musa-20240630
假的000157351612/312024Q2P2D7http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月分别为5.975亿美元、5.942亿美元和11.563亿美元的消费税，11.39亿美元。 xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesmusa: storexbrli: puremusa: peer_companymusa: 超级基金网站MUSA: 扩展选项musa: leasemusa: 分段00015735162024-01-012024-06-3000015735162024-06-3000015735162023-12-310001573516US-GAAP：产品会员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：产品会员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：产品会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：产品会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 商品会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 商品会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 商品会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 商品会员2023-01-012023-06-300001573516US-GAAP：产品和服务其他成员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：产品和服务其他成员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-06-3000015735162024-04-012024-06-3000015735162023-04-012023-06-3000015735162023-01-012023-06-3000015735162022-12-3100015735162023-06-300001573516美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001573516US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001573516US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001573516US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-3100015735162023-01-012023-03-310001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001573516US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001573516美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001573516US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001573516US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100015735162023-03-310001573516US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001573516美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001573516US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001573516US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001573516美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001573516US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001573516US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001573516US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-3100015735162024-01-012024-03-310001573516US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001573516美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001573516US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001573516US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-3100015735162024-03-310001573516US-GAAP：留存收益会员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：额外实收资本会员2024-04-012024-06-300001573516美国通用会计准则：普通股成员2024-06-300001573516US-GAAP：美国国债普通股会员2024-06-300001573516US-GAAP：额外实收资本会员2024-06-300001573516US-GAAP：留存收益会员2024-06-300001573516US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-06-300001573516MUSA: 墨菲会员2024-06-300001573516musa: QuickChek 会员2024-06-3000015735162013-03-012013-03-3100015735162013-03-3100015735162013-08-302013-08-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 产品销售石油零售会员US-GAAP：运营部门成员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员MUSA: 企业与和解项目会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 产品销售石油零售会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员MUSA: 企业与和解项目会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 企业与和解项目会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 企业与和解项目会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 产品石油会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 产品石油会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 产品石油会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 产品石油会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 产品石油会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 产品石油会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 商品会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 商品会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 商品会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 商品会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 可续订的身份证号码会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 可续订的身份证号码会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 可续订的身份证号码会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 收入其他会员US-GAAP：运营部门成员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 收入其他会员MUSA: 企业与和解项目会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 收入其他会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 收入其他会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 收入其他会员MUSA: 企业与和解项目会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 收入其他会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员2024-04-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员2023-04-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 产品销售石油零售会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员MUSA: 企业与和解项目会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 产品销售石油零售会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员MUSA: 企业与和解项目会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油零售会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 企业与和解项目会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员MUSA: 企业与和解项目会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 产品销售石油批发会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 产品石油会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 产品石油会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 产品石油会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 产品石油会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 产品石油会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 产品石油会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 商品会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 商品会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 商品会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 商品会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员MUSA: 可续订的身份证号码会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员MUSA: 可续订的身份证号码会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 可续订的身份证号码会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 收入其他会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 收入其他会员MUSA: 企业与和解项目会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 收入其他会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 收入其他会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 收入其他会员MUSA: 企业与和解项目会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 收入其他会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 产品销售石油零售会员SRT: 最低成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 产品销售石油零售会员SRT: 最大成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA：产品销售石油批发架销售会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员MUSA: 可续订的身份证号码会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：贸易账户应收账款会员2024-06-300001573516US-GAAP：贸易账户应收账款会员2023-12-310001573516MUSA：产品销售石油批发散装管道销售会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 石油产品会员2024-06-300001573516MUSA: 石油产品会员2023-12-310001573516MUSA: 商店商品转售会员2024-06-300001573516MUSA: 商店商品转售会员2023-12-310001573516美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公司债务证券会员2024-06-300001573516MUSA: 有价证券现任会员2024-06-300001573516美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2024-06-300001573516MUSA：有价证券非现任会员2024-06-300001573516美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公司债务证券会员2023-12-310001573516MUSA: 应收投资收益会员2023-12-310001573516MUSA: 有价证券现任会员2023-12-310001573516美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2023-12-310001573516MUSA：有价证券非现任会员2023-12-310001573516美国公认会计准则：用户权利会员2024-06-300001573516美国公认会计准则：用户权利会员2023-12-310001573516US-GAAP：获得的租约到位成员2024-06-300001573516US-GAAP：获得的租约到位成员2023-12-310001573516US-GAAP：商标名会员2024-06-300001573516US-GAAP：商标名会员2023-12-310001573516MUSA：SeniorNotes 5.625% 到期2027年会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-06-300001573516MUSA：SeniorNotes 5.625% 到期2027年会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310001573516MUSA：SeniorNotes 4.75% 到期2029年会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-06-300001573516MUSA：SeniorNotes 4.75% 到期2029年会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-310001573516美国公认会计准则：SeniorNotes会员MUSA: SeniorNotes 375% 到期日2031会员2024-06-300001573516美国公认会计准则：SeniorNotes会员MUSA: SeniorNotes 375% 到期日2031会员2023-12-310001573516MUSA: TermFacilityMemberMUSA: TermCredit 协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-300001573516MUSA: TermFacilityMemberMUSA: TermCredit 协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310001573516MUSA：汽车和设备到期至 2026 年会员2024-06-300001573516MUSA：汽车和设备到期至 2026 年会员2023-12-310001573516MUSA: 建筑物到期至2059会员2024-06-300001573516MUSA: 建筑物到期至2059会员2023-12-310001573516MUSA：SeniorNotes 5.625% 到期2027年会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2017-04-250001573516MUSA：SeniorNotes 4.75% 到期2029年会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2019-09-130001573516美国公认会计准则：SeniorNotes会员MUSA: SeniorNotes 375% 到期日2031会员2021-01-290001573516MUSA: TermFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员2021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-06-300001573516美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310001573516美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-07-012021-07-010001573516美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：信用证会员2024-06-300001573516MUSA: TermFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员MUSA：联邦基金利率成员2021-01-292021-01-290001573516MUSA: TermFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员MUSA：R会员一个月的隔夜融资利率2021-01-292021-01-290001573516MUSA: TermFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员MUSA：R会员的隔夜融资利率有保障2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：基准利率成员MUSA: TermFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员MUSA：R会员的隔夜融资利率有保障US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员MUSA: 底价会员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员MUSA：R会员一个月的隔夜融资利率2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员MUSA：R会员的隔夜融资利率有保障US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：信用额度成员MUSA：R会员的隔夜融资利率有保障SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：基准利率成员美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-292021-01-290001573516美国公认会计准则：基准利率成员美国公认会计准则：信用额度成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-01-292021-01-290001573516MUSA: TermFacilityMember美国公认会计准则：信用额度成员2021-01-292021-01-2900015735162023-01-012023-12-310001573516MUSA: MurphyUSA 2013 长期激励计划会员2024-06-300001573516MUSA: MurphyUSA 2013 长期激励计划会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员2023-05-040001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员2024-02-012024-02-290001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员musa: in2023 会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2023-12-310001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-06-300001573516MUSA: 延期股票单位SDSUS会员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-06-300001573516MUSA: 延期股票单位SDSUS会员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员MUSA：平均资本雇佣绩效单位成员的回报率2024-02-012024-02-290001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员MUSA: 股东总回报率绩效单位会员2024-02-012024-02-290001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员MUSA: 股东总回报率绩效单位会员2024-02-290001573516US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：绩效股成员2024-02-012024-02-290001573516MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：绩效股成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2024-02-012024-02-290001573516US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：绩效股成员2023-12-310001573516US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员MUSA: A2023OmniBusiness 激励补偿计划成员US-GAAP：绩效股成员2024-06-300001573516MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2013-08-080001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划MUSA: 2023 年之前的会员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员musa: in2023 会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2023-12-310001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-06-300001573516MUSA：非雇员董事成员的二千一十三股计划MUSA: 延期股票单位SDSUS会员US-GAAP：基于股份的支付安排非雇员会员2024-06-300001573516US-GAAP：利率互换成员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：利率互换成员2023-01-012023-06-300001573516MUSA: A2023 授权会员2023-05-020001573516MUSA: A2023 授权会员2024-06-300001573516MUSA: A2023 授权会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: A2021 授权会员2023-01-012023-06-300001573516US-GAAP：员工股权会员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001573516US-GAAP：绩效股成员2024-04-012024-06-300001573516US-GAAP：绩效股成员2023-04-012023-06-300001573516US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-06-300001573516US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债券证券会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：美国政府债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公司债券证券会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：外国公司债务证券成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值计量常任成员MUSA：延期薪酬计划负债成员2023-12-310001573516US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-06-300001573516US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-06-300001573516US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001573516US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001573516SRT: 最低成员2024-06-300001573516SRT: 最大成员2024-06-300001573516美国通用会计准则：Landmember2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 终端会员2024-01-012024-06-300001573516MUSA: 市场营销部门成员US-GAAP：运营部门成员2024-06-300001573516MUSA: 企业与和解项目会员2024-06-30


美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表格 10-Q
 
（标记一）
 ☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
 
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
 
或者

☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
 
在从 _______________ 到 _______________ 的过渡期内
 
委员会档案编号 001-35914

musacoverpagelogo.jpg
美国墨菲公司。

（注册人章程中规定的确切名称）
特拉华46-2279221
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
桃花街 200 号 
埃尔多拉多，阿肯色州71730-5836
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
 
(870) 875-7600
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元MUSA纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。☑ 是的☐ 没有
 
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☑ 是的☐ 没有
 
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
 
大型加速文件管理器☑ 加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☐ 较小的申报公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
 
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 120亿条.2 条）。☐ 是 ☑ 没有
截至2024年6月30日，已发行普通股数量，面值0.01美元 20,492,205。


 
墨菲美国公司
 
目录
 
 
 页面
第一部分—财务信息
 
第 1 项。财务报表（未经审计）
 
截至2024年6月30日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表
2
 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并收益表（未经审计）
3
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的综合收益表（未经审计）
4
 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月合并现金流量表（未经审计）
5
 
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并权益变动报表（未经审计）
6
 
合并财务报表附注（未经审计）
8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
28
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
40
第 4 项。控制和程序
40
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
41
第 1A 项。风险因素
41
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
41
第 5 项。其他信息
41
第 6 项。展品
41
签名
42


1



第 1 项。财务报表
墨菲美国公司
合并资产负债表
6月30日十二月三十一日
（百万美元，股份金额除外）20242023
（未经审计）
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$79.8 $117.8 
有价证券，当前4.5 7.1 
应收账款——交易，减去美元可疑账款备抵额0.6 和 $1.3 分别在 2024 年和 2023 年
386.5 336.7 
库存，以较低的成本或市场价格计算315.9 341.2 
预付费用和其他流动资产33.4 23.7 
流动资产总额820.1 826.5 
有价证券，非流通3.0 4.4 
不动产、厂房和设备，按成本减去累计折旧和摊销额的美元计算1,824.9 和 $1,739.2 分别在 2024 年和 2023 年
2,655.4 2,571.8 
经营租赁使用权资产，净额463.5 452.1 
扣除摊销后的无形资产139.6 139.8 
善意328.0 328.0 
其他资产20.3 17.5 
总资产$4,429.9 $4,340.1 
负债和股东权益  
流动负债  
长期债务的当前到期日$15.6 $15.0 
贸易应付账款和应计负债924.0 834.7 
应缴所得税31.1 23.1 
流动负债总额970.7 872.8 
长期债务，包括资本化租赁债务1,781.4 1,784.7 
递延所得税323.0 329.5 
资产报废债务46.3 46.1 
非流动经营租赁负债464.6 450.3 
递延贷项和其他负债32.6 27.8 
负债总额3,618.6 3,511.2 
股东权益  
优先股，面值 $0.01 （已授权 20,000,000 股票， 无 杰出的）
— — 
普通股，面值 $0.01 （已授权 200,000,000 股票， 46,767,164 分别于 2024 年和 2023 年发行的股票）
0.5 0.5 
库存股（26,274,959 和 25,929,836 分别在 2024 年和 2023 年持有的股份）
(3,139.4)(2,957.8)
额外实收资本 (APIC)479.3 508.1 
留存收益3,470.9 3,278.1 
股东权益总额811.3 828.9 
负债和股东权益总额$4,429.9 $4,340.1 

见合并财务报表附注。
2


墨菲美国公司
合并收益表
（未经审计）

 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元，股票和每股金额除外）2024202320242023
营业收入  
石油产品销售1
$4,340.5 $4,450.6 $8,152.2 $8,444.8 
商品销售1,080.4 1,049.0 2,081.1 2,015.2 
其他营业收入30.8 85.8 62.1 202.6 
总营业收入5,451.7 5,585.4 10,295.4 10,662.6 
运营费用  
石油产品销售成本1
3,980.2 4,170.0 7,536.3 7,950.6 
所售商品的商品成本863.9 842.2 1,673.0 1,621.3 
商店和其他运营费用269.9 256.7 522.0 495.0 
折旧和摊销59.3 57.8 118.0 114.2 
销售、一般和管理59.1 59.4 121.2 118.4 
增加资产报废债务0.8 0.7 1.6 1.5 
运营费用总额5,233.2 5,386.8 9,972.1 10,301.0 
出售资产的收益（亏损）(1.4)0.1 (1.0)(0.1)
运营收入（亏损）217.1 198.7 322.3 361.5 
其他收入（支出）  
投资收益0.9 1.8 2.1 2.6 
利息支出(24.9)(25.0)(49.8)(49.9)
其他营业外收入（支出）0.1 0.2 0.5 0.5 
其他收入总额（支出）(23.9)(23.0)(47.2)(46.8)
所得税前收入193.2 175.7 275.1 314.7 
所得税支出（福利）48.4 42.9 64.3 75.6 
净收入 $144.8 $132.8 $210.8 $239.1 
普通股基本收益和摊薄后每股收益：  
基本$7.02 $6.12 $10.17 $11.01 
稀释$6.92 $6.02 $10.02 $10.82 
已发行普通股的加权平均值（千股）：  
基本20,643 21,686 20,728 21,712 
稀释20,922 22,051 21,043 22,092 
补充信息：  
1 包括以下消费税：
$597.5 $594.2 $1,156.3 $1,139.0 

