本初步定价说明书中的信息不完整，可能会有更改。这份初步定价说明书以及随附的招股说明书、招股说明书补充、产品说明书和基础说明书并不构成出售证券的要约，我们也不会在任何未许可的州征求购买证券的要约。

待完成。2024年8月2日

2024 年 8 月定价补充 (至2022年5月23日的招股说明书， 招股书补充，日期为 2022 年 6 月 27 日 产品补充协议第 WF-1 号，日期为 2022 年 10 月 17 日 基础补充协议，日期为2022年6月27日）	根据规则424（b）（2）提交 注册声明 号码333-265158

请参阅本定价说明书的PPS-5页中的“发行人和证券的其他信息”。本证券的条款将符合于2022年5月23日的招股说明书，2022年6月27日的招股说明书补充，2022年10月17日的产品补充，以及2022年6月27日的基础补充材料中所规定的条款，并对本定价说明书的补充或取代。

本证券具有复杂的特征，投资本证券涉及的风险与投资传统债务性证券不同。请参阅本产品说明书PPS-12页上的“精选风险考虑因素”、“风险因素”起始于产品补充的PS-3页，以及招股书补充的S-9页起始的“风险因素”

本证券构成我们不受担保和不受担保的义务。本证券不是巴克莱银行有限公司的存款负债，也不受英国金融服务补偿计划或美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或美国、英国或任何其他司法辖区的存款保险机构的保险。

美国证券交易委员会（SEC）或任何州证券委员会均未批准或未批准这些证券，也未确定本定价补充文件的真实性或完整性。任何相反的陈述都是违法的行为。

尽管存在证券的任何其他条款或巴克莱银行PLC与任何证券持有人或受益所有人（或代表证券持有人的受托人）之间的任何其他协议、安排或理解，但通过购买证券，每个证券持有人和受益所有人承认、接受、同意受到，以及同意接受相关英国解决机构行使任何英国“纾困权力”。请参阅本定价说明书的PPS-7页中的“同意英国纾困权力”部分。

证券条款

¹ 如果一个指数被取消或指数的发起方未能发布该指数，计算机构可以选择继任指数；如果没有继任的指数可供选择，则计算机构将计算用于该指数收盘水平的值。此外，如果某个指数发生某些变化或修改，计算机构将计算用于该指数收盘水平的值。更多信息请参见附带产品补充说明书中的“证券一般条款-与指数相关的某些术语-指数调整”和“-指数取消”。

² 如果任何观测期结束日期与任何指数交易日不一致，则将每个指数的该观测期结束日期推迟到下一个与该指数相关的交易日。如果在观测期结束日期发生市场混乱事件，则根据附带产品补充说明书中的“证券一般条款-市场混乱事件的后果；计算日的推迟-与多个市场措施相关的证券”中所述将为任何指数推迟观测期结束日期。此外，如果最终计算日不是工作日，或如附带产品补充说明书中所述推迟了最终计算日，则规定到期日也将被推迟。

有关发行人和证券的其他信息；

您应当阅读本定价说明书，以及2022年5月23日日的招股书、2022年6月27日关于我们的Global Medium-Term Notes，Series A的招股书补充说明文件、2022年10月17日的产品补充说明文件WF-1号和关于标的的产品补充说明文件。这份定价说明书与下列文件一起包含了证券的条款，并取代了所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易观点、实现结构、样本结构、宣传册或我们的其他教育材料。您应当仔细考虑招股书补充说明文件中“风险因素”下列事项以及本定价说明书中的“选定风险考虑事项”，因为证券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们建议您在投资之前咨询您的投资、法律、税收、会计和其他顾问。

在这份价格说明书中提供的信息或条款如有不同或不一致的地方，与招股说明书、招股说明书补充、产品补充或基础补充文件中的信息或条款有所不同的地方，应以这份价格说明书中的信息和条款为准。如果产品补充的信息或条款与招股说明书或招股说明书补充中的信息或条款不同或不一致，则产品补充的信息和条款将优先适用。

