DocumentSkillz宣布2024年第二季度财报
LAS VEGAS，2024年8月1日—携带技能（NYSE: SKLZ）于今日公布2024年第二季度未经审计的财务业绩，成为领先的移动游戏平台之一，为全球玩家带来公平竞争。下面是全文：
财报更新（未经审计）：
•营业收入为2530万美元。
•毛利润为2190万美元。
•净利润为2600万美元。
•调整后的运营利润为亏损1260万美元。
•活跃用户数为122,000名支付用户。
•每月平均活跃用户的平均收入（ARPPU）为69.4美元。
•除营业成本外的总营业费用为360万美元。
“Skillz第二季度业绩标志着公司在战略计划上持续取得进展，以实现稳定的营收增长和正现金流。其中第二季度的进展包括我们十个季度以来首次月度支付用户数量（pMAU）的连续环比增长。此季度，我们继续延续了客户获得全系统回报的趋势，拿回成本的时间趋向于六个月。鉴于这些计划成功，我们将谨慎加大支出，以增加我们的付费用户基础，同时专注于优化我们的客户获得成本回报率并增长用户价值。通过执行我们的战略计划，我们正在将Skillz定位为实现正的调整后的运营利润，从而释放我们平台和业务内在的重大股东价值。”
Skillz的CFO Gaetano Franceschi表示：“第二季度的表现表明我们对业务的纪律管理，体现在年度研发、销售和管理费用的减少。加上进一步优化我们的用户获取支出，我们的财务纪律帮助推动了年度和季度连续改善的调整后EBITDA亏损和季度运营现金燃烧。我们强大的资产负债表，在第二季度结束时拥有超过3.25亿美元的现金和受限现金，为我们提供了重大的灵活性和选择性，以投资我们的扭亏为盈的倡议，增强股东价值。”
投资者电话会议
Skillz将在今天下午4:30 ET举行现场电话会议。请使用以下链接注册查看会议：https://www.netroadshow.com/events/login?show=2958d4d5&confId=67742。注册后，会收到一封电子邮件，其中包括拨号细节和独特的电话会议访问代码和PIN码，这些都需要用于加入直播电话。听模式下的讨论的现场音频网络播客也可用于investors.skillz.com。
网络研讨会的重播将存档在公司的投资者关系网站上。会议电话的重播将于2024年8月8日星期四之前提供，可通过拨打(866) 813-9403(美国)或(929) 458-6194(国际)并输入通行证(53915)获得。
关于Skillz公司：
Skillz是领先的移动游戏平台，致力于通过竞争带出最好的一面。Skillz平台通过为其游戏启用社交竞争，帮助开发人员创建价值数百万美元的特许经营权。利用其专利技术，Skillz为全球数百万移动玩家举办数十亿次休闲电子竞技锦标赛，旨在建立全民竞争之家。Skillz已被Fast Company列为最佳创新工作场所之一、CNBC的破坏者50强、福布斯的下一个亿美元的初创公司、Fast Company的最具创新力公司和Inc. 5000美国增长最快的公司之一。www.skillz.com
1.调整后的EBITDA是一种非GAAP度量;请参阅本新闻稿中标题为“使用非GAAP财务度量衡量”的部分，了解每个度量与其最相似的GAAP度量的对比。
2.“付费月活跃用户”或“PMAUs”的意思是进入Skillz平台上至少有一次参加付费竞赛的最终用户数量，平均每个月超过每个月的期间。
3.“付费月活跃用户平均收入”或“ARPPU”是指在给定月份的平均收入，除以该月份的付费MAUs，平均在期间，并不包括包含在销售和营销费用中的最终用户激励措施的扣除。
使用非 GAAP 财务指标
在本新闻稿中，企业包括非GAAP财务度量调整后EBITDA，公司使用它来补充按照美国GAAP报告的结果。公司管理层认为，调整后的EBITDA用于评估其运营绩效，在美国上市的竞争对手报告的是类似的度量，并且证券分析师、机构投资者和其他感兴趣的方以此定期分析运营绩效和前景。通过提供这一非GAAP度量，公司的管理层打算为投资者提供有意义、一致的比较，以期介绍所呈现的各个时期的企业盈利能力。本新闻稿中还包括非GAAP运营费用，这是一种非GAAP财务度量。公司管理层认为，非GAAP运营费用对于投资者和分析师来说是有用的，作为对其按照GAAP准则准备的财务信息的补充，用于分析营运绩效和在业务中识别营运趋势。公司内部使用非GAAP运营费用以促进时段与时段之间的比较和分析，以便制定营运决策。如美国证券交易委员会规则所要求的，本公司已提供了调整后的EBITDA和非GAAP运营费用与GAAP下最直接可比的度量的调和。调整后的EBITDA和非GAAP运营费用不是任何美国GAAP财务度量的替代品，并且在计算时可能与其他行业内或同一行业内其他公司的类似称为财务度量没有可比性。
