美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
在截至的季度期间：
或者
在从到的过渡期内
佣金文件编号：
（注册人章程中规定的确切名称）
马里兰州 |
|
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 识别码） |
|
|
（邮政编码） |
|
（主要行政办公室地址） |
|
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
|
加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
注明截至2023年11月3日每类普通股的已发行股票数量：
普通股，每股面值0.01美元：
CORECIVIC, INC
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期间
索引
|
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页面 |
||
第 1 部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 |
|
财务报表 |
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1 |
a) |
|
截至2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日的合并资产负债表 |
|
1 |
b) |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表（未经审计） |
|
2 |
c) |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并现金流量表（未经审计） |
|
3 |
d) |
|
2023年季度合并股东权益表（未经审计） |
|
4 |
e) |
|
2022年季度合并股东权益表（未经审计） |
|
5 |
f) |
|
合并财务报表附注（未经审计） |
|
6 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
19 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
39 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
39 |
|
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|
|
|
第二部分 — 其他信息 |
|
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|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
40 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
40 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
40 |
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
40 |
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
|
40 |
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
40 |
第 6 项。 |
|
展品 |
|
41 |
|
|
|
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|
签名 |
|
42 |
||
第一部分 — 财务信息
项目 1. — 财务报表。
CORECIVIC, INC.和子公司
合并资产负债表
（未经审计，金额以千计，每股金额除外）
资产 |
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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受限制的现金 |
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应收账款，扣除信贷损失准备金美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售资产 |
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流动资产总额 |
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房地产及相关资产： |
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财产和设备，扣除累计折旧 $ |
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其他房地产资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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应付账款和应计费用 |
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$ |
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$ |
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||
长期债务的当前部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务，净额 |
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递延收入 |
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非流动递延所得税负债 |
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其他负债 |
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||
负债总额 |
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||
承付款和意外开支 |
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优先股 — $ |
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普通股 — $ |
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额外的实收资本 |
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||
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
CORECIVIC, INC.和子公司
合并运营报表
（未经审计，金额以千计，每股金额除外）
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在截至的九个月中 |
|
||||||||||
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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||||
收入 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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||||
费用： |
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正在运营 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
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股东诉讼费用 |
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资产减值 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出，净额 |
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( |
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( |
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( |
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( |
) |
与偿还债务相关的费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
出售房地产资产的收益，净额 |
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其他收入（支出） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
摊薄后的每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
CORECIVIC, INC.和子公司
合并现金流量表
（未经审计，金额以千计）
|
|
在截至的九个月中 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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||
来自经营活动的现金流： |
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||
净收入 |
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$ |
|
|
$ |
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||
为核对净收入与提供的净现金而进行的调整 |
|
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||
折旧和摊销 |
|
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|
||
资产减值 |
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|
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||
债务发行成本和其他非现金利息的摊销 |
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|
|
|
|
||
与债务偿还和再融资交易相关的费用 |
|
|
|
|
|
|
||
出售房地产资产的收益，净额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
递延所得税 |
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( |
) |
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|
|
非现金收入和其他收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
非现金股权薪酬 |
|
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||
其他费用和非现金项目 |
|
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|
|
|
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||
资产负债变动，净额： |
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|
|
||
应收账款、预付费用和其他资产 |
|
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( |
) |
|
应付账款、应计费用和其他负债 |
|
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( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
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||
来自投资活动的现金流： |
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设施开发和扩建支出 |
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|
( |
) |
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( |
) |
其他资本改善支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售资产的净收益 |
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其他资产的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
由（用于）投资活动提供的净现金 |
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( |
) |
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来自融资活动的现金流量: |
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信贷额度借款的收益 |
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预定本金还款 |
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( |
) |
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( |
) |
信贷额度的本金还款 |
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( |
) |
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其他偿还债务 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
偿还债务、发行和其他再融资及相关费用 |
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( |
) |
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( |
) |
支付融资租赁的租赁债务 |
|
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( |
) |
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( |
) |
在限制性股票单位上支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股的购买和退休 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
现金、现金等价物的净减少以及 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
|
|
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||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
$ |
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$ |
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||
非现金投资和融资活动 |
|
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||
使用权资产和租赁负债的设立 |
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$ |
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$ |
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||
现金流信息的补充披露： |
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||
在此期间支付的现金用于： |
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||
利息（扣除资本化后的金额） |
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$ |
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$ |
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||
缴纳的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
CORECIVIC, INC.和子公司
合并股东权益表
2023 年的季度期间
（未经审计，金额以千计）
|
|
股东权益 |
|
|||||||||||||||||
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额外 |
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总计 |
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普通股 |
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付费 |
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累积的 |
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股东 |
