美国

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年限制性股票计划成员2022-10-012023-06-300000858655US-GAAP：绩效股成员2022-10-012023-06-300000858655US-GAAP：员工股权会员2022-10-012023-06-300000858655US-GAAP：额外实收资本会员2024-04-012024-06-300000858655US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-012024-06-300000858655US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300000858655US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-012023-06-300000858655美国通用会计准则：普通股成员2023-10-012024-06-300000858655美国通用会计准则：普通股成员2022-10-012023-06-300000858655HAYN：延期受限股票会员HAYN：2016 年限制性股票计划成员2024-06-300000858655HAYN：延期受限股票会员HAYN：2016 年限制性股票计划成员2023-09-300000858655HAYN：延期受限股票会员HAYN：2016 年限制性股票计划成员2023-10-012024-06-300000858655US-GAAP：限制性股票成员HAYN：2009 年限制性股票计划成员2024-06-300000858655Hayn: O2024Q3 分红会员2024-04-012024-06-300000858655Hayn: O2024第二季度分红会员2024-01-012024-03-310000858655Hayn: O2024第一季度分红会员2023-10-012023-12-3100008586552023-04-012023-06-300000858655US-GAAP：信用证会员2020-10-192020-10-190000858655Hayn：信贷协议会员2020-10-190000858655Hayn：信贷协议会员2020-10-192020-10-190000858655HAYN：转换服务安排成员2006-11-172006-11-170000858655SRT: 最大成员HAYN：转换服务安排成员2023-10-012024-06-3000008586552022-10-012023-06-300000858655HAYN：转换服务安排成员2023-10-012024-06-300000858655HAYN: 长期义务会员2024-06-3000008586552024-06-3000008586552023-09-3000008586552024-04-012024-06-3000008586552024-08-0100008586552023-10-012024-06-30xbrli: sharesiso4217: 美元utr: lbxbrli: pureiso4217: 美元xbrli: shares

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）


☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年6月30日

要么


☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会档案编号：001-33288

海恩斯国际有限公司

（注册人章程中规定的确切名称）


特拉华（州或其他司法管辖区公司或组织）		06-1185400（美国国税局雇主识别号）

西公园大道 1020 号，科科莫，印第安纳州（主要行政办公室地址）		46904-9013（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号 (765)456-6000


根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元	”哈恩”	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器 ☐		加速过滤器 ☒
非加速过滤器 ☐		规模较小的申报公司☐
		新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至 2024 年 8 月 1 日，注册人有 12,785,021 普通股，每股面值0.001美元，已流通。

10-Q 表季度报告


		页面
第一部分	财务信息

第 1 项。	财务报表	2

	截至2023年9月30日和2024年6月30日的合并资产负债表（未经审计）	2

	截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月的合并运营报表（未经审计）	3

	截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月的综合收益表（未经审计）	4

	截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月的合并股东权益报表（未经审计）	5

	截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月合并现金流量表（未经审计）	6

	简明合并财务报表附注（未经审计）	7

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	18

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	27

第 4 项。	控制和程序	27

第二部分	其他信息	28

第 1 项。	法律诉讼	28

第 1A 项。	风险因素	28

第 5 项。	其他信息	30

第 6 项。	展品	30

	签名	31

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

海恩斯国际公司及其子公司

合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）


	9月30日		6月30日
	2023		2024
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	10,723	$	11,770
应收账款，减去信用损失备抵金美元459 和 $522 分别于 2023 年 9 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日		106,292		104,467
库存		414,077		388,269
应收所得税		2,372		3,090
其他流动资产		5,702		6,304
流动资产总额		539,166		513,900
财产、厂房和设备，净额		142,540		146,446
递延所得税		3,608		4,074
其他资产		10,523		11,190
善意		4,789		4,789
其他无形资产，净额		5,655		5,358
总资产	$	706,281	$	685,757
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	52,812	$	43,744
应计费用		18,201		16,820
应缴所得税		336		377
应计养老金和退休后福利		2,940		2,940
递延收入-本期部分		2500		2500
流动负债总额		76,789		66,381
循环信贷额度——长期		114,843		90,631
长期债务（减去流动部分）		7,448		7,145
递延收入（减去流动部分）		5,329		3,454
递延所得税		3,686		3,763
经营租赁负债		362		910
应计养老金福利（减去当期部分）		14,019		10,437
应计退休后福利（减去当期部分）		49,481		50,838
负债总额		271,957		233,559
承付款和意外开支		—		—
股东权益：
普通股，$0.001 面值 (40,000,000 已获授权的股份； 13,124,401 和 13,208,307 已发行股票和 12,731,661 和 12,782,892 分别于 2023 年 9 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的已发行股份）		13		13
优先股，$0.001 面值 (20,000,000 已授权的股份，无已发行）		—		—
额外的实收资本		277,713		280,675
累计收益		165,825		181,718
国库股，（392,740 和 425,415 股价分别为 2023 年 9 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日		（15,600)		（17,141)
累计其他综合收益		6,373		6,933
股东权益总额		434,324		452,198
负债和股东权益总额	$	706,281	$	685,757

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

合并运营报表

（未经审计）

（以千计，每股数据除外）



	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
	2023		2024		2023		2024
净收入	$	143,901	$	153,923	$	429,360	$	453,738
销售成本		117,839		128,384		349,382		376,477
毛利润		26,062		25,539		79,978		77,261
销售、一般和管理费用		11,832		12,749		35,486		38,581
研究和技术费用		1,008		1,081		3,028		3,281
营业收入		13,222		11,709		41,464		35,399
非营业退休金收入		（366)		（497)		（1,097)		（1,493)
利息收入		（17)		（27)		（33)		（76)
利息支出		2,156		1,713		5,522		5,960
所得税前收入		11,449		10,520		37,072		31,008
所得税准备金		2,690		2,395		8,225		6,630
净收入	$	8,759	$	8,125	$	28,847	$	24,378
每股净收益：
基本	$	0.69	$	0.64	$	2.28	$	1.91
稀释	$	0.68	$	0.63	$	2.24	$	1.88
加权平均已发行普通股
基本		12,611		12,661		12,552		12,654
稀释		12,796		12,884		12,776		12,841

每股普通股申报的股息	$	0.22	$	0.22	$	0.66	$	0.66

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

综合收益合并报表

（未经审计）

（以千计）



	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
	2023		2024		2023		2024
净收入	$	8,759	$	8,125	$	28,847	$	24,378
扣除税款的其他综合收入：
养老金和退休后		（393)		（608)		（1,179)		（1,825)
外币折算调整		1,330		178		9,069		2,385
其他综合收益（亏损）		937		（430)		7,890		560
综合收益	$	9,696	$	7,695	$	36,737	$	24,938

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

股东权益合并报表

（未经审计）

（以千计，共享数据除外）


	截至 2023 年 6 月 30 日和 2024 年 6 月 30 日的三个月
										累积的
				额外						其他		总计
	普通股			付费		累积的		财政部		全面		股东
	股票	标准杆数		资本		收益		股票		收入（亏损）		股权
余额 2023 年 3 月 31 日	12,731,248	$	13	$	275,962	$	149,514	$	（15,591)	$	（4,139)	$	405,759
净收入							8,759						8,759
已支付和应计股息 ($)0.22 每股）							（2823)						（2823)
其他综合收入											937		937
发行限制性股票（减去没收股票）	590												—
股票补偿					869								869
余额 2023 年 6 月 30 日	12,731,838	$	13	$	276,831	$	155,450	$	（15,591)	$	（3,202)	$	413,501

余额 2024 年 3 月 31 日	12,782,892	$	13	$	279,699	$	176,446	$	（17,141)	$	7,363	$	446,380
净收入							8,125						8,125
已支付和应计股息 ($)0.22 每股）							（2,853)						（2,853)
其他综合收益（亏损）											（430)		（430)
发行限制性股票（减去没收股票）													—
股票补偿					976								976
余额 2024 年 6 月 30 日	12,782,892	$	13	$	280,675	$	181,718	$	（17,141)	$	6,933	$	452,198


	截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月
										累积的
				额外						其他		总计
	普通股			付费		累积的		财政部		全面		股东
	股票	标准杆数		资本		收益		股票		收入（亏损）		股权
余额 2022年9月30日	12,479,741	$	13	$	266,193	$	135,040	$	（14,666)	$	（11,092)	$	375,488
净收入							28,847						28,847
已支付和应计股息 ($)0.66 每股）							（8,437)						（8,437)
其他综合收入											7,890		7,890
行使股票期权	218,576				8,228								8,228
发行限制性股票（减去没收股票）	38,623												—
限制性股票的归属	12,429												—
购买库存股票	（17,531)								（925)				（925)
股票补偿					2410								2410
余额 2023 年 6 月 30 日	12,731,838	$	13	$	276,831	$	155,450	$	（15,591)	$	（3,202)	$	413,501

余额 2023 年 9 月 30 日	12,731,661	$	13	$	277,713	$	165,825	$	（15,600)	$	6,373	$	434,324
净收入							24,378						24,378
已支付和应计股息 ($)0.66 每股）							（8,485)						（8,485)
其他综合收入											560		560
发行限制性股票（减去没收股票）	44,150												—
限制性股票的归属	39,756												—
购买库存股票	（32,675)								（1,541)				（1,541)
股票补偿					2,962								2,962
余额 2024 年 6 月 30 日	12,782,892	$	13	$	280,675	$	181,718	$	（17,141)	$	6,933	$	452,198