见合并财务报表附注。

3


墨菲美国公司
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计）

（百万美元）三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2024202320242023
净收入 $144.8 $132.8 $210.8 $239.1 
其他综合收益（亏损），扣除税款
利率互换：
重新分类：
将未实现（收益）损失摊销为利息支出— 0.3 — 0.5 
— 0.3 — 0.5 
递延所得税（福利）支出— 0.1 — 0.1 
其他综合收益（亏损）— 0.2 — 0.4 
综合收入 $144.8 $133.0 $210.8 $239.5 

见合并财务报表附注。
4


墨菲美国公司
合并现金流量表
（未经审计）

（百万美元）
六个月已结束
6月30日
20242023
运营活动  
净收入 $210.8 $239.1 
调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金（必要） 
折旧和摊销118.0 114.2 
递延和非流动所得税费用（福利）(6.5)9.4 
增加资产报废债务1.6 1.5 
有价证券折扣的摊销(0.1)— 
出售资产所得（收益）亏损1.0 0.1 
非现金运营营运资金净减少（增加）55.8 (61.6)
其他经营活动——净额16.2 18.2 
经营活动提供（必需）的净现金396.8 320.9 
投资活动  
增加房产(194.2)(145.2)
出售资产的收益1.6 1.8 
投资有价证券— (8.4)
赎回有价证券4.0 10.5 
其他投资活动——净额(0.8)(1.0)
投资活动提供的（必需）净现金(189.4)(142.3)
融资活动  
购买库存股票(192.5)(107.9)
已支付的股息(17.9)(16.3)
借入债务120.0 8.0 
偿还债务(127.8)(15.7)
与基于股份的薪酬相关的金额(27.2)(14.3)
融资活动提供（必需）的净现金(245.4)(146.2)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(38.0)32.4 
期初的现金、现金等价物和限制性现金117.8 60.5 
期末现金、现金等价物和限制性现金$79.8 $92.9 

见合并财务报表附注。
5


墨菲美国公司
综合权益变动表
（未经审计）

 普通股    
（百万美元，股份金额除外）股票标准杆数国库股APIC留存收益AOCI总计
截至2022年12月31日的余额
46,767,164 $0.5 $(2,633.3)$518.9 $2,755.1 $(0.5)$640.7 
净收入————106.3 —106.3 
扣除税款的利率对冲收益和有价证券的未实现收益—————0.2 0.2 
申报的现金分红 ($)0.37 每股）
————(8.1)—(8.1)
应计股息等值单位———0.1 (0.1)—— 
购买库存股票——(13.7)———(13.7)
发行库存股——8.7 (8.7)——— 
与基于股份的薪酬相关的金额———(13.5)——(13.5)
基于股份的薪酬支出———4.9 ——4.9 
截至 2023 年 3 月 31 日的余额
46,767,164 0.5 (2,638.3)501.7 2,853.2 (0.3)716.8 
净收入 ————132.8 —132.8 
扣除税款的利率对冲收益和有价证券的未实现收益—————0.20.2 
申报的现金分红 ($)0.38 每股）
————(8.2)—(8.2)
应计股息等值单位———0.1 (0.1)—— 
购买库存股票——(95.1)———(95.1)
发行库存股——0.3 (0.4)——(0.1)
与基于股份的薪酬相关的金额———(0.8)——(0.8)
基于股份的薪酬支出———5.2 ——5.2 
截至2023年6月30日的余额
46,767,164 $0.5 $(2,733.1)$505.8 $2,977.7 $(0.1)$750.8 




















6


墨菲美国公司
综合权益变动表
（未经审计）

 普通股    
（百万美元，股份金额除外）股票标准杆数国库股APIC留存收益AOCI总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额
46,767,164 $0.5 $(2,957.8)$508.1 $3,278.1 $— $828.9 
净收入————66.0 —66.0 
申报的现金分红 ($)0.42 每股）
————(8.8)—(8.8)
应计股息等值单位———0.1 (0.1)—— 
购买库存股票——(86.9)———(86.9)
发行库存股——11.0 (11.1)——(0.1)
与基于股份的薪酬相关的金额———(23.1)——(23.1)
基于股份的薪酬支出———5.6 ——5.6 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
46,767,164 0.5 (3,033.7)479.6 3,335.2 — 781.6 
净收入————144.8 —144.8 
申报的现金分红 ($)0.44 每股）
————(9.1)—(9.1)
购买库存股票——(107.1)———(107.1)
发行库存股——1.4 (1.3)——0.1 
与基于股份的薪酬相关的金额———(4.1)——(4.1)
基于股份的薪酬支出———5.1 ——5.1 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
46,767,164 $0.5 $(3,139.4)$479.3 $3,470.9 $— $811.3 

见合并财务报表附注。

7

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）



注意事项 1 — 业务描述和陈述依据
 
业务描述 — Murphy USA Inc. 及其合并子公司（“Murphy USA”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）通过零售汽油商店网络向无品牌的批发客户销售成品油。此外，我们在特定市场经营非燃料便利店。该公司拥有并经营着一系列名为Murphy USA® 和Murphy Express品牌的连锁零售店，其中大部分都位于沃尔玛商店附近，还有一些以QuickChek® 品牌经营的含汽油和不含零售汽油的便利店。截至2024年6月30日，该公司共有 1,736 公司旗下门店 1,582 被冠以 Murphy 的名字而且 154 是 QuickChek 的品牌。该公司还拥有某些产品供应和批发资产，包括产品分销终端和管道位置。
 
陈述基础 — 墨菲美国公司于2013年3月成立，在注册过程中，墨菲美国公司发行了 100 普通股，面值美元0.01 每股以美元的价格向墨菲石油公司（“墨菲石油”）1.00。2013年8月30日，美国墨菲通过分销与墨菲石油公司分离 100墨菲美国普通股占墨菲石油股票持有者的百分比。墨菲美国公司、墨菲石油美国公司及其某些子公司按日历年运营，而QuickChek子公司则使用每周零售日历，每个季度有13周。在截至2024年6月30日的三个月期间，QuickChek的业绩涵盖2024年3月30日至2024年6月28日期间，以及从2023年12月30日开始的2024年年初至今期间。在截至2023年6月30日的三个月期间，QuickChek的业绩涵盖2023年4月1日至2023年6月30日期间，2023年年初至今从2022年12月31日开始。期限结束时间的差异对总体合并业绩无关紧要。
 
在根据美国普遍接受的会计原则编制Murphy USA的财务报表时，管理层对资产、负债、收入、支出以及或有资产和负债的披露做出了许多估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。

中期财务信息——管理层认为，这些合并财务报表中列报的中期财务信息未经审计，包括所有已知的应计和调整，这是公允列报Murphy USA的合并财务状况及其在所列期间的经营业绩和现金流所必需的。所有这些调整都是正常和经常性的。
 
这些中期合并财务报表应与截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的经审计的财务报表一起阅读，这些报表包含在2024年2月16日根据1934年《证券交易法》向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告（文件编号001-35914）中。

最近发布的会计准则—

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告：对应报告的分部披露的改进》。本更新中的修正案要求所有公共实体每年和中期披露增量分部信息，从而改善了财务报告，并明确了单一可申报分部实体必须完整适用主题280。本更新中的年度披露修正案于2024年1月1日对公司生效，中期披露将自2025年1月1日起生效，允许提前采用。修正案将追溯适用于财务报表中列报的所有前期。公司已确定这不会对公司的合并财务报表和披露产生重大影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学打算加强主题740下的所得税披露，通过改善主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露，满足投资者对提高所得税信息透明度的要求。本更新中的修正案通过要求 (1) 税率对账中的类别和更大的信息分解，以及 (2) 按司法管辖区分缴纳的所得税，提高了所得税披露的透明度。本更新中的修正案自2025年1月1日起对公司生效，允许提前采用。这个
8

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


修正案应在前瞻性基础上适用，并允许追溯适用。公司已确定这不会对公司的合并财务报表和披露产生重大影响。

注意事项 2 — 收入

收入确认

当与客户签订的合同条款下的义务得到履行时，即确认收入；通常，这是通过将我们的石油产品、便利商品、可再生识别码（“RIN”）和其他资产的控制权转让给我们的第三方客户时发生的。收入的衡量标准是我们期望通过转让商品或提供服务而获得的对价金额。我们在确定自己是交易主体的情况下征收的消费税和销售税已按司法管辖区记录为收入。

当石油产品存放在一个地点但需要在另一个地点时，公司会签订买入/卖出和类似的安排。公司通常根据位置或质量差异支付或接收与买入/卖出安排相关的资金。公司根据现有会计准则对非货币交易所等交易进行核算，通常在合并损益表中按净额进行报告。

下表分别按主要来源分列了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的收入：


截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月
（百万美元）市场营销公司和其他资产合并市场营销公司和其他资产合并
石油产品销售
（零售店）1
$3,930.1 $— $3,930.1 $3,972.8 $— $3,972.8 
石油产品销售
（批发）1
410.4 — 410.4 477.8 — 477.8 
石油产品总销售额4,340.5 — 4,340.5 4,450.6 — 4,450.6 
商品销售1,080.4 — 1,080.4 1,049.0 — 1,049.0 
其他营业收入：
RIN28.9 — 28.9 84.2 — 84.2 
其他收入 2
1.9 — 1.9 1.6 — 1.6 
总收入$5,451.7 $— $5,451.7 $5,585.4 $— $5,585.4 

9

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
（百万美元）市场营销公司和其他资产合并市场营销公司和其他资产合并
石油产品销售
（零售店）1
$7,357.7 $— $7,357.7 $7,558.9 $— $7,558.9 
石油产品销售
（批发）1
794.5 — 794.5 885.9 — 885.9 
石油产品总销售额8,152.2 — 8,152.2 8,444.8 — 8,444.8 
商品销售2,081.1 — 2,081.1 2,015.2 — 2,015.2 
其他营业收入：
RIN58.3 — 58.3 1995 — 1995 
其他收入 2
3.7 0.1 3.8 3.0 0.1 3.1 
总收入$10,295.3 $0.1 $10,295.4 $10,662.5 $0.1 $10,662.6 

1 包括仍有资格纳入主题 606 的消费税和销售税
2 主要包括消费税和销售税的征收补贴以及其他杂项


营销板块

石油产品销售（零售）。对于我们的零售门店，与石油产品销售相关的收入在向客户注入燃料时予以确认。加油站的交易价格通常包括相应司法管辖区征收的部分销售税或消费税。通过直通方式向政府实体汇款而征收的税款不被确认为收入，在缴纳之前将记入负债账户。我们的客户通常在收到我们的产品时混合使用现金、支票、信用卡和借记卡来支付我们的产品。我们随时都有来自各种信用卡/借记卡提供商的应收账款，这些账款与使用信用卡和借记卡进行的产品销售有关。这些应收账款通常分两部分收到 七天，取决于与特定信用卡/借记卡提供商的条款。信用卡/借记卡提供商保留的付款费用在合并收益表中记录为商店和其他运营费用。

石油产品销售（批发）。当产品交付且产品的合法所有权移交给客户时，我们对石油产品的批发销售通常记作收入。散装精炼产品销售的所有权转让通常发生在管道监管点和卡车在产品终端装货时。对于批量管道销售，我们会记录来自客户的应收账款，这些应收账款通常在自托管移交之日起一周内收取。对于我们的机架产品销售，我们的大多数客户账户都是我们在内部起草的 10 产品转让后的天数。

商品销售。对于我们的零售门店，与商品销售相关的收入将在客户在我们的地点完成购买时予以确认。交易价格通常包括相应司法管辖区征收的部分销售税。通过直通方式向政府实体汇款而征收的税款不被确认为收入，在缴纳之前将记入负债账户。如上所述，这些收入使用了多种付款类型，并且实现了相同的信用卡/借记卡应收账款条款。

在商品销售收入方面，我们必须确定我们是某些类别商品的委托人还是代理商，例如刮刮彩票、乐透彩票、报纸和其他小类商品。对于刮刮彩票，我们已经确定我们是大多数司法管辖区的主要彩票，因此我们将这些销售额按总额进行记录。我们有某些类别的商品（例如乐透彩票），这些交易的收入仅是我们的净佣金。

10

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


该公司通过其每个品牌零售点提供忠诚度计划。客户根据其支出或其他促销活动获得奖励。这些计划规定了履约义务，要求我们将部分销售收入推迟给忠诚度计划参与者，直到他们兑换奖励为止。奖励可以在所有商店兑换免费或打折的商品或现金折扣，也可以在墨菲品牌商店购买燃料时兑换。在账户处于非活动状态一段时间后，获得的奖励将过期 90 在墨菲品牌商店停留的天数，而某些QuickChek奖励需要在一个月内使用。当客户兑换获得的奖励时，我们会确认忠诚度收入。与这两个奖励计划相关的递延收入包含在我们的合并资产负债表中的贸易应付账款和应计负债中。截至2024年6月30日和2023年12月31日的递延收入余额并不重要。