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股票 |
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面值 |
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资本 |
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赤字 |
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股权 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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普通股的退出 |
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( |
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( |
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限制性股票的分红 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除没收的限制性股票补偿 |
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— |
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限制性股票补助 |
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( |
) |
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— |
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— |
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截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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净收入 |
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普通股的退出 |
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扣除没收的限制性股票补偿 |
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限制性股票补助 |
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— |
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— |
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截至2023年6月30日的余额 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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净收入 |
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普通股的退出 |
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( |
) |
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) |
扣除没收的限制性股票补偿 |
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|
— |
|
|
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— |
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|
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|
— |
|
|
|
|
||
截至2023年9月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
CORECIVIC, INC.和子公司
合并股东权益表
2022年的季度期间
（未经审计，金额以千计）
|
|
股东权益 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
累积的 |
|
|
股东 |
|
||||||||
|
|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
资本 |
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|
赤字 |
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|
股权 |
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截至2021年12月31日的余额 |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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净收入 |
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普通股的退出 |
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限制性股票的分红 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
扣除没收的限制性股票补偿 |
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|
— |
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— |
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限制性股票补助 |
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( |
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|
|
|
— |
|
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截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
净收入 |
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普通股的退出 |
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( |
) |
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没收限制性股票单位的股息 |
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扣除没收的限制性股票补偿 |
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限制性股票补助 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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( |
) |
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$ |
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净收入 |
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普通股的退出 |
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( |
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没收限制性股票单位的股息 |
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扣除没收的限制性股票补偿 |
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— |
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限制性股票补助 |
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) |
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— |
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截至2022年9月30日的余额 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
CORECIVIC, INC.和子公司
合并财务报表附注（未经审计）
2023年9月30日
CoreCivic, Inc.（连同其子公司，“公司” 或 “CoreCivic”）是美国最大的合伙惩教、拘留和住宅再入设施的所有者，也是美国（“美国”）最大的监狱运营商之一。公司通过三个部门，即CoreCivic Safety、CoreCivic社区和CoreCivic Properties为政府合作伙伴提供广泛的解决方案，这些合作伙伴通过惩教和拘留管理、帮助解决美国累犯危机的住宅再入中心网络以及政府房地产解决方案为公共利益服务。截至2023年9月30日，该公司通过其CoreCivic安全部门运营
除了提供基本的寄宿服务外，CoreCivic的惩教、拘留和再入境设施还提供各种康复和教育计划，包括基础教育、基于信仰的服务、生活技能和就业培训以及药物滥用治疗。这些服务旨在帮助减少累犯，并为罪犯在获释后成功重返社会做好准备。CoreCivic还向罪犯提供或提供某些医疗保健（包括医疗、牙科和心理健康服务）、餐饮服务以及工作和娱乐计划。
随附的未经审计的中期合并财务报表由公司编制，管理层认为，这些报表反映了公允列报未经审计的中期业绩所必需的所有正常经常性调整。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简要或省略。过渡期的经营业绩不一定代表整个财政年度将取得的业绩。请参阅CoreCivic于2023年2月21日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告（“2022年10-K表格”）中有关公司某些重要会计和财务报告政策以及其他相关信息的经审计的财务报表。
风险和不确定性
2021年1月26日，拜登总统发布了关于改革我们的监禁制度以取消使用私人经营的刑事拘留设施的行政命令（“私人监狱EO”）。私人监狱首席执行官指示总检察长不要续签美国司法部（“DOJ”）与私人经营的刑事拘留设施的合同。美国法警局（“USMS”）是司法部的一个机构，它利用CoreCivic的设施和服务，并核算
CoreCivic目前有两个与USMS直接签订合同的拘留设施。其中一份合同于2023年9月续订，现已于2028年9月到期。与美国海军的第二份直接合同将于2025年9月到期。现在预测定于2025年9月到期的合同到期的结果还为时过早，未来的事态发展可能会在预定到期日之前发生。
最近的会计公告
FasB（包括其新兴问题工作组）、美国注册会计师协会和美国证券交易委员会最近发布的适用于自2023年1月1日或之后开始的财务报表的会计声明没有或预计不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。
6
金融工具的公允价值
为了满足会计准则编纂（“ASC”）825（“金融工具”）关于金融工具公允价值的报告要求，CoreCivic使用市场利率、类似工具的报价市场价格或贴现现金流技术计算金融工具的估计公允价值，其中包含公开交易债务的1级输入和所有其他金融工具的2级输入，如ASC 820 “公允价值计量” 所定义。
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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携带 |
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公允价值 |
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携带 |
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阿格克罗夫特监狱管理有限公司的应收票据 |
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债务 |
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亚利桑那州立大学2017-04，“无形资产商誉及其他（主题350）：简化商誉减值测试”，规定了商誉和其他无形资产的会计和报告要求。商誉是 $
CoreCivic在第四季度进行与年度预算流程相关的减值测试，每当情况表明商誉的账面价值可能无法收回时，都会进行减值测试。根据亚利桑那州立大学2017-04年的规定，CoreCivic进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否可以确定申报单位的公允价值很可能低于其账面金额。如果公司在评估了所有事件或情况后确定申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，则公司将进行量化减值测试。如果需要进行定量测试，CoreCivic会进行评估，以确定是否存在减值，并使用各种常用估值技术（包括收益法和市场方法）组合使用市场倍数和贴现现金流来衡量申报单位账面金额超过其公允价值的情况。收益估值方法包括某些影响未来预计现金流的重要假设，例如预计收入、预计运营成本和加权平均资本成本，这些假设受对未来市场或经济状况的预期影响。这些损伤测试必须至少每年进行一次。
7
持有待出售和处置的资产
在2023年第三季度，CoreCivic出售了一块空置土地，净销售收益为美元
2022年第三季度，CoreCivic开始销售其罗斯霍尔住宅再入中心和沃克霍尔住宅再入中心，这两个中心均位于宾夕法尼亚州费城，并在CoreCivic的房地产板块中进行了报告。费城这两处房产的买卖协议已于2023年3月签署。这些房产于2023年5月2日出售，净销售收益为美元
CoreCivic还在科罗拉多州丹佛市出售一个闲置的住宅再入中心，目前账面价值为美元
2022年7月25日，CoreCivic与佐治亚州建筑管理局签订了买卖协议，出售位于佐治亚州麦克雷的CoreCivic的McRae惩教设施，并在CoreCivic的安全板块中进行了报告，总销售价格为美元
此外，在2022年全年，CoreCivic完成了俄克拉荷马州和科罗拉多州三个住宅再入中心的销售，并在CoreCivic的社区板块中进行了报告，两个社区惩教设施租赁给加利福尼亚州政府机构并在CoreCivic的房地产板块中进行了报告，以及两块未开发的土地。这七处房产的销售产生的总净销售收益为 $
闲置设施
截至2023年9月30日，CoreCivic有八个闲置的惩教设施目前可供使用，并作为满足潜在客户需求的解决方案积极推广。
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净账面价值 |
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设计 |
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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设施 |
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草原惩教所 |
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韦尔法诺县惩教中心 |
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响尾蛇惩教所 |
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马里恩调整中心 |
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基特·卡森惩教中心 |
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西田纳西州拘留所 |
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中西部地区接待中心 |
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北福克惩教所 |
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截至 2023 年 9 月 30 日，CoreCivic 还有
CoreCivic在这些闲置设施中产生的运营费用约为 $
2022年12月6日，公司收到加州惩教改造部（“CDCR”）的通知，由于该州的囚犯人数减少，该公司打算在2024年3月31日之前终止该公司加利福尼亚城市惩教中心的租赁协议。作为截至2024年6月30日的财政年度年度预算程序的一部分，加利福尼亚州立法机关批准了2024年3月31日之前的租赁资金。该公司已就CDCR继续使用加利福尼亚城设施的问题与加利福尼亚州进行了接触。但是，该公司无法保证在2024年3月31日之后成功达成使用该设施的协议。该公司还向其他潜在客户推销该设施。
2023年4月25日，该公司宣布收到俄克拉荷马州惩教署（“ODC”）的通知，表示打算终止该公司旗下的租赁协议
2023年6月14日，该公司宣布与ODC签订了该公司旗下的租赁协议
该公司使用减值指标估算了每项设施的未贴现现金流，包括上述闲置设施。公司估计的未贴现现金流反映了公司对设施潜在利用率和/或出售的最新预期，以及根据历史现金流、可比设施的现金流和最近的使用合同谈判（如适用）得出的预计现金流。该公司得出结论，截至2023年9月30日和2022年12月31日，每个设施的估计未贴现现金流超过了账面价值。
CoreCivic每季度评估市场发展，了解其每处闲置物业的潜在利用率，以确定可能导致CoreCivic重新考虑其对账面价值与未贴现现金流相比可收回性的假设的事件。CoreCivic将取消其安全或社区板块的合同或其CoreCivic Properties板块的租赁协议的到期和不续订视为减值指标，当相应的客户或租户通知他们将不再使用此类财产时，CoreCivic会对每处闲置房产进行减值测试。
