简明合并中期报告

财务报表

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表的组成部分。

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1。运营性质

Centerra Gold Inc.（“Centerra” 或 “公司”）于2002年11月7日根据《加拿大商业公司法》注册成立。Centerra的普通股在多伦多证券交易所上市，股票代码为 “CG”，在纽约证券交易所上市，股票代码为 “CGAU”。该公司总部设在加拿大，其注册办事处位于安大略省多伦多大学大道1号1800号套房M5J 2P1。该公司主要专注于在北美、土耳其和全球其他市场经营、开发、勘探和收购黄金和铜矿产。

2。演示基础

公司及其子公司的这些未经审计的简明合并中期财务报表（“中期财务报表”）是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）、《国际会计准则第34号中期财务报告》（“IAS 34”）编制的。这些中期财务报表不包含国际财务报告准则要求的所有年度披露，应与公司截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表一起阅读。

这些财务报表于 2024 年 8 月 1 日由公司董事会授权发布。

3.重要会计政策、重要会计估计和判决摘要

这些中期财务报表是使用重要会计政策和关键会计估计和判断编制的，这些估计和判断与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表中使用的会计估计和判断一致，但以下列出的除外：

关键会计估算和判断

i.《附加皇家黄金协议》

2024年2月13日，公司及其子公司汤普森溪金属公司（“TCM”）与RGLD Gold AG签订了与米利根山矿有关的额外协议（“附加皇家黄金协议”）（参见附注15a）。根据国际财务报告准则第15号（与客户签订的合同的收入确认），需要作出重大判断才能确定合同的会计核算，包括得出结论，认为这是对与客户签订的合同的修改，根据该合同，公司以金融资产的形式获得对价。还需要作出重大判断，以确定是否应根据《国际财务报告准则第9号：金融工具》将附加皇家黄金协议中的所有现金流作为单一金融资产进行核算。此外，需要作出重大判断，以确定金融资产初始估值的依据，除其他外，包括从认为与本次交易最相关的特定市场参与者的角度来看，米利根山矿山的矿山寿命。

金融资产的衡量包括各种重大假设，这些假设需要大量估计。实际结果可能与估计的金额有所不同。用于确定金融资产计量的关键假设的任何变化或其组合都可能对金融资产的公允价值产生重大影响。有关确定金融资产公允价值的关键假设和估计，请参阅附注15a。

发布并适用于公司的新标准和修正案如下所述：

IAS 1，财务报表的列报

2020年1月，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第1号（财务报表列报）的修正案，以澄清该准则中将负债归类为非流动性质的要求之一。该修正案包括：

—规定实体延迟结算的权利必须存在于报告期结束时；

—澄清分类不受管理层对该实体是否将行使推迟和解权的意图或期望的影响；

—阐明贷款条件如何影响分类；以及

—澄清负债清算是否涉及现金、股票工具、其他资产或服务的转让。

公司已于2024年1月1日通过了该准则的修正案，并得出结论，对财务报表没有重大影响。

《国际财务报告准则第18号》，财务报表的列报和披露

2024年4月，国际会计准则理事会发布了国际财务报告准则第18号，这是新的财务报表列报和披露准则，重点是损益表的更新。《国际财务报告准则第18号》引入的关键新概念涉及：

—损益表的结构；

—要求在财务报表中披露在实体财务报表之外报告的某些损益绩效指标（即管理层定义的绩效指标）；

—增强了适用于主要财务报表和一般附注的聚合和分解原则。

《国际财务报告准则第18号》将取代国际会计准则1，同时保留国际会计准则1中的许多其他现行原则，但仅作有限的修改。国际财务报告准则第18号不会影响财务报表中项目的确认或计量，但它可能会改变实体报告的 “营业损益” 内容。

