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BroilerChicken反垄断诉讼成员2016-09-022024-06-300000802481US-GAAP:已解决的诉讼成员PPC:Jienv.Perduefarms Inc.andearnest v.Perduefarms Inc.etal 会员2019-08-302019-10-160000802481US-GAAP:已解决的诉讼成员PPC: BroilerChicken反垄断诉讼成员2024-06-242024-06-240000802481PPC:华盛顿VtysonFoodsinc会员US-GAAP:已解决的诉讼成员US-GAAP:产品缺陷成员造成的损失2024-06-300000802481PPC:新墨西哥州v.Kochfoodsetall和阿拉斯加州Agristatinc.etal和华盛顿州诉TysonFoods Inc.etal会员US-GAAP:已解决的诉讼成员US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:产品缺陷成员造成的损失2024-07-102024-07-10
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡期内
委员会文件号 1-9273
朝圣者的骄傲公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 75-1285071 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
1770 海角圈 | | 80634-9038 |
格里利 | CO | | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(970)506-8000
以前的名称、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化):不适用
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | PPC | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的我没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的我没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ý | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是ý
截至2024年7月31日,发行人普通股的已发行股票数量,每股面值0.01美元 237,123,076。
索引
朝圣者的骄傲公司
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表 | 2 |
| 简明合并资产负债表 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 2 |
| 简明合并损益表 截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月和六个月 | 3 |
| 简明综合收益表 截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月和六个月 | 4 |
| 简明合并股东权益表 截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月和六个月 | 5 |
| 简明合并现金流量表 截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月和六个月 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 34 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 50 |
第二部分。其他信息 | 51 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 51 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 51 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 51 |
第 6 项。 | 展品 | 51 |
签名 | 52 |
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
| | | | | | | | | | | | | | |
朝圣者的骄傲公司 |
简明的合并资产负债表 |
|
| | (未经审计) | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | (以千计) |
现金和现金等价物 | | $ | 1,317,087 | | | $ | 697,748 | |
限制性现金和限制性现金等价物 | | 17,039 | | | 33,475 | |
| | | | |
贸易账户和其他应收账款,减去信贷损失备抵金 | | 1,045,860 | | | 1,129,178 | |
关联方的应收账款 | | 2,055 | | | 1,778 | |
库存 | | 1,806,244 | | | 1,985,399 | |
应收所得税 | | 93,259 | | | 161,062 | |
预付费用和其他流动资产 | | 230,610 | | | 195,831 | |
流动资产总额 | | 4,512,154 | | | 4,204,471 | |
递延所得税资产 | | 31,980 | | | 4,890 | |
其他长期资产 | | 53,236 | | | 35,646 | |
经营租赁资产,净额 | | 270,872 | | | 266,707 | |
无形资产,净额 | | 828,902 | | | 853,983 | |
善意 | | 1,258,285 | | | 1,286,261 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 3,123,028 | | | 3,158,403 | |
总资产 | | $ | 10,078,457 | | | $ | 9,810,361 | |
| | | | |
| | | | |
应付账款 | | $ | 1,337,691 | | | $ | 1,410,576 | |
应付关联方的账款 | | 23,331 | | | 41,254 | |
收入合同负债 | | 67,176 | | | 84,958 | |
应计费用和其他流动负债 | | 999,075 | | | 926,727 | |
应缴所得税 | | 56,487 | | | 31,678 | |
长期债务的当前到期日 | | 585 | | | 674 | |
流动负债总额 | | 2,484,345 | | | 2,495,867 | |
非流动经营租赁负债,减去当前到期日 | | 212,219 | | | 203,348 | |
长期债务,减去当前到期日 | | 3,183,095 | | | 3,340,841 | |
| | | | |
递延所得税负债 | | 419,366 | | | 385,548 | |
其他长期负债 | | 33,951 | | | 40,180 | |
负债总额 | | 6,332,976 | | | 6,465,784 | |
普通股 | | 2,621 | | | 2,620 | |
库存股 | | (544,687) | | | (544,687) | |
额外的实收资本 | | 1,986,198 | | | 1,978,849 | |
留存收益 | | 2,571,797 | | | 2,071,073 | |
累计其他综合亏损 | | (284,390) | | | (176,483) | |
Pilgrim's Pride 公司股东权益总额 | | 3,731,539 | | | 3,331,372 | |
非控股权益 | | 13,942 | | | 13,205 | |
股东权益总额 | | 3,745,481 | | | 3,344,577 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 10,078,457 | | | $ | 9,810,361 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
朝圣者的骄傲公司 |
简明合并收益表 |
(未经审计) |
| | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| | (以千计,每股数据除外) |
净销售额 | | $ | 4,559,314 | | | $ | 4,308,091 | | | $ | 8,921,248 | | | $ | 8,473,719 | |
销售成本 | | 3,867,688 | | | 4,029,666 | | | 7,845,713 | | | 8,022,247 | |
毛利润 | | 691,626 | | | 278,425 | | | 1,075,535 | | | 451,472 | |
销售、一般和管理费用 | | 214,161 | | | 148,436 | | | 333,237 | | | 282,114 | |
重组活动 | | 36,675 | | | 29,718 | | | 51,234 | | | 37,744 | |
营业收入 | | 440,790 | | | 100,271 | | | 691,064 | | | 131,614 | |
扣除资本化利息的利息支出 | | 31,201 | | | 47,152 | | | 72,444 | | | 89,814 | |
利息收入 | | (15,863) | | | (7,628) | | | (26,209) | | | (11,228) | |
外币交易亏损(收益) | | (2,225) | | | 16,395 | | | (6,562) | | | 34,538 | |
其他,净额 | | 504 | | | (1,331) | | | (2,782) | | | (23,984) | |
所得税前收入 | | 427,173 | | | 45,683 | | | 654,173 | | | 42,474 | |
所得税支出(福利) | | 100,650 | | | (15,225) | | | 152,712 | | | (24,065) | |
净收入 | | 326,523 | | | 60,908 | | | 501,461 | | | 66,539 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | 220 | | | 452 | | | 737 | | | 896 | |
归属于 Pilgrim's Pride 公司的净收入 | | $ | 326,303 | | | $ | 60,456 | | | $ | 500,724 | | | $ | 65,643 | |
| | | | | | | | |
Pilgrim's Pride Corporation已发行普通股的加权平均股份 | | | | | | | | |
基本 | | 236,943 | | | 236,733 | | | 236,894 | | | 236,659 | |
摊薄型普通股等价物的影响 | | 790 | | | 476 | | | 721 | | | 527 | |
稀释 | | 237,733 | | | 237,209 | | | 237,615 | | | 237,186 | |
| | | | | | | | |
归属于Pilgrim's Pride Corporation的每股已发行普通股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 1.38 | | | $ | 0.26 | | | $ | 2.11 | | | $ | 0.28 | |
稀释 | | $ | 1.37 | | | $ | 0.25 | | | $ | 2.11 | | | $ | 0.28 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
朝圣者的骄傲公司 |
综合收益的简明合并报表 |
(未经审计) |
| | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (以千计) |
净收入 | $ | 326,523 | | | $ | 60,908 | | | $ | 501,461 | | | $ | 66,539 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | |
该期间产生的收益(亏损) | (81,646) | | | 101,281 | | | (114,136) | | | 143,925 | |
指定为现金流套期保值的衍生金融工具: | | | | | | | |
该期间产生的收益(亏损) | 1,542 | | | (1,677) | | | 2,007 | | | (1,659) | |
| | | | | | | |
将已实现收益重新归类为净收益 | (1,020) | | | (285) | | | (2,061) | | | (349) | |
| | | | | | | |
可供出售证券: | | | | | | | |
该期间产生的收益(亏损) | 152 | | | (94) | | | 152 | | | (54) | |
所得税效应 | (37) | | | 23 | | | (37) | | | 13 | |
将已实现亏损(收益)重新归类为净收益 | (226) | | | 47 | | | (234) | | | 29 | |
所得税效应 | 55 | | | (12) | | | 57 | | | (7) | |
固定福利计划: | | | | | | | |
在此期间获得的收益 | 3,980 | | | 5,760 | | | 8,119 | | | 9,993 | |
所得税效应 | (981) | | | (2,546) | | | (2,035) | | | (3,127) | |
将已实现亏损的净收益重新归类为净收益 | 204 | | | 266 | | | 344 | | | 448 | |
所得税效应 | (49) | | | (63) | | | (83) | | | (106) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | (78,026) | | | 102,700 | | | (107,907) | | | 149,106 | |
综合收益 | 248,497 | | | 163,608 | | | 393,554 | | | 215,645 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 220 | | | 452 | | | 737 | | | 896 | |
归属于 Pilgrim's Pride 公司的综合收入 | $ | 248,277 | | | $ | 163,156 | | | $ | 392,817 | | | $ | 214,749 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
朝圣者的骄傲公司 |
简明的股东权益合并报表 |
(未经审计) |
|
截至2024年6月30日的六个月 | | 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | (以千计) |
截至2023年12月31日的余额 | | 261,931 | | | $ | 2,620 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,978,849 | | | $ | 2,071,073 | | | $ | (176,483) | | | $ | 13,205 | | | $ | 3,344,577 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 500,724 | | | — | | | 737 | | | 501,461 | |
扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,907) | | | — | | | (107,907) | |
基于股票的薪酬计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据薪酬计划发行的普通股 | | 153 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
必要的服务期限认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,350 | | | — | | | — | | | — | | | 7,350 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | 262,084 | | | $ | 2,621 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,986,198 | | | $ | 2,571,797 | | | $ | (284,390) | | | $ | 13,942 | | | $ | 3,745,481 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三个月 | | 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | (以千计) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 262,084 | | | $ | 2,621 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,983,592 | | | $ | 2,245,494 | | | $ | (206,364) | | | $ | 13,722 | | | $ | 3,494,378 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 326,303 | | | — | | | 220 | | | 326,523 | |
扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (78,026) | | | — | | | (78,026) | |
基于股票的薪酬计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
必要的服务期限认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,606 | | | — | | | — | | | — | | | 2,606 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | 262,084 | | | $ | 2,621 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,986,198 | | | $ | 2,571,797 | | | $ | (284,390) | | | $ | 13,942 | | | $ | 3,745,481 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 25 日的六个月 | | 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | (以千计) |
截至2022年12月25日的余额 | | 261,611 | | | $ | 2,617 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,969,833 | | | $ | 1,749,499 | | | $ | (336,448) | | | $ | 12,462 | | | $ | 2,853,276 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,643 | | | — | | | 896 | | | 66,539 | |
其他综合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,106 | | | — | | | 149,106 | |
基于股票的薪酬计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据薪酬计划发行的普通股 | | 264 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
必要的服务期限认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,667 | | | — | | | — | | | — | | | 3,667 | |
截至 2023 年 6 月 25 日的余额 | | 261,875 | | | $ | 2619 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,973,498 | | | $ | 1,815,142 | | | $ | (187,342) | | | $ | 13,358 | | | $ | 3,072,588 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 25 日的三个月 | | 普通股 | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | (以千计) |
截至2023年3月26日的余额 | | 261,875 | | | $ | 2619 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,971,038 | | | $ | 1,754,686 | | | $ | (290,042) | | | $ | 12,906 | | | $ | 2,906,520 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60,456 | | | — | | | 452 | | | 60,908 | |
其他综合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 102,700 | | | — | | | 102,700 | |
基于股票的薪酬计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
必要的服务期限认证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,460 | | | — | | | — | | | — | | | 2,460 | |
截至 2023 年 6 月 25 日的余额 | | 261,875 | | | $ | 2619 | | | (25,142) | | | $ | (544,687) | | | $ | 1,973,498 | | | $ | 1,815,142 | | | $ | (187,342) | | | $ | 13,358 | | | $ | 3,072,588 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
