截至6月30日的三个月 | |||||||||||||||||
2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||||||||
(百万美元,每股金额除外) | |||||||||||||||||
收入 | $ | 664.7 | $ | 584.8 | 14 | % | |||||||||||
净收入 | $ | 45.6 | $ | 40.9 | 11 | % | |||||||||||
调整后净收益 (1) | $ | 44.7 | $ | 37.3 | 20 | % | |||||||||||
摊薄后每股 | $ | 0.93 | $ | 0.84 | 11 | % | |||||||||||
调整后的摊薄后每股收益 (1) | $ | 0.91 | $ | 0.76 | 20 | % | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 112.7 | $ | 85.8 | 31 | % | |||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 (1) | 17.0 | % | 14.7 | % | 230 | bps | |||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 38.3 | $ | 127.6 | (70) | % | |||||||||||
自由现金流 (1) | $ | (6.1) | $ | 75.6 | (108) | % |
972.942.6500 | arcosa.com |
972.942.6500 | 2 | arcosa.com |
972.942.6500 | 3 | arcosa.com |
972.942.6500 | 4 | arcosa.com |
972.942.6500 | 5 | arcosa.com |
Gail m. Peck | 艾琳·德拉贝克 | 大卫戈尔德 | ||||||
首席财务官 | 投资者关系董事 | 咨询合作伙伴 | ||||||
t 972.942.6500 | t 212.661.2220 | |||||||
InvestorResources@arcosa.com | David.Gold@advisiry.com |
Media@arcosa.com |
972.942.6500 | 6 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 664.7 | $ | 584.8 | $ | 1,263.3 | $ | 1,134.0 | |||||||||||||||
运营成本: | |||||||||||||||||||||||
收入成本 | 526.7 | 463.7 | 1,013.7 | 904.3 | |||||||||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 79.5 | 70.7 | 148.6 | 133.2 | |||||||||||||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | (2.0) | (0.6) | (5.9) | (23.2) | |||||||||||||||||||
出售业务的收益 | (12.5) | — | (19.5) | (6.4) | |||||||||||||||||||
减值费用 | 5.8 | — | 5.8 | — | |||||||||||||||||||
597.5 | 533.8 | 1,142.7 | 1,007.9 | ||||||||||||||||||||
营业利润 | 67.2 | 51.0 | 120.6 | 126.1 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 11.4 | 7.1 | 19.7 | 14.2 | |||||||||||||||||||
其他,净(收入)支出 | 2.6 | (2.6) | 0.4 | (4.5) | |||||||||||||||||||
14.0 | 4.5 | 20.1 | 9.7 | ||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 53.2 | 46.5 | 100.5 | 116.4 | |||||||||||||||||||
所得税准备金 | 7.6 | 5.6 | 15.7 | 19.8 | |||||||||||||||||||
净收入 | $ | 45.6 | $ | 40.9 | $ | 84.8 | $ | 96.6 | |||||||||||||||
普通股每股净收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.93 | $ | 0.84 | $ | 1.74 | $ | 1.99 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 0.93 | $ | 0.84 | $ | 1.74 | $ | 1.98 | |||||||||||||||
已发行股票的加权平均数: | |||||||||||||||||||||||
基本 | 48.6 | 48.5 | 48.5 | 48.4 | |||||||||||||||||||
稀释 | 48.7 | 48.7 | 48.7 | 48.6 |
972.942.6500 | 7 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
收入: | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
骨料和特种材料 | $ | 235.5 | $ | 227.1 | $ | 457.2 | $ | 438.1 | |||||||||||||||
施工现场支持 | 40.6 | 37.7 | 70.1 | 62.8 | |||||||||||||||||||
建筑产品 | 276.1 | 264.8 | 527.3 | 500.9 | |||||||||||||||||||
公用事业、风能和相关结构 | 274.8 | 207.0 | 506.4 | 414.7 | |||||||||||||||||||
工程结构 | 274.8 | 207.0 | 506.4 | 414.7 | |||||||||||||||||||
内陆驳船 | 75.7 | 72.5 | 155.4 | 140.6 | |||||||||||||||||||
钢制部件 | 38.1 | 40.5 | 74.2 | 77.8 | |||||||||||||||||||
运输产品 | 113.8 | 113.0 | 229.6 | 218.4 | |||||||||||||||||||
合并总计 | $ | 664.7 | $ | 584.8 | $ | 1,263.3 | $ | 1,134.0 | |||||||||||||||
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
营业利润(亏损): | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
