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Enbridge公布了强劲的2024年第二季度财务业绩和业务业绩，推进了战略优先事项，并重估了财务前景，将美国天然气公用事业的收购包括在内

艾伯塔省卡尔加里，2024年8月2日 /CNW/——Enbridge Inc.（Enbridge或公司）（多伦多证券交易所股票代码：ENB）（纽约证券交易所代码：ENB）今天公布了2024年第二季度财务业绩，重订了2024年财务指导，并提供了季度业务最新情况。

亮点

（除非另有说明，否则所有财务数据均未经审计，均以加元计算。*列出了非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。）

•重估2024年全年财务展望，将2023年9月5日宣布的美国天然气公用事业收购（“收购”）和相关融资（先前不包括在内）的捐款包括在内。全年调整后的扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（EBITDA）*的指导区间已增至177亿美元至183亿美元，每股可分配现金流（DCF）*保持不变，为5.40美元至5.80美元，尽管我们在收购前为收购提供了全额资金并受益于全年息税折旧摊销前利润

•第二季度GAAP收益为18亿美元，合每股普通股收益0.86美元，而2023年的GAAP收益为18亿美元，合每股普通股收益0.91美元

•调整后的收益*为12亿美元，合每股普通股0.58美元*，而2023年为14亿美元，合每股普通股0.68美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为43亿美元，与2023年的40亿美元相比增长了8％

•经营活动提供的现金为28亿美元，而2023年为34亿美元

•可分配现金流为29亿美元，与2023年的28亿美元相比增长了3％

•重申了公司在2024年3月6日Enbridge Day上公布的增长前景

•2024年5月31日完成了对道明能源公司Questar天然气公司和Wexpro（合称 “Questar”，以 “Enbridge Gas Utah” 的名义开展业务）的收购，收购价为43亿美元（包括13亿美元的假定债务）

•完成了收购融资，终止了公司的市场（ATM）股票发行计划；恢复股票自筹模式

•宣布了Blackcomb管道的最终投资决定（FID），这是一条高达25亿立方英尺/日的天然气管道，将提供从德克萨斯州兰金到南德克萨斯州阿瓜杜尔塞地区的运输服务，为二叠纪托运人提供急需的出口能力

•与客户就德州东方输电公司达成和解协议，通过自2024年10月1日起提高费率来确保适当的成本回收

•以约2.5亿美元的价格批准了位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂西北部的奥兰治格罗夫太阳能发电厂（130兆瓦），由与At＆T签订的100％容量的长期购电协议支持

•在成功的开放季之后，批准了Gray Oak Pipeline的每天 120 kbpd 的扩建

•本季度退出，债务与息税折旧摊销前利润的比例为4.7倍；Enbridge预计，2024年140亿美元收购的年化息税折旧摊销前利润贡献将加强Enbridge的债务与息税折旧摊销前利润的比例

首席执行官评论

总裁兼首席执行官格雷格·埃贝尔评论如下：

“在本季度，我们在战略优先事项上取得了重大进展。我们完成了对Questar的收购，并与北卡罗来纳州公用事业委员会的公共工作人员达成和解，为我们在第三季度完成对PSNC的收购提供了明确的途径。此外，我们完成了收购的所有剩余融资，并终止了公司的市场股票发行计划。因此，我们正在重估2024年的财务展望，以纳入收购资产的出资。我为我们团队对执行的承诺感到自豪，并期待与我们的新团队成员和客户合作。

“我们业务的规模和连通性正在扩大我们四个业务特许经营权的增长机会。Enbridge是面向众多客户和合作伙伴的一站式商店。深厚的关系、战略地位和久经考验的交付能力使我们成为首选合作伙伴。七星能源项目就是一个很好的例子，该项目将恩布里奇和土著社区聚集在一起，在萨斯喀彻温省开发了一个200兆瓦的风力发电场。这是我们的液体和可再生能源团队合作加强现有关系并创造新机会的结果。

