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证券交易所
华盛顿特区20549
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至本季度末2024年6月30日
或者
☐根据1934年证券交易所法案第13或15(d)条规定的过渡报告。
佣金文件号 1-10447
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COTERRA能源股份有限公司。 |
(按其章程规定的确切名称) |
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特拉华州 | | 04-3072771 |
(国家或其他管辖区的 公司成立或组织) | | (IRS雇主 (标识号码) |
三喜广场
840 Gessner路,1400套房,休斯顿,得克萨斯州77024
(总部地址,包括邮政编码)
(281) 589-4600
(报告人的电话号码,包括区号)
根据法案12(b)规定登记的证券:
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每一类别的名称 | 交易标的 | 注册交易所名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | CTRA | 请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange |
请在复选框中标示注册者是否已在过去的12个月内(或注册者被要求提交此类报告的较短期间内)按照证券交易所法案第13或15(d)条规定提交了所有报告,并且在过去的90天内一直受到此类提交要求的约束。 是☒ 不☐
勾选本段文字标志着注册者在过去的12个月内每个交互式数据文件均已按照规则405条和监管S-T(本章节232.405条)提交,并将在未来提交交互式数据文件。是☒ 否 ☐
请在检查标记中标明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司还是新兴增长公司。详见交易所法第120亿.2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件提交人 | ☒ | 加速文件提交人 | ☐ |
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非加速文件提交人 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ |
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| | 新兴成长公司 | ☐ |
如果是新兴成长型企业,请在以下选项中打勾,指明注册人是否选择不使用扩展的过渡期来符合根据《证券交易法》第13(a)节规定提供的任何新的或修订后财务会计准则的要求。☐
请勾选标记以指示注册者是否为壳公司(如《交易法规》第120亿.2条所定义)。是 ☐ 否 ☒
截至2024年7月31日,MediaAlpha, Inc. 的A类普通股股份为54,729,353股,每股面值0.01美元;而B类普通股股份为11,574,029股,每股面值0.01美元。 739,274,446 普通股股份发行量为744,232,925股,面值为每股0.10美元。
COTERRA能源股份有限公司。
目录
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| | 页 |
第I部分. 财务信息 | |
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项目1。 | 基本报表 | |
| | |
未经审计的2024年6月30日和2023年12月31日的压缩合并资产负债表 | 3 |
| | |
未经审计的2024年6月30日和2023年的三个和六个月的压缩合并业绩表现 | 4 |
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未经审计的2024年6月30日和2023年六个月的压缩合并现金流量表 | 5 |
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未经审计的2024年6月30日和2023年的三个和六个月的压缩合并股东权益表 | 6 |
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基本合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
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项目2。 | 分销计划 | 19 |
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项目3。 | 市场风险的定量和定性披露 | 32 |
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项目4。 | 控制和程序 | 35 |
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第二部分 其他信息 | |
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项目1。 | 法律诉讼 | 36 |
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项目1A。 | 风险因素 | 36 |
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项目2。 | 未注册的股票股权销售和筹款用途 | 36 |
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项目5。 | 其他信息 | 37 |
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项目6。 | 展示资料 | 38 |
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签名 | 39 |
第1项. 基本报表
第1项. 基本报表
COTERRA能源股份有限公司。
资产负债表(未经审计的)
| | | | | | | | | | | | | | |
(金额单位:百万美元,每股金额除外) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 1,070 | | | $ | 956 | |
受限现金 | | 9 | | | 9 | |
短期投资 | | 250 | | | — | |
应收账款净额 | | 857 | | | 843 | |
应收所得税款项 | | 69 | | | 51 | |
存货 | | 45 | | | 59 | |
| | | | |
其他资产 | | 37 | | | 97 | |
总流动资产 | | 2,337 | | | 2015年 | |
资产和设备,扣除折旧和递延开发成本 (成本法) | | 17,996 | | | 17,933 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他资产 | | 431 | | | 467 | |
| | $ | 20,764 | | | $ | 20,415 | |
| | | | |
负债、可赎回优先股和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | | $ | 775 | | | $ | 803 | |
开多次数 | | 575 | | | 575 | |
应计负债 | | 285 | | | 261 | |
| | | | |
应付利息 | | 30 | | | 21 | |
| | | | |
总流动负债 | | 1,665 | | | 1,660 | |
长期债务 | | 2,071 | | | 1,586 | |
| | | | |
递延所得税 | | 3,390 | | | 3,413 | |
资产养老责任 | | 286 | | | 280 | |
| | | | |
| | | | |
其他负债 | | 315 | | | 429 | |
负债合计 | | 7,727 | | | 7,368 | |
| | | | |
承诺和 contingencies(注 7) | | | | |
| | | | |
Cimarex可赎回优先股 | | 8 | | 8 |
| | | | |
股东权益 | | | | |
普通股: | | | | |
授权 - 1,800$,总股数0.10 2024年和2023年的面值 | | | | |
发行 - 分别为2024和2023年的股份 740股票和751 2024年和2023年发行的股票分别为 | | 74 | | | 75 | |
资本公积 | | 7,324 | | | 7,587 | |
未分配利润 | | 5,620 | | | 5,366 | |
累计其他综合收益 | | 11 | | | 11 | |
| | | | |
| | | | |
所有者权益合计 | | 13,029 | | | 13,039 | |
| | $ | 20,764 | | | $ | 20,415 | |
附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
COTERRA能源股份有限公司。
经过压缩的合并业务运营表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(金额以百万计,每股金额除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
营业收入 | | | | | | | | |
石油 | | $ | 774 | | | $ | 626 | | | $ | 1,475 | | | $ | 1,241 | |
天然气 | | 319 | | | 436 | | | 857 | | | 1,258 | |
各产品的平均实现价格 | | 176 | | | 129 | | | 349 | | | 306 | |
衍生工具 (损失) 收益 | | (16) | | | (12) | | | (16) | | | 126 | |
其他 | | 18 | | | 6 | | | 39 | | | 31 | |
| | 1,271 | | | 1,185 | | | 2,704 | | | 2,962 | |
营业费用 | | | | | | | | |
直接业务 | | 160 | | | 130 | | | 316 | | | 264 | |
采集、加工和运输 | | 242 | | | 258 | | | 492 | | | 494 | |
除了所得税以外的税项 | | 54 | | | 63 | | | 128 | | | 149 | |
勘探 | | 5 | | | 5 | | | 10 | | | 9 | |
折旧、磨损和摊销费用 | | 447 | | | 395 | | | 879 | | | 764 | |
| | | | | | | | |
总部管理 | | 68 | | | 58 | | | 143 | | | 134 | |
| | 976 | | | 909 | | | 1,968 | | | 1,814 | |
| | | | | | | | |
资产出售收益 | | 1 | | | — | | | — | | | 5 | |
经营收入 | | 296 | | | 276 | | | 736 | | | 1,153 | |
| | | | | | | | |
利息费用 | | 34 | | | 16 | | | 53 | | | 33 | |
利息收入 | | (19) | | | (10) | | | (35) | | | (22) | |
| | | | | | | | |
税前收入 | | 281 | | | 270 | | | 718 | | | 1,142 | |
所得税费用 | | 61 | | | 61 | | | 146 | | | 256 | |
净利润 | | $ | 220 | | | $ | 209 | | | $ | 572 | | | $ | 886 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.16 | |
摊薄 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | | |
加权平均普通股股数 | | | | | | | | |
基本 | | 742 | | | 755 | | | 746 | | | 760 | |
摊薄 | | 748 | | | 760 | | | 752 | | | 764 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
COTERRA能源股份有限公司。
现金流量表摘要(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | | | | |
经营活动产生的现金流量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净利润 | | $ | 572 | | | $ | 886 | | | | | | | | | | | | | | |
盈利调整方式使资金流动性增强: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧、减值和摊销 | | 879 | | | 764 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延所得税费用 | | (23) | | | 27 | | | | | | | | | | | | | | |
资产出售获利 | | — | | | (5) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具损益收益 | | 16 | | | (126) | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具结算所得款 | | 62 | | | 184 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务溢价、折扣和发债成本摊销 | | (9) | | | (10) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票报酬和其他 | | 25 | | | 24 | | | | | | | | | | | | | | |
资产和负债变动: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收账款净额 | | (14) | | | 617 | | | | | | | | | | | | | | |
所得税 | | (18) | | | 71 | | | | | | | | | | | | | | |
存货 | | 14 | | | (2) | | | | | | | | | | | | | | |
其他资产 | | (8) | | | (6) | | | | | | | | | | | | | | |
应付账款及应计费用 | | (17) | | | (336) | | | | | | | | | | | | | | |
应付利息 | | 9 | | | — | | | | | | | | | | | | | | |
其他资产和负债 | | (74) | | | 52 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动产生的现金流量净额 | | 1,414 | | | 2,140 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资活动产生的现金流量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
钻井、井口完井和其他固定资产投资 | | (936) | | | (1,075) | | | | | | | | | | | | | | |
租赁和资产购买投资 | | (3) | | | (6) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买期权 | | (250) | | | — | | | | | | | | | | | | | | |
