095 

其他长期负债

  12,613   14,169 

已终止业务的长期负债

  1,235   1,635 

负债总额

  575,614   551,018 

股东权益：

        

A类普通股，面值0.01美元；已授权4000万股；截至2024年6月30日，已发行16,125,78686股和已发行10,820,8686股；截至2023年12月31日，已发行16,125,7868股和已发行10,721,517股

  161   161 

b类普通股，面值0.01美元；已授权5,000,000股；已发行和流通2350,000股

  24   24 

额外的实收资本

  157,448   155,846 

按成本计算的美国国库股；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为5,304,918股和5,404,269股

  (131,566)  (132,346)

累计其他综合收益

  1,110   816 

留存收益

  392,196   378,919 

股东权益总额

  419,373   403,420 

负债和股东权益总额

 $994,987  $954,438 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

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目录

 

盟约物流集团有限公司和子公司

简明合并运营报表

在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月中

（以千计，每股数据除外）

 

   

截至6月30日的三个月

    

截至6月30日的六个月

  
   

（未经审计）

    

（未经审计）

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

收入

                                

运费收入

   $ 256,512     $ 243,704     $ 504,197     $ 477,126  

燃油附加费收入

     30,985       30,312       62,063       63,741  

总收入

   $ 287,497     $ 274,016     $ 566,260     $ 540,867  
                                 

运营费用：

                                

工资、工资和相关费用

   $ 106,373     $ 101,280     $ 206,708     $ 200,439  

燃料费用

     29,093       31,428       60,045       65,519  

操作和维护

     15,552       16,235       29,148       33,344  

收入设备租赁和购买的交通工具

     62,755       67,983       129,506       130,999  

营业税和执照

     2,283       3,317       5,644       6,780  

保险和索赔

     17,148       11,043       32,538       23,736  

通信和公用事业

     1,272       1,215       2,675       2,499  

一般用品和开支

     14,477       12,775       35,307       26,395  

折旧和摊销

     22,130       18,944       43,238       33,519  

处置财产和设备的损失（收益），净额

     837       (1,987 )     1,539       (11,778 )

运营费用总额

     271,920       262,233       546,348       511,452  

营业收入

     15,577       11,783       19,912       29,415  

利息支出，净额

     3,799       2,124       7,137       2,893  

权益法投资收益

     (4,094 )     (5,381 )     (7,770 )     (11,324 )

所得税前收入

     15,872       15,040       20,545       37,846  

所得税支出

     3,828       2,897       4,677       9,218  

来自持续经营业务的收入，扣除税款

     12,044       12,143       15,868       28,628  

已终止业务的收入，扣除税款

     150       150       300       300  

净收入

   $ 12,194     $ 12,293     $ 16,168     $ 28,928  
                                 

每股基本收益： (1)

                                

持续经营的收入

   $ 0.92     $ 0.94     $ 1.21     $ 2.18  

来自已终止业务的收入

     0.01       0.01       0.02       0.02  

每股净收益

   $ 0.93     $ 0.95     $ 1.23     $ 2.20  

摊薄后的每股收益： (1)

                                

持续经营的收入

   $ 0.87     $ 0.90     $ 1.15     $ 2.08  

来自已终止业务的收入

     0.01       0.01       0.02       0.02  

每股净收益

   $ 0.88     $ 0.91     $ 1.17     $ 2.10  

基本加权平均已发行股份

     13,146       12,939       13,117       13,150  

摊薄后的加权平均已发行股数

     13,831       13,574       13,802       13,766  

 

(1) 由于四舍五入，总数可能不相和。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

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盟约物流集团有限公司和子公司

综合收益的简明合并报表

在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月中

（未经审计，以千计）)

 

  

截至6月30日的三个月

  

截至6月30日的六个月

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 
                 

净收入

 $12,194  $12,293  $16,168  $28,928 
                 

其他综合收入：

                
                 

扣除2024年税款（47美元）和（172美元）以及2023年分别扣除税款（158美元）和（44美元）后，现金流套期保值有效部分的未实现收益

  133   452   492   127 

将现金流套期保值收益重新归类为经营报表，2024年扣除税款后分别为34美元和69美元，2023年扣除33美元和60美元

  (99)  (93)  (198)  (171)

其他综合收益总额（亏损）

  34   359   294   (44)
                 

综合收益

 $12,228  $12,652  $16,462  $28,884 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

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目录

 

盟约物流集团有限公司和子公司

股东权益简明合并报表

在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月中

（未经审计，以千计）

 

  

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中

 
                  

累积的

         
          

额外

      

其他

      

总计

 
  

普通股

  

付费

  

财政部

  

全面

  

已保留

  

股东

 
  

A 级

  

B 级

  

资本

  

股票

  

收入

  

收益

  

股权

 

截至 2023 年 12 月 31 日的余额

 $161  $24  $155,846  $(132,346) $816  $378,919  $403,420 

净收入

  -   -   -   -   -   3,974   3,974 

现金分红（每股普通股0.11美元）

  -   -   -   -   -   (1,443)  (1,443)

其他综合收入

  -   -   -   -   260   -   260 

基于股票的员工薪酬支出

  -   -   947   -   -   -   947 

行使股票期权

  -   -   150   278   -   -   428 

限制性股票的发行，净额

  -   -   (248)  (91)  -   -   (339)

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

 $161  $24  $156,695  $(132,159) $1,076  $381,450  $407,247 

净收入

  -   -   -   -   -   12,194   12,194 

现金分红（每股普通股0.11美元）

  -   -   -   -   -   (1,448)  (1,448)

其他综合收入

  -   -   -   -   34   -   34 

基于股票的员工薪酬支出

  -   -   765   -   -   -   765 

行使股票期权

  -   -   195   386   -   -   581 

限制性股票的发行，净额

  -   -   (207)  207   -   -   - 

截至2024年6月30日的余额

 $161  $24  $157,448  $(131,566) $1,110  $392,196  $419,373 

 

  

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中

 
                  

累积的

         
          

额外

      

其他

      

总计

 
  

普通股

  

付费

  

财政部

  

全面

  

已保留

  

股东

 
  

A 级

  

B 级

  

资本

  

股票

  

收入

  

收益

  

股权

 

截至2022年12月31日的余额

 $161  $24  $152,886  $(106,500) $1,086  $329,471  $377,128 

净收入

  -   -   -   -   -   16,635   16,635 

现金分红（每股普通股0.11美元）

  -   -   -   -   -   (1,466)  (1,466)

其他综合损失

  -   -   -   -   (403)  -   (403)

股票回购

  -   -   -   (20,805)  -   -   (20,805)

基于股票的员工薪酬支出

  -   -   1,558   -   -   -   1,558 

限制性股票的发行，净额

  -   -   (1,523)  38   -   -   (1,485)

截至2023年3月31日的余额

 $161  $24  $152,921  $(127,267) $683  $344,640  $371,162 

净收入

  -   -   -   -   -   12,293   12,293 

现金分红（每股普通股0.11美元）

  -   -   -   -   -   (1,442)  (1,442)

其他综合收入

  -   -   -   -   359   -   359 

股票回购

  -   -   -   (4,683)  -   -   (4,683)

股票型员工薪酬费用逆转

  -   -   1,774   -   -   -   1,774 

行使股票期权

  -   -   42   194   -   -   236 

限制性股票的发行，净额

  -   -   (389)  354   -   -   (35)

截至2023年6月30日的余额

 $161  $24  $154,348  $(131,402) $1,042  $355,491  $379,664 

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

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盟约物流集团有限公司和子公司

简明的合并现金流量表

在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六个月中

（未经审计，以千计）

 

   

截至6月30日的六个月

  
   

2024

    

2023

  

来自经营活动的现金流：

                

净收入

   $ 16,168     $ 28,928  

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

                

应收账款损失准备金

     169       69  

向权益法被投资方出售的收益逆转

     (11 )     (1 )

折旧和摊销

     43,238       33,519  

递延所得税支出

     6,312       1,840  

限制性股票归属和行使股票期权产生的所得税支出

     (581 )     (816 )

股票薪酬支出

     1,712       3,332  

权益法投资收益

     (7,770 )     (11,324 )

处置财产和设备时的损失（收益）

     1,539       (11,778 )

运营资产和负债的变化：

                

应收账款和垫款

     (8,133 )     (13,225 )

预付费用和其他资产

     (7,105 )     (6,770 )

库存和用品

     (757 )     406  

保险和理赔应计

     7,702       (3,609 )

应付账款和应计费用

     (8,382 )     (8,203 )

经营活动提供的净现金流

     44,101       12,368  
                 

投资活动使用的现金流：

                

收购，扣除获得的现金

     (4,556 )     (99,887 )

其他投资

     (299 )     (1,448 )

购买财产和设备

     (98,896 )     (59,067 )

处置财产和设备所得的收益

     17,280       47,073  

投资活动使用的净现金流

     (86,471 )     (113,329 )
                 

来自融资活动的现金流：

                

超过银行余额的未清支票变动

     1,185       2,096  

现金分红

     (2,891 )     (2,908 )

发行应付票据的收益

     89,411       44,673  

应付票据的还款

     (28,053 )     (4,438 )

偿还融资租赁债务

     (364 )     (3,508 )

循环信贷额度下的收益

     52,178       94,542  

循环信贷额度和提款票据下的还款

     (63,757 )     (54,385 )

支付或有对价负债

     (7,023 )     (9,187 )

行使股票期权的收益

     1,009       236  

支付股票补偿的最低预扣税

     (339 )     (1,520 )

回购普通股

     -       (25,488 )

融资活动提供的净现金流量

     41,356       40,113  
                 

现金和现金等价物的净变动

     (1,014 )     (60,848 )
                 

期初的现金和现金等价物

     2,294       68,665  

期末的现金和现金等价物

   $ 1,280     $ 7,817  

 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

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盟约物流集团有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

注意 1。

重要会计政策

 

演示基础

 

简明的合并财务报表包括内华达州控股公司Covent Logistics Group, Inc. 及其全资子公司的账目。本报告中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 及类似表述是指盟约物流集团公司及其全资子公司。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。

 

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则和表格说明编制的 10-Q 和文章 10 法规 S-X 根据美国证券法颁布 1933。 在编制财务报表时，管理层必须做出影响简明合并财务报表和相关附注中报告的金额的假设和估计。这些估计和假设是根据所有可用信息得出的。实际结果可能与估计金额不同。管理层认为，所附财务报表包括公允列报中期业绩所需的所有调整，此类调整属于正常的经常性调整。

 

根据此类规则和条例，某些信息和脚注的披露已被压缩或省略。这个 2023 年 12 月 31 日，简明合并资产负债表来自我们截至当日经审计的资产负债表。按季度衡量时，我们的经营业绩受季节性趋势的影响；因此，我们的经营业绩 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日是 不 必然表明了以下结果 可能 预计将在年底前完成 2024 年 12 月 31 日。这些简明的合并财务报表及其附注应与我们的表格中包含的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。过渡期的经营业绩是 不 这必然表明了全年预期的结果。

 

财产和设备

 

财产和设备按成本减去累计折旧后列报。账面折旧使用直线法确定资产的估计使用寿命。收入设备的折旧是我们最大的折旧项目。我们通常会在五年内对新拖拉机进行折旧，以节省大约不等的残值 0% 到35成本的百分比，取决于设备的利用率。对于冷藏拖车，我们通常在七年内对新拖车进行折旧，对干式货车拖车折旧十年，以挽救价值约为28% 和25分别占其成本的百分比。我们每年或每当事件或情况变化表明需要进行审查时，都会根据我们在类似资产方面的经验、二手收入设备市场的状况和现行行业惯例等，审查我们对收入设备和其他长期资产的使用寿命和残值的估计的合理性。在截至本季度的季度中，我们对我们的估计进行了审查 2024 年 6 月 30 日 而且，由于二手收入设备市场疲软，我们在此期间提高了这些设备的折旧率。这一变化导致了额外的 2.6 美元 期间的折旧费用为百万美元 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。使用寿命或残值估计值的变化，或市场价值的波动不反映在我们的估计中，可能会对我们的经营业绩产生重大影响。在此期间 三 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日， 我们出售了田纳西州的一个码头，结果是 $7.6 百万美元收益，包含在财产和设备处置收益中，净额为简明合并运营报表中的净收益。

 

最近的会计公告

 

会计准则 不 尚未通过

 

