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成员可发行的股票2023-01-012023-06-300001611052PCOR：股票期权成员可发行的普通股2024-04-012024-06-300001611052PCOR：股票期权成员可发行的普通股2023-04-012023-06-300001611052PCOR：股票期权成员可发行的普通股2024-01-012024-06-300001611052PCOR：股票期权成员可发行的普通股2023-01-012023-06-300001611052国家：美国2024-04-012024-06-300001611052国家：美国2023-04-012023-06-300001611052国家：美国2024-01-012024-06-300001611052国家：美国2023-01-012023-06-300001611052US-GAAP：非美国会员2024-04-012024-06-300001611052US-GAAP：非美国会员2023-04-012023-06-300001611052US-GAAP：非美国会员2024-01-012024-06-300001611052US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-06-300001611052US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员国家：美国2024-04-012024-06-300001611052US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员国家：美国2023-04-012023-06-300001611052US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员国家：美国2024-01-012024-06-300001611052US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员国家：美国2023-01-012023-06-300001611052US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2024-04-012024-06-300001611052US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-04-012023-06-300001611052US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2024-01-012024-06-300001611052US-GAAP：非美国会员US-GAAP：地理集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员2023-01-012023-06-3000016110522024-01-012024-01-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________________________________________
表格 10-Q
_________________________________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年6月30日
或者
| | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 _______ 的过渡期内
委员会文件号： 001-40396
_________________________________________________________________
Procore 科技公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
_________________________________________________________________
| | | | | |
| 特拉华 | 73-1636261 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
卡平特里亚大道 6309 号 卡平特里亚， 加州 | 93013 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(866) 477-6267
_________________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | | 交易
符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.0001美元 | | PCOR | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x 不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | x | 加速过滤器 | o |
| | | |
| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | | |
| 新兴成长型公司 | o | | |
如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o 没有 x
截至 2024 年 7 月 26 日，注册人已经 147,685,049 普通股，每股面值0.0001美元，已流通。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 3 |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| 简明合并运营报表和综合亏损报表 | 4 |
| 股东权益简明合并报表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 45 |
第二部分。 | 其他信息 | 46 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 46 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 46 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 46 |
第 6 项。 | 展品 | 47 |
签名 | | 48 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，涉及我们和我们的行业，涉及重大风险和不确定性。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述均为关于我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长和趋势以及我们未来运营目标的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “将” 等词语，或者这些词语或其他类似术语的否定词或与我们的期望、战略、计划或意图有关的表达。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•我们对财务业绩（包括收入、支出和利润）的期望，以及我们实现或维持未来盈利能力的预期；
•我们有效管理增长的能力，包括通过我们的市场推广（“GTM”）平台的发展；
•我们的业务以及我们运营或预计进入的市场的预期业绩、趋势、增长率和挑战；
•经济和行业趋势，特别是施工管理软件的采用率和建筑行业的数字化、通货膨胀以及严峻的宏观经济和地缘政治条件；
•我们吸引新客户以及留住和增加对现有客户销售的能力；
•我们的国际扩张能力；
•我们市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力；
•我们开发新产品、服务和功能的能力，以及我们的客户和潜在客户是否会采用这些新产品、服务和功能；
•我们维护、保护和提升品牌的能力；
•我们的现金是否足以满足至少未来12个月的现金需求；
•未来的收购、合资企业或投资，包括我们的战略投资和对有价证券的投资；
•我们遵守或遵守目前适用于或将适用于我们在美国（“美国”）和国际上的业务的法律法规的能力；
•我们对关键人员的依赖以及我们吸引、维持和留住管理人员和技术人员的能力；
•我们普通股的未来交易价格；以及
•我们识别、评估和管理网络安全威胁和风险的能力。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受第一部分第1A项 “风险因素” 以及我们2024年2月26日10-k表年度报告（我们的 “2023年10-K表格”）以及本10-Q表季度报告其他地方描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映未来任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
除非上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告中提及的 “公司”、“Procore”、“我们” 和 “我们的” 是指Procore Technologies, Inc.及其合并子公司。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
Procore 科技公司
简明合并资产负债表（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| （以千计，股票数量和面值除外） | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 356,239 | | | $ | 357,790 | |
有价证券，当前（摊销成本）为美元379,504 和 $320,166 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日） | 379,120 | | | 320,161 | |
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元4,132 和 $4,791 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 158,700 | | | 206,644 | |
| 合同成本资产，当前 | 30,946 | | | 28,718 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 41,471 | | | 42,421 | |
| 流动资产总额 | 966,476 | | | 955,734 | |
有价证券，非流动（摊销成本为美元）45,430 和 $0 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日） | 45,430 | | | — | |
| 资本化软件开发成本，净额 | 95,763 | | | 83,045 | |
| 财产和设备，净额 | 34,895 | | | 36,258 | |
| 使用权资产-融资租赁 | 33,051 | | | 34,375 | |
| 使用权资产-经营租赁 | 35,255 | | | 44,141 | |
| 合同成本资产，非流动资产 | 44,193 | | | 44,564 | |
| 无形资产，净额 | 142,293 | | | 137,546 | |
| 善意 | 550,363 | | | 539,354 | |
| 其他资产 | 19,316 | | | 18,551 | |
| 总资产 | $ | 1,967,035 | | | $ | 1,893,568 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 26,951 | | | $ | 13,177 | |
| 应计费用 | 71,253 | | | 100,075 | |
| 递延收入，当前 | 494,680 | | | 501,903 | |
| 其他流动负债 | 31,894 | | | 27,275 | |
| 流动负债总额 | 624,778 | | | 642,430 | |
| 递延收入，非当期 | 6,135 | | | 7,692 | |
| 融资租赁负债，非流动 | 42,468 | | | 43,581 | |
| 经营租赁负债，非流动 | 32,578 | | | 37,923 | |
| 其他非流动负债 | 5,278 | | | 6,332 | |
| 负债总额 | 711,237 | | | 737,958 | |
| 突发事件（注9） | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股，$0.0001 面值， 100,000,000 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 0 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股票。 | — | | | — | |
普通股，$0.0001 面值， 1,000,000,000 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 147,678,550 和 144,806,464 分别于2024年6月30日和2023年12月31日已发行和流通的股票。 | 15 | | | 15 | |
| 额外的实收资本 | 2,414,224 | | | 2,295,807 | |
| 累计其他综合亏损 | (2,327) | | | (1,375) | |
| 累计赤字 | (1,156,114) | | | (1,138,837) | |
| 股东权益总额 | 1,255,798 | | | 1,155,610 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,967,035 | | | $ | 1,893,568 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Procore 科技公司
简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| （以千计，股票和每股金额除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | |
| 收入成本 | 48,101 | | | 42,304 | | | 93,824 | | | 82,506 | |
| 毛利润 | 236,246 | | | 186,232 | | | 459,951 | | | 359,556 | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 销售和营销 | 127,922 | | | 125,362 | | | 248,916 | | | 242,725 | |
| 研究和开发 | 72,308 | | | 73,216 | | | 142,907 | | | 153,252 | |
| 一般和行政 | 50,792 | | | 46,383 | | | 101,810 | | | 91,571 | |
| 运营费用总额 | 251,022 | | | 244,961 | | | 493,633 | | | 487,548 | |
| 运营损失 | (14,776) | | | (58,729) | | | (33,682) | | | (127,992) | |
| 利息收入 | 5,814 | | | 4,943 | | | 11,752 | | | 9,891 | |
| 利息支出 | (472) | | | (491) | | | (951) | | | (987) | |
| 净增收入 | 3,761 | | | 2,031 | | | 6,849 | | | 3,663 | |
| 其他费用，净额 | (148) | | | (313) | | | (492) | | | (523) | |
| 所得税准备金前的亏损 | (5,821) | | | (52,559) | | | (16,524) | | | (115,948) | |
| 所得税准备金 | 490 | | | 322 | | | 753 | | | 380 | |
| 净亏损 | $ | (6,311) | | | $ | (52,881) | | | $ | (17,277) | | | $ | (116,328) | |
| 归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后 | $ | (0.04) | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.83) | |
| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后 | 146,938,942 | | 141,238,489 | | 146,207,469 | | 140,446,873 |
| 其他综合（亏损）收入 | | | | | | | |
| 扣除税款的外币折算调整 | $ | (87) | | | $ | 395 | | | $ | (573) | | | $ | 379 | |