国际财务报告准则第18号将适用于自2027年1月1日或之后开始的报告期，也适用于比较信息。公司将在2027年1月1日生效日期之前评估该新准则对其财务报表的影响。

4。其他流动资产和负债

(1) 与黄金、柴油、外汇和铜对冲合约有关。

5。财产、厂房和设备

以下是财产、厂房和设备（“PP&E”）账面价值摘要：

(1) 包括与金矿项目和凯梅斯项目相关的2.735亿美元的勘探和评估资产。

在截至2024年6月30日的六个月中，PP＆E增持了5,320万美元的资本，在此期间处置了按账面价值计算的30万美元PP＆E。

在截至2023年12月31日的年度中，PP＆E的新增资产为1.217亿美元，包括使用权资产增加1,650万澳元的租赁安排。在截至2023年12月31日的年度中，出售了账面价值为630万美元的PP＆E。

6。其他非流动资产和负债

(1) 包括与厄克苏特矿山增值税相关的金额。

(2) 涉及柴油、外汇和铜对冲合约（注15b）。

(3) 与《附加皇家黄金协议》（注释15a）有关。

7。收入

总收入包括以下内容：

(1) 包括银、铑、托尔和硫酸的销售。

(2) 包括与金和铜精矿以及钼产品出货量中12.4万磅铜、26,900盎司黄金和53,705磅钼（2023年6月30日——2180万磅铜、19,198盎司黄金和251,724磅钼）相关的按市值计价调整，但须按期末的最终定价计算。

8。开垦

a. 回收条款

下表核对了公司回收准备金的期初和期末账面金额。

(1) 非运营地点包括恩达科矿、汤普森溪矿、凯梅斯项目和金田项目。运营地点包括米利根山矿和厄克苏特矿。

(2) 主要与远田子矿有关。

在截至2024年6月30日的六个月中，运营场所用于贴现填海准备金的名义无风险利率在3.47％至4.33％（2023年-3.33％至4.11％）之间，非运营场所的名义无风险利率在3.39％至4.51％（2023年-3.28％至3.85％）之间。

b. 回收（回收）费用

（回收）费用主要归因于以下方面：

9。其他运营费用

(1) 主要包括与米利根山矿和朗格洛斯加工设施相关的运费。

(2) 包括在 2023 年 6 月初结束的暂停运营期间在 Öksüt 矿发生的无法资本化为生产库存的成本。

(3) 与米利根山矿的全场优化计划有关。

10。其他非营业收入

(1) 主要包括银行定期存款的利息。

(2) 主要包括土耳其里拉对公司所得税和特许权使用费的外汇影响。

11。所得税

截至2024年6月30日的三个月，公司确认的所得税支出为1,780万美元，而截至2023年6月30日的三个月为650万美元。截至2024年6月30日的三个月，所得税支出主要与奥克苏特矿的收入有关，该矿于2023年6月初重新开始全面运营，以及米利根山矿递延所得税资产的更多提取。

截至2024年6月30日的六个月，公司确认的所得税支出为4,760万美元，而截至2023年6月30日的六个月为1,450万美元。截至2023年6月30日的六个月的所得税支出主要与厄克苏特矿收益的增加以及米利根山矿递延所得税资产的提款增加有关。

12。股东权益

a. 回购和注销股票

普通课程发行人出价

2023年11月3日，该公司宣布已获准续延其正常课程发行人投标（“NCIB”）计划。根据续订后的NCiB，Centerra可以在自2023年11月7日起至2024年11月6日止的十二个月期间内购买公司资本中总共不超过18,293,896股普通股以供注销，约占公众持股量的10％。

在截至2024年6月30日的六个月中，公司回购了3,223,500股普通股，总对价为1,980万美元，平均价格为每股6.14美元（8.34加元）。为取消的股票支付的总对价，包括交易成本，被视为普通股资本的减少。

自动股票购买计划

2024年6月27日，公司根据其NCiB启动了自动股票购买计划（“ASPP”），授权其独立经纪人在截至2024年8月2日的期间以一定的股价限制回购固定总价值不超过500万美元（2023年12月31日至810万美元）的Centerra普通股。

