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爱达荷电力公司会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2023-12-310001057877US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量2024-06-300001057877US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量2023-12-310001057877US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-06-300001057877US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2024-06-300001057877US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001057877US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001057877IDA: 爱达荷电力公司会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2024-06-300001057877US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住IDA: 爱达荷电力公司会员2024-06-300001057877IDA: 爱达荷电力公司会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001057877US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住IDA: 爱达荷电力公司会员2023-12-310001057877IDA:企业固定收益和资产支持的债务证券会员2024-06-300001057877IDA:企业固定收益和资产支持的债务证券会员2023-12-310001057877US-GAAP:运营部门成员IDA: 公用事业运营会员2024-04-012024-06-300001057877US-GAAP:运营部门成员IDA: 所有其他会员2024-04-012024-06-300001057877SRT: 合并淘汰会员2024-04-012024-06-300001057877US-GAAP:运营部门成员IDA: 公用事业运营会员2024-06-300001057877US-GAAP:运营部门成员IDA: 所有其他会员2024-06-300001057877SRT: 合并淘汰会员2024-06-300001057877US-GAAP:运营部门成员IDA: 公用事业运营会员2023-04-012023-06-300001057877US-GAAP:运营部门成员IDA: 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华盛顿特区 20549
表格 10-Q
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根据证券第13或15 (d) 条提交的季度报告 | |
| 1934 年交换法 | |
| 在截至的季度期间 | 2024年6月30日 | | |
| 或者 | |
☐ | 根据证券第13或15 (d) 条提交的过渡报告 | |
| 1934 年交换法 | |
| 在从 ________ 到 __________ 的过渡时期 | |
| 指定的注册人的确切姓名 | 美国国税局雇主 |
佣金档案 | 在他们的章程中,校长的地址 | 识别 |
数字 | 行政办公室、邮政编码和电话号码 | 没有。 |
1-14465 | IDACORP, Inc. | 82-0505802 |
1-3198 | 爱达荷州电力公司 | 82-0130980 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 爱达荷西街 1221 号 | |
| 博伊西, | 身份证 | 83702-5627 | |
| | (208) | 388-2200 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司注册状态: | 爱达荷州 | | |
| | | | |
无 |
以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 伊达 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
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IDACORP, Inc.: | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ | 爱达荷州电力公司: | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP, Inc.: | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ | 爱达荷州电力公司: | 是的 | ☒ | 没有 | ☐ |
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | 加速过滤器 | 非加速过滤器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
IDACORP, Inc.: | ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
爱达荷州电力公司: | ☐ | ☐ | ☒ | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据联交所第13(a)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则
法案。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP, Inc.: | | ☐ | | | 爱达荷州电力公司: | | ☐ | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP, Inc.: | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ | 爱达荷州电力公司: | 是的 | ☐ | 没有 | ☒ |
截至2024年7月26日的已发行普通股数量:
| | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP, Inc.: | 53,253,924 | | 爱达荷州电力公司: | 39,150,812,全部由 IDACORP, Inc. 持有 |
这份合并后的10-Q表格代表IDACORP, Inc.和爱达荷电力公司的单独申报。此处包含的与个人注册人有关的信息由该注册人代表自己提交。爱达荷电力公司对与IDACORP, Inc.其他业务有关的信息不作任何陈述。
爱达荷电力公司符合10-Q表格一般指令(H)(1)(a)和(b)中规定的条件,因此以简化的披露格式在10-Q表格中提交本报告。
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目录 |
| 页面 |
常用术语 | 4 |
关于前瞻性陈述的警示说明 | 5 |
可用信息 | 7 |
| |
第一部分财务信息 | |
| | |
| 第 1 项。财务报表(未经审计) | |
| | IDACORP, Inc.: | |
| | | 简明合并损益表 | 8 |
| | | 简明综合收益表 | 9 |
| | | 简明合并资产负债表 | 10 |
| | | 简明合并现金流量表 | 12 |
| | | 简明合并权益表 | 13 |
| | 爱达荷州电力公司: | |
| | | 简明合并损益表 | 14 |
| | | 简明综合收益表 | 15 |
| | | 简明合并资产负债表 | 16 |
| | | 简明合并现金流量表 | 18 |
| | 简明合并财务报表附注 | 19 |
| | 独立注册会计师事务所的报告-德勤会计师事务所 | 35 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
| 第 4 项。控制和程序 | 60 |
| | | | |
第二部分。其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 61 |
| 第 1A 项。风险因素 | 61 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 61 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 61 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 61 |
| 第 5 项。其他信息 | 61 |
| 第 6 项。展品 | 62 |
| | |
签名 | 63 |
| |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用术语 | | |
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在本报告中,以下精选缩写、术语或首字母缩略词常用或可在多个地方找到: | | |
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2023 年年度报告 | - | IDACORP和爱达荷电力公司截至年度的10-K表年度报告 2023 年 12 月 31 日 | | Ida-West | - | Ida-West Energy Company,IDACORP, Inc. 的子公司 | | |
2023 年和解条款 | - | 爱达荷电力公司2023年爱达荷州一般费率案的和解条款 | | IDEQ | - | 爱达荷州环境质量部 | | |
ADITC | - | 累计递延投资税收抵免 | | IERCO | - | 爱达荷州能源资源有限公司,爱达荷电力公司的子公司 | | |
AFUDC | - | 施工期间使用的资金补贴 | | 如果 | - | IDACORP 金融服务有限公司,IDACORP, Inc. 的子公司 | | |
AOCI | - | 累计其他综合收益 | | IPUC | - | 爱达荷州公用事业委员会 | | |
APCU | - | 年度电力成本更新 | | IRP | - | 综合资源计划 | | |
ASU | - | 会计准则更新 | | 吉姆·布里杰工厂 | - | 吉姆·布里杰发电厂 | | |
B2H | - | Boardman-to-Hemingway,计划中的300英里高压输电线路项目,位于俄勒冈州博德曼附近的变电站和爱达荷州博伊西附近的海明威变电站之间 | | MD&A | - | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | |
BCC | - | Bridger Coal Coal Company,IERCo 的合资投资 | | mmBTU | - | 百万英制热单位 | | |
CAA | - | 《清洁空气法》 | | 穆迪 | - | 穆迪投资者服务 | | |
CPCN | - | 公共便利和必要性证书 | | 兆瓦 | - | 兆瓦特 | | |
CWA | - | 《清洁水法》 | | 兆瓦时 | - | 兆瓦时 | | |
是 | - | 环境影响声明 | | 导航 | - | 资产净值 | | |
环保局 | - | 美国环境保护署 | | NEPA | - | 《国家环境政策法》 | | |
欧空局 | - | 《濒危物种法》 | | O&M | - | 操作和维护 | | |
《交易法》 | - | 1934 年美国《证券交易法》,经修订 | | OPUC | - | 俄勒冈州公用事业委员会 | | |
FCA | - | 爱达荷州固定成本调整 | | PCA | - | 爱达荷州司法管辖区电力成本调整 | | |
FERC | - | 联邦能源监管委员会 | | PURPA | - | 1978 年公用事业监管政策法 | | |
FSA | - | 远期销售协议 | | RFP | - | 征求提案 | | |
GAAP | - | 美利坚合众国普遍接受的会计原则 | | 秒 | - | 美国证券交易委员会 | | |
GWW | - | Gateway West,位于怀俄明州道格拉斯附近的变电站和位于爱达荷州博伊西附近的海明威变电站之间的高压输电线路项目 | | 啜饮 | - | 州实施计划 | | |
HCC | - | 地狱峡谷建筑群,由 Brownlee、Oxbow 和 Hells Canyon 设施组成 | | SMSP | - | 高级管理人员安全计划 I 和 II | | |
IDACORP | - | IDACORP, Inc.,爱达荷州的一家公司 | | USFWS | - | 美国鱼类和野生动物管理局 | | |
爱达荷电力公司 | - | 爱达荷电力公司,爱达荷州的一家公司 | | WMP | - | 野火缓解计划 | | |
爱达荷州 RO | - | 爱达荷州司法管辖区的年终权益回报率 | | WPSC | - | 怀俄明州公共服务委员会 | | |
除了本报告中包含的历史信息外,本报告还包含(IDACORP和爱达荷电力公司的口头沟通可能包含)与未来事件和预期相关的陈述,例如有关预计或未来财务业绩、发电、现金流、资本支出、监管申报、股息、资本结构或比率、负荷预测、战略目标、挑战、目标和未来运营计划的陈述。此类陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。任何表达或涉及对期望、信念、计划、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的陈述,通常,但并非总是采用诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“潜在”、“计划”、“预测”、“初步”、“项目”、“目标”、“可能” 等词语或短语 “可能结果”、“可能会继续” 或类似的表述不是历史事实的陈述,可能是前瞻性的。前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及估计、假设、风险和不确定性,可能与实际结果、业绩或结果存在重大差异。除了与此类前瞻性陈述相关的任何假设和其他因素和事项外,可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的因素还包括本报告、2023年年度报告,特别是第一部分第1A项—— “风险因素” 和该报告的第二部分第7项——MD&A、IDACORP和爱达荷电力公司随后向美国证券交易委员会提交的报告以及以下重要报告因素:
•爱达荷州和俄勒冈州公用事业委员会以及FERC做出的影响爱达荷电力公司收回成本和获得投资回报能力的决定;
•爱达荷电力公司监管成本回收机制的变更或取消;
•与爱达荷电力公司可能无法完成、延迟或监管机构可能不认为在成本回收或投资回报方面审慎的公用事业基础设施项目的资本支出以及许可和建设相关的费用和风险;
•与供应商和承包商延误以及未能满足公用事业基础设施项目的项目质量和绩效标准相关的费用和风险,以及这些延误和故障对爱达荷电力公司服务客户能力的潜在影响;
•电力需求超过供应,新的工业和商业客户负荷的迅速增加以及此类新负荷需求的波动,导致在市场上购买能源和容量或购买或建设额外容量和能源资源的风险和成本增加;
•经济状况,包括通货膨胀或衰退环境以及利率上升,对运营和资本投资、供应成本和交付延迟、供应短缺和短缺、爱达荷电力服务区人口增长或下降、客户电力需求变化、过剩电力销售收入、交易对手和供应商的信贷质量及其履行财务和运营承诺的能力以及应收账款的收取等项目的影响;
•爱达荷电力公司服务区内住宅、商业和工业增长和人口模式的变化,以及对负荷和负荷增长的相关影响;
•员工队伍因素,包括组建工会或试图组建公司全部或部分员工的运营和财务成本、吸引和留住熟练工人和第三方承包商和供应商的成本和能力、生活成本和对招聘员工的相关影响,以及适应劳动力成本波动的能力;
•法律、法规、政策、命令和许可证的变更、不遵守情况以及合规成本,这可能会导致处罚和罚款,增加合规和运营成本,并影响与费率增加成本相关的恢复;
•异常或恶劣的天气状况(包括与气候变化相关的条件和事件)、野火、干旱、地震和其他自然现象和自然灾害,这些自然现象和自然灾害会影响客户销售、水力发电、维修成本、服务中断、公用事业财产造成的损害责任,以及发电厂燃料或为客户服务的购买电力的可用性和成本;
•发展和采用自发电、储能、能源效率、替代能源和其他技术,这些技术可能会减少爱达荷电力公司的电力销售或输送,或给电网带来运营漏洞;
•斯内克河流域的水文条件多变以及地表水和地下水的过度占用,这可能会影响爱达荷电力公司水力发电设施的发电量和电力供应成本;
•能够以合理的条件和价格获得设备、材料、燃料、电力和输电能力,特别是在出现意想不到或异常高的资源需求、价格波动、缺乏实物的情况下
可用性、运输限制、发电或输电设施维护或维修造成的中断、供应链中断、信贷质量下降或缺乏交易对手和供应商信贷;
•爱达荷电力公司的发电或输电系统或任何互联输电系统的中断或中断,这可能导致爱达荷电力公司承担责任,增加电力供应成本和维修费用,并减少收入;
•在运营和维护资产时可能发生的事故、电气接触、火灾(影响或由爱达荷州电力设施或基础设施引起)、爆炸、基础设施故障、一般系统损坏或功能失调以及其他计划外事件,这些事件可能导致计划外停机;减少发电量;损害公司资产、运营或声誉;使爱达荷电力公司因财产损失、人身伤害或生命损失而向第三方索赔;或导致罚款和处罚;
•恐怖主义行为或威胁、战争行为、社会动荡、网络或物理安全攻击,以及个人或团体的其他恶意行为,他们试图破坏爱达荷电力公司的运营或电网或泄露数据,或此类事件对公司的业务、运营或声誉造成中断或损害;
•与PURPA规定从可再生能源购买电力相关的成本增加;
•爱达荷电力公司集中在一个行业和一个地区,以及由此产生的区域经济状况和区域立法和法规的风险;
•与爱达荷电力公司发电和输电资产的共同所有者的目标和立场不一致;
•税法或相关法规的变更或联邦、州或地方税收管辖区对适用法律或法规的解释,以及税收抵免的可用性;
•无法及时获得输电和发电项目及水电设施所需的政府许可和批准、许可证、通行权和选址,以及获得和遵守所需的费用;
•在必要时以令人满意的条件获得债务和股权融资或对现有债务进行再融资的能力,这可能会受到信用评级、声誉损害、金融市场的波动或中断、利率、爱达荷州、俄勒冈州或怀俄明州公用事业委员会的决定以及公司过去或预计的财务业绩等因素的影响;
•能够与信誉良好的交易对手进行金融和实物大宗商品套期保值以管理燃料、电力和输电的价格和大宗商品风险,以及任何此类风险管理和套期保值策略未能按预期发挥作用,以及公司在这些套期保值上可能蒙受的潜在损失,这些损失可能会受到套期保值交易量和价格波动程度等因素的影响;
•精算假设的变化、利率的变化、医疗保健成本的增加以及养老金和其他退休后计划的实际和预计计划资产回报率,这可能会影响未来的养老金和其他退休后计划的资金义务、成本和负债以及公司的现金流;
•与爱达荷电力公司共同拥有的燃煤电厂计划停止燃煤运营以及将电厂改为天然气相关的补救费用;
•根据财务业绩和资本要求以及信用评级考虑、合同契约和限制以及监管限制,继续派发股息和实现目标股息支付率的能力;
•采用或更改会计政策和原则、会计估算变更以及美国证券交易委员会或纽约证券交易所的新要求或对现有要求的新解释;以及
•由于美国西部未来或其他能源和输电市场的出现,市场动态发生了变化。
任何前瞻性陈述仅代表该声明发表之日。新的因素不时出现,公司无法预测所有这些因素,也无法评估任何此类因素对业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。除非适用法律要求,否则IDACORP和爱达荷电力公司不承担任何公开更新任何前瞻性信息的义务,无论是为了回应新信息、未来事件还是其他情况。
投资者和其他人应注意,IDACORP和爱达荷电力公司通过各种方式宣布有关其业务的重要信息,包括向美国证券交易委员会提交的文件,新闻稿,公开电话会议和网络直播。两家公司利用这些渠道向公众实现广泛、非排他性的信息分发,并遵守FD法规规定的披露义务。因此,IDACORP和爱达荷电力公司鼓励投资者,媒体和其他对公司感兴趣的人审查公司通过此类渠道提供的信息。IDACORP的网站是www.idacorpinc.com,爱达荷电力公司的网站是www.idahopower.com。这些网站的内容不在本报告中。
投资者、媒体和其他对IDACORP和爱达荷电力感兴趣的人士也不妨分别访问IPUC和OPUC的网站puc.idaho.gov和oregon.gov/puc,以审查IDACORP、爱达荷电力公司和第三方向各自委员会提交并由其发布的文件。本报告或IDACORP或爱达荷电力公司的其他美国证券交易委员会文件中均未以引用方式纳入IPUC和OPUC网站上的任何信息。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
IDACORP, Inc.
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | (以千计,每股金额除外) | | (以千计,每股金额除外) |
营业收入: | | | | | | | | |
电力公司收入 | | $ | 449,819 | | | $ | 412,727 | | | $ | 898,118 | | | $ | 842,065 | |
其他 | | 1,220 | | | 1,111 | | | 1,857 | | | 1,432 | |
总营业收入 | | 451,039 | | | 413,838 | | | 899,975 | | | 843,497 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
电力公用事业: | | | | | | | | |
购买的电力 | | 95,383 | | | 91,460 | | | 207,282 | | | 262,554 | |
燃料费用 | | 22,699 | | | 31,113 | | | 114,940 | | | 120,194 | |
电力成本调整 | | 59,156 | | | 49,629 | | | 81,519 | | | (1,708) | |
其他操作和维护 | | 110,903 | | | 97,123 | | | 216,733 | | | 189,164 | |
能源效率计划 | | 7,126 | | | 6,552 | | | 11,416 | | | 11,767 | |
折旧 | | 54,732 | | | 47,108 | | | 108,745 | | | 92,499 | |
其他电力公司运营费用,净额 | | (2,981) | | | 7,846 | | | 5,027 | | | 16,871 | |
电力公司运营费用总额 | | 347,018 | | | 330,831 | | | 745,662 | | | 691,341 | |
其他 | | 752 | | | 713 | | | 1,448 | | | 1,758 | |
运营费用总额 | | 347,770 | | | 331,544 | | | 747,110 | | | 693,099 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 103,269 | | | 82,294 | | | 152,865 | | | 150,398 | |
| | | | | | | | |
非营业(收入)费用: | | | | | | | | |
施工期间使用的股权基金补贴 | | (13,279) | | | (11,173) | | | (24,431) | | | (21,081) | |
未合并股票法投资的收益 | | (1,277) | | | (2,739) | | | (1,902) | | | (5,192) | |
长期债务的利息 | | 33,308 | | | 28,579 | | | 66,616 | | | 53,547 | |
其他利息 | | 6,075 | | | 4,609 | | | 11,542 | | | 9,363 | |
施工期间使用的借款补贴 | | (6,920) | | | (5,161) | | | (12,879) | | | (9,389) | |
其他收入,净额 | | (12,545) | | | (8,816) | | | (26,710) | | | (16,964) | |
非营业支出总额,净额 | | 5,362 | | | 5,299 | | | 12,236 | | | 10,284 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 97,907 | | | 76,995 | | | 140,629 | | | 140,114 | |
| | | | | | | | |
所得税支出 | | 8,063 | | | 8,131 | | | 2,517 | | | 15,226 | |
| | | | | | | | |
净收入 | | 89,844 | | | 68,864 | | | 138,112 | | | 124,888 | |
归属于非控股权益的收益 | | (324) | | | (290) | | | (419) | | | (216) | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | $ | 89,520 | | | $ | 68,574 | | | $ | 137,693 | | | $ | 124,672 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本 | | 52,170 | | | 50,725 | | | 51,467 | | | 50,707 | |
加权平均已发行普通股——摊薄 | | 52,236 | | | 50,758 | | | 51,519 | | | 50,741 | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
归属于 IDACORP, Inc. 的收益-基本 | | $ | 1.72 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.68 | | | $ | 2.46 | |
归属于IDACORP, Inc. 的收益——摊薄 | | $ | 1.71 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.46 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP, Inc.
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | (以千计) | | (以千计) |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 89,844 | | | $ | 68,864 | | | $ | 138,112 | | | $ | 124,888 | |
其他综合收益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
无准备金的养老金负债调整,扣除税金美元98, $51, $197,以及 $102,分别地 | | 284 | | | 147 | | | 568 | | | 293 | |
综合收入总额 | | 90,128 | | | 69,011 | | | 138,680 | | | 125,181 | |
归属于非控股权益的收益 | | (324) | | | (290) | | | (419) | | | (216) | |
归属于IDACORP, Inc.的综合收益 | | $ | 89,804 | | | $ | 68,721 | | | $ | 138,261 | | | $ | 124,965 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | (以千计) |
资产 | | | | |
| | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 169,559 | | | $ | 327,429 | |
| | | | |
应收账款: | | | | |
客户(扣除 $ 的津贴)3,644 和 $4,869,分别是) | | 132,426 | | | 107,256 | |
其他(扣除津贴美元)682 和 $716,分别是) | | 32,063 | | | 44,661 | |
应收所得税 | | — | | | 24,574 | |
应计未开票收入 | | 120,783 | | | 90,521 | |
材料和用品(按平均成本计算) | | 165,180 | | | 140,515 | |
燃料库存(按平均成本计算) | | 34,842 | | | 19,952 | |
预付款 | | 24,397 | | | 22,840 | |
当前的监管资产 | | 135,058 | | | 226,235 | |
其他 | | 131 | | | 71 | |
流动资产总额 | | 814,439 | | | 1,004,054 | |
投资 | | 165,946 | | | 163,971 | |
财产、厂房和设备: | | | | |
公用事业设备投入使用 | | 7,476,066 | | | 7,291,532 | |
累计折旧准备金 | | (2,644,334) | | | (2,557,744) | |
投入使用的公用事业设备——网络 | | 4,831,732 | | | 4,733,788 | |
施工正在进行中 | | 1,261,405 | | | 985,502 | |
公用事业工厂留待将来使用 | | 9,883 | | | 9,511 | |
扣除累计折旧后的其他财产 | | 13,599 | | | 16,429 | |
不动产、厂房和设备——净额 | | 6,116,619 | | | 5,745,230 | |
其他资产: | | | | |
公司拥有的人寿保险 | | 86,518 | | | 82,038 | |
监管资产 | | 1,429,624 | | | 1,426,815 | |
| | | | |
其他 | | 63,987 | | | 53,810 | |
其他资产总额 | | 1,580,129 | | | 1,562,663 | |
总计 | | $ | 8,677,133 | | | $ | 8,475,918 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | (以千计) |
负债和权益 | | | | |
| | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务的当前到期日 | | $ | 49,800 | | | $ | 49,800 | |
| | | | |
应付账款 | | 205,587 | | | 308,504 | |
应计税款 | | 19,319 | | | 6,854 | |
应计利息 | | 37,056 | | | 38,292 | |
应计补偿 | | 49,775 | | | 64,645 | |
当前的监管负债 | | 8,293 | | | 7,952 | |
来自客户的预付款 | | 100,907 | | | 104,297 | |
其他 | | 54,895 | | | 53,732 | |
流动负债总额 | | 525,632 | | | 634,076 | |
其他负债: | | | | |
递延所得税 | | 866,822 | | | 882,724 | |
监管负债 | | 882,318 | | | 874,601 | |
养老金和其他退休后福利 | | 243,430 | | | 233,965 | |
其他 | | 178,895 | | | 160,019 | |
其他负债总额 | | 2,171,465 | | | 2,151,309 | |
长期债务 | | 2,776,129 | | | 2,775,790 | |
承付款和或有开支 | | | | |
股权: | | | | |
IDACORP, Inc. 股东权益: | | | | |
普通股,无面值 (12万 已获授权的股份; 53,253 和 50,615 分别为已发行和流通股份) | | 1,123,745 | | | 888,615 | |
留存收益 | | 2,089,185 | | | 2,036,138 | |
累计其他综合亏损 | | (16,616) | | | (17,184) | |
| | | | |
IDACORP, Inc. 股东权益总额 | | 3,196,314 | | | 2,907,569 | |
非控股权益 | | 7,593 | | | 7,174 | |
权益总额 | | 3,203,907 | | | 2,914,743 | |
总计 | | $ | 8,677,133 | | | $ | 8,475,918 | |
| | | | |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
IDACORP, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | (以千计) |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 138,112 | | | $ | 124,888 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 111,037 | | | 94,677 | |
递延所得税和投资税收抵免 | | (32,353) | | | (15,209) | |
监管资产和负债的变化 | | 84,333 | | | (8,255) | |
养老金和退休后福利计划支出 | | 22,787 | | | 13,626 | |
对养老金和退休后福利计划的缴款 | | (2,616) | | | (13,818) | |
股票法投资的收益 | | (1,902) | | | (5,192) | |
| | | | |
施工期间使用的股权基金补贴 | | (24,431) | | | (21,081) | |
对净收入的其他非现金调整,净额 | | 2,896 | | | 3,550 | |
改进: | | | | |
应收账款和未开票收入 | | (24,211) | | | (28,539) | |
预付款 | | (2,624) | | | (2,762) | |
材料、用品和燃料库存 | | (39,562) | | | (30,490) | |
应付账款和工资 | | (43,666) | | | (138,469) | |
应计税款/应收税款 | | 37,039 | | | 35,809 | |
其他资产和负债 | | 31,208 | | | (1,956) | |
经营活动提供的净现金 | | 256,047 | | | 6,779 | |
投资活动: | | | | |
不动产、厂房和设备增加额,净额 | | (605,902) | | | (274,167) | |
从输电项目联合资助伙伴处收到的款项 | | 39,912 | | | 8,953 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 7,573 | | | 1,415 | |
用于投资活动的净现金 | | (558,417) | | | (263,799) | |
融资活动: | | | | |
发行长期债券 | | — | | | 522,000 | |
发行长期债务的折扣 | | — | | | (3,772) | |
长期债务的偿还 | | — | | | (225,000) | |
普通股股息 | | (84,886) | | | (80,538) | |
| | | | |
普通股的发行 | | 233,178 | | | — | |
股份奖励净结算的预扣税 | | (3,694) | | | (3,255) | |
| | | | |
其他 | | (98) | | | 4,787 | |
融资活动提供的净现金 | | 144,500 | | | 214,222 | |
现金和现金等价物的净减少 | | (157,870) | | | (42,798) | |
期初的现金和现金等价物 | | 327,429 | | | 177,577 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 169,559 | | | $ | 134,779 | |
现金流信息的补充披露: | | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | | |
所得税 | | $ | 1,510 | | | $ | — | |
利息(扣除资本化金额) | | $ | 55,910 | | | $ | 43,927 | |
非现金投资活动: | | | | |
应付账款中不动产、厂房和设备增列的款项 | | $ | 101,178 | | | $ | 137,717 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP, Inc.