| 扣除税款的待售债务和有价证券的未实现亏损 | (172) | | | (388) | | | (379) | | | (64) | |
| 其他综合（亏损）收入总额 | (259) | | | 7 | | | (952) | | | 315 | |
| 综合损失 | $ | (6,570) | | | $ | (52,874) | | | $ | (18,229) | | | $ | (116,013) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Procore 科技公司
股东权益简明合并报表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 累积的
赤字 | | 总计 股东 股权 |
| （以千计，股票金额除外） | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 139,159,534 | | $ | 14 | | | $ | 2,068,225 | | | $ | (2,316) | | | $ | (949,143) | | | $ | 1,116,780 | |
| 行使股票期权 | 272,032 | | — | | | 3,651 | | | — | | | — | | | 3,651 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 47,060 | | | — | | | — | | | 47,060 | |
| 在限制性股票单位结算时发行普通股 | 940,122 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 308 | | | — | | | 308 | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (63,447) | | | (63,447) | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | 140,371,688 | | $ | 14 | | | $ | 2,118,936 | | | $ | (2,008) | | | $ | (1,012,590) | | | $ | 1,104,352 | |
| 行使股票期权 | 549,328 | | — | | | 7,304 | | | — | | | — | | | 7,304 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 44,647 | | | — | | | — | | | 44,647 | |
| 在限制性股票单位结算时发行普通股 | 963,723 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为员工股票购买计划发行普通股 | 316,042 | | — | | | 13,006 | | | — | | | — | | | 13,006 | |
| 其他综合收入 | — | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (52,881) | | | (52,881) | |
| 截至2023年6月30日的余额 | 142,200,781 | | $ | 14 | | | $ | 2,183,893 | | | $ | (2,001) | | | $ | (1,065,471) | | | $ | 1,116,435 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Procore 科技公司
股东权益简明合并报表（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 累积的
赤字 | | 总计 股东 股权 |
| （以千计，股票金额除外） | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 144,806,464 | | $ | 15 | | | $ | 2,295,807 | | | $ | (1,375) | | | $ | (1,138,837) | | | $ | 1,155,610 | |
| 行使股票期权 | 471,310 | | — | | | 7,140 | | | — | | | — | | | 7,140 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 42,590 | | | — | | | — | | | 42,590 | |
| 在限制性股票单位结算时发行普通股 | 994,029 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合损失 | — | | — | | | — | | | (693) | | | — | | | (693) | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | | — | | | (10,966) | | | (10,966) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 146,271,803 | | $ | 15 | | | $ | 2,345,537 | | | $ | (2,068) | | | $ | (1,149,803) | | | $ | 1,193,681 | |
| 行使股票期权 | 294,901 | | — | | | 2,779 | | | — | | | — | | | 2,779 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | | 52,721 | | | — | | | — | | | 52,721 | |
| 在限制性股票单位结算时发行普通股 | 835,497 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为员工股票购买计划发行普通股 | 276,349 | | — | | | 13,187 | | | — | | | — | | | 13,187 | |
| 其他综合损失 | — | | — | | | — | | | (259) | | | — | | | (259) | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | | | | (6,311) | | | (6,311) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 147,678,550 | | $ | 15 | | | $ | 2,414,224 | | | $ | (2,327) | | | $ | (1,156,114) | | | $ | 1,255,798 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并现金流量表（未经审计）
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| 截至6月30日的六个月 |
| （以千计） | 2024 | | 2023 |
| 运营活动 | | | |
| 净亏损 | $ | (17,277) | | | $ | (116,328) | |
| 为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整 | | | |
| 基于股票的薪酬 | 89,357 | | | 87,425 | |
| 折旧和摊销 | 40,894 | | | 34,210 | |
| 有价债务证券折扣的增加，净额 | (6,749) | | | (3,662) | |
| 放弃长期资产 | 580 | | | 535 | |
| 非现金经营租赁费用 | 4,993 | | | 5,232 | |
| 未实现外币亏损，净额 | 714 | | | 557 | |
| 递延所得税 | 2 | | | 5 | |
| 信贷损失准备金 | 405 | | | 3,730 | |
| 战略投资公允价值（增加）减少 | (641) | | | 6 | |
| 扣除资产收购和企业合并影响后的运营资产和负债的变化 | | | |
| 应收账款 | 48,994 | | | 23,577 | |
| 递延合同成本资产 | (2,089) | | | (3,630) | |
| 预付费用和其他资产 | (190) | | | 1,701 | |
| 应付账款 | 13,279 | | | 1,149 | |
| 应计费用和其他负债 | (30,447) | | | (31,110) | |
| 递延收入 | (10,877) | | | 19,582 | |
| 经营租赁负债 | (3,108) | | | (5,381) | |
| 经营活动提供的净现金 | 127,840 | | | 17,598 | |
| 投资活动 | | | |
| 购买财产和设备 | (3,963) | | | (4,694) | |
| 资本化软件开发成本 | (19,732) | | | (17,351) | |
| 购买战略投资 | (1,072) | | | (442) | |
| 购买有价证券 | (324,374) | | | (229,282) | |
| 有价证券的到期日 | 226,099 | | | 222,726 | |
| 有价证券的销售 | — | | | 5,452 | |
| 材料融资的起源 | — | | | (17,007) | |
| 客户还款物资融资 | 1,483 | | | 12,996 | |
| 收购业务，扣除获得的现金 | (25,945) | | | — | |
| 资产收购，扣除获得的现金 | (3,792) | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (151,296) | | | (27,602) | |
| 融资活动 | | | |
| 股票期权行使的收益 | 9,915 | | | 10,939 | |
| 员工股票购买计划的收益 | 13,187 | | | 13,006 | |
| 根据融资租赁协议支付的本金，扣除租赁激励措施的收益 | (669) | | | (930) | |
| 融资活动提供的净现金 | 22,433 | | | 23,015 | |
| 现金和现金等价物的净增长 | (1,023) | | | 13,011 | |
| 汇率变动对现金的影响 | (528) | | | (309) | |
| 现金和现金等价物，期初 | 357,790 | | | 299,816 | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 356,239 | | | $ | 312,518 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并现金流量表（未经审计）
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| 截至6月30日的六个月 |
| （以千计） | 2024 | | 2023 |
| | | |
| | | |
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| | | |
| 现金流信息的补充披露 | | | |
| 为所得税支付的现金，扣除收到的退款 | $ | 1,635 | | | $ | 685 | |
| 以股票为基础的薪酬资本化为云计算安排成本 | 72 | | | 155 | |
| 为租赁激励措施收到的现金 | 294 | | | 386 | |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | |
| 来自融资租赁的运营现金流 | 793 | | | 987 | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | 4,374 | | | 6,389 | |
| 为来自融资租赁的现金流融资 | 908 | | | 1,016 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | |
| 期末应付账款和应计费用中包含的财产和设备的购置 | 1,582 | | | 698 | |
| 资本化软件开发成本包含在期末应付账款和应计费用中 | 3,287 | | | 749 | |
| 以股票为基础的薪酬资本化用于软件开发 | 5,882 | | | 4,128 | |
| 期末其他流动负债中包含的延期业务合并付款 | 1,460 | | | — | |
| 递延资产收购付款包含在期末的其他流动负债和应计费用中 | 1,481 | | | — | |
| 为换取经营租赁负债而获得或修改的使用权资产 | (3,780) | | | 3,515 | |
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简明合并财务报表附注（未经审计）
1。业务的组织和描述
业务描述
Procore Technologies, Inc.（及其子公司，“Procore” 或 “公司”）提供基于云的施工管理平台及相关产品和服务，允许建筑行业的主要利益相关者，例如业主、总承包商、专业承包商、建筑师和工程师，就建筑项目进行协作。
该公司于2002年在加利福尼亚州注册成立，并于2014年在特拉华州重新注册成立。该公司总部位于加利福尼亚州卡平特里亚，业务遍及全球。
2。重要会计政策摘要
列报依据
随附的简明合并财务报表包括Procore的中期财务报表。简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP” 或 “美国公认会计原则”）编制的，未经审计。根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被简要或省略。因此，这些简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表信息来自公司经审计的合并财务报表。简明合并财务报表的编制基础与编制经审计的年度合并财务报表所用的基础一致，管理层认为，包括简明合并财务报表公允表所必需的所有调整，包括正常经常性项目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层定期评估其估计和假设是否持续合理，主要是在收入确认、合同成本资产的收益期、企业合并或资产收购中收购的资产和承担的负债的公允价值、股票薪酬支出、商誉和长期资产的可收回性、长期资产的使用寿命、软件开发成本的资本化、包括相关储备金和补贴在内的所得税、信贷损失准备金、增量借款适用于租赁会计的费率和租赁条款估算，以及自保准备金估算。预计将根据此类定期评估对所使用的估计数进行适当的调整。管理层的估计基于历史经验和管理层认为合理的其他各种假设。实际业绩可能与公司的估计有所不同。
细分市场
该公司作为单一运营部门运营。运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估其单独的财务信息。该公司的CodM是其首席执行官（“首席执行官”）。近年来，该公司完成了多项收购，这使其得以扩展其平台能力以及相关的产品和服务。
尽管公司提供不同的产品和服务，包括收购带来的产品和服务，但其业务的运作方式是 一 运营部门，因为其CodM评估公司的财务信息，目的是评估财务业绩和合并分配资源。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
业务合并
公司评估收购是业务合并还是资产收购。如果几乎所有收购的总资产都集中在单一资产或一组类似资产中，则此次收购被视为资产收购，其中收购对价按相对公允价值分配给所收购资产。商誉不记录在资产收购中。如果总资产不集中在单一资产或一组相似资产中，则公司将确定收购的资产集合是否代表企业。企业是一组综合的活动和资产，能够进行和管理，以提供回报。视收购的性质而定，可能需要作出判断来确定所收购的资产是否为企业合并。
公司对企业合并采用收购会计方法。根据这种会计方法，收购的资产和承担的负债按收购之日各自的公允价值入账。购买价格超过所收购净资产公允价值的任何部分均被确认为商誉。在自收购之日起长达一年的衡量期内，公司调整了收购资产和负债的临时金额，并相应地抵消了商誉，以反映获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息，这些事实和情况如果已知，将影响截至该日确认金额的计量。在计量期结束或最终确定收购资产或承担的负债的价值后，以先到者为准，任何后续调整都将记录在公司的合并运营和综合亏损报表中。
确定收购资产和承担的负债的公允价值需要管理层的判断，通常涉及使用重要的估计值和假设，包括对复制或替换所购资产的估计努力水平和相关成本、未来现金流入和流出以及贴现率等方面的假设。公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。假设市场参与者是资产或负债主要（最有利的）市场的买家和卖家。此外，资产的公允价值衡量标准假设市场参与者对该资产的使用量最高、最佳。因此，公司可能被要求以公允价值衡量标准对收购的资产进行估值，而这些衡量标准不能反映其对这些资产的预期用途。使用不同的估计和判断可能会产生不同的结果。
尽管公司认为其所做的假设和估计是合理和适当的，但这些假设和估计在一定程度上基于历史经验和信息，这些经验和信息可能从被收购公司的管理层那里获得，并且本质上是不确定的。
有价证券