您可以在SEC网站上访问这些文件，在www.sec.gov上访问方式如下（或者如果该地址已更改，请查看我们的提交替代方案相关日期的提交）：

我们的SEC文件号码为1-10257。在本定价补充协议中，“我们”、“我们的”和“我们”是指巴克莱银行PLC。

关于我们估计的证券价值的额外信息

证券的最终条款将在最初定价公开销售证券的日期（“定价日期”）根据定价日期之前或同时存在的市场情况确定，并将向投资者口头和/或在最终定价说明书中进行通信。

我们的内部定价模型考虑了许多变数，建立在许多主观假设的基础上，这些假设可能会实现或不实现，通常包括波动率、利率和我们的内部融资利率等变量。我们的内部融资利率（这是我们根据市场基准、我们的借贷欲望和我们现有的到期债务而公布的内部借贷利率）可能会有所不同于我们基准债务证券在二级市场交易的水平。我们定价日期上的估计价值是基于我们的内部融资利率。如果这样的估值是基于我们基准债务证券在二级市场交易的水平，则我们证券的估计价值可能更低。

我们在定价日期上的证券的估值预计将低于证券的原始发行价格。证券的原始发行价格与我们的证券的估计价值之间的差异预计将来自多个因素，包括预计将支付给巴克莱资本公司或我们的另一个关联方的销售佣金，预计允许或支付给非关联中介机构的销售分享、折扣、佣金或费用、我们或我们任何关联方预计在证券结构方面赚取的估计利润、我们对于证券的债务对冲将自负的预估成本以及我们可能为证券而进一步承担的预估开发和其他成本。

我们在定价日期上的估计值不是证券在二级市场上可能交易的价格的预测，也不是巴克莱资本公司在二级市场上买入或卖出证券的价格。在正常的市场和融资条件下，巴克莱资本公司或我们的另一个关联方打算在二级市场上购买证券，但并不义务这样做。

假设在定价日期后所有相关因素保持不变，巴克莱资本公司在二级市场上最初买入或卖出证券的价格（如果有的话），以及如果我们提供任何客户账户结单，则我们最初用于客户账户结单的价值可能会在证券的初始发行日期后短暂的期限内预计高于我们在初始定价日期上的估计价值，因为我们可以自行决定有效地向投资者补贴我们在证券责任对冲方面预计不再需要担任的部分和其他与证券有关的成本在证券期限内不再预计做出承担。我们基于多个因素做出了这种自由裁量性选择，并且确定了这种临时补贴期，在这种期间内，我们可能会向投资者以某些分期分配方式有效地补贴我们的预估成本，在该补贴期内可能会中断此种补贴或基于无法预测的市场条件和其他因素修改此种补贴期的持续时间。

我们强烈建议您阅读本定价补充文件PPS-12页上的“精选风险注意事项”。

在定价日之前，您可以撤销购买有价证券的要约。我们保留更改有价证券条款或拒绝在它们的定价日期之前接受任何购买要约的权利。如果有关有价证券条款有任何更改，我们将通知您并要求您在购买时接受这些更改。或者，您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，我们可能拒绝接受您的购买要约。

同意英国公共收购取代权

尽管有价证券的任何其他条款或我们与任何持有人或有价证券的受益所有人（或代表有价证券持有人的受托人）之间的任何其他协议、安排或理解不予排除，但通过获得有价证券，每个有价证券的持有人和受益所有人承认、接受、同意受到并同意行使任何英国公共收购取代权的相关英国解决机构。

根据英国银行法2009年的修正案，有关英国解决权部门可以在其满意解决条件的情况下行使英国解决权。这些条件包括英国银行或投资公司无法满足授权的某些监管活动的《2000年金融服务和市场法》（“FSMA”）阈值条件（在FSMA第550亿款所述的某些规定活动的意义上）；或者在英国银行集团公司中，该公司是欧洲经济区（“EEA”）或第三国机构或投资公司，相关的EEA或第三方国家有关当局满意在该实体方面满足解决条件。

英国公共收购取代权包括任何写入，转换，转移，修改和/或暂停权，允许（i）减少或取消有价证券的所有或部分本金，利息或任何其他应支付的金额；（ii）将有价证券的所有或部分本金，利息或任何其他应支付的金额转换成巴克莱银行或其他人的股份，其他证券或其他义务（并向有价证券持有人或受益所有人发行或授予这些股份，证券或其他义务）；（iii）取消有价证券和/或（iv）修改或变更有价证券的到期日，利息或任何其他应支付的金额，或利息或任何其他应支付的金额的到期日，包括暂停一段时间的付款；该英国公共收购取代权可以通过变更有价证券的条款行使，仅用于有效行使相关英国解决机构的英国公共收购取代权。每个有价证券的持有人和受益所有人进一步承认并同意，如果有关英国解决机构行使任何英国公共收购取代权，则有价证券的持有人或受益所有人的权利将受到限制，必要时将予以变更，以使有价证券持有人或受益所有人履行相应的义务。为避免疑义，本同意和确认不是有价证券持有人或受益所有人在英格兰适用法律受到任何侵犯的豁免，如果任何英国解决机构在违反适用于英格兰的法律的情况下行使任何英国公共收购取代权。

有关更多信息，请参阅本定义补充文件的“精选风险注意事项- 有关发行人的风险- 如果相关英国解决机构行使任何英国公共收购取代权，您可能会失去部分或全部投资”的条款，以及其它相关的说明。.