RIN 的销售额。对于 RIN 的销售，我们在 RIN 转让给交易对手并完成销售时确认收入。与RIN销售相关的交易对手的应收账款通常在内部收取 五天 的销售。

其他收入。列为其他营业收入的项目包括消费税和销售税及其他杂项的征收补贴，在交易完成时被确认为收入。

应收账款

资产负债表上的贸易应收账款既代表与客户合同相关的应收账款，也代表其他贸易应收账款。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 $230.5百万和美元178.2分别有数百万笔应收账款与记录在案的客户合同有关。与每个期末未清的客户合同有关的所有贸易应收账款都是在下一个季度收取的。这些应收账款通常与信用卡和借记卡交易以及向客户的短期批量销售和批发销售有关，后者的结算窗口很短。

注意事项 3 — 库存

库存包括以下内容：
（百万美元）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
石油产品-FIFO 基础$348.2 $331.2 
存储商品以供转售-以 FIFO 为基础206.2 209.1 
减去 LIFO 储备金(251.4)(212.1)
石油产品和商店商品库存总额303.0 3282 
材料和用品12.9 13.0 
库存总额$315.9 $341.2 
 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，LIFO库存的重置成本（市场价值）比石油产品的后进先出账面价值高出美元248.5 百万和美元209.7 分别为百万美元，并以美元的价格存储商品以供转售2.9百万和美元2.4 分别为百万。

注意事项 4 — 有价证券

公司将其多余的运营现金的一部分投资于有价证券。按优先顺序排列，公司投资政策的目标如下：（1）保留本金，（2）保持高度的流动性以满足现金流需求，以及（3）根据当前市场状况和公司与安全和流动性相关的既定目标提供有竞争力的回报。该政策中没有任何内容旨在表明管理层必须投资多余的运营现金；它允许对其施加特定的限制。

通常要求证券的最终到期日为 24 月或更短，投资组合的加权平均到期日不超过 12 几个月，并且必须有一个活跃的二级市场。投资可能包括美国国库券、票据和债券、美国机构证券、回购协议、存款证、机构、维持美元稳定的政府货币市场基金1.00 净资产价值，国内和国外
11

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


商业票据、市政证券、公司或金融机构发行的国内外债务，其主要目标是最大限度地减少潜在的本金损失风险。公司根据购买时的投资策略确定其有价证券的分类。列报期内的所有有价证券均被归类为可供出售。

截至2024年6月30日和2023年12月31日有价证券的摊销成本和账面价值（公允价值）以及资产负债表位置包括以下内容：

2024年6月30日
（百万美元）摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
可供出售证券：
当前有价证券
美国政府债券$3.0 $— $— $3.0 
美国公司债券1.5 — — 1.5 
4.5 — — 4.5 
有价证券非流动证券
美国公司债券1.5 — — 1.5 
非美国公司债券1.5 — — 1.5 
3.0 — — 3.0 
有价证券总额$7.5 $— $— $7.5 

2023 年 12 月 31 日
（百万美元）摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
可供出售证券：
当前有价证券
美国政府债券$3.0 $— $— $3.0 
美国公司债券3.9 — — 3.9 
应收投资收益0.2 — — 0.2 
7.1 — — 7.1 
有价证券非流动证券
美国公司债券2.9 — — 2.9 
非美国公司债券1.5 — — 1.5 
4.4 — — 4.4 
有价证券总额$11.5 $— $— $11.5 

截至2024年6月30日，按合同到期日划分的公司可供出售有价证券（不包括应收投资收益）的摊销成本基础和公允价值如下：

（百万美元）
摊销成本公允价值
少于 1 年$7.5 $7.5 

截至2024年6月30日或2023年12月31日，任何可供出售的有价证券均未出现减值。

12

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


注意事项 5 — 商誉和无形资产

该公司的商誉分配给其营销部门， 不出于税收目的，其中一项商誉是可以扣除的。

（百万美元）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
善意$328.0 $328.0 

我们根据资产或负债的经济利益的预期实现期限，按直线摊销的无形资产。需要摊销的无形资产包括管道空间，该空间将通过以下方式摊销 40-年寿命，以及从QuickChek获得的无形租赁负债，该负债将在标的租赁的剩余期限内摊销。
截至2024年6月30日和2023年12月31日需要摊销的无形资产包括以下内容：

剩余使用寿命（以年为单位）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（百万美元）成本网成本网
需要摊销的无形资产：
管道空间31.2$39.6 $31.1 $39.6 $31.7 
无形租赁负债9.9(9.1)(6.9)(9.1)(7.3)
待摊销的无形资产总额30.5 24.2 30.5 24.4 
无需摊销的无形资产，无限期寿命：
商标名称115.4 115.4 115.4 115.4 
扣除摊销后的无形资产$145.9 $139.6 $145.9 $139.8 

注意事项 6 — 长期债务

长期债务包括以下内容：
（百万美元）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
5.6252027年到期的优先票据百分比（扣除未摊销的美元折扣）1.1 2024 年 6 月 30 日和 $1.3 2023 年 12 月 31 日）
$298.9 $298.7 
4.752029年到期的优先票据百分比（扣除未摊销的美元折扣）3.3 2024 年 6 月 30 日和 $3.6 2023 年 12 月 31 日）
496.7 496.4 
3.752031年到期的优先票据百分比（扣除未摊销的美元折扣）4.1 2024 年 6 月 30 日和 $4.4 2023 年 12 月 31 日）
495.9 495.6 
2028 年到期的定期贷款（实际利率为 7.222024 年 6 月 30 日的百分比以及 7.23%（截至 2023 年 12 月 31 日），扣除未摊销的折扣 $0.5 2024 年 6 月 30 日和 $0.6 于 2023 年 12 月 31 日
387.5 389.4 
2026年到期的资本化租赁债务、汽车和设备3.6 3.1 
2059年到期的资本化租赁债务，建筑物120.6 123.6 
未摊销的债务发行成本(6.2)(7.1)
长期债务总额1,797.0 1,799.7 
减少当前到期日15.6 15.0 
长期债务总额，扣除当期债务$1,781.4 $1,784.7 

13

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


高级票据

2017年4月25日，我们的主要运营子公司墨菲石油美国公司（“MOUSA”）发行了美元300 数百万的 5.625根据其现有货架注册声明，2027年到期的优先票据（“2027年优先票据”）百分比。2027年优先票据由公司和为我们的信贷额度提供担保的公司无条件地提供全额担保（定义见下文）。管理2027年优先票据的契约包含限制性契约，除其他外，限制了公司、MOUSA和受限子公司承担额外债务或留置权、处置资产、进行某些限制性付款或投资、与关联公司进行交易或与其他实体合并或合并的能力。

2019 年 9 月 13 日，MOUSA 发行了 $500 数百万的 4.752029年到期的优先票据百分比（“2029年优先票据”）。发行2029年优先票据的净收益部分用于为先前发行的票据的要约和赎回提供资金。2029年优先票据由公司和为我们的信贷额度提供担保的公司无条件地提供全额担保。管理2029年优先票据的契约包含限制性契约，这些契约与2027年优先票据的契约基本相同。

2021 年 1 月 29 日，MOUSA 发行了 $500 数百万的 3.752031年到期的优先票据百分比（“2031年优先票据” 以及2027年优先票据和2029年优先票据一起，“优先票据”）。发行2031年优先票据的净收益部分用于为收购QuickChek和与该交易相关的其他债务提供资金。2031年优先票据由公司和为我们的信贷额度提供担保的公司无条件地提供全额担保。管理2031年优先票据的契约包含限制性契约，这些契约与2027年和2029年优先票据的契约基本相同。

优先票据和相关担保与我们和担保人现有和未来的所有优先无抵押债务的排名相同，就担保此类债务的资产价值而言，实际上低于我们和担保人现有和未来的有担保债务（包括与信贷额度有关的债务）。优先票据在结构上从属于我们现有和未来不为票据提供担保的子公司所有现有和未来的第三方负债，包括应付贸易账款。

循环信贷额度和定期贷款

我们的信贷协议包括现金流循环信贷额度和优先担保定期贷款。

信贷协议规定优先担保定期贷款，本金总额为 $400 百万美元（“定期贷款”）（于2021年1月29日全额借款）和总额等于美元的循环信贷承诺350 百万（“循环贷款”，与定期贷款一起称为 “信贷额度”）。定期贷款的未偿余额为美元388 截至2024年6月30日的百万美元和美元390 截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元。定期贷款将于2028年1月到期，我们需要按季度支付本金1百万，始于 2021 年 7 月 1 日。截至 2024 年 6 月 30 日，我们有 不 循环融资机制下的未偿还借款，并且有 $6.2 百万未偿信用证（这减少了循环融资机制下的可用借款额）。

定期贷款的应付利息基于以下任一条件：
 
•期限隔夜融资利率，加上适用的替代参考利率委员会（“ARRC”）建议的信用利差调整（“调整后的定期SOFR利率”）；

要么

•替代基准利率，其定义为：（a）《华尔街日报》上次报价为 “最优惠利率” 的利率，（b）联邦基金有效利率和纽约联邦储备银行不时确定的隔夜银行融资利率中较高者加上 0.50每年百分比和 (c) 一个月的调整后定期SOFR利率加上 1.00每年百分比，

14

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


另外，（A）对于调整后的定期SOFR利率借款，利差为 1.75年利率百分比，（B）对于替代基准利率借款，利差为 0.75每年%。

循环贷款的应付利息基于以下任一条件：
 
•担保隔夜融资利率一词，加上 0.10所有利息期的信用利差调整百分比（“调整后的SOFR利率”），视情况而定 0.0% 下限；

要么

•替代基准利率，其定义为：（a）《华尔街日报》上次报价为 “最优惠利率” 的利率，（b）联邦基金有效利率和纽约联邦储备银行不时确定的隔夜银行融资利率中较高者加上 0.50每年百分比和 (c) 一个月的调整后SOFR利率加上 1.00每年百分比，

另外，（A）对于调整后的SOFR利率借款，利差为 1.75% 到 2.25每年百分比取决于总债务与息税折旧摊销前利润的比率，以及（B）对于替代基准利率借款，利差范围从 0.75% 到 1.25每年百分比取决于总债务与息税折旧摊销前利润的比率。

定期融资从2021年7月1日开始，按季度分期偿还，利率为 1.00每年百分比。Murphy USA还必须用其部分超额现金流、某些资产出售和意外事件的部分净现金收益（受某些再投资权约束）以及信贷协议不允许的债务发行的净现金收益来预付定期贷款。信贷协议允许Murphy USA在事先通知的情况下预付全部或部分未偿定期贷款以及任何应计和未付利息，但除了破损和重新部署费用外，无需支付保费或罚款。

信贷协议包含某些契约，除其他外，限制了公司及其某些子公司承担额外债务或留置权、进行某些投资、进行售后回租交易、支付某些限制性付款、进行合并、合并或出售重大资产和其他根本性变革的能力、与关联公司进行交易、签订限制子公司获得留置权能力的协议或支付股息，或进行某些会计变动。循环贷款信贷协议还规定了总杠杆比率和有担保净杠杆比率财务维护契约，这些契约每季度进行一次测试。根据总杠杆率财务维护协议，公司必须将总杠杆率维持在不超过 5.0 到 1.0，在某些情况下可以暂时将该限制增加到 5.5 至 1.0，最大有担保净杠杆率不超过 3.75 到 1.0，在某些情况下可以暂时将该限制增加到 4.25 到 1.0。信贷协议还包含惯常的违约事件。

根据信贷协议中限制某些限制性付款的契约，当按预计计算的总杠杆率大于时，与我们的股权有关的某些付款，包括股息 3.0 可能会限制为 1.0。截至2024年6月30日，我们的总杠杆率为 1.72 到 1.0，这意味着我们当时进行限制性付款的能力不受限制。如果我们的总杠杆率在预计基础上超过 3.0 改为 1.0，在此之后支付的任何限制性付款，直到该比率按预期计算再次低于该比率为止 3.0 到 1.0 将受到契约的限制，该契约包含某些例外情况，包括能够以现金支付限制性付款，总金额不超过美元中的较大值114.8 百万或 4.50信贷协议有效期内合并净有形资产的百分比。

信贷协议下的所有债务均由墨菲美国公司及其附属担保方提供担保，信贷协议下的所有债务，包括这些债务的担保，均由墨菲美国公司、墨菲石油美国公司及其担保和抵押协议的担保方的某些资产担保。

15

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


注意事项 7 — 资产退休义务 (ARO)

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司认可的ARO的大部分与拆除和放弃其某些零售汽油商店的估计成本有关。该公司尚未记录其某些营销资产的ARO，因为目前没有足够的信息来估计该债务的潜在结算日期。这些资产正在不断升级，预计将在可预见的将来投入运营。在这些情况下，债务将在有足够信息估算债务的时期内得到初步确认。
下表显示了ARO的期初和期末总账面金额的对账情况。
 
（百万美元）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
期初余额$46.1 $43.3 
增值费用1.6 3.0 
负债结算(2.5)(3.1)
产生的负债1.1 2.9 
期末余额$46.3 $46.1 
 
对未来ARO的估计基于一些需要专业判断的假设。由于缺乏其他信息，公司无法预测未来可能需要对这些假设进行何种修订。

注意事项 8 — 所得税
 
有效税率的计算方法是所得税支出（福利）金额除以所得税支出（福利）前的收入。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的大致有效税率如下：

 20242023
截至6月30日的三个月25.1%24.4%
截至6月30日的六个月23.4%24.0%

在截至2024年6月30日的六个月中，公司确认了约美元4.4 百万美元与员工股票薪酬相关的超额税收优惠和美元0.3 百万美元的其他离散税收优惠。在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了约美元2.3 百万美元与员工股票薪酬相关的超额税收优惠和美元0.5 百万美元的其他离散税收优惠。
 
截至2024年6月30日，联邦审计和/或和解的最早剩余年份是2020年，州审计和/或和解的最早开放年份是2019年。尽管公司认为未结债券的入账负债是足够的，但解决未决的未结事项可能会在未来时期产生额外的收益或损失。