在 2023 年 11 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学没有。 2023-07,对可申报分部披露的改进（主题280）。该亚利桑那州立大学更新了可申报的分部披露要求，要求定期向首席运营决策者（“CODM”）披露重大可申报的分部支出，并包含在每份报告的细分市场损益衡量标准中。该亚利桑那州立大学还要求披露被认定为CODM的个人的职称和职位，并解释CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场的业绩和决定如何分配资源。ASU 的有效期是从之后的年度开始的 2023 年 12 月 15 日，以及之后开始的财政年度内的过渡期 2024 年 12 月 15 日。ASU的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。还允许提前收养。该ASU在采用时可能会导致我们在采用时包括额外的必要披露。我们目前正在评估该亚利桑那州立大学的规定，并预计将在年底采用这些条款 2024 年 12 月 31 日。

 

在 2023 年 12 月，财务会计准则委员会颁发的 ASU2023-09，所得税披露的改进。该新指南旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。此更新的修正与税率对账和缴纳的所得税有关，要求（1) 费率核对中的类别和信息的分列程度更高，以及（2) 按司法管辖区分的所得税。ASU2023-09对之后开始的财政年度有效 2024 年 12 月 15 日。允许提前收养。该公司目前正在评估采用这一新会计准则将对其合并财务报表产生的影响。

 

 

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注意 2。

每股收益

 

每股基本收益不包括稀释，计算方法是将普通股股东的可用收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股，或者导致普通股的发行随后共享我们的收益，则可能发生的稀释。大约有 64,000和71,000 将未归属的限制性股票转换为 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，分别和235,000和251,000 将未归属的限制性股票转换为 三 和 六 几个月已结束 2023 年 6 月 30 日，分别地。有不未归属股票不计入每股摊薄后每股收益的计算中，以防稀释任何一股 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日和 2023。 大约有621,000和614,000未归属员工股票期权转换后可发行的股票三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，分别和40 万 和365,000 未归属员工股票期权转换后可发行的股票 三 和 六 几个月已结束 2023 年 6 月 30 日，分别地。有 不未归属的员工股票期权不包括在摊薄后的每股收益的计算中，作为反稀释剂 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日，分别和 不以及35,000份未归属员工股票期权，不计入摊薄后的每股收益作为反稀释股票期权 三 和 六 几个月已结束 2023 年 6 月 30 日，分别地。A类和b类股票的每股收益相同。

 

下表列出了简明合并运营报表中包含的每股净收益的计算方法：

 

（除每股数据外，以千计）

 

三个月已结束

  

六个月已结束

 
  

6月30日

  

6月30日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

分子：

                

持续经营的收入

 $12,044  $12,143  $15,868  $28,628 

来自已终止业务的收入

  150   150   300   300 

净收入

 $12,194  $12,293  $16,168  $28,928 

分母：

                

每股基本收益的分母——加权平均股数

  13,146   12,939   13,117   13,150 

稀释性证券的影响：

                

转换未归属限制性股票后可发行的等值股票

  64   235   71   251 

转换未归属员工股票期权后可发行的等值股票

  621   400   614   365 

摊薄后每股收益调整后的加权平均值和假设转化率的分母

  13,831   13,574   13,802   13,766 
                 

每股基本收益(1):

                

持续经营的收入

 $0.92  $0.94  $1.21  $2.18 

来自已终止业务的收入

  0.01   0.01   0.02   0.02 

每股净收益

 $0.93  $0.95  $1.23  $2.20 

摊薄后的每股收益： (1)

                

持续经营的收入

 $0.87  $0.90  $1.15  $2.08 

来自已终止业务的收入

  0.01   0.01   0.02   0.02 

每股净收益

 $0.88  $0.91  $1.17  $2.10 
(1)总计 可能 不 四舍五入所得的总和。

 

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注意 3.

金融工具的公允价值

 

公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，是根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设确定的。

 

我们的利率互换协议的公允价值是使用市场标准方法确定的，即扣除已贴现的未来固定现金付款和贴现的预期可变现金收入。可变现金收入基于对未来利率（远期曲线）的预期，该预期来自可观测的市场利率曲线。这些分析反映了互换的合同条款，包括到期期，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动率。公允价值计算还包括我们的交易对手不履行义务的风险金额，使用 “不可观察的重大投入”（例如对当前信用利差的估计）来评估违约的可能性，我们已确定违约的可能性对利率互换协议的总体公允价值微不足道。

 

或有对价安排的公允价值基于以下投入： 不 在市场上可观察，并使用概率加权方法进行估计。或有对价负债公允价值中使用的重要不可观察的输入包括收益期内的财务预测、基础财务指标的波动性以及估计的贴现率。

 

人寿保险单的公允价值由承保保险公司的估值模型确定，代表截至报告日我们在交出这些保单时将获得的保证价值。

 

A 三-tier 公允价值层次结构用于在衡量公允价值时对投入进行优先排序，如下所示：

 

●

级别 1。 可观察的投入，例如活跃市场的报价；

●

级别 2。 除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入；以及

●

级别 3. 不可观察的输入，其中几乎没有或 不 市场数据，这要求报告实体制定自己的假设。

 

经常性按公允价值计量的金融工具

 

（以千计）

            
  

2024年6月30日

  

2023 年 12 月 31 日

  

输入电平

 

利率互换

  1,498   1,101   2 

偶然考虑

  (20,616)  (21,802)  3 

现金退保价值人寿保险保单

  2,887   2,424   2 

 

由于这些工具的到期日很短，现金和现金等价物、存款证、应收账款和流动债务的账面金额接近其公允价值。

 

我们目前可用于发行具有相似条款和剩余期限的长期债务的利率用于估算长期债务的公允价值，长期债务主要由收入设备分期付款票据组成。我们的收入设备分期付款票据的公允价值近似于截至的账面价值 2024 年 6 月 30 日，因为这些票据的加权平均利率接近类似债务的市场利率。由于循环信贷额度的浮动利率，我们的循环信贷额度（定义见此处）下的借款近似公允价值。

 

临时对价安排要求我们最多支付 $20.0 向AaT Carriers, Inc.额外支付100万美元对价。”根据AAT在此期间的业绩，s（“AAT”）前股东 第一 收购后的两年，其中最后一笔款项是在收购后支付的 2024年， 最高可达 $30.0 向 Lew Thompson & Son Trucking, Inc. 额外收取数百万美元的对价。”根据LTST在此期间的业绩，s（“LTST”）的前股东 第一 收盘后三个日历年，最高为 $12.0 根据Sims在此期间的业绩，向Sims Transport Services, LLC（“Sims”）的前股东额外支付100万美元的对价 第一 关闭后的四个日历年。请参阅备注 13, “收购Lew Thompson & Son Trucking, Inc.”，了解有关LtST收购的更多信息及附注 12， “收购西姆斯运输服务有限责任公司”，了解有关收购Sims的更多信息。

 

或有对价的公允价值在每个报告期根据预期现金流和相关假设的变化进行调整。有 不 期间支付的或有对价款项 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 要么 2023年， 和 $10.0 百万和美元10.0 在此期间支付了百万美元 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 分别基于 AAT 的结果 第一 和 第二 收购后的年份。在美元中10.0 在此期间为或有对价负债支付了百万美元 2024年， $7.0 百万美元被归类为融资现金流，美元3.0 在简明的合并现金流量表中，百万美元被归类为运营现金流。在美元中10.0 在此期间为或有对价负债支付了百万美元 2023年， $9.2 百万美元被归类为融资现金流，美元0.8 在简明的合并现金流量表中，百万美元被归类为运营现金流。在此期间，或有对价的公允价值有所增加 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 由 $0.7 百万和美元8.8百万美元分别与LTST或有对价安排的公允价值变动有关，上涨了美元0.5 百万和美元2.0 在此期间有百万 三 和 六 几个月已结束 2023年6月30日， 分别与aAT或有对价安排公允价值的变化有关。对或有对价负债公允价值的调整在简明合并运营报表中作为一般供应和支出的一部分入账。或有对价负债包含在我们简明合并资产负债表中的应付账款和其他长期负债中。

 

下表汇总了以下各项或有对价负债的活动（以千计） 2024 年：

 

  2023 年 12 月 31 日  补充  对公允市场价值的调整  付款  2024年6月30日 
偶然考虑 $(21,802) $-  $(8,814) $1万个  $(20,616)

 

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注意 4。

已终止的业务

 

截至 2020 年 6 月 30 日， 我们以前的保理应申报板块被归类为已终止业务，因为它：（i）是该实体的一部分，（ii）符合待售标准，（iii）对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。开启 2020年7月8日， 我们完成了对运输金融服务（“TFS”）几乎所有业务和资产的处置，其中包括保理应申报板块的几乎所有资产和业务。此次销售主要包括 $103.3 百万的净应收账款，其中包括 $108.7 百万应收账款总额，减去预付款和返利 $5.4 百万。

 

在所有期限的简明合并经营报表中，我们已将以前的保理应申报板块反映为已终止业务。

 

下表汇总了我们已停止业务的业绩 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023:

 

（以千计）

 

截至6月30日的三个月

  

截至6月30日的六个月

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

或有损失负债的逆转

 $(200) $(200) $(400) $(400)

所得税前收入

  200   200   400   400 

所得税支出

  50   50   100   100 

已终止业务的收入，扣除税款

 $150  $150  $300  $300 

 

撤销或有损失负债 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日和 2023由于收取了经修订的购买协议中确定的承保应收款，公司减少了对TFS的购买者Triumph Bancorp, Inc.（“Triumph”）的未来赔偿风险。

 

下表汇总了截至目前被列为已终止业务的主要资产和负债类别 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日:

 

（以千计）

 

2024年6月30日

  

2023 年 12 月 31 日

 

非流动递延所得税资产

 $308  $409 

来自已终止业务的非流动资产

  308   409 

来自已终止业务的总资产

 $308  $409 
         

负债：

        

长期或有损失负债

 $1,235  $1,635 

已终止业务的长期负债

  1,235   1,635 

来自已终止业务的负债总额

 $1,235  $1,635 

 

有 不 的运营现金流出 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023。

 

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注意 5。

细分信息

 

我们有四个可报告的细分市场：

 

●

加急：加急应申报分段主要向服务运费和配送标准较高的客户提供卡车运输服务，例如 1,000 英里内 22 小时，或 15分钟送货窗口。加急服务通常需要 二-由司机组成的团队使用公司拥有或租赁的设备。

 

●

专用：专用可报告分段为客户提供合同期限内的承诺卡车运量，目标是三到五长达几年。设备由公司拥有或租赁。

 

●

托管货运：可申报的托管货运细分市场包括我们的经纪和运输管理服务（“TMS”）。经纪服务通过将客户货物的运输外包给，来提供物流能力 第三 派对。TMS根据合同向喜欢外包物流需求的客户提供全面的物流服务。

 

●

仓储：仓储可报告部门为选择外包此职能的客户提供日常仓库管理服务。我们还提供与在货场内或周围运送集装箱和拖车以及往返仓库相关的班车和转运服务。

 

应申报部门的会计政策与我们的表格中重要会计政策摘要中所述的相同 10-K 表示截至的年份 十二月 31, 2023。几乎所有细分市场间的销售价格都是基于市场的。我们根据相应业务部门的营业收入评估业绩。

 

下表汇总了我们的总收入 四 可报告的细分市场，供我们的首席运营决策者在做出资源分配等决策时使用 三 和 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023:

 

（以千计）

                    

截至2024年6月30日的三个月

 

加急

  

专用

  

托管货运

  

仓储

  

合并

 

来自外部客户的总收入

 $108,010  $93,465  $60,366  $25,656  $287,497 

细分市场间收入

  886   -   -   -   886 

营业收入

  4,768   5,450   3,330   2,029   15,577 

 

截至2024年6月30日的六个月

 

加急

  

专用

  

托管货运

  

仓储

  

合并

 

来自外部客户的总收入

 $213,481  $177,947  $123,283  $51,549  $566,260 

细分市场间收入

  1,527   -   -   -   1,527 

营业收入

  9,552   753   5,599   4,008   19,912 

 

截至2023年6月30日的三个月

 

加急

  

专用

  

托管货运

  

仓储

  

合并

 

来自外部客户的总收入

 $104,073  $81,194  $63,281  $25,468  $274,016 

细分市场间收入

  3,915   -   -   -   3,915 

营业收入

  5,815   3,243   1,945   780   11,783 

 

截至2023年6月30日的六个月

 

加急

  

专用

  

托管货运

  

仓储

  

合并

 

来自外部客户的总收入

 $204,969  $161,438  $124,155  $50,305  $540,867 

细分市场间收入

  8,377   -   -   -   8,377 

营业收入

  15,091   10,390   3,163   771   29,415 

 

（以千计）

 

在截至6月30日的三个月中

  

