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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
要么
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
LINDE PLC
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
爱尔兰 | | 98-1448883 |
(公司成立的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
河景大道 10 号, | | 伪造 |
丹伯里, 康涅狄格 | | 教堂街西 43 号 |
美国06810 | | Woking, 萨里 GU21 6HT |
| | 英国 |
| | |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
(203) 837-2000 | | +441483 242200 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
不适用
(如果自上次报告以来更改了以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(每股面值0.001欧元) | | 林 | | 纳斯达克 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速文件管理器 | | ☒ | 加速过滤器 | | ☐ |
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非加速过滤器 | | ☐ | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条第2款)。是的 ☐ 没有☒
2024 年 6 月 30 日, 477,502,737 注册人的普通股(面值0.001欧元)已流通。
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索引 |
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第一部分-财务信息 | |
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第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
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| 合并收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度 | 4 |
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| 合并收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | 5 |
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| 综合收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度 | 6 |
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| 综合收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | 7 |
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| 简明合并资产负债表——2024年6月30日和2023年12月31日 | 8 |
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| 简明合并现金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | 9 |
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| 简明合并财务报表附注 | 10 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
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第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
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第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
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第 3 项。 | 优先证券违约 | 42 |
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第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 |
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第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
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第 6 项。 | 展品 | 43 |
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签名 | | 44 |
前瞻性陈述
本文件包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述由术语和短语来识别,例如:预测、相信、打算、估计、期望、继续、应该、可能、可能、计划、预测、意愿、潜力、预测和类似表述。它们基于管理层截至声明发表之日的合理预期和假设,但涉及风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于:股票市场的总体表现;全球和国家经济的发展以及其他国际事件和情况,包括贸易冲突和关税;外币和利率的变化;电力、天然气和其他原材料的成本和可用性;价格上涨以抵消成本上涨的能力;包括自然灾害、流行病、COVID-19 等流行病以及战争和恐怖主义行为在内的灾难性事件;吸引、雇用和留住合格人员的能力;财务会计准则变化的影响;养老金计划负债变化的影响;公司运营所在司法管辖区的税收、环境、医疗保健和其他立法和政府监管的影响;调查、诉讼和监管程序的成本和结果;潜在不寻常或非经常性项目的影响;新产品和应用的持续及时开发和市场接受;竞争产品的影响定价;主要客户和所服务行业的未来财务和运营业绩;信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞的影响;以及将新收购纳入业务的有效性和速度。这些风险和不确定性可能导致未来的业绩或情况与调整后的预测、估计或其他前瞻性陈述存在重大差异。
林德集团没有义务根据不断变化的情况更新或修订任何前瞻性陈述。第1A项进一步描述了上述列出的风险和不确定性。林德集团于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的财年10-k表中的风险因素,应仔细审查该表格。请根据这些风险考虑林德公司的前瞻性陈述。
林德集团及其子公司
合并收益表
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 |
| 2024 | | 2023 |
销售 | $ | 8,267 | | | $ | 8,204 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | 4,251 | | | 4,316 | |
销售、一般和管理 | 840 | | | 833 | |
折旧和摊销 | 958 | | | 960 | |
研究和开发 | 36 | | | 35 | |
其他费用 | — | | | 22 | |
| | | |
其他收入(支出)-净额 | 2 | | | (27) | |
营业利润 | 2,184 | | | 2,011 | |
利息支出——净额 | 70 | | | 52 | |
净养老金和OpeB成本(福利),不包括服务成本 | (49) | | | (45) | |
所得税和股权投资前的收入 | 2,163 | | | 2,004 | |
所得税 | 508 | | | 438 | |
股票投资前的收益 | 1,655 | | | 1,566 | |
股票投资收入 | 45 | | | 46 | |
| | | |
| | | |
净收益(包括非控股权益) | 1,700 | | | 1,612 | |
减去:非控股权益 | (37) | | | (37) | |
净收入 — Linde plc | $ | 1,663 | | | $ | 1,575 | |
| | | |
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每股数据 — 林德集团股东 | | | |
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每股基本收益 | $ | 3.46 | | | $ | 3.22 | |
| | | |
| | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 3.44 | | | $ | 3.19 | |
| | | |
加权平均已发行股数(000 股): | | | |
已发行基本股数 | 479,973 | | | 489,618 | |
摊薄后的流通股票 | 483,177 | | | 493,549 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
林德集团及其子公司
合并收益表
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
销售 | $ | 16,367 | | | $ | 16,397 | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | 8,467 | | | 8,747 | |
销售、一般和管理 | 1,700 | | | 1,655 | |
折旧和摊销 | 1,907 | | | 1,908 | |
研究和开发 | 74 | | | 71 | |
其他费用 | — | | | 40 | |
| | | |
其他收入(支出)-净额 | 60 | | | (32) | |
营业利润 | 4,279 | | | 3,944 | |
利息支出——净额 | 135 | | | 89 | |
净养老金和OpeB成本(福利),不包括服务成本 | (99) | | | (90) | |
所得税和股权投资前的收入 | 4,243 | | | 3,945 | |
所得税 | 971 | | | 868 | |
股票投资前的收益 | 3,272 | | | 3,077 | |
股票投资收入 | 93 | | | 87 | |
| | | |
| | | |
净收益(包括非控股权益) | 3,365 | | | 3,164 | |
减去:非控股权益 | (75) | | | (73) | |
净收入 — Linde plc | $ | 3,290 | | | $ | 3,091 | |
| | | |
每股数据 — 林德集团股东 | | | |
每股基本收益 | $ | 6.84 | | | $ | 6.30 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 6.79 | | | $ | 6.25 | |
| | | |
加权平均已发行股数(000 股): | | | |
已发行基本股数 | 480,943 | | | 490,727 | |
摊薄后的流通股票 | 484,366 | | | 494,685 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
林德集团及其子公司
综合收益合并报表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 |
| 2024 | | 2023 |
净收益(包括非控股权益) | $ | 1,700 | | | $ | 1,612 | |
| |
其他综合收益(亏损) | | | |
翻译调整: | | | |
外币折算调整 | (280) | | | (96) | |
| | | |
所得税 | 6 | | | 1 | |
翻译调整 | (274) | | | (95) | |
资金状况——退休债务(注7): | | | |
退休计划的重新评估 | 11 | | | (5) | |
重新归类为净收入 | (3) | | | (8) | |
所得税 | (5) | | | 2 | |
资金状况——退休义务 | 3 | | | (11) | |
衍生工具(注4): | | | |
当前未实现收益(亏损) | (13) | | | (9) | |
重新归类为净收入 | 7 | | | 2 | |
所得税 | 1 | | | 1 | |
衍生工具 | (5) | | | (6) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他综合收益总额(亏损) | (276) | | | (112) | |
| | | |
综合收益(亏损)(包括非控股权益) | 1,424 | | | 1,500 | |
减去:非控股权益 | (27) | | | (14) | |
综合收益(亏损)-LINDE PLC | $ | 1,397 | | | $ | 1,486 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
林德集团及其子公司
综合收益合并报表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
净收益(包括非控股权益) | $ | 3,365 | | | $ | 3,164 | |
| |
其他综合收益(亏损) | | | |
翻译调整: | | | |
外币折算调整 | (1,024) | | | 133 | |
| | | |
所得税 | 6 | | | 1 | |
翻译调整 | (1,018) | | | 134 | |
资金状况——退休债务(注7): | | | |
退休计划的重新评估 | 7 | | | (254) | |
重新归类为净收入 | (6) | | | (16) | |
所得税 | 7 | | | 65 | |
资金状况——退休义务 | 8 | | | (205) | |
衍生工具(注4): | | | |
当前未实现收益(亏损) | (11) | | | (84) | |
重新归类为净收入 | 7 | | | (4) | |
所得税 | — | | | 17 | |
衍生工具 | (4) | | | (71) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他综合收益总额(亏损) | (1,014) | | | (142) | |
| | | |
综合收益(亏损)(包括非控股权益) | 2,351 | | | 3,022 | |
减去:非控股权益 | (50) | | | (48) | |
综合收益(亏损)-LINDE PLC | $ | 2,301 | | | $ | 2,974 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
林德集团及其子公司
简明的合并资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,626 | | | $ | 4,664 | |
应收账款-净额 | 5,001 | | | 4,718 | |
合同资产 | 226 | | | 196 | |
库存 | 2,094 | | | 2,115 | |
预付资产和其他流动资产 | 896 | | | 927 | |
流动资产总额 | 12,843 | | | 12,620 | |
不动产、厂房和设备——净额 | 24,575 | | | 24,552 | |
| | | |
善意 | 26,365 | | | 26,751 | |
其他无形资产——净额 | 11,851 | | | 12,399 | |
其他长期资产 | 4,581 | | | 4,489 | |
总资产 | $ | 80,215 | | | $ | 80,811 | |
负债和权益 | | | |
应付账款 | $ | 2,859 | | | $ | 3,020 | |
短期债务 | 3,326 | | | 4,713 | |
长期债务的当前部分 | 1,261 | | | 1,263 | |
合同负债 | 1,767 | | | 1,901 | |
| | | |
其他流动负债 | 4,291 | | | 4,820 | |
流动负债总额 | 13,504 | | | 15,717 | |
长期债务 | 16,931 | | | 13,397 | |
其他长期负债 | 10,229 | | | 10,602 | |
| | | |
负债总额 | 40,664 | | | 39,716 | |
可赎回的非控制性权益 | 13 | | | 13 | |
林德集团股东权益(附注10): | | | |
普通股,欧元0.001 面值,授权 1,750,000,000 2024 年和 2023 年发行的股票: 490,766,972 普通股 | 1 | | | 1 | |