9
截至2023年9月30日和2022年12月31日的未偿债务包括以下内容（以千计）：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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循环信贷额度将于2026年5月到期。 |
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定期贷款 A 将于 2026 年 5 月到期。 |
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债务总额 |
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未摊销的债务发行成本 |
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未摊销的原始发行溢价净额 |
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长期债务的当前部分 |
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长期债务，净额 |
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银行信贷额度。2022年5月12日，CoreCivic签订了第三份经修订和重述的信贷协议（此处称为 “银行信贷额度”），本金总额为美元
根据CoreCivic在截至2023年9月30日的九个月中的总杠杆率，银行信贷额度下的贷款的利息按基准利率加上利率加上利润率为
10
银行信贷机制要求CoreCivic满足某些财务契约，包括但不限于总杠杆率不超过
正如附注11中进一步描述的那样，CoreCivic于2023年10月11日修订并延长了银行信贷额度。
高级笔记。美元利息
这个
2022年12月22日，CoreCivic向CoreCivic的持有人发出了不可撤销的通知
11
兰辛惩教所无追索权抵押贷款票据.2018年4月20日，该公司全资非限制性子公司堪萨斯州CoreCivic有限责任公司（“发行人”）定价为美元
债务到期日。
2023 年（剩余部分） |
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此后 |
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债务总额 |
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股票回购计划
2022年5月12日，董事会（“BOD”）批准了一项股票回购计划，最多可回购美元
限制性股票单位
在 2023 年的前九个月中，CoreCivic 发行了大约
12
在截至2023年9月30日的三个月中，CoreCivic支出了美元
在截至2023年9月30日的九个月中，CoreCivic支出了美元
每股基本收益的计算方法是将净收入除以该年内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股，或者导致普通股的发行，然后共享该实体的收益，则可能发生的稀释。对于CoreCivic，摊薄后的每股收益是在考虑与限制性股票奖励和股票期权相关的额外稀释后，通过净收益除以普通股的加权平均数计算得出的。
13
基本每股收益计算的分子和分母与摊薄后每股收益计算的分子和分母的对账如下（以千计，每股数据除外）：
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在已结束的三个月中 |
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在截至的九个月中 |
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分子 |
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稀释性证券的影响： |
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基于股票的限制性奖励 |
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大约
法律诉讼
CoreCivic的业务性质导致索赔和诉讼，声称其应对员工、违法者或其他人的行为造成的损害负责。此类索赔的性质包括但不限于因员工或罪犯的不当行为、医疗事故、雇佣事务、财产损失、合同索赔（包括与合同履行要求的遵守情况有关的索赔）以及因与CoreCivic的设施、人员或违规者接触而造成的人身伤害或其他损失，包括因罪犯逃跑或设施骚乱而造成的损失。CoreCivic为其中许多索赔提供保险，这可以降低任何一项索赔都会对CoreCivic的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的风险，前提是索赔是可以承保的。总的来说，自保准备金和免赔额相结合，意味着CoreCivic面临巨大的自保风险。
根据管理层对潜在索赔和未决诉讼的审查，根据管理层估算损失的经验和历史，并考虑到CoreCivic的自保留存额，管理层认为，超过已确认金额的损失对CoreCivic的财务报表不会产生重大影响。但是，对抗性诉讼和诉讼存在固有的不确定性，法律诉讼可能导致不利的决定和裁决，这可能会对CoreCivic在此类决定或裁决发生期间或未来时期的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。根据CoreCivic假设的变化、新的发展或CoreCivic诉讼和和解策略的有效性，与法律诉讼相关的费用也可能在每个季度之间波动。
当损失已知或被认为可能发生时，CoreCivic会在合并财务报表中记录一项意外损失负债，并且该数额可以合理估计。如果对已知或可能损失的合理估计值在一个区间内，并且该范围内的任何金额都不比其他任何金额更好，则应计该区间的最低金额。如果损失是合理可能的，但尚不清楚或不可能发生，并且可以合理估计，则将披露估计的损失或损失范围。在确定估计损失或损失范围时，需要作出重大判断，以估计记录损失的金额和时间。任何保险追回的应收账款都与相应的诉讼准备金分开记录，并且只有在确定有可能收回并且可以确定付款金额的情况下。CoreCivic 不计入预期的律师费以及这些项目产生的费用和开支。
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ICE被拘留者劳工及相关事务。
2017年5月31日，被拘留在该公司位于加利福尼亚州圣地亚哥的奥泰梅萨拘留中心（“OMDC”）的两名前移民局被拘留者向美国加利福尼亚南区地方法院对该公司提起集体诉讼。该投诉称，该公司违反州和联邦反人口贩运法，强迫被拘留者在惩罚威胁下从事劳动，OMDC的志愿工作计划（“VWP”）违反了包括州最低工资法在内的州劳动法。ICE要求CoreCivic按照ICE标准提供和运营VWP，ICE规定了VWP参与者的最低工资标准。原告代表前和现任被拘留者寻求补偿性赔偿、惩戒性赔偿、赔偿、罚款和利息以及宣告和禁令救济。2020年4月1日，地方法院对在CoreCivic设施参与移民局免疫计划的前任和现任被拘留者的全国反人口贩运索赔类别进行了认证。它还对参与VWP的前任和现任被拘留者的州法律类别进行了认证，无论公司在加利福尼亚州关押移民局被拘留者的任何地方。法院没有核实任何禁令或宣告性救济的索赔。2021年3月10日，第九巡回上诉法院批准了CoreCivic对集体认证裁决提出上诉的申请。2022年6月3日，第九巡回法院由三名法官组成的小组确认了集体认证裁决。在由三名法官组成的小组确认后，该公司向第九巡回法院申请全权上诉审查，但被驳回。2023年1月3日，第九巡回法院批准了该公司在公司要求最高法院复审的申请待决期间暂缓执行其任务的动议。2023年6月12日，最高法院驳回了该公司的申请。现在，由美国加利福尼亚南区地方法院审理的索赔将由美国加利福尼亚南区地方法院审理。
自该案提起以来，已经提起了四起类似的诉讼。加州有关奥泰梅萨设施的第二起诉讼已暂停，等待上述第一起加利福尼亚州案件的集体诉讼结果。该公司对本案中的指控提出异议，并打算采取一切必要措施，积极为自己辩护，免受所有索赔。马里兰州的一起案件于2019年9月27日被驳回，驳回申请在上诉中得到确认。在佐治亚州和德克萨斯州提起的两起诉讼并未指控违反最低工资。得克萨斯州的案件于2022年3月14日被自愿驳回。在地方法院决定不对任何类别进行认证后，佐治亚州的案件被上诉到第十一巡回法院，第十一巡回法院于2023年5月31日确认了地方法院的裁决。2023年9月29日，双方向地方法院提交了和解通知，并于2023年10月17日最终达成和解，对公司不承担任何实质性责任。
由于正在进行的诉讼阶段，公司无法合理预测结果，也无法估计可能造成的损失金额或损失范围（如果有）。因此，公司目前尚未记录与这些事项相关的应计款项，因为在这些诉讼的现阶段，损失被认为不可能或无法合理估计。
所得税根据ASC 740 “所得税” 的规定进行核算。ASC 740通常要求CoreCivic记录递延所得税，以了解其资产和负债的账面和税基差异的税收影响。递延所得税反映了可用净营业亏损以及用于财务报告目的的资产和负债账面金额与使用预计逆转差异当年生效的现行税率用于所得税目的的金额之间的暂时差异的净税收影响。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的运营报表中予以确认。与递延所得税资产相关的未来税收优惠的实现取决于许多因素，包括CoreCivic过去的收益历史、预期的未来收益、此类收益的特征和管辖权、如果不利解决将对其递延所得税资产的利用产生不利影响的未决情况、结转期和结转期，以及可能增加递延所得税资产变现可能性的税收策略。CoreCivic记录的所得税支出为美元
2022年的《通货膨胀降低法》（“通货膨胀降低法”）于2022年8月16日签署成为法律。除其他规定外，该法案产生的消费税为
15
所得税突发事件
ASC 740规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况的确认门槛和衡量属性。ASC 740中规定的指导方针规定了确认门槛，即税收状况在审查后很可能得以维持。衡量属性要求以最大福利金额来衡量税收状况，该金额在最终结算时实现的可能性大于50％。
CoreCivic 有
截至 2023 年 9 月 30 日，CoreCivic 开始运营
16
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，这三个分部的收入和设施净营业收入以及与CoreCivic所得税前收入的对账如下（以千计）：
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在已结束的三个月中 |
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在截至的九个月中 |
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收入： |
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与偿还债务相关的费用 |
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下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的资本支出，包括应计金额（以千计）：
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在已结束的三个月中 |
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在截至的九个月中 |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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安全 |
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社区 |
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属性 |
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企业和其他 |
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资本支出总额 |
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总资产如下（以千计）：
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产： |
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安全 |
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社区 |
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属性 |
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企业及其他 |
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总资产 |
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$ |
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17
2023年10月11日，CoreCivic签订了经修订和重述的第四份信贷协议（“新银行信贷额度”），除其他外，该协议将循环信贷额度下的可用借款额度从美元增加
18
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论应与本10-Q表季度报告或季度报告其他地方的财务报表及其附注一起阅读。在本季度报告中，除非上下文另有说明，否则我们使用 “公司”、“CoreCivic”、“我们” 和 “我们的” 等术语来指代CoreCivic, Inc.及其子公司。
本季度报告包含有关我们对未来事件结果的信念和预期的陈述，这些陈述是前瞻性陈述，定义符合经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》的定义。除此处包含的当前或历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计成本和计划以及未来运营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将” 等词语以及与我们相关的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与陈述存在重大差异。其中包括但不限于与以下相关的风险和不确定性：
19
我们在本季度报告中的任何或全部前瞻性陈述都可能不准确。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略和财务需求。我们的陈述可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知的风险、不确定性和假设的影响，包括我们在截至2022年12月31日的10-k表年度报告中描述的风险、不确定性和假设（包括第一部分第1A项中描述的风险和不确定性）。风险因素）于2023年2月21日向美国证券交易委员会（SEC）提交，或2022年10-k表格，以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告、文件和其他信息。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改本季度报告中做出的任何前瞻性陈述。所有随后归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均由警示性陈述作了明确的完整限定。
概述
该公司
我们是一家多元化的政府解决方案公司，拥有以灵活、具有成本效益的方式解决棘手的政府挑战所需的规模和经验。通过CoreCivic Safety、CoreCivic社区和CoreCivic Properties这三个部门，我们为政府合作伙伴提供广泛的解决方案，这些合作伙伴通过惩教和拘留管理、帮助解决美国累犯危机的住宅再入中心网络以及政府房地产解决方案为公共利益服务。40年来，我们一直是政府灵活可靠的合作伙伴。我们的员工以深厚的服务意识、高标准的专业精神和帮助政府改善公共利益的责任为动力。
我们是美国最大的合伙惩教、拘留和住宅再入设施的所有者，也是美国最大的监狱运营商之一。截至2023年9月30日，通过我们的CoreCivic安全部门，我们运营了44个惩教和拘留设施，其中40个是我们拥有的，总设计容量约为66,000张床位。通过我们的CoreCivic社区部门，我们拥有并运营了23个住宅再入中心，总设计容量约为5,000张床位。此外，通过我们的CoreCivic地产板块，我们拥有6处房产，总设计容量约为9,000张床位，租赁给政府机构。
除了提供基本的寄宿服务外，我们的惩教、拘留和再入院设施还提供各种康复和教育计划，包括基础教育、基于信仰的服务、生活技能和就业培训以及药物滥用治疗。这些服务旨在帮助减少累犯，并为罪犯在获释后成功重返社会做好准备。我们还向罪犯提供或提供某些医疗保健（包括医疗、牙科和心理健康服务）、餐饮服务以及工作和娱乐计划。
我们是一家成立于1983年的马里兰州公司。我们的主要行政办公室位于田纳西州布伦特伍德弗吉尼亚路5501号，邮编37027，我们在该地点的电话号码是 (615) 263-3000。我们的网站地址是 www.corecivic.com。在向美国证券交易委员会提交或提供这些报告后，我们在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8-k表最新报告、最终委托书以及根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》对这些报告的修正案。我们网站上包含的信息不属于本季度报告的一部分。美国证券交易委员会维护着一个网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的报告、委托和信息声明以及其他信息，地址如下：www.sec.gov。
2021年1月26日，拜登总统发布了关于改革我们的监禁制度以取消使用私人经营的刑事拘留设施或私人监狱EO的行政命令。私人监狱首席执行官指示总检察长不要续签司法部与私人经营的刑事拘留设施的合同。司法部的两个机构，即BOP和USMS，都在使用我们的服务。BOP 关押被定罪的囚犯，USMS 通常负责关押等待审判的被拘留者。在过去的十年中，BOP 的囚犯人数稳步下降，COVID-19 疫情加速了这一趋势。我们在拥有1,978张床位的麦克雷惩教所与BOP签订的剩余监狱合同已于2022年11月30日到期，没有续订。该合同占截至2022年12月31日的十二个月中我们总收入的2％（3,780万美元）。我们于2022年8月完成了向佐治亚州建筑管理局出售麦克雷设施的工作，并签订了在2022年11月之前租赁该设施的协议，以使我们能够履行对BOP的义务。私人监狱 EO 仅适用于司法部下属的机构，包括 BOP 和 USMS。美国移民和海关执法局（ICE）的设施不在《私人监狱 EO》的涵盖范围内，因为移民局是国土安全部（DHS）的机构，而不是司法部的机构。在截至2023年9月30日的九个月中，USMS和ICE分别占我们总收入的21％（2.986亿美元）和29％（4.12亿美元）。截至2022年12月31日的财年，USMS和ICE分别占我们总收入的22％（4.039亿美元）和29％（5.273亿美元）。