在截至6月30日的六个月中

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

应报告细分市场的外部收入总额

 $287,497  $274,016  $566,260  $540,867 

可报告细分市场的分部间收入

  886   3,915   1,527   8,377 

取消细分市场间收入

  (886)  (3,915)  (1,527)  (8,377)

合并收入总额

 $287,497  $274,016  $566,260  $540,867 

 

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注意 6。

所得税

 

两者的所得税支出2024 和2023 与适用联邦企业所得税税率计算的金额不同21所得税前收入的百分比，主要来自州所得税，扣除联邦所得税影响，经永久差异调整后，其中最重要的是司机每日津贴工资结构的影响。符合每日津贴要求的司机将获得免税的每日津贴，以代替部分应纳税工资。这项每日津贴计划增加了我们司机的税后每英里净工资，同时降低了税前总工资。因此，工资、工资和相关费用略低，我们的有效所得税税率高于法定税率。通常，随着税前收入的增加，每日津贴驱动计划对我们有效税率的影响会降低，因为每日津贴总额相对于税前收入会变小，而在收入处于或接近盈亏平衡的时期，每日津贴计划对我们的有效税率的影响是巨大的。由于每日津贴的部分不可扣除影响，我们的税率将在未来时期根据收入的波动而波动。

 

截至目前为止，我们因不确定税收状况而记录的负债 2024 年 6 月 30 日 从那以后一直没有变化 2023 年 12 月 31 日。

 

净递延所得税负债为美元119.9 百万美元主要与财产和设备累计账面折旧与税收折旧的差异有关，部分被已保留的净营业亏损结转额和保险索赔所抵消，但是 不 已支付。我们的递延所得税资产的账面价值假设我们将能够根据某些估计和假设，在某些税收管辖区产生足够的未来应纳税所得额，以利用这些递延所得税优惠。如果这些估计和相关假设在未来发生变化，我们 可能 必须根据递延所得税资产的账面价值确定估值补贴，这将导致额外的所得税支出。我们会定期评估调整估值补贴的必要性。公司已确定估值补贴为 不 必要的 2024 年 6 月 30 日 用于其递延所得税资产，因为它更有可能 不 它们将从未来暂时分歧的逆转中得以实现。如果这些估计和相关假设在未来发生变化，我们 可能 必须根据递延所得税资产的账面价值修改我们的估值补贴。

 

开启 2021年3月11日， 拜登总统将美国救援计划（“ARPA”）签署为法律。该法律包括几项旨在刺激美国经济的条款。与公司有关的是，ARPA扩大了IRC部门的覆盖范围 162(m) 包括支付给 八 除首席执行官和首席财务官以外收入最高的个人（而不是 三 最高），但是，这种变化是 不 有效直到 2027。 有 不 目前对财务报表产生重大影响。

 

拜登总统签署了《减少通货膨胀法》（“IRA”），使之成为法律 2022年8月16日。我们确实如此不预计IRA将对所得税支出或其他税收产生重大影响。IRA中最具影响力的条款之一包括设立企业替代性最低税（“CAMT”）。但是，该税仅适用于具有以下条件的公司三-年平均收入超过1.0 美元十亿。我们将继续每年对CaMT进行监测，以确定我们是否会成为一家适用的公司。此外，爱尔兰共和军对股票回购征收消费税，征收了1%股票回购税，但须遵守有关作为薪酬一部分向员工发放的股票的净额结算条款。我们确实如此不认为这将对我们积极的回购计划产生重大影响，但将继续监督美国国税局关于如何征收和管理回购税的指导和法规。

 

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注意 7。

债务

 

截至目前，当前和长期债务和租赁债务包括以下内容 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日:

 

（以千计）

 

2024年6月30日

  

2023 年 12 月 31 日

 
  

当前

  

长期

  

当前

  

长期

 

信贷额度下的借款

 $-  $-  $-  $11,579 

提款票据下的借款

  -   -   -   - 

收入设备分期付款票据；2024年6月30日的加权平均利率为5.3％，2023年12月31日为5.2％，按月分期付款，最终到期日为2024年10月至2029年3月的不同日期，由相关收入设备担保

  69,416   180,208   46,357   167,509 

房地产票据；2024年6月30日的利率为7.1％，2023年12月31日的利率为7.1％，按月分期付款，固定到期日为2035年8月，由相关房地产担保

  1,322   17,138   1,294   17,806 

债务总额

  70,738   197,346   47,651   196,894 

融资租赁债务的本金部分，由相关收入设备担保

  956   5,571   781   5,296 

经营租赁债务的主要部分，由相关的房地产和收入设备担保

  10,612   32,044   11,950   30,892 

债务和租赁义务总额

 $82,306  $234,961  $60,382  $233,082 

 

我们和几乎所有的子公司都是第三次修订和重述的信贷协议（“信贷额度”）的当事方，该协议由北卡罗来纳州美国银行作为代理人（“代理人”），摩根大通银行，北卡罗来纳州（连同代理人，“贷款人”）。信贷额度是 $110.0 百万循环信贷额度，带有未承诺的手风琴功能，只要 不 存在违约事件，允许我们要求增加循环信贷额度，最高可达美元75.0 百万美元，前提是贷款人接受额外的融资承诺。信贷额度包括信用证子贷款，总金额为 $105.0 百万美元和总金额等于美元中较大值的周转线子设施10.0 百万或 10贷款人不时在信贷额度下总承诺的百分比。信贷额度于 2027 年 5 月。

 

信贷额度下的借款被归类为 “基准利率贷款” 或 “SOFR贷款”。基准利率贷款按基准利率累计利息，等于代理人最优惠利率、联邦基金利率加上两者中较高者 0.5%，或者 SOFR 表示 a 一 截至该日的月期限，加上适用的利润，范围为 0.25％至0.75％；而SOFR贷款在SOFR计入利息，加上适用的利润率范围从 1.25% 到 1.75%。适用的费率每季度根据平均价格可用性进行调整。未使用的线路费是以下项的乘积 0.25贷款人在信贷额度下的循环承付款总额超过循环贷款未偿还本金的平均每日金额乘以该信贷额度下的所有未偿还信用证的总未提取金额。信贷额度下的债务由我们担保，并以我们几乎所有资产的质押作为担保，但值得注意的是，不包括任何房地产、根据其他融资协议（包括收入设备分期票据和融资租赁）认捐的收入设备以及我们所做的收入设备 不 指定为包括在借款基础中。

 

信贷额度下的借款受借款基础的限制，仅限于（A）中较低者 110.0 美元 百万，减去所有未清信用证的规定金额的总和；或 (B) (i) 的总和 87.5符合条件的应收账款的百分比，加上 (ii) (a) 中最小值 85符合条件的收入设备的评估净有序清算价值的百分比，(b) 100符合条件的收入设备账面净值的百分比，(c) 60.0贷款人在信贷额度下的循环承诺总额的百分比，或（d）美元65.0 百万。

 

我们有 不截至信贷额度下的未偿借款 2024 年 6 月 30 日, 未开具的未付信用证约为美元20.8 百万，可用借款能力为美元88.8 百万。截至 2024 年 6 月 30 日，有不基准利率和不SOFR 贷款。视截至的可用性而定 2024 年 6 月 30 日 和 2023，有 不 固定费用承保要求。

 

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信贷额度包括此类性质的贷款的常见和惯常违约事件，并规定，在违约事件发生和持续时，支付信贷额度下的所有应付款 可能 加快，贷款人的承诺也要加快 可能 被终止。如果信贷额度下发生违约事件，而贷款人导致或有能力导致信贷额度下的所有未偿债务到期并应付，则可能导致包含加速或交叉违约条款的其他债务工具违约。信贷额度包含与债务、股息、留置权、正常业务过程之外的收购和处置以及关联交易等相关的某些限制和契约。不遵守信贷额度中规定的契约和限制可能会导致违约事件。

 

收入设备分期付款票据的定价由我们的主要收入设备供应商和其他贷款机构的相应财务分支机构按每组收购设备的资金进行报价，并包括零售分期付款合同下新设备的固定年利率。资金中包含的票据按月分期到期，最终到期日的日期各不相同 2024 年 10 月到 2029 年 3 月。这些票据包含有关付款、抵押品保险和其他事项的某些要求，但是 不 有任何财务或其他重大契约或违约事件，但总额为 $ 的某些票据除外34.1 数百万人被信贷额度交叉违约。预计将向我们的主要收入设备供应商和其他贷款机构的金融附属机构提供更多借款，为预计交付的新拖拉机提供资金 2024，而购买任何其他财产和设备，包括拖车，预计将由可用现金、票据、经营租赁、融资租赁和/或信贷额度的组合提供资金。

 

在 2015 年 8 月， 我们用一美元为收购田纳西州查塔努加的公司总部、维修设施和某些周边房产提供了部分资金28.0 百万张浮动利率票据，上面有 第三-派对贷方。该说明包含某些限制和契约，这些限制和契约是此类性质票据的惯常和惯例。不遵守说明中规定的契约和限制可能会导致违约事件。在签订票据的同时，我们进行了利率互换，以有效地将相关利率固定为 4.2%。我们预计明年将遵守我们的债务契约 12 月。

 

关于解决与出售TFS有关的争议（“TFS和解”），在 2020 年 9 月， 作为Triumph（“TbK银行”）的贷款人和代理人的TbK银行SSb向该公司提供了美元45 百万信贷额度（“提款票据”），其所得款项将仅用于履行我们在TFS和解协议下的赔偿义务。我们 可能 根据抽奖券借款，直到 2025 年 9 月 23 日。

 

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注意 8。

租赁义务

 

融资租赁的生效时间为 2024 年 6 月 30 日 终止于 2025 年 5 月 通过 2033 年 11 月 并包含我们对相关设备剩余价值的保证。

 

我们的租赁义务摘要在 2024 年 6 月 30 日 和 2023如下所示：

 

（以千美元计）

 

三个月已结束

  

三个月已结束

  

六个月已结束

  

六个月已结束

 
  

2024年6月30日

  

2023年6月30日

  

2024年6月30日

  

2023年6月30日

 

融资租赁成本：

                

使用权资产的摊销

 $123  $257  $246  $513 

租赁负债的利息

  222   57   421   66 

运营租赁成本

  3,325   4,639   6,959   9,245 

可变租赁成本

  125   388   149   885 

短期租赁成本

  914   2,509   1,974   4,133 

总租赁成本

 $4,709  $7,850  $9,749  $14,842 
                 

其他信息

                

为计量租赁负债所含金额支付的现金：

                

来自融资租赁的运营现金流

  222   57   421   66 

来自经营租赁的运营现金流

  2,505   3,329   5,435   7,178 

为来自融资租赁的现金流融资

  203   151   365   3,509 

为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产

  5   3,139   815   3,139 

为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产

  8,970   3,846   8,970   3,992 

加权平均剩余租赁期限——融资租赁（以年为单位）

  3.7             

加权平均剩余租赁期限——经营租约（以年为单位）

  4.7             

加权平均贴现率——融资租赁

  13.4%            

加权平均折扣率——经营租赁

  9.2%            

 

截至 2024 年 6 月 30 日，以及 2023 年 12 月 31 日，美元的使用权资产40.9 百万和美元41.2 百万美元用于经营租赁，美元6.7 百万和美元6.4 在我们的简明合并资产负债表中，融资租赁的百万美元分别包含在净财产和设备中。在简明合并运营报表中，经营租赁使用权资产摊销包含在收入设备租赁、购买的运输和一般用品和支出中，具体取决于标的资产。融资租赁资产的摊销包含在简明合并运营报表的折旧和摊销费用中。

 

截至目前我们未来的最低租赁还款额 2024 年 6 月 30 日，按租赁类别汇总如下：

 

（以千计）

 

正在运营

  

财务

 
2024 (1) $6,925  $886 

2025

  12,007   1,770 

2026

  10,565   1,768 

2027

  9,450   1,768 

2028

  5,008   1,487 

此后

  7,678   1,703 

最低租赁付款总额

 $51,633  $9,382 

减去：代表利息的金额

  (8,977)  (2,855)

最低租赁付款的现值

 $42,656  $6,527 

减去：当前部分

  (10,612)  (956)

长期租赁义务

 $32,044  $5,571 

 

(1) 不包括 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。

 

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注意 9。

股票薪酬

 

