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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
从 __________ 到 ___________ 的过渡期
委员会文件编号: 1-7945
豪华公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
明尼苏达 | 41-0216800 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
南马奎特大道 801 号, 明尼阿波利斯, 明尼苏达 | 55402-2807 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(651) 483-7111
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股1.00美元 | DLX | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。☒ 是的☐ 没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有互动数据文件。☒ 是的☐ 没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
☐ 是的 ☒ 没有
截至2024年7月24日,注册人普通股的已发行股票数量为 44,211,138。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,股票面值除外) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物,包括公允价值为美元的证券22,000 截至 2023 年 12 月 31 日 | | $ | 23,077 | | | $ | 71,962 | |
扣除信贷损失备抵后的贸易应收账款 | | 175,170 | | | 191,005 | |
扣除储备金后的库存和用品 | | 38,028 | | | 42,088 | |
为客户持有的资金 | | 50,937 | | | 383,134 | |
预付费用 | | 38,332 | | | 30,116 | |
收入超过账单 | | 30,964 | | | 26,107 | |
其他流动资产 | | 34,865 | | | 16,576 | |
流动资产总额 | | 391,373 | | | 760,988 | |
递延所得税 | | 8,129 | | | 8,694 | |
长期投资 | | 62,281 | | | 61,924 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $344,856 和 $334,101,分别地 | | 112,393 | | | 116,539 | |
经营租赁资产 | | 52,428 | | | 58,961 | |
无形资产,扣除752,687美元和美元的累计摊销额775,190,分别地 | | 357,815 | | | 391,744 | |
善意 | | 1,430,542 | | | 1,430,590 | |
其他非流动资产 | | 251,345 | | | 251,182 | |
总资产 | | $ | 2,666,306 | | | $ | 3,080,622 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 160,235 | | | $ | 154,863 | |
为客户持有的资金 | | 51,870 | | | 386,622 | |
应计负债 | | 149,145 | | | 191,427 | |
长期债务的当前部分 | | 43,124 | | | 86,153 | |
流动负债总额 | | 404,374 | | | 819,065 | |
长期债务 | | 1,514,852 | | | 1,506,698 | |
经营租赁负债 | | 52,048 | | | 58,840 | |
递延所得税 | | 12,487 | | | 22,649 | |
其他非流动负债 | | 62,069 | | | 68,754 | |
承付款和或有开支(注13) | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股 $1 面值(授权: 50 万 股票;已发行股份:2024 年 6 月 30 日 — 44,210; 2023 年 12 月 31 日 — 43,743) | | 44,210 | | | 43,743 | |
额外的实收资本 | | 106,466 | | | 99,141 | |
留存收益 | | 495,113 | | | 491,238 | |
累计其他综合亏损 | | (25,900) | | | (30,028) | |
非控股权益 | | 587 | | | 522 | |
股东权益总额 | | 620,476 | | | 604,616 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,666,306 | | | $ | 3,080,622 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
产品收入 | | $ | 309,225 | | | $ | 323,805 | | | $ | 609,536 | | | $ | 634,031 | |
服务收入 | | 228,591 | | | 247,881 | | | 463,234 | | | 483,020 | |
总收入 | | 537,816 | | | 571,686 | | | 1,072,770 | | | 1,117,051 | |
产品成本 | | (115,170) | | | (125,453) | | | (229,505) | | | (243,888) | |
服务成本 | | (133,856) | | | (144,494) | | | (270,938) | | | (276,721) | |
总收入成本 | | (249,026) | | | (269,947) | | | (500,443) | | | (520,609) | |
毛利润 | | 288,790 | | | 301,739 | | | 572,327 | | | 596,442 | |
销售、一般和管理费用 | | (233,818) | | | (245,359) | | | (467,911) | | | (492,989) | |
重组和整合费用 | | (11,064) | | | (24,191) | | | (24,868) | | | (37,132) | |
出售企业和长期资产的收益 | | 15,401 | | | 21,942 | | | 23,982 | | | 21,942 | |
营业收入 | | 59,309 | | | 54,131 | | | 103,530 | | | 88,263 | |
利息支出 | | (30,197) | | | (31,932) | | | (61,006) | | | (61,948) | |
其他收入,净额 | | 1,786 | | | 824 | | | 4,726 | | | 3,247 | |
所得税前收入 | | 30,898 | | | 23,023 | | | 47,250 | | | 29,562 | |
所得税条款 | | (10,401) | | | (6,622) | | | (15,923) | | | (10,381) | |
净收入 | | 20,497 | | | 16,401 | | | 31,327 | | | 19,181 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
归属于豪华版的净收益 | | $ | 20,459 | | | $ | 16,375 | | | $ | 31,262 | | | $ | 19,127 | |
综合收入总额 | | $ | 20,434 | | | $ | 25,517 | | | $ | 35,455 | | | $ | 25,554 | |
归属于豪华版的综合收益 | | 20,396 | | | 25,491 | | | 35,390 | | | 25,500 | |
每股基本收益 | | 0.46 | | | 0.38 | | | 0.71 | | | 0.44 | |
摊薄后的每股收益 | | 0.46 | | | 0.37 | | | 0.70 | | | 0.44 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2024 年 3 月 31 日 | | 44,046 | | | $ | 44,046 | | | $ | 101,317 | | | $ | 488,317 | | | $ | (25,837) | | | $ | 549 | | | $ | 608,392 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 20,459 | | | — | | | 38 | | | 20,497 | |
现金分红 ($)0.30 每股) | | — | | | — | | | — | | | (13,663) | | | — | | | — | | | (13,663) | |
已发行的普通股,扣除预扣税 | | 164 | | | 164 | | | 146 | | | — | | | — | | | — | | | 310 | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 5,003 | | | — | | | — | | | — | | | 5,003 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | 44,210 | | | $ | 44,210 | | | $ | 106,466 | | | $ | 495,113 | | | $ | (25,900) | | | $ | 587 | | | $ | 620,476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 43,421 | | | $ | 43,421 | | | $ | 83,800 | | | $ | 507,992 | | | $ | (40,007) | | | $ | 443 | | | $ | 595,649 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 16,375 | | | — | | | 26 | | | 16,401 | |
现金分红 ($)0.30 每股) | | — | | | — | | | — | | | (13,309) | | | — | | | — | | | (13,309) | |
已发行的普通股,扣除预扣税 | | 192 | | | 192 | | | 197 | | | — | | | — | | | — | | | 389 | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 5,383 | | | — | | | — | | | — | | | 5,383 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,116 | | | — | | | 9,116 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | 43,613 | | | $ | 43,613 | | | $ | 89,380 | | | $ | 511,058 | | | $ | (30,891) | | | $ | 469 | | | $ | 613,629 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | 43,743 | | | $ | 43,743 | | | $ | 99,141 | | | $ | 491,238 | | | $ | (30,028) | | | $ | 522 | | | $ | 604,616 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 31,262 | | | — | | | 65 | | | 31,327 | |
现金分红 ($)0.60 每股) | | — | | | — | | | — | | | (27,387) | | | — | | | — | | | (27,387) | |
已发行的普通股,扣除预扣税 | | 467 | | | 467 | | | (2,846) | | | — | | | — | | | — | | | (2,379) | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 10,171 | | | — | | | — | | | — | | | 10,171 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,128 | | | — | | | 4,128 | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | 44,210 | | | $ | 44,210 | | | $ | 106,466 | | | $ | 495,113 | | | $ | (25,900) | | | $ | 587 | | | $ | 620,476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 普通股 | | 普通股 面值 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 43,204 | | | $ | 43,204 | | | $ | 79,234 | | | $ | 518,635 | | | $ | (37,264) | | | $ | 415 | | | $ | 604,224 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 19,127 | | | — | | | 54 | | | 19,181 | |
现金分红 ($)0.60 每股) | | — | | | — | | | — | | | (26,704) | | | — | | | — | | | (26,704) | |
已发行的普通股,扣除预扣税 | | 409 | | | 409 | | | (1,113) | | | — | | | — | | | — | | | (704) | |
基于员工股份的薪酬 | | — | | | — | | | 11,259 | | | — | | | — | | | — | | | 11,259 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,373 | | | — | | | 6,373 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | 43,613 | | | $ | 43,613 | | | $ | 89,380 | | | $ | 511,058 | | | $ | (30,891) | | | $ | 469 | | | $ | 613,629 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
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| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧 | | 10,375 | | | 11,052 | |
无形资产的摊销 | | 73,064 | | | 75,076 | |
预付费产品折扣的摊销 | | 16,354 | | | 17,173 | |
基于员工股份的薪酬支出 | | 10,130 | | | 11,350 | |
运营租赁费用 | | 9,279 | | | 10,522 | |
云计算安排实施成本的摊销 | | 8,247 | | | 7,470 | |
出售企业和长期资产的收益 | | (23,982) | | | (21,942) | |
递延所得税 | | (11,887) | | | (9,489) | |
其他非现金项目,净额 | | 21,871 | | | 14,136 | |
资产和负债的变化: | | | | |
贸易应收账款 | | 6,682 | | | (9,889) | |
库存和供应 | | 2,029 | | | (4,609) | |
支付云计算安排实施费用 | | (75) | | | (5,846) | |
其他流动和非流动资产 | | (27,018) | | | 4,660 | |
应付账款 | | 8,059 | | | 21,134 | |
预付产品折扣付款 | | (14,497) | | | (12,742) | |
其他应计负债和非流动负债 | | (53,736) | | | (79,900) | |
经营活动提供的净现金 | | 66,222 | | | 47,337 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
购买资本资产 | | (48,626) | | | (55,904) | |
出售企业和长期资产的收益 | | 4,738 | | | 27,880 | |
其他 | | (50) | | | (9,878) | |
投资活动使用的净现金 | | (43,938) | | | (37,902) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
发行长期债务和定期贷款的收益,扣除债务发行成本 | | 466,937 | | | 437,500 | |
偿还长期债务和周转贷款 | | (504,306) | | | (416,376) | |
客户资金负债的净变动 | | (328,376) | | | (149,336) | |
支付给股东的现金分红 | | (27,469) | | | (26,852) | |