公司确认了与经纪人在此期间可以回购的最大总金额相关的财务负债，并在股本额度中附有抵消分录。

截至2024年6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后的加权平均普通股的计算包括取消这些普通股的影响。

b. 每股收益（亏损）

每股基本收益（亏损）和摊薄后收益（亏损）的计算：

(1) 与公司的限制性股票单位计划有关。

(2) 与公司的绩效股份单位计划有关。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，某些潜在的反稀释证券被排除在摊薄后每股收益（亏损）的计算之外，原因是行使价高于公司普通股在相应时期的平均市场价格。

计算中未包括的反稀释证券汇总如下：

(1) ASPP通过减少已发行股票的数量，对每股收益产生反稀释影响。

c. 分红

2024年8月1日，董事会批准向2024年8月15日的登记股东派发每股0.07加元的季度股息。

13。补充现金流披露

营运资金的变化

14。承诺和突发事件

承诺

截至2024年6月30日，该公司已签订了总额为3,380万美元（2023年6月30日为1160万美元）的收购PP＆E的合同。

突发事件

公司持续面临各种索赔、税务审计和其他法律纠纷，其结果无法高度确定地评估。

米利根山矿山特许权使用费

该公司在2020年第一季度收到了米利根山2％生产特许权使用费的HRS资源公司（“HRS”）的民事索赔通知。H.R.S. 声称，自2016年11月（特许权使用费开始应付时）以来，该公司错误地计算了根据生产特许权使用费协议应付的金额，因此少付了应付的款项。该公司对索赔提出异议，并认为根据该协议正确计算了特许权使用费支付。该公司认为，与该索赔相关的潜在风险与公司应计金额相比并不大。

15。金融工具

该公司的金融工具包括与附加皇家黄金协议相关的Mount Milligan金融资产、有价证券、应收款项（包括嵌入式衍生品）、衍生金融工具和应付账款、其他流动和非流动资产以及其他流动负债。

a.mount Milligan Mine 与《附加皇家黄金协议》相关的金融资产

米利根山矿受与RGLD Gold AG（“皇家黄金”）和皇家黄金公司的安排约束，后者授权皇家金业分别购买35％和18.75％的黄金和铜产量，并要求皇家金支付每盎司黄金435美元，支付每交付一磅铜现货价格的15％（“米利根山矿山流通协议”）。

2024年2月13日，公司及其子公司TcM与皇家黄金签订了与米利根山矿有关的额外协议（“额外皇家黄金协议”）。作为 “额外皇室成员” 的一部分

黄金协议，皇家金业除其他外，已同意增加向皇家金业交付的米利根山矿业的金盎司和铜磅的现金支付，从第一个阈值日期（“第一个阈值日期”）开始，并在第二个阈值（黄金）日期（“第二阈值（黄金）日期”）和第二个阈值（铜）日期（“第二阈值（铜）日期”）之后进一步增加这些现金支付。

第一个临界日期将是当TcM向皇家黄金交付了总计37.5万盎司的黄金或2024年1月1日之后出货的总计3万吨铜时。第二阈值（黄金）日期将在TcM向皇家黄金交付总计66.5万盎司黄金后生效，第二阈值（铜）日期将在TcM向皇家金业交付总量为60,000吨铜后，即为第二阈值（铜）日期，每次交付均来自2024年1月1日之后的发货。《额外皇家黄金协议》实际上使公司有权为出售的黄金和铜获得额外的现金付款（“门槛付款”），如下所述。公司将收到的额外金铜补助金的价值将取决于米利根山矿的产量和维持矿山当前寿命的能力（即如果公司披露已探明和可能的储量，再加上自交易之日起的矿业枯竭，低于2024年2月14日《矿产储量和矿产资源更新》中披露的储量，则可以暂停额外的金铜付款）。这些门槛补助金是根据Mount Milligan流媒体协议收到的金额递增的。增量付款如下：

对于黄金：

•根据Mount Milligan流媒体协议的要求，（a）每盎司415美元和（b）黄金现货价格的50％减去每盎司435美元，以较低者为准，在第一个阈值日和第二个阈值（黄金）日期之间，（b）不能低于零美元；以及