我们的第三次修订和重述2006经修订的综合激励计划（“激励计划”）规范了向管理层和董事会（“董事会”）成员发放股权奖励和其他激励性薪酬。开启 2023年5月17日，股东根据董事会的建议，批准了我们第三次修订和重述的第三修正案（“第三修正案”）2006综合激励计划（“激励计划”）。第三修正案（i）将激励计划下可供发行的A类普通股数量又增加了一倍 575,000股票，（ii）将计划的期限重新设置为到期日 2033年5月1日 以及 (iii) 视需要作出其他杂项, 行政和合规改动.激励计划包括（i）可替代股票储备功能，根据该功能，受股票期权和股票增值权约束的股票每授予一股将计为一股，获得所有其他奖励的股份将计为1.80每股授予股份的股份，（ii）控制权变更时的双重触发归属要求，以及（iii）授予或支付给任何人的最高奖励一日历年内激励计划下的参与者50 万A类普通股的股份或美元4,000,000，如果奖励以现金支付。

 

激励计划允许每年根据各种类型的期权、限制性股票或其他股权工具向高管、其他关键员工、顾问、非雇员董事和符合条件的参与者发放我们的A类普通股。截至 2024 年 6 月 30 日，有1,063,228剩余的股份 4,775,000 激励计划下可供奖励的股份。没有 奖项 可能 之后根据激励计划提出 2033 年 5 月 1 日。 在现有范围内，我们已经发行了库存股以满足所有基于股票的激励计划。

 

简明合并运营报表中的工资、工资和相关费用中包括股票薪酬支出，为美元0.6 百万和美元1.6 百万用于三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日和2023分别是，费用为 $1.3 百万和美元3.0 百万用于六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023，分别地。简明合并运营报表中的一般供应和支出中包括非雇员董事的股票薪酬支出，为美元0.2 百万和美元0.2 每人一百万三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日和 2023，分别和 $0.4 百万和美元0.3 百万用于六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023，分别地。在记录的股票薪酬支出中 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，$0.6 百万和美元0.6 百万分别与限制性股票有关，而美元则与限制性股票有关0.0 百万和美元1.0 百万分别与未归属的员工股票期权有关。在记录的股票薪酬支出中六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023，$0.7 百万和美元1.1 百万分别与限制性股票有关，而美元则与限制性股票有关0.6 百万和美元1.9 百万分别与未归属的员工股票期权有关。

 

激励计划允许参与者支付与奖励相关的联邦和州最低法定预扣税要求，或允许参与者向我们交付公允市场价值等于此类所需预扣税最低金额的A类普通股。满足通过以下方式归属的股份的预扣要求 2024 年 6 月 30 日，某些参与者选择没收总额的收据6,879按每股加权平均价格计算的A类普通股股票49.27基于我们的A类普通股在股票归属之日的收盘价 2024，取代了联邦和州的最低法定预扣税要求。我们汇款了 $0.3 向适当的税务机关缴纳百万美元，以满足雇员的最低法定预扣税要求。

注意 10。

承付款和或有开支

 

我们不时是正常业务过程中发生的普通例行诉讼的当事方，其中大多数涉及与货物运输有关的人身伤害和/或财产损失的索赔。

 

我们有 $20.8 百万和美元21.8 截至目前，已有数百万张未清和未开具的信用证 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。信用证的保留主要是为了支持我们的保险计划。此外，我们有 $45.0 Triumph提供的信贷额度为数百万美元，仅用于支付因出售TFS而欠Triumph的任何赔偿。截至 2024 年 6 月 30 日 剩余的或有负债为美元1.2 百万。

注意 11。

权益法投资

 

我们拥有一个 49.0运输企业租赁有限责任公司（“TEL”）的权益百分比，该公司是一家拖拉机和拖车设备租赁公司和二手设备经销商。有 不 我们的损失限额 49.0% 对电话感兴趣。我们有 不 为 TEL 的任何债务提供担保，并拥有 不 提供资金、服务或资产的义务。有 不 当前向任何所有者购买或出售的看跌期权。未经我们的同意，TEL的大股东通常不得将其在TEL的权益转让给某些允许的受让人除外。有 不 第三-当事方流动性安排、担保和/或其他承诺 可能 影响我们在TEL权益的公允价值或风险。

 

在季度结束时 2024 年 3 月 31 日， 我们向TEL出售了收入设备，以换取假设相关的应付票据为美元26.2百万和美元0.5 百万现金。在截至的季度中 2024 年 6 月 30 日， 我们与TEL签订了收入设备运营租约，这导致TEL的运营租赁义务为美元6.7 截至数百万美元 2024 年 6 月 30 日。没有 与 TEL 的其他交易对于 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023。

 

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我们使用权益会计法核算了对TEL的投资，因此我们的财务业绩包括我们在TEL中所占的比例份额2024 通过以下方式获得的净收入 2024 年 6 月 30 日，或 $7.8 百万。

 

截至目前我们从TEL收取的应收账款、应付给TEL的账款以及对TEL的投资 2024 年 6 月 30 日和 十二月 31,2023 如下（以千计）：

 

描述：

资产负债表明细项目：

 

2024年6月30日

  

2023 年 12 月 31 日

 

来自TEL的应收账款

司机预付款和其他应收账款

 $127  $37 

应付给 TEL 的账款

应计费用

 $-  $460 

对电话的投资

其他资产

 $74,108  $66,327 

经营租赁义务

经营租赁债务的当期和长期部分

 $6,651  $4,100 

 

我们从TEL收取的应收账款与根据我们代表TEL履行某些后台和维护职能而支付的现金支出有关。

 

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注意 12。

收购西姆斯运输服务有限责任公司

 

开启 2023 年 8 月 18 日， 我们收购了 100总部位于乔治亚州梅斯维尔的专业经纪公司Sims的股权百分比。收购日转让对价的公允价值为 $9.8百万。股票购买协议包含惯常陈述、担保、契约和赔偿条款。股票购买协议包括总额不超过$的收益部分12.0百万美元，基于Sims报告的扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益 第一 通过 第四 关闭后的日历年。总收购价格，包括实现的任何收益，预计在美元之间9.8 百万美元兑美元20.0 百万取决于模拟人生取得的结果。

 

自收购之日起，Sims的业绩已包含在合并财务报表中，并在我们的Managed Freight应报告板块中报告。

 

收购日转让对价的公允价值包括以下内容：

 

  

2023年8月18日

 

（以千计）

    

根据股票购买协议支付的现金

 $8,573 

收购的现金包含在模拟人生资产和负债的历史账面价值中

  (526

)

偶然考虑

  1,786 

净购买价格

 $9,833 

 

或有对价安排要求我们最多支付 $12.0 根据Sims在此期间的业绩，向Sim的前股权持有人额外支付100万美元的对价 第一 关闭后的四个日历年。我们使用概率加权模型估算了或有对价的公允价值。这种公允价值衡量基于重要投入 不 在市场上可观察，因此代表一个水平 3 测量。请参阅备注 3,“金融工具的公允价值”，了解有关或有对价安排变更的信息。

 

出于税收目的，与收购相关的所有商誉均可扣除，并且有 不 收购产生的递延所得税。

 

下表汇总了收购之日收购资产和承担的负债的公允价值。

 

  

2023年8月18日

 

应收账款

 $735 
其他无形资产，净额  6,090 

购置的可识别资产总额

  6,825 
     

应付账款

  (457

)

应计费用

  (4

)

承担的负债总额

  (461

)

收购的净可识别资产

  6,364 

善意

  3,469 

收购的净资产

 $9,833 

 

在 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 我们确认了美元的计量周期调整1.6 百万，主要与商誉和其他无形资产的可扣除性有关，这使商誉从美元下降5.1 截至百万 2023 年 12 月 31 日到 $3.5 截至百万 2024 年 6 月 30 日。确认的商誉主要归因于管理费用支持带来的预期成本协同效应。请参阅备注 14， “商誉和其他资产”，用于汇总该期间的商誉变化以及与收购的可识别无形资产相关的信息。

 

页面 19
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注意 13。

收购 Lew Thompson & Son Trucking, Inc.

 

开启 2023年4月26日， 我们收购了 100总部位于阿肯色州亨茨维尔的LTST及相关实体已发行股票的百分比。LTST是一家专门的合同承运商，专门从事阿肯色州西北部及周边地区的家禽饲料和活体运输业务，并被收购是为了将专用应申报细分市场扩展到这个利基市场。收购日转让对价的公允价值为 $114.5 百万。股票购买协议包含惯常陈述、担保、契约和赔偿条款。股票购买协议包括总额不超过$的收益部分30.0 百万美元基于LTST报告的第一、第二和第二季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益 第三 关闭后的日历年。总购买量，包括实现的任何收益，预计在美元之间114.5百万到美元134.5 百万取决于LTST取得的结果。

 

自收购之日起，LTST的业绩已包含在简明的合并财务报表中，并在我们的专用应报告部门中报告。

 

收购日转让对价的公允价值包括以下内容：

  

2023年4月26日

 

（以千计）

    

根据股票购买协议支付的现金

 $105,282 

收购的现金包含在LTST资产和负债的历史账面价值中

  (839)

偶然考虑

  10,016 

净购买价格

 $114,459 

 

或有对价安排要求我们最多支付 $30.0 根据LTST在此期间的业绩，向LTST的前股东额外支付100万美元的对价 第一 关闭后的三个日历年。我们使用概率加权模型估算了或有对价的公允价值。这种公允价值衡量基于重要投入 不 在市场上可观察，因此代表一个水平 3 测量。

 

因为我们的 338(h)10 选择，与收购有关的所有商誉均可出于税收目的扣除，并且有 不 收购产生的递延所得税。

 

下表汇总了收购之日收购资产和承担的负债的公允价值：

  

2023年4月26日

 

应收账款

 $4,848 

司机预付款和其他应收账款

  98 

库存和用品

  1,015 

预付费用

  561 

净财产和设备

  42,277 

其他资产，净额

  120 

其他无形资产，净额

  52,870 

购置的可识别资产总额

  101,789 
     

应付账款

  (565)

应计费用

  (1,465)

经营租赁债务的当前部分

  (396)

保险和理赔应计的当期部分

  (56)

经营租赁债务的长期部分

  (2,103)

承担的负债总额

  (4,585)

收购的净可识别资产

  97,204 

善意

  17,255 

收购的净资产

 $114,459 

 

在 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 我们确认了美元的计量周期调整4.8百万，主要与该科有关 338(h)10 选举使商誉从美元上升12.4 截至百万 2023 年 12 月 31 日到 $17.3截至目前为百万 2024 年 6 月 30 日。 确认的商誉主要归因于燃料和收入设备购买领域的预期成本协同效应。请参阅备注 14， “商誉和其他资产”，用于汇总该期间的商誉变化以及与收购的可识别无形资产相关的信息。

 

自收购之日起，公司合并经营业绩中包含的LTST的收入和收益金额 2023年4月26日， 到期末 2024 年 6 月 30 日 和 2023 如下所示：

 

（以千计）

 

三个月结束了

  

六个月已结束

 
  

2024年6月30日

  

2023年6月30日

  

2024年6月30日

  

2023年6月30日

 

总收入

 $31,398  $10,809  $53,127  $10,809 

净收入

 $3,534  $1,878  $5,152  $1,878 

以下未经审计的预计合并经营业绩假设对LTST的收购发生于 2023 年 1 月 1 日：

 

（以千计）

        
  

三个月结束了

  

六个月已结束

 
  

2023年6月30日

  

2023年6月30日

 

总收入

 $279,421  $562,485 

净收入

 $12,976  $31,659 

每股基本净收益

 $1.00  $2.41 

摊薄后的每股净收益

 $0.96  $2.30 

 

上述所有时期的预计财务信息是在调整了LTST的业绩后计算得出的，以反映本次收购产生的业务合并会计影响，包括收购的无形资产的摊销费用，就好像收购发生在公司财年初一样 2023。 公司的历史合并财务报表已在预计合并财务报表中进行了调整，以使直接归因于业务合并且事实上可以支持的预计事件生效。暂定财务信息仅供参考，是 不 表明如果在公司成立之初进行收购，本来可以取得的经营业绩 2023 财政年度。

注意 14。

商誉和其他资产

Landair Holdings, Inc.（“Landair”）商品名称的剩余价值为美元0.5 百万。

 

摊销费用为美元4.7 百万和美元2.9 百万用于 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023分别包含在简明合并运营报表的折旧和摊销中。

 

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截至目前的其他无形资产摘要 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日 如下所示：

 

（以千计）

 

2024年6月30日

 
  

无形资产总额

  

累计摊销

  

净无形资产

  

剩余寿命（月）

 

商品名称：

                

专用

 $4,502  $(2,374) $2,128     

托管货运

  1,089   (901)  188     

仓储

  999   (885)  114     

商品名称总数

  6,590   (4,160)  2,430   104 

竞业禁止协议：

                

专用

  4,670   (1,362)  3,308     

托管货运

  380   (79)  301     

完全禁止竞争协议

  5,050   (1,441)  3,609   34 

客户关系：

                