朝圣者的骄傲公司 |
简明的合并现金流量表 |
(未经审计) |
|
| | 六个月已结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| | (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 501,461 | | | $ | 66,539 | |
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 211,298 | | | 203,114 | |
资产减值 | | 13,412 | | | 4,011 | |
提前清偿作为利息支出组成部分的债务所得收益 | | (11,159) | | | — | |
递延所得税支出(福利) | | 8,952 | | | (56,151) | |
基于股票的薪酬 | | 6,811 | | | 3,300 | |
财产处置的损失(收益) | | 2,715 | | | (9,316) | |
贷款成本摊销 | | 2,573 | | | 4,733 | |
优先票据相关折扣的增加 | | 1,289 | | | 980 | |
股票法投资的亏损(收益) | | (3) | | | 328 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
贸易账户和其他应收账款 | | 62,350 | | | (54,971) | |
库存 | | 146,189 | | | (45,242) | |
预付费用和其他流动资产 | | (43,532) | | | (27,754) | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | | 14,290 | | | 5,139 | |
所得税 | | 88,631 | | | 9,933 | |
长期养老金和其他退休后债务 | | 3,652 | | | 944 | |
其他运营资产和负债 | | (19,273) | | | (16,246) | |
经营活动提供的现金 | | 989,656 | | | 89,341 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | | (213,247) | | | (286,630) | |
财产处置的收益 | | 4,551 | | | 15,008 | |
保险追回的收益 | | — | | | 20,681 | |
用于投资活动的现金 | | (208,696) | | | (250,941) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
循环信贷额度、长期借款和融资租赁债务的付款 | | (150,895) | | | (565,658) | |
循环信贷额度和长期借款的收益 | | — | | | 1,078,032 | |
根据JBS USA Holdings与Pilgrim's Pride Corporation之间的税收共享协议,资本出资(支付分配)的收益 | | 1,425 | | | (1,592) | |
提前清偿债务的付款 | | (200) | | | — | |
资本化贷款成本的支付 | | (16) | | | (10,353) | |
(用于)融资活动提供的现金 | | (149,686) | | | 500,429 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (28,371) | | | 3,422 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加 | | 602,903 | | | 342,251 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期初 | | 731,223 | | | 434,759 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期末 | | $ | 1,334,126 | | | $ | 777,010 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务和重要会计政策摘要
商业
Pilgrim's Pride Corporation(此处称为 “Pilgrim's”、“PPC”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似术语)是世界上最大的鸡肉生产商之一,业务遍及美国(“美国”)、英国(“英国”)、墨西哥、法国、波多黎各、荷兰和爱尔兰共和国。Pilgrim的产品出售给餐饮服务、零售和冷冻主菜的顾客。该公司的主要分销渠道是通过上述国家的零售商、餐饮服务分销商和餐馆进行的。此外, 该公司将鸡肉和猪肉产品出口到超过 110 国家。我们的新鲜产品包括冷藏整只或切好的鸡肉、经过腌制或未腌制的精选鸡肉部分、初级猪肉切块、增值猪肉和排骨。该公司的预制产品包括完全煮熟、即煮和单独冷冻的鸡肉部分、条状、鸡块和肉饼、加工过的香肠、培根、烟熏肉、金枪鱼关节、预先包装的肉类、三明治和熟食柜台肉和肉丸。该公司的其他产品包括植物性蛋白产品、即食食品、多蛋白冷冻食品、素食食品和甜点。该公司还在英国和爱尔兰共和国提供直接面向消费者的餐食和热食外带解决方案。我们在美国、英国、墨西哥、法国、波多黎各、荷兰和爱尔兰共和国经营饲料厂、孵化场、加工厂和配送中心。截至 2024 年 6 月 30 日,Pilgrim's 大约有 62,400 员工,并且有能力处理大约 41.3每5天工作一周有百万只鸟。大约 4,400合同种植者为公司的运营供应鸡肉。截至 2024 年 6 月 30 日,PPC 的处理能力约为 42,750 每周工作5天的猪数,以及 215 合同种植者为该公司在英国的业务供应猪。截至2024年6月30日,JBS S.A. 通过其间接全资子公司(统称 “JBS”)实益持有 82.5占公司已发行普通股的百分比。
简明合并财务报表
随附的公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常和经常性调整,除非另有披露)均已包括在内。截至2024年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月29日的财年的预期业绩。欲了解更多信息,请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。
该公司的运营会计年度为52/53周,截至星期日,即12月31日当天或之前。我们在这些简明合并财务报表的附注中提及的特定年度(例如2024年)均适用于我们的财政年度,而不是日历年度。截至2024年6月30日的六个月是从2024年1月1日到2024年6月30日的时期。截至2023年6月25日的六个月是从2022年12月26日到2023年6月25日的时期。
简明合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目。合并后,我们会取消所有重要的关联账户和交易。
简明合并财务报表是根据管理层的最佳估计和判断根据美国公认会计原则编制的。这些估计和判断影响财务报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露。估计和判断还将影响报告期内某些收入和支出的申报金额。实际结果可能与这些估计和判断存在重大差异。公司做出的重要估计包括信用损失备抵金、与库存报废或估值相关的储备金、长期资产的使用寿命、商誉、递延所得税资产的估值、保险应计额、养老金和其他退休后福利债务的估值、应计所得税、某些衍生头寸、某些诉讼准备金和收购企业的估值。
公司在美国的业务以及在卢森堡、英国、马耳他和爱尔兰共和国的某些控股公司子公司的本位货币是美元。其在英国业务的本位货币是英镑。公司在法国、荷兰和爱尔兰共和国的业务的本位货币是欧元。该公司已确定,经济因素发生了重大变化,因此有必要重新评估墨西哥应申报板块的相应本位货币。推动变化的主要经济因素包括:1)墨西哥比索兑美元和其他全球货币最近持续走强,历史性走强
不会对我们在墨西哥业务的平均产品销售价格产生相关影响;2)我们以墨西哥比索计价的支出与以美元计价的支出的比例发生了变化。根据这次重新评估,该公司于2024年4月1日将其墨西哥业务的本位币从美元更改为墨西哥比索。本位币的变动是在2024年4月1日计算的,没有对我们的合并财务报表产生重大影响。对于以外币计价的实体,包括公司在2024年4月1日之后在墨西哥的业务,资产和负债将使用截至资产负债表日的有效汇率将资产和负债从当地货币折算成美元。使用该期间的平均汇率对收入和支出账户进行重新计量。这些财务记录的折算所产生的调整作为累计其他综合亏损的单独组成部分反映在简明合并资产负债表中。对于该公司在2024年4月1日之前的墨西哥业务,使用截至资产负债表日的有效汇率将货币资产和负债从墨西哥比索调整为美元。对非货币资产进行了重新评估,使用每项资产收购之日有效的历史汇率。使用该期间的平均汇率对收入和支出账户进行了重新计量。因调整财务记录而产生的净调整数以及外币交易损益反映在外币交易亏损(收益)中 在简明合并损益表中。
限制性现金和限制性现金等价物
公司必须与经纪商保持现金余额,作为交易所交易期货合约的抵押品。这些余额被归类为限制性现金,因为它们不能被公司用于为日常运营提供资金。根据经纪商的要求,限制性现金和限制性现金等价物的余额还可能包括对符合限制性现金等价物的美国国库券的投资,以抵消返还现金抵押品的义务。
下表将简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | (以千计) |
现金和现金等价物 | | $ | 1,317,087 | | | $ | 697,748 | |
限制性现金和限制性现金等价物 | | 17,039 | | | 33,475 | |
简明合并现金流量表中显示的总现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | 1,334,126 | | | $ | 731,223 | |
截至2024年6月30日尚未通过的最新会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):改进应申报板块披露》,要求对可申报的细分市场进行额外披露。该指导方针要求披露定期向首席运营决策者提供的重大细分市场支出,以及首席运营决策者在评估细分市场业绩和决定如何分配资源时经常使用的其他细分市场利润衡量标准。新指南的规定将在2023年12月15日之后开始的年度和2024年12月15日之后开始的财政年度的过渡期内生效。公司计划在本财年的年度报告期内采用该指导方针,并且仍在评估对我们合并财务报表的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税(主题740):所得税披露的改进》,该文件要求对所得税进行额外披露,以提高所得税披露的透明度和实用性。该指南要求进一步披露表格的税率对账、缴纳的所得税,以及在扣除持续经营所得税支出(或福利)和所得税支出(或收益)之前的持续经营收入(或亏损)中的国内、联邦和州以及国外组成部分。新指南的规定将在2024年12月15日之后的几年内生效。公司计划在该指导方针生效后予以采纳,并正在评估对我们合并财务报表的影响。
2。收入确认
公司的绝大多数收入来自合同,这些合同以客户订购我们的产品为基础。虽然可能有主协议,但合同只有在公司接受客户的订单时才能生效。公司对合同进行核算,可以是口头的也可以是书面的,如果合同得到双方的批准和承诺,双方的权利和付款条件都已确定,合同具有商业实质,并且可能具有可收回性。
公司评估交易的不同履约义务,即向客户销售产品。由于其产品是大宗商品市场定价的,因此销售价格代表了可观察的独立销售价格。每项履约义务的确认基于一种确认模式,该模式反映了在某个时间点向客户移交控制权的情况,即目的地(客户所在地或目的港),该模式忠实地描述了控制权的转移和收入的确认。在某些情况下,客户会在公司的工厂接货,在这种情况下,控制权移交给客户,公司确认收入。公司的履约义务通常在接受订单后的几天到几周内履行。
公司对来自客户的收入和现金流产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性做出判断。合同的确定需要评估和判断,同时估算合同总价值以及合同价值是否受到限制。由于我们业务的性质,可变的对价微乎其微,因为合同是在接受客户的订单时签订的。如果适用,在合同开始时对可变对价进行估计,并定期更新,直到合同完成。根据相对的独立销售价格将交易价格分配给特定的履约义务包括估算独立销售价格,包括折扣和可变对价。
分类收入
收入已分为以下几类,以显示经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| (以千计) |
| 新鲜 | | 准备好了 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 2,201,918 | | | $ | 254,325 | | | $ | 119,964 | | | $ | 87,758 | | | $ | 2,663,965 | |
欧洲 | 286,656 | | | 877,312 | | | 109,304 | | | 28,269 | | | 1,301,541 | |
墨西哥 | 508,721 | | | 56,075 | | | — | | | 29,012 | | | 593,808 | |
净销售总额 | $ | 2,997,295 | | | $ | 1,187,712 | | | $ | 229,268 | | | $ | 145,039 | | | $ | 4,559,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 25 日的三个月 |
| (以千计) |
| 新鲜 | | 准备好了 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 1,992,208 | | | $ | 221,655 | | | $ | 139,498 | | | $ | 92,847 | | | $ | 2,446,208 | |
欧洲 | 280,707 | | | 878,720 | | | 117,103 | | | 34,220 | | | 1,310,750 | |
墨西哥 | 473,742 | | | 49,848 | | | — | | | 27,543 | | | 551,133 | |
净销售总额 | $ | 2,746,657 | | | $ | 1,150,223 | | | $ | 256,601 | | | $ | 154,610 | | | $ | 4,308,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| (以千计) |
| 新鲜 | | 准备好了 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 4,315,541 | | | $ | 523,315 | | | $ | 228,762 | | | $ | 175,679 | | | $ | 5,243,297 | |
欧洲 | 557,804 | | | 1,722,308 | | | 227,755 | | | 61,577 | | | 2,569,444 | |
墨西哥 | 938,873 | | | 111,595 | | | — | | | 58,039 | | | 1,108,507 | |
净销售总额 | $ | 5,812,218 | | | $ | 2,357,218 | | | $ | 456,517 | | | $ | 295,295 | | | $ | 8,921,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 25 日的六个月 |
| (以千计) |
| 新鲜 | | 准备好了 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 3,935,994 | | | $ | 466,456 | | | $ | 267,773 | | | $ | 208,553 | | | $ | 4,878,776 | |
欧洲 | 545,370 | | | 1,710,449 | | | 234,724 | | | 59,471 | | | 2,550,014 | |
墨西哥 | 885,661 | | | 96,204 | | | — | | | 63,064 | | | 1,044,929 | |
净销售总额 | $ | 5,367,025 | | | $ | 2,273,109 | | | $ | 502,497 | | | $ | 331,088 | | | $ | 8,473,719 | |
以下是按销售渠道分列的收入的其他分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| (以千计) |
| 零售 | | 餐饮服务 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 1,395,222 | | | $ | 1,038,749 | | | $ | 119,964 | | | $ | 110,030 | | | $ | 2,663,965 | |
欧洲 | 821,785 | | | 229,800 | | | 109,304 | | | 140,652 | | | 1,301,541 | |
墨西哥 (a) | 137,241 | | | 277,533 | | | — | | | 179,034 | | | 593,808 | |
净销售总额 | $ | 2,354,248 | | | $ | 1,546,082 | | | $ | 229,268 | | | $ | 429,716 | | | $ | 4,559,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 25 日的三个月 |
| (以千计) |
| 零售 | | 餐饮服务 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 1,214,658 | | | $ | 959,141 | | | $ | 139,498 | | | $ | 132,911 | | | $ | 2,446,208 | |
欧洲 | 820,452 | | | 234,680 | | | 117,103 | | | 138,515 | | | 1,310,750 | |
墨西哥 (a) | 123,718 | | | 271,570 | | | — | | | 155,845 | | | 551,133 | |
净销售总额 | $ | 2,158,828 | | | $ | 1,465,391 | | | $ | 256,601 | | | $ | 427,271 | | | $ | 4,308,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| (以千计) |
| 零售 | | 餐饮服务 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 2,788,799 | | | $ | 1,998,888 | | | $ | 228,762 | | | $ | 226,848 | | | $ | 5,243,297 | |
欧洲 | 1,634,043 | | | 431,627 | | | 227,755 | | | 276,019 | | | 2,569,444 | |
墨西哥 (a) | 272,372 | | | 517,262 | | | — | | | 318,873 | | | 1,108,507 | |
净销售总额 | $ | 4,695,214 | | | $ | 2,947777 | | | $ | 456,517 | | | $ | 821,740 | | | $ | 8,921,248 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 25 日的六个月 |
| (以千计) |
| 零售 | | 餐饮服务 | | 出口 | | 其他 | | 总计 |
美国 | $ | 2,473,528 | | | $ | 1,853,474 | | | $ | 267,773 | | | $ | 284,001 | | | $ | 4,878,776 | |
欧洲 | 1,585,676 | | | 454,007 | | | 234,724 | | | 275,607 | | | 2,550,014 | |
墨西哥 (a) | 224,419 | | | 512,487 | | | — | | | 308,023 | | | 1,044,929 | |
净销售总额 | $ | 4,283,623 | | | $ | 2,819,968 | | | $ | 502,497 | | | $ | 867,631 | | | $ | 8,473,719 | |
(a) 墨西哥餐饮服务渠道中包括向公共肉类批发市场的销售,这些市场通常向餐饮服务客户出售产品。在墨西哥,其他渠道包括对活鸡市场的销售。
合同成本
公司可能会为获得或履行合同而产生增量成本,例如预计无法收回的经纪费用。此类费用的摊销期少于一年;因此,费用按发生时记作支出。
税收
公司不包括政府机构评估的所有税款,这些税款既是针对特定创收交易征收的,也是与该实体向客户征收的(例如销售税、使用税、增值税和一些消费税),均从交易价格中扣除。
合约余额
公司根据与客户订立的条款接收客户的付款。款项通常在内到期 14 到 30 交货天数。收入合同负债与在履行收入合同之前收到的款项有关
根据客户合同履行情况。收入合同负债涉及客户的预付款和预付款,例如从政府机构合同中收到的、对最终客户的履约义务未得到履行的预付对价,例如现金。
收入合同负债余额的变化如下(以千计):
| | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 84,958 | |
确认的收入 | (79,999) | |
收到的现金,不包括该期间确认为收入的金额 | 62,217 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 67,176 | |
应收账款
公司在确认收入时记录应收账款。我们会记录信贷损失备抵金,将我们的应收账款余额减少到我们估计可以向客户收取的金额。用于确定信贷损失备抵额的估算值基于历史收款经验、当前趋势、应收账款账龄以及对客户财务状况的定期信用评估。当根据年龄或客户情况显然无法收取应收账款时,我们会注销应收账款。通常,公司不需要为其应收账款提供抵押品。
3.衍生金融工具
该公司在其业务中使用各种原材料,包括玉米、大豆粉、大豆油、小麦、天然气、电力和柴油燃料,这些都被视为大宗商品。该公司认为这些原材料通常可以从许多不同的来源获得,并认为可以获得这些原材料以满足其要求。由于我们无法控制的因素,例如经济和政治状况、供需、天气、政府监管和其他情况,这些商品会受到价格波动和相关价格风险的影响。通常,公司购买衍生金融工具,特别是交易所交易的期货和期权,以降低与未来大约十二个月大宗商品投入的预期消费相关的价格风险。如果认为合适,公司可以购买特定大宗商品的长期衍生金融工具。
该公司在墨西哥、英国、法国、荷兰和爱尔兰共和国开展业务。因此,当以美元重新衡量这些业务的财务业绩时,它就会面临转化外汇风险。该公司已购买外币远期合约,以管理部分外汇风险。
衍生资产的公允价值包含在简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产细列项目中,而衍生负债的公允价值包含在同一报表的应计费用和其他流动负债细列项目中。该公司的交易对手要求其为衍生合约净公允价值的变动提供抵押品。该现金抵押品在简明合并资产负债表中的限制性现金和限制性现金等价物这一细列项目中报告。
