目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(标记一号)
在截至的季度期间
或者
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会档案编号
(注册人章程中规定的确切名称)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| |
| |
(注册人的电话号码,包括区号) | |
| |
|
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条第2款)。是的
截至2024年7月24日,
目录
越洋有限公司和子公司
10-Q 表的季度报告索引
截至2024年6月30日的季度
目录
第 I 部分财务信息
第 I 项 | 财务报表 |
越洋有限公司和子公司
简明合并运营报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
| | | | | | | | | | | | | |
合同钻探收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | | | | | | | |
操作和维护 | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产减值损失 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
资产处置损失,净额 | | | — | | | — | | | ( | | | ( | |
营业亏损 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | |
扣除资本化金额的利息支出 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
债务退还后的收益(亏损) | | | | | | — | | | | | | ( | |
其他,净额 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | ( | | | | | | ( | |
所得税支出(福利)前的收入(亏损) | | | | | | ( | | | ( | | | ( | |
所得税支出(福利) | | | | | | ( | | | ( | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
归属于非控股权益的净收益 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
归属于控股权益的净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
加权平均股,基本股和摊薄后股票 | | | | | | | | | | | | | |
参见随附的注释。
-1-
目录
越洋有限公司和子公司
综合亏损的简明合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | | ||||
| | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | $ | ( | | $ | ( | |
归属于非控股权益的净收益 | | | — | | | — | | — | | | — | |
归属于控股权益的净亏损 | | | ( | | | ( | | ( | | | ( | |
| | | | | | | | | | | | |
改叙前的定期福利净成本的组成部分 | | | ( | | | — | | ( | | | ( | |
定期净福利成本的组成部分重新归类为净亏损 | | | | | | — | | | | | — | |
所得税前的其他综合亏损 | | | ( | | | — | | ( | | | ( | |
与其他综合亏损相关的所得税 | | | — | | | — | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | | ( | | | — | | ( | | | ( | |
归属于非控股权益的其他综合收益 | | | — | | | — | | — | | | — | |
归因于控股权的其他综合亏损 | | | ( | | | — | | ( | | | ( | |
| | | | | | | | | | | | |
综合损失总额 | | | ( | | | ( | | ( | | | ( | |
归属于非控股权益的综合收益总额 | | | — | | | — | | — | | | — | |
归因于控股权的综合亏损总额 | | $ | ( | | $ | ( | $ | ( | | $ | ( | |
参见随附的注释。
-2-
目录
越洋有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
(以百万计,股票数据除外)
(未经审计)
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | | ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 |
| $ | | | $ | | |
减去美元备抵后的应收账款 | | | | | | | |
材料和用品,扣除津贴美元 | | | | | | | |
限制性现金和现金等价物 | | | | | | | |
其他流动资产 | | | | | | | |
流动资产总额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
财产和设备 | | | | | | | |
减去累计折旧 | | | ( | | | ( | |
财产和设备,净额 | | | | | | | |
合同无形资产 | | | — | | | | |
递延所得税资产,净额 | | | | | | | |
其他资产 | | | | | | | |
总资产 |
| $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | |
应付账款 |
| $ | | | $ | | |
应计所得税 | | | | | | | |
一年内到期的债务 | | | | | | | |
其他流动负债 | | | | | | | |
流动负债总额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
长期债务 | | | | | | | |
递延所得税负债,净额 | | | | | | | |
其他长期负债 | | | | | | | |
长期负债总额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
承付款和意外开支 | | | | | | | |
| | | | | | | |
股票,美元 | | | | | | | |
和 | | | | | | | |
| | | | | | | |
额外的实收资本 | | | | | | | |
累计赤字 | | | ( | | | ( | |
累计其他综合亏损 | | | ( | | | ( | |
控股权益股东权益总额 | | | | | | | |
非控股权益 | | | | | | | |
权益总额 | | | | | | | |
负债和权益总额 |
| $ | | | $ | | |
参见随附的注释。
-3-
目录
越洋有限公司和子公司
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
股票 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
发行股票 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
额外的实收资本 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
累计赤字 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
归属于控股权益的净亏损 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
期末余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
归因于控股权的其他综合亏损 | | | ( | | | — | | | ( | | | ( | |
期末余额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
控股权益股东权益总额 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
归因于控股权的综合亏损总额 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
非控股权益 | | | | | | | | | | | | | |
余额,期初 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
期末余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
权益总额 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
综合损失总额 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | | | | | | | |
发行股票 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
参见随附的注释。
-4-
目录
越洋有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
来自经营活动的现金流 | | | | | | | |
净亏损 |
| $ | ( | | $ | ( | |
为核对经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | | | | | |
合同无形资产的摊销 | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | |
资产减值损失 | | | | | | | |
对未合并关联公司的投资减值损失 | | | | | | — | |
资产处置损失,净额 | | | | | | | |
分叉化合物交易所特征的公允价值调整 | | | ( | | | | |
债务相关余额的摊销,净额 | | | | | | | |
偿还债务的(收益)亏损 | | | ( | | | | |
递延所得税支出(福利) | | | ( | | | | |
其他,净额 | | | ( | | | | |
递延收入的变化,净额 | | | | | | | |
递延成本变动,净额 | | | ( | | | ( | |
其他运营资产和负债的变动,净额 | | | ( | | | ( | |
经营活动提供的净现金 | | | | | | | |
| | | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | | |
资本支出 | | | ( | | | ( | |
向未合并的关联公司投资贷款 | | | ( | | | — | |
对未合并关联公司的股权投资 | | | — | | | ( | |
处置资产的收益,净额 | | | | | | | |
收购未合并子公司时获得的现金 | | | | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | | ( | | | ( | |
| | | | | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | | | |
偿还债务 | | | ( | | | ( | |
发行债务的收益,扣除发行成本 | | | | | | | |
其他,净额 | | | ( | | | ( | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | | ( | | | | |
| | | | | | | |
非限制性和限制性现金及现金等价物的净增加(减少) | | | ( | | | | |
非限制性和限制性现金及现金等价物,期初 | | | | | | | |
非限制性和限制性现金及现金等价物,期末 |
| $ | | | $ | | |
参见随附的注释。
-5-
目录
越洋有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注 1-商业
Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否则为 “Transocean”、“我们” 或 “我们的”)是石油和天然气井海上合同钻探服务的领先国际提供商。截至2024年6月30日,我们拥有或拥有部分所有权权益,并运营了一支机队