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | (以千计) | | (以千计) |
普通股 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 890,042 | | | $ | 882,104 | | | $ | 888,615 | | | $ | 882,189 | |
发行 | | 231,566 | | | — | | | 233,178 | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | | 2,097 | | | 2,167 | | | 5,571 | | | 5,304 | |
股份奖励净结算的预扣税 | | — | | | — | | | (3,694) | | | (3,255) | |
| | | | | | | | |
其他 | | 40 | | | 38 | | | 75 | | | 71 | |
期末余额 | | 1,123,745 | | | 884,309 | | | 1,123,745 | | | 884,309 | |
留存收益 | | | | | | | | |
期初余额 | | 2,042,003 | | | 1,953,727 | | | 2,036,138 | | | 1,937,972 | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | 89,520 | | | 68,574 | | | 137,693 | | | 124,672 | |
普通股股息 ($)0.83, $0.79, $1.66,以及 $1.58 分别为每股) | | (42,338) | | | (40,218) | | | (84,646) | | | (80,561) | |
期末余额 | | 2,089,185 | | | 1,982,083 | | | 2,089,185 | | | 1,982,083 | |
累计其他综合亏损 | | | | | | | | |
期初余额 | | (16,900) | | | (12,776) | | | (17,184) | | | (12,922) | |
无准备金的养老金负债调整(扣除税款) | | 284 | | | 147 | | | 568 | | | 293 | |
期末余额 | | (16,616) | | | (12,629) | | | (16,616) | | | (12,629) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末 IDACORP, Inc. 股东权益总额 | | 3,196,314 | | | 2,853,763 | | | 3,196,314 | | | 2,853,763 | |
非控股权益 | | | | | | | | |
期初余额 | | 7,269 | | | 7,302 | | | 7,174 | | | 7,376 | |
归属于非控股权益的净收益 | | 324 | | | 290 | | | 419 | | | 216 | |
期末余额 | | 7,593 | | | 7,592 | | | 7,593 | | | 7,592 | |
期末总权益 | | $ | 3,203,907 | | | $ | 2,861,355 | | | $ | 3,203,907 | | | $ | 2,861,355 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | (以千计) | | (以千计) |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 449,819 | | | $ | 412,727 | | | $ | 898,118 | | | $ | 842,065 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
操作: | | | | | | | | |
购买的电力 | | 95,383 | | | 91,460 | | | 207,282 | | | 262,554 | |
燃料费用 | | 22,699 | | | 31,113 | | | 114,940 | | | 120,194 | |
电力成本调整 | | 59,156 | | | 49,629 | | | 81,519 | | | (1,708) | |
其他操作和维护 | | 110,903 | | | 97,123 | | | 216,733 | | | 189,164 | |
能源效率计划 | | 7,126 | | | 6,552 | | | 11,416 | | | 11,767 | |
折旧 | | 54,732 | | | 47,108 | | | 108,745 | | | 92,499 | |
其他运营费用,净额 | | (2,981) | | | 7,846 | | | 5,027 | | | 16,871 | |
运营费用总额 | | 347,018 | | | 330,831 | | | 745,662 | | | 691,341 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 102,801 | | | 81,896 | | | 152,456 | | | 150,724 | |
| | | | | | | | |
非营业(收入)费用: | | | | | | | | |
施工期间使用的股权基金补贴 | | (13,279) | | | (11,173) | | | (24,431) | | | (21,081) | |
未合并股票法投资的收益 | | (478) | | | (1,923) | | | (1,095) | | | (4,395) | |
长期债务的利息 | | 33,308 | | | 28,579 | | | 66,616 | | | 53,547 | |
其他利息 | | 5,993 | | | 4,529 | | | 11,377 | | | 9,203 | |
施工期间使用的借款补贴 | | (6,920) | | | (5,161) | | | (12,879) | | | (9,389) | |
其他收入,净额 | | (11,683) | | | (8,319) | | | (25,263) | | | (15,845) | |
非营业支出总额,净额 | | 6,941 | | | 6,532 | | | 14,325 | | | 12,040 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 95,860 | | | 75,364 | | | 138,131 | | | 138,684 | |
| | | | | | | | |
所得税支出 | | 8,472 | | | 8,284 | | | 3,441 | | | 15,894 | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 87,388 | | | $ | 67,080 | | | $ | 134,690 | | | $ | 122,790 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | (以千计) | | (以千计) |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 87,388 | | | $ | 67,080 | | | $ | 134,690 | | | $ | 122,790 | |
其他综合收益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
无准备金的养老金负债调整,扣除税金美元98, $51, $197,以及 $102,分别地 | | 284 | | | 147 | | | 568 | | | 293 | |
综合收入总额 | | $ | 87,672 | | | $ | 67,227 | | | $ | 135,258 | | | $ | 123,083 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | (以千计) |
资产 | | | | |
| | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 88,111 | | | $ | 271,791 | |
应收账款: | | | | |
客户(扣除 $ 的津贴)3,644 和 $4,869,分别是) | | 132,426 | | | 107,256 | |
其他(扣除津贴美元)682 和 $716,分别是) | | 31,366 | | | 44,335 | |
应收所得税 | | — | | | 22,926 | |
应计未开票收入 | | 120,783 | | | 90,521 | |
材料和用品(按平均成本计算) | | 165,180 | | | 140,515 | |
燃料库存(按平均成本计算) | | 34,842 | | | 19,952 | |
预付款 | | 24,260 | | | 22,710 | |
| | | | |
当前的监管资产 | | 135,058 | | | 226,235 | |
其他 | | 131 | | | 71 | |
流动资产总额 | | 732,157 | | | 946,312 | |
投资 | | 93,307 | | | 93,037 | |
财产、厂房和设备: | | | | |
公用事业设备投入使用 | | 7,476,066 | | | 7,291,532 | |
累计折旧准备金 | | (2,644,334) | | | (2,557,744) | |
投入使用的公用事业设备——网络 | | 4,831,732 | | | 4,733,788 | |
施工正在进行中 | | 1,261,405 | | | 985,502 | |
工厂留待将来使用 | | 9,883 | | | 9,511 | |
其他财产 | | 1,721 | | | 4,310 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 6,104,741 | | | 5,733,111 | |
其他资产: | | | | |
公司拥有的人寿保险 | | 86,518 | | | 82,038 | |
监管资产 | | 1,429,624 | | | 1,426,815 | |
其他 | | 52,595 | | | 42,218 | |
其他资产总额 | | 1,568,737 | | | 1,551,071 | |
总计 | | $ | 8,498,942 | | | $ | 8,323,531 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
爱达荷州电力公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | (以千计,面值除外) |
负债和权益 | | | | |
| | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务的当前到期日 | | $ | 49,800 | | | $ | 49,800 | |
| | | | |
应付账款 | | 204,816 | | | 307,538 | |
应付给关联公司的账款 | | 9496 | | | 16,456 | |
应计税款 | | 40,922 | | | 6,834 | |
应计利息 | | 37,056 | | | 38,292 | |
| | | | |
应计补偿 | | 49,602 | | | 64,408 | |
当前的监管负债 | | 8,293 | | | 7,952 | |
来自客户的预付款 | | 100,907 | | | 104,297 | |
其他 | | 37,644 | | | 44,907 | |
流动负债总额 | | 538,536 | | | 640,484 | |
其他负债: | | | | |
递延所得税 | | 864,804 | | | 881,050 | |
监管负债 | | 882,318 | | | 874,601 | |
养老金和其他退休后福利 | | 243,430 | | | 233,965 | |
其他 | | 160,939 | | | 135,468 | |
其他负债总额 | | 2,151,491 | | | 2,125,084 | |
长期债务 | | 2,776,129 | | | 2,775,790 | |
承付款和或有开支 | | | | |
股权: | | | | |
普通股,$2.50 面值 (5万个 已获授权的股份; 39,151 已发行和流通的股份) | | 97,877 | | | 97,877 | |
股本溢价 | | 912,258 | | | 712,258 | |
资本存量支出 | | (2,097) | | | (2,097) | |
留存收益 | | 2,041,364 | | | 1,991,319 | |
累计其他综合亏损 | | (16,616) | | | (17,184) | |
权益总额 | | 3,032,786 | | | 2,782,173 | |
总计 | | $ | 8,498,942 | | | $ | 8,323,531 | |
| | | | |
所附说明是这些声明的组成部分。 |
爱达荷州电力公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | (以千计) |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 134,690 | | | $ | 122,790 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 110,733 | | | 94,382 | |
递延所得税和投资税收抵免 | | (35,984) | | | (18,097) | |
监管资产和负债的变化 | | 84,333 | | | (8,255) | |
养老金和退休后福利计划支出 | | 22,787 | | | 13,626 | |
对养老金和退休后福利计划的缴款 | | (2,616) | | | (13,818) | |
股票法投资的收益 | | (1,095) | | | (4,395) | |
| | | | |
施工期间使用的股权基金补贴 | | (24,431) | | | (21,081) | |
对净收入的其他非现金调整,净额 | | (2,808) | | | (1,665) | |
改进: | | | | |
应收账款和未开票收入 | | (23,677) | | | (28,436) | |
预付款 | | (2,617) | | | (2,754) | |
材料、用品和燃料库存 | | (39,562) | | | (30,490) | |
应付账款和工资 | | (36,565) | | | (136,183) | |
应计税款/应收税款 | | 42,902 | | | 36,814 | |
其他资产和负债 | | 31,336 | | | (1,837) | |
经营活动提供的净现金 | | 257,426 | | | 601 | |
投资活动: | | | | |
公用事业设备的增建部分,净额 | | (605,814) | | | (274,162) | |
| | | | |
从输电项目联合资助伙伴处收到的款项 | | 39,912 | | | 8,953 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 9,765 | | | 2,665 | |
用于投资活动的净现金 | | (556,137) | | | (262,544) | |
融资活动: | | | | |
发行长期债券 | | — | | | 522,000 | |
发行长期债务的折扣 | | — | | | (3,772) | |
长期债务的偿还 | | — | | | (225,000) | |
普通股股息 | | (84,961) | | | (40,625) | |
| | | | |
母公司的资本出资 | | 20 万 | | | — | |
| | | | |
其他 | | (8) | | | 4,862 | |
融资活动提供的净现金 | | 115,031 | | | 257,465 | |
现金和现金等价物的净减少 | | (183,680) | | | (4,478) | |
期初的现金和现金等价物 | | 271,791 | | | 108,933 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 88,111 | | | $ | 104,455 | |
现金流信息的补充披露: | | | | |
从IDACORP收到的与所得税有关的现金 | | $ | (6,522) | | | $ | — | |
支付利息的现金(扣除资本化金额) | | $ | 55,745 | | | $ | 43,767 | |
非现金投资活动: | | | | |
在应付账款中增加公用事业设备 | | $ | 101,178 | | | $ | 137,717 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
IDACORP, INC.还有爱达荷州电力公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。 重要会计政策摘要
这份10-Q表季度报告是IDACORP和爱达荷电力公司的合并报告。因此,这些简明合并财务报表附注适用于IDACORP和爱达荷电力公司。但是,爱达荷电力公司对与IDACORP其他业务有关的信息不作任何陈述。
业务性质
IDACORP是一家控股公司,成立于1998年,其主要运营子公司是爱达荷电力公司。爱达荷电力公司是一家电力公司,从事电能和容量的发电、输送、分配、销售和购买,其服务区域覆盖爱达荷州南部和俄勒冈州东部的约24,000平方英里。爱达荷电力公司主要由爱达荷州和俄勒冈州的州公用事业监管委员会以及FERC监管。爱达荷电力公司是Ierco的母公司,该公司是BCC的共同所有者,该公司为爱达荷电力公司部分拥有的吉姆·布里杰工厂开采和供应煤炭。
IDACORP的其他著名子公司包括经济适用住房和其他房地产税收抵免投资的投资者IFS,以及符合PURPA资格的小型水力发电项目的运营商Ida-West。
公用事业运营监管
作为一家受监管的公用事业公司,爱达荷电力公司的许多基本商业决策都需要得到政府机构的批准,包括爱达荷电力公司获准收取的电力服务价格。这些批准是决定IDACORP和爱达荷电力公司的经营业绩和财务状况的关键因素。
IDACORP和爱达荷电力公司的财务报表反映了监管爱达荷电力公司的司法管辖区遵循的不同费率制定原则的影响。应用与受监管业务相关的会计原则有时会导致爱达荷电力公司记录费用和收入的时间与不受监管的实体记录此类支出和收入的时期不同。在这些情况下,这些金额被递延或应计为资产负债表上的监管资产或监管负债。监管资产是指已延期产生的费用,因为这些成本很可能会通过未来的利率从客户那里收回。监管负债是指向客户退还先前收款的义务,或指在发生费用之前收取的款项。 附注3 “监管事项” 中更详细地讨论了将这些监管会计原则应用于爱达荷电力公司运营的影响。
财务报表
IDACORP和爱达荷电力公司的管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整,以公允列报两家公司截至2024年6月30日的简明合并资产负债表,截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并收益表,以及截至2024年和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流。这些调整属于正常和反复性质。这些财务报表不包含有关会计政策和其他事项的完整细节或附注披露,这些事项将包含在全年财务报表中,应与2023年年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。过渡期的收入报表不一定代表全年的预期结果。在发生此类变化期间,管理层的估计或假设的变化可能会对IDACORP或爱达荷电力公司各自的资产负债表和收益表产生重大影响。
管理层估计
管理层在根据公认会计原则编制财务报表时会做出估算和假设。这些估计和假设包括与利率监管、退休金、意外开支、资产减值、所得税、未开票收入和坏账相关的估计和假设。这些估计和假设影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计包括对未来经济因素的判断,这些因素难以预测且管理层无法控制。因此,实际结果可能不同于这些估计。
新的和最近通过的会计公告
最近通过的会计公告
最近通过的任何会计公告对IDACORP或爱达荷电力公司的简明合并财务报表产生重大影响。
最近的会计公告尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《2023-07年会计准则更新》(ASU),《分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进》,主要通过加强对重大分部支出的披露,扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度有效期和2024年12月15日之后开始的过渡期有效,允许提前采用。本亚利桑那州立大学的修正案将追溯适用。IDACORP和爱达荷电力公司目前正在评估采用该亚利桑那州立大学将对其各自财务报表附注产生的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税(主题740):所得税披露的改进》,扩大了所得税的披露要求,特别是与税率对账和已缴所得税相关的披露要求。该亚利桑那州立大学在 2024 年 12 月 15 日之后的年度内有效,允许提前采用。该亚利桑那州立大学的修正案必须是前瞻性的,并且可以追溯适用。IDACORP和爱达荷电力公司目前正在评估采用该亚利桑那州立大学将对其各自财务报表附注产生的影响。
最近尚未通过的其他会计公告预计会对IDACORP或爱达荷电力公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2。所得税
根据临时报告要求,IDACORP和爱达荷电力公司使用估计的年度有效税率来计算其所得税准备金。每个过渡期使用年度税前收入、所得税调整和税收抵免的估算值,对年度所得税支出(或收益)进行估算。估计的年度有效税率不包括离散事件,例如税法变更、考试和解、会计方法变更或前几年的税收支出或收益的调整。离散事件是在事件发生或为人知的过渡时期记录的。估算的年度有效税率适用于年初至今的税前收入,以确定与年度估算一致的过渡期所得税支出(或收益)。在随后的过渡期中,该期间的所得税支出(或福利)按上一中期报告的年初至今金额与本期年初至今金额之间的差额计算。
所得税支出
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的所得税支出(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IDACORP | | 爱达荷电力公司 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
法定税率的所得税(联邦和州) | | $ | 36,090 | | | $ | 36,010 | | | $ | 35,555 | | | $ | 35,697 | |
| | | | | | | | |
超额递延所得税逆转 | | (5,023) | | | (5,342) | | | (5,023) | | | (5,342) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 (1) | | (8,550) | | | (7,942) | | | (7,091) | | | (6,961) | |
额外ADITC摊销前的所得税支出 | | $ | 22,517 | | | $ | 22,726 | | | $ | 23,441 | | | $ | 23,394 | |
额外的ADITC摊销 | | (2万个) | | | (7,500) | | | (2万个) | | | (7,500) | |
所得税支出 | | $ | 2,517 | | | $ | 15,226 | | | $ | 3,441 | | | $ | 15,894 | |
有效税率 | | 1.8 | % | | 10.9 | % | | 2.5 | % | | 11.5 | % |
(1) “其他” 主要包括爱达荷电力公司监管流通税收调整的净税收影响。
3. 监管事项
以下是爱达荷电力公司最近的一般费率案例和基准利率变动的摘要,以及其他最近或待处理的重大监管事项和诉讼的摘要。
爱达荷州和俄勒冈州税率
爱达荷电力公司目前的基准利率来自2023年年度报告中包含的合并财务报表附注3 “监管事项” 中描述的IPUC和OPUC命令。
2024年5月,爱达荷电力公司向IPUC(2024年爱达荷州限量发行利率案件)提起了限量发行费率诉讼和拟议利率表。该文件要求将爱达荷州司法管辖区的年度收入增加到 $99.3百万,将于 2025 年 1 月 1 日生效。如果按申报方式获得批准,则该请求将导致调整后的基本收入总体增加为 7.31百分比。
2024 年爱达荷州限量发行利率案例侧重于约美元的收入要求730截至2024年12月31日,新增了100万座工厂,并增加了运维劳动力成本。在2024年爱达荷州限量发行利率案中,爱达荷电力公司没有要求对IPUC批准的爱达荷电力公司2023年爱达荷州一般费率案的2023年和解条款的其他方面进行任何修改。
此外,2024 年爱达荷州限量发行利率案例:
•适用《2023年和解条款》中批准的总体回报率;
•不寻求调整任何其他收入要求组成部分,例如非人工运维费用、净电力供应成本或其他收入;
•不提议修改爱达荷州的任何其他监管机制,例如电力成本调整、固定成本调整或能源效率附加条款;以及
•继续反映《2023年和解规定》中除增量工厂和运维劳动力成本以外的类别的金额。
爱达荷电力公司无法预测2024年爱达荷州限量发行利率案的结果。爱达荷电力公司预计,如果获得IPUC的批准,新费率将在2025年1月1日当天或之后生效。
2023年12月,爱达荷电力公司向OPUC提起了一起一般费率诉讼。该申请基于2024年的测试年度,并要求将总年利率提高$10.7百万,或 19.28 百分比。除其他事项外,该文件要求a 10.4 授权股本回报率百分比和大约美元188.9百万俄勒冈州司法管辖区的零售基准利率。1.889亿美元的基准费率不包括与爱达荷电力公司合资拥有的北瓦尔米煤炭设施相关的费率基准,这些设施的成本根据单独的费率机制收回。爱达荷电力公司在其申请中提出了49%的长期债务和51%的普通股权益的资本结构。爱达荷电力公司的平均债务成本为5.104%,总资本成本为 7.807 百分比。
