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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_____________________
表格 10-Q
（Mark One）
þ根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
要么
o根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 ___________ 的过渡期内
委员会文件号： 001-35435
Proto Labs, Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
明尼苏达州41-1939628
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
5540 先锋溪大道
枫树平原， 明尼苏达州
55359
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(763) 479-3680
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元PRLB纽约证券交易所
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的小野
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-t 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的小野
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器þ加速文件管理器 o
非加速过滤器o
规模较小的申报公司o新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 120亿条.2 条）。oYes þ没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量： 25,147,616 截至2024年7月30日，普通股的面值为每股0.001美元，已流通。

目录
Proto Labs, Inc.
目录
物品描述页面
第一部分
1。
财务报表
2
2。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
17
3.
关于市场风险的定量和定性披露
26
4。
控制和程序
26
第二部分
1。
法律诉讼
27
1A。
风险因素
27
2。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
27
3.
优先证券违约
27
4。
矿山安全披露
27
5。
其他信息
27
6。
展品
28
1
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Proto Labs, Inc.
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
（未经审计）
资产
流动资产
现金和现金等价物$96,149 $83,790 
短期有价证券16,792 19,013 
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元2,610 和 $2,499 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日
70,891 72,848 
库存12,357 13,657 
应收所得税1,400 2,228 
预付费用和其他流动资产10,034 9,124 
流动资产总额207,623 200,660 
财产和设备，净额243,710 253,655 
善意273,991 273,991 
其他无形资产，净额23,427 25,584 
长期有价证券— 8,019 
经营租赁资产3,790 4,628 
融资租赁资产826 960 
其他长期资产4,839 4,856 
总资产$758,206 $772,353 
负债和股东权益
流动负债  
应付账款$15,910 $15,636 
应计补偿15,544 15,292 
应计负债和其他17,656 16,872 
当期经营租赁负债1,534 1,585 
当期融资租赁负债302 296 
流动负债总额50,946 49,681 
长期经营租赁负债2,203 3,008 
长期融资租赁负债443 595 
长期递延所得税负债14,588 18,742 
其他长期负债4,790 5,032 
负债总额72,970 77,058 
股东权益  
优先股，$0.001 面值，授权 10,000,000 股份；已发行和流通 0 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的每股股份
— — 
普通股，$0.001 面值，授权 150,000,000 股份；已发行和流通 25,147,616 和 25,721,957 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的股票
26 26 
额外的实收资本461,400 466,884 
留存收益253,242 256,398 
累计其他综合亏损(29,432)(28,013)
股东权益总额685,236 695,295 
负债和股东权益总额$758,206 $772,353 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
目录
Proto Labs, Inc.
合并综合收益表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2024202320242023
运营声明：
收入$125,631 $122,265 $253,521 $248,124 
收入成本69,085 69,142 139,508 141,225 
毛利润56,546 53,123 114,013 106,899 
运营费用  
市场营销和销售23,291 21,730 46,451 44,181 
研究和开发10,661 9,865 21,828 20,542 
一般和行政16,595 15,822 32,908 32,655 
关闭日本业务— 98 — 164 
运营费用总额50,547 47,515 101,187 97,542 
运营收入5,999 5,608 12,826 9,357 
其他收入（亏损），净额1,361 (3,368)2,260 (2,078)
所得税前收入7,360 2,240 15,086 7,279 
所得税准备金2,820 2,623 5,278 5,003 
净收益（亏损）$4,540 $(383)$9,808 $2,276 
每股净收益（亏损）：
基本$0.18 $(0.01)$0.39 $0.09 
稀释$0.18 $(0.01)$0.38 $0.09 
用于计算每股净收益（亏损）的股票：
基本25,313,03626,210,47825,473,93726,414,467
稀释25,372,97226,210,47825,573,34426,445,427
综合收益（扣除税款）
综合收益$3,953 $3,890 $8,389 $7,410 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
Proto Labs, Inc.
股东权益综合报表
（以千计，股票金额除外）
普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积其他
全面
损失		总计
股票金额
截至2023年12月31日的余额25,721,95726 466,884 256,398 (28,013)695,295 
行使期权和其他股票时发行的普通股，扣除因纳税义务而预扣的股份29,974 —(533)——(533)
股票薪酬支出——4,276 ——4,276 
回购普通股和其他股票(435,861)—(7,912)(8,252)—(16,164)
净收入———5,268 —5,268 
其他综合收入
外币折算调整————(925)(925)
证券投资的未实现净收益（亏损）————93 93 
综合收益    4,436 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额25,316,070$26 $462,715 $253,414 $(28,845)$687,310 
行使期权和其他股票时发行的普通股，扣除因纳税义务而预扣的股份176,780—707 ——707 
股票薪酬支出——4,244 ——4,244 
回购普通股和其他股票(345,234)—(6,266)(4,712)—(10,978)
净收入———4,540 —4,540 
其他综合收入
外币折算调整————(678)(678)
证券投资的未实现净收益（亏损）————91 91 
综合收益3,953 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额25,147,616$26 $461,400 $253,242 $(29,432)$685,236 
普通股额外
付费
资本		已保留
收益		累积其他
全面
损失		总计
股票金额
截至2022年12月31日的余额26,888,42527 473,740 258,236 (34,355)697,648 
行使期权和其他股票时发行的普通股，扣除因纳税义务而预扣的股份26,798—(401)——(401)
股票薪酬支出——3,695 ——3,695 
回购普通股(712,500)(1)(11,849)(9,475)—(21,325)
净收入———2,659 —2,659 
其他综合收入
外币折算调整————527 527 
证券投资的未实现净收益（亏损）————334 334 
综合收益3,520 
截至2023年3月31日的余额26,202,723$26 $465,185 $251,420 $(33,494)$683,137 
行使期权和其他股票时发行的普通股，扣除因纳税义务而预扣的股份169,229—962 ——962 
股票薪酬支出——3,675 ——3,675 
回购普通股(276,518)—(4,872)(4,107)—(8,979)
净亏损——(383)—(383)
其他综合收入
外币折算调整————4,254 4,254 
证券投资的未实现净收益（亏损）————19 19 
综合收益3,890 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额26,095,434$26 $464,950 $246,930 $(29,221)$682,685 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
Proto Labs, Inc.
