投资者演讲 | 2024年8月
2 前瞻性声明和非GAAP度量 这份演示文稿包含前瞻性声明，尤其包括对Interface的计划，战略和前景的声明。这些都是基于公司当前对未来事件的假设，期望和预测。虽然Interface相信这些前瞻性声明所反映的期望是合理的，但公司不能保证这些期望将被证明是正确的，也不能保证预期的节省或预期的其他好处将被实现。所提出的前瞻性声明涉及多个风险和不确定性，可能会导致实际结果与任何此类声明有所不同，其中包括与商业内饰行业的经济条件相关的风险和不确定性，以及在公司年度报告中标题为“风险因素”的风险和不确定性 Form 10-k，该讨论在此处并入。您还应该考虑我们在后续年度和季度报告中包含在“风险因素”标题下的任何其他或更新信息。本演示文稿中的前瞻性声明包括但不限于幻灯片上所载的信息，标题为“Interface: a compelling investment”，“Brand Leader in the Specified Channel”和“Financial Policy”。其他前瞻性声明可以通过“可能”，“预计”，“预测”，“预测”，“目的”，“计划”，“相信”，“可以”，“应该”，“目标”，“目的”，“承诺”，“寻求”，“项目”，“估计”，“目标”和类似表达式来识别。前瞻性声明仅于发表日期。公司假定没有义务更新或修订前瞻性声明，并警告听众和与会者不要对任何这样的声明给予过度的依赖。本演示文稿包括某些未按照美国GAAP计算的财务指标。它们可能与其他公司使用的同类别命名的非GAAP度量不同，并且不应作为GAAP度量的替代品或被视为优于GAAP度量。最直接可比的GAAP度量的协调出现在附录中。注：协调项目的总和可能因个别组成部分的舍入而不同。
3 在Interface，我们创造更多 我们是领先的商业地板供应商：地毯瓷砖，橡胶和LVt品牌 拥有创新历史和对性能和改善建筑环境，行业和世界的可持续性的追求 制造能力关注当地市场需求 以客户为中心和目的驱动的文化，具有深厚的设计和创新根源。
Interface是商用地板的全球领导者 2023财年净销售额为13亿美元 全球3600名员工 在4个大陆拥有六个制造基地 州府亚特兰大总部 具有50多年的创新可持续性领导地位 在商用地板行业以高端品牌获得吸引人的边际收益和领导地位。
区域营收 59% 美洲 30% 欧洲、中东、非洲 11% 亚太地区 根据地理位置和客户垂直领域进行多元化 备注：数字代表LTm Q2 2024，图表中的数字可能由于个别组成部分的舍入而不和为100%。
Interface: a compelling investment 6 我们是全球领导者... ...具有强大的财务基础设计创新可持续性具有吸引力的边际收益强大的流动性健康的资产负债表和不动摇的致力于我们的人员奋斗文化致力于才能开发有意义的DEI进展
Interface: a compelling investment 7 利用优势的实力 销售系统和客户合作关系 可持续发展领导力 制造业专业知识 多元化组合强大的现金生成和资产负债表增长机会 通过全球供应链管理和提高生产力来扩大利润率 加速新的全球产品和设计 重新分配投资以大赌注; 推动盈利增长
Interface定位
有吸引力的产品组合 9 地毯瓷砖 -- 行业领先的从摇篮到大门的负碳地毯瓷砖 -- 生物模仿设计（i2） -- TacTiles®不需要胶水安装 -- 承包商更快，更有利可图的安装方式 -- 可通过我们的ReEntry®计划回收利用 豪华乙烯基瓷砖（LVT） -- 创造性的设计自由 -- 补充和增强我们的地毯瓷砖组合 -- 不需要过渡条; 与我们的地毯瓷砖大小相同 -- 高声学价值（SoundChoice背衬） 橡胶 -- 提供模块化瓷砖，片材和专用表面片 -- 理想的卫生，高交通量地板应用 -- 极耐用，耐强化学物质
全球商用地板市场总额为385亿美元Interface服务市场为9亿美元以上 全球份额领导者 $49亿地毯瓷砖细分市场的全球份额领导者（五年间全球地毯瓷砖细分市场超过了无砌绒细分市场） 高增长的34亿美元LVt细分市场领导者 2018年进入10亿美元橡胶细分市场，收购了类别领导者nora。 资料来源：市场洞察LLC $11.5亿美元 $7.4亿美元 $1.9亿美元 $1.0亿美元 $3.4亿美元 $3.4亿美元 4.5亿美元 其他全球商业地板细分市场（亿美元） 领先的全球商用地板解决方案提供商 10 橡胶49亿美元
- 20 40 60 80 100 120 低端 中档 高端 指定渠道品牌领导者 11 Interface在设计，可持续性和创新方面竞争，占据着高溢价价格点和行业领先的边际收益率。 资料来源：2023年世界地图 - 合同地毯瓷砖（AJCP Associates） 有机会在低/中档价格点上扩展 保持高端和中档价格点的大量份额 在指定的商用地毯瓷砖渠道和最终用户渠道中占据领先地位 全球地毯瓷砖价格类别Interface份额
