2024 年 8 月 5 日凯雷公布 2024 年第二季度财务业绩

凯雷公布2024年第二季度财务业绩纽约和华盛顿——2024年8月5日——全球投资公司凯雷集团公司（纳斯达克股票代码：CG）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度未经审计的业绩。美国公认会计准则业绩2024年第二季度季度和年初至今第二季度的美国公认会计准则业绩分别包括2.19亿美元和3.4亿美元的所得税准备金前收入，以及所得税准备金前收入利润率分别为20.5％和19.3％。股息董事会宣布向2024年8月16日营业结束时的登记持有人派发每股普通股0.35美元的季度股息，并将于2024年8月26日支付。电话会议凯雷将于美国东部时间2024年8月5日星期一上午8点30分举行电话会议，讨论其第二季度财务业绩。电话会议将在凯雷网站www.carlyle.com的 “股东” 栏目通过公开网络直播播出，电话会议结束后不久将在我们的网站上重播。关于凯雷凯雷（纳斯达克股票代码：CG）是一家拥有深厚行业专业知识的全球投资公司，在其业务中部署私人资本，并通过三个业务领域开展运营：全球私募股权、全球信贷和全球投资解决方案。截至2024年6月30日，凯雷管理着4,350亿美元的资产，其目的是明智地进行投资，代表其投资者、投资组合公司以及我们生活和投资的社区创造价值。凯雷在四大洲的29个办事处拥有2,200多名员工。欲了解更多信息，请访问 www.carlyle.com。在 X @OneCarlyle 上关注凯雷，在 LinkedIn 上关注凯雷集团。“2024年上半年反映了我们业务的强劲势头，随着市场情绪的改善，活动加速。这种势头反映在我们的业绩中，我们在2024年上半年创造了创纪录的费用相关收益、创纪录的FRE利润率、创纪录的管理资产和强劲的筹款额。与一年前相比，我们已经取得了重大进展，随着环境的持续改善，凯雷和我们的利益相关者完全有能力从中受益。”HARVEY m. SCHWARTZ 首席执行官

本新闻稿中包含的非历史事实的陈述基于凯雷当前的预期、估计、预测、观点和/或信念。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，不应过度依赖这些陈述。本新闻稿中包含的某些信息构成 “前瞻性陈述”，可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“期望”、“预测”、“项目”、“估计”、“打算”、“继续”、“目标” 或 “相信”，或者这些词语或其他类似词语的否定版本。与预计管理资产（“AUM”）、可分配收益（“DE”）、费用相关收益（“FRE”）、FRE利润、筹款和未来时期的费用收入相关的报表可能会受到投资业绩水平、我们的筹款能力和我们可以对此类承诺收取的费用、资本部署的速度和规模（可能与历史水平不一致）、退出活动的步伐和成功以及变化的影响法规和法律（包括税法），我们扩大现有业务规模和倒闭的能力表现不佳的企业，我们管理开支和留住关键人员的能力，我们管理股票稀释的能力，以及我们收取和保留交易费的能力。前瞻性陈述即使我们实现了目标，也无法保证此类筹款会转化为收益和利润率的增加。无法保证凯雷的战略目标最终会实现，或者如果实现，它们将产生加速我们的增长或收益的作用。所有预测都假设市场状况良好。这些陈述受风险、不确定性和假设的影响，包括本免责声明中列出并在2024年2月22日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中题为 “风险因素” 的部分中描述的那些因素，因为这些因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.上查阅 sec.gov。不应将这些因素解释为详尽无遗，应与本新闻稿和我们向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。本次发布不构成对任何凯雷基金的报价。联系人投资者关系媒体丹尼尔·哈里斯布列塔尼·柏林纳克里斯汀·格列柯·阿什顿电话：+1 (212) 813-4527 电话：+1 (212) 813-4839 电话：+1 (212) 813-4763 daniel.harris@carlyle.com brittany.berliner@carlyle.com kristen.ashton@carlyle.com

2024 年第二季度财务业绩

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 5 • 24 年第二季度的基金管理费比 2023 年同期增长了 5%，这主要是由于受我们平台筹款的影响，尤其是我们的全球投资解决方案产品筹款的影响，以及根据Fortitude战略咨询服务协议赚取的费用增加，但我们的全球私募股权板块某些产品下调的影响部分抵消了这些影响。在管理费以投资资本为基础的基金中，资本部署的影响在很大程度上被变现的影响所抵消。• 24年第二季度的投资收益，包括业绩分配，主要反映了由套利基金投资组合升值推动的未实现绩效配置的累计，而23年第二季度的投资损失，包括业绩配置，则反映了与Fortitude所有权稀释相关的1.04亿美元的投资损失逆转未实现的绩效分配某些套利资金。• 受2024年2月授予的奖励的推动，24年第二季度的股权薪酬较2023年同期有所增加，其中包括对凯雷某些高级专业人员的奖励，这些奖励应根据三年服务期内股价绩效条件的实现情况进行归属。• 2024年的绩效分配和激励费相关薪酬反映了我们的员工薪酬计划的调整，该计划于2023年12月31日生效，增加了我们的比例应计业绩拨款用于补偿我们的员工。由于调整，我们预计2024年我们的现金薪酬和福利将减少，与绩效分配和激励费相关的薪酬将增加。（以百万美元计，每股金额除外）23年第二季度年初至今 23年第二季度年初至今 24年第二季度收入基金管理费 507.8 美元 534.4 美元 1,008.6 美元 1,058.0 激励费 21.0 31.3 40.8 57.5 投资收益（亏损），包括业绩分配（254.0）286.3（81.5）202.4 来自合并实体的收入 137.1 165.6 259.0 330.5 所有其他收入 50.2 52.1 94.2 109.7 总收入 462.1 1,069.7 1,321.1 1,758.1 支出现金薪酬和福利 270.6 206.3 530.8 428.2 股权薪酬 68.0 125.2 122.4 233.5 绩效分配和激励费用相关薪酬 (92.2) 144.2 13.5 71.4 一般、管理和其他费用 168.5 187.9 327.7 335.6 来自合并实体的支出 102.1 152.1 195.8 276.7 利息和其他非运营费用 30.7 30.1 60.5 61.1 总费用 547.7 845.8 845.8 1,250.7 1,406.5 合并基金的净投资收益（亏损）15.6 (5.1) 19.2 (12.1) 拨备金前的收入（亏损）所得税1 (70.0) 218.8 89.6 339.5 所得税准备金（福利）(7.3) 69.5 27.0 91.4 净收益（亏损）(62.7) 149.3 62.6 248.1 归属于非控股权的净收益利息 35.7 1.1 60.3 34.3 归属于凯雷集团普通股股东的净收益（亏损）美元（98.4）美元 148.2 美元 2.3 美元 213.8 普通股归属于凯雷集团公司的净收益（亏损）：基本美元（0.27）0.41 美元 0.01 美元 0.59 美元稀释美元（0.27）美元 0.40 美元 0.01 美元税前收益（亏损）0.58 美元利润率2（15.1）% 20.5% 6.8% 19.3% 有效税率 10.4% 31.8% 30.1% 26.9% 净绩效收入3 美元（154.6）54.0 美元（99.5）美元（30.2）凯雷2024年第二季度美国公认会计准则业绩归属于凯雷集团公司的净收益2024年第二季度普通股股东为1.48亿美元，摊薄后每股0.40美元。见文件末尾附注。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 6 财务指标 • 按税前计算，2024年第二季度的可分配收益（“DE”）为3.43亿美元，税后每股普通股收益为0.78美元，年初至今为7.75亿美元，合每股普通股1.79美元 • 2024年第二季度费用相关收益（“FRE”）为2.73亿美元，年初至今为5.39亿美元 • 2024年第二季度已实现净绩效收入为5,600万美元，截至2024年6月30日，年初至今净应计业绩收入为22亿美元 • 管理的总资产：4,350亿美元，增长同比增长13％ • 管理的收费资产：3,070亿美元，同比增长13％ • 永久资本收益资产管理规模：900亿美元，占29％总收费资产管理规模 • 待定收费资产管理规模：180亿美元，同比增长19％ • 可用投资资本：830亿美元，同比增长15％关键指标 • 筹款：2024年第二季度为124亿美元，LtM为409亿美元 • 投资资本（套利资金）：2024年第二季度为40亿美元，LtM为2022亿美元 • 已实现收益（套利资金）：58亿美元 2024年第二季度，LtM将获得226亿美元 • 套利基金增值：2024年第二季度为1％，LtM资本管理为7％ • 宣布季度股息为每股普通股0.35美元，支付给截至2024年8月16日的登记股东 • 2024年第二季度回购或预扣了41.0万股普通股，包括在股权奖励净股结算中扣留的股份，总额为1.78亿美元 • 截至2024年6月30日，11亿美元的回购能力仍处于我们的14亿美元回购授权之下凯雷2024年第二季度亮点

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 7 (1) 与费用相关的绩效收入是绩效收入中已实现的部分，即定期计量和收款，不依赖于投资的处置，也没有回报的风险。相关的薪酬支出包含在现金薪酬和福利中。(2) 第29页提供了普通股每股可分配收益与税后可分配收益的对账情况。(3) 董事会宣布向2024年8月16日营业结束时的登记持有人派发每股普通股0.35美元的季度股息，将于2024年8月26日支付。有关我们的股息政策，请参阅文件末尾的注释。凯雷2024年第二季度分部总经营业绩（百万美元，每股金额除外）23年第二季度至今 23年第二季度年初至今 24年第二季度分部收入基金管理费 515.0 美元 525.5 美元 1,021.2 美元 1,041.1 交易和投资组合咨询费，净额及其他 18.2 28.9 34.6 55.6 费用相关业绩收入1 73.2 33.1 102.0 62.2 分部费用总收入1 73.1 102.0 62.2 606.4 587.5 1,157.8 1,158.9 已实现业绩收入 335.1 156.5 500.2 554.3 已实现本金投资收益 22.1 26.6 45.9 60.3 60.3 利息收入 14.3 18.3 28.2 38.4 分部总收入 $977.9 美元 788.9 美元 1,732.1 美元 1,811.9 美元分部费用薪酬和福利基于现金的薪酬和福利 288.7 美元 205.3 美元 549.3 美元 419.6 已实现绩效收入相关薪酬 160.0 100.8 255.6 356.6 总薪酬和福利 448.7 306.1 804.9 776.2 一般、管理和其他费用 101.7 97.9 189.2 177.6 折旧和摊销费用 8.7 11.3 18.6 27.6 2.4 利息支出 30.0 30.4 59.0 61.2 分部总支出 589.1 美元 445.7 美元 1,071.7 美元 1,037.4 分部总收入 977.9 美元 788.9 美元 1,732.1 美元 1,811.9 美元分部总收入 1,811.9 美元费用 589.1 445.7 1,071.7 1,037.4 (=) 可分配收益 388.8 美元 343.2 美元 660.4 美元 774.5 美元 (-) 已实现净业绩收入 175.1 55.7 244.6 197.7 (-) 已实现本金投资收益 22.1 26.6 45.9 60.3 (+) 净利息 15.7 12.1 30.8 22.8 (=) 费用相关收益 207.3 美元 273.0 美元 400.7 美元 539.3 美元普通股每股税后可分配收益2 $0.88$ 0.78$ 1.51$ 1.79 普通股每股股息3 $0.35$ 0.35$ 0.35$ 0.35$ 0.70$ 0.70$ 0.70

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 8 • 2024 年第二季度的可分配收益为 3.43 亿美元，年初至今为 7.75 亿美元 • 已实现净收入2024年第二季度的业绩收入为5600万美元，年初至今为1.98亿美元 • 2024年第二季度的已实现本金投资收益为2700万美元，年初至今可分配收益为834 859 539美元1,909 1,431 775美元 2023年第二季度至今 24年第二季度季度可分配收益百万美元除外，每股收益为207美元 205美元254美元266美元389美元 7 403 美元 431 美元 343 美元 23 年第二季度第三季度第 23 季度第 24 季度第二季度已实现净业绩收入、已实现本金投资收益和每股净利息 DE 的费用相关收益分享 0.88 美元 0.87 美元 0.86 美元 1.01 美元 0.78 美元 4.34 美元 3.24 美元 1.79 美元