20
与BOP不同，USMS没有拘留能力，依赖私营部门和各种政府机构来关押被拘留者。我们目前有两个与USMS直接签订合同的拘留设施。其中一份合同于2023年9月续订，现已于2028年9月到期。第二份直接合同将于2025年9月到期。现在预测定于2025年9月到期的合同到期的结果还为时过早，未来的发展可能会在预定到期日之前发生。
2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 疫情为大流行病。因此，在2020年第一季度，联邦政府决定拒绝寻求庇护者和任何在没有适当证件或授权的情况下跨越南部边境的人进入美国南部边境，以遏制 COVID-19（一项名为第42章的政策）的传播。这项政策导致移民局被拘留的人数减少，包括在我们的拘留设施中。根据 COVID-19 趋势，卫生与公共服务部允许第 42 章于 2023 年 5 月 11 日到期，这导致获准进入美国申请庇护的无证件人数增加，也导致移民局逮捕和拘留的人数增加。
我们相信，随着政府机构考虑其紧急需求，以及我们作为灵活的解决方案提供的效率和罪犯编程机会，我们业务的长期增长机会仍然具有吸引力，以满足合作伙伴的需求。我们还与一些州和县政府机构进行了讨论，这些机构在公共部门设施的人员配备方面遇到了挑战，正在寻求私营部门的解决方案。此外，我们现有的几个政府合作伙伴以及潜在的政府合作伙伴一直在经历犯罪人数的增长、人满为患的条件以及暴力犯罪的增加。政府正在继续评估其对惩教空间的需求，一些政府正在继续考虑为其陈旧或效率低下的基础设施提供其他惩教能力，或者正在寻求通过利用私营部门节省成本，这可能会导致未来对我们提供的解决方案的需求增加。例如，2023年9月25日，我们宣布与密西西比州海因兹县签署了一份新的管理合同，在我们位于密西西比州塔特维勒的拥有2672张床位的塔拉哈奇县惩教所最多可容纳250名成年男性审前被拘留者。最初的合同期限为两年，经双方同意，可以再延长一年。除了最近与海因兹县签订的合同外，我们目前还在塔拉哈奇设施为来自USMS、佛蒙特州、南卡罗来纳州、美属维尔京群岛和塔拉哈奇县的居民提供服务，该设施展示了我们提供的灵活解决方案。2023年10月11日，蒙大拿州通知我们，该州打算向我们授予一份新的管理合同，该合同可容纳我们位于亚利桑那州埃洛伊市的拥有1,896张床位的Saguaro惩教所的多达120名囚犯。我们预计将在短期内执行合同，并在2023年第四季度晚些时候开始接受来自蒙大拿州的居民。2021年12月，亚利桑那州授予我们一份新合同，该合同于2022年4月开始，在亚利桑那州拥有3,060张床位的拉帕尔马惩教中心关押多达2,706名囚犯。据我们所知，在过去的十多年中，没有任何州向私营部门签订了更大的监狱合同。2022年8月，我们完成了向佐治亚州建筑管理局出售拥有1,978张床位的麦克雷惩教设施的工作，以更新其陈旧且效率低下的公共部门惩教基础设施。我们与该设施的BOP签订了一份管理合同，该合同已于2022年11月30日到期。关于此次出售，我们签订了一项协议，在2022年11月30日之前向佐治亚州建筑管理局租赁麦克雷设施，以使我们能够履行对BOP的义务。在合同到期之前，BOP将BOP囚犯转移到其他联邦监狱，在我们与佐治亚州建筑管理局的租约终止后，麦克雷惩教所改建为佐治亚州拥有和运营的设施。相互竞争的预算优先事项往往会阻碍我们的客户自己建造新的监狱床位或更新旧设施的能力，我们认为，从长远来看，这可能会导致对私营部门监狱容量解决方案的进一步需求。
21
关键会计政策和估计
本季度报告中的合并财务报表是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的。因此，我们必须根据现有信息做出某些我们认为合理的估计、判断和假设，这些估计、判断和假设就其性质而言，存在固有的不确定性。这些估计和假设影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。无法保证实际结果不会与我们的估计有所不同。我们的2022年10-k表格中描述了我们的重要会计政策摘要。我们认为，重要的会计政策和估算对于帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩至关重要，包括与闲置设施和资产减值、自筹资金的保险储备金和法定储备金相关的政策和估计。有关我们的关键会计政策和估算的讨论，请参阅我们的2022年10-k表格中列出的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “合并财务报表附注”。在2023年的前九个月中，没有新确定的关键会计政策，我们的2022年10-k表格中讨论的关键会计政策和估算也没有任何实质性变化。
操作结果
我们的经营业绩受我们运营的惩教和拘留设施数量的影响，包括我们拥有的40个和由政府合作伙伴（CoreCivic Safety）拥有的4个惩教和拘留设施、我们拥有和运营的住宅再入中心数量（CoreCivic社区）以及我们租赁给政府机构的设施数量（CoreCivic Properties）。下表列出了在本报告所述期间我们投资组合中每个细分市场中设施数量的变化：
|
|
有效 |
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CoreCivic |
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||||||||||
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日期 |
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安全 |
|
|
社区 |
|
|
属性 |
|
|
总计 |
|
||||
截至 2021 年 12 月 31 日的设施 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
26 |
|
|
|
10 |
|
|
|
82 |
|
印第安纳州仅限托管的合同到期 |
|
2022 年 1 月 |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
出售科罗拉多州的住宅再入设施 |
|
2022 年 2 月 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
出售科罗拉多州的住宅再入设施 |
|
2022 年 3 月 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
出售两个租赁的社区惩教设施 |
|
2022 年 7 月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
(2) |
) |
合同的销售和随后的终止，以及 |
|
2022年8月/11月 |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
出售闲置的住宅再入设施 |
|
2022 年 12 月 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
截至 2022 年 12 月 31 日的设施 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
23 |
|
|
|
8 |
|
|
|
75 |
|
出售两个租赁的社区惩教设施 |
|
2023 年 5 月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
(2) |
) |
截至 2023 年 9 月 30 日的设施 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
23 |
|
|
|
6 |
|
|
|
73 |
|
截至2023年9月30日的三个月和九个月与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比
截至2023年9月30日的三个月，净收益为1,390万美元，摊薄每股收益为0.12美元，而截至2022年9月30日的三个月，净收益为6,830万美元，摊薄每股收益为0.58美元。截至2023年9月30日的九个月中，净收益为4,110万美元，摊薄每股收益为0.36美元，而截至2022年9月30日的九个月净收益为9,790万美元，摊薄每股收益为0.82美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩反映了出售房地产资产的40万美元收益和270万美元的资产减值。截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩也分别反映了与债务偿还和再融资交易相关的10万美元和30万美元的支出。截至2022年9月30日的三个月的财务业绩反映了出售房地产资产的8,380万美元收益，与债务偿还和再融资交易相关的80万美元支出以及350万美元的资产减值。截至2022年9月30日的九个月的财务业绩显示，出售房地产资产的收益为8,710万美元，与债务偿还和再融资交易相关的支出为760万美元，资产减值为350万美元，与股东诉讼相关的费用为190万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，所得税支出分别反映了与上述特殊项目相关的70万美元的净收益和2,100万美元的净支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，所得税支出分别反映了与这些特殊项目以及2023年公司税结构变化相关的10万美元和1,950万美元的净支出。
22
我们目前的业务
我们的持续业务分为三个主要业务领域：
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的分部净营业收入总额（我们定义为设施收入（包括与融资租赁相关的利息收入）减去运营支出，分为以下三个业务板块：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在截至的九个月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分段： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
安全 |
|
|
85.2 |
% |
|
|
82.5 |
% |
|
|
84.2 |
% |
|
|
83.5 |
% |
社区 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
4.0 |
% |
属性 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
12.5 |
% |
设施运营
我们用来衡量与我们拥有或管理的惩教、拘留和再入院设施运营相关的收入和开支的关键绩效指标以有偿工日表示，这是我们在一个日历日内为一名罪犯创造的收入和产生的费用。每个补偿工日的收入和支出是通过将设施收入和支出除以该期间的补偿工日总数计算得出的。补偿工日是指我们因罪犯的占用而获得报酬的日历日。我们认为这种衡量标准很有用，因为我们根据实际或最低保障入住率按违规者每日津贴率获得运营和管理设施的补偿。我们还根据每人每天的补偿来衡量费用，这在很大程度上取决于我们容纳的罪犯人数。此外，人均补偿工日测量值还用于根据与设计容量相关的某些占用率来估算我们的潜在盈利能力。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们拥有或管理的所有惩教、拘留和住宅再入设施（不包括待租的设施）以及TransCor的每人日补偿收入和支出如下：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在截至的九个月中 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
每个补偿工日的收入 |
|
$ |
98.66 |
|
|
$ |
93.20 |
|
|
$ |
97.52 |
|
|
$ |
92.86 |
|
每个补偿工日的运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定开支 |
|
|
56.37 |
|
|
|
53.10 |
|
|
|
55.47 |
|
|
|
51.62 |
|
可变费用 |
|
|
21.30 |
|
|
|
22.18 |
|
|
|
21.54 |
|
|
|
21.47 |
|
总计 |
|
|
77.67 |
|
|
|
75.28 |
|
|
|
77.01 |
|
|
|
73.09 |
|
每个补偿工日的营业收入 |
|
$ |
20.99 |
|
|
$ |
17.92 |
|
|
$ |
20.51 |
|
|
$ |
19.77 |
|
营业利润率 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.3 |
% |
平均补偿入住率 |
|
|
72.0 |
% |
|
|
70.1 |
% |
|
|
70.8 |
% |
|
|
70.1 |
% |
平均可用床位 |
|
|
71,068 |
|
|
|
73,246 |
|
|
|
71,068 |
|
|
|
73,363 |
|
平均补偿人口 |
|
|
51,138 |
|
|
|
51,355 |
|
|
|
50,308 |
|
|
|
51,404 |
|
23
收入
总收入包括我们通过CoreCivic Safety和CoreCivic社区在惩教、拘留和住宅再入设施运营中产生的管理收入，以及我们从TransCor和我们的电子监控和案例管理服务中获得的收入。总收入还包括我们通过CoreCivic Properties从向第三方运营商租赁设施中产生的租赁收入。下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的收入组成部分（以百万计）：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
管理收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
联邦 |
|
$ |
251.9 |
|
|
$ |
248.4 |
|
|
$ |
3.5 |
|
|
|
1.4 |
% |
州 |
|
|
192.2 |
|
|
|
172.1 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
11.7 |
% |
本地 |
|
|
8.8 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(2.2) |
%) |
其他 |
|
|
20.2 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
% |
管理收入总额 |
|
|
473.1 |
|
|
|
449.6 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
5.2 |
% |
租赁收入 |
|
|
10.5 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
(4.1 |
) |
|
|
(28.1) |
%) |
其他收入 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
总收入 |
|
$ |
483.7 |
|
|
$ |
464.2 |
|
|
$ |
19.5 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
在截至的九个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
管理收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
联邦 |
|
$ |
731.8 |
|
|
$ |
748.3 |
|
|
$ |
(16.5) |
) |
|
|
(2.2) |
%) |
州 |
|
|
551.5 |
|
|
|
488.7 |
|
|
|
62.8 |
|
|
|
12.9 |
% |
本地 |
|
|
25.8 |
|
|
|
26.3 |
|
|
|
(0.5) |
) |
|
|
(1.9) |
%) |
其他 |
|
|
58.2 |
|
|
|
66.8 |
|
|
|
(8.6 |
) |
|
|
(12.9 |
%) |
管理收入总额 |
|
|
1,367.3 |
|
|
|
1,330.1 |
|
|
|
37.2 |
|
|
|
2.8 |
% |
租赁收入 |
|
|
37.9 |
|
|
|
43.7 |
|
|
|
(5.8) |
) |
|
|
(13.3) |
%) |
其他收入 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
总收入 |
|
$ |
1,405.4 |
|
|
$ |
1,373.9 |
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$ |
31.5 |
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2.3 |
% |
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，总管理收入增长了2350万美元，增长了5.2％，这主要是由于每个有薪工日的平均收入增长了5.9％，收入增长了约2560万美元。截至2023年9月30日的九个月中，总管理收入与2022年同期相比增长了3,720万美元，增长了2.8％，这主要是由于收入增长了6,400万美元，这主要是由于每个有薪工日的平均收入增长了5.0％。收入分别减少190万美元和2780万美元，部分抵消了三个月和九个月期间管理收入的增长，这主要是由2022年至2023年平均每日有薪人口减少所致，如下文将进一步讨论。这两个时期每个补偿工日的平均收入的增加主要是由于我们一些设施的每日津贴增加的影响。我们认为，随着居民人口继续从 COVID-19 的影响中恢复过来，这些每日津贴增长的影响将进一步提高我们的营业利润率，并将有助于抵消我们一直在经历的工资和员工福利增长，如下文将进一步讨论。在截至2023年9月30日的三个月中，我们的电子监控和案例管理服务产生的收入减少了20万美元（从截至2022年9月30日的三个月的920万美元降至截至2023年9月30日的三个月的900万美元）。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的电子监控和案例管理服务产生的收入增加了100万美元（从截至2022年9月30日的九个月的2690万美元增加到截至2023年9月30日的九个月的2790万美元）。
在截至2023年9月30日的三个月中，平均每日补偿人口减少了217人，至51,138人，跌幅0.4％，而截至2022年9月30日的三个月中为51,355人。在截至2023年9月30日的九个月中，平均每日补偿人口减少了1,096人，至50,308人，跌幅2.1％，而截至2022年9月30日的九个月中为51,404人。这两个时期平均每日补偿人数的减少主要是由于拥有1,978张床位的麦克雷惩教所的合同将于2022年11月30日到期，详情见下文。我们拥有3,060张床位的拉帕尔马惩教中心平均人口的增加部分抵消了这两个时期平均每日补偿人口的减少，这是亚利桑那州签订的新管理合同的结果，以及移民局作为联邦合作伙伴的设施入住率的增加，两者都将在下文中进一步讨论。