附注2——重要会计政策
演示文稿——我们根据美国(“美国”)普遍接受的中期财务信息会计原则以及美国证券交易委员会颁布的10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制了所附未经审计的简明合并财务报表。根据此类细则和条例,这些财务报表不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有披露。简明合并财务报表反映了所有调整,管理层认为,这些调整是公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的。除非另有说明,否则此类调整被视为正常的经常性调整。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的年度或未来任何时期的预期业绩。随附的简明合并财务报表及其附注应与截至2023年12月31日和2022年12月31日的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,以及截至2023年12月31日的三年中每年的年度报告,应包含在我们于2024年2月21日提交的1万表年度报告中。
会计估算——要根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表,我们必须运用影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估计值和假设来做出判断。我们会持续评估我们的估计和假设,包括与所得税、财产和设备、股权投资、意外开支、多余材料和供应备抵金、离职后福利计划和基于股份的薪酬相关的估计和假设。我们的估计和假设基于历史经验和我们认为合理的其他因素。实际结果可能不同于此类估计。
公允价值计量——我们按交易所价格估算公允价值,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或负债在本金市场或最有利市场转移负债时支付的交易价格。我们的估值技术要求我们使用三级层次结构对输入进行分类,从最高到最低水平的可观测输入如下:(1)重要的可观测输入,包括活跃市场(“1级”)中相同资产或负债的未经调整的报价,(2)重要的其他可观察输入,包括活跃市场中类似资产或负债的直接或间接市场数据,或不太活跃的市场(“2级”)中的相同资产或负债的直接或间接市场数据,以及 (3) 不可观察的重大输入,包括那些需要的输入可观的判断力,市场数据很少或根本没有(“级别 3”)。当估值需要多个输入水平时,我们会根据对衡量具有重要意义的最低投入水平对整个公允价值衡量标准进行分类,尽管我们可能还使用了更易于观察的重要投入。
附注3—会计准则更新
最近发布的会计准则更新尚未通过
分部报告——自截至2024年12月31日的年度起,我们将采用会计准则更新,该更新要求对公共实体的应申报细分市场进行增量披露,但不更改确定应申报细分市场的定义或指导。该更新明确适用于像我们这样拥有单一可报告细分市场的实体,要求披露定期向首席运营决策者提供并包含在报告的细分市场损益衡量标准中的重大支出类别和金额。此外,更新要求披露被确定为主要运营决策者的个人或团体或委员会。我们将根据要求在截至2024年12月31日的年度报告中及其后的过渡期中提供新的披露,除非不切实际,否则将追溯适用于所有提交的时期。尽管我们采用该更新将要求我们在合并财务报表附注中增加某些披露,但我们预计这种采用不会对我们的合并财务状况、运营或现金流报表产生重大影响。
所得税——不迟于2025年1月1日生效,我们将采用会计准则更新,该更新要求进行大量额外披露,以提高所得税披露的透明度和决策效用,特别是在税率对账表和已缴所得税披露中。新指南将适用,允许但不要求追溯性应用。该更新允许提前收养,自2024年12月15日之后的年度内生效。我们将继续评估要求。尽管我们预计我们的采用将要求我们在合并财务报表附注中增加某些披露,但我们预计我们的采用不会对我们的合并财务状况、运营或现金流报表产生重大影响。
-6-
目录
越洋有限公司和子公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
附注4—未合并的关联公司
概述——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们确认收益为美元
收购——2023 年 12 月 31 日,我们举行了
捐款——2023 年 2 月,我们提供了 $ 的现金捐款
关联方交易——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们收到的现金总额为美元
附注5—收入
概述—根据我们与客户签订的大多数钻探合同,我们的钻探服务代表一项随着时间的推移而履行的单一履约义务,其期限因合同而异。截至2024年6月30日,预计剩余期限最长的钻探合同(不包括未行使的期权)延长至2029年8月。
分类——我们的合同钻探收入按资产组和收入来源国家分列,如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2024 | | 2023 |
| 2024 | | 2023 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
|
| 超- |
| 苛刻 |
| | | 超- |
| 苛刻 |
| |
| 超- |
| 苛刻 |
| | | 超- |
| 苛刻 |
| |
| ||||||||||||
|
| 深水 |
| 环境 |
| | | 深水 |
| 环境 |
| |
| 深水 |
| 环境 |
| | | 深水 |
| 环境 |
| |
| ||||||||||||
|
| 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 总计 | | 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 总计 |
| 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 总计 | | 漂浮者 |
| 漂浮者 |
| 总计 |
| ||||||||||||
美国 |
| $ | | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
| $ | | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
|
巴西 | | | | | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | | | — | | | | |
挪威 | | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | | | — | | | | | | | |
其他国家 (a) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同钻探总收入 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
|
合同负债——我们与客户签订的合同负债如下(以百万计):
| | 6月30日 | | 12 月 31 日 | | ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
递延合同收入,记录在其他流动负债中 |
| $ | | | $ | | |
递延合同收入,记录在其他长期负债中 | | | | | | | |
合同负债总额 |
| $ | | | $ | | |
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目录
越洋有限公司和子公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
合同负债的重大变化如下(以百万计):
| | 截至6月30日的六个月 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
期初合同负债总额 | | $ | | | $ | | |
由于确认商品和服务收入而减少 | | | ( | | | ( | |
由于商品和服务随着时间的推移而增加 | | | | | | | |
期末合同负债总额 | | $ | | | $ | | |
运营前成本——在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们确认的运营前成本为美元
附注6——长期资产
在建工程——我们在建工程的变化如下(以百万计):
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
施工正在进行中,期初 |
| $ | | | $ | | |
| | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | |
新建建筑计划 | | | | | | | |
其他设备和建筑项目 | | | | | | | |
资本支出总额 | | | | | | | |
应计资本增加的变化 | | | | | | ( | |
| | | | | | | |
投入使用的财产和设备 | | | | | | | |
新建建筑计划 | | | ( | | | ( | |
其他设备和建筑项目 | | | ( | | | ( | |
施工正在进行中,期末 |
| $ | | | $ | | |
收购——2024 年 6 月,我们收购了 $
减值——2024年6月,我们承诺出售超深水漂浮器 深水鹦鹉螺 及相关资产,预计净现金收益总额为美元
2023 年 6 月,我们承诺销售恶劣环境的漂浮物 Paul b. Loyd,Jr. 和 越洋领袖 及相关资产,净现金收益总额为美元
我们以账面金额超过估计公允价值的金额减去出售成本来衡量钻机和相关资产的减值。我们使用重要的其他可观测数据估算了资产的公允价值,这些输入代表了二级公允价值衡量标准,包括具有约束力的钻机和相关资产销售合同。
处置——2024年2月,我们努力处置非战略资产,完成了对恶劣环境漂浮物的出售 Paul b. Loyd,Jr. 和 越洋领袖, 连同相关资产,净现金收益总额为美元
2023年2月,在投资GSR的非控股权益方面,我们对冷堆超深水漂浮器进行了非现金捐款 奥林匹亚海洋钻机 及相关资产。在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认亏损了美元
待售资产——截至2024年6月30日,我们持有的待售资产的总账面金额,包括超深水浮动船 深水鹦鹉螺 及相关资产,为 $
-8-
目录
越洋有限公司和子公司
简明合并财务报表附注─续
(未经审计)
我们持有待售资产的账面金额,包括 Paul b. Loyd,Jr. 和 越洋领袖 及相关资产,为 $
随后的活动——2024 年 7 月,我们完成了以下产品的销售 深水鹦鹉螺 净现金收益总额为 $
附注7——债务
概述
未偿债务——本金总额和账面总额,包括先前重组债务的合同利息支付、分叉复合交易所特征以及未摊销的债务相关余额,例如折扣、保费和发行成本,如下所示(以百万计):
| | 本金 | | | 账面金额 |
| ||||||||
| | 6月30日 | | 12 月 31 日 |
| | 6月30日 | | 12 月 31 日 |
| ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
| $ | — | | $ | | | | $ | — | | $ | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | — | | | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | — | | | | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | — | | | | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
减少一年内到期的债务 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | — | | | | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
一年内到期的债务总额 | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务总额 |
| $ | | | $ | | |
| $ | | | $ | | |
预定到期日——截至2024年6月30日,我们的债务的预定到期日,包括本金分期付款和其他分期付款,代表先前重组的债务的合同利息支付,如下(以百万计):
|
| 校长 |
| 其他 |
| 总计 |
| |||
|
| 分期付款 |
| 分期付款 |
| 分期付款 |
| |||
截至6月30日的十二个月 | | | | | | | | | | |