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 9 • 与第二季度的2.73亿美元相比，2024年第二季度的费用相关收益为2.73亿美元，增长了32％2023。与去年同期的4.01亿美元相比，年初至今的费用相关收益为5.39亿美元，增长了35％。•2024年第二季度的FRE利润率1为46％，高于2023年第二季度的34％。FRE利润率为47％年初至今费用相关收益$207 $205 $254 $266 $273 34% 37% 47% 46% 43% 46% 2023年第一季度第一季度第二季度见文件末尾注释。$834 859 539 37% 37% 37% 2023年至今 24年第二季度季度免费和免费利润率以百万美元计

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 10 投资业绩 • 我们的投资组合中的套利基金增值率为1％第二季度，按LtM计算升值7％ • 我们的全球信贷套利基金在本季度升值了3％，反映了我们所有信贷机会基金的稳健表现，我们的基础设施和自然资源基金在本季度继续保持积极表现，升值了3％ • 我们的全球投资解决方案基金在本季度贬值（1）％，原因是我们的二级投资和投资组合融资以及初级投资策略的适度贬值足以抵消我们的共同投资策略的升值 • 我们的截至2024年6月30日，业务发展公司和CTAC继续提供两位数的股息收益率为10％，由于四舍五入，总股息可能不相符。LIQUID Credit 贷款水平回报率平均年违约率投资公允价值（亿美元）24年第二季度LtM 24年第二季度过去 3 年* 美国 CLOs 39 2% 11% 0.3% 0.4% 0.4% 欧洲 CLO 11 2% 11% 1.6% 1.6% 1.4% 1.4% 套利资金增值（亿美元）2024 年第二季度至今 24 年第二季度第二季度套利资金总额 $198 1% 3% 7% 全球私募股权企业私募股权 84 2% 3% 5% 房地产 21 1% 3% 1% 1% 基础设施和自然资源 17 3% 5% 9% 9% 全球信贷 19 3% 5% 13% 13% 全球投资解决方案 56 (1)% 4% 8% 8% 私募及其他信贷的公允价值投资（亿美元）股息收益率业务开发公司 4 美元 10% 凯雷战术私人信贷 4 美元 10% * 过去 3 年的平均年违约率不包括在 2022 年 3 月 cBam 收购之前违约的 cBam 资产

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 11 • 截至2024年第二季度，净应计绩效收入1为22亿美元，同比基本持平季度，较2023年第四季度下降9％，主要反映了变现的影响 • 2024年第二季度已实现净业绩收入为5600万美元，年初至今为1.98亿美元 — 2024年第二季度已实现净绩效收入主要由我们的第一支国际能源基金和我们的第六次美国收购基金的退出活动2,379美元 2,181美元2,176美元198美元4季度已实现净业绩收入净绩效收入和24年第二季度其他业绩收入的退出活动推动收入 2 净应计业绩收入已实现净绩效收入（百万美元）2023年第四季度第二季度年初至今 24年第二季度全球私募股权Equity3 1,778 美元 1,508 美元 188 美元企业私募股权 1,169 932 127 房地产 158 148 8 基础设施与自然资源 452 428 53 全球信贷 118 156 3 全球投资解决方案 483 512 7 总计 2,379 美元 2,176 美元 198 美元请参阅文件末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。净应计绩效收入（单位：百万美元）请参阅文档末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。5 美元

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿美元.197 93C3C5 12 270 美元 79 美元 86 $163 164 $152 $190 70 $81 $385 435 435 24年第二季度管理的总资产截至2024年6月30日，管理的总资产1为4,350亿美元，较上一季度增长了2％，这是由于2024年第二季度的流入和增值被变现和流出部分抵消。管理的总资产较一年前增长了13％4,350亿美元总资产管理规模见文件末尾的注释。由于四舍五入，总额可能不相符。n 套利资金 n Fortitude n Credit & Other（非套利资金）3 按细分市场划分的总资产管理规模按产品类型分列的总资产管理规模以十亿美元为单位的可用资本2 720亿美元 830亿美元 n GPE n GCC n GIS 同比变化 13% 14% 25% 1%

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 13 符合绩效费的资产管理规模为2230亿美元，同比增长3％，新业绩符合收费条件的筹集资金，尤其是我们的房地产基金和AlpInvest Secondaries策略的筹集资金，被主要在GPE板块的变现部分抵消。符合绩效费条件的资产管理规模较去年同期的213亿美元增长了5％ 102美元18美元42美元162美元绩效费产生公允价值的合格公允价值尚未产生绩效费GPE GC地理信息系统合格管理的总绩效费141美元24美元58美元2230亿美元符合绩效费的资产管理规模见文件末尾的注释。由于四舍五入，总金额可能不相和。70 美元 13 美元 41 美元 124 美元合格绩效费公允价值以十亿计的合格绩效费资产管理规模以十亿计的持仓比率5 76％，低于一年前的 84% n GPE n GCC n GIS

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 14 美元 73 美元 7 美元 4 美元 6 $107 $104 126 $155 38 $48 271 $307 237 271 $307 24年第二季度以下的收费资产截至2024年6月30日，管理的管理费收入资产6为3,070亿美元，较上一季度增长了1％，这要归因于全球信贷的资本部署、我们第六只亚洲收购基金的费用激活以及我们的AlpInvest基金筹集的收费资本，但我们的全球私募股权和全球信贷板块的资金外流部分抵消了这一点。管理的收费资产比一年前增长了13％。参见文件末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。待定 FEAUM7 按细分市场划分为150亿美元 FeaUM 以十亿美元计 FeaUM 永久 FeaUM 以十亿计，占房地产中Feaum n Fortitude n 直接贷款总额的 29% 同比变化 13% 26% 23% (3)% 290 亿美元同比增长 900亿美元 GPE n GCN GIS 8

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 15 个关键指标活动 • 2024 年第二季度的筹款额为 124 亿美元，受年内筹集的承诺的推动房地产，关闭四家新的CLO，以及为我们的AlpInvest二级投资和投资组合融资战略筹集的额外资金。与上一LtM期相比，LtM的409亿美元筹款额增长了64％。•2024年第二季度，套利基金的投资资本为40亿美元，主要是我们的AlpInvest二级投资和联合投资策略以及我们的机会主义信贷和房地产基金的投资活动。与上一LtM相比，LtM的投资资本为202亿美元，下降了22％。•受基础设施和自然资源、美国收购和机会信贷基金变现的推动，2024年第二季度套利资金的已实现收益为58亿美元。与上一LtM期间相比，LtM的已实现收益为226亿美元，下降了22％筹款投资资本套利资金已实现收益24年第二季度至今24年第二季度第二季度年初至今24年第二季度第二季度年初至今24年第二季度第二季度年初至今24年第二季度第二季度年初至今 24年第二季度第二季度总额为12.4美元 17.7 美元 40.9 美元 4.0 美元 20.2 美元 $5.8 $11.8 $22.6 全球私募股权1 $5.2 $6.7 $11.2 $2.8 $7.7 $7.0 $14.2 企业私募股权 $1.4 $2.5 $5.4 $1.4 $3.7 $2.0 $4.0 $6.6 房地产 3.4 $4.0 $6.6 房地产 3.4 $4.1 $0.6 $0.9 0.9 $0.3 $1.1 基础设施与自然资源 $0.4 $0.5 $0.7 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5 $0.5.4 $2.5 $6.5 全球信贷 $5.0 $6.5 $18.1 1.0 $1.7 $3.6 $1.7 $2.8 全球投资解决方案 2.3 $4.6 $11.7 $1.7 $1.7 $1.7 $1.7 $1.7 $4.5 $9.0 $1.1 3.1 $5.6 参见文件末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。

细分市场亮点

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 17 全球私募股权 • 截至 2024 年 6 月 30 日，总资产管理规模为 1640 亿美元，较上年增长 3%截至2024年第二季度，52亿美元的融资和投资组合的增值足以抵消变现额。2024 年第二季度的筹款主要是由我们的房地产战略推动的。总资产管理规模比上年增长了1％，其中包括112亿美元的LtM融资。• 2024年第二季度的投资资本为12亿美元，LtM的投资资本为77亿美元。2024年第二季度的活动主要由我们的房地产战略以及基础广泛的后续活动推动•2024年第二季度的已实现收益总额为37亿美元，LtM的已实现收益为142亿美元。2024 年第二季度值得注意的变现活动包括阿萨拉能源（CIEP I/CSSAF）、Jagex（CP VII /CETP IV）和 Rede D'Or São Luiz S.A.（CP VI）108 美元 31 美元 250 亿美元 1640 亿美元总资产管理额（百万美元）2023 年第二季度年初至今 23 年第二季度至今 24 年第二季度基金管理费 330.2 美元 305.2 美元 650.2 美元 609.8 交易和投资组合咨询费，净额和其他 5.3 3.8 10.7 10.9 费用相关业绩收入 52.8 3.2 62.4 6.9 费用收入 388.3 美元 312.2 美元 730.2 美元 730.2 美元 627.6 现金薪酬和福利 173.6 103.9 322.3 213.2 一般、管理和其他间接费用 59.1 50.2116.2 88.8 折旧和摊销费用 5.9 6.5 12.6 12.9 运营费用 238.6 美元 160.6 美元 451.1 美元 314.9 美元 (=) 费用相关收益 149.7 美元 151.6 美元 279.1 美元 279.7 美元 312.7 (+) 已实现业绩收入 313.7 12.7 412.7 412.7 503.5 (-) 已实现业绩收入相关薪酬 144.6 81.4 190.9 315.7 已实现净业绩收入 169.1 49.1 49.1 49.1 315.7 221.8 187.8（+）已实现本金投资收益（亏损）13.2 6.8 25.1 25.7（-）净利息 11.3 7.6 22.5 14.0（=）可分配收益320.7美元 199.1 美元 503.5 美元 512.2 见文件末尾的注释。由于四舍五入，总额可能不相和。1230亿美元公允价值410亿美元可用资本 3% 公开交易 47% 年龄在4岁以上1 n 企业私募股权 n 基础设施和自然资源n 房地产

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 18 全球信贷 • 截至 2024 年 6 月 30 日，总资产管理规模为 1900 亿美元，环比增长 2%50亿美元的筹资超过了资金外流。本季度的筹款活动包括关闭四家新的CLO，为我们的第三个信贷机会基金筹集资金，以及对CTAC的认购。总资产管理规模较去年同期增长了25％，其中包括LtM的181亿美元资金•传统套利基金的投资资本在2024年第二季度为10亿美元，LtM的投资资本为36亿美元。Liquid Credit在2024年第二季度以20亿美元的价格发行了四份新的CLO，并以37亿里特的价格发行了八份新的CLO。直接贷款在2024年第二季度发放总额为11亿美元，24亿里特•传统套利资金的已实现收益在2024年第二季度总额为10亿美元，LtM（百万美元）23年第二季度至今为止23年第二季度2季度至今24年第二季度基金管理费126.9美元 140.8美元 249.5美元 277.7美元的交易和投资组合咨询费用，净额和其他12.9美元 25.0 23.9 44.6 费用相关业绩收入 19.6 28.0 38.0 52.2 费用收入 159.4 美元 193.8 美元 311.4 美元 374.5 现金薪酬和福利 84.6 74.0 165.0 150.8 一般、行政和其他间接费用 25.6 35.3 47.3 64.9 折旧和摊销费用 1.7 3.2 3.7 6.3 运营费用 111.9 美元 112.5 美元 216.0 美元 222.0 美元 (=) 费用相关收益 47.5 美元 81.3 美元 95.4 美元 152.5 (+) 已实现业绩收入 5.6 6.9 33.3 7.5 (-) 已实现业绩收入相关薪酬 2.7 4.3 15.4 4.6 已实现净业绩收入 2.9 2.6 17.9 (+) 已实现的业绩收入 (+) 亏损) 8.2 19.2 17.2 33.0 (-) 净利息 3.2 3.3 6.2 (=) 可分配收益 55.4 美元 99.8 美元 124.3 美元 181.9 美元 52 美元 27 美元 18 美元 79 美元 13,190 亿美元总资产管理规模请参阅文档末尾的注释。由于四舍五入，总额可能不相符。1730亿美元公允价值170亿美元可用资本和流动信贷 n Fortitude2 n 实物资产信贷 n 平台计划中的私人信贷