•自第二阈值（黄金）日期起和之后，（b）不得低于零美元，（a）每盎司615美元和（b）黄金现货价格减去每盎司435美元的66％，以较低者为准。

对于铜：

• 第一个阈值日和第二个阈值（铜）日期之间铜现货价格的35％；以及

•自第二阈值铜价之日起及之后的铜现货价格的51％。

《附加皇家黄金协议》还规定，Mount Milligan矿有权选择在第一个阈值日之前从皇家金获得付款（“门槛前付款”），但前提是黄金现货价格等于或跌破每盎司1,600美元，铜现货价格等于或跌破每磅3.50美元。如果黄金和铜的价格均高于上述价格，则先前收到的任何门槛前付款都将抵消门槛付款。

《附加皇家黄金协议》要求公司和TcM向皇家黄金支付某些款项和交付，包括：

i. 2,450万美元的初始现金付款；

Ii.a 要求总共交付 50,000 盎司黄金。无论米利根山矿的运营业绩如何，都有义务向皇家黄金公司交付5万盎司。预计首批33,333盎司将分批交付1111盎司，此前Centerra收到了与出售Centerra在绿石金矿伙伴关系（“绿石项目”）中的50％权益相关的同等数量的黄金盎司。剩余的盎司将在5年内按季度平均分期交付给皇家黄金，首次交付将在2030年6月30日之前完成（“延期黄金对价”）；以及

三、从本财政年度的1月1日开始，向皇家黄金交付了总计37.5万盎司黄金和总计3万吨铜，每笔都来自2024年1月1日之后发货，但不迟于2036年1月1日，付款相当于米利根山矿年度自由现金流的5％，再增加年度自由现金流的5％（开始每年共计10％）在第二阈值（黄金）日期和第二阈值（铜）日期的后者之后，但不迟于1月1日2036。在自由现金流为负的日历年内不予付款，在恢复向皇家金业支付任何此类款项之前，允许Centerra收回任何负的自由现金流。自由现金流的含义在《附加皇家黄金协议》（“自由现金流利息支付”）中特别定义。

可能暂停上述阈值付款不会影响公司和TCM向Royal Gold支付这些款项和向Royal Gold交付这些款项的义务。

公司确定，《额外皇家黄金协议》修改了根据国际财务报告准则第15号与客户签订的现有合同，公司据此获得了金融资产。该金融资产包括公司未来有权获得的门槛付款和向皇家金业支付的款项，包括初始现金支付、递延黄金对价、自由现金流利息支付和潜在的税收补偿。根据国际财务报告准则第9号，公司在交易日按公允价值核算了金融资产的组成部分。以金融资产形式收到的对价被确认为递延收入，在履行公司在米利根山矿的整个生命周期内的履约义务后，该收入将确认为收入。直接归因于额外皇家黄金协议的250万美元交易成本在简明合并中期收益（亏损）报表中记入其他运营费用，并在简明的合并中期现金流报表中列报在投资活动中。在首次确认后，与额外皇家黄金协议相关的付款和收入将根据金融资产进行结算，金融资产的公允价值将在每个报告日重新计量，公允价值的变动记为其他运营支出的损益。

以下是公司简明合并中期财务状况表中其他资产中包含的金融资产变动摘要：

(1) 指该期间最初支付的2 450万美元现金。

该公司还向皇家金业及其附属公司补偿了高达2500万美元的特定增量税，这些增量税可能会根据附加皇家黄金协议进行评估，为期七年。根据现金流出的极小概率，该公司认为与赔偿相关的价值在金融资产估值中是名义上的。公司将继续在每个时期重新评估该评估。

金融资产的公允价值是使用蒙特卡罗模拟方法和贴现现金流法的组合确定的。公允价值衡量要求管理层对金属价格、Mount Milligan Mine的矿山寿命预测的预期产量、运营和资本成本、延期黄金对价的预期交付时间、蒙特卡罗模拟中使用的黄金价格波动、税收赔偿金支付概率和贴现率做出估算和假设。这些假设或估计的任何变化都可能导致金融资产的公允价值显著增加或降低，递延收入的价值增加或降低，净收益的增加或降低。