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
六个月已结束
6月30日
20242023
运营活动
净收入$9,808 $2,276 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销18,075 18,883 
股票薪酬支出8,520 7,370 
递延税(4,144)(5,605)
融资租赁债务的利息18 568 
外币折算损失— 3,906 
处置财产和设备的收益(20)(428)
其他64 215 
运营资产和负债的变化：  
应收账款113 1,106 
库存1,263 (551)
预付费用和其他(829)4,193 
所得税825 3,524 
应付账款537 (961)
应计负债和其他1,551 (2,629)
经营活动提供的净现金35,781 31,867 
投资活动
购买财产、设备和其他资本资产(6,784)(6,829)
出售财产、设备和其他资本资产的收益30 623 
看涨赎回和有价证券到期的收益10,419 14,020 
投资活动提供的净现金3,665 7,814 
融资活动
行使股票期权的收益2,094 1,986 
购买因纳税义务而预扣的股票(1,920)(1,425)
回购普通股(26,940)(30,064)
融资租赁债务的本金偿还(146)(163)
用于融资活动的净现金(26,912)(29,666)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(175)(80)
现金和现金等价物的净增长12,359 9,935 
现金和现金等价物，期初83,790 56,558 
现金和现金等价物，期末$96,149 $66,493 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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目录
合并财务报表附注
注意事项 1 — 演示基础
Proto Labs, Inc.（Protolabs、公司、我们、我们或我们的）未经审计的中期合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（美国公认会计原则）以及表格10-Q和第S-X条例第10条的说明编制的。管理层认为，所附财务报表反映了公允列报公司所列期间的财务状况、经营业绩和现金流报表所必需的所有调整。除非本文另有披露，否则这些调整包括正常的经常性项目。中期的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务报表之日和报告期内报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。欲了解更多信息，请参阅公司于2024年2月16日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注。
随附的截至2023年12月31日的合并资产负债表源自经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求对全套财务报表进行的所有披露。如上所述，本10-Q表季度报告应与公司于2024年2月16日提交的10-k表年度报告中包含的公司合并财务报表和附注一起阅读。
注意事项 2 — 最近的会计公告
该公司最近没有通过任何对公司合并财务报表产生重大影响的会计公告。
2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，通过扩大与税率对账和已缴所得税相关的年度披露要求来提高所得税披露的透明度。公司必须在截至2025年12月31日的年度年度中采用该指导方针。允许提前收养。该公司目前正在评估该指南对其披露的影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应申报的分部披露》，主要通过加强对重大支出的披露以及用于评估年度和中期分部业绩的信息来更新应申报的分部披露要求。公司必须在截至2024年12月31日的年度年度及其后的所有过渡期中采用本指导方针。允许提前收养。该公司目前正在评估该指南对其披露的影响。
注意事项 3 — 普通股每股净收益（亏损）
每股基本净收益（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净收益（亏损）是根据已发行普通股的加权平均数计算得出的，增加在发行可能具有稀释性的普通股时本应发行的额外已发行股票数量，减少了公司本可以从潜在稀释性股票的发行收益中回购的股票数量。潜在的稀释性普通股包括股票期权和根据股票薪酬计划授予的其他股票奖励，以及根据员工股票购买计划承诺购买的股票。在业绩条件得到满足之前，绩效股票单位不包括在摊薄潜在普通股的计算范围内。反稀释期权被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算之外， 452,239 和 380,848 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，以及 371,313 和 407,119 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中。
6
目录
下表列出了每股基本净收益（亏损）和摊薄后净收益（亏损）的计算结果：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计，股票和每股金额除外）2024202320242023
净收益（亏损）$4,540 $(383)$9,808 $2,276 
基本——已发行股票的加权平均值：25,313,03626,210,47825,473,93726,414,467
稀释性证券的影响：
员工股票期权和其他1
59,936099,40730,960
摊薄-加权平均已发行股份：25,372,97226,210,47825,573,34426,445,427
每股净收益（亏损）：
基本$0.18 $(0.01)$0.39 $0.09 
稀释$0.18 $(0.01)$0.38 $0.09 
1 在截至2023年6月30日的三个月中， 14,084 由于截至2023年6月30日的三个月的净亏损，员工股票期权和其他的摊薄证券未包含在摊薄后的加权平均已发行股票中。
注意事项 4 — 商誉和其他无形资产
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，商誉账面金额没有变化。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，商誉以外的无形资产如下：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日有用
寿命（以年为单位）		加权平均值
剩余使用寿命
（以年为单位）
（以千计）格罗斯累积的
摊销		网格罗斯累积的
摊销		网
寿命有限的无形资产：
营销资产$930 $(930)$— $930 $(900)$30 10.00.0
竞业禁止协议827 (653)174 835 (603)232 
2.0 - 5.0
1.1
软件技术13,229 (8,439)4,790 13,229 (7,752)5,477 10.03.5
软件平台26,026 (7,563)18,463 26,373 (6,575)19,798 12.08.6
商标名称349 (349)— 354 (347)7 3.00.0
客户关系12,195 (12,195)— 12,223 (12,183)40 
3.0 - 9.0
0.0
无形资产总额$53,556 $(30,129)$23,427 $53,944 $(28,360)$25,584 
分配给 Protolabs 网络实体的无形资产由欧元的无形资产组成11.6 欧洲的百万美元和美元16.6 截至收购之日，在美国有100万英镑。以欧元计价的无形资产在每个期末使用当前汇率进行折算，从而进行外币折算调整，该调整作为其他综合收益的组成部分入账。与无形资产相关的外币未实现亏损为美元1.7 百万和美元1.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。无形资产的摊销费用为美元0.9 百万和美元1.5 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元1.9 百万和美元3.1 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为100万英镑。
7
目录
根据可摊销无形资产的当前账面价值和当前汇率估算的总摊销费用如下：
（以千计）预计摊销费用
剩下的 2024$1,815
20253,630
20263,529
20273,520
20282,151
此后8,782
估计的摊销费用总额$23,427