建筑产品 | $ | 39.4 | $ | 34.4 | $ | 68.2 | $ | 83.9 | |||||||||||||||
工程结构 | 35.1 | 21.7 | 61.4 | 51.6 | |||||||||||||||||||
运输产品 | 12.6 | 11.6 | 27.2 | 21.7 | |||||||||||||||||||
细分市场总计 | 87.1 | 67.7 | 156.8 | 157.2 | |||||||||||||||||||
企业 | (19.9) | (16.7) | (36.2) | (31.1) | |||||||||||||||||||
合并总计 | $ | 67.2 | $ | 51.0 | $ | 120.6 | $ | 126.1 |
待办事项: | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||
工程结构: | |||||||||||
公用事业、风能和相关结构 | $ | 1,338.7 | $ | 1,507.4 | |||||||
运输产品: | |||||||||||
内陆驳船 | $ | 251.5 | $ | 287.1 |
972.942.6500 | 8 | arcosa.com |
2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 103.7 | $ | 104.8 | |||||||
应收账款,扣除备抵后 | 442.8 | 357.1 | |||||||||
库存 | 405.9 | 401.8 | |||||||||
其他 | 38.5 | 48.3 | |||||||||
流动资产总额 | 990.9 | 912.0 | |||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 1,415.3 | 1,336.3 | |||||||||
善意 | 1,023.4 | 990.7 | |||||||||
无形资产,净值 | 313.1 | 270.7 | |||||||||
递延所得税 | 6.9 | 6.8 | |||||||||
其他资产 | 58.3 | 61.4 | |||||||||
$ | 3,807.9 | $ | 3,577.9 | ||||||||
流动负债: | |||||||||||
应付账款 | $ | 263.7 | $ | 272.5 | |||||||
应计负债 | 126.9 | 117.4 | |||||||||
预付账单 | 32.2 | 34.5 | |||||||||
长期债务的当前部分 | 6.6 | 6.8 | |||||||||
流动负债总额 | 429.4 | 431.2 | |||||||||
债务 | 699.9 | 561.9 | |||||||||
递延所得税 | 198.1 | 179.6 | |||||||||
其他负债 | 65.5 | 73.2 | |||||||||
1,392.9 | 1,245.9 | ||||||||||
股东权益: | |||||||||||
普通股 | 0.5 | 0.5 | |||||||||
超过面值的资本 | 1,686.5 | 1,682.8 | |||||||||
留存收益 | 744.8 | 664.9 | |||||||||
累计其他综合亏损 | (16.8) | (16.2) | |||||||||
2,415.0 | 2,332.0 | ||||||||||
$ | 3,807.9 | $ | 3,577.9 |
972.942.6500 | 9 | arcosa.com |
六个月已结束 6月30日 | |||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||
经营活动: | |||||||||||
净收入 | $ | 84.8 | $ | 96.6 | |||||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||||
折旧、损耗和摊销 | 89.4 | 78.3 | |||||||||
减值费用 | 5.8 | — | |||||||||
股票薪酬支出 | 14.1 | 12.6 | |||||||||
递延所得税准备金 | 14.4 | 12.9 | |||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | (5.9) | (23.2) | |||||||||
出售业务的收益 | (19.5) | (6.4) | |||||||||
其他资产(增加)减少 | (4.2) | (0.3) | |||||||||
其他负债增加(减少) | (9.7) | (3.4) | |||||||||
其他 | (5.7) | 2.2 | |||||||||
流动资产和负债的变化: | |||||||||||
应收账款(增加)减少 | (80.6) | (30.7) | |||||||||
库存(增加)减少 | 21.9 | (34.6) | |||||||||
其他流动资产(增加)减少 | 11.3 | 10.3 | |||||||||
应付账款增加(减少) | (11.3) | 43.4 | |||||||||
增加(减少)预付账单 | (2.3) | 4.0 | |||||||||
应计负债增加(减少) | 16.3 | (6.8) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 118.8 | 154.9 | |||||||||
投资活动: | |||||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | 7.4 | 24.4 | |||||||||
出售业务的收益 | 33.3 | 2.0 | |||||||||
资本支出 | (102.0) | (96.9) | |||||||||
收购,扣除获得的现金 | (179.9) | (15.6) | |||||||||
投资活动所需的净现金 | (241.2) | (86.1) | |||||||||
筹资活动: | |||||||||||
偿还债务的款项 | (63.4) | (5.4) | |||||||||
发行债务的收益 | 200.0 | — | |||||||||
支付给普通股股东的股息 | (4.9) | (4.8) | |||||||||
购买股票以满足既得股票的员工税 | (10.4) | (11.1) | |||||||||
收购后的延期付款 | — | (10.0) | |||||||||
融资活动提供(必需)的净现金 | 121.3 | (31.3) | |||||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | (1.1) | 37.5 | |||||||||
期初的现金和现金等价物 | 104.8 | 160.4 | |||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 103.7 | $ | 197.9 |
972.942.6500 | 10 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