未指定合约可能包括未指定为套期保值的合约或不符合套期保值会计资格的合约。这些衍生品的公允价值在简明合并资产负债表中确认,列在预付费用和其他流动资产或应计费用和其他流动负债中。每种衍生品公允价值的变化将立即在净销售额、销售成本或外币交易亏损(收益)范围内的简明合并收益表中确认,具体取决于该衍生品旨在降低的风险。尽管管理层认为这些工具有助于缓解各种市场风险,但由于广泛的记录保存要求,它们并未被指定为套期保值工具。
公司不对为减少美国和墨西哥的大宗商品购买风险或我们在墨西哥业务的外币交易风险而购买的某些衍生金融工具适用对冲会计处理。因此,公司立即在收益中确认了这些衍生金融工具公允价值的变化。与大宗商品衍生金融工具相关的收益或亏损包含在简明合并损益表的销售成本细列项目中。经营活动提供的现金流量简明合并报表中披露了与现金流相关的已实现损益。与现金流相关的未实现收益和亏损在简明合并现金流量表中 “其他运营资产和负债” 细列项目中披露。与外币衍生金融工具相关的收益或亏损包含在简明合并损益表的外币交易亏损(收益)项中。
该公司确实对与其欧洲应申报板块相关的某些衍生金融工具适用对冲会计处理,这些金融工具是为减轻外币交易风险而购买的。在金融衍生工具结算日之前,公司确认现金流对冲的公允价值变动计入累计其他综合收益(“AOCI”)。当衍生金融工具结算时,AOCI中的金额将重新归类为收益。与这些衍生金融工具相关的收益或亏损包含在简明合并损益表的净销售额和销售成本这一细列项目中。
我们通常将正常购买和正常销售范围的例外情况(“NPNS”)适用于由卡车交付的远期实物谷物购买合同以及远期实物天然气和太阳能发电购买合同。NPNS合同使用权责发生制会计核算;因此,这些合同下的应付金额在我们交付合同产品时记录,并且在2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并财务报表中没有记录这些合同的公允价值金额。
有关公司向经纪商发布的未偿还衍生工具和现金抵押品的信息包含在下表中:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
公允价值: | | | |
大宗商品衍生资产 | $ | 5,176 | | | $ | 1,202 | |
商品衍生负债 | (16,594) | | | (17,118) | |
外币衍生资产 | 223 | | | 175 | |
外币衍生负债 | (826) | | | (723) | |
销售合约衍生资产 | 4,493 | | | 960 | |
| | | |
向经纪人过账的现金抵押品 (a) | 17,039 | | | 33,475 | |
衍生品覆盖范围 (b): | | | |
玉米 | 12.1 | % | | 10.9 | % |
大豆粉 | 17.5 | % | | 39.6 | % |
满足所述需求百分比的期限: | | | |
玉米 | 2025 年 7 月 | | 2024 年 7 月 |
大豆粉 | 2025 年 3 月 | | 2024 年 3 月 |
(a) 经纪人存放的抵押品主要包括现金、短期国库券或其他现金等价物。
(b) 衍生品覆盖率是指在指定日期之前未偿还的衍生工具所涵盖的预期大宗商品需求的百分比。
下表列出了公司持有的未指定或不符合套期保值工具资格的每种衍生工具的收益和亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | |
按合同类型划分的收益(亏损)(a) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | | | | 简明合并损益表中受影响的细列项目 |
| (以千计) | | | | | |
外币衍生品损失 | $ | — | | | $ | (28,551) | | | $ | — | | | $ | (47,654) | | | | | | 外币交易损失 |
大宗商品衍生品收益(亏损) | (6,146) | | | 188 | | | (16,194) | | | (16,347) | | | | | | 销售成本 |
销售合约衍生品收益(亏损) | 1,438 | | | (1,637) | | | 3,533 | | | 2,528 | | | | | | 净销售额 |
总计 | $ | (4,708) | | | $ | (30,000) | | | $ | (12,661) | | | $ | (61,473) | | | | | | |
(a) 金额代表与经营业绩相关的收入(支出)。
下表列出了符合现金流套期保值条件的衍生品损益的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益中确认的收益(亏损) | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | | | |
| (以千计) | | | | |
外币衍生品收益(亏损) | $ | 1,545 | | | $ | 16 | | | $ | 2,000 | | | $ | (1,648) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从AOCI重新归类为收益(亏损) |
| 截至2024年6月30日的三个月 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的三个月 |
| 净销售额 (a) | | 销售成本 (b) | | 扣除资本化利息后的利息支出 (b) | | 净销售额 (a) | | 销售成本 (b) | | 扣除资本化利息后的利息支出 (b) |
| (以千计) |
简明合并损益表中列报的收入和支出细列项目的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 | $ | 4,559,314 | | | $ | 3,867,688 | | | $ | 31,201 | | | $ | 4,308,091 | | | $ | 4,029,666 | | | $ | 47,152 | |
现金流套期保值工具的影响: | | | | | | | | | | | |
外币衍生品 | 915 | | | (105) | | | — | | | 120 | | | 56 | | | — | |
(a) 金额代表与净销售额相关的收入(支出)。
(b) 金额代表与销售成本和利息支出相关的支出(收入)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从AOCI重新归类为收益(亏损) |
| 截至2024年6月30日的六个月 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的六个月 |
| 净销售额 (a) | | 销售成本 (b) | | 扣除资本化利息后的利息支出 (b) | | 净销售额 (a) | | 销售成本 (b) | | 扣除资本化利息后的利息支出 (b) |
| (以千计) |
简明合并损益表中列报的收入和支出细列项目的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 | $ | 8,921,248 | | | $ | 7,845,713 | | | $ | 72,444 | | | $ | 8,473,719 | | | $ | 8,022,247 | | | $ | 89,814 | |
现金流套期保值工具的影响: | | | | | | | | | | | |
外币衍生品 | 1,956 | | | (105) | | | — | | | 335 | | | (14) | | | — | |
(a) 金额代表与净销售额相关的收入(支出)。
(b) 金额代表与销售成本和利息支出相关的支出(收入)。
2024 年 6 月 30 日,有一美元2.0AOCI中记录的百万美元税前递延净亏损预计将在未来十二个月内重新归类为简明合并收益表。这一预期基于未来十二个月内对外币套期保值投资的预期结算,届时公司将把递延亏损计入收益。
4。贸易账户和其他应收账款
贸易账户和其他应收账款减去信贷损失备抵后,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | (以千计) |
贸易应收账款 | | $ | 1,012,963 | | | $ | 1,027,916 | |
| | | | |
来自第三方的应收票据 | | 13,065 | | | 51,168 | |
其他应收账款 | | 27,409 | | | 59,435 | |
应收账款,总额 | | 1,053,437 | | | 1,138,519 | |
信用损失备抵金 | | (7,577) | | | (9,341) | |
应收账款,净额 | | $ | 1,045,860 | | | $ | 1,129,178 | |
| | | | |
来自关联方的应收账款 (a) | | $ | 2,055 | | | $ | 1,778 | |
| | | | |
(a) 关于关联方应收账款的补充信息载于 “附注17。关联方交易。”
信贷损失备抵金的活动如下:
| | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 2024年6月30日 |
| | (以千计) |
期初余额 | | $ | (9,341) | |
根据经营业绩发布的准备金 | | 1,492 | |
账户注销和追回 | | 36 | |
汇率的影响 | | 236 | |
期末余额 | | $ | (7,577) | |
2023年6月,公司和JBS美国食品公司(“JBS USA”)与一家银行共同签订了应收账款购买协议,购买未承诺的贷款,最大容量为美元415.0 百万美元,没有向公司或JBS美国追索权。根据该协议,公司可以出售符合条件的贸易应收账款以换取现金。根据ASC 860,《广泛交易——转让和服务》,协议下的转让被记录为销售。在转让之日,公司收到的现金等于所售应收账款的面值,减去根据当前担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上在客户付款期限内适用的利润率计算的费用。费用无关紧要。
5。库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
原材料和在制品 | $ | 1,060,418 | | | $ | 1,158,467 | |
成品 | 564,017 | | | 642,028 | |
操作用品 | 71,293 | | | 75,530 | |
保养材料和零件 | 110,516 | | | 109,374 | |
库存总额 | $ | 1,806,244 | | | $ | 1,985,399 | |
6。证券投资
公司将可供出售证券的投资视为现金等价物、流动投资或长期投资,具体取决于每种证券的到期时间。 下表汇总了我们在可供出售证券方面的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 成本 | | 公允价值 | | 成本 | | 公允价值 |
| | (以千计) |
现金等价物: | | | | | | | | |
固定收益证券 | | $ | 1,232,700 | | | $ | 1,232,893 | | | $ | 324,808 | | | $ | 324,947 | |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与公司可供出售证券相关的利息收入和已实现收益总额为美元13.1 百万和美元21.1百万,而截至2023年6月25日的三个月和六个月的利息收入和已实现收益总额为美元4.4百万和美元6.3百万。出售可供出售证券投资或到期所得的收益历来在简明合并现金流量表中披露。“附注13” 中披露了截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中确认的公司可供出售证券的未实现持股收益和亏损净额,以及在截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中从AOCI中重新归类为收益的净收益和亏损。股东权益。”
7。商誉和无形资产
截至2024年6月30日的六个月中,按细分市场划分的商誉活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | 货币换算 | | 2024年6月30日 |
| | (以千计) |
美国 | | $ | 41,936 | | | | | | | $ | — | | | $ | 41,936 | |
欧洲 | | 1,116,521 | | | | | | | (10,610) | | | 1,105,911 | |
墨西哥 | | 127,804 | | | | | | | (17,366) | | | 110,438 | |
总计 | | $ | 1,286,261 | | | | | | | $ | (27,976) | | | $ | 1,258,285 | |
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 | | | | 摊销 | | 货币换算 | | 2024年6月30日 |
| | (以千计) |
成本: | | | | | | | | | | |
商品名称无需摊销 | | $ | 580,473 | | | | | $ | — | | | $ | (6,413) | | | $ | 574,060 | |
需摊销的商品名称 | | 112,681 | | | | | — | | | (367) | | | 112,314 | |
客户关系 | | 441,719 | | | | | — | | | (5,805) | | | 435,914 | |
累计摊销: | | | | | | | | | | |
商标名称 | | (57,762) | | | | | (1,938) | | | 52 | | | (59,648) | |
客户关系 | | (223,128) | | | | | (14,192) | | | 3,582 | | | (233,738) | |
无形资产,净额 | | $ | 853,983 | | | | | $ | (16,130) | | | $ | (8,951) | | | $ | 828,902 | |
无形资产在资产的估计使用寿命内摊销如下:
| | | | | |
客户关系 | 3-18 年份 |
需摊销的商品名称 | 15-20 年份 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2024年6月30日,公司评估了事件或情况变化是否表明其商誉和无形资产的任何资产集团级别账面金额可能无法收回。目前没有任何指标要求公司测试该资产集团层面的商誉或无形资产账面金额的可收回性。公司将在2024年第四季度对商誉和不需摊销的商品名称的可收回性进行年度测试,如果出现减值,则可能构成重大损失。
8。不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备(“PP&E”)净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
土地 | $ | 269,788 | | | $ | 273,846 | |
建筑物 | 2,182,470 | | | 2,170,716 | |
机械和设备 | 4,043,853 | | | 3,953,008 | |
汽车和卡车 | 97,873 | | | 93,858 | |
融资租赁资产 | 4,736 | | | 5,550 | |
在建工程 | 377,021 | | | 458,146 | |
PP&E,总计 | 6,975,741 | | | 6,955,124 | |
累计折旧 | (3,852,713) | | | (3,796,721) | |
PP&E,net | $ | 3,123,028 | | | $ | 3,158,403 | |
公司确认的折旧费用为美元99.9百万和美元96.4在截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中,分别为百万人。公司确认的折旧费用为美元195.2百万和美元186.4在截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中,分别为百万人。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司产生了美元200.0百万美元用于资本项目,并转移了美元278.7数百万个已完成的项目,从在建工程到折旧资产。在截至2023年6月25日的六个月中,公司花费了美元286.6百万美元用于资本项目,并转移了美元174.5数百万个已完成的项目,从在建工程到折旧资产。截至2024年6月30日和2023年12月31日止期间的应付账款和应计费用中的资本支出为美元33.7 百万和美元46.9 分别为百万。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司以美元的价格出售了某些PP&E2.3 百万和美元4.6分别为百万现金,确认的净亏损为美元0.9 百万和美元2.7 这些销售额分别为百万美元。在截至2023年6月25日的三个月和六个月中,公司以美元的价格出售了某些PP&E2.4 百万和美元15.0 分别为百万美元现金和确认净额 非实质的 亏损和净收益为美元9.3 这些销售额分别为百万美元。
该公司已关闭或闲置在美国和英国的各种设施。董事会尚未确定剥离这些闲置资产是否符合公司的最大利益。因此,管理层不确定是否可以或将在一年内剥离这些资产中的任何一项,也没有积极推销这些资产,因此也没有将其归类为待售资产。公司继续对这些资产进行贬值。截至2024年6月30日,这些闲置资产的账面金额总额为美元56.1百万美元(按折旧价值计算)208.5百万美元和累计折旧美元152.4百万。闲置资产价值包括那些由于我们欧洲应申报板块最近的重组活动而不再使用的资产。在截至2024年6月30日的六个月中,公司确认了额外的PP&E减值亏损美元13.4由于这些重组活动而产生的百万美元。有关重组活动的更多信息载于 “附注16”。重组相关活动。”
截至2024年6月30日,公司评估了事件或情况变化是否表明其持有的PP&E的资产集团级账面金额可能无法收回。目前没有任何指标要求公司测试当时持有的PP&E账面金额的资产集团层面账面金额的可收回性。
9。流动负债
除所得税和长期债务的当前到期日外,流动负债由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
应付账款: | | | |
贸易应付账款 | $ | 1,211,673 | | | $ | 1,294,830 | |
图书透支 | 95,353 | | | 90,612 | |
其他应付账款 | 30,665 | | | 25,134 | |
应付账款总额 | 1,337,691 | | | 1,410,576 | |
应付给关联方的账款 (a) | 23,331 | | | 41,254 | |
收入合同负债 (b) | 67,176 | | | 84,958 | |
应计费用和其他流动负债: | | | |
薪酬和福利 | 266,223 | | | 249,474 | |
诉讼和解 (c) | 145,430 | | | 73,330 | |
应计销售返利 | 116,575 | | | 104,390 | |
保险和自保索赔 | 88,259 | | | 76,287 | |
经营租赁负债的当前到期日 | 62,621 | | | 67,440 | |
利息和债务相关费用 | 53,549 | | | 71,508 | |
税收 | 45558 | | | 37,635 | |
衍生负债 (d) | 17,419 | | | 17,841 | |
其他应计费用 | 203,441 | | | 228,822 | |
应计费用和其他流动负债总额 | 999,075 | | | 926,727 | |
总计 | $ | 2,427,273 | | | $ | 2,463,515 | |
(a) 关于应付给关联方的账款的补充信息载于 “附注17。关联方交易。”
(b) 关于收入合同负债的补充信息载于 “附注2”。收入确认。”
(c) 关于诉讼和解的补充信息载于 “附注19。承诺和突发事件。”
(d) 有关衍生负债的其他信息载于 “注3”。衍生金融工具。”
10。供应商融资计划
公司维持供应商融资计划,根据该计划,我们同意向融资实体支付参与供应商的已确认发票。到期日通常介于 65-120 天后,我们会根据供应商的选择向供应商或融资实体付款。截至2024年6月30日和2023年12月31日,已确认发票的未清余额为美元204.0百万和美元192.7分别为百万元,并包含在简明合并资产负债表的应付账款中。
11。所得税
公司记录的所得税支出为 $152.7百万,一个 23.3截至2024年6月30日的六个月的有效税率百分比,相比之下,所得税优惠为美元24.1百万,(56.7) 截至2023年6月25日的六个月的有效税率百分比。2024年从所得税优惠转为所得税支出的主要原因是所得税前利润的增加、公司法人实体中上一年度递延所得税资产的法定报告调整以及公司墨西哥应申报板块向美国应申报板块的公司间股息分配。
在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。管理层在进行评估时会考虑递延所得税负债的预定冲销(包括可用结转期和结转期的影响)、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。截至2024年6月30日,该公司认为没有足够的积极证据得出结论,认为其外国递延所得税净资产的一部分更有可能变现。
在截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中,税收影响为美元 (2.1) 百万和 $ (3.2)百万分别反映在其他综合收益中。
在截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中,由于超额税收意外收入和股票薪酬短缺,所得税支出(福利)反映了非实质性的税收影响。
该公司在美国(包括多个州司法管辖区)、波多黎各和多个国外开展业务,包括墨西哥、英国、爱尔兰共和国和欧洲大陆。除少数例外情况外,该公司在2019年之前的几年在美国联邦、州和地方司法管辖区不再接受税务机关的审查,墨西哥在2010年之前的几年以及英国在2017年之前的几年中不再接受税务机关的审查。
12。债务
长期债务和其他借款安排,包括应付给银行的活期票据,由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟度 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | (以千计) |
扣除折扣后的应付优先票据为 6.875% | 2034 | | $ | 490,868 | | | $ | 490,408 | |
扣除折扣后的应付优先票据为 6.25% | 2033 | | 974,052 | | | 993,595 | |
优先票据的应付日期为 3.50% | 2032 | | 900,000 | | | 900,000 | |
扣除折扣后的应付优先票据为 4.25% | 2031 | | 850,593 | | | 992,711 | |
SOFR plus 的美国信贷额度(定义见下文) 1.35% | 2028 | | — | | | — | |
欧洲信贷额度(定义见下文),票据可在 SONIA plus 支付 1.25% | 2027 | | — | | | — | |
墨西哥信贷额度(定义见下文),可在TIIE plus处支付票据 1.35% | 2026 | | — | | | — | |
融资租赁债务 | 各种各样 | | 2,103 | | | 2,486 | |
长期债务 | | | 3,217,616 | | | 3,379,200 | |
减去:长期债务的当前到期日 | | | (585) | | | (674) | |