投资者考虑因素

有价证券不适合所有投资者。该证券可能会如果所有以下陈述都为真，则它可能是您的一个合适的投资选择：

本证券可能是适合您的投资方式，如果没有您寻求产生固定周期利息或票息支付或其他非有条件的现金流量收益的投资。任何您寻求产生定期利息、优惠券或其他现金收益的投资。

上述考虑事项并非穷尽。证券是否适合您的投资将取决于您的个人情况，您应该在您和您的投资，法律，税收，会计和其他顾问仔细考虑您的特定情况下才能做出投资决策。你还需要仔细审查本价格说明书第PPS-12页开头的“所选风险考虑”和附随产品说明书第PS-3页和附随招股说明书第S-9页的“风险因素”，以了解与投资证券相关的风险。有关指数的更多信息，请参见标题为“The Nasdaq-100 Index”，“The Russell 2000 Index”和“ The S&P 500 Index” 的部分，第PPS-9页。^®，^®指数^®如下所述

确定附带票息支付日和到期日的付款的确定方法。

除非我们事先按照我们的选择赎回了证券，否则在声明到期日期之前的每个相关票息支付日，您是否接收到附带票息将取决于相关观察期内每个交易日的最低表现指数的收盘水平。

第1步：确定每个交易日中最下行的指数。在观察期内任何一个交易日中处于最下行的指数是该日期计算时该指数的收盘水平除以其起始水平所得的表现因子最低的指数，分别计算每个指数。

步骤2：基于最低表现的指数在相关观察期内各个交易日的收盘水平，确定所适用的有条件票据支付日期之前是否支付有条件票据支付。观察期如下：

如果我们没有按照我们的选择事先赎回证券，则在声明到期日期当天，每个证券将收到（每个证券的到期付款金额）的现金支付，根据以下方式计算。

第1步：确定哪个指数是最低表现指数的终止计算日。最低表现指数的终止计算日是在最终计算日上具有最低性能因子的指数，计算每个指数的终止水平除以其起始水平。

第2步：根据最低表现指数在终止计算日结束时的终止水平，计算到期支付金额，如下：

假设回报曲线

以下是该证券在一定范围内的一系列最低表现指数的最终计算日的潜在到期支付金额（不包括任何应支付的有条件利率）。其中假设该证券在到期日前未被赎回。如该图表所示，仅基于到期支付金额计算，您永远不会获得正的回报率；任何正回报率完全基于证券期间内获得的各类有条件付息。本图表仅用于说明，实际收益取决于最低表现指数的最终计算日实际结束水平，以及您持有证券的时间到到期日期。最好表现指数的表现对您的证券收益没有影响。

风险主要考虑因素

投资该证券存在显著风险。投资该证券并非等同于直接投资任何或所有指数或其组成部分。下列是投资该证券面临的一些风险的概括性说明，但我们敦促您在产品补充说明书和招股说明书概述中认真阅读有关该证券普遍存在的风险的详细解释。除非您理解并能够承担投资该证券的风险，否则不该认购该证券。

与证券总体相关的风险

如果最低表现指数在最终计算日的结束水平低于它的下行阈值水平，到期支付金额将少于本金，您将全面承担最低表现指数从开始水平下降的风险。每个指数的下行阈值水平为其开始水平的60％。例如，如果我们未在到期前赎回证券，且最低表现指数在最终计算日下降了40.1％，从它的开始水平到其结束水平，则您将不会享受有条件下行保护特性的任何益处，您将损失本金的40.1％。因此，即使最低表现指数在最终计算日的结束水平大于或等于其开始水平或其下行阈值水平，在证券期间某些时期内，若最低表现指数的水平显著下降，则您将不会获得任何保护，甚至可能会在证券到期时损失部分或完全的本金，即使最低表现指数的水平在证券期内某些时期达到或超过其开始水平或其下行阈值水平。