专用

  60,172   (10,200)  49,972     

托管货运

  7,312   (1,515)  5,797     

仓储

  12,436   (6,218)  6,218     

总体客户关系：

  79,920   (17,933)  61,987   154 

认证：

                

加急

  32,000   (5,156)  26,844     

全额认证

  32,000   (5,156)  26,844   151 

其他无形资产总额

 $123,560  $(28,690) $94,870   147 

 

（以千计）

 

2023 年 12 月 31 日

 
  

无形资产总额

  

累计摊销

  

净无形资产

  

剩余寿命（月）

 

商品名称：

                

专用

 $4,502  $(2,269) $2,233     

托管货运

  1,089   (891)  198     

仓储

  999   (885)  114     

商品名称总数

  6,590   (4,045)  2,545   110 

竞业禁止协议：

                

专用

  4,670   (778)  3,892     

托管货运

  380   (32)  348     

完全禁止竞争协议

  5,050   (810)  4,240   40 

客户关系：

                

专用

  60,172   (8,258)  51,914     

托管货运

  7,312   (1,043)  6,269     

仓储

  12,436   (5,700)  6,736     

总体客户关系：

  79,920   (15,001)  64,919   159 

认证：

                

加急

  32,000   (4,089)  27,911   157 

全额认证

  32,000   (4,089)  27,911     

其他无形资产总额

 $123,560  $(23,945) $99,615   151 

 

下次这些资产的预期摊销额 五 连续的年份如下：

 

  

（以千计）

 

2024 (1)

  4,744 

2025

  9,488 

2026

  9,488 

2027

  8,678 

2028

  8,220 

此后

  53,752 

 

(1) 不包括 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。

 

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商誉账面金额增加到美元78.9 百万英镑 2024 年 6 月 30 日 从 $ 起75.7 百万英镑 2023 年 12 月 31 日。商誉账面金额变动摘要如下：

 

（以千计）

 

2024年6月30日

 
  

加急

  

专用

  

托管货运

  

仓储

 

截至2023年12月31日的余额

 $15,699  $27,767  $10,531  $21,750 

收购后的商誉调整

  -   4,808   (1,614)  - 

善意

 $15,699  $32,575  $8,917  $21,750 

 

注意 15。

股权

 

开启 2022年5月18日， 我们的董事会批准了最高$的股票回购授权75.0 我们的100万股A类普通股，不包括事先授权下的任何剩余可用金额，以及 不 可用时间更长。根据此类授权，我们回购了 2.0 我们的A类普通股的百万股，价格为美元54.7 期间有百万 2022。 开启 2023年1月30日， 董事会批准了公司股票回购计划的修正案，授权购买总额不超过$的股票55.0 数百万股我们的A类普通股。该修正案增加了大约 $ 的增量37.5 百万美元到大约 $17.5 当时该计划还剩下数百万美元。之间 2022年5月 和 2023 年 4 月，我们总共回购了 2.7 我们的A类普通股的百万股。该程序已过期于 2024 年 1 月 31 日。

 

开启 2023年2月15日， 我们的董事会宣布现金分红为 $0.11每股，已支付 2023 年 3 月 31 日， 致登记在册的股东 2023 年 3 月 3 日。 开启 2023年5月17日， 我们的董事会宣布现金分红为 $0.11 每股付款 2023年6月30日， 致登记在册的股东 2023 年 6 月 2 日。开启 2024 年 2 月 13 日 我们的董事会宣布现金分红为 $0.11 每股付款 2024 年 3 月 29 日， 致登记在册的股东 2024 年 3 月 1 日。 开启 2024 年 5 月 15 日， 我们的董事会宣布现金分红为 $0.11 每股付款 2024年6月28日， 致登记在册的股东 2024 年 6 月 7 日。

 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

简明的合并财务报表包括内华达州控股公司Covent Logistics Group, Inc. 及其全资子公司的账目。本报告中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 及类似表述是指盟约物流集团公司及其全资子公司。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。

 

本报告包含经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条所指的某些陈述，这些陈述受这些条款和经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》建立的安全港的约束。 除历史或当前事实陈述外，所有陈述均为可视为前瞻性陈述的陈述，包括但不限于：对收益、收入或其他财务项目的任何预测；未来运营的管理计划、战略和目标的任何陈述；有关拟议的新服务或开发的任何陈述；有关未来经济状况或业绩的任何陈述；以及任何信念陈述和任何前述内容所依据的任何假设陈述。 在本表格10-Q中，与未来影响有关的声明 会计准则、未来的第三方运输提供商支出、未来税率、支出和扣除额、预期的货运需求、运力和体积以及卡车运输行业状况、信贷额度或其他债务协议下的固定费用契约违约和测试的潜在结果、预期来源以及营运资本和流动性（包括作为收入设备融资手段的债务、融资租赁和运营租赁组合）的充足性、未来通货膨胀、未来股票回购和分红（如果有），预期资本支出、分配和需求、未来客户关系、未来利息支出、未来驱动因素市场状况，包括司机满意度、独立承包商的未来使用情况、预期现金流、应申报细分市场和服务的未来投资和增长、应申报细分市场的未来利润率、未来利率和价格、未来折旧和摊销、未来工资、工资和相关费用，包括司机薪酬、预期净燃料成本、燃料成本管理策略，我们的燃油附加费计划的有效性和影响以及与之相关的现金流，运营和维护费用的未来波动，个人和团队运营的预期效果和组合，未来的机队规模， 管理、升级以及拖拉机和拖车的年限、可用性和使用情况、二手设备的市场价值、我们对TEL投资的预期影响、我们的商业模式、战略计划和其他战略举措的未来影响、我们的业务模式、战略计划和其他战略举措的变化和偏离、与保险和索赔费用相关的预期水平和波动，包括总保险单中可用限额的侵蚀、未来的任何赔偿与之相关的义务TFS 结算，与我们相关的偶然考虑收购aAt、ltst和Sims以及我们收购LTST和Sims等的未来影响均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如 “相信”、“可能”、“会”、“将”、“预期”、“估计”、“项目”、“预期”、“计划”、“展望”、“专注”、“寻求”、“潜力”、“继续”、“目标”、“目标”、“打算” 及其衍生等术语或短语来识别以及类似的术语和短语。 此类报表基于当前可用的运营、财务和竞争信息。 前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，这可能导致未来事件和实际结果与前瞻性陈述中列出、考虑或作为基础的事件和实际结果存在重大差异。 可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于 “第1A项” 一节中讨论的因素。风险因素”，我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表格中列出。 读者应查看并考虑 “第1A项” 中讨论的因素。风险因素，” 列出 在截至2023年12月31日止年度的10-k表中，以及我们在新闻稿、股东报告和其他向美国证券交易委员会提交的文件中的各种披露。

 

所有此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表格发布之日。提醒您不要过分依赖此类前瞻性陈述。我们明确表示没有义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。

 

执行概述

 

我们很高兴地报告第二季度摊薄后每股收益为0.88美元。我们第二季度的业绩进一步表明了我们在货运环境中多元化物流服务的价值主张，而货运环境仍然受到普遍市场不利因素的挑战。我们的团队一直在努力通过利用新的增值商业机会、将设备投资分配给利润更高的运营以及控制成本，来度过漫长的低迷周期。

 

我们的资产分部，包括加急和专用，贡献了本季度总收入的约70％和总运费收入的67％。我们的合并卡车运输业务同比利润率有所提高，这主要与拖拉机的平均运营量增加了9.1％，加上每总英里货运收入的增加，但与上一季度相比，利用率的下降和成本的增加部分抵消了这一点。

 

我们的轻资产板块，包括托管货运和仓储，贡献了本季度总收入的约30％和总货运收入的33％。尽管运费收入同比下降了3.1％，但营业收入增长了约96.7％，这要归因于我们的仓储申报板块的成本效率提高和费率的提高，以及购买的运输成本、与货物相关的索赔成本的增加，以及管理货运板块利润率更高的Sims收购所产生的同比影响。

 

第 23 页
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2024年第二季度的其他注意事项包括以下内容：

 

●

总收入为2.875亿美元，与2023年第二季度相比增长4.9％，运费收入（不包括燃油附加费收入）为2.565亿美元，与2023年第二季度相比增长5.3％；
     
 

●

营业收入为1,560万美元，而2023年第二季度为1180万美元；
     
 

●

净收益为1,220万美元，摊薄每股收益为0.88美元，而2023年第二季度为1,230万美元，摊薄每股收益为0.91美元。持续经营业务净收益为1,200万美元，摊薄每股收益为0.87美元，而2023年第二季度为1,210万美元，摊薄每股收益0.90美元。来自已终止业务的净收益为20万美元，摊薄每股收益为0.01美元，而2023年第二季度为20万美元，摊薄每股收益为0.01美元；
     
 

●

我们对TEL的股权投资在2024年第二季度提供了410万美元的税前收益，而2023年第二季度为540万美元；
     
  ● 我们通过分红向股东共分配了140万美元；
     
  ● 自2023年12月31日以来，包括总债务和融资租赁在内的总负债增加了2,500万美元，达到2.733亿美元，这主要是由于收购后与AAT的运营业绩相关的1,000万美元收益支付以及收入设备的净资本支出约5,030万美元，被运营现金流所抵消。截至2024年6月30日，我们的信贷额度下的可用借款能力为8,880万美元，我们预计在可预见的将来不会被要求测试我们的固定费用协议；
     
 

●

截至2024年6月30日，杠杆率（期末总负债，包括债务和融资租赁，扣除现金，除以营业收入、折旧和摊销、不动产和设备处置收益、净额和长期财产和设备减值）为2.11；
     
  ● 截至2024年6月30日，股东权益为4.193亿美元；以及
     
 

●

截至2024年6月30日，有形账面价值为2.456亿美元。

 

外表

 

在非常疲软的普通货运市场中，我们持续强劲的财务表现令人鼓舞，也反映了作为我们战略计划的一部分，我们在过去四年中对业务模式进行了重大结构性变革所带来的好处。我们仍然致力于持续改进我们的商业模式，并正在积极努力将公司的业绩提升到一个新的水平。尽管我们认为货运市场基本面继续缓慢改善，宏观经济指标开始积极显现，但没有外部催化剂，但我们认为货运市场的实质性改善需要时间。无论运营环境如何，我们的重点和承诺都保持不变，因为我们通过战术性的分步执行来执行战略计划，这将继续使我们能够利用机会，推动我们更深入地进入供应链，为客户增加价值，提高整个企业的效率，我们相信这将使我们成为一家更强大、更有利可图、更可预测的企业。

 

第 24 页
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非公认会计准则对账

 

除运营比率外，我们还使用 “调整后的运营比率” 作为衡量盈利能力的关键指标。调整后的运营比率不能替代根据公认会计原则衡量的运营比率。使用非公认会计准则财务指标存在局限性。调整后的运营比率是指扣除燃油附加费收入（不包括无形资产和重大异常项目的摊销）的运营费用除以总收入减去燃油附加费收入。我们认为，使用调整后的运营比率使我们能够更有效地比较时期，同时排除燃油价格变动、无形资产摊销和重大不寻常项目可能产生的波动影响。我们的董事会和管理层将调整后的运营比率作为我们各期业绩的指标。我们认为，调整后运营比率的列报很有用，因为它为投资者和证券分析师提供了与内部评估核心经营业绩相同的信息。尽管我们认为调整后的运营比率提高了分析我们同期业绩的可比性，但如果这些公司以不同的方式定义调整后的运营比率，则可能会限制与行业中其他公司的可比性。由于这些限制，调整后的运营比率不应被视为衡量我们的业务或可供我们投资业务增长的全权现金所产生的收入的衡量标准。管理层主要依靠公认会计准则业绩并在补充基础上使用非公认会计准则财务指标来弥补这些限制。

 

运营比率

 

   

截至6月30日的三个月

    

截至6月30日的六个月

  

GAAP 运营比率：

  

2024

    

或%

    

2023

    

或%

    

2024

    

或%

    

2023

    

或%

  

总收入

   $ 287,497             $ 274,016             $ 566,260             $ 540,867          

运营费用总额

     271,920       94.6 %     262,233       95.7 %     546,348       96.5 %     511,452       94.6 %

营业收入

   $ 15,577             $ 11,783             $ 19,912             $ 29,415          
                                                                 

调整后的运营比率：

  

2024

    

调整后百分比

    

2023

    

调整后百分比

    

2024

    

调整后百分比

    

2023

    

调整后百分比

  

总收入

   $ 287,497             $ 274,016             $ 566,260             $ 540,867          

燃油附加费收入

     (30,985) )             (30,312) )             (62,063) )             (63,741) )        