注意事项 9 — 激励计划

股权奖励

MUSA 2013 计划授权董事会执行薪酬委员会（“委员会”）向员工授予非合格或激励性股票期权、股票增值权、股票奖励（包括限制性股票和限制性股票单位奖励）、股息等值单位、现金奖励和绩效奖励。不超过 5.5根据MUSA 2013计划，可以交付百万股MUSA普通股，但不超过 1可以向任何一名员工授予百万股普通股，但须根据资本变动进行调整。根据任何 “基于绩效” 的奖励，在任何日历年内向任何参与者支付的最大现金金额为美元5.0百万。
16

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


2023年5月4日，公司股东批准了2023年综合激励薪酬计划（“MUSA 2023年计划”），并对未来向员工和董事发放的所有补助金生效。MUSA 2023年计划取代了MUSA 2013年计划和2013年董事计划，两者均于2023年8月8日到期。MUSA 2023 计划授权我们董事会的高管薪酬委员会（“委员会”）向公司或其任何子公司的非雇员董事、员工和顾问授予股票期权（激励性股票期权（“ISO”）和非合格股票期权（“NQSO”）、股票增值权（“SAR”）、限制性股票（“RSU”）、绩效奖励或其他基于现金的奖励和其他股票奖励。MUSA 2023 计划下可供发行的最大股票总数不得超过 1.725百万股（需进行某些调整）。

从2020年12月的初始季度股息开始，公司就所有未偿还的未归属股票奖励（股票期权除外）发行股息等值单位（“DEU”），金额与普通股的定期季度分红相称。DEU的条款反映了基础奖励，只有在相关奖励归属的情况下才会归属。发放的DEU包含在每个相应表中的补助金中（视情况而定）。
 
股票期权—委员会将授予之日授予的每种期权的期权价格定为不低于公允市场价值（“FMV”），并将期权期限定为不超过公允市场价值（“FMV”） 7 从该日期起的几年。委员会在2024年向某些员工授予的大多数不合格股票期权是在2024年2月授予的。Black-Scholes对这些奖项的估值为 $133.91 每个选项。

用于估值奖励的假设：
股息收益率0.42 %
预期的波动率32.9 %
无风险利率4.3 %
预期寿命（年）4.8
估值日的股票价格$391.54

下表列出了2023年12月31日至2024年6月30日期间公司员工未偿还期权的变化：

选项股票数量加权平均行使价加权平均剩余合同期限（年）总内在价值（百万美元）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息291,050 $139.07 
已授予33,010 $393.03 
已锻炼(43,850)$85.76 
被没收(2,350)$219.10 
截至 2024 年 6 月 30 日
277,860 $176.98 4.0$81.3 
可于 2024 年 6 月 30 日行使
181,875 $119.91 3.0$63.6 

限制性股票单位——自成立以来，委员会已授予基于时间的限制性股票单位，作为其高管和某些其他员工薪酬计划的一部分。本年度授予的奖励根据MUSA 2023年计划发放，按授予日的公允价值估值，并归属 三年。委员会还向公司的非雇员董事授予了基于时间的限制性股份，作为他们担任董事会成员的总体薪酬待遇的一部分，这些奖励将在年底颁发 一年。对于向非雇员董事提供的年度股权补助，董事可以选择将既得限制性单位的接收推迟到其任期结束为止。这些 RSU 包含在下方的 RSU 表中，将归属 一年，之后将成为递延股票单位。

17

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


下表列出了2023年12月31日至2024年6月30日期间未偿还的限制性股票单位的变化：

RSU 单位数量加权平均拨款日期公允价值公允价值总额（百万美元）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息120,800 $188.37 
已授予34,081 $404.29 
已归属并已发行(48,548)$136.11 $19.7 
被没收(3,616)$216.90 
截至 2024 年 6 月 30 日
102,717 $283.33 $48.2 

董事递延股票单位（MUSA 2023年计划）——非雇员董事可以选择以递延股票单位（“DSU”）的形式获得年度现金储备。DSU在拨款之日按其公允价值进行确认。递延到DSU的董事费是按季度赚取的费用除以本季度最后一个交易日的普通股收盘价来计算和支出的。每个 DSU 代表领取权 一 董事任期结束后的普通股份额。在截至2024年6月30日的六个月期间，我们批准了 390 DSU 和已记录的董事费用 $0.2百万与补助金有关。截至 2024 年 6 月 30 日，有 1,393 已归属和未偿还的董事 DSU，平均授予日公允价值为 $365.22 MUSA 2023 计划下的每单位。

基于绩效的限制性股票单位 — 委员会已向其高管和某些其他员工授予了基于绩效的限制性股票单位（绩效单位或 “PSU”）。2024 年 2 月，委员会向某些员工发放了 PSU。一半的 PSU 背心基于 三年 平均已动用资本回报率（“ROACE”）计算，另一半基于 三年 将MUSA与一组股东回报率（“TSR”）进行比较的股东总回报率（“TSR”） 17 同行公司。根据股东总回报率授予的部分奖励符合市场条件，必须使用蒙特卡罗估值模型进行估值。对于奖励的TSR部分，公允价值确定为美元569.58 每单位。对于奖励的ROACE部分, 估值基于授予日的公允价值 $391.54 将定期评估每个单位和奖励数量，以确定授予的可能性。

下表列出了2023年12月31日至2024年6月30日期间公司员工未偿还的PSU的变化：

员工 PSU单位数量加权平均拨款日期公允价值公允价值总额（百万美元）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息95,582 $212.38 
已授予60,510 $482.74 
已归属并已发行(76,672)$148.38 $30.0 
被没收(2,170)$261.35 
截至 2024 年 6 月 30 日
77,250 $320.05 $36.3 

2013 年非雇员董事股票计划

自2013年8月8日起，墨菲美国采用了2013年墨菲美国非雇员董事股票计划（“2013年董事计划”）。Murphy USA的董事将获得现金支付和股票奖励的混合报酬。2013年董事计划下的奖励可以采用限制性股票、限制性股票单位、股息等价单位、股票期权或其组合的形式。的总和 0.5根据董事计划，预留了百万股普通股用于发放补助金。
 
限制性股票单位（2013 年董事计划）——委员会还向公司非雇员董事授予了基于时间的限制性股票单位，作为其担任董事会成员的整体薪酬待遇的一部分。2023 年之前的奖项将在 2023 年底颁发 三年 而2023年发放的补助金将在年底归属 一年。
18

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


下表列出了2023年12月31日至2024年6月30日期间公司非雇员董事未偿还的董事RSU的变化：

2013 年计划 — 董事限制性股票单位 单位数量加权平均拨款日期公允价值公允价值总额（百万美元）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息23,654 $180.97 
已授予19 $428.47 
已归属并已发行(14,255)$170.82 $5.6 
截至 2024 年 6 月 30 日
9,418 $196.38 $4.4 

递延股票单位（2013年董事计划）——自2023年1月1日起，非雇员董事可以选择以DSU的形式获得年度现金储备。每个 DSU 代表领取权 一 董事任期结束后的普通股份额。截至 2024 年 6 月 30 日，有 425 未偿还的董事 DSU，平均授予日公允价值为 $258.35 根据2013年计划，每个单位。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，基于股份的薪酬为美元10.7 百万和美元10.1分别为百万。有 $0.7 截至2024年6月30日的六个月中，行使期权的税收减免实现了100万美元的所得税优惠，其中有美元0.3 截至2023年6月30日的六个月中为百万美元。

注意事项 10 — 金融工具和风险管理
 
衍生工具 — 公司有限地使用衍生工具来管理与大宗商品价格和利率相关的某些风险。使用衍生工具进行风险管理受运营政策的保护，并受到公司高级管理层的密切监督。公司不持有任何用于投机目的的衍生品，也不使用具有杠杆或复杂特征的衍生品。衍生工具主要与信誉良好的主要金融机构进行交易，或通过纽约商品交易所（“NYMEX”）等全国性交易所进行交易。出于会计目的，公司未将大宗商品衍生品合约指定为套期保值，因此，该公司在其合并收益表中确认了这些衍生品合约的所有收益和亏损。某些利率衍生品合约被列为套期保值，与记录这些合约的公允价值相关的损益在AOCI中推迟到预期的交易发生之后。 截至2024年6月30日，所有当前的大宗商品衍生品活动都不重要。

有 不 2024 年 6 月 30 日的现金存款和 $1.0 截至2023年12月31日，百万美元与合并资产负债表中预付费用和其他流动资产中报告的商品衍生品合约有关。截至2024年6月30日或2023年12月31日，这些现金存款未用于增加报告的净资产或减少衍生品合约报告的净负债。

利率风险

公司用于进行套期保值的利率衍生品于2019年8月签订的利率衍生品在截至2023年9月30日的季度到期。重新归类为利息支出的累计其他综合亏损的税前收益金额为美元0.3 百万和美元0.5 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

注意事项 11 — 每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均值。普通股摊薄后每股收益根据股票期权和限制性股票在稀释期内的影响调整每股普通股的基本收益。

2023 年 5 月 2 日，我们的董事会批准了最高金额的股票回购授权1.5 20亿美元将于2028年12月31日到期，不包括消费税。截至 2024 年 6 月 30 日，大约 $1.2还剩十亿
19

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


根据2023年的授权。在截至2024年6月30日的六个月中，公司回购了 454,454 平均价格为美元的普通股426.88 每股包括经纪费和消费税。在截至2023年6月30日的六个月中， 382,992 股票被回购，平均价格为美元284.01 每股收益，并获得2021年回购授权。
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和摊薄后每股收益计算的对账情况：

 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元，股票和每股金额除外）2024202320242023
每股普通股收益：  
每股净收益-基本
归属于普通股股东的净收益$144.8 $132.8 $210.8 $239.1 
已发行普通股加权平均值（千股）20,643 21,686 20,728 21,712 
普通股每股收益$7.02 $6.12 $10.17 $11.01 

普通股每股收益——假设摊薄：  
每股净收益——摊薄
归属于普通股股东的净收益$144.8 $132.8 $210.8 $239.1 
已发行普通股加权平均值（千股）20,643 21,686 20,728 21,712 
普通等价股：  
摊薄型股权奖励279 365 315 380 
已发行普通股的加权平均值——假设摊薄
（以千计）		20,922 22,051 21,043 22,092 
假设摊薄后的每股普通股收益$6.92 $6.02 $10.02 $10.82 

我们在每股收益计算中排除了某些股票期权和根据库存股法被认为具有反稀释性的股票，如下表所示。

三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
可能具有稀释性的股票被排除在计算范围之外，因为这些股票的纳入将具有反稀释作用2024202320242023
股票期权33,010 38,100 24,804 38,100 
RSU— — 25 — 
PSU11,032 12,785 8,287 12,785 
反摊薄股票总额44,042 50,885 33,116 50,885 

20

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


注意事项 12 — 其他财务信息
  
现金流披露—扣除退款后的现金所得税缴纳额为美元62.6 百万和美元46.5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，分别为百万美元。扣除资本化金额后的已付利息为美元47.9 百万和美元46.2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为百万美元。

营运资金的变化：
 六个月已结束
6月30日
（百万美元）20242023
应收账款$(51.9)$10.1 
库存25.4 (30.7)
预付费用和其他流动资产(6.6)11.3 
应付账款和应计负债80.9 (52.3)
应缴所得税8.0 — 
非现金运营营运资金净减少（增加）$55.8 $(61.6)

注意事项 13 — 按公允价值计量的资产和负债
 
公司在其合并资产负债表中按公允价值持有某些资产和负债。公允价值层次结构以用于衡量公允价值的投入的质量为基础，第一级为最高质量，第三级为最低质量。1级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价。第 2 级输入是除第 1 级中包含的报价以外的可观察输入。第 3 级输入是不可观察的输入，反映了市场参与者对定价的假设。

该公司的可供出售有价证券由来自不同发行人的高质量投资级证券组成。我们按截至报告期最后一个工作日的主要活跃市场的收盘价对这些证券进行估值。截至2024年6月30日的合并财务报表附注4 “有价证券” 中描述了按资产类别划分的公司有价证券的公允价值。我们根据衡量日期活跃市场的报价，对包括货币市场和共同基金在内的递延薪酬计划资产进行估值。有关递延薪酬计划的更多信息，另请参阅我们的10-k表年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表中的附注13 “员工和退休福利计划”。

在资产负债表日，大宗商品衍生品合约的公允价值是根据纽约商品交易所的报价确定的，利率掉期衍生品的价值是使用第三级投入得出的。公司现金和现金等价物、应收账款交易、贸易应付账款和应计负债的账面价值近似于公允价值。有关更多信息，另请参阅截至2024年6月30日的合并财务报表附注10 “金融工具和风险管理”。

21

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


定期按公允价值计量的金融资产和负债

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司定期按公允价值计量的金融资产和负债：

 2024年6月30日
（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级公允价值
金融资产
有价证券，当前
美国政府债券$— $3.0 $— $3.0 
美国公司债券— 1.5 — 1.5 
有价证券，非流通
美国公司债券— 1.5 — 1.5 
非美国公司债券— 1.5 — 1.5 
其他资产
递延薪酬计划资产14.3 — — 14.3 
金融负债
递延贷项和其他负债
递延补偿计划负债(24.5)— — (24.5)
$(10.2)$7.5 $— $(2.7)

 2023 年 12 月 31 日
（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级公允价值
金融资产
有价证券，当前
美国政府债券$— $3.0 $— $3.0 
美国公司债券— 4.1 — 4.1 
预付费用和其他流动资产：
燃料衍生物— — 0.6 0.6 
有价证券，非流通
美国公司债券— 2.9 — 2.9 
非美国公司债券— 1.5 — 1.5 
其他资产
递延薪酬计划资产12.5 — — 12.5 
金融负债
递延贷项和其他负债
递延补偿计划负债(20.2)— — (20.2)
$(7.7)$11.5 $0.6 $4.4 