其他 | | (5,395) | | | (5,656) | |
融资活动使用的净现金 | | (398,609) | | | (160,720) | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (3,704) | | | 3,063 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | (380,029) | | | (148,222) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,年初 | | 458,033 | | | 337,415 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期末(附注3) | | $ | 78,004 | | | $ | 189,193 | |
参见未经审计的合并财务报表的简明附注
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豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
截至2024年6月30日的合并资产负债表、截至2024年和2023年6月30日的季度和六个月的合并综合收益表、截至2024年和2023年6月30日的季度和六个月的合并股东权益表以及截至2024年和2023年6月30日的六个月的合并现金流量表未经审计。截至2023年12月31日的合并资产负债表来自经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。管理层认为,综合财务报表公允表所需的所有调整都包括在内。调整仅包含正常的重复项目,以下附注中讨论的任何项目除外。中期业绩不一定代表全年业绩或未来业绩。合并财务报表和附注根据10-Q表的说明列报,不包含我们的年度合并财务报表和附注中包含的某些信息。本报告中出现的合并财务报表和附注应与我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的合并已审计财务报表和相关附注一起阅读。
合并财务报表的编制要求我们做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和相关附注中报告的金额。我们的估算基于历史经验以及我们认为合理的其他各种因素和假设,这些因素和假设的结果构成了对我们的资产、负债、收入和支出的账面价值以及或有资产和负债的相关披露做出判断的基础。实际结果可能与我们的估计和假设有很大差异。
在截至2024年6月30日的季度中,我们记录了期外修正调整,使归属于Deluxe的净收益增加了美元1,778。这些调整对任何历史中期或年度期间都不重要。
可比性 — 截至2023年6月30日的六个月的合并现金流量表已修改,以符合本年度的列报方式。在经营活动提供的净现金中,合并了其他流动资产和其他非流动资产。此外,还单独列报了云计算安排实施成本的摊销。以前,该金额已包含在其他非现金项目中,净额。在融资活动使用的净现金中,为预扣股份支付的员工税包含在其他中。此前,这一数额是单独列报的。截至2023年6月30日的季度和六个月的合并股东权益报表也进行了修改,以符合本年度的列报方式。退休的普通股包含在已发行的普通股中,扣除预扣税。以前,这些金额是单独列报的。
亚利桑那州立大学第2023-07号——2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-07号会计准则更新(“ASU”),即对应申报分部披露的改进,旨在改善应申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该指导将追溯适用于财务报表中列报的所有前期。过渡后,分部支出类别和前期披露的金额应基于采用期间确定和披露的重大分部支出类别。我们目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表中相关披露的潜在影响。
亚利桑那州立大学第 2023-09 号 — 2023 年 12 月,FasB 发布了 ASU 第 2023-09 号《所得税披露改进》,其中修改了所需的所得税披露,将特定类别纳入所得税税率对账中,并要求按司法管辖区披露所得税缴纳情况等。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。允许提前采用尚未发布或可供发行的年度财务报表。该标准必须在前瞻性基础上适用,但允许追溯性应用。我们目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表中相关披露的潜在影响。
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豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
贸易应收账款 — 净贸易应收账款由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
贸易应收账款——总额 | | $ | 184,754 | | | $ | 197,546 | |
信用损失备抵金 | | (9,584) | | | (6,541) | |
贸易应收账款——净额 (1) | | $ | 175,170 | | | $ | 191,005 | |
(1) 包括未开票的应收账款 $52,249 截至 2024 年 6 月 30 日和 $43,673 截至 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,信贷损失备抵金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
余额,年初 | | $ | 6,541 | | | $ | 4,182 | |
坏账支出 | | 8,980 | | | 3,027 | |
注销和其他 | | (5,937) | | | (1,771) | |
期末余额 | | $ | 9,584 | | | $ | 5,438 | |
库存和供应——库存和供应包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
成品和半成品 | | $ | 32,138 | | | $ | 34,194 | |
原材料和用品 | | 17,125 | | | 17,339 | |
过剩物品和陈旧物品储备金 | | (11,235) | | | (9,445) | |
扣除储备金后的库存和用品 | | $ | 38,028 | | | $ | 42,088 | |
可供出售的债务证券 — 截至2024年6月30日,我们没有持有任何可供出售的债务证券。截至2023年12月31日持有的可供出售债务证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千计) | | 成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现损失总额 | | 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | |
国内货币市场基金 | | $ | 22,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,000 | |
可供出售的债务证券 | | $ | 22,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,000 | |
国内货币市场基金持有由该金融机构管理的高流动性短期投资。 有关可供出售债务证券公允价值的更多信息,请参见附注8。
超过账单的收入 — 超过账单的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
有条件的获得报酬的权利 | | $ | 20,693 | | | $ | 20,680 | |
获得考虑的无条件权利 (1) | | 10,271 | | | 5,427 | |
收入超过账单 | | $ | 30,964 | | | $ | 26,107 | |
(1) 表示根据相关合同条款已赚取但目前无法开具账单的收入。
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
无形资产 — 无形资产由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千计) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
内部使用的软件 | | $ | 577,245 | | | $ | (435,266) | | | $ | 141,979 | | | $ | 554,825 | | | $ | (412,364) | | | $ | 142,461 | |
客户名单/关系 | | 346,890 | | | (239,298) | | | 107,592 | | | 363,298 | | | (235,557) | | | 127,741 | |
合作伙伴关系 | | 75,100 | | | (16,050) | | | 59,050 | | | 74,911 | | | (14,031) | | | 60,880 | |
基于技术的无形资产 | | 65,700 | | | (25,752) | | | 39,948 | | | 97,633 | | | (54,251) | | | 43,382 | |
商标名称 | | 39,367 | | | (31,516) | | | 7,851 | | | 39,367 | | | (23,792) | | | 15,575 | |
待售软件 | | 6,200 | | | (4,805) | | | 1,395 | | | 36,900 | | | (35,195) | | | 1,705 | |
无形资产 | | $ | 1,110,502 | | | $ | (752,687) | | | $ | 357,815 | | | $ | 1,166,934 | | | $ | (775,190) | | | $ | 391,744 | |
无形资产的摊销额为美元37,366 截至2024年6月30日的季度,美元36,859 截至2023年6月30日的季度,美元73,064 在截至2024年6月30日的六个月中,以及美元75,076 在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中。在截至2024年6月30日的季度中,我们修改了我们预计在2024年之后将不再使用的商标资产的使用寿命。这一变化导致增量摊销费用为美元6,674 在本季度中,预计将在截至2024年9月30日的季度中确认类似的增量金额。
根据截至2024年6月30日的在役无形资产,预计的未来摊销费用如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 估计的 摊还 费用 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 61,171 | |
2025 | | 88,178 | |
2026 | | 58,906 | |
2027 | | 36,071 | |
2028 | | 26,993 | |
在正常业务过程中,我们收购和开发内部使用的软件。我们有时还会购买客户名单和合作伙伴关系资产。在截至2024年6月30日的六个月中,我们收购或开发了$37,710 内部使用的软件,加权平均使用寿命为 3 年份。在此期间获得的其他无形资产不是实质性的。
商誉——结合自2024年1月1日起对应申报业务板块的调整(注释15),截至2023年12月31日按应申报分部划分的商誉金额进行了重组,以反映我们的新细分市场结构。 没有 商誉减值费用是与分部调整一起记录的。截至2024年6月30日的六个月中,按应申报分部和总额划分的商誉变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 商家服务 | | B2B 支付 | | 数据解决方案 (1) | | 打印 (1) | | 所有其他 | | 总计 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | 727,688 | | | $ | 160,431 | | | $ | 40,804 | | | $ | 493,924 | | | $ | 7,743 | | | $ | 1,430,590 | |
货币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | $ | 727,688 | | | $ | 160,431 | | | $ | 40,804 | | | $ | 493,876 | | | $ | 7,743 | | | $ | 1,430,542 | |
(1)数据解决方案和印刷余额扣除累计减值费用 $145,584 和 $193,699分别针对每个时期。
| | |
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其他非流动资产 — 其他非流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
退休后福利计划资产 | | $ | 99,163 | | | $ | 94,939 | |
云计算安排实施成本 | | 48,124 | | | 59,234 | |
预付费产品折扣 (1) | | 41,390 | | | 40,376 | |
递延合同购置成本 (2) | | 20,513 | | | 21,103 | |
扣除信贷损失备抵后的分销商贷款和应收票据 (3) | | 12,081 | | | 12,443 | |
其他 | | 30,074 | | | 23,087 | |
其他非流动资产 | | $ | 251,345 | | | $ | 251,182 | |
(1)预付产品折扣的摊销额为美元16,354 在截至2024年6月30日的六个月中,以及美元17,173 在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中。
(2) 递延合同收购成本的摊销额为美元6,298 在截至2024年6月30日的六个月中,以及美元5,315 在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中。
(3) 金额包括贷款和应收票据的非流动部分。这些应收账款的流动部分包含在合并资产负债表上的其他流动资产中,为美元1,501 截至 2024 年 6 月 30 日和 $987 截至 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,与分销商贷款和应收票据相关的信贷损失备抵金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
余额,年初 | | $ | 928 | | | $ | 1,024 | |
坏账支出(收益) | | 217 | | | (73) | |
| | | | |
期末余额 | | $ | 1,145 | | | $ | 951 | |
截至2024年6月30日或2023年12月31日,逾期应收账款和处于非应计状态的应收账款并不重要。
我们根据借款人偿还债务能力的信息,包括当前的财务信息、历史还款经验、当前的经济趋势和其他因素,将贷款和应收票据分为风险类别。质量最高的应收账款的内部等级为 1-2。那些存在需要管理层注意的潜在弱点的人将被评为3-4的内部等级。
下表按信贷质量指标和发放年份列出了截至2024年6月30日分销商的贷款和应收票据,包括流动部分。有 不 在截至2024年6月30日的六个月中记录的注销或追回款项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 分销商应收贷款和票据按发放年份按成本摊销计算 | | |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2020 | | 2019 | | 优先的 | | 总计 |
风险评级: | | | | | | | | | | | | |
1-2 级内部成绩 | | $ | 967 | | | $ | 341 | | | $ | 928 | | | $ | 340 | | | $ | 11,448 | | | $ | 14,024 | |
3-4 内部成绩 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 703 | | | 703 | |
贷款和应收票据 | | $ | 967 | | | $ | 341 | | | $ | 928 | | | $ | 340 | | | $ | 12,151 | | | $ | 14,727 | |
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应计负债——应计负债由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
递延收入 (1) | | $ | 26,620 | | | $ | 35,343 | |
员工奖金,包括销售激励措施 | | 23,902 | | | 49,446 | |
所得税 | | 17,965 | | | 7,558 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 13,369 | | | 13,562 | |
客户返利 | | 10,637 | | | 12,718 | |
工资和工资负债,包括休假 | | 8,344 | | | 8,605 | |
预付费产品折扣 | | 7,457 | | | 4,477 | |
重组 | | 3,800 | | | 9,689 | |
其他 | | 37,051 | | | 50,029 | |
应计负债 | | $ | 149,145 | | | $ | 191,427 | |
(1) 期初递延收入中包含的金额的确认收入为 $24,333 在截至2024年6月30日的六个月中,以及美元29,637 在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中。
补充现金流信息 — 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 6月30日 2023 |