2024年5月和6月,爱达荷电力公司、OPUC工作人员和某些介入方向OPUC公开提交了与爱达荷电力公司俄勒冈州一般费率案件相关的三项部分和解条款(2024年俄勒冈和解条款)。拟议的《2024年俄勒冈和解规定》包含以下重要条款,其中包括:
•增加了 $6.7百万,或 12.14 百分比,占俄勒冈州司法管辖区总收入的百分比;以及
•a 9.5 俄勒冈州司法管辖区的年终股本回报率百分比和 7.302 俄勒冈州司法管辖区的总回报率百分比。
2024年《俄勒冈和解条款》的各方已要求OPUC发布命令,批准自2024年10月15日起生效的商定费率。2024年俄勒冈州和解条款不妨碍爱达荷电力公司将来在俄勒冈州的任何时候提起另一宗一般税率案件或其他有限问题诉讼。如果OPUC拒绝2024年俄勒冈和解条款或对其条款进行实质性修改,则任何一方都不会受到这些条款的约束。截至本报告发布之日,OPUC关于此事的决定尚待作出。
爱达荷州ADITC机制
2018年5月爱达荷州与税收改革相关的和解条款(2018年和解条款)和2023年和解条款均在附注3—— “监管事项” 中分别进行了描述,其中包含在合并财务报表中
2023 年年度报告。2023年和解条款部分修改了2018年和解条款。2023年和解条款包括加速摊还ADITC的条款,以帮助实现最低摊款 9.12 爱达荷州投资回报率。
根据其对爱达荷州2024年全年投资回报率的估计,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,爱达荷电力公司的收入为美元7.5百万和美元20.0根据2023年和解条款,ADITC的额外摊销额分别为百万美元。因此,在 2024 年 6 月 30 日,大约 $65.1还有100万美元的ADITC可供将来使用。爱达荷电力公司创纪录美元3.8百万和美元7.5根据当时对爱达荷州2023年全年投资回报率的估计,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,ADITC的额外摊销额为100万英镑。
电力成本调整机制
在爱达荷州和俄勒冈州的司法管辖区,爱达荷电力公司的电力成本调整机制都解决了电力供应成本的波动问题,并规定每年调整向零售客户收取的费率。电力成本调整机制将爱达荷电力公司的实际净电力供应成本(主要是燃料和购买的电力减去批发能源销售)与以爱达荷电力公司的零售费率回收的净电力供应成本进行了比较。根据电力成本调整机制,爱达荷电力公司产生的实际净电力供应成本与以零售费率回收的成本之间的某些差异作为递延费用或贷项记录在资产负债表上,以备将来收回或退款。递延的电力供应成本主要来自合同购电价格和数量的变化、批发市场价格和交易量的变化、燃料价格以及爱达荷电力公司自有发电水平的变化。
2024 年 5 月,IPUC 发布了一项命令,批准了 $35.7从2024年6月1日至2025年5月31日的PCA收款期内,PCA收入净减少了100万英镑。PCA收入的净减少反映了预计在2024年4月至2025年3月PCA延期期间水力发电量将有所改善。
2024年5月,OPUC批准了爱达荷电力公司与介入方之间关于其在俄勒冈州的年度电力成本更新(APCU)的和解条款。APCU包括10月份的更新和3月的预测。10月份更新的结果反映为基准利率的更新,3月份的预测结果反映为APCU利率的更新。该和解导致总利率下降了美元6.9百万元自 2024 年 6 月 1 日起生效。
爱达荷州固定成本调整机制
适用于爱达荷州住宅和小型商业客户的FCA机制旨在通过将固定成本的回收与可变千瓦时收费分开(或脱钩),并将其与每位客户的固定金额挂钩,从而消除爱达荷电力公司投资能源效率计划的部分财务抑制因素。根据爱达荷电力公司目前的费率设计,爱达荷电力公司通过可变的千瓦时收费来收回部分固定成本,这可能会导致固定成本的超额收取或收取不足。为了向客户退还超额收款或向客户收取不足的收款,FCA机制允许爱达荷电力公司累积或推迟每位客户的授权固定成本回收金额与爱达荷电力公司在该年度收回的每位客户的实际固定成本之间的差额。IPUC有权酌情将FCA复苏的年增长上限定为3 基本收入的百分比,任何超出部分将推迟到下一年收取。2024 年 5 月,IPUC 发布了一项命令,批准了 $11.7从英国金融行为管理局获得的回收额从美元增加了100万美元25.1百万到美元36.8百万美元用于2023年英国金融行为管理局的延期,新利率的有效期为2024年6月1日至2025年5月31日。
4。 收入
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月中IDACORP和爱达荷电力公司的营业收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
与客户签订合同的收入 | | $ | 442,631 | | | $ | 385,229 | | | $ | 860,528 | | | $ | 770,895 | |
替代收入计划和其他收入 | | 7,188 | | | 27,498 | | | 37,590 | | | 71,170 | |
电力公司总营业收入 | | $ | 449,819 | | | $ | 412,727 | | | $ | 898,118 | | | $ | 842,065 | |
与客户签订合同的收入
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月按收入来源分列的与客户签订的合同收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
零售收入: | | | | | | | | |
住宅(包括 $ (2,102), $5,678, $(2,789) 和 $14,587分别与英国金融行为管理局有关) (1) | | $ | 145,763 | | | $ | 134,885 | | | $ | 330,062 | | | $ | 323,422 | |
商业广告(包括 $ (38), $296, $(92) 和 $572分别与英国金融行为管理局有关) (1) | | 96,012 | | | 87,677 | | | 190,709 | | | 175,507 | |
工业 | | 66,876 | | | 58,245 | | | 132,082 | | | 113,789 | |
灌溉 | | 80,771 | | | 62,781 | | | 81,809 | | | 63,713 | |
| | | | | | | | |
与 HCC 再许可 AFUDC 相关的递延收入 (2) | | (1,948) | | | (1,927) | | | (4,031) | | | (4,046) | |
| | | | | | | | |
零售总收入 | | 387,474 | | | 341,661 | | | 730,631 | | | 672,385 | |
减去:英国金融行为管理局机制收入 (1) | | 2,140 | | | (5,974) | | | 2,881 | | | (15,159) | |
能源批发销售 | | 20,744 | | | 15,201 | | | 58,813 | | | 45,397 | |
与变速箱车轮相关的收入 | | 16,561 | | | 20,026 | | | 40,723 | | | 41,611 | |
能源效率计划收入 | | 7,126 | | | 6,552 | | | 11,416 | | | 11,767 | |
与客户签订合同的其他收入 | | 8,586 | | | 7,763 | | | 16,064 | | | 14,894 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 442,631 | | | $ | 385,229 | | | $ | 860,528 | | | $ | 770,895 | |
(1) FCA机制是爱达荷州司法管辖区的一项替代收入计划,不代表与客户签订合同的收入。
(2) IPUC允许爱达荷电力公司收回与HCC再许可程序相关的在建工程中的AFUDC的一部分,尽管再许可过程尚未完成,成本尚未转移到在役的公用事业工厂。爱达荷电力公司正在收款 $8.8 爱达荷州司法管辖区每年有100万英镑,但推迟了对所收款项的收入确认,直到颁发许可证并批准收回的累计许可证费用付诸使用为止。
替代收入计划和其他收入
尽管与客户签订合同的收入占爱达荷电力公司收入的大部分,但IPUC已授权使用额外的监管机制,即FCA机制,该机制可能会提高或降低基于关税的客户费率。附注3-“监管事项” 中描述了英国金融行为管理局的机制。 FCA机制的收入仅包括符合监管机构规定的确认条件的FCA收入的初始确认。与客户签订的合同收入不包括爱达荷电力公司在收入满足监管机构指定条件的前一时期最初记录的费率价格中代表FCA收入的部分。当爱达荷电力公司将这些金额包含在公用事业服务价格中并向客户开具账单时,爱达荷电力公司将这些金额记录为追回相关监管资产或负债,而不是收入。
衍生收入包括已结算的电力互换收益以及与可再生能源信贷捆绑在一起的远期销售合同下的电力销售收益。与这些远期销售相关的是,爱达荷电力公司同时在同一地点远期购买相同数量的电力,这些电力记录在简明合并损益表中的购买电力中。 有关已结算电力互换的更多信息,请参阅附注11-“衍生金融工具”。
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的FCA机制收入和其他收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
FCA 机制收入 | | $ | (2,140) | | | $ | 5,974 | | | $ | (2,881) | | | $ | 15,159 | |
衍生品收入 | | 9,328 | | | 21,524 | | | 40,471 | | | 56,011 | |
替代收入计划和其他收入总额 | | $ | 7,188 | | | $ | 27,498 | | | $ | 37,590 | | | $ | 71,170 | |
不可收账款的应收账款和备抵金
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中与客户应收账款相关的不可收回账款备抵额的展期展期(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | 4,869 | | | $ | 5,034 | |
补贴的补助 | | 551 | | | 739 | |
扣除追回款后的注销 | | (1,776) | | | (1,917) | |
期末余额 | | $ | 3,644 | | | $ | 3,856 | |
无法收回的账户备抵金占客户应收账款的百分比 | | 2.8 | % | | 3.3 | % |
5。 长期债务
爱达荷州电力第一抵押债券
爱达荷电力公司的长期债务发行须经IPUC、OPUC和WPSC的批准。2024年2月和3月,爱达荷电力公司收到IPUC、OPUC和WPSC的订单,授权该公司不时发行和出售不超过$的股票1.2 债务证券和首次抵押贷款债券的本金总额为10亿美元,但须遵守命令中规定的条件。IPUC的授权有效期至2026年12月31日,可根据IPUC的要求延期。OPUC和WPSC的命令对发行没有时间限制,但OPUC命令确实规定了许多其他条件,包括要求债务证券或第一抵押贷款债券的利率在(a)与美国国债同等利率的指定利差范围内,或(b)最高利率上限为 8 百分比。2024 年 6 月 30 日,美元1.2 根据监管令,仍有10亿美元可用于发债。
6。 普通股
IDACORP 普通股
在截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP共发行了 2,638,219 使用原始发行的股票发行的普通股。IDACORP 已获批准 103,771 向员工发放限制性股票单位奖励并发放 60,856 根据IDACORP, Inc. 2000 年长期激励和薪酬计划发行的普通股,包括 10,571 向董事会成员发行的普通股。IDACORP 已发布 34,921 根据其IDACORP, Inc.股息再投资和股票购买计划发行的普通股。
自2024年1月1日起,IDACORP指示IDACORP公司股息再投资和股票购买计划的计划管理员使用IDACORP最初发行的普通股,而不是市场购买IDACORP普通股,为该计划收购IDACORP普通股。但是,IDACORP可以随时决定根据该计划恢复普通股的市场购买。根据IDACORP的指示,爱达荷电力公司员工储蓄计划的计划管理员利用市场购买的IDACORP普通股来收购该计划的IDACORP普通股。
市场发行计划:2024年5月20日,IDACORP签订了股权分配协议(EDA),根据该协议,它可以不时发行、要约和出售,总销售价格不超过美元300通过市场发行计划发行其数百万股普通股,其中包括签订金融服务协议的能力。在截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP做到了 不 根据EDA,它发行普通股,也没有签订任何金融服务协议。
股权远期销售协议:2023年11月7日,IDACORP宣布注册公开发行股票 2,801,724 其普通股的公开发行价格为美元92.80 每股,总金额为 $260.0百万。在本次发行的同时,IDACORP还向承销商授予了最多购买权的期权 420,258 额外股份,随后于2023年11月8日全额行使,总金额额外为美元39.0百万。这个 3,221,982 IDACORP根据金融服务协议向承销商出售了股票,该协议规定结算日期由IDACORP自行决定,第一次结算日期为2024年5月14日。FSA下剩余股份的结算预计将在2024年11月7日或之前的结算日期进行。
金融服务协定将使用IDACORP发行的普通股进行实物结算,除非IDACORP选择以净现金或净股结算协议,但须遵守某些条件。在结算日期或结算日期,如果IDACORP选择实际结算金融服务协议,IDACORP将以当时适用的远期销售价格向远期购买者发行普通股,并在那时获得发行收益。远期销售价格最初为 $90.016 每股,在结算之日之前,根据FSA的条款进行某些调整。
2024 年 5 月 14 日,IDACORP 通过实物交付对 FSA 进行了部分和解 2,542,442 向交易对手出售普通股以换取美元现金230.0百万。到2024年6月30日,IDACORP本可以用实物交付的方式结算剩余的金融服务协议 679,540 向交易对手出售普通股以换取美元现金61.8百万。或者,FSA的其余部分也可以在2024年6月30日结算,交付金额约为美元2.0百万现金或大约 22,000 如果IDACORP选择分别以净现金或净股结算,则向交易对手支付普通股。 FSA之所以被归类为股权交易,是因为它们与IDACORP的普通股挂钩,并且满足了股票分类所需的其他要求。根据权益分类,由于金融服务协定公允价值的后续变化,收益中不会确认任何收益或亏损。
在结算之前,根据FSA可能发行的股票将反映在IDACORP使用库存股法计算的摊薄后每股收益中。根据这种方法,IDACORP用于计算报告期摊薄后每股收益的普通股数量将增加金融服务协定实物结算后将发行的股票数量(如果有)减去IDACORP使用发行所得收益在市场上可以购买的股票数量(基于该报告期内的平均市场价格)。当报告期内IDACORP股票的平均市场价格高于报告期末当时适用的远期销售价格时,就会发生股票稀释。 在截至2024年6月30日的三个月零六个月中,大约 66,000 和 52,000 增量份额分别包含在与金融服务协定下的证券相关的摊薄后每股收益的计算中。有关IDACORP摊薄后每股收益的更多信息,请参阅附注7-“每股收益”。
爱达荷电力普通股
在截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP捐款了美元200向爱达荷电力公司提供数百万美元的额外资本。 没有 爱达荷电力公司又发行了普通股。
对分红的限制
爱达荷电力公司为IDACORP持有的普通股支付股息的能力以及IDACORP支付普通股股息的能力受到限制,因为此类股息的支付将违反各自信贷额度的契约或爱达荷电力公司的《商业行为准则》。根据IDACORP的信贷额度和爱达荷电力公司的信贷额度订立的契约要求IDACORP和爱达荷电力公司将合并负债与合并总资本的杠杆比率维持在不超过其中定义的合并总资本的杠杆比率不超过 65 每个财政季度末的百分比。截至2024年6月30日,IDACORP和爱达荷电力公司的杠杆比率为 47 百分比和 48 分别是百分比。基于这些限制,IDACORP和爱达荷电力公司的股息仅限于美元1.7 十亿和美元1.5 截至2024年6月30日,分别为十亿。除例外情况外,还有其他融资契约,禁止或限制未经同意出售或处置财产,以及任何限制任何重要子公司向IDACORP和爱达荷电力公司支付股息的协议。2024年6月30日,IDACORP和爱达荷电力公司遵守了这些契约。
爱达荷电力公司关于爱达荷电力公司、IDACORP和其他附属公司之间交易的政策和行为准则声明于2008年4月获得IPUC的批准,其中规定,爱达荷电力公司不会向IDACORP支付任何将爱达荷电力公司普通股资本减少到以下的股息 35 未经IPUC批准,占其调整后总资本的百分比。截至2024年6月30日,爱达荷电力公司的普通股资本为 52 其调整后资本总额的百分比。此外,爱达荷州电力公司必须获得OPUC的批准,然后才能直接或间接地向IDACORP贷款,发行票据或在账面上提供信贷。
爱达荷电力公司的公司章程包含对拖欠优先股股息时支付普通股股息的限制。截至本报告发布之日,爱达荷电力公司已经 不 已发行优先股。
除了对股息金额和支付的合同限制外,《联邦权力法》还禁止从 “资本账户” 中支付股息。《联邦电力法》或其法规中没有定义 “资本账户” 一词,但爱达荷电力公司认为该限制不会限制爱达荷电力公司从本年度收益或留存收益中支付股息的能力。
7。 每股收益
下表显示了IDACORP截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算结果(以千计,每股金额除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | $ | 89,520 | | | $ | 68,574 | | | $ | 137,693 | | | $ | 124,672 | |
分母: | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本 | | 52,170 | | | 50,725 | | | 51,467 | | | 50,707 | |
稀释证券的影响 (1) | | 66 | | | 33 | | | 52 | | | 34 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | 52,236 | | | 50,758 | | | 51,519 | | | 50,741 | |
每股基本收益 | | $ | 1.72 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.68 | | | $ | 2.46 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 1.71 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.46 | |
(1) 稀释证券金额的影响大约包括 66千和 52在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与金融服务协定相关的增量股票分别为千股。有关IDACORP金融服务协议的更多信息,请参阅附注6-“普通股”。
8。 承诺
购买义务
在截至2024年6月30日的六个月中,爱达荷电力公司签订了:
•2024年1月和2月的两项协议旨在取代即将到期的符合PURPA资格的水电设施电力购买协议,该协议将爱达荷电力公司的合同购买义务增加了约美元38.0超过一百万 20-协议的年限;以及
•与能源营销商签订的能源和产能市场购买协议,赋予爱达荷电力公司收购权 200 夏季每天的兆瓦, 须经监管部门批准, 这使爱达荷电力公司的合同购买义务增加了约美元84.3超过一百万 5-合同期限为一年,从2026年6月开始。
2024年7月,爱达荷电力公司签订了收购和拥有的协议 200 兆瓦的电池存储资产,这使爱达荷电力公司的合同购买义务增加了约美元156.8 超过大约一百万 2-合同期限为一年。爱达荷电力公司于2024年4月向IPUC申请了有关这些电池存储资产的150兆瓦的CPCN。这些电池计划于2026年春季上线。
除本附注8中披露的内容外,在截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP和爱达荷电力公司在正常业务范围之外的合同义务与2023年年度报告合并财务报表附注中披露的金额没有重大变化。
担保
爱达荷电力公司为其在BCC的填海活动和义务提供担保,Ierco拥有其中三分之一的权益。该保证每年由怀俄明州环境质量部(WDEQ)续订,金额为 $47.6 截至2024年6月30日,为百万美元,相当于IERco在BCC总回收义务中的三分之一份额142.9 百万。BCC专门为支付这些回收费用预留了填海信托基金。截至2024年6月30日,BCC的填海信托基金的价值超过了WDEQ对总回收义务的担保要求。BCC定期评估填海信托基金的充足性及其对未来填海成本的估计。为了确保开垦信托基金保持足够的储备,BCC有能力而且确实在煤炭销售中增加每吨附加费,所有这些附加费都是向吉姆·布里杰发电厂支付的。由于该基金的存在以及收取每吨附加费的能力,该担保的估计公允价值微乎其微。
IDACORP和爱达荷电力公司签订了财务协议以及电力购买和销售协议,其中包括与这些协议所设想的交易可能产生的各种形式的索赔或责任有关的赔偿条款。通常,赔偿条款中没有明确规定最高限度的义务,因此
无法合理估计此类赔偿条款规定的债务的最大总金额。IDACORP和爱达荷电力公司根据其历史经验和对特定赔偿的评估,定期评估此类赔偿项下产生费用的可能性。截至2024年6月30日,管理层认为,IDACORP或爱达荷电力公司被要求履行此类赔偿条款或以其他方式因此类赔偿义务遭受任何重大损失的可能性微乎其微。IDACORP和爱达荷电力公司均未在各自的简明合并资产负债表上记录与这些赔偿义务有关的任何负债。
9。突发事件
IDACORP和爱达荷电力公司过去和将来都将参与各种索赔、争议、争议和其他或有事项,其中一些涉及诉讼和监管或其他有争议的程序。诉讼和监管程序的最终解决办法和结果本质上难以确定,特别是在以下情况下:(a) 所寻求的补救措施或处罚尚未确定;(b) 诉讼处于初期阶段或实质性问题尚未得到充分发展;或 (c) 事项涉及复杂或新颖的法律理论或大量当事方。根据适用的会计指导,IDACORP和爱达荷电力公司(如果适用),当这些事项进入可能和合理估计的意外损失的阶段时,将确定法律诉讼的应计额。如果有争议的意外损失既不可能又无法合理估计,则IDACORP和爱达荷电力公司不会确定应计额,并且将继续监测此事,以了解是否有任何使应急损失既可能又可以合理估计的事态发展。截至本报告发布之日,IDACORP和爱达荷电力公司的应计损失对其整体财务报表并不重要;但是,在给定时期内,未来的应计费用可能很重要。IDACORP和爱达荷电力公司的决定基于当前可用信息,财务报表和其他财务披露中提出的估计涉及重大判断,可能存在重大不确定性。对于影响爱达荷电力公司运营的事项,爱达荷电力公司打算在允许和适当的范围内通过费率制定程序寻求收回所产生的成本,尽管无法保证这种追回会获得批准。
IDACORP和Idaho Power是正常业务过程中法律索赔以及法律、税务和监管行动和程序的当事方,如上所述,在相关意外损失可能和合理估计的情况下,记录应计损失。 在公用事业业务方面,个人、实体和政府机构因涉嫌与公司提供电力服务、电力供应、输电和配电设施的运营以及业务的其他方面有关的人身伤害、财产损失和经济损失而受到个人、实体和政府机构索赔。其中一些索赔涉及电气接点、服务质量、财产损失和野火。近年来,美国西部的公用事业公司因人身伤害、生命损失、财产损失、非法侵入和经济损失承担重大责任,在某些情况下,还要承担与公用事业财产(最常见的输电和配电线路)起源的野火相关的惩罚性赔偿和刑事指控。爱达荷电力公司还经常收到政府机构和私人土地所有者提出的索赔,要求赔偿据称源自爱达荷电力公司的输电和配电系统的火灾。截至本报告发布之日,两家公司认为,现有索赔的解决不会对其各自的简明合并财务报表产生重大不利影响。
爱达荷电力公司积极监控与环境问题相关的任何未决或潜在的环境法规和行政命令,这些法规和行政命令可能会对其未来运营产生重大影响。鉴于这些环境问题的结果、时间和合规计划的不确定性,爱达荷电力公司无法估计任何此类法规和命令的财务影响。
10。 福利计划
爱达荷电力公司有一项非缴费型固定福利养老金计划(养老金计划)和两项针对某些高级管理人员的不合格固定福利计划,称为SMSP。爱达荷电力公司还有一项针对董事的不合格固定福利养老金计划,该计划于2002年被冻结。该计划的剩余既得利益包含在SMSP中,见以下披露。养老金计划下的福利基于服务年限和员工的最终平均收入。爱达荷电力公司还维持退休后固定福利计划(包括医疗保健和死亡抚恤金),该计划涵盖退休时加入在职员工团体计划的所有员工及其配偶和
符合条件的受抚养人。 下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,养老金、SMSP和退休后福利计划的净定期福利成本的组成部分(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金计划 | | SMSP | | 退休后 好处 | | 总计 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | $ | 8,183 | | | $ | 8,078 | | | $ | 263 | | | $ | 153 | | | $ | 185 | | | $ | 151 | | | $ | 8,631 | | | $ | 8,382 | |
利息成本 | | 12,794 | | | 12,655 | | | 1,333 | | | 1,330 | | | 721 | | | 717 | | | 14,848 | | | 14,702 | |
计划资产的预期回报率 | | (16,830) | | | (15,434) | | | — | | | — | | | (461) | | | (407) | | | (17,291) | | | (15,841) | |
先前服务成本的摊销 | | 62 | | | 1 | | | 55 | | | 55 | | | 387 | | | 417 | | | 504 | | | 473 | |
净亏损的摊销 | | — | | | — | | | 327 | | | 143 | | | (352) | | | (346) | | | (25) | | | (203) | |