额外的实收资本 | 39,560 | | | 39,812 | |
留存收益 | 10,721 | | | 8,845 | |
累计其他综合收益(亏损) | (6,794) | | | (5,805) | |
减去:按成本计算的库存股(2024 — 13,264,235 股票和 2023 — 8,321,827 股票) | (5,309) | | | (3,133) | |
林德集团股东权益总额 | 38,179 | | | 39,720 | |
非控股权益 | 1,359 | | | 1,362 | |
权益总额 | 39,538 | | | 41,082 | |
负债和权益总额 | $ | 80,215 | | | $ | 80,811 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
林德集团及其子公司
简明的合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
现金及现金等价物的增加(减少) | | | |
运营 | | | |
净收入-Linde plc | $ | 3,290 | | | $ | 3,091 | |
| | | |
添加:非控股权益 | 75 | | | 73 | |
净收益(包括非控股权益) | 3,365 | | | 3,164 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
扣除付款后的其他费用 | (75) | | | (61) | |
| | | |
折旧和摊销 | 1,907 | | | 1,908 | |
递延所得税 | (184) | | | (61) | |
基于股份的薪酬 | 78 | | | 66 | |
营运资金: | | | |
应收账款 | (422) | | | (175) | |
库存 | (23) | | | (85) | |
预付资产和其他流动资产 | (62) | | | (39) | |
应付账款和应计款 | (393) | | | (458) | |
合约资产和负债,净额 | (189) | | | 117 | |
养老金缴款 | (24) | | | (25) | |
长期资产、负债及其他 | (95) | | | (293) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 3,883 | | | 4,058 | |
投资 | | | |
资本支出 | (2,181) | | | (1,688) | |
收购,扣除获得的现金 | (152) | | | (834) | |
资产剥离,扣除现金剥离和资产出售 | 22 | | | 24 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (2,311) | | | (2,498) | |
融资 | | | |
短期债务借款(还款)——净额 | (1,336) | | | (1,116) | |
长期债务借款 | 4,828 | | | 2,115 | |
长期债务偿还 | (957) | | | (1,641) | |
普通股的发行 | 21 | | | 21 | |
购买普通股 | (2,481) | | | (1,767) | |
现金分红-林德集团股东 | (1,334) | | | (1,246) | |
| | | |
非控股权益交易及其他 | (217) | | | (22) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (1,476) | | | (3,656) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (134) | | | 17 | |
现金和现金等价物的变化 | (38) | | | (2,079) | |
现金及现金等价物,期初 | 4,664 | | | 5,436 | |
| | | |
| | | |
现金及现金等价物,期末 | $ | 4,626 | | | $ | 3,357 | |
| | | |
| | | |
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所附附附注是这些财务报表的组成部分。
简明合并财务报表附注索引
简明合并财务报表附注——林德集团及其子公司(未经审计)
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注意事项 1。重要会计政策摘要 | 11 |
| |
注意事项 2.补充信息 | 11 |
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注意事项 3.债务 | 12 |
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注意事项 4.金融工具 | 12 |
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注意事项 5.公允价值披露 | 14 |
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注意事项 6.每股收益 — 林德集团股东 | 16 |
| |
注意事项 7.退休计划 | 16 |
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注意事项 8。承付款和或有开支 | 17 |
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注释 9.细分市场 | 19 |
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注意事项 10.股权 | 20 |
| |
注意事项 11.收入确认 | 21 |
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1。 重要会计政策摘要
Linde plc(“林德” 或 “公司”)是一家根据爱尔兰法律成立的注册公共有限公司。林德的注册办事处位于爱尔兰都柏林二区伯爵堡露台十号 D02 T380。林德的主要行政办公室位于英国萨里郡沃金教堂街西43号的福吉GU21 6Ht和美国康涅狄格州丹伯里河景大道10号06810。
简明合并财务报表的列报——林德管理层认为,随附的简明合并财务报表包括公允列报中期业绩所需的所有调整,此类调整属于正常的经常性调整。随附的简明合并财务报表应与林德2023年10-k表年度报告中的林德集团及其子公司的合并财务报表附注一起阅读。2024年期间,公司的重大会计政策没有实质性变化。
重新分类 — 某些前期的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
将要实施的会计准则
对应申报板块披露的改进——2023年11月,财务会计准则委员会发布了指导方针,要求加强与应申报细分市场相关的披露。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该准则的采用只会影响公司合并财务报表中的披露,公司正在评估该指南将对这些披露产生的影响。林德将在2024财年采用该指导方针。
所得税披露的改进 -2023年12月,财务会计准则委员会发布了指导方针,要求加强与所得税相关的披露。该标准要求对所得税税率对账、已缴所得税的分类以及其他几项披露进行额外或修改后的披露。新标准在2024年12月15日之后的财政年度内生效,允许提前采用。该准则的采用只会影响公司合并财务报表中的披露,公司正在评估该指南将对这些披露产生的影响。林德预计将在2025财年采用该指导方针。
2。 补充信息
应收款
林德采用的损失率是首次确认应收账款时的终身预期信用损失。这些预期损失率基于对每个企业的实际历史违约率的分析,同时考虑了地区情况。如有必要,使用前瞻性信息对这些历史违约率进行调整,以反映当前宏观经济环境变化的影响。还根据负责管理团队对应收账款可收性的期望对损失率进行评估。账龄不到一年的贸易应收账款总额为美元4,956百万和美元4,667截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万美元,账龄超过一年的应收账款总额为美元375百万和美元354截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。其他应收账款为美元128百万和美元154截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。账龄超过一年的应收账款通常是全额预留的,除非有特殊情况需要例外,例如联邦政府支持的应收账款。
扣除储备金后的应收账款为美元5,001 截至2024年6月30日的百万美元和美元4,718 截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元。预期信贷损失备抵金为美元458截至2024年6月30日的百万美元和美元457截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元。预期信贷损失准备金为美元84百万和美元83在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,扣除追回款和货币变动后的六个月中,与注销无法收回的金额相关的补贴活动并不重要。
库存
以下是林德合并库存的摘要:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
库存 | | | |
原材料和用品 | $ | 593 | | | $ | 614 | |
工作正在进行中 | 422 | | | 390 | |
成品 | 1,079 | | | 1,111 | |
库存总额 | $ | 2,094 | | | $ | 2,115 | |
3. 债务
以下是林德截至2024年6月30日和2023年12月31日的未偿债务摘要:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
短期 | | | |
商业票据 | $ | 3,019 | | | $ | 4,483 | |
其他银行借款(主要是非美国银行借款) | 307 | | | 230 | |
短期债务总额 | 3,326 | | | 4,713 | |
长期 (a) | | | |
(除非另有说明,否则以美元计价) | | | |
1.202024 年到期的欧元计价票据百分比 (c) | — | | | 607 | |
1.8752024 年到期的欧元计价票据百分比 (b) (e) | — | | | 332 | |
4.8002024 年到期票据百分比 | 300 | | | 300 | |
4.7002025年到期票据百分比 | 599 | | | 599 | |
2.652025年到期票据百分比 | 400 | | | 399 | |
1.6252025年到期的欧元计价票据百分比 | 535 | | | 550 | |
3.6252025年到期的欧元计价票据百分比 | 535 | | | 551 | |
0.002026年到期的欧元计价票据百分比 | 751 | | | 774 | |
3.202026 年到期票据百分比 | 725 | | | 724 | |
3.4342026 年到期票据百分比 | 199 | | | 198 | |
1.6522027 年到期的欧元计价票据百分比 | 87 | | | 90 | |
0.252027 年到期的欧元计价票据百分比 | 803 | | | 827 | |
1.002027 年到期的欧元计价票据百分比 | 537 | | | 553 | |
1.002028 年到期的欧元计价票据百分比 (b) | 762 | | | 780 | |
3.002028 年到期的欧元计价票据百分比 (d) | 747 | | | — | |
3.3752029 年到期的欧元计价票据百分比 | 800 | | | 824 | |
1.102030 年到期票据百分比 | 697 | | | 697 | |
1.902030 年到期的欧元面值票据百分比 | 110 | | | 114 | |
3.3752030 年到期的欧元计价票据百分比 (f) | 799 | | | — | |
1.3752031年到期的欧元计价票据百分比 | 805 | | | 829 | |
3.202031年到期的欧元计价票据百分比 (d) | 909 | | | — | |
0.552032年到期的欧元计价票据百分比 | 799 | | | 823 | |
0.3752033年到期的欧元计价票据百分比 | 530 | | | 546 | |
3.6252034年到期的欧元计价票据百分比 | 693 | | | 714 | |
3.5002034年到期的欧元计价票据百分比 (f) | 795 | | | — | |
1.6252035年到期的欧元面值票据百分比 | 851 | | | 876 | |
3.402036年到期的欧元计价票据百分比 (d) | 743 | | | — | |
3.552042 年到期票据百分比 | 665 | | | 666 | |
3.752044年到期的欧元计价票据百分比 (f) | 743 | | | — | |
2.002050 年到期票据百分比 | 297 | | | 296 | |
1.002051 年到期的欧元面值票据百分比 | 732 | | | 755 | |
非美国借款 | 234 | | | 226 | |
其他 | 10 | | | 10 | |
| 18,192 | | | 14,660 | |
减去:长期债务的流动部分 | (1,261) | | | (1,263) | |
长期债务总额 | 16,931 | | | 13,397 | |
债务总额 | $ | 21,518 | | | $ | 19,373 | |
(a) 金额减去未摊销的折扣、保费和/或债务发行成本(视情况而定)。
(b) 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日包括累计 $38 百万和美元46 百万美元账面价值调整分别与利率互换的套期会计有关。请参阅注释 4。
(c) 2024 年 2 月,林德偿还了欧元550百万的 1.20已到期票据的百分比。
(d) 2024年2月,林德发行了欧元700 数百万的 3.002028 年到期的票据百分比,欧元850 数百万的 3.202031年到期票据的百分比和欧元700 数百万的 3.402036年到期票据的百分比。
(e) 2024 年 5 月,林德偿还了欧元300百万的 1.875已到期票据的百分比。
(f) 2024年6月,林德发行了欧元750数百万的 3.3752030 年到期票据百分比,欧元750百万的 3.5002034 年到期的票据百分比和欧元700百万的 3.752044年到期的票据百分比。
该公司维持一美元5十亿和一美元1.5与银行机构集团签订的数十亿美元无抵押循环信贷协议,分别于2027年12月7日和2024年12月4日到期。信贷协议中没有财务维护协议。 没有 截至2024年6月30日,信贷协议下的借款尚未偿还。
未偿短期借款的加权平均利率为 4.2% 和 4.8分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的百分比。
4。 金融工具
在正常运营中,林德面临与利率、外币汇率、能源和大宗商品成本波动相关的市场风险。林德财务风险管理的目标是最大限度地减少此类波动对公司收益和现金流的负面影响。为了管理这些风险,除其他策略外,林德经常签订各种衍生金融工具(“衍生品”),包括利率互换和国债利率锁定协议、货币互换协议、远期合约、货币期权和大宗商品互换协议。这些工具不是出于交易目的订立的,林德仅使用常用交易和非杠杆工具。
有 三 公司进入的衍生品类型:(i)与公允价值风险敞口相关的衍生品,(ii)与现金流风险敞口相关的衍生品以及(iii)与外币净投资风险敞口相关的衍生品。公允价值风险敞口与已确认的资产或负债以及公司承诺有关;现金流风险敞口涉及与已确认资产或负债或预测交易相关的未来现金流的可变性;净投资风险敞口与外币汇率变动对以外币计价的净资产账面价值的影响有关。
如果执行衍生品且对冲会计合适,则将其指定为公允价值对冲、现金流对冲或净投资对冲。目前,林德将所有利率和国库利率锁定为会计目的的套期保值;但是,出于会计目的,跨货币合约通常不被指定为套期保值。出于会计目的,与预测交易相关的某些货币合约被指定为套期保值。无论是否出于会计目的被指定为套期保值,所有衍生品都与适当的标的风险敞口挂钩。公司持续评估为会计目的指定为套期保值的所有衍生品的套期保值有效性,以确定它们在抵消标的对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否仍然非常有效。如果通过使用定性评估确定套期保值的有效性不高,则预期将终止套期保值会计。
林德衍生品的交易对手是信用评级为投资等级或以上的主要银行机构。该公司为某些实体及其主要交易对手制定了信贷支持附件(“CSA”),以最大限度地降低潜在的违约风险并降低交易对手风险。根据CSA,用于利率和货币管理目的的衍生品的公允价值定期以现金抵押。截至2024年6月30日,此类抵押品发布安排对衍生品公允价值的影响微乎其微。管理层认为,与信用风险相关的衍生合约蒙受损失的风险微乎其微,任何损失都不是实质性的。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日合并子公司未偿还衍生品的名义金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 |
| 名义金额 | | 资产 (a) | | 负债 (a) |
(百万美元) | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
未指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
货币合约: | | | | | | | | | | | |