所附附附注是这些财务报表的组成部分

海恩斯国际公司及其子公司

合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）



	截至6月30日的九个月
	2023		2024
来自经营活动的现金流：
净收入	$	28,847	$	24,378
为将净收入与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
折旧		13,480		12,866
摊销		479		297
养老金和退休后费用		1,961		1,634
长期债务的变化		（50)		（35)
股票补偿费用		2410		2,962
递延收入		（1,875)		（1,875)
递延所得税		（549)		138
处置财产的损失		65		266
资产和负债的变化：
应收账款		10,955		2,657
库存		（47,167)		27,941
其他资产		（31)		（696)
应付账款和应计费用		（4,620)		（11,115)
所得税		（3,685)		（646)
应计养老金和退休后福利		（6,285)		（6,234)
经营活动提供的（用于）净现金		（6,065)		52,538
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备的增加		（11,770)		（17,207)
用于投资活动的净现金		（11,770)		（17,207)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度借款		101,294		84,141
循环信贷额度还款		（77,350)		（108,353)
长期债务借款		—		520
长期债务偿还		—		（520)
已支付的股息		（8,397)		（8,518)
行使股票期权的收益		8,228		—
购买库存股的付款		（925)		（1,541)
债务发行成本的支付		（1,320)		—
长期债务的付款		（211)		（239)
由（用于）融资活动提供的净现金		21,319		（34,510)
汇率对现金的影响		1,007		226
现金和现金等价物的增加：		4,491		1,047
现金和现金等价物：
期初		8,440		10,723
期末	$	12,931	$	11,770
现金流信息的补充披露：
利息（扣除资本化利息）	$	4,890	$	5,647
已缴所得税，净额	$	12,245	$	7,016
已发生但尚未支付的资本支出	$	308	$	1,062
已申报但尚未支付的股息	$	239	$	164

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

海恩斯国际公司及其子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

注意事项 1.演示基础

中期财务报表

随附的未经审计的简明中期合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，这些原则的适用基础与海恩斯国际公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告中所反映的信息一致。根据美国证券交易委员会颁布的与中期财务报表相关的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。管理层认为，中期财务信息包括公允列报各中期业绩所必需的所有调整和应计费用。截至2024年6月30日的三个月零九个月的经营业绩不一定表示截至2024年9月30日的整个财年或任何其他过渡期的预期业绩。

整合原则

合并财务报表包括海恩斯国际公司和直接或间接全资子公司（统称为 “公司”）的账目。所有公司间往来交易和余额都将被清除。

注意事项 2.最近发布的会计准则

2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2020-04会计准则更新》（“ASU”）， 参考利率改革（主题848）。 这一新更新提供了可选的权宜之计，以减轻考虑参考利率改革影响的潜在负担，因为参考利率改革涉及受伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）终止或其他预计将终止的参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易。这些修正案立即生效，可能适用于2022年12月31日当天或之前做出的修改、建立或评估的关系。该准则没有对公司的合并财务报表产生重大影响。

2023 年 12 月，FasB 发布了 ASU2023-09， 所得税（主题 740）。此次新更新增强了主要与税率对账和所得税相关的所得税披露。加强披露将要求进一步分解税率对账和司法管辖区缴纳的所得税方面的信息。本更新中的修正案从 2024 年 12 月 15 日起的年度期间生效，并可能适用。临时披露不受本次更新的影响。该公司目前正在评估这些修正案对其年度披露的影响。

注意事项 3.与客户签订合同的收入

合约余额

截至2023年9月30日和2024年6月30日，客户应收账款为美元106,751 和 $104,989，分别地。截至2023年9月30日和2024年6月30日，信贷损失准备金为美元459 和 $522分别列报于应收账款减去合并资产负债表上的信贷损失备抵金。

当公司在公司根据采购订单或合同履行合同的未来某个时间点收到客户转让商品或服务的对价时，合同负债即被确认。截至2023年9月30日和2024年6月30日，合同负债为美元7,829 和 $5,954如本简明合并财务报表附注8所述，钛金属公司协议已分别记录在案。此外，合约负债为美元810 和 $775分别记录了应计产品退货。

收入分解

收入按最终用途市场分类。下表包括截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月中公司所服务市场的净收入明细：


	三个月已结束				九个月已结束
	6月30日				6月30日
	2023		2024		2023		2024
净收入
航空航天	$	77,456	$	82,607	$	208,586	$	233,093
化学处理		17,696		16,267		69,016		54,715
工业燃气轮机		28,073		32,016		86,518		102,986
其他市场		13,416		14,932		45,688		40,126
产品总收入		136,641		145,822		409,808		430,920
其他收入		7,260		8,101		19,552		22,818
净收入	$	143,901	$	153,923	$	429,360	$	453,738

注意事项 4.库存

以下是主要库存类别的摘要：


	9月30日		6月30日
	2023		2024
原材料	$	42,602	$	33,998
在处理中工作		229,120		186,442
成品		140,756		166,164
其他		1,599		1,665
	$	414,077	$	388,269

注意事项 5.所得税

截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月的所得税支出与美国联邦法定税率不同 21.0％，主要是由于州所得税、不同的国外收入税率以及影响这些时期所得税支出的离散税收项目。截至2024年6月30日的三个月，有效税率为 22.8$ 上的%10,520 所得税前收入与 23.5所得税前收入的百分比11,449 在截至2023年6月30日的三个月中。截至2024年6月30日的九个月的有效税率为 21.4$ 上的%31,008 所得税前收入与 22.2所得税前收入的百分比37,072 在截至2023年6月30日的九个月中。

注意事项 6.养老金和退休后福利

截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月和九个月的净定期养老金和退休后福利成本的组成部分如下：


	截至6月30日的三个月								截至6月30日的九个月
	养老金福利				其他好处				养老金福利				其他好处
	2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024
服务成本	$	672	$	752	$	348	$	290	$	2,016	$	2,256	$	1,042	$	870
利息成本		2,772		2,950		799		716		8,316		8,850		2,399		2,148
预期回报		（3,419)		（3,364)		—		—		（10,257)		（10,092)		—		—
摊销		52		51		（569)		（850)		154		153		（1,709)		（2,551)
定期福利净成本	$	77	$	389	$	578	$	156	$	229	$	1,167	$	1,732	$	467

该公司出资了 $4,500 到其赞助的美国养老金计划和美元1,661 适用于截至2024年6月30日的九个月的其他退休后福利计划。该公司预计将捐款 $1,500 加入其美国养老金计划和 $1,183 转到其2024财年剩余时间的另一项退休后福利计划。

注意事项 7.法律、环境和其他突发事件

诉讼

公司经常以原告和被告的身份参与与其业务和运营有关的诉讼，包括环境、商业、石棉、就业以及联邦和/或州平等就业机会委员会的行政行动。环境、就业、知识产权和其他法律事务的未来支出无法肯定地确定。

环保

该公司已获得印第安纳州环境管理部和北卡罗来纳州环境质量部的许可，可以分别关闭其印第安纳州科科莫和北卡罗来纳州Mountain Home设施的某些区域并提供关闭后的环境监测和护理。

除其他外，该公司必须监测地下水，并在关闭后继续对每个场地以前的处置区进行维护。因此，该公司意识到地下水中某些污染物的含量升高，可能需要公司采取额外的测试和纠正措施。如果需要，公司无法估算在这些地点采取任何进一步纠正措施的成本。因此，公司无法保证未来在这些地点或任何其他现有或以前的地点采取任何纠正措施的成本不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

截至2023年9月30日和2024年6月30日，公司均累积了美元355 用于关闭后的监控和维护活动，其中 $266 包含在长期债务中，因为它不是在一年内到期的。这些费用的应计费用是通过估算每个关闭后场地的监测和维护成本并将该金额乘以关闭后监测的剩余年数来计算的。

截至2024年6月30日，长期债务中包含的封闭后监测和维护活动（折扣）的预期到期日如下：


关闭后监测和维护活动的预期到期日（折扣）
截至9月30日的年度
2025	$	62
2026		60
2027		63
2028		65
2029 年及以后		16
	$	266

注释 8.递延收入

2006年11月17日，公司签订了一项为期20年的协议（“转换服务协议”），向钛金属公司（“TIMET”）提供转换服务，价格最高可达十每年生产百万磅的钛金属。TimeT 向公司支付了 $5万个预付费用，还将在协议的20年期限内按协议条款规定的价格向公司支付处理服务费用。TimeT 可以行使期权来获得十每年额外转换百万磅的钛，前提是它提供不超过美元的贷款12,0000 向公司支付扩大产能可能需要的某些资本支出。除了批量承诺外，该公司还授予TimeT在其四层Steckel轧机的第一优先担保权益，以及在公司破产或违约任何融资安排时的准入权。该公司已同意不生产钛制品（冷还原钛管除外）。该公司还同意在转换服务协议的期限内不向Timet以外的任何实体提供钛热轧转换服务。

转换服务协议包含某些可能导致合同终止和损害赔偿的默认条款，包括美元的违约赔偿金25000而且公司必须退还预付费用中未赚取的部分。公司考虑了每项条款以及发生违约金的可能性，从而导致违约金。根据可能触发违约赔偿金条款的事件的性质以及该条款中规定的补救期的可用性

协议中，公司确定并继续认为这些情况都不可能发生。因此，未将导致违约赔偿金的事件作为协议有效期内确认收入额的减少考虑在内。收到的现金 $5万个按直线计算在收入中确认 20 年转换服务协议的条款。如果违约事件发生且未在任何适用的宽限期内得到纠正，公司将确认违约金在违约期内的影响，并根据转换服务协议重新评估未来时期的收入确认。未在收入中确认的预付费用部分在合并资产负债表上显示为递延收入。

