空中租赁公司公布2024年第二季度业绩

加利福尼亚州洛杉矶，2024年8月1日——空中租赁公司（ALC）（纽约证券交易所代码：AL）公布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。

“我们继续感受到飞机和发动机制造商持续延误的影响。从我们的飞机销售计划可以看出，我们对机队的价值仍然充满信心和乐观。根据我们对长期飞机需求和基本客运量趋势的看法，我们的订单有可观的价值。” 首席执行官兼总裁约翰·普鲁格和董事会执行主席史蒂芬·乌德瓦尔-哈齐说。

2024 年第二季度业绩

下表汇总了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩（以百万计，每股金额和百分比除外）：

经营业绩

主要财务比率

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(1) 调整后的所得税前净收益、调整后的所得税前摊薄后每股收益、调整后的税前利润率和调整后的普通股税前回报率已进行了调整，以排除某些非现金项目、预计未来不会持续的一次性或非经常性项目以及某些其他项目的影响。有关非公认会计准则指标的讨论以及与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况，请参阅本财报中包含的合并运营报表下的附注1。

亮点

•在第二季度，我们从订单中交付了13架飞机，相当于约9.4亿美元的飞机投资，结束时我们自有机队中有474架飞机，总资产约为310亿美元。由于持续的制造延迟，我们本季度的飞机投资低于我们预期的15亿美元。

•第二季度售出了11架飞机，销售收入约为5.3亿美元。在截至2024年6月30日的12个月中，按账面净值计算，我们售出了15亿美元的飞机，销售收益为17亿美元。

•我们的销售渠道中约有15亿美元的飞机1，其中包括截至2024年6月30日待售的6.09亿美元飞行设备和8.96亿美元的受意向书约束的飞机。

•我们已将承诺订单的100％和96％分别用于2025年底和2026年底之前交付的飞机的长期租赁，并已下达了截至2029年交付的全部订单的约64％。

•我们在本季度末承诺的最低未来租金为300亿美元，其中包括现有机队中飞机的165亿美元合同最低租金以及与将在2024年至2028年最后六个月交付的飞机相关的135亿美元未来最低租金。

•在第二季度，我们发行了本金总额为6亿美元的2026年到期的5.30％的中期票据和2031年到期的5.20％的中期票据本金总额为6亿美元。

•2024 年 7 月 31 日，我们董事会宣布对已发行的 A 类普通股派发每股 0.21 美元的季度现金分红。下一次每股0.21美元的季度股息将于2024年10月9日支付给截至2024年9月6日的A类普通股登记持有人。

财务概览

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，我们的租金收入下降了0.4％，至6.1亿美元。尽管我们的机队有所增长，但与前一时期相比，我们的租金收入有所下降，部分原因是出售了租赁收益率较高的旧飞机，以及购买了初始租赁收益率较低的新飞机。此外，与上期相比，我们的租赁期末收入也下降了约1300万美元，这主要是由于截至2024年6月30日的三个月中飞机退货量减少。

截至2024年6月30日的三个月，我们的飞机销售、交易和其他收入与截至2023年6月30日的三个月相比下降了6％，至5800万美元，这主要是由于飞机销售收益减少所致。在截至2024年6月30日的三个月中，我们出售11架飞机的收益为4000万美元，而在截至2023年6月30日的三个月中，出售八架飞机的收益为4,500万美元。

截至2024年6月30日的三个月，我们归属于普通股股东的净收益为9000万美元，摊薄每股收益为0.81美元，而截至2023年6月30日的三个月，我们归属于普通股股东的净收益为1.22亿美元，摊薄每股收益为1.10美元。与上年同期相比下降的主要原因是利息支出增加，这得益于我们的综合资金成本和整体未偿债务余额的增加以及收入的下降，如上所述。

截至2024年6月30日的三个月，调整后的所得税前净收益为1.37亿美元，调整后摊薄后每股收益1.23美元，而截至2023年6月30日的三个月，调整后摊薄后每股收益为1.76亿美元，调整后摊薄每股收益1.58美元。调整后的所得税前净收益下降的主要原因是利息支出增加，这得益于我们的综合资金成本和整体未偿债务余额的增加，以及上文讨论的收入下降。