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 19 全球投资解决方案 • 截至 2024 年 6 月 30 日，总资产管理规模为 810 亿美元，增长了 1%季度环比，2024年第二季度的23亿美元融资，尤其是我们的二级证券和投资组合融资战略中的资金流出量以及该期间（1）％的分部折旧的影响。总资产管理规模比去年同期增长了14％，其中包括LtM的117亿美元筹款。2024年第二季度的投资资本为17亿美元，LtM的90亿美元。2024年第二季度的投资资本主要由我们的二级证券和投资组合融资战略推动•2024年第二季度已实现收益总额为11亿美元，LtM的已实现收益为56亿美元。2024年第二季度的已实现收益主要由我们的主要投资以及二级投资和投资组合融资策略推动 • 截至2024年第二季度的净应计业绩收入达到5.12亿美元，较2023年第二季度的4.38亿美元（百万美元）增长了17％ 23年第二季度至今2季度年初至今 24年第二季度基金管理费57.9美元 79.5美元 114.6美元153.6美元交易和投资组合咨询费，净额和其他 — 0.1 — 0.1 费用相关业绩收入 0.8 1.9 1.6 3.1 费用收入 58.7 美元 81.5 美元 116.2 美元 156.8 美元 156.8 现金薪酬和福利 30.5 27.4 62.0 55.6 一般，管理和其他间接费用 17.0 12.4 25.7 23.9 折旧和摊销费用 1.1 1.6 2.3 3.2 运营费用 48.6 美元 41.4 美元 90.0 美元 82.7 (=) 费用相关收益 10.1 美元 40.1 美元 26.2 美元 74.1 美元 74.1 (+) 已实现绩效收入 15.8 19.9 54.2 43.3 (-) 已实现绩效收入相关薪酬 12.7 15.1 49.3 36.3 已实现净业绩收入 3.1 4.8 4.9 7.0 (+) 已实现本金投资收益（亏损）0.7 0.6 3.6 1.6 (-) 净利息 1.2 1.2 2.1 2.3 (=) 可分配收益 12.7 美元 44.3 美元 32.6 美元 32.6 美元 80.4 美元 34 美元 22 25 美元 810 亿美元总资产管理量参见文档末尾的注释。由于四舍五入，总额可能不相符。公允价值560亿美元250亿美元二级可用资本和其它3n共同投资

补充详情

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 21 注意：按细分市场划分的历史季度业绩将在2024年第二季度财务补充文件中公布凯雷的投资者关系网站。（以百万美元计，每股金额除外）23年第二季度第二季度第二季度至今 23年第二季度年初至今 23年第二季度年初至今 24年第二季度分部收入基金管理费 515.0 美元 518.1 美元 525.1 美元 515.6 美元 525.6 美元 525.5 美元 1,021.2 1,041.1 交易和投资组合咨询费，净额及其他 18.2 11.2 34.6 26.7 28.9 34.6 54.6 5.6 费用相关业绩收入 73.2 23.4 35.6 29.1 33.1 102.0 62.2 分部费用总收入 606.4 552.7 595.3 571.4 587.5 1,157.8 1,158.9 已实现业绩收入 335.1 180.4 257.7 397.8 156.5 500.2 554.3 已实现本金投资收益 22.1 23.4 19.5 26.6 45.9 60。3 利息收入 14.3 20.1 23.9 20.1 18.3 28.2 38.4 分部总收入 977.9 美元 776.6 美元 896.4 美元 1,023.0 美元 788.9 美元 1,732.1 美元 1,811.9 美元薪酬和福利基于现金的薪酬和福利 288.7 美元 256.0 美元 226.6 美元 214.3 美元 205.3 美元 549.3 美元 419.6 美元已实现绩效收入相关薪酬 160.0 30.4 121.3 255.8 美元 100.8 255.6 356.6 薪酬和福利总额 448.7 286.4 347.9 470.1 306.1 804.9 776.2 一般、管理和其他费用 101.7 81.6 105.7 105.7 97.9 97.9 189.2 177.6 折旧和摊销费用 8.7 10.4 9.0 11.1 11.3 18.6 22.4 利息支出 30.0 30.8 30.8 30.4 59.0 61.2 分部支出总额 589.1 美元 409.2 美元 493.7 美元 445.7 美元 1,071.7 美元 1,037.4 分部总收入 977.9 776.6 896.4 1,023.0 788.9 1,732.1 1,811.9 分部支出总额 589.1 403.7 591.7 1,031.7 1,037.4 (=) 可分配收益388.8美元 367.4美元 402.7美元 431.3美元 343.2美元 660.4美元 774.5美元 (-) 已实现净业绩收入175.1 150.0 136.4 142.0 55.7 244.6 197.7 (-) 已实现本金投资收益22.1 23.4 19.5 33.7 26.6 45.9 60.3 (+) 净利息 15.7 10.7 7.2 10。7 12.1 30.8 22.8 (=) 费用相关收益 207.3 美元 204.7 美元 254.0 美元 266.3 美元 273.0 美元 400.7 美元 539.3 美元 539.3 每股普通股税后可分配收益 0.88 美元 0.87 美元 1.01 美元 0.78 美元 1.51 美元 1.79 美元每股普通股股息 0.35 美元 0.35 美元 0.35 美元 0.70 美元 0.70 美元 0.70 美元 Carlyle Second 2024 年季度分部总业绩

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 22 分部总资产负债表亮点 • 归属于凯雷的资产负债表资产截至2024年6月30日，股东，包括现金及等价物、净应计业绩收入和投资，扣除债务负债后，共计40亿美元 • 截至2024年6月30日，资产负债表现金总额为9亿美元，我们的10亿美元循环信贷额度未提取余额关键资产负债表项目1（百万美元）2024年6月30日现金、现金等价物和企业财资投资920.4美元净应计业绩收入2（扣除相关的应计薪酬和应计回赠）2,175.7 美元归属于凯雷股东的投资3 2,709.4美元债务债券4 1,855.0 已提取循环信贷额度（10 亿美元可用容量）0.0 (1) 列报的资产负债表金额不包括美国公认会计原则合并冲销对投资和应计绩效收入以及与凯雷合并基金相关的现金和债务的影响。(2) 截至2024年6月30日的净应计业绩收入扣除4,400万美元的应计回赠债务和40亿美元的应计业绩分配和激励费补偿。有关与美国公认会计原则的对账情况，请参阅第34页。（3）投资不包括凯雷对NGP能源资本管理的股权投资以及CLO投资中归属于凯雷股东的以债务融资的部分。有关与美国公认会计原则的对账情况，请参阅第34页。(4) 不包括用于为CLO投资融资的约3.8亿美元的贷款账面价值和5.06亿美元的租赁负债。$ (0.5) $ (0.4) 2.4 $2.5 $2.5 $2.7 $4.0 $2.4 2023年第二季度资产负债表摘要 n 净应计业绩收入 2 n 项投资减去现金/等价物债务 4