“对可靠且负担得起的能源的需求推动了本季度我们所有系统的高利用率。客户需求和我们资产的运营可靠性帮助我们创造了创纪录的第二季度息税折旧摊销前利润。

“在液体方面，干线需求仍然强劲，该系统在整个第二季度均处于分摊状态。平均销量为3.1百万桶/日，我们正在推进与客户的讨论，以进一步出口加拿大西部。在二叠纪，我们批准扩建灰橡树管道，以满足英格尔赛德工厂不断增长的原油出口需求。随着全球对北美能源产品的需求持续增长，该码头的利用率仍然很高，创下了新的每日和季度交付记录。

“在天然气输送方面，我们完成了对二叠纪天然气管道和储存综合合资企业（“惠斯勒母公司合资企业”）19％的收购，该合资企业立即增资，并直接连接到我们在Agua Dulce的现有基础设施。通过宣布的Blackcomb管道的外国直接投资，这项投资已经带来了额外的增长机会，预计该管道将在2026年为二叠纪天然气运输商提供急需的出口。在德州东方航空，我们已经与托运人达成了谈判和解，确保我们在继续提供安全可靠的能源的同时，获得合理的费率基础投资回报。

“在天然气配送方面，与俄亥俄州恩布里奇天然气公司和犹他州恩布里奇天然气公司的整合正在顺利进行。新公用事业已获得全额资金，将提供长期、受费率监管、低风险的资本投资机会。我们正在犹他州看到这种情况，我们正在谈判连接多达200兆瓦的电力，为数据中心客户提供服务，并且已经有大量的入境口可以从长远来看再连接多达1.5吉瓦的电力。

“在可再生能源方面，我们批准了德克萨斯州的奥兰治格罗夫太阳能发电厂，该发电厂得到了与At＆T签订的长期PPA的支持，我们还将Fécamp海上风电项目投入使用，该项目旨在为近77万法国居民提供电力。

“展望未来，严格的资本配置仍然是重点关注领域。信用评级机构在本季度的积极行动强化了我们长期以来的观点，即资产负债表强劲。我们的杠杆率完全处于我们的目标范围内，可以灵活地为240亿美元的有担保资本积压提供全额资金。得到充分支持的股息和可观的增长预计将在未来许多年内为股东带来较低的两位数年回报，这使我们成为首选的投资机会。”

财务业绩摘要

下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩：

1 非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

2 对基本业务业绩进行了调整，以排除收购的出资和融资的影响。其中包括相关的息税折旧摊销前利润、DCF、资本支出以及归因于收购的普通股和债券发行。有关全面对账，请参阅本新闻稿的附录D。

2024年和2023年第二季度归属于普通股股东的GAAP收益相同，这主要是由于向彭比纳管道公司（“彭比纳”）出售Alliance Pipeline和Aux Sable的权益所产生的11亿美元（税后7.65亿美元）的出售收益。这被2024年的非现金未实现衍生品公允价值净亏损2.08亿美元（税后1.6亿美元）所抵消，而2023年的未实现净收益为5.95亿美元（税后4.56亿美元），这反映了用于管理外汇、利率和大宗商品价格风险的衍生金融工具的市值变化以及季度经营业绩因素。

归属于普通股股东的GAAP收益的同期可比性受到某些不寻常、不常见的因素或其他非经营因素的影响，这些因素在本新闻稿附录A所列对账时间表中列出。有关GAAP财务业绩的详细讨论，请参阅公司管理层2024年第二季度讨论与分析以及第二季度财务报表。

与2023年同期相比，2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润增加了3.27亿美元。这是由于最近的开放季承诺、Express-Platte销量的增加、最近收购的包括EOG、Questar在内的资产的出资、包括EOG、Questar在内的其他Hohe See和Albatros权益、Aitken Creek和Tomorrow RNG等最近收购的资产的出资，推动了弗拉纳根南方管道的吞吐量增加。这些影响被Alliance Pipeline和Aux Sable的捐款部分抵消，原因是我们在2024年4月出售了这些投资的权益，以及安大略省天气转暖影响了天然气的配送和储存。

与2023年同期相比，2024年第二季度的调整后收益减少了1.32亿美元，合每股收益0.10美元，这主要是由于利率和长期债务本金上升导致的融资成本上升，收益增加以及自去年以来收购和投入使用的资产折旧支出增加所得税增加，但部分被上文讨论的调整后息税折旧摊销前利润缴款增加所抵消。