资产负债表项目 | $ | 7,556 | | | $ | 4,567 | | | $ | 39 | | | $ | 46 | | | $ | 42 | | | $ | 26 | |
预测的交易 | 206 | | | 335 | | | 2 | | | 11 | | | 3 | | | 6 | |
总计 | $ | 7,762 | | | $ | 4,902 | | | $ | 41 | | | $ | 57 | | | $ | 45 | | | $ | 32 | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
货币合约: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
预测的交易 | $ | 562 | | | $ | 749 | | | $ | 5 | | | $ | 20 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
大宗商品合约 | 不适用 | | 不适用 | | 10 | | | 3 | | | 20 | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
利率互换 | — | | | 1,214 | | | — | | | 1 | | | — | | | 4 | |
套期保值总额 | $ | 562 | | | $ | 1,963 | | | $ | 15 | | | $ | 24 | | | $ | 21 | | | $ | 15 | |
衍生品总额 | $ | 8,324 | | | $ | 6,865 | | | $ | 56 | | | $ | 81 | | | $ | 66 | | | $ | 47 | |
(a) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的金额包括美元的流动资产53 百万和美元73 百万美元,记录在预付资产和其他流动资产中;长期资产为美元3 百万和美元8 百万美元计入其他长期资产;流动负债为美元61 百万和美元41 百万美元计入其他流动负债;以及长期负债美元5 百万和美元6 百万美元计入其他长期负债。
资产负债表项目
与资产负债表项目相关的外币合约包括为管理以相关运营单位本位币以外的货币计价的已记录资产负债表资产和负债的外币汇率波动风险而签订的远期合约。签订某些远期货币合约是为了保护以外币计价的标的货币资产和负债免受外汇风险的影响,未被指定为套期保值工具。对于未被指定为套期保值工具的资产负债表项目,这些合约的公允价值调整会被标的货币资产和负债的公允价值调整所抵消。
预测的交易
与预测交易相关的外币合约包括为管理以下方面的外币汇率波动风险而签订的远期合约:(1) 资本相关设备和服务的预测采购;(2) 预测的销售额;或 (3) 以相关运营单位本位币以外的货币计价的其他预测现金流。对于被指定为现金流套期保值的预测交易,公允价值调整计入累计的其他综合收益(亏损),递延金额重新归类为与相关收购对损益表影响相同时期的收益。对于不符合现金流套期保值关系的预测交易,公允价值调整将直接计入收益。林德对预测的交易进行套期保值,期限最长为 三年。
商品合约
订立商品合同是为了管理商品价格波动的风险,这种波动是在正常业务过程中因采购交易而产生的。为了降低这种风险的程度,林德进入了数量有限的电力、天然气和丙烷气衍生物。对于被指定为现金流套期保值的预测交易,公允价值调整计入累计的其他综合收益(亏损),递延金额重新归类为与相关收购对损益表影响相同时期的收益。林德对冲大宗商品合约的最长期限为 三年。
净投资套期保值
截至 2024 年 6 月 30 日,林德有 €16.8十亿 ($)18.2十亿) 欧元计价的票据和公司间贷款以及日元4.7 十亿(美元)0.7 十亿)以人民币计价的公司间贷款,被指定为某些外国业务净投资头寸的套期保值。自套期保值开始以来,递延收益记录在累计折算调整部分中
合并资产负债表中累计的其他综合收益(亏损)为美元453百万(递延收益为美元)135百万和美元409截至2024年6月30日的季度和六个月的合并综合收益表中分别为百万美元)。
截至2024年6月30日,与仍在累计其他综合收益(亏损)中的先前指定的套期保值相关的汇率变动为收益56百万。在适当之前,这些变动将保留在累计的其他综合收益(亏损)中,例如出售或清算相关外国业务时,届时金额将重新归类为合并收益表。
利率互换
林德使用利率互换来对冲利率变动导致的金融资产和金融负债公允价值变动的风险。这些利率互换有效地将固定利率的利率风险敞口转换为浮动利率;公允价值调整在收益中确认,同时对标的金融资产或金融负债公允价值变动的收益产生同样的抵消费用/收益(见附注3)。
此外,截至2023年12月31日,林德使用名义价值为欧元的利率互换1十亿美元用于对冲利率风险导致的预测交易未来现金流的波动,并已将其指定为现金流对冲工具。利率互换于2024年第一季度终止,2月份的债务发行,结算价值为 非实质的。
衍生品对合并损益表的影响
下表总结了公司衍生品对合并收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前收益(亏损)金额 在收益中确认 * |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
未指定为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | |
货币合约: | | | | | | | |
资产负债表项目 | | | | | | | |
与债务有关 | $ | (2) | | | $ | (44) | | | $ | (17) | | | $ | (83) | |
其他资产负债表项目 | 2 | | | (1) | | | (5) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | (45) | | | $ | (22) | | | $ | (85) | |
* 资产负债表项目的收益(亏损)被标的对冲资产和负债记录的收益(亏损)所抵消。因此,衍生品的收益(亏损)以及与债务项目相关的标的对冲资产和负债在合并收益表中记为净利息支出。其他资产负债表项目和预期净收益收益(亏损)通常作为其他收益(支出)净额记录在合并收益表中。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,累计其他综合收益(亏损)中确认并重新归类为合并损益表的损益金额并不重要。预计将在未来十二个月内重新归类为收益的净影响也不大。
5。 公允价值披露
公允价值层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的输入优先次序分为以下三个主要层面:
第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价
第 2 级 — 活跃市场中类似资产和负债的报价或可观测的投入
级别 3 — 不可观察的输入(例如基于假设的现金流建模输入)
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表汇总了按公允价值计量的经常性资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允价值测量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
(百万美元) | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | |
投资和证券* | 17 | | | 16 | | | — | | | — | | | 11 | | | 12 | |
总计 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 56 | | | $ | 81 | | | 11 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | 47 | | | $ | — | | | $ | — | |
* 投资和证券记入公司简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产以及其他长期资产。
一级投资和证券是在交易所交易的有价证券。二级投资基于从独立经纪商处获得的市场价格或使用量化模型确定的市场价格,这些定量模型以易于观察的市场参数为基础,这些参数是主动报价的,可以通过外部来源(包括第三方定价服务、经纪商和市场交易)进行验证。第三级投资和证券由风险基金组成。对于估值,林德使用收到的净资产价值作为基金季度报告的一部分,该报告在很大程度上不是基于活跃市场的报价。为了反映当前的市场状况,林德通过可观察的市场数据(证券交易所价格)或当前的交易价格按比例进行调整。
第三级投资和证券的变化并不重要。
由于这些工具的到期日很短,现金和现金等价物、短期债务、应收账款净额和应付账款的公允价值接近账面价值。
长期债务的公允价值是根据相同或相似发行的市场报价估算的。长期债务属于公允价值层次结构的第二级。截至2024年6月30日,林德长期债务投资组合的估计公允价值为美元16,598百万美元,账面价值为美元18,192 百万。截至2023年12月31日,林德长期债务投资组合的估计公允价值为美元13,337 百万美元,账面价值为美元14,660 百万。账面价值和公允价值之间的差异可归因于债务发行后利率的波动以及相对于规定的票面利率的波动。
6。 每股收益 — 林德集团股东
每股基本收益和摊薄后每股收益的计算方法是将该期间的净收益——林德集团除以基本或摊薄后的已发行股票的加权平均数,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子(百万美元) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 — Linde plc | $ | 1,663 | | | $ | 1,575 | | | $ | 3,290 | | | $ | 3,091 | |
分母(千股) | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 479,130 | | | 489,061 | | | 480,246 | | | 490,201 | |
根据薪酬计划赚取和可发行的股份 | 843 | | | 557 | | | 697 | | | 526 | |
基本每股收益中使用的加权平均股数 | 479,973 | | | 489,618 | | | 480,943 | | | 490,727 | |
稀释性证券的影响 | | | | | | | |
股票期权和奖励 | 3,204 | | | 3,931 | | | 3,423 | | | 3,958 | |
摊薄后每股收益中使用的加权平均股数 | 483,177 | | | 493,549 | | | 484,366 | | | 494,685 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 3.46 | | | $ | 3.22 | | | $ | 6.84 | | | $ | 6.30 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 3.44 | | | $ | 3.19 | | | $ | 6.79 | | | $ | 6.25 | |
计算摊薄后每股收益时不包括的反稀释证券的加权平均值为 353,145 和 225,739 分别为截至2024年6月30日的季度和六个月。有 不 2023年相应时期的反稀释证券。
7。 退休计划
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月中,除养老金(“OPEB”)成本以外的净养老金和退休后福利的组成部分如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | | |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
营业利润中确认的金额 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 21 | | | $ | 21 | | | $ | 42 | | | $ | 42 | |
净养老金和OpeB成本(收益)中确认的金额,不包括服务成本 | | | | | | | |
利息成本 | 91 | | | 94 | | | 182 | | | 186 | |
计划资产的预期回报率 | (137) | | | (131) | | | (275) | | | (260) | |
净摊销和延期 | (3) | | | (8) | | | (6) | | | (16) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| (49) | | | (45) | | | (99) | | | (90) | |
净定期福利成本(收益) | $ | (28) | | | $ | (24) | | | $ | (57) | | | $ | (48) | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月中,其他退休后计划的定期福利净支出组成部分并不重要。
林德估计,2024年其养老金计划的所需缴款将在约美元之间30 百万美元兑美元40 百万,其中 $24 截至2024年6月30日,已经赚了100万英镑。
8。 承付款和或有开支
或有负债
林德面临在正常业务过程中不时出现的各种诉讼和政府调查。这些诉讼的依据是涉嫌的环境、税收、反垄断和人身伤害索赔等。林德在这些案件中有强有力的辩护,并打算大力为自己辩护。公司可能因其中一些行为而蒙受的损失超过应计负债。管理层预计此类损失总体上不会对公司的合并财务状况或流动性产生重大不利影响;但是,最终结果有可能对公司在任何给定时期内报告的经营业绩产生重大影响(见林德2023年10-K表年度报告合并财务报表附注17)。
重要事项是:
•2009年,巴西政府发布了第11941/2009号法律,制定了一项新的自愿大赦计划(“Refis计划”),允许巴西公司以较低的金额解决某些联邦税收纠纷。2009年,该公司认为解决许多未决的联邦税收纠纷具有经济效益,此类纠纷已加入Refis计划,但须经巴西联邦政府的最终计算和审查。该公司根据Refis计划的条款记录了估计的负债。自2009年以来,林德一直无法就计算达成最终协议,并对政府提起诉讼,试图解决某些问题。未决问题与以下事项有关:(i)使用现金存款和净营业亏损结转来偿还债务,(ii)Refis计划下可用的减税金额。很难估计巴西解决法律事务的时机。
•2024年6月30日,继加入Refis计划后,巴西最重要的非所得税申报与州增值税税务有关。与此类索赔相关的总风险估计约为美元,包括利息和罚款110 百万。根据管理层的判断和外部法律顾问的意见,林德没有记录与此类索赔相关的任何负债。
2023年,巴西最高法院发布了一项裁决,确认了特定联邦所得税的合宪性,具有追溯效力。由于这一决定,该公司根据其对潜在和解的最佳估计记录了储备金。该决定尚未最后定稿,仍有待澄清动议。由于巴西的诉讼历来需要多年才能解决,因此很难估计这些问题的解决时间;但是,其中某些问题有可能在短期内得到解决。该公司正在大力为诉讼辩护。
•2019年4月23日及之后,林德集团的前股东向慕尼黑第一地方法院(Landgericht)(德国)提起了评估程序,要求增加与先前完成的现金合并相关的现金对价,将林德集团的所有少数股东挤出欧元189.46 每股。任何这样的增加都将适用于所有人 14,763,113 林德集团于2019年4月8日现金合并挤出完成时流通的股票。原告提出索赔的期限已于2019年7月9日到期。2023年11月,法院发布了一项裁决,驳回了原告的全部索赔,并裁定现金合并挤出考虑是适当的。原告已对该决定提出上诉。
该公司认为,支付的对价是公平的,索赔没有足够的证据支持,也没有设立任何储备金。我们无法估计解决问题的时机。
•2022年12月,设在圣彼得堡的俄罗斯法院(“圣彼得堡法院”)发布了一项禁令,禁止(i)出售林德在俄罗斯的子公司和合资企业的任何股份,以及(ii)处置这些实体中超过的任何资产 5相关公司总资产价值的百分比。该禁令是由RuschemAlliance(RCA)请求的,目的是确保根据RCA的仲裁程序支付可能的裁决,该仲裁程序旨在对林德工程提起诉讼,指控其违反了2021年7月签订的在俄罗斯建造天然气加工厂的协议下的合同。根据适用的制裁规定,林德工程于2022年5月27日依法暂停了该协议的执行。2023年3月,RCA在圣彼得堡对林德有限公司提起诉讼,要求追回协议下的预付款(“GPP索赔”),随后(i)将林德和其他林德子公司列为被告,(ii)要求林德和担保银行支付所谓的损害赔偿。2024年3月,RCA对林德提出了类似的还款和损害赔偿索赔,指控其违反了2021年9月签订的在俄罗斯建造液化天然气厂的协议(“液化天然气索赔”,以及GPP索赔的 “俄罗斯索赔”)下的合同。
根据协议中的争议解决条款,林德于2023年向香港国际仲裁中心(“HKIAC”)提交了针对RCA的仲裁通知,声称(i)RCA无权获得付款,(ii)RCA的俄罗斯索赔违反了需要香港国际仲裁中心仲裁的仲裁协议,(iii)RCA必须赔偿林德因禁令造成的损失和损害。此外,林德向香港法院申请并获得了针对RCA的反诉禁令,该禁令指示RCA寻求中止索赔并命令其根据香港国际仲裁中心的仲裁解决任何争议。
2024年1月,香港法院发布了有利于林德的最终判决:(i) 对RCA下达永久性反诉禁令,要求暂缓执行GPP索赔而不启动液化天然气索赔;(ii) 就GPP索赔对RCA下达永久的全球反执法禁令;(iii) 命令解除圣彼得堡法院发布的禁令(“香港法院判决”)。
尽管香港法院做出了判决,而且HKIAC仲裁庭也发布了类似的命令,但影响林德股份和资产的万亿.e圣彼得堡禁令尚未解除。在圣彼得堡进行的万亿.e诉讼尚未中止,RCA仍在继续在俄罗斯提出索赔。