规定到期日超过三个月的投资被归类为有价证券，包括美国（“美国”）国库证券、商业票据、公司票据和债务以及定期存款。截至2024年6月30日和2023年12月31日持有的所有有价证券均被归类为可供出售的债务证券，按公允价值入账。根据证券在资产负债表日的合同到期日，公司的有价证券在随附的简明合并资产负债表中被归类为短期或长期证券。公司在每个资产负债表日重新评估此类分类。
公司定期评估其有价证券投资组合的减值情况。公司对未实现亏损状况的每项投资进行评估，以确定未实现亏损中是否有任何部分与信用损失有关。在确定是否可能存在信用损失时，公司会考虑未实现亏损状况的程度、与证券或发行人运营环境特别相关的任何不利条件、证券的薪酬结构、发行人的支付历史以及发行人信用评级的任何变化。由于预期的信贷损失而导致的有价证券的未实现亏损在其他支出中确认，扣除随附的简明合并运营报表和综合亏损，而任何未因预期信贷损失而产生的未实现的超额未实现收益和亏损均包含在累计的其他综合亏损中，即股东权益的一部分。在结束的六个月中
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简明合并财务报表附注（未经审计）
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，有 不 有价证券上记录的信用损失。有价证券记录的利息记为利息收入，扣除保费摊销后的折扣的增加计入随附的简明合并运营报表和综合亏损的净增收益。
材料融资收入和应收账款
在2021年11月收购Express Lien, Inc.（d/b/a Levelset）（“Levelset”）时，该公司承担了一项材料融资计划，以帮助促进代表其客户从配送合作伙伴（公司的供应商）购买建筑材料，允许此类客户以延期付款方式为从公司购买材料提供资金。在公司于2023年10月停止其材料融资计划下的发放之前，配送合作伙伴主要负责完成材料采购，而公司对此类材料没有控制权。该公司以延期付款期限（通常为120天）向客户融资的金额从发放费和财务费用中获得收入。所得的此类费用是根据实际利率法计算和确认的，列报时扣除任何相关储备金和递延发放成本的摊销。在截至2024年6月30日的六个月中，与公司材料融资计划相关的信贷损失为 非实质的。在截至2023年6月30日的六个月中，公司发生的信贷损失为美元3.9 百万美元用于其材料融资计划，这些费用记作一般和管理费用，记入随附的简明合并运营和综合亏损报表。
材料融资计划下客户未偿还的应收账款总额为美元5.7 百万美元，材料融资应收账款的预期信贷损失的相关备抵金为美元3.8 截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。截至2024年6月30日，总材料融资应收账款为美元1.8 百万已全部保留。材料融资应收账款，扣除备抵后，记入随附的简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
自保储备
2022年1月，公司选择自筹部分健康保险计划。为了降低与高额索赔相关的风险，公司开设了个人止损保险。该公司在独立的第三方精算师的协助下，对每个报告期末发生的索赔（包括尚未报告的索赔）的风险敞口进行了估算。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的自保应计额为美元2.3 百万和美元3.3 在随附的简明合并资产负债表的其他流动负债中，分别包含百万美元。
战略投资
股票证券投资
该公司持有某些私人控股公司的股权证券的投资，这些公司的公允价值不容易确定。公司对这些公司没有控股权或重大影响力。公司选择按成本计量非有价股权证券，只有在同一发行人的相同或相似证券的有序交易出现可观察到的价格变动时，或出现任何减值时，才重新计量为公允价值。本次选举将在每个报告期内重新评估，以确定非有价股票证券的公允价值是否易于确定，在这种情况下，该证券将不再有资格参加本次选择。此类已实现和未实现的股权证券的所有收益和亏损均计入其他支出，扣除随附的简明合并运营报表和综合亏损。公司根据考虑各种潜在减值指标的定性评估，对每个报告期的非有价股票证券进行减值评估。如果存在减值，则在随附的简明合并运营报表中确认亏损，并根据账面价值超过投资公允价值的金额确认综合亏损。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
投资有限合伙基金
该公司还持有对某些有限合伙基金的投资。公司在这些有限合伙企业中不持有控股权或重大影响力。此类投资的公允价值是使用基金管理人提供的资产净值（“NAV”）作为实际权宜之计进行估值的。
可供出售的债务证券
该公司还持有私人控股公司的债务证券的某些投资，这些投资被归类为可供出售的债务证券。此类可供出售的债务证券按公允价值入账，公允价值的变动记入其他综合亏损。该公司定期审查其可供出售的债务证券，以确定公允价值是否出现了非暂时的下降。如果减值被视为非临时减值，则与信贷损失相关的减值部分将计入其他（支出）收入，扣除随附的简明合并运营报表和综合亏损报表，与非信贷相关亏损相关的部分被确认为综合亏损的组成部分。
公允价值测量
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值衡量基于使用三个输入级别的公允价值层次结构，其中前两个级别被认为是可观察的，最后一个被认为是不可观察的，如下所示：
相同资产或负债在活跃市场中的1级报价。
二级市场中相同或相似资产和负债的报价，除了活跃市场中相同或相似资产或负债的报价外，这些资产和负债不是活跃或可观察的投入。
3级不可观察的投入，几乎没有或根本没有市场活动支持，对资产或负债的公允价值具有重要意义。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，由于此类项目的短期性质，公司包含在流动资产和流动负债（包括应收账款、应付账款和应计费用）中的金融工具的账面价值接近公允价值。公司在每个报告期内以公允价值衡量其在货币市场基金、有价证券和可供出售债务证券投资中持有的现金。估算私营公司可供出售债务证券的公允价值需要使用大量不可观察的投入，因此，公司将这些资产归类为公允价值层次结构中的第三级。
公司对私人控股公司股权证券的投资按非经常性公允价值入账。对于没有易于确定的公允价值的投资，公司将可观察的交易（例如被投资方发行新股）视为被投资企业价值的指标，并用它们来估算投资的公允价值。公司对有限合伙企业的投资是使用资产净值作为实际权宜之计进行估值的，因此不属于公允价值等级制度。
受限制的现金
在截至2023年6月30日的三个月中，美元3.1 与公司信用卡有关的数百万美元限制性现金已解除限制。该公司持有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性现金。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
递延收入
合同负债包括当公司拥有在向客户转移服务之前开具发票的合同权利时递延的收入。公司确认的收入为 $228.8 百万和美元185.1 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，分别为百万美元，这笔款项已计入相应期初的递延收入余额。公司确认的收入为 $364.2 百万和美元286.2 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元，已计入相应期初的递延收入余额。
剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的交易价格（“RPO”）代表尚未被确认为收入的合同交易价格，其中包括递延收入和不可取消合同下的金额，这些金额将在未来时期开具发票并确认为收入。公司当前的RPO代表现有合同下的未来收入，预计将在未来12个月内被确认为收入。 截至2024年6月30日，分配给RPO的交易价格总额为美元1.0 十亿美元，公司预计将确认其中美元724.8百万，或大约 70%，作为下一年的收入 12 几个月，以及几乎所有剩余的美元310.4 百万之间 12 和 36 几个月后。
3.投资
有价证券
截至2024年6月30日，有价证券包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 格罗斯
未实现
收益 | | 格罗斯
未实现
损失 | | 公允价值 |
| 美国国债 | $ | 167,659 | | | $ | 3 | | | $ | (96) | | | $ | 167,566 | |
| 商业票据 | 53,138 | | | — | | | (68) | | | 53,070 | |
| 公司票据和债务 | 204,137 | | | 11 | | | (234) | | | 203,914 | |
| 有价证券总额 | $ | 424,934 | | | $ | 14 | | | $ | (398) | | | $ | 424,550 | |
截至2023年12月31日，有价证券包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 格罗斯
未实现
收益 | | 格罗斯
未实现
损失 | | 公允价值 |
| 美国国债 | $ | 128,479 | | | $ | 124 | | | $ | (27) | | | $ | 128,576 | |
| 商业票据 | 47,415 | | | 1 | | | (35) | | | 47,381 | |
| 公司票据和债务 | 139,747 | | | 61 | | | (128) | | | 139,680 | |
| 定期存款 | 4,525 | | | — | | | (1) | | | 4,524 | |
| 有价证券总额 | $ | 320,166 | | | $ | 186 | | | $ | (191) | | | $ | 320,161 | |
下表汇总了按合同到期日归类为有价证券的投资的估计公允价值（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 1 年内到期 | $ | 379,120 | | | $ | 320,161 | |
| 1 到 2 年后到期 | 45,430 | | | — | |
| 有价证券总额 | $ | 424,550 | | | $ | 320,161 | |
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简明合并财务报表附注（未经审计）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，有价证券的到期日为美元226.1 百万和美元222.7 分别为百万。在截至2023年6月30日的六个月中，有价证券的销售额为美元5.5 百万。曾经有 不 截至2024年6月30日的六个月中有价证券的销售。有价证券销售的已实现亏损记入其他支出，扣除简明合并运营报表和综合亏损。在截至2023年6月30日的六个月中，此类损失并不重要。在截至2024年6月30日或2023年6月30日的六个月中，有价证券没有减值。
战略投资
截至2024年6月30日的六个月中，战略投资活动汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票证券 | | 有限合伙企业 | | 可供出售的债务
证券 | | 总计 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 7,179 | | | $ | 3,986 | | | $ | 362 | | | $ | 11,527 | |
| 可供出售债务证券的应计利息 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 购买战略投资 | 498 | | | 574 | | | — | | | 1,072 | |
| 战略投资的未实现收益 | 671 | | | 154 | | | — | | | 825 | |
| 战略投资的减值 | (184) | | | — | | | — | | | (184) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 8,164 | | | $ | 4,714 | | | $ | 366 | | | $ | 13,244 | |
截至2023年6月30日的六个月中，战略投资活动汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票证券 | | 有限合伙企业 | | 可供出售的债务
证券 | | 总计 |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 7,286 | | | $ | 3,402 | | | $ | 355 | | | $ | 11,043 | |
| 可供出售债务证券的应计利息 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 购买战略投资 | — | | | 442 | | | — | | | 442 | |
| 战略投资的未实现亏损 | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | 7,286 | | | $ | 3,838 | | | $ | 359 | | | $ | 11,483 | |
战略投资记入随附的简明合并资产负债表中的其他资产。截至2024年6月30日，就公司对有限合伙企业的投资而言，其合同义务提供不超过美元的额外投资资金5.1 百万美元由被投资人选择。
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4。金融工具的公允价值
在公允价值层次结构中定期按公允价值计量的金融资产汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 295,343 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 295,343 | |
| 商业票据 | — | | | 2,041 | | | — | | | 2,041 | |
| 公司票据和债务 | — | | | 3,918 | | | — | | | 3,918 | |
| 有价证券： | | | | | | | |
| 美国国债 | 167,566 | | | — | | | — | | | 167,566 | |
| 商业票据 | — | | | 53,070 | | | — | | | 53,070 | |
| 公司票据和债务 | — | | | 203,914 | | | — | | | 203,914 | |
| | | | | | | |
| 战略投资： | | | | | | | |
| 对可供出售债务证券的投资 | — | | | — | | | 366 | | | 366 | |
| 总计 | $ | 462,909 | | | $ | 262,943 | | | $ | 366 | | | $ | 726,218 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 303,452 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 303,452 | |
| 有价证券： | | | | | | | |
| 美国国债 | 128,576 | | | — | | | — | | | 128,576 | |
| 商业票据 | — | | | 47,381 | | | — | | | 47,381 | |
| 公司票据和债务 | — | | | 139,680 | | | — | | | 139,680 | |
| 定期存款 | — | | | 4,524 | | | — | | | 4,524 | |
| 战略投资： | | | | | | | |
对可供出售债务证券的投资 | — | | | — | | | 362 | | | 362 | |
| 总计 | $ | 432,028 | | | $ | 191,585 | | | $ | 362 | | | $ | 623,975 | |
5。租赁
除其他杂项设备外，该公司主要签订了办公空间的租赁安排。该公司的租约最初不可取消的租赁条款从一到不等 12 年份。该公司的一些租约包括可以选择将租赁期限延长至 10 年份。
在截至2024年6月30日的六个月中，公司修改了其在德克萨斯州奥斯汀的办公室租约，以延长租赁条款并调整了租金义务，这导致租金增加了 $10.7 到2036年，未来的租金承诺为100万英镑。在此期间，运营租赁的开始和修改总额导致使用权资产净减少，即随附的简明合并资产负债表中的经营租赁负债和相应的运营租赁负债3.8 百万和美元4.0 分别为百万，主要与德克萨斯州的修改租约有关。资产和负债的减少主要是由于与最初的租赁开始期相比，2024年的贴现率更高，以及租户改善补贴。
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Procore 科技公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
6。业务合并
Intelliw
2024年5月30日，公司以美元的价格完成了对建筑材料管理公司Intelliwave Technologies Inc.（“Intelliwave”）所有已发行股权的收购29.8百万美元的现金对价。此次收购的目的是加快公司劳动力管理解决方案的开发。