与2023年同期相比，2024年第二季度的DCF增加了7500万美元，这主要是由于上文讨论的调整后息税折旧摊销前利润缴款的增加，但部分抵消了更高的利率和长期债务本金以及更高的美国企业另类最低税收带来的更高融资成本。

作为收购融资计划的一部分，2024年的每股指标受到2023年第三季度的收购交易股票发行以及2024年第二季度自动柜员机发行的影响。

详细的财务信息和分析可在下方2024年第二季度财务业绩下找到。

财务展望

该公司已经重订了其2024年的财务指导。调整后的息税折旧摊销前利润预计在177亿美元至183亿美元之间（此前为166亿美元至172亿美元）。维持每股差价合约5.40美元至5.80美元的指导区间。

与Enbridge先前于2023年11月28日公布的指导方针相比，该公司对2024年的重新估算增加了两项美国天然气收购的增量捐款，这两项收购均已完成，并假设PSNC将在第三季度收盘。现在，它还包括收购预融资的影响，收购已于第二季度完成。

该公司还重申了2023年至2026年，调整后的息税折旧摊销前利润增长的短期增长前景为7-9％，调整后的每股收益增长为4-6％，每股DCF增长约为3％。

融资最新情况

为收购融资

Enbridge现已为收购的128亿美元（合94亿美元）现金对价提供了全额融资。该融资计划是通过2023年第三季度发行的46亿美元发行普通股和2024年第二季度在市场上发行的25亿美元股票、发行混合次级票据以及2024年第二季度结束的出售Alliance Pipeline和Aux Sable的部分收益来完成的。

Enbridge终止了其aTm股票发行计划，没有在第三季度发行任何额外股票，并打算恢复股票自筹模式。

该公司预计，2024年140亿美元收购的年化息税折旧摊销前利润将加强Enbridge在2025年全年债务与息税折旧摊销前利润的比例。

其他融资

2024年6月24日，Enbridge发行了12亿美元的30年期初级次级混合票据，其中包括5年后可赎回的7亿美元和10年后可赎回的5亿美元。这些票据接受评级机构的部分股权待遇。这些发行的部分收益将用于为收购PSNC提供资金，其余部分将用于减少现有债务、为资本支出提供资金和用于一般公司用途。

安全增长项目执行更新

在本季度，Fécamp海上风电设施投入使用，该项目已从安全增长积压中删除。此外，新批准的奥兰治格罗夫太阳能发电厂已添加到有保障的待办事项中。自完成对惠斯勒合资企业权益的收购并将Rio Bravo的所有权出让给合资企业以来，由于商业敏感性，该公司已将该项目从有担保的积压项目中删除。

该公司的安全增长积压目前为240亿美元，并由符合Enbridge低风险模式的商业框架支撑。预计担保增长计划的融资将完全通过公司预期的80-90美元年增长资本可投资能力提供。

业务更新

液体管道：成功开放季后批准了灰橡树扩建项目

在成功的开放季之后，恩布里奇已批准每天扩建120 kbpd的Gray Oak管道。增量将满足该公司恩布里奇英格尔赛德能源中心不断增长的需求。此次扩建将增加从德克萨斯州克兰市到德克萨斯州科珀斯克里斯蒂市的产能，预计所需资金最少，并将于2026年全面上线。

天然气输送：与德克萨斯东部的托运人通过谈判达成和解

2024年5月，德州东方输电有限责任公司（德州东方公司）与客户通过谈判达成和解，以提高费率，并于2024年6月3日向FERC提交了条款和协议。自2024年10月1日起，基本利率将增加6％，自2026年1月起再提高2.75％。该和解协议于7月31日获得联邦能源监管委员会的批准，有助于确保德州东方航空在2027年10月之前继续获得适当的风险调整后回报，并确保其客户获得利率确定性。

天然气输送：封闭收购二叠纪盆地天然气合资企业权益

2024年5月29日，Enbridge完成了先前宣布的与Whitewater/i Squared和MPLX的协议，成立惠斯勒母公司合资企业，该合资企业将开发、建造、拥有和运营天然气管道和储存资产，将二叠纪盆地的天然气供应与不断增长的液化天然气和其他美国墨西哥湾沿岸需求连接起来。该交易立即增加了每股指标和债务与息税折旧摊销前利润比率的指标。从长远来看，该合资企业有望通过将天然气生产与出口市场联系起来，为Enbridge开启未来的增长机会，如下文所述。