现金和现金等价物 | | $ | 23,077 | | | $ | 39,052 | |
为客户持有的资金中包含限制性现金和限制性现金等价物 | | 50,937 | | | 147,392 | |
| | | | |
其他非流动资产中包含的非流动限制性现金 | | 3,990 | | | 2,749 | |
总现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | 78,004 | | | $ | 189,193 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
下表反映了每股基本收益和摊薄收益的计算。在每个时期,某些基于股份的奖励都不包括在摊薄后的每股收益的计算范围内,因为它们的影响本来是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
每股收益——基本: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
归属于豪华版的净收益 | | 20,459 | | | 16,375 | | | 31,262 | | | 19,127 | |
分配给参与证券的收入 | | (5) | | | (12) | | | (14) | | | (19) | |
普通股股东可获得的归属于Deluxe的收益 | | $ | 20,454 | | | $ | 16,363 | | | $ | 31,248 | | | $ | 19,108 | |
加权平均已发行股数 | | 44,162 | | | 43,524 | | | 44,039 | | | 43,421 | |
每股收益—基本 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | | | | |
每股收益——摊薄: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
归属于豪华版的净收益 | | 20,459 | | | 16,375 | | | 31,262 | | | 19,127 | |
分配给参与证券的收入 | | — | | | — | | | (11) | | | (10) | |
重新衡量归类为负债的基于股份的奖励 | | — | | | — | | | (37) | | | (19) | |
普通股股东可获得的归属于Deluxe的收益 | | $ | 20,459 | | | $ | 16,375 | | | $ | 31,214 | | | $ | 19,098 | |
加权平均已发行股数 | | 44,162 | | | 43,524 | | | 44,039 | | | 43,421 | |
潜在普通股的摊薄影响 | | 524 | | | 216 | | | 547 | | | 279 | |
加权平均股和潜在已发行普通股 | | 44,686 | | | 43,740 | | | 44,586 | | | 43,700 | |
每股收益——摊薄 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.44 | |
不包括在计算范围内的反稀释潜在普通股 | | 1,295 | | | 1,553 | | | 1,295 | | | 1,553 | |
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重新分类调整——有关从累计其他综合亏损重新分类为净收益的金额的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计的其他综合亏损部分 | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 合并综合收益表中受影响的细列项目 |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
退休后福利计划项目的摊销: | | | | | | | | | | |
先前的服务积分 | | $ | 355 | | | $ | 355 | | | $ | 711 | | | $ | 711 | | | 其他收入 |
净精算损失 | | (334) | | | (568) | | | (667) | | | (1,137) | | | 其他收入 |
摊销总额 | | 21 | | | (213) | | | 44 | | | (426) | | | 其他收入 |
税收(费用)优惠 | | (44) | | | 16 | | | (89) | | | 32 | | | 所得税条款 |
退休后福利计划项目的摊销,扣除税款 | | (23) | | | (197) | | | (45) | | | (394) | | | 净收入 |
现金流套期保值的已实现收益 | | 895 | | | 634 | | | 1,810 | | | 1,204 | | | 利息支出 |
税收支出 | | (242) | | | (169) | | | (489) | | | (321) | | | 所得税条款 |
扣除税款的现金流套期保值的已实现收益 | | 653 | | | 465 | | | 1,321 | | | 883 | | | 净收入 |
货币折算调整 (1) | | — | | | (863) | | | — | | | (863) | | | 出售企业和长期资产的收益 |
扣除税款后的重新分类总额 | | $ | 630 | | | $ | (595) | | | $ | 1,276 | | | $ | (374) | | | |
(1) 与截至2023年6月30日的季度中出售我们的北美虚拟主机业务有关(注释6)。
累计其他综合亏损——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,累计其他综合亏损组成部分的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 退休后福利计划 | | 现金流套期保值的未实现净收益 (1) | | 货币折算调整 | | 累计其他综合亏损 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | (19,824) | | | $ | (286) | | | $ | (9,918) | | | $ | (30,028) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | — | | | 6,903 | | | (1,499) | | | 5,404 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 45 | | | (1,321) | | | — | | | (1,276) | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | 45 | | | 5,582 | | | (1,499) | | | 4,128 | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | $ | (19,779) | | | $ | 5,296 | | | $ | (11,417) | | | $ | (25,900) | |
(1)重新分类前的其他综合收入扣除所得税支出 $2,553。
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 退休后福利计划 | | 债务证券未实现净亏损 (1) | | 现金流套期保值的未实现净收益 (2) | | 货币折算调整 | | 累计其他综合亏损 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | (26,872) | | | $ | (909) | | | $ | 2,593 | | | $ | (12,076) | | | $ | (37,264) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | | — | | | (8) | | | 4,858 | | | 1,149 | | | 5,999 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 394 | | | — | | | (883) | | | 863 | | | 374 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | 394 | | | (8) | | | 3,975 | | | 2,012 | | | 6,373 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | (26,478) | | | $ | (917) | | | $ | 6,568 | | | $ | (10,064) | | | $ | (30,891) | |
(1)重新分类前的其他综合亏损是扣除所得税优惠后的净额3。
(2)重新分类前的其他综合收入扣除所得税支出 $1,768。
2023年9月和12月,我们签署了协议,允许将我们的美国和加拿大的薪资和人力资源服务客户转换为其他服务提供商。我们确认的相关收入为 $15,401 在截至2024年6月30日的季度中,美元22,982 在截至2024年6月30日的六个月中,我们收到了相关的现金收益4,738 在截至2024年6月30日的六个月中。确认的收入包含在合并综合收益表中的企业出售收益和长期资产中。剩余收入的确认将基于实际的客户转化率和留存率,我们预计将在2024年完成这项工作。这些业务的年收入约为 $27,000 在 2023 年期间。我们的美国和加拿大的薪资和人力资源业务包括一个商誉余额为美元的申报单位7,743 截至2024年6月30日。截至2024年6月30日,我们对该商誉进行了减值评估,根据我们的定量分析,我们得出结论,截至该日该商誉未减值。在我们分阶段退出这些业务的同时,我们预计这一商誉将在2024年完全减值,届时这些企业预计产生的剩余现金流将不再支持申报单位的账面价值。在截至2024年6月30日的六个月中,我们还确认了美元的收益1,000 关于出售小型企业分销商客户名单。
2023年6月,我们完成了对北美虚拟主机和徽标设计业务的出售,净现金收益为美元31,230,我们确认的税前收益为美元21,942 在截至2023年6月30日的季度和六个月中。这些企业创造了大约 $ 的收入28,000 在 2023 年期间,直至销售日期。有关此次出售的更多信息可以在2023年10-k表中出现的合并财务报表附注中的 “附注6:收购和资产剥离” 标题下找到。
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
作为利率风险管理战略的一部分,我们进行了利率互换,我们将其指定为现金流套期保值,以减轻部分浮动利率债务利息支付的可变性(注12)。 我们的衍生工具由以下几部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 6月30日 2024 | | 十二月 31, 2023 |
(以千计) | 名义金额 | | 利率 (1) | | 成熟度 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 资产/(负债) | | 公允价值 资产/(负债) |
2023 年 6 月摊销利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | $ | 239,174 | | | 4.249 | % | | 2026 年 6 月 | | 其他非流动资产和其他非流动负债 | | $ | 1,369 | | | $ | (2,158) | |
2023 年 3 月 利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | 20 万 | | | 4.003 | % | | 2026 年 3 月 | | 其他非流动资产 | | 2,422 | | | 287 | |
2022 年 9 月利率互换: | | | | | | | | | | | |
| | 300,000 | | | 3.990 | % | | 2025 年 9 月 | | 其他非流动资产 | | 3,503 | | | 1,519 | |
(1)此外,适用的利润率范围为 1.5% 到 2.5根据我们的合并总杠杆率,百分比是根据我们的信贷额度支付的未偿金额(注12)。
利率互换公允价值的变化记录在合并资产负债表上的累计其他综合亏损中,随后随着浮动利率债务的利息支出,被重新归类为利息支出。衍生品的公允价值是根据测量之日适用的参考利率曲线计算得出的。截至2024年6月30日和2023年12月31日,现金流套期保值已全面生效,它们对合并净收益和合并现金流量表的影响并不大。我们还预计,在未来12个月内重新归类为利息支出的金额不会很大。
经常性公允价值计量——现金和现金等价物包括截至2023年12月31日可供出售的债务证券(注释3),其中包括国内货币市场基金。由于标的投资具有短期性质,该基金在活跃的市场上交易,其成本接近其公允价值。衍生工具的公允价值(注7)是根据测量之日适用的参考利率曲线计算得出的。
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
有关我们金融工具公允价值的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 使用公允价值衡量 |
| | | | 2024年6月30日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
(以千计) | | 资产负债表位置 | | 账面价值 | | 公允价值 | | | |
以公允价值计入综合收益: | | | | | | | | | | | | |
衍生资产(注7) | | 其他非流动资产 | | $ | 7,294 | | | $ | 7,294 | | | $ | — | | | $ | 7,294 | | | $ | — | |
摊销成本: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | 现金和现金等价物 | | 23,077 | | | 23,077 | | | 23,077 | | | — | | | — | |
现金 | | 为客户持有的资金 | | 50,937 | | | 50,937 | | | 50,937 | | | — | | | — | |
现金 | | 其他非流动资产 | | 3,990 | | | 3,990 | | | 3,990 | | | — | | | — | |
应收分销商的贷款和票据 | | 其他流动资产和其他非流动资产 | | 13,582 | | | 14,294 | | | — | | | — | | | 14,294 | |
长期债务 | | 长期债务和长期债务的流动部分 | | 1,557,976 | | | 1,538,742 | | | — | | | 1,538,742 | | | — | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 使用公允价值衡量 |
| | | | 2023 年 12 月 31 日 | | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 其他重要的可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
(以千计) | | 资产负债表位置 | | 账面价值 | | 公允价值 | | | |
以公允价值计入综合收益: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券 | | 现金和现金等价物 | | $ | 22,000 | | | $ | 22,000 | | | $ | 22,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生资产(注7) | | 其他非流动资产 | | 1,806 | | | 1,806 | | | — | | | 1,806 | | | — | |
衍生负债(注7) | | 其他非流动负债 | | (2,158) | | | (2,158) | | | — | | | (2,158) | | | — | |
摊销成本: | | | | | | | | | | | | |
现金 | | 现金和现金等价物 | | 49,962 | | | 49,962 | | | 49,962 | | | — | | | — | |
现金 | | 为客户持有的资金 | | 383,134 | | | 383,134 | | | 383,134 | | | — | | | — | |
现金 | | 其他非流动资产 | | 2,937 | | | 2,937 | | | 2,937 | | | — | | | — | |
应收分销商的贷款和票据 | | 其他流动资产和其他非流动资产 | | 13,430 | | | 13,249 | | | — | | | — | | | 13,249 | |
长期债务 | | 长期债务和长期债务的流动部分 | | 1,592,851 | | | 1,554,028 | | | — | | | 1,554,028 | | | — | |
重组和整合费用包括与推动收益和现金流增长的计划相关的成本,还包括与某些应用程序和流程的整合和迁移相关的成本。这些成本主要包括咨询、项目管理服务和内部劳动力,以及与我们的计划相关的其他成本,例如与设施关闭和整合相关的成本。此外,我们还记录了各职能领域的员工遣散费。重组和整合费用不分配给我们的应申报业务部门。
我们目前正在实施多项旨在支持我们的增长战略和提高效率的举措,其中包括几项我们统称为北极星计划的举措。这些举措的目标是通过(1)扩大我们的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)的增长轨迹,(2)增加现金流,(3)偿还债务以及(4)提高我们的杠杆率,进一步提高股东价值。我们的各种举措包括以组织结构、流程和运营改进为重点的结构性成本削减的平衡组合,以及推动收入增长的工作流程。我们已经将同类能力、减少管理层次和整合核心业务相结合,以提高运营效率,创造投资高影响力人才的能力,以加速我们的支付和数据业务增长。相关费用, 主要包括咨询和遣散费, 约为 $1万个 在截至2024年6月30日的季度中,美元22,000 在截至2024年6月30日的六个月中。在截至2023年6月30日的季度和六个月中,我们产生的相关费用约为美元15,000。迄今为止,我们已经产生了大约 $ 的费用7000,而且我们预计北极星重组和整合费用将增加约为美元5万个 直到 2025 年。