长期债务,减去当前到期日 | | | 3,217,031 | | | 3,378,526 | |
减去:资本化融资成本 | | | (33,936) | | | (37,685) | |
长期债务,减少当前到期日,扣除资本化融资成本 | | | $ | 3,183,095 | | | $ | 3,340,841 | |
债券回购计划
2024 年 5 月 1 日,董事会批准了一项债券回购计划,授权公司回购总额不超过美元200.0公司未偿还的优先票据中的百万张。在截至2024年6月30日的三个月中,公司回购了美元143.62031年到期优先票据的未偿本金的百万美元和美元20.02033年到期的优先票据的未偿本金为百万美元,使已实现收益总额为美元13.7百万。提前清偿债务的已实现收益总额被确认为利息支出的减少。美元的原始折扣和资本化融资成本1.1百万和美元1.2与回购金额相关的百万美元分别部分抵消了提前清偿债务的总收益以及名义交易费用。
美国信贷额度
2023年10月4日,公司和公司的某些子公司与作为管理代理人的CoBank、ACB及其其他贷款方签订了循环银团融资协议(“美国信贷额度”)。美国信贷额度规定循环贷款承诺金额不超过美元850.0百万。贷款承诺将于2028年10月4日到期。美国信贷额度是无担保的,将用于一般公司用途。根据公司的信用评级,美国信贷额度下的未偿借款按年利率计息,等于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)或最优惠利率加上适用的利润。截至2024年6月30日,该公司在循环信贷承诺下有未偿还的信用证和可用借款24.8百万和美元825.2分别为一百万,还有 不 本协议下的未偿借款。
美国信贷额度要求此类交易有惯例的财务和其他契约,包括对1) 留置权、2) 债务、3) 出售和其他资产处置、4) 股息、分配和其他股息支付、5) 投资、6) 自愿预付、赎回或回购次级债务的限制。在每种情况下,第1至6条都受某些例外情况的约束,这些例外情况可能很重要,其中某些条款仅在某些触发事件发生时适用于公司。该公司目前遵守了美国信贷额度下的契约。
欧洲信贷额度
2022年6月24日,Moy Park Holdings(欧洲)有限公司(“MPH(E)”)和其他位于英国和爱尔兰共和国的Pilgrim实体与作为代理人的爱尔兰银行行长和公司以及其他贷款方签订了无抵押多币种循环融资协议(“欧洲信贷额度”)。欧洲信贷机制提供高达英镑的多币种循环贷款承诺150.0 百万。贷款承诺将于2027年6月24日到期。未偿借款按当前的英镑隔夜指数平均利率(“SONIA”)加1.25%计息。本协议下的所有义务均由公司的某些子公司担保。截至2024年6月30日,美元等值贷款承诺和借款可用性均为美元189.7一百万还有 不 本协议下的未偿借款。
欧洲信贷额度包含公司认为此类交易惯例的陈述和保证、契约、赔偿和条件,在每种情况下,这些陈述和担保、契约、赔偿和条件都是公司认为是此类交易的惯例。根据协议条款,公司必须履行某些财务和其他限制性契约。此外,除非欧洲信贷机制明确允许,否则禁止公司在未经贷款人同意的情况下采取某些行动,包括但不限于承担额外债务、进行某些合并或其他业务合并交易、允许对其资产进行留置权或其他抵押以及在每种情况下进行限制性付款,包括股息。该公司目前遵守了欧洲信贷机制下的契约。
墨西哥信贷额度
2023年8月15日,该公司的某些墨西哥子公司与作为贷款人的BBVA Mexico签订了无抵押信贷协议(“墨西哥信贷额度”)。墨西哥信贷额度下的贷款承诺为墨西哥比索1.1十亿,可以循环借款。墨西哥信贷额度下的未偿借款应计利息,利率等于银行间均衡利息(“TIIE”)利率+ 1.35%。墨西哥信贷额度包含契约和违约条款,该公司认为这些契约和违约是此类交易的惯例。墨西哥信贷额度将用于一般公司和营运资金用途。墨西哥信贷额度将于2026年8月15日到期。截至2024年6月30日,贷款承诺和可用借款的美元等值为美元60.6 百万。截至 2024 年 6 月 30 日,有 不 墨西哥信贷额度下的未偿借款。该公司目前遵守了墨西哥信贷额度下的契约。
13。股东们'股权
累计其他综合收益(亏损)
下表提供了有关累计其他综合亏损变化的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| 与外币折算有关的损失 | | 归类为现金流套期保值的衍生金融工具的亏损 | | 与养老金和其他退休后福利相关的损失 | | 可供出售证券的损失 | | 总计 |
| (以千计) |
期初余额 | $ | (114,850) | | | $ | (1,914) | | | $ | (59,714) | | | $ | (5) | | | $ | (176,483) | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (114,136) | | | 2,000 | | | 5,692 | | | 115 | | | (106,329) | |
金额从累计其他综合亏损(收益)重新分类为净收益 | — | | | (2,061) | | | 261 | | | (177) | | | (1,977) | |
货币换算 | — | | | 7 | | | 392 | | | — | | | 399 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | (114,136) | | | (54) | | | 6,345 | | | (62) | | | (107,907) | |
期末余额 | $ | (228,986) | | | $ | (1,968) | | | $ | (53,369) | | | $ | (67) | | | $ | (284,390) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 25 日的六个月 |
| 与外币折算有关的损失 | | 归类为现金流套期保值的衍生金融工具的亏损 | | 与养老金和其他退休后福利相关的损失 | | 可供出售证券的损失 | | 总计 |
| (以千计) |
期初余额 | $ | (269,825) | | | $ | (1,162) | | | $ | (65,447) | | | $ | (14) | | | $ | (336,448) | |
| | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 143,925 | | | (1,648) | | | 7,207 | | | (41) | | | 149,443 | |
金额从累计其他综合亏损(收益)重新分类为净收益 | — | | | (349) | | | 342 | | | 22 | | | 15 | |
货币换算 | — | | | (11) | | | (341) | | | — | | | (352) | |
本期其他综合收益净额(亏损) | 143,925 | | | (2,008) | | | 7,208 | | | (19) | | | 149,106 | |
期末余额 | $ | (125,900) | | | $ | (3,170) | | | $ | (58,239) | | | $ | (33) | | | $ | (187,342) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从累计其他综合亏损中重新分类的金额 (a) | | |
累计其他综合亏损组成部分的详细信息 | 截至2024年6月30日的六个月 | | 截至 2023 年 6 月 25 日的六个月 | | 简明合并损益表中受影响的细列项目 |
| (以千计) | | |
归类为现金流套期保值的外币衍生品结算的已实现收益 | $ | 1,956 | | | $ | 335 | | | 净销售额 |
归类为现金流套期保值的外币衍生品结算的已实现收益 | 105 | | | 14 | | | 销售成本 |
出售证券的已实现收益(亏损) | 234 | | | (29) | | | 利息收入 |
养老金和其他退休后计划精算损失的摊销 (b) | (344) | | | (448) | | | 其他,净额 |
税前总计 | 1,951 | | | (128) | | | |
税收优惠 | 26 | | | 113 | | | |
该期间的改叙总额 | $ | 1,977 | | | $ | (15) | | | |
(a) 正数表示经营业绩的收入,而括号中的金额代表经营业绩的支出。
(b) 这些累积的其他综合损失部分包含在定期养老金净成本的计算中。请参阅 “注释 14。养老金和其他退休后福利。”
优先股
公司已授权 50,000,000 美元的股份0.01 但是,面值优先股 不 股票已经发行并且 不 股票已流通。
对分红的限制
美国信贷额度和管理公司优先票据的契约可能会限制公司申报股息。此外,欧洲信贷额度可能会限制MPH(E)和位于英国和爱尔兰共和国的其他Pilgrim实体向公司付款和分发其他款项。
14。养老金和其他退休后福利
公司赞助向大多数员工提供退休金的计划。这些计划包括合格的固定福利养老金计划,例如工会雇员的朝圣者骄傲退休计划、传统Gold Kist员工的朝圣者骄傲养老金计划、郁金香有限养老金计划和Geo Adams集团养老基金、不合格的固定福利退休计划、退休后固定福利人寿保险计划和固定缴款退休储蓄计划。所有退休计划下确认的费用总额为 $7.4 百万和美元7.8 截至2024年6月30日和2023年6月25日的三个月中分别为百万美元,以及美元18.6 百万和美元15.4 在截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中,分别为百万人。
固定福利计划债务和资产
固定福利计划的福利义务、计划资产公允价值的变化、资金状况和简明合并资产负债表中确认的金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
| (以千计) |
预计福利义务的变化 | | | | | | | |
预计福利债务,期初 | $ | 237,508 | | | $ | 1,160 | | | $ | 236,147 | | | $ | 1,169 | |
利息成本 | 4,949 | | | 22 | | | 5,097 | | | 22 | |
精算收益 | (10,243) | | | (19) | | | (11,029) | | | (8) | |
已支付的福利 | (7,273) | | | (78) | | | (7,437) | | | (73) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
货币折算损失(收益) | (7) | | | — | | | 3,018 | | | — | |
预计福利债务,期末 | $ | 224,934 | | | $ | 1,085 | | | $ | 225,796 | | | $ | 1,110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
| (以千计) |
计划资产的变化 | | | | | | | |
期初计划资产的公允价值 | $ | 225,451 | | | $ | — | | | $ | 210,133 | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | 2,931 | | | — | | | 3,972 | | | — | |
雇主的缴款 | 3,431 | | | 78 | | | 3,249 | | | 73 | |
已支付的福利 | (7,273) | | | (78) | | | (7,437) | | | (73) | |
从资产中支付的费用 | (192) | | | — | | | (146) | | | — | |
货币折算收益 | 50 | | | — | | | 2,700 | | | — | |
计划资产的公允价值,期末 | $ | 224,398 | | | $ | — | | | $ | 212,471 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
| (以千计) |
已资助状态 | | | | | | | |
无准备金的福利债务,期末 | $ | (536) | | | $ | (1,085) | | | $ | (12,057) | | | $ | (1,160) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
| (以千计) |
期末简明合并资产负债表中确认的金额 | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 1,593 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
当前负债 | (237) | | | (187) | | | (7,717) | | | (187) | |
长期责任 | (1,892) | | | (898) | | | (4,340) | | | (973) | |
净财务状况 | $ | (536) | | | $ | (1,085) | | | $ | (12,057) | | | $ | (1,160) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
| (以千计) |
期末累计其他综合亏损中确认的金额 | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 31,779 | | | $ | (106) | | | $ | 40,487 | | | $ | (87) | |
公司固定福利养老金计划的累计福利义务为 $224.9 百万和美元237.5截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。
净定期福利成本
净固定福利养老金和其他退休后成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 | | | | | | | | |
| | (以千计) | | |
利息成本 | | $ | 2,683 | | | $ | 13 | | | $ | 2783 | | | $ | 13 | | | $ | 4,949 | | | $ | 22 | | | $ | 5,097 | | | $ | 22 | | | | | | | | | |
计划资产的预计回报率 | | (2,756) | | | — | | | (2,531) | | | — | | | (5,203) | | | — | | | (4,753) | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从资产中支付的费用 | | 132 | | | — | | | 52 | | | — | | | 192 | | | — | | | 146 | | | — | | | | | | | | | |
净亏损的摊销 | | 199 | | | — | | | 261 | | | — | | | 335 | | | — | | | 440 | | | — | | | | | | | | | |
摊销过去的服务成本 | | 5 | | | — | | | 4 | | | — | | | 9 | | | — | | | 8 | | | — | | | | | | | | | |
净成本 (a) | | $ | 263 | | | $ | 13 | | | $ | 569 | | | $ | 13 | | | $ | 282 | | | $ | 22 | | | $ | 938 | | | $ | 22 | | | | | | | | | |
(a) 净费用列在杂项项下,净额 在简明合并损益表上。
经济假设
用于确定养老金和其他退休后计划信息的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
用于衡量期末福利债务的假设 | | | | | | | |
折扣率 | 5.34 | % | | 5.47 | % | | 4.81 | % | | 5.06 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
用于衡量养老金净额和其他退休后成本的假设 | | | | | | | |
折扣率 | 4.84 | % | | 5.06 | % | | 5.05 | % | | 5.16 | % |
计划资产的预期回报率 | 5.07 | % | | 不适用 | | 4.98 | % | | 不适用 |
累计其他综合亏损中未确认的福利金额
未确认为定期福利净成本组成部分的累计其他综合亏损金额以及这些金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 养老金福利 | | 其他好处 |
| (以千计) |
期初净精算亏损(收益) | $ | 40,487 | | | $ | (87) | | | $ | 48,121 | | | $ | (66) | |
摊销 | (344) | | | — | | | (448) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
精算收益 | (10,244) | | | (19) | | | (11,029) | | | (8) | |
资产损失 | 2,271 | | | — | | | 781 | | | — | |
货币折算损失(收益) | (391) | | | — | | | 306 | | | — | |
期末净精算亏损(收益) | $ | 31,779 | | | $ | (106) | | | $ | 37,731 | | | $ | (74) | |
重新测量
公司每季度重新衡量计划资产和债务。
固定缴款计划
公司赞助商 二 针对符合条件的美国和波多黎各雇员的美国应申报细分市场中的固定缴款退休储蓄计划。该公司坚持认为 三 根据墨西哥法律的要求,针对墨西哥应申报细分市场的合格雇员的退休后计划,该计划主要涵盖解雇补助金。该公司坚持认为 七 根据英国和欧洲法律的要求,为符合条件的英国和欧洲员工提供欧洲应申报细分市场的固定缴款退休储蓄计划。公司与其固定缴款计划相关的费用总额为 $7.6截至2024年6月30日的三个月内为百万美元,以及美元17.5在截至 2024 年 6 月 30 日的六个月内有 100 万英镑。
15。公允价值计量
公允价值是退出价格,代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。根据估值中使用的假设(即投入),以公允价值计量的资产和负债必须分为三个不同的级别之一:
| | | | | | | | |
第 1 级 | | 在计量日,活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价; |
| |
第 2 级 | | 活跃市场中类似资产和负债的报价以及资产或负债可观测的投入;或 |
| |
第 3 级 | | 不可观察的输入,例如贴现现金流模型或估值。 |
资产和负债在该层次结构中的位置的确定是基于对整个公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司持有的固定收益证券、衍生资产和衍生负债必须定期按公允价值计量。固定收益证券包括投资,例如货币市场基金和商业票据。衍生资产和负债包括交易所交易商品期货工具、大宗商品期权工具、销售合约工具、外币工具的多头和空头头寸,用于管理折算和调整风险。
以下项目以公允价值定期计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
| (以千计) |
资产: | | | | | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | 1,232,893 | | | $ | — | | | $ | 1,232,893 | | | $ | 324,947 | | | $ | — | | | $ | 324,947 | |
大宗商品衍生资产 | 5,176 | | | — | | | 5,176 | | | 1,202 | | | — | | | 1,202 | |
外币衍生资产 | 223 | | | — | | | 223 | | | 175 | | | — | | | 175 | |
销售合约衍生资产 | — | | | 4,493 | | | 4,493 | | | — | | | 960 | | | 960 | |
负债: | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生负债 | (16,594) | | | — | | | (16,594) | | | (17,118) | | | — | | | (17,118) | |
外币衍生负债 | (826) | | | — | | | (826) | | | (723) | | | — | | | (723) | |
请参阅 “注释 3。衍生金融工具” 以获取更多信息。
归入第一级的金融资产和负债的估值基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。二级金融资产和负债的估值是使用市场方法确定的,该方法基于活跃市场中类似资产和负债的报价或其他在金融工具的整个周期内均可观察到的投入。第三级金融资产的估值是使用收入方法确定的,该方法基于不可观察的输入,例如贴现现金流模型或估值。对于简明合并资产负债表中未按公允价值计量但披露了公允价值的每类资产和负债,公司无需提供公允价值层次结构第三级公允价值衡量中使用的重大不可观察投入的定量披露。
除了与按公允价值计价的金融工具相关的公允价值披露要求外,会计准则还要求对公司所有金融工具的公允价值进行中期披露。还必须披露用于估算金融工具公允价值的方法和重要假设以及与前期相比方法的任何变化或重大假设。
简明合并资产负债表中记录的账面金额和估计公允价值包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 账面金额 | | 公平 价值 | | 账面金额 | | 公平 价值 |
| (以千计) |
固定利率优先票据的应付额为 3.50%,在 2 级输入处 | $ | (900,000) | | | $ | (761,616) | | | $ | (900,000) | | | $ | (760,203) | |
固定利率优先票据的应付额为 4.25%,在 2 级输入处 | (850,593) | | | (779,956) | | | (992,711) | | | (902,650) | |
固定利率优先票据的应付额为 6.25%,在 2 级输入处 | (974,052) | | | (994,896) | | | (993,595) | | | (1,029,020) | |
固定利率优先票据的应付额为 6.875%,在 2 级输入处 | (490,868) | | | (530,400) | | | (490,408) | | | (540,230) | |
| | | | | | | |
请参阅 “注释 12”。债务” 以获取更多信息。
由于到期日相对较短,我们的现金和现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物、应收账款、应付账款和某些其他负债的账面金额接近其公允价值。衍生资产根据报价按公允价值入账,并包含在简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产项中。衍生负债根据市场报价按公允价值入账,并包含在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债项中。公司二级固定利率债务的公允价值基于2024年6月30日或2023年12月31日的市场报价(如适用)。
除了定期按公允价值记录的资产和负债外,公司还按非经常性公允价值记录某些资产和负债。通常,根据美国公认会计原则,作为减值费用的结果,资产按非经常性公允价值入账。在报告期内,此类资产和负债没有确认重大的公允价值计量损失。
