美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| | |
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(Mark One) | | |
| | |
| ||
在截至的季度期间 | | |
或者 | | |
| ||
在从到的过渡期内 | | |
| | |
委员会文件编号 | |
(注册人章程中规定的确切名称)
| ||
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 证件号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
1-
(注册人的电话号码,包括区号)
(不适用)
(以前的名字、以前的地址和以前的财政年度,
(如果自上次报告以来发生了变化)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | |
每个课程的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 加速过滤器 ◻ | |
非加速文件管理器 ◻ | | 规模较小的申报公司 |
| | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年6月30日,每种注册人的已发行普通股类别的股票数量:
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
合并收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||
(百万,每股金额除外) | | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
产品和设备销售 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
服务和租赁销售 | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | |
产品和设备的销售成本 | | | | | | | | | | | | | | |
服务和租赁销售成本 | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本(包括特别费用 (a)) | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | | | | | | |
特殊(收益)和费用 | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | |
| | | | | | |
其他(收入)支出 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | | |
| | | | | | |
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | |
归因于 Ecolab 的净收益 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于Ecolab的每股普通股收益 | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
稀释 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
| | | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | |
| | | | | |
|
| | | | | |
稀释 | |
| | | |
| |
|
| | | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | |
(a) | 销售成本包括特殊(收益)和费用 $ |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
2
综合收益合并报表
(未经审计)
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||
(百万) |
| 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 |
| | ( | | | | | | ( | | | | ||
净投资套期保值的收益(亏损) |
| | | | | | ( | | | | | | | ( |
外币折算调整总额 |
| | ( | | | | ( | |
| ( | | |
| ( |
| | | | | | | | | | | | | | |
衍生品和套期保值工具 |
| | | | | | ( | | | | | | | ( |
| | | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休后福利 |
| | ( | | | | ( | |
| | | |
| ( |
| | | | | | | | | | | | | | |
小计 |
| | ( | | | | ( | |
| ( | | |
| ( |
| | | | | | | | | | | | | | |
总综合收益,包括非控股权益 |
| | | | | | | |
| | | |
| |
归属于非控股权益的综合收益 |
| | | | | | | | | | | | | |
归属于Ecolab的综合收益 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
3
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | |
| | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | |||
(百万,每股金额除外) |
| 2024 | | 2023 | |||
| | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | | | | $ |
应收账款,净额 |
| | | | | | |
库存 |
| | | | | | |
持有待售资产 | | | | | | | - |
其他流动资产 | | | | | | | |
流动资产总额 |
| | | | | | |
财产、厂房和设备,净额 |
| | | | | | |
善意 |
| | | | | | |
其他无形资产,净额 |
| | | | | | |
经营租赁资产 | | | | | | | |
其他资产 | | | | | | | |
总资产 | | | $ | | | | $ |
| | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | |
短期债务 | | | $ | | | | $ |
应付账款 |
| | | | | | |
薪酬和福利 |
| | | | | | |
所得税 |
| | | | | | |
待售负债 | | | | | | | - |
其他流动负债 | | | | | | | |
流动负债总额 |
| | | | | | |
长期债务 |
| | | | | | |
养老金和退休后福利 |
| | | | | | |
递延所得税 | | | | | | | |
经营租赁负债 | | | | | | | |
其他负债 | | | | | | | |
负债总额 |
| | | | | | |
承付款和或有开支(注17) | | | | | | | |
| | | | | | | |
股权 (a) | | | | | | | |
普通股 |
| | | | | | |
额外的实收资本 |
| | | | | | |
留存收益 |
| | | | | | |
累计其他综合亏损 |
| | ( | | | | ( |
库存股 |
| | ( | | | | ( |
Ecolab 股东权益总额 |
| | | | | | |
非控股权益 |
| | | | | | |
权益总额 |
| | | | | | |
负债和权益总额 | | | $ | | | | $ |
(a) | 普通股, |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
4
合并现金流量表
(未经审计)
| | 六个月已结束 | |||||
| | 6 月 30 日 | |||||
(百万) | | 2024 | | 2023 | |||
| | | | | | | |
运营活动 | | | | | | | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | | $ | | | | $ |
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整: | | | | | | | |
折旧 | | | | | | | |
摊销 | | | | | | | |
递延所得税 | | | ( | | | | ( |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | |
养老金和退休后计划缴款 | | | ( | | | | ( |
养老金和退休后计划支出(收入),净额 | | | | | | | |
重组费用,扣除已支付的现金 | | | ( | | | | ( |
其他,净额 | | | | | | | |
扣除收购影响的运营资产和负债变动: | | | | | | | |
应收账款 | | | ( | | | | ( |
库存 | | | ( | | | | |
其他资产 | | | ( | | | | |
应付账款 | | | | | | | ( |
其他负债 | | | ( | | | | ( |
经营活动提供的现金 | | | | | | | |
| | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | |
资本支出 | | | ( | | | | ( |
出售的财产和其他资产 | | | | | | | |
对关联公司的收购和投资,扣除收购的现金 | | | ( | | | | ( |
其他,净额 | | | ( | | | | ( |
用于投资活动的现金 | | | ( | | | | ( |
| | | | | | | |
筹资活动 | | | | | | | |
商业票据和应付票据的净发行量 | | | | | | | |
长期债务偿还 | | | ( | | | | - |
重新收购的股份 | | | ( | | | | ( |
已支付的股息 | | | ( | | | | ( |
行使员工股票期权 | | | | | | | |
对冲结算 | | | ( | | | | ( |
其他,净额 | | | ( | | | | ( |
用于融资活动的现金 | | | ( | | | | ( |
| | | | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | | ( | | | | ( |
| | | | | | | |
现金和现金等价物减少 | | | ( | | | | ( |
归类为待售资产的现金余额净变动 | | | ( | | | | - |
现金和现金等价物,期初 | | | | | | | |
现金和现金等价物,期末 | | | $ | | | | $ |
| | | | | | | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
5
合并权益表
(未经审计)
| | 第二季度截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||
(百万,每股金额除外) |
| 普通股 |
| 额外 |
| 已保留 |
| AOCI |
| 财政部 |
| Ecolab 股东 |
| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | |
| $ | | | $ | | | $ | | | ($ | | | ($ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| ||||
其他综合收益(亏损)活动 | | | | | | | | | | | | ( | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
宣布的现金分红 (a) | | | | | | | | | ( | | | | | | | |
| ( | |
| | |
| ( |
非控股权益的变化 | | | | | | ( | | | | | | | | | | | | ( | | | | | | ( |
股票期权和奖励 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| ||||
重新收购的股份 | | | | | | | | | | | | | | | ( | |
| ( | | | | |
| ( |
余额,2023 年 6 月 30 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| ($ | |
| ($ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | |
| $ | | | $ | | | $ | | | ($ | | | ($ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| |
其他综合收益(亏损)活动 | | | | | | | | | | | | ( | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
宣布的现金分红 (a) | | | | | | | | | ( | | | | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
股票期权和奖励 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| |
重新收购的股份 | | | | | | | | | | | | | | | ( | |
| ( | | | | |
| ( |
余额,2024 年 6 月 30 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| ($ | |
| ($ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||
(百万,每股金额除外) |
| 普通股 |
| 额外 |
| 已保留 |
| OCI |
| 财政部 |
| Ecolab 股东 |
| 非控制性 |
| 总计 | ||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | |
| $ | | | $ | | | $ | | | ($ | | | ($ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| ||||
其他综合收益(亏损)活动 | | | | | | | | | | | | ( | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
宣布的现金分红 (a) | | | | | | | | | ( | | | | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
非控股权益的变化 | | | | | | ( | | | | | | | | | | | | ( | | | | | | ( |
股票期权和奖励 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| |||||
重新收购的股份 | | | | | | | | | | | | | | | ( | |
| ( | | | | |
| ( |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | | $ | | | $ | | | $ | | | ($ | | | ($ | | | $ | | | $ | | | $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 12 月 31 日 | |
| $ | | | $ | | | $ | | | ($ | | | ($ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损)活动 | | | | | | | | | | | | ( | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
宣布的现金分红 (a) | | | | | | | | | ( | | | | | | | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
股票期权和奖励 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| |
重新收购的股份 | | | | | | | | | | | | | | | ( | |
| ( | | | | |
| ( |
余额,2024 年 6 月 30 日 | | | $ | | | $ | | | $ | | | ($ | | | ($ | | | $ | | | $ | | | $ |
(a) | 每股普通股申报的股息为美元 |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
6
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
1。合并财务信息
管理层认为,截至2024年和2023年6月30日的第二季度未经审计的合并财务信息反映了为公允列报Ecolab Inc.(“Ecolab” 或 “公司”)在所列中期的财务状况、经营业绩、综合收益、权益和现金流而进行的所有必要调整。任何调整都包含正常的重复项目。
任何中期的财务业绩不一定代表全年的业绩。截至2023年12月31日的合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。未经审计的合并财务信息应与公司于2024年2月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
关于本10-Q表中包含的公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的第二季度未经审计的财务信息,普华永道会计师事务所报告说,他们已根据专业标准采用了有限的程序来审查此类信息。他们于2024年8月2日发布的单独报告指出,他们没有进行审计,也没有对未经审计的财务信息发表意见。因此,鉴于所适用的审查程序的有限性,应限制对其报告对此类信息的依赖程度。普华永道会计师事务所对未经审计的财务信息的报告不受经修订的1933年《证券法》(“该法”)第11条的责任条款的约束,因为该报告不是普华永道会计师事务所根据该法第7条和第11条编制或认证的 “报告” 或注册声明的 “部分”。
2。待售资产和负债
资产和负债被归类为待售资产,并在满足以下所有销售计划标准后在资产负债表上单独列报:(1)管理层有权批准该行动,承诺出售资产的计划;(2)资产按其目前状况可立即出售,仅受出售此类资产的通常和惯常条款的约束;(3)寻找买家和买家的积极计划完成出售资产计划所需的其他行动已经启动;(4)出售资产是可能的,资产的转让预计将在一年内完成;(5)资产正在积极销售,其价格与其当前公允价值相比是合理的;(6)完成计划所需的行动表明,不太可能对计划进行重大修改或撤回计划。持有待售资产按账面价值或公允价值减去出售成本的较低值来衡量。计量造成的任何损失均在满足待售标准期间予以确认。直到出售之日才确认收益。当处置组被归类为待售资产时,长期资产的折旧和摊销将停止,公司将对资产进行减值测试。除非另有说明,否则所列票据中的金额和信息不包括截至2024年6月30日被归类为待售资产和负债。
2024年4月27日,公司达成最终协议,出售其全球外科解决方案业务,总对价为美元
7
全球外科解决方案业务不符合归类为已终止业务的标准。因此,该公司继续报告截至2024年6月30日的全球医疗保健与生命科学应报告板块的经营业绩。持有待售企业的资产和负债如下:
| | 6 月 30 日 | ||
(百万) |
| 2024 | ||
| | | | |
持有待售资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | |
应收账款,净额 |
| | | |
库存 |
| | | |
其他流动资产 | | | | |
财产、厂房和设备,净额 |
| | | |
善意 |
| | | |
其他无形资产,净额 |
| | | |
经营租赁资产 | | | | |
其他资产 | | | | |
待售资产总额 | | | $ | |
| | | | |
待售负债 | | | | |
应付账款 |
| | $ | |
薪酬和福利 |
| | | |