资产出售收益 | | 1 | | | 33 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资活动产生的净现金流出 | | (1,188) | | | (1,048) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
筹资活动产生的现金流量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行债务所得款项 | | 499 | | | — | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
偿还融资租赁 | | (3) | | | (3) | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | (290) | | | (325) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分红派息 | | (314) | | | (588) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回优先股所支付现金 | | — | | | (1) | | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励释放时的税金代扣 | | — | | | (1) | | | | | | | | | | | | | | |
资本化发债成本 | | (5) | | | (7) | | | | | | | | | | | | | | |
因行权股票期权而收到的现金 | | 1 | | | — | | | | | | | | | | | | | | |
筹集资金净额 | | (112) | | | (925) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 | | 114 | | | 167 | | | | | | | | | | | | | | |
期初现金、现金等价物及受限制的现金 | | 965 | | | 683 | | | | | | | | | | | | | | |
期末现金、现金等价物及受限制的现金 | | $ | 1,079 | | | $ | 850 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
COTERRA能源股份有限公司。
未经审计的股东权益压缩的合并陈述
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,除每股金额外) | | 普通股份。 | | 普通股票面值 | | 库藏股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 累计其他综合损益 | | 未分配利润 | | 总费用 |
2023年12月31日结余为 | | 751 | | | $ | 75 | | | — | | | $ | — | | | $ | 7,587 | | | $ | 11 | | | $ | 5,366 | | | $ | 13,039 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 352 | | | 352 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票摊销和归属 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | 6 | | | (157) | | | — | | | — | | | — | | | (157) | |
普通股份注销 | | (6) | | | — | | | (6) | | | 157 | | | (157) | | | — | | | — | | | — | |
每股普通股的现金股息为$0.21。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (160) | | | (160) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日结存余额 | | 745 | | | $ | 75 | | | — | | | $ | — | | | $ | 7,445 | | | $ | 11 | | | $ | 5,558 | | | $ | 13,089 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | $ | 220 | | | 220 | |
行使股票期权 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
股票摊销和归属 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | 5 | | | (139) | | | — | | | — | | | — | | | (139) | |
普通股份注销 | | (5) | | | (1) | | | (5) | | | 139 | | | (138) | | | — | | | — | | | — | |
每股普通股的现金股息为$0.21。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (158) | | | (158) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日余额 | | 740 | | | $ | 74 | | | — | | | $ | — | | | $ | 7,324 | | | $ | 11 | | | $ | 5,620 | | | $ | 13,029 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,除每股金额外) | | 普通股份。 | | 普通股票面值 | | 库藏股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 累计其他综合损益 | | 未分配利润 | | 总费用 |
2022年12月31日结存余额 | | 768 | | | $ | 77 | | | — | | | $ | — | | | $ | 7,933 | | | $ | 13 | | | $ | 4,636 | | | $ | 12,659 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 677 | | | 677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票摊销和归属 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
兑换Cimarex可赎回优先股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | — | | | — | | | 11 | | | (271) | | | — | | | — | | | — | | | (271) | |
普通股份注销 | | (11) | | | (1) | | | (11) | | | 271 | | | (270) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股的现金股息为$0.57。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (438) | | | (438) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日的余额 | | 757 | | | $ | 76 | | | — | | | $ | — | | | $ | 7,679 | | | $ | 13 | | | $ | 4,875 | | | $ | 12,643 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209 | | | 209 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票摊销和归属 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | — | | | — | | | 2 | | | (57) | | | — | | | — | | | — | | | (57) | |
普通股份注销 | | (2) | | | — | | | (2) | | | 57 | | | (57) | | | — | | | — | | | — | |
每股普通股的现金股息为$0.20。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | (153) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日的余额 | | 755 | | | $ | 76 | | | — | | | $ | — | | | $ | 7,639 | | | $ | 13 | | | $ | 4,931 | | | $ | 12,659 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
COTERRA能源股份有限公司。
基本报表注解(未经审计)
1。财务报表呈现
在中期期间,Coterra Energy公司(以下简称“公司”)遵循其提交给证券交易委员会的2023年12月31日终止年度报表(“表格10-K”)中披露的相同会计政策,但除了在该期间采用的任何新的会计准则以外。这些中期未经审计的综合财务报表应与合并财务报表注释和表格10-K中的信息相结合阅读。经管理层确认,附带的中期未经审计的综合财务报表包含了所有重大调整,仅包括正常重复的调整,以便进行公正陈述。任何中期期间的结果并不一定预示着可能预期的全年结果。
我们不时地对以前年度的报表进行某些重新分类以符合当前年度的报表。这些重新分类对以前报告的股东权益,净利润或现金流量没有影响。
重大会计政策
短期投资
公司的短期投资包括存续期在三个月到一年之间的定期存款。定期存款以成本计量。
2。固定资产和设备净值
资产和装备净值包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
已证明的石油和燃料币产权 | | $ | 20,714 | | | $ | 19,582 | |
未证明的石油和燃料币产权 | | 4,355 | | | 4,617 | |
收集和管道系统 | | 579 | | | 527 | |
土地、建筑物和其他设备 | | 230 | | | 216 | |
融资租赁使用权资产 | | 26 | | | 25 | |
| | 25,904 | | | 24,967 | |
累计折旧与摊销 | | (7,908) | | | (7,034) | |
| | $ | 17,996 | | | $ | 17,933 | |
勘探井开支首字母大写
截至2024年6月30日,公司没有任何长于的勘探井成本资本化的项目。 一年 钻完后。
3. 债务和信贷协议
下表列出了公司的长期债务摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
| | | | |
3.65百万加权平均定向增发优先票据(1) | | $ | 825 | | | $ | 825 | |
3.90截至2027年5月15日到期的%高级票据 | | 750 | | | 750 | |
4.375截至2029年3月15日到期的%高级票据 | | 500 | | | 500 | |
5.60截至2034年3月15日到期的%高级票据 | | 500 | | | — | |
循环授信协议 | | — | | | — | |
总费用 | | 2,575 | | | 2,075 | |
未摊销债券溢价 | | 80 | | | 90 | |
未摊销债务折扣 | | (1) | | | — | |
未摊销的债务发行成本 | | (8) | | | (4) | |
总债务 | | 2,646 | | | 2,161元 | |
减:长期债务的流动部分 | | 575 | | | 575 | |
长期债务 | | $ | 2,071 | | | $ | 1,586 | |
_______________________________________________________________________________
(1)加权平均优先票据的利息率为 3.65百万加权平均票面金额为$的优先票据到期日为5751百万美元和2502024年和2026年9月到期,分别为1000万美元。
截至2024年6月30日,公司符合其循环信贷协议和 3.65百万所有板块的加权平均定向增发高级债券均符合要求。
截至2024年6月30日,公司拥有的所有资产,包括其所有板块和客户资产的净利润为否 公司在其循环信贷协议下有未使用的承诺额度为$。1.5亿美元。
5.60%于2034年3月15日到期的高级票据。
2024年3月13日,公司发行了10亿美元的2034年到期的10年期优先票据(以下简称“2034年优先票据”)。2034年优先票据的到期日是2034年3月15日,票息将每年支付2次。2034年优先票据是公司的一般无抵押债务。根据2034年优先票据的管理信托文件规定,公司可以在任何日期以等同于其本金加上管理信托文件所述的适用赎回价格的价格赎回全部或任何部分2034年优先票据。公司还受到各种在此类债务工具中通常发现的契约和违约事件的约束。2034年优先票据以2100万美元的折扣发行,公司实施了约为100万美元的债务发行成本,这些成本将在该票据到期期间分期摊销。500总额为百万的5.602034年优先票据是指于2034年到期的10年期普通无抵押债务。该票据的利息将每半年支付一次。根据管理该票据的信托文件的条款,公司可以在任何日期以票面金额加上相关的赎回价格赎回整个或任何部分这些票据。此外,公司还需遵守各种契约和通常出现在此类债务工具中的违约事件。这些票据以2100万美元的折扣发行,并由公司承担了约100万美元的摊销债务发行费用。1苹果公司CEO库克大规模出售股票,套现超过3亿港元。5公司发行的2034年优先票据是一种10年期的普通、无抵押债务,于2034年3月15日到期。票据的利息每6个月支付一次。根据管理该票据的信托文件的规定,公司可以在任何日期按票面金额加上适用的赎回价格赎回全部或任何部分2034年优先票据。公司还受到各种契约和通常出现在此类债务工具中的违约事件的约束。该票据以2,100万美元的折扣发行,而公司则支付约2,000万美元的发行债务费用,该费用将在该票据的期限内摊销。
4. 。衍生金融工具
截至2024年6月30日,公司持有以下未到期金融商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | | | |
天然气 | | | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
nymex领套期保值交易 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成交量(百万英国热量单位) | | | | 45080000 | | 28,890,000 | | 27,000,000 | | 27,300,000 | | | 27,600,000 | | | 27,600,000 | | | 18,000,000 | | | | | |
加权平均底部价格(美元/百万英国热量单位) | | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.75 | | | | | |
加权平均上限价格(美元/百万英国热量单位) | | | | $ | 3.94 | | | $ | 4.68 | | | $ | 5.12 | | | $ | 4.37 | | | $ | 4.37 | | | $ | 6.20 | | | $ | 8.30 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | |
石油 | | | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | | | | | |
WTI原油领套期保值交易 | | | | | | | | | | | | | | | | |
成交量(万桶) | | | | 3,220 | | | 3,220 | | | 1,800 | | | 1,820 | | | | | | | |
加权平均底部价格(美元/桶) | | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 62.50 | | | $ | 62.50 | | | | | | | |
加权平均上限价格(美元/桶) | | | | $ | 87.01 | | | $ | 87.01 | | | $ | 81.67 | | | $ | 81.67 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