运费收入（总收入，不包括燃油附加费）

     256,512               243,704               504,197               477,126          
                                                                 

运营费用总额

     271,920               262,233               546,348               511,452          

调整为：

                                                                

燃油附加费收入

     (30,985) )             (30,312) )             (62,063) )             (63,741) )        

无形资产的摊销

     (2,373) )             (1,802) )             (4,744) )             (2,922) )        

出售终端的收益，净额

     -               -               -               7,627          

或有对价负债调整

     (720) )             (492) )             (8,814) )             (1,992) )        

交易和高管退休

     -               (2,158 )             -               (2,158 )        

调整后的运营费用

     237,842       92.7 %     227,469       93.3 %     470,727       93.4 %     448,266       94.0 %

调整后的营业收入

   $ 18,670             $ 16,235             $ 33,470             $ 28,860          

 

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收入和支出

 

我们专注于美国各地的目标市场，我们认为我们的服务标准可以提供竞争优势。对于包裹货运代理、零担运输商和需要高水平服务来支持其业务的第三方物流提供商等运输公司以及制造商、零售商和食品和饮料托运人等传统卡车运输客户而言，我们是主要的承运商。

 

我们有四个可报告的细分市场，其中包括：

 

 

●

 加急：应申报加急航段主要向服务货运和配送标准较高的客户提供卡车运输服务，例如 22 小时内行驶 1,000 英里，或配送时间为 15 分钟。加急服务通常需要由两人组成的司机团队使用公司自有或租用的设备。

 

 

●

专用：专用可报告分段在合同期内为客户提供承诺的卡车运量，目标是三到五年。设备由公司拥有或租赁。

 

 

●

托管货运：可申报的托管货运细分市场包括我们的经纪和运输管理服务（“TMS”）。经纪服务通过将客户货物的运输外包给第三方来提供物流能力。TMS根据合同向喜欢外包物流需求的客户提供全面的物流服务。

 

 

●

仓储：仓储可报告部门为选择外包此职能的客户提供日常仓库管理服务。我们还提供与在货场内或周围运送集装箱和拖车以及往返仓库相关的班车和转运服务。

 

在我们的加急和专属可申报细分市场中，我们主要通过为客户运输货物来创造收入。通常，我们的卡车装载服务按预先确定的每英里费率付费。我们通过收取拖拉机和拖车滞留、装卸活动和其他专业服务费用，以及通过收取燃料附加费来减轻燃料成本上涨的影响，从而增加我们的卡车运输收入。可能影响我们的加急和专属服务收入的主要因素是我们从客户那里获得的每英里收入、我们获得补偿的里程百分比以及我们产生的运费和里程数。除其他外，这些因素与美国的总体经济活动水平、库存水平、特定客户需求、卡车运输行业的运力水平以及司机的可用性有关。

 

影响我们的加急和专用可申报航段盈利能力的主要费用是为客户运输货物的可变成本。这些成本包括燃料费用、与司机相关的费用，例如工资、福利、培训和招聘，以及购买的交通费用，其中主要包括对独立承包商的补偿。包含固定和可变成分的费用包括维护和轮胎费用以及我们的保险和索赔总成本。这些费用通常因我们旅行的里程而异，但也有可控的部分，具体取决于安全性、自保留存率与保险费、机队年龄、效率和其他因素。从历史上看，我们的主要固定成本包括长期资产的租金和折旧，例如收入设备和终端设施，以及非司机人员的薪酬。

 

第 26 页
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在我们的加急和专用可申报区段中，我们运营由一名驾驶员驾驶的拖拉机，以及分配给两人驾驶团队的拖拉机。我们的单驾驶拖拉机通常在较短的运输距离内运行，每台拖拉机的行驶里程更少，非收益里程数也更多，但预计生产力较低的里程将被普遍较高的每装载里程收入和仅补偿一名司机的员工费用减少所抵消。相比之下，我们的两人驾驶拖拉机通常在更长的运输时间内运行，每辆拖拉机的行驶里程更长，无收益里程也更少，但是我们每装载里程的收入通常较低，并且雇员因补偿两名司机而产生的费用也更高。我们预计，随着单一运营和团队运营的混合，运营统计数据和支出将发生变化。

 

在我们的托管货运应申报板块中，我们的收入来自经纪和TMS服务，特别是直接或通过与数千家第三方承运人的关系以及与加急申报部门的整合，为客户安排运输服务。此外，利用技术和流程管理，我们可以详细了解客户网络中客户的货物流动（入境和出境），并通过多年合同提供有针对性的客户支持。我们直接或通过代理提供经纪服务，代理商为他们提供的运费支付佣金。影响支出盈利能力的主要因素是为客户外包运输货物和管理固定成本的可变成本，包括购买的运输、设施仓储成本、工资以及销售、一般和管理费用。

 

在我们的仓储应申报部门中，我们授权客户外包仓储管理，包括在货场内或周围运送集装箱和拖车。影响支出盈利能力的主要因素是固定成本，包括工资、设施仓储成本以及销售、一般和管理费用。

 

2011 年 5 月，我们收购了 TEL 49.0% 的权益。TEL是一家拖拉机和拖车设备租赁公司和二手设备经销商。我们使用权益会计法对TEL的投资进行核算，因此我们的财务业绩包括自2011年5月以来在TEL净收入中所占的比例份额。

 

我们衡量盈利能力的主要指标是运营比率和调整后的运营比率。我们将调整后的运营比率定义为扣除燃油附加费收入（不包括无形资产和重大异常项目的摊销）的运营费用除以总收入减去燃油附加费收入。有关调整后的运营比率的用途和限制，请参阅第 25 页。

 

收入设备

 

截至 2024 年 6 月 30 日，我们运营了 2,314 辆拖拉机和 6,314 辆拖车。在这些拖拉机中，有2,160辆是自有的，22辆是通过融资或经营租赁融资的，132辆拖拉机由独立承包商提供，他们拥有和驾驶自己的拖拉机。在这些拖车中，有5,833辆是自有的，481辆是根据融资或经营租赁持有的。截至2024年6月30日，我们的车队的拖拉机平均使用寿命为1.7年，拖车的平均使用寿命为5.7年。

 

独立承包商提供拖拉机和司机，并负责支付所有运营费用，以换取每英里固定付款。我们没有购买或租赁拖拉机的资本支出。向独立承包商支付的款项和运营租赁下的设备融资记入收入设备租赁和购买的运输。与公司自有设备相关的费用，例如利息和折旧，以及与员工司机相关的费用，包括司机补偿、燃料和其他费用，不涉及独立承包商。从独立承包商那里获得设备并签订运营租约可以有效地将融资费用从利息转移到 “超出限额” 的运营支出，因此，我们使用净收入利润率和运营比率来评估我们的效率。

 

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目录

 

合并运营的结果

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月与截至2023年6月30日的三个月和六个月的比较

 

下表列出了特定时期内某些项目与总收入和运费收入（总收入减去燃油附加费收入）的百分比关系（如适用）（以千美元计）：

 

收入

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

收入：

                                

运费收入

   $ 256,512     $ 243,704     $ 504,197     $ 477,126  

燃油附加费收入

     30,985       30,312       62,063       63,741  

总收入

   $ 287,497     $ 274,016     $ 566,260     $ 540,867  

 

总收入的增长主要是由于专用、加急和仓储货运收入分别增加了1,260万美元、290万美元和20万美元，但部分被截至2024年6月30日的三个月中托管货运减少的290万美元以及专用、加急和仓储货运收入分别增长1,880万美元、790万美元和120万美元，部分被90万美元的减少所抵消截至2024年6月30日的六个月的托管货运收入。

 

有关波动的讨论，请参阅 “可报告的分部运营结果” 部分。

 

为了在下文讨论中进行比较，我们在讨论变更时使用总收入和运费收入（总收入减去燃油附加费收入）作为收入的百分比。

 

对于下文讨论的每个支出项目，我们都提供了一张表格，首先列出了相关费用占总收入的百分比，然后列出了运费收入的百分比。

 

工资、工资和相关费用

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

工资、工资和相关费用

   $ 106,373     $ 101,280     $ 206,708     $ 200,439  

占总收入的百分比

     37.0 %     37.0 %     36.5 %     37.1 %

运费收入的百分比

     41.5 %     41.6 %     41.0 %     42.0 %

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月的工资、工资和相关费用按美元计算有所增加，这主要是由于我们的专用应报告细分市场的增长导致司机和拖拉机平均增加，这主要是由于我们的专用应报告细分市场的增长，导致司机的薪水、工资和福利增加。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，工资、工资和相关费用占总收入和运费收入的百分比略有下降，这主要是由于拖拉机利用率的提高，可以更有效地支付固定薪酬支出，以及基于招聘和留住市场的总体司机成本降低。

 

我们认为，工资、工资和相关费用将继续增加，这是工资通胀、医疗成本上涨以及在某些时期由于业绩改善而增加激励性薪酬的结果。司机工资也可能根据行驶里程数而波动。尽管目前司机薪酬保持稳定，但我们历来会在必要时增加司机工资，以应对司机市场压力，并将根据需要在未来继续这样做。如果运费市场费率上涨，我们预计将像历史一样将部分费率上涨转嫁给我们的专业司机。工资、工资和相关费用将在一定程度上根据独立承包商和我们的托管货运应申报部门产生的收入百分比而波动，这部分的付款反映在购买的运输项目中。

 

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燃料费用

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

燃料费用

   $ 29,093     $ 31,428     $ 60,045     $ 65,519  

占总收入的百分比

     10.1 %     11.5 %     10.6 %     12.1 %

运费收入的百分比

     11.3 %     12.9 %     11.9 %     13.7 %

 

总燃料支出的减少主要与2024年燃油价格的下降有关，与2023年同期相比，总里程分别增长了7.3％和8.1％，部分抵消了这一点。

 

大多数托运人会根据装载里程向我们收取燃油附加费；但是，这并不能涵盖全部燃料成本，原因有很多，包括：附加费仅涵盖我们行驶的装载里程；附加费不包括司机偏离路线的里程；附加费通常不包括制冷装置的燃料使用量或拖拉机在空转时燃烧的燃料。此外，我们与从货运经纪人那里获得的货物有关的大多数业务都不收取燃油附加费。最后，燃油附加费提供的补偿百分比各不相同，并非所有附加费都能完全弥补燃油价格的上涨，即使是满载里程也是如此。

 

燃油价格变动率也可能对结果产生影响。大多数燃油附加费基于能源部（“DOE”）公布的装运前一周的平均燃油价格，这意味着我们通常根据前一周的适用指数在本周向客户开具账单。因此，在燃油价格上涨的时期，我们的回收幅度不如目前的燃料水平。在价格下跌的时期，情况恰恰相反。美国能源部衡量的燃料价格与2023年同期相比，截至2024年6月30日的季度每加仑下跌0.07美元，跌幅1.8％。

 

为了衡量我们的燃油附加费计划的有效性，我们从燃油费用中减去燃油附加费收入（我们向独立承包商和其他第三方报销的燃油附加费收入除外，这些收入包含在购买的交通工具中）。结果被称为净燃料支出。我们的净燃料支出占运费收入的百分比受柴油燃料成本减去燃油附加费收入、公司拖拉机行驶里程的百分比、我们的燃油经济性以及我们不获得物质燃料附加费收入的死头里程百分比的影响。

 

净燃料支出如下所示：

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

燃油附加费总额

   $ 30,985     $ 30,312     $ 62,063     $ 63,741  

减去：向独立承包商和其他第三方报销的燃油附加费收入

     2,647       2,174       5,201       4,433  

公司燃油附加费收入

   $ 28,338     $ 28,138     $ 56,862     $ 59,308  

燃料支出总额

   $ 29,093     $ 31,428     $ 60,045     $ 65,519  

减去：公司燃油附加费收入

     28,338       28,138       56,862       59,308  

净燃料支出

   $ 755     $ 3,290     $ 3,183     $ 6,211  

运费收入的百分比

     0.3 %     1.4 %     0.6 %     1.3 %

 

在本报告所述期间，净燃料支出占运费收入的百分比有所下降，这主要是由于燃油价格下降和燃油附加费回收率的提高。

 

我们预计将继续管理闲置时间和拖拉机速度，投资更省油的拖拉机和辅助动力装置以提高每加仑的里程，在认为适当时锁定燃油套期保值，与客户合作调整不足以收回相当一部分燃料成本的燃油附加费计划，并测试降低油耗的最新技术。展望未来，根据柴油价格、从燃油附加计划中收回的百分比、未补偿里程的百分比、团队驱动的拖拉机（往往会产生更高的里程和更低的每英里收入，因此燃料成本占收入的百分比也相应增加）、独立承包商收入的百分比以及燃油效率计划的成功等因素，我们的净燃料支出占收入的百分比预计将波动。