截至2024年6月30日，公司已支付美元28.3百万美元现金，公司预计剩余的$1.5百万美元将在内部支付 六个月 收购日期。剩下的 $1.5在随附的简明合并资产负债表中，其他流动负债中列报了百万的收购对价。在收购之日，$4.3由于可能违反陈述、担保和赔偿，向第三方托管代理人持有的托管账户存入了数百万美元的现金。$3.8100万美元的托管金额已包含在收购对价中，计划在收购之日18个月后从托管中发放给Intelliwave股东（视任何赔偿索赔而定），以及美元0.5其中百万的托管金额不包括在收购对价中，计划在收购之日起24个月后从托管中解除给Intelliwave股东（视任何赔偿索赔而定）。
在收购之日，初步收购对价已分配给以下资产和负债（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 有用生活 |
| 收购的资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,390 | | | |
| 应收账款 | 964 | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 17 | | | |
| 其他非流动资产 | 388 | | | |
| 发达的技术无形资产 | 16,000 | | | 7 年份 |
| 客户关系无形资产 | 4,700 | | | 10 年份 |
| 善意 | 11,333 | | | |
| 收购的资产总额 | $ | 35,792 | | | |
| 承担的负债 | | | |
| 递延收入，当前 | (2,210) | | | |
| 其他流动负债 | (2,605) | | | |
| 其他非流动负债 | (388) | | | |
| 递延所得税负债净额 | (790) | | | |
| 承担的负债总额 | $ | (5,993) | | | |
| 收购的净资产 | $ | 29,799 | | | |
已开发的技术无形资产代表Intelliwave技术的公允价值，该技术的估值既考虑了重建成本，也考虑了特许权使用费方法的减免。重建成本方法下的关键假设包括复制或替换所购技术的估计工作量和相关成本。特许权使用费减免法下的关键假设包括开发的技术产生的预测收入、适用于该技术的估计特许权使用费率以及贴现率。开发的技术按直线摊销，这近似于该技术在估计的使用寿命内消费该技术经济利益的模式 七年。摊销费用在随附的简明合并运营报表和综合亏损报表中记录在收入成本中。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
客户关系代表与Intelliwave现有客户的基础关系的公允价值，这些客户是使用超额收益法估值的。超额收益法下的关键假设包括预计的未来收入、成本、现金流和贴现率。客户关系无形资产按直线摊销，这近似于消费客户关系经济利益的模式，其估计使用寿命为 十年。摊销费用记入随附的简明合并运营报表和综合亏损报表中的销售和营销费用。
这个 $11.3百万的商誉余额主要归因于协同效应和扩大的市场机会，而Intelliwave与公司的产品和员工队伍的整合预计将实现这些协同效应和扩大的市场机会。出于所得税的目的，几乎所有的商誉余额都不可扣除。
一旦获得有关截至收购之日存在的事实和情况的信息，收购资产和假定负债估值的计量期即告结束，但不超过12个月。收购价格分配将视未来调整而定，包括最终确定收盘净营运资金。
该公司发布了 65,269 基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）和 67,807 授予日基于服务的限制性股票单位（“RSU”）的公允价值为美元68.96 每股是为了留住Intelliwave的某些员工。发放给Intelliwave员工的PSU将视特定整合里程碑的实现而定。PSU和RSU的总授予日公允价值不包括在购买对价中，被确认为合并后的支出。有关公司如何支出股票薪酬的详细信息，请参阅这些简明合并财务报表附注10。
该公司没有单独公布自收购之日起至2024年6月30日期间对Intelliwave的收购或Intelliwave的收入和营业亏损的预计业绩，因为这些影响对简明的合并财务报表并不重要。与收购相关的交易成本并不重要，是随附的简明合并运营报表和综合亏损报表中产生的费用记为支出。
7。无形资产和商誉
无形资产
在截至2024年6月30日的三个月中，公司完成了对Intelliwave的收购，如上文附注6所述，Intelliwave被视为业务合并。该公司还以美元的价格收购了另一项已开发的技术3.9百万，计为资产收购。所获得的开发技术的估计使用寿命为 四年，摊销费用记入随附的简明合并运营报表和综合亏损报表中的收入成本。
公司的有限寿命和无限期无形资产汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 加权平均剩余使用寿命（年） |
| 开发的技术 | $ | 186,132 | | | $ | (80,501) | | | $ | 105,631 | | | 4.3 |
| 客户关系 | 71,050 | | | (37,236) | | | 33,814 | | | 4.8 |
有限寿命无形资产总额 | 257,182 | | | (117,737) | | | 139,445 | | | 4.5 |
| 正在进行的研究和开发 | 2,848 | | | — | | | 2,848 | | | |
| 无形资产总额 | $ | 260,030 | | | $ | (117,737) | | | $ | 142,293 | | | |
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简明合并财务报表附注（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 加权平均剩余使用寿命（年） |
| 开发的技术 | $ | 166,453 | | | $ | (67,221) | | | $ | 99,232 | | | 4.3 |
| 客户关系 | 66,350 | | | (30,884) | | | 35,466 | | | 4.2 |
有限寿命无形资产总额 | 232,803 | | | (98,105) | | | 134,698 | | | 4.3 |
| 正在进行的研究和开发 | 2,848 | | | — | | | 2,848 | | | |
| 无形资产总额 | $ | 235,651 | | | $ | (98,105) | | | $ | 137,546 | | | |
该公司估计，其有限寿命的无形资产没有显著的剩余价值。公司有限寿命无形资产上记录的摊销费用汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入成本 | $ | 6,156 | | | $ | 5,493 | | | $ | 12,041 | | | $ | 10,986 | |
| 销售和营销 | 3,145 | | | 3,106 | | | 6,251 | | | 6,213 | |
| 研究和开发 | 665 | | | 675 | | | 1,340 | | | 1,409 | |
| 收购的无形资产的摊销总额 | $ | 9,966 | | | $ | 9,274 | | | $ | 19,632 | | | $ | 18,608 | |
善意
下表显示了截至2024年6月30日的六个月中商誉账面金额的变化（以千计）：
| | | | | |
| 期初余额 | $ | 539,354 | |
| 补充 | 11,333 | |
其他调整数，净额 (1) | (324) | |
| 期末余额 | $ | 550,363 | |
(1) 包括外币折算的影响
正如这些简明合并财务报表附注6所披露的那样，商誉的增加是由于收购了Intelliwave。在本报告所述期间，商誉没有减值。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
8。应计费用
以下是公司在每个期末的简明合并资产负债表中包含的应计支出的组成部分（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 应计奖金 | $ | 12,029 | | | $ | 31,786 | |
| 应计佣金 | 12,531 | | | 16,494 | |
| 应计工资、工资税和员工福利负债 | 35,074 | | | 36,171 | |
| 其他应计费用 | 11,619 | | | 15,624 | |
| 应计费用总额 | $ | 71,253 | | | $ | 100,075 | |
9。突发事件
诉讼
公司可能会不时受到正常业务过程中出现的各种诉讼事项的约束。但是，如果此类诉讼得到不利解决，公司目前没有发现任何可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律事务或索赔。
赔偿
在正常业务过程中，公司可以就某些事项向客户、供应商、投资者、董事和高级管理人员提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于因违反此类协议、本公司提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。这些赔偿条款可能会在基础协议终止后继续有效，根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额可能不受最高损失条款的约束。根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额尚不确定。
该公司从未支付过重大索赔，也没有因这些赔偿安排被起诉。迄今为止，公司尚未累积这些担保的负债，因为与这些担保相关的付款义务（如果有）的可能性不大或不可合理估计。
10。股票薪酬
2021 年股权激励计划
2021 年 5 月，公司董事会（“董事会”）通过了 2021 年股权激励计划（“2021 年计划”），并获得股东批准，目的是向员工、董事和顾问授予股票奖励，包括股票期权、股票增值权、限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位、PSU 和其他形式的奖励。截至 2023 年 12 月 31 日，共有 44,622,937 根据2021年计划，普通股获准发行。从2022年1月1日起至2031年1月1日，根据2021年计划预留的公司普通股数量在每个日历年的1月1日自动增加，金额等于 (i) 5每次自动增加之日之前的财政年度12月31日已发行的公司普通股总数的百分比，或（ii）董事会在适用的1月1日之前确定的较少数量的普通股。因此，在2024年1月1日，根据2021年计划可能发行的普通股数量又增加了一倍 7,240,323 股份。结果，截至2024年6月30日，共有 51,863,260 根据2021年计划，普通股获准发行。截至 2024 年 6 月 30 日，共有 34,958,638 根据2021年计划，普通股可供发行。 没有 股票期权已根据2021年计划发行。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
股票期权
没有 股票期权是在本报告所述期间授予的。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | |
| 的数量
股票 | | 加权-
平均值
行使价格 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 4,340,052 | | $ | 12.57 | |
| 已锻炼 | (766,211) | | 12.95 | |
| 已取消/已没收 | (750) | | 19.16 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | 3,573,091 | | 12.48 | |
| 可于 2024 年 6 月 30 日行使 | 3,573,091 | | $ | 12.48 | |
截至 2024 年 6 月 30 日，有 不 公司先前授予的股票期权的未确认的股票薪酬成本。
限制性库存单位
基于服务的限制性库存单位
2018年，公司开始向某些员工、高级职员、非雇员顾问和董事发放限制性股票单位。除下文所述外，在公司首次公开募股（“IPO”）之后授予的所有限制性股票单位完全基于持续的服务，而持续服务已基本结束 四年，按季度或年度归属时间表进行。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中，RSU的活动：
| | | | | | | | | | | |
| 的数量
股票 | | 加权-
平均补助金
日期公允价值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 7,382,073 | | $ | 59.35 | |
| 已授予 | 2,835,307 | | 78.88 | |
| 既得 | (1,829,526) | | 58.65 | |
| 已取消/已没收 | (622,194) | | 64.36 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | 7,765,660 | | $ | 66.30 | |
截至2024年6月30日，所有未偿还的RSU的未确认股票薪酬成本总额为美元482.2 百万，预计将在加权平均归属期内得到认可 2.7 年份。
基于绩效的限制性股票单位
从2022年开始，公司向某些非执行员工授予PSU，其授予条件是基于某些运营绩效目标的实现情况。2024 年 3 月，公司向其首席执行官授予的总目标人数为 46,986 PSU（“首席执行官PSU”）将（如果有的话）归属于 三年 期限，视某些财务业绩目标的实现以及在适用的归属日期之前的持续服务而定。有资格归属的首席执行官PSU的实际数量将根据董事会薪酬委员会认证的适用绩效目标的实现水平确定。目标数为 35,239 首席执行官 PSU (75首席执行官（PSU）的百分比将根据2024财年初设定的2024财年收入绩效目标的实现水平获得归属资格，支出范围为 0% 到 200目标的百分比。目标数为 11,747 首席执行官 PSU (25首席执行官（PSU）的百分比将根据非公认会计准则营业利润率的实现情况获得归属资格
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2024财年的目标，该目标是在2024财年初设定的，支出范围为 0% 到 150目标的百分比。有资格归属的首席执行官PSU中有三分之一将在2025年2月20日（或随后的季度归属日期，前提是有资格归属的首席执行官PSU数量在该日期之前尚未获得认证）。剩余有资格归属的首席执行官PSU将按季度分期分期进行大致相等的分期付款 两年 2025 年 2 月 20 日之后。
在基本绩效目标有可能实现期间，公司确认PSU的薪酬支出。包含绩效条件的奖励的薪酬支出使用分级归属方法计算，任何时期内确认的支出部分都可能根据对绩效条件实现情况的估计值的变化而波动。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中PSU的活动：
| | | | | | | | | | | |
| 的数量
股票 | | 加权-
平均补助金
日期公允价值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 77,971 | | $ | 55.63 | |
已批准 (1) | 112,255 | | 74.49 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | 190,226 | | $ | 66.76 | |
(1) 这代表在以下地点颁发的奖励 100达到绩效条件的百分比。
截至2024年6月30日，所有未偿还的PSU的未确认股票薪酬成本总额为美元7.3 百万，预计将在加权平均归属期内得到认可 1.6 年份。
限制性股票奖励
2021 年 11 月，公司发行了 199,670 就收购Levelset向某些关键员工提供注册服务协议，这些员工的归属是基于他们在收购Levelset上的持续服务 两年 时期。发行的 RSA 的公允价值为 $95.05 每股，这是收购之日公司普通股的收盘交易股价。这些股票每季度解除限制 两年 假设雇员继续服务的期限。截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有股票均已归属，因此 不 在截至2024年6月30日的六个月中确认的股票薪酬支出。在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认的股票薪酬支出为美元7.1 百万，包括美元5.3 百万与某些雇员离职后加速归属的 RSA 有关。在截至2023年6月30日的六个月中，公司还支出了美元3.4 百万美元与此类员工离职时加速归还现金保留金有关。
员工股票购买计划
2021年5月，董事会通过了《2021年员工股票购买计划》（“ESPP”），股东批准了该计划，该计划在公司首次公开募股生效之日前立即生效。截至 2023 年 12 月 31 日，共有 5,332,064 根据ESPP，普通股已留待发行。每年1月1日，根据ESPP预留发行的公司普通股数量自动增加，期限为 十年，从 2022 年 1 月 1 日开始，一直持续到 2031 年 1 月 1 日，按 (i) 中的较小值 1占公司前一年12月31日已发行普通股总数的百分比；以及 (ii) 3,900,000 股份，除非在任何此类上涨之日之前，董事会可以确定此类增幅将低于第 (i) 和 (ii) 条中规定的金额。因此，在2024年1月1日，ESPP下储备的普通股数量又增加了一倍 1,448,064 股份。
发行期定于每年的5月和11月开始。ESPP 规定了连续的发行期，期限通常为 12 长度为几个月，包括 二 的购买期限 六个月 长度视重置和展期规定而定。