未按公允价值确认的金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是自愿方在当前交易中可以交换该工具的金额。下表不包括现金和现金等价物、应收账款交易以及贸易应付账款和应计负债，所有这些债券的公允价值均接近账面金额。当前和长期债务的公允价值是根据当时向公司提供的相同期限债务的利率估算的。该公司的资产负债表外风险敞口与某些风险有关
22

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


财务担保和信用证。这些工具的公允价值是微不足道的，代表与购买这些工具相关的费用。

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司持有的金融工具的账面金额和估计公允价值。

 2024 年 6 月 30 日2023 年 12 月 31 日
 携带 携带 
（百万美元）金额公允价值金额公允价值
金融负债    
当前和长期债务，不包括融资租赁$(1,672.8)$(1,664.8)$(1,673.0)$(1,662.9)

注意事项 14 — 突发事件 
 
公司的运营和收益已经并且可能受到各种形式的政府行动的影响。此类政府行动的例子包括但不限于：增税和追溯性税收索赔；进出口管制；价格管制；原油和石油产品及其他商品供应的分配；旨在促进安全、保护和/或补救环境的法律法规；政府对其他形式能源的支持；以及影响公司与员工、供应商、客户、股东和其他人关系的法律和法规。由于政府行动通常是出于政治考虑，可能在没有充分考虑其后果的情况下采取行动，并且可能是针对其他政府的行动而采取的，因此试图预测此类行动的可能性、可能采取的行动形式或此类行动可能对公司产生的影响是不切实际的。

环境事务和法律事务 — Murphy USA受许多与环境有关的联邦、州和地方法律法规的约束。违反此类环境法律、法规和许可证可能会导致实施重大的民事和刑事处罚、禁令和其他制裁。如果此类事件没有保险，则向环境排放危险物质可能会使公司承担巨额费用，包括遵守适用法规的费用以及邻近土地所有者和其他第三方就可能造成的任何人身伤害、财产损失和其他损失提出的索赔。
 
公司目前拥有或租赁已经或正在处理危险物质的房产，过去曾拥有或租赁过。尽管该公司认为其采用了当时行业标准的运营和处置方法，但危险物质可能已在公司拥有或租赁的物业上或下方，或在其他处置地点或下方处置或释放。此外，这些物业中有许多是由第三方经营的，这些第三方的危险物质的管理不受公司的控制。根据现行法律，公司可能需要修复受污染的财产（包括受污染的地下水）或采取补救措施以防止未来的污染。这些受污染的财产中有一些处于不同的谈判、调查和/或清理阶段，公司正在调查任何相关责任的范围以及适用的防御措施的可用性。随着2011年出售美国炼油厂，墨菲石油保留了与环境问题有关的某些负债。墨菲石油公司还获得了涵盖一定程度的环境暴露的保险。对于先前拥有的炼油厂房产，墨菲石油在2013年8月30日签订的分离和分销协议中保留了这些负债。关于任何剩余的潜在负债，根据公司目前获得的信息，公司认为与这些房产相关的成本在未来一段时间内不会对Murphy USA的净收入、财务状况或流动性产生重大不利影响。

尽管公司有可能从其他来源，主要是某些州维持的环境基金，收回某些环境支出，但无法保证将来会从其他来源收回。因此，截至2024年6月30日，公司尚未记录可能的追回款项的收益，但是某些司法管辖区为这些费用提供了报销，这些费用是
23

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


在记录净曝光时考虑。美国环境保护署（EPA）目前将该公司视为潜在责任方（PRP） 一 超级基金网站。至于场地，各方在该场地进行必要的补救工作的潜在总成本可能是巨大的。但是，根据目前的谈判和现有信息，该公司认为，在超级基金所在地的最终责任方面，它只是最低限度的一方。因此，截至2024年6月30日，公司尚未记录超级基金场地的补救费用负债。公司可能需要按比例承担因未参与的PRP而产生的费用，也可能被赋予额外责任在本网站或其他超级基金场所进行补救。根据公司目前获得的信息，该公司认为，其在清理该网站的最终成本中所占的份额微不足道，也不会对未来一段时期的净收入、财务状况或流动性产生重大不利影响。

根据公司目前获得的信息，未来为解决已知污染场所而产生的补救费用预计不会对公司未来的净收入、现金流或流动性产生重大不利影响。但是，可能需要额外的环境支出来解决污染问题，包括发现更多污染或实施适用于已知污染的新要求或修订后的要求。
 
Murphy USA还参与了许多其他法律诉讼，该公司认为所有这些诉讼都是其业务的常规和附带诉讼。目前，南卡罗来纳州查尔斯顿市和特拉华州已对包括该公司在内的能源公司提起诉讼。这些诉讼指控气候变化造成损失，原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的赔偿和减免。在这个早期阶段，这些问题的最终结果仍不确定，既无法确定不利结果的可能性，也无法确定最终责任（如果有）。根据公司目前获得的信息，这些其他法律问题的最终解决预计不会对公司未来一段时间的净收益、财务状况或流动性产生重大不利影响。

保险 — 公司将保险覆盖范围维持在惯常水平，符合类似规模公司的行业标准。墨菲美国维持法定工伤补偿保险，免赔额为 $1.0 每次发生百万美元，一般责任保险，自保保留金为美元3.0 每次发生100万美元，汽车责任保险，免赔额为美元0.3 每次发生一百万。截至2024年6月30日，有许多属于例行性质的未决索赔。与这些索赔相关的估计已发生但未付的负债包含在合并资产负债表的贸易账户应付账款和应计负债中。尽管目前无法确定这些索赔的最终结果，但管理层认为应计负债为美元48.1百万美元将足以支付所有保险索赔的相关责任，这些索赔的最终处置不会对公司的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
 
公司已为其所从事的业务获得了适当的保险，但可能蒙受的损失全部或部分不在保险或储备金范围内，此类损失可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
 
税务问题 — Murphy USA受多个司法管辖区征收的大量纳税义务的约束，包括所得税、间接税（消费税/关税、销售/使用税和总收入税）、工资税、特许经营税、预扣税和从价税。新的税法和法规以及现行税法和法规的变更正在不断颁布或提出，这可能会导致未来纳税负债支出增加。其中许多负债需要接受相应税务机构的定期审计。由于这些审计，我们的纳税义务随后发生变化，可能会使我们面临利息和罚款。

其他事项——在正常业务过程中，根据与各政府机构和其他机构签订的某些合同，公司必须提供财务担保或信用证，如果公司未能履行这些合同，则可以提取这些担保或信用证。截至2024年6月30日，该公司的或有负债为美元8.8 逾期未付信用证金额为百万元。该公司在其资产负债表中没有累积与这些财务担保和信用证有关的负债，因为据信提取这些担保和信用证的可能性微乎其微。

24

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


注十五 — 租赁会计

公司在开始时就确定一项安排是租赁还是包含租约。经营租赁使用权资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上；我们在租赁期限内以直线方式确认这些租赁的租赁费用。该公司的租约剩余租赁条款为 2 几年或更短时间 35 年份，其中可能包括在合理确定公司将行使期权的情况下延长租约的选择权。大多数租约包括 一 或更多续订选项，续订条款可以将租期延长至 5 到 20 年或更长时间。租赁续订期权的行使由公司全权决定。由于未来市场的不确定性、经济因素、技术变化、人口结构变化和行为、环境监管要求以及影响门店位置决策的其他信息，管理层已确定行使合同期权并不完全确定，因此不包括在租赁期内。此外，短期租赁和具有可变租赁成本的租赁并不重要。公司审查延期、终止或以其他方式修改其租赁协议的所有选项，以确定是否需要更改使用权资产和负债。

由于在公司的大多数租赁协议中不容易确定隐性利率，因此公司使用根据开始日期可用信息估算的有担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。

出租人—对于某些餐饮服务和自动售货设备的空间以及我们作为出租人的转租，我们有各种安排。这些租赁符合经营租赁分类标准。与这些租赁相关的租赁收入并不重要。

承租人 — 我们租赁土地用于 468 商店和商店网站， 一 航站楼，机库和各种设备。我们的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保。我们的租赁土地中包括有 102 从沃尔玛租赁的包含限制性契约的房产，尽管这些限制被认为没有实质性的影响。

租赁反映在以下资产负债表账户中：
（百万美元）分类6月30日
2024		十二月三十一日
2023
资产
正在运营
（使用权）		经营租赁使用权资产，净额$463.5 $452.1 
财务
按成本计算的不动产、厂房和设备减去累计折旧 $49.7 2024 年 6 月 30 日和 $42.6 于 2023 年 12 月 31 日
109.8 113.8 
租赁资产总额$573.3 $565.9 
负债
当前
正在运营贸易应付账款和应计负债$21.9 $22.1 
财务长期债务的当前到期日 11.6 11.0 
非当前
正在运营非流动经营租赁负债464.6 450.3 
财务长期债务，包括资本化租赁债务112.6 115.7 
租赁负债总额$610.7 $599.1 

25

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


租赁成本：三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元）分类2024202320242023
运营租赁成本商店和其他运营费用$14.5 $13.2 $28.6 $26.6 
融资租赁成本
租赁资产的摊销折旧和摊销 3.6 3.8 7.3 7.6 
租赁负债的利息利息支出2.1 2.2 4.2 4.6 
净租赁成本$20.2 $19.2 $40.1 $38.8 

现金流信息：六个月已结束
6月30日
（百万美元）20242023
为负债计量中包含的金额支付的现金
运营租赁产生的运营现金流$26.4 $24.9 
融资租赁产生的运营现金流$4.2 $4.6 
为融资租赁的现金流融资$5.8 $7.7 

2024 年 6 月 30 日的租赁负债到期日：
（百万美元）经营租赁融资租赁
2024$27.3 $9.9 
202555.2 19.0 
202654.5 17.8 
202753.7 16.6 
202853.2 15.9 
2028 年之后
582.8 107.0 
租赁付款总额826.7 186.2 
减去：利息340.2 62.0 
租赁负债的现值$486.5 $124.2 

租赁期限和折扣率：截至6月30日的六个月
2024
加权平均剩余租赁期限（年）
融资租赁11.8
经营租赁15.0
加权平均折扣率
融资租赁6.8 %
经营租赁6.7 %

26

墨菲美国公司
合并财务报表附注
（未经审计）


注意事项 16 — 业务板块
 
我们的业务包括零售汽车燃料产品和便利商品的销售，以及我们的产品供应和批发集团的批发和批量销售能力。由于产品供应和批发小组的主要目的是支持我们的零售业务并为其日常运营提供燃料，因此散装和批发燃料销售仅次于该小组发挥的支持职能。因此，它们都被视为 一 用于报告目的的细分市场，因为他们销售的产品相同，具有相似的经济特征。该营销部门基本上包含公司的所有创收活动。未包含在应报告分部的业绩包括公司和其他资产。应报告的细分市场是根据首席运营决策者审查的信息确定的。
 
  三个月已结束
  2024年6月30日2023年6月30日
（百万美元）截至 2024 年 6 月 30 日的总资产外部收入收入（亏损）外部收入收入（亏损）
市场营销$4,210.5 $5,451.7 $163.8 $5,585.4 $151.7 
公司和其他资产219.4 — (19.0)— (18.9)
总计$4,429.9 $5,451.7 $144.8 $5,585.4 $132.8 


六个月已结束
2024年6月30日2023年6月30日
 外部收入收入（亏损）外部收入收入（亏损）
（百万美元）
市场营销$10,295.3 $249.3 $10,662.5 $277.6 
公司和其他资产0.1 (38.5)0.1 (38.5)
总计$10,295.4 $210.8 $10,662.6 $239.1 
27



第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“管理层的讨论和分析” 或 “MD&A”）是公司对其财务业绩和可能影响未来业绩的重大趋势的分析。应将其与本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。MD&A包含前瞻性陈述，除非联邦证券法要求，否则公司不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息。提醒读者，此类前瞻性陈述应与公司在本10-Q表季度报告中其他地方的 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下的披露一起阅读。
 
在本管理层的讨论和分析中，提及的 “墨菲美国”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指墨菲美国公司及其子公司的合并数据。
 
管理层的讨论和分析组织如下：
 
•执行概述—本节概述了我们的业务以及所列时期的经营业绩和财务状况。它包括有关管理层讨论和分析中提出的金额的信息，以及对影响我们业务的趋势的讨论。

•经营业绩 — 本节分析了我们的经营业绩，包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的运营部门的业绩。

•资本资源和流动性-本节讨论了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的财务状况和现金流。它还包括对我们的资本结构和可用流动性来源的讨论。

•关键会计政策-本节描述了我们认为对我们的业务最重要且需要做出重大判断的会计政策和估计。
 
执行概述
 
以下管理与分析旨在帮助读者了解我们的经营业绩和财务状况。本节旨在补充我们的合并财务报表以及本10-Q表季度报告、本管理与分析部分以及10-k表年度报告中的合并财务报表中其他地方的财务报表附注，应与这些财务报表的附注一起阅读。我们的 10-k 表格包含对本文档中未包含的事项的讨论，例如有关重要会计政策和估算的披露以及合同义务。

我们的业务
 
该公司拥有并经营着一家零售连锁店，以Murphy USA® 和Murphy Express的品牌销售汽油和其他商品，其中大多数都位于沃尔玛商店附近，主要位于美国东南部、中西部和西南地区。我们在新泽西州和纽约州也有许多便利店和零售汽油商店，这些商店以QuickChek® 的品牌名称运营。截至2024年6月30日，我们在27个州共有1,736家公司门店，其中1,582家为墨菲品牌门店，154家为QuickChek品牌门店。我们还通过公司自有终端和第三方终端向无品牌的批发客户销售石油产品。