2024 年 2 月,圣彼得堡法院对 GPP 索赔作出了有利于 RCA 的裁决。林德于2024年3月对该决定提出上诉,但未成功。林德预计,RCA将通过没收先前被法院冻结的资产来执行该裁决。林德打算要求所有与RCA在HKIAC仲裁程序中执行该裁决有关或因执行该决定而产生的损失。
鉴于截至2024年6月30日的负债及其已拆散的俄罗斯子公司的剩余投资价值不大,林德预计该决定不会对收益产生重大不利影响。截至2024年6月30日,林德的或有负债为美元1.2其他长期负债中记录的10亿美元,这是先前记录在与RCA终止的工程项目相关的合同负债中的预付款。由于合同终止,林德不再对这些项目承担未来的履约义务。
很难估计这些问题的解决时机。该公司打算在俄罗斯索赔和仲裁程序中大力捍卫其利益。
9。 细分市场
有关林德集团运营部门的描述,请参阅林德集团2023年10-k表年度报告的合并财务报表附注18。
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月中有关应申报细分市场和其他领域的销售和营业利润信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
销售 (a) | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,655 | | | $ | 3,541 | | | $ | 7,215 | | | $ | 7,092 | |
EMEA | 2,091 | | | 2,160 | | | 4,182 | | | 4,337 | |
亚太地区 | 1,657 | | | 1,683 | | | 3,248 | | | 3,281 | |
工程学 | 544 | | | 495 | | | 1,083 | | | 1,035 | |
其他 | 320 | | | 325 | | | 639 | | | 652 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总销售额 | $ | 8,267 | | | $ | 8,204 | | | $ | 16,367 | | | $ | 16,397 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分部营业利润 | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,159 | | | $ | 1,070 | | | $ | 2,247 | | | $ | 2,095 | |
EMEA | 704 | | | 630 | | | 1,391 | | | 1,237 | |
亚太地区 | 474 | | | 472 | | | 921 | | | 895 | |
工程学 | 96 | | | 107 | | | 196 | | | 256 | |
其他 | (11) | | | 7 | | | 8 | | | 9 | |
分部营业利润 | 2,422 | | | 2,286 | | | 4,763 | | | 4,492 | |
其他费用 | — | | | (22) | | | — | | | (40) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
购买会计影响-Linde AG (b) | (238) | | | (253) | | | (484) | | | (508) | |
总营业利润 | $ | 2,184 | | | $ | 2,011 | | | $ | 4,279 | | | $ | 3,944 | |
(a) 销售仅反映对外销售。分部间销售额,主要从工程到工业气体板块,为美元485 百万和美元876 截至2024年6月30日的季度和六个月分别为百万美元,以及美元335 百万和美元629 相应的 2023 年期间为百万美元。
(b) 代表与2018年合并相关的购买会计影响。
10。 股权
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月的总权益变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
活动 | Linde plc 股东 股权 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 股权 | | Linde plc 股东 股权 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 股权 |
余额,期初 | $ | 38,829 | | | $ | 1,387 | | | $ | 40,216 | | | $ | 39,970 | | | $ | 1,353 | | | $ | 41,323 | |
净收入 (a) | 1,663 | | | 37 | | | 1,700 | | | 1,575 | | | 37 | | | 1,612 | |
其他综合收益(亏损) | (266) | | | (10) | | | (276) | | | (89) | | | (23) | | | (112) | |
非控股权益: | | | | | | | | | | | |
增加(减少) | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (7) | | | (18) | |
股息和其他资本变动 | — | | | (55) | | | (55) | | | — | | | (36) | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | |
向林德集团普通股持有人分红(美元)1.39 2024 年的每股收益和 $1.275 2023 年的每股收益) | (665) | | | — | | | (665) | | | (623) | | | — | | | (623) | |
普通股的发行: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用于员工储蓄和激励计划 | (15) | | | — | | | (15) | | | (35) | | | — | | | (35) | |
| | | | | | | | | | | |
购买普通股 | (1,407) | | | — | | | (1,407) | | | (912) | | | — | | | (912) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 40 | | | — | | | 40 | | | 36 | | | — | | | 36 | |
期末余额 | $ | 38,179 | | | $ | 1,359 | | | $ | 39,538 | | | $ | 39,911 | | | $ | 1,324 | | | $ | 41,235 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
活动 | Linde plc 股东 股权 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 股权 | | Linde plc 股东 股权 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 总计 股权 |
余额,期初 | $ | 39,720 | | | $ | 1,362 | | | $ | 41,082 | | | $ | 40,028 | | | $ | 1,346 | | | $ | 41,374 | |
净收入 (a) | 3,290 | | | 75 | | | 3,365 | | | 3,091 | | | 73 | | | 3,164 | |
其他综合收益(亏损) | (989) | | | (25) | | | (1,014) | | | (117) | | | (25) | | | (142) | |
非控股权益: | | | | | | | | | | | |
增加(减少) | — | | | 11 | | | 11 | | | (11) | | | (5) | | | (16) | |
股息和其他资本变动 | — | | | (64) | | | (64) | | | — | | | (65) | | | (65) | |
| | | | | | | | | | | |
向林德集团普通股持有人分红(美元)2.78 2024 年的每股收益和 $2.55 2023 年的每股收益) | (1,334) | | | — | | | (1,334) | | | (1,246) | | | — | | | (1,246) | |
普通股的发行: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
用于员工储蓄和激励计划 | (141) | | | — | | | (141) | | | (98) | | | — | | | (98) | |
| | | | | | | | | | | |
购买普通股 | (2,445) | | | — | | | (2,445) | | | (1,802) | | | — | | | (1,802) | |
| | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 78 | | | — | | | 78 | | | 66 | | | — | | | 66 | |
期末余额 | $ | 38,179 | | | $ | 1,359 | | | $ | 39,538 | | | $ | 39,911 | | | $ | 1,324 | | | $ | 41,235 | |
(a) 非控股权益的净收益不包括与可赎回的非控股权益相关的净收益,这些收益在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月中并不重要,也不属于总权益。
累计其他综合收益(亏损)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月 31, |
(百万美元) | 2024 | | 2023 |
累计折算调整-扣除税款: | | | |
美洲 | $ | (4,055) | | | $ | (3,618) | |
EMEA | (1,100) | | | (737) | |
亚太地区 | (1,433) | | | (1,037) | |
工程学 | (248) | | | (93) | |
其他 | 471 | | | 113 | |
| (6,365) | | | (5,372) | |
衍生品-扣除税款 | 3 | | | 7 | |
| | | |
养老金/OpeB(扣除美元)67百万和美元60截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,分别享受百万的税收优惠) | (432) | | | (440) | |
| $ | (6,794) | | | $ | (5,805) | |
11。 收入确认
收入根据ASC 606进行核算。收入被确认为向客户转移商品或服务的控制权,其金额反映了实体在交换商品或服务时预计有权获得的对价。
与客户的合同
林德为多个行业提供服务,包括医疗保健、化工和能源、制造业、金属和采矿、食品和饮料以及电子产品。
工业气体
在公司的每个工业气体地域中,都有 三 基本配送方法:(i) 现场或吨位;(ii) 商用或散装液体;(iii) 包装气体或瓶装气体。林德为客户供应产品所使用的配送方式由许多因素决定,包括客户的数量要求和地点。分配方法通常决定与客户的合同条款,相应地决定收入确认会计惯例。林德在其工业气体业务中的主要产品是大气气体(氧气、氮气、氩气、稀有气体)和工艺气体(二氧化碳、氦气、氢气、电子气体、特种气体、乙炔)。这些产品通常通过以下方式出售 三 分发方法。
以下是对每种内容的描述 三 工业气体分配方法和相应的收入确认政策:
现场。需要最大数量产品且需求模式相对稳定的客户由现场低温气体和工艺气体工厂提供。林德在这些客户的场地上或附近建造工厂,并通过管道将产品直接供应给客户。在客户高度集中的地方,一条管道可以连接到多个工厂和客户。现场产品供应合同通常是总需求合同,条款通常包括 10-20 年份,并包含最低购买要求和价格上涨条款。许多现场低温工厂还为商业市场生产液体产品。因此,工厂通常不专供单个客户使用。此外,林德负责工厂的设计、建造、运营和维护,我们的客户通常不参与这些活动。先进的空气分离工艺还允许向体积要求较小的客户进行现场交付。
随着客户获得并获得对产品的控制权,公司与现场客户相关的履约义务将随着时间的推移得到履行。林德选择运用实际权宜之计来衡量履行义务的进展情况,并确认收入,因为公司有权向每位客户开具发票,这通常与产品交付相对应。因此,收入将在产品交付给客户时予以确认,公司有权根据合同条款向客户开具发票。这些合约的对价通常基于随各种价格指数波动的定价。现场合同中存在可变的对价组成部分,但被认为是有限的。
商人。商户通常通过油罐车从林德的工厂向客户所在地的储存容器交货。由于分配成本相对较高,商用氧气和氮气的分布通常相对较小
距生产它们的植物的半径。商用氩气、氢气和氦气可以运送更长的距离。商户业务中使用的客户协议通常为三至 七年 基于客户要求的供应协议。这些合同通常不包含最低购买要求或数量承诺。
随着客户获得并获得对产品的控制权,公司与商户客户相关的履约义务通常会在某个时间点得到履行。收入在产品交付给客户时予以确认,公司有权根据合同条款向客户开具发票。
包装气体。需要小容量的客户在中高压下使用称为气瓶的容器提供产品。林德将商用气体从其生产工厂分销到公司自有的气瓶灌装厂,然后在那里填充气瓶以分配给客户。气瓶可以运送到客户现场,也可以由客户在包装设施或零售商店提货。林德为客户开具工业气体和气瓶容器的使用开具发票。该公司还销售从独立制造商那里购买的耐用品和焊接设备。包装气体通常以一美元的价格出售 三年 供应合同和采购订单,不包含最低采购要求或数量承诺。
公司与包装气体相关的履约义务已在某个时间点得到履行。因此,当产品交付给客户或客户从包装天然气设施或零售商店提货时,收入即被确认,公司有权根据合同条款向客户付款。
工程学
该公司设计和制造专门为终端客户制造的用于空气分离和其他工业气体应用的设备。设备销售合同通常由一项单一的履约义务组成。随着时间的推移,通常会确认设备销售收入,因为林德对迄今为止已完成的业绩具有强制执行的付款权,并且绩效不会产生可替代用途的资产。对于一段时间内确认的合同,收入主要使用成本产生的输入法进行确认。迄今为止发生的相对于完工时估计总成本的成本用于衡量履行履约义务的进展情况。产生的成本包括材料、人工和管理费用,代表与将控制权移交给客户并与之成比例的工作。成本估算的变更和合同修改通常作为现有合同的一部分予以考虑,并被视为根据此类变更生效至今产生的累积调整数。
合同资产和负债
合同资产和负债是由收入确认和客户开具发票的时间差异造成的。合同资产主要涉及设备合同的销售,这些合同的收入在一段时间内得到确认。余额表示未开票的收入,当根据进度衡量标准确认的收入超过向客户开具的发票金额时,就会出现这种收入。客户发票可以基于时间的推移、某些合同里程碑的实现或这两个标准的组合。合同负债包括预付款或在履行合同之前的对价权。当根据合同条款履行履约义务时,合同负债被确认为收入。林德的合约资产为美元226 百万和美元196 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。合约负债总额为 $2,820 截至2024年6月30日的百万美元(流动合同负债为美元)1,767 百万和美元1,053 简明合并资产负债表中其他长期负债中的百万美元)。截至 2024 年 6 月 30 日,林德大约有 $397与受制裁的俄罗斯工程项目有关的合同负债为百万美元。合同负债总额为美元2,950 截至2023年12月31日的百万美元(流动合同负债为美元)1,901 百万和美元1,049 简明合并资产负债表中其他长期负债中的百万美元)。截至2023年12月31日的合同负债中包含的截至2024年6月30日的六个月的确认收入为美元674 百万。合同资产和负债主要与工程业务有关。
付款条款及其他
林德通常在履行义务后收到付款,而客户预付款在工业气体业务中并不常见。付款条件因销售来源国和当地惯例付款方式而异。林德不提供常规付款条件之外的延期融资。销售和使用税、增值税、对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额按净额列报,不包含在合并损益表的销售额中。此外,销售回报和补贴不是该行业的正常做法,也不重要。
分类收入信息
如上所述,以及林德集团2023年10-k表年度报告附注19中所述,该公司按地域管理其工业气体业务,而工程和其他业务通常在全球范围内管理。此外,该公司认为,按可报告的地理区域按分销方式报告销售额最能说明问题
其收入的性质、时机、类型和合同条款,包括条款和定价。
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月,按分配方法分列的合并水平以及每个可报告的细分市场和其他的销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2024年6月30日的季度 |
销售 | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 工程学 | 其他 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 1,178 | | $ | 691 | | $ | 568 | | $ | — | | $ | 52 | | $ | 2,489 | | 30 | % |
现场 | 807 | | 412 | | 668 | | — | | — | | 1,887 | | 23 | % |
包装气体 | 1,616 | | 969 | | 348 | | — | | 7 | | 2,940 | | 36 | % |
其他 | 54 | | 19 | | 73 | | 544 | | 261 | | 951 | | 11 | % |