即使最低表现指数在最终计算日的结束水平高于其下行阈值水平，到期支付金额也不会超过本金金额，且考虑到您在持有证券期间可能获得的任何有条件利率付款，您的证券收益率可能会低于购买巴克莱银行股份有限公司或其他信用评级具有相似发行人的传统计息债务证券的收益率。

即使您完全暴露于最低表现的指数的水平在期间内下降，您也不会参与在证券期间内任何指数上的任何正面表现。您的证券回报最大可能的金额仅限于您收到的有条件票据付款总额，如果有的话。因此，您在证券上的回报可能远低于您可以在其他投资上获得的回报，其中可以参与任何或每个指数的水平上升。

如果我们行使我们的赎回权，证券的期限可能缩短至大约三个月。如果我们在到期之前赎回证券，您不一定能够以相似的回报以类似的风险重新投资证券投资款项。

与发行人有关的风险

与指数有关的风险

指数组成证券的回报仅反映其价格回报而非总回报—证券的回报基于指数的表现，反映了每个指数组成证券的市场价格的变化。每个指数都不是“总回报”指数，因此证券的回报将不包括此类总回报特征。

与利益冲突有关的风险。

我们、我们的关联公司、WFS及任何参与证券分发的经销商(“参与经销商”)可能会在证券发行方面起到各种角色，如下所述。在履行这些角色时，我们的经济利益、我们关联企业的经济利益、WFS及任何参与经销商可能会与您作为证券投资者的利益潜在冲突。

与我们的正常业务活动以及用于对证券进行套期保值的交易活动有关，我们及我们的附属机构为我们的账户以及我们客户的账户交易各种金融工具或产品并提供有关这些金融工具和产品的投资银行和其他金融服务。这些金融工具和产品可能包括与指数或其元件相关的证券、衍生工具或资产。在任何这种做市商、交易和套期保值活动、投资银行和其他金融服务中，我们或我们的附属机构可能采取与证券持有人的投资目标不一致或对立的头寸或采取行动。在开展这些活动时，我们和我们的附属机构没有义务考虑任何买方、卖方或证券持有人的需求。这样的做市、交易和套期保值活动、投资银行和其他金融服务可能对证券的价值产生负面影响。参与经销商还可能从事可能对证券产生负面影响的这些活动。

此外，作为证券公司的代理，巴克莱资本公司的角色可能与巴克莱银行PLC作为证券发行人的角色存在重大利益冲突。例如，巴克莱资本公司或其代表可能从证券的分销中获得报酬或财务收益，而这种报酬或财务收益可能成为出售证券而不是其他投资的激励。此外，我们和我们的关联公司为证券的初始销售确定发售价格，该发售价格不基于任何独立的验证或估值。

此外，如果参与证券分销的经销商或其任何关联公司在与证券有关的对我们的对冲活动中进行对冲活动，那么该参与经销商或其关联公司将希望从这些对冲活动中实现预期的利润，这些预期的利润将与参与经销商为向您出售证券而实现的销售让步和/或任何费用额外。这个额外的预期利润可能会为参与经销商出售证券提供更多的激励。

除上述活动外，巴克莱银行PLC还将担任证券的计算代理。作为计算代理，我们将确定各个指数的水平并进行任何其他必要的计算，以计算证券的任何支付。在作出这些决定时，我们可能需要进行自主判断，包括确定指数水平是否在需要确定指数水平的任何日期发生了市场破裂事件；如果指数被停止交易或者指数的发起人没有发布该指数，选择后继指数或者，如果没有后继指数可用，则确定任何必要的值以计算证券的任何支付；以及在发生某些（关于指数的）更改或修改的情况下，在任何决定日期计算指数的水平。在作出这些自主裁定时，我们的经济利益潜在地与作为证券投资者的您的利益相冲突，任何这些决定都可能对证券的任何支付造成不利影响。除非有明显的错误，计算代理的所有决定都是最终和约束性的，计算代理不承担任何责任。您将没有权利因计算代理就有关证券作出的任何决定而遭受的任何损失向巴克莱银行PLC提出任何赔偿要求。

有关证券估值和二级市场的风险

假设回报率

如果我们在规定到期日之前赎回证券：

如果我们在规定到期日之前赎回证券，您将收到您证券的本金金额以及适用赎回日期应支付的任何有条件票面利率支付。如果我们在规定到期日之前赎回证券，则您证券的总回报将等于任何有条件票面利率支付，在可选赎回日期之前收到的一切金额以及任何在可选赎回日期收到的有条件票面利率支付。