该合资企业由Whitewater/I Squared（50.6％）、MPLX（30.4％）和Enbridge（19.0％）拥有。

天然气输送：宣布对黑梳天然气管道进行FID

Whitewater、MPLX LP和Enbridge通过惠斯勒母公司合资公司与Targa Resources, LLC合作，做出了推进黑梳管道的最终投资决定。Blackcomb Pipeline是一家合资企业，由惠斯勒母公司合资公司持有70％，由Targa Resources持有17.5％，由MPLX持有12.5％。该管道旨在输送高达25亿立方英尺/日的天然气，为二叠纪托运人提供额外的出口，包括直接连接米德兰盆地的加工设施。

该管道由以投资级交易对手为主的坚定运输协议支持，预计将于2026年下半年投入使用，等待惯常的监管和其他批准。

天然气配送和储存：Enbridge从Dominion收购天然气公用事业

2024年5月31日，Enbridge完成了对Dominion的Questar的收购，收购价为43亿美元，其中包括13亿美元的假定债务。犹他州的Questar天然气公用事业公司将以犹他州恩布里奇天然气公司的名义开展业务，在怀俄明州以怀俄明州恩布里奇天然气公司的名义开展业务，在爱达荷州以爱达荷州恩布里奇天然气公司的Questar是一家多州公用事业公司，通过21,000英里的输电和配送管道在犹他州、怀俄明州南部和爱达荷州东南部向大约120万名客户输送天然气。Questar还与Wexpro签订了服务成本监管供应协议，Wexpro直接向该公用事业公司提供天然气。

预计EOG（以俄亥俄州Enbridge Gas的名义开展业务）和Questar将共同贡献收购所得年化息税折旧摊销前利润总额的80％左右。PSNC的收购预计将在获得所需的监管批准后完成，Enbridge预计将在2024年第三季度完成对PSNC的收购。

可再生能源：德克萨斯州批准的奥兰治格罗夫太阳能公司

恩布里奇批准了奥兰治格罗夫太阳能开发项目，这是一个130兆瓦的太阳能项目，地理位置优越，距离德克萨斯州埃科特南部地区的科珀斯克里斯蒂市约30英里。该项目受益于附近的工业电力需求增长，并得到与At＆T签订的长期电力购买协议的支持。项目总成本预计约为2.5亿美元，该项目预计将于2025年投入使用。

2024 年第二季度财务业绩

GAAP 分部息税折旧摊销前利润和运营现金流

1非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

为了评估业绩，公司对GAAP报告的收益、分部息税折旧摊销前利润和经营活动提供的现金流进行了调整，这使管理层和投资者能够更准确地比较公司各期的业绩，对不代表基本业务业绩的因素进行正常化。纳入这些调整的表格如下。本新闻稿的附录中提供了将息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、按细分市场划分的调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益和DCF与最接近的GAAP等值进行对账的时间表。

调整后的分部息税折旧摊销前利润

与2023年同期（1.34加元/美元）相比，以美元计价的企业产生的调整后息税折旧摊销前利润在2024年第二季度以更高的平均汇率（1.37加元/美元）折算成加元。美元收益的很大一部分是根据公司的全企业财务风险管理计划进行套期保值的。套期保值结算在 “清算和其他” 中报告。

液体管道

1 包括弗拉纳根南部管道、海道管道、灰橡管道、仙人掌二号管道、恩布里奇英格尔赛德能源中心等。

2 其他包括南极光管道、Express-Platte 系统、Bakken 系统等。

3 非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

4 主线系统吞吐量代表从曼尼托巴省格雷特纳以外的干线系统交付量，该干线系统由来自加拿大西部的美国和加拿大东部的交付组成。

从艾伯塔省哈迪斯蒂运往伊利诺伊州芝加哥的重质原油每桶收取5个关税通行费。自2023年7月1日起，公司开始征收双币种国际联合费率，该费率是在谈判协议中设定的干线管道系统通行费的。不包括放弃附加费。