定期福利净成本 | | 4,209 | | | 5,300 | | | 1,978 | | | 1,681 | | | 480 | | | 532 | | | 6,667 | | | 7,513 | |
对净定期福利成本的监管延期 (1) | | (4,025) | | | (5,061) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,025) | | | (5,061) | |
先前确认的递延养老金费用 (1) | | 8,795 | | | 4,289 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,795 | | | 4,289 | |
在财务报告中确认的定期福利净成本 (1) (2) | | $ | 8,979 | | | $ | 4,528 | | | $ | 1,978 | | | $ | 1,681 | | | $ | 480 | | | $ | 532 | | | $ | 11,437 | | | $ | 6,741 | |
(1)根据爱达荷电力公司运营所在的每个监管司法管辖区的授权,在财务报告中确认养老金计划的定期净福利成本。根据IPUC的命令,净定期福利成本的爱达荷州部分被记录为监管资产,并在损益表中确认,因为这些成本是通过费率回收的。
(2)在财务报告确认的定期福利净成本总额中,美元9.5 百万和美元5.1 在 “其他业务和维护” 中分别确认了百万美元和美元1.9 百万和美元1.6 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月公司简明合并收益表的 “其他净收益” 中分别确认了100万英镑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中养老金、SMSP和退休后福利计划的净定期福利成本的组成部分(以千计)。 |
| | 养老金计划 | | SMSP | | 退休后 好处 | | 总计 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | $ | 16,367 | | | $ | 16,156 | | | $ | 526 | | | $ | 306 | | | $ | 349 | | | $ | 329 | | | $ | 17,242 | | | $ | 16,791 | |
利息成本 | | 25,587 | | | 25,309 | | | 2,666 | | | 2,661 | | | 1,412 | | | 1,490 | | | 29,665 | | | 29,460 | |
计划资产的预期回报率 | | (33,660) | | | (30,868) | | | — | | | — | | | (916) | | | (826) | | | (34,576) | | | (31,694) | |
先前服务成本的摊销 | | 124 | | | 3 | | | 110 | | | 110 | | | 774 | | | 833 | | | 1,008 | | | 946 | |
净亏损的摊销 | | — | | | — | | | 655 | | | 285 | | | (747) | | | (618) | | | (92) | | | (333) | |
定期福利净成本 | | 8,418 | | | 10,600 | | | 3,957 | | | 3,362 | | | 872 | | | 1,208 | | | 13,247 | | | 15,170 | |
对净定期福利成本的监管延期 (1) | | (8,051) | | | (10,121) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,051) | | | (10,121) | |
先前确认的递延养老金费用 (1) | | 17,591 | | | 8,577 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,591 | | | 8,577 | |
在财务报告中确认的定期福利净成本 (1) (2) | | $ | 17,958 | | | $ | 9,056 | | | $ | 3,957 | | | $ | 3,362 | | | $ | 872 | | | $ | 1,208 | | | $ | 22,787 | | | $ | 13,626 | |
(1)根据爱达荷电力公司运营所在的每个监管司法管辖区的授权,对养老金计划的定期净福利成本进行确认,用于财务报告。根据IPUC的命令,净定期福利成本的爱达荷州部分被记录为监管资产,并在损益表中确认,因为这些成本是通过费率回收的。
(2) 在财务报告确认的定期福利净成本总额中,美元18.8 百万和美元10.4 在 “其他业务和维护” 中分别确认了百万美元和美元4 百万和美元3.2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月公司简明合并收益表的 “其他净收益” 中分别确认了100万英镑。
爱达荷电力公司在2024年对其固定福利养老金计划没有最低缴款要求,在截至2024年6月30日的六个月中,爱达荷电力公司制定了 不 贡献。爱达荷电力公司正在考虑最多捐款 $30 在2024年向其固定福利养老金计划提供百万美元,以继续努力平衡监管部门对这些支出的征收与缴款金额和时间,并降低资金不足所带来的成本。养老金缴款的主要影响是现金流的时机,因为成本回收的时机落后于缴款。
爱达荷电力公司还有一项员工储蓄计划,该计划符合《美国国税法》第401(k)条,几乎涵盖所有员工。爱达荷电力公司将员工缴款的指定百分比与员工储蓄计划相匹配。
11。 衍生金融工具
大宗商品价格风险
爱达荷电力公司面临与电力、天然气和其他燃料商品价格相关的市场风险,所有这些价格都受到供需的严重影响。市场风险可能受到市场参与者不履行合同义务和承诺的影响,这会影响商品的供应或需求。爱达荷电力公司使用衍生工具,例如实物和金融远期合约来购买电力和燃料,来管理与这些大宗商品价格敞口相关的风险。爱达荷电力公司能源购买和销售活动的主要目标是满足零售电力客户的需求,保持适当的实物储备以确保可靠性,并经济地利用可能产生的临时盈余。
爱达荷电力公司订立的所有衍生工具都是为了确保未来时期的能源资源或对预期的购买和销售进行经济的套期保值,尽管这些工具均未被指定为现金流套期保值。爱达荷电力公司抵消其资产负债表上确认的公允价值金额,并使用与同一交易对手在同一主净额结算协议下执行的衍生工具相关的抵押品。爱达荷电力公司不用交易对手的长期衍生品合约来抵消交易对手当前的衍生品合约,尽管爱达荷电力公司的主净额结算安排将允许在违约时抵消当前和长期头寸。此外,如果发生违约,爱达荷电力公司的主净额结算安排将允许抵消根据主净额结算安排执行的所有交易。这些类型的交易可能包括非衍生工具、符合范围例外条件的衍生品、已结头寸产生的应收账款和应付账款以及其他形式的非现金抵押品(例如信用证)。 这些类型的交易不包括在下面的衍生品公允价值和抵消表中列出的抵消范围内。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月中未指定为套期保值工具的衍生品的收益和亏损(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益中确认的衍生品收益/(亏损)(1) |
| | 收入中确认的衍生品已实现收益/(亏损)的位置 | | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
金融互换 | | 营业收入 | | $ | 2,609 | | | $ | 5,042 | | | $ | 3,621 | | | $ | 3,963 | |
金融互换 | | 购买的电力 | | (1,478) | | | (1,733) | | | (525) | | | (107) | |
金融互换 | | 燃料费用 | | (1,127) | | | (11,422) | | | (25,185) | | | 12,114 | |
| | | | | | | | | | |
远期合约 | | 营业收入 | | 272 | | | 1,075 | | | 1,278 | | | 1,710 | |
远期合约 | | 购买的电力 | | (690) | | | (1,449) | | | (1,681) | | | (2,049) | |
远期合约 | | 燃料费用 | | — | | | (19) | | | (221) | | | (439) | |
| | | | | | | | | | |
(1) 不包括衍生品的未实现收益或亏损,这些收益或损失作为监管资产或监管负债记录在资产负债表上。
电力互换合约的结算收益和亏损记录在损益表中的营业收入或购买的电力,具体取决于衍生品合约对冲的预测头寸。天然气合同的结算损益反映在燃料支出中。柴油衍生品的结算收益和亏损记入其他运维费用。 有关通过价格风险管理活动确定爱达荷电力公司资产和负债公允价值的更多信息,请参阅附注12-“公允价值衡量”。
信用风险
截至2024年6月30日,爱达荷电力公司没有来自金融工具(包括衍生品)的重大信用风险敞口。爱达荷电力公司通过审查交易对手信用质量、全公司交易对手信用风险敞口和全公司交易对手集中度水平来监控信用风险敞口。爱达荷电力公司通过对与交易对手的交易设定信用和集中限额来管理这些风险,并在必要时要求交易对手或其关联公司提供合同担保、现金存款或信用证。爱达荷电力公司的实物电力合同通常根据WSPP, Inc.协议签订,实物天然气合同通常根据北美能源标准委员会的合同进行,金融交易通常根据国际互换和衍生品协会的合同进行。这些合同通常包含足够的保证条款,如果交易对手的债务被至少一家评级机构下调至投资等级以下,则需要抵押。
信用条件功能
爱达荷电力公司的某些衍生工具包含要求爱达荷电力公司的无抵押债务维持穆迪和标准普尔评级服务的投资级信用评级的规定。如果爱达荷电力公司的无抵押债务降至投资等级以下,则将违反这些规定,衍生工具的交易对手可以要求立即付款,或要求立即持续为净负债头寸的衍生工具提供隔夜全额抵押。截至2024年6月30日处于负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的总公允价值为美元25.2 百万。截至2024年6月30日,爱达荷电力公司公布了美元30.9 与其衍生工具相关的数百万笔现金抵押品。如果这些协议所依据的信用风险相关或有特征在2024年6月30日触发,则爱达荷电力公司将被要求向其交易对手额外支付或支付不超过1美元的抵押品7.9 百万美元,用于支付未平仓负债头寸以及尚未支付的已完成交易。
衍生工具摘要
下表列出了资产负债表上记录的未指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值和地点,并将确认为资产和负债的衍生品总额与截至2024年6月30日和2023年12月31日资产负债表中列报的净金额(以千计)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| | 资产负债表地点 | | 公允价值总额 | | 抵消金额 | | 净资产 | | 公允价值总额 | | 抵消金额 | | 净负债 |
| | | |
2024年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
当前: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他流动资产 | | $ | 131 | | | $ | — | | | $ | 131 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
金融互换 | | 其他流动负债 | | 2,116 | | | (2,116) | | | — | | | 22,267 | | | (19,969) | | (1) | 2,298 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
远期合约 | | 其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 1,745 | | | — | | | 1,745 | |
长期: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他负债 | | 614 | | | (614) | | | — | | | 1,140 | | | (944) | | (2) | 196 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 2,861 | | | $ | (2,730) | | | $ | 131 | | | $ | 25,152 | | | $ | (20,913) | | | $ | 4,239 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | | | | | | | |
当前: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他流动资产 | | $ | 241 | | | $ | (169) | | | $ | 72 | | | $ | 169 | | | $ | (169) | | | $ | — | |
金融互换 | | 其他流动负债 | | 1,476 | | | (1,476) | | | — | | | 41,977 | | | (38,045) | | (3) | 3,932 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
远期合约 | | 其他流动负债 | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | — | | | 2,000 | |
长期: | | | | | | | | | | | | | | |
金融互换 | | 其他资产 | | 106 | | | (89) | | | 17 | | | 89 | | | (89) | | | — | |
金融互换 | | 其他负债 | | 376 | | | (376) | | | — | | | 2,123 | | | (2,123) | | (4) | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 2,199 | | | $ | (2,110) | | | $ | 89 | | | $ | 46,358 | | | $ | (40,426) | | | $ | 5,932 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 流动负债衍生品金额抵消额包括美元17.9截至2024年6月30日,应收抵押品为百万美元。
(2) 长期负债衍生品金额抵消额包括 $331截至2024年6月30日,数千笔应收抵押品。
(3) 流动负债衍生品金额抵消额包括美元36.6截至 2023 年 12 月 31 日,数百万美元的应收抵押品。
(4) 长期负债衍生品金额抵消额包括 $1.7截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元的应收抵押品。
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日未偿还的衍生商品远期合约和掉期合约的交易量(千单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日 |
大宗商品 | | 单位 | | 2024 | | 2023 |
购买电力 | | 兆瓦时 | | 438 | | | 792 | |
电力销售 | | 兆瓦时 | | 57 | | | 17 | |
购买天然气 | | mmBTU | | 37,185 | | | 35,545 | |
天然气销售 | | mmBTU | | 620 | | | 310 | |
| | | | | | |
12。 公允价值测量
IDACORP和爱达荷电力公司根据估值技术投入的优先顺序,将其金融工具分为三级公允价值层次结构。公允价值等级制度将活跃市场中相同资产或负债的报价列为最高优先级(1级),对不可观察的投入(3级)给予最低优先级。如果用于衡量金融工具的输入属于层次结构的不同级别,则分类将基于对该工具的公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。
简明合并资产负债表上记录的金融资产和负债根据估值技术的输入进行分类如下:
•级别1:金融资产和负债,其价值基于IDACORP和爱达荷电力公司能够进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
•级别2:其价值基于以下内容的金融资产和负债:
a) 活跃市场中类似资产或负债的报价;
b) 非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;
c) 定价模型,其投入在资产或负债的整个期限内基本上都可观察;以及
d) 定价模型,其投入主要来自资产或负债的整个期限内通过关联或其他手段可观察到的市场数据或得到其证实。
IDACORP和Idaho Power Level 2的衍生工具输入基于市场报价,使用经证实的、可观察的市场数据或可能处于非活跃市场的报价,根据位置进行了调整。
• 第 3 级:其价值基于价格或估值技术的金融资产和负债,这些投入既不可观察,又对整体公允价值计量具有重要意义。这些输入反映了管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
IDACORP和爱达荷电力公司对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,可能会影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的地位。 在截至2024年6月30日的六个月中,估值技术或投入之间没有发生任何转移,也没有发生重大变化。
某些工具已使用资产净值作为实际权宜之计进行了估值。资产净值通常不公布和公开,这些工具也不在交易所交易。使用资产净值作为实际权宜措施进行估值的工具包含在下面的公允价值披露中;但是,根据公认会计原则,不属于公允价值层次结构级别。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日以公允价值计量的有关IDACORP和爱达荷电力公司资产和负债的信息(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金和商业票据 | | | | | | | | | | | | | | |
IDACORP (1) | | $ | 30,433 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,433 | | | $ | 32,472 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,472 | |
爱达荷电力公司 | | 78,476 | | | — | | | — | | | 78,476 | | | 230,600 | | | — | | | — | | | 230,600 | |
衍生品 | | 131 | | | — | | | — | | | 131 | | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | |
股权证券 | | 35,947 | | | — | | | — | | | 35,947 | | | 37,320 | | | — | | | — | | | 37,320 | |
以资产净值衡量的IDACORP资产(不受等级披露的影响)(1) | | — | | | — | | | — | | | 4,123 | | | — | | | — | | | — | | | 3,751 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 2,494 | | | 1,745 | | | — | | | 4,239 | | | 3,932 | | | 2,000 | | | — | | | 5,932 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 仅限控股公司。不包括爱达荷电力公司持有的金额。
爱达荷电力公司的衍生品是作为其负荷和资源管理的一部分签订的合同。电力互换衍生品在洲际交易所(ICE)上以活跃市场的报价进行估值。电力远期合约衍生品的估值采用两种电力交易所的混合物,并根据地点基础进行调整,如上所述
远期合约。天然气和柴油衍生品使用纽约商品交易所(NYMEX)和ICE定价进行估值,并根据地点进行调整,这些定价也根据纽约商品交易所和ICE定价进行报价。爱达荷电力公司的股票证券包括与高管递延薪酬计划相关的员工导向投资以及与SMSP相关的活跃交易货币市场和交易所交易基金。这些投资是使用活跃市场的报价来衡量的,存放在拉比信托中。
下表使用可用的市场信息和适当的估值方法(以千计)列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日未按公允价值报告的金融工具的账面价值和估计公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 账面金额 | | 估计公允价值 | | 账面金额 | | 估计公允价值 |
IDACORP | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
应收票据 (1) | | $ | 3,038 | | | $ | 3,038 | | | $ | 3,038 | | | $ | 3,038 | |
持有至到期的证券 (1) (2) | | 31,687 | | | 28,304 | | | 31,639 | | | 28,341 | |
负债: | | | | | | | | |
长期债务(包括流动部分)(1) | | 2,825,929 | | | 2,535,149 | | | 2,825,590 | | | 2,684,278 | |
爱达荷电力公司 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
持有至到期的证券 (1) (2) | | $ | 31,687 | | | $ | 28,304 | | | $ | 31,639 | | | $ | 28,341 | |
负债: | | | | | | | | |
长期债务(包括流动部分)(1) | | 2,825,929 | | | 2,535,149 | | | 2,825,590 | | | 2,684,278 | |
| | | | | | | | |
(1) 应收票据被归类为3级,持有至到期的证券和长期债务被归类为公允价值层次结构的2级,如本附注12前文所定义—— “公允价值计量”。
(2) 所有持有至到期的证券均按摊销成本记账,未实现持有亏损总额为美元3.4百万和美元3.3截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。几乎所有这些债务证券都在2027年至2038年之间到期。根据对这些持股的持续信用评估,爱达荷电力公司预计不会出现付款违约或拖欠的情况,截至2024年6月30日和2023年12月31日,尚未记录这些证券的信贷损失备抵金。
应收票据与Ida-West有关,其估值基于不可观察的投入,包括预测的现金流,部分基于预期的水力状况。持有至到期的证券由拉比信托持有,通常使用报价进行估值,报价可能在非活跃市场中出现。长期债务不在交易所交易,使用活跃市场中类似债务的报价进行估值。现金和现金等价物、存款、客户和其他应收账款、应付票据、应付账款、应计利息和应计税款的账面价值近似公允价值。
13。 区段信息
IDACORP唯一可报告的细分市场是公用事业运营。公用事业运营部门的主要收入来源是爱达荷电力公司的受监管业务。爱达荷电力公司的受监管业务包括电力供应、输电、配电、购买和销售电力。该细分市场还包括爱达荷电力公司的全资子公司iERco的收入,该公司也受监管,是BCC的三分之一所有者,BCC是一项未合并的投资。
IDACORP的其他运营部门低于可报告细分市场的定量和定性阈值,并包含在下表中的 “所有其他” 类别中。该类别包括IFS对经济适用住房和其他房地产税收抵免项目的投资,Ida-West对小型水力发电项目的合资投资以及IDACORP的控股公司支出。
下表汇总了IDACORP公用事业运营的分部信息以及所有其他分部的总数,并将此信息与企业总金额(以千计)进行了对比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 效用 运营 | | 全部 其他 | | 淘汰 | | 合并 总计 |
截至2024年6月30日的三个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 449,819 | | | $ | 1,220 | | | $ | — | | | $ | 451,039 | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | 87,388 | | | 2,132 | | | — | | | 89,520 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的总资产 | | 8,498,942 | | | 251,246 | | | (73,055) | | | 8,677,133 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的三个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 412,727 | | | $ | 1,111 | | | $ | — | | | $ | 413,838 | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | 67,080 | | | 1,494 | | | — | | | 68,574 | |
截至2024年6月30日的六个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 898,118 | | | $ | 1,857 | | | $ | — | | | $ | 899,975 | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | 134,690 | | | 3,003 | | | — | | | 137,693 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的六个月: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 842,065 | | | $ | 1,432 | | | $ | — | | | $ | 843,497 | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | 122,790 | | | 1,882 | | | — | | | 124,672 | |