24
我们向联邦客户（主要包括ICE和USMS）提供的解决方案仍然是我们业务的重要组成部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们安全和社区领域的联邦客户分别创造了我们总收入的约52％和54％，在截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，增加了350万美元，增长了1.4％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的安全和社区领域的联邦客户分别创造了约52％和54％的总收入，在截至2023年9月30日的九个月中，与2022年同期相比，减少了1,650万美元，下降了2.2％。正如下文进一步描述的那样，三个月期间联邦收入的增加主要是由于入住率的增加以及某些设施每日津贴增加的影响。与麦克雷惩教所BOP签订的合同到期部分抵消了三个月期间联邦收入的增长，这导致截至2023年9月30日的三个月中，联邦收入从截至2022年9月30日的三个月减少了1,030万美元（占我们总收入的2.1％），也是由于我们的拉帕尔马设施在2022年全年从移民局人口过渡到亚利桑那州，如下文所述。九个月期间联邦收入的下降也是由于与麦克雷设施的BOP合同到期，这导致截至2023年9月30日的九个月中，联邦收入从截至2022年9月30日的九个月中减少了3,100万美元（占我们总收入的2.2％），也是我们拉帕尔马工厂过渡的结果。部分设施入住率增加和每日津贴增加的影响部分抵消了九个月期间联邦收入的减少。
联邦政府在2020年第一季度末决定拒绝寻求庇护者和任何在没有适当证件或授权的情况下跨越美国南部边境的人进入美国南部边境，以遏制 COVID-19（一项名为第42章的政策）的传播，这导致移民局逮捕和拘留的人数减少。ICE为我们的某些设施每月定期支付款项，这在一定程度上缓解了财务影响，以确保ICE在未来床位激增的情况下有足够的床位容量。根据 COVID-19 趋势，卫生与公共服务部允许第 42 章于 2023 年 5 月 11 日到期，这导致获准进入美国申请庇护的无证件人数增加，也导致移民局逮捕和拘留的人数增加。由于我们的许多联邦合同规定了固定付款，因此在人口达到一定床位容量的固定付款水平之前，居住人口的增加不会导致我们在此类设施的财务业绩相应增加。2023年第三季度，根据我们的某些联邦合同，居住人口超过了与固定付款相关的最低补偿床位总额。2022年，ICE的收入为5.273亿美元，而在实施第42章之前，2019年为5.795亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，ICE的收入分别为1.446亿美元和4.12亿美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月中，ICE的收入分别为1.297亿美元和3.98亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，由于入住率增加以及某些设施每日津贴增加的影响，ICE在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的收入分别比2022年同期增加了2,120万美元和4,720万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们在拉帕尔马工厂的ICE收入分别为620万美元和3320万美元。在整个2022年，该设施从ICE人口过渡到亚利桑那州的人口，罪犯的收容程序在2022年第四季度基本完成。
从2022年第三季度到2023年第三季度，我们运营的惩教、拘留和住宅再入境设施合同的州收入增加了2,010万美元，增长了11.7％。从截至2022年9月30日的九个月到2023年同期，州收入增加了6,280万美元，增长了12.9％。这两个时期的州收入均有所增加，这主要是由于亚利桑那州与亚利桑那州签订了新的管理合同，该州拥有3,060张床位的拉帕尔马惩教中心可容纳多达2,706名囚犯，因为该州将囚犯从公共部门设施转移到我们的拉帕尔马监狱。我们于2022年4月开始接收来自亚利桑那州的囚犯，截至2023年9月30日，我们在该设施照顾了来自亚利桑那州的约2,200名囚犯。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，拉帕尔马工厂的州收入与去年同期相比增加了1,120万美元和4550万美元。由于我们签订的多份州合同的每日津贴增加，州收入也有所增加，因为我们的许多州合作伙伴已经认识到需要提供额外资金来解决员工工资增加的问题。
从2022年第三季度到2023年第三季度，来自我们运营的惩教、拘留和住宅再入设施合同的当地收入减少了20万美元，下降了2.2％。从截至2022年9月30日的九个月到截至2023年9月30日的九个月，当地收入减少了50万美元，下降了1.9％。
从2022年第三季度到2023年第三季度，租赁收入减少了410万美元，下降了28.1％，从截至2022年9月30日的九个月至2023年同期的租赁收入减少了580万美元，下降了13.3％，这主要是由于我们的北福克惩教所的租约自2023年6月30日起终止，如下文所述。
运营费用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，运营支出总额分别为3.773亿美元和3.682亿美元，而截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的运营支出总额为10.939亿美元和10.618亿美元，
25
分别地。运营费用包括惩教、拘留和再入住宅设施的运营和管理所产生的费用，以及在TransCor运营和我们的电子监控和案例管理服务中产生的费用。运营费用还包括运营我们租赁给第三方运营商的设施时产生的费用。
与2022年同期相比，CoreCivic Safety和CoreCivic社区在惩教、拘留和住宅再入设施的运营和管理方面产生的运营费用，以及TransCor运营和我们的电子监控和案例管理服务产生的运营费用，在2023年第三季度增加了1,000万美元，增长了2.7％。在截至2023年9月30日的九个月中，这些细分市场的支出与2022年同期相比增加了3,300万美元，增长了3.1％。运营支出增加的主要原因是劳动力短缺和工资压力导致的工资增加，如下文所述。与去年同期相比，我们在2023年前九个月实现了更高的人员配备水平，相应地，随着我们在这个充满挑战的劳动力市场中吸引和留住设施员工的情况开始有所改善，我们得以在2023年三个月和九个月期间将临时激励措施的使用分别减少260万美元和830万美元。我们认为，在 COVID-19 疫情导致的剩余入住限制，尤其是第 42 章已经取消之后，这些人员配置方面的投资使我们能够管理越来越多的居民。我们在2023年继续投资人力资源，这带来了额外的薪酬和增量支出，我们预计在未来几个季度将继续投资人力资源，这可能会带来额外的薪酬和增加的支出。我们在人员配置方面的投资所带来的好处可能无法立即实现，也可能根本无法实现。随着劳动力市场的改善以及劳动力短缺和工资压力的缓解（我们认为这将需要更多时间），我们预计将进一步减少对这些临时激励措施的依赖。此外，在我们应对充满挑战的劳动力市场的同时，根据与亚利桑那州签订的新合同，拉帕尔马惩教中心的利用率有所提高，因此运营费用增加。在截至2023年9月30日的三个月中，运营开支的增加也是由于我们的自保员工医疗和员工薪酬计划的索赔经验与去年同期相比有所下降。拥有1,978张床位的麦克雷惩教所的合同于2022年11月30日到期，部分抵消了三个月和九个月期间运营支出的增加。在截至2023年9月30日的九个月中，与去年同期相比，我们在自保员工医疗和工伤补偿计划中的索赔经历更加良好，这也促成了2023年九个月期间运营费用的部分抵消。
截至2023年9月30日的三个月，每个有薪工日的总支出从截至2022年9月30日的三个月的75.28美元增加到77.67美元，并在截至2023年9月30日的九个月中从去年同期的73.09美元增加到77.01美元。我们在全国许多市场都经历了劳动力短缺和工资压力，并按惯例提供了通货膨胀工资以保持竞争力。自疫情开始以来，由于我们提供的服务具有一线性质，而且由于 COVID-19 疫情和充满挑战的劳动力市场，全国各地护理人员的短缺加剧，招聘工作尤其具有挑战性。当前的劳动力市场已经并将继续加剧招聘和留住员工（包括护理人员）的挑战。此外，我们还承担了增量开支，以帮助确保在独特而艰难的工作条件下有足够的人员配备。尽管如前一段所述，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们得以将这些临时激励措施的使用分别减少260万美元和830万美元，但我们预计未来几个季度将继续产生一定水平的增量支出。增量支出包括但可能不限于向一线和现场工作人员发放的激励金、临时员工住房费用和其他与差旅相关的报销、额外的带薪休假、为保持竞争力而在某些市场非周期内提高工资以及登记护理费用。如前一段所述，这些增量投资使我们能够增加总体人员配备水平，从而增加了每个有薪工日的总支出。
我们将持续密切关注薪酬水平以及整体经济状况，并将调整必要的工资水平，以帮助确保我们的业务长期成功。此外，我们会不断评估员工福利计划和培训计划的结构，以确保我们能够更好地吸引和留住员工。薪金和福利是我们运营支出中最重要的组成部分，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别约占我们总运营支出的60％和58％。如前文所述，招聘和留住工作人员对我们以及整个惩教和拘留行业来说尤其具有挑战性。无法吸引和留住足够的人员，可能会使我们无法为由于囚犯人数增加或无法为其设施配备足够人员而需要额外容量的政府机构照顾更多的居住人口。无法在现有设施中吸引和留住足够的人员，也可能导致我们的政府合作伙伴评估违约金，减少我们的居住人口，或者在极端情况下取消我们的合同。由于劳动力短缺，我们还被扣除员工空缺，这反映在其他管理收入的减少上。估算空缺扣除额可能很复杂，需要管理层的判断和估计。我们的一些政府合作伙伴豁免了空缺扣除，以表彰其独特而充满挑战的劳动力市场，而另一些合作伙伴则根据我们为吸引和留住员工而实施的额外成本、努力和激励计划酌情调整了此类扣除额。
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在截至2023年9月30日的三个月中，每个有薪酬的工人日的可变支出从去年同期的22.18美元下降至4.0％，降至21.30美元，并从去年同期的21.47美元增至截至2023年9月30日的九个月中的21.54美元，跌幅0.3％。如下文所述，在三个月期间，每个补偿工日的可变费用减少主要是由于登记护理费用减少，在较小程度上也减少了招聘费用。除了适用于我们所有可变开支的高通货膨胀率外，九个月期间每个带薪工日的可变支出的增加还源于招聘费用以及差旅费用的增加，因为我们为临时部署在公司各处的员工提供支持，以帮助解决我们在某些地区面临的劳动力短缺，最值得注意的是我们在亚利桑那州的拉帕尔马工厂。尽管在截至2023年9月30日的三个月期间，招聘支出开始稳定，与2022年同期相比减少了50万美元，即每个补偿工人日0.10美元，但在截至2023年9月30日的九个月期间，与2022年同期相比，招聘支出增加了320万美元，合每个带薪工日0.25美元。与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九个月期间，差旅费用增加了30万美元，合每个补偿工人日0.06美元，在截至2023年9月30日的九个月期间增加了270万美元，合每个补偿工人日0.23美元。尽管全国各地的护理人员短缺仍然严峻，但在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与2022年同期相比，我们的注册护理费用分别减少了560万美元，合每个带薪工日1.18美元，减少了1,620万美元，合每个带薪工日1.14美元。如前所述，随着我们投资提高工资并增加对兼职职位的使用，这帮助我们实现了更高的人员配备水平，我们已经开始看到包括护理人员在内的设施工作人员的招聘和留用有所改善。这些职位的招聘环境也有所改善。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，CoreCivic Properties因租赁给第三方运营商的设施而产生的运营费用减少了80万美元，下降了21.4％，下降了80万美元，下降了7.7％。减少的主要原因是囚犯人数减少导致我们加利福尼亚城市惩教中心的公用事业费用减少。
设施管理合同
我们签订设施管理合同，为CoreCivic Safety和CoreCivic社区领域的政府实体提供床位容量和管理服务，期限通常为三到五年，续订期限由签约政府机构选择。因此，尽管政府机构可以选择续订合同，但我们的设施管理合同中有很大一部分计划每年到期。尽管我们通常希望这些客户行使续订选择权或与我们谈判新合同，但相应的政府机构可能无法续订其中一份或多份合同。此外，我们的政府合作伙伴通常可以以不挪用资金或为方便起见终止我们的管理合同。
此外，拜登总统于2021年1月26日发布了私人监狱首席执行官。私人监狱首席执行官指示总检察长不要续签司法部与私人经营的刑事拘留设施的合同。USMS 通常负责处理等待审判的被拘留者，是司法部的一个机构，它利用我们的设施和服务。司法部的另一个机构BOP关押被定罪的囚犯，在过去十年中，囚犯人数稳步下降，COVID-19 疫情加速了这一趋势。我们在拥有1,978张床位的麦克雷惩教所与BOP签订的剩余监狱合同已于2022年11月30日到期，没有续订。该合同占截至2022年12月31日的十二个月中我们总收入的2％（3,780万美元）。我们于2022年8月完成了向佐治亚州建筑管理局出售麦克雷设施的工作，并签订了在2022年11月之前租赁该设施的协议，以使我们能够履行对BOP的义务。ICE是另一个使用我们设施和服务的联邦机构，不在私人监狱EO的涵盖范围内，因为ICE是国土安全部（DHS）的机构，而不是司法部的机构。在截至2023年9月30日的九个月中，USMS和ICE分别占我们总收入的21％（2.986亿美元）和29％（4.12亿美元）。截至2022年12月31日的财年，USMS和ICE分别占我们总收入的22％（4.039亿美元）和29％（5.273亿美元）。
与BOP不同，USMS没有拘留能力，依赖私营部门和各种政府机构来关押被拘留者。我们目前有两个与USMS直接签订合同的拘留设施。其中一份合同于2023年9月续订，现已于2028年9月到期。第二份直接合同将于2025年9月到期。现在预测定于2025年9月到期的合同到期的结果还为时过早，未来的发展可能会在预定到期日之前发生。
2022年12月6日，我们收到加州惩教改造部（CDCR）的通知，由于该州的囚犯人数减少，该局打算在2024年3月31日之前终止拥有2560张床位的加利福尼亚城市惩教中心的租赁协议。作为截至2024年6月30日的财政年度年度预算程序的一部分，加利福尼亚州立法机关批准了2024年3月31日之前的租赁资金。我们已就CDCR继续使用我们的加利福尼亚城市设施与加利福尼亚州进行了接触。但是，我们无法保证我们将成功达成在2024年3月31日之后使用该设施的协议。我们还在向其他潜在客户推销该设施。租金收入
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截至2023年9月30日的三个月和九个月中，加利福尼亚城市工厂的CDCR收入分别为780万美元和2360万美元，截至2022年12月31日的十二个月为3,400万美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月，该设施的净营业收入分别为630万美元和1,900万美元，截至2022年12月31日的十二个月中，该设施的净营业收入分别为2,790万美元。
根据截至本季度报告发布之日获得的信息，除了前面提到的与CDCR签订的加利福尼亚城市设施租赁协议外，我们认为我们将续订与政府合作伙伴签订的所有其他已到期或计划在未来十二个月内到期的合同，这些合同可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。我们认为，由于各种原因，我们对现有合同的续订率仍然很高，包括但不限于美国惩教系统内可用床位的供应有限、我们对所运营的大部分床位的所有权以及我们所提供服务的成本效益。但是，我们无法保证将来会继续实现较高的续订率。
CoreCivic 安全
CoreCivic 安全包括我们在每个时期运营的惩教和拘留设施的运营结果。CoreCivic Safety产生的总收入从截至2023年9月30日的三个月的4.232亿美元增长了2,010万美元，增长了4.8％，增长了4.8％，从截至2023年9月30日的九个月的12.538亿美元增加到截至2023年9月30日的九个月的12.827亿美元，增长了2,890万美元，增长了2.3％。CoreCivic Safety的设施净营业收入从截至2022年9月30日的三个月的8,100万美元增长了1140万美元，增长了14.1％，增长了14.1％，增长了130万美元，增长了0.5％，从截至2022年9月30日的九个月的2.663亿美元增至截至2023年9月30日的九个月的2.676亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，CoreCivic Safety分别创造了我们分部净营业收入的85.2％和84.2％，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为82.5％和83.5％。
下表显示了我们拥有和管理的CoreCivic Safety投入使用的惩教和拘留设施以及我们管理但不拥有的设施（包括TransCor提供的运输服务）的每个补偿工日的收入和支出：
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在已结束的三个月中 |
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在截至的九个月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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CoreCivic 安全设施： |
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||||
每个补偿工日的收入 |
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$ |
99.96 |
|
|
$ |
94.73 |
|
|
$ |
99.07 |
|
|
$ |
94.47 |
|
每个补偿工日的运营费用： |
|
|
|
|
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||||
固定开支 |
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57.26 |
|
|
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53.87 |
|
|
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56.31 |
|
|
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52.37 |
|
可变费用 |
|
|
21.87 |
|
|
|
22.73 |
|
|
|
22.09 |