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重组和整合费用反映在合并的综合收益表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
总收入成本 | | $ | (35) | | | $ | 3,286 | | | $ | 898 | | | $ | 4,439 | |
运营费用 | | 11,064 | | | 24,191 | | | 24,868 | | | 37,132 | |
重组和整合费用 | | $ | 11,029 | | | $ | 27,477 | | | $ | 25,766 | | | $ | 41,571 | |
每个时期的重组和整合费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外部咨询和其他费用 | | $ | 9,150 | | | $ | 12,930 | | | $ | 17,119 | | | $ | 20,621 | |
员工遣散费 | | (415) | | | 6,161 | | | 1,557 | | | 6,347 | |
内部劳动 | | 384 | | | 1,750 | | | 1,222 | | | 3,872 | |
其他 | | 1,910 | | | 6,636 | | | 5,868 | | | 10,731 | |
重组和整合费用 | | $ | 11,029 | | | $ | 27,477 | | | $ | 25,766 | | | $ | 41,571 | |
我们的重组和整合应计金额包含在合并资产负债表的应计负债中,代表向根据我们的各种举措已经解雇和预计解雇的员工支付的剩余遣散费所需的预期现金支付。大部分员工裁员以及相关的遣散费预计将在明年内完成。
我们的重组和整合应计额的变化如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 员工遣散费 |
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | 9,689 | |
收费 | | 2,056 | |
逆转 | | (499) | |
付款 | | (7,446) | |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | $ | 3,800 | |
在我们的重组和整合应计账款向前滚动时列报的费用和冲销不包括直接计入支出的项目,因为这些项目未反映在合并资产负债表的应计负债中。
截至2024年6月30日的六个月的有效所得税税率为 33.7%,与有效税率相比 34.1截至2023年12月31日止年度的百分比。2024 年基于股份的薪酬、国外业务和准备金回报率调整所产生的较低的税收影响,足以抵消了 2023 年企业退出活动的好处。我们的2023年有效税率与美国联邦法定税率的对账可以在2023年10-k表中出现的合并财务报表附注中的 “附注10:所得税条款” 标题下找到。
我们历来为符合条件的美国退休员工提供某些医疗保健福利。除了我们的退休人员医疗保健计划外,我们还有一项美国行政人员补充退休计划。有关我们退休后的更多信息
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福利计划可以在2023年10-k表中出现的合并财务报表附注中的 “附注12:退休后福利” 标题下找到。
退休后补助金收入包含在合并综合收益表的其他收入中,由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息成本 | | $ | 435 | | | $ | 496 | | | $ | 871 | | | $ | 993 | |
计划资产的预期回报率 | | (2,099) | | | (1,830) | | | (4,197) | | | (3,660) | |
先前服务抵免的摊销 | | (355) | | | (355) | | | (711) | | | (711) | |
净精算损失的摊销 | | 334 | | | 568 | | | 667 | | | 1,137 | |
定期补助金净收入 | | $ | (1,685) | | | $ | (1,121) | | | $ | (3,370) | | | $ | (2,241) | |
未偿债务包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月 31, 2023 |
优先有抵押定期贷款额度 | | $ | 790,563 | | | $ | 877,187 | |
高级无抵押票据 | | 475,000 | | | 475,000 | |
从优先有担保循环信贷额度中提取的金额 | | 223,000 | | | 252,000 | |
证券化义务 | | 78,917 | | | — | |
本金总额 | | 1,567,480 | | | 1,604,187 | |
减去:未摊销的折扣和债务发行成本 | | (9,504) | | | (11,336) | |
债务总额,扣除折扣和债务发行成本 | | 1,557,976 | | | 1,592,851 | |
减去:长期债务的当期部分,扣除债务发行成本 | | (43,124) | | | (86,153) | |
长期债务 | | $ | 1,514,852 | | | $ | 1,506,698 | |
截至2024年6月30日,长期债务的到期日如下:
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(以千计) | | 债务义务 |
2025 | | $ | 101,063 | |
2026 | | 912,500 | |
2027 | | 78,917 | |
2028 | | — | |
2029 | | 475,000 | |
本金总额 | | $ | 1,567,480 | |
信贷额度 — 2021年6月,我们执行了一项优先担保信贷额度,包括循环信贷额度,承诺金额为美元50 万 还有一美元1,155,000 定期贷款机制。循环信贷额度包括 $40,0000 swingline 子设施和 $25000 信用证子设施。循环信贷额度下的贷款可以在2026年6月1日之前借入、偿还和再借款,届时必须偿还所有借款。定期贷款额度必须按季度等额分期偿还,金额为美元21,656 截至 2025 年 6 月 30 日,以及 $28,875 从 2025 年 9 月 30 日到 2026 年 3 月 31 日。剩余余额将于2026年6月1日到期。定期贷款机制还包括与资产出售、新债务(许可债务除外)和超额现金流相关的强制性预付款要求,但须遵守某些限制。对于定期贷款机制的任何强制性或自愿预付款,无需支付任何保费或罚款。
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信贷额度的利息应按浮动利率支付,该利率参照有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上适用的保证金不等 1.5% 到 2.5%,视信贷协议中定义的合并总杠杆率而定,对于循环信贷额度的未使用部分,应支付承诺费。信贷额度下的未偿金额的加权平均利率为 6.70截至 2024 年 6 月 30 日的百分比以及 6.83截至2023年12月31日的百分比,包括利率互换的影响,利率互换实际上将我们的一部分浮动利率债务转换为固定利率债务。有关利率互换的更多信息可以在注7中找到。
信贷额度下的借款几乎由我们及其子公司持有的当前和未来所有有形和无形个人财产作为抵押,这些财产为我们在信贷额度下的义务提供了担保,但某些例外情况除外。信贷协议包含有关债务水平限制、留置权、合并、某些资产处置、业务变动、预付款、投资、贷款和限制性付款的惯例契约。这些契约受信贷协议中规定的许多限制和例外情况的约束。
信贷协议还包括对信贷协议中定义的合并总杠杆率和合并担保杠杆比率的要求。在剩下的每个季度中,合并的总杠杆率可能不等于或超过 4.25 至 1.00,合并担保杠杆比率可能不等于或超过 3.50 到 1.00。此外,我们必须将最低利息覆盖率维持在至少 3.00 在信贷额度的剩余期限内升至1.00。不满足上述任何要求都将导致违约事件,这将使贷款人能够申报应立即到期和应付的未偿还款项,并且如果我们无法结清未偿还的款项,贷款人可以对质押的抵押品强制执行其利益。截至2024年6月30日,我们遵守了所有债务契约。
信贷协议包含惯常陈述和保证,作为借款的条件,要求在每次借款之日,所有此类陈述和保证在所有重大方面都是真实和正确的,包括关于我们的业务、资产、运营或财务状况没有重大不利变化的陈述。如果我们的合并总杠杆率超过 2.75 至1.00,与激励性股权和薪酬相关的允许分红和股票回购的年度总额限制为美元60,000。
截至2024年6月30日,我们的循环信贷额度下可供借款的金额如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 可用借款 |
循环信贷额度承诺 | | $ | 50 万 | |
从循环信贷额度中提取的金额 | | (223,000) | |
未兑现的信用证 (1) | | (7,673) | |
截至2024年6月30日可供借款的净额 | | $ | 269,327 | |
(1) 根据某些州的要求,我们主要使用备用信用证来抵押与自保工人赔偿索赔以及环境问题索赔相关的某些债务。这些信用证减少了我们的循环信贷额度下可供借款的金额。
优先无抵押票据——2021年6月,我们发行了美元50 万 的 8.02029年6月到期的优先无抵押票据百分比。这些票据是根据1933年《证券法》第144A条通过私募发行的。扣除折扣和发行成本后,此次发行的收益为 $490,741,得出的有效利率为 8.3%。这些票据的净收益用于资助2021年6月收购第一美国支付系统有限责任公司。利息每年6月和12月到期。在2022年,我们结算了美元25000 这些票据是通过公开市场购买的。
管理票据的契约包含契约,这些契约限制了我们和受限子公司承担额外债务和留置权、发行可赎回股票和优先股、支付股息和分配、贷款和投资以及合并或出售我们全部或几乎所有资产的能力。
证券化工具 — 2024年3月,全资子公司Deluxe Receivables LLC与一组金融机构签订了应收账款融资协议(“证券化工具”)。除非根据其条款延期,否则该协议将于2027年3月终止。证券化机制下的最大可用金额为美元80,000,但须视某些借款基础调整而定。根据该协议,我们向子公司出售了部分应收账款,并将继续自动将部分应收账款出售给子公司,作为该融资机制下的借款抵押品。借款按SOFR计息,加上适用的利息,贷款的未使用部分需支付承诺费。利息和费用按月支付。截至2024年6月30日,美元78,917 在该融资机制下尚未偿还,利率为 6.91%。我们利用这些借款的收益来预付根据我们的有担保定期贷款机制到期的款项。
证券化机制被列为抵押融资活动,而不是出售资产。因此,将子公司合并,作为抵押品质押的应收账款余额作为应收账款列报
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合并资产负债表,借款列为长期债务。与基础应收账款相关的现金收入反映为运营现金流,抵押贷款下的借款和还款在合并现金流量表中反映为融资现金流。
赔偿 — 在正常业务过程中,我们会定期签订包含一般赔偿语言的协议。这些赔偿条款通常涵盖因我们的产品和服务而产生的第三方索赔,包括但不限于服务故障、违反安全、知识产权、政府法规和/或与雇佣有关的事项。这些赔偿下的履行通常是由我们违反合同条款而触发的。在处置资产或业务时,我们经常提供陈述、担保和/或赔偿以涵盖各种风险,包括资产未知损失、出售房地产所涉及的环境风险、调查和修复废物处置场所和制造设施环境污染的责任,以及与处置前时期相关的不明纳税义务和法律问题。我们无法估计此类赔偿的潜在责任,因为它们涉及未知情况。但是,我们认为这些赔偿项下的任何负债都不会对我们的财务状况、年度经营业绩或年度现金流产生重大不利影响。我们已经记录了与环境问题有关的已知赔偿的负债。截至2024年6月30日或2023年12月31日,这些负债并不重要。
自保 — 我们对某些费用进行自保,主要是为在职员工和长期残疾员工提供的工伤补偿索赔以及医疗和牙科福利。与这些项目相关的负债是我们对已报告索赔的最终债务加上已发生但未报告的负债的最佳估计,总额为美元8,851 截至 2024 年 6 月 30 日和 $9,024 截至 2023 年 12 月 31 日。这些应计费用包含在合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中。我们的工伤赔偿责任按现值入账。截至2024年6月30日或2023年12月31日,贴现负债和未贴现负债之间的差异并不大。
我们的自保负债在一定程度上是通过考虑历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估算的。如果未来发生的事件和索赔与这些假设和历史趋势不同,这些负债的估计应计额可能会受到重大影响。
诉讼——法律事务的记录负债以及每个时期记录的相关费用对我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩或流动性并不重要,我们认为目前确定的任何索赔或诉讼在解决后都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。但是,诉讼存在固有的不确定性,可能会出现不利的裁决。如果作出不利的裁决,可能会对我们在裁决发生期间或未来时期的财务状况、经营业绩或流动性造成重大不利影响。
2018 年 10 月,我们的董事会批准回购不超过 $50 万 我们的普通股。该授权没有到期日期。 没有 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六个月内,根据该授权回购了股票,而且美元287,452 截至2024年6月30日,仍可供回购。
自2024年1月1日起,我们修订了可申报的业务板块,以适应结构和管理报告的变化,以更好地反映我们的投资组合和产品。我们现在经营以下可报告的细分市场,通常按产品和服务类型进行组织:
•商户服务-提供电子信用卡和借记卡授权和支付系统及处理服务,主要面向中小型零售和服务企业。
•B20Payments — 提供资金管理解决方案,包括汇款和密码箱处理、远程存款收集、应收账款管理、付款处理和无纸化资金管理,以及欺诈和安全服务以及应付账款自动化解决方案Deluxe Payment Exchange+。
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•数据解决方案 — 提供数据驱动的营销解决方案,包括数字互动、金融机构盈利能力报告和账户转换工具以及企业注册服务。
•打印-提供打印的个人和商业支票、印刷的商业表格、业务配件和促销产品。
各部门的会计政策与2023年10-k表中包含的合并财务报表附注中描述的会计政策相同。当共享服务职能的公司成本直接归因于某个细分市场时,我们会将这些成本分配给我们的业务部门。这包括某些销售和营销、供应链、房地产、金融、信息技术和法律费用。不能直接归因于业务部门的成本列为公司业务,主要包括营销、会计、信息技术、人力资源、设施、执行管理以及支持公司职能的法律、税收和财务成本。
我们所有的分部主要在美国运营,部分业务在加拿大。截至2023年6月,我们在欧洲部分地区以及通过合作伙伴在中美洲和南美洲经营以前的虚拟主机业务。在本报告所涉期间,与国外业务相关的收入和长期资产对我们的合并财务报表并不重要。 没有 单个客户占比超过 10在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,占合并收入的百分比。
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官。在决定如何分配资源和评估细分市场的经营业绩时,他在调整后的基础上审查了每个细分市场的息税折旧摊销前利润。每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销费用、利息支出、所得税支出和某些其他金额,其中可能不时包括:资产减值费用;重组和整合费用;基于股份的薪酬支出;收购交易成本;正常业务范围之外的某些法律相关费用;以及出售业务和长期资产的损益。在就我们的应申报业务领域做出投资或运营决策时,CodM不会审查分部资产信息。
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以下是我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月的分部信息。2023 年的细分市场信息已重新编制,以反映我们当前的细分市场结构。
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| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
商家服务: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 98,527 | | | $ | 91,467 | | | $ | 195,004 | | | $ | 180,572 | |
调整后 EBITDA | | 19,188 | | | 17,300 | | | 40,625 | | | 35,727 | |
B20付款: | | | | | | | | |
收入 | | 70,230 | | | 76,341 | | | 139,648 | | | 151,537 | |
调整后 EBITDA | | 14,012 | | | 15,192 | | | 27,273 | | | 28,667 | |
数据解决方案: | | | | | | | | |
收入 | | 57,393 | | | 59,301 | | | 117,104 | | | 103,654 | |
调整后 EBITDA | | 15,796 | | | 13,382 | | | 30,665 | | | 23,638 | |
打印: | | | | | | | | |
收入 | | 308,745 | | | 324,517 | | | 612,079 | | | 638,557 | |
