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纳斯达克：RCm·2024年2月27日第四季度及2023年全年业绩会展示文档99.2

22 前瞻性声明该演示文稿包含根据1995年修订版《私人证券诉讼改革法》和1934年修订版《证券交易法》的安全港条款发表的“前瞻性声明”。前瞻性声明通常涉及未来事件和关系、计划、未来增长和未来业绩，包括但不限于有关收购Acclara及相关交易的影响，公司战略举措，公司资本计划，公司成本，公司成功实现新技术的能力，公司未来的财务和业务表现以及公司流动性的声明。这些声明通常通过使用“预计”、“相信”、“考虑”、“设想”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“项目”、“看到”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”等类似的表达方式或变体或这些单词的否定形式来识别，尽管并非所有的前瞻性陈述都包含这些识别单词。这些陈述是基于本演示文稿中是否确定的各种假设以及公司管理层当前的预期，而不是实际业绩的预测。这些前瞻性声明仅供说明之用，并不意味着在任何投资者将其视为保证、担保、预测或确切陈述事实或概率的情况下，任何投资者都可以依赖这些前瞻性声明。实际的结果和业绩可能因不确定性、风险和情况变化而有所不同，包括但不限于以下与风险和不确定性有关的因素：“（i）经济衰退和公司无法控制的市场条件，包括高通胀率；（ii）全球金融市场的质量；（iii）公司及时且成功地实现Cloudmed和Acclara收购的预期收益和潜在协同效应的能力；（iv）公司保留现有客户或获取新客户的能力；（v）公司的营收结算管理产品市场的发展；（vi）潜在客户的前期咨询的不确定性变异性；（vii）市场竞争；（viii）公司信息安全措施的破裂或失效或未经客户授权访问客户数据；（ix）公司的技术或服务的延误或失败，或意外的实施成本；（x）公司全球业务服务中心和第三方运营数据中心的中断或损坏；（xi）公司股票价格的波动；（xii）适用期间的财务报表最近重新编制对公司的股票价格、声誉及与其投资者、供应商、客户、员工和其他相关方的关系产生的影响；(xiii)公司的大额负债。附注：有关本演示文件的非GAAP财务信息有些财务信息和数据，包括调整后的EBITDA（及相关的指标），并没有按照美国一般公认会计原则（“GAAP”）的要求编制。这些非GAAP财务指标的计算方法与其他公司使用的类似名称的指标不同，因此可能不具可比性。这些非GAAP财务指标不应被单独视为分析我们按照GAAP报告的业务结果的替代品。请参阅演示文稿末尾的附录，了解非GAAP财务指标与其最直接可比的GA AP财务指标的调和。

33（以百万美元计）Q4'23 FY'23营业收入 $575.1 $2,254.2调整后的服务费用1 $357.8 $1,449.2调整后的SG&A费用1 $49.6 $190.7调整后的EBITDA1 $167.7 $614.3CEO摘要R1是R1 RCm Inc.的注册商标。保留所有权利。专有机密信息。财务结果Q4和FY'23•稳定的客户关键指标•从Cloudmed整合中获得约3,000万美元的协同效应•通过GenerativeAI加速技术•通过Acclara/Providence交易创造未来嵌入式增长2023业务重点•与客户对齐营销与销售策略•执行新客户引入•执行技术路线图•专注于运营交付附注1：调整后的服务成本、调整后的SG&A费用和调整后的EBITDA是非GAAP指标；请参见附录的非GAAP财务指标的调和。

44第四季度Q4'23表现R1是R1 RCm公司的注册商标。保留所有权利。专有机密信息。附注1：调整后的服务成本、调整后的SG&A费用和调整后的EBITDA是非GAAP指标；请参见附录的非 GAAP财务指标的调和。Q4'23 Q4'22%变化营业收入 $575.1 $533.3 7.8%调整后的服务费用1 $357.8 $364.6 -1.9%调整后的SG&A费用1 $49.6 $43.1 15.1%调整后的EBITDA1 $167.7 $125.6 33.5%•营收增长由新客户引入和模块化解决方案推动•服务成本的下降是由利润成熟和协同效应实现驱动的•调整后的SG&A费用受信贷津贴和增量技术投资等因素的影响，抵消了协同效应•调整后的EBITDA受营收增长、持续的成本管控以及Cloudmed整合工作的积极影响

55 FY'23表现R1是R1 RCm公司的注册商标。保留所有权利。专有机密信息。附注1：调整后的服务成本、调整后的SG&A费用和调整后的EBITDA是非GAAP指标；请参见附录的非GAAP财务指标的调和。($百万)FY'23 FY'22%变化营业收入 $2,254.2 $1,806.4 24.8%调整后的服务费用1 $1,449.2 $1,247.3 16.2%调整后的SG&A费用1 $190.7 $135.3 40.9%调整后的EBITDA1 $614.3 $423.8 45.0%•营收增长由新客户引入、Cloudmed年化收入和模块化增长推动•调整后的服务成本增加是由更高的营收和年化Cloudmed影响驱动的，抵消了协同效应•调整后的SG &A费用包括Cloudmed全年影响和与某些客户相关的信用津贴，抵消了协同效应•调整后的EBITDA受营收增长、持续成本管控以及Cloudmed整合工作的积极影响