14。 累计其他综合收益的变化
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月中,扣除税款的AOCI组成部分的变化(以千计)。括号中的项目表示向 AOCI 收取的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定福利养老金项目 | | 固定福利养老金项目 |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | (16,900) | | | $ | (12,776) | | | $ | (17,184) | | | $ | (12,922) | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | | 284 | | | 147 | | | 568 | | | 293 | |
期末余额 | | $ | (16,616) | | | $ | (12,629) | | | $ | (16,616) | | | $ | (12,629) | |
下表列出了在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月内从AOCI各组成部分中重新分类的金额以及这些金额的损益表位置(以千计)。括号中的项目表示净收入的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 从 AOCI 重新分类的金额 |
关于 AOCI 的详细信息 | | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
固定福利养老金项目的摊销 (1) | | | | | | | | |
先前的服务成本 | | $ | 55 | | | $ | 55 | | | $ | 110 | | | $ | 110 | |
净亏损 | | 327 | | | 143 | | | 655 | | | 285 | |
税前总计 | | 382 | | | 198 | | | 765 | | | 395 | |
税收优惠 (2) | | (98) | | | (51) | | | (197) | | | (102) | |
| | | | | | | | |
该期间扣除税款后的重新分类总额 | | $ | 284 | | | $ | 147 | | | $ | 568 | | | $ | 293 | |
| | | | | | | | |
(1) 这些项目的摊销包含在IDACORP的其他运营费用的简明合并收益表中,以及爱达荷电力公司的简明合并收益表中包含在其他支出净额中。
(2) 税收优惠包含在IDACORP和爱达荷电力公司的简明合并收益表的所得税支出中。
15。 爱达荷州电力留存收益的变化
下表显示了爱达荷电力公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中留存收益的变化(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | 1,996,313 | | | $ | 1,891,898 | | | $ | 1,991,319 | | | $ | 1,836,547 | |
净收入 | | 87,388 | | | 67,080 | | | 134,690 | | | 122,790 | |
向母公司分红 | | (42,337) | | | (40,219) | | | (84,645) | | | (40,578) | |
期末余额 | | $ | 2,041,364 | | | $ | 1,918,759 | | | $ | 2,041,364 | | | $ | 1,918,759 | |
独立注册会计师事务所的报告
致IDACORP, Inc.的股东和董事会
中期财务信息的审查结果
我们已经审查了随附的截至2024年6月30日的IDACORP, Inc.及其子公司(“公司”)简明合并资产负债表、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的相关简明合并收益、综合收益和权益表,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的现金流以及相关附注(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对公司截至2023年12月31日的合并资产负债表以及截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、权益和现金流报表(未在此处列报)进行了审计;在2024年2月15日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2023年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
//德勤会计师事务所
爱达荷州博伊西
2024 年 8 月 1 日
独立注册会计师事务所的报告
致爱达荷电力公司的股东和董事会
中期财务信息的审查结果
我们已经审查了随附的爱达荷电力公司及其子公司(“公司”)截至2024年6月30日的简明合并资产负债表、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的相关简明合并收益表以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的现金流以及相关附注(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,我们此前曾审计过公司截至2023年12月31日的合并资产负债表,以及截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、留存收益和现金流报表(未在此列报);在2024年2月15日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2023年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
//德勤会计师事务所
爱达荷州博伊西
2024 年 8 月 1 日
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析
和操作结果
在本报告的MD&A中,讨论了IDACORP及其子公司以及爱达荷电力公司及其子公司的总体财务状况和经营业绩。在阅读本MD&A时,请参阅随附的IDACORP和爱达荷电力公司的简明合并财务报表。另请参阅本报告中的 “关于前瞻性陈述的警示说明”,以了解有关本MD&A和本报告其他地方的前瞻性陈述的重要信息。本讨论更新了2023年年度报告中包含的MD&A,还应与该报告中的信息一起阅读。中期经营业绩通常不代表全年业绩,特别是考虑到爱达荷电力公司销售量的季节性,如下文所述。
导言
IDACORP是一家控股公司,成立于1998年,其主要运营子公司是爱达荷电力公司。IDACORP的普通股在纽约证券交易所上市和交易,交易代码为 “IDA”。爱达荷电力公司是一家电力公司,其费率和其他事项由IPUC、OPUC和FERC监管。爱达荷电力公司的收入和现金流主要来自向爱达荷州和俄勒冈州服务区的客户销售和配电,以及电力的批发销售和输电。爱达荷电力公司在夏季灌溉和冷却季节的零售能源销售额最高,冬季的峰值较低,这通常是由供暖需求造成的。
爱达荷电力公司是Ierco的母公司,该公司是BCC的共同所有者,该公司为爱达荷电力公司部分拥有的吉姆·布里杰工厂开采和供应煤炭。IDACORP的其他著名子公司包括经济适用住房和其他房地产税收抵免投资的投资者IFS,以及符合PURPA资格的小型水力发电项目的运营商Ida-West。
行政概述
管理层的展望和公司目标
在2023年年度报告中,IDACORP和爱达荷电力公司的管理层在MD&A的 “执行概述” 标题下概述了2024年及以后的公司业务目标。截至本报告发布之日,管理层的前景和战略与该讨论保持一致,经本MD&A中的一些讨论所更新。自该报告以来发生的一些显著进展包括:
•爱达荷电力公司继续专注于及时收回成本和获得合理的投资回报。2024年5月和6月,爱达荷电力公司、OPUC工作人员和某些介入方就爱达荷电力公司于2023年12月提交的俄勒冈州一般费率案件达成了三项部分和解条款。此外,爱达荷电力公司于2024年5月31日在爱达荷州提起了有限发行率诉讼。本报告所含简明合并财务报表附注3—— “监管事项” 对这些文件进行了更全面的描述。
•爱达荷电力公司继续预计其服务领域的客户将实现正增长。在2024年的前六个月中,爱达荷电力公司的客户数量增加了7,500多名客户,在截至2024年6月30日的十二个月中,客户增长率为2.6%。爱达荷电力公司于2024年7月22日达到了新的夏季需求峰值,为3793兆瓦。此前的最高夏季峰值需求为3,751兆瓦,于2021年6月达到。
•为了帮助满足2026年及以后的峰值容量和能源需求,
◦2024年3月,作为竞争性征求建议程序的一部分,爱达荷电力公司与一家能源营销商签订了能源和容量市场购买协议,要求从2026年开始在夏季每天收购200兆瓦,期限至少五年,并要求IPUC批准该协议;以及
◦2024年4月,爱达荷电力公司申请在其爱达荷州司法管辖区设立CPCN,以收购150兆瓦的新电池存储资产,预计投入使用日期为2026年。
截至本报告发布之日,IPUC关于这些请求的决定尚待作出。
•为了帮助解决预计在2026年和2027年出现的额外容量赤字,爱达荷电力公司继续评估为回应其RFP而提交的额外能源和容量资源的项目候选清单。爱达荷电力公司还根据俄勒冈州的竞争性竞标规则,对计划于2028年或之后投入使用的资源制定了正在进行的RFP,以解决爱达荷电力公司预计在当年出现的能源和产能短缺。
财务业绩摘要
以下是爱达荷电力公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的净收益、归属于IDACORP的净收益以及IDACORP的摊薄后每股收益的摘要(以千计,每股收益金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
爱达荷电力公司净收入 | | $ | 87,388 | | | $ | 67,080 | | | $ | 134,690 | | | $ | 122,790 | |
归属于IDACORP, Inc.的净收益 | | $ | 89,520 | | | $ | 68,574 | | | $ | 137,693 | | | $ | 124,672 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 52,236 | | | 50,758 | | | 51,519 | | | 50,741 | |
IDACORP, Inc. 摊薄后每股收益 | | $ | 1.71 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.46 | |
下表提供了2023年同期截至2024年6月30日的三个月和六个月中归属于IDACORP的净收益的对账情况(除非另有说明,否则项目以百万计,均未计入相关所得税影响):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月结束了 | | 六个月已结束 |
归属于 IDACORP, Inc. 的净收益-2023 年 6 月 30 日 | | | | $ | 68.6 | | | | | $ | 124.7 | |
爱达荷电力公司净收入的增加(减少): | | | | | | | | |
每兆瓦时的零售收入,扣除相关的电力供应成本和电力成本调整以及 FCA 机制 | | 19.6 | | | | | 24.4 | | | |
扣除相关的电力供应成本和电力成本调整机制后的客户增长 | | 5.1 | | | | | 9.8 | | | |
每位零售客户的使用量,扣除相关的电力供应成本和电力成本调整机制 | | 6.2 | | | | | (3.8) | | | |
| | | | | | | | |
与变速箱车轮相关的收入 | | (2.5) | | | | | (3.5) | | | |
其他运维费用 | | (13.8) | | | | | (27.6) | | | |
折旧费用 | | (7.6) | | | | | (16.2) | | | |
营业收入和支出的其他变化,净额 | | 13.9 | | | | | 18.6 | | | |
| | | | | | | | |
爱达荷电力公司营业收入增加 | | 20.9 | | | | | 1.7 | | | |
非运营费用,净额 | | (0.4) | | | | | (2.3) | | | |
额外的ADITC摊销 | | 3.8 | | | | | 12.5 | | | |
所得税支出,不包括额外的ADITC摊销 | | (4.0) | | | | | — | | | |
爱达荷州电力公司净收入的总增长 | | | | 20.3 | | | | | 11.9 | |
IDACORP的其他变动(扣除税款) | | | | 0.6 | | | | | 1.1 | |
归属于 IDACORP, Inc. 的净收益——2024 年 6 月 30 日 | | | | $ | 89.5 | | | | | $ | 137.7 | |
净收入-2024 年第二季度
与2023年第二季度相比,IDACORP在2024年第二季度的净收入增加了2,090万美元,这主要是由于爱达荷电力公司的净收入增加。
扣除相关的电力供应成本和电力成本调整以及FCA机制后,每兆瓦时的零售收入净增长,与2023年第二季度相比,2024年第二季度的营业收入增加了1,960万美元。这项福利主要是由于根据2023年和解条款的条款,爱达荷州的基本利率从2024年1月1日起全面提高。有关2023年和解规定的更多信息,请参阅2023年年度报告中包含的合并财务报表附注3-“监管事项”。
爱达荷电力公司的客户增长使2024年第二季度的营业收入与2023年第二季度相比增加了510万美元,在截至2024年6月30日的十二个月中,爱达荷电力公司的客户数量增长了约16,200人,增长了2.6%。与2023年第二季度相比,2024年第二季度的每位零售客户的使用量增加了620万澳元的营业收入。尽管所有零售客户类别的每位客户的使用量都有所增加,但每位灌溉客户的使用量增长最为显著,为17%,这是因为与去年第二季度较温和的天气相比,气温升高导致灌溉客户更频繁地使用灌溉泵。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度减去PCA的影响后,与变速箱轮毂相关的收入减少了250万美元。下降的主要原因是,根据2023年和解条款的批准,自2024年1月1日起,将输电线路损失的财务结算纳入PCA机制,与2023年第二季度相比,这些收入对净收入的贡献有所减少,当时输电线路损失的财务结算不受PCA机制的约束。
2024年第二季度其他运维支出总额比2023年第二季度增加了1,380万美元,主要与养老金相关支出增加约400万美元以及野火缓解计划和相关保险费用增加约800万美元有关。零售收入的增加部分抵消了这两项支出的增加,因为根据2023年和解条款,现在可以按基准利率收回更多成本。但是,由于基于数量的费率和相关收入的影响,与这些增加的成本相关的收入的收取率与全年中期支出的费率不同。劳动力相关成本的通货膨胀压力也导致了其他运维开支的增加。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的折旧费用增加了760万美元,这主要是由于在役工厂的增加。
与2023年第二季度相比,营业收入和支出的其他净变化使2024年第二季度的营业收入增加了1,390万美元,这主要是由于记录和调整监管应计和延期的时间安排。此外,与2023年同期相比,通过爱达荷电力公司的电力成本调整机制减少的净电力供应支出没有推迟到将来恢复费率,净额增加了运营收入和支出。与2023年第二季度相比,美国西部的天然气和电力市场批发价格更为温和,能源批发销售的增加降低了爱达荷电力公司2024年第二季度的净电力供应支出。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的非营业支出净额增加了40万美元。与2023年第二季度相比,2024年第二季度的长期债务利息支出有所增加,这主要是由于长期债务的增加。由于平均施工进度余额增加,AFUDC的增加部分抵消了这一增长。此外,由于更高的利率以及更高的平均现金和现金等价物余额,利息收入也有所增加。
所得税支出的增加主要是所得税前收入增加的结果,但部分被额外ADITC摊销额的增加所抵消。根据爱达荷电力公司目前对2024年全年业绩的预期,爱达荷电力公司在2024年第二季度根据其爱达荷州监管和解协议记录了750万美元的额外ADITC摊销,但在2023年同期仅记录了375万美元的额外ADITC摊销。
净收入-2024 年迄今为止
与2023年前六个月相比,IDACORP在2024年前六个月的净收入增加了1,300万美元,这主要是由于爱达荷电力公司的净收入增加。
扣除相关的电力供应成本和电力成本调整以及FCA机制后,每兆瓦时的零售收入净增长,与2023年前六个月相比,2024年前六个月的营业收入增加了2440万美元。这项福利主要是由于根据2023年和解条款的条款,爱达荷州的基本利率从2024年1月1日起全面提高。
爱达荷电力公司的客户增长使2024年前六个月的营业收入与2023年前六个月相比增加了980万美元。与2023年前六个月相比,2024年前六个月每位零售客户的使用量减少了380万美元,部分抵消了客户增长带来的好处。尽管大多数零售客户类别的每位客户的使用量有所下降,但由于2024年1月至5月气温较为温和,住宅客户的使用量下降幅度最大,导致住宅客户减少了用于供暖目的的能源。但是,2024年6月天气变暖导致每个住宅客户用于制冷目的的能源使用量增加,以及每个灌溉客户的能源使用量增加,这部分抵消了2024年1月至5月每位住宅客户使用量的下降。
与2023年前六个月相比,扣除PCA影响后,与变速箱轮毂相关的收入在2024年前六个月减少了350万美元。与2023年同期相比,2024年前六个月的车轮总收入增长了21%,这主要是由于车轮销量的增加。但是,自2024年1月1日起,输电线路损失的财务结算受2023年和解协议中批准的PCA机制的约束
与2023年前六个月相比,这些收入对净收入的贡献较小,当时输电线路损失的财务结算不受PCA机制的约束。
2024年前六个月的其他运维支出总额比2023年前六个月增加了2760万美元,主要与养老金相关支出增加约900万美元以及野火缓解计划和相关保险费用增加约1600万美元有关。零售收入的增加部分抵消了这两项支出的增加,因为根据2023年和解条款,现在以基准利率收回了更多成本;但是,与这些增加的成本相关的收入的收取率与全年中期支出产生的费率不同。爱达荷电力公司预计,与2023年全年相比,与其员工养老金计划、野火缓解计划和相关保险相关的其他运维费用将分别增加约1,800万美元和3000万美元,因为根据2023年和解条款,现在可以按基准费率收回更多成本。劳动力相关成本的通货膨胀压力也导致了其他运维开支的增加。
与2023年上半年相比,2024年上半年的折旧费用增加了1,620万美元,这主要是由于在役工厂的增加。
与2023年前六个月相比,营业收入和支出的其他净变化使2024年前六个月的营业收入增加了1,860万美元,这主要是由于监管应计和延期的记录和调整时间。此外,与2023年同期相比,通过爱达荷电力公司的电力成本调整机制减少的净电力供应支出没有推迟到将来恢复费率,净额增加了运营收入和支出。与2023年前六个月相比,美国西部的天然气和电力市场批发价格更为温和,能源批发销售的增加降低了爱达荷电力公司在2024年前六个月的净电力供应支出。
与2023年前六个月相比,2024年前六个月的非运营支出净额增加了230万美元。与2023年前六个月相比,2024年前六个月的长期债务利息支出有所增加,这主要是由于长期债务的增加。由于平均施工进度余额增加,AFUDC的增加部分抵消了这一增长。此外,由于更高的利率以及更高的平均现金和现金等价物余额,利息收入也有所增加。
2024年前六个月的所得税支出与2023年前六个月一致,这是因为税前收入增加所产生的税收被2,000万美元的额外ADITC摊销所抵消。爱达荷电力公司在2023年同期记录了750万美元的额外ADITC摊销。
影响经营业绩和财务状况的一般因素和趋势概述
IDACORP和爱达荷电力公司的经营业绩和财务状况受到许多因素和趋势的影响,下文将在本MD&A中更详细地讨论这些因素和趋势的影响。为了为本报告其他部分的讨论提供背景信息,一些比较值得注意的因素和趋势如下:
•费率和成本回收监管;费率案例申报:爱达荷电力公司获准为其电力和输电服务收取的价格是决定IDACORP和爱达荷电力公司的经营业绩和财务状况的关键因素。这些费率由州监管委员会和FERC制定,旨在让爱达荷电力公司有机会收回费用并获得合理的投资回报。爱达荷电力公司专注于通过向监管机构申报、努力建立创新的监管机制以及审慎管理费用和投资来及时收回成本。2023年和解条款规定加快ADITC的摊销,以帮助实现最低9.12%的爱达荷州投资回报率。2023年和解条款还规定,爱达荷电力公司及其爱达荷州客户可能分享爱达荷州投资回报率超过9.6%的爱达荷州司法管辖区收益。2023年年度报告所含合并财务报表附注3-“监管事项” 中描述了2023年和解条款的具体条款。
为了解决主要与爱达荷电力公司当前和预期的重大基础设施投资(包括旨在帮助弥补预计的短期产能赤字的投资)相关的成本收回方面的监管滞后问题,爱达荷电力公司于2024年5月31日在爱达荷州提起了限量发行利率诉讼。爱达荷电力公司预计,爱达荷州这起限量发行利率案件的处理将在新税率生效之前至少持续七个月。2023年12月,爱达荷电力公司在俄勒冈州提交了一份一般利率案件,本报告所包含的简明合并财务报表附注3—— “监管事项” 对此进行了更全面的描述。2024 年 5 月和 6 月,爱达荷州
鲍尔、OPUC工作人员和某些介入方向OPUC公开提交了与爱达荷电力公司俄勒冈州通用税率案件相关的2024年俄勒冈州和解条款。
•基准利率增长和基础设施投资:IPUC、OPUC和FERC制定的利率旨在为爱达荷电力公司提供收回授权运营费用和折旧并获得合理的 “基准费率” 回报的机会。基准税率通常参照在役公用事业厂和某些其他资产的原始成本(扣除累计折旧)确定,递延所得税和其他项目会进行各种调整。随着时间的推移,通过增加在役公用事业发电厂来提高费率基础,并根据IPUC和OPUC的授权,通过公用事业设备的折旧和注销来减少。爱达荷电力公司正在寻求对公用事业基础设施进行重大改进,以保持系统的可靠性,确保充足的电力供应,并为新客户提供服务,包括正在进行的重大输电项目,例如B2H和GWW项目。爱达荷电力公司现有的水电和火力发电设施也需要持续升级和设备更换,该公司正在为其最大的水力发电资源HCC进行大规模的再许可工作。爱达荷电力公司正在寻求将已完成的资本项目及时纳入费率基准,这是2024年爱达荷州限量发行利率案的一部分,并打算在未来的一般费率案件或其他适当的监管程序中继续这样做。
爱达荷电力公司预计,在努力解决预计的能源和容量短缺的过程中,未来五年或更长时间内,其基础设施投资的资本支出将相当可观。有关预测的资本支出和预期的基准增长的更多信息,请参阅本MD&A的 “流动性和资本资源” 部分。
•经济状况和负荷:经济状况影响消费者对能源的需求、收入、账目可收性、能源批发销售量,以及建设和改善基础设施、购买电力和实施计划以满足客户负荷需求的需求。近年来,爱达荷电力公司在其服务领域的客户数量显著增长。在截至2024年6月30日的十二个月中,爱达荷电力公司的客户数量增长了2.6%。尽管衰退或动荡的经济状况可能会减缓客户增长速度,但爱达荷电力公司预计,在可预见的将来,其客户数量以及在更大程度上因预期的商业和工业客户增长而产生的负荷将增加。
爱达荷电力公司的2023年IRP假设零售兆瓦时销售额的预测年增长率为5.5%,预计未来5年高峰时段需求的年增长率为3.7%。有关 2023 年 IRP 的更多信息,请参阅 2023 年年度报告第 1 项-“业务” 中的 “资源规划”。客户增长促成了近年来峰值负荷的增加。例如,爱达荷电力公司有史以来最高的冬季峰值需求量为2719兆瓦,发生在2024年1月16日,爱达荷电力公司在2024年7月22日达到了历史最高的夏季需求峰值3793兆瓦。爱达荷电力公司此前的夏季历史峰值需求为3,751兆瓦,设定于2021年6月。爱达荷电力公司认为,客户、负荷和峰值电力需求的现有和持续增长,以及区域输电市场的变化,限制了爱达荷电力服务区以外的输电设备在高峰负荷期间进口能源,这要求爱达荷电力公司增加对容量资源、输电和配电基础设施的投资。这包括B2H和GWW输电项目,以及其他产能、能源和输电资源采购,如本MD&A中的 “流动性和资本资源” 中所述。
•天气状况:天气和农业生长条件对爱达荷电力公司的能源销售有重大影响。相对较低的冬季和较高的夏季气温分别导致供暖和制冷的能源消耗量增加。在农业生长季节(主要发生在每年的第二和第三季度)中,灌溉客户使用电力来操作灌溉泵,而天气条件,例如漫长的冬季,可能会影响这些水泵的使用时间和范围。爱达荷电力公司还提供分级费率和季节性费率,这有助于在高负荷时期增加收入,尤其是在每年第三季度,当时总体客户需求最高。英国金融行为管理局机制缓解了天气对住宅和小型商业客户能源销售的大部分不利或有利影响,该机制在本报告中包含的简明合并财务报表附注3—— “监管事项” 中对此进行了描述。
此外,由于爱达荷电力公司的水电设施占爱达荷电力公司标称发电能力的一半以上,降水量会影响爱达荷电力公司的发电资源组合。当水力发电量减少时,爱达荷电力公司必须依赖更昂贵的发电来源和购买的电力。当爱达荷电力公司具备有利的水力发电条件时,太平洋西北地区的其他水电设施运营商也可能存在这种条件,从而降低了区域批发市场价格,影响了爱达荷电力公司从能源批发销售中获得的收入。这种波动的大部分不利或有利影响是通过爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制来解决的,这在很大程度上减轻了对收益的影响。2024年,爱达荷州
电力公司预计,其水电资源的发电量将在700万至800万兆瓦时之间,而2023年的实际发电量为650万兆瓦时,30年平均年总发电量约为760万兆瓦时。
•减轻燃料和购买电力支出的影响:除了水力发电外,爱达荷电力公司还严重依赖天然气和煤炭为其发电设施、长期电力购买协议(包括PURPA协议)和批发市场的电力购买提供燃料。燃料成本受电力销售量、燃料合同条款和条件、爱达荷电力公司的发电能力、水力发电资源的可用性、输电容量、能源市场价格以及爱达荷电力公司管理燃料成本的套期保值计划的影响。购买的电力成本受购买电力合同的条款和条件、风能或太阳能等替代能源发电来源的扩张速度、发电资源维护中断、能源批发市场价格、输电可用性以及爱达荷电力对冲计划结果的影响。爱达荷州和俄勒冈州的电力成本调整机制在很大程度上缓解了电力供应成本波动对爱达荷电力公司的潜在不利收益影响。但是,向客户收取或退还给客户的实际电力供应成本与零售费率中所含成本之间的大部分差额将推迟到后续时期,这可能会影响爱达荷电力公司的运营现金流和流动性,直到这些成本从客户那里收回或返还给客户。