注释 9.商誉和其他无形资产，净额

截至2024年6月30日，公司拥有商誉、商标、客户关系和其他无形资产。客户关系有明确的寿命，并在一段时间内摊销十五年。每当事件或情况表明资产的账面金额可能无法收回时，公司都会审查客户关系是否存在减值。资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预计产生的未贴现现金流进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过其预计的未来现金流量，则以账面金额超过资产公允价值的金额确认减值费用。

商誉和商标（无限期）从1月31日起至少每年进行一次商誉减值测试，对商标进行减值测试（年度减值测试日期），如果存在减值指标，则更频繁地进行减值测试。如果商标的账面价值超过其公允价值（使用收入法确定，基于假定特许权使用费率的折现现金流），则商标的减值可能会导致减值幅度从收益中扣除。商誉减值测试的方法是将申报单位的公允价值与账面金额进行比较，并在账面金额大于公允价值的情况下确认减值损失。确认的任何商誉减值损失均不超过分配给该报告单位的商誉账面总额。没有在截至2024年6月30日的九个月中确认了减值，因为该期间的公允价值超过了账面价值。

在2024财年的前九个月中，有不商誉账面金额的变化。

客户关系和其他无形资产的摊销额为 $263 和 $99 在截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月期间，分别为 $479 和 $297 分别在截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月期间。以下是截至2023年9月30日和2024年6月30日的无形资产摘要：


	格罗斯		累积的		携带
2023年9月30日	金额		摊销		金额
商标	$	3,800	$	—	$	3,800
客户关系		2,100		（1,257)		843
其他		1,080		（68)		1,012
	$	6,980	$	（1,325)	$	5,655


	格罗斯		累积的		携带
2024年6月30日	金额		摊销		金额
商标	$	3,800	$	—	$	3,800
客户关系		2,100		（1,352)		748
其他		1,080		（270)		810
	$	6,980	$	（1,622)	$	5,358


预计的未来总摊销费用：
截至9月30日的年度
2024	$	98
2025		393
2026		390
2027		319
2028		113
此后		245

注意事项 10.每股净收益

公司使用两类方法核算每股收益。两类方法是一种收益分配，它根据未分配收益的参与权确定每类普通股和分红证券的每股净收益。包括不可没收股息权的非归属限制性股票奖励被视为参与证券。每股基本收益的计算方法是将该期间普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算与基本每股收益类似，唯一的不同是分母有所增加，以包括发行可能具有稀释作用的普通股后本应流通的额外普通股数量。

下表列出了所示期间基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：


	三个月已结束						九个月已结束
	6月30日						6月30日
（以千计，股票和每股数据除外）	2023			2024			2023			2024
分子：基本型和稀释型
净收入	$	8,759		$	8,125		$	28,847		$	24,378
已支付和应计的股息		（2823)			（2,853)			（8,437)			（8,485)
未分配收入		5,936			5,272			20,410			15,893
分配给普通股的百分比 ^(a)		99.2	%		99.3	%		99.2	%		99.3	%
分配给普通股的未分配收入		5,890			5,234			20,250			15,776
对已发行普通股支付的股息		2,801			2,831			8,372			8,374
普通股可获得的净收益		8,691			8,065			28,622			24,150
分母：基本和稀释
已发行普通股的加权平均值		12,611,020			12,660,857			12,551,889			12,653,582
对摊薄潜在普通股的调整		184,824			222,756			223,646			187,621
加权平均流通股数-摊薄		12,795,844			12,883,613			12,775,535			12,841,203

每股基本净收益	$	0.69		$	0.64		$	2.28		$	1.91
摊薄后的每股净收益	$	0.68		$	0.63		$	2.24		$	1.88

不包括股票期权股的数量，因为其影响将是反稀释的		184,868			245,953			210,666			235,209
限制性股票的数量不包括在内，因为其影响将是反稀释性的		42,022			41,938			43,018			45,235
递延限制性股票的数量不包括在内，因为其影响将具有反稀释作用		5,403			3,109			6,268			3,354
不包括绩效份额奖励的数量，因为其影响将是反稀释的		38,650			37,473			41,106			36,620

^(a)⁾ 分配给普通股的百分比——加权平均值
已发行普通股		12,611,020			12,660,857			12,551,889			12,653,582
未归属的参与股份		99,377			91,710			99,050			93,502
		12,710,397			12,752,567			12,650,939			12,747,084

注意事项 11.基于股票的薪酬

限制性股票

下表汇总了截至2024年6月30日的九个月中2020年激励薪酬计划下与限制性股票有关的活动：


		加权
		平均公平
	的数量	价值为
	股票	授予日期
2023 年 9 月 30 日未归属	89,843	$	37.17
已授予	38,675	$	48.63
被没收/取消	（100)	$	46.46
既得	（42,283)	$	26.56
2024 年 6 月 30 日未归属	86,135	$	47.51
预计会归属	86,135	$	47.51

截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月，与限制性股票相关的薪酬支出为美元298 和 $401，在截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月中，分别为美元945 和 $1,278，分别地。截至2024年6月30日，与限制性股票相关的剩余未确认的薪酬支出为美元2,049，将在加权平均时段内予以确认 1.28 年份。在2024财年的前九个月中，公司回购了 32,675 员工持有的股票，平均购买价格为美元47.18 在授予限制性股票补偿时满足所需的预扣税。

递延限制性股票

下表汇总了截至2024年6月30日的九个月中2016年激励薪酬计划和2020年激励性薪酬计划下与递延限制性股票相关的活动：


		加权
		平均公平
	的数量	价值为
	股票	授予日期
2023 年 9 月 30 日未归还并延期	8,974	$	49.19
已授予	5,575	$	48.63
既得和延期	（8,974)	$	49.19
2024 年 6 月 30 日未归还并延期	5,575	$	48.63
于 2024 年 6 月 30 日归并延期	30,325	$	36.61

截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月，与递延限制性股票相关的薪酬支出为美元110 和 $68，在截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月中，分别为美元269 和 $250，分别地。截至2024年6月30日，与递延限制性股票相关的剩余未确认的薪酬支出为美元113，将在加权平均时段内予以确认 0.42 年份。

绩效股份

下表汇总了截至2024年6月30日的九个月中2020年激励薪酬计划下与绩效份额有关的活动：


		加权
		平均公平
	的数量	价值为
	股票	授予日期
2023 年 9 月 30 日未归属	70,749	$	48.60
已授予	24,375	$	60.40
既得	（31,804)	$	28.23
被没收/取消	—	$	0.00
2024 年 6 月 30 日未归属	63,320	$	63.37

在2024财年的前九个月中， 31,804 业绩份额奖励归属，这导致了 39,756 向某些员工分发股票。公司回购了 17,481 员工持有的股票，平均购买价格为美元45.16 在发放这些既得绩效份额奖励时满足所需的预扣税。截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月，与绩效股票相关的薪酬支出为美元309 和 $354，在截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月中，分别为美元915 和 $975，分别地。截至2024年6月30日，与绩效份额相关的剩余未确认薪酬支出为美元1,872，将在加权平均时段内予以确认 1.32 年份。

股票期权

该公司选择使用Black-Scholes期权定价模型来估算公允价值，该模型包含各种假设，包括波动率、预期寿命、无风险利率和股息收益率。波动率基于公司普通股在最近一段时间内的历史波动率，该波动率与授予的股票期权的估计预期期限相称。公司之所以使用历史波动率，是因为管理层认为这种波动性代表了潜在的趋势。奖励的预期期限基于历史演习数据。无风险利率假设基于适用于预期奖励期限的观测利率。股息收益率假设基于公司的历史和拨款时对股息支付的预期。在截至2024年6月30日的九个月中，以下假设用于补助金：


	公平		分红		无风险		预期		预期
授予日期	价值		收益率		利率		波动率		生活
2023年11月21日	$	18.48	1.81	%	4.44	%	43.63	%	5	年份

截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月，股票期权的基于股票的员工薪酬支出为美元149 和 $154，在截至2023年6月30日和2024年6月30日的九个月中，分别为美元500 和 $459，分别地。截至2024年6月30日，剩余未确认的薪酬支出为美元945，将在加权平均归属期内予以确认 1.54 年份。

下表汇总了截至2024年6月30日的九个月中2007年激励薪酬计划、2016年激励薪酬计划和2020年激励性薪酬计划下与股票期权有关的活动，并提供了有关未偿还股票期权的信息：


						加权
		聚合		加权		平均值
		固有的		平均值		剩余的
	的数量	价值		运动		合同的
	股票	(000s)		价格		生活
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	498,548			$	33.96
已授予	42,725			$	48.63
已锻炼	—			$	0.00
没收/投降	—			$	0.00
截至 2024 年 6 月 30 日	541,273	$	12,763	$	35.12	5.82	是。
已归属或预计将归属	517,726	$	12,193	$	35.15	5.04	是。
可于 2024 年 6 月 30 日行使	463,917	$	11,936	$	32.97	5.32	是。

注释 12.分红

在2024财年的第一、第二和第三季度中，公司均宣布并支付了每季度现金分红美元0.22 公司普通股的每股已发行股份。第一季度的股息已支付 2023年12月15日致营业结束时登记在册的股东 2023年12月1日。第二季度的股息支付于 2024年3月15日致营业结束时登记在册的股东 2024年3月1日。第三季度股息已支付 2024年6月14日致营业结束时登记在册的股东 2024年5月31日。股息现金支付总额为 $2,804 适用于2024财年的第一、第二和第三季度。

开启 2024年7月31日，董事会宣布定期派发每季度现金分红 $0.22 公司普通股的每股已发行股份。股息是可以支付的 2024年9月16日致营业结束时登记在册的股东 2024年8月30日。