16。与重组相关的活动
2022年,该公司开始重组其欧洲应申报板块的举措。其他重组计划也于2023年和2024年启动。我们正在进行的重组活动的目的是整合中央业务并在生产设施之间重新分配加工能力,从而关闭欧洲应申报细分市场的某些设施。
下表汇总了我们按主要成本类型对与这些重组计划相关的时间表和成本的估计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Moy Park | | Pilgrim's Pride 有限公司 | | 朝圣者的食物大师 2022 | | 朝圣者的食物大师 2023 | | 朝圣者的食物大师 2024 | | 朝圣者欧洲中部 | | 总计 |
| (以千计) |
最早实施日期 | 2022 年 10 月 | | 2022 年 11 月 | | 2022 年 12 月 | | 2023 年 10 月 | | 2024 年 4 月 | | 2024 年 1 月 | | |
预计主要完工日期 | 2023 年 6 月 | | 2023 年 7 月 | | 2023 年 7 月 | | 2024 年 3 月 | | 2024 年 12 月 | | 2024 年 12 月 | | |
已发生和预计产生的费用: | | | | | | | | | | | | | |
与员工相关的成本 | $ | 11,103 | | | $ | 20,444 | | | $ | 14,490 | | | $ | 3,027 | | | $ | 30,052 | | | $ | 25,197 | | | $ | 104,313 | |
资产减值成本 | 3,476 | | | 7,111 | | | 4,141 | | | — | | | 4,477 | | | 1,824 | | | 21,029 | |
合同终止费用 | 248 | | | 263 | | | — | | | — | | | 548 | | | — | | | 1,059 | |
其他退出和处置费用 (a) | 6,245 | | | 5,344 | | | 6,330 | | | — | | | 2,404 | | | 658 | | | 20,981 | |
退出和处置费用总额 (b) | $ | 21,072 | | | $ | 33,162 | | | $ | 24,961 | | | $ | 3,027 | | | $ | 37,481 | | | $ | 27,679 | | | $ | 147,382 | |
自最早实施之日起发生的费用: | | | | | | | | | | | | | |
与员工相关的成本 | $ | 11,103 | | | $ | 20,444 | | | $ | 14,490 | | | $ | 3,027 | | | $ | 12,223 | | | $ | 21,779 | | | $ | 83,066 | |
资产减值成本 | 3,476 | | | 7,111 | | | 4,141 | | | — | | | 4,477 | | | 1,824 | | | 21,029 | |
合同终止费用 | 248 | | | 263 | | | — | | | — | | | 548 | | | — | | | 1,059 | |
其他退出和处置费用 (a) | 6,245 | | | 5,344 | | | 6,330 | | | — | | | 2,404 | | | 569 | | | 20,892 | |
退出和处置总成本 | $ | 21,072 | | | $ | 33,162 | | | $ | 24,961 | | | $ | 3,027 | | | $ | 19,652 | | | $ | 24,172 | | | $ | 126,046 | |
(a) 包括与重组举措直接相关的其他费用,包括Moy Park羊群枯竭、注销Pilgrim's Pride Ltd.的预付维护费用和Pilgrim's Food Masters咨询费。
(b) 除资产减值费用外,所有成本均估计为现金支出。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司确认了以下费用,并支付了与每项重组计划相关的以下现金:
| | | | | | | | | | | |
| 开支 | | 现金支出 |
| (以千计) |
Moy Park | $ | — | | | $ | 659 | |
Pilgrim's Pride 有限公司 | 7,410 | | | 704 | |
朝圣者的食物大师 2022 | — | | | 1,625 | |
朝圣者的食物大师 2023 | — | | | 2,140 | |
朝圣者的食物大师 2024 | 19,652 | | | 4,925 | |
朝圣者欧洲中部 | 24,172 | | | 19,483 | |
总计 | $ | 51,234 | | | $ | 29,536 | |
这些支出在简明合并损益表的重组活动这一细列项目中报告。
下表核对了自每项重组计划启动至2024年6月30日期间的相关负债和储备金。员工解雇补助金和其他费用的期末负债余额在我们的简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债项中报告。库存调整的期末储备余额在简明合并资产负债表中的库存细列项目中报告。资产减值的期末准备金余额在不动产、厂房和设备细列项目中列报,并在我们的简明合并资产负债表中列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Moy Park |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的负债或储备金 | | 产生的重组费用 | | 现金支付和处置 | | 货币换算 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的负债或储备金 |
| (以千计) |
其他费用 | $ | 2,644 | | | $ | — | | | $ | (659) | | | $ | (21) | | | $ | 1,964 | |
合同终止 | 144 | | | — | | | — | | | (1) | | | 143 | |
总计 | $ | 2,788 | | | $ | — | | | $ | (659) | | | $ | (22) | | | $ | 2,107 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Pilgrim's Pride 有限公司 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的负债或储备金 | | 产生的重组费用 | | 现金支付和处置 | | 货币换算 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的负债或储备金 |
| (以千计) |
员工留用福利 | $ | 35 | | | $ | (35) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
遣散费 | 734 | | | 380 | | | (550) | | | (4) | | | 560 | |
资产减值 | — | | | 7,111 | | | (7,111) | | | — | | | — | |
库存调整 | 294 | | | 141 | | | (432) | | | (3) | | | — | |
租约终止 | 164 | | | 372 | | | (93) | | | — | | | 443 | |
其他费用 | 752 | | | (559) | | | (61) | | | (8) | | | 124 | |
总计 | $ | 1,979 | | | $ | 7,410 | | | $ | (8,247) | | | $ | (15) | | | $ | 1,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 朝圣者的食物大师 2022 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的负债或储备金 | | 产生的重组费用 | | 现金支付和处置 | | 货币换算 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的负债或储备金 |
| (以千计) |
遣散费 | $ | 1,281 | | | $ | — | | | $ | (1,276) | | | $ | (5) | | | $ | — | |
库存调整 | 65 | | | — | | | (63) | | | (2) | | | — | |
租约终止 | 1,289 | | | — | | | (1,284) | | | (5) | | | — | |
其他费用 | 685 | | | — | | | (349) | | | (3) | | | 333 | |
总计 | $ | 3,320 | | | $ | — | | | $ | (2,972) | | | $ | (15) | | | $ | 333 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 朝圣者的食物大师 2023 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的负债或储备金 | | 产生的重组费用 | | 现金支付和处置 | | 货币换算 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的负债或储备金 |
| (以千计) |
员工留用福利 | $ | 522 | | | $ | — | | | $ | (517) | | | $ | (5) | | | $ | — | |
遣散费 | 1,636 | | | — | | | (1,623) | | | (13) | | | — | |
总计 | $ | 2,158 | | | $ | — | | | $ | (2,140) | | | $ | (18) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 朝圣者的食物大师 2024 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的负债或储备金 | | 产生的重组费用 | | 现金支付和处置 | | 货币换算 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的负债或储备金 |
| (以千计) |
员工留用福利 | $ | — | | | $ | 212 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 212 | |
遣散费 | — | | | 12,011 | | | (3,949) | | | 16 | | | 8,078 | |
资产减值 | — | | | 4,477 | | | (4,477) | | | — | | | — | |
租约终止 | — | | | 548 | | | (548) | | | — | | | — | |
其他费用 | — | | | 2,404 | | | (976) | | | 3 | | | 1,431 | |
总计 | $ | — | | | $ | 19,652 | | | $ | (9,950) | | | $ | 19 | | | $ | 9,721 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 朝圣者欧洲中部 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的负债或储备金 | | 产生的重组费用 | | 现金支付和处置 | | 货币换算 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的负债或储备金 |
| (以千计) |
员工留用福利 | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | — | |
遣散费 | — | | | 21,767 | | | (18,914) | | | (121) | | | 2,732 | |
资产减值 | — | | | 1,824 | | | (1,824) | | | — | | | — | |
租约终止 | — | | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | |
其他费用 | — | | | 561 | | | (557) | | | (4) | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 24,172 | | | $ | (21,315) | | | $ | (125) | | | $ | 2,732 | |
17。关联方交易
Pilgrim's一直是并且在某些情况下仍然是与关联公司进行某些交易的当事方。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (以千计) |
向关联方销售 | | | | | | | |
JBS 美国食品公司 (a) | $ | 8,263 | | | $ | 9,012 | | | $ | 13,637 | | | $ | 16,524 | |
JBS 智利有限公司 | 759 | | | 182 | | | 1,946 | | | 1,128 | |
其他关联方 | 509 | | | 1,355 | | | 1,079 | | | 2,233 | |
总计 | 9,531 | | | $ | 10,549 | | | $ | 16,662 | | | $ | 19,885 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (以千计) |
从关联方购买商品的成本 | | | | | | | |
JBS 美国食品公司 (a) | $ | 41,862 | | | $ | 78,509 | | | $ | 82,186 | | | $ | 128,414 | |
Seara Meat b.V. | 4,873 | | | 4,638 | | | 10,268 | | | 9,638 | |
Penasul UK LTD | 2,970 | | | 4,103 | | | 6,500 | | | 8,290 | |
其他关联方 | 1,963 | | | 1,720 | | | 3,323 | | | 3,527 | |
总计 | $ | 51,668 | | | $ | 88,970 | | | $ | 102,277 | | | $ | 149,869 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (以千计) |
关联方支付的支出 | | | | | | | |
JBS 美国食品公司 (b) | $ | 24,916 | | | $ | 46,104 | | | $ | 42,687 | | | $ | 60,127 | |
其他关联方 | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
总计 | $ | 24,916 | | | $ | 46,119 | | | $ | 42,687 | | | $ | 60,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (以千计) |
代表关联方支付的支出 | | | | | | | |
JBS 美国食品公司 (b) | $ | 4,563 | | | $ | 9,540 | | | $ | 7,252 | | | $ | 12,919 | |
其他关联方 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
总计 | $ | 4,563 | | | $ | 9,540 | | | $ | 7,252 | | | $ | 12,924 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
关联方的应收账款 | | | |
JBS 美国食品公司 (a) | $ | 1,541 | | | $ | 967 | |
智利招商银行有限公司 | 379 | | | — | |
其他关联方 | 135 | | | 811 | |
总计 | $ | 2,055 | | | $ | 1,778 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
应付关联方的账款 | | | |
JBS 美国食品公司 (a) | $ | 14,320 | | | $ | 34,038 | |
Seara Meats b.V. | 5,204 | | | 2,252 | |
JBS 亚洲有限公司 | 2,454 | | | 2,254 | |
其他关联方 | 1,353 | | | 2,710 | |
总计 | $ | 23,331 | | | $ | 41,254 | |
(a) 公司经常执行交易,既要从JBS美国食品公司(“JBS USA”)购买产品,又要向他们出售产品。截至2024年6月30日,从JBS USA购买和过境的商品并不重要,没有反映在我们的合并资产负债表中。
(b) 公司与JBS USA签订了协议,分配与JBS USA为两家公司采购SAP许可证和维护服务相关的成本。根据该协议,与采购SAP许可证和维护服务相关的费用由公司和JBS USA按两家公司使用的许可证百分比比例分配。该协议在基础 SAP 许可协议到期之日或提前终止之日到期。该公司还与JBS USA签订了协议,由一个合并的公司团队分配支持业务运营的费用,该团队历来由各自的公司团队提供支持。JBS USA代表公司支付的支出将由公司报销,公司代表JBS USA支付的支出将由JBS USA报销。该协议将于 2025 年 12 月 31 日到期。
18。可报告的区段
该公司在以下地区运营 三 可报告的细分市场:美国、欧洲(以前称为 “英国和欧洲”)和墨西哥。该公司将分部利润作为营业收入来衡量。公司支出根据与之相关的特定支出的各种分摊方法分配给墨西哥和欧洲应申报部门,其余金额分配给美国应申报部门。
我们在美国大陆和波多黎各分别开展业务。出于分部报告的目的,波多黎各的业务包含在美国应报告的分部中。美国应申报细分市场加工的鸡肉产品出售给餐饮服务、零售和冷冻主菜顾客。该细分市场的主要分销渠道是零售商、餐饮服务分销商和餐馆。
欧洲应申报细分市场主要加工新鲜鸡肉、猪肉制品、特种肉类、即食食品和其他预制食品,这些食品出售给餐饮服务、零售和直接销售给消费者。该细分市场的主要分销渠道是零售商、餐饮服务分销商和餐馆。
墨西哥应申报部门加工的鸡肉产品出售给餐饮服务、零售和冷冻主菜顾客。该细分市场的主要分销渠道是零售商、餐饮服务分销商和餐馆。
有关可报告细分市场的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024 年 6 月 30 日 (a) | | 2023 年 6 月 25 日 (b) | | 2024 年 6 月 30 日 (a) | | 2023 年 6 月 25 日 (b) |
| (以千计) |
净销售额 | | | | | | | |
美国 | $ | 2,663,965 | | | $ | 2,446,208 | | | $ | 5,243,297 | | | $ | 4,878,776 | |
欧洲 | 1,301,541 | | | 1,310,750 | | | 2,569,444 | | | 2,550,014 | |
墨西哥 | 593,808 | | | 551,133 | | | 1,108,507 | | | 1,044,929 | |
总计 | $ | 4,559,314 | | | $ | 4,308,091 | | | $ | 8,921,248 | | | $ | 8,473,719 | |
(a) 除了上述第三方销售额外,在截至2024年6月30日的三个月中,美国应申报板块对墨西哥应申报板块的公司间销售额为美元29.0百万。这些销售包括新鲜产品、预制产品和谷物。
(b) 除了上述第三方销售额外,在截至2023年6月25日的三个月中,美国应申报板块对墨西哥应申报板块的公司间销售额为美元33.8百万。这些销售包括新鲜产品、预制产品和谷物。
(c) 除了上述第三方销售额外,在截至2024年6月30日的六个月中,美国应申报板块对墨西哥应申报板块的公司间销售额为美元76.9百万。这些销售包括新鲜产品、预制产品和谷物。
(d) 除了上述第三方销售额外,在截至2023年6月25日的六个月中,美国应申报板块对墨西哥应申报板块的公司间销售额为美元64.9百万。这些销售包括新鲜产品、预制产品和谷物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (以千计) |
营业收入 | | | | | | | |
美国 | $ | 307,988 | | | $ | 37,265 | | | $ | 487,405 | | | $ | 9,159 | |
欧洲 | 23,993 | | | 2,513 | | | 55,109 | | | 27,774 | |
墨西哥 | 108,809 | | | 60,719 | | | 148,550 | | | 94,894 | |
淘汰 | — | | | (226) | | | — | | | (213) | |
总营业收入 | 440,790 | | | 100,271 | | | 691,064 | | | 131,614 | |
扣除资本化利息的利息支出 | 31,201 | | | 47,152 | | | 72,444 | | | 89,814 | |
利息收入 | (15,863) | | | (7,628) | | | (26,209) | | | (11,228) | |
外币交易亏损(收益) | (2,225) | | | 16,395 | | | (6,562) | | | 34,538 | |
其他,净额 | 504 | | | (1,331) | | | (2,782) | | | (23,984) | |
所得税前收入 | 427,173 | | | 45,683 | | | 654,173 | | | 42,474 | |
所得税支出(福利) | 100,650 | | | (15,225) | | | 152,712 | | | (24,065) | |
净收入 | $ | 326,523 | | | $ | 60,908 | | | $ | 501,461 | | | $ | 66,539 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
总资产 | | | |
美国 | $ | 7,380,365 | | | $ | 7,012,211 | |
欧洲 | 4,328,933 | | | 4,299,985 | |
墨西哥 | 1,174,684 | | | 1,684,711 | |
淘汰 | (2,805,525) | | | (3,186,546) | |
总资产 | $ | 10,078,457 | | | $ | 9,810,361 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以千计) |
长期资产 (a) | | | |
美国 | $ | 2,104,626 | | | $ | 2,085,222 | |
欧洲 | 1,016,836 | | | 1,041,857 | |
墨西哥 | 276,326 | | | 301,919 | |
淘汰 | (3,888) | | | (3,888) | |
长期资产总额 | $ | 3,393,900 | | | $ | 3,425,110 | |