在18个国家建立的实体店 全球客户管理 在四个大陆拥有六个制造基地 全球供应链管理 高效率和定制化的独特组合注：数字代表LTm Q2 2024 美洲占净销售额的59％欧洲占净销售额的30％亚太地区占净销售额的11％ 地毯制造工厂 橡胶制造工厂 LVt供应商工厂 展厅/办公室 全球销售和制造平台
esg概述
最近的ESG亮点14个环保事务减少我们的环境影响，并朝着我们的基于科学的目标和气候目标迈出步伐。• 温室气体排放减少12%• 在所有产品类别中减少碳排放• 重新聚焦气候愿景，从绝对排放减少和碳储存转向无抵消• 通过ReEntry自2016年以来，收集了7500万磅的后消费地毯社交和社区影响为所有员工创造一流的体验，并赋予他们每天都能完全发挥自己的工作力量。• 在6个国家获得了Great Place to Work®的认证• 扩大了员工的学习和发展计划，以实现个人和专业成长• 投资于员工健康和福利资源• 持续推动DEI战略，包括新的包容性网络治理、合规与伦理以道德和责任的方式开展业务，并为我们的所有利益相关者推动增长。• 女性董事会代表增加至30%，选举了凯瑟琳马库斯• 发起了全球设计和可持续发展委员会• 激活“一个界面”策略，在各个职能全球化领导和团队• 成立创新和可持续发展委员会与董事会
15请在这里查看我们的报告：2023年影响报告链接的2023年影响报告不是本演示文稿的一部分，也没有纳入。 2023年影响报告我们专注于减少我们的环境足迹，使接口成为一个适合所有利益相关者-员工、客户、股东和环境的好地方。2023年影响报告概述了我们的进展和经验教训。在这里了解更多关于ESG在接口。
财务表现财务数据一览17货币中立净销售额349+5.8% YoY净销售额347+5.2% YoY调整后的SGA 24.3%净销售额的%调整后的营业收入$39.6 11.4%净销售额的%净债务/调整后的税前收益1.6x净销售额1,273调整后的EBITDA 185 14.5%净销售额的%调整后的营业收入138 10.9%净销售额的%Q2 2024 LTm摊薄后每股收益0.40美元摊薄后每股收益1.33美元*有关非GAAP数字的和解，请参见附录（除每股收益外，以美元为单位，以百万计）。
（以美元为单位，以百万计）2024年2023年变化净销售额$347 $330 5%毛利润123 112 10%净销售额的%35.4% 33.9%SGA费用84 86 (1%)净销售额的%24.4% 25.9%重组和其他费用0 (3) Nm营业收益（亏损）38 29 32%净销售额的%11.0% 8.8%净收益（亏损）23 16 43%净销售额的%6.5% 4.8%摊薄后每股收益0.38美元0.27美元41%第二季度按美国通用会计准则（GAAP）报告的财务业绩18
（以美元为单位，以百万计）2024年2023年变化净销售额$347 $330 5%调整后的毛利润124 112 11%净销售额的%35.7% 33.9%调整后的SGA费用84 84 0%净销售额的%24.3% 25.5%调整后的营业收入40 28 42%净销售额的%11.4% 8.5%调整后的净收入24 14 63%净销售额的%6.8% 4.4%调整后的摊薄后每股收益0.40美元0.25美元60%调整后的EBITDA 50美元40%,调整后的季度财务业绩 *请参见附录，了解非GAAP数字的和解。
（以美元为单位，以百万计）2024年2023年变化净销售额$347 $330 5%调整后的毛利润124 112 11%净销售额的%35.7% 33.9%调整后的SGA费用84 84 0%净销售额的%24.3% 25.5%调整后的营业收入40 28 42%净销售额的%11.4% 8.5%调整后的净收入24 14 63%净销售额的%6.8% 4.4%调整后的摊薄后每股收益0.40美元0.25美元60%调整后的EBITDA $50 $40 27%第二季度调整后的财务业绩 *请参见附录，了解非GAAP数字的和解。
调整后的EBITDA 分别经过 分摊后每股收益（摊薄）净债务/LTM调整后的EBITDA净债务和收益度量*20以百万计的美元 *请参见附录，以了解非GAAP数字的和解 以百万美元为单位
财务政策21。平衡资本配置，投资业务，管理杠杆率和向股东回报资本。减少债务优化资本成本并针对Net Debt / Adjusted EBITDA
附录