调整后 EBITDA | | 93,863 | | | 104,770 | | | 184,819 | | | 199,971 | |
可报告的区段总数: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 534,895 | | | $ | 551,626 | | | $ | 1,063,835 | | | $ | 1,074,320 | |
调整后 EBITDA | | 142,859 | | | 150,644 | | | 283,382 | | | 288,003 | |
所有其他:(1) | | | | | | | | |
收入 | | 2,921 | | | 20,060 | | | 8,935 | | | 42,731 | |
调整后 EBITDA | | 1,588 | | | 8,239 | | | 5,225 | | | 18,041 | |
总计: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 537,816 | | | $ | 571,686 | | | $ | 1,072,770 | | | $ | 1,117,051 | |
调整后 EBITDA | | 144,447 | | | 158,883 | | | 288,607 | | | 306,044 | |
(1) 包括我们在2023年6月出售的北美虚拟主机和徽标设计业务,以及我们正在退出的薪资和人力资源服务业务(注6)。
下表显示了分部调整后的息税折旧摊销前利润总额与所得税前合并收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | | $ | 144,447 | | | $ | 158,883 | | | $ | 288,607 | | | $ | 306,044 | |
企业运营 | | (41,061) | | | (50,511) | | | (84,763) | | | (97,236) | |
折旧和摊销费用 | | (41,692) | | | (42,607) | | | (83,439) | | | (86,128) | |
利息支出 | | (30,197) | | | (31,932) | | | (61,006) | | | (61,948) | |
归属于非控股权益的净收益 | | 38 | | | 26 | | | 65 | | | 54 | |
重组和整合费用 | | (11,029) | | | (27,477) | | | (25,766) | | | (41,571) | |
基于股份的薪酬支出 | | (5,009) | | | (5,484) | | | (10,130) | | | (11,350) | |
| | | | | | | | |
某些与法律相关的费用(福利) | | — | | | 183 | | | (300) | | | (245) | |
出售企业和长期资产的收益 | | 15,401 | | | 21,942 | | | 23,982 | | | 21,942 | |
所得税前收入 | | $ | 30,898 | | | $ | 23,023 | | | $ | 47,250 | | | $ | 29,562 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
下表显示了按我们的产品和服务分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的季度 |
(以千计) | | 商家服务 | | B2B 付款 | | 数据 解决方案 | | 打印 | | 全部 其他 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 179,360 | | | $ | — | | | $ | 179,360 | |
商家服务 | | 98,527 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98,527 | |
促销解决方案 | | — | | | — | | | — | | | 71,021 | | | — | | | 71,021 | |
表格和其他商业产品 | | — | | | — | | | — | | | 58,364 | | | — | | | 58,364 | |
财资管理解决方案 | | — | | | 55,349 | | | — | | | — | | | — | | | 55,349 | |
数据驱动的营销 | | — | | | — | | | 52,495 | | | — | | | — | | | 52,495 | |
其他 | | — | | | 14,881 | | | 4,898 | | | — | | | 2,921 | | | 22,700 | |
总收入 | | $ | 98,527 | | | $ | 70,230 | | | $ | 57,393 | | | $ | 308,745 | | | $ | 2,921 | | | $ | 537,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的季度 |
(以千计) | | 商家服务 | | B2B 付款 | | 数据 解决方案 | | 打印 | | 全部 其他 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 186,424 | | | $ | — | | | $ | 186,424 | |
商家服务 | | 91,467 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,467 | |
促销解决方案 | | — | | | — | | | — | | | 71,330 | | | 707 | | | 72,037 | |
表格和其他商业产品 | | — | | | — | | | — | | | 66,763 | | | — | | | 66,763 | |
财资管理解决方案 | | — | | | 61,166 | | | — | | | — | | | — | | | 61,166 | |
数据驱动的营销 | | — | | | — | | | 54,503 | | | — | | | — | | | 54,503 | |
其他 | | — | | | 15,175 | | | 4,798 | | | — | | | 19,353 | | | 39,326 | |
总收入 | | $ | 91,467 | | | $ | 76,341 | | | $ | 59,301 | | | $ | 324,517 | | | $ | 20,060 | | | $ | 571,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六个月 |
(以千计) | | 商家服务 | | B2B 付款 | | 数据 解决方案 | | 打印 | | 全部 其他 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 357,844 | | | $ | — | | | $ | 357,844 | |
商家服务 | | 195,004 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195,004 | |
促销解决方案 | | — | | | — | | | — | | | 132,079 | | | — | | | 132,079 | |
表格和其他商业产品 | | — | | | — | | | — | | | 122,156 | | | — | | | 122,156 | |
财资管理解决方案 | | — | | | 110,426 | | | — | | | — | | | — | | | 110,426 | |
数据驱动的营销 | | — | | | — | | | 106,819 | | | — | | | — | | | 106,819 | |
其他 | | — | | | 29,222 | | | 10,285 | | | — | | | 8,935 | | | 48,442 | |
总收入 | | $ | 195,004 | | | $ | 139,648 | | | $ | 117,104 | | | $ | 612,079 | | | $ | 8,935 | | | $ | 1,072,770 | |
| | |
豪华公司 未经审计的合并财务报表的简明附注 (千美元,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千计) | | 商家服务 | | B2B 付款 | | 数据 解决方案 | | 打印 | | 全部 其他 | | 合并 |
支票 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 365,071 | | | $ | — | | | $ | 365,071 | |
商家服务 | | 180,572 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180,572 | |
促销解决方案 | | — | | | — | | | — | | | 141,233 | | | 1,456 | | | 142,689 | |
表格和其他商业产品 | | — | | | — | | | — | | | 132,253 | | | — | | | 132,253 | |
财资管理解决方案 | | — | | | 121,640 | | | — | | | — | | | — | | | 121,640 | |
数据驱动的营销 | | — | | | — | | | 93,785 | | | — | | | — | | | 93,785 | |
其他 | | — | | | 29,897 | | | 9,869 | | | — | | | 41,275 | | | 81,041 | |
总收入 | | $ | 180,572 | | | $ | 151,537 | | | $ | 103,654 | | | $ | 638,557 | | | $ | 42,731 | | | $ | 1,117,051 | |
| | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)包括以下部分:
•执行概述,讨论我们的工作、高层经营业绩和本年度的财务展望;
•合并经营业绩、重组和整合费用以及分部业绩,其中包括对我们的收入和支出的更详细的讨论;
•现金流和流动性和资本资源,讨论我们的现金流、财务承诺、资本结构和财务状况的关键方面;以及
•关键会计估计,讨论涉及重大不确定性且已经或合理可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的估计。
请注意,本MD&A讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,包括但不限于我们的2024年展望、市场影响以及对我们的战略和业绩的预期。我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告(“2023年10-K表格”)的第一部分第1A项概述了评估我们的前瞻性陈述时需要考虑的已知重大风险和重要信息,并已纳入本10-Q表报告的第2项,就好像此处已完整说明一样。1995年的《私人证券诉讼改革法》(“改革法”)为前瞻性陈述提供了 “安全港”,以鼓励公司提供前瞻性信息。当我们在本10-Q表季度报告、未来向美国证券交易委员会提交的新闻稿、投资者演示文稿和投资者演示中使用 “应该结果”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“将继续”、“将近似”、“预期”、“估计”、“项目”、“展望” 或类似表述时在我们的代表的口头陈述中,它们表明了《改革法》所指的前瞻性陈述。
本 MD&A 包括根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务信息。此外,我们还讨论自由现金流、净负债、流动性、调整后的摊薄后每股收益(“EPS”)、扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并调整后收益(“EBITDA”)和合并调整后的息税折旧摊销前利润率,所有这些都是非公认会计准则财务指标。我们认为,将这些非公认会计准则财务指标与GAAP财务指标结合起来进行审查后,可以提供有用的信息,以帮助投资者分析我们本期的经营业绩和评估我们的未来经营业绩。出于这个原因,我们的内部管理报告还包括这些财务指标,这些指标应作为GAAP财务指标的补充,而不是优于或替代GAAP财务指标。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较,因此可能无法进行有用的比较。我们的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在合并经营业绩中找到。
我们通过可信的、基于技术的解决方案帮助企业深化客户关系,帮助企业支付和获得报酬,加速增长并提高运营效率。我们的解决方案包括商户服务、营销服务和数据分析、资金管理解决方案和促销产品,以及定制的支票和业务表格。我们为数百万小型企业、数万家金融机构和数百个全球最大的消费品牌提供支持。我们的覆盖范围、规模和分销渠道使我们成为客户值得信赖的业务合作伙伴。
我们的战略
有关我们策略的详细讨论可以在2023年10-k表格的第一部分第1项中找到。在基本完成基础设施现代化计划之后,我们已将重点转移到增长投资上,主要是支付和数据业务,这样我们就可以继续扩大规模,目标是利润增长快于收入增长。我们的业务继续受益于我们严格的定价行动和整体成本管理。在2023年第三季度,我们宣布了我们的北极星计划,其目标是通过以下方式进一步推动股东价值:(1)扩大我们的息税折旧摊销前利润增长轨迹,(2)推动现金流增加,(3)偿还债务,(4)提高杠杆率。我们已经开始看到北极星计划带来的好处,不包括业务退出的影响,上半年调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率均比2023年有所改善。更多信息可以在重组和整合费用中找到。
调整——自2024年1月1日起,我们调整了组织结构,以更好地反映我们的投资组合和产品,并更新了可报告的细分市场以应对这些变化。2023 年,我们没有在新的细分市场结构下运营。有关我们调整后的2024年第二季度和上半年以及2023年上半年应申报板块的信息,可在本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注15:业务板块信息” 标题下找到。
业务退出 — 2023 年 6 月,我们完成了对北美虚拟主机和徽标设计业务的出售。截至销售之日,这些业务在2023年创造了约2,800万美元的年收入。2023年9月和12月,我们签署了协议,允许将我们的美国和加拿大的薪资和人力资源服务客户转换为其他服务提供商。这些业务在2023年创造了约2700万美元的年收入。有关这些业务退出的更多信息,可以在本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注6:资产剥离” 标题下找到,也可以在2023年10-k表中出现的合并财务报表附注中的 “附注6:收购和剥离” 标题下找到。我们认为,这些业务退出使我们能够将资源集中在支付和数据的关键增长领域,同时使我们能够优化运营。
2024 年财务业绩
2024 年收益与 2023 年上半年相比——与 2023 年上半年相比,多种因素推动了 2024 年上半年的净收入增长,包括:
•价格上涨以应对通货膨胀环境;
•为优化我们的成本结构而采取的行动所带来的好处,包括劳动力调整、营销细化和房地产合理化;
•重组和整合费用减少了1,580万美元;
•收购摊销减少了1,350万美元,其中不包括某些无形资产估计使用寿命变化导致的加速摊销的影响;以及
•数据解决方案和商户服务领域的增长。
以下因素部分抵消了净收入的增长:
•支票、商业形式和一些商业附属品的持续长期下滑;
•取消退出企业产生的收入;
•通货膨胀对小时工资、材料和交付的压力;
•2024年加速摊销990万美元,这与商户服务领域的品牌整合以及我们目前退出的薪资和人力资源业务所使用的资产有关;以及
•坏账支出增加620万美元,主要与印刷板块的某些特定应收账款准备金调整有关。
2024年上半年的摊薄后每股收益为0.70美元,而2023年上半年的摊薄每股收益为0.44美元,反映了前几段所述净收益的增长,但部分被2024年已发行股票的增加所抵消。2024年上半年调整后的摊薄每股收益为1.62美元,而2023年上半年为1.73美元,其中不包括非现金项目或我们认为不能代表本期经营业绩的项目的影响。调整后摊薄后每股收益的下降是由支票、业务形式和一些业务配件的持续长期下降以及业务退出的影响(我们估计调整后的摊薄每股收益同比减少约0.18美元)以及成本结构面临的通货膨胀压力所致。调整后的摊薄后每股收益的下降被通货膨胀环境导致的价格上涨、各职能领域各种成本优化措施的好处以及数据解决方案和商业服务板块的增长部分抵消。摊薄后每股收益与调整后的摊薄每股收益的对账可在合并经营业绩中找到。
现金流和流动性——与2023年上半年相比,2024年上半年经营活动提供的净现金增加了1,890万美元,这在很大程度上是由我们的定价和成本管理举措以及2024年重组成本的降低所推动的。此外,由于付款时机,所得税的支付减少了910万美元,与2023年实施我们的企业资源规划(“ERP”)系统所产生的成本相关的云计算实施成本减少了580万美元,基于绩效的薪酬与去年同期相比减少了530万美元。支票、业务形式和一些业务配件的持续长期下滑,以及我们的业务退出和通货膨胀压力对成本结构的影响,部分抵消了运营现金流的增长。与2023年上半年相比,2024年上半年的自由现金流增加了2620万美元。截至2024年6月30日,债务总额为15.6亿美元,净负债为15.3亿美元。截至2024年6月30日,我们持有的现金及现金等价物为2310万美元,流动性为2.924亿美元。我们的资本配置优先事项是减少债务和净杠杆率,提供高回报的内部投资并支付股息。我们将继续负责任地将印刷业务产生的自由现金流投资于我们的成长型业务。自由现金流、净负债和流动性与可比的GAAP财务指标的对账可在合并经营业绩中找到。