(a) 在本次披露中,根据ASC 280-10-50-41的分部报告,我们不包括金融工具、递延所得税资产和无形资产。ASC 280-10-50-41中使用的长期资产意味着无法轻易移除的硬资产。
19。承付款和意外开支
普通的
公司是许多例行合同的当事方,根据这些合同,该公司在正常业务过程中为第三方提供各种风险的一般赔偿。除其他考虑因素外,公司没有记录任何此类赔偿的负债,因为根据支付的可能性,此类赔偿的公允价值不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
金融工具
公司的贷款协议通常规定公司有义务向适用的贷款机构偿还因法律变更而增加的成本,该变更规定:(1) 对该贷款机构的资产、存款或发放的信贷的储备金或特别存款要求,(2) 与贷款有关的任何税收、关税或其他费用(标准所得税除外)或(3)资本充足率要求。此外,公司的某些贷款协议包含预扣税条款,要求公司向适用的贷款机构或其他融资方支付额外款项,通常是由于适用税法的变更而对该贷款机构或其他融资方征收预扣税。这些增加的成本和预扣税条款将持续到适用交易的整个期限,并且对公司根据此类条款可能承担的最大额外金额没有限制。任何不支付此类条款规定的到期金额一般都会触发违约事件,在担保融资交易中,贷款人有权取消抵押品赎回权以兑现应付金额。
诉讼
公司受到正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔的约束。公司认为,它已在必要时为索赔设定了适当和充足的应计款项;但是,这些事项的最终责任尚不确定,如果与应计金额有显著差异,则最终结果可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。公司无法预测诉讼事项或其他诉讼的结果,也无法预测何时得到解决。未决诉讼事项的后果本质上是不确定的,对其中一些或全部事项的和解、不利行动或不利判决,包括美国司法部(“DOJ”)或总检察长的调查,可能会对公司造成金钱损失、罚款、罚款或禁令救济,这些可能是实质性的,可能会对其财务状况或经营业绩产生不利影响。任何索赔或诉讼,即使已获得全额赔偿或投保,都可能损害公司的声誉,使未来更难进行有效竞争或获得足够的保险。此外,美国政府最近对肉类加工行业市场动态的关注可能会使该公司面临额外的成本和风险。除下文所述外,由于这些事项的性质和状况,我们没有记录任何准备金,也无法合理估计与这些诉讼有关的损失金额或任何范围的损失金额。
税收索赔和诉讼
在2014年和2015年期间,墨西哥税务管理局(“SAT”)开始对Avícola Pilgrim's Pride de Mexico, S.A. de C.V.(“Avícola”)对2009和2010纳税年度的审查。在这两起案件中,国家税务总局都声称某些子公司不存在受控公司地位,因为阿维科拉不拥有Incubadora Hidalgo、S. de R.L. de C.V. 和 Comercializadora de Carnes de R.L. de C.V.(均在2009年)和Pilgrim's Pride S.de R.L. de C.V.(2010年)50%的投票权股份。阿维科拉对该意见提出上诉,2023年1月31日,墨西哥最高法院驳回了关于2009纳税年度的上诉。因此,在 2023 年,PPC 支付了 $25.92009 纳税年度为百万美元。2010纳税年度的意见仍在上诉中。因此,该公司的应计金额为美元15.9截至2024年6月30日,与2010纳税年度相比为百万美元。
2022年5月12日,国家税务总局发布了对Pilgrim's Pride、S. de R.L.de C.V. 和Provemex Holdings, LLC的税收评估,这些税收与PPC收购墨西哥泰森有关。收购后,PPC将Provemex Holdings, LLC从美国迁至墨西哥。税务机关声称,Provemex Holdings, LLC在收购时是一家墨西哥实体,因此有义务为出售纳税。PPC的墨西哥子公司提交了宣布这些评估无效的申请,该申请仍在审理中。上诉金额约为 $269.6每人一百万 二 税收评估。 没有 目前已记录了这些款项的准备金。
美国诉讼
2016年9月2日至2016年10月13日期间,向美国伊利诺伊州北区地方法院(“伊利诺伊州法院”)对PPC和其他被告提起了一系列联邦集体诉讼,指控他们违反了反垄断和不正当竞争法,被指控违反了反垄断和不正当竞争法,案号为 1:16-cv-0837(“肉鸡反垄断诉讼”)。除其他救济外,这些申诉要求对被告自2008年1月以来共谋减少肉鸡产量和提高肉鸡价格的三倍赔偿。PPC已签订协议,以解决所有由PPC提出的索赔 三 认证课程总额为 $195.5百万,每一项都已获得伊利诺伊州法院的最终批准。PPC继续针对直接诉讼原告以及选择退出集体和解(统称为 “肉鸡选择退出”)的当事方进行辩护。PPC将在可能的情况下与Broiler Optouts寻求合理的和解。迄今为止,我们已确认支出为 $537.4百万用于支付各种肉鸡选择退出的和解费用。我们有
在我们的简明合并收益表中将这些结算费用记入销售、一般和管理(“SG&A”)支出中。
2019年8月30日至2019年10月16日期间,向美国马里兰特区地方法院(“马里兰州法院”)提起了一系列所谓的集体诉讼,针对PPC和其他一些鸡肉生产商以及Webber、Meng、Sahl & Company和Agri Stats提起了集体诉讼,案号为Jien等人诉Perdue Farms, Inc.等人,编号19-CV-02521。原告假定属于家禽加工厂生产和维护工人(“家禽工人阶层”),他们指控被告密谋违反《谢尔曼反垄断法》,固定和压低向家禽工人阶层支付的补偿。PPC签订了一项协议,以美元的价格解决家禽工人阶层提出的所有索赔29.0百万美元,并在2021年向原告支付了这笔款项,尽管该协议仍有待马里兰州法院的最终批准。我们在简明合并损益表中已将这些结算费用记入销售和收购费用。
2017年1月27日,俄克拉荷马州东区美国地方法院对PPC和其他鸡肉生产商提起了所谓的代表肉鸡养殖户的集体诉讼,指控除其他外,他们串谋减少对种植者服务的竞争并压低向种植者支付的价格。该投诉与随后提出的几起合并的经修订的集体诉讼投诉合并,被命名为《关于肉鸡种植者诉讼,案号》。CIV-17-033。2024 年 6 月 24 日,达成了金额为 $ 的和解协议100.0百万。我们在简明合并损益表中已将这些结算费用记入销售和收购费用。结算金额的增量增长已在截至2024年6月30日的三个月中得到确认。
2016年10月20日,帕特里克·霍根代表自己和假定的某些PPC股东向美国科罗拉多特区地方法院对PPC及其指定执行官提起集体诉讼,案文名为Hogan诉Pilgrim's Pride Corporation等人,编号为 16-CV-02611。该投诉称,除其他外,PPC的美国证券交易委员会文件中包含被认定为严重虚假和误导性的陈述。PPC继续对假定的集体原告提起诉讼。目前无法合理估计或确定与该事项有关的损失的可能性,因此迄今尚未记录有关此事的应计损失。
美国各州事务
从2017年2月21日到2021年5月4日,美国多个州的总检察长已经发布了民事调查要求(“CID”)。除其他外,CID要求提供与收购和加工肉鸡以及销售鸡肉产品有关的数据和信息。PPC正在与这些州的总检察长合作,根据CID编写文件。
2020年9月1日、2021年2月22日和2021年10月28日,新墨西哥州(新墨西哥州诉科赫食品公司等人,D-101-CV-2020-01891)、阿拉斯加(阿拉斯加州诉农业统计公司等,3AN-21-04632)和华盛顿(华盛顿州诉泰森食品公司等,21-2-14174-5)的总检察长分别对以下案件提起申诉:PPC和其他指控的依据与Broiler反垄断诉讼中的指控类似。华盛顿州和解协议于2023年第二季度支付,金额为1,100万美元。2024年6月24日,PPC与新墨西哥州总检察长达成和解,金额为美元5.2百万。2024 年 7 月 3 日,PPC 与阿拉斯加总检察长达成和解,金额为 $1.25百万,这笔款项已于2024年7月10日支付。这些和解在各自时期的简明合并收益表中确认了销售和收购费用。
美国联邦事务
2022年2月9日,PPC获悉,司法部对人力资源反垄断问题展开了民事调查。2022年10月6日,PPC获悉,司法部对种植者合同和付款行为展开了民事调查,并于2023年10月2日收到了CID,要求PPC提供信息。PPC正在与司法部合作进行调查和刑事调查。美国司法部已通知该公司,它可能会根据其中至少一项调查提起民事诉讼。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
执行摘要
概述
Pilgrim's Pride Corporation(此处称为 “Pilgrim's”、“PPC”、“公司”、“我们”、“我们的” 或类似术语)是世界上最大的鸡肉生产商之一,业务遍及美国(“美国”)、英国(“英国”)、墨西哥、法国、波多黎各、荷兰和爱尔兰共和国。我们报告称,截至2024年6月30日的六个月中,归属于Pilgrim的净收益为5.07亿美元,摊薄后每股普通股收益为2.11美元,税前收入总额为6.542亿美元。这些经营业绩包括89亿美元的净销售额、11亿美元的毛利和经营活动提供的9.897亿美元现金。我们的合并营业利润率为7.7%。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润分别为9.117亿美元和10亿美元。净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账如下所示。
全球经济状况
在2024年第二季度,大宗商品、劳动力和其他运营成本的全球通货膨胀水平持续下降,但仍高于历史平均水平,这导致我们所有业务的这些投入成本降低。全球能源市场继续受到俄罗斯-乌克兰战争的影响,由于黑海地区的供应中断以及未来的生产面临风险,价格上涨。随着其他种植区的全球供应的发展,以及黑海地区的谷物出口在2024年上半年保持稳定,除了对冬小麦作物的适度影响外,俄乌战争对全球饲料原料市场的影响目前不那么明显,如下文所述。尽管劳动力成本仍然是我们欧洲业务面临的挑战,但英国和欧盟地区的通货膨胀率持续下降,需求持平,这使我们的业务回收了成本,稳定了客户的价格。我们已经并将继续投资我们的员工,实施供应链解决方案,以减轻我们欧洲业务对全球经济的影响。在墨西哥,通货膨胀率仍然居高不下,比索兑美元在2024年第二季度走弱。鉴于整体商业季节性,墨西哥仍然是一个相对动荡的市场。
俄罗斯-乌克兰战争的影响
俄乌战争始于2022年2月。持续的战争和制裁的影响不仅限于在俄罗斯和乌克兰开展业务的企业,而且已经并将继续对包括我们运营所在地在内的其他全球经济市场产生负面影响。影响已经包括并将继续包括但不限于食品、原料和能源产品等大宗商品价格上涨、一些国家通货膨胀率上升以及贸易和供应链中断。冲突中断了谷物、植物油、化肥和能源产品的运输。俄罗斯暂停允许乌克兰出口谷物和其他食品的黑海谷物倡议,如果不恢复,可能会进一步加剧食品价格上涨和供应链问题。
对农业市场的影响主要分为两类:(1)对乌克兰农作物生产的影响,因为该地区是全球谷物生产的关键;(2)贸易流动中断的持续时间。该地区的安全和融资问题限制了出口执行,这反过来又迫使粮食和石油需求寻找替代供应。战争的持续时间和相关的波动使全球市场对其他全球谷物产区的生长季节天气极为敏感,并导致期货价格出现巨额风险溢价。战争导致的全球市场持续波动,推高了价格,提高了通货膨胀,增加了全球市场饲料原料和能源产品供应的压力,从而对我们的成本产生了不利影响。在2024年第二季度,由于俄罗斯冬小麦作物恶化,饲料小麦价格上涨了12%。由于天气有利于北半球的春季产量和南半球的冬季种植,这些增长在6月份逆转了9%。
此外,美国政府和我们业务所在司法管辖区的其他政府对俄罗斯、白俄罗斯及其利益实施了制裁和出口管制,并威胁要实施额外的制裁和管制。这些措施的影响无论现在还是将来,都可能对我们的业务、供应链或客户产生不利影响。
原材料和定价
我们的美国和墨西哥分部使用玉米和大豆粉作为饲料生产的主要原料,而我们的欧洲分部使用小麦、大豆粉和大麦作为饲料生产的主要原料。下表反映了本年和前几年附近一蒲式耳玉米、一吨大豆粉和一公吨小麦期货的最高和最低价格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 玉米 (a) | | 大豆粉 (a) | | 小麦 (a) |
| 最高价格 | | 最低价格 | | 最高价格 | | 最低价格 | | 最高价格 | | 最低价格 |
| (以全美元计) |
2024 | | | | | | | | | | | |
第二季度 | 464.8 | | | 397.3 | | | 386.5 | | | 328.3 | | | 202.8 | | | 165.1 | |
第一季度 | 466.5 | | | 399.8 | | | 381.2 | | | 327.8 | | | 184.5 | | | 153.7 | |
2023 | | | | | | | | | | | |
第二季度 | 677.5 | | | 554.5 | | | 465.7 | | | 389.7 | | | 204.8 | | | 165.5 | |
第一季度 | 685.3 | | | 618.5 | | | 513.0 | | | 438.3 | | | 239.0 | | | 191.0 | |
(a) 我们从芝加哥贸易委员会获取玉米和大豆粉的价格,从伦敦国际金融期货和期权交易所获取小麦价格。
2024年第二季度,美国鸡肉产品大宗商品市场价格继续上涨,高于历史五年平均水平,并在第二季度末稳定下来。根据美国农业部(简称 “USDA”)2024年7月的家禽屠宰报告,估计该季度末的行业即煮熟产量比上年水平高0.9%,这主要是由于加工的肉鸡和平均活体重的逐步增加。
在2024年第二季度,在整个季度零售和餐饮服务分销渠道增长的支持下,美国鸡肉市场的销量需求强劲。出口出货量低于五年历史平均水平,但足以防止冷藏库中黑肉库存的积累,同时维持高于去年的价格水平。鸡肉冷库库存在本季度季节性下降后,本季度末比上年水平低12.6%。
餐饮服务分销和零售方面的国内产量需求增长足以吸收肉鸡产量,减少鸡肉冷藏库存,使美国鸡肉市场能够在整个第二季度将价格维持在五年历史平均水平以上。
在2024年第二季度,英国鸡肉市场交易量高于去年同期,与2024年第一季度相比也有所增加。随着欧盟其他市场的下滑,欧洲对英国的供应略有增加。与2023年第二季度相比,我们的公用事业和饲料原料成本较低。我们将继续专注于管理成本,包括劳动力和产量效率、农业绩效以及通过投资资本项目提高运营效率。
墨西哥鸡肉大宗商品价格在第二季度逐步上涨,平均高于上年的价格,但在第二季度末趋于稳定。
今年剩余时间的价格将取决于(1)餐饮服务、零售和出口肉类需求的变化以及(2)政府监管、持续的俄乌战争、饲料生产投入成本、禽流感在国内外的进一步传播、总体经济的不确定性和整体蛋白质供应等因素。
与2024年第一季度相比,英国猪肉产品的市场价格持平,而与2023年第四季度相比略有下降。目前的水平高于2022年,反映了自2022年以来英国母猪群减少了15%的生猪数量。随着生猪水平的稳定,生猪价格开始走低,欧盟生猪价格在本季度末比英国标准猪价低5.6%。由于英国的头部死亡率比2023年上半年低1.5%,2024年上半年的生猪供应正在萎缩。英国养猪业在2023年第二季度实现盈利,并在2023年底之前保持盈利。
由于通货膨胀压力,主要是猪肉价格上涨,英国预制食品的价格一直处于较高水平。我们将继续专注于与主要客户合作并提高运营效率。
可报告的细分市场
我们在三个应申报的细分市场开展业务:美国、欧洲(以前称为 “英国和欧洲”)和墨西哥。我们将分部利润作为营业收入来衡量。某些公司支出根据与之相关的特定支出的不同分摊方法分配给墨西哥和欧洲应申报部门,其余金额分配给美国。有关更多信息,请参阅 “附注18”。本季度报告中包含我们的简明合并财务报表中的 “可报告部分”。
运营结果
截至2024年6月30日的三个月,与截至2023年6月25日的三个月相比
净销售额。截至2024年6月30日的三个月,净销售额比截至2023年6月25日的三个月的净销售额增加了2.512亿美元,增长了5.8%。下表提供了净销售额信息:
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净销售额的来源 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | | 自截至2023年6月25日的三个月以来对变更的影响 |
金额 | | 百分比 | | 销量 | 销售价格 | 外币折算的影响 |
| | (以千计,百分比数据除外) | | (百分比) |
美国 | | $ | 2,663,965 | | | $ | 217,757 | | | 8.9 | % | | 2.2 | % | 6.7 | % | — | % |
欧洲 | | 1,301,541 | | | (9,209) | | | (0.7) | % | | 2.9 | % | (4.6) | % | 1.0 | % |
墨西哥 | | 593,808 | | | 42,675 | | | 7.7 | % | | 2.0 | % | 2.9 | % | 2.8 | % |
净销售总额 | | $ | 4,559,314 | | | $ | 251,223 | | | 5.8 | % | | | | |
美国应报告的细分市场。截至2024年6月30日的三个月,美国的净销售额比截至2023年6月25日的三个月美国净销售额增加了2.178亿美元,增长了8.9%,这主要是由于每磅净销售额增长了1.64亿美元,增长了6.7个百分点,销售量增加了5,370万美元,增长了2.2个百分点。每磅净销售额的增长主要是由有利的市场定价条件推动的。第二季度大宗商品鸡肉市场的平均价格均高于去年和五年历史平均水平。
欧洲可报告的细分市场。截至2024年6月30日的三个月,欧洲的净销售额较截至2023年6月25日的三个月的欧洲净销售额减少了920万美元,下降了0.7%,这主要是由于每磅净销售额下降了6,030万美元,下降了4.6个百分点。每磅净销售额的下降被销售量的增长和外币折算的有利影响分别为3,830万美元(2.9个百分点)和1,280万美元(合1.0个百分点)的有利影响部分抵消。每磅净销售额的下降主要是由于某些客户合同的结构受到投入成本降低的影响。
墨西哥应报告的细分市场。截至2024年6月30日的三个月,墨西哥的净销售额从截至2023年6月25日的三个月中产生的净销售额增加了4,270万美元,增长了7.7%,这是由于每磅净销售额增长了1,610万美元,增长了2.9%,外币折算的有利影响为1,570万美元,增长了2.8个百分点,销售额增加了1,090万美元,增长了2.0个百分点。每磅净销售额的增长是由大宗商品鸡肉价格的上涨推动的。销售量的增长是由产品组合的变化推动的。
毛利润和销售成本。毛利从截至2023年6月25日的三个月的2.784亿美元增加到截至2024年6月30日的三个月的6.916亿美元,增长了4.132亿美元,增长了148.4%。下表提供了有关毛利润和销售成本信息的信息:
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毛利润的组成部分 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | | 占净销售额的百分比 | |
| | 三个月已结束 | |
| 金额 | | 百分比 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
净销售额 | | $ | 4,559,314 | | | $ | 251,223 | | | 5.8 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
销售成本 | | 3,867,688 | | | (161,978) | | | (4.0) | % | | 84.8 | % | | 93.5 | % | |
毛利润 | | $ | 691,626 | | | $ | 413,201 | | | 148.4 | % | | 15.2 | % | | 6.5 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利来源 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 452,339 | | | $ | 338,234 | | | 296.4 | % | |
欧洲 | | 113,870 | | | 26,842 | | | 30.8 | % | |
墨西哥 | | 125,417 | | | 47,899 | | | 61.8 | % | |
消除 | | — | | | 226 | | | 不适用 | |
毛利总额 | | $ | 691,626 | | | $ | 413,201 | | | 148.4 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本的来源 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 2,211,626 | | | $ | (120,477) | | | (5.2) | % | |
欧洲 | | 1,187,671 | | | (36,051) | | | (2.9) | % | |
墨西哥 | | 468,391 | | | (5,224) | | | (1.1) | % | |
消除 | | — | | | (226) | | | 不适用 | |
总销售成本 | | $ | 3,867,688 | | | $ | (161,978) | | | (4.0) | % | |
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| | | | | |
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美国应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的三个月中,我们在美国的业务产生的销售成本比截至2023年6月25日的三个月中美国分部的销售成本减少了1.205亿美元,下降了5.2%。销售成本下降的主要原因是每磅销售成本下降1.717亿美元,降幅7.4个百分点,但部分被销售量增长5,120万美元或2.2个百分点所抵消。每磅销售成本较上年下降的主要原因是饲料原料成本下降,特别是玉米和大豆粉。玉米市场价格比上年下降了约31%,大豆粉市场价格比上年下降了约23%。部分抵消饲料原料销售成本下降的因素是工资和激励补偿成本的增加,以及与去年确认营业中断保险赔偿收入相关的保险成本增加。
欧洲可报告的细分市场。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的欧洲业务产生的销售成本比截至2023年6月25日的三个月中欧洲分部的销售成本减少了3,610万美元,下降了2.9%。销售成本的增加主要是由每磅销售成本下降8,350万美元或6.8个百分点所推动的。销售量的增加以及分别为3570万美元(合2.9个百分点)和1170万美元(合1.0个百分点)的外币折算的不利影响部分抵消了每磅销售成本的下降。
墨西哥应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的三个月中,我们在墨西哥的业务产生的销售成本比截至2023年6月25日的三个月中墨西哥分部的销售成本减少了520万美元,下降了1.1%。这一下降是由每磅销售成本下降2700万美元或5.7个百分点所推动的。1,240万美元的外币折算或2.6个百分点的销售量增长940万美元(合2.0个百分点)的不利影响部分抵消了这一下降。每磅销售成本的下降是由商品饲料原料等投入成本的下降推动的。
营业收入和销售与收购费用。营业收入增长了3.405亿美元,增长了339.6%,从截至2023年6月25日的三个月中产生的1.003亿美元收入增加到截至2024年6月30日的三个月的4.408亿美元。下表提供有关营业收入和销售、一般和管理(“SG&A”)支出的信息:
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营业收入的组成部分 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | | 占净销售额的百分比 | |
三个月已结束 | |
金额 | | 百分比 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
毛利润 | | $ | 691,626 | | | $ | 413,201 | | | 148.4 | % | | 15.2 | % | | 6.5 | % | |
销售和收购费用 | | 214,161 | | | 65,725 | | | 44.3 | % | | 4.7 | % | | 3.4 | % | |
重组活动 | | 36,675 | | | 6,957 | | | 23.4 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % | |
营业收入 | | $ | 440,790 | | | $ | 340,519 | | | 339.6 | % | | 9.7 | % | | 2.3 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入来源 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 307,988 | | | $ | 270,723 | | | 726.5 | % | |
欧洲 | | 23,993 | | | 21,480 | | | 854.8 | % | |
墨西哥 | | 108,809 | | | 48,090 | | | 79.2 | % | |
淘汰 | | — | | | 226 | | | 不适用 | |
总营业收入 | | $ | 440,790 | | | $ | 340,519 | | | 339.6 | % | |
| | | | | | | |
销售和收购费用的来源 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 144,351 | | | $ | 67,511 | | | 87.9 | % | |
欧洲 | | 53,202 | | | (1,595) | | | (2.9) | % | |
墨西哥 | | 16,608 | | | (191) | | | (1.1) | % | |
销售和收购费用总额 | | $ | 214,161 | | | $ | 65,725 | | | 44.3 | % | |
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重组活动的来源 | | 截至2024年6月30日的三个月 | | 与截至2023年6月25日的三个月相比的变化 |
金额 | | 百分比 |
| | (以千计,百分比数据除外) |
欧洲 | | 36,675 | | | 6,957 | | | 23.4 | % |
美国应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的美国应申报板块产生的销售和并购费用比截至2023年6月25日的三个月中美国应申报板块产生的销售和并购支出增加了6,750万美元,增长了87.9%。销售和收购支出的增加主要是由于截至2024年6月30日的三个月中确认的增量法律和解费用以及激励性薪酬成本的增加。
欧洲可报告的细分市场。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的欧洲应申报分部产生的销售和并购费用比截至2023年6月25日的三个月中欧洲分部产生的销售和并购费用减少了160万美元,下降了2.9%。销售和收购支出的减少主要是由于与Pilgrim的欧洲中央重组计划相关的工资支出减少。
墨西哥应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的三个月中,我们在墨西哥应申报的分部产生的销售和并购费用比截至2023年6月25日的三个月中墨西哥分部产生的销售和并购支出减少了约20万美元,下降了1.1%。影响墨西哥销售和收购开支的所有因素都不重要。
重组活动。在截至2024年6月30日的三个月中,确认了3670万美元的重组活动亏损。这些费用是由我们的欧洲应申报板块产生的,主要原因是我们对Pilgrim英国业务中先前停止运营的资产进行了资产减值、与Pilgrim's Food Masters业务设施关闭相关的遣散费和资产减值以及与我们的Pilgrim's Europe重组计划相关的遣散费。
净利息支出。净利息支出从截至2023年6月25日的三个月确认的3,950万美元降至截至2024年6月30日的三个月中确认的1,530万美元。净利息支出的减少导致
主要来自提前清偿债务的收益和现金余额增加带来的利息收入的增加.在截至2024年6月30日的三个月中,我们回购了2031年到期的优先票据的1.436亿美元未偿还本金和2033年到期的优先票据的2,000万美元未偿本金,实现收益总额为1,370万美元。
所得税。截至2024年6月30日的三个月,所得税支出增至1.007亿美元,有效税率为23.6%,而截至2023年6月25日的三个月,所得税优惠为1,520万美元,有效税率为33.3%。2024年从所得税优惠转为所得税支出的主要原因是所得税前利润的增加、公司法人实体中递延所得税资产的确认,以及从我们的墨西哥应申报板块向美国应申报板块的公司间股息分配。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月25日的六个月相比
净销售额。截至2024年6月30日的六个月中,净销售额比截至2023年6月25日的六个月的净销售额增加了4.475亿美元,增长了5.3%。下表提供了净销售额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额的来源 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | | 对截至2023年6月25日的六个月以来变更的影响 |
金额 | | 百分比 | | 销量 | 销售价格 | 外币折算的影响 |
| | (以千计,百分比数据除外) | | (百分比) |
美国 | | $ | 5,243,297 | | | $ | 364,521 | | | 7.5 | % | | 2.0 | % | 5.5 | % | — | % |
欧洲 | | 2,569,444 | | | 19,430 | | | 0.8 | % | | 1.9 | % | (3.9) | % | 2.8 | % |
墨西哥 | | 1,108,507 | | | 63,578 | | | 6.1 | % | | 2.8 | % | (3.3) | % | 6.6 | % |
净销售总额 | | $ | 8,921,248 | | | $ | 447,529 | | | 5.3 | % | | | | |
美国应报告的细分市场。截至2024年6月30日的六个月中,美国的净销售额比截至2023年6月25日的六个月中美国净销售额增加了3.645亿美元,增长了7.5%,这主要是由于每磅净销售额增长了2.656亿美元,增长了5.5个百分点,销售量增加了9,890万美元,增长了2.0个百分点。每磅净销售额的增长主要是由有利的市场定价条件推动的。上半年大宗商品鸡肉市场的平均价格均高于去年和五年历史平均水平。
欧洲可报告的细分市场。截至2024年6月30日的六个月中,欧洲的净销售额从截至2023年6月25日的六个月中产生的欧洲净销售额增加了1,940万美元,增长了0.8%,这主要是由于外币折算的有利影响,销售量分别增长了6,960万美元(2.8个百分点)和4,810万美元,增长1.9个百分点。每磅净销售价格下降9,820万美元,跌幅3.9个百分点,部分抵消了净销售额的增长。每磅净销售额的下降主要是由于某些客户合同的结构受到投入成本降低的影响。
墨西哥应报告的细分市场。截至2024年6月30日的六个月中,墨西哥的净销售额从截至2023年6月25日的六个月中产生的净销售额增加了6,360万美元,增长了6.1%,增长了6,860万美元,增幅6.6个百分点和2940万美元,增幅2.8个百分点,增幅6.8个百分点,增幅2.8个百分点,但被每磅净销售额减少3440万美元或3.3个百分点所部分抵消百分点。销售量的增长是由市场需求推动的,加上活鸡市场销量的同比增长和进口的增加,但部分被加工鸡肉销量的减少所抵消。每磅售出价格的下降是由产品结构的变化推动的。
毛利润和销售成本。毛利从截至2023年6月25日的六个月的4.515亿美元增加到截至2024年6月30日的六个月的11亿美元,增加了6.241亿美元。下表提供了有关毛利润和销售成本信息的信息:
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毛利润的组成部分 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | | 占净销售额的百分比 | |
| | 六个月已结束 | |
| 金额 | | 百分比 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
净销售额 | | $ | 8,921,248 | | | $ | 447,529 | | | 5.3 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
销售成本 | | 7,845,713 | | | (176,534) | | | (2.2) | % | | 87.9 | % | | 94.7 | % | |
毛利润 | | $ | 1,075,535 | | | $ | 624,063 | | | 138.2 | % | | 12.1 | % | | 5.3 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利来源 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 689,631 | | | $ | 537,197 | | | 352.4 | % | |
欧洲 | | 206,035 | | | 34,814 | | | 20.3 | % | |
墨西哥 | | 179,869 | | | 51,839 | | | 40.5 | % | |
消除 | | — | | | 213 | | | 不适用 | |
毛利总额 | | $ | 1,075,535 | | | $ | 624,063 | | | 138.2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本的来源 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 4,553,666 | | | $ | (172,676) | | | (3.7) | % | |
欧洲 | | 2,363,409 | | | (15,384) | | | (0.6) | % | |
墨西哥 | | 928,638 | | | 11,739 | | | 1.3 | % | |
消除 | | — | | | (213) | | | 不适用 | |
总销售成本 | | $ | 7,845,713 | | | $ | (176,534) | | | (2.2) | % | |
| | | | | | | |
| | | | | |
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美国应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的六个月中,我们在美国的业务产生的销售成本比截至2023年6月25日的六个月中美国分部的销售成本减少了1.727亿美元,下降了3.7%。销售成本下降的主要原因是每磅销售成本下降了2.685亿美元,降幅为5.7个百分点,但销售量增加9,580万美元或2.0个百分点部分抵消了这一下降。每磅销售成本较上年下降的主要原因是饲料原料成本下降,特别是玉米和大豆粉。玉米市场价格比上年下降了约28%,大豆粉市场价格比上年下降了约16%。部分抵消饲料原料销售成本下降的因素是工资和激励补偿成本的增加,以及与去年确认营业中断保险赔偿收入相关的保险成本增加。
欧洲可报告的细分市场。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的欧洲业务产生的销售成本比截至2023年6月25日的六个月中欧洲分部的销售成本减少了1,540万美元,下降了0.6%。销售成本的增加主要是由每磅销售成本下降1.242亿美元,下降5.2个百分点所推动的。每英镑销售成本的下降被外币折算的不利影响以及销售量分别增长6,400万美元(2.8个百分点和4,480万美元,合1.9个百分点)所部分抵消。每磅销售成本的下降是由饲料原料、劳动力、公用事业和其他运营成本的回收推动的,但与去年一次性确认营业中断保险收入相关的增长部分抵消了这一下降。
墨西哥应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的六个月中,我们在墨西哥的业务产生的销售成本比截至2023年6月25日和2023年6月25日的六个月中墨西哥分部的销售成本增加了1170万美元,增长了1.3%。这一增长是由外汇调整的不利影响以及交易量分别增加5,740万美元(6.3个百分点)和2580万美元(合2.8个百分点)推动的。每磅销售成本下降7,150万美元,降幅7.8个百分点,部分抵消了销售成本的增长。销量的增长是由市场需求以及活鸡市场销量同比增长和进口增加所推动的,但部分被加工鸡肉销量的减少所抵消。每磅销售成本的下降是由大宗商品饲料原料投入成本的下降推动的。
营业收入和销售与收购费用。营业收入增长了5.595亿美元,增长了425.1%,从截至2023年6月25日的六个月中产生的1.316亿美元收入增加到截至2024年6月30日的六个月中产生的6.911亿美元收入。下表提供有关营业收入和销售、一般和管理(“SG&A”)支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入的组成部分 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | | 占净销售额的百分比 | |
六个月已结束 | |
金额 | | 百分比 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
毛利润 | | $ | 1,075,535 | | | $ | 624,063 | | | 138.2 | % | | 12.1 | % | | 5.3 | % | |
销售和收购费用 | | 333,237 | | | 51,123 | | | 18.1 | % | | 3.7 | % | | 3.3 | % | |
重组活动 | | 51,234 | | | 13,490 | | | 35.7 | % | | 0.6 | % | | 0.4 | % | |
营业收入 | | $ | 691,064 | | | $ | 559,450 | | | 425.1 | % | | 7.7 | % | | 1.6 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入来源 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 487,405 | | | $ | 478,246 | | | 5,221.6 | % | |
欧洲 | | 55,109 | | | 27,335 | | | 98.4 | % | |
墨西哥 | | 148,550 | | | 53,656 | | | 56.5 | % | |
淘汰 | | — | | | 213 | | | 不适用 | |
总营业收入 | | $ | 691,064 | | | $ | 559,450 | | | 425.1 | % | |
| | | | | | | |
销售和收购费用的来源 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 | |
金额 | | 百分比 | |
| | (以千计,百分比数据除外) | |
美国 | | $ | 202,226 | | | $ | 58,951 | | | 41.1 | % | |
欧洲 | | 99,692 | | | (6,011) | | | (5.7) | % | |
墨西哥 | | 31,319 | | | (1,817) | | | (5.5) | % | |
销售和收购费用总额 | | $ | 333,237 | | | $ | 51,123 | | | 18.1 | % | |
| | | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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重组活动费用的来源 | | 截至2024年6月30日的六个月 | | 与截至2023年6月25日的六个月相比的变化 |
金额 | | 百分比 |
| | (以千计,百分比数据除外) |
欧洲 | | 51,234 | | | 13,490 | | | 35.7 | % |
美国应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的美国应申报板块产生的销售和收购费用比截至2023年6月25日的六个月中美国应申报板块产生的销售和并购支出增加了5,900万美元,增长了41.1%。销售和收购支出的增加主要是由于法律和解费用和激励性薪酬成本的增加,但本年度确认的保险回收部分抵消了这一增加。
欧洲可报告的细分市场。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的欧洲应申报分部产生的销售和并购费用比截至2023年6月25日的六个月中欧洲分部产生的销售和收购费用减少了600万美元,下降了5.7%。销售和收购支出的减少主要是由于与Pilgrim的欧洲中央重组计划相关的工资支出减少。
墨西哥应报告的细分市场。在截至2024年6月30日的六个月中,我们在墨西哥应申报的分部产生的销售和收购费用比截至2023年6月25日的六个月中墨西哥分部产生的销售和并购费用减少了180万美元,下降了5.5%。销售和收购支出减少的主要驱动因素是营销支出和劳动力成本的减少,但部分被外币折算的不利影响所推动的增长所抵消。
重组活动。在截至2024年6月30日的六个月中,确认了5,120万美元的重组活动亏损。这些费用是由我们的欧洲应申报板块产生的,主要原因是我们对Pilgrim英国业务中先前停止运营的资产进行了资产减值、与Pilgrim's Food Masters业务设施关闭相关的遣散费和资产减值以及与我们的Pilgrim's Europe重组计划相关的遣散费。
净利息支出。截至2024年6月30日的六个月中确认的净利息支出从截至2023年6月25日的六个月中确认的7,860万美元降至4,620万美元。净利息支出的减少主要是由于提前清偿债务所产生的收益以及现金余额增加带来的利息收入增加。
所得税。截至2024年6月30日的六个月中,所得税支出增至1.527亿美元,有效税率为23.3%,而截至2023年6月25日的六个月中,所得税优惠为2410万美元,有效税率为56.7%。2024年从所得税优惠转变为所得税支出的主要原因是所得税前利润的增加。
流动性和资本资源
下表列出了截至2024年6月30日的可用流动性来源:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流动性来源 | | 设施 金额 | | 金额 杰出 | | 金额 可用 |
| | (以百万计) |
现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,317.1 | |
借款安排: | | | | | | |
美国信贷额度 (a) | | 850.0 | | | — | | | 825.2 | |
墨西哥信贷额度 (b) | | 60.6 | | | — | | | 60.6 | |
欧洲信贷额度 (c) | | 189.7 | | | — | | | 189.7 | |
(a) 我们未兑现的备用信用证也减少了美国信贷额度下的可用性。截至2024年6月30日,未偿还的备用信用证总额为2480万美元。
(b) 墨西哥信贷额度下贷款额度的美元等值为6,060万美元(11亿墨西哥比索)。
(c) 欧洲信贷额度下贷款额度的美元等值为1.897亿美元(1.5万英镑)。
2024 年 5 月 1 日,Pilgrim 董事会批准了一项债券回购计划,授权公司回购价值高达 2 亿美元的未偿还优先票据。在截至2024年6月30日的三个月中,我们回购了2031年到期的优先票据的1.436亿美元未偿还本金和2033年到期的优先票据的2,000万美元未偿本金,总额为1.499亿美元。
我们预计,来自运营的现金流,加上信贷额度下的可用性,将提供足够的流动性,为至少未来十二个月的流动债务、预计的营运资金需求、长期债务的到期日和资本支出提供资金。
历史资金流向
| | | | | | | | | | | | | | |
来自经营活动的现金流 | | 六个月已结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| | (以百万计) |
净收入 | | $ | 501.5 | | | $ | 66.5 | |
非现金支出净额 | | 235.9 | | | 151.0 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
贸易账户和其他应收账款 | | 62.4 | | | (55.0) | |
库存 | | 146.2 | | | (45.2) | |
预付费用和其他流动资产 | | (43.5) | | | (27.8) | |
应付账款、应计费用和其他流动负债 | | 14.3 | | | 5.1 | |
所得税 | | 88.6 | | | 9.9 | |
长期养老金和其他退休后债务 | | 3.7 | | | 0.9 | |
其他运营资产和负债 | | (19.4) | | | (16.1) | |
经营活动提供的现金 | | $ | 989.7 | | | $ | 89.3 | |
净非现金支出
将净收入与经营活动提供的现金流进行对账所需的项目包括截至2024年6月30日的六个月的净非现金支出2.359亿美元。净非现金支出项目包括2.113亿美元的折旧和摊销、1,340万美元的资产减值、1,120万美元作为利息支出组成部分的债务的提前清偿收益、900万美元的递延所得税支出、股票薪酬成本
680万美元,财产处置亏损270万美元,贷款成本摊销260万美元,与优先票据相关的折扣增加130万美元。其他净非现金项目并不重要。
将净收入与经营活动提供的现金流进行对账的必要项目包括截至2023年6月25日的六个月的净非现金支出1.51亿美元。净非现金支出项目包括2.031亿美元的折旧和摊销、470万美元的贷款成本摊销、400万美元的资产减值、330万美元的股票薪酬增加100万美元的优先票据折扣以及30万美元的权益法投资收益。这些支出项目被5,620万美元的递延所得税优惠和930万美元的财产处置收益部分抵消。
运营资产和负债的变化
截至2024年6月30日的六个月中,贸易账户和其他应收账款的变化代表了与经营活动相关的6,240万美元现金来源。这一变化主要是由于收到付款的时间而导致的贸易应收账款减少。在截至2023年6月25日的六个月中,贸易账户和其他应收账款的变化意味着与经营活动相关的现金使用量为5,500万美元。这种变化主要是由于销售价格和销量的增加导致应收贸易账款的增加所致。
在截至2024年6月30日的六个月中,库存变化代表了与经营活动相关的1.462亿美元现金来源。这种变化主要是由于原材料减少、饲料原料成本降低导致的在制品库存减少以及制成品库存减少所致。库存变化意味着在截至2023年6月25日的六个月中,与经营活动相关的现金使用量为4,520万美元。这种变化主要是由于饲料原料等原材料成本的增加和制成品库存的增加所致。