•监管和环境合规成本;燃煤电厂退役:爱达荷电力公司受广泛的联邦和州法律、政策和法规的约束,以及包括FERC、北美电力可靠性公司和西部电力协调委员会在内的机构和准政府机构的监管行动和审计。遵守这些要求直接影响爱达荷电力公司的运营环境,并影响爱达荷电力公司的运营成本。此外,环境法律法规可能会增加建造新设施的成本,可能增加发电厂的运营成本,可能要求爱达荷电力公司在现有发电厂安装额外的污染控制设备,即使是无意中也可能对违规行为进行处罚,或者可能要求爱达荷电力公司削减或停止运营某些发电厂。爱达荷电力公司预计,在可预见的将来,将在环境合规和控制方面投入大量资金。由于部分经济因素与遵守环境法规的成本有关,爱达荷电力公司加快了其位于内华达州北瓦尔米的合资燃煤发电厂(北瓦尔米发电厂)的退役日期,于2019年停止了一个机组的燃煤运营,并计划在2025年底之前停止参与剩余发电厂的燃煤运营。爱达荷电力公司位于俄勒冈州博德曼的合资燃煤电厂于2020年10月按计划停止运营。2022年,IPUC批准了爱达荷电力公司的请求,即允许在2030年年底之前对吉姆·布里杰发电厂的煤炭相关资产进行全面折旧和收回。爱达荷电力公司的2023年IRP确定了首选的资源组合和行动计划,其中包括在2024年将吉姆·布里杰发电厂的两个机组从煤改为天然气,2026年在北瓦尔米工厂将两个机组从煤改为天然气,以及在2030年将吉姆·布里杰工厂的其余两个机组从煤改为天然气。吉姆·布里杰发电厂的1号和2号机组在2024年第二季度成功转换为天然气,2024年6月,爱达荷电力公司与其共同所有人签署了一项协议,以促进计划在2026年中期之前将北瓦尔米工厂的两个机组从煤炭转换为天然气。有关 2023 年 IRP 的更多信息,请参阅 2023 年年度报告第 1 项 “业务” 中的 “资源规划”。
•水资源管理和水电项目的再许可:由于爱达荷电力公司依赖蛇河及其支流的溪流,爱达荷电力公司参与了许多可能影响其水权的诉讼和场所,力求维护其水电项目权利的长期可用性。此外,爱达荷电力公司还参与续订了其最大的水力发电来源HCC及其第二大水力发电源美国福尔斯的长期联邦许可证。鉴于所涉各方的数量,爱达荷电力公司的再许可成本一直很高,预计将继续保持高水平。截至本报告发布之日,爱达荷电力公司无法确定HCC或American Falls水电设施由此产生的任何长期许可证的最终条款和相关成本。
•野火缓解工作:近年来,美国西部经历了越来越多的野火,其严重程度前所未有。多种因素促成了这一趋势,包括气候变化、荒地与城市交界的增加、历史上的土地管理做法以及荒地和森林的整体健康状况。尽管爱达荷电力公司迄今尚未经历过在美国西部和其他地方发生的服务区内发生的灾难性野火的严重程度,但爱达荷电力公司正在积极应对其服务区和输电走廊的野火风险。爱达荷电力公司通过了一项WMP,概述了爱达荷电力公司正在采取或正在实施的行动,以降低野火风险并增强其输电和配电系统抵御野火的能力。爱达荷电力公司实现这些目标的方法包括确定风险较高的区域;系统强化计划、植被管理和现场人员实践,以降低野火风险;
将当前和预测的天气和野外状况纳入运营实践;公共安全停电协议;通过指标和监控评估WMP中确定的策略的绩效和有效性。爱达荷电力公司的监管机制允许该公司将实施WMP所需的某些实际增量运维费用中的爱达荷州管辖权份额推迟到将来的摊销。2024年1月,OPUC批准了爱达荷电力公司的请求,将俄勒冈州司法管辖区与WMP相关的费用份额推迟到2022年12月29日起的12个月,至2023年12月28日结束。2023年年度报告中包含的合并财务报表附注3-“监管事项” 中有更详细的描述了WMP监管延期。
操作结果
MD&A的这一部分仔细研究了在截至2024年6月30日的三个月零六个月中影响IDACORP和爱达荷电力公司收益的重要因素。在本分析中,将截至2024年6月30日的三个月零六个月的结果与2023年同期进行了比较。
下表显示了爱达荷电力公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的能源销售和供应(千兆瓦时)。
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| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
零售能源销售 | | 3,903 | | | 3,694 | | | 7,502 | | | 7,385 | |
能源批发销售 | | 825 | | | 330 | | | 1,229 | | | 538 | |
能源销售与可再生能源信贷捆绑销售 | | 272 | | | 429 | | | 959 | | | 782 | |
能源销售总额 | | 5,000 | | | 4,453 | | | 9,690 | | | 8,705 | |
水力发电 | | 2,661 | | | 2,430 | | | 4,410 | | | 3,805 | |
蒸汽产生 (1) | | 301 | | | 180 | | | 816 | | | 608 | |
天然气和其他发电 | | 512 | | | 307 | | | 1,561 | | | 1,187 | |
系统总生成 | | 3,474 | | | 2,917 | | | 6,787 | | | 5,600 | |
购买的电力 | | 1,823 | | | 1,856 | | | 3,527 | | | 3,756 | |
线路损失 | | (297) | | | (320) | | | (624) | | | (651) | |
总能量供应 | | 5,000 | | | 4,453 | | | 9,690 | | | 8,705 | |
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(1) “蒸汽发电” 是指仅由煤炭或同时由煤炭和天然气提供燃料的蒸汽发电厂发电。
下表列出了爱达荷州博伊西截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的天气相关信息。尽管爱达荷州博伊西的天气状况不一定代表爱达荷电力公司整个服务区的天气状况,但大博伊西地区拥有爱达荷电力公司的大多数客户,仅供参考。
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| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 正常 (2) | | 2024 | | 2023 | | 正常 (2) |
加热度-天 (1) | | 640 | | | 577 | | | 685 | | | 2,904 | | | 3,169 | | | 3,087 | |
冷却度天数 (1) | | 272 | | | 246 | | | 188 | | | 272 | | | 246 | | | 188 | |
降水量(英寸) | | 4.4 | | | 3.0 | | | 3.4 | | | 10.9 | | | 6.7 | | | 7.2 | |
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(1) 供暖和制冷度天数是公用事业行业常用的衡量标准,用于分析电力需求并表明客户何时使用电力进行加热和制冷。度日衡量的是日平均气温在 65 度之间的变化幅度。每高于 65 度的温度都算作一个冷却度日,低于 65 度的温度每计为一个加热度日。
(2) 按照惯例,正常加热度日和冷却度日元素是连续30年计算的元素的算术平均值。正常金额是每月正常金额的总和。这些正常量是由美国国家海洋与大气管理局计算的。
销量和发电量:与2023年同期相比,2024年第二季度和前六个月的零售销售量分别增长了6%和2%,这主要是由于爱达荷电力公司数量的增长
客户,2024年第二季度,每位灌溉客户的使用量将增加。爱达荷电力公司的客户数量在过去十二个月中增长了2.6%,与去年第二季度较为温和的第二季度相比,2024年第二季度的气温上升,天气导致灌溉客户更频繁地使用灌溉泵,从而导致灌溉量增加。
与2023年同期相比,第二季度系统总发电量增长了19%,2024年前六个月增长了21%,其中包括水力发电、蒸汽发电和天然气发电量的增加。有关发电变化的更多信息,请参阅本MD&A中下面的 “运营费用” 部分。
爱达荷电力公司的爱达荷州和俄勒冈州电力成本调整机制涉及能源批发销售、购买电力、燃料费用和其他与电力供应相关的费用波动的财务影响,这些机制将在下文 “电力成本调整机制” 中介绍。
营业收入
零售收入:下表显示了爱达荷电力公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的零售收入(以千计)和兆瓦时的销售量(以千计),以及截至2024年和2023年6月30日的客户数量。
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| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
零售收入: | | | | | | | | |
住宅(分别包括与英国金融行为管理局相关的2,102美元、5,678美元、(2,789美元)和14,587美元)(1) | | $ | 145,763 | | | $ | 134,885 | | | $ | 330,062 | | | $ | 323,422 | |
商业广告(分别包括与英国金融行为管理局相关的38美元、296美元、92美元(92美元)和572美元)(1) | | 96,012 | | | 87,677 | | | 190,709 | | | 175,507 | |
工业 | | 66,876 | | | 58,245 | | | 132,082 | | | 113,789 | |
灌溉 | | 80,771 | | | 62,781 | | | 81,809 | | | 63,713 | |
| | | | | | | | |
与 HCC 再许可 AFUDC 相关的递延收入 (2) | | (1,948) | | | (1,927) | | | (4,031) | | | (4,046) | |
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零售总收入 | | $ | 387,474 | | | $ | 341,661 | | | $ | 730,631 | | | $ | 672,385 | |
零售销售量 (MWh) | | | | | | | | |
住宅 | | 1,231 | | | 1,195 | | | 2,855 | | | 2,927 | |
商业的 | | 1,016 | | | 990 | | | 2,080 | | | 2,062 | |
工业 | | 890 | | | 858 | | | 1,791 | | | 1,735 | |
灌溉 | | 766 | | | 651 | | | 776 | | | 661 | |
零售总销售量 MWh | | 3,903 | | | 3,694 | | | 7,502 | | | 7,385 | |
期末零售客户数量 | | | | | | | | |
住宅 | | 538,970 | | | 524,191 | | | | | |
商业的 | | 79,060 | | | 77,817 | | | | | |
工业 | | 139 | | | 132 | | | | | |
灌溉 | | 22,526 | | | 22,309 | | | | | |
客户总数 | | 640,695 | | | 624,449 | | | | | |
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(1)FCA机制是爱达荷州司法管辖区的一项替代收入计划,不代表与客户签订合同的收入。
(2)IPUC允许爱达荷电力公司收回与HCC再许可程序相关的在建工程中的AFUDC的一部分,尽管再许可过程尚未完成,成本尚未转移到在役的公用事业工厂。爱达荷电力公司每年在爱达荷州辖区征收约880万澳元,但将收款金额的收入确认推迟到许可证颁发和批准收回的累计许可费用投入使用之后。
利率的变化、客户需求的变化、客户增长以及英国金融行为管理局机制收入的变化是零售收入不同时期波动的主要原因。影响客户电力需求的主要因素是天气、经济状况和能源效率。极端温度会增加对使用电力进行制冷和供暖的客户的销售,而中等温度会降低销售额。农业生长季节的降水量和降水时间也会影响向使用电力操作灌溉泵的客户的销售。费率还经过季节性调整,在高峰负荷期提供更高的费率,住宅客户费率是分层的,根据较高的使用水平提供更高的费率。季节性和分级费率结构助长了收入和收益的季节性波动。
与2023年同期相比,2024年第二季度和前六个月的零售收入分别增加了4,580万美元和5,820万美元。下文讨论了在此期间影响零售收入的因素。
•费率:在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,与2023年同期相比,不包括与电力成本调整机制相关的金额的平均客户费率分别增加了2,880万美元和4,240万美元,这主要是由于2024年1月1日爱达荷电力公司零售客户与2023年和解条款相关的利率上调。客户费率还包括向客户收取的与电力成本调整机制相关的款项,与2024年同期相比,该机制在2023年第二季度和前六个月的收入分别增加了690万美元和2,250万美元。在电力成本调整机制下以费率向客户收取的金额对营业收入的影响相对较小,因为相应的金额在通过费率收取的同期内记为支出。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,FCA的应计收入与2023年同期相比分别减少了810万美元和1,800万美元,原因是2023年和解条款将固定成本回收的很大一部分转移到了客户基础利率中。
•客户:在截至2024年6月30日的十二个月中,客户增长了2.6%,与2023年同期相比,2024年第二季度和前六个月的零售收入分别增加了760万美元和1,640万美元。
•使用量:与2023年同期相比,所有客户类别的更高使用量(按每位客户计算)使2024年第二季度的零售收入增加了1,060万美元。与2023年同期相比,2024年6月的夏季天气变暖,导致每位灌溉客户在截至2024年6月30日的三个月中运行灌溉泵的能源消耗量增加了17%。在2024年的前六个月,与2023年同期相比,大多数客户类别的使用量减少了510万澳元的零售收入。由于2024年1月至5月气温较为温和,导致住宅客户减少了用于供暖目的的能源,每个住宅客户的使用量下降幅度最大。但是,2024年6月天气变暖导致每个住宅客户用于制冷目的的能源使用量增加,每个灌溉客户的能源使用量增加,这部分抵消了2024年1月至5月每位住宅客户使用量的下降。
批发能源销售:批发能源销售主要包括长期销售合同、剩余系统能源的销售以及向美国西部能源失衡市场的销售,不包括衍生品交易。下表显示了爱达荷电力公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的能源批发销售额(以千计,每兆瓦时收入除外)。
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| | 三个月结束了 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | 2024 | | 2023 |
能源批发收入 | | $ | 20,744 | | | $ | 15,201 | | $ | 58,813 | | | $ | 45,397 | |
批发 MWh 已售出 | | 825 | | | 330 | | 1,229 | | | 538 | |
每兆瓦时的批发能源收入 | | $ | 25.14 | | | $ | 46.06 | | $ | 47.85 | | | $ | 84.38 | |
在第二季度和2024年前六个月,批发能源收入与2023年同期相比分别增加了550万美元和1,340万美元,这是由于批发能源销售量的增加被批发市场价格的下降部分抵消。与2023年相比,2024年前六个月的能源批发价格有所下降,这是因为冬季和春季天气更加温和,导致该地区批发市场的需求减少和天然气燃料成本降低。爱达荷电力公司的爱达荷州和俄勒冈州电力成本调整机制在很大程度上缓解了能源批发销售波动的财务影响,这些机制将在MD&A的本节 “电力成本调整机制” 下进行介绍。
变速箱车轮相关收入:与2023年同期相比,2024年第二季度和前六个月与变速箱车轮相关的收入分别下降了350万美元,下降了17%,下降了90万美元,下降了2%,这主要是由于美国西部的能源价格下跌。此外,与2023年上半年相比,爱达荷电力公司的OatT费率在2024年上半年下降了约2%。自2024年1月1日起,输电线路损失的财务结算受2023年和解条款中批准的PCA机制的约束。
运营费用
购买的电力:下表显示了爱达荷电力公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的购买电力支出和数量(以千计,每兆瓦时金额除外)。
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| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
购买的电力开支 | | $ | 95,383 | | | $ | 91,460 | | | $ | 207,282 | | | $ | 262,554 | |
购买的兆瓦时 | | 1,823 | | | 1,856 | | | 3,527 | | | 3,756 | |
每兆瓦时的平均成本 | | $ | 52.32 | | | $ | 49.28 | | | $ | 58.77 | | | $ | 69.90 | |
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的购买电力支出增加了390万美元,增长了4%,这主要是由于平均购买的电力价格与2023年第二季度相比有所上涨。与2023年同期相比,2024年前六个月的购买电力支出减少了5,530万美元,下降了21%,这主要是由于美国西部的能源批发价格下跌。
燃料支出:下表列出了爱达荷电力公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的燃料支出和热力发电(以千计,每兆瓦时金额除外)。
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| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
开支 | | | | | | | | |
蒸汽 (1) | | $ | 10,081 | | | $ | 8,665 | | | $ | 38,046 | | | $ | 25,729 | |
天然气 | | 12,618 | | | 22,448 | | | 76,894 | | | 94,465 | |
燃料支出总额 | | $ | 22,699 | | | $ | 31,113 | | | $ | 114,940 | | | $ | 120,194 | |
已生成 mWh | | | | | | | | |
蒸汽 (1) | | 301 | | | 180 | | | 816 | | | 608 | |
天然气 | | 512 | | | 307 | | | 1,561 | | | 1,187 | |
产生的总兆瓦时 | | 813 | | | 487 | | | 2,377 | | | 1,795 | |
每 MWh 的平均成本-Steam | | $ | 33.49 | | | $ | 48.14 | | | $ | 46.63 | | | $ | 42.32 | |
每兆瓦时的平均成本-天然气 | | $ | 24.64 | | | $ | 73.12 | | | $ | 49.26 | | | $ | 79.58 | |
所有来源的加权平均值 | | $ | 27.92 | | | $ | 63.89 | | | $ | 48.36 | | | $ | 66.96 | |
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(1) “蒸汽” 由仅由煤炭或同时由煤炭和天然气提供燃料的蒸汽发电厂的费用和发电组成。
爱达荷电力公司合资发电厂的大部分煤炭是通过长期合同购买的,包括从BCC购买,BCC是IERco三分之一的自有投资。BCC的煤炭价格受矿山运营费用、地质条件和产量水平的波动影响。BCC供应吉姆·布里杰工厂使用的大部分煤炭,而BCC没有向第三方大量销售。天然气主要以公布的指数价格在区域批发现货市场上购买。除了大宗商品(可变)成本外,天然气和煤炭支出还包括容量费、运输和燃料处理等项目本质上更为固定的成本。当两个时期之间的发电量有很大差异时,每兆瓦时燃料费用的周期间差异会明显受到这些固定费用的影响。
与2023年同期相比,2024年第二季度和前六个月的燃料支出分别减少了840万美元,下降了27%,下降了530万美元,下降了4%。燃料支出的减少主要是由于2024年天然气市场价格的下跌,这导致每兆瓦时天然气发电的平均成本下降。
燃料支出中包括根据爱达荷电力公司的能源风险管理政策达成的已结算金融天然气套期保值的亏损和收益。在2024年和2023年第二季度以及2024年前六个月,金融天然气套期保值亏损分别为100万美元、1140万美元和2510万美元,增加了天然气燃料支出,而在2023年前六个月,金融天然气套期保值的收益为1,210万美元,减少了天然气燃料支出。这些已实现的套期保值亏损和收益大多通过下述电力成本调整机制转嫁给客户。
电力成本调整机制:爱达荷州电力公司的电力供应成本(主要是购买的电力和燃料费用,减去批发能源销售)每年可能有很大差异。电力供应成本的波动是由天气状况、批发市场价格、批发市场购买和销售的电力量、爱达荷电力公司的水力和热力发电量和燃料成本、发电厂可用性以及零售负荷等因素引起的。为了解决电力供应成本的波动问题,爱达荷电力公司在爱达荷州和俄勒冈州司法管辖区的电力成本调整机制允许爱达荷电力公司从客户那里收回大部分的电力供应成本波动或向客户退款。在爱达荷州司法管辖区,PCA包括成本或收益分摊比率,该比率分配客户(95%)和爱达荷电力公司(5%)之间的净电力供应支出偏差,但PURPA购电和需求响应计划激励措施除外,后者100%分配给客户。爱达荷州的延期期或PCA年度为4月1日至3月31日。PCA年度内延或应计的金额主要在随后的6月1日至5月31日期间收回或退款。但是,IPUC指示爱达荷电力公司将2023年3月31日的复苏期PCA延期余额分散到2023年6月1日至2025年5月31日的两年内。由于电力成本调整机制,电力供应成本变动的主要财务影响是现金已支付,但要到未来一段时间才能从客户那里收回,或者收取的现金将在未来一段时间内退还给客户,从而导致运营现金流逐年波动。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的爱达荷州和俄勒冈州电力成本调整机制的组成部分(以千计)。
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| | 三个月结束了 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
爱达荷州电力供应成本应计(延期) | | $ | 32,599 | | | $ | 34,917 | | | $ | 33,521 | | | $ | (25,351) | |
俄勒冈州电力供应成本应计 | | 2,881 | | | 312 | | | 2,353 | | | 336 | |
上一年度授权余额的摊销 | | 23,676 | | | 14,400 | | | 45,645 | | | 23,307 | |
总电力成本调整(损益表) | | $ | 59,156 | | | $ | 49,629 | | | $ | 81,519 | | | $ | (1,708) | |
电力供应应计(延期)代表电力成本调整机制下应计(延期)的电力供应成本波动部分。当实际电力供应成本低于电力成本调整率中预测的金额时,大部分差额将作为监管负债的增加或监管资产的减少而累计。当实际电力供应成本高于电力成本调整率中预测的金额时,大部分差额将作为监管资产的增加或监管负债的减少而递延。在2024年第二季度和前六个月中,购买的电力成本使实际电力供应成本低于预测金额,这导致该机制累积了电力供应成本。上一年度余额的摊销是指对当前电力成本调整年度收取或退还的金额的抵消,这些金额是在上一PCA年度推迟或应计的(电力成本调整机制的平衡调整部分)。
其他运维费用:与2023年同期相比,2024年第二季度和前六个月的其他运维支出总额分别增加了1,380万美元和2760万美元,主要与养老金相关支出增加的约400万美元和900万美元以及野火缓解计划和相关保险费用分别增加约800万美元和1,600万美元有关。零售收入的增加部分抵消了这两项支出的增加,因为根据2023年和解条款,现在可以按基准利率收回更多成本。但是,由于基于数量的费率和相关收入的影响,与这些增加的成本相关的收入的收取率与全年中期支出的费率不同。与2023年同期相比,劳动力相关成本的通货膨胀压力也导致2024年第二季度和前六个月的其他运维支出增加。
所得税
与2023年同期相比,IDACORP和爱达荷电力公司的所得税支出在截至2024年6月30日的六个月中分别减少了1,270万美元和1,250万美元,这主要是由于本报告所包含的简明合并财务报表附注3 “监管事项” 中描述的ADITC摊销额有所增加。有关IDACORP和爱达荷电力公司计算所得税支出的信息,请参阅本报告中包含的简明合并财务报表附注2—— “所得税”。
流动性和资本资源
概述
爱达荷电力公司通过运营、债务发行、商业票据市场、信贷额度和IDACORP的资本出资的现金流为其资本支出的流动性需求提供资金。爱达荷电力公司定期申请费率调整,以收回运营成本和资本投资,从而有机会使爱达荷电力公司的收入回报与监管机构允许的回报保持一致。
截至2024年7月26日,IDACORP和爱达荷电力公司的债务、股权和信贷安排包括:
•他们各自的1亿美元和4亿美元的循环信贷额度;
•IDACORP于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交的上架注册声明,该声明可用于发行债务证券和普通股,包括可通过其市场发行计划发行的IDACORP普通股的总销售价格高达3亿美元;
•爱达荷电力公司于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交的货架注册声明,可用于发行首次抵押贷款债券和其他债务证券;根据州监管机构,仍有12亿美元可供发行;
•IDACORP和爱达荷电力公司发行的商业票据,计划规模分别为1亿美元和3亿美元。爱达荷电力公司的商业票据计划可能会增加到其信贷额度的4亿美元容量;以及