公司将调整后的EBITDA定义为利息收入（费用），净;所得税费用;折旧和摊销以及其他收入，净;并进一步调整为管理层确定的股票补偿和其他特殊项目，包括但不限于普通股认股权责任的公允价值变动、减值损失计提、亏损应计、一次性非经常性费用。公司将非GAAP运营费用定义为GAAP运营费用，调整为股票补偿、一次性交易费用和管理层确定的其他特殊项目，包括但不限于某些亏损应计和重组费用，因为这些并不反映业务运营情况。
公司无法针对前瞻性地非GAAP估计提供调和，因为它无法对调和项目进行有意义的计算或估计，而且无法未发生、超出公司控制和/或无法合理预测的最直接可比前瞻性美国GAAP财务度量的各种项目的时间或金额情况。未提供最直接可比的美国GAAP财务度量的前瞻性非GAAP财务度量可能与其他公司或同一行业的其他行业的类似财务度量有实质性差异。
初步业绩、延迟10-K和10-Q延期。公司正在完成截至2024年3月31日的未经审计的中期财务报表和其他披露项。因此，我们在本次新闻发布中宣布了第一季度的初步业绩，这些数字是基于目前可用的信息预测而成，并随后经过公司内部审查而被修正。独立注册会计师公司尚未完成对这些初步财务业绩的审查，因此实际业绩可能会与这些初步财务业绩和其他财务信息存在差异，因为我们正在完成内部程序、最后调整和其他事项，这些事项可能会影响 finalized的时间。如果公司确定其将无法按规定期限提交第10-Q季度报告，则将向证券交易委员会（SEC）提交12b-25表格进行延期。
公司正在完成于2024年6月30日结束的财年第二季度的未经审计的中期财务报表和其他披露。因此，我们宣布了第二季度的初步结果，这些结果基于目前可用的信息，并随着管理层完成其内部审查而有待修订。我们的独立注册公共会计师事务所尚未完成对这些初步财务结果的审查。由于我们的内部程序、最终调整和其他事项可能与这些初步财务结果和其他财务信息不同，因此实际结果可能与这些初步财务结果和其他财务信息有所不同。如果公司确定不会在规定的期限内提交10-Q季度报告，它将向证券交易委员会（“SEC”）提交120亿.25表格申请延期。
此外，公司仍在完成于2023年12月31日结束的财年度的财务报表和其他披露，以及于2024年3月31日结束的财季度的未经审计财务报表和其他披露。公司先前已于2024年3月14日向证券交易委员会（“SEC”）提交了一份120亿.25表格，以延期提交截至2023年12月31日结束的年度报告（“10-K”），但未能在延期截止日期前提交10-k。因此，公司于2024年4月2日宣布，其收到了纽约证券交易所（“NYSE”）的一份通知（“通知”），通知公司未能按时提交10-k，因而未能符合纽交所上市公司手册第802.01E条的规定。通知对公司的普通股在纽交所上市没有立即影响。通知通知公司，在纽交所规则下，公司有自2024年3月15日起6个月的时间，通过向证券交易委员会提交10-k来恢复符合纽交所上市标准。公司正在努力完成必要的工作，尽快提交10-k，并打算采取所有必要的步骤，尽快达到适用的纽交所上市标准。由于我们的财年度财务报表和其他披露仍然经过管理层审核，独立注册公共会计师事务所尚未完成对期间结果的审计，因此实际结果可能与先前报告的财年度截至2023年12月31日的初步结果不同，而这些差异可能会影响包含在本新闻稿中的2024年6月30日结束的财季度的初步结果。有关详细信息，请参阅公司于2024年3月14日提交的120亿.25表格以及2024年4月8日提交的8-k表格。
前瞻性声明
本新闻稿包括美国1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港”规定下的“前瞻性陈述”。公司的实际结果可能与其预期、估计和投资和、因此，您不应依靠这些前瞻性陈述作为未来事件的预测。希望、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“预计”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜在”、“继续”和类似的表达式（或这些词或表达式的否定版本）旨在识别此类前瞻性陈述。
这些前瞻性声明涉及重大风险和不确定性因素，可能导致公司的实际结果与前瞻性声明中讨论的结果显著不同。其中大多数因素在公司控制范围之外，难以预测。可能导致此类差异的因素包括Skillz在全球娱乐和游戏行业中有效竞争的能力；吸引和保持与为Skillz平台开发和更新游戏的第三方开发者的成功关系；与终端用户推广品牌认知度；投资于员工的成长和发展；遵守适用于其业务的法律、法规和预期，包括涉及网络安全概念和公司治理事项等方面的法律、法规和预期；减轻我们业务面临的商业、声誉和监管风险；在2024财年内弥补我们在财务报告的内部控制方面的某些未完全弥补的重大缺陷；及时向SEC提交我们的周期性报告，并可能出现我们在完成内部审核和独立注册会计师事务所审核（如适用）这些结果时可能发生的初步结果的潜在变化。可能导致这种差异的其他因素包括公司每年向SEC提交的其他备案中不时指出的其他风险和不确定因素，包括其中的“风险因素”，这些备案在SEC的网站上www.sec.gov可用。公司会不时向SEC进行其他备案以提供其他信息。此外，本新闻稿中包含的任何前瞻性声明都基于公司认为合理的假设日期。公司不承担更新任何前瞻性声明以反映本新闻稿日期后的事件或情况，或反映新信息或突发事件的义务，除非法律要求。