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 23 AuM 和收费资产管理规模向前滚动 AuM 总资产管理规模在截至6月的三个月内向前滚动总资产管理规模以百万美元计2024 年 30 日截至 2024 年 6 月 30 日的十二个月全球私募股权全球信贷全球投资解决方案总额全球私募股权全球信贷全球投资解决方案期初总余额 159,190 美元 186,351 美元 79,924 美元 425,465 美元 162,802 美元 151,539 美元 70,450 美元 384,791 流入1 5,149 4,993 2,284 12,823 41,881 4,123 41,881 686 64,690 流出（包括变现）2 (2,225) (2,657) (1,147) (6,029) (14,073) (7,498) (6,313) (27,884) 市场活动及其他3 2,432 1,148 (233) 3,347 4,961 4,046 5,674 14,681 外汇4 (320) (74) (74) (74) (195) (589) (587) (207) (864) (1,658) 余额，期末 164,226 美元 189,761 美元 80,633 美元 434,620 美元 164,226 美元 189,761 美元 80,633 美元 434,620 美元费用收入管理规模向前滚动至2024年6月30日的三个月，截至2024年6月30日的十二个月全球私募股权全球信贷全球私募股权全球信贷投资解决方案全球总私募股权全球信贷投资解决方案全球私募股权全球信贷投资总额全球信贷全球信贷投资解决方案全球私募股权全球信贷投资总额全球信贷投资解决方案全球私募股权全球信贷投资总额全球信贷投资解决方案全球私募股权全球信贷投资总额全球信贷投资解决方案总余额，期初 104,024 美元 153,428 美元 46,773 美元 304,225 美元 107,079 美元 126,200 美元 38,120 美元 271,399 美元 271,399 流入5 2,965 4,861 2,410 10,236 6,732 37,462 15,755 59,949 流出量（包括变现) 6 (3,254) (2,804) (1,084) (7,142) (9,418) (9,088) (6,134) (24,640) 市场活动及其他7 116 23 259 398 (280) 1,065 1,268 2,053 外汇8 (189) (71) (112) (372) (451) (202) (763) (1,416) 余额，期末* 103,662美元 155,437 美元 48,246 美元 307,345 美元 103,662 美元 155,437 美元 48,246 美元 307,345 美元参见文件末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。*截至2024年6月30日的收费资产管理规模余额不包括180亿美元的待定收费资产管理规模。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 24 全球私募股权基金业绩（以明尼苏达州当地货币列报）截至的总投资额2024 年 6 月 30 日已实现/部分实现的投资 (5) 截至2024年6月30日的基金（费用起始日期/下调日期）(28) 承诺资本 (29) 累计投资资本 (1) 投资已实现价值百分比 (2) 剩余公允价值 (3) MOIC (4) 总内部收益率 (6) (12) 净应计利润/（返还）(8) 总公允价值价值 (9) MOIC (4) 总内部收益率 (6) (12) 企业私募股权 CP VIII（2021 年 10 月/2027 年 10 月）14,797 美元 7,836 53% 682 美元 9,162 美元 1.3x Nm $11 n/a n/a n/a n/a cp VII（2018 年 5 月/2021 年 10 月）18,510 美元 17,740 96% 2,624 美元 22,883 美元 1.4x 11% 8% 26 美元 2,187 美元1.0x 负 CP VI（2013 年 5 月/2018 年 5 月）13,720 美元 13,140 美元 101% 美元 24,665 美元 3,772 美元 2.2x 18% 13% 13% 135 美元 26,068 美元 2.5x 22% CP V（2007 年 6 月/2013 年 5 月）13,720 美元 13,238 美元 96% 28,103 美元 795 美元 2.2x 14% 56 美元 28,143 美元 2.3x 20% CEP V（2018 年 10 月）/2024 年 9 月) 6,416 欧元 5,544 86% 欧元 1,446 欧元 6,158 欧元 1.4x 13% 8% 14 不适用 n/a 不适用 CEP IV（2014 年 9 月/2018 年 10 月）3,670 欧元 3,797 103% 欧元 6,196 欧元 1,404 2.0x 17% 12% 86 欧元 6,255 2.1x 20% CEP III（2007 年 7 月/2013 年 12 月）5,295 欧元 5,177 98% 欧元 11,77 98% 欧元 25 欧元 105 2.3x 19% 14% 8欧元 11,658 2.3x 19% Cap VI（2024 年 6 月/2030 年 6 月）1,934 美元 — 0% 美元 — $ — $ — n/a Nm $— 不适用不适用 CAP V（2018 年 6 月/2024 年 6 月）6,554 美元 6,204 美元 95% 1,889 美元 6,675 美元 1.4x 16% 8% 88 美元 944 1.9x 143% CAP IV（2013 年 7 月/2018 年 6 月）3,880 美元 4,146 美元 107% 1,099 美元 2.1x 18% 13% 72 美元 7,651 美元 2.5x 24% CJP IV（2020 年 10 月/10 月）2026) ¥258,000 ¥180,016 70% ¥54,503 ¥257,519 1.7x 43% 26% $47 ¥50,811 3.5x 150% CJP III（2013 年 9 月/2020 年 8 月）¥119,505 ¥91,192 76% ¥217,875 ¥55,621 3.0x 25% 18% $22 ¥203,055 3.4x 27% CGFSP III (CGFSP III) 2017 年 12 月/2023 年 12 月) 1,005 美元 963 96% 388 美元 1,760 美元 2.2x 27% 19% 72 美元 783 美元 6.3x 48% CGFSP II（2013 年 6 月/2017 年 12 月）1,000 美元943 94% 1,960 美元 570 美元 2.7x 26% 20% 32 美元 1,956 美元 2.4x 28% CP增长（2021 年 10 月/2027 年 10 月）1,283 美元 472 美元 37% — 531 美元 1.1x Nm 美元 — 不适用 n/a 不适用 II 首席执行官（2015 年 11 月/2020 年 3 月）2,400 美元 2,364 98% 3,105 美元 1,959 美元 20% 15% 85 美元 3,083 2.9x 37% CETP V（2022年3月/2028年6月）3,180欧元 1,024 32% — 1,066 欧元 1.0x Nm $ — n/a n/a n/a n/a n/a CETP IV（2019 年 7 月/2022 年 6 月）1,190 欧元 88% 1,007 欧元 2.2x 35% 美元 65 欧元 1,008 4.9x 82% CETP III（2014 年 7 月/2019 年 7 月）6% 欧元 1,190 88% 1,007 欧元 2.2x 35% 美元 65 欧元 1,008 4.9x 82% CETP III（2014 年 7 月/2019 年 7 月）62% 欧元 57 欧元 607 92% 1,285 欧元 785 欧元 3.4x 41% 29% 47 欧元 1,290 3.4x 46% CGP II（2020 年 12 月/2025 年 1 月）1,840 美元984 53% 40 美元 1,334 1.4x 16% 11% 13 不适用 n/a 不适用 CGP（2015 年 1 月/2021 年 3 月）3,588 美元 3,206 89% 1,491 美元 3,006 1.4x 6% 5% 30 美元 1,688 美元 2.1x 16% CSABF（2009 年 12 月/2016 年 12 月）776 美元 773 100% 542 美元 245 美元 1.0x —% 净值 — 6美元 20 1.3x 1% 所有其他活跃基金和工具 (10) 21,514 美元 n/a 美元 18,680 美元 15,933 美元 1.6x 18% 12% 22 美元 18,485 2.0x 27% 完全实现的资金和工具 (11) (31) 30,752 美元 n/a 73,973 美元 2 2.4x 28% 20% 2 美元 73,975 美元 2.4x 28% 企业私募股权总额 (13) 美元 4,540 n/a 美元 190,792 美元 83,621 美元 1.9x 25% 17% 17% 932 美元 188,818 美元 2.3x 26% 见末尾的注释文档。由于四舍五入，总数可能不相和。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 25 全球私募股权基金业绩，续（以当地货币列报，百万美元）总计投资截至2024年6月30日的已实现/部分实现的投资 (5) 截至2024年6月30日的基金（费用启动日/下调日期）(28) 承诺资本 (29) 累计投资资本 (1) 投资已实现价值百分比 (2) 剩余公允价值 (3) MOIC (4) 总内部收益率 (6) (12) 净应计持仓/（回赠）(8)) 公允价值总额 (9) MOIC (4) 总内部收益率 (6) (12) 房地产CRP IX（2021 年 10 月/2026 年 10 月）7,987 美元 4,345 54% 65 美元 4,748 美元 1.1x Nm $— 65 美元 1.4x Nm CRP VIII（2017 年 8 月/2021 年 10 月）5,505 美元 5,220 95% 4,140 美元 1.7x 37% 22% 108 美元 4 美元,911 2.1x 54% CRP VII（2014 年 6 月/2017 年 12 月）4,162 美元 3,836 92% 4,919 美元 1,407 美元 1.6x 17% 10% 33 美元 4,873 1.8x 22% CRP VI（2011 年 3 月/2014 年 6 月）2,170 美元 93% 3,792 美元 149 美元 27% 18% 4 美元 3,711 1.9x 29% CPI（2016 年 5 月/不适用）7,621 美元 8,126 107% 2,700 美元 7,737 美元 1.3x 13% 11% n/a* 1,595 美元 1.7x 11% 所有其他活跃资金和工具 (14) 3,156 美元 2,949 美元 1.3x 9% 7% 3 美元 901 1.7x 20% 完全实现的资金和工具 (15) (31) $12,874 n/a $199 11,466 美元 1.5x 10% 6% 美元 — 19,477 美元 1.5x 10% 总房地产 (13) 39,726 美元 n/a $37,062 美元 21,141 美元 1.5x 12% 8% $148 美元 35,532 1.7x 13% 基础设施和自然资源 CIEP II（2019 年 4 月/2025 年 4 月）2,286 美元 1,008 44% 707 美元 1,000 美元 1.7x 30% 13% 28 美元 644 2.7x 2.7x NM** CIEP I（2013 年 9 月/2019 年 6 月）2,500 美元 2,432 97% 1,652 美元 16% 9% 61 3,426 美元 2.3x 20% CPP II（2014 年 9 月/2021 年 4 月）1,527 美元 1,607 美元 105% 1,484 美元 1,600 美元 1.9x 16% 10% 87 美元 2,552 3.0x 26% CGIOF（2018 年 12 月/2023 年 9 月）2,201 美元 1,863 美元 85% 2,502 美元 1.6x 21% 12% 57 美元 312 1.7x 20% CRSEF II（2022年11月）/2027 年 8 月) 1,187 美元 334 28% — 447 美元 1.3 x Nm Nm $3 n/a n/a n/a n/a N/a N/A N/A 十三级（2023 年 2 月/2028 年 2 月）1 美元,981 美元 299 15% — 351 美元 1.2x Nm Nm $ — n/a n/a n/a n/a NGP XII（2017 年 7 月/2022 年 7 月）4,304 美元 3,134 73% 3,869 美元 2,658 美元 2.1x 20% 16% 3,578 美元 3,578 美元 3.5x 41% NGP XI（2014 年 10 月/2017 年 7 月）5,325 美元 5,034 95% 美元 3,384 美元 1.9x 14% 10% 135 美元 6,737 美元 2.1x 23% NGP X（2012 年 1 月/2014 年 12 月）3,586 美元 3,351 美元 93% 3,423 美元 299 美元 1.1x 3% 净额 — 3,261 美元 1.2x 5% 所有其他活跃基金和工具 (17) 4,954 美元 n/a 3,835 美元 3,820 美元 1.5x 14% 美元 19 美元 3,661 美元 19% 完全实现的资金和工具 (18) (31) 1,190 美元 n/a 美元 1,435 美元 — 1.2x 3% 1% $ — 1,435 美元 1.2x 3% 基础设施总额和自然资源 (13) 25,206美元不适用 24,406 美元 17,712 美元 1.7x 12% 8% 428 美元 25,605 2.0x 15% 传统能源基金 (16) 16,741 美元 n/a 24,035 美元 14 1.4x 12% 6% (1) 24,049 美元 1.4x 12% 参见文件末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。*CPI 的净应计费用相关绩效收入不包括在净应计绩效收入中。这些金额在实现后将反映为与费用相关的业绩收入，并包含在我们分部业绩的基金级别费用收入中。截至2024年6月30日，消费者价格指数没有与应计费用相关的绩效收入。**内部收益率是无法估量的，如果由于使用基金级信贷额度，在有限合伙人出资之前进行分配，则会发生这种情况。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 26 全球信贷基金业绩（仅限套利资金）（百万美元）截至2024年6月30日的总投资额基金（费用启动日期/下调日期）(28) 承诺资本 (29) 累计投资资本 (19) 百分比的投资实现价值 (2) 剩余公允价值 (3) MOIC (4) 总内部收益率 (6) (12) 净内部收益率 (7) (12) 净应计利润/（回赠）(8) 全球信用套利基金 CCOF III（2023 年 2 月/2028 年 6 月）2,273 美元 1,53 美元 19 67% 72 美元 1,602 美元 1.1x Nm Nm $3 CCOF II（2020 年 11 月/2026 年 3 月）4,430 美元 5,333 120% 1,871 美元 4,954 1.3x 15% 11% 82 CCOF I（2017 年 11 月/2022 年 9 月）2,373 美元 3,496 美元 147% 3,194 美元 1,669 美元 1.4x 17% 12% 30 美元 CSP IV（2017 年 11 月/2022 年 9 月）2,373 美元 3,496 美元 1,669 美元 1.4x 17% 12% 30 美元 CSP IV（2017 年 11 月/12 月）2020) $2,500$ 2,500 100% $1,249$ 2,083 1.3x 10% 5% 美元 — CSP III（2011 年 12 月/2015 年 8 月）703 美元 703 美元 100% 932 美元 25 1.4x 18% 8% 美元 — CEMOF II（2015 年 12 月/2019 年 6 月）1,692 美元 1,713 101% 1,854 美元 341 1.3x 7% 3% 美元 — SASOF III（2014 年 11 月/不适用）833 美元 991 119% 美元 1,71% 美元 197 美元 63 1.3x 18% 10% 5 美元所有其他活跃资金和工具 (20) 10,713 美元不适用 2,607 美元 9,198 美元 1.1x 7% 5% 美元 36 美元完全实现的资金和工具 (21) (31) 6,625 美元不适用 8,190 美元 — 1.2x 9% 3% 美元 — 全球信贷套利资金总额 33,593 美元 n/a 21,166 美元 19,935 美元 1.2x 10% 6% 156 美元见末尾的附注文档。由于四舍五入，总数可能不相和。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 27 全球投资解决方案基金业绩（以当地货币列报，明尼苏达州）总投资截至2024年6月30日全球投资解决方案 (22) (26) 复古年度基金规模累计投资资本 (1) (23) 已实现价值 (23) 剩余公允价值 (23) 总公允价值 (9) (23) MOIC (4) 总内部收益率 (12) (24) 净内部收益率 (12) (27) 应计净利润/ (返还) (8) (30) 二级和投资组合融资 ASF VIII 2024 美元 7,451 美元 1,772 美元 40 美元 2,312 美元 2,352 美元 1.3x Nm $20 ASF VII 2020 美元 6,769 美元 5,542 美元 1,163 美元 7,765 美元 1.4x 22% 17% 89 美元 89 美元 ASF VII-SMA 2020 欧元 1,674 欧元 399 欧元 1,999 欧元 2,399 欧元 2,399 欧元 21% 18% 32 美元 VI 2017 美元 3,333 美元 3,155 美元 2,967 美元 1,923 美元 4,890 美元 1.5x 17% 13% 56 美元 ASF VI-SMA 2017 欧元 2,817 欧元 2,764 欧元 2,290 欧元 2,120 欧元 4,409 欧元 1.6x 15% 13% 46 美元 56 美元 654 美元 1,014 美元 177 美元 1,191 1.8x 18% 15% 7 美元 7 ASF V-SMA 2012 欧元 3,916 欧元 4,161 欧元 7,071 欧元 7,795 欧元 1.9x 2x 725 欧元 1,191 1.8x 18% 15% 7 ASF V-SMA 2012 欧元 3,916 欧元 4,161 欧元 7,071 欧元 7,795 欧元 1.9x 2x 725 欧元 7,795 欧元 1.9x 2x 2% 1% 20% $14 SMA 2009-2011 2010 欧元 1,859 欧元 2,039 欧元 3,479 欧元 72 欧元 3,551 1.7x 19% 18% $ — 所有其他活跃基金和工具 (25) 各种各样 1,419 美元 539 美元 1,381 美元 1,381 美元 1.4x 22% 20% 17 完全实现的基金和各种工具 4,335 欧元 7,117 欧元 31 欧元 7,147 1.6x 19% 19% 19% 18% $ — 共同投资 ACF IX 2023 美元 3,123 美元 668 美元 1 美元 687 美元 687 美元 688 美元 1.0x Nm $ — ACF VIII 2021 3美元 3,614 美元 3,229 美元 62 美元 3,910 美元 3,972 美元 1.2x 11% 9% 美元 22 ACF VIII-SMA 2021 美元 1,069 美元 874 美元 36 美元 1,049 美元 1.2x 12% 10% 10% 6 ACF VII 2017 美元 1,688 美元 1,618 美元 817 美元 3,145 1.9x 17% 14% 美元 55 ACF VIII-SMA 2017 欧元 1,452 欧元 1,449 欧元 607 欧元 2,021 欧元 2,021 欧元 2,628 1.8x 16% 14% 美元 45 美元 2014-2016 年度 1,274 欧元 1,133 欧元 2,254 欧元 709 欧元 2,963 2.6x 25% 23% $11 SMA 2012-2013 2012 欧元 1,124 欧元 1,078 欧元 2,814 欧元 246 欧元 3,060 2.8x 28% 26% 美元 2 SMA 2009-2010 欧元 1,475 欧元 1,404 欧元 3,615 欧元 609 欧元 4,224 欧元 3.0x 23% 22% 美元 — 各种战略 SMA 3,725 美元 1,230 美元 4,956 美元 6,186 美元 1.7x 18% 17% 59 美元 59 美元其他活跃基金和工具 (25) 各种 495 欧元 598 欧元 150 欧元 749 美元 1.5x 16% 14% 2 完全实现的基金和工具各种 5,848 欧元 10,045 欧元 1 欧元 10,046 1.7x 14% 12% 美元 — 主要投资 SMA 2024-2026 2024 美元 1,186 美元 — 2 美元 2 0.8x Nm $ — SMA 2021€ 4,505€ 925 欧元 31 欧元 986 欧元 1,017 1.1x 1.1x Nm $ — SMA 2018-2020 2018 美元 3,116 美元 2,147 美元 359 美元 2,588 美元 2,947 美元 15% 14% 美元 2015-2017 年 2,501 欧元 2,501 欧元 2,309 欧元 2,552 欧元 4,862 欧元 21% 20% 美元 10 SMA 2012-2014 欧元 6,044 欧元 9,018 欧元 195 欧元 13,213 2.2x 18% 17% 15 美元 2009-2011 20094,877 欧元 5,834 欧元 10,493 欧元 2,151 欧元 12,644 欧元 2.2x 17% 17% 美元 1 SMA 2006-2008 2005 欧元 11,500€ 13,691€ 22,323€ 1,512€ 23,836 1.7x 10% 10% $ — SMA 2003-2005 2003 欧元 4,628 欧元 5,168 欧元 8,177 欧元 182 欧元 8,360 1.6x 10% 9% $ — 所有其他活跃基金和车辆 (25) 各种车辆 1,872 欧元 1,813 欧元 296 欧元 2,109 欧元 1.1x 2% 2% 美元 — 完全实现的资金和各种车辆 5,048 欧元 8,217 欧元 36 欧元 8,252 1.6x 12% 11% 美元 — 全球总投资解决方案 (美元) (13) 97,098 美元 118,248 美元 49,982 美元 168,229 美元 1.7x 14% 13% 510 美元见附注文档结尾。由于四舍五入，总数可能不相和。“ASF” 代表AlpInvest二级基金，“ACF” 代表AlpInvest联合投资基金，“SMA” 是单独管理的账户。“ASF-SMA” 和 “ACF-SMA” 反映了SMA在相关策略中持有的总投资组合，这些投资组合与相关的ASF或ACF（如适用）一起投资。战略性SMA反映了来自SMA投资者自己的私募股权基金投资组合的SMA所做的共同投资的总投资组合。其他 SMA 反映了在相应时间段内开始投资的相关策略中的总体投资组合。更多细节请参见文档末尾的注释。