2025 | | $ | | | $ | | | $ | | |
2026 | | | | | | — | | | | |
2027 | | | | | | — | | | | |
2028 | | | | | | — | | | | |
2029 | | | | | | — | | | | |
此后 | | | | | | — | | | | |
分期付款总额 | | $ | | | $ | | | | | |
未摊销的债务相关余额总额,净额 | | | | | | | | | ( | |
分叉化合物交换功能,按估计公允价值计算 | | | | | | | | | | |
债务账面总额 | | | | | | | | $ | | |
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(未经审计)
信贷协议
担保信贷额度——我们根据银行信贷协议(不时修订的 “担保信贷额度”)设立了有担保循环信贷额度,该协议计划于2028年6月22日到期。2024年4月,我们修订了担保信贷额度,除其他外,(a)将到期日从2025年6月22日延长至2028年6月22日;(b)将借款能力从美元降低
担保信贷额度包含的契约除其他外包括维持最低担保覆盖率为
可交换债券
交易条款——2024年6月30日,(a)当前汇率,以每1,000美元票据越洋有限公司的股票数量表示,(b)越洋有限公司每股的隐含交易价格,以及(c)交换可交换债券时可发行的总股数(以百万计)如下:
| | | | | | | | 暗示 | | | | ||
| | | | | 交换 | | 交换 |
| 股票 | | |||
| | | | | 评分 | | 价格 |
| 可发行的 | | |||
| | | | | | | $ | | | | | | |
| | | | | | | $ | | | | | |
上面列出的汇率可能会在某些事件发生时进行调整。2025年12月到期的4.00%的优先担保可交换债券可以在到期日前的第二个工作日营业结束前的任何时间进行兑换,根据我们的选择,此类交换可以通过交付现金、Transocean Ltd.股票或现金和股票的组合进行结算。2029年9月到期的4.625%的优先担保可交换债券(“4.625%的优先担保可交换债券”)可以在到期日或赎回日之前的第二个工作日营业结束前的任何时间进行兑换,根据我们的选择,此类交换可以通过交付现金、Transocean Ltd.股票或现金和股票的组合进行结算。
有效利率和公允价值——截至2024年6月30日,我们的可交换债券的实际利率和估计公允价值如下(以百万计,实际利率除外):
| | | | | | |
| 有效 | | 公平 | | ||
| | | | | | |
| 利率 | | 价值 | | ||
| | | | | | | | | $ | | | ||
| | | | | | | | | $ | | |
我们采用二项式格子模型估算了可交换债务工具的公允价值,包括交易所特征,该模型使用了重要的其他可观测输入,这些输入代表了二级公允价值衡量标准,包括我们债务的条款和信用利差以及股票市场价格的预期波动率。
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(未经审计)
利息支出——我们确认的可交换债券的利息支出如下(以百万计):
| | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | |||||||
| | | 6月30日 | | 6月30日 | | |||||||
|
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | ||||
合同利益 | | $ | | | | | | $ | | | $ | | |
摊销 | | | | | | | | | | | | | |
分叉化合物交换特征 | | | ( | | | | | | ( | | | | |
总计 | | $ | ( | | | | | $ | ( | | $ | | |
管理4.625%优先担保可交换债券的契约包含复合交换功能,除了上述交易条款外,还要求我们在2028年3月30日之前向在赎回通知期内行使的交易所向持有人支付未来利息的整体溢价。这种复合交易所功能必须与主权债务工具分开,因为它不被视为与我们的股票挂钩。因此,我们确认分叉复合交易所特征的估计公允价值的变化,该变动记作债务账面金额的一部分,并对利息支出进行了相应的调整。截至2024年6月30日和2023年12月31日,分叉化合物交换功能的账面金额为美元
交易所——2023年4月,Perestroika(塞浦路斯)有限公司,这是一家隶属于我们一位董事的实体,该董事当时实益拥有大约
债务发行
优先票据——2024年6月,作为收购已发行票据的部分对价
2024 年 4 月,我们发行了 $
优先担保票据——2023年1月,我们发行了美元
2023 年 1 月,我们发行了 $
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(未经审计)
提前偿还债务
投标和已赎回票据——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们注销了某些票据,其本金总额、现金支付和确认损益如下(以百万计):
| | 截至6月30日的六个月 | | ||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | ||||||||
|
| 已投标 |
| 已兑换 |
| 总计 | | 已兑换 | | ||||
| $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | |
| | — | | | — | | | — | | | | | |
| | — | | | — | | | — | | | | | |
| | — | | | — | | | — | | | | | |
| | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | — | | |
| | — | | | | | | | | | — | | |
| | | | | — | | | | | | — | | |
| | — | | | | | | | | | — | | |
已偿还债务的本金总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | |
汇总现金支付 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
总净收益(亏损) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | |
随后的活动——2024年7月,我们以现金支付了美元
附注8—所得税
税收准备和税率——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率为
税收状况和申报表——我们通过在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税收制度,名义税率、扣除额和税收属性各不相同,这些税收制度可能会因新的立法、解释或指导而发生变化。由于这些变化,我们可能会不时修改先前评估的税收状况,这可能会导致我们调整记录的税收资产和负债。某些司法管辖区的税务机关正在审查我们的纳税申报表,在某些情况下,还发布了评估报告。我们打算大力捍卫我们的税收状况。尽管我们无法对上述变动、审查或评估的结果提供保证,但我们预计最终负债不会对我们的简明合并财务状况表或经营业绩产生重大不利影响;但是,它可能会对我们的简明合并现金流量表产生重大不利影响。
巴西税务调查— 2005年12月,巴西税务机关开始发布我们2000年至2004年的纳税申报表的税收评估报告。2014年5月,巴西税务机关发布了2009年和2010年的额外税收评估。我们就评估向巴西税务机关提出了抗议,并参与了上诉程序,两起案件的一部分已顺利结案。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的剩余敞口减少了巴西雷亚尔
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(未经审计)
附注9—每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法如下(以百万计,每股数据除外):
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | ||||
基本和摊薄后每股亏损分子 | | | | | | | | | | | | | |
归属于控股权益的净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
基本和摊薄后每股亏损的分母 | | | | | | | | | | | | | |
计算每股的加权平均股数 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
我们在计算中排除了某些可发行的股票,如下所示,因为其影响会产生反稀释作用(以百万计):
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | ||||
可交换债券 | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的奖励 | | | | | | | | | | | | | |
认股权证 | | | | | | | | | | | | | |
附注10——突发事件
法律诉讼
石棉诉讼——2014年,在路易斯安那州提起的申诉中,我们的几家子公司以及许多其他无关联被告被点名。原告是一些被告的前雇员,通常指控被告使用或制造了含有钻井泥浆添加剂的石棉,用于钻探作业,声称疏忽、产品责任、严格责任以及琼斯法案和一般海事法允许的索赔。在伊利诺伊州、密苏里州和加利福尼亚州提出的类似投诉中,我们的一家子公司也被点名。截至2024年6月30日,
我们的一家子公司与其他许多公司一起被列为被告,这些诉讼起因是该子公司制造和销售换热器,以及参与大型工业园区的建设和翻新,指控其因接触石棉而造成人身伤害或人身伤害。截至2024年6月30日,该子公司大约是被告
其他事项——我们参与了各种监管事宜以及一些索赔和诉讼,无论是主张还是未申诉,所有这些都是在我们的正常业务过程中产生的。我们预计,这些其他事项产生的负债(如果有)不会对我们的简明合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们无法确定地预测上述任何诉讼事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或责任的结果或影响。我们无法保证我们对任何税收、监管、诉讼或其他诉讼事项的结果或影响的信念或期望会被证明是正确的,这些问题的最终结果可能与管理层目前的估计存在重大差异。
环境问题
根据《综合环境应对、补偿和责任法》(“CERCLA”)和规范各种废物处置场所危险物质清理的类似州法案,我们负有某些潜在责任,包括下文所述的那些法案。CERCLA旨在加快对有害物质的补救,不考虑过错。潜在责任方
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(未经审计)
(“PRP”)包括该地点物质的现有和前任所有者和经营者、运送者和生产者。很难量化环境问题和补救义务的潜在成本。责任是严格的,可以是连带的。
我们的一家子公司被命名为PRP,原因是该场地位于加利福尼亚州圣达菲斯普林斯的一个名为废物处理公司的场地。根据与美国环境保护署(“EPA”)和美国司法部的参与协议,我们和其他PRP同意通过修复场地来解决我们的潜在责任。该场地的补救行动已于2006年完成。我们在持续运营和维护成本中所占的份额微不足道,我们预计不会有任何额外的潜在负债。美国环保局、相关国家机构或PRP对其他索赔的解决正处于不同的调查阶段。尽管如此,根据有关所有环境问题的现有信息,包括所有相关的未决法律诉讼、主张的法律索赔和可能提出的已知潜在法律索赔,我们预计此类事项产生的最终责任(如果有)不会对我们的简明合并财务状况表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注11——权益
股本货币变动——2024年5月,在我们的年度股东大会上,股东批准了(a)将我们的股本货币从瑞士法郎重新命名为美元,以及(b)出于这种重新计价的目的降低股票的面值。由于自2024年1月1日起生效的重新计价和下调,我们每股股票的面值均更改为美元
股票发行——2024 年 6 月,作为收购已发行股票的部分对价
附注12——金融工具
概述—我们的金融工具的账面金额和公允价值如下(以百万计):
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| ||||||||
| | 携带 | | 公平 | | 携带 | | 公平 |
| ||||
|