|
|
|
22.04 |
|
总计 |
|
|
79.13 |
|
|
|
76.60 |
|
|
|
78.40 |
|
|
|
74.41 |
|
每个补偿工日的营业收入 |
|
$ |
20.83 |
|
|
$ |
18.13 |
|
|
$ |
20.67 |
|
|
$ |
20.06 |
|
营业利润率 |
|
|
20.8 |
% |
|
|
19.1 |
% |
|
|
20.9 |
% |
|
|
21.2 |
% |
平均补偿入住率 |
|
|
72.6 |
% |
|
|
71.0 |
% |
|
|
71.4 |
% |
|
|
71.0 |
% |
平均可用床位 |
|
|
66,399 |
|
|
|
68,377 |
|
|
|
66,399 |
|
|
|
68,494 |
|
平均补偿人口 |
|
|
48,205 |
|
|
|
48,556 |
|
|
|
47,427 |
|
|
|
48,615 |
|
CoreCivic Safety板块的营业利润率受到每人日运营支出增加的负面影响，这主要是由人员配置增加、工资率上升和其他相关支出推动的。如前文所述，我们在全国许多市场都经历了劳动力短缺和工资压力，并提供了通货膨胀率的工资增长以保持竞争力，包括在 COVID-19 疫情开始以来的过去三年中的七月份增加了大多数设施员工。此外，我们还承担了增量支出，以帮助确保在独特而艰难的工作条件下有足够的人员配备，包括但不限于轮班激励奖金、招聘和留用奖金、临时员工住房费用和差旅报销、非周期工资增长以及搬迁激励。尽管如前文所述，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，我们得以减少这些临时激励措施的使用，但我们预计未来几个季度将继续产生一定水平的额外增量支出，因为我们预计将继续投资于人力资源。我们认为，我们在劳动力方面的大量投资使我们能够很好地满足政府合作伙伴的新需求，因为在疫情后的环境中，某些政府机构对惩教和拘留能力的需求正在增加，包括由于第42章到期。在截至2023年9月30日的三个月中，与去年同期相比，每个有薪工日的平均收入增长了5.5％，足以抵消这些因素对营业利润率的负面影响。对运营的负面影响
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在截至2023年9月30日的九个月中，与去年同期相比，每个补偿工日的平均收入增长了4.9％，部分抵消了这些因素产生的利润率。每个有薪工日的平均收入的增加是由于我们一些设施的每日津贴增加所致，因为政府为解决员工工资上涨问题增加了拨款，我们获得了每日津贴的增加。
2021 年 12 月，我们获得了亚利桑那州签订的一份新的管理合同，该合同可容纳我们在亚利桑那州拥有 3,060 张床位的拉帕尔马惩教中心的最多 2,706 名囚犯。该州关闭了一所过时的公共部门监狱，并将该监狱和其他多个公共部门监狱的囚犯转移到我们的拉帕尔马监狱。移交始于2022年4月，在2023年的前九个月中，来自亚利桑那州的拉帕尔马监狱的日均囚犯人数为2417人。在2022年第一季度，在新合同开始之前，拉帕尔马设施通过照顾平均每天1,678名被拘留者来支持移民局的使命。新奖项扩大并加强了我们与亚利桑那州的关系，我们相信将最大限度地利用我们的拉帕尔马设施，同时使ICE能够根据现有合同在我们拥有和运营的同一地理区域的替代设施中继续履行其使命。自2022年第一季度以来，人口从移民局被拘留者向来自亚利桑那州的囚犯的过渡导致收入和现金流中断，我们预计，这种中断将持续到我们通过减少与临时人员相关的增量支出来稳定该设施的运营支出结构为止。在截至2023年9月30日的三个月中，与2022年同期相比，拉帕尔马工厂产生的设施净营业亏损保持稳定。在截至2023年9月30日的九个月中，设施净营业收入减少了790万美元，这使得CoreCivic安全板块的营业利润率与2022年同期相比略有下降。
如前文所述，我们在拥有1,978张床位的麦克雷惩教所与BOP签订了一份监狱合同，该合同于2022年11月到期，没有续订。在2022年，该设施创造了640万美元的设施净营业收入，其中包括截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别为160万美元和630万美元。我们于2022年7月与佐治亚州建筑管理局签订了购买和销售协议，购买了麦克雷设施，并于2022年8月完成了出售。我们在2022年11月30日之前从佐治亚州建筑管理局租用了麦克雷惩教设施，以使我们能够履行对BOP的义务。我们通过出售McRae设施创造了1.297亿美元的净销售收益，销售净收益为7,750万美元，我们在2022年第三季度确认了这一收益。
2023年6月14日，我们宣布，我们与ODC签订了拥有1670张床位的艾伦·甘布尔惩教中心（前身为戴维斯惩教所）的租赁协议，在2023年10月1日之前，我们在CoreCivic安全部门进行了报告，并根据与ODC签订的管理合同运营。该管理合同原定于2023年6月30日到期。但是，自2023年7月1日起，我们签订了为期90天的管理合同延期合同，在此之后，根据新的租赁协议，艾伦·甘布尔设施的运营将从我们手中移交给ODC。新的租赁协议包括从2023年10月1日开始的基本期限，预定到期日为2029年6月30日，以及无限的两年续订选项。根据新的租赁协议，Allen Gamble工厂的ODC在基准期内产生的年租赁收入将为750万美元。每个续订期限内的年租金应由双方共同商定。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，艾伦甘布尔工厂的ODC产生的管理收入分别为860万美元和2,300万美元，截至2022年12月31日的十二个月中为2910万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，艾伦·甘布尔设施创造了30万美元的设施净营业收入。艾伦甘布尔设施在截至2023年9月30日的九个月中净营业亏损为120万美元，在截至2022年12月31日的十二个月中净营业亏损为90万美元。新的租赁协议生效后，艾伦·甘布尔的设施将在我们的CoreCivic Properties板块中公布。
2023年9月25日，我们宣布与密西西比州海因兹县签署了一份新的管理合同，在我们位于密西西比州塔特维勒的拥有2672张床位的塔拉哈奇县惩教所中最多可容纳250名成年男性审前被拘留者。最初的合同期限为两年，经双方同意，可以再延长一年。我们于2023年10月开始接收来自海因兹县的囚犯，预计这将导致塔拉哈奇设施的净营业收入增加。
2023年10月11日，蒙大拿州通知我们，该州打算向我们授予一份新的管理合同，该合同可容纳我们位于亚利桑那州埃洛伊市的拥有1,896张床位的Saguaro惩教所的多达120名囚犯。我们预计将在短期内执行合同，并在2023年第四季度晚些时候开始接受来自蒙大拿州的居民。我们目前在Saguaro设施为来自夏威夷和爱达荷州的居民提供护理。根据单独的管理合同，我们还管理位于蒙大拿州谢尔比的公司全额占用的Crossroads惩教中心。
29
CoreCivic 社区
CoreCivic 社区包括我们在每个时期运营的住宅再入中心的运营业绩，以及我们的电子监控和病例管理服务的运营业绩。CoreCivic社区产生的总收入从截至2022年9月30日的三个月的2640万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的2980万美元，增长了340万美元，增长了12.9％，从截至2022年9月30日的九个月的7,630万美元增加到截至2023年9月30日的九个月的8,460万美元，增长了10.9％。CoreCivic Community的设施净营业收入从截至2022年9月30日的三个月的440万美元增长了220万美元，增长了49.7％，增长了49.7％，从截至2023年9月30日的九个月的1,270万美元增加到截至2023年9月30日的九个月的1,570万美元，增长230万美元，增长23.1％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，CoreCivic社区分别创造了我们分部净营业收入的6.0％和4.9％，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，CoreCivic社区的收入分别为4.4％和4.0％。
下表显示了我们拥有和管理的CoreCivic Community已投入使用的住宅再入设施的每个补偿工日的收入和支出，但不包括电子监控和案例管理服务，因为这些服务的收入不是按每个工人日补偿计算的：
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在已结束的三个月中 |
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在截至的九个月中 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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CoreCivic 社区设施： |
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每个补偿工日的收入 |
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$ |
77.21 |
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$ |
66.62 |
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$ |
72.00 |
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$ |
64.83 |
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每个补偿工日的运营费用： |
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固定开支 |
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41.71 |
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39.66 |
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41.72 |
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38.58 |
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可变费用 |
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11.93 |
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12.67 |
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12.43 |
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11.53 |
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总计 |
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53.64 |
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52.33 |
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54.15 |
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50.11 |
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每个补偿工日的营业收入 |
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$ |
23.57 |
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$ |
14.29 |
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$ |
17.85 |
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$ |
14.72 |
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营业利润率 |
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30.5 |
% |
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21.5 |
% |
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24.8 |
% |
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22.7 |
% |
平均补偿入住率 |
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62.8 |
% |
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57.5 |
% |
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61.7 |
% |
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57.3 |
% |
平均可用床位 |
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4,669 |
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4,869 |
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4,669 |
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4,869 |
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平均补偿人口 |
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2,933 |
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2,799 |
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2,881 |
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2,789 |
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与我们的CoreCivic安全板块类似，我们的CoreCivic社区板块的营业利润率在2023年受到人均运营支出增加的负面影响，这主要是由人员配备水平和工资率的提高所推动的。但是，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，2023年每个有薪工日的平均收入的增长足以抵消运营支出增加的影响。每个有薪工日的平均收入的增加主要是由于某些合同的每日津贴增加和入住率的增加。但是，与我们的CoreCivic安全板块类似，由于我们的政府合作伙伴正在评估各种因素，包括为非安全住宅合同拨款，我们的CoreCivic社区设施的入住率尚未恢复到疫情前的入住水平。由于我们社区细分市场的设施规模通常小于安全区段的设施，因此入住率变化对每个有薪工日的营业利润率的影响更大。因此，入住率的适度变化可能会对我们的社区细分产生显著影响。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们在2022年第一季度出售了拥有120张床位的福克斯设施和培训中心以及拥有90张床位的阿尔斯特设施，这也促成了CoreCivic社区板块平均有偿入住率的提高。在2021年第四季度，我们签订了福克斯工厂的购销协议，该协议于2022年2月出售。此外，在2021年第四季度，我们为闲置的阿尔斯特工厂签订了单独的购买和销售协议，该设施于2022年3月出售。这两个设施位于科罗拉多州丹佛市，丹佛县未充分利用。2022年12月在俄克拉荷马州俄克拉荷马城出售了一个闲置的住宅再入中心，这也促成了CoreCivic社区板块在2023年三个月和九个月期间平均有偿入住率的提高。
CoreCivic 地产
CoreCivic Properties包括我们在每个时期向政府机构租赁的房产的经营业绩。CoreCivic Properties产生的总收入从截至2022年9月30日的三个月的1,460万美元下降了410万美元，下降了28.2％，下降了28.2％，下降了580万美元，下降了13.3％，从截至2022年9月30日的九个月的4,370万美元降至截至2023年9月30日的九个月的3,790万美元。CoreCivic Properties的设施净营业收入从截至2022年9月30日的三个月的1,070万美元下降至截至2023年9月30日的三个月中的740万美元，下降了330万美元，下降了30.7％，同比下降了500万美元，下降了15.1％
30
截至2022年9月30日的九个月中为3310万美元，截至2023年9月30日的九个月为2,810万美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，CoreCivic Properties的营业利润率分别为71％和74％，而截至2022年9月30日的三个月和九个月的营业利润率分别为73％和76％。总收入和净营业收入的下降主要是由于我们的北福克惩教所的租约自2023年6月30日起终止，2023年第二季度出售了两处积极租赁的房产，以及2022年第三季度出售了两处积极租赁的房产，所有这些将在下文进一步描述。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，CoreCivic Properties分别创造了我们分部总净营业收入的8.8％和10.9％，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为13.1％和12.5％。
2022年7月，我们出售了位于加利福尼亚的斯托克顿女性社区惩教设施和长滩社区惩教中心，净销售收益为1,090万美元。在我们2022年的所有权期间，这两处房产创造了60万美元的设施净营业收入。
2022年第三季度，我们开始销售位于宾夕法尼亚州费城的罗斯霍尔住宅再入中心和沃克霍尔住宅再入中心。费城这两处房产的买卖协议于2023年3月签订，房产于2023年5月2日出售，净销售收益为580万美元，销售亏损2.5万美元，该亏损在2023年第二季度公布。在截至2022年12月31日的十二个月中，这两处房产创造了20万美元的设施净营业收入。在我们2023年拥有所有权期间，这两处房产创造了30万美元的设施净营业收入。