6 包括从阿布州哈迪斯蒂到伊利诺伊州芝加哥的重质原油运输的国际联合关税（IJT）基准通行费，其组成部分以美元设定，以及从2021年7月1日至2023年6月30日临时生效的竞争性通行费结算附加费。

7 自2022年7月1日起，3号线替换附加费（L3R）（不包括收据终止附加费）根据前Gretna交易量的9个月滚动平均值按月确定。每超过2,835千桶/日（最高3,085千桶/日）的每50千桶的体积棘轮可享受0.035美元/桶的折扣，而低于2350千桶/日（降至2,050千桶/日）的每50千桶的交易量将增加0.04美元/桶的费用。有关更多详情，请参阅 Enbridge 关于实施 L3R 附加费的通行费令申请和 CER 命令 TO-003-2021。

与2023年第二季度相比，液体管道调整后的息税折旧摊销前利润增加了2700万美元，主要涉及：

•2024年的干线系统吞吐量更高，为每天31.0万桶（mmbpd），而2023年为每天3.0百万桶；

•墨西哥湾沿岸和中部大陆系统的捐款增加，主要是由于在2024年第一季度开始的开放季承诺的推动下，弗拉纳根南部管道的产量增加；

•Express-Platte系统的捐款增加，主要是由于长途交付量增加，以及某些支线管道由于南方通道延伸线和托莱多管道的产量增加；

•与2023年相比，2024年以更高的平均汇率折算美元收益的有利影响；

•南极光管道的捐款增加主要是由于2023年第四季度停止了利率监管会计；部分抵消了这一点

•由于新的通行费将于2023年7月1日生效，以及L3R附加费降低，干线系统通行费降低。

天然气输送

1 非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

•

与2023年第二季度相比，天然气输送调整后的息税折旧摊销前利润增加了4900万美元，主要涉及：

•降低美国天然气输送和储存的运营成本；

•2023年第四季度收购艾特肯溪和2024年第一季度收购明日RNG的捐款，以及

•与2023年同期相比，2024年以更高的平均汇率折算美元收益所产生的有利影响；部分抵消了这一影响

•由于2024年4月向彭比纳出售所有权，Alliance Pipeline和Aux Sable没有捐款。

气体分配和储存

1U.S.天然气公用事业公司由 EOG 和 Questar 组成

2非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

3活跃客户数量是报告期末天然气消费客户的数量。

4加热度天数是衡量寒冷度的指标，表示EGI分销特许区域中用于供暖目的的天然气的容量要求。

5正常天气是安大略省恩布里奇天然气公司使用安大略省能源委员会批准的预测方法在其传统费率区内进行的天气预报。

安大略省恩布里奇天然气公司和Questar调整后的息税折旧摊销前利润通常将遵循季节性概况。通常，它在一年中的第一和第四季度最高。安大略省恩布里奇天然气公司的季节性概况反映了供暖季节的产量需求增加，季节性息税折旧摊销前利润波动幅度将因年而异，这反映了比平时更冷或更温暖的天气对配送量的影响。EOG的收益与交易量脱钩，受天气波动的影响较小。

与2023年第二季度相比，第二季度调整后的息税折旧摊销前利润增加了2亿美元，主要涉及：

•2024年收购EOG和Questar的捐款；以及

•由于费率和客户群的增加而导致的更高的分销费用；部分抵消了分销费用

•天气比2023年同期变暖的负面影响。

2024年第二季度，天气的负面影响约为2300万美元，而2023年同期的负面影响可以忽略不计。

可再生发电

1 非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

与2023年第二季度相比，可再生能源发电调整后的息税折旧摊销前利润增加了1500万美元，主要涉及：

•由于2023年11月额外收购了Hohe See和Albatros海上风电设施24.45％的权益，这些设施的出资有所增加。

淘汰及其他

1 非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

该细分市场的运营和管理回收反映了集中交付的服务（包括公司资产的折旧）的成本，包括为提供这些服务而从业务部门收回的款项。运营板块业绩中以美元计价的收益按本季度的平均外汇汇率折算，根据公司企业外汇套期保值计划进行的结算的影响已反映在该公司细分市场中。