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| ||||
现金和现金等价物 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
限制性现金和现金等价物 | | | | | | | | | | | | | |
未合并关联公司应收的长期贷款 | | | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物——我们的现金和现金等价物主要投资于活期存款、短期定期存款和货币市场基金。我们的现金和现金等价物的账面金额代表历史成本加上应计利息,由于工具的到期日短,应计利息近似于公允价值。
限制性现金和现金等价物——我们的限制性现金和现金等价物受抵押品要求、立法、法规或法院命令的限制,主要投资于活期存款和货币市场基金。我们的限制性现金和现金等价物的账面金额代表历史成本加上应计利息,由于工具的到期日短,应计利息近似于公允价值。
未合并关联公司应收的长期贷款——记录在其他资产中的未合并关联公司应收长期贷款的账面金额代表现金投资的本金。我们使用大量不可观察的投入估算了从未合并关联公司那里应收的长期贷款的公允价值,这些投入代表了三级公允价值衡量标准,包括工具的条款和信用利差。
总债务——我们总债务的账面金额代表本金、先前重组债务的合同利息支付以及未摊销的折扣、保费和发行成本。我们总债务的账面金额和公允价值包括与某些可交换债务工具相关的金额(见附注7——债务)。我们使用重要的其他可观测数据估算了总债务的公允价值,这些输入代表了二级公允价值衡量标准,包括工具的条款和信用利差,以及可交换债务工具的股票市场价格的预期波动率。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
前瞻性信息
根据美国(“美国”)第27A条的规定,本季度报告中包含的有关未来财务业绩和经营业绩的陈述以及其他非历史事实的陈述均为前瞻性陈述1933 年《证券法》和 1934 年《美国证券交易法》第 21E 条。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于有关以下主题的陈述:
本季度报告中的前瞻性陈述可通过使用以下词语和其他类似表述来识别:
◾ | 预期 | ◾ | 预算 | ◾ | 估计 | ◾ | 预测 | ◾ | 可能 | ◾ | 计划 | ◾ | 项目 | ◾ | 应该 |
◾ | 相信 | ◾ | 可以 | ◾ | 期待 | ◾ | 打算 | ◾ | 可能 | ◾ | 预言 | ◾ | 计划的 | | |
此类陈述受多种风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于:
上述风险和不确定性超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述显示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。如果其中一种或多种风险或不确定性成为现实,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与所示结果存在重大差异。随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均根据这些风险和不确定性进行了明确的全部限定。您不应过分依赖前瞻性陈述。每份前瞻性陈述仅代表截至特定陈述发表之日。除非法律要求,否则我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对该陈述的预期或信念的任何变化或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。
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导言
Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否则为 “Transocean”、“我们” 或 “我们的”)是石油和天然气井海上合同钻探服务的领先国际提供商。截至2024年7月24日,我们拥有或拥有部分所有权权益,并运营了36套移动式海上钻探装置,包括28艘超深水漂浮器和8艘恶劣环境浮动器。
作为我们的主要业务,我们在单一运营领域提供合同钻探服务,这包括与我们的移动式海上钻机、相关设备和工作人员签订合同,以钻探石油和天然气井。我们专注于全球海上钻探业务中技术要求高的区域,特别关注超深水和恶劣环境的钻探服务。我们的钻探船队是世界上用途最广泛的舰队之一,由钻探船和半潜浮艇组成,用于支持全球海上钻探活动和海上支持服务。
我们通过在地理上分散在世界各地的石油和天然气勘探和开发区域的单一全球市场中部署我们的高规格船队来提供合同钻探服务。尽管钻机可以从一个地区转移到另一个地区,但钻机运输的成本和钻机运输船的可用性可能会导致区域之间的供需平衡有所波动。尽管如此,由于钻机的机动性,区域之间的显著差异往往不会长期持续下去。我们钻机的位置以及运营、建造或升级钻机的资源分配取决于客户的活动和需求。
我们对财务状况、经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析以 “第1项” 中包含的简明合并财务报表及其附注为基础,应与之一起阅读。财务报表” 载于本10-Q表的季度报告以及 “第二部分”。第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。
亮点
收购——2024年6月,我们转让了总公允价值为4.31亿美元的非现金对价,包括2027年2月到期的8.00%优先票据(“8.00%的优先票据”)的本金总额1.3亿美元和5,550万股越洋有限公司股份,以收购开曼群岛猎户座控股有限公司(及其子公司 “猎户座”)67.0%的未偿所有权权益它拥有恶劣的环境漂浮物 越洋挪威,因此,猎户座成为我们的全资子公司。请参阅 “—经营业绩”,“—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
处置待售资产——2024 年 2 月,我们完成了恶劣环境漂浮物的出售 Paul b. Loyd,Jr. 和 越洋领袖,以及相关资产,净现金收益总额为4,900万美元,其中包括截至2023年12月31日止年度收到的600万美元存款。请参阅 “—经营业绩”,“—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
2024 年 6 月,我们承诺出售超深水漂浮器 深水鹦鹉螺 及相关资产。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们确认了与钻机及相关资产减值相关的1.43亿美元(1.38亿美元,摊薄后每股收益0.17美元,扣除税款),我们在将资产归类为待售资产时已减值。2024年7月,我们完成了出售,净现金收益总额为5,300万美元,其中包括2024年6月收到的500万美元存款。请参阅 “—经营业绩”,“—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
担保信贷额度——2024年4月,我们修订了设立担保信贷额度的信贷协议(不时修订,即 “担保信贷额度”),除其他外,(a)将到期日从2025年6月22日延长至2028年6月22日,(b)将借款能力从6亿美元降至2025年6月22日5.76亿美元,然后将借款能力降至5.1亿美元,直至6月22日,2028。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
债务发行——2024年4月,我们发行了本金总额为9亿美元的2029年5月到期的8.25%的优先票据(“8.25%的优先票据”)和本金总额为9亿美元的2031年5月到期的8.50%的优先票据(“8.50%的优先票据”),扣除发行成本后,我们获得了总额为17.7亿美元的现金收益。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
债务招标要约——2024年4月,我们共支付了8.86亿澳元的现金,包括相关成本,完成了2027年1月到期的有效投标的11.50%优先担保票据(“11.50%的优先担保票据”)和2025年11月到期的7.25%优先票据(“7.25%优先票据”)的5.96亿美元本金总额的要约(“要约收购”)。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
债务赎回——2024年4月,我们共支付了1.05亿美元的现金,用于赎回要约完成后7.25%未偿还优先票据中剩余的1.05亿美元本金。此外,我们共支付了6.58亿美元的现金,包括相关费用,以全额赎回2026年1月到期的7.50%的优先票据的本金总额为5.69亿美元,并部分赎回了8.00%的优先票据本金总额为8,700万美元。2024年7月,我们支付了9,900万澳元的现金,完成了11.50%的优先担保票据总额为9,100万美元的剩余本金的赎回。请参阅 “—流动性和资本资源—流动性的来源和用途”。
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外表
钻探市场——基于潜在的经济因素,我们的行业前景乐观,其中包括许多长期预测,这些预测表明,尽管替代能源技术相对大幅增长,但与碳氢化合物相比,替代能源技术仍然不那么经济,但碳氢化合物在可预见的将来仍将是重要的能源。经济预测表明,非经济合作与发展组织成员的国家将继续经历人口增长和生活水平的提高,这将加剧在可预见的将来能源需求的增长。我们认为,这些因素将促进对石油和天然气的强劲需求。
现有的石油和天然气供应正在耗尽,需要补充。鉴于过去几年投资严重不足,以及投资者和石油和天然气生产国政府对新的勘探和生产投资构成挑战,储量的置换仍然至关重要。此外,随着人们越来越认识到,碳氢化合物不容易被世界大部分能源需求的替代品所取代,能源安全仍将是欧洲、美国和其他地区的重要地缘政治因素。
与其他碳氢化合物来源相比,深水和恶劣环境油田产生了良好的经济回报和相对较低的碳强度,我们预计,化石燃料开发所需支出的很大一部分将继续分配给深水和恶劣环境项目。尽管由于我们无法控制的几个因素,包括主要石油和天然气生产国未来产出的不确定性、利率变化、地缘政治事件和全球经济增长,石油价格可能会继续表现出波动,但我们预计价格将保持在有力支持深水和恶劣环境勘探与开发项目投资的水平。
在之前的下游周期中,海上承包活动大幅减少,这也导致全球可供销售的浮动钻机数量要小得多,这些钻机可以满足当前的升级周期,以满足预期的客户需求,特别是在我们的许多客户为其项目首选的最高规格钻探装置方面。深水和恶劣环境钻机的可销售供需更加平衡,客户一直在进一步规划未来,以确保钻井项目的可用性,并正在签订更长的交货时间和期限以及更高的日费率的合同。我们的客户继续在深水和恶劣环境中进行海上项目,预计回报率和产量将非常有吸引力,这反映在延期项目的恢复、新的钻探和勘探活动的开始以及当前钻探活动的延长上。
每个主要的超深水地理区域的海上钻探活动仍然强劲。随着我们的客户将注意力重新放在储备替代上,一些新的勘探和开发计划已经开始。因此,招标活动在2023年得到了显著改善。巴西、西非、北美和澳大利亚的几项多年期招标和直接谈判已经中标,这些领域的许多招标仍在进行中,预计仍将在2024年中标。
南美、美国的墨西哥湾以及越来越多的非洲是重要的超深水市场领域。在过去的两年中,我们观察到美国墨西哥湾和巴西项目的日产量持续增长,我们看到这些趋势已扩展到其他深水领域。
挪威是恶劣环境钻机的最大市场,我们预计需求将加速并至少延续到2028年。几台钻机已离开该地区,前往其他需要高规格、高效半潜器的新兴恶劣环境地区工作。随着对高规格、高效半潜船的竞争加剧,其中大多数单元的合同期限,包括后续延期,以及影响钻机供需的其他因素可能会对日费率和合同条款产生有利影响。
我们预计,未来几年对我们两个资产组的这种需求将持续下去,而且由于现在能够在这些市场上运营的高规格海上钻机越来越少,我们认为这种需求可能会促使冷堆钻机重新激活并交付剩余的搁浅新建资产。
舰队状态——我们以未承诺的舰队费率来衡量钻机的可用性。未承诺的船队费率定义为测量周期内未承诺的天数除以钻机日历天总数,以百分比表示。未承诺的日期是指钻机处于闲置状态或堆放状态、未与客户签订合同、未向造船厂承诺的日历日。未承诺的机队费率不包括定价期权的影响。截至2024年7月24日,2024年剩余时间以及截至2028年12月31日的四年中每年的未承诺机队费率如下:
|
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| |||||
未承诺的舰队费率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
超深水漂浮物 | | 41 | % | | 48 | % | | 66 | % | | 79 | % | | 92 | % | |
恶劣环境中的漂浮物 | | 14 | % | | 20 | % | | 57 | % | | 86 | % | | 96 | % | |
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绩效和其他关键指标