WTI Midland原油基差掉期交易 | | | | | | | | | | | | | | | | |
成交量(万桶) | | | | 4,600 | | 4,600 | | | 1,800 | | | 1,820 | | | | | | | |
加权平均差价(美元/桶) | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.24 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年7月,公司进入以下金融商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025 |
石油 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
WTI油颈套 | | | | | | | | |
成交量(万桶) | | 900 | | | 910 | | | 1,380 | | | 1,380 | |
加权平均底部价格(美元/桶) | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | |
加权平均上限价格(美元/桶) | | $ | 84.07 | | | $ | 84.07 | | | $ | 83.18 | | | $ | 83.18 | |
| | | | | | | | |
WTI Midland原油基差掉期交易 | | | | | | | | |
成交量(万桶) | | 900 | | | 910 | | | 1,380 | | | 1,380 | |
加权平均差价(美元/桶) | | $ | 1.13 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
衍生工具对简明合并资产负债表的影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生工具的公允价值 |
| | | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
(以百万计) | | 资产负债表项目 | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
| | | | | | | | | | |
商品合约 | | 其他流动资产 | | $ | 17 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | — | |
商品合约 | | 应计负债(流动) | | — | | | — | | | 5 | | | — | |
商品合约 | | 其他资产(非流动) | | 2 | | | 7 | | | — | | | — | |
| | | | $ | 19 | | | $ | 92 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
在简明合并资产负债表中抵销衍生资产和负债
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
衍生工具资产 | | | | |
认定资产的总额 | | $ | 25 | | | $ | 93 | |
在压缩的合并资产负债表中抵消的总金额 | | (6) | | | (1) | |
在压缩的合并资产负债表中呈现的净资产金额 | | 19 | | | 92 | |
在压缩的合并资产负债表中未被抵消的金融工具的总额 | | — | | | 1 | |
净金额 | | $ | 19 | | | $ | 93 | |
| | | | |
衍生货币负债 | | | | |
认定负债的总额 | | $ | 11 | | | $ | 1 | |
在压缩的合并资产负债表中抵消的总金额 | | (6) | | | (1) | |
在压缩的合并资产负债表中呈现的净负债金额 | | 5 | | | — | |
在压缩的合并资产负债表中未被抵消的金融工具的总额 | | — | | | — | |
净金额 | | $ | 5 | | | $ | — | |
衍生工具对简明合并利润表的影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
衍生工具结算时收到(支付的)现金 | | | | | | | | |
燃料币合同 | | $ | 36 | | | $ | 82 | | | $ | 63 | | | $ | 181 | |
石油合同 | | — | | | 2 | | | (1) | | | 3 | |
衍生工具的非现金损失 | | | | | | | | |
燃料币合同 | | (50) | | | (96) | | | (43) | | | (54) | |
石油合同 | | (2) | | | — | | | (35) | | | (4) | |
| | $ | (16) | | | $ | (12) | | | $ | (16) | | | $ | 126 | |
5。租赁和其他承诺 公允价值衡量
公司遵循权威指引,在其基本报表中测量资产和负债的公允价值。有关公允价值层次结构的进一步信息,请参阅Form 10-k的《合并财务报表注释》附注1。
金融资产和负债
下面的公允价值层次表格展示了公司按照重复出现的方式计量公允价值的金融资产和金融负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 在活跃市场中 现行市场 相同资产 (一级) | | 对于相同的重要其他方 可观察输入 (2级) | | 显著的 不可观察到的输入 (三级) | | 余额为 2024年6月30日 |
资产 | | | | | | | | |
推迟的补偿计划 | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
| | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | 41 | |
负债 | | | | | | | | |
推迟的补偿计划 | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
| | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 在活跃市场中 现行市场 相同资产 (一级) | | 对于相同的重要其他方 可观察输入 (2级) | | 显著的 不可观察到的输入 (三级) | | 余额为 2023年12月31日 |
资产 | | | | | | | | |
推迟的补偿计划 | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | — | | | — | | | 93 | | | 93 | |
| | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | 126 | |
负债 | | | | | | | | |
推迟的补偿计划 | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 34 | |
公司与延期薪酬计划相关的投资包括所有可公开交易的互惠基金类型,并有市场价格可供参考。
衍生工具是基于公司交易对手的报价进行计量的。这些报价通过使用收益法进行推导,考虑了各种因素,包括基础工具的现货市场和合同价格、引用的期货商品价格、基础工具的基差、波动率因素以及适用期货合约期限的利率。估算值来源于或经过相关的NYMEX期货合约的验证,与交易对手和第三方估值服务的多个报价相比较,或者以上述的某些组合方法获得。以上呈现的公允价值的确定还包括无履约风险的贷方调整。公司通过审核其与衍生工具合同方的不同金融机构的信贷违约掉期点差,来衡量其交易对手的不履约风险,而公司本身的不履约风险则是通过比较与公司同板块的相似评级公司的信贷违约掉期点差来评估的。公司并未因交易对手的不履约风险而产生任何损失,也不预计第三方的不履约风险会对其财务业绩产生任何重大影响。
相对于公司的第三层衍生合约而言,基差和波动率因素是最为重要的不可观察因素。这些不可观察因素的增加(减少)分别将导致公允价值上涨(下跌)。由于公司无法访问其交易对手或第三方估值服务提供商的计价模型使用的具体假设,因此未提供有关重要的第三层不可观察因素的其他披露。
以下表格列出了根据公允价值层次分类的金融资产和负债的公允价值变动调和表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | 92 | | | $ | 146 | |
计入收益的总盈利(亏损) | | (16) | | | 126 | |
结算(盈利)损失 | | (62) | | | (184) | |
从三级转移进入和/或转出 | | — | | | — | |
期末余额 | | $ | 14 | | | $ | 88 | |
| | | | |
期末仍持有的资产和负债的未实现收益(损失)变动 | | $ | (26) | | | $ | 42 | |
公司的非金融工具主要包括商誉、无形资产、租赁权资产和固定资产,不要求对其进行再次公允价值计量,而是以账面价值报告。但是,在定期基础上,在事件或变化表明其账面价值可能无法充分收回(至少每年对商誉和无限生命的无形资产进行一次评估),会评估非金融工具是否存在减值,并按照市场参与者假设进行减值和记录其公允价值。2023年9月30日结束的三个月或2022年10月1日结束的三个月中记录了失值减损。
公司披露或确认其非金融资产和负债,例如石油和天然气资产的减值或收购,以非经常性公允价值计量。由于2024年3月31日公司的其他非金融资产和负债已按公允价值计量,因此不需要进行其他披露。 无 公司的其他非金融资产和负债均按公允价值计量,截至2024年6月30日,未需要其他披露。
公司资产养老义务的预计公允价值,由应用贷款调整后无风险利率的收益法,考虑公司信用风险、时间价值和当前经济状况对未折现的预期废弃现金流进行计算而确定。由于输入变量的不可观测性,资产养老义务的计量被归类为公允价值层次结构的第三级别。
其他金融工具的公允价值
其他金融工具的估计公允价值是工具当前可通过自愿交易交换的金额。由于现金及现金等价物和受限现金的短期到期日,所以在简明合并资产负债表中报告的账面金额与公允价值接近。由于市场收益率与规定收益率不变,因此在简明合并资产负债表中报告的短期投资的账面金额与公允价值相近。现金及现金等价物和受限现金被归类为公允价值层次结构中的第1级,其余金融工具被归类为第2级。
公司的公允价值 3.90到期日为2027年5月15日的优先票据、到期日为2029年3月15日的优先票据及2034年的票据的公允价值是基于报价的市场价格,属于公允价值层次结构的一级。 4.375公司 3.65百万的加权平均私募债券的公允价值是基于第三方报价计算的,该报价源于发行利率和期末市场利率之间的信贷违约掉期差价和其他不可观察因素。公司的 3.65百万的加权平均私募债券是使用市场法计量的,并且被归类为公允价值层次结构的第三层。
债务的账面价值和预估公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
(以百万计) | | 搬运 数量 | | 估计公允价值 数值 | | 搬运 数量 | | 估计公允价值 数值 |
总债务 | | $ | 2,646 | | | $ | 2,504 | | | $ | 2,161元 | | | $ | 2015年 | |
应付短期债款 | | (575) | | | (572) | | | (575) | | | (565) | |
长期债务,不包括流动部分 | | $ | 2,071 | | | $ | 1,932 | | | $ | 1,586 | | | $ | 1,450 | |
6. 养老责任负债
与公司养老负债相关的活动如下:
| | | | | | | | |
(以百万计) | | 截至6月30日的半年度 2024年6月30日 |
期初余额 | | $ | 289 | |
产生的负债 | | 4 | |
负债清偿 | | (1) | |
| | |
| | |
| | |
增值费用 | | 6 | |
期末余额 | | 298 | |
减:当前资产养老义务 | | (12) | |
非流动资产养老义务 | | $ | 286 | |
7. 承诺和不确定事项
合同义务
公司在业务正常运营过程中有各种合同义务。《10-k》中披露的“收集、处理和运输协议”和“租赁承诺”下公司的合同义务没有发生重大变化。
法律事项
证券诉讼
2020年10月,对公司发起了一起集体诉讼,案件名为“Delaware County Emp. Ret. Sys. v. Cabot Oil and Gas Corp., et. al.(美国宾夕法尼亚州中部地区联邦地区法院)”,被诉方为公司、其当时的首席执行官Dan O. Dinges和其当时的首席财务官Scott C. Schroeder,声称公司在违反《证券交易法》第10(b)条和第20条的情况下,发布了其与美国证券交易委员会的定期报告中的误导性陈述。该案随后被移交至美国德克萨斯州南部地区联邦地区法院,原告在投资公司的股票期间增加了关于Phillip L. Stalnaker,公司的前高级副总裁,的控告。后来,对Stalnaker先生的控告被撤销。目前的修改后控告于2024年1月9日提交,声称公司和个人被告在关于公司2019年生产增长指引和宾夕法尼亚州的某些环保事宜的情况下作出了重要的误导陈述和遗漏。原告声称违反了《证券交易法》第10(b)条和第20条,并寻求货币赔偿、利息和律师费。法院认证了由在2016年2月22日至2020年6月12日之间购买公司普通股的个人和实体组成的集体诉讼。2024年4月29日,公司和原告达成了初步和解协议,其中大部分和解金额将由公司的保险公司支付。正式和解协议于2024年6月3日向法院提交。2024年6月27日,法院批准了和解协议并将最终批准听证会安排在2024年10月24日。该和解协议仍需法院最终批准。
2020年10月,股东提起了一项针对Messrs. Dinges和Schroeder以及当时在任的公司董事会的股东衍生诉讼,诉案名为Ezell v. Dinges, et. al.(美国宾夕法尼亚州中部地区联邦地区法院)。随后还提起了几项其他的衍生投诉,并已与Ezell诉案合并,后来,该诉案被转交给了美国德克萨斯州南部地区联邦地区法院。最新的合并修改后的衍生诉状根据《证券交易法》第10(b)条和第21D条提出了关于同样引发集体诉讼的某些错误陈述的证券违规指控,以及基于声称违反信托责任和法定出资理论的指控。2024年1月2日,法院发布了一项有关法院裁定的最终判决,授予公司和被告对于衍生诉状的动议和最终判决全额驳回的动议。衍生原告在2024年2月1日提交了有关最终判决的上诉通知。公司打算积极辩护任何后续衍生诉讼。
其他
2024年3月21日,在以上合并衍生诉讼中,原告之一向公司当前的董事会发出了一封要求信。该信要求董事会基于与上述证券集体诉讼和合并股东衍生诉讼所述的类似事实指控对公司的各个现任和前任高管和董事提起法律诉讼。2024年6月11日,提出请求的个人在美国德克萨斯州南部地区的美国地区法院提起了一项股东衍生诉讼案,命名为Fischer v. Dinges et. al.公司董事会已组建了一个委员会,以提出建议,解决每一个请求和诉讼。
本报告中的声明包括根据1995年私人证券诉讼改革法案发表的前瞻性声明。这些前瞻性声明基于目前的预期和信仰,并涉及许多可能导致实际结果与预期结果根本不同的风险和不确定性。这些前瞻性声明仅适用于此时此刻或声明中指定的日期,并不应被视为未来事件的预测因为我们不能确保实际事件或情况会出现或实现。您可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性声明,其中包括 “相信”,“期望”,“可能”,“将” ,“应该”,“寻求”,“意图”,“计划”,“预测”,“估计”,“预见”,“设计”或这些词和语短语的否定形式,其他这些词和语短语的变体或类似的术语。这些前瞻性声明涉及,其他事项:对AMD产品的需求; AMD参与市场的增长、变化和竞争格局;预期季节性趋势;未帐期的应收账款有望在12个月内完成账单和收款;预计AMD将获得的IP授权协议和AMD预期从未来中国合资企业产品的销售中获得的IP授权的版税支付;面向国际销售的水平与总销售的比较;AMD现金和现金等价物结余加上经信贷协议提供给AMD和旗下某些子公司的那种旋转信贷款项中的可用金额,将足以资助AMD的资本支出等经营活动在未来12个月内; AMD能否获得足够的外部融资或有利的外部融资;AMD目前诉讼潜在责任如有可能,则不会对其财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响; COVID-19大流行病将继续影响我们的业务;关于IT网络安全的持续和成本上升;小部分客户在未来将继续占公司收入的很大一部分。这些前瞻性声明涉及可能导致实际结果与目前的预期结果根本不同的风险和不确定性。有关可能导致实际结果与前瞻性声明不同的因素的讨论,请参见本报告中的“第二部分,第1A条——风险因素”,以及本报告以下所述的其他风险和不确定性或详细了解我们的其他证券交易委员会(SEC)报告和备案信息。其中许多风险和不确定性可能会因COVID-19大流行病和全球商业和经济环境的恶化而恶化。我们不承担更新前瞻性声明的义务,除非法律法规规定。