联系人：
投资者：ir@skillz.com
或者
James Leahy, Richard Land
JCIR
(212) 835-8500或sklz@jcir.com
媒体：press@skillz.com
Skillz公司
综合损益表（未经审计）
（以千为单位，除了股份数和每股金额）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 营业收入 | $ | 25,295 | | | $ | 40,166 | | | $ | 50,530 | | | $ | 84,549 | |
| 成本和费用： | | | | | | | |
| 营业收入成本 | 3,346 | | | 3,650 | | | 6,798 | | | 8,232 | |
| 研发 | 4,272 | | | 8,025 | | | 8,896 | | | 16,906 | |
| 销售及营销费用 | 20,849 | | | 32,669 | | | 41,842 | | | 67,587 | |
| 普通和管理 | 17,236 | | | 26,074 | | | 40,273 | | | 54,144 | |
| 来自诉讼和解的收益 | (46,000) | | | — | | | (46,000) | | | — | |
| | | | | | | |
| 总成本和费用 | （297） | | | 70,418 | | | 51,809 | | | 146,869 | |
| 营业收支（亏损） | 25,592 | | | (30,252) | | | (1,279) | | | (62,320) | |
| 来自债务熄灭的收益 | — | | | 15,205 | | | — | | | 15,205 | |
| 利息收益（费用），净额 | 334 | | | (1,712) | | | 447 | | | （5,207） | |
| 普通股认股权负债公允价值变动 | 2 | | | 152 | | | 11 | | | 151 | |
| 其他收入，净额 | 190 | | | 11 | | | 254 | | | 50 | |
| 税前收益（亏损） | 26,118 | | | (16,596) | | | (567) | | | (52,121) | |
| 所得税费用 | 73 | | | 114 | | | 111 | | | 183 | |
| 净利润（损失） | $ | 26,045 | | | $ | (16,710) | | | $ | （678）259-9860 | | | $ | (52,304) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益（亏损）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.47 | | | $ | （0.79） | | | $ | (0.04) | | | $ | (2.48) | |
| 摊薄 | $ | 1.44 | | | $ | （0.79） | | | $ | (0.04) | | | $ | (2.48) | |
| 加权平均股数： | | | | | | | |
| 基本 | 17,776,904 | | | 21,143,257 | | | 18,119,062 | | | 21,109,886 | |
| 摊薄 | 18,079,310 | | | 21,143,257 | | | 18,119,062 | | | 21,109,886 | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益: | | | | | | | |
| 可供出售投资未实现收益变动净额（税后） | 1 | | | 394 | | | 7 | | | 1,391 | |
| 其他综合收益总额 | 1 | | | 394 | | | 7 | | | 1,391 | |
| 总综合收益（损失） | $ | 26,046 | | | $ | (16,316) | | | $ | (671) | | | $ | （50,913） | |
Skillz公司
合并资产负债表（未经审计）
（以千为单位，除每股股数和每股面值金额外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 316,419 | | | $ | 302,028 | |
| 受限现金 | 10,000 | | | 10,000 | |