合同积压——我们相信,我们行业领先的待办事项使我们在竞争中脱颖而出,并为我们未来的创收机会提供了指标。合同积压的定义是最大合同运营日数乘以公司合同期内的剩余天数,其中不包括动员、复员、合同编制、其他激励条款或报销收入,这些收入预计不会对我们的合同钻探收入产生重大影响。合同积压表示考虑到公司合同期内有效的合同运营日率,可以获得的最大合同钻探收入。我们机队的待办事项合同如下:
| | 7 月 24 日 | | 4 月 17 日 | | 二月 14, |
| |||
|
| 2024 |
| 2024 |
| 2024 |
| |||
| | (单位:百万) |
| |||||||
合同积压 | | | | | | | | | | |
超深水漂浮物 | | $ | 6,666 |
| $ | 6,850 |
| $ | 6,951 | |
恶劣环境中的漂浮物 | | | 1,975 | | | 2,006 | | | 2,057 | |
合同积压总数 |
| $ | 8,641 |
| $ | 8,856 |
| $ | 9,008 | |
我们的待办事项仅包括坚定的承诺,这些承诺以签订的钻探合同为代表,在某些情况下,以其他等待合同执行的最终协议为代表。它不包括有条件的协议和延长坚定承诺的选项。
合同的营业日费率可能高于我们最终获得的实际日费率,因为在某些情况下可能适用其他合同日费率,例如等待天气费率、维修率、待命率或不可抗力费率。由于多种因素,包括钻机停机时间或暂停运营,合同的运营日费也可能高于我们最终获得的实际日工资。在某些合同中,例如,如果维修时间超过规定的期限,则实际日费率可能会降至零。
平均每日收入——我们认为,平均每日收入为我们的收入表现提供了比较衡量单位。平均每日收入定义为每个运营日的营业收入,不包括合同终止、报销和合同无形摊销的收入。运营日定义为钻机在开工后的公司合同期内签订合同,以赚取日租金的日期。我们机队的平均每日收入如下:
| | 三个月已结束 | | |||||||
| | 6月30日 | | 三月三十一日 | | 6月30日 | | |||
|
| 2024 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
平均每日收入 | | | | | | | | | | |
超深水漂浮物 |
| $ | 433,900 |
| $ | 422,900 | | $ | 380,600 | |
恶劣环境中的漂浮物 | | $ | 449,600 | | $ | 367,900 | | $ | 332,000 | |
机队总平均每日收入 |
| $ | 438,300 |
| $ | 408,200 | | $ | 367,000 | |
我们的平均每日收入会根据市场状况和收入效率而波动。平均每日收入可能会受到激励绩效奖金或罚款或复员费收入的影响。当钻机在客户验收后开始运营时,新建单元的收入将包含在计算中。我们在处置或归类为待售钻机时将该钻机从计算中移除,除非我们继续运营该钻机,在这种情况下,我们会在合同完成或更新后移除该钻机。
收入效率——我们认为,收入效率衡量的是我们最终将待办事项合同转化为收入的能力。收入效率的定义为衡量期内的实际营业收入(不包括合同终止和报销的收入)除以为衡量期计算的最大收入,以百分比表示。最大收入定义为钻探单位在测量期内可以获得的最大合同钻探收入,不包括激励条款、报销和合同终止的收入。我们机队的收入效率率如下:
| | 三个月已结束 | | |||||||
| | 6月30日 | | 三月三十一日 | | 6月30日 | | |||
|
| 2024 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
收入效率 | | | | | | | | | |
|
超深水漂浮物 | | 96.5 | % | | 92.7 | % | | 97.3 | % | |
恶劣环境中的漂浮物 | | 98.1 | % | | 93.3 | % | | 96.8 | % | |
机队总平均收入效率 | | 96.9 | % | | 92.9 | % | | 97.2 | % | |
我们的收入效率因在其他合同日费率下获得的收入而有所不同,例如等待天气费率、维修费率、待命费率、不可抗力费率或零费率,这些费率可能在某些情况下适用。我们的收入效率率还受到激励绩效奖金或罚款的影响。当钻机在客户验收后开始运营时,我们会将新建的钻机纳入计算中。我们不包括不按合同运行的钻机,例如堆叠的钻机。
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目录
钻机利用率——我们将钻机利用率作为衡量我们保障机队工作的能力的指标。钻机利用率的定义为总运行天数除以测量周期内的钻机日历天数,以百分比表示。我们机队的钻机利用率如下:
| | 三个月已结束 | | |||||||
| | 6月30日 | | 三月三十一日 | | 6月30日 | | |||
|
| 2024 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||
钻机利用率 | | | | | | | | | |
|
超深水漂浮物 | | 53.5 | % | | 51.2 | % | | 53.7 | % | |
恶劣环境中的漂浮物 | | 73.0 | % | | 62.0 | % | | 57.7 | % | |
机队总平均钻机利用率 | | 57.8 | % | | 53.7 | % | | 54.7 | % | |
由于钻机闲置和堆叠,以及在造船厂、合同准备和调动期间,我们的钻机利用率下降。当钻机在客户验收后开始运营时,我们会将新建的钻机纳入计算中。我们在处置或归类为待售钻机时将该钻机从计算中移除,除非我们继续运营该钻机,在这种情况下,我们会在合同完成或更新后移除该钻机。因此,当我们从机队中移除闲置或堆叠的设备时,我们的钻机利用率就会提高。
经营业绩
截至2024年6月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
以下是对我们经营业绩的分析。有关运营天数、平均每日收入、收入效率和钻机利用率的定义,请参见 “—绩效和其他关键指标”。
| | 截至6月30日的三个月 | | | | | | | | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| % 变化 | | ||||||
| | (以百万计,每日金额和百分比除外) | | | |||||||||||
营业天数 | | | 1,890 | | |
| 1,856 | | | | 34 | | 2 | % | |
平均每日收入 |
| $ | 438,300 | | | $ | 367,000 | | | $ | 71,300 | | 19 | % | |
收入效率 | | | 96.9 | % | | | 97.2 | % | | | | | | | |
钻机利用率 | | | 57.8 | % | | | 54.7 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合同钻探收入 |
| $ | 861 | | | $ | 729 | | | $ | 132 | | 18 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营和维护费用 | | | (534) | | | | (484) | | | | (50) | | (10) | % | |
折旧和摊销费用 | | | (184) | | | | (186) | | | | 2 | | 1 | % | |
一般和管理费用 | | | (59) | | | | (48) | | | | (11) | | (23) | % | |
资产减值损失 | | | (143) | | | | (53) | | | | (90) | | nm | | |
资产处置损失,净额 | | | — | | | | — | | | | — | | nm | | |
营业亏损 | | | (59) | | | | (42) | | | | (17) | | (40) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | 14 | | | | 11 | | | | 3 | | 27 | % | |
扣除资本化金额的利息支出 | | | (74) | | | | (168) | | | | 94 | | 56 | % | |
偿还债务的收益 | | | 140 | | | | — | | | | 140 | | nm | | |
其他,净额 | | | 12 | | | | 18 | | | | (6) | | (33) | % | |
所得税(费用)福利前的收入(亏损) | | | 33 | | | | (181) | | | | 214 | | nm | | |
所得税(费用)补助 | | | (156) | | | | 16 | | | | (172) | | nm | | |
净亏损 |
| $ | (123) | | | $ | (165) | | | $ | 42 | | 25 | % | |
“nm” 表示没有意义。
合同钻探收入——截至2024年6月30日的三个月,合同钻探收入与截至2023年6月30日的三个月相比有所增加,这主要是由于以下原因:(a)平均每日收入增加约6500万美元,(b)利用率提高约4,000万美元,(c)我们新建的超深水浮动器的运营带来约3500万美元 深水巨人 和 深水天鹰, (d) 恶劣环境漂浮物的运行产生的约2 000万美元 越洋挪威 以及 (e) 由于合同无形资产摊销减少而产生的约2,000万美元.这些增长被以下因素部分抵消:(a)在截至2023年6月30日的三个月中,提前解雇费产生了约2,000万美元,本年度没有可比活动;(b)恶劣环境造成的约1500万美元 Paul b. Loyd,Jr.,我们于2024年2月完成了其出售,以及(c)来自报销收入的约1500万美元。
成本和支出——与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月的运营和维护成本及支出有所增加,这主要是由于以下原因:(a)运营活动增加导致约5000万美元;(b)通货膨胀对人员和其他运营成本的影响导致约2000万美元;(c)我们新建的超深水漂浮器的运营产生的约1500万美元 深水巨人 和 深水天鹰, (d) 恶劣环境漂浮物的运行产生的约1 500万美元 越洋挪威, (e) 大约1 000万美元来自于
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目录
与额外服务和合同起草费用确认有关的增量在职费用; (f) 大约500万美元是由于现役机队的维护费用增加所致; (g) 大约500万美元是由于某些人员提前退休的相关费用增加所致。这些增加被以下因素部分抵消:(a) 约3 000万美元是由于合同起草费用降低所致;(b) 大约1 500万美元是由于可偿还费用减少所致;(c) 大约1 000万美元是由于恶劣的环境造成的 Paul b. Loyd,Jr.,我们于2024年2月完成了其出售,以及(d)约500万美元,这要归因于与往年相关的各种突发事件的优惠结算。
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月的一般和管理成本及支出有所增加,这主要是由于(a)约600万美元源于人员成本的增加,主要是与某些人员提前退休相关的成本;(b)约600万美元来自法律和专业费用。
减值亏损——在截至2024年6月30日的三个月中,我们确认了1.43亿美元的亏损,与减值有关 深水鹦鹉螺 及相关资产。在截至2023年6月30日的三个月中,我们确认了与减值相关的5300万美元亏损 Paul b. Loyd,Jr. 和 越洋领袖,以及相关资产。
其他收入和支出——截至2024年6月30日的三个月中,扣除资本化金额的利息支出与截至2023年6月30日的三个月相比有所下降,这主要是由于以下原因:(a) 利息减少了1.15亿美元,原因是2029年9月到期的4.625%优先担保可交换债券的契约中嵌入的分叉化合物交易特征的公允价值发生了变化(“4.625%” 优先担保交换)可支配债券”) 和 (b) 由于如期或提前偿还债务而减少了1,900万美元的利息退休,但部分抵消了:(c)自2023年6月以来发行的债务导致的利息增加3,700万美元,以及(d)由于新建建筑项目资本化的利息成本减少而增加的500万美元利息。
在截至2024年6月30日的三个月中,我们确认的债务报废净收益如下:(a)因退回在要约中有效投标的票据而产生的净收益总额为1.44亿美元,部分被(b)与赎回和提前退还7.61亿美元债务证券本金总额相关的400万美元净亏损所抵消。
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月中,其他净收入有所下降,这主要是由于(a)与我们的双重活性专利相关的收入减少了800万美元,(b)货币汇率净变动导致的500万美元收益减少,但部分被(c)与未合并关联公司的股权投资相关的500万美元收入增加所抵消。