2022年12月6日，我们收到CDCR的通知，由于该州的囚犯人数减少，它打算在2024年3月31日之前终止拥有2560张床位的加利福尼亚城市惩教中心的租赁协议。作为截至2024年6月30日的财政年度年度预算程序的一部分，加利福尼亚州立法机关批准了2024年3月31日之前的租赁资金。我们已就CDCR继续使用我们的加利福尼亚城市设施与加利福尼亚州进行了接触。但是，我们无法保证我们将成功达成在2024年3月31日之后使用该设施的协议。我们还在向其他潜在客户推销该设施。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，加利福尼亚城市设施CDCR产生的租金收入分别为780万美元和2360万美元，截至2022年12月31日的十二个月为3,400万美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月，该设施的净营业收入分别为630万美元和1,900万美元，截至2022年12月31日的十二个月为2790万美元。
2023年4月25日，我们宣布，我们收到了ODC的通知，它打算在租约于2023年6月30日到期时终止我们拥有2400张床位的北福克惩教所的租赁协议。截至2023年6月30日的六个月，ODC在北福克工厂的租约生效期间产生的租金收入为610万美元，截至2022年12月31日的十二个月为1,220万美元。截至2023年6月30日的六个月，该设施的净营业收入为470万美元，截至2022年12月31日的十二个月为930万美元。租约到期后，北福克工厂在2023年第三季度闲置。我们正在向潜在客户推销该设施。如前所述，从2023年第四季度开始，与ODC签订的艾伦·甘布尔惩教中心（前身为戴维斯惩教所）的新租赁协议开始生效，届时将在CoreCivic Properties板块中公布财务业绩。根据新的750万美元租赁协议，Allen Gamble工厂的ODC将产生的年度租赁收入，预计利润率将与我们在该细分市场报告的平均营业利润率一致，这将部分抵消先前根据北福克设施终止前租赁协议产生的租赁收入和净营业收入的减少。
一般和管理费用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，一般和管理费用分别为3,390万美元和3,020万美元，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，一般和管理费用总额分别为9,920万美元和9,280万美元。一般和管理费用主要包括公司管理层的工资和福利、专业费用和其他管理费用。一般和管理费用比上年同期有所增加，这主要是由于公司管理层的工资和福利增加，这在很大程度上与基于激励的薪酬增加有关。
折旧和摊销
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为3,250万美元和3,190万美元，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧和摊销费用总额分别为9,520万美元和9,620万美元。折旧和摊销费用在九个月期间有所下降，这主要是由于前面描述的2022年第三季度麦克雷惩教设施的出售。2022年完成的多处设施翻新工程的折旧部分抵消了这一减少。
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资产减值
在2023年第三季度，由于与供应商的协议于2023年第三季度终止，我们确认了与选定技术供应商签订新合同相关的270万美元合同收购资产减值。
根据于2022年第四季度完成的出售我们社区领域的俄克拉荷马城过渡中心的协议，我们在2022年第三季度确认了与该设施相关的350万美元的减值费用，其计算依据是该设施的估计公允价值减去销售成本。
利息支出、净额和与债务偿还和再融资交易相关的费用
列报的利息支出扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的利息收入和资本化利息。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，扣除资本化利息后的总利息支出分别为2,070万美元和2350万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为6,400万美元和7,310万美元。总利息支出基于循环信贷额度下的未偿借款、未偿定期贷款、定期贷款b（我们已于2022年5月全额偿还，如下文所述）、未偿还的优先无抵押票据和未偿还的无追索权抵押贷款票据，以及贷款成本和未使用贷款费用的摊销。2023年的利息支出在九个月期间有所下降，这主要是由于2022年5月偿还了1.241亿美元的定期贷款b的剩余余额，以及在三个月和九个月期间，2023年2月1日赎回了4.625％的优先无抵押票据或4.625％的优先票据的未清余额，两者如下文所述。此外，2022年在公开市场上回购本金8,080万美元的优先无抵押票据，也促进了利息支出的减少。如下文所述，与我们的浮动利率债务相关的利率上升部分抵消了利息支出的减少。在2022年第三季度，我们产生了80万澳元的费用，用于注销与公开市场购买 4.625% 优先票据和 8.25% 优先票据相关的贷款成本，其中扣除所购票据本金余额的折扣。
如下文所述，我们于2023年10月11日签订了新的银行信贷额度，除其他外，将循环信贷额度下的可用借款从2.5亿美元增加到2.75亿美元，将定期贷款A的规模从初始余额1亿美元增加到1.25亿美元，将到期日延长至2028年10月11日，并做出了相应的更改，将BSBY指数替换为隔夜有担保指数融资利率，简称 SOFR。在新银行信贷额度结束时，由于A定期贷款规模的扩大，我们在扣除交易成本之前收到了约3,380万美元的净借款，除了1,740万美元的未偿信用证外，我们的循环信贷额度仍未提取。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别产生了10万美元和30万澳元的费用，主要与第四次修订和重述的信贷协议以及注销与通过公开市场购买购买2,100万美元8.25％的优先票据相关的贷款成本有关。
2022年5月12日，我们签订了第三份经修订和重述的信贷协议，即银行信贷额度，总额为3.5亿美元，包括1亿美元的定期贷款，即定期贷款A，以及借款能力为2.5亿美元的循环信贷额度或循环信贷额度。在2022年第二季度，我们为注销与银行信贷额度取代的信贷额度相关的部分先前存在的贷款成本产生了80万澳元的费用，这些费用被列为与债务还款和再融资交易相关的费用。
2022年5月19日，我们自愿全额偿还了定期贷款b下的未偿债务，金额为1.241亿美元，并履行了定期贷款b项下的所有未偿债务。我们没有因偿还定期贷款b而受到任何预付罚款，该定期贷款b的预定到期日为2024年12月18日。预付款是用手头现金全额支付的。定期贷款b的利息为伦敦银行同业拆借利率加4.50％，伦敦银行同业拆借利率下限为1.00％（或者根据我们的选择，基准利率加3.50％）。在2022年第二季度，我们产生了600万美元的费用，这些费用与注销因预付定期贷款b而产生的剩余未摊销债务发行成本和原始发行折扣，这些费用列报为与债务偿还和再融资交易相关的费用。
2022年12月22日，我们向4.625％优先票据的持有人发出了不可撤销的通知，我们选择全额赎回2023年2月1日仍未偿还的4.625％优先票据。4.625％的优先票据于2023年2月1日兑换，赎回价格等于未偿还的4.625％优先票据本金的100％，总额为1.538亿美元，外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息。我们将手头现金和循环信贷额度下的可用容量相结合，为赎回提供资金。在赎回4.625％的优先票据之后，我们在2026年之前没有债务到期日。
根据我们的总杠杆率，截至2023年9月30日，我们的银行信贷额度下的贷款利息按基准利率加上2.25％的利率计算，或者按彭博短期银行收益指数（BSBY）的利率加上3.25％的利率，以及相当于循环信贷额度无准备金余额0.45％的承诺费。为了缓解通货膨胀，美联储
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整个2022年都提高了利率，并在2023年继续提高利率。尽管我们继续面临利率上升的影响，但我们通过偿还浮动利率债务减少了利率上升的风险。我们唯一剩下的浮动利率债务与我们的定期贷款A有关，截至2023年9月30日，该贷款的未偿余额为9,130万美元，而我们的循环信贷额度截至2023年9月30日没有未偿还借款。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，利息总收入分别为280万美元和270万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，总利息收入分别为870万美元和770万美元。总利息收入来自应收票据、投资、现金和现金等价物以及限制性现金。利息收入还包括与兰辛惩教所租赁给堪萨斯州惩教署的20年期应收融资相关的利息收入，该租赁于2020年1月开始，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为210万美元和220万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为640万美元和660万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，资本化利息总额分别为30万美元和80万美元。
出售房地产资产的收益，净额
在2023年第三季度，我们出售了一块空置土地，净销售收益为50万美元，出售收益为40万美元。该涨幅是在2023年第三季度公布的。
截至2022年9月30日的九个月中，出售房地产资产的净收益，主要包括安全板块麦克雷惩教所的销售收益，以及房地产板块中斯托克顿女性社区惩教所和长滩社区惩教中心的销售收益，所有这些收益均记录在2022年第三季度，如前所述。九个月期间出售房地产资产的净收益还包括与销售某些其他房地产相关的收益，包括两块空置地块。
所得税支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们记录的所得税支出分别为560万美元和2420万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们记录的所得税支出分别为1,800万美元和3,490万美元。截至2023年9月30日的九个月的所得税支出包括所得税支出增加90万美元，用于对与公司税结构变化相关的递延所得税净负债进行重估。在2023年第一季度，我们完成了税收结构的重组，以简化和更紧密地协调我们某些子公司的运营和资产，并减少了我们从房地产投资信托转为应纳税C型公司后的管理工作。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与运营相关的所得税支出分别扣除70万美元和80万美元的所得税优惠，这些优惠与资产减值以及与债务偿还和再融资交易相关的费用，减去房地产资产出售的收益。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与运营相关的所得税支出分别包括与房地产资产出售收益相关的2,100万美元和1,950万美元的所得税支出，扣除与资产减值相关的所得税优惠以及与债务偿还和再融资交易相关的费用。截至2022年9月30日的九个月的所得税支出也扣除了与股东诉讼费用相关的所得税优惠。
将来，我们的有效税率可能会根据应纳税所得额估计值的变化、额外税收筹划策略的实施、联邦或州税率或影响我们可获得的税收抵免的法律的变化、其他税法的变化、与不确定税收状况相关的估计值的变化或州分摊系数的变化，以及主要基于州净营业亏损金额的递延所得税资产的估值补贴的变化和可能过期的税收抵免未使用。
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流动性和资本资源
正如我们的财务报表附注中进一步讨论的那样，我们的主要资本要求是营运资金、资本支出和还本付息，以及未偿承付款和意外开支。自2021年1月1日起，我们开始按适用的税率对应纳税所得额缴纳联邦和州所得税，并且不再有权为支付的股息享受税收减免，而这种减免在我们选择房地产投资信托基金身份时可用。但是，我们认为，公司税结构的这种转换改善了我们的整体信用状况，并将降低我们的总体资本成本，因为我们能够将自由现金流用于偿还债务，其中可能包括通过公开市场交易、私下谈判交易或其他方式购买未偿债务。任何此类债务回购将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同要求、适用的证券法要求和其他因素。从2021年1月1日至2023年9月30日，扣除现金变动后，我们已经偿还了7.189亿美元的债务。按照利用自由现金流减少债务的首要任务，我们预计将自由现金流的很大一部分用于向股东返还资本，其中可能包括股票回购和未来分红。未来的任何股息均受董事会（BOD）对分配金额和分配时间以及公司债务契约限制的决定。如果不增加债务，我们就无法在房地产投资信托基金结构下实施有意义的股票回购计划，因为我们的很大一部分自由现金流是满足房地产投资信托基金结构下的分配要求所必需的。2022年5月2日，英国央行批准了一项股票回购计划，以购买我们高达1.5亿美元的普通股。2022年8月2日，英国央行将股票回购计划下的回购授权增加了多达7,500万美元的普通股，这使得回购普通股的总授权金额高达2.25亿美元。回购我们的已发行普通股将根据适用的证券法进行，并可根据我们的董事会不时在公开市场上通过私下协商的交易或其他方式设定的参数自行决定。股票回购计划没有时间限制，也没有义务我们购买任何特定数量的普通股。董事会可随时自行终止、暂停、增加或减少股票回购计划的授权。截至2022年12月31日，我们使用手头现金和运营提供的现金完成了对660万股普通股的回购，总成本为7,450万美元。在2023年的前九个月中，我们完成了对另外26万股普通股的回购，总成本为2560万美元。2023年第三季度没有回购任何股票。
我们还将寻求有吸引力的增长机会，包括房地产领域的新发展机会，以满足对全国过时的惩教基础设施进行现代化改造的需求，并探索扩大我们在社区领域提供的非住宅惩教替代方案的范围的潜在机会。
鉴于当今美国刑事司法基础设施陈旧不堪，我们相信我们可以像建设于2020年1月开始运营的兰辛惩教所一样，为政府机构提供房地产和融资解决方案。我们通过项目专项融资为兰辛惩教设施的建设提供了100％的资金，无需我们进行股权承诺。我们相信，我们还可以为面临刑事司法基础设施严重老化的政府机构提供其他房地产解决方案，包括类似于我们在2022年第二季度在拉帕尔马惩教中心开始的新合同中向亚利桑那州提供的 “一站式” 解决方案，以及为需要惩教能力的政府机构提供仅限房地产的解决方案，类似于我们的艾伦·甘布尔惩教中心（前身为艾伦·甘布尔惩教中心）被称为戴维斯俄克拉荷马州的惩教所），如前文所述。此外，2022年8月，我们完成了向佐治亚州建筑管理局出售拥有1,978张床位的麦克雷惩教设施的工作，以更新其陈旧且效率低下的公共部门惩教基础设施。如果我们有现有产能，大多数仅限房地产的解决方案将不需要大量的资本支出。但是，将来我们可能会产生资本支出，为刑事司法基础设施严重老化、需要新能力的政府机构提供替代能力。
截至2023年9月30日，我们的手头现金为1.037亿美元，循环信贷额度下的可用现金为2.326亿美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们通过经营活动分别创造了2.096亿美元和1.182亿美元的现金。我们目前预计能够利用手头现金、运营现金流和循环信贷额度下的可用性来满足明年及以后的现金支出需求。截至2023年9月30日，我们直到2026年4月才有债务到期日。
我们的现金流取决于签约政府实体收到足够的资金和及时付款。如果相应的政府机构没有收到足够的拨款来支付其合同义务，它可能会终止我们的合同或推迟或减少对我们的付款。我们的主要客户延迟付款，可能包括在政府关闭期间（包括国会颁布2024财年拨款法案或批准另一项持续决议的最后期限可能即将到来的2023年11月17日），或者我们的主要客户终止合同可能会对我们的现金流和财务状况产生不利影响。我们的主要客户没有遇到任何异常的付款延迟。
34
债务
截至2023年9月30日，我们有2.5亿美元的未偿还无抵押票据本金，固定申报利率为4.75％，还有5.931亿美元的未偿还无抵押票据，固定申报利率为8.25％，或8.25％的优先票据，或合计为优先票据。此外，堪萨斯州票据下的未偿还额为1.468亿美元，固定利率为4.43％，定期贷款A下的未偿还额为9,130万美元，浮动利率为8.6％。截至2023年9月30日，我们的循环信贷额度下有1740万美元的未偿信用证。截至2023年9月30日，我们的循环信贷额度下没有其他未偿金额。截至2023年9月30日，我们的总加权平均实际利率为7.5％，而我们的总加权平均到期日为4.8年，直到2026年我们才有债务到期日。在2023年第二季度，我们以大约等于公开市场购买的面值的加权平均购买价格购买了8.25％的优先票据中的2,100万美元，使8.25％的优先票据的未清余额减少至2023年9月30日的5.931亿美元。将来，我们可以选择使用我们的自由现金流通过公开市场交易、私下谈判交易或其他方式购买额外的优先票据。当我们确定市场条件和使用所得收益的机会有利时，我们还可以使用有效的货架注册声明来发行额外的债务证券。
如前所述，我们在2023年10月11日签订了新的银行信贷额度，该额度除其他外，将循环信贷额度下的可用借款从2.5亿美元增加到2.75亿美元，将定期贷款A的规模从初始余额1亿美元增加到1.25亿美元，将到期日延长至2028年10月11日，并进行了相应的更改，将BSBY指数替换为SOFR。我们的财务契约经过修改，取消了在计算合并总杠杆比率和合并担保杠杆率时对非限制性现金和现金等价物的净额上限为1.00亿美元。此外，导致 “弹簧留置权” 事件的合并总杠杆率从4.00提高到1.00再增加到4.25至1.00。在新银行信贷额度结束时，由于A定期贷款规模的扩大，我们在扣除交易成本之前收到了约3,380万美元的净借款，除了1,740万美元的未偿信用证外，我们的循环信贷额度仍未提取。
运营活动
截至2023年9月30日的九个月中，我们通过经营活动提供的净现金为2.096亿美元，而去年同期为1.182亿美元。经营活动提供的现金代表年初至今的净收入加上折旧和摊销、营运资金各个组成部分的变化以及各种非现金费用。经营活动提供的现金增加主要是由于营运资金账户与去年九个月相比出现正波动。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中，我们用于投资活动的净现金流为3,920万美元，主要归因于500万美元的设施开发和扩建资本支出以及3,930万美元的设施维护和信息技术资本支出，部分被出售资产的640万美元净收益所抵消。截至2022年9月30日的九个月中，我们通过投资活动提供的净现金流为1.019亿美元，主要归因于出售资产的1.562亿美元净收益，部分被设施开发和扩建的1720万美元资本支出以及3,370万美元的设施维护和信息技术资本支出所抵消。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中，我们用于融资活动的净现金流为2.146亿美元，主要归因于与1.538亿美元赎回4.625％的优先票据以及2023年第二季度购买8.25％优先票据的2,100万美元相关的债务偿还。此外，我们用于融资活动的净现金流归因于定期贷款A和无追索权抵押贷款票据下的860万美元定期本金还款。我们在融资活动中使用的净现金流还包括用于股票回购计划的3,050万美元，以及与股票薪酬相关的普通股的购买和报废，以及归属10万美元的限制性股票单位的股息支付。