总计 | $ | 3,655 | | $ | 2,091 | | $ | 1,657 | | $ | 544 | | $ | 320 | | $ | 8,267 | | 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2023年6月30日的季度 |
销售 | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 工程学 | 其他 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 1,094 | | $ | 704 | | $ | 570 | | $ | — | | $ | 53 | | $ | 2,421 | | 30 | % |
现场 | 756 | | 493 | | 677 | | — | | — | | 1,926 | | 23 | % |
包装气体 | 1,638 | | 946 | | 366 | | — | | 12 | | 2,962 | | 36 | % |
其他 | 53 | | 17 | | 70 | | 495 | | 260 | | 895 | | 11 | % |
总计 | $ | 3,541 | | $ | 2,160 | | $ | 1,683 | | $ | 495 | | $ | 325 | | $ | 8,204 | | 100 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(百万美元) | 截至2024年6月30日的六个月 |
销售 | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 工程学 | 其他 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 2,295 | | $ | 1,377 | | $ | 1,096 | | $ | — | | $ | 107 | | $ | 4,875 | | 30 | % |
现场 | 1,589 | | 853 | | 1,336 | | — | | — | | 3,778 | | 23 | % |
包装气体 | 3,222 | | 1,920 | | 670 | | — | | 14 | | 5,826 | | 36 | % |
其他 | 109 | | 32 | | 146 | | 1,083 | | 518 | | 1,888 | | 11 | % |
总计 | $ | 7,215 | | $ | 4,182 | | $ | 3,248 | | $ | 1,083 | | $ | 639 | | $ | 16,367 | | 100 | % |
| | | | | | | |
(百万美元) | 截至2023年6月30日的六个月 |
销售 | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 工程学 | 其他 | 总计 | % |
| | | | | | | |
商人 | $ | 2,137 | | $ | 1,404 | | $ | 1,122 | | $ | — | | $ | 108 | | $ | 4,771 | | 29 | % |
现场 | 1,560 | | 1,031 | | 1,321 | | — | | — | | 3,912 | | 24 | % |
包装气体 | 3,276 | | 1,874 | | 721 | | — | | 32 | | 5,903 | | 36 | % |
其他 | 119 | | 28 | | 117 | | 1,035 | | 512 | | 1,811 | | 11 | % |
总计 | $ | 7,092 | | $ | 4,337 | | $ | 3,281 | | $ | 1,035 | | $ | 652 | | $ | 16,397 | | 100 | % |
| | | | | | | |
| |
剩余的履约义务
如上所述,林德与现场客户的合同是根据长期供应安排签订的,该安排通常要求客户从林德购买所需物品,同时也有最低购买要求。此外,林德工程业务的工厂销售主要按固定价格签约。该公司估计,与未来最低购买要求和工厂销售相关的对价约为 $50十亿。该金额不包括所有超过最低购买要求的现场销售,根据客户需求,最低购买要求可能会很大。将来,由于多种因素的影响,实际金额将有所不同,其中许多因素是公司无法控制的,包括但不限于新签署、终止和续订合同的时机、通货膨胀价格上涨、货币汇率以及与天然气和电力相关的直通成本。长期供应合同的实际期限不超过 二十年。该公司估计,与最低购买要求相关的收入中约有一半将在未来获得 五年 其余的则是其余的。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析
非公认会计准则指标
在整个MD&A过程中,公司提供调整后的经营业绩,不包括某些项目,例如其他费用、出售业务的净收益或亏损、林德集团合并对购买会计的影响以及养老金结算费用。调整后金额是非公认会计准则指标,旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层认为有助于评估公司经营业绩的衡量标准来补充投资者对公司财务信息的理解。公司认为不代表持续经营业绩的项目不包括在这些计算中,因此投资者可以更好地一致地评估和分析历史和未来的业务趋势。此外,不包括这些项目的经营业绩对于管理层制定年度和长期员工激励薪酬计划很重要。这些非公认会计准则指标的定义可能无法与其他公司使用的类似定义进行比较,也不能替代类似的GAAP指标。
非公认会计准则指标和对账分别包含在 MD&A 的后续章节中,标题为 “非公认会计准则指标和对账”。
合并业绩
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月的汇总信息。报告的金额是合并损益表中的GAAP金额。调整后的金额旨在补充投资者对公司财务信息的理解,不能替代GAAP指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 | | |
(百万美元,每股数据除外) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | | | |
销售 | $ | 8,267 | | | $ | 8,204 | | | 1 | % | | $ | 16,367 | | | $ | 16,397 | | | — | % | | | | | | |
销售成本,不包括折旧和摊销 | $ | 4,251 | | | $ | 4,316 | | | (2) | % | | $ | 8,467 | | | $ | 8,747 | | | (3) | % | | | | | | |
占销售额的百分比 | 51.4 | % | | 52.6 | % | | | | 51.7 | % | | 53.3 | % | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 840 | | | $ | 833 | | | 1 | % | | $ | 1,700 | | | $ | 1,655 | | | 3 | % | | | | | | |
占销售额的百分比 | 10.2 | % | | 10.2 | % | | | | 10.4 | % | | 10.1 | % | | | | | | | | |
折旧和摊销 | $ | 958 | | | $ | 960 | | | — | % | | $ | 1,907 | | | $ | 1,908 | | | — | % | | | | | | |
其他费用 | $ | — | | | $ | 22 | | | (100) | % | | $ | — | | | $ | 40 | | | (100) | % | | | | | | |
其他收入(支出)-净额 | $ | 2 | | | $ | (27) | | | 107 | % | | $ | 60 | | | $ | (32) | | | 288 | % | | | | | | |
营业利润 | $ | 2,184 | | | $ | 2,011 | | | 9 | % | | $ | 4,279 | | | $ | 3,944 | | | 8 | % | | | | | | |
营业利润率 | 26.4 | % | | 24.5 | % | | | | 26.1 | % | | 24.1 | % | | | | | | | | |
利息支出——净额 | $ | 70 | | | $ | 52 | | | 35 | % | | $ | 135 | | | $ | 89 | | | 52 | % | | | | | | |
净养老金和OpeB成本(福利),不包括服务成本 | $ | (49) | | | $ | (45) | | | 9 | % | | $ | (99) | | | $ | (90) | | | 10 | % | | | | | | |
有效税率 | 23.5 | % | | 21.9 | % | | | | 22.9 | % | | 22.0 | % | | | | | | | | |
股票投资收入 | $ | 45 | | | $ | 46 | | | (2) | % | | $ | 93 | | | $ | 87 | | | 7 | % | | | | | | |
非控股权益 | $ | (37) | | | $ | (37) | | | — | % | | $ | (75) | | | $ | (73) | | | 3 | % | | | | | | |
净收入 — Linde plc | $ | 1,663 | | | $ | 1,575 | | | 6 | % | | $ | 3,290 | | | $ | 3,091 | | | 6 | % | | | | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 3.44 | | | $ | 3.19 | | | 8 | % | | $ | 6.79 | | | $ | 6.25 | | | 9 | % | | | | | | |
摊薄后的流通股票 | 483,177 | | | 493,549 | | | (2) | % | | 484,366 | | | 494,685 | | | (2) | % | | | | | | |
雇员人数 | 65,987 | | | 66,270 | | | — | % | | 65,987 | | | 66,270 | | | — | % | | | | | | |
调整后的金额 (a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 2,422 | | | $ | 2,286 | | | 6 | % | | $ | 4,763 | | | $ | 4,492 | | | 6 | % | | | | | | |
营业利润率 | 29.3 | % | | 27.9 | % | | | | 29.1 | % | | 27.4 | % | | | | | | | | |
有效税率 | 23.5 | % | | 23.7 | % | | | | 23.1 | % | | 23.9 | % | | | | | | | | |
净收入 — Linde plc | $ | 1,859 | | | $ | 1,760 | | | 6 | % | | $ | 3,680 | | | $ | 3,453 | | | 7 | % | | | | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 3.85 | | | $ | 3.57 | | | 8 | % | | $ | 7.60 | | | $ | 6.98 | | | 9 | % | | | | | | |
其他财务数据 (a) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前利润 | $ | 3,187 | | | $ | 3,017 | | | 6 | % | | $ | 6,279 | | | $ | 5,939 | | | 6 | % | | | | | | |
占销售额的百分比 | 38.6 | % | | 36.8 | % | | | | 38.4 | % | | 36.2 | % | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 3,206 | | | $ | 3,059 | | | 5 | % | | $ | 6,322 | | | $ | 6,022 | | | 5 | % | | | | | | |
占销售额的百分比 | 38.8 | % | | 37.3 | % | | | | 38.6 | % | | 36.7 | % | | | | | | | | |
(a) 调整后的金额和其他财务数据是非公认会计准则的绩效指标。报告金额与调整后金额的对账可以在本MD&A的 “非公认会计准则指标和对账” 部分中找到。
已报告
在2024年第二季度,林德的销售额为82.67亿美元,比上年增长6300万美元。销售额的增长是由价格上涨3%推动的。工程部门在本季度销售额增长了1%。由于新项目的启动在很大程度上抵消了基本交易量的下降,本季度的交易量与2023年同期相比持平。货币折算使该季度的销售额下降了2%,这主要是受巴西雷亚尔、人民币和欧元兑美元疲软的推动。成本直付是指主要向现场客户开具的能源成本差异的合同账单,该季度的销售额下降了1%,对营业利润的影响微乎其微。
2024年第二季度报告的营业利润为21.84亿美元,占销售额的26.4%,比上年同期增长9%。报告的同比增长主要是由更高的定价和生产率举措推动的,这些举措足以抵消成本通胀和货币折算的不利影响。2024年第二季度报告的有效税率(“ETR”)为23.5%,而2023年第二季度为21.9%。摊薄后的每股收益(“每股收益”)为3.44美元,比2023年第二季度每股收益3.19美元高出8%,这主要是由于林德集团净收益增加以及摊薄后的已发行股票减少。
调整后
2024年第二季度,调整后的营业利润为24.22亿美元,占销售额的29.3%,与2023年相比增长了6%,这要归因于更高的定价和生产率举措,但部分被成本通胀和货币折算所抵消。2024年第二季度调整后的ETR为23.5%,而2023年第二季度为23.7%。经调整后,每股收益为3.85美元,比2023年调整后的每股收益3.57美元高出8%,这得益于林德集团调整后净收益的增加和摊薄后的已发行股票减少。
外表
林德通过季度财报和投资者电话会议提供有关经营业绩、可能影响财务业绩的重大趋势和财务指导的季度最新情况。这些更新可在公司的网站www.linde.com上找到,但未纳入此处。
操作结果
与上年相比,合并销售额的变化可归因于以下因素:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的季度对比2023年 | | 截至2024年6月30日的六个月对比2023年 |
| % 变化 | | % 变化 |
| | | |
促成变化的因素-销售 | | | |
音量 | — | % | | — | % |
价格/组合 | 3 | % | | 2 | % |
成本转移 | (1) | % | | (1) | % |
货币 | (2) | % | | (1) | % |
收购/剥离 | — | % | | — | % |
工程学 | 1 | % | | — | % |
| 1 | % | | — | % |
销售
与2023年同期相比,2024年第二季度的销售额增长了6,300万美元,增长了1%,截至2024年6月30日的六个月中减少了3000万美元。更高的定价为该季度的销售额贡献了3%,今年迄今为止的销售额为2%。工程部门在本季度销售额增长了1%,年初至今持平。货币折算使该季度的销售额与2023年同期相比下降了2%,年初至今下降了1%,这主要是由于巴西雷亚尔、人民币和欧元兑美元贬值所致。成本转嫁使本季度和年初至今的销售额均下降了1%,对营业利润的影响微乎其微。与2023年相比,本季度和年初至今的交易量均持平,因为基本交易量的下降在很大程度上被新项目的启动所抵消。
销售成本,不包括折旧和摊销
2024年第二季度,不计折旧和摊销的销售成本下降了6,500万美元,下降了2%,在截至2024年6月30日的六个月中下降了2.8亿美元,下降了3%,这主要是由于成本转嫁的降低和生产率的提高足以抵消成本通胀。截至2024年6月30日的第二季度和六个月,不计折旧和摊销的销售成本分别占销售额的51.4%和51.7%,而2023年同期分别为52.6%和53.3%。本季度占销售额的百分比下降主要是由于价格上涨和成本直通率降低。
销售、一般和管理费用
受成本上涨的推动,2024年第二季度的销售、一般和管理费用(“SG&A”)增加了700万美元,增长了1%,在截至2024年6月30日的六个月中增加了4,500万美元,增长了3%。销售和收购占2023年和2024年第二季度销售额的10.2%。今年迄今为止,与2023年同期相比,销售和收购分别占销售额的10.4%和10.1%。
折旧和摊销
2024年第二季度报告的折旧和摊销费用减少了200万美元,在截至2024年6月30日的六个月中减少了100万美元。
经调整后,受新项目启动的推动,2024年第二季度的折旧和摊销额增加了1200万美元,今年迄今为止增加了2300万美元。
其他费用
截至2024年6月30日的季度和六个月没有其他费用,2023年相应期间的其他费用分别为2200万美元和4,000万美元。
经调整后,这两个时期都不包括这些收益和成本。
其他收入(支出)-净额
报告的其他收入(支出)——净收益为2024年第二季度200万美元,今年迄今为止的收益为6,000万美元,这得益于第一季度确认的其他板块的4,300万美元保险回收额。
营业利润
根据报告,2024年第二季度的营业利润增长了1.73亿美元,增长了9%,在截至2024年6月30日的六个月中增加了3.35亿美元,增长了8%。2024年季度和年初至今的增长主要是由于