在截至2024年6月30日的六个月中,预付费用和其他流动资产的变化意味着与经营活动相关的现金使用量为4,350万美元。这一变化主要是由于我们的墨西哥和欧洲应申报细分市场的预付间接税增加。在截至2023年6月25日的六个月中,预付费用和其他流动资产的变化意味着与经营活动相关的现金使用量为2780万美元。这一变化主要是由于增值税退税应收账款的净增加所致。
截至2024年6月30日的六个月中,应付账款、应计费用和其他流动负债的变化代表了与经营活动相关的1,430万美元现金来源。这种变化主要是由于向供应商付款的时间安排、谷物投入成本的降低以及合法和解付款的时间安排。在截至2023年6月25日的六个月中,应付账款、收入合同负债、应计费用和其他流动负债的变化表明,与经营活动相关的现金使用量为510万美元。这种变化主要是由于向供应商付款的时间和减少了对供应商融资计划的使用。
所得税的变化,包括应收所得税、应付所得税、递延所得税资产、递延所得税负债、不确定税收状况准备金以及累计其他综合亏损中的税收部分,分别代表截至2024年6月30日和2023年6月25日的六个月中8,860万美元和990万美元的现金来源。
| | | | | | | | | | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | 六个月已结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| | (以百万计) |
购置不动产、厂房和设备 | | $ | (213.2) | | | $ | (286.6) | |
财产处置的收益 | | 4.5 | | | 15.0 | |
财产保险追回的收益 | | — | | | 20.7 | |
用于投资活动的现金 | | $ | (208.7) | | | $ | (250.9) | |
资本支出用于增长项目,例如南乔治亚州蛋白质转化厂,以及在截至2024年6月30日的六个月中提高运营效率、系统增强项目和降低成本。
截至2023年6月25日的六个月的资本支出主要用于提高运营效率和降低成本。2023年的资本支出还包括对乔治亚州雅典工厂扩建项目、南乔治亚州蛋白质转化厂和其他自动化项目的投资。出售财产的收益主要用于出售墨西哥的一个农场。财产保险追回的收益反映了与2021年12月肯塔基州梅菲尔德龙卷风造成的财产损失相关的保险索赔中收到的现金。
| | | | | | | | | | | | | | |
来自融资活动的现金流 | | 六个月已结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| | (以百万计) |
循环信贷额度、长期借款和融资租赁债务的付款 | | $ | (150.9) | | | $ | (565.7) | |
循环信贷额度和长期借款的收益 | | — | | | 1,078.1 | |
根据与JBS USA Holdings签订的税收共享协议,资本出资(支付分配)的收益 | | 1.4 | | | (1.6) | |
提前清偿债务的付款 | | (0.2) | | | — | |
资本化贷款成本的支付 | | — | | | (10.4) | |
融资活动提供的现金 | | $ | (149.7) | | | $ | 500.4 | |
循环信贷额度、长期借款和融资租赁债务的付款主要与未偿还优先票据的公开市场回购有关。根据与JBS USA Holdings签订的税收共享协议,出资收益是2023年纳税年度产生的净税款的支付。提前清偿债务的付款是与债券回购相关的交易费用。
在截至2023年6月25日的六个月中,循环信贷额度和长期借款的收益包括2023年4月发行的2033年到期的10亿美元美国优先票据,以及在美国信贷额度下的3500万美元循环贷款的额外借款。循环信贷额度、长期借款和融资租赁债务的还款包括偿还美国定期贷款和未偿循环余额。资本化贷款成本的支付包括与发行2033年到期的美国优先票据相关的成本。与JBS USA Holdings签订的税收共享协议是根据税收共享协议在2022年纳税年度产生的净税款的支付。
长期债务和其他借款安排
我们的长期债务和其他借款安排包括优先票据、循环信贷额度和其他定期贷款协议。有关描述,请参阅 “注释 12。债务。”
债务人集团财务信息摘要
Pilgrim's Pride Corporation在2024年6月30日之前发行的所有优先无抵押注册票据(统称为 “朝圣者优先票据”)均由西弗吉尼亚州朝圣者骄傲公司、JFC LLC、Gold'n Plump Farms LLC和Gold'n Plump Poultry LLC(“子公司担保人”)提供全额无条件担保。截至本报告发布之日,第1项中描述的债券回购除外。本文附注12,我们的优先无担保注册票据与 “第二部分,第8项” 中所述的票据没有重大变化。财务报表和补充数据附注13.我们于2024年2月27日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告(“2023年年度报告”)中的债务”。
下表仅汇总了Pilgrim's Pride Corporation母公司(作为朝圣者优先票据的发行人)和子公司担保人(统称为 “债务人集团”)的合并财务信息,此前仅取消了Pilgrim's Pride Corporation母公司与子公司担保人之间的所有公司间余额和交易以及对任何非承付子公司的投资。
| | | | | | | | | | | |
资产负债表摘要 | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (以百万计) |
流动资产 | $ | 2,480 | | | $ | 2,106 | |
非负债子公司应付的流动资产 (a) | 204 | | | 192 | |
关联方应付的流动资产 (b) | 2 | | | — | |
非流动资产 | 5,377 | | | 2,063 | |
流动负债 | 1,447 | | | 1,384 | |
应付给非义务子公司的流动负债 (a) | 39 | | | 325 | |
应付给关联方的流动负债 (b) | 3 | | | 32 | |
非流动负债 | 3,447 | | | 3,578 | |
(a) 指应收账款和短期贷款以及应付给非债务子公司的短期贷款。
(b) 代表JBS附属公司的应收账款和应付款。
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损益表汇总 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| (以百万计) |
净销售额 | $ | 5,256 | |
毛利润 (a) | 695 | |
营业收入 | 496 | |
净收入 (b) | 781 | |
归属于债务人集团的净收益 (b) | 781 | |
(a) 在截至2024年6月30日的六个月中,债务人集团确认了对非义务子公司的净销售额为7,300万美元,没有向非义务子公司进行任何购买。
(b) 在截至2024年6月30日的六个月中,Obligor集团确认了来自墨西哥应申报板块的分配的4.714亿美元的股息收入。
第二支柱税收倡议
从2024年开始,第二支柱立法已在多个国家生效,影响了在这些司法管辖区运营的跨国公司。截至2024年6月30日,公司继续监督第二支柱立法和指导方针,尚未在简明合并财务报表中累积任何增值税。
最近的会计公告
请参阅 “注释 1。本季度报告中包含我们的简明合并财务报表中的 “业务和重要会计政策摘要”,以获取与这些最新会计声明有关的更多信息。
关键会计政策与估计
截至本报告发布之日,我们的关键会计政策和估算与 “第二部分,第7项” 中所述的没有重大变化。管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”,载于我们的2023年年度报告。
净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
“息税折旧摊销前利润” 定义为净收益(亏损)加上利息、税款、折旧和摊销的总和。“调整后息税折旧摊销前利润” 的计算方法是将某些支出项目添加到息税折旧摊销前利润中,并从息税折旧摊销前利润中扣除我们认为不代表我们持续经营业绩的某些收入项目,包括:(1)外币交易收益,(2)与诉讼和解相关的成本,(3)重组活动亏损以及(4)归属于非控股权益的净收益。列出息税折旧摊销前利润是因为我们使用了息税折旧摊销前利润,我们认为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它来比较公司的业绩,此外并不能代替根据美国公认会计原则编制的业绩。我们相信投资者会对我们的调整后息税折旧摊销前利润感兴趣,因为我们的管理层就是这样分析适用于持续经营的息税折旧摊销前利润。我们还认为,调整后的息税折旧摊销前利润,加上我们根据美国公认会计原则计算的财务业绩,为投资者提供了有关某些重要项目对息税折旧摊销前利润影响的更多视角,并有助于更直接地将我们的业绩与竞争对手进行比较。根据美国公认会计原则,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。这些措施的一些局限性是:
•它们不反映我们的现金支出、未来资本支出要求或合同承诺;
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•它们不反映偿还债务利息或本金所需的巨额利息支出或现金需求;
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常必须更换,而息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何现金需求;
•未针对反映在我们现金流量表中的所有非现金收入或支出项目进行调整;
•息税折旧摊销前利润不反映归属于非控股权益的收益或费用的影响;
•它们不反映我们认为不代表我们持续经营的事项所产生的收益或费用的影响;以及
•它们不反映与将子公司收益转移给我们的限制或相关的成本。
此外,我们行业中的其他公司对这些衡量标准的计算方式可能与我们不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制,不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为我们经营业绩的指标或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的净收入的替代方案。您应主要依靠我们的美国公认会计原则业绩,并仅在补充基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润,以弥补这些限制。
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| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 |
| (以千计) |
净收入 | $ | 501,461 | |
添加: | |
利息支出,净额 | 46,235 | |
所得税支出 | 152,712 | |
折旧和摊销 | 211,298 | |
EBITDA | 911,706 | |
添加: | |
诉讼和解 | 72,190 | |
重组活动亏损 | 51,234 | |
减去: | |
外币交易收益 | 6,562 | |
归属于非控股权益的净收益 | 737 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,027,831 | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险敏感型工具和头寸
我们的市场风险敏感工具和头寸所固有的风险主要是大宗商品价格、外币汇率、利率和可供出售证券信贷质量的不利变化所产生的潜在损失,如下文所述。提出的敏感度分析没有考虑此类不利变化可能对整体经济活动产生的影响,也没有考虑我们的管理层为减轻我们面临此类变化的风险而可能采取的额外行动。实际结果可能与下文描述的有所不同。
大宗商品价格
我们购买某些大宗商品,主要是玉米、大豆粉、大豆油和小麦,用作我们商业销售或实际运营中消费的饲料的原料。因此,我们的收入受到此类饲料原料价格和可用性变化的影响。我们不时尝试使用各种技术最大限度地减少此类饲料原料价格和可用性变化的风险,包括但不限于:(1)与供应商签订购买协议,以便将来以既定价格实物交付饲料原料;(2)购买或出售期货和期权等衍生金融工具。
在这项灵敏度分析中,市场风险估计为截至本报告所述期间,我们的主要饲料原料的加权平均成本将增加10%。这种波动的影响如果得以实现,可以通过相关的大宗商品套期保值活动来减轻。但是,可能会出现大于 10% 的波动。
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| 截至2024年6月30日的三个月 |
| 金额 | | 饲料原料价格上涨10%的影响 |
| (以千计) |
饲料原料采购 (a) | $ | 858,819 | | | $ | 85,882 | |
饲料原料库存 (b) | 150,234 | | | 15,023 | |
(a) 根据我们的饲料消费,在截至2024年6月30日的三个月中,我们的饲料原料购买价格上涨10%将增加销售成本。
(b) 截至2024年6月30日,最终饲料原料价格上涨10%将增加库存。
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| 2024年6月30日 |
| 金额 | | 大宗商品价格上涨10%的影响 |
| (以千计) |
商品衍生资产净值 (a) | $ | 26,931 | | | $ | 2,693 | |
(a) 我们购买大宗商品衍生金融工具,特别是交易所交易的期货和期权,以减轻与未来12个月大宗商品投入的预期消费相关的价格风险。截至2024年6月30日,玉米、大豆粉、豆油和小麦价格上涨10%将导致我们的净大宗商品衍生资产头寸(包括保证金现金)的公允价值增加。
利率
固定利率债务。固定利率债务的市场风险估计为假设利率提高10%可能导致的公允价值下降。根据贴现现金流分析,假设利率提高10%,截至2024年6月30日,我们的固定利率债务的公允价值将减少1.1亿美元。
外币
墨西哥外国投资
我们面临与外汇相关的投资和墨西哥子公司收益的波动性。外币市场风险是指由于外币汇率的变化,我们的财务业绩或财务状况可能好于或更差。在本敏感度分析中,市场风险估计为假设用于将墨西哥比索兑换成美元的汇率变动为10%,以及这种变化对我们在墨西哥外国投资的影响。
净资产。截至2024年6月30日,我们以墨西哥比索计价的墨西哥子公司的净资产为12亿美元。墨西哥比索兑美元汇率下跌10%将导致我们的净资产减少
墨西哥子公司增加1.06亿美元。墨西哥比索兑美元汇率上涨10%将导致我们墨西哥子公司的净资产增加1.295亿美元。
我们还受到潜在货币汇率波动的影响,因为金额从墨西哥汇回美国。墨西哥比索汇率可能直接或间接地影响我们的财务状况和经营业绩。
欧洲外国投资
我们面临与外汇相关的投资和欧洲子公司收益的波动性。外币市场风险是指由于外币汇率的变化,我们的财务业绩或财务状况可能好于或更差。在本敏感度分析中,市场风险估计为用于将英镑和欧元兑换成美元的汇率的假设变化为10%,以及这种变化对我们欧洲外国投资的影响。
净资产。截至2024年6月30日,我们以英镑计价的欧洲子公司的净资产为43亿美元。英镑兑美元汇率下跌10%将导致我们欧洲子公司的净资产减少3.871亿美元。英镑兑美元汇率上涨10%将导致我们欧洲子公司的净资产增加4.731亿美元。
现金流对冲交易。我们会定期签订外币远期合约,这些合约被指定为现金流套期保值,以对冲我们的欧洲应申报板块产生的部分销售和购买的外币风险。美元兑英镑和美元兑欧元贬值或走强10%将导致这些衍生工具的公允价值发生非实质性变化。无法保证未来的汇率变动会如何影响我们未来的财务状况或经营业绩。
投资质量
我们赞助的某些退休计划投资于各种金融工具。我们已经分析了我们的投资组合,据我们所知,我们的任何投资,包括货币市场基金单位、商业票据和市政证券,都没有被下调,我们和我们参与的任何基金都没有持有大量的结构性投资工具、拍卖利率证券、抵押债务、信用衍生品、对冲基金投资、基金投资或永久优先证券。我们参与的某些退休后基金持有大量的抵押贷款支持证券。但是,为这些证券提供抵押的抵押贷款均不被视为次级贷款。
通货膨胀的影响
美国、墨西哥和欧洲大部分地区的通货膨胀率继续保持在高于历史水平的水平,尽管程度低于上一年。我们运营的地点都没有出现恶性通货膨胀。我们通过继续与客户进行谈判来应对这些通货膨胀挑战,以弥补我们所经历的额外成本。我们还继续专注于旨在提高劳动效率、改善农业绩效和提高产量的运营举措。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,我们公司和我们公司的子公司所做的某些书面和口头陈述可能构成 “前瞻性陈述”。这包括此处、我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件、新闻稿以及某些其他口头和书面陈述中发表的声明。以 “预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“计划”、“暗示”、“打算”、“打算”、“应该”、“预见” 及类似表述表示的我们对未来的意图、信念、预期或预测的陈述是前瞻性陈述,反映了我们当前对未来事件的看法,受风险、不确定性和假设的影响。此类风险、不确定性和假设包括:
•普遍影响鸡肉和猪肉行业的事项,包括饲料原料、猪和鸡肉商品价格的波动;
•我们与供应商和服务提供商获得和维持商业上合理条款的能力;
•我们维持对我们的运营至关重要的合同的能力;
•我们留住管理层和其他关键人物的能力;
•在我们自己的羊群中或其他地方爆发禽流感或其他疾病,影响我们开展业务的能力和/或对家禽产品的需求;
•我们的产品受到污染,这种污染以前和将来都可能导致产品责任索赔和产品召回;
•面临与产品责任、产品召回、财产损失和人员伤害相关的风险,这些风险的保险范围昂贵、有限且可能不足;
•影响我们运营或其适用的法律或法规的变化;
•我们有能力确保我们的董事、高级职员、员工、代理人、第三方中介机构以及我们外包某些业务业务的公司将遵守反腐败法或其他管理与政府实体开展业务的法律;
•新的移民立法或与现有移民立法相关的执法力度加大,导致我们的业务成本增加,导致我们改变经商方式或以其他方式干扰我们的运营;
•竞争因素、通货膨胀和定价压力,或失去一个或多个最大客户;
•无法完善或有效整合任何收购,也无法实现相关的预期成本节省和运营协同效应;
•货币汇率波动、贸易壁垒、外汇管制、征用和其他与国外细分市场相关的风险,包括与英国脱欧相关的风险;
•Pilgrim的杠杆作用所施加的限制以及由此产生的限制;
•由于各种原因导致国际市场和分销渠道中断,包括但不限于持续的俄罗斯-乌克兰或以色列-哈马斯战争;
•网络攻击、自然灾害、电力损失、未经授权的访问、电信故障和其他问题对我们信息系统的影响;
•我们有能力与员工保持良好的劳动关系并遵守劳动法;
•极端天气或自然灾害;
•诉讼中不确定性的影响;以及
•此处以及我们 2023 年年度报告中 “风险因素” 项下描述的其他风险。
由于这些因素,其中许多因素是我们无法控制的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预测存在重大差异。
公司的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日或发布之日。在发表这些声明时,我们不承诺,特别是拒绝承担任何义务在未来有关我们的业务或业绩的申报或通信中解决或更新每个或任何因素,我们也没有承诺解决这些因素如何导致先前申报或通信中包含的信息发生变化。尽管我们试图全面列出这些重要的警示性风险因素,但我们必须提醒投资者和其他人,将来其他因素可能会被证明是重要的,会影响我们的业务或经营业绩。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条,“披露控制和程序” 是指旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保我们公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
截至2024年6月30日,公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据该评估并根据上述情况,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的,可确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并要求我们在向其提交的报告中披露这些信息 SEC 是积累和沟通的酌情向我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层发现,在截至2024年6月30日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响,也没有合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
2024年,公司将开始为期多年的企业资源规划(“ERP”)系统的第一阶段实施。预计该实施不会对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关该项目所需的信息可在第一部分第1项 “合并财务报表附注” 中找到,“附注19”。承诺和意外开支” 载于本季度报告,并以引用方式纳入本第 1 项。
第 1A 项。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论,请参阅我们2023年年度报告中的 “第一部分——第1A项——风险因素” 和 “第二部分——第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,以及此处的 “第一部分——第2项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,每种情况均由公司向美国证券交易委员会提交的定期文件所更新。
第 5 项。其他信息
本公司的董事或执行官均未出席 采用、已修改或 终止 在公司截至2024年6月30日的财政季度中,根据第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
第 6 项。展品
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3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书。(以引用方式纳入公司于2021年5月3日提交的当前8-K表格(编号001-09273)附录3.1)。 |
| | |
3.2 | | 经修订和重述的公司章程。(以引用方式纳入公司于2021年5月3日提交的当前8-K表格(编号001-09273)附录3.2)。 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。* |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。* |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。** |
| | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。** |
| | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类扩展标签 |
| | |
101.PRE | | 在线 XBRL 分类扩展演示 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 朝圣者的骄傲公司 | |
| | | |
日期:2024 年 7 月 31 日 | | /s/ 马修·加尔瓦诺尼 | |
| | 马修·加尔瓦诺尼 | |
| | 首席财务官兼首席会计官 | |
| | (首席财务官、首席会计官和授权签署人) | |