公司是其他业务中发生的各种法律诉讼的被告。当管理层认为可能出现潜在亏损时,已计提所有已知的负债。虽然无法确定这些法律诉讼的结果和对公司的影响,但管理层认为解决这些诉讼将不会对公司的财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响。
应急储备金
在必要时,公司为某些法律诉讼设立准备金。 准备金的设立基于一个估算过程,包括法律顾问的建议和管理层的主观判断。 虽然管理层认为这些准备金是足够的,但公司可能会因已设立准备金的事项而承担其他损失,这是合理可能的。 公司认为,超过计提金额的任何金额都不会对简明合并财务报表构成重大影响。 目前未知或不可预见的事实和情况的未来变化可能导致实际负债超过损失和计提金额的估计范围。
2023年1月,公司宣布了一项重组计划(“重组计划”),旨在降低运营成本,提高运营利润,并继续推进公司对盈利增长的承诺。该计划包括缩减公司的工作人员,以及在某些市场内退出某些房地产和办公空间的选择。重组计划下与员工重组相关的行动预计将在公司2024财年结束时大体完成,但需遵守当地法律和咨询要求。重组计划下与房地产重组相关的行动预计将于2026财年完全完成。收入确认
收入的细分
下表列出了按产品分类划分的与客户的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
石油 | | $ | 774 | | | $ | 626 | | | $ | 1,475 | | | $ | 1,241 | |
天然气 | | 319 | | | 436 | | | 857 | | | 1,258 | |
各产品的平均实现价格 | | 176 | | | 129 | | | 349 | | | 306 | |
其他 | | 18 | | | 6 | | | 39 | | | 31 | |
| | $ | 1,287 | | | $ | 1,197 | | | $ | 2,720 | | | $ | 2,836 | |
公司与客户签订的销售石油、天然气和NGL产品的合同所产生的全部收入在产品控制权转移到客户并且付款可以得到合理保证的时候确认。所有收入均在美国境内产生。
分配给剩余履行义务的交易价格
截至2024年6月30日,公司有未反映在合并资产负债表上的义务,因其尚未符合确认标准,数目为$6.4 与天然气销售有固定定价部分且合同期限超过一年的未履行业绩义务约为百亿美元。公司预计将在未来逐步履行这些义务。 15年。
合同余额
与客户合同的应收账款记录在客户的权利得到无条件掌控时,通常是在产品控制权已转移到客户时。2024年6月30日和2023年12月31日,与客户合同的应收账款分别为$百万,分别在总资产负债表中报告为应收账款净额。截至2024年6月30日,682万美元和723 在2024年2月,公司董事会批准将基础季度股息从$提高到$。 截至2024年3月31日,公司与营收合同无关的资产或负债均为零,包括没有预付款或欠缺赔付的权利。
9. 合同余额第十二章
定义和交换
第12.1节
证券
“证券”是指本协议除头寸、参与比例、权利或其他等效项之外的任何和所有公司股票的份额、利益、参与和权利。
股息
普通股票
在截至2024年6月30日的六个月内,公司回购并注销了0.2046.6790.21普通股股东有一票权。
2023年2月,公司董事会批准将基础季度股息从$每股提高0.1546.6790.20普通股股东有一票权。
下表总结了公司普通股的分红派息情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股费率 | | |
| | 基础 | | 变量 | | 总费用 | | 总分红派息 (以百万美元为单位) |
2024 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.21 | | | $ | — | | | $ | 0.21 | | | $ | 160 | |
第二季度 | | 0.21 | | | — | | | 0.21 | | | 158 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 0.42 | | | $ | — | | | $ | 0.42 | | | $ | 318 | |
2023 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.57 | | | $ | 438 | |
第二季度 | | 0.20 | | | — | | | 0.20 | | | 153 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 0.40 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.77 | | | $ | 591 | |
库存股
百万的股份,并截至2024年6月30日,按照当前的股份回购计划,公司仍剩余$ 11百万股,总价值为$296在截至2023年6月30日的六个月内,公司回购并注销了1.3 在其现有的股票回购计划下,还剩下数十亿美元。
在截至2024年6月30日的六个月内,公司授予了 13百万股,总价值为$328百万美元,使用其以前的股票回购计划。
10. 期权激励计划
总体来说
根据公司激励计划发放的奖项,股票补偿支出及奖项已获授予和行使的所得税减免如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
限制存货单位 - 员工和非雇员董事 | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 21 | | | $ | 14 | |
限制性股票奖励 | | 2 | | | 4 | | | 3 | | | 8 | |
绩效股份奖励 | | 2 | | | 3 | | | 5 | | | 8 | |
2024年授予的股票奖励,根据公司实际弃权历史和对此类奖励的预期,在承认股票为基础的补偿费用时计提了百分之 | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | |
总股份基础补偿费用 | | $ | 16 | | | $ | 7 | | | $ | 29 | | | $ | 23 | |
所得税收益 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
请参阅10-k表中合并财务报表的附注13,以进一步了解各种类型的基于股票的薪酬奖励和适用的奖励条款。
限制性股票单元 - 员工
非雇员董事的限制性股票单位 574,697 每股的加权平均授予日价值为$xxxx的限制性股票单位。限制性股票单位的公允价值基于授予日收盘股票价格。26.16 限制性股票单位通常在服务期结束时兑现。 三年 为了确认2024年第一季度授予的股票奖励的股权报酬费用,公司假定了xxxx%的年放弃率,基于公司实际放弃历史和对此类奖励的预期。 零 2024年公司授予了
非雇员董事的限制性股票单位
2024年5月,公司授予了 64,107 ,每单位加权平均授予日期价值为$。这些单位的公允价值是基于授予日期收盘时的股票价格测量的。这些单位将在2025年4月或董事离开公司时提前归属,因此公司立即确认了补偿费用。28.08 总股东回报(“TSR”)绩效股票奖励。截至2024年6月30日的六个月内,公司授予了
绩效股份奖励
,其中相对于基础计算表明赔付为超过目标水平。这些奖励的股权部分在授予日进行估值,而不是标记到市场,而奖励的负债部分则根据每个报告期末的市场标记进行估值。公司使用Monte Carlo模拟模型计算奖励的股权和负债部分的公允价值。 541,865 个TSR绩效股奖励,根据公司普通股与公司同行业板块及相关指数的比较表现,在 三年 绩效期间内获得或未获得,该绩效期间自2024年2月1日开始,至2027年1月31日结束。
这些奖励同时包含权益和负债组成部分,可以用普通股股票收到奖励的最高百分比为前 100 的股票份额,以及在股票股本超出权益组成部分的价值的最高百分之 100 的奖励将以现金形式发放。这些奖励还包括一项功能,如果实际绩效在 三年 2024年授予的股票奖励,根据公司实际弃权历史和对此类奖励的预期,在承认股票为基础的补偿费用时计提了百分之
公司假定按年计提股权补偿费用收取百分之 零 此类奖励的股票奖励,根据公司实际弃权历史和此类奖励的预期,在承认股票为基础的补偿费用时计提为百分之
以下假设被用来判断TSR绩效股份奖励的发放日期公允价值以及负债组成部分的期末公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 授予日期 | |
| | 2024年2月21日 | | 2024年6月30日 |
业绩股份奖项的公允价值 | | $ | 19.38 | | | $3.18美元 - $9.67 |
假设: | | | | |
股价波动 | | 38.0 | % | | 22.1%- 36.2% |
无风险收益率 | | 4.39 | % | | 4.55% - 5.22% |
11. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)是将可供普通股股东使用的净利润除以期间普通股股票的加权平均数来计算的。摊薄后每股收益同样也是这样计算的,只是将期间普通股股票数利用国库股和似乎已被转换的方法增加,以反映在适用期末已授予或行权的优秀股票奖励可能引起的潜在稀释。不会导致稀释的股票代表被排除在摊薄收益或每股亏损的计算之外的潜在稀释证券。
以下是使用双重分类法计算基本每股和摊薄每股净收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | |
(单位:百万美元,每股金额以美元计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
收入(分子) | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 220 | | | $ | 209 | | | $ | 572 | | | $ | 886 | | | | | |
减:分红派息(归属于参与证券的) | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | (3) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净利润可供普通股股东分配 | | $ | 219 | | | $ | 208 | | | $ | 571 | | | $ | 883 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股数额 | | | | | | | | | | | | |
基础加权平均股数 | | 742 | | | 755 | | | 746 | | | 760 | | | | | |
期末股票奖励的稀释效应 | | 6 | | | 5 | | | 6 | | | 4 | | | | | |
稀释后的加权平均股数 | | 748 | | | 760 | | | 752 | | | 764 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.16 | | | | | |
摊薄 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.76 | | | $ | 1.16 | | | | | |
以下是被反稀释效应排除在摊薄后每股收益之外的加权平均股数的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
使用库藏股票法计算出被排除在摊薄后每股收益之外的加权平均股票奖励: | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
12.重组成本
重组成本主要与裁员和与Cimarex Energy Co.的合并有关,该合并于2021年10月1日完成,并触发相应的解雇补偿福利。 下表总结了公司的重组负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | 47 | | | $ | 77 | |
与合并整合相关的增加项目 | | — | | | 11 |
与解雇费用有关的减少项目 | | (19) | | | (18) | |
期末余额 | | $ | 28 | | | $ | 70 | |
13.附加资产负债表信息
以下是某些资产负债表金额的构成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
应收账款净额 | | | | |
交易账户 | | $ | 682 | | | $ | 723 | |
联合投资账户 | | 128 | | | 118 | |
其他账户 | | 50 | | | 4 | |
| | 860 | | | 845 | |
信贷损失准备金 | | (3) | | | (2) | |
| | $ | 857 | | | $ | 843 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他资产 | | | | |
预付余额 | | $ | 19 | | | $ | 11 | |
| | | | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | 17 | | | 85 | |
其他 | | 1 | | | 1 | |
| | $ | 37 | | | $ | 97 | |
| | | | |
其他 | | | | |
延期补偿计划 | | $ | 16 | | | $ | 33 | |
债务发行费用 | | 7 | | | 8 | |
| | | | |
经营租赁权使用资产 | | 296 | | | 337 | |
| | | | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | 2 | | | 7 | |
其他账户 | | 110 | | | 82 | |
| | $ | 431 | | | $ | 467 | |
应付账款 | | | | |
交易账户 | | $ | 79 | | | $ | 60 | |
| | | | |
版税和其他所有者 | | 367 | | | 386 | |
应计的聚集、加工和运输费用 | | 70 | | | 80 | |
应计的资本成本 | | 157 | | | 165 | |
除所得税外的税费 | | 20 | | | 33 | |
应计的租用运营成本 | | 42 | | | 39 | |
| | | | |
| | | | |
其他账户 | | 40 | | | 40 | |
| | $ | 775 | | | $ | 803 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
应计负债 | | | | |
员工福利 | | $ | 43 | | | $ | 70 | |
除所得税外的税费 | | 33 | | | 14 | |
重组负债 | | 25 | | | 35 | |
ETF可能面临的主要风险包括:与跟踪指数相关的风险、管理风险、市场风险、指数调整的风险、衍生工具风险、股票市场投资风险和新兴市场投资风险。 | | 5 | | | — | |
经营租赁负债 | | 125 | | | 116 | |
融资租赁负债 | | 7 | | | 6 | |
| | | | |
其他账户 | | 47 | | | 20 | |
| | $ | 285 | | | $ | 261 | |
其他负债 | | | | |
延期补偿计划 | | $ | 16 | | | $ | 33 | |
养老福利 | | 18 | | | 17 | |
| | | | |
营运租赁负债 | | 183 | | | 237 | |
融资租赁负债 | | 4 | | | 6 | |
重组负债 | | 3 | | | 12 | |
其他账户 | | 91 | | | 124 | |
| | $ | 315 | | | $ | 429 | |
14. 利息费用
利息费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息费用 | | | | | | | | |
利息费用 | | $ | 27 | | | $ | 21 | | | $ | 49 | | | $ | 41 | |
债务溢价和折价摊销,净额 | | (6) | | | (6) | | | (11) | | | (11) | |
