EX-99.1 2 exh_991.htm 新闻稿 埃德加·菲林

附录 99.1

Alignment Healthcare 公布

  • 报告 681.3 美元 总收入为百万美元，增长 47.3% 同比增长
  • 创下强劲的Medicare Advantage会员增长势头 56.1% 同比增长到大约 175,100 成员，超出预期
  • 增加年终会员资格和收入指导，并维持调整后的全年毛利和调整后的息税折旧摊销前利润指引

    • 加利福尼亚州奥兰治，2024年8月1日（GLOBE NEWSWIRE）——Alignment Healthcare, Inc.（纳斯达克股票代码：ALHC）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

    创始人兼首席执行官John Kao表示：“我们在第二季度健康计划会员人数的惊人增长和强劲的利润率业绩表明我们的Medicare Advantage做对了。”“随着我们今年迄今为止的规模扩大以及利润率目标的强劲执行，我们现在正处于增长和盈利能力的转折点。我相信，我们在2024年取得的进展将坚定地为我们在2025年迎来又一个强劲的一年做好准备。”

    2024 年第二季度财务摘要
    除非另有说明，否则所有比较均为截至三个月的对比 2023年6月30日

  • 截至本季度末，健康计划成员人数约为175,100人，同比增长56.1％
  • 总收入为6.813亿美元，同比增长47.3％。不包括ACO REACH在内的收入为6.82亿美元，同比增长57.8％
  • 调整后的毛利为7,680万美元，运营亏损为1,840万美元
    • 调整后的毛利不包括650万美元的折旧和摊销以及8,790万美元的销售、一般和管理费用（包括1,600万美元的股票薪酬）。调整后的毛利还不包括2万美元的重组成本和额外的80万美元股权薪酬，计入医疗费用
    • 基于调整后毛利的医疗福利比率为88.7％。
  • 调整后的息税折旧摊销前利润为600万美元，净亏损为2400万美元

    • 调整后的毛利润按如下方式对账：

     截至6月30日的三个月  截至6月30日的六个月
      2024   2023   2024   2023 
    （以千美元计）       
    运营损失$(18,382)) $(23,659)) $(59,488)) $(56,148))
    重新添加：       
    股权补偿（医疗费用） 762   1,767   1,895   4,291 
    折旧（医疗费用） 46   69   98   130 
    重组成本（医疗费用）(1) 21   —   796   — 
    折旧和摊销 6,493   5,195   12,470   10,116 
    销售费用、一般费用和管理费用 87,863   70,199   178,375   140,607 
    加回总额 95,185   77,230   193,634   155,144 
    调整后的毛利$76,803  $53,571  $134,146  $98,996 
                    

    (1) 代表公司重组中产生的遣散费和相关费用，该重组旨在简化我们的组织结构和提高运营效率。

    调整后的息税折旧摊销前利润对账如下：

     截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
      2024   2023   2024   2023 
    （以千美元计）       
    净亏损$(24,003)) $(28,494)) $(70,578)) $(65,865))
    减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损 (7))  17   47   104 
    调整：       
    利息支出 5,691   5,262   11,118   10,281 
    折旧和摊销 6,539   5,264   12,568   10,246 
    所得税 22   1   22   2 
    基于股权的薪酬(1) 16,784   15,636   37,638   37,614 
    收购费用(2) 12   548   12   680 
    诉讼费用 (3) 401   —   721   — 
    ROU 资产（收益）亏损(4) —   (289))  143   (289))
    重组成本(5) 595   —   2,363   — 
    调整后 EBITDA$6,034  $(2,055)) $(5,946)) $(7,227))
                    

    (1) 代表与适用年度的补助金相关的股权薪酬，以及与首次公开募股时间相关的股票薪酬，包括先前发行的股票增值权（“SAR”）责任奖励、与交易归属单位相关的修改以及与首次公开募股相关的补助金。