注意事项 5 — 公允价值测量
《会计准则编纂，公允价值计量》（ASC 820）将公允价值定义为在计量之日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场中为转移资产或负债而支付的交易价格（退出价格）。ASC 820还建立了公允价值层次结构，要求在衡量公允价值时根据可观察和不可观察的输入进行分类。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
级别 1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级——除1级价格之外的可观测输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以被可观测市场数据证实的其他输入。
3级——几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
公司需要定期按公允价值计量或披露的资产和负债包括现金和现金等价物以及有价证券。公司的现金由银行存款组成，现金等价物主要由货币市场共同基金组成。公司使用一级投入来确定这些投资的公允价值。公司的有价证券包括短期和长期代理证券、市政证券、公司证券和其他债务证券。公司债务证券的公允价值主要根据市场报价（1级）确定。美国市政证券、美国政府机构证券、存款证和美国国债的公允价值主要根据交易商报价或类似证券的报价市场价格确定（二级）。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的定期按公允价值计量的金融资产：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产：
现金$94,871 $— $— $77,423 $— $— 
货币市场共同基金1,278 $— — 6,367 — — 
有价证券2,465 14,327 — 4,482 22,550 — 
总计$98,614 $14,327 $— $88,272 $22,550 $— 
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目录
注意事项 6 — 有价证券
公司投资短期和长期机构、市政、公司和其他债务证券。这些证券被归类为可供出售的证券，按公允价值入账。 下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的有关公司短期和长期有价证券的信息：
2024年6月30日
（以千计）成本未实现收益未实现的亏损公允价值
美国政府机构证券$13,310 $— $(178)$13,132 
美国市政证券3,699 — (39)3,660 
有价证券总额$17,009 $— $(217)$16,792 
2023 年 12 月 31 日
（以千计）成本未实现收益未实现的亏损公允价值
美国政府机构证券$16,798 $— $(278)$16,520 
公司债务证券2,511 — (19)2,492 
美国市政证券7,876 — (105)7,771 
存款证/定期存款249 — — 249 
有价证券总额$27,434 $— $(402)$27,032 
公司债务证券的公允价值主要根据市场报价（1级）确定。美国市政证券、美国政府机构证券、存款证和美国国债的公允价值主要根据交易商报价或类似证券的报价市场价格确定（二级）。
将有价证券归类为流动证券或非流动证券的依据是截至这些财务报表发布之日的证券到期日。
2024年6月30日按合同到期日分列的可供出售债务证券余额按公允价值显示在下表中。实际到期日可能与合同到期日不同，因为证券的发行人可能有权在没有预付款的情况下预付债务。
（以千计）6月30日
2024
在一年或更短的时间内到期$16,792 
一年到五年后到期— 
有价证券总额$16,792 
注意事项 7 — 库存
库存主要由原材料组成，使用标准成本法（近似先入先出（FIFO）成本，以较低的成本和净可实现价值进行记录。公司定期审查库存中是否存在流动缓慢、损坏和已停产的物品，并提供备抵金以减少已查明的可回收金额。
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目录
截至所示日期，该公司的库存包括以下内容：
（以千计）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
总库存$13,042 $14,319 
报废补贴(685)(662)
存货，扣除备用金$12,357 $13,657 
注意事项 8 — 股票薪酬
根据经修订和重述的Proto Labs Inc.2022年长期激励计划，公司有能力授予股票期权、股票增值权（SAR）、限制性股票、限制性股票单位、其他股票奖励和现金激励奖励。该计划于2022年8月29日获得公司股东特别股东大会批准，并在2024年5月23日的年度股东大会上进行了修订和重述（经修订）并重申了2022年计划），以增加可发行的股票数量根据2022年计划下的奖励再发行 430,000 股票，增加最低归属要求，并延长到期日，以便2022年计划的期限为 十年 从股东批准之日起。2022年计划下的奖励的最长期限为 十年 自授予之日起。薪酬委员会可以规定，任何奖励的授予或支付除满足任何持续服务要求外，还要视是否达到规定的绩效衡量标准而定，薪酬委员会将决定此类措施是否已经实现。根据2022年计划授予的股票期权和SAR的每股行使价通常不得低于授予之日我们普通股的公允市场价值。
根据经修订的2012年长期激励计划（2012年计划），该公司还拥有杰出的奖励，尽管该计划已于2022年2月到期，此后没有或将要根据2012年计划发放任何额外奖励。2012年计划为公司提供了授予股票期权、SARs、限制性股票、限制性股票单位、其他股票奖励和现金激励奖励的能力。在2022年8月29日之后到期、被没收或取消或以现金结算的2012年计划下的奖励可获得2022年计划下的奖励。
员工股票购买计划
公司的2012年员工股票购买计划（ESPP）允许符合条件的员工在每个发行期内通过最多扣除工资来以折扣价购买公司可变数量的普通股 15 其合格薪酬的百分比，但受计划限制的限制。ESPP 规定 六个月 发行期的单一购买期分别于5月15日和11月15日结束。在每个发行期结束时，员工可以在以下位置购买股票 85 在发行期的第一个交易日或发行期的最后一个交易日，公司普通股公允市场价值中较低值的百分比。
股票薪酬支出
股票薪酬支出为 $4.2 百万和美元3.7 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元8.5 百万和美元7.4 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
10
目录
股票期权
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中的股票期权活动：
股票期权加权-
平均值
行使价格
2023 年 12 月 31 日未偿还的期权371,313$59.92 
已授予139,21533.41 
已锻炼——
被没收(29,729)76.23 
已过期(5,094)67.78 
截至 2024 年 6 月 30 日的未偿还期权475,705$51.06 
可于 2024 年 6 月 30 日行使190,014$70.24 
未兑现期权的期限通常为 十年。对于员工而言，授予的期权可在归属期内按比例行使，归属期通常为 四年，从拨款日一周年开始，视员工继续为公司服务而定。
在截至2024年6月30日的六个月中授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元18.15。
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，Black-Scholes定价模型期权估值中使用的假设：
六个月已结束
6月30日
20242023
无风险利率
4.28% - 4.30%
3.90% - 4.55%
预期寿命（年）
6.25
2.00 - 6.25
预期的波动率
50.62% - 50.72%
49.23% - 55.92%
预期股息收益率0%0%
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $5.0 与未归属股票期权相关的数百万笔未确认的薪酬支出，预计将在加权平均期限内予以确认 2.9 年份。
限制性股票
限制性股票奖励是股票结算的奖励，限制在归属期内按比例失效，归属期通常为三到 四年，从拨款日一周年开始，视员工继续为公司服务而定。对于董事会而言，限制通常在授予日一周年时完全失效。
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目录
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中的限制性股票活动：
受限
股票		加权-