其他流动负债 | | | | |
退休后医疗保健和养老金福利 |
| | | |
经营租赁负债 | | | | |
待售负债总额 |
| | $ | |
3.特殊(收益)和费用
合并损益表中报告的特殊(收益)和费用包括以下内容:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | | ||||||
销售成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
重组活动 | | | $ | | | | $ | | | $ | | |
| $ | |
销售成本小计 | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特殊(收益)和费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
重组活动 | | | | | | | | | | | | |
| | |
出售全球手术解决方案业务 | | | | | | | - | | | | | | | - | |
收购和整合活动 | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | ( | | | | | | | ( | | |
| | |
特殊(收益)和费用小计 | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特惠(收益)和费用总计 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
出于分部报告目的,特殊(收益)和费用不分配给应申报部门,这与公司的内部管理报告一致。
重组活动
重组活动主要与合并计划有关,如下所述。这些活动已作为销售成本和特殊(收益)和费用的一部分列入合并损益表。在合并资产负债表中,重组负债已被归类为其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
组合计划
2022年11月,该公司批准了一项欧洲成本节约计划。2023年2月,该公司扩大了先前宣布的欧洲成本节约计划,将重点放在其他地区的机构和医疗保健业务上。与扩大的计划(“合并计划”)有关,公司预计将产生总的税前费用
8
为迎接这项综合计划,2022年第四季度采取了有限数量的行动。结果,该公司对美元进行了重新分类
在2024年和2023年第二季度,公司记录的重组费用为美元
该公司对美元进行了重新分类
与合并计划相关的净负债为美元
自基础行动启动以来,与合并计划相关的重组活动包括以下项目:
|
| |
|
| | |
| | |
| | |||||
| | 员工 | | 资产 | | | | | | | ||||||
(百万) |
| 成本 |
| 处置 |
| 其他 |
| 总计 | ||||||||
2022-2023 年活动 | | | | | | | | | | | | | | | | |
已记录的费用和应计费用 | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | |
净现金支付 | | | ( | | | | - | | | | ( | | | | ( | |
非现金费用 | | | - | | | | ( | | | | - | | | | ( | |
重新分类 | |
| | | | | - | | | | - | | |
| | |
净重组负债,2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | - | | | | - | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年活动 | | | | | | | | | | | | | | | | |
已记录的费用和应计费用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
净现金支付 | | | ( | | | | - | | | | ( | | | | ( | |
非现金费用 | | | - | | | | ( | | | | - | | | | ( | |
重新分类 | |
| - | | | | - | | | | ( | | | | ( | |
净重组负债,2024 年 6 月 30 日 | | | $ | | | | $- | | | | $ | | | | $ | |
其他重组活动
在2024年,公司产生的重组费用为美元
除合并计划外,所有其他重组计划的重组负债余额为美元
One Ecolab
2024年7月30日,该公司宣布了One Ecolab计划,该计划将加强其增长和利润扩张之旅。作为该计划中的一项计划,该公司还宣布启动了一项重组计划,以利用其数字技术将许多国家的职能工作重新调整为全球卓越中心。该公司预计重组成本为 $
出售全球手术解决方案业务
2024年4月27日,该公司达成了出售其全球手术解决方案业务的最终协议。该公司记录的费用为 $
与收购和整合相关的成本
合并收益表中报告的收购和整合相关成本(收益)和费用包括美元
与公司收购有关的更多信息包含在附注4中。
9
其他经营活动
其他特别(收益)和费用(美元)
4。收购
收购
公司进行符合其战略业务目标的业务收购。收购企业的资产和负债根据对收购之日收购资产、负债和非控股权益的公允价值的估计,记录在合并资产负债表中。商誉按支付的收购对价超过所收购净资产的公允价值的金额进行确认。收购对价包括已支付的现金和交换的非现金对价的公允价值,包括股票和/或有对价,并减去收购的现金或现金等价物的金额。
2023年5月,该公司收购了总部位于美国的小幅面清洁解决方案生产商Chemlink Laboratories LLBC。该公司制作了
2024年5月,公司完成了一项非实质性收购,该收购成为全球害虫消灭报告板块的一部分。
本次收购的收购账目是初步的,可能会随着公司最终确定无形资产、所得税余额和营运资金的估值而发生变化。该公司预计,此次收购产生的商誉可以免税。
| | 6 月 30 日 | ||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | ||||
收购的净有形资产(负债) | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
可识别的无形资产 | | | | | | | | |
客户关系 |
| | | | | | | |
商标 |
| | | | | | - | |
其他技术 | | | | | | | | |
无形资产总额 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
善意 |
| | | | | | | |
总购买价格 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
收购相关负债和或有对价 |
| | ( | | | | ( | |
为收购支付的净现金,包括与收购相关的收购 | | | | | | | | |
负债和或有对价 | | | $ | | | | $ | |
在2024年的前六个月中,公司记录了与2023年收购账目最终确定相关的调整。由于这些收购会计调整,公司赚了 $
在2024年和2023年前六个月收购的可识别无形资产的加权平均使用寿命为
10
5。资产负债表信息
| | | | | | | | |
| | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | ||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | ||||
应收账款,净额 | | | | | | | | |
应收账款 | | | $ | | | | $ | |
预期信贷损失和其他应计款项备抵金 | | | ( | | | | ( | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
库存 | | | | | | | | |
成品 | | | $ | | | | $ | |
原材料和零件 | | | | | | | | |
按先进先出成本计算的库存 | | | | | | | | |
FIFO 成本与 LIFO 成本的差异 | | | ( | | | | ( | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
其他流动资产 | | | | | | | | |
预付资产 | | | $ | | | | $ | |
应收税款 | | | | | | | | |
衍生资产 | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
财产、厂房和设备,净额 | | | | | | | | |
土地 | | | $ | | | | $ | |
建筑物和租赁权改善 | | | | | | | | |
机械和设备 | | | | | | | | |
销售和客户设备 | | | | | | | | |
资本化软件 | | | | | | | | |
在建工程 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计折旧 | | | ( | | | | ( | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
其他无形资产,净额 | | | | | | | | |
无需摊销的无形资产 | | | | | | | | |
商标名称 | | | $ | | | | $ | |
需要摊销的无形资产 | | | | | | | | |
客户关系 | | | | | | | | |
专利 | | | | | | | | |
商标 | | | | | | | | |
其他技术 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计摊销 | | | | | | | | |
客户关系 | | | ( | | | | ( | |
专利 | | | ( | | | | ( | |
商标 | | | ( | | | | ( | |
其他技术 | | | ( | | | | ( | |
| | | ( | | | | ( | |
须摊销的净无形资产 | | | | | | | | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
其他资产 | | | | | | | | |
递延所得税 | | | $ | | | | $ | |
养老金 | | | | | | | | |
衍生资产 | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
11
| | | | | | | | |
| | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | ||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | ||||
其他流动负债 | | | | | | | | |
折扣和返利 | | | $ | | | | $ | |
应付股息 | | | | | | | | |
应付利息 | | | | | | | | |
应付税款,收入除外 | | | | | | | | |
衍生责任 | | | | | | | | |
重组 | | | | | | | | |
合同责任 | | | | | | | | |
经营租赁负债 | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | | | | | | | | |
扣除税款的衍生金融工具未实现(亏损)收益 | | | $ | | | | ($ | |
未确认的养老金和退休后福利支出,扣除税款 | | | ( | | | | ( | |
累计折算,扣除税款 | | | ( | | | | ( | |
总计 | | | ($ | | | | ($ | |
6。债务和利息
短期债务
下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司短期债务的组成部分。
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | ||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | ||||
短期债务 | | | | | | | | |
应付票据 | | | $ | | | | $ | |
长期债务,当前到期日 | | | | | | | | |
总计 | | | $ | | | | $ | |
信用额度
截至 2024 年 6 月 30 日,该公司拥有 $
商业票据
该公司的商业票据计划被用作潜在的流动性来源,由美元组成
该公司有
应付票据
该公司的应付票据由主要国际银行和金融机构的未承诺信贷额度组成,主要用于支持全球现金池结构。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司有 $
12
长期债务
下表提供了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司长期债务的组成部分,包括当前到期日。
| |
|
|
| | |
| | ||
| | | | | | | | | | |
| | 成熟度 | | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | ||||
(百万) | | 按年份划分 | | 2024 | | 2023 | ||||
| | | | | | | | | | |
长期债务 | | | | | | | | | | |
公开票据(2024 年本金) | | | | | | | | | | |
| 2024 | | | $- | | | | $ | | |
| 2025 | | | | | | | | | |
| 2026 | | | | | | | | | |
| 2027 | | | | | | | | | |
| 2027 | | | | | | | | | |
| 2028 | | | | | | | | | |
| 2030 | | | | | | | | | |
| 2031 | | | | | | | | | |
| 2032 | | | | | | | | | |
| 2041 | | | | | | | | | |
| 2046 | | | | | | | | | |
| 2047 | | | | | | | | | |
| 2050 | | | | | | | | | |
| 2051 | | | | | | | | | |
| 2055 | | | | | | | | | |
融资租赁义务及其他 | | | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | | |
长期债务,当前到期日 | | | | | ( | | | | ( | |
长期债务总额 | | | | | $ | | | | $ | |
公开笔记
公司可以选择按包括应计和未付利息以及整体溢价在内的赎回价格赎回公司的公开票据。如果发生控制权变动,同时将公开票据的评级降至投资级别以下,则公司将被要求在规定的时间段内提议以等于的价格回购公开票据
盟约
截至2024年6月30日,公司遵守了公司未偿债务下的所有契约。
净利息支出
2024年和2023年第二季度和前六个月确认的利息支出和利息收入如下:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | ||||||
利息支出 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
利息收入 |
| | ( | | | | ( |
| | ( | | | | ( |
|
利息支出,净额 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
利息支出通常包括与公司未偿借款利息相关的费用,包括公司利率互换协议的影响。利息支出还包括债务发行成本的摊销和债务折扣,两者均在相关债务期限内确认。
13
7。商誉和其他无形资产
善意
商誉来自公司的收购,代表收购对价的公允价值超过所收购净资产公允价值的部分。该公司的报告单位是其
在2024年第二季度,公司使用折现现金流分析完成了其申报单位的年度商誉减值评估,该分析纳入了对未来增长率、终值和贴现率的假设。持有待售的全球外科解决方案业务作为处置组单独进行了减值评估。该公司2024年的商誉减值评估显示了每项减值的估计公允价值
在截至2024年6月30日的第二季度中,公司每个应申报板块的账面商誉账面金额变化如下:
| | | | 全球 | | 全球 | | 全球 | | | | | | | | | ||||
| | 全球 | | 机构性的 | | 医疗保健和 | | 害虫 | | | | | | | | | ||||
(百万) |
| 工业 |
| & 专业 |
| 生命科学 | | 消除 | | 其他 |
| 总计 | |
| ||||||
2023 年 12 月 31 日 | | | $ | | | $ | | | $ | | | $- | | | $ | | | $ | | |
分部变动 (a) | | | | | | - | | | - | | | | | | ( | | | - | | |
2023 年 12 月 31 日重播 | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | | |
本年度业务合并 | | | - | | | - | | | - | | | | | | - | | | | | |
上一年的业务合并 (b) | | | ( | | | - | | | - | | | - | | | - | | | ( | | |
已移交至待售 | | | - | | | - | | | ( | | | - | | | - | | | ( | | |
外币折算的影响 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | | | - | | | ( | | |
2024 年 6 月 30 日 | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $- | | | $ | | |
(a) | 与本年度对应报告部门进行的重新分类有关。自2024年1月1日起,该公司以前的纺织品护理和胶体技术集团(“CTG”)运营部门现已成为水务业务板块的一部分,该业务板块将继续保持在全球工业应报告细分市场中。此外,以前的 “消灭害虫” 业务板块与 “其他” 下的纺织品护理和CTG业务板块合并,现在被报告为独立的 “全球害虫消除” 应报告细分市场。在这些变更之后,公司有 |
(b) | 代表与2023年收购相关的购买会计调整。 |
其他无形资产
纳尔科的商品名称是公司唯一的无限期终身无形资产,在第二季度每年进行减值测试。在2024年第二季度,公司使用特许权使用费减免现金流法完成了对纳尔科商品名称的年度减值评估,该方法纳入了对未来销售预测、特许权使用费率和贴现率的假设。该公司2024年的纳尔科商品名称减值评估显示,纳尔科商品名称的估计公允价值超过了其美元
公司需要摊销的无形资产包括客户关系、商标、专利和其他主要通过业务收购获得的技术。企业收购中收购的无形资产的公允价值主要使用收购时的贴现现金流估值方法估算。无形资产按其估计寿命按直线分期摊销。2024年和2023年第二季度与无形资产相关的摊销费用总额为美元
14
8。公允价值测量
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、或有对价债务、商业票据、应付票据、外币远期合约、利率互换协议、跨货币互换衍生合约和长期债务。
公允价值的定义是截至计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的金额。已经为用于衡量公允价值的输入建立了层次结构,该层次结构要求在可用时使用最可观测的输入,从而最大限度地利用可观测的输入,并最大限度地减少不可观测输入的使用。层次结构分为三个级别:
第 1 级 -投入是活跃市场的报价,相同资产或负债在计量之日可以获得。
第 2 级 -输入包括活跃市场中除报价以外的可观察投入。
第 3 级 -输入是不可观察的输入,可用的市场数据很少或根本没有。
经常性计量的账面金额和资产负债的估计公允价值为:
| | 2024 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||
(百万) | | 携带 | | 公允价值测量 | ||||||||||||
|
| 金额 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 |
| 第 3 级 | ||||||||
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 |
|
| $ | | | | $- | | |
| $ | | |
| $- | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
利率互换协议 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
| | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||
(百万) | | 携带 | | 公允价值测量 | ||||||||||||
|
| 金额 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 |
| 第 3 级 | ||||||||
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 |
|
| $ | | | | $- | | |
| $ | | |
| $- | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
利率互换协议 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | - | | | | | | | | - | |
外币远期合约的账面价值按公允价值计算,公允价值根据资产负债表日的外币汇率确定,归类为二级。利率互换协议的账面价值按公允价值计算,公允价值是根据截至资产负债表日的当前远期利率确定的,归类为二级。跨货币互换衍生品合约用于部分对冲公司在国外业务中的净投资,以免受美元和欧元以及美元和CNH(CNH是在离岸市场交易的人民币)之间汇率的不利变动。跨货币互换衍生品合约的账面价值按公允价值计算,公允价值是根据收益法确定的,截至资产负债表日,相关利率和外币现行汇率和远期曲线作为输入,归类为第二级。出于上述公允价值披露的目的,衍生价值按毛额列报。关于公司衍生品总列报与净列报的进一步讨论见附注9。
或有对价债务在收购之日以公允价值确认和计量,此后直至结算或到期。或有对价被归类为第三级,因为基础公允价值是使用适合每种或有对价条款和条件的基于收益的估值方法确定的。预计转移的对价基于公司对各种财务指标的预期。根据这些财务措施的实际结果,或有对价的最终支付可能会偏离目前的估计。或有对价对公司的合并财务报表并不重要。
应收账款、应付账款、现金和现金等价物、商业票据和应付票据的账面价值因其到期日短而接近公允价值,因此归入第一级。
长期债务的公允价值基于相同或相似债务工具(归类为二级)的市场报价。账面金额,包括与利率互换协议、保费和折扣以及延期债务发行成本的影响相关的调整,以及公司持有的包括当前到期日在内的长期债务的估计公允价值为:
| | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||
| | 携带 | | 公平 | | 携带 | | 公平 | |||||||
|
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||||
长期债务,包括当前到期日 | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ |
15
9。衍生品和对冲交易
公司使用外币远期合约、利率互换协议、跨货币互换衍生品合约和外币债务来管理与外币汇率、利率和国外业务净投资相关的风险。公司不持有投机性质或用于交易目的的衍生金融工具。公司按公允价值在合并资产负债表中将衍生品记录为资产和负债。除非衍生品符合条件并被指定为对冲工具,否则公允价值的变化将立即在收益中确认。衍生品的现金流在合并现金流量表中与受指定对冲或未指定(经济)对冲关系约束的项目的现金流量归为同一类别。公司从一开始就评估套期保值的有效性,并持续进行评估。如果预计衍生品将不再有效,则对冲会计将终止。
如果交易对手不履行外币远期汇兑合约和利率互换协议,公司将面临信用风险。该公司通过使用信用审批和信用额度以及选择全球主要银行和金融机构作为交易对手来监控其信用风险敞口。公司预计这些交易对手都不会出现不良业绩,因此,没有必要根据公司的衍生品余额记录估值补贴。
衍生品头寸摘要
公司的某些衍生品交易受主净额结算安排的约束,该安排允许公司与相同的交易对手净结算合约。这些安排通常不要求提供抵押品, 截至下表所示的适用日期,
相应的净金额包含在合并资产负债表上的其他流动资产、其他资产、其他流动负债和其他负债中。
下表汇总了公司未偿还衍生品的公允价值总额和净值:
| | | 衍生资产 | 衍生负债 | ||||||||||||
| | | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | | 6 月 30 日 | | 12 月 31 日 | | ||||||
(百万) |
| | 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| ||||||
被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
利率互换协议 | | | | - | | | | - | | | | | | | | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品的总价值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表中抵消的总金额 | | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | |
衍生品的净值 | | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
下表汇总了公司未偿还衍生品的名义价值:
| | 名义价值 | ||||||
| | | 6 月 30 日 | | | 12 月 31 日 | ||
(百万) | |
| 2024 | |
| 2023 | ||
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | | $ | | | | $ | |
利率互换协议 | | | | | | | | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | | |
16
现金流套期保值
公司利用外币远期合约来对冲外币汇率波动对预测外币交易的影响,包括库存购买和公司间特许权使用费、公司间贷款、管理费和其他付款。这些远期合约被指定为现金流套期保值。这些合约公允价值的变化将记录在累计的其他综合收益(亏损)(“AOCI”)中,直到对冲项目影响收益,此时,收益或亏损将在合并收益表中重新归类为与对冲基础风险敞口相同的细列项目。预计影响AOCI的现金流套期保值交易将在明年内发生。对于被指定为对冲与预测外币交易相关的外币汇率风险的远期合约,公司将归因于时间价值的公允价值变化排除在对冲有效性评估之外。排除部分(即远期点数)的初始价值在套期保值工具的整个生命周期内按直线摊销,并在合并收益表的同一细列项目中确认为公司间贷款对冲的标的敞口。对于所有其他现金流套期保值类型,远期点数按月按市值计价,并在合并损益表的同一行项目中确认为被套期保值的标的敞口。排除部分的公允价值变动与合并收益表中摊销金额之间的差额记录在AOCI中。
公允价值套期保值
公司混合使用固定利率和浮动利率债务来管理利息支出。为了帮助管理利率变动风险敞口并降低借贷成本,公司可以进行利率互换,根据利率互换,公司同意在特定的间隔内交换参照商定的名义本金计算的固定利率和浮动利息金额之间的差额。这些公允价值套期保值的按市值计价计为利息(收益)支出的损益,并被标的债务工具的损益所抵消,后者也记录在利息(收益)支出中。这些公允价值套期保值非常有效,因此,不会因套期保值无效而对收益产生影响。
总体而言,该公司已签订了一系列利率互换协议,以兑换美元
合并资产负债表中记录的与公允价值套期保值的累积基础调整相关的金额如下:
| | 对冲负债的账面金额 | | | 套期保值负债账面金额中包含的公允价值套期保值调整的累计金额 | | ||||||||||
| | 第二季度已结束 | | | 第二季度已结束 | | ||||||||||
包含套期保值项目的行项目 | | 6 月 30 日 | | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | |
| 2024 | | 2023 |
| ||||||
长期债务 | | | $ | | | | $ | | | | ($ | | | | ($ | |
净投资套期保值
公司指定其未偿还的欧元
2024年5月,公司签订了名义金额为欧元的跨货币互换衍生品合约
2023 年,公司签订了名义金额为离岸人民币的跨货币掉期衍生品合约
17
Euronotes和跨货币互换衍生品合约的重估收益和亏损已作为公司净投资的套期保值,已列为累计折算调整账户的组成部分,具体如下:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | |||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| |||||||
扣除税款的重估收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
Euronotes | | | ($ | | | | ($ | | | | $ | | | | ($ | |
跨币种掉期衍生合约 | | | | | | | ( | | | | | | | | ( | |
扣除税款的重估收益(亏损)总额 | | | $ | | | | ($ | | | | $ | | | | ($ | |
未指定为套期保值工具的衍生品
该公司还使用外币远期合约来抵消其在外国子公司持有的某些外币计价资产和负债价值变动所带来的风险,主要是应收账款和应付账款,这些应收账款和应付账款将在每个期末重新计量。尽管这些合同是有效的经济套期保值,但它们并未被指定为会计套期保值。因此,这些衍生品价值的变化立即在收益中确认,从而抵消了相关外币计价资产和负债对当前收益的影响。
所有衍生工具对收入的影响
产品和设备销售成本(“COS”)、销售、一般和管理费用(“SG&A”)以及净利息支出(“利息”)中确认的所有衍生工具的收益(亏损)汇总如下:
| | 第二季度已结束 | | |||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | |||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | |||||||||||
(百万) | | | 因为 | | SG&A | | 利息 | |
| | 因为 | | SG&A | | 利息 | |
指定为对冲工具的衍生品的收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的收益(亏损)金额 | | | $ | | $ | | $- | | | | $ | | ($ | | $- | |
根据公允价值变动在收益中确认的有效性评估中不包括的金额 | | | - | | - | | - | | | | - | | - | | | |
利率互换协议 | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收入的(亏损)收益金额 | | | - | | - | | ( | | | | - | | - | | ( | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品的收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入中确认的收益(亏损)金额 | | | - | | ( | | - | | | | - | | ( | | - | |
所有衍生工具的总收益(亏损) | | | $ | | ($ | | ($ | | | | $ | | ($ | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | |||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | |||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | |||||||||||
(百万) | | | 因为 | | SG&A | | 利息 | |
| | 因为 | | SG&A | | 利息 | |
指定为对冲工具的衍生品的收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的收益(亏损)金额 | | | $ | | $ | | $- | | | | $ | | ($ | | $- | |
根据公允价值变动在收益中确认的有效性评估中不包括的金额 | | | - | | - | | - | | | | - | | - | | | |
利率互换协议 | | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收入的(亏损)收益金额 | | | - | | - | | ( | | | | - | | - | | ( | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品的收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入中确认的收益(亏损)金额 | | | - | | ( | | - | | | | - | | ( | | - | |
所有衍生工具的总收益(亏损) | | | $ | | ($ | | ($ | | | | $ | | ($ | | $ | |
后续事件
2024 年 7 月,公司签订了名义金额为欧元的跨货币掉期衍生品合约
18
10。其他综合收益(亏损)信息
其他综合收益(亏损)包括净收益、外币折算调整、固定福利养老金和退休后计划调整、指定为现金流套期保值并有效的衍生工具的损益和指定为外币净投资套期保值的非衍生工具的损益,这些工具计入或贷记到股东权益中累计的其他综合亏损账户。有关公司衍生品和套期保值交易的更多信息,请参阅附注9。有关公司养老金和退休后福利活动的更多信息,请参阅附注14。
下表提供了与公司衍生品和套期保值工具以及养老金和退休后福利相关的其他综合收益信息:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | | ||||||
衍生工具和对冲工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具和套期保值工具的未实现收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 中确认的金额 | | | $ | | | | ($ | | | $ | | | | ($ | |
(收益)亏损从AOCI重新归类为收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
因为 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | |
SG&A |
| | ( | | | | |
| | ( | | | | | |
利息(收入)支出,净额 | | | | | | | ( | | | | | | | ( | |
|
| | ( | | | | ( |
| | ( | | | | ( | |
其他活动 |
| | - | | | | |
| | - | | | | | |
税收影响 |
| | ( | | | | ( |
| | ( | | | | | |
扣除税款 | | | $ | | | | ($ | | | $ | | | | ($ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休后福利 | | | | | | | | | | | | | | | |
从AOCI重新分类为收入的金额 | | | | | | | | | | | | | | | |
结算费 | | | $- | | | | $- | | | $ | | | | $ | |
亏损和上期服务抵免额的摊销,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
其他活动 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | |
税收影响 |
| | ( | | | | ( |
| | ( | | | | ( | |
扣除税款 | | | ($ | | | | ($ | | | $ | | | | ($ | |
下表汇总了从AOCI重新分类为收入的衍生品、养老金和退休后补助金金额:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | | ||||||
(百万) | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的衍生(收益)损失从AOCI重新归类为收入 | | | ($ | | | | ($ | | | ($ | | | | ($ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
养老金和退休后福利亏损摊销和前期服务抵免额、净额和结算费用,从AOCI重新归类为扣除税款的收入 | | | ( | | | | ( | | | | | | | ( | |
19
11。股东权益
股票回购授权
2015 年 2 月和 2022 年 11 月,公司董事会批准回购至多
股票回购
在2024年的前六个月中,公司重新收购
在 2023 年的前六个月中,公司重新收购
12。归属于EcoLab的每股普通股收益(“EPS”)
用于计算基本每股收益和摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股的差异是与公司股权薪酬计划相关的稀释的结果。如下表所示,这些股票补偿计划下的某些股票期权和已发行单位未包括在摊薄后每股收益的计算中,因为它们不会产生稀释作用。
基本和摊薄后每股收益金额的计算如下:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | |||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | |||||||||||
(百万,每股除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | | 2023 | | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
归因于 Ecolab 的净收益 | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释股票期权和单位的影响 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Ecolab的每股普通股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | | | $ | | | | $ | |
| | $ | | | | $ | |
摊薄后每股 | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在摊薄后每股收益的计算中不包括反稀释证券 |
| | - | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,金额不一定相加。 | | | | | | | | | | | | | | | | |
20
13。所得税
该公司的税率是
公司确认的与离散税项相关的净税收优惠为美元
公司确认了与离散税项相关的净税收支出为美元
经济合作组织(“经合组织”)的全球最低税收制度(“第二支柱”)从2024年开始在公司开展业务的某些国家生效。因此,已在所得税准备金中考虑了第二支柱税的估计。公司继续关注这些立法进展,但根据现有信息,预计不会对2024年财务报表产生重大影响。
14。养老金和退休后计划
该公司拥有一项非缴费、合格、固定福利的养老金计划,涵盖其大多数美国员工。该公司还有非缴费、不合格、固定福利的养老金计划,该计划为员工提供的福利超过其美国养老金计划允许的限额。各种国际子公司也制定了固定福利养老金计划。该公司还向某些美国员工和退休人员提供退休后医疗保健和人寿保险福利。
截至6月30日的第二季度净定期养老金和退休后医疗福利支出的组成部分如下:
| | 美国 | | 国际 | | 美国退休后 | | |||||||||||||||
| | 养老金 | | 养老金 | | 医疗保健 | | |||||||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| |||||||||
服务成本 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
福利债务的利息成本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的预期回报率 |
| | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | | | - | | | | - | |
确认净精算损失(收益) | | | | | | | - | | | | | | | | | | ( | | | | ( | |
先前服务福利的摊销 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | | | - | | | | - | |
总支出(福利) | | | ($ | | | | ($ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
截至6月30日的六个月中,净定期养老金和退休后医疗福利支出的组成部分如下:
| | 美国 | | 国际 | | 美国退休后 | | |||||||||||||||
| | 养老金 | | 养老金 | | 医疗保健 | | |||||||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| |||||||||
服务成本 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
福利债务的利息成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的预期回报率 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | | | - | | | | - | |
确认净精算损失(收益) | | | | | | | - | | | | | | | | | | ( | | | | ( | |
先前服务福利的摊销 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | | | - | | | | - | |
削减和定居点 | | | | | | | | | | - | | | | - | | | - | | | | ( | |
总支出(福利) | | | ($ | | | | ($ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
服务成本作为员工薪酬成本包含在销售或销售成本中,基于员工职责的合并收益表中的一般和管理费用中,而非服务部分包含在合并收益表的其他(收入)支出中。
截至2024年6月30日,公司遵守了每项固定福利计划的所有资金要求。
在2024年的前六个月中,公司捐款为美元
21
在2024年的前六个月中,公司捐款为美元
在2024年的前六个月中,公司捐款为美元
15。收入
收入确认
产品和销售的设备
产品收入来自清洁、消毒、水处理、工艺处理和胶体二氧化硅产品的销售。此外,该公司还销售可与其专业产品结合使用的设备。产品和设备销售所确认的收入在与客户签订的合同中的义务得到履行时予以确认,这通常发生在产品的转让或设备的交付中。
2020年6月3日,该公司完成了其上游能源业务(“ChampionX”)的分离。该公司与ChampionX签订了一项协议,在过渡期内提供、接收或转让某些产品。根据该协议,向ChampionX出售的产品在过渡期内计入企业板块的产品和设备销售以及相关的销售成本,而从ChampionX购买的产品记入库存。ChampionX的剩余销售额记录在全球工业领域的产品和设备销售以及相关的销售成本中。
服务和租赁设备
服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。提供的服务包括安装或维修某些类型的设备、补充或更换客户所在地员工的活动,或履行合同中包含的交付成果。全球工业领域的服务与水处理和造纸工艺应用有关。全球机构和专业领域的服务包括清洁和消毒计划以及洗涤过程解决方案。全球医疗保健和生命科学领域的服务包括制药、个人护理、感染和密封控制解决方案。《全球害虫消除》中包含的收入主要与旨在检测、消灭和预防害虫的服务有关。服务收入使用输入法在一段时间内予以确认,并与提供服务的时间保持一致。通常,收入是使用迄今为止产生的成本逐渐确认的,因为现场销售和服务组织提供的努力代表所提供的服务,这与控制权的移交相对应。租赁设备的确认收入主要涉及根据主题842租赁在租赁合同期限内以直线方式确认的餐具洗涤和水处理设备。
该公司的经营租赁收入如下:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||
(百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||||
营业租赁收入* | | | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | |
*包括非实质性的可变租赁收入
下表显示了按可报告的细分市场划分的主要活动,公司从中产生收入。企业板块包括根据作为ChampionX分离的一部分签订的过渡供应协议向ChampionX的销售。有关公司应申报分部的更多信息,请参阅附注16。
22
按可报告细分市场按公开汇率计算的净销售额如下:
| | 第二季度已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | 6 月 30 日 | ||||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| ||||||
全球工业 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品和销售的设备 |
| | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ |
|
服务和租赁设备 |
| | | | | | | | | | | | | |
|
全球机构与专业 |
| | | | | | | | | | | | | |
|
产品和销售的设备 | | | | | | | | | | | | | | | |
服务和租赁设备 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球医疗保健与生命科学 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品和销售的设备 | | | | | | | | | | | | | | | |
服务和租赁设备 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球消灭害虫 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品和销售的设备 | | | - | | | | - | | | - | | | | - | |
服务和租赁设备 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品和销售的设备 | | | - | | | | | | | - | | | | | |
服务和租赁设备 | | | - | | | | - | | | - | | | | - | |
总计 | | | | | | | | | | | | | | | |
产品和已售设备总数 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
服务和租赁设备总额 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
截至6月30日的第二季度按公开汇率分列的按地理区域划分的净销售额如下:
| | 全球 | | 全球机构 | | 全球医疗保健 | | 全球害虫 | | | | |||||||||||||||||||||||||
| | 工业 | | & 专业 | | & 生命科学 | | 消除 | | 企业 | | |||||||||||||||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | |||||||||||||||
| |
| |
| |
| | |
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
|
|
| | |
美国 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $- | | | | $ | |
欧洲 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | | |
亚太地区 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | | |
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | | |
大中华区 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | - | |
印度、中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | - | |
加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | - | |
总计 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $- | | | | $ | |
截至6月30日的六个月中,按地理区域分列的按公开汇率计算的净销售额如下:
| | 全球 | | 全球机构 | | 全球医疗保健 | | 全球害虫 | | | |||||||||||||||||||||||||
| | 工业 | | & 专业 | | & 生命科学 | | 消除 | | 企业 | |||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||||||||||
| |
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
|
| |
| |
| |
美国 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $- | | | | $ |
欧洲 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | |
亚太地区 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | |
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | |
大中华区 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | - |
印度、中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | - |
加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | - | | | | - |
总计 | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | | | $- | | | | $ |
按地理区域划分的净销售额是根据销售来源确定的。美国化解了
23
应收账款和预期信贷损失备抵金
应收账款按发票金额入账,减去预期信贷损失备抵额,通常不计利息。公司的预期信贷损失备抵通过按账龄分析应收账款余额并运用历史核销和收款经验,估算了未来的预期信贷损失金额。该公司的估计分别考虑了宏观经济趋势、具体情况和客户应收账款的信用状况。当确定无法收回应收账款时,账户余额将从备抵中注销。
公司对已发货产品的预期退货以及与定价或发货数量相关的抵免额为美元
下表汇总了预期信贷损失备抵金中的活动:
| | 六个月已结束 | | |||||
| | 6 月 30 日 | | |||||
(百万) | | 2024 |
| 2023 | ||||
| | | | | | | | |
期初余额 | | | $ | | | | $ | |
坏账支出 | |
| | | |
| | |
注销 | |
| ( | | |
| ( | |
其他 (a) | | | ( | | | | ( | |
已移交至待售 | |
| ( | | |
| - | |
期末余额 | | | $ | | | | $ | |
(a) | 其他金额主要是货币折算变化的影响。 |
合同责任
从客户那里收到的款项基于与客户签订的合同中规定的发票或账单计划。当对价权变为无条件时,应收账款即入账。合同责任涉及合同规定的履行(主要是服务义务)之前的账单。履行履约义务时,合同负债被确认为收入,履约义务主要发生在下一个季度。
下表汇总了合同负债活动:
| | 六个月已结束 | ||||||
| | 6 月 30 日 | ||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| |||
| | | | | | | | |
截至年初的合同责任 |
| | $ | | | | $ |
|
| | | | | | | | |
该期间确认的收入来自: |
| | | | | | |
|
年初合同负债中包含的金额 |
| | ( | | | | ( |
|
| | | | | | | | |
由于账单而增加,不包括在截至期间确认为收入的金额 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至期末的合同责任 | | | $ | | | | $ | |
24
16。运营部门
公司的组织结构由全球业务部门和全球区域领导团队组成。该公司的
公司具有相似的经济特征和未来前景、产品和生产过程的性质、最终用途市场、分销渠道和监管环境的运营部门已汇总为
可报告细分市场的可比性
自2024年1月1日起,该公司以前的纺织品护理和胶体技术集团(“CTG”)运营部门现已成为水务业务板块的一部分,该业务板块将继续留在全球工业应报告板块中。此外,以前的 “消灭害虫” 业务板块与 “其他” 下的纺织品护理和CTG业务板块合并,现在被报告为独立的全球害虫消灭应报告细分市场。该公司做出了其他非实质性的改变,包括某些客户的流动以及应报告的细分市场之间的成本分配。这些更改列在下表的 “其他” 列中。为了符合本期的列报方式,对前一期间的金额进行了重算。
该公司根据固定货币汇率评估其非美元本位货币国际业务的业绩,这消除了汇率波动对其国际业务的影响。固定货币金额每年年初根据管理层确定的外币汇率折算成美元进行更新,所有期间均使用此类汇率。下表中显示的 “固定货币汇率变动” 列反映了按管理层在2024年初制定的固定货币汇率而不是2023年的既定汇率进行的国际业务。固定货币汇率和实际货币汇率之间的差异在下表的 “外币折算的影响” 行中报告。
上述变化对先前报告的2023年全年应报告的分部净销售额和营业收入的影响总结如下:
| | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||
|
| |
| | |
| | |
| | |||||||
| | 2023 年已报告 | | | | | | | | 已修复 | | | | 2023 年已报告 | |||
| | 估值为 2023 年 |
| | |
| 货币 | |
| 估值为 2024 年 | |||||||
(百万) | | 管理费率 |
| 其他 | |
| 费率变动 | |
| 管理费率 | |||||||
净销售额 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
全球工业 | | | $ | | | | $ | | | | | $ | | | | | $ |
全球机构与专业 | | | | | | | - | | | | | | | | | | |
全球医疗保健与生命科学 | | | | | | | - | | | | | | | | | | |
全球消灭害虫 | | | - | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | ( | | | | | - | | | | | - |
企业 | | | | | | | ( | | | | | | | | | | |
按固定货币汇率计算的小计 | | | | | | | - | | | | | | | | | | |
外币折算的影响 | | | | | | | | | | | | ( | | | | | ( |
合并报告的 GAAP 净销售额 | | | $ | | | | $- | | | | | $- | | | | | $ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全球工业 | | | $ | | | | $ | | | | | $ | | | | | $ |
全球机构与专业 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全球医疗保健与生命科学 | | | | | | | ( | | | | | | | | | | |
全球消灭害虫 | | | - | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | ( | | | | | - | | | | | - |
企业 | | | ( | | | | ( | | | | | | | | | | ( |
按固定货币汇率计算的小计 | | | | | | | - | | | | | | | | | | |
外币折算的影响 | | | | | | | - | | | | | ( | | | | | ( |
合并报告的GAAP营业收入 | | | $ | | | | $- | | | | | $- | | | | | $ |
25
可报告的细分信息
公司应报告分部的财务信息如下:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | | 2023 | | 2024 | | | 2023 | | ||||
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球工业 |
| | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
全球机构与专业 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球医疗保健与生命科学 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球消灭害虫 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业 | | | - | | | | | | | - | | | | | |
按固定货币汇率计算的小计 | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算的影响 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | |
合并报告的 GAAP 净销售额 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球工业 |
| | $ | | | | $ | | | $ | | | | $ | |
全球机构与专业 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球医疗保健与生命科学 | | | | | | | | | | | | | | | |
全球消灭害虫 | | | | | | | | | | | | | | | |
企业 | | | ( | | | | ( | | | ( | | | | ( | |
按固定货币汇率计算的小计 | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算的影响 | | | ( | | | | | | | ( | | | | ( | |
合并报告的GAAP营业收入 |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | | | $ | |
管理层根据营业收入对公司运营部门的盈利能力进行评估。
与公司的内部管理报告一致,上表中的公司金额包括根据交易中签订的过渡供应协议向ChampionX的销售,如附注15所述。公司还包括专门来自Nalco和Purolite收购的无形资产摊销,以及附注3中讨论的未分配给公司应申报部门的专项(收益)和费用。
17。承诺和突发事件
公司面临与工伤赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗保健索赔、环境问题和诉讼等相关的各种索赔和突发事件。公司还面临与所得税相关的各种索赔和意外开支。公司还负有合同义务,包括租赁承诺。
当可能出现或有损失且可以合理估计时,公司会记录负债。如果对可能损失的合理估计值在一个区间内,则公司记录最可能的损失估计值,或者当该范围内的任何金额都不比任何其他金额更好的估计值时,公司记录最低金额。如果存在可能发生物质损失的合理可能性,即使该负债不太可能或金额不可估计,或两者兼而有之,公司也会披露或有负债。
保险
在全球范围内,该公司的保险单的财产和意外伤害损失免赔额各不相同。公司为超过这些免赔额的损失投保,但须遵守保单条款和条件,并记录了超过这些免赔额的负债和抵消应收账款。公司对符合条件的参与员工的医疗保健索赔进行自保,但须遵守一定的免赔额和限制。公司根据精算确定其索赔负债。
诉讼和环境问题