演示基础

墨菲美国公司于2013年3月注册成立，在2013年8月30日完成与墨菲石油公司的分离之前，它尚未开始运营，也没有实质性资产、负债或承诺。本管理层的讨论和分析中提供的财务信息来自Murphy USA Inc.及其子公司所有时期的合并财务报表。我们的QuickChek子公司使用每周零售日历，每个季度通常有13周。对于2024年第二季度，QuickChek的业绩涵盖2024年3月30日至2024年6月28日期间，2024年迄今为止的时间段开始
2023 年 12 月 30 日。2023年第二季度，QuickChek的业绩涵盖2023年4月1日至2023年6月30日期间，2023年年初至今为止的时间段从2022年12月31日开始。期限结束时间的差异对总体合并业绩无关紧要。

影响我们业务的趋势

我们的业务受到燃料和商品销售毛利率的重大影响。燃料毛利率以大宗商品为基础，每天都在变化，并且波动不定。尽管我们普遍预计我们的销量和毛利率将在正常化的环境中保持稳定，但由于许多因素，它们可能会迅速变化。这些因素包括但不限于成品油的价格、扰乱全球供应的地缘政治事件、原油的总体需求和价格、恶劣天气或流行病造成的燃料和商品供应链中断、疫情期间实施的旅行限制和居家令等流行病的影响、有关烟草和电子烟以及燃油经济性和车辆排放标准的新立法或正在变化的立法、严格的机械炼油厂长时间失败，网络攻击针对公司或我们的供应商，不断变化的经济状况降低了通货膨胀等消费者购买力，以及我们运营所在的当地市场的竞争。
 
我们的主要燃料产品汽油和柴油的成本受到美国原油成本的极大影响。从历史上看，原油价格上涨的环境增加了公司购买批发燃料产品的成本，并提高了零售燃料价格。价格上涨会导致消费者减少可支配的燃料消耗，但是我们的低价模式也可以作为吸引新客户的对冲工具，从而抵消可支配量的潜在损失。2024年第二季度，原油价格相对稳定，价格从每桶74美元到每桶88美元不等，2024年第二季度的平均价格为每桶82美元，而2023年第二季度的平均价格为每桶74美元。2024年第二季度的总燃料贡献（零售燃料利润率加上产品供应和批发（“PS&W”）业绩，包括可再生识别码（“RIN”））为每加仑（“cpg”）31.7美分，而2023年第二季度为29.5美分。与2023年第二季度相比，本季度零售燃料利润率增长了9.1％，而零售燃料量下降了0.6％。

我们的收入受到利用我们多样化的供应基础设施以获得最低可用燃料供应成本的能力的影响；例如，将散装燃料与可再生燃料（乙醇和生物柴油）混合以捕获并随后出售可再生燃料等活动。根据2005年《能源政策法》，环境保护署（“EPA”）有权制定年度配额，规定美国消耗的汽车燃料中必须归因于可再生燃料的百分比。义务方必须通过向EPA提交一定数量的RIN来证明其已满足任何适用的配额。超过设定配额的 RIN 可以按当时的现行价格在 RIN 市场上出售。RIN的市场价格因多种因素而波动，包括但不限于政府和监管行动。还有其他与市场相关的因素可能会对全公司范围内RIN获得的收入产生有利或不利的影响。可再生燃料标准（“RFS”）计划仍然不可预测，2024年第二季度，我们收到的乙醇可再生燃料标准平均为每RIN0.52美元，而2023年第二季度每RIN的价格为1.49美元。我们的商业模式不取决于我们从RIN中获得收入的能力，而且我们历来观察到，收入的变化通常与抵消商品成本的变化相结合，从而最大限度地减少了大部分收入流动。RIN的销售收入包含在合并损益表的 “其他营业收入” 中。
 
截至2024年6月30日，我们有13亿美元的优先票据和3.88亿美元的未偿定期贷款。我们相信，我们将从运营中产生足够的现金，为我们持续的运营需求提供资金并偿还债务。截至2024年6月30日，我们在承诺的3.5亿美元现金流循环信贷额度下有了额外的可用容量，没有提取任何容量。我们预计将使用信贷额度为我们提供可用融资，以满足超过内部产生的现金流的任何短期持续现金需求。在必要的情况下，我们将在这些融资机制下借款，为我们持续的运营需求和其他公司计划提供资金。但是，无法保证我们将从运营中产生足够的现金，也无法保证我们能够提取信贷额度，获得增量贷款的承付款，或者获得和提取其他信贷额度。有关更多信息，请参阅 “资本资源和流动性” 部分中的重要资本来源。

该公司目前预计，2024年全年的总资本支出（包括未来开发用地）将在约4亿美元至4.5亿美元之间，具体取决于新门店的竣工数量。我们打算在2024年主要使用运营现金流为资本计划的剩余部分提供资金，但将在必要时通过循环信贷额度下的借款来补充资金。
我们相信，随着我们在网络中扩展食品和饮料等其他能力，我们的业务将在未来继续增长。我们有大量理想的未来门店位置可供开发。我们的管理层持续监控这种增长的步伐，这些计划可以根据产生的运营现金流和债务融资的可用性进行修改。

我们目前估计，在今年剩余时间内，我们的持续有效税率在24％至26％之间。

季节性

由于我们的零售商店集中在某些地理区域，以及不同季节的客户行为，我们的业务具有固有的季节性。总体而言，夏季活动月份的销售量和营业收入通常在第二和第三季度最高，而在冬季最低。因此，截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的剩余年度的预期业绩。
 
业务板块
 
该公司有一个运营部门，即市场营销。营销部门包括我们的零售营销门店以及产品供应和批发资产。有关运营部门的其他信息，请参阅我们的10-k表年度报告所包含的截至2023年12月31日的经审计的合并财务报表附注22 “业务板块”，以及随附的截至2024年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并财务报表附注16 “业务板块”。
 
运营结果
 
合并业绩

在截至2024年6月30日的三个月中，该公司公布的净收入为1.448亿美元，摊薄后每股收益为6.92美元，收入为55亿美元。2023年同期净收益为1.328亿美元，摊薄每股收益为6.02美元，收入为56亿美元。净收入的增长主要是由于燃料总贡献的增加和商品总捐款的增加，但零售燃料销售量的减少、商店运营支出的增加和所得税支出的增加部分抵消了这一点。

在截至2024年6月30日的六个月中，该公司公布的净收入为2.108亿美元，摊薄后每股收益为10.02美元，收入为103亿美元。2023年同期的净收益为2.391亿美元，摊薄后每股收益为10.82美元，收入为107亿美元。净收入的下降主要是由于燃料缴纳总额减少，加上门店运营费用、一般和管理费用以及折旧和摊销支出的增加，但这些增加被商品总捐款的增加、燃料销售量略高以及所得税支出的减少部分抵消。

截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
 
与2023年同期相比，2024年第二季度的收入下降了1亿美元，下降了2.4％。收入下降是由于零售燃料销售价格下降0.3％，燃料销售量下降0.6％以及PS＆W收入减少所致，但商品销售收入增长3.0％部分抵消了这些下降。
 
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的销售成本下降了2亿美元，下降了3.4％。在本财年季度，下降的主要原因是燃料成本下降和燃料销量减少，但部分被商品成本的上涨所抵消。

2024年第二季度的门店和其他运营费用比2023年第二季度增加了1,320万美元，增长了5.1％，这主要是由于现有门店的员工相关费用和维护成本增加，以及净新门店运营支出的增加。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出减少了30万美元，下降了0.5％。销售和收购成本的减少主要是由于2024年第二季度产生的员工相关成本降低。

28



与2023年同期相比，第二季度的折旧和摊销费用增加了150万美元，增长了2.6％，这主要是由于同期规模较大的墨菲品牌门店数量增加以及重建活动。

2024年第二季度的有效所得税税率约为25.1％，而2023年第二季度的有效所得税税率约为24.4％。

截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月对比
 
与2023年同期相比，年初至今的收入下降了4亿美元，下降了3.4％。收入下降是由于零售燃料销售价格下降2.8％和PS＆W收入减少所致，但商品销售收入增长3.3％和零售燃料销售量增长0.2％部分抵消了这一下降。
 
与2023年同期相比，年初至今的销售成本下降了4亿美元，下降了3.8％。在本年度，较低的成本主要是由于燃料成本的降低，但部分被燃料销售量的增加和商品成本的上涨所抵消。

与2023年同期相比，今年迄今为止的门店和其他运营费用增加了2700万美元，增长了5.5％，这主要是由于现有门店的员工相关费用和维护成本的增加，以及净新门店运营支出的增加。

与2023年前六个月相比，2024年前六个月的销售和收购支出增加了280万美元，增长了2.4％。销售和收购成本的增加主要是由于与2023年同期相比工资和员工相关成本的增加。

折旧和摊销费用今年迄今为止比2023年同期增加了380万美元，增长了3.3％，这主要是由于在此期间规模较大的墨菲品牌门店数量增加以及重建活动。
 
截至2024年6月30日的六个月中，有效所得税税率约为23.4％，而2023年同期的有效所得税税率约为24.0％。

分部业绩

公司按业务分部划分的净收入摘要如下：
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元）2024202320242023
市场营销$163.8$151.7$249.3$277.6
公司和其他资产(19.0)(18.9)(38.5)(38.5)
净收入$144.8$132.8$210.8$239.1

市场营销

截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月

截至2024年6月30日的三个月，营销板块的净收入与2023年同期相比有所增加，这主要是由于：
•更高的总燃料消耗
•更高的商品捐款

以下项目部分抵消了本期净收入的增长：
•燃料销量降低
•更高的门店和其他运营费用

29



截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月对比

截至2024年6月30日的六个月中，营销板块的净收入与2023年同期相比有所下降，这主要是由于：
•降低总燃料消耗
•更高的门店和其他运营费用
•更高的折旧和摊销费用
•更高的销售和收购费用

以下项目部分抵消了六个月期间净收入的下降：
•更高的商品捐款
•更高的燃料销量


（百万美元，不包括每家相同门店的销售收入（以千计）和门店数量）三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
营销板块2024202320242023
营业收入
石油产品销售$4,340.5$4,450.6$8,152.2$8,444.8
商品销售1,080.41,049.02,081.12,015.2
其他营业收入30.885.862.0202.5
总营业收入5,451.75,585.410,295.310,662.5
运营费用  
石油产品销售成本3,980.24,170.07,536.37,950.6
所售商品的商品成本863.9842.21,673.01,621.3
商店和其他运营费用269.8256.8521.9495.0
折旧和摊销55.753.2110.6105.6
销售、一般和管理59.159.4121.2118.4
增加资产报废债务0.80.71.61.5
运营费用总额5,229.55,382.39,964.610,292.4
出售资产的收益（亏损）(1.0)0.1(1.1)(0.1)
运营收入（亏损）221.2203.2329.6370.0
其他收入（支出）  
利息支出(2.1)(2.2)(4.2)(4.5)
其他收入总额（支出）(2.1)(2.2)(4.2)(4.5)
所得税前收入（亏损）219.1201.0325.4365.5
所得税支出（福利）55.349.376.187.9
运营净收益（亏损）$163.8$151.7$249.3$277.6
30



（百万美元，不包括每家相同门店的销售收入（以千计）和门店数量）三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
营销板块2024202320242023
烟草总销售收入同店销售额1,2
$135.0$128.5$130.5$124.0
非烟草总销售收入同店销售额1,2
76.376.272.773.0
商品总销售收入同店销售额1,2
$211.3$204.7$203.2$197.0
12023 年未修改 2024 年毁灭重建活动的金额
2包括兑换 MDR 的商店级别折扣，不包括未兑换 MDR 积分价值的变动
期末的门店数量1,7361,7251,7361,725
在此期间的商店总月数5,1335,14910,29710,290

平均每门店月数（“APSM”）指标包括截至计算之日开业的所有门店，包括在此期间收购的门店。

同一门店销售额（“SSS”）指标包括两个时期内所有开业门店的个人门店的汇总业绩。对于显示的所有时段，商店必须在整个日历年内营业才能包含在比较中。在比较期间，开业或关闭时间很短（不到一个月）的改建门店的门店销售额将保持不变。如果在同一地点更换商店（拆除并重建）或将其迁至新地点，则在停止服务期间，该商店将被排除在计算范围之外。新建门店要等到比较期间内每个完整日历年的营业时间才进行计算（2024年与2023年比较的门店在2023年1月1日之前开业）。收购后的前12个月内，收购的门店不包括在同一门店的计算中。当列报前一时期同期门店的销售量或销售额时，并未针对本年度活动进行修改、资产收购和资产处置。

燃料
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
关键运营指标2024202320242023
零售燃料贡献总额（百万美元）$365.2$334.7$615.2$599.4
PS&W 捐款总额（百万美元）(3.8)(53.0)2.9(103.1)
RIN（包含在合并损益表的其他营业收入中）
（百万美元）		28.984.158.3199.4
燃料捐款总额（百万美元）$390.3$365.8$676.4$695.7
零售燃料量-连锁店（百万加仑）1,231.61,238.82,384.72,380.5
零售燃料量-每家商店 (k gal APSM) 1
247.2249.3238.6239.8
零售燃料量-每家商店 (k gal SSS) 2
244.3245.2235.7236.2
燃料贡献总额 (cpg)31.729.528.429.2
零售燃料利润率 (cpg)29.727.025.825.2
PS&W 包括 RIN 捐款 (cpg)2.02.52.64.0
1apSM 指标包括截至计算之日开业的所有门店
2023 年未修改 2024 年毁灭重建活动的金额