平均值
授予日期
公允价值
每股
2023 年 12 月 31 日的限制性股票653,465$45.89 
已授予336,78533.02 
限制已失效(191,950)54.48 
被没收(26,289)42.36 
2024 年 6 月 30 日的限制性股票772,011$38.26 
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $23.4 与非归属限制性股票相关的数百万笔未确认的薪酬支出，预计将在加权平均时间内确认 2.9 年份。
绩效股
绩效库存单位 (PSU) 以 PSU 的目标数量表示，介于两者之间 0 百分比 和 200 该目标数量的百分比能够在结束时获得和归属 三年 绩效期取决于公司在业绩期最后一年的表现以及获奖者的持续工作。公司在2021年授予的某些PSU基于绩效条件，相关的薪酬成本基于实现绩效条件的可能性。公司在2022年、2023年、2024年授予的PSU和2021年授予的某些PSU基于市场状况，相关的薪酬成本基于使用蒙特卡罗定价模型计算的授予日的公允价值。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月期间的绩效股票活动：
性能
股票		加权-
平均值
授予日期
公允价值
每股
截至2023年12月31日的绩效股107,097$74.08 
已授予79,43648.20 
限制已失效——
性能变化(2,772)227.14 
被没收—
截至2024年6月30日的绩效股183,761$60.58 
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下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中蒙特卡罗定价模型对PSU的估值中使用的假设：
六个月已结束
6月30日
20242023
无风险利率4.37%4.35%
预期寿命（年）2.882.88
预期的波动率51.40%
58.00%
预期股息收益率0%0%
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $6.2 数百万美元与非既得绩效股票相关的未确认薪酬支出，预计将在加权平均期限内确认 2.1 年份。
员工股票购买计划
下表列出了在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中用于估算ESPP公允价值的假设：
六个月已结束
6月30日
20242023
无风险利率
5.07% - 5.16%
4.60% - 4.82%
预期寿命（月）6.006.00
预期的波动率
30.97% - 47.92%
47.38% - 67.84%
预期股息收益率0%0%
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注意事项 9 — 累计其他综合收益（亏损）
其他综合收益（亏损）包括外币折算调整和证券投资的未实现净收益（亏损）。
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中累计其他综合收益（亏损）余额的变化：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计）2024202320242023
期初余额$(28,845)$(33,494)$(28,013)$(34,355)
外币折算调整
重新分类前的其他综合（亏损）收入(678)348 (1,603)875 
从累计其他综合损失中重新归类的金额— 3,906 — 3,906 
本期其他综合（亏损）净收益(678)4,254 (1,603)4,781 
证券投资的未实现净收益（亏损）
重新分类前的其他综合收益（亏损）91 19 184 353 
从累计其他综合损失中重新归类的金额— — — — 
本期其他综合收益净额（亏损）91 19 184 353 
期末余额$(29,432)$(29,221)$(29,432)$(29,221)
注意事项 10 — 所得税
公司在多个司法管辖区缴纳所得税，需要使用估算值来确定所得税准备金。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元2.8 百万和美元2.6 分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录的所得税准备金为美元5.3 百万和美元5.0 分别为百万。所得税规定基于适用于税前收入的当年估计年度有效税率。截至2024年6月30日的三个月，有效所得税税率为 38.3 百分比与 117.1 去年同期的百分比。有效税率降低了 78.8 截至2024年6月30日的三个月与2023年同期相比的百分比，这主要是由于我们的日本业务关闭造成的外币折算损失对去年的一次性税收影响。截至2024年6月30日的六个月的有效所得税税率为 35.0 百分比与 68.7 去年同期的百分比。有效税率降低了 33.7 截至2024年6月30日的六个月与2023年同期相比的百分比，这主要是由于我们的日本业务关闭造成的外币折算损失对去年的一次性税收影响。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同 21.0 由于各种因素导致的百分比，包括在多个州和外国司法管辖区开展业务，部分被公司有资格获得的税收抵免所抵消。
该公司有未确认的税收优惠，总额为 $3.6 截至 2024 年 6 月 30 日的百万美元和美元3.6 截至2023年12月31日，分别为百万美元，如果得到确认，将导致公司的有效税率降低。在随附的合并资产负债表中，这些负债被归类为其他长期负债。公司在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款，并酌情报告应付的当期或长期所得税中的负债。
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注意事项 11 — 分部报告
公司的应报告的细分市场基于公司首席执行官（首席运营决策者（CODM））使用的内部报告，用于评估经营业绩和做出资源分配决策。企业未分配和日本类别包括不可申报的细分市场，以及公司不直接分配给其运营部门的研发和一般及管理成本。
公司间交易主要与洲际活动有关，已被取消且不包括在报告金额中。运营收入和税前收入之间的差异与外币相关的损益以及未分配给业务部门的现金余额和投资的利息收入有关。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，按应申报分部划分的收入和运营收入如下：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千美元计）2024202320242023
收入：
美国$98,541 $96,321 $200,022 $194,067 
欧洲27,090 25,944 53,499 54,057 
总收入$125,631 $122,265 $253,521 $248,124 
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千计）2024202320242023
运营收入（亏损）：
美国$24,241 $22,053 $50,573 $42,534 
欧洲(1,732)(3,380)(4,176)(5,863)
公司未分配资产和日本(16,510)(13,065)(33,571)(27,314)
运营收入总额$5,999 $5,608 $12,826 $9,357 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，长期资产总额如下：
（以千计）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
长期资产总额：
美国$192,873 $201,388 
欧洲50,837 52,267 
长期资产总额$243,710 $253,655 
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，按产品线划分的收入如下：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（以千美元计）2024202320242023
收入：
注射成型$49,080 $48,819 $101,743 $100,767 
数控加工51,239 48,297 101,171 96,401 
3D 打印21,281 21,005 42,863 42,330 
钣金3,922 3,939 7,475 8,187 
其他收入109 205 269 439 