最近的市场状况——我们持续监测利率环境及其对未偿债务的影响。截至2024年6月30日,我们举行了利率互换,实际上将7.392亿美元的浮动利率债务转换为固定利率。结果,截至2024年6月30日,我们77%的债务的加权平均固定利率为7.0%,这在一定程度上使我们免受未来利率上升的影响。
我们将继续监测劳动力、交付和材料成本面临的通货膨胀压力。为了应对通货膨胀环境,我们实施了有针对性的提价,主要是在印刷领域,最近在商户服务领域。尽管价格发生了变化,但我们的收入仍然保持良好,这表明了我们的业务实力和对产品的持续需求。我们有时会遇到一些供应中断,影响了印刷领域的某些印刷产品。我们持续监控我们的供应链,以避免延误或中断。我们在部分业务中也遇到了劳动力供应问题。仍然很难估计通货膨胀或供应链和劳动力问题对我们的业务、财务状况或经营业绩的严重程度和持续时间。
我们还监测小型企业信心和消费者自由支配支出的趋势。我们会审查许多数据来源,包括来自信用卡品牌、美联储和其他经济预测提供商的信息,以及我们自己的专有数据。这些趋势影响了我们投资组合的多个领域,最值得注意的是我们的商户服务领域。尽管有迹象表明普通消费者仍面临持续压力,但我们今年迄今为止的表现反映了总体稳定的经济环境。在商户服务方面,非全权支出与全权支出的比率仍然略有上升,在某些垂直市场中,我们看到同店销售额有所趋于平缓。同样,对我们的一些全权促销产品的需求也有所减弱。这些数据点,加上今年剩余时间内一些挥之不去的宏观经济不确定性,反映在我们2024年的收入展望中。
2024 年展望
我们预计,2024年的收入将在21.2亿美元至21.6亿美元之间,而2023年的收入为21.9亿美元,其中包括来自我们各种业务退出的约5600万美元的收入。我们预计,调整后的全年息税折旧摊销前利润将在4亿美元至4.2亿美元之间,而2023年为4.17亿美元,其中包括业务退出产生的约2600万美元的调整后息税折旧摊销前利润。我们预计,2024年调整后的摊薄后每股收益将在3.10美元至3.40美元之间,而2023年为3.32美元,其中包括业务退出的约0.30美元。我们预计全年自由现金流将在8000万美元至1亿美元之间,而2023年为9,800万美元。我们的展望范围不包括我们目前正在退出的薪资和人力资源服务业务。这些估计受当前宏观经济状况、全球动荡、劳动力供应问题、通货膨胀和企业退出影响等因素的影响。有关我们展望信息的信息可以在合并经营业绩部分的非公认会计准则财务指标对账中找到。
截至2024年6月30日,我们持有2310万美元的现金及现金等价物,循环信贷额度下有2.693亿美元可供借款。我们预计,随着我们继续进行重要的创新投资和扩大产品类别的规模,全年资本支出将约为1亿美元,而2023年为1.01亿美元。我们还预计,我们将继续定期支付季度股息。但是,股息每季度都由董事会批准,因此可能会发生变化。我们预计,运营产生的净现金,以及手头的现金和现金等价物以及信贷额度下的可用性,将足以支持我们在未来12个月的运营,包括我们的合同义务和还本付息要求,以及我们的长期资本需求。截至2024年6月30日,我们遵守了债务契约,我们预计在接下来的12个月中我们将继续遵守债务契约。
合并收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
总收入 | | $ | 537,816 | | | $ | 571,686 | | | (5.9%) | | $ | 1,072,770 | | | $ | 1,117,051 | | | (4.0%) |
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的总收入有所下降,部分原因是执行概述中讨论的业务退出,这导致2024年第二季度的收入减少了约1700万美元,2024年上半年的收入减少了3,400万美元。造成收入下降的另一个原因是支票、商业表格和一些业务配件的订单量持续下降,以及由于密码箱处理量减少以及我们从对一次性非经常性收入的依赖向经常性收入模式的过渡,财资管理收入的减少。部分抵消收入下降的是因通货膨胀环境而导致的价格上涨,主要是印刷和商业服务领域,以及受销量增加和新客户推动的商户服务板块的增长。此外,在2024年上半年,对我们数据驱动的营销服务的强劲需求推动了1300万美元的收入增长。
我们不根据产品收入与服务收入来管理我们的业务。取而代之的是,我们根据本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中 “附注15:业务板块信息” 标题下显示的产品和服务来分析收入。
我们按业务板块划分的收入结构如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
商家服务 | | 18.3 | % | | 16.0 | % | | 18.2 | % | | 16.2 | % |
B2B 支付 | | 13.1 | % | | 13.3 | % | | 13.0 | % | | 13.6 | % |
数据解决方案 | | 10.7 | % | | 10.4 | % | | 10.9 | % | | 9.3 | % |
打印 | | 57.4 | % | | 56.8 | % | | 57.1 | % | | 57.1 | % |
所有其他 | | 0.5 | % | | 3.5 | % | | 0.8 | % | | 3.8 | % |
总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合并收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
总收入成本 | | $ | 249,026 | | | $ | 269,947 | | | (7.8%) | | $ | 500,443 | | | $ | 520,609 | | | (3.9%) |
总收入成本占总收入的百分比 | | 46.3 | % | | 47.2 | % | | (0.9) 分。 | | 46.6 | % | | 46.6 | % | | — |
收入成本主要包括用于制造我们产品的原材料、运输和手续成本、外包产品和服务的第三方成本、工资和相关费用、信息技术成本、生产过程中使用的资产的折旧和摊销以及相关的管理费用。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的总收入成本下降是由支票、业务形式和一些业务配件的持续下降导致的收入减少,以及我们的各种成本优化举措的好处和资金管理收入的减少所致。此外,由于执行概述中讨论的业务退出,2024年第二季度的总收入成本减少了约700万美元,2024年上半年减少了1300万美元,收入成本中包含的重组和整合费用在2024年第二季度减少了300万美元,在2024年上半年减少了400万美元。商业服务收入的增长以及小时工资、材料和交付面临的通货膨胀压力,部分抵消了收入成本的下降。此外,在2024年上半年,对我们数据驱动的营销服务的强劲需求推动了收入成本的增加,我们还记录了300万美元的额外摊销支出,这与加速薪资和人力资源业务资产的摊销有关,我们目前正在退出该业务。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的总收入成本占总收入的百分比有所下降,这是因为我们的定价和成本优化措施、较低的重组和整合支出以及Data Solutions中竞选时间和客户组合的变化足以抵消通货膨胀的影响。2024年上半年,总收入成本占总收入的百分比与2023年上半年相同,因为这些因素以及加速的摊销费用相互抵消。
合并销售、一般和管理(“SG&A”)费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
销售和收购费用 | | $ | 233,818 | | | $ | 245,359 | | | (4.7%) | | $ | 467,911 | | | $ | 492,989 | | | (5.1%) |
销售和收购支出占总收入的百分比 | | 43.5 | % | | 42.9 | % | | 0.6 个百分点 | | 43.6 | % | | 44.1 | % | | (0.5) 积分。 |
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的销售和收购支出有所减少,这在很大程度上是由我们的各种成本管理措施推动的,包括劳动力调整、营销优化和房地产合理化,以及与执行概述中讨论的业务退出相关的减少,2024年第二季度约400万美元,2024年上半年减少900万美元。此外,由于我们的某些无形资产采用加速方法摊销,不包括某些无形资产估计使用寿命变化导致的加速摊销的影响,2024年第二季度收购摊销额减少了600万美元,2024年上半年减少了1,200万美元。2024年第二季度和上半年与商户服务领域品牌整合相关的700万美元加速摊销,部分抵消了销售和收购支出的减少,2024年第二季度坏账支出增加了500万美元,2024年上半年增加了600万美元,主要与某些特定的应收账款准备金调整有关。我们预计这种规模的应收账款准备金调整不会持续到2024年下半年。此外,在2024年上半年,我们增加了与技术基础设施投资相关的成本。
重组和整合费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
重组和整合费用 | | $ | 11,064 | | | $ | 24,191 | | | $ | (13,127) | | | $ | 24,868 | | | $ | 37,132 | | | $ | (12,264) | |
我们将继续推行多项举措,旨在将业务重点放在增长战略上并提高我们的效率。随着我们执行这些举措,重组和整合支出的金额预计会因时期而异。有关这些成本的更多信息,可以在本次MD&A讨论中的重组和整合费用中找到。
出售企业和长期资产的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
出售企业和长期资产的收益 | | $ | 15,401 | | | $ | 21,942 | | | $ | (6,541) | | | $ | 23,982 | | | $ | 21,942 | | | $ | 2,040 | |
正如执行概述中所讨论的那样,我们目前正在退出薪资和人力资源服务业务,2024年第二季度我们确认的收入为1,540万美元,2024年上半年与2023年执行的转换协议相关的收入为2300万美元。2023 年 6 月,我们完成了对北美虚拟主机和徽标设计业务的出售。有关这些业务退出的更多信息,可以在本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注6:资产剥离” 标题下找到。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
利息支出 | | $ | 30,197 | | | $ | 31,932 | | | (5.4%) | | $ | 61,006 | | | $ | 61,948 | | | (1.5%) |
加权平均未偿债务 | | 1,592,048 | | | 1,706,152 | | | (6.7%) | | 1,596,758 | | | 1,704,186 | | | (6.3%) |
加权平均利率 | | 7.1 | % | | 7.2 | % | | (0.1) 点。 | | 7.1 | % | | 6.9 | % | | 0.2 个积分。 |
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的利息支出减少的主要原因是平均未偿债务减少。2024年上半年,利率上升的影响部分抵消了这一下降。根据截至2024年6月30日的未偿浮动利率债务金额,加权平均利率变动一个百分点将导致2024年剩余时间的利息支出变动约200万美元。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
所得税条款 | | $ | 10,401 | | | $ | 6,622 | | | 57.1% | | $ | 15,923 | | | $ | 10,381 | | | 53.4% |
有效所得税税率 | | 33.7 | % | | 28.8 | % | | 4.9 分。 | | 33.7 | % | | 35.1 | % | | (1.4) pts。 |
与2023年第二季度相比,我们2024年第二季度的有效所得税税率的变化主要是由企业退出活动对2023年所得税税率的影响推动的。
与2023年上半年相比,2024年上半年的有效所得税率有所下降,这是因为2023年的企业退出活动被股票薪酬在2024年降低的税收影响所抵消。
净收益/摊薄后每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
净收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | 25.0% | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | | | 63.3% |
摊薄后的每股收益 | | 0.46 | | | 0.37 | | | 24.3% | | 0.70 | | | 0.44 | | | 59.1% |
调整后的摊薄后每股收益 (1) | | 0.86 | | | 0.93 | | | (7.5%) | | 1.62 | | | 1.73 | | | (6.4%) |
(1) 有关调整后摊薄后每股收益计算的信息可在以下标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的章节中找到。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度净收入和摊薄后每股收益的增长是由我们的定价和成本优化行动、重组和整合费用减少1,600万美元以及收购摊销减少700万美元(不包括某些无形资产估计使用寿命变化导致的加速摊销的影响,因为我们的某些无形资产是使用加速方法摊销的)。商户服务的增长和200万美元的利息支出减少也促成了增长。支票、业务形式和一些业务配件的持续长期下降以及由于我们的业务退出导致每股下降约0.11美元,部分抵消了净收入和摊薄后每股收益的增长。此外,下降是由推动的
由于通货膨胀对小时工资、材料和交付的压力;与商户服务内部品牌整合相关的700万美元加速摊销;出售业务和长期资产的收益减少700万美元;以及2024年第二季度坏账支出增加500万美元。与2023年第二季度相比,2024年第二季度调整后的摊薄后每股收益有所下降,这是由支票、业务形式和一些业务配件的持续下降以及业务退出的影响、成本结构的通货膨胀压力和坏账支出增加所推动的。我们的定价和成本优化行动、商户服务的增长以及利息支出的降低部分抵消了调整后每股收益的下降。
与2023年上半年相比,2024年上半年净收益和摊薄后每股收益的增长以及调整后的摊薄每股收益的下降是由执行概述——2024年收益与2023年相比中概述的因素推动的。
调整后 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 103,386 | | | $ | 108,372 | | | (4.6%) | | $ | 203,844 | | | $ | 208,808 | | | (2.4%) |
调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比(调整后的息税折旧摊销前利润率)(1) | | 19.2 | % | | 19.0 | % | | 0.2 个积分。 | | 19.0 | % | | 18.7 | % | | 0.3 分。 |
(1) 有关调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率计算的信息,可在以下标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分中找到。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润有所下降,这是由于支票、业务形式和一些业务配件的长期持续下降;小时工资、材料和交付面临的通货膨胀压力;以及2024年上半年对我们技术基础设施的投资。此外,由于执行概述中讨论的业务退出,调整后的息税折旧摊销前利润在2024年第二季度减少了700万美元,2024年上半年减少了1,300万美元,坏账支出的增加也促成了下降。部分抵消调整后息税折旧摊销前利润下降的是我们的定价和成本优化措施、商户服务的增长以及2024年上半年数据解决方案的增长。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润率有所增加,这是因为定价和成本优化措施足以抵消通货膨胀压力、我们的基础设施投资和坏账支出的增加。
非公认会计准则财务指标的对账
自由现金流 — 我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本资产的购买。我们认为,在进行了资本投资以维持或扩大我们的资产基础之后,自由现金流是衡量可用于还本付息和股东的现金的重要指标。使用自由现金流衡量标准的一个局限性在于,并非我们所有的自由现金流都可用于全权支出,因为我们可能有强制性的债务偿还和其他现金需求,必须从可用现金中扣除。我们认为,自由现金流的衡量标准为持续比较运营产生的现金提供了另一种指标,可以深入了解可用于为股息、强制性和全权债务减免、收购或其他战略投资以及股票回购等项目提供资金的现金流。
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 66,222 | | | $ | 47,337 | |
购买资本资产 | | (48,626) | | | (55,904) | |
自由现金流 | | $ | 17,596 | | | $ | (8,567) | |
净负债——管理层认为,净负债是监控杠杆率和评估资产负债表的重要衡量标准。在计算净负债时,从总负债中减去现金和现金等价物,因为它们可以用来减少我们的债务负担。与使用净负债相关的一个限制是它会减去现金和现金等价物,因此,这可能意味着管理层打算使用现金和现金等价物来减少未偿债务。此外,净负债表明我们的债务低于最可比的GAAP指标所显示的水平。
债务总额与净负债的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月 31, 2023 |
债务总额 | | $ | 1,557,976 | | | $ | 1,592,851 | |
现金和现金等价物 | | (23,077) | | | (71,962) | |
净负债 | | $ | 1,534,899 | | | $ | 1,520,889 | |