注释 13.公允价值测量

根据用于确定公允价值的输入，公允价值层次结构分为三个级别。

● 第 1 级 — 活跃市场的报价，在计量日未经调整且可获得的相同、不受限制的资产或负债的报价；

● 第二级 — 非活跃市场中相同资产和负债的报价、活跃市场中类似资产和负债的报价或可以直接或间接观察到重要投入的金融工具的报价；以及

● 第 3 级 — 需要投入的价格或估值，这些投入对公允价值衡量既重要又不可观察。

如果可用，公司使用未经调整的报价市场价格来衡量公允价值。如果没有报价的市场价格，则公允价值基于内部开发的模型，这些模型尽可能使用当前基于市场或独立来源的市场参数，例如利率和汇率。使用内部生成的模型估值的物品根据最低水平的输入或对估值具有重要意义的价值驱动因素进行分类。使用的估值模型取决于所估值的特定资产或负债。

固定收益证券作为个人债券持有，在活跃市场报价时作为一级资产估值，或者作为二级资产进行估值。公司养老金计划中持有的美国和国际股票以及其他投资以个人债券或共同基金和普通/集体基金的形式持有，这些基金使用基金管理人提供的净资产价值（NAV）进行估值。资产净值基于基金拥有的标的资产的价值减去其负债，然后除以已发行股票的数量。根据亚利桑那州立大学2015-07年的指导方针，这些投资未归入公允价值等级制度， 公允价值计量（主题 820）：对计算每股净资产价值（或其等价物）的某些实体的投资的披露。

注释 14.按组成部分划分的累计其他综合收益（亏损）的变化

综合收益包括非所有者来源的交易和经济事件引起的权益变动。综合收益由净收益和其他综合收益（亏损）项目组成，包括养老金、退休后和外币折算调整，这些调整主要是由美元兑英镑的走强或疲软引起的，不包括税收（如果适用）。

累计其他综合收益（亏损）


	截至2023年6月30日的三个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2023年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	（17,075)	$	23,581	$	（10,645)	$	（4,139)
重新分类前的其他综合收入		—		—		1,330		1,330
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		51		—		—		51
精算收益（亏损） ⁽¹⁾		7		（570)		—		（563)
税收（准备金）优惠		（14)		133		—		119
本期其他综合收益净额（亏损）		44		（437)		1,330		937
截至2023年6月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	（17,031)	$	23,144	$	（9,315)	$	（3,202)

	截至2024年6月30日的三个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2024年3月31日的累计其他综合收益（亏损）	$	（15,496)	$	32,307	$	（9,448)	$	7,363
重新分类前的其他综合收入		—		—		178		178
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		52		—		—		52
精算收益（亏损） ⁽¹⁾		7		（850)		—		（843)
税收（准备金）优惠		（14)		197		—		183
本期其他综合收益净额（亏损）		45		（653)		178		（430)
截至2024年6月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	（15,451)	$	31,654	$	（9,270)	$	6,933

	截至2023年6月30日的九个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2022年9月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	（17,165)	$	24,457	$	（18,384)	$	（11,092)
重新分类前的其他综合收入		—		—		9,069		9,069
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		154		—		—		154
精算收益（亏损） ⁽¹⁾		21		（1,709)		—		（1,688)
税收（准备金）优惠		（41)		396		—		355
本期其他综合收益净额（亏损）		134		（1,313)		9,069		7,890
截至2023年6月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	（17,031)	$	23,144	$	（9,315)	$	（3,202)

	截至2024年6月30日的九个月
	养老金		退休后		国外
	计划		计划		交换		总计
截至2023年9月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	（15,586)	$	33,614	$	（11,655)	$	6,373
重新分类前的其他综合收入		—		—		2,385		2,385
从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额
养老金和退休后计划项目的摊销 ⁽¹⁾		154		—		—		154
精算收益（亏损） ⁽¹⁾		23		（2,552)		—		（2,529)
税收（准备金）优惠		（42)		592		—		550
本期其他综合收益净额（亏损）		135		（1,960)		2,385		560
截至2024年6月30日的累计其他综合收益（亏损）	$	（15,451)	$	31,654	$	（9,270)	$	6,933

(1)

这些累积的其他综合收入组成部分包含在定期净养老金成本的计算中。

注释 15.长期债务

下表列出了截至2023年9月30日和2024年6月30日公司长期债务的组成部分：


	9月30日		6月30日
	2023		2024
融资租赁债务	$	7,118	$	6,894
关闭后的环境监测和维护活动		355		355
长期残疾		189		174
递延分红		198		164
减去一年内应付的款项		（412)		（442)
长期债务（减去流动部分）	$	7,448	$	7,145

注释 16.债务

循环信贷额度和其他长期债务

2023年6月20日，公司与作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行（以 “行政代理人” 的身份）签订了信贷协议第3号修正案（“修正案”），该修正案修订了2020年10月19日的某些信贷协议（经2022年8月30日信贷协议的某些第1号修正案修订），该修正案由关于增量循环承诺的特定增款合并书和第2号修正案修订日期为2022年10月7日的信贷协议，根据修正案，“信贷协议”）。信贷协议规定循环贷款的最大金额为美元20 万，但须视借款基础和某些储备金而定。

截至2024年6月30日，公司根据信贷协议借入的金额总额为美元90,631 在合并资产负债表上被归类为长期资产。信贷协议下的借款由公司选择按最优惠利率（定义见信贷协议）计息，再加上利息 1.00% - 1.50每年百分比，或贷款人使用的调整后的每日简单SOFR（定义见信贷协议）（定义见信贷协议），加上 2.00% - 2.50每年百分比。信贷协议将于2028年6月20日到期。

公司必须按月支付拖欠的承诺费为 0.375每年循环信贷额度总承诺未使用金额的百分比。对于信用证，公司必须支付的预付费用为 0.125每年百分比以及发行、修订和处理的惯常费用。

公司受有关固定费用覆盖率的某些契约和其他习惯契约的约束，包括限制产生债务的契约、授予留置权和出售资产。与固定收费覆盖率有关的契约只有在左轮手枪下的超额可用量小于 (i) 中的较大值时才有效15.0最大信贷循环贷款金额的百分比和 (ii) $25000。如果满足某些财务指标，则允许公司支付股息并回购普通股。公司可能每季度支付现金分红，最高可达美元3,500 每个财政季度，只要公司没有违约《信贷协议》和相关的担保协议（定义见信贷协议）。截至2024年6月30日，公司遵守了信贷协议的条款。

信贷协议下的借款由质押公司几乎所有的美国资产作为抵押，包括其美国子公司的股权，但不包括四高的Steckel轧机及相关资产，这些资产是向Timet质押的，目的是确保公司履行与Timet签订的转换服务协议规定的义务（见本简明合并财务报表附注中的附注8）。信贷协议下的借款也由质押担保 100公司每家外国直接子公司的股权百分比。

2023年10月12日，公司与美国银行租赁与资本有限责任公司签订了资本设备融资协议，允许公司通过购买某些资本设备进行借款。截至2024年6月30日，该协议下的所有借款均已偿还，该协议不再有效。

注意事项 17.外币远期合约

公司签订外币远期合约，以减少外币计价交易造成的损益表波动。公司未将这些合约指定为套期保值，因此，公允价值的变化在收益中确认。所有这些合同都设计在签订的同一财政季度内结算，因此，截至2023年9月30日和2024年6月30日，没有任何合同未结算。因此，截至2023年9月30日或2024年6月30日，这些合约对合并资产负债表没有影响。外汇合约损益与外币交易损益一起记录在合并运营报表的销售、一般和管理费用中，如下所示：



	截至6月30日的三个月				截至6月30日的九个月
	2023		2024		2023		2024
外币交易损失	$	（434)	$	（89)	$	（2763)	$	（547)
外汇远期合约收益（亏损）	$	106	$	（323)	$	2,092	$	（654)
净亏损包含在销售、一般和管理费用中	$	（328)	$	（412)	$	（671)	$	（1,201)

●

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

除非另有说明，否则本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析中提及的年份或部分年份是指公司截至9月30日的财政年度。

本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）包含构成《1995年私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条（均经修订）所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关市场和行业前景以及未来经营业绩或财务状况的陈述，均为前瞻性陈述。在许多情况下，您可以通过术语识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续”，或者这些术语和其他类似术语的否定值。除其他信息外，前瞻性信息可能包括有关总体销量和定价趋势的陈述、成本削减策略及其对我们业绩的预期影响、资本支出、公司循环信贷额度下的预期借款、股息、资本配置策略及其预期业绩、运营和对我们产品的需求、Acerinox S.A. 子公司拟议收购公司的预期收益以及相关的整合计划、资本支出承诺，公司未来的预期经营业绩和业绩、收购后公司的预期管理和治理，以及拟议收购的合并协议所设想的其他交易的预期完成时间。可能还有其他关于期望、信念、未来计划和战略、预期事件或趋势的陈述，以及与非历史事实有关的类似表述。请读者注意，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，并涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性难以预测，通常不在公司的控制范围内，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达、暗示或预测的业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本10-Q表第二部分第1A项 “风险因素” 和公司截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中规定的风险。

该公司的这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件的预期和预测。 尽管公司认为此处包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能不准确。因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能不正确。

除非法律要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

与Acerinox S.A的拟议合并交易

2024年2月5日，海恩斯国际有限公司（“海恩斯、“公司”、“我们” 或 “我们”）与Acerinox S.A. 的子公司签订了合并协议（“合并协议”），根据该协议（并受合并协议中的条款和条件的约束）Acerinox S.A. 的此类子公司将收购该公司的所有已发行股份公司在一笔交易中的普通股，结构为Acerinox S.A. 的一家间接全资子公司与公司合并，公司继续作为幸存的公司（“合并”））。Acerinox S.A. 为其子公司在合并协议下的义务提供全面的绩效保证。