31



燃料缴纳总额与合并收益表的对账情况如下：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元）2024202320242023
石油产品销售$4,340.5$4,450.6$8,152.2$8,444.8
减去石油产品销售商品的成本(3,980.2)(4,170)(7,536.3)(7,950.6)
加上 RIN 和其他（包含在 “其他营业收入” 项中）30.085.260.5201.5
燃料贡献总额$390.3$365.8$676.4$695.7

商品
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
关键运营指标2024202320242023
商品捐款总额（百万美元）$216.5$206.8$408.1$393.9
商品销售总额（百万美元）$1,080.4$1,049.0$2,081.1$2,015.2
商品总销售额（k 美元 SSS）1,2
$211.3$204.7$203.2$197.0
商品单位利润 (%)20.0%19.7%19.6%19.6%
烟草捐款（千美元 SSS）1,2
$20.0$18.2$19.2$17.8
非烟草捐款（k 美元 SSS）1,2
$22.8$22.5$21.1$21.1
商品捐款总额（k 美元 SSS）1,2
$42.8$40.7$40.3$38.9
12023 年未修改 2024 年毁灭重建活动的金额
2包括兑换 MDR 的商店级别折扣，不包括未兑换 MDR 积分价值的变动

与 apSM 指标相比，门店销售信息相同
 与上一年相比的差异与上一年相比的差异
 三个月结束了六个月已结束
 2024年6月30日2024年6月30日
SS1
APSM2
SS1
APSM2
每月加仑燃料(1.3)%(0.8)%(1.1)%(0.5)%
商品销售3.1%3.3%3.2%3.2%
烟草销售5.9%5.5%6.3%5.5%
非烟草销售(1.5)%)(0.2)%)(1.9)%)(0.5)%)
商品利润5.0%5.0%3.7%3.5%
烟草利润12.1%10.7%9.2%7.4%
非烟草利润率(0.5)%)0.6%(0.9%)0.4%
1包括兑换 MDR 的商店级别折扣，不包括未兑换 MDR 积分价值的变动
2 包括所有 MDR 活动

截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月

与2023年第二季度相比，2024年第二季度营销板块的净收入增加了1,210万美元，达到1.638亿美元。增长主要是由于燃料和商品总捐款的增加，但燃料销售量的减少和门店运营支出的增加部分抵消了这一增长。

2024年第二季度的燃料总贡献为3.903亿美元，与2023年第二季度相比增加了2450万美元，增长了6.7％。这一增长是由于零售燃料贡献的增加，以及PS＆W利润率的降低，与2023年第二季度相比，该期间的燃料销量略有下降，部分抵消了这一增长。
32



按消费品计算的零售燃料利润率在2024年第二季度增长了10.0％，达到29.7每盎司，而去年同期为27.0消费品加元。与2023年第二季度相比，零售燃料总量下降了0.6％，而以SSS为基础的燃料销售量在2024年第二季度下降了1.3％，至24.43万加仑。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的产品供应总额和批发捐款额（包括RIN）减少了600万美元，这主要是由于区域供应失衡抵消了其他地区现货到货架利差的改善。

2024年第二季度的商品总销售额为11亿美元，2023年第二季度的商品总销售额为10亿美元。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的商品总贡献增长了4.7％，这主要是由于零售价格上涨，增长了3.5％，以及大型门店数量的净增加。SSS的商品捐款总额增长了5.0％，其中包括烟草制品增长12.1％，但被非烟草制品下降0.5％的部分抵消。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的门店和其他运营支出增加了1,300万美元，这主要是由于现有门店的员工相关费用和维护成本增加，加上新门店的净运营支出。按APSM计算，不包括付款费和租金在内的适用于门店运营支出的支出增加了6.0％，这主要是由于员工相关费用和维护成本的增加。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的销售和收购支出减少了30万美元，这主要是由于员工激励成本降低，但部分被更高的工资和相关福利所抵消。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度的折旧和摊销费用增加了250万美元，增长了4.7％，这是由于大型墨菲品牌门店数量的增加以及该季度的拆除和重建活动。

截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月对比

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，营销板块的净收入减少了2,830万美元。下降的主要原因是燃料捐款总额减少、商店运营费用增加以及销售和收购支出增加，但燃料销售量的增加和商品捐款的增加部分抵消了这些下降。

截至2024年6月30日的六个月期间，燃料缴纳总额为6.764亿美元，与2023年前六个月相比减少了1,930万美元，下降了2.8％。这一下降主要是由于PS&W利润率的降低，与2023年前六个月相比，该期间零售燃料贡献和燃料销售量的增加部分抵消了这一下降。截至2024年6月30日的六个月期间，按消费品计算的零售燃料利润率增长了2.4％，达到25.8加元人民币，而2023年同期为25.2加元人民币。与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月期间，零售燃料总销量增长了0.2％，而按SSS计算的每家商店的销量下降了1.1％，至23.57万加仑。与2023年前六个月相比，包括RIN在内的产品供应和批发捐款总额减少了3510万美元，这主要是由于交易时机、期末供应失衡以及RIN销量减少。

在截至2024年6月30日的六个月中，商品总销售额增长了3.3％，达到21亿美元，而2023年前六个月为20亿美元，这是由于大多数类别的连锁店零售价格上涨以及规模较大的门店数量增加。与2023年同期相比，2024年年初至今的商品贡献总额增长了3.6％。SSS的商品捐款总额增长了3.7％，烟草制品增长了9.2％，但部分被非烟草制品下降0.9％所抵消。

与2023年同期相比，本年度的门店和其他运营支出增加了2690万美元，这主要是由于员工相关费用和现有门店的维护费用以及新门店的净运营支出。按APSM计算，不包括付款费用和租金在内的适用于门店运营支出的费用增长了6.5％，这主要是由于员工相关费用和维护成本。

与2023年同期相比，2024年的销售和收购支出增加了280万美元，这主要是由于员工的工资和福利成本增加。

2024年前六个月，折旧和摊销费用增加了500万美元，增长了4.7％，这要归因于墨菲品牌门店采用了新的大型门店形式，再加上拆除和重建活动。

33



公司和其他资产
 
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月

2024年第二季度企业和其他资产的持续经营亏损为1,900万美元，而2023年第二季度的亏损为1,890万美元。亏损的增加主要是由于投资收入减少和利息支出增加，但被折旧费用的减少所抵消。

截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月对比

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司和其他资产的持续经营亏损分别为3,850万美元。与2023年同期相比，2024年的年初至今亏损减少了投资收入，增加了利息支出，但被折旧费用的减少所抵消。

非公认会计准则指标

下表列出了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润是指净收益（亏损）加上净利息支出，加上所得税支出、折旧和摊销，调整后的息税折旧摊销前利润加回（i）其他非现金项目（例如财产减值和资产报废义务的增加）以及（ii）管理层认为对评估我们的经营业绩没有意义的其他项目（例如，来自已终止业务的（收入）、净结算收益、出售资产（收益）亏损，提前债务清偿损失, 与收购相关的交易和整合成本以及其他非盈利损失经营（收入）支出）。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的指标。

我们在运营和财务决策中使用调整后的息税折旧摊销前利润，认为该衡量标准有助于取消某些项目，以便将重点放在我们认为更可靠的持续经营业绩指标和我们从运营中产生现金流的能力上。我们的许多投资者、研究分析师、投资银行家和贷款人还使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的经营业绩。我们认为，调整后息税折旧摊销前利润的列报为投资者提供了有用的信息，因为它可以让投资者了解我们在制定运营和战略决策、编制年度计划和评估整体业绩时内部评估的一项关键指标。但是，非公认会计准则指标不能替代公认会计原则的披露，我们编制息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与其他使用类似标题的非公认会计准则指标的公司不同。

净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元）2024202320242023
净收入 $144.8$132.8$210.8$239.1
所得税支出（福利）48.442.964.375.6
利息支出，扣除投资收入24.023.247.747.3
折旧和摊销59.357.8118.0114.2
EBITDA276.5256.7440.8476.2
增加资产报废债务0.80.71.61.5
出售资产的（收益）亏损1.4(0.1)1.00.1
其他非营业（收入）支出(0.1)(0.2)(0.5)(0.5)
调整后 EBITDA$278.6$257.1$442.9$477.3

34



资本资源和流动性
 
重要的资本来源
 
截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为7,980万美元，有价证券总额为750万美元。我们的现金管理政策规定，超过一定门槛的现金余额可以再投资于某些类型的低风险投资。我们的承诺现金流循环信贷额度（“循环信贷额度”）为3.5亿美元，截至2024年6月30日尚未提取，可用于营运资金和其他一般公司用途，包括支持本文所述的运营模式。经我们的要求并经参与贷款机构的同意，可以延长循环贷款下的额外借款能力。

我们认为，我们现有的手头现金和现有设施的未来借贷能力不仅足以为我们的运营提供资金，还足以为我们预期的短期和长期融资需求提供资金，包括资本支出计划、已宣布的股票回购计划的执行、潜在的股息支付、债务到期日的偿还以及最终可能因应急而支付的其他款项。

运营活动

截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为3.968亿美元，而2023年同期为3.209亿美元，增长7,590万美元，增长23.7％。截至2024年6月30日的六个月中，这一增长主要是由于非现金营运资本变动提供的现金额增加了1.174亿美元，折旧额增加了380万美元，但与2023年同期相比，净收入减少了2,830万美元，递延和非当期税收变动减少了1,590万美元，部分抵消了这一增长。

在截至2024年6月30日的六个月中，非现金运营营运资金变动所带来的运营现金为5,580万美元，这是由于与付款时间相关的应付账款和应计负债增加了8,090万美元；由于价格和交易量下降，库存减少了2540万美元；应付所得税增加了800万美元，部分原因是逐步取消了联邦奖金折旧，导致当期税收支出增加，以及部分被应收账款增加的5190万美元所抵消，原因是收款时间以及预付费用增加660万美元.

投资活动

在截至2024年6月30日的六个月中，投资活动所需的现金为1.894亿美元，而2023年为1.423亿美元。与上年相比，2024年投资活动所需的现金增加了4,710万美元，这主要是由于项目的时机被从有价证券到期金额中获得的190万美元净现金部分抵消了资本支出增加了4,900万美元。

融资活动

截至2024年6月30日的六个月中，融资活动需要2.454亿美元的现金，而截至2023年6月30日的六个月中现金为1.462亿美元，增加了9,920万美元。2024年的前六个月包括支付的1.925亿美元普通股回购，与2023年期间的1.079亿美元回购相比，增加了8,460万美元。与基于股份的薪酬相关的金额在2024年所需的现金比2023年增加了1,290万美元。与2023年前六个月的股息支付额相比，2024年的股息支付额增加了160万美元。2024年净偿还债务需要780万美元，而2023年为770万美元。

分红

在截至2024年6月30日的六个月中，公司支付了每股普通股0.86美元的现金股息，总额为1,790万美元，而截至2023年6月30日的期间支付的普通股股息为每股0.75美元，现金分红总额为1,630万美元。作为我们资本配置战略的一部分，公司的意图是随着时间的推移实现每股股息的目标两位数增长。

35



股票回购计划

2023 年 5 月 2 日，我们董事会批准了高达 15 亿美元的股票回购授权。授权金额不包括可能产生的任何消费税。在截至2024年6月30日的六个月中，共回购了454,454股股票，价格为1.940亿美元，其中包括2023年计划下的消费税。截至2024年6月30日，我们在2023年的授权下还剩约12亿美元。

债务

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的长期债务如下：
（百万美元）6月30日
2024		十二月三十一日
2023
2027年到期的5.625％优先票据（扣除2024年6月30日1.1美元的未摊销折扣和2023年12月31日的1.3美元的未摊销折扣）$298.9$298.7
2029年到期的4.75％的优先票据（扣除2024年6月30日3.3美元的未摊销折扣和2023年12月31日的3.6美元的未摊销折扣）496.7496.4
2031年到期的3.75％的优先票据（扣除2024年6月30日的4.1美元和2023年12月31日的4.4美元的未摊销折扣）495.9495.6
扣除2024年6月30日0.5美元的未摊销折扣和2023年12月31日的0.6美元的未摊销折扣，2028年到期的定期贷款（2024年6月30日的实际利率为7.22％，2023年12月31日的实际利率为7.23％）387.5389.4
2026年到期的资本化租赁债务、汽车和设备3.63.1
2059年到期的资本化租赁债务，建筑物120.6123.6
减去未摊销的债务发行成本(6.2)(7.1)
应付票据总额，净额1,797.01,799.7
减少当前到期日15.615.0
长期债务总额，扣除当期债务$1,781.4$1,784.7

高级票据

2017年4月25日，我们的主要运营子公司墨菲石油美国公司（“MOUSA”）根据其现有的上架注册声明，发行了3亿美元2027年到期的5.625％优先票据（“2027年优先票据”）。2027年优先票据由公司和为我们的信贷额度提供担保的公司无条件地提供全额担保（定义见下文）。管理2027年优先票据的契约包含限制性契约，除其他外，限制了公司、MOUSA和受限子公司承担额外债务或留置权、处置资产、进行某些限制性付款或投资、与关联公司进行交易或与其他实体合并或合并的能力。

2019年9月13日，MOUSA发行了2029年到期的5亿美元4.75％的优先票据（“2029年优先票据”）。发行2029年优先票据的净收益部分用于为先前发行的票据的要约和赎回提供资金。2029年优先票据由公司和为我们的信贷额度提供担保的公司无条件地提供全额担保。管理2029年优先票据的契约包含限制性契约，这些契约与2027年优先票据的契约基本相同。