公司和某些子公司是正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和环境诉讼的当事方。其中包括不时出现的反垄断、就业、商业、专利侵权、侵权行为、产品责任和工资工时诉讼,以及调查和减轻在不同场所(例如超级基金场地和其他运营或封闭设施)处置或释放某些化学物质对环境的影响的可能义务。公司已经确定了某些诉讼、索赔和环境事项的应计费用。公司目前认为,不存在超过与这些法律事务相关的应计金额的合理可能的物质损失风险。由于诉讼本质上是不确定的,并且可能会出现不利的裁决或事态发展,因此无法确定公司最终产生的费用不会超过已记录的负债。未来的不利裁决、和解或不利的事态发展可能会导致未来的费用,这可能会对公司在记录期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
该公司目前认为,未来与诉讼和法律索赔有关的此类费用(如果有)不会对公司的合并财务状况产生重大不利影响。
26
TPC 集团诉讼
2019年11月27日,位于德克萨斯州内奇斯港的TPC Group, Inc.拥有和运营的一家丁二烯生产厂发生爆炸和火灾,造成人身伤害、化学烟雾释放,工厂及周边地区在德克萨斯州内奇斯港及其附近地区遭受严重财产损失。
Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用于TPC生产过程的工艺化学品。纳尔科没有运营、管理、维护或控制TPC工厂运营的任何方面。
由于向TPC提供工艺化学品,纳尔科在工厂爆炸引发的众多诉讼中被点名。在德克萨斯州奥兰治县待审的多地区诉讼(“MDL”)诉讼中,纳尔科与TPC和其他被告一起被指定为被告,除其他外,指控人身伤害、财产损失和商业损失索赔(关于TPC集团诉讼— A2020-0236-MDL,德克萨斯州奥兰治县)。对纳尔科提起了许多其他诉讼,包括TPC集团诉Nalco案,E0208239,德克萨斯州杰斐逊县,这是TPC的保险公司提出的要求赔偿财产损失的代位索赔。结束了
所有这些案件都提出了类似的指控,要求赔偿人身伤害、财产损失、商业损失和其他损害赔偿,包括惩戒性赔偿。由于原告人数众多,诉讼处于初期阶段,而且许多索赔没有具体说明损害赔偿金额,因此目前无法对任何损失或损失范围做出任何估计。
2022年6月1日,TPC及其七家关联公司根据第11章(第22-10493-CTG号案件,美国特拉华特区破产法院)申请破产。在破产案件中,TPC向个人和房主披露了与内奇斯港事件相关的估计责任范围(包括代位索赔)约为美元
该公司认为,在TPC工厂爆炸引起的诉讼中对纳尔科提出的索赔毫无根据,并打算大力捍卫这些索赔。该公司还认为,任何潜在损失都应由保险承担,但须缴纳免赔额。但是,公司无法预测这些诉讼的结果,公司将来可能对这些事项的参与或未来可能提起的诉讼。
环境问题
该公司目前参与的环境评估和补救措施约为
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18。新的会计公告
尚未采用的标准: | ||||||||
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| 的日期 |
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| 的日期 |
| 对 |
标准 |
| 发行 | | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 |
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亚利桑那州立大学 2023-09 所得税(主题 740):所得税披露的改进 | | 2023 年 12 月 | | 本更新中的修正案要求公共企业实体每年 (1) 在费率对账中披露特定类别,(2) 为符合量化门槛的对账项目提供额外信息。 | | 2025年1月1日 | | 该公司目前正在评估采用和其他披露要求的影响。 |
| | | | | | | | |
亚利桑那州立大学 2023-07-分部报告(主题 280):对应报告的分部披露的改进 | | 2023 年 11 月 | | 该亚利桑那州立大学的修正案旨在改善应申报细分市场的披露,并增加有关应申报细分市场支出的更多详细信息。亚利桑那州立大学的修正案要求公共实体每年和中期披露定期向首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出,这些支出包含在每份报告的分部损益衡量标准中、按应申报分部划分的其他细分市场项目、CODM的标题和地位,并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估细分市场绩效和决定如何分配资源。亚利桑那州立大学没有更改分部的定义、确定分部的方法、将运营分部汇总为可报告分部的标准,也没有更改当前需要披露的特别列举的分部支出。 | | 从 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内有效 | | 各实体必须追溯性地将披露修正案适用于所有提交的时期。该公司目前正在评估采用的影响。 |
任何其他发布或生效的新会计公告都没有或预计会对公司的合并财务报表产生重大影响。
28
独立注册会计师事务所的报告
致Ecolab Inc.的董事会和股东
中期财务报表的审查结果
我们已经审查了截至2024年6月30日的Ecolab Inc.及其子公司(“公司”)的随附合并资产负债表,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的相关合并收益、综合收益和权益表,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的合并现金流量表,包括相关附注(统称为 “中期财务报表”)。根据我们的审查,我们不知道应对所附中期财务报表进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)的标准,审计了截至2023年12月31日的公司合并资产负债表以及截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、权益和现金流报表(未在此处列报),并在2024年2月23日的报告中对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,截至2023年12月31日的随附合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些中期财务报表由公司管理层负责。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们需要对公司保持独立性。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行查询。其范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,后者的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的观点。
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/s/ 普华永道会计师事务所 | |
明尼苏达州明尼 | |
2024年8月2日 | |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为对了解我们的经营业绩、现金流和财务状况有用的信息。我们提供有关材料销售驱动因素的定量或定性信息,包括数量和定价变动的影响,以及收购和外币变动对公司和应报告的细分市场的影响。我们还提供有关特殊(收益)和费用、离散税项以及我们认为有助于理解结果的其他重要因素的定量信息。这些定量驱动因素得到本质上是定性的评论的支持。定性因子通常根据估计的显著性排序。
MD&A应与本10-Q表中包含的未经审计的合并财务信息和相关附注以及我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。本讨论包含各种非公认会计准则财务指标,还包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的各种前瞻性陈述。我们请读者参考本报告第一部分末尾的标题为 “非公认会计准则财务指标” 和 “前瞻性陈述” 的陈述。
结果的可比性
收购和资产剥离的影响
我们的有机销售、有机营业收入和有机营业收入利润率的非公认会计准则财务指标均按固定货币计算,不包括特殊(收益)和收费的影响、收购后前十二个月的收购业务业绩以及剥离前十二个月剥离业务的结果。作为2020年ChampionX分离的一部分,我们与ChampionX签订了一项协议,在过渡期内提供、接收或转让某些产品。根据本协议,向ChampionX的过渡期产品销售额计入企业板块的产品和设备销售以及相关的销售成本。ChampionX的剩余销售额记录在全球工业领域的产品和设备销售以及相关的销售成本中。作为收购和资产剥离影响计算的一部分,这些交易已从合并业绩中删除。
可报告细分市场的可比性
自2024年1月1日起,前纺织品护理和胶体技术集团(“CTG”)运营板块现已成为水务业务板块的一部分,该业务板块将继续留在全球工业应报告细分市场中。此外,以前的 “消灭害虫” 业务板块与 “其他” 下的纺织品护理和CTG业务板块合并,现在被报告为独立的 “全球害虫消除” 应报告细分市场。我们做出了其他非实质性的更改,包括某些客户的流动以及可报告的细分市场之间的成本分配。在这些变更之后,我们有八个运营部门。
固定货币外汇汇率
管理层根据固定货币汇率评估我们非美元本位币国际业务的销售和营业收入表现,从而消除汇率波动对我们国际业务的影响。固定货币金额每年年初根据管理层确定的外币汇率折算成美元进行更新,所有期间均使用此类汇率。本MD&A的 “分部绩效” 部分中提供的公共货币汇率数据反映了按相应时期通行的实际公众平均汇率折算的金额,仅供参考。
截至 2024 年 6 月 30 日的第二季度概览
销售业绩
将2024年第二季度与2023年第二季度进行比较时,销售业绩如下:
● | 报告的净销售额增长了3%,达到39.858亿美元,有机销售额增长了4%。 |
● | 受水销售加速增长的推动,我们全球工业板块的有机销售额增长了2%,达到19.349亿美元。 |
● | 我们的全球机构和专业板块的有机销售额增长了7%,达到13.588亿美元,这要归因于该板块实现了去年的两位数增长。 |
● | 我们的全球医疗保健与生命科学板块的有机销售额稳定在3.95亿美元,这要归因于生命科学领域的增长缓慢抵消了医疗保健销售额的略有下降。 |
● | 全球害虫消灭的有机销售额增长了9%,达到2.95亿美元。 |
30
财务业绩
将2024年第二季度与2023年第二季度进行比较时,我们的财务表现如下:
● | 报告的营业收入增长了36%,达到6.569亿美元。有机营业收入增长了32%。 |
● | 归属于Ecolab的净收益增长了49%,达到4.909亿美元。不包括2024年和2023年业绩中特殊(收益)和费用以及离散税项的影响,我们归属于Ecolab的调整后净收益增长了35%。 |
● | 报告的摊薄后每股收益增长了49%,至1.71美元。不包括2024年和2023年业绩中特殊(收益)和费用以及离散税项的影响,调整后的摊薄后每股收益在2024年第二季度增长了35%,至1.68美元。 |
● | 我们报告的税率在2024年第二季度为16.2%,而2023年第二季度为20.6%。不包括2024年和2023年业绩中特殊(收益)和费用以及离散税项的税率影响,我们在2024年第二季度调整后的税率为19.5%,而2023年第二季度为19.9%。 |
操作结果
净销售额
| | 第二季度已结束 | | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||
(百万) | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | ||||||||
产品和设备销售 | | | 3,173.1 美元 | | | | 3,104.8 美元 | | | | | | | 6,159.6 美元 | | | | 5,981.1 美元 | | | |
服务和租赁销售 | | | 812.7 | | | | 747.3 | | | | | | | 1,578.1 | | | | 1,442.6 | | | |
报告的GAAP净销售额 | | | 3,985.8 | | | | 3,852.1 | | 3 | % | | | | 7,737.7 | | | | 7,423.7 | | 4 | % |
外币折算的影响 | |
| 35.0 | | | | 3.6 | | | | | |
| 44.8 | | | | 12.8 | | | |
非公认会计准则固定货币销售额 | | | 4,020.8 | | | | 3,855.7 | | 4 | % | | | | 7,782.5 | | | | 7,436.5 | | 5 | % |
收购和资产剥离的影响 | | | (37.1) | | | | (16.7) | | | | | | | (81.2) | | | | (40.7) | | | |
非公认会计准则有机销售额 | | | 3,983.7 美元 | | | | 3,839.0 美元 | | 4 | % | | | | 7,701.3 美元 | | | | 7,395.8 美元 | | 4 | % |
产品和销售设备收入来自于提供清洁、消毒和水处理产品或销售与专业产品组合使用的设备。服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。我们所有的销售都受相同的经济条件的约束。
2024年同期销售变动的百分比组成部分如下所示:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||
(百分比) |
| 2024 |
| 2024 | ||||||||
音量 |
| | | 1 | % | | |
| | 1 | % | |
定价 |
| | | 3 | | | |
| | 3 | | |
有机销售变化 |
| | | 4 | | | |
| | 4 | | |
收购和资产剥离 |
| | | 1 | | | |
| | 1 | | |
固定货币销售额变动 |
| | | 4 | | | |
| | 5 | | |
外币折算 |
| | | (1) | | | |
| | - | | |
报告的GAAP净销售额变化 |
| | | 3 | % | | |
| | 4 | % | |
由于四舍五入,金额不一定相加。
销售成本(“COS”)和毛利率
| 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||
| 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||||||||||||||||
|
|
| 格罗斯 | |
|
| 格罗斯 | |
|
| 格罗斯 | |
|
| 格罗斯 | ||||||||||||
(百万/百分比) | 因为 | | 利润 | | 因为 | | 利润 | | 因为 | | 利润 | | 因为 | | 利润 | ||||||||||||
产品和设备的销售成本 | | 1,770.6 美元 | | | | | | | 1,895.3 美元 | | | | | | | 3,449.8 美元 | | | | | | | 3,693.6 美元 | | | | |
服务和租赁销售成本 | | 470.4 | | | | | | | 439.5 | | | | | | | 919.3 | | | | | | | 846.4 | | | | |
报告的 GAAP COS 和毛利率 | | 2,241.0 | | | 43.8 | % | | | 2,334.8 | | | 39.4 | % | | | 4,369.1 | | | 43.5 | % | | | 4,540.0 | | | 38.8 | % |
特殊(收益)和费用 | | 0.7 | |
| | | | | 8.1 | |
| | | | | 2.3 | |
| | | | | 11.3 | |
| | |
非公认会计准则调整后的成本和毛利率 | | 2,240.3 美元 | | | 43.8 | % | | | 2,326.7 美元 | | | 39.6 | % | | | 4,366.8 美元 | | | 43.6 | % | | | 4,528.7 美元 | | | 39.0 | % |
我们的成本和相应的毛利率(“毛利率”)如上表所示。毛利率定义为净销售额减去销售成本除以净销售额。
31
我们报告的2024年第二季度和2023年第二季度的毛利率分别为43.8%和39.4%。我们报告的2024年和2023年前六个月的毛利率分别为43.5%和38.8%。影响销售成本的项目中包含的特殊(收益)和费用显示在下方的 “特殊(收益)和费用” 表中。
不包括COS内部特殊(收益)和费用的影响,2024年第二季度和2023年第二季度调整后的毛利率分别为43.8%和39.6%,2024年和2023年前六个月的调整后毛利率分别为43.6%和39.0%。
将2024年第二季度与2023年第二季度相比,我们调整后的毛利率有所提高,这反映了供应链成本的降低和强劲的定价。
销售、一般和管理费用
2024年第二季度和前六个月的销售、一般和管理(“SG&A”)支出占销售额的百分比分别为27.0%和27.8%,而2023年第二季度和前六个月分别为26.3%和27.0%。由于销售生产率被以增长为导向的业务投资所抵消,2024年第二季度的销售和收购占销售额的比率有所提高。
特别(收益)和费用
合并损益表中报告的特殊(收益)和费用包括以下项目:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | | ||||||
销售成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
重组活动 | | | 0.7 美元 | | | | 8.1 美元 | | | 2.3 美元 | | |
| 11.3 美元 | |
销售成本小计 | | | 0.7 | | | | 8.1 | | | 2.3 | | |
| 11.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特殊(收益)和费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
重组活动 | | | 6.9 | | | | 13.7 | | | 25.0 | | |
| 26.3 | |
出售全球手术解决方案业务 | | | 7.3 | | | | - | | | 13.3 | | | | - | |
收购和整合活动 | | | 2.3 | | | | 3.5 | | | 4.8 | | | | 8.5 | |
其他 | | | (4.3) | | | | 3.8 | | | (2.7) | | |
| 10.7 | |
特殊(收益)和费用小计 | | | 12.2 | | | | 21.0 | | | 40.4 | | |
| 45.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
特惠(收益)和费用总计 | | | 12.9 美元 | | | | 29.1 美元 | | | 42.7 美元 | | | | 56.8 美元 | |
出于分部报告的目的,不将特殊(收益)和费用分配给应申报分部,这与我们的内部管理报告一致。
重组活动
重组活动主要与合并计划有关,如下所述。这些活动已作为销售成本和特殊(收益)和费用的一部分列入合并损益表。在合并资产负债表中,重组负债已被归类为其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。
与我们的重组费用有关的更多细节包含在附注3中。
组合计划
2022年11月,我们批准了一项欧洲成本节约计划。2023 年 2 月,我们扩大了先前宣布的欧洲成本节约计划,将重点放在其他地区的机构和医疗保健业务上。在扩大的计划(“合并计划”)方面,我们预计将产生1.95亿美元(税后1.5亿美元)的税前费用总额或摊薄后每股0.52美元。我们预计,这些重组费用将在2024年底之前基本完成。计划行动包括因解雇而裁员、不填补某些空缺职位以及关闭设施。预计合并计划费用将主要是与遣散费和资产处置相关的现金支出。
为迎接这项综合计划,2022年第四季度采取了有限数量的行动。因此,我们在2023年第一季度将其他重组中的1,930万美元(税后1,450万美元)或摊薄每股0.05美元重新归类为合并计划。
32
在2024年和2023年第二季度,我们记录的合并计划重组费用总额分别为230万美元(税后140万美元)或摊薄每股0.01美元,合1,970万美元(税后1,620万美元)或摊薄每股0.06美元;在2024年和2023年的前六个月中,创下2,200万美元(税后1,720万美元),摊薄每股0.06美元,合3,310万美元(2640万美元)税后)或摊薄后每股分别为0.09美元,主要与遣散费有关。根据合并计划,我们记录了1.809亿美元(税后1.501亿美元),摊薄后每股累计费用为0.52美元。
我们在2024年第二季度将合并重组计划中的530万美元(税后400万美元)或摊薄每股0.01美元重新归类为其他重组。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,与合并计划相关的净负债分别为3,220万美元和4,310万美元。剩余负债预计将在几个月至几个季度内支付,并将继续由业务活动提供资金。
合并计划已累计节省1.59亿美元成本,预计到2024年,持续运营的年化成本将节省1.75亿美元。