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ESPP为符合条件的员工提供了通过最多扣除工资来购买公司普通股的机会 15其合格薪酬的百分比，最高限额为 $25000 每个日历年的库存。参与者最多可以购买 2500 购买期间的普通股。参与者扣除和累积的金额用于在每股期末购买普通股 六个月 购买期。股票的购买价格将是 85(i) 适用发行期的第一个交易日和 (ii) 相关发行期内每个购买期的最后交易日普通股公允市场价值中较低值的百分比。但是，如果普通股在购买日的公允价值低于发行期第一个交易日的公允价值，则发行期将在购买后立即终止，新的发行期从第二天开始。参与者可以在购买期的最后15天之前随时终止参与，并将偿还尚未用于购买普通股的应计缴款。雇佣关系终止后，参与将自动终止。
在截至2024年6月30日的六个月中，使用Black-Scholes期权定价模型的ESPP购买权在授予之日的公允价值是使用以下假设估算的：
| | | | | |
| 无风险利率 | 5.04% 到 5.33% |
| 预期期限（以年为单位） | 0.5 到 1.0 |
| 预计股息收益率 | 0.00% |
| 估计的加权平均波动率 | 29.90% 到 39.27% |
ESPP 购买权的期限是发行期。从2023年第四季度开始，公司根据其自身普通股价格的历史波动率估算ESPP购买权的波动性。在此之前，鉴于公司的交易历史有限，公司使用管理层选择的一组处于相似行业和生命周期阶段的上市公司的历史波动率来估算波动率，此外还考虑了公司自身的历史波动率，期限与ESPP购买权的期限相称。利率来自与ESPP授予的购买权期限相似的政府债券。在可预见的将来，该公司尚未申报股息，预计也不会宣布分红。因此，预期的股息收益率为 零 已被利用。用于对ESPP购买权进行估值的公司普通股的公允价值基于其公开交易的普通股的交易价格。
与ESPP相关的应计员工工资缴款为美元4.6 百万和美元5.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万美元，并包含在随附的简明合并资产负债表的应计支出中。最终用于购买股票的员工工资缴款将在购买之日重新归类为股东权益。与ESPP相关的股票薪酬支出在发行期内以直线方式确认。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司确认的股票薪酬支出为美元4.6 百万和美元4.7 与ESPP相关的分别为100万英镑。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中， 276,349 和 316,042 该公司的普通股分别是根据ESPP购买的。
截至2024年6月30日，与ESPP相关的未确认的股票薪酬支出为美元7.0 百万，预计将在加权平均值期间内得到确认 0.6 年份。
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基于股票的薪酬
该公司记录了来自股票期权、RSU、PSU、RSA和ESPP的股票薪酬总成本如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入成本 | $ | 2,126 | | | $ | 1,927 | | | $ | 3,936 | | | $ | 3,578 | |
| 销售和营销 | 15,569 | | | 14,411 | | | 28484 | | | 27,471 | |
| 研究和开发 | 17,620 | | | 16,269 | | | 31,346 | | | 36,048 | |
| 一般和行政 | 13,910 | | | 9,880 | | | 25,591 | | | 20,328 | |
| 股票薪酬支出总额 | $ | 49,225 | | | $ | 42,487 | | | $ | 89,357 | | | $ | 87,425 | |
| 以股票为基础的薪酬资本化用于软件开发和云计算安排的实施成本 | 3,496 | | | 2,161 | | | 5,954 | | | 4,283 | |
| 基于股票的总薪酬成本 | $ | 52,721 | | | $ | 44,648 | | | $ | 95,311 | | | $ | 91,708 | |
11。所得税
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元0.5 百万和美元0.3 分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录的所得税支出为美元0.8 百万和美元0.4 分别为百万。截至2024年6月30日，该公司维持了其美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴，因为这些递延所得税资产很可能无法变现。
在确定季度所得税准备金时，公司使用适用于年初至今实际收入或亏损的年度估计有效税率，并对该季度产生的离散项目（如果有）进行了调整。该公司的年度估计有效税率不同于美国联邦法定税率 21％主要是州税、国外税和公司估值补贴的变动所致。
12。每股净亏损
每股基本亏损和摊薄后的净亏损是按照分红证券所需的两类方法列报的。归属于普通股股东的每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。
由于公司报告了所有报告期内归属于普通股股东的净亏损，因此所有潜在的稀释性证券都是反稀释性的，因此，归属于普通股股东的基本每股净亏损等于归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损。
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Procore 科技公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
以下可能具有稀释性的加权平均值股票不包括在摊薄后每股收益的计算范围内，因为它们具有反稀释性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| RSU、PSU 和 RSA 将视未来归属情况而定 | 8,218,481 | | 9,364,444 | | 7,678,211 | | 8,793,177 |
| 根据ESPP可发行的股票 | 377,765 | | 498,366 | | 355,420 | | 446,222 |
| 可通过股票期权发行的普通股 | 3,725,681 | | 5,171,003 | | 3,922,024 | | 5,378,499 |
| 总计 | 12,321,927 | | 15,033,813 | | 11,955,655 | | 14,617,898 |
13。地理信息
下表按地理区域列出了公司的收入，该收入是根据客户的账单地点确定的（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | | | |
| 美国 | $ | 242,034 | | | $ | 196,308 | | | $ | 472,467 | | | $ | 380,233 | |
| 世界其他地区 | 42,313 | | | 32,228 | | | 81,308 | | | 61,829 | |
| 总收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | |
| 按地理区域划分的收入百分比： | | | | | | | |
| 美国 | 85 | % | | 86 | % | | 85 | % | | 86 | % |
| 世界其他地区 | 15 | % | | 14 | % | | 15 | % | | 14 | % |
14。重组
2024 年 1 月，公司执行了削减 4其全球员工的百分比，这是其持续的运营评估的一部分，以确保其员工队伍与关键增长机会保持一致，并促进对关键增长机会的投资。削减兵力已于2024年3月31日完成。
下表汇总了与本次重组事件相关的简明合并运营报表和综合亏损（以千计）中分列的截至2024年6月30日的六个月中产生的遣散费和其他福利成本：
| | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | $ | 318 | | |
| 销售和营销 | | 1,298 | | |
| 研究和开发 | | 1,750 | | |
| 一般和行政 | | 819 | | |
| 与重组相关的总成本 | | $ | 4,185 | | |
截至2024年6月30日，剩余负债为 非实质的 用于与重组相关的成本。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的简明合并财务报表和相关附注以及其他财务信息，这些信息包含在本10-Q表季度报告及其经审计的合并财务报表及其附注以及2023年10-k表中包含的相关管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。您应查看本10-Q表季度报告和2023年10-k表格第一部分第1A项 “风险因素” 其他地方的 “前瞻性陈述特别说明” 部分下的披露，以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的前瞻性陈述和重要因素。与本报告中的所有陈述一样，这些声明仅代表其日期（除非另有注明日期），除非法律要求，否则我们没有义务根据未来的发展更新或修改这些声明。
概述
我们的使命是在全球平台上连接所有施工人员。
我们是全球领先的基于云的施工管理软件提供商，正在帮助改造世界上历史最悠久、规模最大、数字化程度最低的行业之一。我们专注于连接建筑行业的关键利益相关者，例如业主、总承包商、专业承包商、建筑师和工程师，并赋予他们权力，使他们能够随时随地在任何联网设备上进行协作和访问我们的能力。我们的平台通过支持实时访问关键项目信息、简化复杂的工作流程以及促进关键利益相关者之间的无缝沟通，正在实现施工管理的现代化和数字化，我们认为所有这些使我们能够充当建筑行业的记录系统。我们还在继续开发其他计划和服务，以应对建筑行业主要利益相关者面临的相关挑战。采用我们的产品、服务和平台有助于我们的客户提高生产力和效率，减少返工和代价高昂的延误，提高安全性和合规性，增强财务透明度和问责制。
简而言之，我们为建设世界的人们开发软件。
我们为客户提供服务，从管理每年数百万美元建筑量的小型企业到管理每年数十亿美元建筑量的全球企业。我们的核心客户是业主、总承包商和专业承包商，业务范围涵盖建筑行业的商业、住宅、工业和基础设施领域。我们主要销售订阅服务，以便通过我们的直销团队访问我们的产品，该团队根据利益相关者、地区、规模和类型进行专业化。
我们的产品在基于云的平台上提供，设计易于配置和部署。我们的用户可以通过任何网络浏览器或我们适用于 iOS 和 Android 平台的移动应用程序在计算机、智能手机和平板电脑上访问我们的产品。
我们的收入几乎全部来自订阅我们的产品，并拥有无限的用户模式，旨在促进所有项目利益相关者采用我们的平台并最大限度地利用我们的平台。我们主要以订阅方式销售产品，收取固定费用，定价通常基于客户订阅的产品的数量和组合以及合同每年在我们平台上运行的建筑工程的固定总美元量，我们称之为年度施工量。随着我们的客户订阅更多产品或增加合同在我们平台上运行的年度施工量，我们产生了更多的收入。我们不为未使用的施工量提供退款，也不会根据消耗量或每个项目向客户收费。订阅我们的产品包括客户支持，并允许无限制的用户，因为我们不收取每席位或每位用户的费用。客户可以邀请所有项目参与者作为项目团队的一部分参与我们的平台，包括客户的员工和合作者，他们是参与我们平台但不向我们支付使用费用的其他项目参与者。此外，多个利益相关者可以成为同一项目的客户，并在订阅期间保留对项目信息的访问权限。
影响我们绩效的某些因素
获取新客户，保留和扩大现有客户对我们平台的使用
我们高度重视继续吸引新客户并扩大现有客户对我们平台的使用，以支持我们的长期增长。我们打算通过继续对销售和营销引擎进行投资，以吸引潜在客户，提高品牌知名度并推动我们的产品、服务和平台的采用，从而有效地推动新客户的获取。我们看到，贡献超过10万美元年经常性收入（“ARR”）的客户数量有所增加，从2023年6月30日的1,820人增加到2024年6月30日的2,191人，同比增长20％。我们平台上的客户数量已从截至2023年6月30日的15,704人增加到2024年6月30日的16,750人，同比增长7％。上述所有客户数量均不包括从没有标准Procore年度合同的企业合并中获得的客户。
我们的创收能力取决于维持与客户的关系。我们的总留存率（“GRR”）仅反映客户流失，不反映客户扩张或萎缩。我们认为，我们的高GRR表明我们在客户的运营中起着至关重要的作用，因为我们的绝大多数客户继续使用我们的产品和平台并续订订阅。我们认为，GRR是了解我们留住客户群的能力以及评估我们的产品和平台是否能满足客户全年需求的关键指标。
为了计算特定时期结束时的GRR，我们首先从选定周期结束前12个月的期末活跃客户群组中计算我们的ARR。我们将特定时期结束时的ARR定义为截至该期限结束日期客户订阅的年化美元价值。对于多年期订阅，特定期限结束时的ARR是使用截至计量ARR的期限结束之日的规定合同订阅费来衡量的。例如，如果在多年期合同的第一年衡量ARR，则使用第一年的订阅费来计算ARR。特定期限结束时的 ARR 包括期限未结束的订阅的年化美元价值，以及我们正在协商续订的订阅的订阅的年化美元价值。应将ARR与根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP” 或 “美国公认会计原则”）确定的收入分开考虑，并不代表我们的按年计算的美国公认会计原则收入。ARR 无意取代或预测收入。然后，我们会根据在所选期限结束前的12个月内终止订阅且未续订的任何客户计算ARR的价值，我们称之为取消。然后，我们将（a）前期总年利减去取消次数除以（b）前一时段的总年度回报率，以计算GRR。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的总收入率均为94％。
我们不断评估如何优化我们的运营结构，包括我们的GTm运营模式，因为我们专注于建立更强大、更深的客户关系并提高我们的运营效率。作为本次评估的一部分，我们开始发展我们的GTm运营模式，包括实施总经理模式，由总经理负责北美、欧洲、亚太和中东地区以及我们的公共部门和渠道运动，每位总经理都将有权评估和部署各自地区内不同国家的相应收入战略和策略。我们相信，这种方法将使我们能够在授权的总经理的领导下建立灵活的以客户为中心的团队，发展更强大、更深的客户关系，我们预计这将带来更好的客户体验和更高的运营效率。尽管我们预计随着GtM运营模式的发展，我们的财务业绩会受到一些干扰和短期的不利影响，但我们相信这些变化对我们未来的成功至关重要，并使我们的长期增长得以持续。
我们继续发展业务和满足建筑行业更广泛需求的能力取决于获得新客户、客户购买新产品或注册新服务、客户续订和扩大对现有产品和服务的使用，以及维持或提高我们现有产品和服务的价格。
剩余的履约义务
我们的订阅期通常为一到三年。分配给我们订阅项下剩余履约义务（“RPO”）的交易价格代表尚未确认为收入的合同交易价格，其中包括递延收入和不可取消订阅下的金额，这些金额将在未来时期开具发票并确认为收入。我们当前的RPO（“crPO”）代表现有合同下的未来收入，预计将在未来12个月内被确认为收入。
下表显示了每个周期结束时我们的 cRPO 和非当前 RPO：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 剩余的履约义务 | | | | | | | |
| 当前 | $ | 724,832 | | | $ | 622,639 | | | $ | 102,193 | | | 16 | % |
| 非当前 | 310,381 | | | 226,877 | | | 83,504 | | | 37 | % |
| 剩余履约债务总额 | $ | 1,035,213 | | | $ | 849,516 | | | $ | 185,697 | | | 22 | % |
我们认为，cRPO是跟踪我们赢得新客户固定收入承诺以及扩大和留住现有客户的能力的关键指标。截至2024年6月30日，CrPo同比增长1.022亿美元，增长16％。增长中约有5％归因于现有客户，95％归因于在截至2024年6月30日的十二个月中获得的新客户。我们预计，RPO将在不同时期发生变化，这主要是由于新客户合同和客户续订的规模、时间和期限。
持续的技术创新和产品与服务的战略扩张
我们计划继续投资于技术创新和产品开发，以增强我们平台的能力。其他功能和产品还将使客户和合作者能够在我们的平台上管理新的工作流程，并使我们能够吸引更多的利益相关者。我们已经通过有机方式和通过收购引入并继续开发新产品和服务。
我们打算继续投资开发其他产品、产品、特性和功能，以扩展我们的能力并促进我们平台的扩展。例如，2024年5月，我们收购了增强劳动力管理解决方案的建筑材料管理公司Intelliwave Technologies Inc.；2023年9月，我们收购了帮助总承包商和基础设施提供商连接资产、数据和现场团队的地理信息系统资产管理平台Unearth Technologies Inc.；2023年9月，我们推出了Procore Pay，这是一种处理总承包商和分包商之间付款流程各个方面的支付解决方案。我们还打算继续评估对业务和技术的战略收购和投资，以推动产品和市场扩张。尽管包括Procore Pay在内的这些发展的影响尚未对我们的业务产生重大影响，但我们未来的成功取决于我们成功开发或收购、营销和向新老客户销售现有和新产品和服务的能力。
国际增长