    (2) 代表与收购相关的费用，例如不可资本化的法律和咨询费。

    (3) 代表根据我们定期评估的以下考虑因素在正常业务流程之外考虑的诉讼费用：（i）迄今为止或预计将在两年内提起的类似案件的频率，（ii）案件的复杂性，（iii）所寻求补救措施的性质，（iv）公司的诉讼状况，（v）所涉交易对手，以及（vi）公司的整体诉讼战略。

    (4) 代表与相应时期内终止或转租的ROU资产相关的收益或损失。

    (5) 代表公司重组中产生的遣散费和相关费用，该重组旨在简化我们的组织结构和提高运营效率。

    第三季度和2024财年展望

     三个月结束
    2024年9月30日    		十二个月结束
    2024年12月31日
    $ 百万低高低高
    健康计划会员176,000178,000178,000180,000
    收入6556652,6102,640
    调整后毛利 (1)7581280310
    调整后的息税折旧摊销前利润 (2)—6(12)12

    _____________________

    1. 调整后毛利是一项以补充披露形式列报的非公认会计准则财务指标，我们将其定义为折旧和摊销前的运营亏损、基于临床股票的薪酬支出、临床重组成本以及销售、一般和管理费用。如果不进行不合理的努力，我们就无法将调整后的毛利与运营亏损的估计区间进行调节，也无法提供运营亏损的估算区间，因为某些可能影响运营损失的项目存在不确定性，包括股票薪酬支出以及折旧和摊销，这些项目不在我们的控制范围之内或无法合理预测。
    2. 调整后的息税折旧摊销前利润是一项以补充披露形式列报的非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销费用、收购费用、某些诉讼成本、使用权（“ROU”）资产收益或损失、重组成本和股权薪酬支出前的净亏损。如果不做出不合理的努力，我们就无法将调整后息税折旧摊销前利润的估计区间与净亏损（最直接的可比性公认会计原则衡量标准）进行调节，也无法提供净亏损的估计区间，因为某些可能影响净亏损的项目存在不确定性，包括股票薪酬支出以及折旧和摊销，这些项目不在我们的控制范围之内或无法合理预测。

    电话会议详情
    该公司将于美国东部时间今天下午 5:30 举行电话会议，讨论这些业绩以及管理层对未来财务和运营业绩的展望。网络直播将在 https://ir.alignmenthealth.com/ 上线。在电话会议开始时，参与者可以通过以下链接观看网络直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/kd6mifpg。电话会议结束后不久，将在相同的网络链接上通过网络直播重播该电话会议，供按需收听，并将持续约12个月。

    关于 Alignint
    Alignment Health正在倡导一条新的老年护理道路，使会员能够健康地衰老，过上最有活力的生活。Alignment Health是Alignment Healthcare（纳斯达克股票代码：ALHC）的消费品牌名称，提供50多个福利丰富、价值驱动的Medicare Advantage计划，为六个州的53个县提供服务。该公司与全国认可和值得信赖的当地提供商合作，通过其定制的护理模式、全天候礼宾服务团队和专用技术AVA提供支持，提供协调的医疗服务Ⓡ。该公司总部设在加利福尼亚州，以使命为中心的团队每天为会员提供高质量、低成本的医疗服务。在扩大产品范围和扩大其全国足迹的同时，Alignment坚持其核心价值观，即以服务之心领先，将老年人放在第一位。欲了解更多信息，请访问 www.alignmenthealth.com。

    前瞻性陈述
    本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条以及经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们未来增长的陈述，以及截至2024年9月30日的第三季度以及截至2024年12月31日的年度财务展望。前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，并且基于可能被证明不准确的假设，这可能导致实际结果与前瞻性陈述的预期或暗示的结果存在重大差异。实际结果可能与预测结果存在重大差异，不应将报告的结果视为未来业绩的指标。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的存在重大差异的重要风险和不确定性包括：我们吸引新成员和进入新市场的能力，包括需要某些政府批准；我们在五星质量评级体系中保持较高评级的能力；我们与为会员提供服务的医疗服务提供者建立和维持令人满意的关系的能力；与成为政府相关的风险承包商；适用于我们商业模式的法律法规的变化；与我们的债务相关的风险，包括利率上升的可能性；市场或行业条件的变化以及对我们技术和服务的接受程度；诉讼或安全事件的结果；以及合格人员短缺和相关劳动力成本增加的影响。有关可能影响我们实际业绩的风险因素的详细讨论，请参阅我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中确定的风险因素，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期报告。本新闻稿和附件中提供的所有信息均截至本文发布之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改这些信息。