根据合并协议的条款，在合并生效时（“生效时间”），截至生效时间前夕已发行和流通的公司每股普通股（不包括公司在生效时间前夕作为库存股持有的普通股（i），（ii）自生效前夕起由Acerinox S.A. 的此类子公司或其任何子公司拥有生效时间（或（iii）由正确行使特拉华州法律规定的评估权的股东拥有）将是自动取消、取消并转换为获得每股61.00美元现金的权利，不计利息。

合并后，公司将成为Acerinox S.A的间接全资子公司。合并的完成取决于某些惯例成交条件，包括公司股东于2024年4月16日通过的合并协议，以及HSR法规定的适用等待期的到期或终止，该等待期于2024年3月18日到期，以及委员会的批准关于美国外国投资（CFIUS），于2024年6月27日获得。该公司预计，来自英国和奥地利的最后两项监管批准将得到积极解决，并将获得所需的许可，预计合并将在2024年第四日历季度完成。

合并协议包含公司和Acerinox S.A. 子公司的某些惯例终止权。如果合并协议在其他特定情况下终止，包括由于公司接受了上级提案，则公司将被要求向Acerinox S.A. 的此类子公司支付2,800万美元的终止费。

业务概述

该公司是世界上最大的技术先进的高性能镍基和钴基合金的开发商、生产商和分销商之一。该公司的产品主要销售给航空航天、化学加工和工业燃气轮机行业，包括耐高温合金或 “HTA” 产品以及耐腐蚀合金或 “CRA” 产品。HTA 产品由承受极高温的设备的制造商使用，例如用于航空航天市场的喷气发动机、用于发电的燃气轮机发动机和工业加热设备。CRA 产品用于需要抵抗化学加工、发电厂排放控制和废物处理中极具腐蚀性的介质的应用。总体而言，海恩斯板材、卷材和板材形式的高性能合金销售额约占公司2023财年净产品收入的64％。该公司还以无缝和焊接管状生产产品，约占公司2023财年净产品收入的12％，采用线材形式，约占公司2023财年净产品收入的6％；板材、棒材和钢坯形式，总计约占公司2023财年净产品收入的18％。

该公司在印第安纳州的科科莫、路易斯安那州的阿卡迪亚和北卡罗来纳州的芒廷霍姆设有制造工厂。科科莫工厂专门生产扁平产品，阿卡迪亚工厂专门生产管状产品，Mountain Home工厂专门生产线材和小直径棒材产品。该公司的产品主要通过其直销组织销售，该组织包括在美国、欧洲和亚洲的11个服务和/或销售中心。所有这些中心均由公司运营。

已支付和申报的股息

在2024财年的第一、第二和第三季度中，公司宣布并支付了公司普通股每股已发行普通股0.22美元的定期季度现金股息。第一季度股息于2023年12月15日支付给2023年12月1日营业结束时的登记股东。第二季度股息于2024年3月15日支付给2024年3月1日营业结束时的登记股东。第三季度股息于2024年6月14日支付给2024年5月31日营业结束时的登记股东。根据已发行股票数量，2024财年第一、第二和第三季度的股息现金支出总额为280万美元。

2024 年 7 月 31 日，董事会宣布定期派发每股已发行公司普通股0.22美元的季度现金分红。股息将于2024年9月16日支付给2024年8月30日营业结束时的登记股东。未来的任何分红将由董事会自行决定。

资本支出

2024财年前九个月的资本投资为1,720万美元，2024财年的计划资本支出总额预计在2,200万美元至2600万美元之间。

数量和定价

2024财年第三季度的出货量为480万英镑，比2023财年第三季度增长7.5％，比2024财年第二季度连续增长2.5％。与去年第三季度相比，2024财年第三季度的航空航天销量增长了3.7％，每磅航空航天平均销售价格增长了2.9％，使航空航天收入与去年同期相比增长了6.7％，合520万美元。2024财年第三季度的季度航空航天收入为8,260万美元，创下了公司纪录。专有合金 Haynes 的销量增加^® 282^® 钛管产品为创纪录的收入做出了贡献。化学加工行业（CPI）的销量同比增长13.4％，这被CPI平均销售价格比上年下降19.0％所抵消。净收入使消费者价格指数收入与去年第三季度相比下降了8.1％，即140万美元。由于波音降低计划建造率，预计航空航天市场将暂时放缓，该公司在大宗商品消费者价格指数合金方面表现得更加激进。与去年第三季度相比，工业燃气轮机（IGT）的销量增长了7.8％，IGT的平均销售价格增长了5.8％，使IGT收入与去年同期相比增长了14.0％，合390万美元。IGT的销量和销售增长归因于公司的合金和应用开发以及卓越的客户服务。与去年第三季度相比，其他市场的收入增长了11.3％，其他收入与去年第三季度相比增长了11.6％。

该公司正在实施扩大利润率的战略。这是通过降低加工成本以及提高其提供的高价值、差异化产品和服务的定价来实现的。在市场条件允许的情况下，为了应对更高的通货膨胀，该公司对其合同和非合同业务实施了多次提价。客户长期协议通常对特定的原材料价格和生产者价格指数的变化进行调整，以帮助涵盖一般的通货膨胀项目。2024财年第三季度每磅产品的平均销售价格为30.65美元，比去年第三季度下降了0.7％，这主要是由于原材料调整器的下降，但大部分被明显的价格上涨所抵消。

下文列出了与公司的净收入、毛利、积压、伦敦金属交易所公布的每磅镍的30天平均价格以及所示期间公司所服务市场的净收入、出货量和平均销售价格的明细相关的精选数据。数据应与合并财务报表及其相关附注以及本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的其余部分一起阅读。

净收入和毛利率表现


				按季度对比净收入、毛利率和
				2023 财年和 2024 财年年初至今的毛利率百分比
	季度已结束
	十二月三十一日			3月31日			6月30日			9月30日			十二月三十一日			3月31日			6月30日
（千美元）	2022			2023			2023			2023			2023			2024			2024
净收入	$	132,673		$	152,786		$	143,901		$	160,596		$	147,357		$	152,458		$	153,923
毛利润	$	23,038		$	30,878		$	26,062		$	29,782		$	24,708		$	27,014		$	25,539
毛利率%		17.4	%		20.2	%		18.1	%		18.5	%		16.8	%		17.7	%		16.6	%

在过去的几年中，公司为提高毛利率做出了重大的战略努力。由于这一策略，该公司将销量盈亏平衡点减少了25％以上。该公司此前难以实现每季度约500万英镑的盈利。在目前的产品组合下，该公司可以在较低的产量下创造利润，正如2021财年第三季度首次证明的那样，净收入为正数，出货量仅为370万英镑。

2024财年第三季度的毛利率为16.6％，而去年同期为18.1％，2024财年第二季度的毛利率为17.7％。原材料，特别是镍和钴的波动性影响了毛利率。在2022财年，由于原材料价格上涨推动了毛利率的提高，这种影响是有利的；但是，在2023财年，原材料影响转为不利，主要是由于钴价格的下跌。由于镍价格下跌降低了毛利率，2024财年的前九个月对原材料的影响仍然不利。据估计，2024财年第三季度原材料波动的影响为340万美元，与去年第三季度相比，毛利率压缩了2.2％，后者对原材料的影响降低了150万美元，使毛利率仅下降了1.1％。由于某些市场的不确定性导致产量下降以及公司的现金产生和库存削减行动，2024财年第三季度的利润率也被压缩。

待办事项


	季度已结束
	十二月三十一日		3月31日		6月30日		9月30日		十二月三十一日		3月31日		6月30日
	2022		2023		2023		2023		2023		2024		2024
待办事项⁽¹⁾
美元（以千计）	$	408,181	$	446,749	$	468,132	$	460,370	$	448,786	$	438,625	$	405,687
英镑（千英镑）		13,640		14,177		14,632		14,635		13,755		12,952		12,276
每磅的平均销售价格	$	29.93	$	31.51	$	31.99	$	31.46	$	32.63	$	33.87	$	33.05
每磅镍的平均价格
伦敦金属交易所⁽²⁾	$	13.08	$	10.56	$	9.61	$	8.90	$	7.43	$	7.90	$	7.94

⁽¹⁾	待办事项中约有65％的订单包括价格，价格可能会根据原材料成本的变化进行调整。历史上，大约 50% 的积压订单在六个月内发货，大约 90% 在 12 个月内发货。待办事项数字并未反映在服务和销售中心即时或 “准时” 开展的业务部分。

⁽²⁾	代表伦敦金属交易所报告的截至所述期间最后一天的 30 天内现金买家的平均价格。

截至2024年6月30日，积压量为4.057亿美元，比2024财年第二季度末减少了3,290万美元，下降了7.5％，比2023财年第三季度末减少了6,240万美元，下降了13.3％。与2024财年第二季度末相比，2024财年第三季度的积压英镑下降了5.2％，至约1230万英镑，这主要是由于客户减少了库存水平，以应对波音建成率的预期降低，尤其是因为目前的生产交货时间低于过去几年，因此航空航天市场的订单进入量降低。此外，与2024财年第三季度工业燃气轮机市场的销售量相比，制造交货时间的缩短导致订单准入率降低，这导致该市场的积压英镑在该季度下降了5.0％。