在我们希望占领全球建筑市场的更大一部分时，我们将国际扩张视为主要且主要是绿地的增长机会。我们在澳大利亚悉尼、加拿大多伦多、英国伦敦、法国巴黎、爱尔兰都柏林和阿拉伯联合酋长国迪拜（“阿联酋”）设有国际销售和营销机构。我们还在德国开展了有针对性的销售和营销工作，我们在德国没有设立办公场所。由于我们的国际努力，我们支持多种语言和货币。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，非美国收入占我们总收入的百分比分别为15％和14％。我们根据每位客户的账单地点确定非美国收入的百分比。外币波动可能为正值或
将外国子公司报告的收入金额折算成美元后，会对这些金额产生负面影响。
此外，我们相信，随着我们扩大国际销售和营销工作以及对我们的产品、服务和平台知名度的提高，全球对我们的产品、服务和平台的需求将继续增加。但是，我们在国际上开展业务的能力将需要管理层的大量关注和资源，并且面临着在多种语言、货币、文化、海关和商业市场以及不同的法律、税务、监管和替代性争议制度的环境中支持快速增长的业务所面临的特殊挑战。我们已经对国际市场进行了大量投资，并计划继续进行大量投资。尽管这些投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响，但我们认为它们将促进我们的长期增长。
宏观经济因素
宏观经济和地缘政治因素，例如商业建筑行业的趋势、通货膨胀率上升、比我们近代历史上看到的更高的利率、资本市场的波动、银行倒闭、外汇汇率波动、全球疫情（例如 COVID-19 疫情）以及战争和其他冲突（例如俄乌战争）可能会影响我们客户的支出以及我们的运营费用和现金流。我们认为，宏观经济因素导致了谨慎的客户支出，导致我们的cRPO年增长率下降。但是，随着这些因素的演变，我们将继续监测它们可能如何直接或间接影响我们的业务、经营业绩和财务状况。有关进一步的讨论，请参阅我们 2023 年 10-k 表格第一部分第 1A 项中标题为 “风险因素” 的部分。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入几乎全部来自订阅我们的产品和相关支持。订阅以固定费用出售，收入在订阅期内按比例确认。我们的订阅通常为年度或多年期订阅，通常在订阅期结束时需要续订，并且不可取消。只要我们在收入确认之前为客户开具发票，我们就会记录递延收入。因此，我们在每个时期报告的收入的一部分可归因于确认先前推迟的与我们在前一时期签订的订阅相关的收入。
收入成本
收入成本主要包括我们的客户支持团队与人事相关的薪酬支出，包括工资、福利、股票薪酬、工资税、佣金和奖金。此外，收入成本还包括非人员相关支出，例如第三方托管成本、与我们的平台相关的资本化软件开发成本的摊销、收购的技术无形资产的摊销、软件许可费和分配的管理费用。收入成本还包括与2024年1月重组事件相关的遣散费，我们的简明合并财务报表附注14对此进行了描述。我们预计，随着收入和收购活动的增加，按绝对美元计算，我们的收入成本将增加。随着业务的发展，我们打算继续在平台托管、客户支持和软件开发方面投入更多资源，并确保我们的客户充分享受我们产品的益处。这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
与开发新产品内部用途软件和重大平台增强相关的成本将资本化，直到该软件基本完成并可以用于预期用途为止。资本化软件开发成本在开发软件估计的两年使用寿命内按直线摊销，摊销额记入收入成本。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。对于每种支出类别而言，与人事相关的薪酬支出是最重要的组成部分，其中包括2024年1月重组事件产生的工资、股票薪酬、佣金、工资税、福利、奖金和遣散费，如我们的简明合并财务报表附注14所述。
销售和营销
销售和营销费用主要包括我们的销售和营销组织的人事相关薪酬支出。此外，销售和营销费用还包括与人事无关的费用，例如广告费用、营销活动、旅行、展会和其他营销活动；补充我们员工水平的承包商成本；咨询服务；收购的客户关系无形资产的摊销；分配的管理费用。我们将广告和其他促销支出按实际支出支出。随着我们业务的持续增长以及我们增加对销售和营销的投资以推动客户增长，我们预计，按绝对美元计算，销售和营销费用将增加，并且各时期占收入的百分比会有所不同。
研究和开发
研发费用主要包括我们的工程、产品和设计团队的人事相关薪酬支出。此外，研发费用还包括与人员无关的费用，例如补充员工水平的承包商费用；计算机软件费用；咨询服务；用于研发活动的某些已购无形资产的摊销；分配的管理费用。我们预计，随着我们继续构建、改进、维护和扩展我们的产品、服务和平台，研发费用按绝对美元计算将增加，并且在可预见的将来占收入的百分比因时期而异。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的信息技术、人力资源、财务、法律、行政和其他管理职能的人事相关薪酬支出。此外，一般和管理费用包括与人事无关的费用，例如审计、法律、税务和其他外部咨询服务的专业费用；计算机软件费用；与上市公司运营相关的成本，包括保险费用、专业服务、投资者关系和其他合规成本；财产税和使用税；许可证；差旅和娱乐费用；以及分配的管理费用。我们预计，随着我们业务的持续增长，包括与国际扩张相关的增长，按绝对美元计算，一般和管理费用占收入的百分比将因时期而异。
利息收入
利息收入主要包括我们的货币市场基金、现金储蓄账户和有价证券的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括与我们的融资租赁相关的成本。
净增收入
净增收益包括与我们的可供出售有价债务证券相关的折扣的增加，扣除保费摊销。
其他费用，净额
其他支出，净额主要包括股票证券的未实现收益或亏损、外币交易的损益以及其他杂项收入和支出。
所得税准备金
所得税准备金主要包括美国各州特许经营税和我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。随着我们扩大国际业务，我们预计将产生更多的国外税收支出。对于美国递延所得税净资产，我们有全额估值补贴。美国估值补贴主要包括净营业亏损结转（“NOL 结转额”）和主要与我们在美国业务的研发相关的税收抵免。我们预计在可预见的将来，美国递延所得税净资产的全额估值补贴将保持不变。
运营结果
下表列出了我们的简明合并运营报表数据以及这些数据占每个所述期间收入的百分比。由于四舍五入，以下某些百分比的总和可能不一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | |
收入成本 (1) (2) (3) | 48,101 | | | 42,304 | | | 93,824 | | | 82,506 | |
| 毛利润 | 236,246 | | | 186,232 | | | 459,951 | | | 359,556 | |
| 运营费用 | | | | | | | |
销售和市场 (1) (2) (3) (4) | 127,922 | | | 125,362 | | | 248,916 | | | 242,725 | |
研究与开发 (1) (2) (3) (4) | 72,308 | | | 73,216 | | | 142,907 | | | 153,252 | |
一般和行政 (1) (3) (4) | 50,792 | | | 46,383 | | | 101,810 | | | 91,571 | |
| 运营费用总额 | 251,022 | | | 244,961 | | | 493,633 | | | 487,548 | |
| 运营损失 | (14,776) | | | (58,729) | | | (33,682) | | | (127,992) | |
| 利息收入 | 5,814 | | | 4,943 | | | 11,752 | | | 9,891 | |
| 利息支出 | (472) | | | (491) | | | (951) | | | (987) | |
| 净增收入 | 3,761 | | | 2,031 | | | 6,849 | | | 3,663 | |
| 其他费用，净额 | (148) | | | (313) | | | (492) | | | (523) | |
| 所得税准备金前的亏损 | (5,821) | | | (52,559) | | | (16,524) | | | (115,948) | |
| 所得税准备金 | 490 | | | 322 | | | 753 | | | 380 | |
| 净亏损 | $ | (6,311) | | | $ | (52,881) | | | $ | (17,277) | | | $ | (116,328) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 (1) (2) (3) | 17 | % | | 19 | % | | 17 | % | | 19 | % |
| 毛利润 | 83 | % | | 81 | % | | 83 | % | | 81 | % |
| 运营费用 | | | | | | | |
销售和市场 (1) (2) (3) (4) | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % |
研究与开发 (1) (2) (3) (4) | 25 | % | | 32 | % | | 26 | % | | 35 | % |
一般和行政 (1) (3) (4) | 18 | % | | 20 | % | | 18 | % | | 21 | % |
| 运营费用总额 | 88 | % | | 107 | % | | 89 | % | | 110 | % |
| 运营损失 | (5) | %) | | (26) | %) | | (6) | %) | | (29) | %) |
| 利息收入 | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 利息支出 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
| 净增收入 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 其他费用，净额 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
| 所得税准备金前的亏损 | (2) | %) | | (23) | %) | | (3) | %) | | (26) | %) |
| 所得税准备金 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
| 净亏损 | (2) | %) | | (23) | %) | | (3) | %) | | (26) | %) |
(1) 包括股票薪酬支出和资本化股票薪酬的摊销，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 收入成本 | $ | 3,683 | | | $ | 2,880 | | | 6,868 | | | 5,376 | |
| 销售和营销 | 15,671 | | | 14,470 | | | 28,691 | | | 27,574 | |
| 研究和开发 | 17,628 | | | 16,270 | | | 31,363 | | | 36,051 | |
| 一般和行政 | 13,961 | | | 9,909 | | | 25,690 | | | 20,384 | |
| 股票薪酬支出总额* | $ | 50,943 | | | $ | 43,529 | | | $ | 92,612 | | | $ | 89,385 | |
*包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，资本化股票薪酬的摊销额分别为170万美元和100万美元；以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别摊销的330万美元和200万美元；最初资本化为资本化软件和云计算安排的实施成本。
(2) 包括收购的无形资产的摊销，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 收入成本 | $ | 6,156 | | | $ | 5,493 | | | $ | 12,041 | | | $ | 10,986 | |
| 销售和营销 | 3,145 | | | 3,106 | | | 6,251 | | | 6,213 | |
| 研究和开发 | 665 | | | 675 | | | 1,340 | | | 1,409 | |
| 收购的无形资产的摊销总额 | $ | 9,966 | | | $ | 9,274 | | | $ | 19,632 | | | $ | 18,608 | |
(3) 包括雇员股票交易的雇主工资税，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 收入成本 | $ | 161 | | | $ | 139 | | | $ | 373 | | | $ | 306 | |
| 销售和营销 | 788 | | | 618 | | | 2,052 | | | 1,617 | |
| 研究和开发 | 900 | | | 891 | | | 2,568 | | | 2,247 | |
| 一般和行政 | 494 | | | 503 | | | 1,539 | | | 1,135 | |
| 雇主对员工股票交易征收的工资税总额 | $ | 2,343 | | | $ | 2,151 | | | $ | 6,532 | | | $ | 5,305 | |
(4) 包括以下收购相关费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千计） |
| 销售和营销 | $ | 1,000 | | | $ | 548 | | | $ | 1,448 | | | $ | 1,454 | |
| 研究和开发 | — | | | 204 | | | | | 6,188 | |
| 一般和行政 | $ | 563 | | | — | | | $ | 563 | | | — | |
| 收购相关费用总额 | $ | 1,563 | | | $ | 752 | | | $ | 2,011 | | | $ | 7,642 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 55,811 | | | 24 | % |
`
在截至2024年6月30日的三个月中，我们的收入与截至2023年6月30日的三个月相比增加了5,580万美元，增长了24％，其中约89％归因于现有客户的收入，约11％归因于截至2024年6月30日的三个月中获得的新客户的收入。现有客户收入的增加包括在2023年第二季度至2024年第一季度之间新收购或扩大订阅范围并在2024年第二季度继续或扩大订阅（视情况而定）的客户在2024年第二季度整季度的订阅收入的净收益。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入成本 | $ | 48,101 | | | $ | 42,304 | | | $ | 5,797 | | | 14 | % |
| 毛利润 | 236,246 | | | 186,232 | | | 50,014 | | | 27 | % |
| 毛利率 | 83 | % | | 81 | % | | | | |
在截至2024年6月30日的三个月中，收入成本的增加主要归因于随着客户群的增长，第三方云托管和相关服务增加了320万美元，资本化软件开发成本的摊销增加了250万美元，以及已开发技术无形资产的摊销额增加了70万美元。由于我们继续专注于提高运营效率，自2023年6月30日以来，我们的收入成本减少了5％。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 销售和营销 | $ | 127,922 | | | $ | 125,362 | | | $ | 2,560 | | | 2 | % |
在截至2024年6月30日的三个月中，销售和营销费用的增加主要归因于专业服务的专业费用增加了100万美元，其中包括用于补充员工水平的承包商，与收购相关的费用增加了50万美元，营销活动和费用增加了50万美元，差旅费用增加了50万美元。销售和营销费用的增加被人事相关支出减少的70万美元部分抵消，其中包括工资和工资减少的210万美元，但股票薪酬支出增加的120万美元部分抵消。由于我们继续专注于提高运营效率，自2023年6月30日以来，我们的销售和营销人员减少了9％。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 研究和开发 | $ | 72,308 | | | $ | 73,216 | | | $ | (908) | | | (1) | %) |
在截至2024年6月30日的三个月中，研发费用的减少主要归因于人事相关费用减少了390万美元，其中包括由于我们的软件开发成本资本化百分比的增加，工资和工资减少了330万美元，奖金支出减少了200万美元，但股票薪酬支出增加的140万美元部分抵消了这一减少。专业服务费增加的210万美元部分抵消了研发费用的减少，其中包括补充我们员工人数的承包商，以及计算机软件支出增加的60万美元。自2023年6月30日以来，我们的研发人员增加了6％，以继续构建、增强、维护和扩展我们的产品、服务和平台。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 一般和行政 | $ | 50,792 | | | $ | 46,383 | | | $ | 4,409 | | | 10 | % |