流动性 — 我们将流动性定义为现金和现金等价物加上循环信贷额度下的可用借款金额。我们认为流动性是衡量可用或短时间内可用的现金数量的重要指标。该财务指标不能替代GAAP流动性指标。相反,我们认为这种衡量标准增强了投资者对当前可用资金的理解。
流动性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 6月30日 2024 | | 十二月 31, 2023 |
现金和现金等价物 | | $ | 23,077 | | | $ | 71,962 | |
循环信贷额度下可供借款的金额 | | 269,327 | | | 240,514 | |
流动性 | | $ | 292,404 | | | $ | 312,476 | |
调整后的摊薄后每股收益——通过排除非现金项目或我们认为不代表本期经营业绩的项目的影响,我们认为调整后的摊薄后每股收益提供了有用的可比信息,有助于分析我们本期的经营业绩和评估我们的未来经营业绩。因此,调整后的摊薄后每股收益是我们用来评估业务经营业绩和业绩以及确定改善业绩的策略的关键财务业绩指标之一。可以合理地预计,将来会出现一项或多项排除在外的项目,但确认的金额可能会有很大差异。
摊薄后每股收益与调整后的摊薄后每股收益对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
归属于豪华版的净收益 | | 20,459 | | | 16,375 | | | 31,262 | | | 19,127 | |
收购摊销 | | 13,960 | | | 21,018 | | | 28,776 | | | 42,297 | |
加速摊销 | | 6,820 | | | — | | | 9,889 | | | — | |
重组和整合费用 | | 11,029 | | | 27,477 | | | 25,766 | | | 41,571 | |
基于股份的薪酬支出 | | 5,009 | | | 5,484 | | | 10,130 | | | 11,350 | |
| | | | | | | | |
某些法律相关的(福利)费用 | | — | | | (183) | | | 300 | | | 245 | |
出售企业和长期资产的收益 | | (15,401) | | | (21,942) | | | (23,982) | | | (21,942) | |
调整,税前 | | 21,417 | | | 31,854 | | | 50,879 | | | 73,521 | |
税前调整对所得税准备金的影响 (1) | | (3,427) | | | (7,407) | | | (9,844) | | | (16,895) | |
扣除税款后的调整 | | 17,990 | | | 24,447 | | | 41,035 | | | 56,626 | |
归属于Deluxe的调整后净收益 | | 38,449 | | | 40,822 | | | 72,297 | | | 75,753 | |
| | | | | | | | |
重新衡量归类为负债的基于股份的奖励 | | — | | | — | | | (40) | | | (20) | |
普通股股东可获得的归属于Deluxe的调整后收益 | | $ | 38,449 | | | $ | 40,822 | | | $ | 72,257 | | | $ | 75,733 | |
| | | | | | | | |
加权平均股和潜在已发行普通股 | | 44,686 | | | 43,740 | | | 44,586 | | | 43,700 | |
调整 (2) | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
调整后的加权平均股和潜在已发行普通股 | | 44,686 | | | 43,740 | | | 44,602 | | | 43,716 | |
| | | | | | | | |
GAAP 摊薄后每股 | | $ | 0.46 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.44 | |
扣除税款后的调整 | | 0.40 | | | 0.56 | | | 0.92 | | | 1.29 | |
调整后的摊薄后每股 | | $ | 0.86 | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.73 | |
(1) 税前调整的税收影响考虑了适用于适用税收管辖区每项调整的税收待遇和相关税率。通常,这产生的税收影响与每次调整的美国有效税率相似。但是,某些调整(例如基于股份的薪酬支出)的税收影响取决于这些金额在相应的税务管辖区是否可以扣除,以及这些司法管辖区适用的有效税率。
(2) 由于每次计算中稀释证券数量的差异,用于计算调整后的摊薄后每股收益的加权平均值和潜在已发行普通股总额与公认会计原则的计算有所不同。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率——我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率有助于评估我们的经营业绩,因为它们消除了利息支出、所得税、资本投资(即折旧和摊销)的会计影响,以及可能因与本期经营业绩无关的原因而变化的某些项目的影响,如下所示。此外,管理层利用这些衡量标准来评估业务的经营结果和业绩,进行分析比较并确定改善业绩的战略。我们还认为,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率的增加表明公司价值的增加。我们不认为调整后的息税折旧摊销前利润是衡量现金流的指标,因为它不考虑某些现金需求,例如利息、所得税、还本付息或资本投资。
净收入与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | $ | 20,497 | | | $ | 16,401 | | | $ | 31,327 | | | $ | 19,181 | |
归属于非控股权益的净收益 | | (38) | | | (26) | | | (65) | | | (54) | |
折旧和摊销费用 | | 41,692 | | | 42,607 | | | 83,439 | | | 86,128 | |
利息支出 | | 30,197 | | | 31,932 | | | 61,006 | | | 61,948 | |
所得税条款 | | 10,401 | | | 6,622 | | | 15,923 | | | 10,381 | |
重组和整合费用 | | 11,029 | | | 27,477 | | | 25,766 | | | 41,571 | |
基于股份的薪酬支出 | | 5,009 | | | 5,484 | | | 10,130 | | | 11,350 | |
| | | | | | | | |
某些法律相关的(福利)费用 | | — | | | (183) | | | 300 | | | 245 | |
出售企业和长期资产的收益 | | (15,401) | | | (21,942) | | | (23,982) | | | (21,942) | |
调整后 EBITDA | | $ | 103,386 | | | $ | 108,372 | | | $ | 203,844 | | | $ | 208,808 | |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 19.2 | % | | 19.0 | % | | 19.0 | % | | 18.7 | % |
2024年展望——我们对2024年的展望信息不包括我们目前正在退出的薪资和人力资源服务业务的运营。由于随着客户选择转向其他服务提供商,该业务的收入将逐渐减少,因此我们无法估计该业务在2024年的经营业绩。此外,我们不将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益或自由现金流展望与直接可比的GAAP财务指标进行对账,因为我们没有为净收益、调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润之间的对账项目提供前景指导,而且其中某些对账项目会影响经营活动的现金流。由于某些前瞻性对账项目(包括资产减值费用、重组和整合费用、业务和长期资产销售损益以及某些法律相关费用)存在很大的不确定性和可变性,因此如果不做出不合理的努力,就无法将非公认会计准则财务指标展望指导与相应的GAAP指标进行对账。其中某些对账项目的可能意义很高,而且根据历史经验,可能是实质性的。
与截至2023年12月31日止年度调整后息税折旧摊销前利润、调整后摊薄后每股收益和自由现金流的可比GAAP财务指标的对账可在2023年10-k表的管理与分析部分找到,标题为合并经营业绩部分中非公认会计准则财务指标对账下。
重组和整合费用包括与推动收益和现金流增长的计划相关的成本,还包括与某些应用程序和流程的整合和迁移相关的成本。这些成本主要包括咨询、项目管理服务和内部劳动力,以及与我们的计划相关的其他成本,例如与设施关闭和整合相关的成本。此外,我们还记录了各职能领域的员工遣散费。
我们目前正在实施多项旨在支持我们的增长战略和提高效率的举措,其中包括几项我们统称为北极星计划的举措。这些举措的目标是通过(1)扩大我们的息税折旧摊销前利润增长轨迹,(2)增加现金流,(3)偿还债务以及(4)提高我们的杠杆率,进一步提高股东价值。我们的各种举措包括以组织结构、流程和运营改进为重点的结构性成本削减的平衡组合,以及推动收入增长的工作流程。我们已经将同类能力、减少管理层次和整合核心业务相结合,以提高运营效率,创造投资高影响力人才的能力,以加速我们的支付和数据业务增长。我们在所有北极星计划上都取得了有意义的进展,我们预计今年下半年和整个2025年的经营业绩将继续带来好处。例如,在2024年第二季度,作为第一美国收购的一部分,我们开始将2021年收购的所有六个品牌合并为一个统一的品牌。我们预计,随着时间的推移,这将提高我们的营销效率并降低成本。有关我们的重组和整合支出的更多信息,包括与北极星计划相关的费用,可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注9:重组和整合费用” 标题下找到。
我们预计,未来几个季度,各种北极星计划的好处将继续增加。总体计划的目标是到2026年,自由现金流的运行率提高1亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润提高8000万美元。截至2024年6月30日,我们已经产生了约7,000万美元的相关重组和整合费用,我们预计到2025年,我们将额外承担约5000万美元的北极星重组和整合费用。这些费用将包括专业服务费、员工遣散费和其他与重组相关的费用。
截至2024年6月30日,我们的重组和整合应计费用中包含的大部分员工裁员以及相关的遣散费预计将在明年内完成。由于这些员工裁员,包括与我们的北极星计划相关的裁员,与2023年的经营业绩相比,我们预计到2024年每年将节省约1000万美元的销售成本和2500万美元的销售和并购支出。此外,与2023年的运营业绩相比,我们预计在2024年关闭设施将节省约300万美元的成本。请注意,这些节省可能会被劳动力和其他成本的增加所抵消,包括通货膨胀的影响和对业务的投资。
自2024年1月1日起,我们调整了组织结构,以更好地反映我们的投资组合和产品,并更新了可报告的细分市场以应对这些变化。2023 年,我们没有在新的细分市场结构下运营。有关我们调整后的应申报板块的信息可以在本报告第1部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注15:业务板块信息” 的标题下找到,其中还可以找到有关我们各种产品和服务收入的信息。
商家服务
我们的商户服务板块的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
总收入 | | $ | 98,527 | | | $ | 91,467 | | | 7.7% | | $ | 195,004 | | | $ | 180,572 | | | 8.0% |
调整后 EBITDA | | 19,188 | | | 17,300 | | | 10.9% | | 40,625 | | | 35,727 | | | 13.7% |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 0.6 个百分点 | | 20.8 | % | | 19.8 | % | | 1.0 个积分。 |
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的总收入增长是由我们的市场渠道赢得的客户推动的,包括我们的银行合作伙伴关系以及与综合软件供应商(ISV)渗透率的提高。此外,收入还受益于良好的交易量,最值得注意的是我们的政府渠道,以及2024年第二季度为应对通货膨胀环境而采取的定价行动。我们预计全年收入将实现中到较高的个位数增长。特别是2024年第四季度的同比比较,将受到我们在2023年第四季度完成的大量客户转化的负面影响。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润的增长主要是由收入增长和价格上涨推动的。受该业务的可扩展性和定价行为的推动,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润率与2023年同期相比有所增加。我们预计全年调整后的息税折旧摊销前利润率将处于20%的低区间。
B2B 支付
我们的 B20支付板块的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
总收入 | | $ | 70,230 | | | $ | 76,341 | | | (8.0%) | | $ | 139,648 | | | $ | 151,537 | | | (7.8%) |
调整后 EBITDA | | 14,012 | | | 15,192 | | | (7.8%) | | 27,273 | | | 28,667 | | | (4.9%) |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 20.0 | % | | 19.9 | % | | 0.1 个积分 | | 19.5 | % | | 18.9 | % | | 0.6 个百分点 |
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的总收入有所下降,这主要是由于密码箱处理量减少以及2023年期间一些非经常性硬件和其他销售的推动。我们正在从对一次性非经常性收入的依赖向经常性收入模式的过渡。因此,我们是
故意减少对销售利润率较低的产品的关注,例如支票成像设备和一次性软件许可证。我们目前有许多新的汇款处理客户处于实施阶段,我们预计它们将在今年晚些时候上线。为应对通货膨胀环境而实施的适度价格上涨所带来的好处在一定程度上抵消了收入的减少。随着我们继续向经常性收入过渡,我们预计,全年收入将在较低的个位数百分比范围内下降。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润有所下降,这主要是受收入下降和劳动力成本的通货膨胀压力的推动。持续的成本优化举措在一定程度上抵消了调整后息税折旧摊销前利润的下降,包括整合我们的加密箱处理业务,这也推动了调整后息税折旧摊销前利润率与2023年相比的增长。调整后的息税折旧摊销前利润率预计将提高至全年低至中-20%的区间。
数据解决方案
我们的数据解决方案板块的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
总收入 | | $ | 57,393 | | | $ | 59,301 | | | (3.2%) | | $ | 117,104 | | | $ | 103,654 | | | 13.0% |
调整后 EBITDA | | 15,796 | | | 13,382 | | | 18.0% | | 30,665 | | | 23,638 | | | 29.7% |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 27.5 | % | | 22.6 | % | | 4.9 分。 | | 26.2 | % | | 22.8 | % | | 3.4 个积分 |
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的总收入下降主要是由2023年的竞选时机动态所致。由于客户的营销活动时机,该业务经历了一定的季度间波动,这在预测收入时带来了挑战。
与2023年上半年相比,2024年上半年的总收入增长主要是由我们的核心金融机构合作伙伴以及不断增长的其他客户组合对获客营销活动的强劲需求推动的。新的竞选活动仍然强劲,我们预计,从全年的角度来看,我们的中高个位数长期增长前景仍然合适。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润有所增加,这主要是由活动时间和客户组合的变化以及我们的成本优化措施所致。2024年上半年,调整后的息税折旧摊销前利润也受益于数据驱动的营销量的增长。与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润率有所增加,这主要是由于活动时间和客户组合的变化以及成本优化措施的推动。我们预计,全年调整后的息税折旧摊销前利润将处于-20%的低至中等范围。
打印
我们的印刷板块的结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
总收入 | | $ | 308,745 | | | $ | 324,517 | | | (4.9%) | | $ | 612,079 | | | $ | 638,557 | | | (4.1%) |
调整后 EBITDA | | 93,863 | | | 104,770 | | | (10.4%) | | 184,819 | | | 199,971 | | | (7.6%) |
调整后息折旧摊销前利润率 | | 30.4 | % | | 32.3 | % | | (1.9) 积分。 | | 30.2 | % | | 31.3 | % | | (1.1) 积分。 |