与2023年第二季度相比，抵销和其他调整后的息税折旧摊销前利润增加了3,600万美元，这是由于收购前融资产生的现金余额投资收益增加。

可分配现金流

1在扣除调整项目后列报。

2包括根据合并权和类似递延收入安排签订的合同收到的现金（扣除已确认的收入）。

3非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

4包括预计将于2024年完成的收购的股权预融资。

2024年第二季度DCF与2023年同期相比增加了7500万美元，这主要是由于上述运营因素导致调整后息税折旧摊销前利润增加，但部分抵消了以下因素：

•更高的利率影响浮动利率债务和新发行的债券；

•更高的美国企业替代最低税；以及

•2024年对Questar和EOG的收购增加了维护资金。

作为收购融资的一部分，2023年第三季度的收购交易股票发行以及2024年第二季度自动柜员机发行的加权平均普通股增加。

调整后收益

1非公认会计准则财务指标。请参阅非公认会计准则对账附录。

2在扣除调整项目后列报。

与2023年第二季度相比，调整后收益减少了1.32亿美元，调整后每股收益下降了0.10美元，这主要是由于上述运营因素导致调整后息税折旧摊销前利润增加，但部分抵消了以下因素：

•2023年收购或投入使用的资产折旧率更高；

•由于利率上升影响浮动利率债务和新发行债券，利息支出增加；以及

•更高的收益推动了更高的所得税支出。

作为收购融资的一部分，2023年第三季度的收购交易股票发行和2024年第二季度的自动柜员机发行量对每股指标产生了负面影响。

电话会议

Enbridge将于美国东部时间2024年8月2日上午9点（山地时间上午7点）举办电话会议和网络直播，提供最新业务并审查2024年第二季度业绩。分析师、媒体成员和其他有关各方可以拨打免费电话1-800-606-3040。电话会议将在 https://app.webinar.net/nQm7DAoRZ2N 进行网络音频直播。建议参与者在预定开始时间前十五分钟拨入或加入网络音频直播。活动结束后不久将提供网络直播重播，会议记录将发布到网站上。重播将在电话会议结束后的七天内播放，免费电话1-（800）-606-3040（会议编号：9581867）。

电话会议形式将包括执行团队准备好的讲话，然后是仅供分析师和投资者社区使用的问答环节。电话会议结束后，Enbridge的媒体和投资者关系团队将随时解答任何其他问题。

股息申报

2024 年 7 月 29 日，我们董事会宣布了以下季度分红。所有股息均于2024年9月1日支付给2024年8月15日的登记股东。

1由于按季度进行重置，G系列优先股的每股季度股息从2024年6月1日的0.47383美元降至0.46817美元。

2由于按季度进行重置，第一系列优先股的每股季度股息从2024年6月1日的0.44932美元降至0.44366美元。

3由于2024年6月3日重置年度股息，R系列优先股的每股季度股息从2024年6月3日的0.25456美元增加至0.39463美元。

前瞻性信息

本新闻稿中包含前瞻性信息或前瞻性陈述，以提供有关Enbridge及其子公司和关联公司的信息，包括管理层对Enbridge及其子公司未来计划和运营的评估。此信息可能不适用于其他目的。前瞻性陈述通常由 “预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测”、“计划”、“打算”、“目标”、“相信”、“可能” 等词语来识别，以及暗示未来结果或前景陈述的类似词语。本文件中包含或以引用方式纳入的前瞻性信息或陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：Enbridge的企业愿景和战略，包括我们的战略优先事项和展望；2024年财务指导和短期展望，包括预计的每股DCF和调整后的息税折旧摊销前利润及其预期增长；预期的股息、股息增长和股息政策；从Dominion Energy, Inc.收购三家天然气公用事业（收购），包括那个特征、预期收益、预期资金及其完成和整合的预期时机；原油、天然气、液化天然气（NGL）、液化天然气（LNG）、可再生天然气（RNG）和可再生能源的预期供应、需求、出口和价格；能源转型和低碳能源以及我们的相关方针；我们资产的预期利用率；预期息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润；预期收益/（亏损）和调整后的收益/（亏损）；预期的每股DCF和DCF；预期的未来现金流；预期股东回报和资产回报；公司业务的预期业绩；财务实力和灵活性；融资成本和计划，包括与收购和我们的股权自筹模式有关的融资成本和计划；对杠杆率的预期，包括债务与息税折旧摊销前利润比率；流动性来源和金融资源充足性；与已宣布的项目和在建项目相关的预计投入使用日期和成本；资本配置框架和优先事项；天气和季节性的影响；预期的未来增长和扩张机会，包括有保障的增长计划、发展机会、客户增长以及低碳机遇和战略，包括与灰橡树管道扩张、惠斯勒母公司合资公司以及奥兰治格罗夫和福克斯松鼠太阳能项目有关的机会；包括与收购有关的预期成交、收益、增加和交易时机；监管机构和法院的未来行动和决定及其时机和影响；以及通行费和费率案件的讨论和申报，包括有关收购的案件到德克萨斯东部Transmission、LP（“德克萨斯东部”）及其预期的时间和影响。