对账与披露

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 29 每股可分配收益对账（未经审计）* 见末尾的附注我们的股息政策文件。**在截至2024年6月30日的六个月中，回购和退回的股票不包括在股权奖励净股结算中预扣的大约110万股股票。我们将公司支付的相关预扣税款计入该期间回购和退回股票的总成本，以及根据回购授权计算剩余产能。2024年2月，董事会将公司的股票回购授权总额重置为14亿美元，自2024年2月6日起生效。截至2024年6月30日，该计划仍有约11亿美元的回购能力。*** 符合分红条件的股票包括2024年8月发行的与限制性股票单位的归属相关的300万股净普通股。出于本次计算的目的，这些普通股已添加到截至2024年6月30日的已发行普通股中，因为它们将参与2024年8月支付的普通股股息。（以百万计，每股数据除外）23年第二季度第三季度23年第一季度第二季度24年第二季度可分配收益、税收和每股信息可分配收益 388.8 美元 367.4 美元 402.7 美元 431.3 美元 343.2 减去：估计的当期公司、国外、州和地方税1 68.9 52.1 92.2 66.3 64.6可分配收益，归属于普通股股东的净收益319.3美元 9 美元 315.3 美元 310.5 美元 365.0 美元 278.6 预计德国有效税率2 17.7% 14.2% 22.9% 15.4% 18.8% 可分配收益，已发行普通股每股净额 0.88 美元 0.87 美元 0.86 美元 1.01 美元 0.78 每股普通股股息* 0 美元.35 美元 0.35 美元 0.35 美元 0.35 美元 0.35 美元股票信息期内发行的股份 0.1 2.1 0.6 0.8 0.6 在此期间回购和退回的股票** (2.2) (1.3) — (2.9) (3.5) 期末已发行股份总额 360.0 360.7 361.3 359.3 359.3 356.4 有资格获得分红的股票*** 361.7 360.8 362.1 359.9 359.4 在此期间回购和退回的股票的总成本期间** 60.0 美元 43.2 美元 — 150.0 美元 178.3 美元参见文档末尾的注释。由于四舍五入，总数可能不相和。我们估计，2024年第二季度的DE有效税率为18.8％，这反映了限制性股票单位的归属、与收购相关的无形资产摊销所产生的税收减免的影响，这些减免被州税和外国税的影响部分抵消

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 30 GAAP 与分部总信息的对账 (1) 自 2023 年 12 月 31 日起，我们进行了调整我们的员工薪酬计划旨在增加绩效分配中用于薪酬员工的比例。2023年第四季度和2023财年的净已实现业绩和费用相关业绩收入包括11亿美元的一次性支出以及与本次薪酬调整相关的激励费相关薪酬支出。（2）与Fortitude筹集的2022年3月资金的首次提款有关，公司对Fortitude的间接所有权从19.9％下降至13.5％。由于摊薄，该公司的权益法投资的账面价值在22年第二季度减少了1.77亿美元，相应亏损为1.77亿美元。在23年第二季度，剩余资本由Fortitude征集，该公司的间接所有权进一步下降至10.5％。由于这种稀释，该公司的账面价值进一步减少，相应的亏损为1.04亿美元。这些金额不包括在分部总业绩中。(3) 股权薪酬包括反映在美国公认会计原则运营报表中的本金投资收益以及一般、管理和其他支出中的金额。(4) 包括与凯雷公司行动相关的费用（贷项）以及影响同期可比性且不反映公司经营业绩的非经常性项目。（以百万美元计）23年第二季度第三季度4季度2季度初至今 23财年第二季度年初至今 23财年第二季度22财年第二季度所得税准备金前的收入（亏损）美元（70.0）152.2美元（842.7）120.7美元 218.8美元 89.6美元 339.5美元 1,572.5美元（600.9）调整：净未实现业绩和费用相关业绩收入1 314.3 138.9 1,187.6 193.2 (15.2) 332.7 178.0 (183.7) 1,659.2 未实现本金投资（收益）亏损（30.4）(17.6) (4.4) (48.1) (48.1) (1.4) (52.5) 38.3 (36.1) 稀释Fortitude2 104.0 — — — 104.0 — 176.9 104.0股权薪酬3 70.7 67.3 65.0 111.0 127.8 238.4 161.9 260.1 收购相关费用，包括无形资产摊销和减值 33.7 50.6 32.3 32.3 33.3 62.4 62.4 66.1 187.4 145.3 145.3 145.3 145.3 与某些国外业绩收入 (0.1) (0.2) (0.2) (0.2) (0.2) (0.6) (1.2) 3.0 (1.0) 净额 (收益）归因于合并实体非控股权益的亏损（35.7）（29.7）（21.7）（33.2）（1.1）（60.3）（34.3）（59.7）（111.7）其他调整 4 2.3 5.4 — 12.2 28.3 6.2 40.5 12.4 11.6 可分配收益388美元。8 美元 367.4 美元 402.7 美元 431.3 美元 343.2 美元 660.4 美元 774.5 美元 1,909.0 美元 1,909.0 美元 1,430.5 已实现净业绩收入 175.1 150.0 136.4 142.0 55.7 197.7 998.5 197.7 998.5 531.0 已实现本金投资收益 22.1 23.4 19.5 26.6 45.9 60.3 150.6 88.8 净利息 15.7 10.7 10.7 30.8 22.8 48.7 费用相关收益 207.3 美元 204.7 美元 254.0 美元 266.3 美元 273.0 美元 400.7 美元 539.3 美元 834.4 美元 859.4 美元 859.4 美元