•IDACORP的金融服务协议,其余部分可能以普通股进行实物结算,以换取净收益,截至2024年7月26日,净收益约为6200万美元。
2024年1月,IDACORP开始使用IDACORP公司的股息再投资和股票购买计划的原始发行股票,还打算从2024年第四季度开始使用原始发行的爱达荷电力公司员工储蓄计划购买股票。IDACORP可以随时停止为这些计划使用原始发行的股票。
2024年5月,IDACORP从金融服务协议的部分和解中获得了2.3亿美元的收益,并向爱达荷电力公司捐赠了2亿美元的资本。预计所得款项将用于一般公司用途,包括为爱达荷电力公司的资本项目提供资金。
IDACORP和爱达荷电力公司监控资本市场,以期实现有利的债务和股权交易,同时考虑到当前和潜在的未来长期需求。因此,IDACORP可能会发行债务证券或普通股,爱达荷电力公司可能会发行第一批抵押贷款债券或其他债务证券,前提是这些公司认为资本市场的可用条件有利且发行在财务上是审慎的。根据市场状况和资本需求,IDACORP还可能选择根据其市场发行计划不时发行普通股。爱达荷电力公司还定期分析是否需要部分或全部提前赎回一个或多个现有未偿还的首次抵押贷款债券,在某些情况下,可能会用新的债务为债务再融资。
根据计划中的资本支出和其他运维支出,两家公司认为,通过将现有现金、爱达荷电力公司公用事业业务产生的运营现金流、现有信贷额度下的可用性、商业票据、短期和长期债务市场以及股权发行相结合,他们将能够满足资本和偿债需求,并在可预见的将来为公司支出提供资金。
IDACORP和爱达荷电力公司通常寻求维持约50%的债务和50%的股权的资本结构。保持这一比率会影响IDACORP和爱达荷电力公司的债务和股票发行决策。截至2024年6月30日,根据适用的债务契约计算,IDACORP和爱达荷电力公司的资本结构如下:
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| | IDACORP | | 爱达荷电力公司 |
债务 | | 47% | | 48% |
股权 | | 53% | | 52% |
IDACORP和爱达荷电力公司通常在高流动性投资中保留现金和现金等价物,例如美国国库券、货币市场基金和银行存款。
2024年6月30日,IDACORP和爱达荷电力公司认为他们遵守了所有信贷额度和长期债务契约。此外,IDACORP和爱达荷电力公司预计他们不会在2024年违反或违反各自的债务契约。
运营现金流
IDACORP和爱达荷电力公司运营现金流的主要来源是爱达荷电力公司的电力和输电容量销售。运营现金流的重要用途包括购买燃料和电力、其他运营费用、利息、所得税和计划缴款。运营现金流可能会受到天气状况、利率和监管程序结果以及经济状况等因素的显著影响。由于燃料和购买的电力是现金的重要用途,爱达荷电力公司制定了监管机制,规定推迟和收回这些成本的大部分波动。但是,如果实际成本超过目前允许的零售利率水平,则延期余额将增加(反映为监管资产),从而对运营现金流产生负面影响,直到从客户那里收回这些成本和利息。
截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP和爱达荷电力公司的运营现金流入分别为2.56亿美元和2.57亿美元,与2023年同期相比,IDACORP的运营现金流增加了2.49亿美元,爱达荷电力公司的运营现金流增加了2.57亿美元。除了与所得税相关的现金流外,IDACORP的运营现金流主要来自爱达荷电力公司的运营现金流。与2023年同期相比,影响公司2024年前六个月运营现金流的重要项目如下:
•IDACORP和爱达荷电力公司的净收入分别增加了1300万美元和1200万美元;
•监管资产和负债的变化,主要与PCA和FCA机制下递延和收取的相对成本有关,使IDACORP和爱达荷电力公司的运营现金流增加了9300万美元;
•递延所得税和应计税款和应收税款的变化加在一起,使IDACORP和爱达荷电力公司的运营现金流分别减少了1,600万美元和1200万美元;
•养老金和退休后福利计划的支出以及对养老金和退休后福利计划的缴款加起来使IDACORP和爱达荷电力公司的运营现金流增加了2000万美元,这主要是由于爱达荷电力公司的养老金和其他退休后计划的融资决策的时间和金额;以及
•营运资金余额的变化主要是由时机引起的,包括以下波动:
◦材料、供应和燃料库存的变化使IDACORP和爱达荷电力公司的运营现金流减少了900万美元,这主要是由于材料和供应库存的增加以及爱达荷电力公司合资燃煤发电厂购买和消费煤炭的时机;
◦应付账款和工资的变化使IDACORP的运营现金流增加了9500万美元,爱达荷电力公司的运营现金流增加了1亿美元,这主要是由于电力供应成本和相关的付款时间降低,其中包括IDACORP和爱达荷电力公司之间与公司间估计纳税额相关的500万美元差额;以及
◦其他资产和负债的变化使IDACORP和爱达荷电力公司的运营现金流增加了3,300万美元,这主要与购电协议保证金和与批发商品合同相关的利润协议的绩效保证抵押品活动有关。
投资现金流
投资活动主要包括与爱达荷电力公司电力供应、输电和配电设施的新建和改善相关的资本支出。截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP和爱达荷电力公司的净投资现金流出量分别增加至5.58亿美元和5.56亿美元,与2023年同期相比,IDACORP的现金流出量减少了2.95亿美元,爱达荷电力公司的2.94亿美元现金流出。2024年和2023年的投资现金流出主要用于建设公用事业基础设施,以满足爱达荷电力公司的客户增长和峰值资源需求、老化的工厂和设备以及环境和监管合规要求。在2024年和2023年,B2H项目联合许可参与者与部分许可支出相关的报销部分抵消了这一点。
为现金流融资
融资活动主要根据需要为日常运营和资本需求提供补充现金。截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP和爱达荷电力公司的净融资现金流入量分别为1.45亿美元和1.15亿美元,与2023年同期相比,IDACORP减少了7,000万美元,爱达荷电力公司减少了1.42亿美元。IDACORP和爱达荷电力公司2024年的融资现金流入主要与IDACORP的普通股发行和爱达荷电力公司从IDACORP获得的资本出资有关,均如上文所述
“流动性和资本资源” 部分,由股息支付抵消。IDACORP和爱达荷电力公司2023年的融资现金流入主要与爱达荷电力公司发行和偿还长期债务的净收益有关,但被股息支付所抵消。爱达荷电力公司通过运营、债券发行、商业票据市场、信贷额度和IDACORP的资本出资产生的现金流,为资本投资、营运资本、管理大宗商品价格风险、分红和其他财务承诺的流动性需求提供资金。IDACORP通过运营、商业票据市场、信贷额度和普通股销售的现金流为其现金需求提供资金,例如缴纳税款、支付股息、向爱达荷电力公司出资以及分配给IDACORP的非公用事业费用。
可用的短期借款流动性
下表概述了截至指定日期的可用短期借款流动性(以千计)。
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| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | IDACORP (2) | | 爱达荷电力公司 | | IDACORP (2) | | 爱达荷电力公司 |
循环信贷额度 | | $ | 100,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 400,000 | |
未偿还的商业票据 | | — | | | — | | | — | | | — | |
已确定用于其他用途 (1) | | — | | | (19,885) | | | — | | | (19,885) | |
可用净余额 | | $ | 100,000 | | | $ | 380,115 | | | $ | 100,000 | | | $ | 380,115 | |
(1) 如果债券的再营销代理无法将债券出售给第三方,则根据债券的可选或强制购买条款,爱达荷电力公司可能需要在到期前购买的美国瀑布债券。
(2) 仅限控股公司。
2024年7月26日,IDACORP和爱达荷电力公司的循环信贷额度下没有未偿贷款,也没有未偿还的商业票据。下表显示了截至2024年6月30日的三个月和六个月内有关短期商业票据借款的更多信息(以千计,百分比除外)。
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| | 三个月结束了 2024 年 6 月 30 日 | | 六个月已结束 2024 年 6 月 30 日 |
| | IDACORP (1) | | 爱达荷电力公司 | | IDACORP (1) | | 爱达荷电力公司 |
商业票据: | | | | | | | | |
期末: | | | | | | | | |
未缴款额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加权平均利率 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
该期间的每日平均未清金额 | | $ | — | | | $ | 0.769 | | | $ | — | | | $ | 0.385 | |
该期间的加权平均利率 | | — | % | | 5.62 | % | | — | % | | 5.62 | % |
月末最大余额 | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | |
(1) 仅限控股公司。
信用评级对流动性和抵押义务的影响
IDACORP和爱达荷电力公司进入资本市场(包括商业票据市场)的机会以及它们各自在这些市场中的融资成本在一定程度上取决于他们各自的信用评级。与2023年年度报告中所列的评级相比,标准普尔评级服务公司或穆迪对IDACORP或爱达荷电力公司的评级没有变化。但是,如果评级机构认为情况需要更改,则可以随时向上或向下调整任何评级或撤回任何评级。2024年4月,穆迪对IDACORP和爱达荷电力公司的评级展望从稳定改为负面。截至本报告发布之日,爱达荷电力公司和IDACORP在穆迪的发行人信用评级分别为Baa1和Baa2。穆迪的Baa3及以上的信用评级被穆迪视为投资级或最优惠评级。这些安全评级反映了穆迪的观点。这些评级的重要性可以从穆迪那里得到解释。此类评级不建议买入、卖出或持有证券。
爱达荷电力公司维持与其批发商品合同相关的利润协议,允许向某些交易对手索取和/或向其发布履约保证抵押品,本报告第一部分——第3项 “市场风险的定量和定性披露” 对此进行了进一步讨论。
资本要求
在截至2024年6月30日的六个月中,爱达荷电力公司的现金资本支出(不包括AFUDC)为5.93亿美元。下表列出了爱达荷电力公司在2024年到2028年(包括迄今产生的金额)的估计应计基础增加额(以百万美元计)。表中的金额不包括AFUDC,但包括从服务中移除资产的净成本,爱达荷电力公司预计在未来的费率案件诉讼中将有资格将其纳入基准费率。鉴于基础设施项目和相关支出时间的不确定性,实际支出及其时间可能与表中列出的相差很大。实际建成项目和资本支出的时间和金额可能会受到爱达荷电力公司以合理成本及时获得劳动力或材料的能力、供应链中断和延误、项目时机、许可、监管决定、通货膨胀压力、宏观经济状况或其他问题的影响,包括下文所述的问题。
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| | 2024 | | 2025 | | 2026-2028 |
预期资本支出(不包括AFUDC) | | 925-975 美元 | | 850-950 美元 | | 2,000-2,500 美元 |
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重大基础设施项目:爱达荷电力公司参与了许多重大项目的开发,并已与第三方签订了有关联合基础设施开发的协议。以下讨论概述了自2023年年度报告第二部分第7项——管理与分析—— “资本要求” 中讨论这些问题以来其中某些项目的进展情况。以下讨论应与该报告一并阅读。
增加资源以解决预计的能源和容量赤字:如前所述,爱达荷电力公司的客户、负荷和峰值电力需求的现有和持续增长,以及输电限制,使得爱达荷电力公司需要收购大量的发电、输电和存储资源,以满足未来几年的能源和容量需求。
为了帮助满足2024年至2027年的峰值需求,爱达荷电力公司签署了:
•购买、拥有和运营373兆瓦电池存储资产的合同或计划,预计使用寿命约为20年;
•一份为期20年的协议,从150兆瓦的电池存储设施购买存储容量;
•与能源营销商签订的能源和容量市场购买协议,赋予爱达荷电力公司从2026年开始的夏季每天收购200兆瓦的权利,期限至少为五年;以及
•三份电力购买协议,涉及计划中的第三方太阳能设施的总发电量为425兆瓦,期限为20至25年。根据爱达荷电力公司的清洁能源Your Way计划下达成的协议,爱达荷电力公司计划将其中两份总额为325兆瓦的太阳能购买协议的产量专门出售给大型工业客户。
上面的资本需求表包括从2024年到2026年超过4.3亿美元的资本支出,用于增加资源,以解决这些年预计的能源和产能短缺。为了帮助解决预计在2026年和2027年出现的额外容量赤字,爱达荷电力公司继续评估其征求额外资源的RFP。根据征求建议书结果、项目投入使用日期、估计的负载和资源余额以及客户增长、根据购电协议或类似协议拥有和获得的资源的性质和数量以及监管程序的结果等因素,实际支出及其时间可能会与爱达荷电力公司的预期支出大相径庭。
博德曼至海明威输电线路:B2H线路是俄勒冈州博德曼附近的变电站和爱达荷州博伊西附近的海明威变电站之间计划中的300英里高压输电项目,预计将提供输电服务以满足未来的资源需求。材料采购和施工分包合同投标活动正在进行中。由于延迟发布州和联邦机构的启动通知以及获得通行权地役权等项目,爱达荷电力公司预计施工将在2024年底之前开始。鉴于这些延误和施工周期,爱达荷电力公司预计输电线路的投入使用日期将不早于2027年。
正如2023年年度报告中更全面地描述的那样,爱达荷电力公司在该项目中的所有权权约为45%。截至2024年6月30日,爱达荷电力公司已在B2H项目上花费了约2.81亿美元,其中包括爱达荷电力公司的AFUDC。根据联合资助安排的条款,截至2024年6月30日,爱达荷电力公司已从项目共同参与者那里获得了1.64亿美元的补偿,以补偿其分摊的费用,并将继续获得费用补偿。PacifiCorp有义务向爱达荷州电力公司偿还其在爱达荷州产生的项目支出中所占的份额
联合资助协议条款下的权力。爱达荷电力公司和PacifiCorp根据向FERC提交的建筑融资协议运营。
B2H项目的许可阶段有待联邦审查和各联邦机构的批准。已收到联邦机构的决定记录,所有质疑联邦通行权的诉讼都已得到解决。但是,爱达荷电力公司尚未收到相应联邦机构发出的必要通知。
在单独的俄勒冈州许可程序中,该州的能源设施选址委员会(EFSC)于2022年9月批准了爱达荷电力公司的场地证书。俄勒冈州能源部随后发布了最终命令和场地证书。爱达荷电力公司正在对场地证书进行两项修订,以适应路线变更,其中许多是为了沿线的土地所有者的利益,也是为了提高可施工性。2023 年 9 月,EFSC 批准了爱达荷电力公司的第一份修正请求。一方对欧洲金融服务委员会批准联合县巡回法院的第一项修正案提出异议,爱达荷电力公司正试图驳回该修正案。2024年7月3日,俄勒冈州最高法院拒绝主张管辖权,并要求联合县巡回法院驳回联合县巡回法院的诉讼。另外,俄勒冈州能源部于2024年6月发布了拟议命令,建议批准第二修正案。最后,在2023年第二季度,IPUC、OPUC和WPSC分别向爱达荷电力公司和太平洋公司授予了与B2H项目建设相关的CPCN。
该项目的总成本估计在15亿美元至17亿美元之间,其中包括爱达荷电力公司的AFUDC。上面的资本需求表包括爱达荷电力公司在估计成本(不包括AFUDC)中与该项目的剩余许可阶段、设计、材料采购和施工阶段相关的约5.5亿美元份额。根据爱达荷电力公司或其承包商以合理成本及时获得劳动力或材料的能力、供应链中断和延误、通货膨胀压力、宏观经济状况或其他问题,实际施工成本可能与爱达荷电力公司的估计有所不同。
Gateway West输电线:爱达荷电力公司和PacifiCorp正在共同开发GWW项目,这是一个位于怀俄明州道格拉斯附近的变电站和位于爱达荷州博伊西附近的海明威变电站之间的高压输电线路项目。2012年,爱达荷电力公司和PacifiCorp签订了联合资助协议,以批准该项目。8号路段(海明威和中点变电站之间的线路段)的许可和施工前活动正在进行中。爱达荷电力公司预计,第8段或第8段一部分的投入使用日期将为2029年或更晚。
爱达荷电力公司已花费约6200万美元,其中包括爱达荷电力公司的AFUDC,用于支付截至2024年6月30日的项目许可阶段的份额。截至本报告发布之日,爱达荷电力公司估计,其在该项目中所占份额(包括许可和施工)的总成本在9亿美元至11亿美元之间,其中包括爱达荷电力公司的AFUDC。估计的成本范围基于对爱达荷电力公司在某些项目段建设中的参与水平的假设,这些假设或爱达荷电力公司实际参与度的任何变化都可能影响未来的估计和实际的项目成本。上面的资本需求表包括爱达荷电力公司在项目许可阶段的估计成本(不包括AFUDC)中约3亿美元的份额和早期施工成本,这是根据爱达荷电力公司目前的估计,它可能会在此期间开始建设一些适用路段。实际施工成本可能与爱达荷电力公司的估计有所不同,具体取决于爱达荷电力公司、PacifiCorp或其各自的承包商以合理的成本及时获得劳动力或材料的能力、供应链中断和延误、通货膨胀压力、宏观经济状况或其他问题。
GWW项目的许可阶段有待土地管理局(BLM)的审查和批准。BLM已经公布了输电线路所有段的决策记录。2020年底,PacifiCorp在怀俄明州完成了该项目的140英里部分的施工并投入使用。2023年3月,PacifiCorp启动了从爱达荷州唐尼附近的胡杨变电站到爱达荷州博伊西附近的海明威变电站的620英里500千伏输电线路的施工前阶段。爱达荷电力公司和PacifiCorp继续协调下一步措施的时间安排,以最好地满足客户和系统需求,包括可能修改该项目几个部分的所有权结构。
固定福利养老金计划缴款
爱达荷电力公司在2024年的固定福利养老金计划没有最低缴款要求,在截至2024年6月30日的六个月中,爱达荷电力公司没有缴款。爱达荷电力公司正在考虑在2024年向其养老金计划缴纳高达3000万美元的款项,以继续努力平衡监管部门对这些支出的征收与缴款金额和时间,并降低资金不足的成本。养老金缴款的主要影响是现金流的时机,因为成本回收的时机落后于缴款。
合同义务
在截至2024年6月30日的六个月中,IDACORP和爱达荷电力公司的合同现金义务没有发生重大变化,除非本报告所包含的简明合并财务报表附注5—— “长期债务” 和附注8—— “承诺” 中披露的内容。
分红
IDACORP普通股的分红金额和时间由IDACORP董事会自行决定。IDACORP董事会定期审查股息率,以根据IDACORP当前和长期的财务状况和经营业绩、资本要求、评级机构考虑、合同和监管限制、影响整个电力行业,尤其是爱达荷电力行业的立法和监管发展、竞争条件以及董事会认为相关的任何其他因素,确定其适当性。IDACORP支付普通股股息的能力通常取决于其子公司(主要是爱达荷电力公司)向其支付的股息。
有关IDACORP和爱达荷电力分红的更多信息,包括对IDACORP和爱达荷电力公司支付股息的限制,请参阅本报告所含简明合并财务报表附注6—— “普通股”。
资产负债表外安排
与2023年年度报告中MD&A中报告的资产负债表外安排相比,IDACORP和爱达荷电力公司的资产负债表外安排没有重大变化。
监管事项
导言
爱达荷电力公司(在费率、服务、会计和其他公用事业运营的一般事务方面)受IPUC、OPUC和FERC的管辖。IPUC和OPUC决定爱达荷电力公司有权向其零售客户收取的费率。爱达荷电力公司在发行债务和股权证券方面也受IPUC、OPUC和WPSC的监管管辖。作为《联邦电力法》规定的公用事业公司,爱达荷电力公司有权根据其FERC费率对能源批发销售收取基于市场的费率,并有权根据其OaTT提供输电服务。此外,FERC对爱达荷电力公司的输电容量和电力批发、水电项目再许可和系统可靠性等项目拥有管辖权。
爱达荷电力公司在制定监管文件时考虑了利率减免的短期和长期需求以及可能影响这些申报结构和时间的其他几个因素。这些因素包括重大资本投资的投入使用日期、主要收入和支出项目变化的时间和规模、客户增长率以及其他因素。
爱达荷电力公司最近在爱达荷州结案的一般费率案件是在2023年提起的。IPUC于2023年12月批准了2023年和解条款,该条款的费率于2024年1月1日对爱达荷州管辖区的客户生效。2024年5月,爱达荷电力公司在爱达荷州提起了限量发行费率诉讼。有关爱达荷州限量发行利率案例的更多信息,请参阅本报告中包含的简明合并财务报表附注3—— “监管事项”。
2023年12月,爱达荷电力公司向OPUC提起了一起一般费率诉讼。2024年5月和6月,爱达荷电力公司、OPUC工作人员和某些介入方向OPUC公开提交了与俄勒冈州一般税率案件申报有关的《2024年俄勒冈和解条款》。如果OPUC批准了提交的2024年俄勒冈州和解条款,则俄勒冈州管辖区客户的新费率预计将于2024年10月15日生效。有关俄勒冈州一般利率案例的更多信息,请参阅本报告中包含的简明合并财务报表附注3—— “监管事项”。
在一般费率案例中,爱达荷州电力公司依靠客户增长、英国金融行为管理局机制、电力成本调整机制、电费附加条款、有限发行率程序和其他机制来减轻监管滞后的影响,监管滞后是指从进行投资或产生支出到收回投资或支出并获得回报之间的时间间隔。
本报告部分描述了重大诉讼的结果,2023年年度报告进一步描述了重大诉讼的结果。除了以下讨论(其中包括自2023年年度报告中讨论这些事项以来的显著监管进展)外,有关爱达荷电力公司监管事项以及近期监管文件和命令的更多信息,请参阅本报告所含简明合并财务报表附注3—— “监管事项”。
显著的零售率或收入变化
2024年,爱达荷电力公司收到了授权费率或收入变更的订单,下表汇总了这一点。
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描述 | | 状态 | | 预计影响 (1) | | 注意事项 |
PCA-爱达荷州 | | 新的 PCA 税率于 2024 年 6 月 1 日生效 | | 2024年6月1日至2025年5月31日期间,PCA减少了3570万美元 | | 与PCA机制相关的收入变动对损益表的影响在很大程度上被实际电力供应成本的增加和减少以及递延电力供应成本的摊销所抵消。费率下降主要反映了预计的水力发电量改善。 |
FCA-爱达荷州 | | 新的 FCA 税率于 2024 年 6 月 1 日生效 | | 从 2024 年 6 月 1 日到 2025 年 5 月 31 日,FCA 增加了 1170 万美元 | | FCA旨在通过将固定成本的回收与容积千瓦时收费部分分开(或脱钩),将其与每位客户的固定金额挂钩,从而消除爱达荷电力公司投资能源效率计划的部分财务抑制因素。 |
年度电力成本更新-俄勒冈州 | | 新的 APCU 利率于 2024 年 6 月 1 日生效 | | 2024 年 6 月 1 日至 2025 年 5 月 31 日期间,APCU 减少了 690 万美元 | | 费率下降反映了水力发电量的增加和远期市场电价的下降。 |
(1) 按费率收取的年度金额通常不按直线收回(即每月十二分之一),而是按零售销售额的比例收回。
爱达荷州和解条款中的爱达荷州收入支持和共享
2023年年度报告中包含的合并财务报表附注3—— “监管事项” 中分别描述了2018年5月爱达荷州与税收改革相关的和解条款(2018年和解条款)和2023年和解条款。2023年和解条款部分修改了2018年和解条款。IDACORP和爱达荷电力公司认为,和解条款中允许额外摊还ADITC的条款为两家公司提供了比没有有效条款的情况下更大程度的收益稳定性。根据其对爱达荷州2024年全年投资回报率的估计,在2024年第二季度和前六个月,爱达荷电力公司根据和解条款分别记录了750万美元和2,000万美元的额外ADITC摊销额。因此,截至2024年6月30日,仍有大约6,510万美元的额外ADITC可供将来使用。
递延(应计)净电力供应成本和电力成本调整机制的变化
递延(应计)电力供应成本代表爱达荷电力公司的实际净电力供应成本与零售费率中包含的成本之间的某些差异,后者基于对电力供应成本的年度预测。递延(应计)电力供应成本记录在资产负债表上,以便将来通过客户费率进行回收或退款。
爱达荷电力公司在其爱达荷州和俄勒冈州司法管辖区的电力成本调整机制解决了电力供应成本的波动性,并规定每年调整向零售客户收取的费率。电力成本调整机制和相关的财务影响在本管理层面分析报告的 “经营业绩” 以及本报告所含简明合并财务报表附注3-“监管事项” 中进行了描述。除了根据PURPA产生的电力供应费用以及基本全额转嫁给客户的某些需求响应计划成本外,PCA机制允许爱达荷电力公司将实际净电力供应费用与基本净电力供应支出相比的95%(正数或负数)的差额转嫁给客户。因此,电力供应成本延期或应计费用对财务报表的主要影响是,为电力供应费用支付现金的时间与从客户那里收回这些成本的时机不同,每年都会影响运营现金流。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中递延(应计)净电力供应成本的变化(以百万计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 爱达荷州 | | 俄勒冈 | | 总计 |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 115.6 | | | $ | (1.3) | | | $ | 114.3 | |
本期递延的净电力供应成本(应计) | | (33.5) | | | (2.4) | | | (35.9) | |
| | | | | | |
通过费率退还的先前金额(收取) | | (45.3) | | | (0.4) | | | (45.7) | |
可再生能源证书销售 | | (10.4) | | | (0.4) | | | (10.8) | |
利息和其他 | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 28.8 | | | $ | (4.5) | | | $ | 24.3 | |
开放接入传输费率草案发布
爱达荷电力公司使用其OaTt提供的输电服务的公式费率,该公式规定,输电费率将主要根据爱达荷电力公司向FERC提交的财务和运营数据每年更新。根据1.357亿美元的年度净输电收入要求,从2023年10月1日至2024年9月30日生效的现有OatT费率为每千瓦年(kW-year)30.74美元。2024年5月,爱达荷电力公司公开发布了其2024年的输电速率草案,反映了每千瓦年31.59美元的输电速率,将于2024年10月1日至2025年9月30日期间生效。千瓦年是指电容量单位,相当于使用8,760小时的1千瓦电力。爱达荷电力公司2024年的税率草案基于1.38亿美元的年度净输电收入要求。
综合资源计划和资源采购申报
如2023年年度报告所述,爱达荷电力公司于2023年9月向IPUC和OPUC提交了最新的IRP。2024年6月,IPUC承认了爱达荷电力公司的2023年IRP。