2023年第四季度和2023年全年现金流量和流动性LIQUIDITY2（$M）净债务1（$M）1700万美元，下降到1483万美元。 •2023年全年运营活动现金流入340.1亿元。 *在第四季度完全支付未偿还的可撤销信用证；在2023年第四季度支付了6000万美元，在全年支付了1亿美元。 •2023年12月31日净负债杠杆率为2.25倍。 •包括可撤销信用证下的现金、现金等价物和可更改信用额度在2023年12月31日反映的总流动性为772.4亿美元注意1：净债务是一项非GAAP财务指标，请参阅附录中关于非GAAP财务指标的调和。注意2：包括现金、现金等价物和我们可撤销信用证下的可用性。

77 （以百万美元计）2024财年收入2,625 - 2,675净营业收入105 - 135调整后的EBITDA1 650 - 6702024全年展望R1是R1 RCm Inc.的注册商标。版权所有。专有机密信息。金融展望•营收指导假设不包括Providence和Acclara：•现有客户将在2023年第四季度作为净营业费用运营率。•基础净营业费用的低个位数年增长•与APP和Pediatrix有关的客户流失以及其他客户的设施出售•模块化和其他收入低个位数年增长•遗留Cloudmed解决方案的中等少数增长•遗留R1模块化解决方案的低个位数增长•预计Acclara和Providence的影响：•Providence将在2024下半年向净营业费用贡献4500 - 5000万美元，向adj提供约（45）百万美元。EBITDA•Acclara将对总收入贡献约2,900-29,500万美元，对adj贡献约2,500万美元。财务数据的质性概述注意1：调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，请参阅附录中关于非GAAP财务指标的调和。

99附录

1010使用非GAAP财务指标GAAP营收指导与非GAAP调整后的EBITDA指导的协调（以百万美元计）•为了提供R1管理团队在财务和运营决策中使用的信息更全面的了解，公司将其GAAP合并财务报表与某些非GAAP财务绩效指标相结合，包括调整后的EBITDA、非GAAP服务成本、非GAAP销售、一般性和行政费用以及净负债。调整后的EBITDA定义为GAAP净收入（亏损）除去净利息收入/支出、所得税应计/实际的折旧和摊销费用、股票补偿费用、CoyC o 2, L.P.（“CoyCo 2”）股票补偿费用以及包括业务收购成本、整合成本、技术转型、战略举措和与设施相关的费用在内的某些其他项目。非GAAP服务成本定义为GAAP服务成本减去股票补偿费用、CoyCo 2股票补偿费用以及归因于服务成本的折旧和摊销费用。非GAAP销售、一般性行政费用定义为GAAP销售、一般性和行政费用减去股票补偿费用、CoyCo 2股票补偿费用以及归因于销售、一般性和行政费用的折旧和摊销费用。净负债定义为负债减去现金和现金等价物，包括限制性现金。•我们的董事会和管理团队将调整后的EBITDA用作（i）规划和预测整体预期和评估实际结果的主要方法以及（ii）决定某些执行者激励计划和员工激励计划的绩效评估指标。非GAAP服务成本和非GAAP销售、一般性和行政费用用于计算调整后的EBITDA。净债务用作我们流动性的补充指标。•调整后的EBITDA指南已与可用的最相似的GAAP措施——营业收入指南协调。以下提供了2024年GAAP营业收入指南与非GAAP调整后的EBITDA指南的调和 GAAP营业收入指南105-135加：折旧和摊销费用330-350股票股票补偿费用80-90战略举措、裁员和其他费用105-125调整后的EBITDA指南650-670 2024年

1111非GAAP财务指标的调和注意1：有关详情，请参阅包含在公司10-k表格的合并财务报表中附注14的其他费用调和。GAAP服务成本与非GAAP服务成本的调和（以百万美元计）三个月截至12月31日，年度截至12月31日2023年2022年2023年2022年服务成本441.6435.51,769.71,446.9减去：股票补偿费用10.97.441.628.1CoyCo 2股票补偿费用0.4（0.3）1.80.7折旧和摊销费用72.563.8277.1170.8非GAAP服务成本357.8364.61,449.21,247.3将GAAP销售、一般性和行政费用减去非GAAP销售、一般性和行政费用的调和（以百万美元计）三个月截至12月31日，年度截至12月31日2023年2022年2023年2022年销售、一般和行政费用55.754.3220.0172.5减去：股票补偿费用4.48.422.631.6CoyCo 2股票补偿费用1.52.45.54.4折旧和摊销费用0.20.41.21.2非GAAP销售、一般和行政费用49.643.1190.7135.3将总债务与净债务调和（以百万美元计）2023年12月312022年12月31日资深信贷 $—$100.0定期A贷款1,162.51,211.4b贷款493.8498.7总负债1,656.31,810.1减去：现金和现金等价物173.6110.1净债务1,482.71,700.0将GAAP净收入（亏损）调为非GAAP调整后的EBITDA（以百万美元计）三个月截至12月31日，年度截至12月31日2023年2022年2023年2022年净收入（亏损）1.4（36.6）3.3（63.3）净利息费用31.628.7126.964.0所得税应计/受益16.14.117.7（3.5）折旧和摊销费用72.764.2278.3172.0股票股票补偿费用15.315.864.259.7CoyCo 2股票股票补偿费用1.92.17.35.1其他费用1 28.747.3116.6189.8调整后的EBITDA（非GAAP）167.7125.6614.3423.8