截至2022年9月30日的九个月中，我们用于融资活动的净现金流为3.316亿美元，主要归因于债务偿还，其中包括与先前定期贷款A相关的1.675亿美元，与定期贷款b相关的1.241亿美元，以及与4.625％和8.25％的优先票据相关的4,060万美元。此外，我们在融资活动中使用的净现金流归因于我们的定期贷款A、定期贷款b和无追索权抵押贷款票据下的1,270万美元的定期本金还款。我们在融资活动中使用的净现金流还包括用于股票回购计划的7,910万美元，以及与股票薪酬相关的普通股的购买和报废，以及限制性股息支付
35
归属的股票单位为90万美元。发放新定期贷款A所得的1亿美元收益部分抵消了这些款项。
担保人补充信息
CoreCivic（作为母公司）为银行信贷额度提供担保的所有国内子公司都为我们的优先票据提供了全额和无条件的担保。CoreCivic为优先票据提供担保的所有子公司均为CoreCivic100％拥有的直接或间接子公司，附属担保是全额和无条件的，是担保人的连带义务。
截至2023年9月30日，CoreCivic及其任何子公司担保人均未对CoreCivic通过股息或贷款从其子公司获得资金或从这些子公司转移资产的能力施加任何实质性或重大限制。
管理我们优先票据的契约包含某些习惯契约，除某些例外情况和条件外，这些契约限制了CoreCivic设立或允许存在某些留置权以及合并、合并或转让CoreCivic全部或几乎所有资产的能力。此外，如果CoreCivic出现特定类型的控制权变化，则CoreCivic必须提出回购全部或部分优先票据的提议。与控制权变更相关的优先票据的要约价将为回购票据本金总额的101％，加上截至购买之日回购的票据的应计和未付利息（如果有）。与我们的8.25％优先票据相关的契约进一步限制了我们承担债务、进行限制性付款和投资以及预付某些债务的能力。
下表汇总了CoreCivic和子公司担保人的信息，这些信息在扣除（i）CoreCivic与子公司担保人之间的公司间交易和余额，以及（ii）任何非担保子公司的收益权益和对任何非担保子公司的任何投资（以千计）后的合并计算。
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
流动资产 |
|
$ |
405,902 |
|
|
$ |
415,304 |
|
房地产及相关资产 |
|
|
2,331,896 |
|
|
|
2,384,279 |
|
其他资产 |
|
|
176,930 |
|
|
|
204,606 |
|
非流动资产总额 |
|
|
2,508,826 |
|
|
|
2,588,885 |
|
流动负债 |
|
|
292,263 |
|
|
|
345,241 |
|
长期债务，净额 |
|
|
916,744 |
|
|
|
942,147 |
|
其他负债 |
|
|
250,351 |
|
|
|
276,752 |
|
长期负债总额 |
|
|
1,167,095 |
|
|
|
1,218,899 |
|
|
|
对于九人来说 |
|
|
为了十二人 |
|
||
收入 |
|
$ |
1,404,357 |
|
|
$ |
1,844,084 |
|
运营费用 |
|
|
1,093,851 |
|
|
|
1,413,788 |
|
其他开支 |
|
|
194,401 |
|
|
|
261,898 |
|
支出总额 |
|
|
1,288,252 |
|
|
|
1,675,686 |
|
所得税前收入 |
|
|
56,972 |
|
|
|
162,454 |
|
净收入 |
|
|
39,015 |
|
|
|
119,472 |
|
运营资金
运营资金（FFO）是一项被广泛接受的非公认会计准则补充指标，用于评估房地产公司的经营业绩。全国房地产投资信托基金协会（NareIT）将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益，不包括房地产和特殊项目销售的收益或亏损，加上房地产的折旧和摊销以及折旧房地产的减值，以及未合并的合伙企业和合资企业的调整后的计算以反映相同基础上的运营资金。作为一家持有大量房地产的公司，我们认为FFO是衡量我们经营业绩的重要补充指标，并认为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用FFO来评估房地产投资信托基金和其他房地产运营公司，其中许多公司在报告业绩时会出示FFO。
36
我们还将标准化FFO作为一项额外的补充衡量标准提出，因为我们认为它更能反映我们的核心运营业绩。我们可能会不时针对我们认为是非经常性、不经常性或不寻常的某些其他收入和支出对FFO进行调整，尽管这些项目可能需要现金结算，因为这些项目并不反映我们持续业务的必要或普通组成部分。标准化的 FFO 不包括此类物品的影响。
FFO和标准化FFO是衡量房地产公司经营业绩的补充性非公认会计准则财务指标，它们并不代表根据公认会计原则从经营活动中产生的现金，因此不应被视为净收入的替代方案或流动性的衡量标准。我们计算FFO和标准化FFO的方法可能与其他房地产投资信托基金和房地产运营公司使用的方法不同，因此，可能无法与此类房地产投资信托基金和其他房地产运营公司相提并论。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的净收入与FFO和正常化FFO的对账情况如下（以千计）：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
运营资金： |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
13,892 |
|
|
$ |
68,318 |
|
房地产资产的折旧和摊销 |
|
|
24,837 |
|
|
|
24,158 |
|
房地产资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
3,513 |
|
出售房地产资产的收益，净额 |
|
|
(368) |
) |
|
|
(83,828) |
) |
特殊物品的所得税支出 |
|
|
107 |
|
|
|
21,165 |
|
运营资金 |
|
|
38,468 |
|
|
|
33,326 |
|
与偿还债务相关的费用 |
|
|
100 |
|
|
|
783 |
|
其他资产减值 |
|
|
2,710 |
|
|
|
— |
|
特殊物品的所得税优惠 |
|
|
(816) |
) |
|
|
(206) |
) |
来自运营的标准化资金 |
|
$ |
40,462 |
|
|
$ |
33,903 |
|
|
|
在截至的九个月中 |
|
|||||
运营资金： |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
41,122 |
|
|
$ |
97,883 |
|
房地产资产的折旧和摊销 |
|
|
73,206 |
|
|
|
72,825 |
|
房地产资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
3,513 |
|
出售房地产资产的收益，净额 |
|
|
(343) |
) |
|
|
(87,149) |
) |
特殊物品的所得税支出 |
|
|
100 |
|
|
|
22,073 |
|
运营资金 |
|
|
114,085 |
|
|
|
109,145 |
|
与偿还债务相关的费用 |
|
|
326 |
|
|
|
7,588 |
|
股东诉讼费用 |
|
|
— |
|
|
|
1,900 |
|
与变更相关的所得税支出 |
|
|
930 |
|
|
|
— |
|
其他资产减值 |
|
|
2,710 |
|
|
|
— |
|
特殊物品的所得税优惠 |
|
|
(884) |
) |
|
|
(2,530) |
) |
来自运营的标准化资金 |
|
$ |
117,167 |
|
|
$ |
116,103 |
|
37
物质现金需求
以下附表汇总了截至2023年9月30日我们在指定期限内的合同现金债务（以千计）：
|
|
截至12月31日的年度到期付款, |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|||||||
长期债务 |
|
$ |
3,134 |
|
|
$ |
14,722 |
|
|
$ |
17,698 |
|
|
$ |
667,563 |
|
|
$ |
256,855 |
|
|
$ |
121,159 |
|
|
$ |
1,081,131 |
|
优先权和抵押贷款利息 |
|
|
32,029 |
|
|
|
67,166 |
|
|
|
66,921 |
|
|
|
42,189 |
|
|
|
17,434 |
|
|
|
37,418 |
|
|
|
263,157 |
|
合同设施的发展 |
|
|
1,212 |
|
|
|
4,089 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,301 |
|
南德克萨斯家庭住宅 |
|
|
12,961 |
|
|
|
51,562 |
|
|
|
51,421 |
|
|
|
38,460 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
154,404 |
|
租约 |
|
|
1,260 |
|
|
|
4,956 |
|
|
|
4,806 |
|
|
|
4,367 |
|
|
|
3,682 |
|
|
|
14,909 |
|
|
|
33,980 |
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
50,596 |
|
|
$ |
142,495 |
|
|
$ |
140,846 |
|
|
$ |
752,579 |
|
|
$ |
277,971 |
|
|
$ |
173,486 |
|
|
$ |
1,537,973 |
|
上表中的现金负债不包括与我们的定期贷款A相关的可变利息支出的未来现金负债或循环信贷额度的未偿余额（如果有），因为预测将基于未来的未偿余额和未来的浮动利率，我们无法对两者做出可靠的估计。我们的某些其他正在进行的建筑项目目前未签订合同，因此不包含在上述合同义务中，因为我们通常可能会暂停或终止此类项目而不会受到巨额罚款。关于南德克萨斯家庭住宅中心，上表中包含的现金债务反映了场地租赁的全部合同义务，不包括或有付款，尽管租赁协议允许我们在移民局终止经修订的与该设施相关的政府间服务协议时终止。
截至2023年9月30日，我们有1,740万美元的未偿信用证，主要用于支持我们在未按计划条款偿还到期费用和索赔的情况下根据自保工伤补偿计划偿还费用和索赔的要求，以及堪萨斯州票据条款规定的还本付息准备金要求。信用证每年可续期。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九个月中，我们在这些未清信用证下没有任何提款。
通胀
我们的许多合约都包含通货膨胀指数条款，这可能会减轻通货膨胀对净收入的不利影响。但是，人员成本、员工薪酬、公用事业、食品和医疗费用的大幅增加可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响，因为这些开支的增长速度快于我们为管理服务获得的每日津贴或固定费率。如前文所述，我们经历了人员成本的增加，预计劳动力市场仍将充满挑战，这可能会对我们的运营产生重大不利影响。我们将餐饮服务业务外包给第三方。与我们的外包餐饮服务供应商签订的合同包含某些保护措施，以防止食品成本上涨。
季节性和季度业绩
我们业务的某些方面会受到季节性波动的影响。由于我们通常按每日津贴率运营和管理惩教、拘留和再入境设施获得报酬，因此我们的财务业绩受到一个财政季度的日历天数的影响。我们的财政年度遵循日历年，因此，我们第三和第四季度的每日利润包括比第一季度（闰年除外）多两天，比第二季度多一天。此外，工资和福利是运营支出中最重要的组成部分。我们的失业税中有很大一部分是在第一季度确认的，届时出于失业税的目的重置了基本工资率。季度业绩还受到政府资助计划、收购、新设施开业时间或新管理合同生效和相关启动费用的影响，这些费用可能会减轻或加剧其他季节性影响的影响。由于季节性因素以及本文描述的其他因素，任何季度的业绩都不一定代表整个财年可能取得的业绩。
38
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们的主要市场风险敞口是美国利率的变化。为了缓解通货膨胀，美联储在2022年全年提高了利率，并在2023年继续提高利率。预计利率将在短期内继续上升。我们面临与银行信贷额度相关的市场风险，因为这些贷款的利率会受到市场波动的影响。如果在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们在银行信贷额度下的未偿债务利率高出或降低100个基点（但不低于0％），则扣除资本金额后，我们的利息支出将分别增加或减少20万美元和80万美元。
截至2023年9月30日，我们有2026年到期的5.931亿美元优先票据，固定利率为8.25％，还有2.5亿美元于2027年到期的优先票据，固定利率为4.75％。堪萨斯州票据下我们还未偿还了1.468亿美元，固定利率为4.43％。由于这些工具的利率是固定的，因此假设的市场利率上升或降低100个基点不会对我们的财务报表产生重大影响。
我们可能会不时将现金投资于各种短期金融工具。这些工具通常由高流动性投资组成，其原始到期日为三个月或更短。尽管这些投资受到利率风险的影响，如果市场利率上升，其价值将下降，但假设的市场利率上升或降低100个基点不会对这些工具的价值产生重大影响。有关可能影响我们财务状况的利率风险的更多讨论，请参阅我们的2022年10-k表格第1部分第1A项下标题为 “利率上升会增加我们的浮动利率债务成本” 的风险因素讨论。
第 4 项。控制和程序。
截至本季度报告所涉期末，我们在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的披露控制和程序的有效性下进行了评估，包括首席执行官和首席财务官在内的高级管理层的监督和参与下。根据该评估，我们的官员，包括我们的首席执行官兼首席财务官，得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，以及我们根据本季度报告提交或提交的报告中要求披露的信息《交易法》是收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
39
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
见第一部分所列财务报表附注8中报告的信息，这些信息以此引用方式纳入了下文。
第 1A 项。风险因素。
我们的2022年10-k表格第1部分第1A项详细讨论了可能对我们的业务、财务状况或未来前景产生重大影响的风险因素。我们之前在2022年10-k表格中披露的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
2022年5月12日，公司宣布，其董事会（BOD）已批准一项股票回购计划，以回购公司高达1.5亿美元的普通股。2022年8月2日，英国央行将股票回购计划下的回购授权增加了多达7,500万美元的公司普通股，这使回购公司普通股的总金额达到2.25亿美元。本公司已发行普通股的回购将根据适用的证券法进行，并可根据董事会不时在公开市场上通过私下谈判的交易或其他方式设定的参数自行决定。股票回购计划没有时间限制，也没有规定公司有义务购买任何特定数量的普通股。董事会可以随时自行决定终止、暂停、增加或减少股票回购计划的授权。截至2023年9月30日，该公司共回购了92万股普通股，总成本约为1.001亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有回购任何股票。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
没有。在不限制上述内容概括性的前提下，在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员
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第 6 项。展品。
展览 数字 |
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展品描述 |
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22.1* |
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担保子公司名单。 |
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条，对公司首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条，对公司首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席执行官进行认证。 |
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32.2** |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席财务官进行认证。 |
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101* |
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公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息以行内XBRL（可扩展业务报告语言）格式包括：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营报表，（iii）合并现金流量表，（iv）合并股东权益表，以及（v）合并财务报表附注。该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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104* |
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公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为行内XBRL（包含在附录101中）。 |
* 随函提交。
** 随函提供。
41
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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CORECIVIC, INC |
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日期：2023 年 11 月 7 日 |
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/s/ Damon T. Hininger |
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达蒙·T·希宁格 |
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总裁兼首席执行官 |
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/s/ David M. Garfinkle |
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大卫·M·加芬克尔 |
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执行副总裁、首席财务官兼首席会计官 |
42