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extra space storage报告2024年第二季度业绩

2024年6月30日结束的三个和六个月的业绩。美国领先的自助存储设施所有者和运营商extra space storage公司（纽交所：EXR），是标准普尔500指数的组成部分。

2024年6月30日结束的三个月业绩亮点：

 

每股摊薄净利润为0.88美元，同比去年同期减少41.3%，主要是由于价值为5470万美元的待售资产减值以及与公司2023年并购（“Life Storage Merger”）生命存储公司（“Life Storage”或“LSI”）有关的非现金利息，无形资产摊销和额外折旧。

每股摊薄普通股和单位持有人的经营资金（“FFO”）为1.98美元。不包括调整的FFO（“Core FFO”）为每股2.06美元，与去年同期持平。

同店营业收入增长0.6％，同店净营业收入（“NOI”）与去年同期相比下降了（1.1）％。

截至2024年6月30日，报告的同店占用率为94.3％，去年6月30日为94.0％。

公司收购两个运营商店和一家施工完成店（“入伙证书店”或“C of O店”），总成本约为2760万美元。

与联合创始人合作，完成两个开发项目，总成本约为2870万美元，其中公司投资了2770万美元。

发放43320万美元的抵押贷款和夹层桥梁贷款，并出售1110万美元的抵押桥梁贷款。

将77个商店（净增14个商店）添加到公司的第三方管理平台。截至2024年6月30日，该公司为第三方和非合并联营企业管理了1423家商店和472家商店，共计1895家管理商店。

支付每股1.62美元的季度股息。

2024年6月30日结束的六个月业绩亮点：

每股摊薄净利润为1.88美元，同比去年同期减少36.3％，主要是由于价值为5470万美元的待售资产减值以及与纪生存储合并有关的非现金利息、摊销无形资产和额外折旧。

实现每股摊薄FFO为3.85美元，每股摊薄核心FFO为4.02美元，同比去年同期下降1.5％。

同店营业收入增长0.8%，同店NOI较去年同期下降（0.8）％。

收购了七家运营商店和两家C of O(store)，总成本约6270万美元。

与联合创始人合作，完成了三个开发项目，总成本约4910万美元，其中公司投资4710万美元。

发起了59750万美元的抵押贷款和夹层桥梁贷款，并出售了1110万美元的抵押贷款桥梁。

将174个店铺（净增86个店铺）添加到公司的第三方管理平台。

Extra Space Storage的首席执行官Joe Margolis评论说：“尽管需求和新客户率环境具有挑战性，但在Extra Space和Life Storage同店销售集群中，我们保持了强劲的入住率。入住率的提高推动了两个集群的营业收入增长。此外，我们仍在实现G&A节省和超出预期的租户保险收入，支撑着FFO每股业绩优于我们的预期。”

每股FFO：

以下未经审计的表格概述了公司2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月的FFO和核心FFO。该表格还提供了每个期间呈现的归属于普通股股东的GAAP净收入和摊薄每股收益的调节（以千为单位，股份和每股数据除外）：

(1)由于四舍五入的原因，每股数额可能无法重新计算。

(2)调整以考虑计算每股收益所使用的股份数量与计算每股FFO和每股核心FFO所使用的股份数量之间的差异。每股收益采用两类方法计算，使用比计算每股FFO和每股核心FFO所需的股份数量更少的股份进行计算，这些数量是根据备注(3)中所述的全部赎回所有OP单位的情况计算得出的。

(3)Extra Space Storage LP（“经营合伙企业”）持有优先股和普通经营合伙单位（“OP单位”）。这些OP单位可兑换成现金或公司普通股，由公司自行选择。在计算加权平均股份数量-摊薄时假定全部OP单位兑换成普通股，如上所示。计算每股FFO和每股核心FFO的摊薄加权平均股份数量也包括股份补偿计划的影响。

运营结果和同店表现：

下表（未经审计）概述了公司2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的同店表现（金额以千计为单位，除存储计数数据外）1：

在本发布中稍后提供有关净利润与同店净营业收入之对比表格， 标题为《将按照通用会计准则净利润调和为同店净营业收入》。

同店营业收入、营业费用及营业净收入不包括租户再保险收入或费用。

包括总部办公费用、计算机、银行费用和信用卡商户费用。

包括公用事业和其他杂项店铺费用。

2024年1月1日，公司将同店销售额的属性总数从913个更新为1,078个。

有关各大都会统计区域（MSA）门店的同店销售业绩的详细信息，截止2024年和2023年6月30日三个月和六个月，均已在公司投资者关系网站https://ir.extraspace.com/上提供补充财务信息。

投资和资产管理活动:

下表（未经审计）概述了公司已经关闭、完成或达成协议的收购和开发项目（以千美元为单位）。

						通过2024年6月30日完成/关闭												2024年6月30日后完成/关闭												计划在2024年内完成/关闭												总共2024												2025年完成/关闭
全资投资						商店						价格						商店						价格						商店						价格						商店						价格						商店						价格
运营门店						7						$	40,350					2						$	24,000					4						$	57,500					13						$	121,850					—						$	—
获得使用权并开发的门店1						2						22,371						1						11,966						1						13,200						4						47,537						—						—
EXR在全资门店中的投资						9						62,721						3						35,966						5						70,700						17						169,387						—						—
Joint Venture Investment1
EXR投资于合资收购营业店铺						—						—						—						—						5						9,200						5						9,200						—						—
EXR投资于合资开发和建造						3						47,050						1						11,226						6						56,984						10						115,260						3						44,082
EXR投资于创业公司						3						47,050						1						11,226						11						66,184						15						124,460						3						44,082
所有板块EXR投资						12						$	109,771					4						$	47,192					16						$	136,884					32						$	293,847					3						$	44,082

C of O地点、开发店铺和创业公司所有权细节，详细信息请参见公司投资者关系网站https://ir.extraspace.com/附加财务信息部分。

上述预计的开发和收购均受惯例交割条件的限制，不能保证这些开发和收购按照所述条款完成或根本未完成。

物业销售:

2024年6月30日结束的三个月内，公司挂牌出售了七个物业。持有待售会计要求这些资产按照目前公允价值减去销售成本计入账面。这些资产的公允价值减去销售成本调整后，亏损了5470万美元。

桥贷款:

2024年6月30日结束的三个月内，公司发放了43320万美元的过桥贷款，并出售了一笔总额为1110万美元的过桥贷款。截至季末，公司的过桥贷款余额约为11亿美元。公司还有31020万美元的过桥贷款已经在季末后关闭或正在2024年和2025年达成协议以关闭。与公司的贷款业务和持有余额有关的其他详细信息已在公司投资者关系网站 https://ir.extraspace.com/ 上公布的补充财务信息中包含。

物业管理:

截至2024年6月30日，公司为第三方业主管理了1423家门店，以及在未合并的合资企业中拥有472家门店，总计管理的门店数量达到了1895家。公司是美国最大的自存储管理公司。

资产负债表：

在2024年6月30日结束的三个月内，公司未在ATm计划中发行任何股票，截至2024年6月30日，公司有80000万美元可用于发行。同样，公司在本季度内未使用其股票回购计划回购任何普通股，并且截至2024年6月30日，公司有权在该计划下购买高达50000万美元的股票。

2024年6月30日结束的三个月内，公司重新建立了ATm计划，签订了一份80000万美元的新股权分销协议，代替并取代了其先前的股权分销协议。

截至2024年6月30日，公司的固定利率债务占总债务的比例为75.0%。在考虑变量率应收款项的影响后，固定利率债务与总债务的有效比例为84.7%。公司的固定利率债务和变量利率债务的加权平均利率分别为4.0%和6.5%。综合加权平均利率为4.6%，加权平均期限约为4.7年。

分红派息：

2024年6月28日，公司向截至2024年6月14日收盘时持有公司股票的股东支付了每股1.62美元的季度普通股股息。

展望：

下表概述了公司截至2024年12月31日的当前和上一季度的核心基金经营利润预估和假设。

(1)本报告中稍后提供的“估算GAAP净收入与估算同店净营业收入的调和表”提供了纯收益展望的同店净营业收入展望的调和情况。调和包括同店收入展望和同店费用展望的详细信息。稍后在本报告中提供了“估算全摊薄每股GAAP收益范围与估算全摊薄FFO每股展望的调和表”，调和中包括了每股收益展望和FFO每股展望的详细信息。

公司预测本年度FFO会通过全年估计的股票和OP单位平均持股数量进行完全稀释。公司的预测是前瞻性的，并基于管理层对当前和未来市场条件的看法。公司的实际结果可能会与这些估计有所不同。

附加财务信息：

关于公司业绩的补充未经审计的财务信息可以在公司网站www.extraspace.com上找到。在主页的“公司信息”导航菜单下，单击“投资者关系”，然后在“财务和股票信息”导航菜单下单击“季度收益”。这份补充信息提供了有关包括存储占用和按照投资组合和市场划分的财务表现，债务到期时间表，租赁物业表现等详细情况的补充信息。

电话会议：

公司将于2024年7月31日（星期三）美东时间下午1:00举行电话会议，讨论其财务结果。电话参与者可以使用以下链接预先注册会议以接收特殊的拨入号码和个人识别码，以免延迟加入电话会议：https://register.vevent.com/register/BI1722e0ceeec44bb395d1d77fcbbae5d2。

通话现场网络直播也可以在公司的投资者关系网站https://ir.extraspace.com上获得。要收听现场网络直播，请在预定开始时间至少15分钟前到该网站注册、下载和安装必要的音频软件。