 

第 29 页
目录

 

操作和维护

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

操作和维护

   $ 15,552     $ 16,235     $ 29,148     $ 33,344  

占总收入的百分比

     5.4 %     5.9 %     5.1 %     6.2 %

运费收入的百分比

     6.1 %     6.7 %     5.8 %     7.0 %

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，运营和维护的减少主要与去年同期相比，我们车队的平均车龄下降以及轮胎和维护相关零件的可用性和成本的提高有关。

 

展望未来，我们认为该类别将根据多个因素波动，包括司机市场状况以及我们雇用和留住司机的能力、我们维持相对年轻的车队的能力、事故严重程度和频率、天气、未经测试的新收入设备模型的可靠性以及供应链的全球中断。此外，如果我们遇到工资和零件通胀，运营和维护成本可能会增加。

 

收入设备租赁和购买的交通工具

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

收入设备租赁和购买的交通工具

   $ 62,755     $ 67,983     $ 129,506     $ 130,999  

占总收入的百分比

     21.8 %     24.8 %     22.9 %     24.2 %

运费收入的百分比

     24.5 %     27.9 %     25.7 %     27.5 %

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，收入设备租赁和购买的运输的减少主要是由于现货市场的下跌主要影响了托管货运可申报细分市场，购买的运输成本下降了。这些下降被部分抵消，因为独立承包商的总里程从截至2023年6月30日的三个月和六个月的分别7.4％和7.2％增加到2024年同期的8.3％和8.4％。

 

我们预计，由于我们的托管货运可报告细分市场的运量可能波动，购买的运输将出现波动。此外，如果燃油价格上涨，将导致我们向第三方承运人和独立承包商支付的费用进一步增加。但是，该支出类别将随着独立承包商运输的货物、Managed Freight处理的货物，以及拖拉机、拖车和其他由运营租赁融资的资产的数量和百分比而波动。此外，获得第三方运输服务的成本以及转给第三方承运人和独立承包商的燃油附加费收入金额等因素将影响该支出类别。如果全行业的卡车运输能力相对于货运需求趋紧，我们可能需要增加向第三方运输提供商和独立承包商支付的金额，这可能会在收入没有抵消性增加的情况下增加该支出类别的绝对值和占运费收入的百分比。如果我们要招聘更多的独立承包商，我们预计该细列项目占收入的百分比将增加。

 

营业税和执照 

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

营业税和执照

   $ 2,283     $ 3,317     $ 5,644     $ 6,780  

占总收入的百分比

     0.8 %     1.2 %     1.0 %     1.3 %

运费收入的百分比

     0.9 %     1.4 %     1.1 %     1.4 %

 

在本报告所述期间，营业税和许可证的变化占总收入和运费收入的百分比都微不足道。

 

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目录

 

保险和索赔

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

保险和索赔

   $ 17,148     $ 11,043     $ 32,538     $ 23,736  

占总收入的百分比

     6.0 %     4.0 %     5.7 %     4.4 %

运费收入的百分比

     6.7 %     4.5 %     6.5 %     5.0 %

 

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，每英里保险和索赔费用分别增加到每英里23.9美分和每英里23.4美分，而2023年同期分别为每英里16.5美分和每英里18.4美分。截至2024年6月30日的三个月和六个月的增长主要是本期索赔支出以及与2023年同期相比前期索赔的发展情况。

 

我们的保险计划包括具有特定保险限额的多年期保单，这些限额可能会在保单期限内受到侵蚀。如果发生这种情况，我们将在保险大楼的各个层面使用较少的责任保险进行运营。在2018年4月1日至2021年3月31日的保单期内，保险层中超过100万美元的总可用限额被完全侵蚀。我们用一项价值超过300万美元的700万美元新保单取代了超过100万美元的900万美元保单，并将继续维持该保单。由于超过100万美元的900万美元层次受到侵蚀，在2018年4月1日至2021年3月31日期间提出的索赔的任何不利进展都可能导致额外的应计费用。我们维持了在之前的续订周期中设定的保留和限额。由于这些事态发展，我们可能会遇到额外的应计费用，增加的保险和理赔费用，以及更大的保险和索赔费用的波动性，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

我们预计，从长远来看，保险和理赔费用将继续波动。最近，卡车运输行业开具保险单或愿意为卡车运输公司提供保险的承运人和承保商数量有所下降，但是，我们预计到2024年，保险费支出将与2023年相似。

 

通信和公用事业

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

通信和公用事业

   $ 1,272     $ 1,215     $ 2,675     $ 2,499  

占总收入的百分比

     0.4 %     0.4 %     0.5 %     0.5 %

运费收入的百分比

     0.5 %     0.5 %     0.5 %     0.5 %

 

在本报告所述期间，通信和公用事业的变化占总收入和运费收入的百分比都微不足道。

 

一般用品和开支

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

一般用品和开支

   $ 14,477     $ 12,775     $ 35,307     $ 26,395  

占总收入的百分比

     5.0 %     4.7 %     6.2 %     4.9 %

运费收入的百分比

     5.6 %     5.2 %     7.0 %     5.5 %

 

截至2024年6月30日的三个月，一般供应和支出占总收入和运费收入的百分比都微不足道。截至2024年6月30日的六个月中，一般供应和支出增加的主要原因是自2023年以来或有对价负债的增加被2023年期间确认的收购成本部分抵消，而2024年同期没有类似成本。

 

第 31 页
目录

 

折旧和摊销

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

折旧和摊销

   $ 22,130     $ 18,944     $ 43,238     $ 33,519  

占总收入的百分比

     7.7 %     6.9 %     7.6 %     6.2 %

运费收入的百分比

     8.6 %     7.8 %     8.6 %     7.0 %

 

折旧和摊销主要包括拖拉机、拖车和其他资本资产的折旧，以及无形资产的摊销。

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，折旧费用分别增加了260万美元和790万美元，至1,970万美元和3,850万美元，而2023年同期为1,710万美元和3,060万美元，这是由于新设备成本增加以及我们的平均拖拉机总数增加。截至2024年6月30日的三个月和六个月，无形资产的摊销额分别为240万美元和470万美元，而2023年同期为180万美元和290万美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月的增长是由于与LTST和Sims收购相关的无形资产的摊销。

 

我们预计，随着新设备成本的增加，未来折旧和摊销额将增加，我们看到了2023年设备更换计划的全年影响。此外，二手拖拉机市场的变化可能导致我们调整剩余价值，增加折旧，持有资产的时间超过计划，或者销售损失增加。成功执行我们增长专用可申报板块的计划也可能会增加未来的折旧和摊销额。

 

处置财产和设备的损失（收益），净额

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

处置财产和设备的损失（收益），净额

   $ 837     $ (1,987) )   $ 1,539     $ (11,778) )

占总收入的百分比

     0.3 %     (0.7) %)     0.3 %     (2.2) %)

运费收入的百分比

     0.3 %     (0.8 %)     0.3 %     (2.5) %)

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，财产和设备处置的净亏损与前期财产和设备处置收益的净额相比，主要是软二手设备市场导致设备处置收益减少的结果。此外，截至2023年的六个月包括2023年第一季度田纳西州一座码头的760万美元销售收益，而2024年同期没有此类销售收益。

 

第 32 页
目录

 

利息 支出，净额

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

利息支出，净额

   $ 3,799     $ 2,124     $ 7,137     $ 2,893  

占总收入的百分比

     1.3 %     0.8 %     1.3 %     0.5 %

运费收入的百分比

     1.5 %     0.9 %     1.4 %     0.6 %

 

在本报告所述期间，利息支出的增加主要是由于我们的收入设备更换计划在2023年和2024年增加了设备，以及自2023年以来利率的提高，收入设备分期付款的增加。

 

该细列项目将根据我们关于购买资产负债表债务与运营租赁的收益设备、我们的收入设备更换计划以及不断变化的利率的决定而波动。

 

权益法投资的收入

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

权益法投资收益

   $ 4,094     $ 5,381     $ 7,770     $ 11,324  

 

我们使用权益会计法核算了对TEL的投资，因此我们的财务业绩包括我们在TEL净收益或亏损中所占的比例份额。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，TEL对我们业绩的贡献减少的主要原因是设备市场恶化，抑制了二手设备销售的收益，以及与2023年相比设备相关债务利率上升相关的利息支出增加。由于TEL的商业模式，设备销售的收益和亏损是业务的正常组成部分，可能导致收益在一段时间内波动，因此我们的投资收入也会同样波动。我们预计，TEL在2024年全年的净收入将接近2023年的净收入。

 

所得税费用

 

   

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

所得税支出

   $ 3,828     $ 2,897     $ 4,677     $ 9,218  

占总收入的百分比

     1.3 %     1.1 %     0.8 %     1.7 %

运费收入的百分比

     1.5 %     1.2 %     0.9 %     1.9 %

 

截至2024年6月30日的三个月，所得税支出的增加是高管薪酬免除的税率影响以及与2023年同期相比税前收入增加了80万澳元的结果。截至2024年6月30日的六个月中，所得税支出的减少主要与截至2024年6月30日的六个月中税前收入与2023年同期相比减少了1,730万美元有关。税前收入的减少是上述营业收入和TEL投资收益的变化造成的。

 

有效税率与预期的合并税率不同，这主要是由于州税支出和永久差异。随着收入的波动，高管薪酬免除和每日津贴的可扣除性等项目的费率影响将在未来时期波动。

 

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目录

分部运营的结果

 

我们有四个应申报分段，即加急、专用、托管货运和仓储，每个区段如上所述。

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月与截至2023年6月30日的三个月和六个月的比较

 

下表按可报告分部汇总了收入和营业收入数据：

 

（以千计）

  

三个月已结束

    

六个月已结束

  
   

6月30日

    

6月30日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

收入：

                                

加急

   $ 108,010     $ 104,073     $ 213,481     $ 204,969  

专用

     93,465       81,194       177,947       161,438  

托管货运

     60,366       63,281       123,283       124,155  

仓储

     25,656       25,468       51,549       50,305  

总收入

   $ 287,497     $ 274,016     $ 566,260     $ 540,867  
                                 

营业收入：

                                

加急

   $ 4,768     $ 5,815     $ 9,552     $ 15,091  

专用

     5,450       3,243       753       10,390  

托管货运

     3,330       1,945       5,599       3,163  

仓储

     2,029       780       4,008       771  

总营业收入

   $ 15,577     $ 11,783     $ 19,912     $ 29,415  

 

与2023年季度相比，截至2024年6月30日的三个月中，加急运输收入的增长与平均拖拉机增加了55辆（增长6.4％）以及燃油附加费收入增加100万美元有关，但部分抵消了每台拖拉机每周平均运费收入下降2.8％。截至2024年6月30日的季度，每辆拖拉机每周平均运费收入的下降是与2023年季度相比，每英里平均费率下降4.0美分（跌幅1.9％），单位平均里程下降0.9％。在2024年和2023年第二季度，加急团队驱动的拖拉机平均分别为845和789辆拖拉机。

 

在截至2024年6月30日的六个月中，加急收入的增长与拖拉机平均增长50％（占5.9％）有关，但与2023年同期相比，每台拖拉机每周平均运费收入下降1.7％，部分抵消了这一增长。在截至2024年6月30日的六个月中，每辆拖拉机每周平均运费收入的下降是由于每英里平均费率下降7.0美分（跌幅3.3％），但与2023年同期相比，单位平均里程增长2.6％，部分抵消了每辆拖拉机每周平均运费收入的下降。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，加急团队驾驶的拖拉机平均分别为844辆和786辆。

 

截至2024年6月30日的三个月，专用收入的增长涉及拖拉机平均增长136％，占10.9％，与2023年季度相比，每台拖拉机每周平均运费收入增长6.6％。与2023年季度相比，每辆拖拉机每周平均运费收入增长了19.0美分（或7.1％），部分抵消了每拖拉机每周平均运费收入的增长0.5％。

 

在截至2024年6月30日的六个月中，专用收入的增长与拖拉机平均增长82％（占6.6％）有关，与2023年同期相比，每台拖拉机每周平均运费收入增长6.3％。在截至2024年6月30日的六个月中，每辆拖拉机每周平均运费收入的增长是与2023年同期相比，每英里平均费率每英里增长16.0美分（增长6.0％），单位平均里程增长0.8％。

 

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，托管货运总收入下降的主要原因是现货市场恶化，但2023年第三季度对Sims的收购部分抵消了这一下降。

 

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，由于自2023年同期以来的客户费率上升，仓储总收入有所增加。

 