在截至2024年6月30日的三个月中，一般和管理费用的增加主要是由于人事相关费用增加了440万美元，其中包括股票薪酬支出增加了400万美元，工资和工资增加了40万美元。一般和管理开支的增加还归因于计算机软件支出增加了110万美元，专业服务费增加了110万美元，其中包括为补充我们的员工人数而订立的承包商。一般和管理费用的增加被主要与材料融资业务的应收账款有关的170万美元坏账支出减少所部分抵消，我们已于2023年第四季度停止发放该业务的应收账款。由于我们继续专注于提高运营效率，自2023年6月30日以来，我们的一般和行政人员减少了1％。
利息收入、利息支出、增值收入、净额、其他支出、净额和所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 利息收入 | $ | 5,814 | | | $ | 4,943 | | | $ | 871 | | | 18 | % |
| 利息支出 | 472 | | | 491 | | | (19) | | | (4) | %) |
| 净增收入 | 3,761 | | | 2,031 | | | 1,730 | | | 85 | % |
| 其他费用，净额 | 148 | | | 313 | | | (165) | | | (53) | %) |
| 所得税准备金 | 490 | | | 322 | | | 168 | | | 52 | % |
在截至2024年6月30日的三个月中，由于我们的货币市场基金、现金储蓄账户和有价证券余额的增加，我们的利息收入增加了90万美元。
在截至2024年6月30日的三个月中，净增收入增加了170万美元，这要归因于我们对有价证券的购买量和有价证券投资组合的余额同比增加。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入 | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | | | $ | 111,713 | | | 25 | % |
在截至2024年6月30日的六个月中，我们的收入与截至2023年6月30日的六个月相比增加了1.117亿美元，增长了25％，其中约80％来自现有客户的收入，约20％归因于截至2024年6月30日的六个月中获得的新客户的收入。现有客户收入的增加包括2024年上半年新收购或扩大订阅范围并在2024年上半年继续或扩大订阅范围的客户在2024年上半年获得整整六个月的订阅收入的净收益。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入成本 | $ | 93,824 | | | $ | 82,506 | | | $ | 11,318 | | | 14 | % |
| 毛利润 | 459,951 | | | 359,556 | | | 100,395 | | | 28 | % |
| 毛利率 | 83 | % | | 81 | % | | | | |
在截至2024年6月30日的六个月中，收入成本的增加主要归因于随着客户群的增长，第三方云托管和相关服务增加了520万美元，资本化软件开发成本的摊销增加了460万美元，以及已开发技术无形资产的摊销额增加了110万美元。收入成本的增加还归因于人事相关支出增加了90万美元，其中包括股票薪酬支出增加40万美元，与2024年1月重组事件相关的30万美元遣散费以及20万美元的薪金和工资。由于我们继续专注于提高运营效率，自2023年6月30日以来，我们的收入成本减少了5％。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 销售和营销 | $ | 248,916 | | | $ | 242,725 | | | $ | 6,191 | | | 3 | % |
在截至2024年6月30日的六个月中，销售和营销费用的增加主要归因于人事相关费用增加了290万美元，其中包括与2024年1月重组事件相关的130万美元遣散费增加，以及100万美元的股票薪酬支出。销售和营销支出的增加还归因于专业服务的专业费用增加了210万澳元，其中包括补充我们员工水平的承包商，以及计算机软件支出增加了90万美元。由于我们继续专注于提高运营效率，自2023年6月30日以来，我们的销售和营销人员减少了9％。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 研究和开发 | $ | 142,907 | | | $ | 153,252 | | | $ | (10,345) | | | (7) | %) |
在截至2024年6月30日的六个月中，研发费用减少的主要原因是人事相关费用减少了840万美元，其中包括股票薪酬支出减少了470万美元，由于软件开发成本资本化百分比的增加，工资和工资减少了320万美元，奖金支出减少了220万美元，但部分被与遣散费相关的180万美元增加所抵消到 2024 年 1 月的重组活动。研发费用的减少还归因于收购相关费用减少了620万美元，其中包括与2023年第一季度某些员工离开我们之前的收购后加快现金留存支付相关的490万美元。专业服务专业费用增加240万美元，包括补充员工人数的承包商，以及计算机软件支出增加的140万美元，部分抵消了研发费用的减少。自2023年6月30日以来，我们的研发人员增加了6％，以继续构建、增强、维护和扩展我们的产品、服务和平台。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 一般和行政 | $ | 101,810 | | | $ | 91,571 | | | $ | 10,239 | | | 11 | % |
在截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加的主要原因是人事相关费用增加了1,020万美元，其中包括股票薪酬支出增加530万美元，工资和工资增加380万美元，以及与2024年1月重组事件相关的遣散费用增加80万美元。一般和管理开支的增加还归因于专业服务的专业费用增加了210万加元，其中包括补充我们员工人数的承包商，以及计算机软件支出增加了120万美元。一般和管理费用的增加被坏账支出减少的270万美元部分抵消，主要与我们的材料融资业务的应收账款有关，我们在2023年第四季度停止了该业务的发行。由于我们继续专注于提高运营效率，自2023年6月30日以来，我们的一般和行政人员减少了1％。
利息收入、利息支出、增值收入、净额、其他支出、净额和所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 利息收入 | $ | 11,752 | | | $ | 9,891 | | | $ | 1,861 | | | 19 | % |
| 利息支出 | 951 | | | 987 | | | (36) | | | (4) | %) |
| 净增收入 | 6,849 | | | 3,663 | | | 3,186 | | | 87 | % |
| 其他费用，净额 | 492 | | | 523 | | | (31) | | | (6) | %) |
| 所得税准备金 | 753 | | | 380 | | | 373 | | | 98 | % |
在截至2024年6月30日的六个月中，由于我们的货币市场基金、现金储蓄账户和有价证券余额的增加，我们的利息收入增加了190万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中，净增收入增加了320万美元，这要归因于我们对有价证券的购买量和有价证券投资组合的余额同比增加。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则确定的业绩外，我们认为某些非公认会计准则指标（如下所述）对评估我们的经营业绩很有用。我们共同使用这些非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。我们认为，非公认会计准则财务信息合起来对投资者有帮助，因为它与过去的财务业绩保持一致性和可比性，并可能有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其GAAP业绩。
非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用。不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。使用非公认会计准则财务指标存在局限性，因为非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标不同，因为其他公司可能以不同的方式计算此类非公认会计准则财务指标，而非公认会计准则财务指标不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的支出。与股票薪酬支出不同，与员工股票交易相关的雇主工资税是我们未来将继续产生的现金支出。非公认会计准则财务信息的列报不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的直接可比财务指标的替代品。下文提供了每种非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标，以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。投资者不应依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率
我们将这些非公认会计准则财务指标定义为相应的GAAP指标，不包括股票薪酬支出、收购的无形资产的摊销、与员工股票交易相关的雇主工资税以及与收购相关的费用。股票薪酬支出包括与资本化软件和云计算安排实施成本相关的股票薪酬支出的资本化和摊销的净影响。股票薪酬支出一直是并将继续是我们业务中重要的经常性支出，也是向员工提供的薪酬的重要组成部分，在可预见的将来。由于可用的估值方法、主观假设以及可能影响公司非现金支出的股票工具种类繁多，我们认为，提供不包括股票薪酬支出的非公认会计准则财务指标可以对我们不同时期的经营业绩进行有意义的比较。与收购的无形资产摊销相关的费用取决于估计值和假设，这些估计和假设可能相差很大，并且是每项收购资产所独有的；因此，我们认为，根据收购的无形资产摊销进行调整的非公认会计准则指标为投资者提供了跨会计期比较的统一基础。员工股票交易中雇主工资税相关项目的金额取决于限制性股票单位结算、期权行使、相关股票价格以及我们无法控制且与业务运营无关的其他因素。在评估我们的业务表现和制定运营计划时，我们不考虑这些项目（例如，在考虑股权奖励补助金的影响时，我们更重视股东的整体稀释而不是与此类补助相关的会计费用）。由于我们无法控制的因素，员工股票交易中与雇主工资税相关的项目金额变化很大，并且与我们的核心业务、经营业绩、创收活动、业务战略、行业或监管环境无关，因此管理层在评估业务或制定运营计划时不考虑雇主对员工股票交易征收工资税。因此，我们认为，在得出非公认会计准则指标时进行的这种调整使投资者能够更好地了解我们核心业务的业绩，这种方式符合管理层对业务的看法。与收购相关的费用包括外部和增量交易成本，例如法律和尽职调查费用以及留存费。这些费用是不可预测的，否则在我们列报的时期内通常不会产生这些费用
持续运营。此外，收购的规模和复杂性通常会推动收购相关支出的规模，但可能无法预示未来的成本。我们认为，排除与收购相关的费用有助于将我们的财务业绩与历史经营业绩以及业内其他公司进行比较。总体而言，我们认为，将这些费用排除在外是有用的，这样可以更好地了解我们核心业务的长期表现，并便于将我们的同期业绩与同行公司的业绩进行比较。
下表显示了本报告所述期间我们的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账情况：
毛利润和毛利率与非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | |
| 毛利润 | 236,246 | | | 186,232 | | | 459,951 | | | 359,556 | |
| 股票薪酬支出 | 3,683 | | | 2,880 | | | 6,868 | | | 5,376 | |
| 收购的技术无形资产的摊销 | 6,156 | | | 5,493 | | | 12,041 | | | 10,986 | |
| 员工股票交易的雇主工资税 | 161 | | | 139 | | | 373 | | | 306 | |
| 非公认会计准则毛利 | $ | 246,246 | | | $ | 194,744 | | | $ | 479,233 | | | $ | 376,224 | |
| 毛利率 | 83 | % | | 81 | % | | 83 | % | | 81 | % |
| 非公认会计准则毛利率 | 87 | % | | 85 | % | | 87 | % | | 85 | % |
运营费用与非公认会计准则运营开支的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | |
| GAAP 销售和营销 | 127,922 | | | 125,362 | | | 248,916 | | | 242,725 | |
| 股票薪酬支出 | (15,671) | | | (14,470) | | | (28,691) | | | (27,574) | |
| 收购的无形资产的摊销 | (3,145) | | | (3,106) | | | (6,251) | | | (6,213) | |
| 员工股票交易的雇主工资税 | (788) | | | (618) | | | (2,052) | | | (1,617) | |
| 收购相关费用 | (1,000) | | | (548) | | | (1,448) | | | (1,454) | |
| 非公认会计准则销售和营销 | $ | 107,318 | | | $ | 106,620 | | | $ | 210,474 | | | $ | 205,867 | |
| GAAP 销售和营销占收入的百分比 | 45 | % | | 55 | % | | 45 | % | | 55 | % |
| 非公认会计准则销售和营销占收入的百分比 | 38 | % | | 47 | % | | 38 | % | | 47 | % |
| | | | | | | |
| GAAP 研究与开发 | $ | 72,308 | | | $ | 73,216 | | | $ | 142,907 | | | $ | 153,252 | |
| 股票薪酬支出 | (17,628) | | | (16,270) | | | (31,363) | | | (36,051) | |
| 收购的无形资产的摊销 | (665) | | | (675) | | | (1,340) | | | (1,409) | |
| 员工股票交易的雇主工资税 | (900) | | | (891) | | | (2,568) | | | (2,247) | |
| 收购相关费用 | — | | | (204) | | | — | | | (6,188) | |
| 非公认会计准则研发 | $ | 53,115 | | | $ | 55,176 | | | $ | 107,636 | | | $ | 107,357 | |
| GAAP 研发占收入的百分比 | 25 | % | | 32 | % | | 26 | % | | 35 | % |
| 非公认会计准则研发占收入的百分比 | 19 | % | | 24 | % | | 19 | % | | 24 | % |
| | | | | | | |
| GAAP 一般和行政 | $ | 50,792 | | | $ | 46,383 | | | $ | 101,810 | | | $ | 91,571 | |
| 股票薪酬支出 | (13,961) | | | (9,909) | | | (25,690) | | | (20,384) | |
| 员工股票交易的雇主工资税 | (494) | | | (503) | | | (1,539) | | | (1,135) | |
| 收购相关费用 | (563) | | | — | | | (563) | | | — | |
| 非公认会计准则一般和行政管理 | $ | 35,774 | | | $ | 35,971 | | | $ | 74,018 | | | $ | 70,052 | |
| GAAP 一般和管理占收入的百分比 | 18 | % | | 20 | % | | 18 | % | | 21 | % |
| 非公认会计准则一般和管理费用占收入的百分比 | 13 | % | | 16 | % | | 13 | % | | 16 | % |
运营亏损和营业利润率与非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| （以千美元计） |
| 收入 | $ | 284,347 | | | $ | 228,536 | | | $ | 553,775 | | | $ | 442,062 | |
| 运营损失 | (14,776) | | | (58,729) | | | (33,682) | | | (127,992) | |
| 股票薪酬支出 | 50,943 | | | 43,529 | | | 92,612 | | | 89,385 | |
| 收购的无形资产的摊销 | 9,966 | | | 9,274 | | | 19,632 | | | 18,608 | |
| 员工股票交易的雇主工资税 | 2,343 | | | 2,151 | | | 6,532 | | | 5,305 | |
| 收购相关费用 | 1,563 | | | 752 | | | 2,011 | | | 7,642 | |