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 31（百万美元）应申报分部总额合并资金对账项目凯雷合并1应申报分部总额合并资金对账项目凯雷合并1截至2023年12月31日的三个月，截至2022年12月31日的年度收入 977.9 美元 137.9 美元 (652.9) 462.1 美元 2 美元 4,401.4 美元 311.0 美元 (273.7) 4,438.7 美元 2 支出 589.1 美元 116.3 美元 (157.7) 美元 547.7 美元 2 2,492.4 美元 255.3 美元 77.0 美元 2,824.7 美元 2 其他收益（亏损）美元 — 15.6 美元 — 15.6 美元 3 美元 — $ (41.5) $ — (41.5) 3 可分配收益 388.8 美元 36.4 美元 (495.2) $ (70.0) 4 美元 1,909.0 美元 14.2 美元 (350.7) 美元 1,572.5 美元 4 截至2023年12月31日的三个月收入 776.6 美元 152.7 美元 (212.7) 美元 716.6 美元 2 美元 3,405.1 美元 570.1 美元 (1,011.3) 美元 2,963.9 美元 2 美元 409.2 美元 111.2 美元 34.7 美元 555.1 2 美元 1,974.6 美元 460.3 美元 1,136.8 美元 3,571.7 美元 2 美元 — $ (9.3) 3$ — 6.9 美元 — $6.9$ — $6.9 3 可分配收益 367.4 美元 32.2 美元 (247.4) 美元 152.2 4 美元 1,430.5 美元 116.7 美元 (2,148.1) 美元 (600.9) 4 截至2023年12月31日的三个月截至2023年6月30日的六个月收入896.4 美元 158.4 美元 (128.6) 926.2 美元 1,732.1 美元 259.0 美元 (670.0) 美元 1,321.1 美元 2 美元 1,321.1 美元 2 美元 493.7 美元 135.6 美元 1,136.6 美元 1,765.9 美元 2 美元 1,071.7 美元 213.5 美元 (34.5) 1美元，250.7 2 其他收益（亏损）美元 — 美元（3.0）美元 —（3.0）3 美元 — 19.2 美元 — 19.2 美元 3 可分配收益 402.7 美元 19.8 美元（1,265.2）美元（842.7）4 660.4 美元 64.7 美元（635.5）89.6 美元 4 截至2024年6月30日的六个月收入 1,023.0 美元 164.9 美元（499.5 美元）) 688.4 美元 2 美元 1,811.9 美元 330.5 美元 (384.3) 美元 1,758.1 美元 2 费用 591.7 美元 139.5 美元 (170.5) 美元 560.7 美元 1,037.4 美元 304.0 美元 65.1 美元 1,406.5 美元 2 其他收益 (亏损) 美元 — (7.0) 3 美元 — (12.1) $ — (12.1) 3 可分配收益 431.3 美元 18.4 美元 (329.0) 美元 120.7 4 美元 774.5 美元 14.4 美元 (449.4) 339 美元.5 4 截至2024年6月30日的三个月收入 788.9美元 165.6美元 115.2 美元 1,069.7 美元 2 支出 445.7 美元 164.5 美元 235.6 美元 845.8 美元 2 其他收益（亏损）美元 —（5.1）美元 —（5.1）美元 3 可分配收益 343.2 美元（4.0）美元（120.4）美元 218.8 美元 4 公认会计原则与分部总信息的对账，续（1）凯雷合并栏中的表收益是所得税准备金前的收入，这是与可分配收益最直接可比的公认会计原则指标。(2) 参见第 33 页的收入和支出调整详细明细。(3)其他收益（亏损）调整来自合并基金，这些基金在合并时被扣除，得出凯雷的其他收益（亏损）总额。（4）参见第30页的可分配收益和费用相关收益对账表。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 32 GAAP 与细分市场总信息的对账，续（百万美元）凯雷合并对账项目1 应报告的分部总数凯雷合并对账项目1 截至2023年6月30日的三个月，应报告的分部总数截至2022年12月31日的年度业绩收入 581.9 美元 335.1 美元 1,327.5 美元 653.2 美元 1,980.7 美元 1,980.7 美元 252.2 美元 160.0 美元 719.9 美元 262.3 美元 982.2 美元 982.2 美元 329.7 美元 175.1 美元 607.6 美元 390.9 美元 998.5 美元本金投资收益（亏损）美元（7.2）29.3 美元 22.1 美元 570.5 美元（419.9）150.6 美元 150.6 美元截至2023年9月30日的三个月（截至2023年9月30日的财年）2023 年 12 月 31 日业绩收入美元 (118.3) 美元 298.7 美元 180.4 美元 (88.6) 美元 1,026.9 美元 938.3 美元 (53.9) 84.3 美元 30.4 美元 1,103.7 美元 (696.4) 407.3 美元净业绩收入 $ (64.4) 214.4 美元 150.0 美元 (1,192.3) 美元 1,723.3 美元 531.0 美元本金投资收益 (亏损) 100.6 美元 (77.2) 23.4 美元 133.4 美元 (44.6) 美元 88.8 美元截至 2023 年 12 月 31 日的三个月，截至 2023 年 6 月 30 日的六个月业绩收入 115.7 美元 142.0 美元 257.7 美元 (86.0) 美元 586.2 美元 500.2 与业绩收入相关的薪酬支出 1,144.1 美元 (1,022.8) 美元121.3 美元 13.5 美元 242.1 美元 255.6 美元 255.6 美元 (1,028.4) 美元 1,164.8 美元 136.4 美元 (99.5) 美元 344.1 美元 244.6 美元本金投资收益 (亏损) 28.3 美元 (8.8) 19.5 美元 4.5 美元 41.4 美元 45.9 截至2024年6月30日的三个月业绩收入 $ (157.0) $554.8$ 397.8 美元 1.2 美元 513.1 美元 554.3 与绩效收入相关的薪酬支出美元 (72.8) 美元 328.6 美元 255.8 美元 71.4 美元 285.2 美元 356.6 美元 (84.2) 226.2 美元 142.0 美元 (30.2) 美元 227.9 美元 197.7 美元本金投资收益 (亏损) 73.1 美元 (39.4) 美元 33.7 美元 161.2 美元 (100.9)60.3美元截至2024年6月30日的三个月业绩收入198.2美元（41.7美元）156.5美元与业绩收入相关的薪酬支出144.2美元（43.4美元）100.8美元净业绩收入54.0美元1.7美元55.7美元本金投资收益（亏损）88.1美元（61.5美元）26.6美元见文件末尾的注释。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 33 GAAP 与分部总信息的对账，续（百万美元）23 年第二季度第三季度2023年第四季度第一季度至今 24年第二季度年初至今 23财年第二季度22财年第二季度收入对账项目未实现业绩和费用相关业绩收入美元 (600.5) 美元 (229.2) 美元 (196.2) 美元 (196.2) 美元 (521.6) 美元 (521.6) 美元 (474.2) 美元 (142.5) 美元 (1,046.6) 未实现本金投资收益 (亏损) 37.4 美元 (621.2) 美元 (142.5) 美元 (1,046.6) 37 美元 0.4 17.1 17.6 4.4 48.1 1.4 52.5 (38.3) 36.1 稀释对Fortitude (104.0) 的间接投资造成的本金投资损失 — — — — (104.0) — (176.9) (104.0) (104.0) 与NGP管理及其关联公司 (4.1) (3.5) (3.8) (7.0) (12.9) (13.8) (13.8) (13.8)) 与某些国外业绩收入相关的税收支出（收益）— — — — — — — — — 0.1 — 非控股权益和其他调整，以净额列报某些成本 43.9 23.5 73.4 41.5 36.2 94.7 77.7 119.0 191.6 取消合并基金收入 (18.6) (20.6) (12.7) (33.4) (33.3) (22.2) (73.3) (22.2) (72.2) (73.2) (72.2) (73.2) (72.2) (73.2) (72.2) (73.2) (72.2) (73.2) (72.2) (73.2) (72.2) (73.2) (72.2)) 总收入对账项目 $ (652.9) $ (212.7) $ (128.6) $ (499.5) $115.2$ (670.0) $ (384.3) $ (273.7) $ (1,011.3) $ (1,011.3) 费用对账项目未实现的业绩和费用相关业绩收入补偿费用 $(286.2) 美元 (90.3) 美元 991.4 美元 (328.4) 美元 32.2 美元 (288.5) 美元 (296.2) 美元 (326.2) 612.6 美元 612.6 股权薪酬 70.7 67.3 65.0 111.0 127.4 127.8 238.4 161.9 260.1 收购或处置相关费用（贷项），包括无形资产摊销和减值 33.7 50.6 32.3 33.3 62.4 62.4 186.1 187.4 145.3 与某些国外业绩收入相关薪酬 (0.1) (0.2) (0.2) (1.0) (0.2) (0.2) (0.6) (1.2) (1.2) 2.9 (1.0) 非控股权益和其他按净额列报某些成本的调整 35.2 10.7 62.8 17.8 27。0 75.2 44.8 82.7 148.7 其他 2.3 5.4 — 12.2 28.3 6.2 40.5 12.4 11.6 扣除合并基金支出 (13.3) (8.8) (14.7) (14.9) (12.4) (17.0) (27.3) (44.1) (40.5) 总支出调节项目 $ (157.7) $34.7$ 1,136.6$ (170.5) 235.6$ (175.6) 235.6$ (175.6) $ (175.6) $ (175.6) $235.6 ($235.6) 34.5) 65.1 美元 77.0 美元 1,136.8 美元

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 34 分部总信息对账，续 (1) 该公司持有股权NGP Management, L.C.（“NGP管理”）、NGP建议的某些套利基金的普通合伙人以及对某些NGP基金的本金投资。根据权益会计法，这些股权作为投资入账。归属于凯雷集团公司的总投资不包括对NGP管理的战略股权法投资和对某些NGP套利基金普通合伙人的投资。公司不控制NGP基金或为其提供建议。(2) 截至2024年6月30日，在CLO的3.802亿美元借款中，3.630亿美元由归属于凯雷集团的投资抵押。其余的CLO借款由归属于非控股权益的投资抵押。(3) NGP套利基金的应计业绩分配被记录为美国公认会计原则资产负债表中的投资。归属于凯雷集团的总投资的对账（百万美元）24年6月30日投资，不包括绩效分配3,931.2美元减去：归属于合并基金非控股权益的金额（260.0）加上：合并基金投资252.6减去：对NGP管理的战略权益法投资1（370.8）减去：对NGP普通合伙人的投资——应计绩效分配1（480.6）归属于凯雷集团公司的总投资3,072.4减去：CLS O 归属于凯雷集团公司的贷款和其他借款2 (363.0) 总投资归属于凯雷集团公司，扣除CLO贷款和其他借款2,709.4美元应计绩效分配（百万美元）24年6月30日应计绩效分配，扣除应计回赠债务5,623.3美元外加：来自NGP套利基金的应计绩效分配3 480.6减去：应计绩效分配相关费用（4,021.7）外加：当前和以前的回赠债务应收账款员工 11.5 减去：某些国外应计绩效分配的递延税 (25.0) 减去：净应计绩效归属于合并实体非控股权益的分配 7.9 Plus：归属于合并基金的净应计绩效分配，在合并中扣除 9.3 不计时差的应计业绩净收入 2,085.9 加/减：实现应计绩效分配期与收取/分配期之间的时间差 89.8 归属于凯雷集团公司的净应计绩效收入 2,175.7 美元

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 35 GAAP 运营报表（未经审计）（百万美元，每股金额除外）'23年第四季度第一季度24年第二季度年初至今 23年第二季度年初至今 22财年第二季度收入基金管理费 507.8 美元 502.6 美元 532.0 美元 532.0 美元 533.6 美元 534.4 美元 1,008.6 美元 1,008.0 美元 2,030.1 美元 2,030.1 美元 2,043.2 激励费 21.0 21.1 31.8 31.3 40.8 57.5 63.7 93.7 投资收益业绩分配 (246.3.7) 8) (118.3) 115.7 (157.0) 198.2 (86.0) 41.2 1,327.5 (88.6) 本金投资收益（亏损）(7.2) 100.6 28.3 73.1 88.1 4.5 161.2 570.5 133.4 总投资收益（亏损）(254.0) (17.7) 144.0 (83.9) 286.3 (81.5) 202.4 1,898.0 44.8 利息和其他收益 54.8 0.2 57.9 60.0 57.6 52.1 94.2 109.7 135。9 212.1 合并基金的利息和其他收入 137.1 152.7 158.4 164.9 165.6 259.0 330.5 311.0 570.1 总收入 462.1 716.6 926.2 688.4 1,321.1 1,758.1 4,438.7 2,963.9 费用基于现金的薪酬和福利 270.6 267.6 225.3 221.9 206.3 530.8 1,023.7 1,052.0 1,023.7 基于股票的薪酬和福利 270.6 267.6 225.3 221.9 206.3 530.8 1,023.7 1,023.7 薪酬 68.0 64.4 62.3 108.3 125.2 122.4 233.5 154.0 249.1 绩效分配和激励费相关薪酬 (92.2) (53.9) 1,144.1 (72.8) 144.2 13.5 71.4 719.9 1,103.7 总薪酬和福利 246.4 278.1 1,431.7257.4 475.7 666.7 733.1 1,925.9 2,376.5 一般、管理和其他费用 168.5 143.0 181.4 147.7 187.9 327.7 335.6 575.8 652.1 利息 30.7 31.4 32.0 30.8 30.4 60.4 61.2 110.4 123.8 合并基金的利息和其他费用 102.1 102.5 120.8 124.6 152.1 195.8 276.7 211.6 419.1 其他非营业费用（收入）) — 0.1 — 0.2 (0.3) 0.1 (0.1) 1.0 0.2 总支出 547.7 555.1 1,765.9 560.7 845.8 1,250.7 1,406.5 2,824.7 3,571.7 合并基金的净投资收益（亏损）15.6 (9.3) (3.0) (7.0) (5.1) 19.2 (12.1) (41.5) 6.9 收入（亏损）所得税准备金前（70.0）152.2（842.7）120.7 218.8 89.6 339.6 339.5 1,572.5（600.9）所得税准备金（福利）（7.3）41.2（172.4）21.9 69.5 27.0 91.4 287.8（104.2）净收益（亏损）（62.7）111.0（670.3）98.8 149.3 62.6 248.1 1,284.7（494.7）6.7) 归属于合并实体非控股权益的净收益（亏损）35.7 29.7 21.7 33.2 1.1 60.3 34.3 59.7 111.7 111.7 归属于凯雷集团的净收益（亏损）美元（98.4）81.3 美元（692.0）65.6 美元 148.2 美元 2.3 美元 213.8 美元 1,225.0 美元（608.4）归属于凯雷的净收益（亏损）Group Inc. 普通股每股基本股价格（0.27）美元（1.92）0.18 美元 0.41 美元 0.01 美元 0.59 美元 3.39 美元（1.68）稀释美元（0.27）0.22 美元（1.92）0.18 美元 0.40 美元 0.01 美元 0.58 美元 3.35 美元（1.68）加权平均普通股（百万美元）基本 361.3 360.6 360.8 358.3 360.8 358.3 2.1 359.6 361.3 361.4 摊薄 361.3 363.7 360.8 369.3 366.9 364.3 368.1 365.7 361.4 所得税准备金前收入（亏损）利润率 (15.1)% 21.2% (91.0)% 17.5% 20.5% 6.8% 19.3% 35.4% (20.3)%