1 我们的销售渠道中的飞机截至2024年6月30日，根据截至2024年8月1日签署的意向书进行了调整。

飞行设备组合

截至2024年6月30日，我们机队的净账面价值增至268亿美元，而截至2023年12月31日为262亿美元。截至2024年6月30日，我们的飞机组合中拥有474架飞机，包括354架窄体飞机和120架宽体飞机，我们管理67架飞机。截至2024年6月30日，受运营租赁约束的飞行设备的加权平均机队机龄和加权平均剩余租赁期分别为4.7年和6.9年。截至2024年6月30日，我们的全球多元化客户群由59个国家的118家航空公司组成。

下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们机队的关键投资组合指标：

下表详细说明了我们受运营租赁约束的飞行设备的区域集中情况：

下表按飞机类型详细列出了我们自有机队的构成：

债务融资活动

2024年第二季度末，扣除折扣和发行成本后，我们的债务融资总额为197亿美元。截至2024年6月30日，我们的债务融资总额中有88.3％是固定利率的，98.5％是无抵押的。截至2024年6月30日，我们的综合资金成本为3.99％。本季度末，我们的总流动性为82亿美元。

截至报告期末，我们的债务投资组合由以下组成部分组成（百万美元，百分比除外）：

电话会议

在本财报发布中，空中租赁公司将于美国东部时间2024年8月1日下午 4:30 举行电话会议，讨论公司2024年第二季度的财务业绩。

投资者可以通过拨打1（888）596-4144国内或1（646）968-2525国际电话参加电话会议。通话的密码是 5952437。

电话会议还将通过空中租赁公司网站 www.airleasecorp.com 投资者页面上的链接进行直播。请在致电前至少 15 分钟访问该网站进行注册、下载和安装任何必要的音频软件。该广播的重播将在Air Lease Corporation网站的投资者页面上播出。

为方便起见，电话会议可以从 2024 年 8 月 1 日开始完整重播，直到 2024 年 8 月 8 日美国东部时间晚上 11:59。如果你想收听本次电话会议的重播，请拨打 1 (800) 770-2030 国内电话或 1 (647) 362-9199 国际电话，然后输入密码 5952437。

关于空中租赁公司（纽约证券交易所代码：AL）

Air Lease Corporation是一家全球领先的飞机租赁公司，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，其航空公司客户遍布世界各地。Air Lease Corporation及其敬业且经验丰富的专业人员团队主要参与购买新的商用飞机，并通过定制的飞机租赁和融资解决方案将其租赁给全球航空公司客户。空中租赁公司经常在其网站www.airleasecorp.com的 “投资者” 栏目中发布可能对投资者很重要的信息。鼓励投资者和潜在投资者定期访问空中租赁公司的网站以获取重要信息。Air Lease Corporation网站上包含或可通过其访问的信息未以引用方式纳入本新闻稿，也不是本新闻稿的一部分。

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前瞻性陈述

本新闻稿包含构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述的陈述。这些声明出现在本新闻稿的多个地方，其中包括有关航空业状况、我们进入资本和债务市场的机会、飞机和发动机交付延迟和制造缺陷的影响、我们的飞机销售渠道和预期，以及其他宏观经济状况以及其他影响我们财务状况或经营业绩的因素的声明。诸如 “可以”、“可能”、“可能”、“预测”、“潜在”、“将”、“项目”、“继续”、“进行中”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 和 “应该” 等词语以及这些词语和类似表述的变体在许多情况下被用来识别这些前瞻性陈述。任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩，涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就或行业业绩与此类前瞻性陈述中明示或暗示的未来业绩、业绩或成就或我们行业的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括，除其他外：