(单位:百万) | |||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | 45.6 | $ | 40.9 | $ | 84.8 | $ | 96.6 | |||||||||||||||
出售企业的收益,扣除税款 | (9.7) | — | (15.0) | (4.5) | |||||||||||||||||||
扣除税收的收购和资产剥离相关支出的影响 (1) | 4.3 | 0.2 | 6.4 | 0.7 | |||||||||||||||||||
受益于扣除税款后的滞留义务的减少 | — | (3.8) | — | (3.8) | |||||||||||||||||||
减值费用,扣除税款 | 4.5 | — | 4.5 | — | |||||||||||||||||||
调整后净收益 | $ | 44.7 | $ | 37.3 | $ | 80.7 | $ | 89.0 | |||||||||||||||
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
(以每股美元计) | |||||||||||||||||||||||
摊薄后每股 | $ | 0.93 | $ | 0.84 | $ | 1.74 | $ | 1.98 | |||||||||||||||
出售业务的收益 | (0.20) | — | (0.31) | (0.09) | |||||||||||||||||||
收购和资产剥离相关支出的影响 (1) | 0.09 | — | 0.13 | 0.01 | |||||||||||||||||||
受益于扣留义务的减少 | — | (0.08) | — | (0.08) | |||||||||||||||||||
减值费用 | 0.09 | — | 0.09 | — | |||||||||||||||||||
调整后的摊薄每股收 | $ | 0.91 | $ | 0.76 | $ | 1.65 | $ | 1.82 |
972.942.6500 | 11 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | 全年 2024 年指南 (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 低 | 高 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 664.7 | $ | 584.8 | $ | 1,263.3 | $ | 1,134.0 | $ | 2,600.0 | $ | 2,720.0 | |||||||||||||||||||||||
净收入 | 45.6 | 40.9 | 84.8 | 96.6 | 172.6 | 180.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
添加: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | 10.7 | 5.7 | 17.3 | 11.6 | 34.0 | 36.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税准备金 | 7.6 | 5.6 | 15.7 | 19.8 | 35.3 | 39.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧、损耗和摊销费用 (1) | 46.6 | 39.5 | 89.4 | 78.3 | 180.0 | 185.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 110.5 | 91.7 | 207.2 | 206.3 | 421.9 | 441.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
加(少): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售业务的收益 | (12.5) | — | (19.5) | (6.4) | (19.5) | (19.5) | |||||||||||||||||||||||||||||
收购和资产剥离相关支出的影响 (2) | 5.6 | 0.3 | 8.4 | 0.9 | 9.0 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
受益于扣留义务的减少 | — | (5.0) | — | (5.0) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
减值费用 | 5.8 | — | 5.8 | — | 5.8 | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他,净(收入)支出 | 3.3 | (1.2) | 2.8 | (1.9) | 2.8 | 2.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 112.7 | $ | 85.8 | $ | 204.7 | $ | 193.9 | $ | 420.0 | $ | 440.0 | |||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 17.0 | % | 14.7 | % | 16.2 | % | 17.1 | % | 16.2 | % | 16.2 | % |
972.942.6500 | 12 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | 截至6月30日的十二个月 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
建筑产品 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 276.1 | $ | 264.8 | $ | 527.3 | $ | 500.9 | $ | 1,027.7 | |||||||||||||||||||
营业利润 | 39.4 | 34.4 | 68.2 | 83.9 | 122.9 | ||||||||||||||||||||||||
添加:折旧、损耗和摊销费用 (1) | 29.4 | 27.8 | 59.5 | 54.7 | 116.5 | ||||||||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | 68.8 | 62.2 | 127.7 | 138.6 | 239.4 | ||||||||||||||||||||||||
减去:出售企业的收益 | (5.0) | — | (5.0) | — | (5.0) | ||||||||||||||||||||||||
添加:收购和资产剥离相关支出的影响 (2) | 0.1 | — | 1.3 | — | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