其他重组活动
2024年,我们产生了1,060万美元(税后800万美元)的重组费用,摊薄后每股0.03美元,与第二季度批准的非实质性重组计划有关。
截至第二季度末,不包括合并计划的所有其他重组计划的重组负债余额为900万美元。
One Ecolab
2024年7月30日,我们宣布了One Ecolab计划,该计划将加强我们的增长和利润扩张之旅。作为该计划中的一项计划,我们还宣布启动了一项重组计划,以利用我们的数字技术将许多国家的职能工作重新调整为全球卓越中心。我们预计,到2027年底,重组成本为1.75亿美元(税后1.36亿美元),特别费用为5000万美元(税后3,900万美元)。我们预计,重组成本将主要是与团队重组相关的遣散费用的现金支出。
我们预计,到2027年,该计划总共可节省约1.4亿美元。实际成本可能与这些估计值有所不同,具体取决于所采取的行动。
出售全球手术解决方案业务
2024年4月27日,我们达成了出售全球手术解决方案业务的最终协议。我们在2024年第二季度和前六个月分别记录了730万美元(税后收益310万美元)或(摊薄每股收益0.01美元)和1,330万美元(税后140万美元)或摊薄每股收益0.01美元的费用,主要与支持出售的专业费用有关。税收优惠是由我们的资本损失结转额估值补贴的减少所推动的。
与收购和整合相关的成本
合并收益表中报告的收购和整合相关成本(收益)和费用分别包括2024年和2023年第二季度的230万美元(税后每股收益低于0.01美元)和350万美元(税后270万美元)或摊薄每股0.01美元,以及480万美元(税后360万美元),摊薄后每股0.01美元,850万美元(税后640万美元)税)在2024年和2023年前六个月分别为摊薄每股0.02美元。
其他经营活动
2024年和2023年第二季度合并收益表中记录的其他特别费用(收益)和费用分别为(430万美元)(税后收益310万美元)或(摊薄后每股收益0.01美元)和380万美元(税后280万美元)或摊薄后每股0.01美元,2024年和2023年前六个月分别为(270万美元)(税后收益220万美元)或(摊薄后每股收益0.01美元)和1,070万美元(税后820万美元)或摊薄后每股0.03美元,主要与COVID时代信贷的回收有关,专业费用和某些法律费用。
33
营业收入和营业收入利润率
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||
(百万) | | 2024 |
| 2023 | | | | 2024 |
| 2023 | | | ||||||||
报告的GAAP营业收入 | | | 656.9 美元 | | | | 484.7 美元 | | 36 | % | | | 1,174.8 美元 | | | | 836.3 美元 | | 40 | % |
特殊(收益)和费用 | |
| 12.9 | | |
| 29.1 | | | | |
| 42.7 | | |
| 56.8 | | | |
非公认会计准则调整后的营业收入 | |
| 669.8 | | |
| 513.8 | | 30 | % | |
| 1,217.5 | | |
| 893.1 | | 36 | % |
外币折算的影响 | |
| 8.7 | | |
| (0.1) | | | | |
| 9.9 | | |
| 0.7 | | | |
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入 | | | 678.5 | | | | 513.7 | | 32 | % | | | 1,227.4 | | | | 893.8 | | 37 | % |
收购和资产剥离的影响 | | | (1.5) | | | | (0.9) | | | | | | (2.4) | | | | (1.4) | | | |
非公认会计准则有机营业收入 | | | 677.0 美元 | | | | 512.8 美元 | | 32 | % | | | 1,225.0 美元 | | | | 892.4 美元 | | 37 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度已结束 | | | | 六个月已结束 | | | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | | | 6 月 30 日 | | | ||||||||||||
(百分比) | | 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | | ||||||||
报告的GAAP营业收入利润率 | | | 16.5 | % | | | 12.6 | % | | | | | 15.2 | % | | | 11.3 | % | | |
非公认会计准则调整后的营业收入利润率 | | | 16.8 | % | | | 13.3 | % | | | | | 15.7 | % | | | 12.0 | % | | |
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入利润率 | | | 16.9 | % | | | 13.3 | % | | | | | 15.8 | % | | | 12.0 | % | | |
非公认会计准则有机营业收入利润率 | | | 17.0 | % | | | 13.4 | % | | | | | 15.9 | % | | | 12.1 | % | | |
我们的营业收入和相应的营业收入利润率如前面的表格所示。营业收入利润率定义为营业收入除以净销售额。
与2023年同期相比,我们报告的营业收入在2024年第二季度和前六个月分别增长了36%和40%。我们报告的2024年和2023年营业收入受到特殊(收益)和费用的影响;不包括2024年和2023年公布的业绩中的特殊(收益)和费用的影响,我们的调整后营业收入在2024年第二季度和前六个月分别增长了30%和36%。
如上表所示,外币对2024年第二季度和前六个月调整后的营业收入增长分别产生了2个和1个百分点的影响。外币对2023年第二季度和前六个月调整后的营业收入增长分别产生了2和3个百分点的影响。
其他(收入)支出
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | | | ||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | | | ||||||||||||||
(百万) |
| 2024 |
| 2023 | 改变 |
| 2024 |
| 2023 | 改变 | | ||||||||||
报告的GAAP其他(收入)支出 | | | (12.6 美元) | | | | (14.4 美元) | | (13) | % | | | (25.2 美元) | | | | (27.5 美元) | | (8) | % | |
受养老金成本上涨的推动,与2023年第二季度相比,报告的其他(收入)支出分别从2024年第二季度(1440万美元)降至(1,260万美元),与2023年前六个月相比,分别从2024年前六个月的(2750万美元)降至(2,520万美元)。
利息支出,净额
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | | | ||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | | | ||||||||||||||
(百万) |
| 2024 |
| 2023 | 改变 |
| 2024 |
| 2023 | 改变 | ||||||||||
报告的GAAP利息支出,净额 | | | 78.8 美元 | | | | 77.8 美元 | | 1 | % | | | 150.4 美元 | | | | 152.0 美元 | | (1) | % |
报告的净利息支出在2024年和2023年第二季度分别稳定在7,880万美元和7,780万美元,在2024年和2023年前六个月分别稳定在1.504亿美元和1.520亿美元。
34
所得税准备金
下表汇总了我们的税率:
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||
(百分比) |
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | ||||
报告的 GAAP 税率 | | 16.2 | % | | 20.6 | % | | 13.1 | % | | 19.5 | % |
税率的影响: | | | | | | | | | | | | |
特殊(收益)和费用 |
| 1.6 | | | (0.1) | | | 1.2 | | | 0.2 |
|
离散税项 |
| 1.7 | | | (0.6) | | | 5.4 | | | 0.2 |
|
非公认会计准则调整后的税率 |
| 19.5 | % | | 19.9 | % |
| 19.7 | % | | 19.9 | % |
我们在2024年和2023年第二季度报告的税率分别为16.2%和20.6%,2024年和2023年前六个月报告的税率分别为13.1%和19.5%。我们2024年第二季度和前六个月的税率与2023年同期相比的变化主要是由离散的税收项目以及特殊(收益)和费用推动的。我们税率的变化包括特殊(收益)和费用以及离散税项的税收影响,这些影响了我们历史申报税率的可比性,因为我们的特殊(收益)和费用中包含的金额来自税收管辖区,其税率与我们的税率不同,并且离散的税目在不同时期不一定一致。特殊(收益)和费用以及离散税项的税收影响可能会继续影响我们未来报告的税率的可比性。
我们确认2024年第二季度和前六个月与离散税项相关的净税收优惠分别为1,030万美元和5,850万美元。这包括2024年前六个月的4190万美元税收优惠,涉及关联公司之间某些无形财产的转让,以及2024年第二季度和前六个月分别与基于股份的薪酬超额税收优惠相关的370万美元和1,230万美元。2024年第二季度和前六个月的剩余净收益分别为660万美元和430万美元,来自其他所得税调整,包括税法变动、审计和解、未确认的税收优惠和其他估计变化的影响。
我们在2023年第二季度和前六个月分别确认了与离散税项相关的净税收支出为280万美元,净税收优惠为120万美元。这包括2023年第二季度和前六个月分别为180万美元和190万美元的基于股份的薪酬超额税收优惠。此外,我们在2023年第二季度和前六个月确认了与离散税项相关的净税收支出分别为460万美元和70万美元,这主要是由于审计结算、不确定的税收状况、上一年度的回报调整、递延所得税余额的重新定价以及估计值的其他变化。
经济合作组织(“经合组织”)的全球最低税收制度(“第二支柱”)从2024年开始在我们开展业务的某些国家生效。因此,在所得税准备金中考虑了第二支柱税的估计。我们将继续关注这些立法进展,但根据现有信息,我们预计不会对2024年财务报表产生重大影响。
归属于 Ecolab 的净收益
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 | ||||||||||||
归属于Ecolab的报告GAAP净收益 | | | 490.9 美元 | | | | 329.7 美元 | | | 49 | % | | | | 903.0 美元 | | | | 563.1 美元 | | | 60 | % | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税后特殊(收益)和费用 | |
| 0.9 | | | | 23.3 | | | | | | | | 24.0 | | | | 44.4 | | | | | |
离散税净支出 | |
| (10.3) | | | | 2.8 | | | | | | | | (58.5) | | | | (1.2) | | | | | |
归属于Ecolab的非公认会计准则调整后净收益 | | | 481.5 美元 | | | | 355.8 美元 | | | 35 | % | | | | 868.5 美元 | | | | 606.3 美元 | | | 43 | % | |
摊薄后每股
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||||
(美元) |
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 | ||||||||||||
报告的GAAP摊薄后每股收益 | | | 1.71 美元 | | | | 1.15 美元 | | | 49 | % | | | | 3.14 美元 | | | | 1.97 美元 | | | 59 | % | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税后特殊(收益)和费用 | |
| - | | | | 0.08 | | | | | | | | 0.08 | | | | 0.15 | | | | | |
离散税净支出 | |
| (0.03) | | | | 0.01 | | | | | | | | (0.20) | | | | - | | | | | |
非公认会计准则调整后的摊薄每股收益 | | | 1.68 美元 | | | | 1.24 美元 | | | 35 | % | | | | 3.02 美元 | | | | 2.12 美元 | | | 42 | % | |
由于四舍五入,上表中的每股金额不一定是总和。
与2023年同期相比,货币折算对2024年第二季度和前六个月的摊薄每股收益分别产生了约(0.04美元)和(0.05美元)的不利影响。
35
分段表现
我们的应申报分项中包含的非美元本位国际金额是按管理层在2024年使用的固定货币汇率折算成美元计算的。下表将固定货币汇率和实际货币汇率之间的差异报告为 “外币折算的影响”。应申报分部的所有其他会计政策均符合美国公认会计原则以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告附注3中描述的会计政策。有关我们应报告的细分市场的其他信息包含在注释16中。
下表显示了我们应报告的细分市场在2024年第二季度和前六个月的固定货币净销售额和营业收入:
净销售额 | | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||
(百万) |
| 2024 |
| 2023 | | | 改变 |
| 2024 |
| 2023 | | | 改变 | ||||||||
全球工业 | | | 1,956.0 美元 | |
| | 1,906.4 美元 |
| | 3 | % | | | 3,797.7 美元 | |
| | 3,714.6 美元 |
| | 2 | % |
全球机构与专业 |
| | 1,372.7 | | |
| 1,273.7 | | | 8 | |
| | 2,643.0 | |
| | 2,404.9 | | | 10 | |
全球医疗保健与生命科学 | | | 395.0 | | | | 395.3 | | | 0 | | | | 777.9 | | | | 781.4 | | | 0 | |
全球消灭害虫 | | | 297.1 | | | | 269.7 | | | 10 | | | | 563.9 | | | | 514.3 | | | 10 | |
企业 |
| | - | | |
| 10.6 | | | (100) | |
| | - | | |
| 21.3 | | | (100) | |
按固定货币计算的小计 |
| | 4,020.8 | | |
| 3,855.7 | | | 4 | |
| | 7,782.5 | | |
| 7,436.5 | | | 5 | |
外币折算的影响 |
| | (35.0) | | |
| (3.6) | | | | |
| | (44.8) | | |
| (12.8) | | | | |
合并报告的 GAAP 净销售额 |
| | 3,985.8 美元 | | | | 3,852.1 美元 | | | 3 | % |
| | 7,737.7 美元 | | | | 7,423.7 美元 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||||||||
(百万) | | 2024 |
| 2023 | | | 改变 | | 2024 |
| 2023 | | | 改变 | ||||||||
全球工业 |
|
| 311.9 美元 | |
| | 264.9 美元 |
| | 18 | % | |
| 576.9 美元 | |
| | 484.7 美元 |
| | 19 | % |
全球机构与专业 |
| | 320.7 | |
| | 213.4 |
| | 50 | | | | 568.7 | |
| | 343.5 |
| | 66 | |
全球医疗保健与生命科学 | | | 33.7 | |
| | 33.2 | | | 2 | | | | 70.7 | |
| | 68.6 | | | 3 | |
全球消灭害虫 |
| | 62.2 | |
| | 52.4 |
| | 19 | | | | 111.0 | |
| | 96.9 |
| | 15 | |
企业 |
| | (62.8) | |
| | (79.3) | | | (21) | | | | (142.6) | |
| | (156.7) | | | (9) | |
按固定货币计算的小计 |
| | 665.7 | | |
| 484.6 |
| | 37 | | | | 1,184.7 | | |
| 837.0 |
| | 42 | |
外币折算的影响 |
| | (8.8) | |
| | 0.1 | | | | | | | (9.9) | |
| | (0.7) | | | | |
合并报告的GAAP营业收入 |
|
| 656.9 美元 | | | | 484.7 美元 |
| | 36 | % | |
| 1,174.8 美元 | | | | 836.3 美元 |
| | 40 | % |
下表汇总了收购和资产剥离对我们应报告的细分市场的影响:
| | 第二季度已结束 | | |||||||||||
| | 6 月 30 日 | | |||||||||||
净销售额 | | 2024 | | | 2023 | | ||||||||
(百万) |
| 固定货币 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | | | 已修复 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | |
全球工业 | | 1,956.0 美元 | | (21.1 美元) | | 1,934.9 美元 | | | 1,906.4 美元 | | (6.1 美元) | | 1,900.3 美元 | |
全球机构与专业 |
| 1,372.7 | | (13.9) | | 1,358.8 | | | 1,273.7 | | - | | 1,273.7 | |
全球医疗保健与生命科学 | | 395.0 | | - | | 395.0 | | | 395.3 | | - | | 395.3 | |
全球消灭害虫 |
| 297.1 | | (2.1) | | 295.0 | | | 269.7 | | - | | 269.7 | |
企业 |
| - | | - | | | | | 10.6 | | (10.6) | | - | |
按固定货币计算的小计 |
| 4,020.8 | | (37.1) | | 3,983.7 | | | 3,855.7 | | (16.7) | | 3,839.0 | |
外币折算的影响 |
| (35.0) | | | | | | | (3.6) | | | | | |
合并报告的 GAAP 净销售额 |
| 3,985.8 美元 | | | | | | | 3,852.1 美元 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 2024 | | | 2023 | | ||||||||
(百万) |
| 固定货币 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | | | 已修复 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | |
全球工业 | | 311.9 美元 | | (1.1 美元) | | 310.8 美元 | | | 264.9 美元 | | (0.5 美元) | | 264.4 美元 | |
全球机构与专业 |
| 320.7 | | (1.0) | | 319.7 | | | 213.4 | | - | | 213.4 | |
全球医疗保健与生命科学 | | 33.7 | | - | | 33.7 | | | 33.2 | | - | | 33.2 | |
全球消灭害虫 |
| 62.2 | | 0.6 | | 62.8 | | | 52.4 | | - | | 52.4 | |
企业 |
| (50.0) | | - | | (50.0) | | | (50.2) | | (0.4) | | (50.6) | |
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入 |