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年的总收入有所下降,这主要是由支票、商业表格和一些业务配件的订单量持续下降以及我们促销产品的部分需求疲软所致。2024年第二季度的下降还部分归因于2023年第二季度与实施我们的ERP系统相关的收入转移在2023年第二季度带来的好处。为应对通货膨胀环境而采取的定价行动部分抵消了收入的减少。我们预计,全年收入下降百分比将处于低至中个位数。
与2023年同期相比,2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润下降是由订单量长期下降、促销产品销量减少以及交货和材料的通货膨胀压力所致。此外,调整后的息税折旧摊销前利润受到坏账支出增加的影响,主要与某些特定的应收账款准备金调整有关,我们预计这些调整不会持续到2024年下半年。调整后息税折旧摊销前利润的下降被应对通货膨胀环境的定价行动以及各种成本优化举措的好处部分抵消。我们仍然专注于运营费用纪律和整体效率
这个片段。2024年第二季度和上半年调整后的息税折旧摊销前利润率与2023年同期相比有所下降,原因是通货膨胀成本压力、订单量减少和坏账支出增加的影响足以抵消定价和成本优化措施的好处。我们仍然预计全年调整后的息税折旧摊销前利润率将处于30%的低区间。
截至2024年6月30日,我们持有的现金及现金等价物为2310万美元,为客户和其他非流动资产持有的资金中包含的限制性现金和限制性现金等价物为5,490万美元。下表显示了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的现金流活动,应与本报告第一部分第1项中列出的合并现金流量表一起阅读。
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| | 截至6月30日的六个月 | | |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 66,222 | | | $ | 47,337 | | | $ | 18,885 | | | | | | | |
投资活动使用的净现金 | | (43,938) | | | (37,902) | | | (6,036) | | | | | | | |
融资活动使用的净现金 | | (398,609) | | | (160,720) | | | (237,889) | | | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (3,704) | | | 3,063 | | | (6,767) | | | | | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净变动 | | $ | (380,029) | | | $ | (148,222) | | | $ | (231,807) | | | | | | | |
自由现金流 (1) | | $ | 17,596 | | | $ | (8,567) | | | $ | 26,163 | | | | | | | |
(1) 参见 “合并经营业绩” 部分中的非公认会计准则财务指标对账,该部分定义并说明了我们如何计算自由现金流。
与2023年上半年相比,经营活动提供的净现金在2024年上半年增加了1,890万美元,这在很大程度上是由我们的定价和成本管理举措以及2024年重组成本的降低所推动的。此外,由于付款时机,所得税的支付减少了910万美元,与2023年实施我们的ERP系统所产生的成本相关的云计算实施成本减少了580万美元,基于绩效的薪酬与去年同期相比减少了530万美元。支票、业务形式和一些业务配件的持续长期下滑,以及我们的业务退出和通货膨胀压力对成本结构的影响,部分抵消了运营现金流的增长。
经营活动提供的净现金中包括以下运营现金流出:
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| | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
利息支付 | | $ | 62,877 | | | $ | 60,013 | | | $ | 2,864 | |
基于绩效的薪酬支付 (1) | | 39,045 | | | 44,320 | | | (5,275) | |
所得税支付 | | 19,827 | | | 28,892 | | | (9,065) | |
预付产品折扣付款 | | 14,497 | | | 12,742 | | | 1,755 | |
遣散费 | | 7,446 | | | 7,406 | | | 40 | |
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(1) 金额反映了基于公司和分部总体业绩的薪酬。
2024年上半年投资活动使用的净现金比2023年上半年增加了600万美元,这得益于2024年业务退出活动收益减少以及2023年与一家专注于推出和营销商业支付分销技术平台的合资企业相关的1000万美元付款。2024年资本支出减少了730万美元,部分抵消了投资活动所用净现金的增加。
2024年上半年融资活动使用的净现金比2023年上半年增加了2.379亿美元,这主要是由每个时期客户资金负债的净变化所推动的。在每年的第一季度,我们看到客户资金负债大幅减少,这要归因于我们商户服务部分的季节性质。财产税在12月收取,并于次年代表客户支付。此外,正如执行概述中所述,由于我们退出薪资业务,我们的客户资金负债减少了。与之相比,2024年上半年长期债务的净还款额也促成了融资活动使用的净现金的增加
受良好的运营现金流和2023年12月31日手头现金使用的推动,2023年上半年的净借款额增加到2023年上半年。
每个时期的大量现金交易,不包括与经营活动相关的现金交易,情况如下:
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| | 截至6月30日的六个月 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 | | 改变 |
客户资金负债的净变动 | | $ | (328,376) | | | $ | (149,336) | | | $ | (179,040) | |
购买资本资产 | | (48,626) | | | (55,904) | | | 7,278 | |
债务净变动 | | (37,369) | | | 21,124 | | | (58,493) | |
支付给股东的现金分红 | | (27,469) | | | (26,852) | | | (617) | |
出售企业和长期资产的收益 | | 4,738 | | | 27,880 | | | (23,142) | |
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在评估我们的现金需求时,我们必须考虑我们的还本付息要求、租赁义务、其他合同承诺和或有负债。有关我们的长期债务和或有负债到期日的信息可在 “附注12:债务” 和 “附注13:其他承诺和意外开支” 标题下找到,这两个标题均出现在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中。有关我们的租赁义务的信息可以在2023年10-k表中出现的合并财务报表附注中的 “附注14:租赁” 标题下找到,有关我们的合同义务的信息可以在2023年10-k表格的MD&A部分中找到,在标题为 “现金流和流动性” 的部分下。
截至2024年6月30日,我们的循环信贷额度下有2.693亿美元可供借款。我们预计,运营产生的净现金,以及手头的现金和现金等价物以及信贷额度下的可用性,将足以支持我们在未来12个月的运营,包括我们的合同义务和还本付息要求,以及我们的长期资本需求。我们预计我们将继续定期支付季度股息。但是,股息每季度都由董事会批准,因此可能会发生变化。
截至2024年6月30日,我们的债务本金为15.7亿美元,截至2023年12月31日为16.0亿美元。有关我们未偿债务(包括偿债义务)的更多信息,可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注12:债务” 标题下找到。
我们每个时期的资本结构如下:
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| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
(以千计) | | 金额 | | 加权- 平均利率 | | 金额 | | 加权- 平均利率 | | 改变 |
固定利率 (1) | | $ | 1,214,174 | | | 7.0 | % | | $ | 1,246,659 | | | 7.0 | % | | $ | (32,485) | |
浮动利率 | | 353,306 | | | 7.5 | % | | 357,528 | | | 7.9 | % | | (4,222) | |
债务本金 | | 1,567,480 | | | 7.1 | % | | 1,604,187 | | | 7.2 | % | | (36,707) | |
股东权益 | | 620,476 | | | | | 604,616 | | | | | 15,860 | |
资本总额 | | $ | 2,187,956 | | | | | $ | 2,208,803 | | | | | $ | (20,847) | |
(1) 固定利率金额包括受利率互换协议约束的浮动利率债务金额。相关利率包括掉期下的固定利率加上我们的信贷额度下所有未偿金额应付的信贷额度利差。
2024年3月,我们签订了容量高达8000万美元的应收账款融资机制。截至2024年6月30日,该融资机制下的未偿还款额为7,900万美元。我们利用这些借款的收益来预付根据我们的有担保定期贷款机制到期的款项。因此,根据2024年的定期贷款安排,我们没有剩余的到期款项。截至2024年6月30日,我们遵守了债务契约,我们预计在接下来的12个月中我们将继续遵守债务契约。
2018 年 10 月,我们董事会批准回购高达 5 亿美元的普通股。该授权没有到期日期。自2020年第一季度以来,我们没有根据该授权回购任何股票。截至2024年6月30日,根据该授权,仍有2.875亿美元可供回购。有关股东权益变动的信息可以在本报告第一部分第1项中列出的股东权益合并报表中找到。
2023年10-k表格的管理与分析部分对我们的关键会计估算进行了描述。在2024年上半年,这些估计值的确定没有变化。
新会计公告——有关尚未通过的新会计公告的信息,可在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注2:新会计公告” 标题下找到。
利率风险——我们面临利率变动的主要原因是借贷活动用于支持我们的资本结构、维持流动性以及为业务运营和投资提供资金。我们不为投机或交易目的订立金融工具。由于未来的业务需求、市场状况和其他因素,预计未偿债务的性质和金额将有所不同。
根据我们的信贷额度和我们的应收账款融资安排,应按浮动利率支付利息,利率是参照SOFR和信贷协议中规定的适用利润率确定的。截至2024年6月30日,在8.0%的优先无抵押票据中,我们还有4.75亿美元的未偿还票据。包括相关的折扣和债务发行成本,这些票据的实际利率为8.3%。有关我们长期债务到期日的信息可以在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注12:债务” 标题下找到。
截至2024年6月30日,我们的未偿债务总额如下:
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(以千计) | | 账面金额 (1) | | 公允价值 (2) | | 利率 (3) |
优先有抵押定期贷款额度 | | $ | 787,125 | | | $ | 790,563 | | | 6.7 | % |
高级无抵押票据 | | 468,934 | | | 446,262 | | | 8.0 | % |
从循环信贷额度中提取的金额 | | 223,000 | | | 223,000 | | | 6.7 | % |
证券化义务 | | 78,917 | | | 78,917 | | | 6.9 | % |
债务总额 | | $ | 1,557,976 | | | $ | 1,538,742 | | | 7.1 | % |
(1) 账面金额因未摊销的折扣和950万美元的债务发行成本而减少。
(2) 对于我们的信贷额度协议和证券化义务下的未偿还金额,公允价值近似于账面价值,因为利率是可变的,反映了当前的市场利率。优先无担保票据的公允价值基于相同负债在作为资产交易时在活跃市场上的报价。
(3) 总债务的利率包括下文讨论的利率互换的影响。
作为利率风险管理策略的一部分,我们进行了利率互换,我们将其指定为现金流套期保值,以减轻部分浮动利率债务利息支付的可变性。截至2024年6月30日,利率互换有效将7.39亿美元的浮动利率债务转换为固定利率。有关利率互换的更多信息,可在本报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表简明附注中的 “附注7:衍生金融工具” 标题下找到。利率互换公允价值的变化记录在合并资产负债表上的累计其他综合亏损中,随后随着浮动利率债务的利息支出,被重新归类为利息支出。
根据截至2024年6月30日的未偿浮动利率债务金额,加权平均利率变动一个百分点将导致2024年提醒的利息支出变动约200万美元。
外币汇率风险 — 我们面临外币汇率变动的影响。对外国子公司和分支机构的投资、贷款和预付款,以及这些企业的运营,以外币计价,主要是加元。预计汇率变动对我们的收益和现金流的影响微乎其微,因为我们的国外业务占我们业务的比例相对较小。我们尚未针对外币汇率的变化进行套期保值。
(a) 披露控制和程序 — 截至本报告所涉期末,即2024年6月30日(“评估日期”),我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条)的设计和运作的有效性进行了评估 (“交易法”)).根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序是有效的,可确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到 (i) 在适用规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,以及 (ii) 积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时的决定关于所需的披露。
(b) 财务报告的内部控制——在截至2024年6月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发现任何重大变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
当可能已发生责任并且可以合理估计损失金额时,我们会记录已确定的索赔或诉讼的应计费用。每季度对索赔和诉讼进行审查,并制定或调整准备金以反映特定事项的状况。我们认为,鉴于可能和可估计的结果,我们合并财务报表中记录的储备金是足够的。截至2024年6月30日,已记录的负债对我们的财务状况、经营业绩或流动性并不重要,我们认为目前确定的任何索赔或诉讼在解决后都不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。但是,诉讼存在固有的不确定性,可能会出现不利的裁决。如果作出不利的裁决,可能会对我们在裁决发生期间或未来时期的财务状况、经营业绩或流动性造成重大不利影响。
2023年10-k表格的第一部分第1A项中概述了我们的风险因素。自我们提交2023年10-k表格以来,这些风险因素没有重大变化。
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第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
2018 年 10 月,我们董事会批准回购高达 5 亿美元的普通股。该授权没有到期日期。2024年第二季度没有根据该授权回购任何股票,截至2024年6月30日,仍有2.875亿美元可供回购。
没有。
不适用。
在截至2024年6月30日的三个月中, 无 我们的董事或高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)采用或终止了第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排(此类术语的定义见1933年《证券法》第S-k条第408项)。
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展品编号 | | 描述 |
31.1 | | 首席执行官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对定期报告的认证 |
31.2 | | 首席财务官根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对定期报告的认证 |
32.1 | | 首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期报告的认证(已提供) |
101.INS | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中) |
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根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 豪华公司 (注册人) |
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日期:2024 年 8 月 2 日 | //Barry C. McCarthy |
| Barry C· 麦卡锡 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2024 年 8 月 2 日 | /s/ William C. Zint |
| 威廉·辛特 高级副总裁、首席财务官 (首席财务官) |
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日期:2024 年 8 月 2 日 | /s/ Chad P. Kurth |
| Chad P. Kurth 副总裁、首席会计官 (首席会计官) |
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