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 36 截至2024年6月30日（百万美元）合并运营实体合并基金冲销合并资产现金及现金等价物914.8美元—美元—914.8美元合并基金的现金和现金等价物—1,047.5 —1,047.5限制性现金 2.3 — — 2.3企业财资投资 5.6 — — 5.6投资，包括56.672亿美元的业绩分配 9860.3 —（261.9）9,598.4合并基金的投资——8,428.4 — 8,428.4应收来自关联公司和其他应收账款，净额 1,022.7 — (307.3) 715.4 来自关联公司和合并基金的其他应收账款，净额 — 228.4 — 228.4 — 228.4，净额 167.5 — — 167.5 租赁权使用资产，净额 354.0 — — 354.0 存款和其他 71.6 1.8 — 73.4 无形资产，净额 700.2 — — 700.2 递延所得税资产 48.2 — — 48.2 总资产 13,147.2 美元 9,706.1 美元 (569.2) 22,284.1 美元 22,284.1 美元负债和权益债务负债 2,235.2 美元 — 2,235.2 美元合并基金应付贷款 — 8,103.0 (301.9) 7,801.1 账户应付款、应计费用和其他负债 371.1 — — 371.1 应计薪酬和福利 4,328.0 — — 4,328.0 应付给关联公司 208.2 5.4 (0.1) 213.5 递延收入 129.6 — — 129.6 递延所得税负债 26.3 — — 26.3合并基金的其他负债 — 900.3 — 900.3 租赁负债 505.7 — — 505.7 应计返还债务 43.9 — — 43.9 总负债 7,848.0 9,008.7 (302.0) 16,554.7 总权益 5,299.2 697.4 (267.2) 5,729.4 总负债和权益 13,147.2 美元 9,706.1 美元 (569.2) 22,284.1 美元 GAAP 资产负债表（未经审计）

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 37 票据股息政策我们的普通股股息政策我们的普通股年利率为每股 1.40 美元股票（每季度每股普通股0.35美元），从2023年5月支付2023年第一季度的股息开始。在2023年第一季度分红之前，我们的普通股股息政策为普通股每股1.30美元（每季度每股普通股0.325美元）。向普通股持有人申报和支付任何股息均由我们董事会自行决定，董事会可能随时或不时地更改我们的股息政策以及我们修订和重述的公司注册证书的条款。无法保证分红会按预期发放或完全发放，也无法保证任何特定的股息政策会得到维持。非公认会计准则财务指标本新闻稿包含的财务指标是根据非美利坚合众国公认会计原则的方法计算和列报的。这些非公认会计准则财务指标应被视为补充而非替代或优于根据美国公认会计原则提出的财务指标。管理层认为这些非公认会计准则财务指标提供有用信息的原因，已在我们向美国证券交易委员会提交的最新10-k表年度报告中列出。如果没有不合理的努力，就无法对任何前瞻性的非公认会计准则财务指标进行对账，因为要准确预测尚未发生、我们无法控制或无法合理预测的各种调整项目的发生情况和财务影响，就难以准确预测。出于同样的原因，凯雷无法评估不可用信息的可能重要性，这可能会对其未来的GAAP财务业绩产生重大影响。凯雷综合公认会计准则业绩附注（第5页）（1）所得税准备金前的收入（亏损）是与可分配收益最直接可比的GAAP衡量标准，管理层使用可分配收益来衡量业务业绩。从第 30 页开始包含完整的对账表。(2) 税前收入（亏损）利润率等于税前收入（亏损）除以总收入。(3) 净绩效收入等于绩效收入减去与绩效收入相关的薪酬支出。费用相关收益说明（第 9 页）(1) FRE 利润率的计算方法为：费用相关收益除以分部费用收入总额。自 2023 年 12 月 31 日起，我们调整了员工薪酬计划，增加了用于薪酬员工的应计绩效分配比例。这导致FRE薪酬比率降低，该比率的计算方法是分部现金薪酬和福利总额除以分部费用收入总额，以及更高的已实现绩效收入薪酬比率。绩效收入附注（第11页）（1）我们通常从套利基金中赚取业绩收入（或附带利息），这相当于第三方资本产生的利润的20％分配，如果基金实现特定的投资回报，普通合伙人从有限合伙人那里获得特殊的剩余收入分配，我们称之为附带利息。涉及套利资金的披露还包括某些承诺的影响，这些承诺不赚取附带利息，但属于我们的套利资金或与之相关。附带利率以及分配给凯雷的附带利息份额可能因套利基金平台而异。有关更多信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。第34页列出了应计业绩分配与分部净应计业绩收入的对账。（2）包括投资组合估值正负变动所产生的应计业绩收入变化、增量优先回报和费用、外汇波动和收购/剥离活动。有关更多信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。有关绩效收入与已实现净绩效收入的对账情况，请参阅第32页。（3）全球私募股权总额包括传统能源基金。这些资金对我们的经营业绩的影响已不再重要。管理资产附注（第12-14页）（1）管理的总资产是指我们管理或建议的资产，反映了未实现的投资公允价值和可用资本的总和。我们还包括由NGP提供建议的NGP基金。（2）可用资本是指可供投资的资本承诺金额，对于通过基金信贷额度提供资金并预计将在日后从投资者那里募集的股权投资，加上除主动投资以外的基金层面的任何额外资产/负债，该金额可能会减少。在进行特定分配后，先前召回的金额可能会添加到可用资本中。（3）信贷（非套利基金）包括我们的CLO、业务开发公司和相关管理账户、凯雷战术私人信贷基金以及我们凯雷航空业务中的证券化工具和各种管理账户。“其他” 包括某些管理账户工具。Fortitude的总资产管理规模包括与凯雷FRL和第三方战略投资者对Fortitude的投资相关的60亿美元。根据战略咨询服务协议投资于凯雷产品的金额包含在Fortitude AuM及其投资策略的资产管理规模中。(4) 符合绩效费的资产管理规模是指我们有权获得绩效分配的基金的资产管理规模，包括这些基金投资的公允价值（我们称之为 “符合绩效费的公允价值”）及其可用资本。当关联基金已达到基金协议条款所要求的特定投资回报并且截至季度末报告日累积业绩收入时，符合绩效费的公允价值是 “业绩费生成”。绩效分配被视为与费用相关的绩效分配的基金不包括在这些指标中。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 38 注，关于管理资产的附注（第 12-14 页）（续）（5）从第四季度开始23，利润率表示绩效费产生的公允价值除以符合绩效费的公允价值总额（定义见上文）。在2023年第四季度之前，该指标代表了截至季度末报告日累计业绩收入的传统套利基金（全球私募股权和全球信贷）的公允价值百分比，包括（1）没有资格获得绩效分配的传统套利基金的公允价值，以及（2）业绩分配被视为费用相关绩效分配的套利基金的公允价值。之前使用传统计算方法报告的截至23年第二季度的套利比率为72％。（6）管理的收费资产是指我们管理或建议的资产，我们从中获得经常性资金管理费，如果在生效报告日收取管理费，则按收取管理费的依据计算。我们将NGP建议的NGP基金的收费资产管理规模包括在内。（7）管理的待定收费资产是指已筹集的承诺，在激活承诺的经常性资金管理费或资本投资时，将成为收费资产的管理资产，具体取决于基金或工具的费用结构。（8）“永久资本” 是指我们管理或建议的资产无限期限，变现后无需立即向投资者返还资本使用此类资本进行的投资，适用法律要求的除外。在某些条件下，永久资本可能会大幅减少或终止，包括减少估值和向投资者支付的款项，包括通过投资者选择赎回投资、股息支付和其他付款义务，以及终止或不续订相应的投资咨询协议。永久资本包括：（a）根据与Fortitude签订的战略咨询服务协议管理的资产，（b）我们的Core Plus房地产基金，（c）我们的业务发展公司和某些其他直接贷款产品，（d）凯雷战术私人信贷基金（“CTAC”）和（e）我们的封闭式要约基金凯雷AlpInvest私人市场基金（“CAPM”）。关键指标活动说明（第15页）（1）全球私募股权总额包括传统能源基金。这些资金对我们的经营业绩的影响已不再重要。分部亮点附注（第17-19页）（1）反映了我们的GPE套利资金中归属于2020年第二季度或之前投资的公允价值百分比。包括后续部分的投资将根据初始投资活动的日期得到充分认可。（2）Fortitude包括与凯雷FRL和第三方战略投资者对Fortitude的投资相关的60亿美元。根据战略咨询服务协议投资于凯雷产品的金额包含在Fortitude AuM及其投资策略的资产管理规模中。（3）包括夹层基金和CapM。关于总资产管理规模和收费资产管理规模的注释（第23页）（1）流入量通常反映了Fortitude在此期间的总筹款额和已完成的再保险交易的影响。对于以外币计价的基金或工具，这反映了平均季度汇率的折算，而单独报告的筹款指标则按每笔收盘的即期汇率折算。新的CLO仓库资产被确认为资产管理规模的流入，而相应的筹款将在CLO发行之前不予确认。（2）流出量包括扣除我们的套利资金、相关共同投资工具和独立管理账户中的可回收或可循环金额后的分配、开放式基金的总赎回、CLO抵押品余额的流入和可用资本的到期。（3）市场活动及其他通常代表已实现和未实现的收益（亏损）我们的套利基金和相关公司的投资组合投资投资工具和独立管理账户，以及费用、支出和非投资收入的净影响、我们业务发展公司总资产价值的变化、战略咨询服务协议所涵盖的Fortitude普通账户资产公允价值的变化以及资产管理规模的其他变化。(4) 外汇代表外汇汇率波动对我们非美元计价基金折算的影响。该期间的活动按该期间的平均速率折算。期末余额按期末的即期汇率折算。(5) 流入是指我们的套利基金或独立管理账户筹集的有限合伙人资本，在此期间激活了基于承诺的管理费、投资于基于投资资本的工具的收费收益承诺、新发行的CLO的收费抵押品余额、Fortitude已完成的再保险交易以及收取管理费的车辆的总订阅量基于净资产价值。流入量不包括尚未激活费用期间的筹款金额，这些资金被称为待定收费资产管理规模。(6) 流出量是指基于剩余成本或公允价值投资资本的工具实现的影响，投资期、加权平均投资期或承诺费期已到期的基金基础的变化，不再需要管理费的基金的减少，总赎回开放式基金的期权和CLO的决流抵押品余额。在此期间根据承诺赚取管理费的基金的变现不影响费用收益管理规模。(7) 市场活动及其他代表基于成本或公允价值和净资产价值的较低者对我们的套利基金进行组合投资的已实现和未实现收益（亏损）、根据总资产价值计费的基金活动以及战略咨询服务协议所涵盖的Fortitude普通账户资产公允价值的变化。(8) 外汇代表外汇汇率波动对外汇的影响我们的非美元计价基金的折算。该期间的活动按该期间的平均速率折算。期末余额按期末的即期汇率折算。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 39 附注，基金业绩表附注（第 24-27 页）(1) 代表原始成本自基金成立以来的投资额。(2) 代表自基金成立以来的所有已实现收益。(3) 代表扣除管理费、费用和附带利息前的剩余公允价值，可能包括已实现投资的剩余托管价值。(4) 投资资本（“MOIC”）的倍数表示扣除管理费、支出和附带利息前的公允价值总额除以累计投资资本。(5) 当投资基金实现时，投资被视为已实现完全退出，不再拥有万亿投资的权益。当一项投资获得的总收益，包括股息、利息或其他分配和/或资本回报，至少占投资资本的85％，且该投资尚未完全实现时，该投资被视为已部分实现。由于我们的价值创造战略的一部分涉及寻求最佳的退出替代方案，因此我们认为，有关已实现/部分实现的MOIC和Gross IRR的信息与提供的其他投资业绩指标一起考虑，通过消除尚未发生重大变现活动的投资的影响，为投资者提供有关我们投资业绩的有意义的信息。已实现/部分实现的MOIC和总内部收益率在衡量投资业绩方面存在局限性，不应孤立考虑。这些限制因素包括，这些衡量标准不包括早期阶段的业绩和其他不符合上述标准的投资。当此类投资的MOIC和总内部收益率低于MOIC和总内部收益率低于MOIC和总IRR时，排除此类投资将对已实现/部分实现的MOIC和总内部收益率产生积极影响。我们对已实现/部分实现的MOIC和总IRR的衡量标准可能无法与其他使用类似标题衡量标准的公司的衡量标准相提并论。(6) 总内部回报率（“总IRR”）代表根据截至报告日的缴款、分配和未实现的公允价值，在管理费、合伙企业费用和附带利息影响之前，有限合伙人投资资本的年化时间加权回报率。对于2017年及以后的基金年份，总内部收益率包括与投资融资相关的利息支出对基金信贷额度的影响。总内部收益率是根据有限合伙人现金流的时间计算得出的，这可能与基金的实际投资现金流时机存在不同程度的差异。多个基金的总内部收益率（“净IRR”）是根据每只基金的实际现金流日期计算得出的，代表按顺序投资每只基金的有限合伙人的理论时间加权回报率。(7) 净内部收益率（“净IRR”）代表有限合伙人投资资本的年化时间加权回报率，基于截至报告日的缴款、分配和未实现的公允价值，扣除所有管理费、合伙企业开支的影响和附带利息，包括当期应计利息。净内部收益率是根据有限合伙人现金流的时间计算得出的，这可能与基金的实际投资现金流时机存在不同程度的差异。基金层面的内部收益率基于有限合伙人的总现金流，这种混合回报可能与个别有限合伙人的混合回报有所不同。因此，某些基金的混合净内部收益率可能会低于该基金的首选回报门槛，从而产生应计业绩收入。多个基金的净IRR汇总额小计是根据每只基金的实际现金流日期计算得出的，代表按顺序投资每只基金的有限合伙人的理论时间加权回报。(8) 表示截至本季度末的净应计业绩收入余额/（回赠义务）。(9) 代表所有已实现收益和剩余公允价值，不包括管理费、费用和附带利息。(10) 汇总包括以下内容基金以及所有活跃的共同投资，均单独管理账户（SMA）和我们安排的独立投资：MENA、CCI、CSSAF I、CPF I、CAP Growth I、CAP Growth II、CBPF II、CEP IV、ABV 8、ABV 9 和 ACCD 2。（11）总计包括以下基金，以及相关的共同投资、独立管理账户（SMA）和我们安排的某些其他独立投资：CP I，CP II、CP III、CP IV、CEP I、CAPI、CAP III、CBPF I、CJP I、CVP I、CVP I、CVP II、CGFSP I、CEVP I、CEVP I、CETP I、CAVP II、CAVP II、CEOF I 和墨西哥。(12) 对于标有 “Nm” 的基金，IRR 可能为正数或负数，但由于自初始投资以来的时间有限，资本部署处于早期阶段，因此不被视为有意义。对于标有 “负数” 的基金，内部收益率被认为是有意义的，但截至报告期末为负数。(13) 出于汇总目的，以外币报告的基金已按报告期即期汇率兑换成美元。(14) 汇总包括以下基金，以及我们安排的所有活跃共同投资、独立管理账户 (SMA) 和独立投资：CCR、CER I和CER II。(15) Aggregate 包括以下基金，以及相关的共同投资、独立管理账户（SMA）和某些其他备用资金我们安排的单独投资：CRP I、CRP II、CRP II、CRP IV、CRP I、CRP I、CAREP II、CEREP I、CEREP II、CEREP II、CEREP II和CEREP III。（16）Aggregate包括以下传统能源基金和相关的联合投资：能源I、能源II、能源II、Energy IV、Renew II和Renew II。（17）Aggredate还包括以下基金，以及作为我们安排的所有活跃共同投资、独立管理账户（SMA）和独立投资：NGP GAP、NGP RP I、NGP RP II、NGP ETP IV、CPOCP和CRSEF。（18）Aggregate包括以下基金，以及相关的共同投资、独立管理账户（SMA）和我们安排的某些其他独立投资：CIP。（19）代表自基金成立以来的原始投资成本。对于CSP III和CSP IV，反映了扣除投资水平的可回收收益后的金额，该金额经过调整以反映用于计算基金MOIC的投资资本的可回收性。（20）汇总包括以下基金，以及我们安排的所有活跃共同投资、独立管理账户（SMA）和独立投资：SASOF IV、SASOF V、CICF II、CAF和CALF。