总收入$125,631 $122,265 $253,521 $248,124 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告其他地方的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本报告中包含的有关非历史或当前事实的事项的陈述是 “前瞻性陈述”。在某些情况下，你可以用以下词语来识别前瞻性陈述：“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”、“继续”、“持续” 或否定这些术语或其他类似术语，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些术语单词。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的结果与此类陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。第 1A 项中描述了其中某些风险因素和其他风险因素。本10-Q表格的 “风险因素”，以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新10-k表年度报告。其他未知或不可预测的因素也可能对我们未来的业绩产生重大不利影响。我们无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。最后，我们明确表示不打算或不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的意图或义务。
概述
我们是世界上最大、速度最快、最全面的定制零件数字制造商之一。我们的愿景是通过革新制造业来加速创新。我们的使命是通过提供世界上最快、最全面的数字制造服务，使公司能够将新想法推向市场。我们通过将自有制造工厂和全球优质制造合作伙伴网络相结合来提供各种制造能力来实现这一目标。我们的自动化报价和制造系统与我们的制造和配送系统高度集成，这使我们能够在连续的交货时间和价格范围内提供各种材料的各种制造技术。我们以技术为基础的数字工程和制造应用程序使我们能够在一天之内生产出商用级塑料、金属和液态硅橡胶零件。我们利用注塑成型、计算机数控 (CNC) 加工、3D 打印和钣金加工为客户制造定制零件。
我们的客户几乎所有的业务都是通过互联网与我们进行的。我们的产品面向数百万使用三维计算机辅助设计 (3D CAD) 软件在不同终端市场设计产品的产品开发人员和工程师，寻求轻松高效地采购定制零件的采购和供应链专业人员，以及寻求购买定制零件的各种客户。我们相信，我们对先进技术的使用使我们能够以具有竞争力的价格为许多客户提供显著的优势，这也是我们成为领先的定制零件供应商的主要原因。
我们已经在美国和欧洲建立了业务。我们的主要制造产品线目前包括注塑成型、数控加工、3D 打印和钣金。我们不断寻求扩大我们可以通过这些工艺制造的零件的尺寸范围和几何复杂度，扩大我们能够支持的材料种类，并确定可以应用我们的技术或将其整合到我们的制造网络中的其他制造工艺，以便更好地满足客户不断变化的偏好和需求。随着2021年Protolabs网络的加入，我们的全球优质制造合作伙伴网络极大地扩大了我们制造能力的广度和深度，使我们能够为客户提供更广泛的交货时间和定价选择，并扩大零件范围（复杂性、尺寸等）。
主要财务指标和趋势
收入
我们的业务由美国和欧洲的两个地理运营部门组成。2022年5月27日，公司董事会批准了关闭我们在日本的制造工厂的计划，并宣布打算停止在该地区的运营。该公司于 2023 年 12 月解散了其在日本的业务。收入来自我们的注塑成型、数控加工、3D 打印和钣金产品线。注塑成型收入包括定制注塑模具和注塑成型零件的销售。CNC 加工收入包括 CNC 加工定制零件的销售。3D 打印收入包括 3D 打印零件的销售。钣金收入包括
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制造的钣金定制零件的销售。我们的收入来自多元化的客户群，我们过去和当前为增加收入所做的努力旨在通过增加营销和销售活动来吸引新客户和向现有客户群进行销售，包括：
•通过为我们的产品增加更多尺寸和材料，扩大我们产品的广度和范围；
•通过我们在2014年收购FineLine推出了我们的3D打印产品线；
•通过我们在2015年收购Alphaform，将三维打印扩展到欧洲；
•通过2017年收购快速制造集团有限责任公司推出了我们的钣金产品线；
•不断提高我们产品线的可用性，例如以网络为中心的应用程序；以及
•通过我们在2021年收购Hubs，为客户提供按需访问全球优质制造合作伙伴网络的权限。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本主要包括原材料、设备折旧、员工薪酬（包括福利和库存薪酬）、设施成本以及与模具和客户零件制造过程相关的管理费用分配。我们预计，为了留住和吸引顶尖人才并保持市场竞争力，我们的人事相关成本将增加。总体而言，我们预计收入成本按美元绝对值计算，将增加。
我们将毛利定义为我们的收入减去收入成本，我们将毛利率定义为以收入百分比表示的毛利。我们的毛利和毛利率受许多因素的影响，包括我们按产品线划分的收入组合、定价、销售量、制造成本、与提高产能相关的成本、国内外收入来源的混合、内部制造业务产生的收入和外包给外部制造合作伙伴的收入的混合以及外币汇率。
运营费用
运营费用包括市场营销和销售、研发以及一般和管理费用。人事相关费用是每个类别中最重要的组成部分。
我们的业务战略是继续成为领先的在线和技术支持制造商，生产用于原型设计和小批量生产的快转、按需注塑成型、数控加工、三维打印和钣金定制零件。为了实现我们的目标，我们预计将继续在技术和人员方面进行大量投资，从而增加未来的运营开支。
市场营销和销售。营销和销售费用主要包括员工薪酬、福利、佣金、股票薪酬、营销需求生成成本，例如电子、印刷和按点击付费广告、贸易展览会和其他相关管理费用。我们预计，随着营销和销售专业人员人数的增加，以及旨在增加客户群和增加收入的营销需求挖掘成本的增加，未来的销售和营销费用将增加。
研究和开发。研发费用主要包括与开发新流程和产品线、改进现有产品线、开发供内部使用的软件、维护内部开发的软件、质量保证和测试有关的人事和外部服务成本。内部使用软件的成本按项目进行评估，并根据ASC 350-40 “无形资产——商誉和其他内部使用软件” 酌情进行资本化。随着我们寻求增强我们的电子商务接口技术、内部软件和支持业务系统，并继续扩大我们的产品线，我们预计，未来的研发费用将增加。
一般和行政。一般和管理费用主要包括员工薪酬、福利、股票薪酬、与会计、税务和法律相关的专业服务费以及其他相关管理费用。我们预计，随着我们作为一个全球性组织的持续发展和扩张，未来一般和管理费用将增加。
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关闭日本业务。关闭日本业务开支是由我们决定关闭日本制造工厂并退出日本市场所推动的。这些费用主要包括运营费用，包括员工离职费、固定资产减记、设施相关费用和商誉减值费用。
其他收入，净额
其他净收入主要包括与外币相关的收益和亏损以及现金余额和投资的利息收入。我们的外币相关收益和损失将根据基础外币汇率的变动而有所不同。我们的利息收入将在每个报告期内有所不同，具体取决于我们在该期间的平均现金余额、有价证券投资组合的构成和当前的利率水平。
所得税准备金
所得税准备金包括基于税前收入的联邦、州、地方和外国税。总体而言，我们在2024年及以后的有效税率可能与历史有效税率有所不同，这是由于估值补贴而没有资格获得税收优惠的外国业务的亏损增加，以及未来的税法变化可能会影响我们的有效税率。
运营结果
下表汇总了我们在所述期间的经营业绩和相关变化。以下结果不一定代表未来时期的结果。
截至6月30日的三个月改变截至6月30日的六个月改变
（以千美元计）20242023$%20242023$%
收入$125,631100.0$122,265100.0$3,3662.8$253,521100.0$248,124100.0$5,3972.2
收入成本69,08555.069,14256.6(57)(0.1)139,50855.0141,22556.9(1,717)(1.2)
毛利润56,54645.053,12343.43,4236.4114,01345.0106,89943.17,1146.7
运营费用
市场营销和销售23,29118.521,73017.81,5617.246,45118.344,18117.82,2705.1
研究和开发10,6618.59,8658.17968.121,8288.620,5428.31,2866.3
一般和行政16,59513.215,82212.97734.932,90813.032,65513.22530.8
关闭日本业务——980.1(98)(100.0)——1640.1(164)(100.0)
运营费用总额50,54740.247,51538.93,0326.4101,18739.997,54239.33,6453.7
运营收入5,9994.85,6084.63917.012,8265.19,3573.83,46937.1