如果我们在规定到期日之前不赎回证券：

如果我们在规定到期日之前不赎回证券，则以下表格说明了最终计算日上纳斯达克100指数最差表现因素的一系列假设性绩效因素下应在到期时支付的每份证券的假定到期付款金额（不包括任何应支付的有条件票面利率支付）。纳斯达克100指数最差表现日的最低表现因素计算为其结束水平除以其起始水平。

以上数据仅供说明目的，并可能已在分析方便上进行了四舍五入。如果我们在规定到期日之前不赎回证券，则您在到期时实际收到的金额将取决于最终计算日上纳斯达克100指数最差表现因素的实际结束水平。其他表现更好的指数对您的证券回报无关。

PPS-18

下面列出了示例，说明如何确定有条件票面利率支付是否将在有条件票面利率支付日期支付。这些示例不反映任何具体有条件票面利率支付日期。以下示例反映了每年10.35％的假定有条件票面利率（可在定价日确定的最低有条件票面利率），并假定为示例中所示的每个指数的假定起始水平，票面利率阈值水平和收盘水平。这些示例用于说明目的的术语不代表任何实际的起始水平或票面利率阈值水平。每个指数的假定起始水平为100.00仅用于说明目的，不代表任何指数的实际起始水平。每个指数的实际起始水平和票面利率阈值水平将于定价日确定，并在上面的“证券条款”下进行设置。有关指数的历史收盘水平，请参见标题为“纳斯达克100指数”的历史信息。

下面列举了说明如何确定在协定的票息支付日是否会支付票息的例子。这些示例不反映任何具体的票息支付日。以下示例反映了10.40%每年的假定协定票息率（可能在定价日确定的最低协定票息率）并假定了每个示例中所示的指数的假定起始水平、票息阈值水平和收盘水平。本着这些假设进行的术语不代表任何实际的起始水平或票息阈值水平。每个指数的假定起始水平为100.00仅用于说明目的，不代表任何指数的实际起始水平。每个指数的实际起始水平和票息阈值水平将在定价日确定，并在“证券条款”中说明。有关指数的历史收盘水平，请参见名称为“Nasdaq-100指数”的部分下的历史信息^®“罗素2000指数”和“标普500指数”。^®指数^®以下是举例说明，并且示例中使用的数值可能已经舍入以便于分析。如果在以下任一示例中根据相关的首要息票支付日期赎回证券，则您将在首要息票支付日期收到本金金额，另外如果有的话，还将收到随附的息票支付，并且不会再收到任何进一步的支付。

示例1. 在相关观察期内，每个合格交易日最低表现指数的收盘水平大于或等于其息票门槛水平。结果，投资者将在适用的首要息票支付日期上收到随附的息票支付。

步骤1：判断在相关观察期内，每个合格交易日最低表现指数的收盘水平是否低于其假设的息票门槛水平。

在此示例中，每个指数在每个合格交易日的收盘水平均高于其假设的息票门槛水平。

第二步：判断在适用的有条件票息支付日是否将支付有条件票息支付。

由于每个合格交易日中最低表现的指数的假定收盘水平均大于或等于其假定票息阈值水平，因此，您将在适用的协议性票息支付日收到一个协议性票息支付。该票息支付金额为每个证券26.00美元，计算方法如下：（i）1,000美元 乘以 10.40%每年 115.000（ii）四舍五入到最近的一分钱。

示例2. 在相关观察期内，每个合格交易日最低表现指数的收盘水平中，至少有一个低于其息票门槛水平。结果，投资者在适用的首要息票支付日期上不会收到随附的息票支付。

步骤1：判断在相关观察期内，每个合格交易日最低表现指数的收盘水平是否低于其假设的息票门槛水平。

在此示例中，在相关观察期内，RTY指数在至少一个合格交易日的收盘水平低于其假设的息票门槛水平。

第二步：判断在适用的有条件票息支付日是否将支付有条件票息支付。

由于在相关观察期内至少一个符合条件的交易日上最低表现指数的假设收盘水平低于其假设票息阈值水平，因此您将不会在适用的有条件票息支付日收到有条件票息支付。

即使在相关观察期的每个符合条件的交易日上更好表现的指数的收盘水平均高于它们各自假设票息阈值水平，在适用的有条件票息支付日，您仍将处于上述情况。即使在相关观察期的每个其他符合条件的交易日上RTY指数的收盘水平大于或等于其假设票息阈值水平，您仍将处于这种情况。本例说明，您在有条件票息支付日是否收到有条件票息支付，完全取决于相关观察期内每个符合条件的交易日上最低表现指数的收盘水平。因此，如果任何一个指数的收盘水平在观察期内任何一个符合条件的交易日低于其票息阈值水平，您将不会收到有关该观察期的有条件票息支付。这种情况即使最低表现指数的收盘水平高于或等于观察期内其他所有符合条件的交易日的票息阈值水平，而其他更好的表现的指数也表现良好。更好表现的指数的表现对证券的回报没有影响。