尽管恩布里奇认为这些前瞻性陈述是合理的，因为这些前瞻性陈述是合理的，但这些陈述并不能保证未来的表现，因此提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。就其性质而言，这些陈述涉及各种假设、已知和未知的风险和不确定性以及其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平和成就与此类陈述所表达或暗示的存在重大差异。重大假设包括以下假设：原油、天然气、液化天然气、液化天然气、可再生天然气和可再生能源的预期供应和需求；原油、天然气、液化天然气、液化天然气、可再生天然气和可再生能源的价格；我们资产的预期利用率；汇率；通货膨胀；利率；劳动力和建筑材料的可用性和价格；我们供应链的稳定性；运营可靠性和绩效；维持对我们的支持和监管批准项目、通行费和费率申请，包括与德州东方航空；预计投入使用日期；天气；已宣布的和潜在的收购、处置和其他公司交易和项目及其时机和收益，包括收购；政府立法；诉讼；信用评级；套期保值计划；预期息税折旧摊销前利润和调整后息折旧摊销前利润；预期收益/（亏损）；每股预期收益/（亏损）或调整后每股收益/（亏损）；预期未来现金流量；预期的未来每股DCF和DCF；预计的未来分红；财务实力和灵活性; 债务和股票市场状况; 以及总体经济和竞争条件.关于原油、天然气、液化天然气、液化天然气、可再生天然气和可再生能源的预期供应和需求以及这些大宗商品价格的假设对所有前瞻性陈述至关重要，也是其基础，因为它们可能会影响我们当前和未来的服务需求水平。同样，汇率、通货膨胀和利率会影响我们经营所在的经济和商业环境，并可能影响对我们服务的需求水平和投入成本，因此是所有前瞻性陈述所固有的。与有关已宣布项目和在建项目的前瞻性陈述相关的最相关的假设，包括预计完工日期和预期资本支出，包括以下内容：劳动力和建筑材料的供应和价格；我们供应链的稳定性；通货膨胀和外汇汇率对劳动力和材料成本的影响；利率对借贷成本的影响；天气的影响；收购、处置和其他交易的时间和结束以及实现预期的收益; 客户, 政府, 法院和监管机构对施工和在用时间表及成本回收制度的批准.

Enbridge的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性涉及成功执行我们的战略优先事项；经营业绩；监管参数和决策；诉讼；收购和处置及其他交易，以及由此产生的预期收益，包括收购；项目批准和支持；通行权延期；天气；经济和竞争条件；全球地缘政治状况；政治决策；公众意见；股息政策；税法和税收的变化汇率；汇率；利率；通货膨胀；大宗商品价格；以及大宗商品的供需，包括但不限于本新闻稿以及Enbridge向加拿大和美国证券监管机构提交的其他文件中讨论的风险和不确定性。无法确定任何一种假设、风险、不确定性或因素对特定前瞻性陈述的影响，因为这些假设、风险、不确定性或因素是相互依存的，我们未来的行动方针取决于管理层对相关时间所有可用信息的评估。除非适用法律要求，否则Enbridge没有义务公开更新或修改本新闻稿或其他方面做出的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，均由这些警示性陈述予以明确的完整限定。

关于 ENBRIDGE INC.