其他收入（亏损），净额1,3611.1(3,368)(2.8)4,729(140.4)2,2600.9(2,078)(0.8)4,338(208.8)
所得税前收入7,3605.92,2401.85,120228.615,0866.07,2792.97,807107.3
所得税准备金2,8202.22,6232.11977.55,2782.15,0032.02755.5
净收益（亏损）$4,5403.6%$(383)(0.3)%)$4,923(1285.4)%$9,8083.9%$2,2760.9%$7,532330.9%
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的上述运营报表数据中包含的股票薪酬支出如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以千美元计）2024202320242023
股票期权、限制性股票和绩效股$3,938$3,267$7,893$6,588
员工股票购买计划306408627782
股票薪酬支出总额$4,244$3,675$8,520$7,370
收入成本$468$461$927$927
运营费用：
市场营销和销售8198551,6511,548
研究和开发6676411,3601,213
一般和行政2,2901,7184,5823,682
股票薪酬支出总额$4,244$3,675$8,520$7,370
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的比较
收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，按应申报分部划分的收入和相关变化如下：
截至6月30日的三个月
20242023改变
（以千美元计）$占总收入的百分比$占总收入的百分比$%
收入：
美国$98,54178.4%$96,32178.8%$2,2202.3%
欧洲27,09021.6%25,94421.2%1,1464.4
总收入$125,631100.0%$122,265100.0%$3,3662.8%
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，我们的收入增加了340万美元，增长了2.8％。按应报告的细分市场来看，截至2024年6月30日的三个月，美国的收入与2023年同期相比增长了220万美元，增长了2.3％。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，欧洲的收入增长了110万美元，增长了4.4％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，Protolabs网络产生的收入分别为2470万美元和2,020万美元。由于外汇波动，截至2024年6月30日的三个月中，与2023年同期相比，国际收入受到的影响微乎其微。
在截至2024年6月30日的三个月中，我们为22,456名独特的客户联系提供了服务，比2023年同期下降了3.9％。与收入的增加相比，我们服务的客户联系减少了。这主要是由于我们的战略重点是从客户那里获得更大的订单，因为我们通过工厂和Protolabs网络的全面报价来满足他们的定制零件需求，努力成为他们的首选供应商。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，按产品线划分的收入和相关变化如下：
截至6月30日的三个月
20242023改变
（以千美元计）$占总收入的百分比$占总收入的百分比$%
收入：
注射成型$49,08039.1%$48,81939.9%$2610.5%
数控加工51,23940.848,29739.52,9426.1
3D 打印21,28116.921,00517.22761.3
钣金3,9223.13,9393.2(17)(0.4)
其他收入1090.12050.2(96)(46.8)
总收入$125,631100.0%$122,265100.0%$3,3662.8%
按产品线来看，我们的收入增长是由数控加工收入增长6.1％，3D打印收入增长1.3％，注塑收入增长0.5％所推动的，但部分被钣金收入下降0.4％和其他收入下降46.8％所抵消，在截至2024年6月30日的三个月，均与2023年同期相比。
收入成本、毛利率和毛利率
收入成本。截至2024年6月30日的三个月，收入成本与2023年同期相比下降了10万美元，下降了0.1％，而截至2024年6月30日的三个月，收入与2023年同期相比增长了2.8％。10万美元收入成本下降的主要原因是员工人数和加班费的减少，导致截至2024年6月30日的三个月中，与2023年同期相比，我们的数字制造工厂业务的人员和相关成本减少了80万美元。我们数字化工厂的成本降低是集中管理与订单量一致的资源的结果，部分原因是自动化程度的提高。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，我们的工厂业务原材料和生产成本增加了40万美元，这在一定程度上抵消了人员和相关成本的降低，这主要是数字网络业务中的40万美元。
毛利和毛利率。毛利从截至2023年6月30日的三个月的5,310万美元增加到截至2024年6月30日的三个月的5,650万美元。毛利率从截至2023年6月30日的三个月的43.4％增长到截至2024年6月30日的三个月的45.0％。
营业费用、其他（亏损）收入、净额和所得税准备金
市场营销和销售。在截至2024年6月30日的三个月中，与2023年同期相比，营销和销售费用增加了160万美元，增长了7.2％。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月中，人员和相关成本增加了100万美元，营销需求挖掘成本增加了30万美元，其他运营成本增加了30万美元，其他运营成本增加了30万美元。
研究和开发。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的研发费用与2023年同期相比增加了80万美元，增长了8.1％，这主要是由于人员和相关成本增加了40万美元，专业服务增加了20万美元，其他运营成本增加了20万美元。
一般和行政。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的一般和管理费用与2023年同期相比增加了80万美元，增长了4.9％，这主要是由于股票薪酬增加了60万美元，人事和相关成本增加了50万美元，管理成本和专业服务增加了50万美元，但部分被无形摊销费用减少40万美元和其他运营成本所抵消。
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关闭日本业务。在截至2024年6月30日的三个月中，我们没有与关闭日本业务相关的费用。在截至2023年6月30日的三个月中，我们关闭日本业务的决定导致了10万美元的运营支出。
其他收入（亏损），净额。截至2024年6月30日的三个月，我们确认了扣除140万美元的其他收入，在截至2023年6月30日的三个月中，扣除340万美元的其他亏损后，增加了470万美元。截至2024年6月30日的三个月，净收入主要包括150万美元的投资利息收入和其他收入，部分被10万美元的外币损失所抵消。截至2023年6月30日的三个月，净亏损主要包括日本业务关闭后基本完成的390万美元外币折算亏损，部分被50万美元的投资利息收入和其他收入所抵消。
所得税准备金。截至2024年6月30日的三个月，我们的有效税率为38.3％，而2023年同期的117.1％下降了78.8％。有效税率的下降主要是由于上年度外币折算损失对我们关闭日本业务造成的一次性税收影响。截至2024年6月30日的三个月，我们的所得税准备金为280万美元，而2023年同期的所得税准备金为260万美元，增加了20万美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的比较
收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，按应申报分部划分的收入和相关变化如下：
截至6月30日的六个月
20242023改变
（以千美元计）$占总收入的百分比$占总收入的百分比$%
收入：
美国$200,02278.9%$194,06778.2%$5,9553.1%
欧洲53,49921.1%54,05721.8%(558)(1.0)
总收入$253,521100.0%$248,124100.0%$5,3972.2%