截至2024年6月30日的三个月，营业收入的增长是上述总收入增加以及托管货运和仓储运营费用分别减少430万美元和110万美元的结果，但专用和加急运营费用分别增加1,010万美元和500万美元部分抵消。截至2024年6月30日的六个月中，营业收入的下降是由于专用和加急运营费用分别增加了2620万美元和1,410万美元，但部分抵消了托管货运和仓储运营费用分别减少的330万美元和200万美元以及总收入的上述变化。

 

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，加急运营收入的下降主要是由于加急运营支出的增加被上述收入的增长部分抵消。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，加急运营费用的增加主要是由于保险和索赔费用增加，以及自2023年以来设备成本增加导致的折旧费用的增加，被前一时期或有对价负债的增加部分抵消。截至2024年6月30日的三个月，专用营业收入的增长主要是上述收入增长的结果，但部分被专用运营支出的增加所抵消。截至2024年6月30日的六个月中，专用营业收入的下降主要是由于专用运营支出的增加被上述收入的增长部分抵消。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，专用运营费用的增加主要是由于增长导致我们的专业司机的工资、工资和福利增加，设备成本增加导致折旧费用增加，以及自2023年以来或有对价负债的增加。此外，在截至2023年6月30日的六个月中，我们出售了田纳西州的一座码头，带来了760万美元的收益，其中包括财产和设备处置的收益，减去了简明合并运营报表中的净收益，2024年同期没有类似的收益。

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，托管货运的营业收入增长主要是由于托管货运运营支出的减少被上述收入的减少部分抵消。截至2024年6月30日的三个月，托管货运运营费用的减少主要是收入变化推动了可变支出（主要是购买的运输）变化的结果，而截至2024年6月30日的六个月中，运营费用的减少主要是由于在2023年同期确认的少量前期索赔，2024年没有类似的活动。此外，由于自2023年同期以来利润率更高的Sims收购的影响，这两个时期的营业收入都有所改善。

 

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，仓储业务收入的增长主要是上述收入增加和仓储运营费用减少的结果。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，仓储运营费用的减少是自2023年以来外包劳动力减少的结果。在我们的轻资产可报告细分市场中，我们优先考虑长期增长，专注于人才招聘和技术改进。

 

第 34 页
目录

 

流动性和资本资源

 

我们的业务需要大量的短期和长期资本投资。从历史上看，我们通过信贷额度下的借款、运营现金流、长期经营租赁、融资租赁、金融公司的担保分期付款票据以及出售二手收入设备的收益来为资本需求融资。展望未来，我们预计收入设备收购将主要通过购买和融资租赁进行。此外，我们预计将增加对专用、托管货运和仓储可申报部门的资本配置，成为满足客户最关键运输和物流需求的首选合作伙伴。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的营运资金（总流动资产减去流动负债总额）分别为1,410万美元和1,570万美元。由于收款和现金支付的时间不同，我们在任何特定日期的营运资金都可能有很大差异。根据我们的预期财务状况、净资本支出、经营业绩、相关的净现金流、分期付款票据和其他融资来源，我们认为我们的营运资金和流动性来源将足以满足我们当前和预计的需求，并且我们预计在可预见的将来不会出现实质性的流动性限制。

 

截至2024年6月30日，拖拉机车队的平均车龄为1.7年，我们相信我们可以灵活地管理我们的车队，并计划定期评估我们的拖拉机更换周期、新的拖拉机购买要求和购买选项。如果我们要扩大我们的独立承包商机队，我们的资本需求就会降低。

 

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的债务和租赁义务分别为3.173亿美元和2.935亿美元，包括以下内容：

 

 

●

 没有信贷额度下的未偿借款，还有1160万美元的未偿借款；
     
  ● 提款票据下没有未偿还的借款；
     
  ● 分别为2.496亿美元和2.139亿美元的收入设备分期票据；
     
  ● 分别为1,850万美元和1,910万美元的房地产票据；
     
  ● 融资租赁债务的本金部分分别为650万美元和610万美元；以及
     
  ● 分别为4,270万美元和4,280万美元的经营租赁债务。

 

收入设备分期付款的增加主要是由于用新设备替换了我们的旧设备。

 

截至2024年6月30日，我们在信贷额度下没有未偿还的借款，未提取的未偿信用证约为2,080万美元，可用借款能力为8,880万美元。此外，我们还有来自Triumph的4,500万美元提款票据的剩余可用资金为4,500万美元，这张抽奖券仅用于支付因TFS和解而欠Triumph的任何赔偿。我们的信贷额度下未清余额和相关可用性的波动主要是由运营现金流、未通过应付票据提供资金的财产和设备增建的时间和性质，以及收取应收账款、应计费用支付和处置财产和设备收益的性质和时间所致。

 

截至2024年6月30日的六个月中，我们的净资本支出总额为5,480万美元，而去年同期的支出为1.119亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，我们交付了大约220辆新拖拉机和345辆新拖车，同时处置了大约211辆二手拖拉机和160辆二手拖车。我们目前在2024年剩余时间内的车队计划包括再交付332辆新公司的替换拖拉机和312辆新拖车。截至2024年6月30日的六个月中，设备和房地产处置的净亏损为150万美元，而去年同期的净收益为1180万美元，这主要是由于田纳西州码头在2023年期间的760万美元收益以及作为我们交易周期一部分的上述收入设备的处置。在2024年余下的时间里，我们对净资本支出的基准预期为3000万美元至4000万美元。我们的资本投资计划反映了我们不断增长的优先事项，专注于新的家禽相关业务，保持设备的平均水平以优化运营正常运行时间和相关的运营成本，并提供一支我们的专业司机引以为豪的设备车队。

 

在2024年的前六个月，我们通过分红向股东共分配了290万美元。

 

我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，我们将继续评估对我们业务的潜在短期和长期影响的性质和范围。

 

第 35 页
目录

 

现金流

 

尽管净收入同比减少1,280万美元，但截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金流从2023年同期的1,230万美元增至4,410万美元，这主要是由于折旧和摊销等非现金支出的增加以及当期出售不动产和设备的非现金收益减少。与2023年相比，截至2024年6月30日的六个月中，应收账款和驱动预付款、应付账款和应计费用以及保险和理赔应计额等运营资产和负债的变化改善了截至2024年6月30日的六个月的现金流。

 

截至2024年6月30日的六个月中，投资活动使用的净现金流为8,650万美元，而2023年同期的净现金流为1.133亿美元。投资活动使用的净现金流减少的主要原因是扣除收购的现金后，2023年4月以9,990万美元的价格收购了LTST，但部分抵消了与收购LTST和我们在2024年期间举行的第338（h）（10）条选举相关的460万美元款项，以及我们交付约220辆新拖拉机和345辆新拖拉机，同时处置约211辆二手拖拉机的交易周期的时机 2024年期间交付的二手拖车和160辆二手拖车，而交付的拖拉机为234辆新拖拉机和262辆新拖车，同时在2023年同期处置了大约321辆二手拖拉机和175辆二手拖车。此外，2023年期间提供了与出售田纳西州航站楼相关的1,250万美元收益。

 

截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金流约为4,140万美元，而2023年同期的净现金流为4,010万美元。融资活动提供的净现金流的增加主要是由于我们在2024年期间没有回购A类普通股股票，而2023年同期为2540万美元，但部分被应付票据的净借款和2024年期间的4,940万美元的信贷额度所抵消，而2023年同期为7,690万美元。

 

2024年期间经营活动和融资活动提供的净现金流还包括分别支付的300万美元和700万美元与收购Aat相关的或有对价负债。2023年期间经营活动提供并用于融资活动的净现金流还包括分别支付的80万美元和920万美元与收购Aat相关的或有对价负债。

 

2022年5月18日，我们的董事会批准了高达7,500万美元的A类普通股的股票回购授权，根据事先授权可用的任何剩余金额均不包括在内，不再可用。根据此类授权，我们在2022年以5,470万美元的价格回购了200万股A类普通股。2023 年 1 月 30 日，董事会批准了公司股票回购计划的修正案，授权购买总额不超过 5,500 万美元的 A 类普通股。该修正案在当时该计划剩余的约1750万美元的基础上增加了约3,750万美元。在2022年5月至2023年4月期间，我们共回购了270万股A类普通股。该计划于 2024 年 1 月 31 日到期。

 

我们的现金流可能会波动，具体取决于资本支出、未来股票回购、股息、战略投资或资产剥离、与TFS和解相关的任何赔偿要求以及未来所得税义务和退款的范围。

 

第 36 页
目录

 

关键会计政策和估计

 

根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们根据估计、假设和我们认为与情况相关的因素做出决策。此类决定包括选择适用的会计原则以及在适用这些原则时使用判断，其结果会影响报告的金额和披露。未来经济状况或其他商业环境的变化可能会影响我们的估计和假设的结果。因此，实际结果可能与预期的有所不同。与截至2023年12月31日的10-k表中包含的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的内容相比，在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们最重要的会计政策和估计没有发生重大变化。

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

 

与截至2023年12月31日止年度的10-k表中报告的市场风险相比，我们的市场风险没有重大变化。

 

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目录

 

第 4 项。控制和程序

 

评估披露控制和程序

 

我们已经建立了披露控制和程序，以确保与我们（包括合并子公司）相关的重要信息被告知认证我们财务报告的高级管理人员以及高级管理层和董事会的其他成员。

 

截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

 

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。因此，即使对财务报告进行有效的内部控制也只能为实现其控制目标提供合理的保证。

 

我们对我们的内部控制和程序充满信心。尽管如此，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露程序和控制措施或内部控制不会防止所有错误或故意欺诈。内部控制系统，无论构思和运作多么周密，都只能为实现此类内部控制的目标提供合理而非绝对的保证。此外，内部控制制度的设计必须反映资源限制这一事实，必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有内部控制系统固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证我们所有的控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。

 

财务报告内部控制的变化

 

在截至2024年6月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条）没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

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目录

第二部分

其他信息

 

第 1 项。

法律诉讼

 

有关我们法律诉讼的信息包含在随附的简明合并财务报表附注10 “承付款和意外开支” 中，并以引用方式纳入此处。

 

第 39 页
目录

 

第 1A 项。

风险因素

 

在我们努力识别、管理和减轻与业务相关的风险和不确定性的同时，一定程度的风险和不确定性将始终存在。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格，位于标题为 “第1A项” 的部分中。风险因素，” 描述了与我们的业务相关的一些风险和不确定性。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、预期业绩和未来前景产生重大影响。

 

第 40 页
目录

 

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

在截至2024年6月30日的季度中，我们没有进行未注册的证券销售或根据10-Q表格第二部分第2项要求申报的任何其他交易。

 

目前，现金分红的支付受我们的融资安排的限制，包括我们的信贷额度下的某些契约。在2024年的前六个月，我们通过分红向股东共分配了290万美元。

 

 

第 3 项。

优先证券违约

 

不适用。

 

第 4 项。

矿山安全披露

 

不适用。

 

项目 5。

其他信息

 

在这期间第二 的四分之一 2024， 不 董事或高级管理人员通过或终止了《规则》 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排。

 

页面 41
目录
 

第 6 项。展品

 

展览

数字

 

参考

 

描述

3.1

(1)

第三次修订和重述的公司章程

3.2

(2)

第六次修订和重述的章程

4.1

(1)

第三次修订和重述的公司章程

4.2

(2)

第六次修订和重述的章程
10.1 #* 限制性股票单位奖励的形式
10.2 #* 绩效限制性股票单位奖励的形式

31.1

#

公司首席执行官戴维·帕克根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 S-k 法规第 601 (b) (31) 项进行认证

31.2

#

公司首席财务官詹姆斯·格兰特根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 S-k 法规第 601 (b) (31) 项进行认证

32.1

##

公司首席执行官戴维·帕克根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证

32.2

##

公司首席财务官詹姆斯·格兰特根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证

101.INS

   行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

101.SCH

  

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

  

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101.DEF

  

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101.LAB

  

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101.PRE

  

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104   封面交互式数据文件（嵌入在内联 XBRL 文档中，包含在附录 101 中）

参考文献：

    

(1)

 参照公司于2020年7月2日提交的8-k表报告（文件编号000-24960）附录3.1纳入其中。

(2)

 参照公司于2021年8月9日提交的8-k表报告（文件编号000-24960）附录3.2纳入其中。

#

随函提交。

##

随函提供。
* 管理合同或补偿计划或安排。

 

第 42 页
目录

 

签名

 

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

盟约物流集团有限公司
   
   

日期：2024 年 8 月 2 日

作者：

/s/ 詹姆斯·格兰特
   

詹姆斯·格兰特
   

首席财务官以其身份行事，并作为代表发行人的正式授权官员

 

 

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