即使在最低表现指数的每个符合条件的交易日上，最低表现指数的收盘水平都高于或等于其票息阈值水平，您是否在有条件票息支付日收到有条件票息支付仅取决于每个符合条件的交易日期间的最低表现指数的收盘水平。因此，如果任何一个指数的收盘水平在观察期内任何一个符合条件的交易日低于其票息阈值水平，您将不会收到有关该观察期的有条件票息支付。这种情况即使最低表现指数的收盘水平高于或等于观察期内其他所有符合条件的交易日的票息阈值水平，而其他更好的表现的指数也表现良好。更好表现的指数的表现对证券的回报没有影响。

假设到期付款金额

下面列举了计算到期付款金额的示例，假设证券在到期日之前不会按照我们的选择赎回，并假设所示示例指数的假设起始水平、票息阈值水平、下行阈值水平、收盘水平和结束水平。这些假设示例仅用于说明目的，并不代表任何实际的起始水平、票息阈值水平或下行阈值水平。每个指数的假设起始水平100.00仅仅是为了方便说明，并不代表任何指数的真实起始水平。每个指数的实际起始水平、票息阈值水平和下行阈值水平将在价格确定日确定，并在上述“证券条款”下载相应页面中列明。有关指数的历史收盘水平，请参阅下面标题为“纳斯达克100指数”，“罗素2000指数”和“S&P 500指数”的历史信息。^®，^®指数^®指数。

示例1.在最终观察期的每个符合条件的交易日，最低表现指数的收盘水平高于等于其票息阈值水平，在最终计算日的最低表现指数的结束水平高于其起始水平。因此，到期付款金额等于证券的本金金额，您会收到最后的有条件票息支付。

确定最后计算日的最低表现指数。

在本示例中，SPX指数是最终计算日上表现最差的指数，因此是最终计算日上表现最差的指数。

根据最后计算日最低表现指数的结束水平确定到期时的成熟付款金额。

由于最低表现指数在最终计算日的假设结束水平高于其假设下行阈值水平，到期付款金额将等于本金金额。在这种情况下，尽管最低表现指数在该方案下的最终计算日的假设结束水平显著高于其假设起始水平，但到期付款金额不会超过本金金额。

除了在规定到期日之前收到的任何有条件票息支付外，您还将在到期日收到1000.00美元/证券，以及因为最低表现指数在最终观察期的每个符合条件的交易日上的假设收盘水平高于其假设票息阈值水平而应收到的有条件票息支付。

示例2. 在最终观察期的至少一个符合条件的交易日上，最低表现指数的收盘水平低于其票息阈值水平，并且最低表现指数在最终计算日的结束水平低于其起始水平，但高于其下行阈值水平。因此，到期付款金额等于证券的本金金额，但您将不会收到最后的有条件票息支付。

确定最后计算日的最低表现指数。

在本例中，RTY指数在最终计算日具有最低表现因子，因此是最终计算日表现最差的指数。

根据最后计算日最低表现指数的结束水平确定到期时的成熟付款金额。

由于最终计算日的最低表现的指数的假定结束水平大于其假定下行阈值水平，因此您将在到期时收回证券的本金。

除了在证券期间收到的任何有条件的票息支付之外，在规定的到期日您将收到每个证券1000.00美元，但因最终观察期内至少一个合格交易日，最低表现的指数的假设收益门槛水平低于实际收益水平，所以您将不会收到最终有条件的票息支付。即使更好表现的指数在观察期内的所有合格交易日的收盘水平都高于各自的假设收益门槛水平，且RTY指数的收盘水平也高于其假设收益门槛水平。

例3：最终计算日最低表现指数的结束水平低于其票息门槛水平和下行阈值水平，到期支付金额小于证券到期时的本金，您将不会在到期时获得有条件票息支付。

确定最后计算日的最低表现指数。

在本例中，NDX指数在最终计算日具有最低表现因子，因此是最终计算日表现最差的指数。

根据最后计算日最低表现指数的结束水平确定到期时的成熟付款金额。

由于最终计算日最低表现的指数的假设结算水平低于其假设下行阈值水平，您将失去证券部分本金，并获得到期支付金额相当于每个证券450.00美元，计算如下:

$1,000×最终计算日最低表现指数的表现因子

= 1,000美元 × 45.00％

= $450.00

除在规定的到期日之前收到的任何有条件票息支付，您将在规定的到期日收到每个证券450.00美元，但因为最终观察期中至少一个合格交易日，最低表现的指数的假设收益门槛水平低于实际收益水平，您将不会获得有条件票息支付。

这些示例说明，如果最终计算日最低表现指数的结束水平低于其下行阈值水平，则您将无法分享任何指数的升值，但如果其他指数成绩单不是很好，则您将完全暴露于最低表现指数的下降，即使其他指数的结束水平已经上涨或没有下降到各自的下行阈值水平以下。

只要最终计算日最低表现的指数的起始水平、票息门槛水平、下行阈值水平和结束水平与上述假设值有所不同，上述结果也将不同。

纳斯达克100指数^®

NDX指数是一种修改后的市值加权指数，旨在衡量在Nasdaq股票市场上上市的100家最大非金融公司的业绩。有关NDX指数的更多信息，请参见伴随的基础说明文件中的“指数 - 纳斯达克100指数”^®伴随的基础说明文件中的“指数 - 纳斯达克100指数”

历史信息

我们从Bloomberg Professional服务中获取了如下图所示的NDX指数收盘水平，无需进行独立验证。NDX指数的历史表现不应视为其未来表现的指标。NDX指数未来的表现可能与其历史表现大不相同，无法保证在证券期间，包括在任何合格交易日的观察期或最终计算日的收盘水平。我们无法向您保证NDX指数的表现不会导致您的初始投资损失。^®下图显示了NDX指数2019年1月1日至2024年4月12日的每日收盘水平。2024年4月12日的收盘水平为18,003.49美元。

以下图表展示了从2019年1月1日到2024年8月1日NDX指数的日收盘水平。2024年8月1日的收盘水平为18,890.39。

* 虚线表示NDX指数在2024年8月1日的收盘水平的70%和60%的假设性利息门槛水平以及假设性下行门槛水平。实际的利息门槛水平和下行门槛水平分别将等于NDX指数的起始水平的70%和60%。

过去表现不代表未来结果。

罗素2000指数是旨在跟踪美国股票市场小市值股票表现的股票指数。^®指数

RTY指数测量了2000只在合格美国交易所上市的美国小市值股票的市值加权股价表现，并旨在跟踪美国股票市场中小市值股票的业绩。有关RTY指数的更多信息，请参见附带的基础补充说明中的“指数-罗素指数”

历史信息

我们从彭博获得了RTY指数下方显示的收盘水平，未经独立验证。RTY指数的历史表现不应被视为未来业绩表现的指标。RTY指数的未来表现可能会与历史表现有很大不同，并且无法保证证券期间包括任何观察期内的任何适格交易日或最终计算日的RTY指数收盘水平。我们无法保证RTY指数的表现不会导致初始投资的损失。

以下图表展示了从2019年1月1日到2024年8月1日RTY指数的日收盘水平。2024年8月1日的收盘水平为2,186.162。

* 虚线表示RTY指数在2024年8月1日的收盘水平的70%和60%的假设性利息门槛水平以及假设性下行门槛水平。实际的利息门槛水平和下行门槛水平分别将等于RTY指数的起始水平的70%和60%。

过去表现不代表未来结果。

标准普尔500指数由500个发行人的普通股票组成，旨在为美国股票市场大市值股票提供绩效基准。它由标准普尔道琼斯指数有限公司计算和维护。标准普尔500指数的Bloomberg L.P.股票代码为“SPX”.^®指数

SPX指数包括500家公司的股票，这些公司被选中作为美国股票市场的绩效基准。有关SPX指数的更多信息，请参见伴随的基础说明文件中的“指数 - S&P美国指数”

历史信息

我们从彭博获得了SPX指数下方显示的收盘水平，未经独立验证。SPX指数的历史表现不应被视为未来业绩表现的指标。SPX指数的未来表现可能会与历史表现有很大不同，并且无法保证证券期间包括任何观察期内的任何适格交易日或最终计算日的SPX指数收盘水平。我们无法保证SPX指数的表现不会导致初始投资的损失。