所得税支出或福利——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,根据扣除所得税支出或福利前的收入或亏损,我们的有效税率分别为474.5%和8.8%。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,各种离散期税收项目的影响分别为700万美元和100万美元的净税收优惠。在截至2024年6月30日的三个月中,此类离散项目包括因资产减值亏损而导致的递延所得税变动。在截至2023年6月30日的三个月中,此类离散项目包括各种不确定税收状况的到期、估值补贴的变化以及新钻机运营导致的递延所得税支出的变化。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中,根据扣除所得税支出或福利前的收入或亏损,我们的有效税率(不包括离散项目)分别为416.3%和11.7%。
由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出不会与所得税前收入成比例变化。我们的子公司的应纳税收益的税收支出可能超过其他司法管辖区的税收优惠,反之亦然,这有时会导致实际税率为负或相对于所得税前的合并亏损而言有效税率异常高。我们的收入在各个司法管辖区的分配不均衡,全年中期之间的时间可能会有所不同,这种变异可能会影响相应过渡期所得税支出或收益的分配。用于向过渡期分配所得税支出或收益的年度有效税率也可能受到从计算中删除损失管辖区的影响。我们的钻机运营结构使我们的税收计算更加复杂,尤其是在我们的税收管辖区有多个运营结构,因此根据合同中钻机使用的运营结构计算税收的方法不止一种的情况下。
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目录
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
以下是对我们经营业绩的分析。有关运营天数、平均每日收入、收入效率和钻机利用率的定义,请参见 “—绩效和其他关键指标”。
| | 截至6月30日的六个月 | | | | | | | | ||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| % 变化 | | ||||||
| | (以百万计,每日金额和百分比除外) | | | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | |
|
营业天数 | | | 3,675 | | |
| 3,606 | | | | 69 | | 2 | % | |
平均每日收入 |
| $ | 423,700 | | | $ | 365,600 | | | $ | 58,100 | | 16 | % | |
收入效率 | | | 95.0 | % | | | 97.5 | % | | | | | | | |
钻机利用率 | | | 55.8 | % | | | 53.3 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合同钻探收入 |
| $ | 1,624 | | | $ | 1,378 | | | $ | 246 | | 18 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营和维护费用 | | | (1,057) | | | | (893) | | | | (164) | | (18) | % | |
折旧和摊销费用 | | | (369) | | | | (368) | | | | (1) | | nm | | |
一般和管理费用 | | | (111) | | | | (93) | | | | (18) | | (19) | % | |
资产减值损失 | | | (143) | | | | (53) | | | | (90) | | nm | | |
资产处置损失,净额 | | | (6) | | | | (170) | | | | 164 | | 96 | % | |
营业亏损 | | | (62) | | | | (199) | | | | 137 | | 69 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | 29 | | | | 30 | | | | (1) | | (3) | % | |
扣除资本化金额的利息支出 | | | (191) | | | | (417) | | | | 226 | | 54 | % | |
债务退还后的收益(亏损) | | | 140 | | | | (32) | | | | 172 | | nm | | |
其他,净额 | | | 24 | | | | 23 | | | | 1 | | 4 | % | |
所得税(费用)福利前亏损 | | | (60) | | | | (595) | | | | 535 | | 90 | % | |
所得税(费用)补助 | | | 35 | | | | (35) | | | | 70 | | nm | | |
净亏损 |
| $ | (25) | | | $ | (630) | | | $ | 605 | | 96 | % | |
“nm” 表示没有意义。
合同钻探收入——截至2024年6月30日的六个月中,合同钻探收入与截至2023年6月30日的六个月相比有所增加,这主要是由于以下原因:(a) 平均每日收入增加约1.45亿美元,(b) 大约6000万美元来自我们的两艘新建超深水浮动器的运营 深水巨人 和 深水天鹰, (c) 大约5 500万美元是恶劣环境漂浮物的运行活动增加所致 越洋挪威,(d)由于合同无形资产摊销减少而产生的约3000万美元;(e)由于利用率提高而产生的约1,500万美元。这些增长被以下因素部分抵消:(a) 在截至2023年6月30日的六个月中,提前终止费用约为2,000万美元,本年度没有可比活动;(b) 恶劣环境漂浮器的运营产生的约1500万美元 Paul b. Loyd,Jr.,我们于2024年2月完成了其销售,(c)由于报销收入减少而导致的约1,000万美元,(d)由于同类现役机队的收入效率下降而导致的约1,000万美元。
成本和支出——截至2024年6月30日的六个月中,运营和维护成本及支出与截至2023年6月30日的六个月相比有所增加,这主要是由于以下原因:(a)运营活动增加导致约6500万美元;(b)通货膨胀对人员和其他运营成本的影响导致约4000万美元;(c)恶劣环境浮动器的运行导致的约4000万美元 越洋挪威, (d) 我们新建的超深水漂浮器的运行产生的约3 000万美元 深水巨人 和 深水天鹰, (e) 大约1 500万美元是由于合同起草费用增加所致; (f) 大约500万美元是由于某些人员提前退休的相关费用增加所致.这些增加被以下因素部分抵消:(a) 约1,500万美元源于对各种诉讼和突发事件的有利解决;(b) 大约1,000万美元来自可偿还费用的降低;(c) 恶劣环境漂浮物的运行产生的约1,000万美元 Paul b. Loyd,Jr.,我们于2024年2月完成了其销售,以及(d)约500万美元,这是由于同类机队的在役维护成本降低所致。
与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月的一般和管理成本及支出有所增加,这主要是由于(a)约1,100万美元的人事成本增加,主要来自与某些人员提前退休相关的费用;(b)法律和专业费用增加导致的约800万美元。
资产减值或处置亏损——在截至2024年6月30日的六个月中,我们确认了与资产减值相关的1.43亿美元亏损 深水鹦鹉螺 及相关资产。在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了与减值相关的5300万美元亏损 Paul b. Loyd,Jr. 和 越洋领袖,以及相关资产。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了与超深水钻探船的非现金捐款相关的1.69亿美元损失 奥林匹亚海洋钻机 以及未合并子公司非控股所有权权益的相关资产。在
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目录
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月,我们确认与处置与钻机销售无关的资产相关的净亏损总额分别为600万美元和100万美元。
其他收入和支出——在截至2024年6月30日的六个月中,扣除资本化金额的利息支出与截至2023年6月30日的六个月相比有所下降,这主要是由于以下原因:(a)对4.625%的优先担保可交换债券的契约中嵌入的分叉复合交易特征进行了公允价值调整,利息减少了约2.58亿美元;(b)债务偿还导致利息减少了约3000万美元如期支付或提前退休,部分抵消部分抵消,(c) 大约 $自2023年1月以来发行的债务使利息增加了5200万澳元,(d)由于我们新建建筑项目的资本化利息成本降低,利息增加了1,800万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,我们确认的债务报废净收益如下:(a)因报废在要约中有效投标的票据而产生的净收益总额为1.44亿美元,部分被(b)与赎回和提前退还7.61亿美元债务证券本金总额相关的400万美元净亏损所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了与赎回和提前退还13.8亿美元债务证券本金总额相关的净亏损总额为3200万美元。
所得税支出或福利——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,根据扣除所得税支出或福利前的亏损,我们的有效税率分别为57.8%和(5.9%)。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,各种离散期税收项目的影响分别为1.28亿美元和1,200万美元的净税收优惠。在截至2024年6月30日的六个月中,此类离散项目包括由于钻机所有权变动、钻机转移和多个司法管辖区的合同到期而产生的递延税变动。在截至2023年6月30日的六个月中,此类离散项目包括各种不确定税收状况的到期、由于新钻机运营而产生的递延税收变化以及估值补贴的变化。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,根据扣除所得税支出或福利前的亏损,我们的有效税率(不包括离散项目)分别为(179.3%)和(14.0)%。
由于我们的经营活动和组织结构,我们的所得税支出不会与所得税前收入成比例变化。我们的子公司的应纳税收益的税收支出可能超过其他司法管辖区的税收优惠,反之亦然,这有时会导致实际税率为负或相对于所得税前的合并亏损而言有效税率异常高。我们的收入在各个司法管辖区的分配不均衡,全年中期之间的时间可能会有所不同,这种变异可能会影响相应过渡期所得税支出或收益的分配。用于向过渡期分配所得税支出或收益的年度有效税率也可能受到从计算中删除损失管辖区的影响。我们的钻机运营结构使我们的税收计算更加复杂,尤其是在我们的税收管辖区有多个运营结构,因此根据合同中钻机使用的运营结构计算税收的方法不止一种的情况下。
流动性和资本资源
现金的来源和用途
在截至2024年6月30日的六个月中,我们的主要现金来源是发行债务、资产处置的净现金收益和经营活动提供的现金。我们对现金的主要用途是偿还债务和资本支出。
| | 六个月已结束 | | | | | ||||
| | 6月30日 | | | | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| |||
| | (单位:百万) | | |||||||
来自经营活动的现金流 | | | | | | | | | | |
净亏损 |
| $ | (25) |
| $ | (630) |
| $ | 605 | |
非现金项目,净额 | | | 301 | | | 932 | | | (631) | |
经营资产和负债的变动,净额 | | | (229) | | | (192) | | | (37) | |
|
| $ | 47 |
| $ | 110 |
| $ | (63) | |
经营活动提供的净现金减少的主要原因是:(a) 支付给供应商的现金增加,(b) 支付的利息和所得税现金增加,以及 (c) 支付给员工的现金增加,但被(d)向客户收取的现金增加部分抵消。
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目录
| | 六个月已结束 | | | | | ||||
| | 6月30日 | | | | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| |||
| | (单位:百万) | | |||||||
来自投资活动的现金流 | | | | | | | | | | |
资本支出 |
| $ | (167) |
| $ | (157) |
| $ | (10) | |