非GAAP数字的调整位置和原因23备注：调节项目的总和可能与总数不同，因为个体组成部分的四舍五入不同（1）代表保险（恢复）/损失。 。 （以美元为单位，以百万计）Q2 2023 Q2 2024按报告的净销售额（GAAP）$329.6 $346.6货币变化的影响- 2.0货币中性销售$329.6 $348.7按报告的毛利润（GAAP）$111.8 $122.6购买会计摊销1.3 1.3网络事件影响（0.0）-财产损失（1.3）-调整后的毛利润$111.8 $123.9按报告的SGA费用（GAAP）$85.5 $84.5网络事件影响（0.4）（0.0）重组、资产减值、离职和其他，净（1.2）（0.1）调整后的SGA费用$83.9 $84.3 LTm Q2 2023 Q2 2024 Q2 2024按报告的营业收入（GAAP）28.9美元38.2美元128.7美元购买会计摊销1.3美元1.3美元5.2美元泰国工厂停工0.0美元- - 网络事件影响0.4美元0.0美元（0.2）美元财产损失（1）美元（1.3）美元- 重组、资产减值、离职和其他，净（1.5），0.1，4.7美元调整后的营业收入$27.9美元39.6美元138.5美元
非通用会计准则数字调节表24注：调节项的总和可能与各组成部分的四舍五入不同。（1）代表保险（赔款）/损失。（2）俄罗斯和巴西境外子公司已大规模清算，相关的累计翻译调整已计入其他费用。（以百万美元计）2023年第二季度2024年第二季度最近十二个月2024年第二季度净利润（按照通用会计准则）$15.8 $22.6 $66.2 购买会计摊销 0.9 0.9 3.7 泰国工厂停产 0.0 - -网络安全事件影响 0.3 0.0 -0.1 跃层，资产减值，退休金等，净额 （1.6） 0.1 3.7 财产事故损失（1）（1.4） 0.0 -0.7 退出利率掉期损失 0.3 - 0.1 境外子公司清算（2）- - 5.1 校正后的净收入$14.5 $23.6 $78.0 2020财年2021 2022财年2023财年2023第二季度2024年第二季度此时长净收入 $0.76 $0.27 $0.38 $1.13 购买会计摊销0.06 0.02 0.02 0.06 网络安全事件影响 - 0.01 0 0.00 . - 泰国工厂停产0.04 0.00 - - 股份补偿费用减值 0.58 - 0.00 - 固定资产减值，资产减值，退休金和其他，净额0.13 -0.03 0.00 0.06 财产事故损失（1）-0.01 -0.02 0.00 -0.01 利率掉期终止损失 0.04 0.01 - 0.00 境外子公司清算（2）- 0.09 - 0.09 因终止经营而发生的税前小组释放（0.22）- - - SEC罚款0.09 - - - 仓库火灾损失0.05 - - - 股票归属者资本利益损失计量变更的影响0.02- - - 调整过的摊薄每股收益 $1.25 $1.00 $0.25 $0.40 $1.15 -
注：调节项总和可能因各独立元素速成值的四舍五入而异。*历史AEBITDA数字已更新以反映用于计算AEBITDA的折旧和摊销值的变化。（1）代表保险（赔款）/损失。（2）俄罗斯和巴西境外子公司已大规模清算，相关的累计翻译调整已计入其他费用。数字调节表25（百万美元）2020财年2021 2022财年2023财年第二季度2024年第二季度最近十二个月财报归属净收入（按照通用会计准则）（$71.9）$55.2 $19.6 $44.5 $15.8 $22.6 $66.2 所得税收益 / 支出（7.5） 17.4 22.4 19.1 5.3 8.6 27.0 利息支出（包括债务发行成本摊销）$29.2 $29.7 $29.9 $31.8 $8.3 $6.2 $27.6 折旧和摊销（不包括债务发行成本摊销）$43.8 $44.3 $38.7 $38.7 $9.8 $9.1 $37.7 股权补偿费用（0.5）$5.5 $8.5 $10.3 $2.1 $2.6 $11.7 购买会计摊销5.5 5.6 5.0 5.2 1.3 1.3 5.2 泰国工厂停产 - - 2.5 - - - - 网络安全事件影响 - - 5.1 1.1 0.4 -（0.2） 财产事故损失1 - - - 0.5（1.8）0.00 （1.0） 无形资产减值和商誉减值121.3 - 36.2 - - - - 固定资产调整，资产减值，退休金等，净额16.7 11.8 10.7 5.6（1.5）0.1 4.7 仓库火灾损失4.2 - - - - - - -SEC罚款 5.0 - - - - - - 境外子公司清算（2） - 6.2 - - - 6.2 调整后的利息税前折旧和摊销（AEBITDA）* $145.7 $169.4 $176.1 $162.0 $39.8 $50.5 $185.1（百万美元）2020 2021 2022年2023年Q2 2024总债务$577 $518 $520 $417 $388现金减：(103) (97) (98) (110) (94)净债务$474 $421 $423 $307 $293以通用会计原则报告的净收入/时长净收入(GAAP)（8.0x）9.4x 26.6x 9.4x 5.9x净债务/时长调整后的EBITDA 3.2x 2.5x 2.4x 1.9x 1.6x