会议的重播将在2024年7月31日美国东部时间下午5:00开始的公司投资者关系部分的网站上提供30天。

前瞻性声明：

本发布中列出的某些信息包括《联邦证券法》规定的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括关于存储收购、开发、市场条件、我们的展望和本年度的估计、关于Life Storage合并影响的声明以及关于我们的计划、目标、策略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、竞争环境、收购和开发意图、预估的飓风相关保险索赔以及其他非历史信息的声明。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过“认为”、“估计”、“预计”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”或“意图”等术语来识别，或者通过讨论策略来识别等。我们还可能不时发表其他前瞻性陈述。我们和/或代表我们发表的所有此类后续前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，均明确地受到这些警示声明的约束。会有许多风险和不确定性使我们的实际结果有可能与这份发布中包含的前瞻性陈述不同。任何关于前瞻性陈述的考虑都应当结合我们最近的《年度报告10-k》和《季度报告10-Q》中包括的“风险因素”部分中所述的风险。这些因素包括但不限于：

•经济总体环境、房地产行业和我们运营的市场出现不利变化；

•未能实现Life Storage合并预期效益；

•Life Storage的业务将不能完全成功整合，或这种整合可能比预期更为困难、耗时或昂贵；

•Life Storage合并完成后，合并后的公司预期未来财务业绩和结果的不确定性；

•未能按照预期条件或完全收购和开发；

•来自新旧存储设施或其他存储选择的竞争的影响，包括对我们资产产生增加或出乎预料的竞争，可能会导致租金和占用率下降；

•未保险亏损和环境污染的潜在责任；

•监管环境和国家、州和当地法律法规的影响，包括但不限于监管房地产投资信托（“REITs”）的规定、租户再保险和我们业务的其他方面，可能会对我们的业绩造成不利影响；

•根据我们的保险政策收回损失的能力；

•信贷和金融市场的动荡以及融资或信用额度提高等困难的结果，可能会阻碍我们的发展；

•我们的信息技术依赖性，这些技术易受电脑病毒和恶意软件、黑客攻击、网络攻击和其他未经授权访问或滥用的威胁，其中任何一项可能会对我们的业务和结果产生不利影响；

•全球金融市场的变化和利率的提高；

•融资和资本的可用性，我们维持的债务水平和我们的信用评级；

•房地产的收购、出售和开发所涉及的风险，包括因气候变化和其他因素而增加的开发成本。

• 资产减值和相关减值损失；

• 我们对于合营企业投资的决策权不足；

• 最近或未来的美国税法变化的影响；

• 无法保持为美国联邦所得税目的下的 REIT 身份；

• 任何高度传染性或接触传染病爆发对我们的影响，包括自存储空间和附属产品和服务（如租户再保险）需求减少，潜在占用率和租金率和人员配备水平下降，这可能会对我们的业绩产生不利影响；以太经典

• 自然灾害、战争或恐怖主义的影响导致经济不确定性，可能会对我们的商业计划产生不利影响。

所有前瞻性陈述均基于我们目前的预期和各种假设。我们的预期、信念和投射均以善意表述，我们相信它们有合理的基础，但不能保证管理层的预期、信念和投射会有所成果或实现。所有前瞻性陈述仅适用于其发布的日期。我们不承担公开更新或修订前瞻性陈述的任何义务，这些前瞻性陈述可能因在发布日期之后发生或出现不可预见的事件而作出调整。

FFO 定义：

FFO 提供有关公司经营绩效的相关和有意义的信息，该信息与净利润和现金流一起，对了解公司的经营结果是必要的。公司认为，FFO 作为一种补充净收入的有意义披露。净收益假定房地产资产的价值随着时间的推移会逐渐减少，如反映在折旧和摊销费用中。房地产资产的价值因市场状况而波动，公司认为 FFO 更准确地反映了公司房地产资产的价值。FFO 是由房地产投资信托全国协会定义为根据美国通用会计准则（GAAP）计算的净收益，不包括经营存储设施出售的收益或损失和计提的可折旧房地产资产减值损失，再加上与房地产有关的折旧和摊销以及记录非同并合伙企业的调整。公司认为，为进一步了解公司的业绩，在 GAAP 按照财务报表呈现的报告净收入和现金流量的基础上，应该考虑 FFO，。FFO 不应作为根据 GAAP 确定的运营活动产生的现金的代替品，不应作为公司业绩的指标，不应作为流动性的衡量标准，也不应作为公司进行现金分配的指标。