季度市场信息


	季度已结束
	十二月三十一日		3月31日		6月30日		9月30日		十二月三十一日		3月31日		6月30日
	2022		2023		2023		2023		2023		2024		2024
净收入（以千计）
航空航天	$	64,518	$	66,612	$	77,456	$	81,805	$	73,346	$	77,140	$	82,607
化学处理		22,715		28,605		17,696		23,003		20,779		17,669		16,267
工业燃气轮机		26,025		32,420		28,073		34,213		35,383		35,587		32,016
其他市场		14,722		17,550		13,416		14,599		11,507		13,687		14,932
产品总收入		127,980		145,187		136,641		153,620		141,015		144,083		145,822
其他收入		4,693		7,599		7,260		6,976		6,342		8,375		8,101
净收入	$	132,673	$	152,786	$	143,901	$	160,596	$	147,357	$	152,458	$	153,923

按市场划分的出货量（千英镑）
航空航天		2,187		1,982		2,376		2,533		2,154		2,159		2,464
化学处理		786		845		462		653		670		492		524
工业燃气轮机		1,289		1,430		1,311		1,412		1,693		1,709		1,413
其他市场		290		410		278		269		213		281		357
总出货量		4,552		4,667		4,427		4,867		4,730		4,641		4,758

每磅的平均销售价格
航空航天	$	29.50	$	33.61	$	32.60	$	32.30	$	34.05	$	35.73	$	33.53
化学处理		28.90		33.85		38.30		35.23		31.01		35.91		31.04
工业燃气轮机		20.19		22.67		21.41		24.23		20.90		20.82		22.66
其他市场		50.77		42.80		48.26		54.27		54.02		48.71		41.83
产品总计（仅限产品；不包括其他收入）		28.12		31.11		30.87		31.56		29.81		31.05		30.65
总平均销售价格（包括其他收入）	$	29.15	$	32.74	$	32.51	$	33.00	$	31.15	$	32.85	$	32.35

截至2024年6月30日的三个月的经营业绩与截至2023年6月30日的三个月的经营业绩对比

下表列出了某些财务信息占所述期间净收入的百分比，并比较了各期之间的此类信息：


	截至6月30日的三个月								改变
	2023				2024				金额		%
净收入	$	143,901	100.0	%	$	153,923	100.0	%	$	10,022	7.0	%
销售成本		117,839	81.9	%		128,384	83.4	%		10,545	8.9	%
毛利润		26,062	18.1	%		25,539	16.6	%		(523)	(2.0)	%
销售、一般和管理费用		11,832	8.2	%		12,749	8.3	%		917	7.8	%
研究和技术费用		1,008	0.7	%		1,081	0.7	%		73	7.2	%
营业收入		13,222	9.2	%		11,709	7.6	%		(1,513)	(11.4)	%
非营业退休金收入		(366)	(0.3)	%		(497)	(0.3)	%		(131)	35.8	%
利息收入		(17)	(0.0)	%		(27)	(0.0)	%		(10)	58.8	%
利息支出		2,156	1.5	%		1,713	1.1	%		(443)	(20.5)	%
所得税前收入		11,449	8.0	%		10,520	6.8	%		(929)	(8.1)	%
所得税准备金		2,690	1.9	%		2,395	1.6	%		(295)	(11.0)	%
净收入	$	8,759	6.1	%	$	8,125	5.3	%	$	(634)	(7.2)	%

下表包括所示期间公司所服务市场的净收入、出货量和平均销售价格的明细：


	三个月已结束
	6月30日				改变
按市场划分	2023		2024		金额		%
净收入（千美元）
航空航天	$	77,456	$	82,607	$	5,151	6.7	%
化学处理		17,696		16,267		(1,429)	(8.1)	%
工业燃气轮机		28,073		32,016		3,943	14.0	%
其他市场		13,416		14,932		1,516	11.3	%
产品总收入		136,641		145,822		9,181	6.7	%
其他收入		7,260		8,101		841	11.6	%
净收入	$	143,901	$	153,923	$	10,022	7.0	%
按市场划分的英镑（以千计）
航空航天		2,376		2,464		88	3.7	%
化学处理		462		524		62	13.4	%
工业燃气轮机		1,311		1,413		102	7.8	%
其他市场		278		357		79	28.4	%
总出货量		4,427		4,758		331	7.5	%
每磅的平均销售价格
航空航天	$	32.60	$	33.53	$	0.93	2.9	%
化学处理		38.30		31.04		(7.26)	(19.0)	%
工业燃气轮机		21.41		22.66		1.25	5.8	%
其他市场		48.26		41.83		(6.43)	(13.3)	%
产品总额（不包括其他收入）		30.87		30.65		(0.22)	(0.7)	%
总平均销售价格（包括其他收入）	$	32.51	$	32.35	$	(0.16)	(0.5)	%

净收入。 2024财年第三季度的净收入为1.539亿美元，比2023财年同期增长了1,000万美元，增长了7.0％，增长了7.5％，其他收入增加了80万美元，但部分被每磅产品平均销售价格下降0.22美元或0.7％所抵消。每磅产品平均销售价格的小幅下降在很大程度上反映了1.05美元的价格下降和其他销售因素，主要是化学加工市场，以及原材料市场价格的下跌，与2023财年第三季度相比，每磅产品的平均销售价格下降了约0.62美元。专有合金和钛管产品的有利产品组合部分抵消了这一点，这使每磅产品的平均销售价格提高了约1.45美元。

由于发动机制造和供应链补充带来的持续需求，2024财年第三季度的航空航天市场销量比2023财年第三季度增长了3.7％。航空航天市场每磅平均销售价格的上涨在很大程度上反映了专有合金和钛管产品的产品组合的改善，每磅的平均销售价格提高了约2.19美元，但部分抵消了原材料市场价格的下跌，每磅平均销售价格下降了约0.64美元，以及其他定价因素，使每磅的平均销售价格下降了约0.62美元。更高的每磅平均销售价格以及更高的出货量使航空航天市场在2024财年第三季度的收入达到创纪录的水平。

2024财年第三季度化学加工市场的销量比2023财年第三季度增长了13.4％，这主要是由于产品出货量从化学加工市场的低价值商品合金转向航空航天和工业燃气轮机市场的高价值差异化产品导致了2023财年第三季度的出货量减少。化学加工市场每磅平均销售价格的下降反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格下降了约3.85美元，价格下降和其他销售因素，使每磅的平均销售价格下降了约2.77美元，原材料的市场价格降低，使每磅的平均销售价格下降了约0.64美元。

与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度工业燃气轮机市场的销量增长了7.8％，这要归因于全球电力需求的增加以及人们越来越关注减少温室气体排放，这需要更大、更高效的燃气轮机。工业燃气轮机市场每磅平均销售价格的上涨反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格上涨了约2.70美元，但部分被其他销售因素所抵消，这些因素使每磅的平均销售价格下降了约0.82美元，原材料的市场价格下跌了约0.63美元。

2024财年第三季度其他市场的交易量比2023财年第三季度增长28.4％，这主要是由于特殊项目的时机。对其他市场的每磅平均销售价格的下降反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格下降了约3.75美元，其他销售因素以及原材料的市场价格下跌，使每磅的平均销售价格下降了2.68美元。

其他收入。 其他收入的增加主要是由于转换服务的销售增加。

销售成本。 2024财年第三季度的销售成本占收入的百分比高于2023财年第三季度，这是由于与原材料价格调整器对销售价格的影响相比，销售成本中包含的原材料价格上涨。

毛利。 2024财年第三季度的毛利低于2023财年第三季度，这是由于销售成本中包含的原材料价格上涨以及原材料价格调整因素对销售价格的影响。毛利占净收入的百分比下降了150个基点，这主要是由于与2023财年同期相比，2024财年第三季度镍和钴波动的估计不利影响增加了190万美元。

销售、一般和管理费用。 与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的销售、一般和管理费用略有增加，主要是由拟议与Acerinox S.A. 合并所产生的60万美元成本所致，以及通货膨胀和招聘成本上涨推动的其他120万美元额外增加，主要被减少的0.9美元管理激励薪酬支出所抵消。

非营业退休金收入。 营业外退休金收入的增加主要是由截至2023年9月30日美国养老金计划负债精算估值中使用的贴现率下降所致，这导致2024财年第三季度的精算收益摊销额高于2023财年第三季度。与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度非营业退休金收入的利息成本部分的增加部分抵消了这一点。

利息支出。 与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的利息支出减少主要是由公司循环信贷额度的平均借款减少所致。

所得税。 所得税支出的减少主要是由所得税前收入减少90万美元推动的。2024财年第三季度的所得税支出占所得税前收入的百分比为22.8％，而2023财年第三季度为23.5％。

截至2024年6月30日的九个月的经营业绩与截至2023年6月30日的九个月的经营业绩对比

下表列出了某些财务信息占所述期间净收入的百分比，并比较了各期之间的此类信息：


	截至6月30日的九个月								改变
	2023				2024				金额		%
净收入	$	429,360	100.0	%	$	453,738	100.0	%	$	24,378	5.7	%
销售成本		349,382	81.4	%		376,477	83.0	%		27,095	7.8	%
毛利润		79,978	18.6	%		77,261	17.0	%		(2,717)	(3.4)	%
销售、一般和管理费用		35,486	8.3	%		38,581	8.5	%		3,095	8.7	%
研究和技术费用		3,028	0.7	%		3,281	0.7	%		253	8.4	%
营业收入		41,464	9.7	%		35,399	7.8	%		(6,065)	(14.6)	%
非营业退休金收入		(1,097)	(0.3)	%		(1,493)	(0.3)	%		(396)	36.1	%
利息收入		(33)	(0.0)	%		(76)	(0.0)	%		(43)	130.3	%
利息支出		5,522	1.3	%		5,960	1.3	%		438	7.9	%
所得税前收入		37,072	8.6	%		31,008	6.8	%		(6,064)	(16.4)	%
所得税准备金		8,225	1.9	%		6,630	1.5	%		(1,595)	(19.4)	%
净收入	$	28,847	6.7	%	$	24,378	5.4	%	$	(4,469)	(15.5)	%