债务发行成本摊销 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
其他 | | 12 | | | — | | | 13 | | | 1 | |
| | $ | 34 | | | $ | 16 | | | $ | 53 | | | $ | 33 | |
ITEM 2. 管理对财务状况和经营结果的讨论与分析
以下为Coterra Energy Inc.(以下简称“Coterra”、“本公司”、“我们”及“我们的”) 截至2024年6月30日的三个月及六个月的运营回顾,请结合本季度10-Q表格内的基本报表和附注以及我们于2024年2月23日提交的2013年10-K年度报告中包含的合并财务报表、附注和管理层讨论与分析一起阅读。对于石油和天然气行业常用的某些术语的缩写和定义,请参阅我们的10-K内包含的“某些石油和天然气术语词汇表”。
概述
财务和经营概览
2024年6月30日结束的六个月的财务和业务结果相对于2023年6月30日结束的六个月如下:
• 2023年净利润为8,8600万美元,每股盈利为1.16美元,2024年净利润为5,7200万美元,每股盈利为0.77美元,下降3,1400万美元。
• 2023年的经营活动现金流为21亿美元,而2024年减少到了14亿美元。
• 等效产量从2023年的117.7 MMBoe增加到2024年的123.3 MMBoe,每天增加了5.6 MMBoe,从每天的650.1 MBoe增加到了每天的677.7 MBoe。
◦ 石油产量从2023年的17.0 MMBbl增加到2024年的19.1 MMBbl,每天增加了2.1 MMBbl,从每天的94.0 MBbl增加到每天的104.9 MBbl。
◦ 天然气产量从2023年的512.4 Bcf增加到2024年的522.3 Bcf,增加了9.9 Bcf,从每天的2,831 Mmcf增加到每天的2,870 Mmcf。
◦ NGL产量从2023年的15.2 MMBbl增加到2024年的17.2 MMBbl,增加了2.0 MMBbl,从每天的84.2 MBbl增加到每天的94.5 MBbl。
• 平均实现价格:
◦ 2024年的石油价格为77.25美元/桶,比2023年的73.11美元/桶高6%。
◦ 2024年的天然气价格为1.76美元/ Mcf,比2023年的2.81美元/ Mcf 下降了37%。
◦ 2024年NGL价格为20.28美元/桶,略高于2023年的20.11美元/桶。
• 2024年针对钻井、完成和其他固定资产的总资本支出为92700万美元,同期的去年为11亿美元。降低是由于原定于2024年的资本支出降低。
• 2024年6月30日结束的六个月中,发行了总额为5亿美元、利率为5.60%、到期日为2034年3月15日的优先票据,我们预计将使用募得款项和现金来偿还于2024年9月到期的3.65%加权平均定向增发优先票据的575亿美元。
2024年2月,我们将季度基本股利从每股0.20美元提高到每股0.21美元。
2024年6月30日结束的六个月内,我们回购了1100万股,总价值2.96亿美元。2023年6月30日结束的六个月内,我们回购了1300万股,总价值3.28亿美元。
市场状况和商品价格
我们的财务业绩依赖于许多因素,尤其是商品价格和我们以经济吸引力的条款发现、开发和营销生产的能力。商品价格受到我们无法控制的许多因素的影响,包括市场供需变化,这可能会受到管道运输能力限制、库存储存水平、资产差异、天气条件以及地缘政治、经济和其他因素的影响。
石油价格近年来从以前的大流行相关市场疲软中恢复,特别是在需求方面。2022年全球冲突和供应链中断推高了油价,然后在整个2023年得到了缓解。
OPEC+采取了供应削减措施,有助于使2023年油价水平稳定。美国的石油产量基本持平,这加上OPEC+的减产措施,有助于使2023年和2024年的油价相对稳定。
随着强劲产量和相对疲弱的需求推动库存水平超过五年的平均水平,天然气价格逐年下降。然而,根据最近的NYMEX套期保值价格走势,天然气价格预计将在2024年剩下的时间以及2025年内上涨,原因包括预计的LNG出口驱动的需求增长等因素。
尽管当前对石油和天然气价格的前景普遍看好,并且我们的运营在短期内未受到重大影响,但如果进一步的干扰发生并持续较长时间,我们的运营可能会受到负面影响,商品价格可能会下跌,我们的成本也可能会增加。我们预计商品价格的波动性将继续,由进一步的地缘政治干扰引起,包括中东的冲突和OPEC+的行动,以及供需的迅速近期和中期波动。虽然我们无法预测未来的商品价格,但在目前的石油、天然气和NGL价格水平下,我们不认为我们的油气资产存在重大减值的可能性。但是,如果商品价格大幅下跌或成本显著增加,我们的管理层将评估我们的油气资产的实现价值。
此外,气候变化问题和对气候变化日益增加的政治和社会关注导致了现有和待定的国家、地区和当地立法和监管措施,例如可再生能源和减排的强制要求。这些法律或法规的变化可能导致许可证延迟或限制项目的开发,可能导致成本增加,可能损害我们推进施工、完成、钻探、水管理、废物处理、储存、运输和修复活动的能力,这些可能对我们的财务业绩产生负面影响。
关于实现商品价格对我们收入的影响的信息,请参见下面的“营运结果”。
前景
我们2024年的全年资本计划预计为17.5亿至19.5亿美元。我们预计用我们的经营现金流来资助这些资本支出。我们预计在我们的三个经营区域内在2024年内上线138~160个净井。我们预计大约60%的钻井和完井资本将投资于Permian盆地,23%将投资于Marcellus Shale,17%将投资于Anadarko盆地。
2023年,我们钻探了264口井(169.4口井),上线了273口井(173.0口井)。截至2024年6月30日结束的六个月,我们的资本计划重点放在Permian盆地、Marcellus Shale和Anadarko盆地,我们在这些地区钻探了84.7口井,上线了82.8口井。我们在2024年剩下的时间将专注于执行我们在年度指导中提出的2024计划。在我们的日常业务中,我们将继续评估石油和天然气价格的宏观环境,可能会相应地调整我们的资本配置。
财务状况
流动性和资本资源
我们努力保持充足的流动性以应对商品价格波动和风险。我们的流动性需求主要包括计划的资本支出、履行合同义务(包括债务到期和利息支付)、营运资本需求、股息支付和股票回购。虽然我们没有义务这样做,但我们可能会不时通过私下协商的交易、公开市场回购、赎回、交换、要约收购或其他方式再融资或偿还我们的未偿还债务。
我们的主要流动性来源是现金、运营活动产生的净现金流和我们可动用的循环信贷合同下可用的借款额度。我们的流动性需求通常由经营活动提供的现金流量、手头现金以及现金流量进行资本市场监测和我们的资产负债表进行银行借款(包括我们的循环信贷合同的提取)、资产出售和私人或公开融资来资助的投资构成。虽然我们的债务协议中没有任何“评级触发器”会加速计划偿还期限,如果我们的债务评级下降到某个水平以下,这可能会对我们循环信贷合同下任何借款的利率和我们经济上进入债券市场的能力产生不利影响,并可能触发在各种协议下发布信用担保的要求,这可能会减少我们循环信贷合同下的借款能力。截至本日期,我们的债务目前已被三大评级机构评定为投资级。来自我们经营现金流、现金和循环信贷合同下可用的借款额度,我们相信我们有能力在未来12个月内和短期内实现我们的支出计划。
我们的运营现金流量受商品价格、产量和营业费用的变化影响较大。如上所述,商品价格历来波动较大。现金流量的波动可能导致我们的资本支出增加或减少。
我们的运营资本受上面讨论的变量的影响很大,并根据循环信贷合同下的借款和偿还、债券的借款和偿还、贸易应收款和应付款的现金收付的时机和数额以及派发股息、回购我们的证券和我们的商品衍生品交易公允价值的变化而波动。我们的运营资本有时会反映出赤字,而有时会反映出盈余。这种波动并不罕见。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的运营资本盈余分别为6,7200万美元和3,5500万美元。我们运营资本盈余的增加主要是由于与我们于2024年第一季度发行的5.60%高级票据净额5亿美元有关的现金及现金等价物和短期投资的增加。我们相信,我们在循环信贷合同下有足够的流动性和可用性,以满足我们的运营资本要求和偿还我们未来12个月内的债务到期款项。
截至2024年6月30日,我们的循环信贷合同下没有借款余额,未使用的承诺额为15亿美元,我们手头可以使用的现金和短期投资分别为11亿美元和2500万美元。
2024年3月,我们发行了5.60%的高级票据5亿美元。我们预计将使用这笔净收益与手头上的现金一起,用来偿还到期于2024年9月的3.65%加权平均私人配售高级票据的5.75亿美元。
我们的循环信贷合同包括限制我们的杠杆比率的契约,以限制我们的借款能力。截至2024年6月30日,我们遵守所有适用于我们循环信贷合同和私人配售高级票据的财务契约。请参阅本报告的附注3“债务和信贷协议”和我们的10-K表附注4“长期债务和信贷协议”以获取更多详细信息。
现金流量
我们的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
经营活动产生的现金流量 | | $ | 1,414 | | | $ | 2,140 | |
投资活动现金流量净额 | | (1,188) | | | (1,048) | |
筹资活动中使用的现金流量 | | (112) | | | (925) | |
现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 | | $ | 114 | | | $ | 167 | |
经营活动。运营现金流量的波动主要受商品价格、产量和营业费用的变化驱动。如上所述,商品价格历来波动较大。现金流量的波动可能导致我们的资本支出增加或减少。
截至2024年6月30日的前六个月,营业活动提供的净现金流比2023年同期下降了72600万美元。这主要是由于天然气价格下降导致天然气收入减少,运营成本增加,变动资产和其他资产和负债的贡献下降以及衍生品结算现金收入下降导致的。这些减少部分被石油收入增加所抵消。
请查看下面的“营运业绩”以获取有关商品价格、生产和运营费用波动的其他信息。我们无法预测未来的商品价格,因此无法提供任何关于未来营业活动所提供的净现金水平的保证。
投资活动。截至2024年6月30日的前六个月,投资活动使用的现金流与截至2023年6月30日的前六个月相比增加了14000万美元。主要原因是从2024年第一季度发行的5.60%优先票据的净收益中购买了25000万美元的短期投资。这一增加部分被用于资本支出支付的现金减少的1.42亿美元抵消。
融资活动。截至2024年6月30日的前六个月,融资活动使用的现金流比截至2023年6月30日的前六个月减少了81300万美元。这是由于在2024年第一季度发行了5.60%优先票据的5亿美元的发行,股息支付减少了27400万美元,普通股回购减少了3500万美元。股息支付减少主要是由于我们的基础加变量普通股每股股息从截至2023年6月30日的每股0.77美元降至截至2024年6月30日的每股0.42美元(仅基础股息),以及由于2023年和2024年上半年我们积极的股票回购计划减少了普通股的流通股份。
资本化
我们的资本化信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
总债务 (1) | | $ | 2,646 | | | $ | 2,161 | |
股东权益 | | 13,029 | | | 13,039 | |
总市值 | | $ | 15,675 | | | $ | 15,200 | |
总负债占比 | | 17 | % | | 14 | % |
现金及现金等价物 | | $ | 1,070 | | | $ | 956 | |
短期投资 | | $ | 250 | | | $ | — | |
________________________________________________________
(1)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日到期的7.75亿美元的长期债务的5.75亿美元短期部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们未在循环信贷协议下借款。
股票回购。截至2024年6月30日的前六个月,我们回购和注销了1100万股普通股,金额为2.96亿美元。截至2023年6月30日的前六个月,我们回购和注销了1300万股普通股,金额为3.28亿美元。
分红派息。2024年2月,我们的董事会批准了基础季度股息由每股0.20美元增加至每股0.21美元。
以下表格总结了我们的普通股分红派息情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股价格 | | 总分红派息 (以百万美元为单位) |
| | 基础 | | 变量 | | 总费用 | |
2024 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.21 | | | $ | — | | | $ | 0.21 | | | $ | 160 | |
第二季度 | | 0.21 | | | — | | | 0.21 | | | 158 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 0.42 | | | $ | — | | | $ | 0.42 | | | $ | 318。 | |
2023 | | | | | | | | |
第一季度 | | $ | 0.20 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.57 | | | $ | 438 | |
第二季度 | | 0.20 | | | — | | | 0.20 | | | 153 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | $ | 0.40 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.77 | | | $ | 591 | |
| | | | | | | | |
资本支出和勘探支出
每年,我们通常使用由经营活动提供的现金流量以及必要时根据旋转信贷协议借款的方式资助我们的大多数资本支出,不包括任何重大物业收购。我们基于本年度预计现金流量预算这些支出。
下表列出了我们资本支出和勘探支出的主要元件:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 |
资本支出: | | | | |
钻探和设施 | | $ | 864 | | | $ | 1,023 | |
| | | | |
管道和采集 | | 54 | | | 66 | |
其他 | | 9 | | | 16 | |
| | | | |
钻井、井口完井和其他固定资产投资 | | 927 | | | 1,105 | |
租赁和资产购买投资 | | 3 | | | 6 | |
勘探支出(1) | | 10 | | | 9 | |
| | $ | 940 | | | $ | 1,120 | |
________________________________________________________
(1)截至2024年6月30日和2023年6月30日,勘探性干井成本为零。
截至2024年6月30日的前六个月,我们的资本计划主要集中在Permian Basin、Marcellus Shale和Anadarko Basin,我们在这些地区钻探了84.7个净井,并投产了82.8个净井。我们仍预计2024年全年的资本支出将约为17.5亿至19.5亿美元。有关本年度钻探计划的其他信息,请参见上文中的“展望”。我们将继续评估商品价格环境,并可能相应调整我们的资本支出。
合同义务
我们在正常业务过程中有各种合同义务。在我们披露的《基本报表注释》第8项“采集、加工和运输协议”和“租赁承诺”中描述的合同义务、以及我们的Form 10-k中第7项“管理层的财务状况和业绩分析”中所述的“合同义务” 中,我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计政策和估计
我们对资产的情况和运营结果的讨论和分析是基于我们的基本报表,这些基本报表是按照在美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们进行估计和判断,影响报告的资产负债表,营收和支出的金额。有关我们关键会计政策的进一步讨论,请参阅我们的10-k表格。
运营成果
2024年第二季度和2023年第二季度的比较
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 涨跌 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 |
营业收入 | | | | | | | | |