下表汇总了计量金融资产时使用的关键假设：

关键假设

金融资产公允价值的确定是使用公允价值层次结构的三级输入进行的，其中包括以下关键假设：

•未来的大宗商品价格估算是根据行业分析师编制的未来价格预测确定的，这些预测在估值日或接近估值之日可用，并应用蒙特卡罗方法来确定黄金额外现金支付的适用价格；

•贴现率基于公司估计的加权平均资本成本，其中两个主要组成部分是权益成本和税后债务成本；

•延期黄金对价的时机是根据公司对与出售Centerra在Greenstone项目中的50％权益相关的收到黄金盎司的时机的最佳估计确定的；

•蒙特卡罗模拟中使用的黄金价格波动是通过对等于米利根山矿寿命期间的每日历史黄金价格应用统计方法确定的；以及

•预计的未来产量概况，包括米利根山矿的生产水平以及运营和资本成本，是根据2035年矿山寿命计划确定的。所使用的产量与公司估算矿产储量和资源过程中开发的储量一致。

未来大宗商品价格和贴现率是适用于金融资产衡量所有组成部分的假设，而生产水平是金融资产门槛支付和自由现金流利息支付部分估值的关键假设。黄金价格波动是蒙特卡罗方法中专门使用的一种假设，该方法适用于对黄金的额外现金支付进行估值。

b. 衍生金融工具

该公司使用衍生金融工具作为其风险管理计划的一部分，以减轻各种市场风险，包括大宗商品价格、外汇汇率和柴油价格。该公司的衍生品交易对手是公司信贷额度（循环信贷额度，其中有4亿美元可供提取）的辛迪加成员。该公司持续监控其衍生品头寸敞口。

(1) 与皇家金交割物有关，分别是金盎司和铜磅的黄金和铜远期合约，应付给皇家黄金。

对冲衍生品

截至2024年6月30日计入现金流套期保值的未偿还衍生工具汇总如下：

（1）超低硫柴油。

(2) 以所列单位表示的总金额。

燃料合同

该公司对其订立的衍生工具采用套期保值会计，以对冲其在米利根山矿业务预计未来购买的柴油燃料的一部分，以管理与运营成本上柴油价格变动相关的风险。燃料对冲合约预计将随着时间的推移到2026年底结算。

外汇合约

该公司对其签订的外汇合约采用套期保值会计，以对冲其未来以加元计价的部分支出。外汇合约预计将随着时间的推移到2026年底结算。

铜合约

该公司对其签订的铜合约采用套期保值会计，对冲预期售出的铜英镑的一部分（扣除皇家金流通协议的部分），以管理与伦敦金属交易所（“LME”）铜价变动相关的风险。所使用的期权项圈合约创造了价格下限，并允许部分人参与价格上涨。只有当伦敦金属交易所的铜价在结算时分别低于下限或高于上限时，这些套期保值才会导致现金流入或流出。这些合同预计将随着时间的推移到2024年底结算。

下表详细列出了在其他综合收益（“OCI”）中确认的这些衍生品合约的公允价值变化以及重新归类为收益表的公允价值变动部分：

(1) 包括截至2024年6月30日的六个月（2023年6月30日——170万美元）的零税收支出。

非对冲衍生品

截至2024年6月30日的未偿还非对冲衍生工具预计将在2024年第三季度末结算，汇总如下：

(1) 以所列单位表示的总金额。

皇家金可交付成果

对于根据Mount Milligan流媒体协议进行的交付，公司在收到或支付最后一笔款项后的两天内，根据向第三方客户（包括包购者和交易者（统称为 “mTM客户”）的每笔最终精矿销售中包含的金盎司和铜磅的百分比向皇家金交付实物黄金和铜认股权证。如果在提单日期后的五个月内未收到或支付mTM客户的最后一笔款项，则公司将根据临时发票中的数量，按临时发票数量交付估计金盎司和铜认股权证，估计金额为他们应支付的材料的90％。