     
    简明合并资产负债表
    （以千计，面值和股份金额除外）
    （未经审计）
     
     6月30日
    2024    		 十二月三十一日
    2023
    资产   
    流动资产：   
    现金和现金等价物$339,007  $202,904 
    应收账款（减去截至2024年6月30日的95美元和2023年12月31日的0美元的信贷损失备抵金） 183,214   119,749 
    投资-当前 24,701   115,914 
    预付费用和其他流动资产 52,191   44,970 
    流动资产总额 599,113   483,537 
    财产和设备，净额 62,430   51,901 
    使用权资产，净额 8,085   9,959 
    善意 34,826   34,826 
    无形资产，净额 5,201   5,252 
    其他资产 6,603   6,405 
    总资产$716,258  $591,880 
    负债和股东权益   
    流动负债：   
    应付医疗费用$315,369  $205,399 
    应付账款和应计费用 23,336   23,511 
    应计补偿 32,834   34,112 
    流动负债总额 371,539   263,022 
    长期债务，扣除债务发行成本 211,742   161,813 
    租赁负债的长期部分 8,179   8,974 
    负债总额 591,460   433,809 
    股东权益：   
    优先股，面值0.001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别授权1亿股；截至2024年6月30日和2023年12月31日未发行和流通股票 —   — 
    普通股，面值0.001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日已授权1亿股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行和流通191,236,747股和188,951,643股股票 191   189 
    额外的实收资本 1,074,303   1,037,015 
    累计赤字 (950,789))  (880,258))
    Total Alignment Healthcare, Inc 123,705   156,946 
    非控股权益 1,093   1,125 
    股东权益总额 124,798   158,071 
    负债和股东权益总额$716,258  $591,880 


     
    简明合并运营报表
    （以千计，每股金额除外）
    （未经审计）
     
     截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
      2024   2023   2024   2023 
    收入：       
    赚取的保费$674,094  $456,877  $1,295,650  $891,689 
    其他 7,192   5,502   14,237   9,845 
    总收入 681,286   462,379   1,309,887   901,534 
    费用：       
    医疗费用 605,312   410,644   1,178,530   806,959 
    销售费用、一般费用和管理费用 87,863   70,199   178,375   140,607 
    折旧和摊销 6,493   5,195   12,470   10,116 
    支出总额 699,668   486,038   1,369,375   957,682 
    运营损失 (18,382))  (23,659))  (59,488))  (56,148))
    其他费用：       
    利息支出 5,691   5,262   11,118   10,281 
    其他收入，净额 (92))  (428))  (50))  (566))
    其他支出总额 5,599   4,834   11,068   9,715 
    所得税前亏损 (23,981))  (28,493))  (70,556))  (65,863))
    所得税准备金 22   1   22   2 
    净亏损$(24,003)) $(28,494)) $(70,578)) $(65,865))
    减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损 (7))  17   47   104 
    归属于Alignment Healthcare, Inc.$(24,010)) $(28,477)) $(70,531)) $(65,761))
    已发行普通股加权平均值总额——基本股和摊薄后普通股 190,891,787   185,991,460   189,948,725   184,560,652 
    每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损$(0.13) $(0.15) $(0.37)) $(0.36))