减去:受益于扣留义务的减少 | — | (5.0) | — | (5.0) | — | ||||||||||||||||||||||||
加:减值费 | 5.8 | — | 5.8 | — | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 69.7 | $ | 57.2 | $ | 129.8 | $ | 133.6 | $ | 241.5 | |||||||||||||||||||
调整后的分部息折旧摊销前利润率 | 25.2 | % | 21.6 | % | 24.6 | % | 26.7 | % | 23.5 | % | |||||||||||||||||||
工程结构 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 274.8 | $ | 207.0 | $ | 506.4 | $ | 414.7 | $ | 965.2 | |||||||||||||||||||
营业利润 | 35.1 | 21.7 | 61.4 | 51.6 | 105.5 | ||||||||||||||||||||||||
添加:折旧和摊销费用 (1) | 12.5 | 6.4 | 20.4 | 13.0 | 34.0 | ||||||||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | 47.6 | 28.1 | 81.8 | 64.6 | 139.5 | ||||||||||||||||||||||||
添加:收购和资产剥离相关支出的影响 (2) | 1.6 | — | 1.6 | — | 1.6 | ||||||||||||||||||||||||
减去:出售企业的收益 | (7.5) | — | (14.5) | (6.4) | (14.5) | ||||||||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 41.7 | $ | 28.1 | $ | 68.9 | $ | 58.2 | $ | 126.6 | |||||||||||||||||||
调整后的分部息折旧摊销前利润率 | 15.2 | % | 13.6 | % | 13.6 | % | 14.0 | % | 13.1 | % | |||||||||||||||||||
运输产品 | |||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 113.8 | $ | 113.0 | $ | 229.6 | $ | 218.4 | $ | 444.7 | |||||||||||||||||||
营业利润 | 12.6 | 11.6 | 27.2 | 21.7 | 51.3 | ||||||||||||||||||||||||
加:折旧和摊销费用 | 4.1 | 4.0 | 8.1 | 8.0 | 16.1 | ||||||||||||||||||||||||
分部息税折旧摊销前 | 16.7 | 15.6 | 35.3 | 29.7 | 67.4 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前 | $ | 16.7 | $ | 15.6 | $ | 35.3 | $ | 29.7 | $ | 67.4 | |||||||||||||||||||
调整后的分部息折旧摊销前利润率 | 14.7 | % | 13.8 | % | 15.4 | % | 13.6 | % | 15.2 | % | |||||||||||||||||||
营业亏损-企业 | $ | (19.9) | $ | (16.7) | $ | (36.2) | $ | (31.1) | $ | (67.9) | |||||||||||||||||||
添加:收购和资产剥离相关支出的影响-企业 (2) | 3.9 | 0.3 | 5.5 | 0.9 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||||
添加:公司折旧费用 | 0.6 | 1.3 | 1.4 | 2.6 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 112.7 | $ | 85.8 | $ | 204.7 | $ | 193.9 | $ | 378.4 |
972.942.6500 | 13 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
建筑产品 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 276.1 | $ | 264.8 | $ | 527.3 | $ | 500.9 | |||||||||||||||
减去:运费收入 (1) | 27.1 | 30.5 | 51.0 | 59.0 | |||||||||||||||||||
运费调整后的收入 | $ | 249.0 | $ | 234.3 | $ | 476.3 | $ | 441.9 | |||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润 (2) | $ | 69.7 | $ | 57.2 | $ | 129.8 | $ | 133.6 | |||||||||||||||
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 (2) | 25.2 | % | 21.6 | % | 24.6 | % | 26.7 | % | |||||||||||||||
运费调整后的分部息税折旧摊销前利润率 | 28.0 | % | 24.4 | % | 27.3 | % | 30.2 | % |
972.942.6500 | 14 | arcosa.com |
三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
经营活动提供的现金 | $ | 38.3 | $ | 127.6 | $ | 118.8 | $ | 154.9 | |||||||||||||||
资本支出 | (47.6) | (52.5) | (102.0) | (96.9) | |||||||||||||||||||
处置不动产、厂房、设备和其他资产的收益 | 3.2 | 0.5 | 7.4 | 24.4 | |||||||||||||||||||
自由现金流 | $ | (6.1) | $ | 75.6 | $ | 24.2 | $ | 82.4 | |||||||||||||||
净收入 | $ | 45.6 | $ | 40.9 | $ | 84.8 | $ | 96.6 | |||||||||||||||
自由现金流转换 | (13) | % | 185 | % | 29 | % | 85 | % |
2024年6月30日 | |||||
债务总额不包括债务发行成本 | $ | 710.4 | |||
现金和现金等价物 | 103.7 | ||||
净负债 | $ | 606.7 | |||
调整后的息税折旧摊销前利润(过去十二个月)(1) | $ | 393.3 | |||
净负债占调整后息税折旧摊销前利润 | 1.5 |
972.942.6500 | 15 | arcosa.com |