| | | |
应收账款，减去2024年6月30日和2023年12月31日分别为64美元和49美元的信贷损失准备 | 4,223 | | | 5,942 | |
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | 4,127 | | | 营业收入为6,721 | |
| 总流动资产 | 334,769 | | | 324,691 | |
| 资产和设备，净值 | 14,616 | | | 14,549 | |
| | | |
| 非流动市场证券 | — | | | 1,125 | |
| 不可交易权益证券 | 52,768 | | | 52,768 | |
| | | |
| | | |
| 其他非流动资产 | 707 | | | 2,693 | |
| 总资产 | $ | 402,860 | | | $ | 395,826 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债: | | | |
| 应付账款 | $ | 6,348 | | | $ | 1,712 | |
| 经营租赁负债，流动负债 | 1,256 | | | 1,364 | |
| 其他流动负债 | 44,835 | | | 46,782 | |
| 流动负债合计 | 52,439 | | | 49,858 | |
| 非流动经营租赁负债 | 9,912 | | | 10,573 | |
| 普通股认股权负债，非流动 | — | | | 11 | |
| 开多期债务，净电流部分 | 124,769 | | | 123,935 | |
| 其他非流动负债 | 512 | | | 960 | |
| 负债合计 | 187,632 | | | 185,337 | |
承诺和 contingencies | | | |
| 股东权益: | | | |
| | | |
普通股票0.0001美元每股，授权股份数为3130万股；A类普通股票-授权股份数为2500万股；已发行股份数为1810万股，剩余1400万股和1580万股分别于2024年6月30日和2023年12月31日公布；B类普通股票-授权股份数为630万股；已发行股份数为340万股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，未进行股份增发或减发 | 1 | | | 1 | |
库存股票成本4.1万股和2.3万股，截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为4.1万股和2.3万股 | (23,770) | | | (13,000) | |
| 额外实收资本 | 1,214,143 | | | 1,197,963 | |
| 累计其他综合损失 | — | | | (7) | |
| 累积赤字 | (975,146) | | | (974,468) | |
| 股东权益总额 | 215,228 | | | 210,489 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 402,860 | | | $ | 395,826 | |
Skillz公司
现金流量表（未经审计）
(以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 经营活动 | | | |
| 净亏损 | $ | （678）259-9860 | | | $ | (52,304) | |
| 调整净亏损为经营活动使用的净现金流量: | | | |
| 折旧和摊销 | 798 | | | 1,372 | |
| 以股票为基础的报酬计划 | 16,173 | | | 21,170 | |
| 债务清偿收益 | — | | | (15,205) | |
| 未摊销债务折扣的增值和债券发行成本摊销 | 834 | | | 1428 | |
| 市场可流通证券的溢价摊销 | — | | | 591 | |
| 减值损失 | — | | | 455 | |
| | | |
| 普通股认股权负债公允价值变动 | (11) | | | （151） | |
| | | |
| 经营性资产和负债变动: | | | |
| 应收账款净额 | 1,719 | | | （2,481） | |
| 预付款项和其他资产 | 2,580 | | | (1,746) | |
| 应付账款 | 4,636 | | | 2,499 | |
| | | |
| 经营租赁权使用资产 | — | | | 308 | |
| 经营租赁负债 | (769) | | | (1,115) | |
| 其他应计项和负债 | （1,876） | | | 4,119 | |
| 经营活动产生的净现金流量 | 23,406 | | | (41,060) | |
| 投资活动 | | | |