对未合并关联公司的债务和股权的投资 | | | (3) | | | (10) | | | 7 | |
处置资产的收益,净额 | | | 51 | | | 4 | | | 47 | |
收购未合并子公司时获得的现金 | | | 5 | | | — | | | 5 | |
|
| $ | (114) |
| $ | (163) |
| $ | 49 | |
投资活动中使用的净现金减少的主要原因是(a)处置资产的收益增加,以及(b)投资于未合并关联公司债务和股权的现金减少,但被(c)为资本支出支付的现金增加所部分抵消。
| | 六个月已结束 | | | | | ||||
| | 6月30日 | | | | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 改变 |
| |||
| | (单位:百万) | | |||||||
来自融资活动的现金流 | | | | | | | | | | |
偿还债务 | | $ | (1,815) | | $ | (1,568) | | $ | (247) | |
发行债务的收益,扣除发行成本 | | | 1,767 | | | 1,665 | | | 102 | |
其他,净额 | | | (5) | | | (1) | | | (4) | |
|
| $ | (53) |
| $ | 96 |
| $ | (149) | |
用于融资活动的净现金增加的主要原因是:(a)在截至2024年6月30日的六个月中,用于提前偿还某些债务证券的总本金额为16.1亿美元的净现金增加,而去年同期某些债务证券的本金总额为13.8亿美元,其中部分被以下因素所抵消:(b)发行9亿美元本金总额为8.25%的优先票据和9亿美元的本金总额为8.25%,本金总额为8亿美元在截至6月30日的六个月中,优先票据占50%相比之下,2024年发行本金总额为11.75亿美元的2030年2月到期的优先有担保票据的净现金收益,以及上一年度发行2028年2月到期的8.375%的优先有担保票据的本金总额为5.25亿美元。
流动性的来源和用途
概述——我们预计将使用现有的无限制现金余额、经营活动产生的现金流、有担保信贷额度下的借款或资产处置的收益、发行债务或股票来履行预期的短期债务,其中可能包括资本支出、营运资金和其他运营需求、预定债务到期日或其他债务相关存款或非限制性现金储备,或进行其他付款。截至2024年6月30日,我们有4.75亿美元的非限制性现金及现金等价物以及4亿美元的限制性现金和现金等价物。近年来,我们从经营活动中产生了正现金流,尽管我们无法提供保证,但我们预计明年此类现金流将继续保持正数。例如,除其他因素外,如果我们为重新启动多台钻机或准备合同而产生费用,或者为了以其他方式确保我们机队的适销性或总体经济、金融、行业或业务状况恶化而产生费用,则我们的运营现金流可能会减少或为负数。
我们还拥有担保信贷额度,截至2025年6月22日,我们的借款能力为5.76亿美元,在2028年6月22日到期之前为我们提供5.1亿美元的借贷能力。我们的担保信贷额度以对九艘超深水漂浮物和两艘恶劣环境漂浮物的留置权作为担保,包含某些限制性条款,包括最低担保覆盖率为3.0比1.0,最低抵押品覆盖率为2.1比1.0,最低抵押品覆盖率为2.1比1.0,以及2亿美元的最低流动性要求等。担保信贷额度还限制了Transocean Ltd.和我们的某些子公司在以下方面的能力:合并、合并或以其他方式更改公司结构、产生留置权、承担额外债务、与关联公司进行交易并允许在某些条件下支付股息和回购我们的股票。有关我们的担保信贷额度以及未偿债务和债务交易的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注——附注7——债务。
尽管我们目前预计将依赖这些流动性来源,包括来自运营活动的现金流和有担保信贷额度下的借款等,但我们将来可能会考虑与银行或其他资本提供者建立额外的融资安排,包括船厂贷款,并视市场状况和其他因素而定,我们可能需要为任何此类未来融资安排提供抵押品。此外,我们的担保契约还包括抵押钻机杠杆比率,过去,在某些钻机的运营效率或利用率下降期间,我们会将无限制现金存入适用的还本付息储备账户,以维持对适用契约的遵守。将来,我们可能会存入一部分非限制性现金,或采取其他行动来代替这些现金,包括寻求契约减免或某些有担保债务持有人的其他同意(视情况而定)。
债务和股票市场——我们不时寻求进入资本市场,包括潜在的负债管理交易。例如,我们已经完成了多项债务和股权交易,包括现有债务的赎回、交换和注销,这与我们不断努力谨慎管理资本结构和改善流动性有关
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位置。视当时存在的市场状况和我们预期的流动性需求等因素而定,我们可以使用现有的无限制现金余额、经营活动产生的现金流或资产出售的收益来进行负债管理交易,包括在公开市场、私下谈判交易、通过投标或交换要约购买或交换我们的任何债务或股票挂钩证券,或根据适用的管理条款赎回我们的任何未偿债务证券文档,如果适用的。未来的任何购买、交换或其他交易的条款可能与先前任何交易的条款相同,也可能采用对持有人有利的条件。我们无法保证将来可以选择采用这些替代方案中的哪一种(如果有的话)或其组合,也无法保证任何未来交易的时机。有关我们在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间各期内先前的债务发行、兑换、还款、赎回和退休交易的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注——附注7——债务。
我们进入债务和股票市场的能力和意愿取决于多种因素,包括总体经济、行业或市场状况、市场对我们的看法以及我们的行业和信用评级机构对我们债务的看法。总体经济或市场状况可能会对我们的业务和财务状况以及客户、供应商和贷款人的业务和财务状况产生不利影响,并可能影响我们以可接受的条件或完全进入资本市场的能力以及我们未来根据担保信贷额度进行借款的需求或能力。除了我们的潜在资金来源外,此类全球事件的影响还可能影响我们的流动性,或导致我们需要改变资本配置或来源,进一步实施成本削减措施并改变我们的财务战略。此外,我们的长期债务评级低于投资等级,这导致我们的担保信贷额度和管理某些优先票据的契约下的费用和利率增加。未来的降级可能会进一步限制我们进入债务市场获取资本来源的能力,并可能在我们想要或需要进入此类市场时对此类资本的成本产生负面影响,这可能会影响我们应对不断变化的经济和商业条件的灵活性。
Drilling Fleet——我们会不时审查对企业和钻机的可能收购,以及其他公司的非控股所有权权益,我们可能会为此目的做出重要的未来资本承诺。我们也可以考虑与重大钻机升级、新钻机建造或收购在建钻机相关的投资。任何此类收购或投资过去和将来都可能涉及我们支付大量现金或发行大量额外股票或其他证券。在这种情况下,我们随后未能获得钻探合同,如果还没有得到保障,可能会对我们的经营业绩或现金流产生不利影响。
2024 年 6 月,我们完成了超深水钻探船的建造 深水天鹰,她根据钻探合同开始作业。第七代高规格钻井船配备了我们获得专利的双活式钻井船、1,400 短吨的挂钩、宽敞的甲板空间、高承载能力,并且已做好双堆准备。截至2024年6月30日,完成钻机及相关资产全部施工项目所需的总估计成本为4.4亿美元。截至2024年6月30日,我们的资本支出或其他资本增加额为3.99亿美元,其余支出预计将在截至2024年12月31日的年度中产生和支付。
我们的资本支出的最终金额在一定程度上取决于金融市场状况、运营和合同活动的实际水平、与当前监管环境相关的成本以及客户要求的资本改善和客户同意向我们偿还的设备。与任何持续时间较长的大型造船厂项目一样,实际成本、支出时间和项目完成日期可能与估计值有所不同,这些因素基于多种因素,包括实际合同条款、天气、汇率、船厂劳动条件、是否有供应商可以重新认证设备以及钻井装置建造所需部件和资源的市场需求。我们打算通过使用可用现金余额、运营和资产出售产生的现金、我们的担保信贷额度下的借款以及与银行或其他资本提供者的融资安排,为预计资本支出的现金需求提供资金。经济状况和其他因素可能会影响这些资金来源的可用性。
我们还可能不时审查某些钻探资产的可能处置情况。在截至2024年6月30日的六个月中,我们完成了两艘恶劣环境漂浮物的销售,2024年7月,我们完成了超深水漂浮物的销售。考虑到市场状况,我们此前曾承诺计划按废品价值出售某些规格较低的钻探装置,并且我们可能会确定其他规格较低的钻井装置出售,用于报废、回收或替代用途。参见简明合并财务报表附注——附注6——长期资产。
合同义务和其他商业承诺——截至2024年6月30日,除以下内容外,我们的合同义务或其他商业承诺没有实质性变化,正如先前在 “第二部分” 中披露的那样。第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。在截至2024年6月30日的六个月中,我们完成了某些负债管理交易,包括某些债务证券的发行和报销。有关这些交易产生的债务和预定到期日的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注——附注7——债务。
关键会计政策与估计
如先前披露的那样,截至2024年6月30日,我们用作判断、假设和估计编制简明合并财务报表的依据的关键会计政策和估计没有重大变化
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“第二部分。第 7 项。管理层在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”。
其他事项
监管事宜
我们偶尔会收到政府监管机构对我们在全球的业务的询问,包括有关各种税务、环境、监管和合规事宜的查询。在适当的情况下,我们会调查此类问题,回复此类询问并与监管机构合作。参见简明合并财务报表附注——附注10——意外开支。
税务问题
我们通过在世界各国的各种子公司开展业务。每个国家都有自己的税收制度,其法定税率、扣除额和税收属性各不相同,这些税收制度可能会因新的立法、解释或指导而发生变化。由于这些变化,我们可能会不时修改先前评估的税收状况,这可能会导致我们调整记录的税收资产和负债。某些司法管辖区的税务机关正在审查我们的纳税申报表,在某些情况下,还发布了评估报告。我们打算大力捍卫我们的税收状况。尽管我们无法对上述变动、审查或评估的结果提供保证,但我们预计最终负债不会对我们的简明合并财务状况表或经营业绩产生重大不利影响;但是,它可能会对我们的简明合并现金流量表产生重大不利影响。参见简明合并财务报表附注——附注8——所得税。
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
概述—我们面临以下市场风险:(a)利率风险,主要与我们的长期债务有关,包括当前到期日;(b)与某些可交换债券相关的股票价格风险;(c)与我们的国际业务相关的货币汇率风险。除以下内容外,正如先前在 “第二部分” 中披露的那样,我们的市场风险没有重大变化。第 7A 项我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中关于市场风险的定量和定性披露”。
利率风险——下表按合同到期日列出了我们的长期债务工具的定期分期付款金额和相关的加权平均利率。下表显示了截至2024年6月30日的信息(以百万计,利率百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的十二个月 | | | | | | | | | |
| |||||||||||||
|
| 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 此后 | | 总计 |
| 公允价值 |
| ||||||||
债务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定利率(美元) |
| $ | 550 | | $ | 736 | | $ | 1,402 | | $ | 607 | | $ | 1,147 | | $ | 2,812 | | $ | 7,254 | | $ | 7,435 | |
平均利率 | | | 5.71 | % | | 6.21 | % | | 7.55 | % | | 7.82 | % | | 8.27 | % | | 7.73 | % | | | | | | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们未偿债务的公允价值分别为74.4亿美元和73.1亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的债务公允价值增加了1.27亿美元,原因如下:(a)发行2029年5月到期的8.25%优先票据和2031年5月到期的8.50%的优先票据,增加了18.1亿美元;(b)发行2027年2月到期的8.00%优先票据作为收购Oris未偿所有权的部分对价,增加了1.30亿美元 On Holdings(开曼)有限公司,由(c)因招标和赎回而减少的16.1亿美元部分抵消,(d)a由于定期还款, 减少了1.59亿美元; (e) 由于我们未偿债务的市场价格变动, 净减少了4,000万美元.