到更高的定价、生产率举措带来的节省以及其他费用的降低,这足以抵消成本通胀和货币的不利影响。
经调整后,不包括与合并相关的收购会计和其他费用的影响,2024年第二季度的营业利润增长了1.36亿美元,增长了6%,在截至2024年6月30日的六个月中增长了2.71亿美元,增长了6%。营业利润增长是由更高的定价和生产率举措推动的,这足以抵消2024年季度和年初至今的成本通胀和货币的影响。随后的细分市场讨论中包含了按细分市场划分的营业利润的讨论。
利息支出——净额
报告的利息支出——2024年第二季度净额增加了1,800万美元,截至2024年6月30日的六个月中增加了4,600万美元。经调整后,与2023年同期相比,2024年第二季度的利息支出增加了1,500万美元,截至2024年6月30日的六个月增加了3,600万美元。这两个时期的增长主要是由更高的债务利率推动的。
净养老金和OpeB成本(福利),不包括服务成本
截至2024年6月30日的季度和六个月中,报告的净养老金和OpeB成本(收益)(不包括服务成本)分别为4900万美元和9,900万美元,而2023年分别为4,500万美元和9,000万美元。收益的增加主要与预期资产回报率的增加和递延损失的同比摊销减少有关。
有效税率
截至2024年6月30日的季度和六个月报告的有效税率(“ETR”)为23.5%和22.9%,而2023年相应时期的有效税率为21.9%和22.0%。季度税率的提高主要与2023年退税有关,该退税在2024年没有重演,但本年度汇回的税收优惠部分抵消了退税。今年迄今为止税率的上涨主要与公司不确定税收状况的净减少和退税所带来的收益有关。自2024年1月1日起,林德受经合组织第二支柱框架中15%的全球最低税率条款的约束,该框架的实施并未对本季度或年初至今的有效税率产生重大影响。
经调整后,截至2024年6月30日的季度和六个月的ETR分别为23.5%和23.1%,而2023年分别为23.7%和23.9%。今年迄今为止税率的下降主要是由于遣返带来的税收优惠以及基于股份的薪酬带来的更高税收优惠。
股权投资的收入
截至2024年6月30日的第二季度和六个月中,报告的股权投资收入为4,500万美元和9,300万美元,而2023年相应时期的股票投资收入为4,600万美元和8,700万美元。
经调整后,截至2024年6月30日的第二季度和六个月的股权投资收入为6,300万美元和1.29亿美元,而2023年相应时期的股权投资收入为6,400万美元和1.23亿美元。
非控股权益
截至2024年6月30日,非控股权益主要包括非控股股东在亚太地区(主要是中国)的投资。2024年第二季度及相应的2023年期间报告的非控股权益收入为3700万美元。在截至2024年6月30日的六个月中,非控股权益收入为7,500万美元,而2023年同期为7,300万美元。
净收入 — Linde plc
报告的净收入——林德集团在2024年第二季度增加了8,800万美元,增长了6%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的同期相比增加了1.99亿美元,增长了6%。
经调整后,不包括购买会计和其他费用的影响,林德集团2024年第二季度的净收入增长了9900万美元,增长了6%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比增加了2.27亿美元,增长了7%。
无论是报告还是调整后,这一增长都是由营业利润增加所推动的。
摊薄后的每股收益
2024年第二季度报告的摊薄后每股收益增长了0.25美元,增长了8%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比增长了0.54美元,增长了9%。
经调整后,2024年第二季度的摊薄每股收益增长了0.28美元,增长了8%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比增长了0.62美元,增长了9%。
报告和调整后的增长主要是由于林德集团净收入的增加以及摊薄后的已发行股票减少。
员工
截至2024年6月30日,员工人数为65,987人,比2023年6月30日减少了283名员工。
其他财务数据
2024年第二季度的息税折旧摊销前利润为31.87亿美元,而2023年第二季度的息税折旧摊销前利润为30.17亿美元。截至2024年6月30日的六个月中,息税折旧摊销前利润为62.79亿美元,而2023年相应期间的息税折旧摊销前利润为59.39亿美元。这一增长是由林德集团净收入与去年同期相比的增加所推动的。
调整后的息税折旧摊销前利润从相应的2023年同期的30.59亿美元增至2024年第二季度的32.06亿美元。截至2024年6月30日的六个月,调整后的息税折旧摊销前利润为63.22亿美元,而2023年相应期间为60.22亿美元。息税折旧摊销前利润的增加主要是由于林德集团的净收入与前期相比有所增加。
有关这些调整后的非公认会计准则指标与报告的GAAP金额的定义和对账,请参阅 “非公认会计准则指标和对账” 部分。
其他综合收益(亏损)
截至2024年6月30日的第二季度和六个月的其他综合亏损分别为2.76亿美元和10.14亿美元。本季度和年初至今的亏损主要来自分别为2.74亿美元和10.18亿美元的货币折算调整。折算调整反映了将当地货币外国子公司财务报表折算成美元的影响,主要是由美元兑欧元、英镑和人民币等主要货币的走势推动的。有关用于折算目的的汇率,请参阅管理与分析报告的 “货币” 部分,有关按分部划分的累计其他综合收益(亏损)的货币折算调整部分的摘要,请参阅简明合并财务报表附注10。
分段讨论
以下按细分市场分列的销售额和营业利润摘要为接下来的讨论提供了基础。林德集团根据营业利润评估其应报告细分市场的业绩,不包括不代表持续业务趋势的项目。报告的金额是合并损益表中的GAAP金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | 2023 | 方差 | | 2024 | 2023 | 方差 |
销售 | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,655 | | $ | 3,541 | | 3 | % | | $ | 7,215 | | $ | 7,092 | | 2 | % |
EMEA | 2,091 | | 2,160 | | (3) | % | | 4,182 | | 4,337 | | (4) | % |
亚太地区 | 1,657 | | 1,683 | | (2) | % | | 3,248 | | 3,281 | | (1) | % |
工程学 | 544 | | 495 | | 10 | % | | 1,083 | | 1,035 | | 5 | % |
其他 | 320 | | 325 | | (2) | % | | 639 | | 652 | | (2) | % |
总销售额 | $ | 8,267 | | $ | 8,204 | | 1 | % | | $ | 16,367 | | $ | 16,397 | | — | % |
| | | | | | | |
分部营业利润 | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,159 | | $ | 1,070 | | 8 | % | | $ | 2,247 | | $ | 2,095 | | 7 | % |
EMEA | 704 | | 630 | | 12 | % | | 1,391 | | 1,237 | | 12 | % |
亚太地区 | 474 | | 472 | | — | % | | 921 | | 895 | | 3 | % |
工程学 | 96 | | 107 | | (10) | % | | 196 | | 256 | | (23) | % |
其他 | (11) | | 7 | | (257) | % | | 8 | | 9 | | (11) | % |
分部营业利润 | $ | 2,422 | | $ | 2,286 | | 6 | % | | $ | 4,763 | | $ | 4,492 | | 6 | % |
与报告的营业利润对账: | | | | | | | |
其他费用 | — | | (22) | | | | — | | (40) | | |
采购会计影响-Linde AG | (238) | | (253) | | | | (484) | | (508) | | |
总营业利润 | $ | 2,184 | | $ | 2,011 | | | | $ | 4,279 | | $ | 3,944 | | |
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
销售 | $ | 3,655 | | | $ | 3,541 | | | 3 | % | | $ | 7,215 | | | $ | 7,092 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 1,159 | | | $ | 1,070 | | | 8 | % | | $ | 2,247 | | | $ | 2,095 | | | 7 | % |
占销售额的百分比 | 31.7 | % | | 30.2 | % | | | | 31.1 | % | | 29.5 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的季度对比2023年 | | 截至2024年6月30日的六个月对比2023年 |
| % 变化 | | % 变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
音量 | — | % | | — | % |
价格/组合 | 4 | % | | 3 | % |
成本转移 | — | % | | (1) | % |
货币 | (1) | % | | (1) | % |
收购/剥离 | — | % | | 1 | % |
| | | |
| 3 | % | | 2 | % |
美洲分部包括林德在包括美国、加拿大、墨西哥和巴西在内的约20个国家的工业气体业务。
销售
美洲板块的销售额在第二季度增长了1.14亿美元,增长了3%,与2023年相应的2023年同期相比,增长了1.23亿美元,增长了2%。更高的定价为该季度的销售额贡献了4%,今年迄今为止为3%。第二季度成本转嫁率持平,今年迄今为止的销售额下降了1%,对营业利润的影响微乎其微。货币折算使本季度和年初至今的销售额均下降了1%,这主要是受巴西雷亚尔兑美元疲软的推动。由于项目初创企业的捐款在很大程度上被基本交易量的下降所抵消,第二季度和年初至今的交易量持平。
营业利润
美洲板块的营业利润在第二季度增长了8,900万美元,增长了8%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比增长了1.52亿美元,增长了7%,这主要是由更高的定价和持续的生产率举措所推动的,这些举措足以抵消成本通胀。
EMEA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
销售 | $ | 2,091 | | | $ | 2,160 | | | (3) | % | | $ | 4,182 | | | $ | 4,337 | | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 704 | | | $ | 630 | | | 12 | % | | $ | 1,391 | | | $ | 1,237 | | | 12 | % |
占销售额的百分比 | 33.7 | % | | 29.2 | % | | | | 33.3 | % | | 28.5 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的季度对比2023年 | | 截至2024年6月30日的六个月对比2023年 |
| % 变化 | | % 变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
音量 | (1) | % | | (2) | % |
价格/组合 | 3 | % | | 3 | % |
成本转移 | (4) | % | | (5) | % |
货币 | (1) | % | | — | % |
收购/剥离 | — | % | | — | % |
| | | |
| (3) | % | | (4) | % |
EMEA 细分市场包括林德在大约 45 个欧洲、中东和非洲国家(包括德国、英国、法国、南非共和国和瑞典)的工业气体业务。
销售
与2023年同期相比,欧洲、中东和非洲分部的销售额在第二季度下降了6,900万美元,下降了3%,截至2024年6月30日的六个月中下降了1.55亿美元,下降了4%。更高的价格实现使本季度和年初至今的销售额增长了3%。受金属和采矿终端市场的推动,本季度的销量下降了1%,今年迄今为止的销售额下降了2%。成本转嫁使本季度的销售额下降了4%,今年迄今为止的销售额下降了5%,对营业利润的影响微乎其微。货币折算使本季度销售额下降了1%,这主要是受欧元兑美元疲软的推动,今年迄今为止持平。
营业利润
欧洲、中东和非洲分部的营业利润在第二季度增长了7400万美元,增长了12%,与2023年相应的2023年同期相比,增长了1.54亿美元,增长了12%。第二季度和今年迄今为止营业利润的增长主要是由更高的定价和持续的生产率举措推动的,但部分被成本通胀和销量减少所抵消。
亚太地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
销售 | $ | 1,657 | | | $ | 1,683 | | | (2) | % | | $ | 3,248 | | | $ | 3,281 | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 474 | | | $ | 472 | | | — | % | | $ | 921 | | | $ | 895 | | | 3 | % |
占销售额的百分比 | 28.6 | % | | 28.0 | % | | | | 28.4 | % | | 27.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的季度对比2023年 | | 截至2024年6月30日的六个月对比2023年 |
| % 变化 | | % 变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
体积/设备 | — | % | | 2 | % |
价格/组合 | — | % | | — | % |
成本转移 | 1 | % | | (1) | % |
货币 | (3) | % | | (2) | % |
收购/剥离 | — | % | | — | % |
| | | |
| (2) | % | | (1) | % |
亚太区分部包括林德在包括中国、澳大利亚、印度和韩国在内的约20个亚洲和南太平洋国家和地区的工业气体业务。
销售
亚太板块的销售额在第二季度下降了2600万美元,下降了2%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比下降了3,300万美元,下降了1%。本季度和年初至今的定价持平。本季度交易量持平,今年迄今为止增长了2%,其中包括电子和化学品以及能源终端市场的项目启动。货币折算使本季度的销售额下降了3%,今年迄今为止的销售额下降了2%,这主要是受澳元、韩元和人民币兑美元疲软的推动。
营业利润
亚太分部的营业利润在第二季度增加了200万美元,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比增长了2,600万美元,增长了3%,这得益于持续的生产率举措,这些举措足以抵消货币和成本通胀的影响。
工程学
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
销售 | $ | 544 | | | $ | 495 | | | 10 | % | | $ | 1,083 | | | $ | 1,035 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 96 | | | $ | 107 | | | (10) | % | | $ | 196 | | | $ | 256 | | | (23) | % |
占销售额的百分比 | 17.6 | % | | 21.6 | % | | | | 18.1 | % | | 24.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的季度对比2023年 | | 截至2024年6月30日的六个月对比2023年 |
| % 变化 | | % 变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
货币 | (1) | % | | — | % |
| | | |
其他 | 11 | % | | 5 | % |
| 10 | % | | 5 | % |
销售
受项目时间推动,第二季度工程板块的销售额增长了4900万美元,增长了10%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比,增长了4800万美元,增长了5%。
营业利润
工程板块的营业利润在第二季度下降了1,100万美元,下降了10%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年相应的2023年同期相比下降了6,000万美元,下降了23%,这是由于去年受益于俄罗斯合法清理受制裁项目的利润率提高。
其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | 2024 | | 2023 | | 方差 |