| 678.5 | | (1.5) | | 677.0 | | | 513.7 | | (0.9) | | 512.8 | |
特殊(收益)和费用 |
| 12.8 | | | | | | | 29.1 | | | | | |
按固定货币计算的小计 |
| 665.7 | | | | | | | 484.6 | | | | | |
外币折算的影响 |
| (8.8) | | | | | | | 0.1 | | | | | |
合并报告的GAAP营业收入 |
| 656.9 美元 | | | | | | | 484.7 美元 | | | | | |
36
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | |||||||||||
| | 6 月 30 日 | | |||||||||||
净销售额 | | 2024 | | | 2023 | | ||||||||
(百万) |
| 固定货币 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | | | 已修复 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | |
全球工业 | | 3,797.7 美元 | | (47.2 美元) | | 3,750.5 美元 | | | 3,714.6 美元 | | (19.4 美元) | | 3,695.2 美元 | |
全球机构与专业 |
| 2,643.0 | | (31.9) | | 2,611.1 | | | 2,404.9 | | - | | 2,404.9 | |
全球医疗保健与生命科学 | | 777.9 | | - | | 777.9 | | | 781.4 | | - | | 781.4 | |
全球消灭害虫 |
| 563.9 | | (2.1) | | 561.8 | | | 514.3 | | - | | 514.3 | |
企业 | | - | | - | | - | | | 21.3 | | (21.3) | | - | |
按固定货币计算的小计 |
| 7,782.5 | | (81.2) | | 7,701.3 | | | 7,436.5 | | (40.7) | | 7,395.8 | |
外币折算的影响 |
| (44.8) | | | | | | | (12.8) | | | | | |
合并报告的 GAAP 净销售额 |
| 7,737.7 美元 | | | | | | | 7,423.7 美元 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 2024 | | | 2023 | | ||||||||
(百万) |
| 固定货币 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | | | 已修复 | | 收购和资产剥离的影响 | | 有机 | |
全球工业 | | 576.9 美元 | | (1.1 美元) | | 575.8 美元 | | | 484.7 美元 | | (0.7 美元) | | 484.0 美元 | |
全球机构与专业 |
| 568.7 | | (1.9) | | 566.8 | | | 343.5 | | - | | 343.5 | |
全球医疗保健与生命科学 |
| 70.7 | | - | | 70.7 | | | 68.6 | | - | | 68.6 | |
全球消灭害虫 | | 111.0 | | 0.6 | | 111.6 | | | 96.9 | | - | | 96.9 | |
企业 |
| (99.9) | | - | | (99.9) | | | (99.9) | | (0.7) | | (100.6) | |
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入 |
| 1,227.4 | | (2.4) | | 1,225.0 | | | 893.8 | | (1.4) | | 892.4 | |
特殊(收益)和费用 |
| 42.7 | | | | | | | 56.8 | | | | | |
按固定货币计算的小计 |
| 1,184.7 | | | | | | | 837.0 | | | | | |
外币折算的影响 |
| (9.9) | | | | | | | (0.7) | | | | | |
合并报告的GAAP营业收入 |
| 1,174.8 美元 | | | | | | | 836.3 美元 | | | | | |
37
除非另有说明,否则以下细分市场业绩评论将2024年第二季度和前六个月与2023年第二季度和前六个月进行了比较。
全球工业
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | ||||||||
固定货币销售额(百万) | | | 1,956.0 美元 | | | | 1,906.4 美元 | | | | 3,797.7 美元 | | | | 3,714.6 美元 | |
以公共货币计算的销售额(百万) | | | 1,936.5 | | | | 1,909.5 | | | | 3,775.7 | | | | 3,718.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有机销售变化 | | | 2 | % | | | | | | | 1 | % | | | | |
收购和资产剥离 | |
| 1 | % | |
| | | |
| 1 | % | |
| | |
固定货币销售额变动 | |
| 3 | % | |
| | | |
| 2 | % | |
| | |
外币折算 | | | (1) | % | | | | | | | (1) | % | | | | |
公共货币销售额变化 | |
| 1 | % | |
| | | |
| 2 | % | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入(百万) | | | 311.9 美元 | | | | 264.9 美元 | | | | 576.9 美元 | | | | 484.7 美元 | |
以公共货币计算的营业收入(百万) | | | 306.7 | | | | 266.6 | | | | 572.1 | | | | 487.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入变化 | | | 18 | % | | | | | | | 19 | % | | | | |
固定货币营业收入利润率 | |
| 15.9 | % | |
| 13.9 | % | |
| 15.2 | % | |
| 13.0 | % |
有机营业收入变化 | |
| 18 | % | |
| | | |
| 19 | % | |
| | |
有机营业收入利润率 | |
| 16.1 | % | |
| 13.9 | % | |
| 15.4 | % | |
| 13.1 | % |
公共货币营业收入变化 | | | 15 | % | | | | | | | 17 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
受水销售加速增长的推动,全球工业的有机销售在2024年第二季度和前六个月有所增长。
受下游和轻水强劲增长的推动,水有机销售额在2024年第二季度和前六个月分别增长了4%和3%。Light Water报告称,销售额增长受强劲的高科技(数据中心和微电子)增长以及食品和饮料、运输和机构市场的良好增长的推动。由于初级金属的良好增长被电力销售的小幅下降所抵消,重工业的销售额保持稳定。下游行业报告的销售增长反映了所有细分市场的良好表现。由于良好的新业务被疲软的行业需求所抵消,食品和饮料有机销售额在2024年第二季度和前六个月分别增长了0%和1%。纸张有机销售额在2024年第二季度和前六个月分别下降了1%和3%,这反映了新业务的胜利,但被疲软但稳定的客户生产率所抵消。
营业收入
全球工业的有机营业收入和有机营业收入利润率分别在2024年第二季度和前六个月均有所增长。
2024年第二季度的有机营业收入利润率增长了2.2个百分点,这是由于交付产品成本下降和强劲定价带来的4.8个百分点的积极影响克服了业务投资的2.3个百分点的影响。有机营业收入利润率在2024年前六个月增长了2.3个百分点,这是由于交付产品成本下降的3.9个百分点的积极影响克服了业务投资的2.1个百分点的影响。
38
全球机构与专业
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | ||||||||
固定货币销售额(百万) | | | 1,372.7 美元 | | | | 1,273.7 美元 | | | | 2,643.0 美元 | | | | 2,404.9 美元 | |
以公共货币计算的销售额(百万) | | | 1,363.9 | | | | 1,272.2 | | | | 2,630.6 | | | | 2,401.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有机销售变化 | | | 7 | % | | | | | | | 9 | % | | | | |
收购和资产剥离 | |
| 1 | % | |
| | | |
| 1 | % | |
| | |
固定货币销售额变动 | |
| 8 | % | |
| | | |
| 10 | % | |
| | |
外币折算 | | | (1) | % | | | | | | | - | % | | | | |
公共货币销售额变化 | |
| 7 | % | |
| | | |
| 10 | % | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入(百万) | | | 320.7 美元 | | | | 213.4 美元 | | | | 568.7 美元 | | | | 343.5 美元 | |
以公共货币计算的营业收入(百万) | | | 318.3 | | | | 213.0 | | | | 565.3 | | | | 342.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入变化 | | | 50 | % | | | | | | | 66 | % | | | | |
固定货币营业收入利润率 | |
| 23.4 | % | |
| 16.8 | % | |
| 21.5 | % | |
| 14.3 | % |
有机营业收入变化 | |
| 50 | % | |
| | | |
| 65 | % | |
| | |
有机营业收入利润率 | |
| 23.5 | % | |
| 16.8 | % | |
| 21.7 | % | |
| 14.3 | % |
公共货币营业收入变化 | | | 49 | % | | | | | | | 65 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
全球机构和专业领域的有机销售额在2024年第二季度和前六个月有所增长,机构和专业部门的强劲增长。
在运营板块层面,机构有机销售额在2024年第二季度和前六个月分别增长了7%和9%,反映了餐饮服务、住宿和长期护理领域的销售增长。特种有机食品销售额在2024年第二季度和前六个月分别增长了6%和8%,这反映了快捷服务和食品零售推动的销售增长。
营业收入
我们的全球机构和专业板块的有机营业收入和有机营业收入利润率在2024年第二季度和前六个月均有所增长。
2024年第二季度的有机营业收入利润率增长了6.7个百分点,这是由于供应链成本降低、定价强劲和销量增加带来的8.3个百分点的积极影响克服了业务投资的1.9个百分点的影响。有机营业收入利润率在2024年前六个月增长了7.4个百分点,这是由于供应链成本降低、定价强劲和销量增加带来的9.5个百分点的积极影响克服了业务投资的1.5个百分点的影响。
39
全球医疗保健与生命科学
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||
|
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||||
固定货币销售额(百万) | | | 395.0 美元 | | | | 395.3 美元 | | | | 777.9 美元 | | | | 781.4 美元 | |
以公共货币计算的销售额(百万) | | | 389.7 | | | | 390.8 | | | | 769.6 | | | | 770.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有机销售变化 | | | 0 | % | | | | | | | 0 | % | | | | |
收购和资产剥离 | |
| - | % | |
| | | |
| - | % | |
| | |
固定货币销售额变动 | |
| 0 | % | |
| | | |
| 0 | % | |
| | |
外币折算 | | | - | % | | | | | | | - | % | | | | |
公共货币销售额变化 | |
| 0 | % | |
| | | |
| 0 | % | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入(百万) | | | 33.7 美元 | | | | 33.2 美元 | | | | 70.7 美元 | | | | 68.6 美元 | |
以公共货币计算的营业收入(百万) | | | 32.5 | | | | 32.0 | | | | 68.8 | | | | 65.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入变化 | | | 2 | % | | | | | | | 3 | % | | | | |
固定货币营业收入利润率 | |
| 8.5 | % | |
| 8.4 | % | |
| 9.1 | % | |
| 8.8 | % |
有机营业收入变化 | |
| 2 | % | |
| | | |
| 3 | % | |
| | |
有机营业收入利润率 | |
| 8.5 | % | |
| 8.4 | % | |
| 9.1 | % | |
| 8.8 | % |
公共货币营业收入变化 | | | 2 | % | | | | | | | 5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
由于生命科学的增长被医疗保健销售额的小幅下降所抵消,全球医疗保健与生命科学的有机销售在2024年第二季度和前六个月保持稳定。
在运营板块层面,医疗保健的有机销售额在2024年第二季度和前六个月均下降了3%,这反映了战略性的低利润率业务退出。生命科学的有机销售额在2024年第二季度和前六个月分别增长了4%和3%,这反映了基础业务势头的改善,抵消了短期行业需求的疲软。
营业收入
我们的全球医疗保健和生命科学板块在2024年第二季度和前六个月的有机营业收入和有机营业收入利润率均有所增长。
2024年第二季度的有机营业收入利润率增长了0.1个百分点,原因是强劲定价带来的2.8个百分点的积极影响克服了该业务定向投资的2.8个百分点的影响。2024年前六个月的有机营业收入利润率增长了0.3个百分点,原因是强劲定价带来的2.9个百分点的积极影响克服了该业务定向投资的2.4个百分点的影响。
40
全球消灭害虫
| | 第二季度已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||
| | 6 月 30 日 | | 6 月 30 日 | ||||||||||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 | ||||||||
固定货币销售额(百万) | | | 297.1 美元 | | | | 269.7 美元 | | | | 563.9 美元 | | | | 514.3 美元 | |
以公共货币计算的销售额(百万) | | | 295.7 | | | | 269.0 | | | | 561.8 | | | | 512.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有机销售变化 | | | 9 | % | | | | | | | 9 | % | | | | |
收购和资产剥离 | |
| 1 | % | |
| | | |
| - | % | |
| | |
固定货币销售额变动 | |
| 10 | % | |
| | | |
| 10 | % | |
| | |
外币折算 | | | - | % | | | | | | | - | % | | | | |
公共货币销售额变化 | |
| 10 | % | |
| | | |
| 10 | % | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入(百万) | | | 62.2 美元 | | | | 52.4 美元 | | | | 111.0 美元 | | | | 96.9 美元 | |
以公共货币计算的营业收入(百万) | | | 61.9 | | | | 52.4 | | | | 110.6 | | | | 96.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
固定货币营业收入变化 | | | 19 | % | | | | | | | 15 | % | | | | |
固定货币营业收入利润率 | |
| 20.9 | % | |
| 19.4 | % | |
| 19.7 | % | |
| 18.8 | % |
有机营业收入变化 | |
| 20 | % | |
| | | |
| 15 | % | |
| | |
有机营业收入利润率 | |
| 21.3 | % | |
| 19.4 | % | |
| 19.9 | % | |
| 18.8 | % |
公共货币营业收入变化 | | | 18 | % | | | | | | | 14 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
受食品和饮料、餐厅和食品零售增长的推动,全球害虫消灭的有机销售额在2024年第二季度和前六个月有所增长。
营业收入
在2024年第二季度和前六个月,全球消除害虫的有机营业收入和有机营业收入利润率均有所提高。
2024年第二季度的有机营业收入利润率增长了1.9个百分点,原因是强劲的定价和更高的销量带来的4.9个百分点的积极影响克服了该业务投资的3.9个百分点的影响。2024年前六个月,有机营业收入利润率增长了1.1个百分点,原因是强劲的定价和更高的销量带来的4.5个百分点的积极影响克服了业务投资的4.0个百分点的影响。
企业
与我们的内部管理报告一致,第36页表格中的公司金额包括根据分离后交易中签订的过渡供应协议向ChampionX的销售(如附注15所述)、专门来自Nalco和Purolite交易的无形资产摊销以及未分配给我们应申报细分市场的特殊(收益)和费用。特殊(增益)和费用中包含的物品如第32页的表格所示。
41
财务状况、现金流和流动性
财务状况
截至2024年6月30日,总资产为215亿美元,而截至2023年12月31日的总资产为218亿美元。
截至2024年6月30日,总负债为132亿美元,而截至2023年12月31日,总负债为138亿美元。截至2024年6月30日,债务总额为75亿美元,截至2023年12月31日为82亿美元。请参阅本MD&A的 “流动性和资本资源” 部分中对我们债务活动的进一步讨论。
我们的净负债与扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)如下表所示。息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标,将在本管理报告的 “非公认会计准则财务指标” 部分中进一步讨论。
息税折旧摊销前利润的输入反映了报告所述期间过去十二个月的活动:
| | 2024年6月30日 |
| 2023 年 12 月 31 日 | ||||
(比率) | | | | | | | | |
净负债占息税折旧摊销前利润 |
| | 2.2 | |
| | 2.4 | |
| | | | | | | | |
(百万) |
| | | | | | | |
债务总额 | | | 7,544.7 美元 | | | | 8,181.8 美元 | |
现金 | |
| 384.0 | | | | 919.5 | |
净负债 | | | 7,160.7 美元 | | | | 7,262.3 美元 | |
| | | | | | | | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | | 1,731.8 美元 | | | | 1,393.0 美元 | |
所得税准备金 | |
| 361.5 | | | | 362.5 | |
利息支出,净额 | |
| 295.1 | | | | 296.7 | |
折旧 | |
| 622.3 | | | | 616.7 | |
摊销 | |
| 307.4 | | | | 306.9 | |
EBITDA | |
| 3,318.1 美元 | | | | 2,975.8 美元 | |