在Enbridge，我们安全地将数百万人连接到他们每天所依赖的能源，通过我们的北美天然气、石油和可再生能源网络以及我们不断增长的欧洲海上风电产品组合来提高生活质量。我们正在投资现代能源输送基础设施，以维持获得安全、负担得起的能源的机会，并在一个多世纪的常规能源基础设施运营和二十多年的可再生能源经验的基础上再接再厉。我们正在推进包括氢气、可再生天然气、碳捕集和储存在内的新技术，并致力于到2050年实现运营温室气体净零排放。总部位于艾伯塔省卡尔加里的Enbridge的普通股在多伦多（TSX）和纽约（NYSE）证券交易所上市，股票代码为eNB。要了解更多信息，请访问我们的enbridge.com。

Enbridge网站中包含或与之相关的任何信息均未纳入本新闻稿或以其他方式构成本新闻稿的一部分。

非公认会计准则对账附录

本新闻稿提及息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股普通股收益和差价合约。管理层认为，这些指标的列报为投资者和股东提供了有用的信息，因为它们提高了透明度和对公司业绩的洞察力。

息税折旧摊销前利润是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。

调整后的息税折旧摊销前利润是指在合并和分部基础上根据异常、不经常或其他非经营因素进行调整的息税折旧摊销前利润。管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来设定目标并评估公司及其业务部门的业绩。

调整后收益是指根据调整后息税折旧摊销前利润中包含的异常、不经常或其他非经营因素调整后的普通股股东应占收益，以及对折旧和摊销费用、利息支出、所得税和非控股权益等异常、罕见或其他非经营因素的合并调整。管理层使用调整后的收益作为衡量公司盈利能力的另一项指标。

DCF的定义是，在经营资产和负债变动（包括环境负债变化）的影响减去对非控股权益的分配、优先股股息和维护资本支出影响之前，由经营活动提供的现金流，并根据异常、不经常或其他非运营因素进一步调整。管理层还使用DCF来评估公司的业绩并设定其股息支付目标。

基础业务调整后的息税折旧摊销前利润代表调整后的息税折旧摊销前利润，经进一步调整后，不包括收购Dominion Energy, Inc.三家天然气公用事业公司（“收购”）（包括相关的息税折旧摊销前利润、DCF、资本支出以及普通股和债务发行）的出资和融资的影响。管理层正在使用2024年基本业务调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司及其业务部门的业绩，其中不包括收购的影响，所有收购均已完成或预计将于2024年完成。

Base Business DCF代表调整后的DCF，经进一步调整后，不包括收购的出资和融资的影响（包括相关的息税折旧摊销前利润、DCF、资本支出以及普通股和债务发行）。管理层将在2024年使用基础业务DCF来评估公司的业绩及其股息支付目标，不包括收购的影响。

本新闻稿还提到了债务与息税折旧摊销前利润，这是一种非公认会计准则的比率，它利用调整后的息税折旧摊销前利润作为其组成部分之一。债务与息税折旧摊销前利润比用作流动性衡量标准，用于表示根据美利坚合众国公认会计原则（U.S. GAAP）计算的调整后用于偿还债务的收益金额，然后再包括利息、税项、折旧和摊销。

前瞻性非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率与可比比比率的对账

由于估算某些项目，尤其是某些或有负债和非现金未实现衍生品公允价值损失和收益，存在挑战性和不切实际性，因此无法使用GAAP衡量标准]

视市场波动而定。由于这些挑战，如果不进行不合理的努力，就无法对前瞻性非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率进行对账。

我们的上述非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率不是美国公认会计原则规定的具有标准化含义的指标，也不是美国公认会计原则指标。因此，这些措施可能无法与其他发行人提出的类似衡量标准相提并论。

下表提供了非公认会计准则指标与可比公认会计准则指标的对账情况。

附录 A

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润和调整后收益

合并收益

调整后的息税折旧摊销前利润与调整后收益

息税折旧摊销前利润与调整后收益

附录 B

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润转换为分段息税折旧摊销前利润

液体管道

气体传输

气体分配和储存

可再生发电

消除等

附录 C

非公认会计准则对账——经营活动向DCF提供的现金

1扣除收回款后的运营资产和负债变动。

2在扣除调整项目后列报。

附录 D

非公认会计准则对账——基础业务息税折旧摊销前利润和可分配现金流

1 与收购预融资的投资收益有关。

1 与收购预融资的投资收益有关。