2024年3月和4月,爱达荷电力公司向IPUC申请了其征求建议书中的两项竞标,旨在为其2026年和2027年的预期能源和容量需求采购资源。在2024年3月的申请中,爱达荷电力公司要求IPUC批准与能源营销商签订的市场购买协议,在特定时间段内购买200兆瓦的公司产能。在2024年4月的申请中,爱达荷电力公司申请了CPCN,以收购并拥有150兆瓦的电池存储空间,预计使用寿命为20年。截至本报告发布之日,IPUC在这些问题上的决定尚待作出。
此外,爱达荷电力公司于2024年2月向OPUC提交了申请,要求批准一项为爱达荷电力公司2028年预期的能源和容量需求采购资源的RFP,并要求OPUC部分放弃某些竞争性竞标规则。截至本报告发布之日,OPUC的决定尚待作出。
大型客户费率诉讼
布里斯比有限责任公司(布里斯比)数据中心:2023年5月,IPUC批准了爱达荷电力公司与大型负荷客户布里斯比签订的特别合同(布里斯比特别合同),该公司是Meta Platforms, Inc.的全资子公司,为新的96万平方英尺的企业数据中心提供服务。布里斯比特别合同允许爱达荷电力公司采购足够的可再生资源,每年为布里斯比的设施提供100%的可再生能源。2023年4月,爱达荷电力公司获得IPUC批准,与一个200兆瓦的太阳能项目签订了合同,该项目计划最早于2025年3月开始运营。爱达荷电力公司将根据布里斯比特别合同将太阳能设施的能源的成本和可再生属性分配给布里斯比。2024年5月,爱达荷电力公司获得了IPUC的批准,该合同涉及一个125兆瓦的太阳能项目,该项目将于2026年12月上线,由布里斯比购买能源。
2024年5月,爱达荷电力公司还向IPUC提出申请,要求批准布里斯比特别合同的第二修正案,该修正案规定更改特别合同中的某些定价要素,以反映最新的可用数据。截至本报告发布之日,IPUC的决定尚待决定。
美光特别合同:2024年5月,爱达荷电力公司提交了批准美光科技公司(美光)特别合同第三修正案的申请,该修正案规定更改特别合同下的某些定价要素,以反映最新的可用数据。截至本报告发布之日,IPUC的决定尚待决定。
水电项目的再许可
HCC再许可:关于爱达荷电力公司为爱达荷电力公司最大的水电综合体HCC重新许可所做的重大努力,如2023年年度报告第二部分第7项——MD&A—— “流动性和资本资源” 和 “监管事务” 中所详细描述的那样,爱达荷电力公司于2020年7月向FERC提交了对最终许可申请的补充,其中纳入了爱达荷州和俄勒冈州就CWA部分达成的和解协议 401 项认证。该补编包括对2007年HCC最终EIS的拟议修改的反馈,以及对HCC的最新成本分析,以及要求FERC签发50年期许可证并在FERC启动NEPA补充程序的要求。2022年6月,联邦竞争委员会发布了根据NEPA准备补充EIS的意向通知。FERC还根据欧空局第7节恢复了与USFWS和国家海洋渔业局的非正式磋商。2024年5月,FERC发布了补充EIS的最新时间表,表示补充EIS草案和最终补充EIS将分别不迟于2024年7月和2025年2月发布。FERC没有在2024年7月发布补充EIS草案。
截至2024年6月30日,HCC的4.78亿美元(包括AFUDC)的再许可费用已包含在在建工程中。截至本报告发布之日,IPUC授权爱达荷电力公司将每年与HCC再许可项目相关的约880万美元AFUDC的费率纳入其爱达荷州管辖范围。当批准按基准费率回收HCC再许可费用时,目前收取这些金额将减少未来的收款额。截至2024年6月30日,爱达荷电力公司收取与HCC相关的AFUDC的监管责任为2.39亿美元。
截至本报告发布之日,爱达荷电力公司认为,FERC将在2025年或之后颁发新的HCC许可证。爱达荷电力公司无法预测FERC发布新许可证的确切时间,也无法预测爱达荷电力公司在遵守新许可证时将产生的最终资本投资和持续运营和维护成本。爱达荷电力公司估计,在许可证颁发之前,为HCC获得新的长期许可每年将产生的费用,包括AFUDC,但不包括签发后遵守许可证的预期费用,可能在3500万美元至4,500万美元之间。爱达荷电力公司预计,在签发长期许可证后,与遵守长期许可证条款和条件相关的年度资本支出以及运营和维护费用也可能相当可观。2016年12月,爱达荷电力公司向IPUC提交申请,要求确定爱达荷电力公司截至2015年底在重新许可HCC方面的2.208亿美元支出是谨慎支出的,因此有资格在未来的费率程序中纳入零售费率。2018年4月,IPUC发布了一项命令,批准了爱达荷电力公司、IPUC工作人员和第三方干预者签署的和解条款,承认总共2.165亿美元的支出是合理支出的,因此日后应有资格纳入客户费率。
美国瀑布再许可:2020年4月,FERC正式启动了美国福尔斯水电站的再许可,该设施是爱达荷电力公司除HCC之外最大的水电设施,其标称发电能力为92.3兆瓦。爱达荷电力公司拥有发电设施,但不拥有结构大坝或水库,后者归美国填海局所有。2023年2月,在提交许可申请草案和公众意见征询期之后,爱达荷电力公司向FERC提交了最终许可申请,FERC于2023年7月同意提交该申请。2024年4月,FERC发布了准备环境评估的意向通知,表明FERC工作人员预计该项目的许可不会构成重大联邦行动,将严重影响人类环境的质量。重新许可程序的启动也开始了与USFWS和其他机构的非正式磋商进程。再许可的下一个重要里程碑是FERC发布的环境评估。2024年4月,FERC发布了一份时间表,表明环境评估草案和最终环境评估将分别不迟于2024年10月和2025年4月发布。
2023年9月,爱达荷电力公司向IDEQ申请了CWA第401条水质认证。2024年6月,IDEQ发布了认证草案,该草案将在2024年8月10日之前征询公众意见。爱达荷电力公司目前在美国瀑布的许可证将于2025年2月到期。截至本报告发布之日,爱达荷电力公司预计,FERC将在2025年为该设施颁发新的许可证。如果当前许可证在新许可证颁发之前到期,爱达荷电力公司预计将继续根据FERC颁发的年度许可证运营其美国福尔斯工厂,条件与当前许可证相同。
美国最高法院对洛珀·布莱特诉雷蒙多案的裁决
2024年6月,美国最高法院在洛珀·布莱特诉雷蒙多案中作出裁决,推翻了长期存在的联邦雪佛龙原则。雪佛龙学说提出了一项检验标准,概述了法院何时应服从机构对联邦法律的解释。根据该原则,如果国会没有直接就有关问题进行交谈,只要解释合理,法院就应服从该机构的解释。根据洛珀·布莱特的决定,
现在,法院必须行使独立判断来决定一个机构是否在其法定权力范围内行事,不得仅仅因为法规含糊不清就服从机构对法律的解释。
雪佛龙学说的推翻可能会给包括能源、环境、税收和劳动等在内的各个法律领域的众多机构解释带来挑战。如果这些挑战得以维持,它们可能会对爱达荷电力公司产生有利和不利的影响,这取决于被推翻的解释是否比随后修订的机构解释更有利于爱达荷电力公司的业务和运营。机构行动面临的挑战可能增加,也可能增加法律成本,造成许可和项目开发的延迟,并降低机构行动的确定性,至少在短期内是如此。
环境问题
概述
爱达荷电力公司受旨在保护、恢复和改善环境的各种联邦、州、地区和地方法规的约束,包括民航局、CWA、资源保护和回收法、有毒物质控制法、综合环境应对、补偿和责任法以及欧空局等法律。这些法律由许多联邦、州和地方机构管理。除了规定持续的合规义务和相关费用外,这些法律法规还授权监管机构对违规行为处以严厉的处罚、禁令救济和其他制裁。爱达荷电力公司的两座共同拥有的燃煤发电厂和三座全资的天然气燃烧涡轮机发电厂受其中许多法规的约束。爱达荷电力公司的水电项目还受许多排水标准和其他环境要求的约束。
遵守当前和未来的环境法律法规可能会:
•增加发电厂的运营成本;
•增加新设施的建设成本和交货时间;
•要求修改现有的发电厂,这可能会导致额外的成本;
•要求削减、更换燃料或关闭现有发电厂;
•减少当前发电设施的产量;或
•需要购买替代能源或存储技术,增加输电轮流或建造额外的发电设施,这可能会导致更高的成本。
当前和未来的环境法律法规可能会大大增加运营化石燃料发电厂和建造新发电和输电设施的成本,这在很大程度上是通过许可活动和需要安装额外的污染控制装置的巨额成本。在美国许多地方,一些成本较高、排放量高的燃煤电厂已经停止运营,或者电厂所有者宣布在短期内停止运营或改用天然气,因为合规成本使燃煤电厂不经济地运营。2020年博德曼发电厂停止运营的决定部分基于遵守环境法律法规的巨额成本。停止参与北瓦尔米发电厂燃煤运营的决定也部分基于该电厂继续燃煤发电的经济效益。除了普遍增加成本外,如果无法及时完全收回与这些环境要求和早期工厂退役相关的成本,这些环境法律法规还可能影响IDACORP和爱达荷电力公司的运营业绩和财务状况。
2023年年度报告中的第一部分-“业务-公用事业运营-环境监管和成本” 包括爱达荷电力公司在2024年至2026年期间在环境事务上的预期资本和运营支出摘要。鉴于未来环境法规和技术进步的不确定性,爱达荷电力公司无法确定地做出短期估计,也无法预测2026年以后的环境相关支出,尽管这些支出可能很大。
影响或预计可能影响IDACORP和爱达荷电力公司的重大环境问题(包括与气候变化相关的条件和事件)的摘要包含在2023年年度报告的第二部分第7项——MD&A—— “环境问题” 和MD&A—— “流动性和资本资源——资本要求——环境监管成本” 中。下文描述了与爱达荷电力公司有关的某些环境问题的最新进展。
《清洁空气法》很重要
区域雾霾:2024年4月,环保局提议批准对怀俄明州地区雾霾SIP的修订。拟议的SIP取代了怀俄明州先前批准的爱达荷电力公司共同拥有的吉姆·布里杰设施的特定来源氮氧化物(NOx)测定。具体而言,SIP发现,将1号机组和2号机组从燃煤改为天然气燃烧,以及分别为0.12 lb/mmBtu(30天滚动平均值)、1,314吨/年和21,900,000 mmBtu/年的氮氧化物排放和热输入限值,可以在第一个规划期内取得与安装选择性催化还原控制系统(按照2014年怀俄明州SIP的要求)相同的合理进展。美国环保局的意见征询期于2024年5月结束,爱达荷电力公司提交了支持拟议的SIP的评论意见。吉姆·布里杰工厂的运营先前已经过修改,以符合拟议的SIP。因此,爱达荷电力公司预计,拟议的SIP如果获得批准,不会要求对吉姆·布里杰工厂目前的运营进行任何其他更改。
好邻居规则:2024年6月27日,美国最高法院在俄亥俄州诉环保局案中发表意见,批准了暂缓执行根据民航局好邻居条款颁布的环保局联邦实施计划(FIP)的申请。该行动暂停了北瓦尔米发电厂的任何相关合规义务,该工厂由爱达荷电力公司和内华达能源公司共同拥有,由内华达能源运营。在美国哥伦比亚特区巡回上诉法院就申请人对FIP的质疑做出裁决之前,中止措施预计将一直有效。
新的第111条规则:2024年4月,美国环保局根据CAA第111条(新第111条规则)发布了一项最终规则,该规则规范了燃煤和天然气发电机组的二氧化碳排放。根据最终规则,适用的减排标准因煤炭单位的退役日期以及现有和新建天然气单位的容量系数而异。美国环保局的部分要求以碳捕集和封存技术为基础。爱达荷电力公司等众多当事方于2024年5月向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提起诉讼,对新的第111条规则提出质疑。爱达荷电力公司的诉讼已与其他类似诉讼合并,仍在审理中。
汞和空气毒性标准:2024年4月,美国环保局最终确定了民航局第112条中关于燃煤发电厂的汞和空气毒性标准(MATS规则)。对于爱达荷电力公司,MATS规则修订了现有燃煤发电厂的无汞金属有害空气污染物的可过滤颗粒物(fPM)替代排放标准和fPM排放标准合规性演示要求。
《清洁水法》很重要
CWA许可:爱达荷电力公司的水力发电设施受CWA规定的合规和许可义务的约束。爱达荷电力公司已就爱达荷电力公司对这些设施的CWA许可义务和合规状况与美国环保局合作多年,现在正在与IDEQ合作。爱达荷电力公司过去和将来都会承担与这些许可和合规义务相关的费用,但截至本报告发布之日,爱达荷电力公司无法合理确定地估算这些成本。正如本报告其他部分所讨论的那样,爱达荷电力公司还预计将产生与其水电设施重新许可相关的额外费用。
2022年6月,爱达荷电力公司和IDEQ在爱达荷州地方法院做出同意判决,以解决与爱达荷电力公司的15个水电项目有关的国家污染物排放消除系统的许可问题,该项目要求爱达荷电力公司支付110万美元的罚款,实施临时合规措施,并最终在每个大坝提交新的许可证申请,但须遵守同意判决。由于对法律的曲解,美国环保局在20世纪90年代中期取消了排水许可证,爱达荷电力公司随后认定该许可证适用于大坝的运营。爱达荷电力公司认为,如果大坝仍然存在,它们本来可以遵守先前的许可证。截至本报告发布之日,爱达荷电力公司已为所有15座大坝提交了新的许可证申请。
污水限制:2024年4月,EPA最终确定了污水限制指南和标准,为燃煤电厂设定了新的水处理标准。爱达荷电力公司认为,最终规则可能会要求爱达荷电力公司共同拥有和运营的燃煤设施升级污水处理系统,以消除发电厂空气污染净化器、用于冲洗积聚在煤锅炉底部的煤灰的水和煤灰池产生的废水中的污染物排放。
《资源保护和回收法》事宜
根据《资源保护和回收法》,EPA完成了对非活跃电力公司非活动地表蓄水池煤燃烧残留物规定的修改。美国环保局正在制定这些地区的地下水监测、纠正措施、封闭和封闭后护理要求。爱达荷电力公司继续与其燃煤发电的共同所有者合作
发电厂将评估这些法规的潜在影响,这可能会影响爱达荷电力公司合并资产负债表中记录的资产报废义务金额。
其他事项
关键会计政策与估计
IDACORP和爱达荷电力公司对其财务状况和经营业绩的讨论和分析基于其简明合并财务报表,该财务报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求IDACORP和爱达荷电力公司做出估算和判断,以影响报告的资产,负债,收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。IDACORP和爱达荷电力公司持续评估这些估计,包括与费率监管、退休金、意外开支、资产减值、所得税、未开票收入和坏账有关的估计。这些估计基于历史经验以及在当时情况下被认为合理的其他假设和因素,是对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。IDACORP和爱达荷电力公司根据其持续的审查,在事实和情况需要时进行调整。
IDACORP和爱达荷电力公司的关键会计政策由董事会审计委员会审查。与对2023年年度报告中 “关键会计政策和估计” 中包含的政策的讨论相比,这些政策没有实质性变化。
最近发布的会计公告
有关新的和最近通过的会计公告的讨论,见本报告所含简明合并财务报表附注附注1—— “重要会计政策摘要”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
IDACORP面临市场风险,包括利率的变化、大宗商品价格的变化、信用风险和股票价格风险。以下讨论总结了自2023年12月31日以来这些风险的重大变化,以及2024年6月30日对利率、大宗商品价格和股票价格变动敏感的金融工具、衍生工具和衍生商品工具。IDACORP尚未出于投机目的订立任何这些对市场风险敏感的工具。
利率风险
IDACORP通过固定利率和浮动利率债务的组合来管理利息支出和短期和长期流动性。通常,每种债务的金额通过市场发行进行管理,但可以使用与高评级金融机构的利率互换和上限协议来实现所需的组合。
可变利率债务:截至2024年6月30日,IDACORP没有净浮动利率债务,因为短期投资的账面价值超过了未偿浮动利率债务的账面价值。
固定利率债务:截至2024年6月30日,IDACORP拥有28亿美元的固定利率债务,公允价值约为25亿美元。这些工具是固定利率,因此不会使公司因市场利率变动而遭受收益损失。但是,如果市场利率从2024年6月30日的水平下降一个百分点,这些工具的公允价值将增加约3.06亿美元。
大宗商品价格风险
IDACORP受大宗商品价格变动影响的风险与爱达荷电力公司正在进行的公用事业业务有关,这些业务生产电力以满足其零售电力客户的需求。爱达荷电力公司的爱达荷州和俄勒冈州电力成本调整机制在很大程度上缓解了大宗商品价格的这些变化。为了补充其供应资源并平衡其电力供应与零售客户的需求,爱达荷电力公司参与了批发市场。截至2024年6月30日,IDACORP的大宗商品价格风险与2023年年度报告第7A项中报告的风险没有重大变化。有关爱达荷电力公司使用衍生工具管理大宗商品价格风险的信息,可在本报告所含简明合并财务报表附注11—— “衍生金融工具” 中找到。
信用风险
根据爱达荷电力公司与市场交易对手的活动,IDACORP面临信用风险。爱达荷电力公司面临这种风险,因为交易对手可能无法履行提供能源、购买能源或完成市场活动财务结算的合同义务。爱达荷电力公司通过积极设定信用额度;测量、监控和报告信用风险;使用适当的合同安排;以及通过使用财务担保、现金或信用证转移信用风险来缓解这种风险。爱达荷电力公司维持了最新的可接受交易对手和信用额度清单。
以现金、信用证或担保形式使用绩效保证抵押品是常见的行业惯例。爱达荷电力公司维持与其批发商品合同相关的利润协议,允许向某些交易对手索取和/或向其过账履约保证抵押品。截至2024年6月30日,爱达荷电力公司公布了与这些合同相关的3100万美元现金绩效保障抵押品。如果爱达荷电力公司对爱达荷电力公司无抵押债务的信用评级降至投资等级以下,则爱达荷电力公司可能需要其批发交易对手要求提供额外的绩效保证抵押品。衍生工具和其他远期合约的交易对手可以要求立即付款或要求立即为衍生工具和净负债头寸合约提供全额每日抵押品。根据爱达荷电力公司的能源和燃料投资组合以及截至2024年6月30日的现有市场状况,降级至投资级别以下时本可以申请的额外抵押品金额约为1500万美元。为了最大限度地降低资本需求,爱达荷电力公司通过敏感度分析,积极监控投资组合风险敞口和额外绩效保证抵押品追加请求的潜在风险。
截至2024年6月30日,IDACORP与无法收回的账户(扣除预留金额)相关的信用风险与2023年年度报告第7A项中报告的信用风险没有重大变化,但本报告所包含的简明合并财务报表附注4 “收入” 中披露的除外。有关爱达荷电力公司信用风险和信贷或有特征管理的更多信息,请参阅本报告所含简明合并财务报表附注11—— “衍生金融工具”。
股票价格风险
IDACORP面临股票市场价格波动的影响,主要是通过爱达荷电力公司的固定收益养老金计划资产、爱达荷电力公司股票法投资所拥有的矿山开垦信托基金以及爱达荷电力公司的其他股权证券投资。养老金计划及此类账户中持有的股票证券是多元化的,以实现广泛的市场参与并减少任何单一投资、行业或地理区域的影响。爱达荷电力公司已经为养老金计划持股设定了资产配置目标,2023年年度报告所列合并财务报表附注11—— “福利计划” 对此进行了描述。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
IDACORP:IDACORP首席执行官兼首席财务官根据对IDACORP截至2024年6月30日的披露控制和程序(根据《交易法》第13a-15(b)条)的评估,得出结论,IDACORP的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条)自该日起生效。
爱达荷电力公司:爱达荷电力公司首席执行官兼首席财务官根据他们对爱达荷电力公司截至2024年6月30日的披露控制和程序(根据《交易法》第13a-15(b)条)的评估,得出结论,爱达荷电力公司的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条)自该日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中,IDACORP或爱达荷电力公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对IDACORP或爱达荷电力公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
美国证券交易委员会的法规要求IDACORP和爱达荷电力公司披露有关根据联邦、州或地方环境规定提起的诉讼的某些信息,前提是这些公司有理由认为此类诉讼可能导致超过规定门槛的金钱制裁。根据美国证券交易委员会的规定,两家公司使用100万美元或以上的门槛来确定是否需要披露任何此类程序。
第 1A 项。风险因素
2023年年度报告第一部分——第1A项—— “风险因素” 中讨论的因素可能会对IDACORP和爱达荷电力公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除了本报告中讨论的这些风险因素和其他风险外,请参阅本报告中的 “关于前瞻性陈述的警示说明”,以了解可能对IDACORP或爱达荷电力公司的运营、经营业绩或财务状况产生重大影响并可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异的其他因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
对分红的限制
有关对IDACORP和爱达荷电力公司支付股息的限制的描述,请参阅本报告所含简明合并财务报表附注6-“普通股”。
发行人购买股票证券
在截至2024年6月30日的季度中,IDACORP没有回购任何普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规(17 CFR 229.104)第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告附录95.1中,该附录以引用方式纳入此处。
第 5 项。其他信息
在截至2024年6月30日的季度中,没有IDACORP或爱达荷电力公司的董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用 要么 终止 第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排(此类术语的定义见S-K法规第408项)。
第 6 项。展品
截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告中提交或提供了以下证据(视情况而定):
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| | 以引用方式纳入 | |
展品编号 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展品编号 | 日期 | 随函附上 |
| | | | | | |
10.1 | 爱达荷州电力公司员工储蓄计划第七修正案,于2024年5月16日生效,2024年4月1日生效 | | | | | X |
10.2 | 股权分配协议,日期为 2024 年 5 月 20 日 | 8-K | 1-14465、1-3198 | 1.1 | 5/20/2024 | |
10.3 | 远期销售总确认表格 | 8-K | 1-14465、1-3198 | 1.2 | 5/20/2024 | |
15.1 | 关于未经审计的中期财务信息的信函 | | | | | X |
15.2 | 关于未经审计的中期财务信息的信函 | | | | | X |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对IDACORP, Inc.首席执行官进行认证 | | | | | X |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对IDACORP公司首席财务官进行认证 | | | | | X |
31.3 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对爱达荷电力公司首席执行官进行认证 | | | | | X |
31.4 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对爱达荷电力公司首席财务官进行认证 | | | | | X |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对IDACORP, Inc.首席执行官进行认证 | | | | | X |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对IDACORP, Inc.首席财务官进行认证 | | | | | X |
32.3 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对爱达荷电力公司首席执行官进行认证 | | | | | X |
32.4 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对爱达荷电力公司首席财务官进行认证 | | | | | X |
95.1 | 矿山安全披露 | | | | | X |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | X |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
104 | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息。) | | | | | X |
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表他们签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | IDACORP, INC. |
| | (注册人) |
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日期: | 2024年8月1日 | 作者: | /s/ Lisa A. Grow |
| | | 丽莎·A·格罗 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
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日期: | 2024年8月1日 | 作者: | /s/ 布莱恩·巴克汉姆 |
| | | 布莱恩·R·巴克汉姆 |
| | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
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| | 爱达荷州电力公司 |
| | (注册人) |
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日期: | 2024年8月1日 | 作者: | /s/ Lisa A. Grow |
| | | 丽莎·A·格罗 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
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日期: | 2024年8月1日 | 作者: | /s/ 布莱恩·巴克汉姆 |
| | | 布莱恩·R·巴克汉姆 |
| | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
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