现金流
运营活动
| | 六个月已结束 | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 改变 | ||||||
经营活动提供的现金 | | | 1,260.5 美元 | | | | 771.6 美元 | | | | 488.9 美元 | |
我们继续从运营中产生现金流,使我们能够为正在进行的业务、收购、业务投资和养老金债务提供资金,并通过股息支付和股票回购向股东返还现金。与2023年前六个月相比,运营活动提供的现金在2024年前六个月增加了4.89亿美元,这主要是由营运资本净利润变化1.74亿美元和净收入增长3.39亿美元推动的。营运资金对现金流的影响主要是由应付账款的改善推动的,但部分被库存的季节性增加所抵消。
投资活动
| | 六个月已结束 | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 改变 | ||||||
用于投资活动的现金 | | | (445.4 美元) | | | | (463.5 美元) | | | | 18.1 美元 | |
用于投资活动的现金主要受企业资本投资的影响。
我们将继续对该业务进行资本投资,包括销售设备、制造设备和设施。2024年和2023年前六个月的资本支出总额分别为3.98亿美元和3.46亿美元。
在2024年和2023年前六个月中,扣除收购的现金以及处置产生的净现金后,为收购支付的现金总额分别为3,900万美元和1.05亿美元。注释4进一步讨论了我们的收购。我们将继续以战略业务收购为目标,以补充我们的增长战略,并预计未来将继续进行资本投资和收购以支持我们的长期增长。
42
融资活动
| | 六个月已结束 | ||||||||||
| | 6 月 30 日 | ||||||||||
(百万) |
| 2024 | | 2023 |
| 改变 | ||||||
用于融资活动的现金 | | | (1,335.7 美元) | | | | (322.2 美元) | | | | (1,013.5 美元) | |
我们来自融资活动的现金流主要反映债务的发行和偿还、普通股回购、与股权激励计划相关的普通股发行收益和股息支付。
在2024年和2023年的前六个月,我们的商业票据和应付票据的净发行量均为200万美元。
回购股票的目的是部分抵消我们的股权薪酬计划的稀释影响,管理我们的资本结构并有效地向股东返还资本。在2024年和2023年的前六个月,我们分别重新收购了总额为5.19亿美元和1100万美元的股票。股票期权行使产生的现金收益和税收优惠为回购活动提供了部分资金。
截至2024年或2023年的前六个月,没有长期债务发行活动。我们在2024年的前六个月偿还了6.3亿美元的长期债务。
我们在2024年和2023年的前六个月分别支付了3.41亿美元和3.09亿美元的股息。
流动性和资本资源
我们目前预计将使用经营活动现金为未来十二个月合理可预见的现金需求提供资金,包括定期债务偿还、业务新投资、股票回购、股息支付、可能的业务收购以及养老金和退休后缴款,以及根据需要额外的短期和/或长期借款。我们仍然预计我们的运营现金流将保持强劲。
截至2024年6月30日,我们手头有3.84亿美元的现金及现金等价物,其中2.41亿美元在美国境外持有。我们将继续根据未来的发展评估我们的现金状况。
截至2024年6月30日,我们有20亿美元的多年期信贷额度,将于2026年4月到期。该信贷额度是由多元化的银行集团建立的,旨在支持我们的美国和欧元商业票据计划。根据我们的美国商业票据计划和我们的欧元商业票据计划可能发行的最大商业票据总额不得超过20亿美元。在2024年和2023年第二季度末,我们的美国计划和欧元计划下都没有未偿还的商业票据。截至2024年6月30日或2023年6月30日,我们的信贷额度下没有借款。截至2024年6月30日,这两个项目均被标准普尔评为A-2,穆迪评为P-2,惠誉评为F-1。
截至2024年的前六个月,没有长期债务发行活动。我们在2024年的前六个月偿还了6.3亿美元的长期债务。
我们遵守了我们的债务契约以及信贷协议和契约的其他要求。我们认为,我们有足够的借贷能力来满足我们可预见的业务活动。
截至2023年12月31日止年度的10-k表财务状况和流动性部分中包含的合同义务表披露了一年内到期的应付票据和长期债务总额为6.3亿美元。截至2024年6月30日,一年内到期的应付票据和长期债务总额为600万美元。截至2024年6月30日以及截至2023年12月31日,我们的美国计划下没有未偿还的商业票据。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在不确定税收状况下的总负债分别为2900万美元和2,400万美元。我们无法合理估计负债随着时间的推移将增加或减少的金额;但是,目前,我们预计明年内不会有与这些债务相关的大笔付款。
43
全球经济环境
全球经济
我们大约有一半的销售额来自美国境外。我们的国际业务使我们受到经济状况和外币汇率的变化以及某些国家的政治不确定性的影响,这可能会影响未来的经营业绩。
根据美国公认会计原则,阿根廷和土耳其被归类为高通胀经济体,美元是我们在阿根廷和土耳其的子公司的本位货币。在2024年的前六个月,阿根廷和土耳其的销售额占我们合并销售额的不到1%。截至2024年第二季度末,在阿根廷和土耳其持有的资产占我们合并资产的不到1%。
鉴于俄罗斯入侵乌克兰以及美国和其他国家对俄罗斯的制裁,我们已决定将我们的俄罗斯业务仅限于对生命至关重要的业务,为我们的医疗保健、生命科学、食品和饮料以及某些水务业务提供最低限度的支持。根据未来的发展,我们可能会进一步缩小在俄罗斯的影响力。在2024年的前六个月,我们在俄罗斯和乌克兰的业务约占2024年合并净销售额的1%。
新的会计公告
有关新会计公告的信息,请参阅合并财务报表附注18。
后续事件
2024年第二季度之后,我们正式启动了重组计划,以利用我们在技术和新兴人工智能工具方面的投资来改变我们的工作方式,并通过我们的全球卓越中心提供可扩展的运营。
2024年7月,我们签订了名义金额为20000万欧元、1万欧元和1万欧元的跨货币掉期衍生品合约,分别于2028年、2028年和2026年到期。这些跨货币互换衍生品合约被指定为我们在某些以欧元计价的功能货币子公司的投资中以欧元计价的风险敞口的净投资套期保值。
根据2024年4月27日的最终协议,我们于2024年8月1日完成了对全球外科解决方案业务的出售。
非公认会计准则财务指标
本10-Q表季度报告,包括第2项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,包含未根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)计算的财务指标。这些非公认会计准则指标包括:
● | 固定货币销售 |
● | 有机销售 |
● | 调整后的销售成本 |
● | 调整后的毛利率 |
● | 固定货币营业收入 |
● | 固定货币营业收入利润率 |
● | 调整后的营业收入 |
● | 调整后的营业收入利润率 |
● | 调整后的固定货币营业收入 |
● | 调整后的固定货币营业收入利润率 |
● | 有机营业收入 |
● | 有机营业收入利润率 |
● | EBITDA |
● | 调整后的税率 |
● | 归属于Ecolab的调整后净收益 |
● | 调整后的摊薄后每股 |
我们将这些衡量标准作为有关我们经营业绩的额外信息提供。我们在内部使用这些非公认会计准则指标来评估我们的业绩并做出财务和运营决策,包括激励性薪酬。我们认为,我们提出的这些指标为投资者提供了更大的经营业绩透明度,这些衡量标准对于业绩的逐期比较很有用。
44
我们的非公认会计准则调整后的销售成本、毛利率和营业收入财务指标不包括特殊(收益)和费用的影响,而我们的非公认会计准则调整后的税率、归属于Ecolab的净收益和摊薄后的每股收益的财务指标进一步排除了离散税项的影响。我们将特殊(收益)和费用以及离散税收项目包括在内,我们认为这些项目会对经营业绩的同期评估产生重大影响,不一定反映与历史趋势和未来业绩相关的成本和/或收入。税后特殊税项(收益)和费用是通过将适用的地方司法管辖区税率应用于相应的税前特殊税项(收益)和费用得出的。
息税折旧摊销前利润定义为净收入的总和,包括非控股权益、所得税准备金、净利息支出、折旧和摊销。息税折旧摊销前利润用于我们的净负债与息税折旧摊销前利润的比率,我们认为这是衡量我们组织运营和财务健康状况的重要指标。
我们根据固定货币汇率评估国际业务的业绩。本10-Q表格中包含的固定货币金额是按管理层在2024年初制定的固定外币汇率折算成美元的基础上的。我们还根据公共货币汇率提供分部业绩,以供参考。
我们的应申报细分市场不包括Nalco和Purolite交易的无形资产摊销的影响,也不包括特殊(收益)和费用的影响,因为这些细分市场未分配到我们的应申报细分市场。
我们的有机销售、有机营业收入和有机营业收入利润率的非公认会计准则财务指标均按固定货币计算,不包括特殊(收益)和收费的影响、收购后前十二个月的收购业务业绩以及剥离前十二个月剥离业务的结果。作为2020年ChampionX分离的一部分,我们与ChampionX签订了一项协议,在过渡期内提供、接收或转让某些产品。根据本协议,向ChampionX的过渡期产品销售额计入企业板块的产品和设备销售以及相关的销售成本。ChampionX的剩余销售额记录在全球工业板块的产品和设备销售以及相关的销售成本中。作为收购和资产剥离影响计算的一部分,这些交易已从合并业绩中删除。
这些非公认会计准则指标不符合美国公认会计原则,也不是美国公认会计准则的替代方案,可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者将这些指标与本MD&A中包含的美国公认会计原则指标结合起来看,我们已经提供了报告的美国公认会计原则金额与非公认会计准则金额的对账表。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告,包括第2项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些报表包括我们的经营业绩和前景;对重组成本和重组活动节省的时间、金额和类型的预期;俄罗斯业务;营运资金;资本投资、收购和股票回购;摊销费用;财务交易对手的不良表现;养老金和退休后医疗福利计划的付款和缴款;诉讼、索赔和环境问题的影响;新会计声明和税法的影响;现金流、借款能力和为所需现金提供资金,包括偿还债务;与不确定的税收状况有关的付款;以及实施企业资源规划系统升级。
在不限制前述的前提下,诸如 “可能的结果”、“预期”、“将继续下去”、“预期”、“我们相信”、“我们预期”、“估计”、“项目”(包括否定或变体)或类似术语之类的词语或短语通常指前瞻性陈述。对我们来说,前瞻性陈述也可能代表着具有挑战性的目标。这些陈述代表了我们对各种未来事件的预期或信念,基于当前的预期,涉及许多风险和不确定性,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。特别是,任何重组或效率举措、整合和业务改进行动的最终结果,包括成本协同效应,都取决于许多因素,包括最终计划的制定、当地有关员工解雇的监管要求的影响、制定和实施重组或效率举措和其他业务改进举措所需的时间,以及通过此类行动在提高竞争力、效率和效力方面取得的成功水平。我们警告说,不应过分依赖此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。
可能导致业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的一些因素载于我们最新的10-k表第1A项以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他公开文件,包括全球经济、利率、外币风险、当地货币兑美元疲软导致的国际业务销售额和收益减少、需求不确定性、供应等经济因素的影响连锁挑战和通货膨胀;我们所服务的市场的活力;面临与我们的国际业务相关的全球经济、政治和法律风险,包括地缘政治不稳定和武装冲突升级;我们成功执行组织变革和管理过渡的能力;信息技术基础设施故障或数据安全漏洞;难以采购原材料或原材料成本波动;发生的严重公共卫生疫情不限于 COVID-19;我们收购补充业务的能力并有效整合此类业务;我们执行关键业务计划的能力;我们在价值、创新和客户支持方面成功竞争的能力;客户或供应商整合给运营带来的压力;合同义务和我们履行合同承诺的能力对定价灵活性的限制;遵守法律法规,包括与环境、气候变化有关的法律法规的成本和影响
45
标准,以及我们产品的制造、储存、分销、销售和使用,以及我们的总体业务运作,包括劳动和就业及反腐败;潜在的化学品泄漏或释放;我们与可持续发展相关的承诺、目标、目标、目标和举措;与ChampionX业务分离和分拆相关的可能产生重大纳税义务或赔偿责任;诉讼或索赔(包括集体诉讼)的发生;巨头的损失或破产客户或分销商;政府和/或企业的反复或长期关闭或类似事件;战争或恐怖主义行为;自然或人为灾害;水资源短缺;恶劣天气状况;税法和意外纳税负债的变化;递延所得税资产的潜在损失;我们的债务以及任何不遵守适用于我们债务的契约的行为;因商誉或其他资产减值而产生的潜在损失;以及不时报告的其他不确定性或风险在我们向美国证券交易委员会提交的报告中。无法保证我们的收益水平会达到投资者的预期。除非适用法律另有要求,否则我们不承担也明确否认更新我们的前瞻性陈述的任何责任。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们使用外币远期合约、利率互换协议和外币债务来管理与外币汇率、利率和对外业务净投资相关的风险。我们不持有投机性质或用于交易目的的衍生金融工具。有关衍生工具的更详细讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项下的合并财务报表附注9,标题为 “衍生品和套期保值交易”。
第 4 项。控制和程序
截至2024年6月30日,我们在包括董事长兼首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的董事长兼首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
在2024年4月1日至2024年6月30日期间,我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
我们将继续实施企业资源规划(“ERP”)系统升级,预计将在未来几年内分阶段进行。这些升级包括供应链和某些财务职能,预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。企业资源规划系统的这些升级将影响构成我们对财务报告内部控制的流程,需要进行有效性测试。
46
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
本10-Q表格第一部分第1项下题为 “承付款和意外开支” 的附注17以引用方式纳入此处。
根据联邦法规17 § 229.103 (c) (iii) (3),我们已将申报与政府机构根据任何联邦、州或地方规定提起的行政或司法诉讼有关的潜在金钱制裁的门槛为100万美元,这些条款已颁布或通过监管向环境排放材料或主要用于保护环境。我们没有超过这个门槛的此类诉讼需要报告。
第 1A 项。风险因素
在我们于2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表报告中,我们在第1A项下确定了可能影响我们财务业绩的重要因素,并可能导致我们未来时期的实际业绩与我们的预期业绩或其他预期,包括本10-Q表中表达的任何前瞻性陈述中表达的预期业绩或其他预期。请参阅本10-Q表格第45页中标题为 “前瞻性陈述” 的部分。我们还可能引用此类披露来确定可能导致结果与口头陈述(包括电话会议和/或向公众开放的网络直播)中其他前瞻性陈述中表达的结果不同的因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
| | | | | | | | 股票数量 | | | 最大数量 |
| |
| | 总计 | | | | | | 作为一部分购买 | | | 可能的股票 |
| |
| | 的数量 | | | 平均价格 | | | 公开的 | | | 还会被购买 |
| |
| | 股份 | | | 按次付费 | | | 宣布的计划 | | | 根据计划 |
| |
时期 | | 已购买 | (1) | | 分享 | (2) | | 或程序 | (3) | | 或程序 | (3) | |
2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
| 725,049 | | | $ | (225.2197) | | | 725,049 | |
| 11,358,662 | |
2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
| 529,649 | | | | (230.9934) | | | 529,400 | |
| 10,829,262 | |
2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
| 108,867 | | | | (236.1900) | | | 108,867 | |
| 10,720,395 | |
总计 |
| 1,363,565 | |
| $ | (228.3383) | |
| 1,363,316 | |
| 10,720,395 | |
(1) | 包括作为股票期权成本互换从员工和/或董事手中重新收购的249股股票,或为履行我们的股票激励计划下的最低法定纳税义务而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均价格包括与公开宣布的计划购买相关的经纪佣金以及此类其他重新收购的股票的价值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣布的那样,我们董事会批准回购多达2,000万股普通股。正如2022年11月3日宣布的那样,我们董事会批准最多再回购1,000万股股票。视市场情况而定,我们预计将通过公开市场或私下谈判的交易(包括根据第10b5-1条和加速股票回购计划)回购这些授权下的所有股票,但尚未确定到期日。 |
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 计划的通过和修改
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第 6 项。展品
展品编号 | 文档 | 申报方法 | ||
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(a) | 以下文件作为本报告的证物提交: | |||
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(15.1) | 关于未经审计的中期财务信息的信函。 | 随函以电子方式提交。 | ||
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(31.1) | 规则 13a-14 (a) 首席执行官认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(31.2) | 规则 13a-14 (a) 首席财务官认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(32.1) | 第 1350 条首席执行官和首席财务官认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(101.INS) | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(101.SCH) | 内联 XBRL 分类扩展架构。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(101.CAL) | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(101.DEF) | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(101.LAB) | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(101.PRE) | 内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
| | | ||
(104) | 封面交互式数据文件。 | 格式化为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| ECOLAB INC. | ||
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日期:2024 年 8 月 2 日 | 来自: | /s/ 詹妮弗 ·J· 布拉德威 | |
| | 詹妮弗·布拉德威 | |
| | 高级副总裁兼公司财务总监 | |
| | (经正式授权的官员和 | |
| | 首席会计官) |
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