石油 | | $ | 774 | | | $ | 626 | | | $ | 148 | | | 24 | % |
天然气 | | 319 | | | 436 | | | (117) | | | (27) | % |
各产品的平均实现价格 | | 176 | | | 129 | | | 47 | | | 36 | % |
衍生工具损失 | | (16) | | | -12 | | | (4) | | | (33) | % |
其他 | | 18 | | | 6 | | | 12 | | | 200 | % |
| | $ | 1,271 | | | $ | 1,185 | | | $ | 86 | | | 7 | % |
生产收入
我们的生产收入来自于石油、天然气和NGL生产的销售。我们的收入、盈利能力和未来的生产增长的增长或减少高度依赖于我们获得的商品价格,而这些商品价格会如上所述波动。
石油收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 涨跌 | | 增长 (减少) (以百万计) |
| | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | |
成交量变化(百万桶) | | 9.8 | | | 8.7 | | | 1.1 | | | 13 | % | | $ | 75 | |
价格变化(美元/桶) | | $ | 79.37 | | | $ | 71.88 | | | $ | 7.49 | | | 10 | % | | 73 | |
| | | | | | | | | | $ | 148 | |
由于Permian Basin和Anadarko Basin的产量增加和油价上涨,石油收入增加了1.48亿美元。
天然气收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 涨跌 | | 增长 (减少) (以百万计) |
| | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | |
成交量变化 (Bcf) | | 253.0 | | 264.3 | | | (11.3) | | (4) | % | | $ | (19) | |
价格变化 ($/Mcf) | | $ | 1.26 | | | $ | 1.65 | | | $ | (0.39) | | | (24) | % | | (98) | |
| | | | | | | | | | $ | (117) | |
天然气收入下降了1.17亿美元,主要是由于天然气价格大幅下降和产量下降。产量下降与Marcellus Shale的产量下降部分抵消,而Permian Basin的产量增加部分抵消。
NGL收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | 涨跌 | | 增长 (减少) (以百万计) |
| | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | |
成交量变化(百万桶) | | 9.0 | | | 6.9 | | | 1.3 | | | 17 | % | | $ | 21 | |
价格变化(美元/桶) | | $ | 19.53 | | | $ | 16.67 | | | $ | 2.86 | | | 17 | % | | 26 | |
| | | | | | | | | | $ | 47 | |
NGL收入增加0.47亿美元,主要是由于NGL价格上涨和Permian Basin的产量增加。
衍生工具的盈亏
我们衍生工具的净收益和净损失取决于基础商品指数价格的波动与合同价格之间的比较以及衍生工具的月度现金结算(如有)。我们选择不将衍生工具作为对冲工具进行会计处理,因此我们不对衍生工具应用对冲会计处理。因此,我们衍生工具公允价值和现金结算的变化将作为营业收入的一部分,作为衍生工具的净收益或净损失。我们的合同现金结算包括在我们的现金流量表中的经营活动现金流量中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | | | |
衍生工具结算款项已收 | | | | | | | | |
燃料币合同 | | $ | 36 | | | $ | 82 | | | | | |
石油合同 | | — | | | 2 | | | | | |
衍生工具的非现金损失 | | | | | | | | |
燃料币合同 | | (50) | | | (96) | | | | | |
石油合同 | | (2) | | | — | | | | | |
| | $ | (16) | | | $ | -12 | | | | | |
营销及一般管理费用
生产石油和天然气所涉及的成本非常高。在其他因素中,其中一些成本随商品价格而变化,一些随成交量和商品组合趋势而变化,一些是我们拥有和运营的井数的函数,有些依赖于服务公司的价格,一些则基于前述因素的组合而波动。尽管对这些物品的需求仍在继续,通货膨胀和供应链短缺的潜在影响仍然存在,但我们的服务、劳动和供应品成本在2023年底已开始稳定,到目前为止,在2024年它们仍保持稳定。
下表反映了我们所示的期间的营业成本及费用以及对营业成本及费用的讨论如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 涨跌 | | 每个桶当量 |
(以百万计,除当量起算外) | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 |
研究和开发 | | | | | | | | | | | | |
直接业务 | | $ | 160 | | | $ | 130 | | | $ | 30 | | | 23 | % | | $ | 2.62 | | | $ | 2.16 | |
采集、加工和运输 | | 242 | | | 258 | | | (16) | | | (6) | % | | 3.28 | | | 4.27 | |
除了所得税以外的税项 | | 54 | | | 63 | | | -9 | | | (14) | % | | 0.89 | | | 1.05 | |
勘探 | | 5 | | | 5 | | | — | | | — | % | | 0.09 | | | 0.09 | |
折旧、磨损和摊销费用 | | 447 | | | 395 | | | 52 | | | 13 | % | | 7.34 | | | 6.54 | |
| | | | | | | | | | | | |
总部管理 | | 68 | | | 58 | | | 10 | | | 17 | % | | 1.12 | | | 0.96 | |
| | $ | 976 | | | $ | 909 | | | $ | 67 | | | 7 | % | | | | |
直接操作
直接运营成本通常包括劳动力、设备、维护、注水处理、压缩、能源、处理和其他各种成本(统称为“租赁运营费用”)。 直接运营还包括必要的井修井活动以维持现有井的产量。
直接操作成本包括以下两个部分:租赁操作成本和修井操作成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | | | 每个桶当量 |
(以百万计,除当量起算外) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 | | 2024 | | 2023 |
直接经营费用 | | | | | | | | | | |
租赁运营费用 | | $ | 134 | | | $ | 102 | | | $ | 32 | | | $ | 2.19 | | | $ | 1.70 | |
完井成本 | | 26 | | | 28 | | | (2) | | | 0.43 | | | 0.46 | |
| | $ | 160 | | | $ | 130 | | | $ | 30 | | | $ | 2.62 | | | $ | 2.16 | |
租赁操作支出主要由于更高的设备和现场服务的运营成本增加和略微增加的生产水平而增加。
采集、加工和运输
收集、加工和运输成本主要包括从井口下游运输生产所需的支出,包括收集、燃料和压缩,以及加工成本,这些成本发生在从原生天然气流中提取NGLs。收集成本还包括与我们的气体收集基础设施相关的运营成本,包括运营和维护支出。成本因营业区域而异,将随产量增加或减少、合同费用及燃料和压缩成本的变化而波动。
由于2024年第二季度相对于2023年同期内盆地内天然气价格大幅下跌,马塞卢斯页岩层产量下降和秦基岩盆地运输和收集费率下降,收集、加工和运输成本减少了1600万美元。
除所得税外的税金
除所得税外,其他税收包括生产(或采收)税、钻探影响费、按比例税和其他税收。州和地方税务机关征收这些税项,生产税是基于产量或价值,钻探影响费是基于钻探活动和当前天然气价格,按比例税是基于财产价值。
下表展示了除所得税外的税收数据,该数据是对应期间的
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
除了所得税外的其他税收 | | | | | | |
产量 | | $ | 52 | | $ | 43 | | $ | 9 | |
钻井影响费 | | 2 | | 4 | | (2) | |
按价值计算的税收 | | (1) | | 16 | | (17) | |
其他 | | 1 | | — | | 1 | |
| | $ | 54 | | $ | 63 | | $ | -9 | |
石油马塞卢斯和安纳达科盆地的收益税 | | 5.6 | % | | 5.3 | % | | |
除所得税外的税费减少了900万美元,主要是由于降低的增值税,这主要是由于估计财产估值下降导致的税收负担下降,以及由于对2023年全年估计税收变化引起的以往期间应计的减少。此外,由于马塞卢斯页岩层活动减少和天然气价格下降,钻探影响费用也下降。这些减少部分抵消了我们生产税的增加,这主要是由于与2023年相比,石油和NGL收入增加所致。
折旧、疏浚和摊销(“DD&A”)
所示时期DD&A费用包括以下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | | | 每个桶当量 |
(以百万计,除当量起算外) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 | | 2024 | | 2023 |
DD&A费用 | | | | | | | | | | |
折旧 | | $ | 414 | | | $ | 362 | | | $ | 52 | | | $ | 6.80 | | | $ | 5.98 | |
折旧费用 | | 18 | | | 19 | | | (1) | | | 0.29 | | | 0.33 | |
未探明矿权摊销 | | 12 | | | 12 | | | — | | | 0.20 | | | 0.20 | |
负债准备金账面价值增加额 | | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 0.05 | | | 0.03 | |
| | $ | 447 | | | $ | 395 | | | $ | 52 | | | $ | 7.34 | | | $ | 6.54 | |
我们的生产资产折旧是按照各个资产的预期使用年限的直线法计算的,这些资产包括气体收集设施、水和电基础设施、楼房、车辆、飞机、家具和固定资产计件和软件。我们的折旧费用中还包括与我们财务租赁收集系统相关的使用权资产折旧。
我们生产的财产的折耗是按照生产成功尝试法中使用单位的方法按照领域计算的。每个产生物的经济寿命都取决于该物产生的预测证明储备,而这又取决于未来生产的实现销售价格的假设。因此,石油和天然气价格的波动将影响用于计算的证明开发和证明储备级别。较高的价格通常会增加储备,从而减少折耗开销。相反,较低的价格通常会减少储备,增加折耗开销。替换生产的成本也影响我们的折耗开支。此外,储量数量的估计变化、运营和未来开发成本、未经证明的财产重新分类为经证明财产以及石油和天然气财产的损耗也将影响折耗开支。我们的折耗费用增加了5200万美元,主要是由于更高的折耗率和略微增加的等效生产量。更高的折耗率主要是由于较低的石油和气体储量量受到以前价格修订的负面影响导致。
固定资产主要包括气体收集设施、水和电基础设施、楼房、车辆、飞机、家具和灯具和计算机设备和软件。这些项目按成本记录,并以各个资产的预期使用年限为基础,直线折旧。我们折旧费用中还包括与我们融资租赁收集系统相关的使用权资产的折旧。
未经证明的电影产权是根据我们的钻探经验和我们将未经证明的租赁拆分为经证明的财产的预期进行摊销的。减少的分摊速度取决于我们的勘探和开发计划的时间和成功率。如果未经证明的财产的开发被认为是不成功的,并且该财产被放弃或放弃,则对应的成本将在作出决定的期间按期应计费用。
一般及管理费用(G&A)
G&A费用主要由工资和相关福利、股权激励、办公室租金、法律和咨询费用、系统成本以及其他行政费用构成。
以下表格显示了我们的管理和行政支出,列出了相应时期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
G&A费用 | | | | | | |
总务费用 | | $ | 52 | | | $ | 48 | | | $ | 4 | |
股票补偿费用 | | 16 | | | 7 | | | 9 | |
合并相关费用 | | — | | | 3 | | | (3) | |
| | $ | 68 | | | $ | 58 | | | $ | 10 | |
除股票补偿和与合并相关的费用外,G&A费用增加了400万美元,主要是由于我们的社区宣传和慈善贡献增加。
股权补偿费用将根据授予日期公允价值、奖励数量、奖励的必要服务期、雇员预计放弃率和奖励的时间而波动。股权补偿费用增加了900万,主要是由于我们的递延薪酬计划中的普通股清算影响而产生了700万的收益,在2023年第二季度降低了股权补偿费用。
与2021年合并相关的费用减少了300万美元,因为与2022年和2023年初的过渡期内会计的雇员裁员和终止福利有关。
利息费用
下表反映了我们在指定期间内的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
利息费用 | | | | | | |
利息费用 | | $ | 27 | | | $ | 21 | | | $ | 6 | |
债务溢价和折价摊销,净额 | | (6) | | | (6) | | | — | |
债务发行成本摊销 | | 1 | | | 1 | | | — | |
其他 | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | $ | 34 | | | $ | 16 | | | $ | 18 | |
利息支出增加了1800万元,主要是由于与债务余额相关的600万元利息增加,主要是由于2024年3月初发行了5.60%的优先票据,以及由于某些监管文件定时提交而产生的其他利息支出增加了1200万。
利息收入
利息收入增加了900万元,因为我们现金和短期投资余额上的利息收入更高。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年1月31日三个月的期间结束 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
所得税费用 | | | | | | | |
按年度计提的税费 | | | $ | 62 | | | $ | 57 | | $ | 5 | |
递延所得税收益(费用) | | | (1) | | | 4 | | (5) | |
| | | $ | 61 | | | $ | 61 | | $ | — | |
联邦和州的有效所得税税率 | | | 21.6 | % | | 22.5 | % | | |
截至2024年6月30日的三个月内,所得税费与截至2023年6月30日的三个月相比没有变化,因为更高的税前收入被较低的有效税率抵消了。有效税率的下降是由于截至2024年6月30日的三个月与2023年6月30日的三个月之间的永久账面调整和非经常性离散项目的差异。
2024年的前六个月与2023年的前六个月相比
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | 涨跌 |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 |
石油 | | $ | 1,475 | | | $ | 1,241 | | | $ | 234 | | | 19 | % |
天然气 | | 857 | | | 1,258 | | | (401) | | | (32) | % |
各产品的平均实现价格 | | 349 | | | 306 | | | 43 | | | 14 | % |
衍生工具的(损失)收益 | | (16) | | | 126 | | | (142) | | | 113 | % |
其他 | | 39 | | | 31 | | | 8 | | | 26 | % |