•我们无法以优惠条件获得额外资本，或者根本无法购买飞机、偿还债务和为到期债务再融资；

•我们的借贷成本增加、信用评级下降或利率变化；

•我们无法通过战略收购和有利可图的租赁从飞机投资中获得足够的回报；

•飞机或发动机制造商未能履行其对我们的合同义务，包括或由于飞机或发动机在交付前后的制造缺陷和技术或其他问题而导致的；

•我们有能力追回与在俄罗斯扣留的飞机有关的损失，包括通过保险索赔和相关诉讼；

•我们的飞机的过时或总体需求的变化；

•我们飞机的价值和租赁费率的变化，包括飞机供过于求、制造商生产水平、承租人未能维护飞机、通货膨胀和其他我们无法控制的因素导致的变化；

•我们的承租人的财务状况和流动性受损，包括承租人违约和重组、破产或类似程序所致；

•来自其他飞机租赁商的竞争加剧；

•我们的承租人未能为我们的飞机提供充分的保险或履行其对我们的合同赔偿义务，或者此类保险公司未能履行其合同义务；

•提高关税和其他贸易限制；

•监管环境的变化，包括税法和环境法规的变化；

•影响我们业务或我们的承租人和飞机制造商或其供应商业务但超出我们或其控制范围的其他事件，例如流行病、自然灾害、恐怖袭击、国家或非国家行为者之间的战争或武装敌对行动的威胁或实现；以及

•在 “第一部分 — 第 1A 项” 中讨论的任何其他因素。风险因素”，见我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及美国证券交易委员会（“SEC”）的其他文件，包括未来的美国证券交易委员会文件。

所有前瞻性陈述必然只是对未来业绩的估计，无法保证实际结果不会与预期有重大差异。因此，提醒你不要过分依赖此类陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们无意也没有义务更新任何前瞻性信息以反映陈述发表之日之后的实际业绩、事件或情况，也没有义务更新任何前瞻性信息，也没有义务反映意外事件的发生。

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			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
			（未经审计）
资产
现金和现金等价物			$	454,123					$	460,870
受限制的现金			1,533						3,622
受运营租赁约束的飞行设备			32,643,461						31,787,241
减去累计折旧			(5,854,095)						(5,556,033)
			26,789,366						26,231,208
购买飞行设备的押金			1,131,899						1,203,068
其他资产			2,641,456						2,553,484
总资产			$	31,018,377					$	30,452,252
负债和股东权益
应计利息和其他应付账款			$	916,998					$	1,164,140
债务融资，扣除折扣和发行成本			19,679,063						19,182,657
飞行设备租赁的保证金和维护储备金			1,654,107						1,519,719
提前收到的租金			128,992						143,861
递延所得税负债			1,331,971						1,281,837
负债总额			$	23,711,131					$	23,292,214
股东权益
优先股，面值0.01美元；授权5000万股；分别于2024年6月30日和2023年12月31日发行和流通的10,600,000股（总清算优先权为85万美元）			$	106					$	106
A类普通股，面值0.01美元；已授权5亿股；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行和流通的111,376,884股和111,027,252股股票			1,114						1,110
B类无表决权普通股，面值0.01美元；授权1,000万股；未发行或流通股票			—						—
实收资本			3,294,959						3,287,234
留存收益			4,010,916						3,869,813
累计其他综合收益			151						1,775
股东权益总额			$	7,307,246					$	7,160,038
负债和股东权益总额			$	31,018,377					$	30,452,252

    

(1) 调整后的所得税前净收益（定义为归属于普通股股东的净收益，不包括某些非现金项目、预计未来不会持续的一次性或非经常性项目以及某些其他项目的影响）、调整后的税前利润率（定义为调整后的所得税前净收益除以总收入）、调整后的所得税前摊薄后每股收益（定义为所得税前的调整后净收益除以已发行普通股的加权平均值））和调整后的税前申报表普通股权益（定义为调整后的所得税前净收益除以普通股股东权益的平均值）是GAAP未定义的经营业绩指标，不应被视为归属于普通股股东的净收益、税前利润率、每股收益、摊薄后的每股收益和普通股税前回报率或根据公认会计原则得出的任何其他业绩指标的替代方案。调整后的所得税前净收益、调整后的税前利润率、调整后的所得税前摊薄后每股收益和调整后的普通股税前回报率作为补充披露列报，因为管理层认为它们提供了有关我们持续经营收益的有用信息。