为了信息提供的目的，公司还提供了核心 FFO，该项 FFO 不包括与我们的业务非核心的收入和费用以及交易费用。它还包括与 Life Storage 合并相关的某些成本，包括过渡成本、与未担保高级票据折扣摊销有关的非现金利息和其他无形资产的摊销，扣除税收效益。虽然公司的核心 FFO 计算与 NAREIT 的 FFO 定义不同，可能与其他房地产投资信托和房地产公司的定义不可比较，但公司认为核心 FFO 提供了一个有意义的经营绩效补充指标。公司认为，通过排除非核心收入和费用以及非现金利息，股东和潜在投资者能够获得更准确地达到房地产业目标的我们经营绩效的指标。公司的核心 FFO 不应视为 NAREIT FFO 定义的替代品。 FFO 的计算可能无法与不按照 NAREIt 当前定义定义该术语或以不同方式解释当前 NAREIt 定义的其他 REIT 或房地产公司报告的 FFO 相比较。 FFO 不代表根据 GAAP 确定的运营活动产生的现金，并且不应视为公司业绩的衡量标准，也不应作为流动性的衡量标准，或作为公司进行现金分配的指标。

同店销售的定义：

公司报告期间的同店销售池包括 1078 家完全拥有和经营的稳定超过最早全部年份的存储设施。公司认为，只有设施稳定后，才可以进行比较，设施的稳定意味着：

已经开业 3 年或平均占用率在一年内达到 80.0% 或以上。通过提供同店销售结果及其伴随的运营指标，包括但不限于占用率、租金收入（增长）、营业费用（增长）、净营业收入（增长）等，股东和潜在投资者可以在不受非稳定占用水平、租金水平、费用水平、收购或完成开发的影响下评估经营业绩。同店销售结果不应被用作未来同店销售业绩或公司存储设施整体业绩的依据。未修改同店销售池，不包括从 Life Storage 收购任何资产的资产。

关于 Extra Space Storage Inc.：

Extra Space Storage Inc. 总部位于犹他州盐湖城，是一家自我管理的信托公司，是 S&P500 成分股之一。截至 2024 年 6 月 30 日，公司在 42 个州和华盛顿特区拥有和/或经营 3,812 个自存储设施。公司的存储设施包括约 260 万个单元和约 292.1 亿平方英尺的可租用空间，经营 Extra Space、Life Storage 和 Storage Express 品牌。公司为客户提供方便地段和安全的存储单元，包括船只存储、房车存储和商业存储。它是美国最大的自存储物业运营商。

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联系人：Jessica Black，高级经理，公司通讯。

Jared Conley

Extra Space Storage Inc.

(801) 365-1759

Extra Space Storage Inc.

压缩合并资产负债表

（单位：千美元，以股份数据为单位）

			2024年6月30日						2023年12月31日
			(未经审计)
资产：
房地产业资产净值			$	24,340,817					$	24,555,873
房地产业资产 - 经营租赁权使用资产			218,823						227,241
非控股房地产实体投资			1,065,155						1,071,617
债券投资和应收票据			1,442,681						904,769
现金及现金等价物			76,973						99,062
其他资产净额			617,631						597,700
总资产			$	27,762,080					$	27,456,262
负债、非控制权益、股东权益：
已抵押票据应付款，净额			$	1,265,981					$	1,273,549
无担保期限贷款净值			2,252,872						2,650,581
未担保的优先票据，净额			7,028,452						6,410,618
循环信贷额度			948,000						682,000
经营租赁负债			229,035						236,515
房地产业非合并营业项目的现金分配			73,133						71,069
应付账款及应计费用			381,941						334,518
其他负债			451,826						383,463
负债合计			12,631,240						12,042,313
承诺和 contingencies
非控制权益以及股东权益：
extra space storage股东权益：
优先股，$0.01面值，授权50,000,000股，截至2024年6月30日及2023年12月31日，均未发行或未流通股份			—						—
普通股，$0.01面值，授权5亿股，截至2024年6月30日及2023年12月31日，已发行股本为211,927,348股和211,278,803股，均已流通股份			2120						2,113
额外实收资本			14,810,938						14,750,388
累计其他综合收益			27,241						17,435
累积赤字			(667,667)						(379,015)
Extra Space Storage股东权益总额			14,172,632						14,390,921
优先营运合伙单位代表的非控股权益，扣除			191,306						222,360
营运合伙企业的非控股权益和其他非控股权益			766,902						800,668
总非控股权益和股权			15,130,840						15,413,949
负债、非控股权益及股东权益总额			$	27,762,080					$	27,456,262

截至2024年6月30日止三个和六个月度的综合损益表

(以千为单位，股份和每股数据除外) - 未经审计

GAAP净利润与同店净营业收入的调节表-截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月（以千为单位）-未经审计

2024年12月31日止的估计GAAP全摊薄每股盈利区间与估计全摊薄FFO百分比的调节 - 未经审计

2024年12月31日止估计GAAP净收入与估计同店净营业收入的调节（千美元）-未经审计

(1)预测的同店租赁收入、营业费用和净营业收入是公司2024年同店池中1,078家门店的数据。