公司从mTM客户那里收到现金付款，因此需要购买实物黄金和铜认股权证才能履行支付皇家金的义务。当实物购买和精矿销售定价期不匹配时，为了对冲因时差而产生的黄金和铜价格风险，该公司签订了某些远期黄金和铜的买入和销售合同，根据该合同，它在报价期内以平均价格购买黄金和铜，并以现货价格出售黄金和铜。这些合约被视为衍生品，不被指定为对冲工具。该公司使用基于可观测报价的市场方法按公允价值记录其远期大宗商品合约。

c. 临时定价合同

应收金额

在向各种承购者运送和出售金和铜精矿后，公司收到的款项通常相当于所含金属合同价值的90％至95％不等，扣除适用的处理和提炼费用，而最后的和解付款要等于几个月才能到期。在向选定客户装运和销售钼产品后，公司收到的款项通常等于含金属合同价值的90％至100％不等，扣除适用的扣除额，而剩余的款项（如果有）将在几个月内到期。

根据这些销售合同的条款，在未来一段时间结束时，在控制权移交给客户之后，价格将根据合同中规定的报价期内的市场报价进行最终调整。在每个报告期结束时，临时定价的应收账款根据合同规定的报价期的远期市场价格计入市场，公允价值的变化在金、铜和钼收入中确认。

在按市值计价调整之前与销售金和铜精矿及钼产品相关的贸易应收账款金额、在此期间进行的按市值计价调整以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的临时定价应收账款的公允价值汇总如下：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的净应收账款头寸包括等待最终定价的铜、金和钼销售合同，汇总如下：

贸易应付账款

从不同供应商处购买钼精矿后，公司通常支付的金额为含金属合同价值的95％至100％不等，扣除适用的扣除额，而最后的和解付款将在几个月内到期。根据这些精矿购买合同的条款，在合同规定的报价期内，控制权移交给公司后，将根据报价市场价格，在未来时期结束时进行最终调整。在每个报告期结束时，临时定价的购买根据合同规定的报价期的远期市场价格进行公允估值，公允价值的变化在库存或生产成本中确认（如适用）。

与公允价值调整前购买钼精矿相关的应付账款、在此期间进行的公允价值调整以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的临时定价应付账款的公允价值汇总如下：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司等待最终定价的钼购买合同的净头寸可以汇总如下：

d. 公允价值计量

合并财务状况表中按金融资产和负债水平进行的分类和公允价值计量如下：

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，一级和二级公允价值计量之间没有转移，也没有转入或转出第三级公允价值衡量标准。

估值技巧

与《附加皇家黄金协议》相关的米利根山矿业金融资产

与《附加皇家黄金协议》相关的米利根山矿业金融资产的公允价值结合了蒙特卡罗模拟方法和贴现现金流法。公允价值衡量要求管理层对金属价格、米利根山矿山寿命预测的预期产量、运营和资本成本、预计的交付时间做出估算和假设

延期黄金对价、蒙特卡罗模拟中使用的黄金价格波动、税收补偿金支付概率和贴现率。因此，该金融资产被归类为公允价值层次结构的第三级。

有价证券

代表上市实体股票的有价证券使用报价按公允价值记录（归入公允价值层次结构的第一级）。

临时定价的应收账款

包含临时定价机制的铜、金和钼销售合同产生的应收账款的公允价值是使用作为特定金属主要活跃市场的交易所的适当远期报价确定的。因此，这些符合嵌入式衍生品定义的应收账款被归类为公允价值层次结构的第二级。

临时定价的应付账款

包含临时定价机制的钼购买合同产生的应付账款的公允价值是使用作为特定金属主要活跃市场的交易所的适当远期报价确定的。因此，这些应付账款被归类为公允价值层次结构的第二级。

衍生金融工具

归类为二级的黄金、铜、柴油和货币衍生金融工具的公允价值是使用衍生定价模型确定的，该模型利用报价和市场证实的投入相结合的各种投入。公司衍生品合约的公允价值包括信用风险调整。

16。分段信息

该公司的运营部门以公司首席运营决策者（“CODM”）报告和使用信息的方式为基础。运营部门的业绩由CodM审查，以便就分配给各部门的资源做出决定并评估其各自的业绩。

下表按可报告分部列出了以下时期的经营业绩：