销售 | $ | 320 | | | $ | 325 | | | (2) | % | | $ | 639 | | | $ | 652 | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润(亏损) | $ | (11) | | | $ | 7 | | | (257) | % | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | (11) | % |
占销售额的百分比 | (3.4) | % | | 2.2 | % | | | | 1.3 | % | | 1.4 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的季度对比2023年 | | 截至2024年6月30日的六个月对比2023年 |
| % 变化 | | % 变化 |
促成变化的因素-销售 | | | |
成交量/价格 | (1) | % | | (2) | % |
| | | |
货币 | (1) | % | | — | % |
收购/剥离 | — | % | | — | % |
| | | |
| (2) | % | | (2) | % |
| | | |
其他包括公司成本和一些小型企业,包括林德先进材料技术(LAMT)和全球氦气批发,这些业务个别不符合单独列报的量化门槛。
销售
与2023年同期相比,第二季度其他销售额下降了500万美元,截至2024年6月30日的六个月中减少了1,300万美元。由于氦气业务销量减少,本季度基础销售额下降了1%,今年迄今为止下降了2%。货币折算的影响使该季度的销售额下降了1%,今年迄今为止持平。
营业利润
其他领域的营业利润在第二季度减少了1,800万美元,在截至2024年6月30日的六个月中下降了100万美元,与2023年相应的2023年同期相比下降了11%。该季度的下降是由氦气导致的成本上涨所推动的,而今年迄今为止涂料业务的保险回收部分抵消了这一点。
货币
林德非美国业务的业绩从本位货币转换为公司的报告货币美元。对于大多数业务,林德使用当地货币作为其功能货币。这些功能货币与美元的关系存在固有的可变性和不可预测性,这种货币波动可能会对林德在任何给定时期的经营业绩产生重大影响。
为了帮助理解所报告的业绩,以下是林德合并业绩所依据的主要货币以及用于折算财务报表的汇率(以当地货币单位表示的兑换率)的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 占2024年年初至今合并销售额的百分比 | | 的汇率 损益表 | | 的汇率 资产负债表 |
| 年初至今平均值 | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
货币 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
欧元 | 18 | % | | 0.93 | | | 0.93 | | | 0.93 | | | 0.92 | |
中国元 | 7 | % | | 7.22 | | | 6.93 | | | 7.27 | | | 7.10 | |
英镑 | 5 | % | | 0.79 | | | 0.81 | | | 0.79 | | | 0.79 | |
澳元 | 4 | % | | 1.52 | | | 1.48 | | | 1.50 | | | 1.47 | |
巴西雷亚尔 | 4 | % | | 5.08 | | | 5.07 | | | 5.59 | | | 4.86 | |
墨西哥比索 | 4 | % | | 17.10 | | | 18.15 | | | 18.32 | | | 16.97 | |
加元 | 3 | % | | 1.36 | | | 1.35 | | | 1.37 | | | 1.32 | |
韩元 | 3 | % | | 1,350 | | | 1,295 | | | 1,377 | | | 1,288 | |
印度卢比 | 2 | % | | 83.23 | | | 82.21 | | | 83.39 | | | 83.21 | |
南非兰特 | 1 | % | | 18.73 | | | 18.19 | | | 18.19 | | | 18.36 | |
瑞典克朗 | 1 | % | | 10.54 | | | 10.49 | | | 10.60 | | | 10.07 | |
泰国泰铢 | 1 | % | | 36.17 | | | 34.19 | | | 36.70 | | | 34.14 | |
流动性、资本资源和其他财务数据
以下选定的现金流信息为以下讨论提供了基础:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
净现金提供方(用于): | | | |
运营活动 | | | |
净收益(包括非控股权益) | $ | 3,365 | | | $ | 3,164 | |
非现金费用(积分): | | | |
添加:折旧和摊销 | 1,907 | | | 1,908 | |
添加:递延所得税 | (184) | | | (61) | |
添加:基于股份的薪酬 | 78 | | | 66 | |
加:扣除付款后的其他费用 | (75) | | | (61) | |
经非现金费用调整后的净收益 | 5,091 | | | 5,016 | |
减去:营运资金 | (1,089) | | | (640) | |
| | | |
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| | | |
减去:养老金缴款 | (24) | | | (25) | |
其他 | (95) | | | (293) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 3,883 | | | $ | 4,058 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (2,181) | | | (1,688) | |
收购,扣除获得的现金 | (152) | | | (834) | |
资产剥离,扣除现金剥离和资产出售 | 22 | | | 24 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | $ | (2,311) | | | $ | (2,498) | |
筹资活动 | | | |
债务增加(减少)——净额 | 2,535 | | | (642) | |
普通股的发行(购买)——净额 | (2,460) | | | (1,746) | |
现金分红-林德集团股东 | (1,334) | | | (1,246) | |
非控股权益交易及其他 | (217) | | | (22) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | $ | (1,476) | | | $ | (3,656) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | $ | (134) | | | $ | 17 | |
现金及现金等价物,期末 | $ | 4,626 | | | $ | 3,357 | |
运营现金流
截至2024年6月30日的六个月中,运营提供的现金为38.83亿美元,与2023年相比减少了1.75亿美元,下降了4%。下降的主要原因是净营运资金需求的增加,包括工程客户预付款产生的合同负债流入减少以及现金税和利息的增加,部分被经非现金费用调整后的净收入增加所抵消。
林德估计,2024年其养老金计划所需的缴款总额将在约3000万美元至4000万美元之间,其中2400万美元已在2024年6月30日之前缴纳。
投资
截至2024年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为23.11亿美元,与2023年相比减少了1.87亿美元,这是由于收购减少,扣除收购的现金,但部分被资本支出的增加所抵消。
截至2024年6月30日的六个月中,资本支出为21.81亿美元,比上年增加了4.93亿美元,这主要是由于投资了新工厂和生产设备以满足积压的增长需求。
截至2024年6月30日,林德出售的大型在建项目的积压天然气约为47亿美元。这代表了在建大型工厂的总估计资本成本。
截至2024年6月30日的六个月中,扣除收购现金后的收购额为1.52亿美元,主要涉及美洲的包装天然气业务。截至2023年6月30日的六个月中,扣除收购现金后的收购额为8.34亿美元,主要与在美洲收购NexAir有关。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,扣除现金剥离和资产出售后的资产剥离分别为2200万美元和2,400万美元。
融资
截至2024年6月30日的六个月中,用于融资活动的现金为14.76亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为36.56亿美元。2024年,债务提供的现金为25.35亿美元,而2023年用于债务的现金为6.42亿美元,这主要是由净债务发行量的增加所推动的。2024年2月,林德偿还了到期的1.20%的票据中的5.5亿欧元,并发行了70000万欧元的2028年到期的3.00%的票据,85000万欧元的2031年到期的3.20%的票据,以及2036年到期的70000万欧元的3.40%票据。2024年5月,林德偿还了到期的1.875%的票据中的3亿欧元。2024年6月,林德发行了2030年到期的3.375%票据中的7.5亿欧元,2034年到期的3.500%票据中的7.5亿欧元以及2044年到期的3.75%票据中的7亿欧元。
2024年,普通股的净购买量为24.6亿美元,而2023年为17.46亿美元。有关股票回购计划的其他信息,请参阅第二部分第2项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
13.34亿美元的现金分红比2023年增加了8,800万美元,这主要是由每股季度股息从每股1.275美元增加9%至1.39美元,部分被已发行股票的减少所抵消。截至2024年6月30日的六个月中,用于非控股权益交易和其他交易的现金为2.17亿美元,而2023年相应期间的现金为2,200万美元。
该公司仍然认为,它有足够的运营灵活性、现金和资金来源,可以满足其在全球的业务需求。截至2024年6月30日,该公司拥有46亿美元的现金,并有50亿美元和15亿美元的无抵押和未提取的循环信贷协议,没有相关的财务契约。截至2024年6月30日,信贷协议下没有未偿还的借款。该公司预计其进入债务资本市场和/或其他外部资金来源的能力不会受到任何限制,并将继续致力于维持穆迪和标准普尔的强劲评级。
法律诉讼
见简明合并财务报表附注8。
非公认会计准则衡量标准和对账
(百万美元,每股数据除外)
以下非公认会计准则指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估公司的经营业绩和流动性的衡量标准,来补充投资者对公司财务信息的理解。该公司认为不代表持续业务趋势的项目不包括在这些计算中,因此投资者可以更好地一致地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非公认会计准则指标的定义可能无法与其他公司使用的类似定义进行比较,也不能替代类似的GAAP指标。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | 2024 | 2023 |
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调整后的营业利润和营业利润率 | | | | | |
报告的营业利润 | $ | 2,184 | | | $ | 2,011 | | $ | 4,279 | | $ | 3,944 | |
加:其他费用 | — | | | 22 | | — | | 40 | |
| | | | | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 238 | | | 253 | | 484 | | 508 | |
调整总额 | 238 | | | 275 | | 484 | | 548 | |
调整后的营业利润 | $ | 2,422 | | | $ | 2,286 | | $ | 4,763 | | $ | 4,492 | |
| | | | | |
报告的百分比变化 | 9 | % | | | 8 | % | |
调整后的百分比变化 | 6 | % | | | 6 | % | |
| | | | | |
报告的销售额 | $ | 8,267 | | | $ | 8,204 | | $ | 16,367 | | $ | 16,397 | |
| | | | | |
报告的营业利润率 | 26.4 | % | | 24.5 | % | 26.1 | % | 24.1 | % |
调整后的营业利润率 | 29.3 | % | | 27.9 | % | 29.1 | % | 27.4 | % |
| | | | | |
调整后的折旧和摊销 | | | | | |
报告的折旧和摊销 | $ | 958 | | | $ | 960 | | $ | 1,907 | | $ | 1,908 | |
减去:采购会计影响-林德集团 (c) | (237) | | | (251) | | (477) | | (501) | |
调整后的折旧和摊销 | $ | 721 | | | $ | 709 | | $ | 1,430 | | $ | 1,407 | |
| | | | | |
调整后其他收入(支出)-净额 | | | | | |
报告的其他收入(支出)-净额 | $ | 2 | | | $ | (27) | | $ | 60 | | $ | (32) | |
减去:采购会计影响-林德集团 (c) | (1) | | | (2) | | (7) | | (7) | |
调整后其他收入(支出)-净额 | $ | 3 | | | $ | (25) | | $ | 67 | | $ | (25) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
调整后的利息支出——净额 | | | | | |
报告的利息支出——净额 | $ | 70 | | | $ | 52 | | $ | 135 | | $ | 89 | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 1 | | | 4 | | 3 | | 13 | |
调整后的利息支出——净额 | $ | 71 | | | $ | 56 | | $ | 138 | | $ | 102 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | 2024 | 2023 |
调整后所得税 (a) | | | | | |
申报的所得税 | $ | 508 | | | $ | 438 | | $ | 971 | | $ | 868 | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 56 | | | 67 | | 116 | | 124 | |
| | | | | |
加:其他费用 | — | | | 34 | | 5 | | 79 | |
调整总额 | 56 | | | 101 | | 121 | | 203 | |
调整后的所得税 | $ | 564 | | | $ | 539 | | $ | 1,092 | | $ | 1,071 | |
| | | | | |
调整后的有效税率 (a) | | | | | |
所得税和股权投资前的申报收入 | $ | 2,163 | | | $ | 2,004 | | $ | 4,243 | | $ | 3,945 | |
| | | | | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 237 | | | 249 | | 481 | | 495 | |
加:其他费用 | — | | | 22 | | — | | 40 | |
调整总额 | 237 | | | 271 | | 481 | | 535 | |
所得税和股权投资前的调整后收入 | $ | 2,400 | | | $ | 2,275 | | $ | 4,724 | | $ | 4,480 | |
| | | | | |
申报的所得税 | $ | 508 | | | $ | 438 | | $ | 971 | | $ | 868 | |
报告的有效税率 | 23.5 | % | | 21.9 | % | 22.9 | % | 22.0 | % |
| | | | | |
调整后的所得税 | $ | 564 | | | $ | 539 | | $ | 1,092 | | $ | 1,071 | |
调整后的有效税率 | 23.5 | % | | 23.7 | % | 23.1 | % | 23.9 | % |
| | | | | |
股权投资的收入 | | | | | |
股权投资的申报收入 | $ | 45 | | | $ | 46 | | $ | 93 | | $ | 87 | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 18 | | | 18 | | 36 | | 36 | |
调整后的股权投资收益 | $ | 63 | | | $ | 64 | | $ | 129 | | $ | 123 | |
| | | | | |
调整后的非控股权益 | | | | | |
报告的非控股权益 | $ | (37) | | | $ | (37) | | $ | (75) | | $ | (73) | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | (3) | | | (3) | | (6) | | (6) | |
调整后的非控股权益 | $ | (40) | | | $ | (40) | | $ | (81) | | $ | (79) | |
| | | | | |
调整后净收益-Linde plc (b) | | | | | |