管理层和董事会使用调整后的所得税前净收益、调整后的税前利润率、调整后的所得税前摊薄后每股收益和调整后的普通股税前回报率来评估我们合并的财务和经营业绩。管理层认为，这些衡量标准有助于评估我们正在进行的业务的经营业绩和确定我们的业绩趋势，因为它们消除了某些非现金项目、预计未来不会持续的一次性或非经常性项目以及某些其他项目对我们经营业绩的影响。但是，不应孤立地考虑调整后的所得税前净收益、调整后的税前利润率、调整后的所得税前摊薄后每股收益和调整后的普通股税前回报率，也不能作为对我们根据公认会计原则报告的经营业绩或现金流分析的替代品。调整后的所得税前净收益、调整后的税前利润率、调整后的所得税前摊薄后每股收益和调整后的普通股税前回报率不反映我们的现金支出或营运资金需求的现金需求的变化。此外，我们对调整后的所得税前净收益、调整后的税前利润率、调整后的所得税前摊薄后每股收益和调整后的普通股税前回报率的计算可能不同于调整后的所得税前净收益、调整后的税前利润率、调整后的所得税前摊薄后每股收益以及调整后的普通股税前回报率或我们行业其他公司的类似计算，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。

下表显示了调整后税前利润率分子的对账情况（以千计，百分比除外）：

			三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
			2024						2023						2024						2023
			（未经审计）
调整后税前利润率分子的对账（归属于普通股股东的净收益与调整后的所得税前净收益）：
归属于普通股股东的净收益			$	90,438					$	121,976					$	187,879					$	240,271
债务折扣和发行成本的摊销			13,292						13,646						26,401						26,719
股票薪酬支出			8,837						8,715						17,112						14,611
所得税支出			24,795						31,550						52,257						61,096
调整后的所得税前净收入			$	137,362					$	175,887					$	283,649					$	342,697
调整后的税前利润率的分母：
总收入			$	667,288					$	672,904					$	1,330,598					$	1,309,046
调整后的税前利润率 (a)			20.6%						26.1%						21.3%						26.2%
(a) 调整后的税前利润率是调整后的所得税前净收入除以总收入

下表显示了所得税前调整后摊薄后每股收益分子的对账情况（以千计，股票和每股金额除外）：

			三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
			2024						2023						2024						2023
			（未经审计）
归属于普通股股东的调整后摊薄后每股收益与调整后所得税前净收益的分子对账）：
归属于普通股股东的净收益			$	90,438					$	121,976					$	187,879					$	240,271
债务折扣和发行成本的摊销			13,292						13,646						26,401						26,719
股票薪酬支出			8,837						8,715						17,112						14,611
所得税支出			24,795						31,550						52,257						61,096
调整后的所得税前净收入			$	137,362					$	175,887					$	283,649					$	342,697
调整后的摊薄后每股收益的分母：
加权平均摊薄后已发行普通股			111,740,821						111,239,004						111,712,719						111,307,049
所得税前调整后的摊薄后每股收益 (b)			$	1.23					$	1.58					$	2.54					$	3.08
(b) 所得税前调整后的摊薄后每股收益除以已发行普通股的加权平均摊薄后所得税前净收益除以加权平均摊薄后的已发行普通股

下表显示了普通股税前回报率与调整后的普通股税前回报率（以千计，百分比除外）的对账情况：

			过去十二个月已结束 6月30日
			2024						2023
			（未经审计）
调整后的普通股税前回报率分子的对账（归属于普通股股东的净收益与调整后的所得税前净收益）：
归属于普通股股东的净收益			$	520,530					$	475,113
债务折扣和发行成本的摊销			53,734						53,363
收复俄罗斯舰队			(67,022)						(30,877)
股票薪酬支出			37,116						26,179
所得税支出			130,175						123,419
调整后的所得税前净收入			$	674,533					$	647,197
普通股税前回报率的分母与调整后的普通股税前回报率的对账：
截至期初的普通股股东权益			$	6,002,653					$	5,589,634
截至期末的普通股股东权益			$	6,457,246					$	6,002,653
普通股股东平均权益			$	6,229,950					$	5,796,144
调整后的普通股税前回报率 (c)			10.8%						11.2%
(c) 调整后的普通股税前回报率等于调整后的所得税前净收入除以普通股股东的平均权益