| 非公认会计准则运营收入（亏损） | $ | 50,039 | | | $ | (3,023) | | | $ | 87,105 | | | $ | (7,052) | |
| 营业利润率 | (5) | %) | | (26) | %) | | (6) | %) | | (29) | %) |
| 非公认会计准则营业利润率 | 18 | % | | (1) | %) | | 16 | % | | (2) | %) |
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和有价证券，总额为7.808亿美元，存放在货币市场基金、美国国库证券、公司票据和债券、商业票据、支票账户和储蓄账户中。我们在有价证券上的投资面临利率风险；但是，由于我们投资的短期性质，我们预计不会因利率变动而面临重大风险。
截至2024年6月30日，我们有未偿还的无抵押信用证，总额约为430万美元，用于担保美国和澳大利亚的各种租赁办公设施。
我们的现金来源主要包括向客户销售所产生的现金、有价证券的到期日、员工通过股票期权行使和员工股票购买计划（“ESPP”）获得的收益，以及有价证券、货币市场基金和储蓄账户余额的利息收入。
我们的现金需求主要用于运营支出，包括人事相关成本、主要用于托管和软件许可证及其他服务的购买义务、租赁义务以及员工和办公室的资本支出。我们还为投资提供资金，通过收购和投资股权证券和有限合伙基金，帮助推动我们的战略业务增长。
在截至2024年6月30日的六个月中，经营租赁的开始和修改使截至2036年的未来租金承诺增加了1,070万美元，这与德克萨斯州奥斯汀的办公租约有关，经过修改，延长了租赁条款并调整了租金义务。与2023年10-k表中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论的合同义务相比，我们的合同义务没有其他重大变化。我们认为，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来12个月的需求。尽管近年来我们的运营产生了正现金流，但我们的运营持续亏损，截至2024年6月30日的12亿美元累计赤字反映了这一点。在可预见的将来，我们可能无法实现盈利，并且可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展我们的业务。
该评估是前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们未来的额外资本要求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、新客户获取和订阅续订活动、计费活动的时间、我们整合我们收购的公司或技术并从投资和收购中实现战略和财务收益的能力、我们可能进行的其他战略交易或投资、支持进一步销售和营销以及研发工作的支出时间和范围、支持的一般和管理费用我们的增长，包括国际扩张和通货膨胀。将来，我们可能会达成协议，收购或投资互补性业务、服务和技术，包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资来为这些活动提供资金。如果我们无法在需要时或以可接受的条件筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
截至2024年6月30日，我们与未合并的组织或金融伙伴关系（例如结构性融资或特殊目的实体）没有任何关系，这些组织或金融合作伙伴关系本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而建立的。
下表汇总了我们在所述期间的现金流量：
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| （以千计） |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 127,840 | | | $ | 17,598 | |
| 用于投资活动的净现金 | (151,296) | | | (27,602) | |
| 融资活动提供的净现金 | 22,433 | | | 23,015 | |
运营活动
我们从经营活动中获得的最大现金来源是向客户销售订阅所得的款项。我们经营活动现金的主要用途是人事开支、营销费用、托管和软件许可费用以及管理费用。
在截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为1.278亿美元，净亏损为1,730万美元，经非现金支出1.296亿美元调整后，净亏损为1,730万美元，运营费用和负债变动产生的净现金流入为1,560万美元。由于我们的运营资产和负债的变化而产生的1,560万美元的净现金流入主要反映了以下方面：
•应收账款减少了4,900万美元，这主要是由于开具账单的时间和客户的现金收入；以及
•应付账款增加了1,330万美元，这主要是由于向供应商支付现金的时机。
以下因素部分抵消了我们运营资产和负债的这些变化：
•应计费用和其他负债减少了3,040万美元，这主要是由于奖金和佣金应计和支付的规模和时间、ESPP应计缴款、工资和向供应商支付的现金支付；
•递延收入减少1,090万美元，这主要是由于计费时机和季节性；
•与租赁付款相关的经营租赁负债减少了310万美元；以及
•由于在此期间签订了更多客户合同，与佣金相关的递延合同成本资产增加了210万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为1760万美元，净亏损为1.163亿美元，经非现金支出1.28亿美元调整后，运营资产和负债变动产生的净现金流入为590万美元。由于我们的运营资产和负债的变化而产生的590万美元净现金流入主要反映了以下方面：
•应收账款减少了2360万美元，这主要是由于开具账单的时间和客户的现金收入；
•递延收入增加了1,960万美元，这主要归因于我们业务的增长和账单的时机；
•预付费用和其他资产减少了170万美元，这主要是由于某些员工离开我们先前的收购后提前支付的与收购相关的费用加快了；以及
•应付账款增加了110万美元，这主要是由于向供应商支付现金的时机。
以下因素部分抵消了我们运营资产和负债的这些变化：
•应计费用和其他负债减少了3,110万美元，这主要是由于奖金和佣金应计和支付的规模和时间、ESPP应计缴款、工资和向供应商支付的现金支付；
•与租赁付款相关的经营租赁负债减少了540万美元；以及
•由于在此期间签订了更多客户合同，与佣金相关的递延合同成本资产增加了360万美元。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为1.513亿美元，包括购买有价证券的现金流出3.244亿美元、2,590万美元的企业合并、1,970万美元的资本化软件开发成本、主要与计算机设备购买和租赁办公室改善相关的400万美元不动产和设备购买、380万美元的资产收购以及110万美元的战略投资的购买。2.261亿美元的有价证券到期日和150万美元的客户材料融资还款部分抵消了此类资金外流。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为2760万美元，包括购买2.293亿美元的有价证券、1740万美元的资本化软件开发成本、1,700万美元的材料融资以及主要与改善租赁办公室和计算机设备购买相关的470万美元不动产和设备购买，部分被2.227亿美元的有价证券到期日所抵消，1,300 万美元的客户还款用于材料融资，以及 5.5 美元百万有价证券的销售额。
融资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为2,240万美元，其中包括ESPP下员工购买的1,320万美元收益和990万美元的股票期权行使收益，部分被70万美元的融资租赁债务付款所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为2300万美元，其中包括员工在ESPP下购买的1,300万美元收益和1,090万美元的股票期权行使收益，部分被90万美元的融资租赁债务付款所抵消。
关键会计政策与估计
关键会计政策和估计是那些对描述我们的净资产和经营业绩最重要的会计政策和估计，并且需要做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。这些估计是根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设得出的。关键会计估计是会计估计，其中估计值的性质是重要的，因为考虑到高度不确定性的问题所必需的主观性和判断力，或者此类事项容易发生变化，而且估算对财务状况或经营业绩的影响是重大的。
我们的重要会计政策载于我们的简明合并财务报表附注2。我们的2023年10-k表格中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论了我们的关键会计政策以及在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计。在截至2024年6月30日的六个月中，这些政策没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币和汇兑风险
我们收入产生的绝大多数现金以美元计价，其余以澳元、加元、英镑、欧元、新加坡元和阿联酋迪拉姆计价。我们的支出通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价，这些司法管辖区主要位于美国、澳大利亚、加拿大、英国、埃及、新加坡、法国、爱尔兰、捷克共和国、印度和阿联酋。因此，我们当前和未来的经营业绩和现金流受外币汇率波动风险的影响。这种风险是以多种货币进行销售以及在本位币为当地货币的国家支付人事相关费用和其他运营费用的结果。外币汇率的变化可能会对我们的财务业绩和现金流产生不利影响。随着商业惯例的演变和经济状况的变化，这些风险可能会随着时间的推移而发生变化。由于外币汇率对我们的历史经营业绩影响不大，我们没有进行衍生品或套期保值交易，但如果我们的外币敞口变得更大，我们未来可能会这样做。
利率风险
截至2024年6月30日，我们的现金、现金等价物和有价证券为7.808亿美元。现金、现金等价物和有价证券包括货币市场基金、美国国库证券、公司票据和债务、商业票据、支票账户和储蓄账户。现金和现金等价物用于营运资金和一般公司用途。利息赚取工具存在一定程度的利率风险。我们投资活动的主要目标是保留本金，同时在不显著增加风险的情况下实现收入最大化。我们不以交易或投机为目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们投资的短期性质，我们没有面临利率变动导致的重大风险，预计也不会面临重大风险。截至2024年6月30日，假设的利率上调或降低100个基点不会对我们投资组合的公允市场价值产生重大影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
通货膨胀风险
通货膨胀可以对我们的定价产生积极影响，因为施工成本的增加可能会增加客户购买的建筑量。但是，供应链挑战和劳动力短缺可能导致施工项目延迟开工，这可能会对购买的建筑量产生负面影响。通货膨胀还可能导致更高的人事相关成本。我们认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法完全抵消如此高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
第 4 项。控制和程序。
(a) 评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2024年6月30日（本报告所涉期末）《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
根据公司的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序旨在在合理的水平上有效地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官酌情为执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对最近完成的财季财务报告（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）内部控制的任何变化进行了评估。在截至2024年6月30日的季度中，财务报告的内部控制没有任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
(c) 对控制和程序有效性的限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，都认为，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平上是有效的。但是，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制措施可能会因条件变化而变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，如果这些诉讼的裁定对我们不利，则个人或合起来有理由预计会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
投资我们的普通股涉及高度的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑我们的2023年10-k表第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息，包括我们的简明合并财务报表及其相关附注。我们的2023年表格 10-k 的第一部分第 1A 项 “风险因素” 中没有描述任何重大变化。2023年表格10-k中第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生任何此类风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们的普通股价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股权证券的未注册销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第 3、4 和 5 项不适用，已被省略。
第 6 项。展品
展览索引
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| | | | 以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件号 | | 展览 | | 申报日期 |
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| 3.1 | | 注册人经修订和重述的公司注册证书 | | 8-K | | 001-40396 | | 3.1 | | 2021年5月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 注册人经修订和重述的章程 | | 8-K | | 001-40396 | | 3.2 | | 2021年5月24日 |
| | | | | | | | | | |
| 31.1* | | 第 302 节首席执行官认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2* | | 第 302 节首席财务官认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1*# | | 第 906 条首席执行官认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.2*# | | 第 906 节首席财务官认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | | | | | | | | |
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| 101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | |
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| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| * | | 随函提交。 |
|
| # | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，作为附录32.1和附录32.2随附的本10-Q表季度报告附于附录32.1和附录32.2中的证书，不应被视为注册人 “提交” 的，无论一般情况如何任何此类文件中包含的公司注册语言。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本10-Q表季度报告。
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| Procore 科技公司 |
| | |
日期：2024 年 8 月 2 日 | 作者： | /s/ Craig F. Courtemanche，Jr. |
| | Craig F. Courtemanche，Jr |
| | 总裁兼首席执行官 （首席执行官） |
| | |
日期：2024 年 8 月 2 日 | 作者： | /s/ Howard Fu |
| | 霍华德·富 |
| | 首席财务官兼财务主管 （首席财务官） |