     
    简明合并现金流量表
    （以千计）
    （未经审计）
     
     截至6月30日的六个月
      2024   2023 
    经营活动：   
    净亏损$(70,578)) $(65,865))
    为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：   
    信用损失准备金 95   51 
    使用权资产的损失（收益） 143   (289))
    折旧和摊销 12,568   10,246 
    摊销投资折扣 (1,762)  (1,716))
    摊销债务发行成本 612   734 
    基于股权的薪酬 37,638   37,614 
    非现金租赁费用 930   1,348 
    运营资产和负债的变化：   
    应收账款 (63,560))  3,914 
    预付费用和其他流动资产 (7,221))  (35,077))
    其他资产 92   (112)
    应付医疗费用 109,970   37,063 
    应付账款和应计费用 1,373   (8,996))
    递延保费收入 (310))  147,169 
    应计补偿 (1,278))  (1,632))
    租赁负债 (1,421)  (2,165))
    经营活动提供的净现金 17,291   122,287 
    投资活动：   
    购买投资 (40,000)  (156,943))
    投资的到期日 132,525   36,150 
    购置财产和设备 (22,854))  (15,845))
    由（用于）投资活动提供的净现金 69,671   (136,638))
    融资活动：   
    长期债务的收益 5万个   — 
    债务发行成本 (512))  — 
    缴纳与限制性股票发行相关的就业税 (350))  — 
    非控股权益持有人的缴款 15   60 
    融资活动提供的净现金 49,153   60 
    现金净增加（减少） 136,115   (14,291))
    期初现金、现金等价物和限制性现金 204,954   411,299 
    期末现金、现金等价物和限制性现金$341,069  $397,008 
    现金流信息的补充披露：   
    支付利息的现金$10,247  $8,986 
    补充非现金投资和融资活动：   
    购置应付账款中的财产$122  $42 
            

    下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述总额的对账情况：

     2024年6月30日 2023年6月30日
    现金和现金等价物$339,007  $395,258 
    限制其他资产中的现金 2,062   1,750 
    总计$341,069  $397,008 
            

    非公认会计准则财务指标
    根据美国证券交易委员会颁布的S-k法规第10项的定义，其中某些财务指标被视为 “非公认会计准则” 财务指标。我们认为，非公认会计准则财务指标为查看我们运营的各个方面提供了另一种方式，与GAAP业绩一起来看，可以更全面地了解我们的经营业绩以及影响我们业务的因素和趋势。我们的管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来评估财务业绩以及规划和预测未来时期。但是，非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则计算的相应指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的相应指标。我们使用的非公认会计准则财务指标可能与其他公司（包括我们的竞争对手）使用的非公认会计准则指标有所不同。为了补充我们按公认会计原则列报的合并财务报表，我们披露了以下非公认会计准则指标：医疗福利比率、调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利，因为这些是我们的管理层用来评估经营业绩的绩效指标。由于这些指标有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较，因此我们将这些衡量标准用于业务规划和评估收购机会。

    调整后 EBITDA
    调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销费用、收购费用、某些诉讼成本、使用权（“ROU”）资产损益、重组成本和股权薪酬支出前的净亏损。

    调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则制定的指标分开考虑，也不得将其作为其替代方案来考虑。使用调整后的息税折旧摊销前利润代替净亏损存在许多限制，净亏损是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。

    我们对调整后息税折旧摊销前利润一词的使用可能与我们行业中其他公司使用的类似术语有所不同，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。

    医疗福利比率 (MBR)
    我们的MBR是通过将不包括折旧、股权薪酬和临床重组成本在内的总医疗费用除以给定时期内的总收入来计算我们的MBR。

    调整后的毛利
    调整后毛利是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为折旧和摊销前的运营亏损、基于临床股票的薪酬支出、临床重组成本以及销售、一般和管理费用。

    调整后的毛利不应与根据公认会计原则制定的指标分开考虑，也不得将其作为其替代方案来考虑。使用调整后的毛利代替运营亏损存在许多限制，这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。

    我们对调整后毛利一词的使用可能与我们行业中其他公司使用的类似术语有所不同，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。

    投资者联系人
    卓哈里森
    hzhuo@ahcusa.com

    媒体联系人
    Priya Shah
    mPR, Inc. for Alignment
    alignment@mpublicrelations.com