报告的净收益-Linde plc | $ | 1,663 | | | $ | 1,575 | | $ | 3,290 | | $ | 3,091 | |
| | | | | |
加:其他费用 | — | | | (12) | | (5) | | (39) | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 196 | | | 197 | | 395 | | 401 | |
调整总额 | 196 | | | 185 | | 390 | | 362 | |
调整后净收益-Linde plc | $ | 1,859 | | | $ | 1,760 | | $ | 3,680 | | $ | 3,453 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度 | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | 2024 | 2023 |
调整后的摊薄后每股收益 (b) | | | | | |
报告的摊薄后每股收益 | $ | 3.44 | | | $ | 3.19 | | $ | 6.79 | | $ | 6.25 | |
| | | | | |
加:其他费用 | — | | | (0.02) | | (0.01) | | (0.08) | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 0.41 | | | 0.40 | | 0.82 | | 0.81 | |
调整总额 | 0.41 | | | 0.38 | | 0.81 | | 0.73 | |
调整后的摊薄后每股 | $ | 3.85 | | | $ | 3.57 | | $ | 7.60 | | $ | 6.98 | |
| | | | | |
报告的百分比变化 | 8 | % | | | 9 | % | |
调整后的百分比变化 | 8 | % | | | 9 | % | |
| | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润和销售额百分比 | | | | | |
净收入-Linde plc | $ | 1,663 | | | $ | 1,575 | | $ | 3,290 | | $ | 3,091 | |
添加:非控股权益 | 37 | | | 37 | | 75 | | 73 | |
添加:净养老金和OpeB成本(福利),不包括服务成本 | (49) | | | (45) | | (99) | | (90) | |
加:利息支出 | 70 | | | 52 | | 135 | | 89 | |
添加:所得税 | 508 | | | 438 | | 971 | | 868 | |
加:折旧和摊销 | 958 | | | 960 | | 1,907 | | 1,908 | |
EBITDA | $ | 3,187 | | | $ | 3,017 | | $ | 6,279 | | $ | 5,939 | |
加:其他费用 | — | | | 22 | | — | | 40 | |
添加:采购会计影响-林德集团 (c) | 19 | | | 20 | | 43 | | 43 | |
调整总额 | 19 | | | 42 | | 43 | | 83 | |
调整后 EBITDA | $ | 3,206 | | | $ | 3,059 | | $ | 6,322 | | $ | 6,022 | |
| | | | | |
报告的销售额 | $ | 8,267 | | | $ | 8,204 | | $ | 16,367 | | $ | 16,397 | |
占销售额的百分比 | | | | | |
税前利润 | 38.6 | % | | 36.8 | % | 38.4 | % | 36.2 | % |
调整后 EBITDA | 38.8 | % | | 37.3 | % | 38.6 | % | 36.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a) 非公认会计准则税前调整的所得税支出(收益)是使用计算公认会计准则所得税支出(收益)的司法管辖区的适用税率确定的,包括当期和递延所得税金额。 |
(b) 扣除分别显示在 “调整后所得税和调整后有效税率” 中的所得税。 |
(c) 该公司认为,其不包括收购会计影响的非公认会计准则指标——林德集团对投资者很有用,因为:(i)2018年的业务合并是全股合并交易中的等额合并,没有现金对价;(ii)公司按地域进行管理,某些地区的业绩比其他地区的业绩受到购买会计的影响更大,导致业绩在应报告的细分市场层面上不可比,因此,每个细分市场的采购会计调整各不相同在公司内部以及与类似地区的其他公司相比时,(iii)根据不包括购买会计影响的结果对业务管理进行评估并确定可变薪酬;(iv)投资者和分析师了解购买会计对财务报表的影响非常重要。 针对采购会计影响——林德股份公司所做的每项调整摘要如下: 调整后的营业利润和利润率:报告期的收购会计调整主要涉及与合并中收购的固定资产和无形资产(主要是与客户有关的)的公允价值增长相关的折旧和摊销,以及林德集团持续资产处置的公允价值增幅分配(反映在其他收入/(费用)中)。 调整后的利息支出——净额:与合并中收购的债务公允价值的摊销有关。 调整后的所得税和有效税率:涉及当前所得税和递延所得税对上述调整的影响。非公认会计准则税前调整的所得税支出(收益)是使用计算公认会计原则所得税支出(收益)的司法管辖区的适用税率确定的,包括当期和递延所得税金额。 调整后的股权投资收益:表示与折旧和可摊销资产相关的股票投资增加的公允价值的摊销。 调整后的非控股权益:代表上述调整中的非控股权益的所有权部分,逐个实体确定。 |
|
净负债和调整后的净负债
净负债是投资者、财务分析师和管理层用来评估公司偿还债务能力的金融流动性指标。购买会计影响已被排除在外,因为它们是非现金的,不会对流动性产生影响。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
(百万美元) | | | |
债务 | $ | 21,518 | | | $ | 19,373 | |
减去:现金和现金等价物 | (4,626) | | | (4,664) | |
净负债 | 16,892 | | | 14,709 | |
减去:采购会计影响-Linde AG | (4) | | | (7) | |
调整后的净负债 | $ | 16,888 | | | $ | 14,702 | |
| | | |
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补充担保信息
2023年5月3日,该公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格注册声明(“注册声明”)。
林德集团可根据注册声明提供债务证券、优先股、存托股份和普通股,以及可兑换或转换为优先股、普通股或其他债务证券的债务证券。林德公司的债务证券可以由林德公司和/或林德有限公司担保。林德集团可根据注册声明为其全资子公司林德公司或林德金融提供的债务证券提供担保。
林德公司是林德集团的全资子公司。林德公司可能会根据注册声明提供债务证券。林德公司的债务证券将由林德集团担保,林德集团的此类担保可能由林德有限责任公司担保。林德公司还可提供(i)林德集团根据注册声明提供的债务证券担保,以及(ii)对林德集团根据注册声明提供的林德金融债务证券的担保提供担保。
林德金融公司是林德集团的全资子公司。林德金融可能会根据注册声明提供债务证券。林德集团将为根据注册声明提供的林德金融的债务证券提供担保。林德有限公司和林德公司可以为林德集团在其下游担保下的义务提供担保。
林德有限公司是林德集团的全资子公司。林德有限公司可提供(i)林德集团根据注册声明提供的债务证券担保,(ii)林德集团根据注册声明提供的林德公司或林德金融债务证券的下游担保的上游担保。
2019年9月,林德集团为所有先前存在的林德公司和林德金融票据提供了下游担保,林德有限公司和林德公司分别为林德公司的下游担保提供了上游担保。
林德集团已向卢森堡证券交易所提交了150英镑债务发行计划的基本招股说明书,根据该计划,林德集团可以发行债务证券。林德公司和林德有限公司已就林德集团根据欧洲债务计划提供的债务证券向林德集团提供了上游担保。
有关根据注册声明注册的债务证券担保的更多信息(包括此类担保的等级、对此类担保可执行性的限制以及可以发放此类担保的情况),请参阅注册声明中的 “债务证券描述——担保” 和 “债务证券描述——排名”,这些小节以引用方式纳入此处。
下表汇总了林德集团、林德公司、林德有限责任公司和林德金融的合并财务信息,前提是取消了它们之间的公司间交易和余额,不包括对非担保子公司的投资和收益权益。
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(百万美元) | | | |
损益表数据 | 截至2024年6月30日的六个月 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月 |
销售 | $ | 3,844 | | | $ | 8,143 | |
营业利润 | 720 | | | 1,656 | |
净收入 | (151) | | | 735 | |
与非担保子公司的交易 | 1,506 | | | 3,004 | |
| | | |
资产负债表数据(期末) | | | |
流动资产 (a) | $ | 8,454 | | | $ | 4,423 | |
长期资产 (b) | 13,624 | | | 13,833 | |
流动负债 (c) | 9,069 | | | 10,882 | |
长期负债 (d) | 64,572 | | | 56,546 | |
| | | |
(a) 来自上述流动资产,非担保子公司应付的款项 | $ | 5,271 | | | $ | 1,753 | |
(b) 来自上述长期资产,非担保子公司应付的款项 | 693 | | | 816 | |
(c) 从上述流动负债中,应付给非担保子公司的款项 | 1,839 | | | 1,684 | |
(d) 从上述长期负债中,应付给非担保子公司的款项 | 44,122 | | | 39,458 | |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关讨论,请参阅林德2023年年度报告第二部分关于10-k表的第7A项。
第 4 项。控制和程序
(a) 根据对林德披露控制和程序有效性的评估,该评估是在包括林德首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的,首席执行官和首席财务官均得出结论,截至本报告所涵盖的季度期末,此类披露控制和程序可有效确保林德在其根据该报告提交的报告中要求披露的信息《交易法》在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告1934年的数据,并累积并通报给包括林德首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 在本报告所涵盖的季度期间,林德对财务报告的内部控制没有发生任何对林德财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
林德集团及其子公司
第 1 项。法律诉讼
有关当前法律诉讼的描述,请参阅简明合并财务报表附注8。
第 1A 项。风险因素
在本报告所涵盖的季度期间,林德截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的购买——有关公司或任何关联购买者(定义见经修订的1934年《证券交易法》第100亿条第18条(a)(3))在截至2024年6月30日的季度中购买其普通股的某些信息如下:
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时期 | 总数 的股份 已购买 (千人) | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 股票总数 作为其中的一部分购买 公开宣布 节目 (1) (千人) | | 近似美元 该股票的价值 可能还会被购买 根据该计划 (2) (百万) |
2024 年 4 月 | 887 | | | $ | 448.51 | | | 887 | | | $ | 14,929 | |
2024 年 5 月 | 1,456 | | | $ | 430.05 | | | 1,456 | | | $ | 14,303 | |
2024 年 6 月 | 880 | | | $ | 434.89 | | | 880 | | | $ | 13,921 | |
2024 年第二季度 | 3,223 | | | $ | 436.45 | | | 3,223 | | | $ | 13,921 | |
(1)2022年2月28日,公司董事会批准回购其100亿美元的普通股(“2022年计划”),该回购可能不时在公开市场上进行(可能包括使用10b5-1交易计划),但须视市场和业务条件而定。2022年计划的最大回购金额为已发行股票的15%,于2022年3月1日开始,并于2024年6月30日完成。
2023年10月23日,公司董事会批准回购其150亿美元的普通股(“2023年计划”),该回购可能不时在公开市场上进行(可能包括使用10b5-1交易计划),但须视市场和业务状况而定。2023年计划于2023年10月23日开始,随着2023年计划的最大授权达到或董事会终止2023年计划,将在较早的日期终止。
(2) 截至2024年6月30日,该公司完成了2022年100亿美元的股票回购计划,根据2023年计划,139亿美元的股票回购仍获得批准。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
无。
第 6 项。展品
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(a) | 展品 | | | |
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| 31.01 | | 规则 13a-14 (a) 认证 | |
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| 31.02 | | 规则 13a-14 (a) 认证 | |
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| 32.01 | | 第 1350 条认证(此类认证仅供委员会参考,不应视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件)。 | |
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| 32.02 | | 第 1350 条认证(此类认证仅供委员会参考,不应视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件)。 | |
| | | | |
| 4.1 | | 作为发行人的林德集团与德意志银行于2024年5月8日签订的经修订和重述的财政机构协议(作为公司于2024年6月4日提交的8-k表最新报告的附录4.6提交,文件编号为001-38730,并以引用方式纳入此处)。 | |
| | | | |
| 4.2 | | 林德有限公司于2024年5月17日向林德公司提供的上游担保确认书(作为公司于2024年6月4日提交的8-k表最新报告的附录4.7提交,文件编号为001-38730,并以引用方式纳入此处)。 | |
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| 4.3 | | 林德公司于2024年5月8日向林德公司提供的上游担保确认书(作为公司于2024年6月4日提交的8-k表最新报告的附录4.8提交,文件编号为001-38730,并以引用方式纳入此处)。 | |
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| 101.INS | | XBRL 实例文档:XBRL 实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 | |
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| 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构 | |
| | | |
| 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库 | |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | |
| | | |
| 101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库 | |
*表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
林德集团及其子公司
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | Linde plc | |
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| | (注册人) | |
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日期:2024 年 8 月 2 日 | | 作者:/s/ Kelcey E. Hoyt | |
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| | Kelcey E. Hoyt | |
| | 首席会计官 | |