| | $ | 2,704 | | | $ | 2,962 | | | $ | (258) | | | -9 | % |
生产收入
石油收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | 涨跌 | | 增长 (减少) (以百万计) |
| | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | |
成交量变化(百万桶) | | 19.1 | | | 17.0 | | | 2.1 | | | 12 | % | | $ | 150 | |
价格变化(美元/桶) | | $ | 77.31 | | | $ | 72.93 | | | $ | 4.38 | | | 6 | % | | 84 | |
| | | | | | | | | | $ | 234 | |
油收入增加2.34亿美元,主要是由于较高的油价和Permian盆地高产量,这是由于我们的钻井和完井活动的时间安排。
天然气收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | 涨跌 | | 增长 (减少) (以百万计) |
| | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | |
成交量变化 (Bcf) | | 522.3 | | | 512.4 | | | 9.9 | | | 2 | % | | $ | 24 | |
价格变化 ($/Mcf) | | $ | 1.64 | | | $ | 2.46 | | | $ | (0.82) | | | (33) | % | | (425)936-6847 | |
| | | | | | | | | | $ | (401) | |
天然气收入减少了4.01亿美元,主要是由于天然气价格大幅下降,部分抵消了较高的产量。产量的增加与Permian盆地的较高产量有关,部分抵消了Marcellus页岩的产量下降。
NGL收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | 涨跌 | | 增长 (减少) (以百万计) |
| | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | |
成交量变化(百万桶) | | 17.2 | | | 15.2 | | | 2.0 | | | 13 | % | | $ | 40 | |
价格变化(美元/桶) | | $ | 20.28 | | | $ | 20.11 | | | $ | 0.17 | | | — | % | | 3 | |
| | | | | | | | | | $ | 43 | |
天然气液体收入增加了4300万美元,主要是由于在Permian盆地的液化天然气体积增加,且液化天然气价格略有上涨。
衍生工具(损失)收益
以下表格列出了所示期间内“衍生工具(损失)收益”的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | | | |
衍生工具结算时收到(支付的)现金 | | | | | | | | |
燃料币合同 | | $ | 63 | | | $ | 181 | | | | | |
石油合同 | | (1) | | | 3 | | | | | |
非现金损失的衍生工具 | | | | | | | | |
燃料币合同 | | (43) | | | (54) | | | | | |
石油合同 | | (35) | | | (4) | | | | | |
| | $ | (16) | | | $ | 126 | | | | | |
营销及一般管理费用
以下表格反映了我们在指定期间的营业成本和支出以及对营业成本和支出的讨论:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 | | 涨跌 | | 每桶当量油价(美元) |
(以百万计,每Boe计) | | 2024 | | 2023 | | 数量 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 |
研究和开发 | | | | | | | | | | | | |
直接业务 | | $ | 316 | | | $ | 264 | | | $ | 52 | | | 20 | % | | $ | 2.56 | | | $ | 2.24 | |
采集、加工和运输 | | 492 | | | 494 | | | (2) | | | — | % | | 3.28 | | | 4.20 | |
除了所得税以外的税项 | | 128 | | | 149 | | | (21) | | | (14) | % | | 1.04 | | | 1.27 | |
勘探 | | 10 | | | 9 | | | 1 | | | 11 | % | | 0.08 | | | 0.08 | |
折旧、磨损和摊销费用 | | 879 | | | 764 | | | 115 | | | 15 | % | | 7.12 | | | 6.50 | |
| | | | | | | | | | | | |
总部管理 | | 143 | | | 134 | | | 9 | | | 7 | % | | 1.16 | | | 1.14 | |
| | $ | 1,968 | | | $ | 1,814 | | | $ | 154 | | | 8 | % | | $ | 15.95 | | | $ | 15.43 | |
直接操作
直接经营开支包括以下租赁经营支出和井修补支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | | | 每桶当量油价(美元) |
(以百万计,每平化油等计费单位) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 | | 2024 | | 2023 |
直接操作 | | | | | | | | | | |
租赁运营费用 | | $ | 264 | | | $ | 208 | | | $ | 戴尔技术公司 | | | $ | 2.14 | | | $ | 1.76 | |
完井成本 | | 52 | | | 戴尔技术公司 | | | (4) | | | 0.42 | | | 0.48 | |
| | $ | 316 | | | $ | 264 | | | $ | 52 | | | $ | 2.56 | | | $ | 2.24 | |
由于设备和现场服务费用的增加以及产量水平的提高,租赁经营支出增加了。
采集、加工和运输
收集、加工和运输费用相对稳定,因为Permian盆地和Anadarko盆地的运输费率下降,这是由于2024年天然气价格低于2023年的同期,且Marcellus页岩产量下降,而Permian盆地的产量水平提高。
除所得税外的税金
下表展示了除所得税外的税收数据,该数据是对应期间的
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
除了所得税外的其他税收 | | | | | | |
产量 | | $ | 106 | | $ | 103 | | $ | 3 | |
钻井影响费 | | 7 | | 13 | | (6) | |
按价值计算的税收 | | 16 | | 32 | | (16) | |
其他 | | (1) | | 1 | | (2) | |
| | $ | 128 | | $ | 149 | | $ | (21) | |
生产税占营业收入的百分比(佩里曼和安纳达科盆地) | | 5.6 | % | | 6.0 | % | | |
非所得税减少了2100万美元,主要是由于较低的附加价值税,这主要是由于2024年预期财产估值下降而导致的税负减轻,以及由于全年2023年预期税费发生额的变化而导致的前期计提减少。此外,由于Marcellus页岩的活动减少和天然气价格下降,钻井影响费用减少。这些减少部分地抵消了我们生产税的轻微增长,这主要是由于与2023年相比,油和天然气液体收入增加了。
折旧、疏浚和摊销(“DD&A”)
所示时期DD&A费用包括以下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | | | 每桶当量油价(美元) |
(以百万计,每平化油等计费单位) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 | | 2024 | | 2023 |
DD&A费用 | | | | | | | | | | |
折旧 | | $ | 813 | | | $ | 699 | | | $ | 114 | | | $ | 6.59 | | | $ | 5.94 | |
折旧费用 | | 36 | | | 36 | | | — | | | 0.29 | | | 0.32 | |
未探明矿权摊销 | | 24 | | | 24 | | | — | | | 0.19 | | | 0.20 | |
负债准备金账面价值增加额 | | 6 | | | 5 | | | 1 | | | 0.05 | | | 0.04 | |
| | $ | 879 | | | $ | 764 | | | $ | 115 | | | $ | 7.12 | | | $ | 6.50 | |
我们的折旧费用增加了11400万元,主要是由于折旧率的增加和产量的增加。折旧率的增加主要是由2023年较低的油气储量和由于价格下跌导致的负面价格修订驱动的。
一般及管理费用(G&A)
以下表格显示了我们的管理和行政支出,列出了相应时期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
G&A费用 | | | | | | |
总务费用 | | $ | 114 | | | $ | 100 | | | $ | 14 | |
股票补偿费用 | | 29 | | | 23 | | | 6 | |
合并相关费用 | | — | | | 11 | | | (11) | |
| | $ | 143 | | | $ | 134 | | | $ | 9 | |
不包括基于股票的补偿和合并相关费用的一项G&A费用增加了1400万美元,主要是由于对社区外展和慈善捐赠的某些长期承诺认可以及2024年上半年的高额法律和专业费用,与2023年同期相比。
股票补偿费用增加了600万美元,主要是由于我们推迟的股票补偿计划中的普通股清算的影响,导致在2023年上半年减少了700万美元的收益,从而降低了2023年上半年的股票补偿费用。
与2022年和2023年初的过渡期内员工相关的解雇和终止补偿金相关的合并相关费用减少了1100万元。
利息费用
下表反映了我们在指定期间内的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
利息费用 | | | | | | |
利息费用 | | $ | 49 | | | $ | 41 | | | $ | 8 | |
债务溢价和折价摊销,净额 | | (11) | | | (11) | | | — | |
债务发行成本摊销 | | 2 | | | 2 | | | — | |
其他 | | 13 | | | 1 | | | 12 | |
| | $ | 53 | | | $ | 33 | | | $ | 20 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利息费用增加了2000万美元,主要是由于欠款余额利息增加了800万美元,主要是由于2024年3月初发行5.60%的优先票据以及由于某些监管申报的计时而导致其他利息费用增加了1200万美元。
利息收入
由于现金和短期投资余额的利息收入增加了1300万美元。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的半年度 2020年6月30日 | | |
(以百万计) | | 2024 | | 2023 | | 涨跌 |
所得税费用 | | | | | | |
按年度计提的税费 | | $ | 169 | | $ | 229 | | $ | (60) | |
递延所得税收益(费用) | | (23) | | 27 | | (50) | |
| | $ | 146 | | $ | 256 | | $ | (110) | |
联邦和州的有效所得税税率 | | 20.3 | % | | 22.4 | % | | |
所得税费用减少了1.1亿美元,主要是由于税前收入降低和有效税率降低。有效税率在2024年6月30日止的六个月中下降,相比之下,2023年6月30日结束的六个月中的永久账簿与税额调整和非经常性离散项目的差异导致降低了。
前瞻性信息
本报告包括根据联邦证券法规定的前瞻性声明。本报告中包含的所有陈述,除了历史事实陈述外,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于未来财务和营运业绩和结果,战略追求和目标,市场价格,未来对冲和风险管理活动,资本支出的时间和金额以及本报告中未包含的其他陈述。本文中还旨在识别前瞻性声明的“期望”、“项目”、“估计”、“相信”、“预测”、“计划”、“预测”、“目标”、“预测”、“潜在”、“可能”、“应该”、“可以”、“将”、“策略”、“前景”等类似表达方法。我们无法保证本报告中包含的前瞻性陈述将按预期发生,实际结果可能与本报告有所不同。前瞻性陈述基于目前的预期和假设,涉及许多风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致实际结果不同于本报告中包含的结果。这些风险和不确定因素包括但不限于现有现金和其他来源的流动性可用于资本支出,OPEC+成员之间的行动或冲突,市场因素,石油和天然气的市场价格,通货膨胀影响,劳动力短缺和经济破坏,地缘政治破坏如乌克兰战争或中东的冲突或进一步升级,未来钻井和营销活动的结果,未来产量和成本,立法和监管举措,电子、网络或实体安全漏洞,公共卫生危机的影响,包括流行病和传染病以及任何相关的公司或政府政策或行动,以及本报告和其他SEC备案中详细列出的其他因素。有关这些风险和不确定因素的其他信息,请参见我们的10-K的第I部分第1A项的“风险因素”。前瞻性陈述基于管理层在发表陈述时的估计和意见。除适用法律规定的情况外,我们无义务更新或修订任何前瞻性陈述,无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。请注意,您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在此日期有意义。
投资者应该注意我们在SEC文件、新闻发布会和公共电话会议上宣布重要的财务信息。基于SEC的指导,我们可能使用我们网站(www.coterra.com)的投资者部分与投资者沟通。在那里发布的财务和其他信息可能被视为重要信息。我们网站上的信息不属于万亿公司报告的一部分,也没有被纳入其内。
项目3.市场风险的定量和定性披露
在正常业务中,我们面临各种风险,包括与商品价格的变化和出色的债务利率运动有关的市场风险。以下提供有关我们作为当事方的金融工具的数量和质量信息,截至2024年6月30日,我们可能会因此在商品价格或利率变化方面遭受未来的盈利或亏损。
商品价格风险
我们最重要的市场风险敞口是适用于我们的石油、天然气和液化石油气生产的定价。实现的价格主要受全球石油价格和北美天然气和液化石油气生产现货市场价格的影响。如上所述,这些价格一直很容易波动和难以预测。为了减轻商品价格的波动性,我们可能会进入衍生工具以对我们的生产进行对冲。
衍生工具和风险管理活动
我们的商品价格风险管理策略旨在通过使用金融商品衍生品降低石油和天然气市场中生产的商品价格波动的风险。高级管理层成员构成的委员会负责监督这些风险管理活动。我们的金融商品衍生品通常覆盖我们生产的一部分,并在价格下跌时保护我们,在价格上涨时限制我们的收益。此外,如果我们的任何交易对手违约,这种保护可能会受到限制,因为我们可能无法获得我们的金融商品衍生品的全部收益。请阅读下面的讨论以及我们的10-K表格中的附注5的财务报表的更详细讨论。
我们周期性地进行商品衍生品交易,包括领口、掉期和基差掉期协议,以防止暴露于商品价格下跌的风险。我们所有的金融衍生品均用于风险管理,并非用于交易目的。在领口协议下,如果指数价格上涨超过天花板价格,我们会支付对手方。如果指数价格下跌低于地板价格,对手方支付我们。在掉期协议下,我们按照以市场为基础的指数支付可转让量的固定价格,以换取支付基于市场指数的可变价格的自然气。
截至2024年6月30日,我们有以下未了结的金融商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 公允价值资产(负债) (单位百万) |
天然气 | | | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
nymex领套期保值交易 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 23 | |