| 物业和设备购买，包括内部使用的软件 | (922) | | | (11,622) | |
| 结算应收贷款 | 2,000 | | | — | |
| | | |
| 购买有市场流通的证券 | (5) | | | — | |
| 市场证券销售收益 | 1,137 | | | 52,477 | |
| 可市场出售证券到期款 | — | | | 98,903 | |
| | | |
| 投资活动提供的净现金流量 | 2,210 | | | 139,758 | |
| 筹资活动 | | | |
| 融资租赁义务的本金偿还 | （455） | | | (394) | |
| | | |
| 熄灭债务的支付 | — | | | (135,855) | |
| 回购普通股 | (10,770) | | | — | |
| | | |
| 行权期权和发行普通股的净收益 | — | | | 70 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 筹集资金净额 | (11,225) | | | (136,179) | |
| 现金、现金等价物和受限制的现金的净变化 | 14,391 | | | (37,481) | |
| 现金，现金等价物和受限制的现金余额-年初 | 312,028 | | | 365,436 | |
| 现金、现金等价物和受限制的现金-期末 | $ | 326,419 | | | $ | 327,955 | |
| 补充现金流量数据: | | | |
| 期间支付的现金用于： | | | |
| 利息 | $ | 6,813 | | | $ | 12,211 | |
| 税收 | $ | 135 | | | $ | 160 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
Skillz公司
调整后的调整后的净亏损对调整后的EBITDA的调节
(以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | |
| 净利润（损失） | $ | 26,045 | | | $ | (16,710) | | | $ | （678）259-9860 | | | $ | (52,304) | | | | | | |
| 利息收益（费用），净额 | (334) | | | 1,712 | | | (447) | | | 5,207 | | | | | | |
| 以股票为基础的报酬计划 | 7,433 | | | 10,622 | | | 16,173 | | | 21,170 | | | | | | |
| 权证赔偿金额的变化 | (2) | | | (152) | | | (11) | | | （151） | | | | | | |
| 所得税费用 | 73 | | | 114 | | | 111 | | | 183 | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 403 | | | 745 | | | 798 | | | 1,372 | | | | | | |
| 债务清偿收益 | — | | | (15,205) | | | — | | | (15,205) | | | | | | |
来自诉讼和解的收益（1） | (46,000) | | | — | | | (46,000) | | | — | | | | | | |
| 其他收入，净额 | (190) | | | (11) | | | (254) | | | （50） | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | (12,572) | | | $ | (18,885) | | | $ | (30,308) | | | $ | (39,778) | | | | | | |
1）2024年6月30日止三个月和六个月，该金额代表与AviaGames和解的一部分收到的某些基金。
Skillz公司
GAAP与非GAAP营业费用的调节
(以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 研发 | $ | 4,272 | | | $ | 8,025 | | | 8,896 | | | 16,906 | |
| 减少：股票酬金 | (182) | | | (961) | | | （329） | | | （2,167） | |
| 非GAAP研发费用 | $ | 4,090 | | | $ | 7,064 | | | $ | 8,567 | | | $ | 14,739 | |
| | | | | | | |
| 销售及营销费用 | $ | 20,849 | | | $ | 32,669 | | | $ | 41,842 | | | $ | 67,587 | |