以下图表展示了从2019年1月1日到2024年8月1日SPX指数的日收盘水平。2024年8月1日的收盘水平为5,446.68。

* 虚线表示SPX指数在2024年8月1日的收盘水平的70%和60%的假设性利息门槛水平以及假设性下行门槛水平。实际的利息门槛水平和下行门槛水平分别将等于SPX指数的起始水平的70%和60%。

过去表现不代表未来结果。

税务 考虑事项

您应仔细审查附随招股说明书中标题为“重要美国联邦所得税后果-美国持有人的税收后果-视为预付远期合同或具有相关级联票息的衍生合同的票税后果”和“-非美国持有人的税收后果”的部分内容。以下讨论将在不一致的情况下替换随附的招股说明书的讨论。

在确定我们的报告责任时，如果有，我们打算将(i)证券作为美国联邦所得税目的的具有相关级联票息的预付远期合同和(ii)任何级联票息支付视为普通收入，正如随附招股说明书中的“重要美国联邦所得税后果--对美国持有人的税收后果--作为预付远期合同或具有相关级联票息的衍生合同对待的票税后果”一节所述。我们的特别税务顾问戴维斯波尔克和沃德威尔律师事务所已经建议，他认为这种处理是合理的，但是内部收入服务（“IRS”）或法庭可能采用其他合理的处理。

出售，交换或赎回证券。假设尊重上述所述的待遇，如果您是美国持有人，在出售或交换证券（包括提前赎回或到期赎回）时，您应认可资本增益或损失等于出售或交换中实现收益与您在证券中的税基之间的差额，该税基应等于您支付以获取证券的金额（假设级联票息支付被正确处理为普通收入，与上述立场一致）。这种收益或损失应为短期或长期资本收益或损失，除非您持有证券超过一年，此时无论您是否是以发行价购买证券的初始购买者，您的收益或亏损应为长期资本增益或损失。资本亏损的扣除有限制。如果您在固定权利获得级联票息支付和支付时间之间出售证券，则很可能会被视为获得等于级联票息支付的普通收入。尽管存在不确定因素，但在观察期结束日期之前出售或交换您的证券收到的收益，但可以归因于预期的级联票息支付，可能被视为普通收入。有关此问题，请咨询您的税务顾问。

如上所述，内部收入服务或法院可能采用其他合理的待遇，否则证券的任何收入或损失的时间和性质可能会受到实质影响。此外，在2007年，美国财政部和内部收入服务发布了一份通知，要求对“预付远期合同”和类似工具的美国联邦所得税待遇提出评论。注意素材特别是关于是否要在其投资期间累计收益的问题。还就许多相关话题发表了评论，包括与这些工具所链接的基础财产的性质等因素之间的影响。虽然此通知要求对适当的过渡规则和有效日期提出评论，但是在考虑了这些问题之后发布的任何财政部法规或其他指导可能会从实质上影响证券的税务后果，可能会有追溯效应。有关证券的投资的美国联邦所得税后果以及可能出现的其他待遇和该通知产生的问题，请咨询您的税务顾问。

非美国持有人。在我们作为代扣代理的责任上，我们目前不打算将发放给非美国持有人（如随附的招股说明书中定义的）的级联票息视为受到美国代扣税的对象。但是，非美国持有人应始终期望需要提供适当的W-8表格或其他文件，以建立对应急扣除的豁免资格，如随附的招股说明书中的“信息报告和备份代扣”一节所述。如果需要扣缴任何款项，则我们将不需要支付任何额外的金额。

根据第871(m)条款下的财政部条例，针对某些“权益连结工具”中的特定“股息等效物”，通常会征收预扣税款。最近，美国国税局发表的一份通知将在2027年1月1日之前发行的不具有关于可支付美国联邦所得税目的的美国来源股息的“基础证券”（每一种）的“ delta of one”的工具从第871(m)条款的范围之外排除。基于我们的陈述，证券在规定意义下不具有“ delta of one”，我们的特别税务顾问认为，对于非美国持有者，这些法规不应适用于证券，我们已决定将证券视为不适用于第871(m)条款。我们的决定不对IRS具有约束力，IRS可能不同意此决定。第871(m)条款很复杂，其适用可能取决于您的特定情况，包括您是否与关于基础证券进行其他交易。如果必要，在证券的最终定价补充中将提供有关Section 871(m)的潜在适用性的进一步信息。您应当联系您的税务顾问，了解Section 871(m)对证券的潜在适用性。

非美国持有人还应与其税务顾问讨论投资证券所产生的遗产税后果。