下表包括所示期间公司所服务市场的净收入、出货量和平均销售价格的明细：


	九个月已结束
	6月30日				改变
	2023		2024		金额		%
净收入（千美元）
航空航天	$	208,586	$	233,093	$	24,507	11.7	%
化学处理		69,016		54,715		(14,301)	(20.7)	%
工业燃气轮机		86,518		102,986		16,468	19.0	%
其他市场		45,688		40,126		(5,562)	(12.2)	%
产品总收入		409,808		430,920		21,112	5.2	%
其他收入		19,552		22,818		3,266	16.7	%
净收入	$	429,360	$	453,738	$	24,378	5.7	%
按市场划分的英镑（以千计）
航空航天		6,545		6,777		232	3.5	%
化学处理		2,093		1,686		(407)	(19.4)	%
工业燃气轮机		4,030		4,815		785	19.5	%
其他市场		978		851		(127)	(13.0)	%
总出货量		13,646		14,129		483	3.5	%
每磅的平均销售价格
航空航天	$	31.87	$	34.39	$	2.52	7.9	%
化学处理		32.97		32.45		(0.52)	(1.6)	%
工业燃气轮机		21.47		21.39		(0.08)	(0.4)	%
其他市场		46.72		47.15		0.43	0.9	%
产品总额（不包括其他收入）		30.03		30.50		0.47	1.6	%
总平均销售价格（包括其他收入）	$	31.46	$	32.11	$	0.65	2.1	%

净收入。 2024财年前九个月的净收入为4.537亿美元，较2023财年同期的4.294亿美元增长了5.7％，这要归因于航空航天和工业燃气轮机市场的销量增加以及航空航天和其他市场的平均每磅销售价格的上涨，但化学加工和其他市场销量的减少以及化学加工和工业燃气轮机市场每磅平均销售价格的下降部分抵消了这一增长。每磅产品平均销售价格上涨1.6％，这在很大程度上反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格提高了1.51美元，以及

价格上涨和其他销售因素使每磅的平均销售价格上涨了约0.81美元，但部分被原材料市场价格的下跌所抵消。这使每磅的平均销售价格下降了约1.85美元。

由于发动机制造和供应链补充带来的持续需求，2024财年前九个月的航空航天市场销量比2023财年的前九个月增长了3.5％。航空航天市场每磅平均销售价格的上涨在很大程度上反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格提高了约3.22美元，以及价格上涨和其他定价因素，使每磅的平均销售价格上涨了约1.11美元，但部分被原材料市场价格的下降所抵消，后者使每磅的平均销售价格下降了约1.81美元。

2024财年前九个月的化学加工市场销量比2023财年的前九个月下降了19.4％，这主要是由于特殊项目的出货量减少以及产品出货管理混乱而远离低价值的商品合金。化学加工市场每磅平均销售价格的下降反映了原材料市场价格的下跌，使每磅的平均销售价格下降了约2.12美元，但部分被价格上涨和其他销售因素所抵消，后者使每磅平均销售价格上涨了约1.39美元，产品组合发生了变化，使每磅的平均销售价格上涨了约0.21美元。

2024财年前九个月工业燃气轮机市场的销量比2023财年的前九个月增长了19.5％，这要归因于全球电力需求的增加以及人们越来越关注减少温室气体排放，这需要更大、更高效的燃气轮机。工业燃气轮机市场每磅平均销售价格的下降反映了原材料市场价格的下跌，使每磅的平均销售价格下降了约1.88美元，但部分抵消了产品组合的变化，每磅平均销售价格上涨了约1.01美元，价格上涨和其他销售因素，使每磅的平均销售价格上涨了约0.79美元。

由于特殊项目的时机，2024财年前九个月其他市场的交易量较2023财年前九个月下降了13.0％。对其他市场的每磅平均销售价格的上涨反映了产品组合的变化，使每磅的平均销售价格上涨了约4.53美元，但部分抵消了原材料市场价格的下降和其他销售因素，使每磅的平均销售价格下降了4.10美元。

其他收入。 其他收入的增加主要是由于转换服务的销售增加。

销售成本。 2024财年前九个月的销售成本占收入的百分比高于2023财年的前九个月，这是由于与原材料价格调整器对销售价格的影响相比，销售成本中包含的原材料价格上涨。

毛利。 与2023财年同期相比，2024财年前九个月的毛利有所下降，原因是与原材料价格调整器对销售价格的影响相比，2024财年前九个月的毛利受到的负面影响更大，而销售成本中包含的原材料价格上涨则降低了毛利。

销售、一般和管理费用。 与2023财年同期相比，2024财年前九个月的销售、一般和管理费用的增加主要是由公司拟议与Acerinox S.A. 合并所产生的成本、更高的外汇损失以及更高的薪酬、咨询和招聘成本所致。

非营业退休金支出收入。 营业外退休金收入的增加主要是由截至2023年9月30日美国养老金计划负债精算估值中使用的贴现率下降所致，这导致2024财年前九个月的精算收益摊销额高于2023财年的前九个月。与2023财年前九个月相比，2024财年前九个月非营业退休金收入的利息成本部分的增加部分抵消了这一点。

利息支出。 与2023财年前九个月相比，2024财年前九个月的利息支出增加是由公司循环信贷额度的借款增加以及借款利率提高所推动的。

所得税。 所得税支出减少的主要原因是所得税前收入减少了610万美元，以及股票薪酬奖励的授予，使支出在2024财年的前九个月减少了约40万美元。2024财年前九个月的所得税支出占所得税前收入的百分比为21.4％，而2023财年前九个月的所得税支出为22.2％。

营运资金

截至2024年6月30日，包括应收账款、库存、应付账款和应计费用在内的可控营运资金为4.322亿美元，较截至2023年9月30日的4.494亿美元减少了1,720万美元，下降了3.8％。减少的主要原因是库存减少了2580万美元，应收账款减少了180万美元，部分被2024财年前九个月的应付账款和应计费用减少1,040万美元所抵消。

流动性和资本资源

比较现金流分析

截至2024年6月30日，该公司的现金及现金等价物为1180万美元，全部由外国子公司以各种货币持有，而截至2023年9月30日为1,070万美元。此外，截至2024年6月30日，该公司的2亿美元未偿信贷额度中有9,060万美元的借款，剩余可用容量为1.094亿美元，使总流动性达到1.212亿美元。

2024财年前九个月经营活动提供的净现金为5,250万美元，而2023财年前九个月用于经营活动的净现金为610万美元。运营现金流的同比变化是由2024财年前九个月库存减少2790万美元推动的，而2023财年同期的库存减少了4,720万美元，但部分抵消了2024财年前九个月应收账款减少270万美元，而2023财年同期减少了1,100万美元，应付账款和应计费用减少了1,100万美元 2024财年的前九个月为110万美元，而下降了4美元。2023财年同期为600万美元，2024财年前九个月的净收入减少了2440万美元，而2023财年同期为2,880万美元。

2024财年前九个月用于投资活动的净现金为1720万美元，高于2023财年同期用于投资活动的净现金1180万美元，这是由于不动产、厂房和设备增加的增加。

2024财年前九个月用于融资活动的净现金为3,450万美元，与2023财年前九个月融资活动提供的净现金2,130万美元相差5,580万美元。这一差异主要是由2024财年前九个月公司信贷额度的净还款额为2420万美元所致，而2023财年同期的净借款额为2390万美元。此外，与2023财年同期行使股票期权的收益为820万美元相比，2024财年前九个月行使股票期权的收益为820万美元，与2023财年同期相比，2024财年前九个月的股票回购增加了60万美元。2024财年前九个月支付的850万美元股息高于2023财年同期的840万美元股息，2023财年140万美元的债务发行成本在2024财年没有再次出现。

美国循环信贷额度

2023年6月20日，公司与作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行（以 “行政代理人” 的身份）签订了信贷协议第3号修正案（“修正案”），该修正案修订了2020年10月19日的某些信贷协议（经2022年8月30日信贷协议的某些第1号修正案修订），该修正案是关于增量循环信贷承诺的特定增款合并书和第2号修正案协议日期为2022年10月7日，根据修正案，“信贷协议”）。信贷协议规定了最高金额为2亿美元的循环贷款，但须视借款基础和某些储备金而定（有关信贷协议的更多信息，请参阅本表格10-Q第一部分第1项中提供的合并财务报表附注16）。

流动性的未来来源和用途

预计公司未来十二个月的流动性来源将主要包括运营产生的现金、手头现金和公司美国循环信贷额度（如上所述）下的借款。截至2024年6月30日，该公司的现金为1180万美元，公司美国循环信贷额度的未清余额为9,060万美元，循环信贷额度的剩余可用借款总额约为1.094亿美元，但须视借款基础公式和某些储备金而定。管理层认为，上述资源将足以为计划资本支出、申报的任何定期季度分红和未来十二个月的营运资金需求提供资金。

预计公司在未来十二个月中现金的主要用途将包括与以下相关的支出：

● 为业务提供资金，包括原材料采购、劳动力成本、保险、公用事业和设备维护；

● 资本支出，包括购买新厂房和设备；

● 向股东分红；以及

● 养老金和退休后计划缴款，包括2024财年剩余时间内对美国养老金计划的预期缴款150万美元。

预计未来十二个月后，公司现金的主要用途将与上述相同。

该公司预计，如果需要，将使用现有手头现金、未来十二个月净收入产生的现金以及公司美国循环信贷额度的额外借款，为这些现金用途提供资金。该公司预计，由于公司处理积压的收入增加，净收入产生的现金将在2024财年最后一个季度为公司的运营现金流带来有利的结果。预计在2024财年的剩余时间内，库存水平将继续下降。相反，该公司正在进行多个资本项目，这将导致资本支出高于最近几个季度的支出，这些项目预计将由运营产生的现金提供资金，或在需要时增加的公司美国循环信贷额度的借款。