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，我们的收入增加了540万美元，增长了2.2％。按应报告的细分市场来看，截至2024年6月30日的六个月中，美国的收入与2023年同期相比增长了600万美元，增长了3.1％。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，欧洲的收入下降了60万美元，下降了1.0％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，Protolabs网络产生的收入分别为4,860万美元和3,750万美元。在截至2024年6月30日的六个月中，与2023年同期相比，国际收入受到90万美元的积极影响，这是由于外汇波动，主要是英镑和欧元兑美元走强。
在截至2024年6月30日的六个月中，我们为34,338名独特的产品开发人员和工程师提供了服务，比2023年同期下降了3.9％。与收入的增加相比，我们服务的客户联系减少了。这主要是由于我们的战略重点是从客户那里获得更大的订单，因为我们通过工厂和Protolabs网络的全面报价来满足他们的定制零件需求，努力成为他们的首选供应商。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，按产品线划分的收入和相关变化如下：
截至6月30日的六个月
20242023改变
（以千美元计）$占总收入的百分比$占总收入的百分比$%
收入：
注射成型$101,74340.1%$100,76740.6%$9761.0%
数控加工101,17139.996,40138.94,7704.9
3D 打印42,86316.942,33017.15331.3
钣金7,4753.08,1873.3(712)(8.7)
其他收入2690.14390.2(170)(38.7)
总收入$253,521100.0%$248,124100.0%$5,3972.2%
按产品线来看，我们的收入增长是由数控加工收入增长4.9％，注塑收入增长1.0％以及3D打印收入增长1.3％推动的，但与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，钣金收入下降8.7％，其他收入均下降38.7％，部分抵消了上述增长。
收入成本、毛利率和毛利率
收入成本。截至2024年6月30日的六个月中，收入成本与2023年同期相比下降了170万美元，下降了1.2％，而截至2024年6月30日的六个月中，收入与2023年同期相比增长了2.2％。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月中，员工人数和加班费的减少使我们的数字制造工厂业务的人员和相关成本减少了230万美元，这使收入成本下降了170万美元。我们数字化工厂的成本降低是集中管理与订单量一致的资源的结果，部分原因是自动化程度的提高。在截至2024年6月30日的六个月中，与2023年同期相比，设备和设施相关成本增加了60万美元，部分抵消了较低的人事和相关成本。
毛利和毛利率。毛利从截至2023年6月30日的六个月的1.069亿美元增加到截至2024年6月30日的六个月的1.14亿美元。毛利率从截至2023年6月30日的六个月的43.1％增长到截至2024年6月30日的六个月的45.0％。
营业费用、其他收入（亏损）、净额和所得税准备金
市场营销和销售。在截至2024年6月30日的六个月中，与2023年同期相比，营销和销售费用增加了230万美元，增长了5.1％。与2023年同期相比，在截至2024年6月30日的六个月中，人员和相关成本增加了130万美元，营销需求挖掘成本增加了50万美元，其他运营成本增加了50万美元。
研究和开发。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的研发费用与2023年同期相比增加了130万美元，增长了6.3％，这主要是由于人员和相关成本增加了40万美元，专业服务增加了30万美元，其他运营成本增加了60万美元。
一般和行政。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的一般和管理费用与2023年同期相比增加了30万美元，增长了0.8％，这主要是由于股票薪酬增加了90万美元，人事和相关成本增加了80万美元，专业服务增加了60万美元，但摊销成本减少了70万美元，管理成本减少了60万美元，其他运营成本减少了70万美元，部分抵消了这一点。
关闭日本业务。在截至2024年6月30日的六个月中，我们没有与关闭日本业务相关的费用。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认了与关闭相关的20万美元运营费用。
其他收入（亏损），净额。截至2024年6月30日的六个月中，我们确认了其他收入，净额为230万美元，在截至2023年6月30日的六个月中，扣除210万美元的其他亏损后，增加了430万美元。截至2024年6月30日的六个月净收入主要包括260万美元的投资和其他利息收入
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收入被30万美元的外币损失部分抵消。截至2023年6月30日的六个月净亏损主要包括日本业务关闭后基本完成的390万美元外币折算亏损，部分被180万美元的投资利息收入和其他收入所抵消。
所得税准备金。截至2024年6月30日的六个月中，我们的有效税率为35.0％，而2023年同期的68.7％下降了33.7％。有效税率的下降主要是由于我们在日本业务关闭后基本完成所产生的外币折算损失对去年的一次性税收影响。截至2024年6月30日的六个月中，我们的所得税准备金为530万美元，而截至2023年6月30日的六个月的所得税准备金为500万美元，增加了30万美元。
流动性和资本资源
现金流
下表汇总了我们在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中的现金流量：
六个月已结束
6月30日
（以千美元计）20242023
经营活动提供的净现金$35,781$31,867
投资活动提供的净现金3,6657,814
用于融资活动的净现金(26,912)(29,666)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(175)(80)
现金和现金等价物的净增长$12,359$9,935
流动性来源
从历史上看，我们主要通过运营现金流为运营和资本支出提供资金。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为9,610万美元，较2023年12月31日增加了1,240万美元。我们现金的增加主要是由于经营活动提供的3580万美元现金以及1,040万美元的看涨赎回和到期的有价证券的收益，部分被购买不动产、设备和其他资本资产的680万美元以及普通股回购的2690万美元所抵消。
我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及运营产生的现金将足以满足至少未来12个月的营运资金和资本支出需求。
来自经营活动的现金流
在截至2024年6月30日的六个月中，来自经营活动的现金流为3580万美元，主要包括经某些非现金项目调整后的980万美元净收入，包括1,810万美元的折旧和摊销、850万美元的股票薪酬支出以及总额为350万美元的运营资产和负债及其他项目的变动，部分被410万美元的递延税所抵消。截至2023年6月30日的六个月中，来自经营活动的现金流为3190万美元，主要包括净收入230万美元，经某些非现金项目调整后，包括1,890万美元的折旧和摊销、740万美元的股票薪酬支出和390万美元的非现金外币折算亏损、60万美元的融资租赁债务利息以及总额为470万美元的运营资产和负债及其他项目的变动，分别为部分被560万美元的递延税所抵消。
在截至2024年6月30日的六个月中，经营活动的现金流与2023年同期相比增加了390万美元，这主要是由于净收入增加了750万美元，股票薪酬增加了120万美元，递延税收增加了150万美元，但总额为120万美元的运营资产和负债变动、60万美元的融资租赁债务利息以及80万美元的折旧和摊销部分抵消了这些损失。截至2023年6月30日的六个月中还包括390万美元的非现金外币损失。
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来自投资活动的现金流
在截至2024年6月30日的六个月中，投资活动提供的现金为370万美元，包括看涨赎回和有价证券到期的1,040万美元收益，部分被670万美元的不动产、设备和其他资本资产净购买所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动提供的现金为780万美元，其中包括1400万美元的看涨赎回和有价证券到期的收益，部分被620万美元的不动产、设备和其他资本资产净购买所抵消。
来自融资活动的现金流
在截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金为2690万美元，其中包括2690万美元的普通股回购，190万美元的股权交易预扣税款购买以及20万美元用于偿还融资租赁债务，部分被行使股票期权的210万美元收益所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金为2970万美元，其中包括3,010万美元的普通股回购，140万美元的股权购买预扣的与股权交易相关的纳税义务以及20万美元用于偿还融资租赁债务，部分被行使股票期权的200万美元收益所抵消。