R-14 7 G-19 50亿.19 7 R-88 G-15 90亿.16 5 R-13 6 G-18 0亿.83 R-16 3 G-14 30亿.18 7 R-0 G-740亿.13 6 R-18 5 G-21 10亿.15 3 R-11 8 G-92 b-15 0 R-22 0 G-22 10亿.23 2 0 G-14 10亿.15 2R-12 0 G-16 90亿.22 2 2 Old Colors R-88 G-890亿.91 585950R-23 G-2340亿.234 EAEAEA R-208 G-2320亿.247 D0E8F7 R-65 G-640亿.66 414042 R-8 G-510亿.94 08335E R-167 G-1690亿.171 A7A9AB R-9 G-102 b-112 096670 R-220 G-2210亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿.222 DCDDDE R-97 G-1610亿元。61A1E0 R-237 G-2170亿.157 EDD99D R-147 G-1950亿.197 93C3C5 40 笔记，基金业绩表附注续（第 24-27 页）（续）（21）汇总包括以下基金，以及相关的共同投资、独立管理账户（SMA）和我们安排的某些其他独立投资：CSP I、CSP II、CEMOF I、CSC、CMP I、CMP II、CMP II、CMP II、SASOF II和CASCOF。（22）包括私募股权和夹层初级基金投资、二级基金投资和由AlpInvest发起的共同投资。显示的业绩信息不包括：（a）并非由AlpInvest发起的投资（即AlpInvest没有做出最初的投资决定或建议）；（b）直接投资，于2005年从AlpInvest分拆出来；（c）凯雷AlpInvest私人市场基金；（d）由AlpInvest管理的有限合伙企业联合投资工具。截至2024年6月30日，这些排除在外的投资组合总资产管理规模约为65亿美元。（23）不包括外汇的影响，所有外币现金流均已按报告期即期汇率转换为占向相关基金承诺资本的大部分的货币。（24）内部总回报率（“总内部收益率”）代表有限合伙人投资资本所示期间的年化内部收益率之前，标的投资的投资出资、分配和未实现价值AlpInvest层面的管理费、支出和附带利息。(25) 包括AlpInvest Atom基金、所有夹层投资组合、所有 “清洁技术” 私募股权投资组合、所有战略投资组合融资组合、ASF VIII-SMA、ACF IX-SMA以及任何以州为重点的投资授权投资组合。(26) “ASF” 代表AlpInvest二级基金，“ACF” 代表AlpInvest联合投资基金，“SMA” 是单独管理的账户。“ASF-SMA” 和 “ACF-SMA” 反映了SMA在相关策略中持有的总投资组合，这些投资组合与相关的ASF或ACF（如适用）一起投资。战略性SMA反映了来自SMA投资者自己的私募股权基金投资组合的SMA所做的共同投资的总投资组合。其他 SMA 反映了在相应时间段内开始投资的相关策略中的总体投资组合。2014-2016年的联合投资SMA不包括两项始于2016年，但与ACF VII一起投资了绝大多数的SMA。相反，这两个SMA被归为ACF VII-SMAs。SMA可以采取多种投资策略，并在多年内做出承诺。（27）净内部收益率（“净IRR”）是指根据投资出资、分配和标的投资的未实现价值，扣除管理费、支出和附带利息后的有限合伙人投资资本所示期间的年化内部收益率。基金层面的内部收益率基于有限合伙人的总现金流，这种混合回报可能与个别有限合伙人的混合回报有所不同。因此，某些基金可能会产生应计业绩收入，其混合净内部收益率低于该基金的首选回报门槛。（28）基金退出日期是指尚未下调收费基准的基金在相应基金协议下的合同下调日期。没有列出费用起始日期和降级日期的基金尚未开始收取费用。(29) 显示的所有金额均代表截至2024年6月30日的资本承诺总额。我们最近的某些老式基金目前正在筹款，总资本承诺可能会发生变化。CEMOF II的承诺资本反映了28亿美元的原始承诺资本，减去关键人物事件后取消的11亿美元承付款。（30）净应计利润不包括截至2024年6月30日的200万美元净应计利润，该利润作为2021年4月1日大都会房地产出售的一部分予以保留。（31）所有投资实现后均包括资金。如果有未清的托管余额或未分配的收益，则可能有剩余的公允价值和净应计套利。每股可分配收益对账附注（第 29 页）(1) 估计的当期公司税、国外税、州税和地方税代表美国公认会计原则所得税准备金（优惠）总额，调整后仅包括适用于归属于凯雷集团的净收益（亏损）的当前税收准备金（优惠）。该调整用于计算可分配收益，即归属于普通股股东的净收益，反映了公司可获得的扣除额的好处基础计算中不包括的某些支出项目可分配收益，例如基于股票的薪酬支出、收购的无形资产的摊销，以及与公司行动和非经常性项目相关的其他费用（贷项），这些费用会影响同期可比性，不能反映公司的经营业绩。管理层认为，以这种方式使用预计的当期税收准备金（福利）可以更准确地反映可供分配给普通股股东的收益。（2）估计的德国有效税率是按当期公司、国外、州和地方税的估计值除以可分配收益计算得出的。关于将GAAP与分部总信息对账的说明（第32页）（1）对业绩收入和本金投资收益（亏损）的调整涉及（i）扣除相关薪酬支出和未实现本金投资收益的未实现业绩分配，（ii）合并基金的收入，这些金额已在美国公认会计原则合并中扣除，但包含在分部业绩中，（iii）归因于非控股权益的金额合并实体，不包括在内从分部业绩来看，（iv）对NGP绩效收入的重新分类，该收入包含在美国公认会计原则财务报表的本金投资收益中；（v）与费用相关的业绩收入的重新分类，这些收入包含在分部业绩的基金级别费用收入中；（vi）与某些国外业绩收入相关的税收支出的重新分类。对本金投资收益（亏损）的调整还包括将投资于NGP Management及其关联公司的收益重新归类为该分部业绩的相应经营标题，排除与投资NGP Management及其关联公司相关的未计入分部业绩的费用，以及将本金投资损失排除在对Fortitude的间接投资的摊薄中。