成交量(百万英国热量单位) | | | | 45080000 | | 28,890,000 | | 27,000,000 | | 27,300,000 | | | 27,600,000 | | | 27,600,000 | | | 18,000,000 | | | |
加权平均底部价格(美元/百万英国热量单位) | | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.92 | | | $ | 2.75 | | | |
加权平均上限价格(美元/百万英国热量单位) | | | | $ | 3.94 | | | $ | 4.68 | | | $ | 5.12 | | | $ | 4.37 | | | $ | 4.37 | | | $ | 6.20 | | | $ | 8.30 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | | | | | | | | | 公允价值资产(负债) (单位百万) |
石油 | | | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | | | | | | | | | | | | |
WTI油颈套 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | -9 | |
成交量(万桶) | | | | 3,220 | | 3,220 | | 1,800 | | 1,820 | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均底部价格(美元/桶) | | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 62.50 | | | $ | 62.50 | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均上限价格(美元/桶) | | | | $ | 87.01 | | | $ | 87.01 | | | $ | 81.67 | | | $ | 81.67 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
WTI Midland原油基差掉期交易 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
成交量(万桶) | | | | 4,600 | | 4,600 | | 1,800 | | | 1,820 | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均差价(美元/桶) | | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.24 | | | $ | 1.24 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | -9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年7月,我们参与了以下金融商品衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025 |
石油 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 |
WTI油颈套 | | | | | | | | |
成交量(万桶) | | 900 | | 910 | | 1,380 | | | 1,380 | |
加权平均底部价格(美元/桶) | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 65.00 | |
加权平均上限价格(美元/桶) | | $ | 84.07 | | | $ | 84.07 | | | $ | 83.18 | | | $ | 83.18 | |
| | | | | | | | |
WTI Midland原油基差掉期交易 | | | | | | | | |
成交量(万桶) | | 900 | | 910 | | 1,380 | | | 1,380 | |
加权平均差价(美元/桶) | | $ | 1.13 | | | $ | 1.13 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.14 | |
我们未来到2024年及以后预期产出的大部分石油和天然气产量目前没有对冲保护,完全暴露于不利或有利的石油和天然气价格波动之中。
截至2024年6月30日的六个月内,期货市场上天然气的购买期权,其底价范围为每MMBtu 2.50至3.00美元,上限价范围为每MMBtu 2.85至5.67美元,补偿了77.8亿立方英尺或我们天然气的14%产量,加权平均价格为每MMBtu 2.83美元。
截至2024年6月30日的六个月内,期货市场上原油的购买期权,底价范围为每桶65.00至70.00美元,上限价范围为每桶84.80至92.40美元,补偿了我们6.3 MMBbls,即我们原油产量的34%,加权平均价格为每桶67.64美元。原油基差掉期补偿了我们6.3 MMBbls,即我们原油产量的34%,加权平均价格为每桶1.16美元。
我们承担市场风险与相关商品市场价格变动息息相关。但是,这些衍生合同的市场风险敞口通常通过在最终销售商品时获得的收益或损失所抵消的。虽然名义合同金额用于表示石油和天然气协议的成交量,但在第三方不履行时可能受到的信贷风险很小。我们的交易对手主要是商业银行和金融机构,我们的管理层认为这些交易对手的信贷风险很小,我们的衍生合同与多个交易对手签订,以最小化我们对任何个别交易对手的敞口。我们对这些交易对手进行定量和定性评估,基于他们的信用评级和信用违约掉期价格(如适用)。我们没有因交易对手不履行风险而遭受任何损失,并且我们不预期第三方不履行会对我们的财务业绩造成任何实质性影响。但是,我们无法确定我们将来不会遭受此类损失。
利率风险
截至2024年6月30日,我们的总债务为2.646亿美元(主要金额为2.575亿美元)。我们所有未偿还的债务都基于固定利率,因此我们与这些债务相关的市场利率波动的风险不大。我们的循环信贷协议规定了可变利率借款;但是,截至2024年6月30日,我们没有任何未偿还的借款,因此我们在利率风险方面没有相关的风险。
其他金融工具的公允价值
其他金融工具的预计公允价值,是指买卖双方当前愿意以多少金额进行交换。现金、现金等价物、受限制的现金和短期投资在压缩合并资产负债表中所报告的账面价值,由于这些工具的短期到期期限,所以与公允价值近似。
我们的优先票据公允价值基于市场报价价格。我们的定向增发优先票据的公允价值基于第三方报价,其由发行利率与期末市场利率之间的信用利差和其他不可观察因素推导而来。
债务的账面价值和预估公允价值如下:
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| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
(以百万计) | | 搬运 数量 | | 估计公允价值 数值 | | 搬运 数量 | | 估计公允价值 数值 |
总债务 | | $ | 2,646 | | | $ | 2,504 | | | $ | 2,161 | | | $ | 2,015 | |
应付短期债款 | | (575) | | | (572) | | | (575) | | | (565) | |
长期债务,不包括流动部分 | | $ | 2,071 | | | $ | 1,932 | | | $ | 1,586 | | | $ | 1,450 | |
项目4.制度和程序
截至2024年6月30日,公司在公司管理层的监督和参与下,包括公司的首席执行官和首席财务官,就公司根据1934年《证券交易法》(“交易所法”)第13a-15和15d-15规定所需披露的信息的记录、处理、概括和报告的设计和操作的效力进行了评估。根据这一评估结果,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序有效,能够为公司在根据SEC规则和表格规定的时间内提交或提交报告中披露的信息提供合理的保证。
2024年第二季度公司的财务报告内部控制没有变化,对公司的财务报告内部控制没有对财务报告造成重大影响的变化。
第二部分。其他信息
项目1.法律诉讼
法律事项
本表10-Q中包含的《基本报表财务报表注释》第7条下“法律事项”标题下所列信息,已被纳入回应本条目的参考材料。
政府程序
我们不时地从政府和监管机构收到违规通知,包括有关违反环保法规或其颁布的规则和法规的指示。虽然我们无法确定这些违规通知是否会导致罚款、处罚或两者,如果征收罚款或处罚,它们可能会导致单个或总体货币制裁超过30万美元。
2023年6月,我们收到了美国环保局(EPA)的《违规通知书和磋商机会通知》(NOVOC),指称我们在德克萨斯州和新墨西哥州的公司设施存在违反《清洁空气法》、《德克萨斯州计划实施方案》、《新墨西哥州计划实施方案》(NMSIP)以及其他一些州和联邦法规的行为。此外,2023年7月,我们收到了美国司法部的一封信,称EPA已将该NOVOC提交给民事执法程序。2023年8月,我们又收到了EPA的第二份NOVOC,指称我们在新墨西哥州的公司设施存在违反《清洁空气法》、NMSIP以及其他一些州和联邦法规的行为。我们已与EPA交换了信息,并继续进行旨在解决这些指控的讨论。目前我们无法确定这些NOVOC的财务影响或解决时间。然而,与这些NOVOC相关的任何执法行动很可能会导致罚款或处罚或二者兼有,并需要采取纠正措施,这可能会增加我们的开发成本或运营成本。我们认为从这些事宜中可能产生的罚款、处罚或纠正措施不会对我们的财务状况、业务结果或现金流量产生重大影响。
项目1A.风险因素
有关影响我们的风险因素的更多信息,请参阅我们10-K表的第一部分第一条款。
项目2. 未注册的股票股权销售和资金用途
发行人购买股权证券
2024年6月30日止的股票回购活动如下所示:
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时期 | | 已购买股票总数 (以千为单位) | | 每股平均购价 | | 作为公开宣布计划或项目的一部分购买的股票总数 (以千美元为单位)(1) | | 计划或项目下仍可购买的股票的最大近似价值 (以百万计) |
2024年4月(2) | | 1,969 | | | $ | 27.93 | | | 1,969 | | | $ | 1,374 | |
2024年5月(2) | | 1,885 | | | $ | 27.85 | | | 1,885 | | | $ | 1,321 | |
2024年6月(2)(3) | | 1,117 | | | $ | 27.11 | | | 1,117 | | | $ | 1,290 | |
总费用 | | 4,971 | | | | | 4,971 | | | |
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(1) 所有购买均在股票回购计划下完成,该计划经过我们的董事会于2023年2月批准,授权回购高达20亿美元的普通股。股票回购计划没有到期日期。
(2) 根据Regulation S-k第408条所定义的Rule 10b5-1交易安排,于2024年2月28日至2024年5月2日期间以及于2024年5月6日至2024年8月1日期间回购了部分股份。
(3) 包括93,519股股份,于2024年6月30日之前回购并于2024年7月结算。
ITEM 5. Other Information
交易计划安排
截至2024年6月30日止的三个月,公司的任何董事或高级管理人员均未 采纳或。终止 “Rule 10b5-1交易安排”或“非Rule 10b5-1交易安排”,均按照Regulation S-k第408条中的定义。
ITEM 6. 陈列品
附件目录
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展示文件 数量 | | 描述 |
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3.1 | | Coterra Energy Inc.的修正章程(参见于2024年5月2日提交给SEC的当前8-k表格附录3.1) |
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公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行,且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定,只有在其已被纳入成员(股东)登记册时,股份才被认为已发行。 | | Coterra Energy股份有限公司的已修改和重订公司章程(参见Coterra Energy股份有限公司2023财年第二季度季报10-Q表格附件3.2) |
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4.1 | | Cimarex Energy有限公司8 1/8%系列A累积永续可转换优先股的核准证明书(参见提交给美国证券交易委员会的年度报告10-k表格附件4.3) |
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4.2 | | Cimarex Energy有限公司8 1/8%系列A累积永续可转换优先股的核准证明书修改(参见提交给美国证券交易委员会的年度报告10-k表格附件4.4) |
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除前述规定外,我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。 | | Cimarex Energy Co. 8 1/8% A系列永续可转换优先股的首选权證书修正(参见于2022年3月31日提交的Coterra季度10-Q表格附录4.3) |
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31.1 | | 302认证-执行副总裁和首席财务官 |
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31.2 | | 906认证 |
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32.1 | | Inline XBRL实例文档,由于其XBRL标签嵌入了Inline XBRL文档中,因此该文档未出现在交互式数据文件中。 |
| | |
101.INS | | 内嵌XBRL实例文档。由于其XBRL标记嵌入内嵌XBRL文档中,因此该实例文档未出现在交互式数据文件中。 |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算关联文档 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义关联文档 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签关联文档 |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示关联文档 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含展品101)。 |
签名
根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
| | | | | | | | |
| COTERRA能源股份有限公司。 |
| (注册人) |
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2024年8月2日 | 通过: | /s/ THOMAS E. JORDEN |
| | Thomas E. Jorden |
| | 主席、首席执行官兼总裁 |
| | 签名:/s/ Ian Lee |
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2024年8月2日 | 通过: | /s/ SHANNON E. YOUNG III |
| | Shannon E. Young III |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (财务总监) |
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2024年8月2日 | 通过: | /s/ TODD m. ROEMER |
| | Todd m. Roemer |
| | 副总裁兼首席会计师 |
| | (主管会计官) |