关键会计估计
我们采用了各种会计政策，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）编制合并财务报表。编制这些财务报表要求我们作出估计、判断和假设。我们的重要会计政策和估算已在合并财务报表附注2中披露，其中包括截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关近期会计声明的信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的合并财务报表附注2。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
由于我们的海外业务，我们的收入、支出、资产和负债均以外币计价。我们以英镑和欧元创造收入并产生生产和采购成本及运营费用。
当美元相对于外币升值时，我们的经营业绩和现金流会受到不利影响。此外，当英镑兑欧元升值时，我们的经营业绩和现金流会受到不利影响。随着我们的国际扩张，我们的经营业绩和现金流将越来越受到外币汇率变化的影响。
我们没有使用远期合约或货币借款来对冲我们的外币风险敞口。外汇风险可以通过估计假设的10％外汇汇率不利变化导致的经营业绩或财务状况的变化来评估。我们认为，这样的变化通常不会对我们的财务状况产生重大影响，但可能会对我们的经营业绩产生重大影响。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们确认了390万美元的外币折算损失，这与基本完成日本业务的关闭有关。我们确认截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，外汇损失分别为10万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们分别确认了30万美元的外币损失和10万美元的外币收益。与2023年同期相比，外汇汇率的变化对截至2024年6月30日的三个月的合并收入的影响微乎其微，对截至2024年6月30日的六个月合并收入的积极影响为90万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证，我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到准确记录、处理、汇总和报告，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给包括首席执行官在内的管理层酌情为首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时受到在正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼和索赔。尽管无法肯定地预测诉讼和索赔的结果，但截至这些财务报表发布之日，我们认为我们不是任何诉讼的当事方，如果这些诉讼的结果对我们不利，则可以合理地预计其结果会对我们的业务产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
第一部分，第1A项。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素” 包括对我们的风险因素的讨论。与我们的10-k表格中描述的风险因素相比，没有任何实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年2月7日，我们董事会批准了一项新的股票回购计划，该计划在我们之前的股票回购授权基础上增加了5000万美元，这使批准的股票回购总额增加到2.5亿美元。根据这项授权，我们还剩下6140万美元。任何股票回购的时间和金额将由我们的管理层根据市场状况和其他因素决定。
在截至2024年6月30日的三个月中，我们根据该计划回购了345,234股普通股，总收购价为10900万亿美元。截至2024年6月30日的普通股回购活动如下：
时期购买的股票总数每股支付的平均价格购买的股票总数为
公开宣布的计划的一部分或
程式		股票的最大美元价值
可能还会根据计划购买
或程序（以千计）(1)
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日—$——$72,365
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日269,662$31.68269,662$63,823
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日75,572$31.4375,572$61,449
345,234$31.62345,234$61,449
第 3 项。优先证券违约
没什么可透露的。
第 4 项。矿山安全披露
没什么可透露的。
第 5 项。其他信息
在截至2024年6月30日的三个月中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用，已修改或 终止 任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或任何非规则10b5-1交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）的肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
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第 6 项。展品
以下文件作为本报告的一部分提交：
展品编号展品描述
3.1
Proto Labs, Inc. 第三次修订和重述的公司章程（参照2012年2月13日提交的公司S-1/A表格注册声明附录3.2纳入）。
3.2
2015年5月20日对Proto Labs, Inc.第三次修订和重述的公司章程的修正条款（参照2015年5月21日向委员会提交的公司8-k表附录3.1纳入）。
3.3
Proto Labs, Inc. 第三次修订和重述的章程，经修订至2022年11月15日（参照公司于2022年11月15日提交的8-k表附录3.2并入）。
10.1
经修订和重述的 Proto Labs, Inc. 2022 年长期激励计划（于 2024 年 5 月 23 日修订）。*
10.2
经修订和重述的2022年长期激励计划下的限制性股票单位协议授予通知表格（非雇员董事）。*
10.3
经修订和重述的2022年长期激励计划下的递延股票单位协议授予通知表格（非雇员董事）。*
31.1
根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席执行官进行认证*
31.2
根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席财务官进行认证*
32.1
根据萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官和首席财务官进行认证*
101.INS内联 XBRL 实例文档（实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中）*
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档*
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档*
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档*
101.LAB内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档*
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档*
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）*
*随函提交。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Proto Labs, Inc.
日期：2024 年 8 月 2 日
/s/ 罗伯特·博多
罗伯特·博多
总裁兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2024 年 8 月 2 日
/s/ 丹尼尔·舒马赫
丹尼尔·舒马赫
首席财务官
（首席财务官）
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