新的会计公告

参见注释 2。最近在本10-Q表格第一部分第1项的简明合并财务报表附注中发布了会计准则。

关键会计政策与估计

公司的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司做出估算和判断，这些估算和判断会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。假设和估计基于2024年6月30日已知的事实和情况。但是，未来事件的发展很少完全符合预期，最佳估计通常需要调整。管理层认为，公司截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告（“2023年10-K表格”）第二部分第7项中讨论的会计政策和估算是理解财务报表最重要的会计政策和估计，因为它们的应用对管理层对本质上不确定事项的影响的判断和估计提出了最重要的要求。2023年10-k表第二部分第8项中包含的合并财务报表附注2中也讨论了适用的关键会计政策和估计。在截至2024年6月30日的季度中，2023年10-k表格中讨论的关键会计政策和估计没有实质性变化。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露。

截至2024年6月30日，2023年10-k表格第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露” 中描述的市场风险没有实质性变化。

第 4 项：控制和程序。

公司维持披露控制和程序，旨在确保公司在根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，包括确保累积公司根据《交易法》提交或提交的要求披露的信息并传达给公司的管理层，包括其主要执行官和财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第13a-15（b）条，公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对截至本报告所涉期末公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

在本10-Q表所涉及的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分其他信息

第 1 项。法律诉讼。

有关某些法律诉讼的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的附注7。

第 1A 项。风险因素。

关于本10-Q表中列出的信息，应考虑截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素。这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。除了下文列出的其他风险因素外，截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

此处和我们的10-k表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前认为不重要的新风险因素或风险不时出现，我们无法预测所有这些风险因素，也无法评估此类风险因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的影响，也无法评估任何此类风险因素或风险因素组合可能在多大程度上影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

与拟议合并相关的风险

与Acerinox S.A. 子公司合并相关的不确定性可能会对我们的业务、经营业绩、股价和财务状况产生不利影响。

2024年2月4日，公司与Acerinox S.A. 和沃霍尔合并子公司的子公司签订了合并协议。Inc.，特拉华州的一家公司，也是母公司（“Merger Sub”）的全资子公司。根据合并协议，公司将合并成合并子公司，公司将继续作为Acerinox S.A. 的幸存公司和间接全资子公司（“合并”）。如果合并完成，该公司的普通股将从纳斯达克全球精选市场退市，并根据《交易法》注销注册。合并的完成取决于各种成交条件，包括但不限于获得所需的监管许可，包括根据适用于合并的某些其他反垄断和外国投资法获得的某些其他批准和许可。向其申请某些许可的监管机构在管理管理法规方面拥有广泛的自由裁量权。作为批准合并的条件，各机构可以施加要求、限制或成本，或者要求资产剥离或对双方的业务行为施加限制。这些要求、限制、成本、资产剥离或限制可能会危及或延迟合并的完成。合并协议的各方可能无法获得交易的必要批准，也可能无法在预期的时间范围内获得批准。不能保证所有成交条件都得到满足（如果合并协议和适用法律允许，则免除所有成交条件）。完成合并的许多条件都不在我们的控制范围内，我们无法预测这些条件何时或是否会得到满足（如果合并协议和适用法律允许，则免除这些条件）。此外，合并可能由于其他原因而无法完成。

合并的宣布和待定，以及预期时间范围的任何延迟，都可能造成干扰并造成不确定性，无论合并是否完成，这都可能对我们的业务、经营业绩、股价和财务状况产生不利影响，并可能导致我们无法实现如果在预期时间框架内成功完成合并所期望实现的部分或全部收益。这些风险包括但不限于：

●	对我们与供应商、客户和员工的关系产生不利影响，包括如果我们的供应商、客户或其他人试图就现有业务关系的变更进行谈判，考虑与我们以外的各方建立业务关系，推迟或推迟有关他们与我们的业务的决定，或者在合并未决期间终止他们与我们的现有业务关系；

●	将大量的管理时间和资源转用于完成合并；

●	我们的业务开展受到某些限制；

●	对我们普通股价格的影响；

●	如果合并协议在某些情况下终止，则要求我们向Acerinox S.A. 的子公司支付2,800万美元的终止费；

●	我们无法控制的事态发展，包括但不限于可能影响合并时机或成功的国内或全球经济状况的变化；

●	可能阻止或延迟合并或以其他方式对我们的业务和运营产生负面影响的股东诉讼；

●	可能会放弃在未决合并的情况下我们本可以追求的某些商机；以及

●	难以吸引和留住关键员工。

未能完成合并可能会对我们的业务和普通股的市场价格产生不利影响。

合并可能不会在预期的时间表上完成，也可能根本无法完成。合并协议包含我们和Acerinox S.A. 子公司的某些终止权，包括（i）如果合并未在2025年2月4日的 “终止日期” 或之前完成，则在某些情况下可以再延长两个期限，以获得某些监管部门的批准，每种情况下最多六个月；（ii）如果另一方以以下方式违反其陈述、保证或契约将导致合并协议中规定的完成合并的条件不是满意但未能纠正此类违规行为，或者（iii）任何禁止合并或由此考虑的交易的法律或命令已成为最终且不可上诉。如果合并未完成，我们的普通股价格可能会下跌，您的股票价格可能无法获得与合并后报价相似的价格。

此外，如果在合并协议规定的情况下由Acerinox S.A. 的子公司有效终止合并协议，则公司将被要求向Acerinox S.A. 的子公司支付相当于2,800万美元的终止费。如果要求公司支付这笔终止费，则此类费用以及执行合并协议和进行合并所产生的成本可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

合并协议包含限制我们寻求合并替代方案的能力的条款。

根据合并协议，我们不得征集、发起、提出、诱导或故意鼓励或促进第三方提出替代收购提案，和/或向第三方提供非公开信息，以回应有关任何构成或合理预期会导致任何收购提案（定义见合并协议）的任何询问或提交任何提案或要约。这些条款可能会阻止可能有兴趣收购我们全部或大部分业务的第三方考虑或提议收购，即使该第三方准备支付的对价价值高于合并中对价的价值。

根据合并协议的条款，我们的业务开展受到某些限制。

根据合并协议的条款，我们同意对业务运营实施某些限制，这些限制可能会损害我们的业务关系、财务状况、经营业绩、现金流和业务，包括对我们能力的限制，除其他外（如合并协议所述），但有某些特定例外情况（如合并协议所规定）：采用、修改、修改或终止任何员工计划（定义见合并协议）；实质性增加任何董事的薪酬，高级职员或员工；雇用或解雇任何员工收入超过一定工资或工资（普通课程除外）；妥协或解决某些法律诉讼；改变我们的财务会计方法、原则或惯例；承担超过规定门槛的资本支出；自由发行证券；承担债务（某些例外情况除外）。由于这些限制，我们可能无法就我们的业务行为采取某些行动，如果不是合并协议，我们本可以采取这些行动。此类限制可能会使我们无法追求在合并生效之前出现的某些商业机会，并且不属于正常业务流程，否则可能会在合并完成之前对我们的业务和运营产生不利影响。

可能会对我们提起与合并有关的诉讼，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

可以对公司提起与合并有关的诉讼。此类诉讼在上市公司的收购中很常见，无论与标的收购相关的任何优点如何。对公司提起的任何诉讼的结果都不确定，我们可能无法成功地为任何此类索赔进行辩护。尽管我们将针对针对公司提起的任何与合并有关的诉讼进行辩护，但此类诉讼的辩护费用以及此类诉讼的其他影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

第 5 项。其他信息。

在 2024 财年第三季度，我们的董事会成员或高级职员（定义见《交易法》第 16a-1 (f) 条）采用、已修改或终止任何旨在满足以下肯定性辩护条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划规则 10b5-1c 《交易法》或任何非规则 10b5-1 交易安排，如美国证券交易委员会规则所定义。

项目 6. 展品


展览数字		描述
2.1		北美不锈钢公司、Warhol Merger Sub, Inc.、Haynes International, Inc. 之间签署的协议和合并计划，仅用于其中规定的有限目的，Acerinox S.A.，日期为2024年2月4日（参照海恩斯国际公司2024年2月5日提交的8-k表最新报告附录2.1纳入）。 ^*
3.1		海恩斯国际公司的第二份重述公司注册证书（参照2007年3月8日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明第1号修正案附录3.1纳入，注册号333-140194）。
3.2		经修订的海恩斯国际公司章程的修订和重述（参照2023年10月5日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录3.1纳入其中）。
31.1		规则 13a-14 (a) /15d-4 (a) 首席执行官的认证
31.2		规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证
32.1		第 1350 节认证
101		公司截至2024年6月30日的财季10-Q表季度报告中的以下材料，其格式为行内可扩展业务报告语言（XBRL）：（i）合并资产负债表；（ii）合并运营报表；（iii）合并综合收益表；（iv）合并股东权益表；（v）合并现金流量表；（vi）简明合并财务报表附注；以及 (vii) 第二部分第5项 “其他信息” 下的信息.
104		封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

^*根据S-k法规第601（b）（2）项，《协议和合并计划》的所有附表均被省略。公司特此同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏附表的副本。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	海恩斯国际有限公司


	/s/ 迈克尔·肖尔
	迈克尔·肖尔
	总裁兼首席执行官
	日期：2024 年 8 月 1 日


	/s/ 丹尼尔·莫德林
	丹尼尔·莫德林
	副总裁 — 财务兼首席财务官
	日期：2024 年 8 月 1 日