2021年1月29日，MOUSA发行了5亿美元的2031年到期的3.75％的优先票据（“2031年优先票据”，以及与2027年优先票据和2029年优先票据一起的 “优先票据”）。发行2031年优先票据的净收益部分用于为收购QuickChek和与该交易相关的其他债务提供资金。2031年优先票据由公司和为我们的信贷额度提供担保的公司无条件地提供全额担保。管理2031年优先票据的契约包含限制性契约，这些契约与2027年和2029年优先票据的契约基本相同。

优先票据和相关担保与我们和担保人现有和未来的所有优先无抵押债务排名相同，实际上次于我们和担保人的现有和未来担保债务
36



债务（包括与信贷机制有关的债务），以担保此类债务的资产价值为限。优先票据在结构上从属于我们现有和未来不为票据提供担保的子公司所有现有和未来的第三方负债，包括应付贸易账款。

循环信贷额度和定期贷款

我们的信贷协议包括现金流循环信贷额度和优先担保定期贷款。

信贷协议规定了本金总额为4亿澳元的优先担保定期贷款（“定期贷款”）（于2021年1月29日全额借款）和总额等于3.5亿美元的循环信贷承诺（“循环额度”，加上定期贷款，“信贷额度”）。截至2024年6月30日，定期贷款的未偿余额为3.88亿美元，截至2023年12月31日为3.9亿美元。定期贷款将于2028年1月到期，从2021年7月1日开始，我们需要按季度偿还100万美元的本金。截至2024年6月30日，我们在循环融资机制下没有未偿还的借款，还有620万美元的未偿信用证（这减少了循环融资机制下的可用借款金额）。

定期贷款的应付利息基于以下任一条件：
 
•担保隔夜融资利率一词，加上适用的替代参考利率委员会（“ARRC”）建议的信用利差调整（“调整后的定期SOFR利率”）；

要么

•替代基准利率，定义为（a）《华尔街日报》上次引用的利率为 “最优惠利率”，（b）纽约联邦储备银行不时确定的联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中较高者加上每年0.50％，（c）一个月的调整后定期SOFR利率加每年1.00％，
 
另外，（A）对于调整后的定期SOFR利率借款，利差为每年1.75％；（B）对于替代基准利率借款，利差为每年0.75％。

循环贷款的应付利息基于以下任一条件：
 
•担保隔夜融资利率一词，加上所有利息期的0.10％信用利差调整（“调整后的SOFR利率”），下限为0.0％；

要么

•替代基准利率，其定义为：（a）《华尔街日报》上次引用的利率为 “最优惠利率”，（b）纽约联邦储备银行不时确定的联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中较高者加上每年0.50％，（c）一个月的调整后SOFR利率加每年1.00％，
 
另外，（A）对于调整后的SOFR利率借款，年利差为1.75％至2.25％，具体取决于总债务与息税折旧摊销前利润的比率；（B）对于替代基准利率借款，利差从每年0.75％到1.25％不等，具体取决于总债务与息税折旧摊销前利润的比率。

定期融资从2021年7月1日开始，按季度分期偿还，年利率为1.00％。Murphy USA还必须用其部分超额现金流、某些资产出售和意外事件的部分净现金收益（受某些再投资权的约束）以及信贷协议不允许的债务发行的净现金收益来预付定期贷款。信贷协议允许Murphy USA在事先通知的情况下预付全部或部分未偿定期贷款以及任何应计和未付利息，但除了破损和重新部署费用外，无需支付溢价或罚款。

信贷协议包含某些契约，除其他外，限制了公司及其某些子公司承担额外债务或留置权、进行某些投资、进行售后回租交易、支付某些限制性付款、进行重大资产合并、合并或出售以及进行其他根本性变革的能力，与关联公司进行交易，签订限制信贷协议的能力
37



子公司获得留置权或支付股息或进行某些会计变更的能力。循环贷款信贷协议还规定了总杠杆比率和有担保净杠杆比率财务维护契约，这些契约每季度进行一次测试。根据总杠杆率财务维护协议，公司必须将总杠杆率维持在不超过5.0比1.0的水平，并且在某些情况下能够暂时将该限额提高到5.5至1.0，最大有担保净杠杆率不超过3.75至1.0，并且在某些情况下能够暂时将该限额提高到4.25至1.0。信贷协议还包含惯常的违约事件。

根据信贷协议中限制某些限制性付款的契约，当按预计计算的总杠杆率大于3.0比1.0时，与我们的股权有关的某些付款，包括股息，可能会受到限制。截至2024年6月30日，我们的总杠杆率为1.72比1.0，这意味着我们当时进行限制性付款的能力不受限制。如果我们的总杠杆率在预计基础上超过3.0比1.0，则在此之后支付的任何限制性付款，在预计比率再次低于3.0至1.0之前，都将受到该契约的限制，该契约包含某些例外情况，包括在信贷协议有效期内以现金支付限制性付款，总额不超过1.148亿美元或合并净有形资产的4.5％。

信贷协议下的所有债务均由墨菲美国公司及其附属担保方提供担保，信贷协议下的所有债务，包括这些债务的担保，均由墨菲美国公司、墨菲石油美国公司及其担保和抵押协议的担保方的某些资产担保。
补充担保人财务信息

以下是对优先票据和信贷额度的担保的描述，MOUSA是这些担保的主要债务人，公司和某些子公司为此联合提供全额和无条件的担保。有关公司未偿债务的更多信息，请参阅上面的 “—债务”，所有这些债务的担保如下所述。另见随附的合并财务报表附注6 “长期债务”。

优先票据和相关担保与我们和担保人现有和未来的所有优先无抵押债务的排名相同，就担保此类债务的资产价值而言，实际上低于我们和担保人现有和未来的有担保债务（包括与信贷额度有关的债务）。优先票据和相关担保在结构上从属于我们现有和未来不为票据提供担保的子公司的所有现有和未来第三方负债，包括贸易应付账款。

信贷额度下的所有债务均由公司和为优先票据提供担保的相同子公司担保。信贷额度下的所有债务，包括这些债务的担保，均由公司、MOUSA和其他担保人的某些资产担保。

MOUSA和担保人的合并资产、负债和经营业绩与本文所列合并财务报表中列报的相应金额没有重大区别。MOUSA是我们的主要运营子公司，在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们创造了收入的绝大部分，占截至2024年6月30日的总资产的绝大部分。如果MOUSA本身无法偿还公司的合并债务，我们的业务和财务状况将受到重大不利影响。
资本支出

我们营销部门的资本支出和投资主要与收购土地和建设公司新门店有关。我们的营销资金还用于改善我们现有的门店，我们称之为维护资本。我们会根据需要在该业务中使用维护资金来确保门店的可靠性和持续业绩。我们还投资于主要与技术相关的公司和其他资产板块。

38



下表概述了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间按细分市场划分的资本支出和投资：
 
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
（百万美元）2024202320242023
营销：  
公司门店$94.9$54.5$156.5$106.7
航站楼0.61.71.52.9
维护资本23.713.432.421.9
公司和其他资产3.815.414.826.9
总计$123.0$85.0$205.2$158.4
 
我们目前预计，2024年全年的资本支出将在约4亿美元至4.5亿美元之间，其中包括2.75亿美元至3.15亿美元的零售增长，约7,500万至8000万美元的维护资本，其余资金将专门用于其他企业投资和其他战略举措。有关更多信息，请参阅我们的10-k表年度报告中截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表附注18 “承诺”。
关键会计政策
自我们截至2023年12月31日的10-k表年度报告以来，我们的关键会计政策没有重大更新。有关更多信息，请参阅 10-k 表格中的 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——关键会计政策”。

前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含某些陈述或可能暗示的 “前瞻性” 信息（定义见1995年《私人证券诉讼改革法》），这些信息涉及风险和不确定性，包括但不限于我们的并购活动、预期的门店开业和相关的资本支出、燃油利润、商品利润率、RIN的销售、我们的运营趋势、股息和股票回购。此类陈述基于公司管理层当前的信念和预期，存在重大风险和不确定性。未来的实际业绩可能与历史业绩或当前预期存在重大差异，这取决于以下因素，包括但不限于：我们成功扩大食品和饮料产品的能力；我们继续与沃尔玛保持良好业务关系的能力；成功执行增长战略，包括我们从此类增长计划中实现预期收益的能力，以及及时完成可能受到第三方财务状况影响的新计划门店相关的施工各方；我们有效管理库存、管理供应链中断的能力以及控制成本的能力；影响原油供求和价格的地缘政治事件，例如俄罗斯入侵乌克兰和中东冲突；飓风、洪水和地震等恶劣天气事件的影响；全球健康疫情的影响以及政府对此的任何应对措施；任何系统故障、网络安全和/或安全漏洞的影响公司或其供应商合作伙伴，包括任何导致客户、员工或公司信息被盗、转移或未经授权披露的安全漏洞，或我们在发生此类事件时遵守信息安全和隐私法律法规的情况；成功执行我们的信息技术战略；由于实施更严格的燃油经济性和温室气体减排要求或越来越广泛地采用电动汽车技术，对我们产品的需求减少；未来的烟草或电子烟立法以及任何其他努力购买更昂贵或更困难的烟草制品可能会损害我们的收入并影响毛利率；资本资源的有效和适当分配，包括未来股息的时间、申报、金额和支付或公司股票回购的水平或运营现金的管理；不时出现的公司股票的市场价格、不时向公司提供的其他投资机会的性质、公司的运营现金流以及总体经济状况；遵守债务契约；信贷的可用性和成本；以及利率的变化。我们的美国证券交易委员会报告，包括我们最新的10-k表年度报告和10-Q表季度报告，包含有关这些因素和其他因素的其他信息，这些因素可能会影响我们的财务业绩，并导致实际业绩与我们可能提供的任何前瞻性信息存在重大差异。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件、新信息或未来情况。
39



第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露

大宗商品价格风险
我们面临与运营中使用的精炼产品（主要是汽油和柴油）价格波动相关的市场风险。这些波动会影响我们的收入和采购，以及运营、投资和融资活动的成本。我们有限地使用衍生工具来管理与大宗商品价格相关的某些风险。使用衍生工具进行风险管理受运营政策的保护，并受到我们的中台职能部门和公司高级管理层的密切监控。

正如随附的未经审计的合并财务报表附注10 “金融工具和风险管理” 中所述，截至2024年6月30日，已签订了短期大宗商品衍生品合约，以对冲成品的购买价格。这些衍生品合约所依据的大宗商品的相应基准价格上涨或下跌10％对公司来说并不重要。这些衍生品合约公允价值的变化通常会抵消同等数量的这些产品价值的变化。

利率风险
我们面临的利率风险与3.88亿美元的浮动利率定期贷款的波动以及目前未提取的循环融资机制有关。这两笔贷款都与调整后的定期SOFR利率挂钩，调整后的SOFR利率可以朝两个方向移动，并导致我们在任何时期确认的利息支出以及与利息支付相关的现金流出现波动。我们有限地使用利率互换来对冲这些利率变动的部分敞口。任何利率衍生品的收购均由高级管理层在适当的董事会级别委员会授权下进行。利率上调或降低10％将对公司截至2024年6月30日的财务报表产生非实质性影响。
    
有关我们使用衍生工具的更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表附注14 “金融工具和风险管理”，以及随附的截至2024年6月30日的六个月未经审计的合并财务报表中的附注10 “金融工具和风险管理”。

第 4 项。控制和程序
 
评估披露控制和程序。
我们的管理层在主要高管和财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15条）的有效性，得出的结论是，截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的，可以适当地就所需的披露做出决定。

财务报告的内部控制
在截至2024年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。


40



第二部分 — 其他信息
 
第 1 项。法律诉讼
 
截至2024年6月30日，公司参与了多起法律诉讼，公司认为所有这些诉讼都是其业务的例行和附带诉讼。见所附合并财务报表附注14 “意外开支”。根据公司目前获得的信息，本项目中提及的环境和法律问题的最终解决方案预计不会对公司未来一段时间的净收益、财务状况或流动性产生重大不利影响。

诉讼
南卡罗来纳州查尔斯顿市和特拉华州已对包括该公司在内的能源公司提起诉讼。这些诉讼指控气候变化造成损失，原告正在根据各种侵权理论寻求未指明的赔偿和减免。有关该诉讼的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注14 “意外开支”。

第 1A 项。风险因素

我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况涉及各种风险和不确定性。在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中，在 “风险因素” 标题下讨论了这些风险因素。我们尚未发现之前在10-k表格中未披露的任何其他风险因素。

第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

以下是公司在此期间购买自有股权证券的详细信息：

 发行人购买股票证券
   总人数近似
   的股份的美元价值
   以身份购买那年五月的股票
 总人数平均值公开的一部分还未被购买
 的股份已支付的价格已公布的计划根据计划
经期持续时间已购买每股或程序
或程序 1
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日14,993$418.0514,993$1,287,843,714
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日112,467$431.72112,467$1,239,289,588
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日110,958$462.30110,958$1,187,993,415
截至2024年6月30日的三个月238,418$445.09238,418$1,187,993,415

1由墨菲美国公司董事会批准并于2023年5月2日宣布的回购计划的条款包括授权公司在2028年12月31日之前收购高达15亿美元的普通股，不包括股票回购的消费税。


第 5 项。其他信息

没有。

第 6 项。展品

本10-Q表报告第43页的附录索引列出了此处提交或以引用方式纳入此处的证物。
41



签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

墨菲美国公司
（注册人）
由/s/ 小唐纳德 R. 史密斯
小唐纳德·史密斯，副总裁，
首席会计官兼财务主管
2024 年 8 月 1 日
42



展览索引
展览
数字
描述
31.1*
根据2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条，第 13a-14 (a) 条要求首席执行官进行认证
31.2*
根据2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条，第 13a-14 (a) 条要求首席财务官进行认证
32.1*
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证
32.2*
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证
101。INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101。SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档
101。CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101。DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101。实验室*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101。PRE*内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
* 随函提交。
43