| 减少：股票酬金 | (1,787) | | | 持续经营业务的净利润归属于Vale的股东 | | | (3,798) | | | (3,995) | |
| 非通用会计原则的销售和市场营销 | $ | 19,062 | | | $ | 30,578 | | | $ | 38,044 | | | $ | 63,592 | |
| | | | | | | |
| 普通和管理 | $ | 17,236 | | | $ | 26,074 | | | $ | 40,273 | | | $ | 54,144 | |
| 减少：股票酬金 | (5,462) | | | (7,570) | | | (12,043) | | | (15,008) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 根据非GAAP的一般管理费用 | $ | 11,774 | | | $ | 18,504 | | | $ | 28,230 | | | $ | 39,136 | |
Skillz公司
财务补充信息
（数据单位： 百万，除非注明ARPU和ARPPU）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | |
| 成交量（万）（1） | $ | 161,663 | | | $ | 255,229 | | | $ | 322,931 | | | $ | 532,861 | | | | | | | | |
| 月活跃用户数（万）（2）付费用户数（万）（2） | 122 | | | 196 | | | 121 | | | 205 | | | | | | | | |
| 月活跃用户数（万）（3） | 807 | | | 1,068 | | | 833 | | | 1,122 | | | | | | | | |
| 人均GMV(4) | $ | 441.7 | | | $ | 433.3 | | | $ | 444.8 | | | $ | 433.2 | | | | | | | | |
| 每月活跃用户的平均GMV（5） | $ | 66.8 | | | $ | 79.7 | | | $ | 129.2 | | | $ | 79.2 | | | | | | | | |
| 每付费月活跃用户的平均营业收入（“ARPPU”）（6） | $ | 69.4 | | | $ | 68.2 | | | $ | 69.6 | | | $ | 68.7 | | | | | | | | |
| 每月活跃用户的平均营业收入（“ARPU”）（7） | $ | 10.4 | | | $ | 12.5 | | | $ | 10.1 | | | $ | 12.6 | | | | | | | | |
| 付费MAU与MAU比率 | 15% | | 18% | | 15% | | 18% | | | | | | | |
| 每付费活跃用户的平均终端用户激励，包括作为销售和营销费用，用于进入付费参赛者的激励（8） | $ | 28.9 | | | $ | 29.1 | | | $ | 26.6 | | | $ | 28.2 | | | | | | | | |
| 每玩家的平均终端用户激励，包括作为销售和营销费用，用于进入付费参赛者的激励（9） | $ | 4.4 | | | $ | 5.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5.2 | | | | | | | | |
（1）GMV或“Gross Marketplace Volume”的含义为用户为在Skillz平台上举办的比赛支付的总入场费用。总入场费用包括使用现金存款，尚未提取的终端用户账户中的以前赢得的入场费以及用于进入付费入场费比赛的终端用户激励。
（2）付费月活跃用户或“PMAUs”的含义为在期间内平均每月至少一次参加Skillz平台上的付费比赛的终端用户数量。
（3）每月活跃用户或“MAUs”的含义为在期间每月平均参加在Skillz平台上的付费或免费比赛的玩家终端用户数量。
（4）每付费月活跃用户的平均GMV，指定月份的平均GMV除以该月的Paying MAUs，平均期间（平均每月）
（5）每月活跃用户的平均GMV，指定月份的平均GMV除以该月的MAUs，平均期间（平均每月）
（6）每付费月活跃用户的平均营业收入或“ARPPU”，指定月份的平均营业收入除以该月的Paying MAUs，平均期间不包括计入销售和营销费用中的终端用户激励的扣除。
（7）每月活跃用户的平均营业收入或“ARPU”，指定月份的平均营业收入除以该月的MAUs，平均期间不包括计入销售和营销费用中的终端用户激励的扣除。
（8）平均每月端用户激励作为销售和营销费用中的所含金额除以该月的PMAUs，平均期间（平均每月）
（9）平均每月端用户激励作为销售和营销费用中的所含金额除以该月的MAUs，平均期间（平均每月）