第 4 项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序 — 我们的披露控制和程序旨在合理保证在美国(“美国”)提交或提交的报告中要求披露的信息1934 年的《证券交易法》是(1)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时就所需的披露做出决定,以及(2)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对截至本报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告的内部控制——在截至2024年6月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。 | 法律诉讼 |
Transocean Ltd.(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,否则,“Transocean”、“我们” 或 “我们的”)有某些诉讼、索赔和其他事项待决,如 “第二部分” 中讨论和报告的那样。第 8 项。财务报表和补充数据—合并财务报表附注—附注13—承付款和意外开支” 和 “第二部分。第 7 项。管理层在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——其他事项——监管事项”。我们还参与各种税务事务,如 “第二部分” 中所述。第 8 项。财务报表和补充数据—合并财务报表附注—附注11—所得税” 和 “第二部分” 中。第 7 项。管理层在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析——其他事项——税务问题”。所有此类诉讼、索赔、税收和其他事项均以引用方式纳入此处。
截至2024年6月30日,我们参与了许多其他诉讼、监管事务、争议和索赔,无论是主张还是未申诉,所有这些都构成了与我们的业务相关的普通例行诉讼,我们预计这些责任(如果有)不会对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们无法肯定地预测上述任何事项或任何其他未决、威胁或可能的诉讼或法律诉讼的结果或影响。我们无法保证我们对任何诉讼、索赔或争议的结果或影响的信念或期望将被证明是正确的,而且这些问题的最终结果可能与管理层目前的估计存在重大差异。
2021年12月17日,我们的全资子公司越洋海上深水钻探公司(“TODDI”)收到了美国司法部(“DOJ”)的一封信,内容涉及我们的子公司涉嫌违反其墨西哥湾西部清洁水法(“CWA”)国家污染物排放消除系统许可证(“许可证”)。涉嫌的违规行为涉及我们的七艘钻探船,是美国环境保护署(“EPA”)在2018年对我们遵守许可证和CWA的情况进行初步检查后确定的,涉及行政监督和报告义务方面的缺陷。在EPA的初步检查中,我们启动了对许可证和CWA合规流程的修改,并就这些流程的改进措施的设计和实施与EPA保持了对话。应司法部的邀请,为了解决此事,我们启动了与司法部的和解讨论,最后由司法部、环保局和TODDI执行了一项自2024年1月3日起生效的民事同意令(“同意令”),该法令解决了司法部基于涉嫌违反我们的许可证和CWA的指控。根据同意令,我们同意支付非实质性的民事罚款,我们还同意(i)采取或继续采取某些纠正措施,以确保当前和未来的许可证和CWA合规,包括在每种情况下都按照时间表和同意令的规定提交报告和其他信息,(ii)任命一名独立审计师来审查、审计和报告我们履行其中某些义务的情况,以及(iii)适用于某些非排他性的规定如果我们未能遵守《同意令》的适用条款,则处以罚款。在我们(x)及时完成民事罚款支付和同意令的任何应计规定的罚款要求,并且(y)在至少三年内持续令人满意地遵守同意令之后,我们可能会要求终止同意令。我们认为,《同意令》的执行不会对我们简明的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
除了上述法律诉讼外,我们可能会不时确定其他事项,这些事项需要我们通过合规计划进行监督,或者应对我们所在行业和我们开展业务的市场中普遍发生的事件。我们会逐案评估事宜,根据我们的政策调查指控,并与适用的政府机构合作。通过监控和主动调查过程,我们努力确保没有发生或将要发生违反我们的政策、诚信守则或法律的行为;但是,我们无法对这些事项的结果提供保证。
第 1A 项。 | 风险因素 |
正如先前在 “第一部分第1A项” 中披露的那样,风险因素没有重大变化。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。
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第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
发行人购买股票证券
| | | | | | | 股票总数 | | 近似美元价值 | | |
| | 总数 | | 平均值 | | 作为一部分购买 | | 可能还会有股票 | | ||
| | 的股份 | | 已付的价格 | | 已公开宣布的 | | 按计划购买 | | ||
时期 |
| 已购买 |
| 每股 |
| 计划或方案 |
| 或程序 (以百万计) (a) |
| ||
2024 年 4 月 | | — | | $ | — | | — |
| $ | 3,608 | |
2024 年 5 月 | | — | | | — | | — | | | 3,608 | |
2024 年 6 月 | | — | | | — | | — | | | 3,608 | |
总计 | | — | | $ | — | | — |
| $ | 3,608 | |
(a) | 2009 年 5 月,在年度股东大会上,股东批准并授权董事会酌情回购或注销任何数量的股份,总收购价不超过 35.0 亿瑞士法郎。截至2024年6月30日,股票回购计划的剩余授权是回购我们的已发行股份,总收购价最高为32.4亿瑞士法郎,相当于36.1亿美元。如果适用,我们的董事会或公司管理层可以随时暂停或终止股票回购计划。 |
第 3 项。 | 优先证券违约 |
不适用。
第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
第 5 项。 | 其他信息 |
公司已将先前宣布的戴维·唐内尔先生从目前的公司高级副总裁兼首席会计官职位上退休的生效日期修订为2024年8月2日生效。正如先前宣布的那样,在唐内尔先生退休后,现任公司高级副总裁兼首席审计官的杰森·帕克先生将被任命为公司高级副总裁兼首席会计官。
在截至2024年6月30日的三个月中,没有
第 6 项。 | 展品 |
视情况而定,以下证物是与本10-Q表季度报告相关的提交或提供的证物:
数字 | | 描述 | 地点 | ||
---|---|---|---|---|---|
| 3.1 | | 越洋有限公司公司章程 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 6 月 28 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 3.1 |
| 3.2 | | Transocean Ltd. 组织条例,修订自 2023 年 5 月 12 日起生效 | | Transocean Ltd. 于 2023 年 5 月 16 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 3.2 |
| 4.1 | | Transocean Inc.、担保人和信托银行作为受托人签订的截至2024年4月18日的契约 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 4 月 18 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 4.1 |
| 4.2 | | 作为受托人和抵押代理人的越洋泰坦融资有限公司、担保人和信托银行签订的第一份补充契约,日期为2024年5月8日 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 5 月 8 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 4.1 |
| 4.3 | | 第二份补充契约的日期为2024年5月30日,由越洋公司、附加担保人、票据方和信托银行作为受托人和抵押代理人的信托银行签发,对截至2023年1月31日的契约进行了补充 | | 随函提交 |
| 4.4 | | 担保方越洋公司与作为富国银行继任受托人的北卡罗来纳州计算机共享信托公司签订的2020年1月17日签订的契约 | | Transocean Ltd. 于 2020 年 1 月 17 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 4.1 |
| 10.1 | | 《信贷协议第六修正案》于2024年4月18日签订,由越洋公司及其贷款方当事人,北卡罗来纳州花旗银行作为行政代理人和抵押代理人,就其中规定的有限目的而言,跨洋有限公司和越洋公司的某些子公司签订了信贷协议第六修正案 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 4 月 18 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 10.1 |
| 10.2 | | 修订并重述了越洋有限公司2015年长期激励计划 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 5 月 22 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 10.1 |
| 10.3 | | 2024 年 5 月 20 日与 Thad Vayda 先生签订的雇佣协议 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 5 月 22 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 10.2 |
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数字 | | 描述 | 地点 | ||
---|---|---|---|---|---|
| 10.4 | | 由越洋有限公司与海芬资本管理有限责任公司或其关联公司管理或咨询的某些基金于2024年6月28日签订的注册权协议 | | Transocean Ltd. 于 2024 年 6 月 28 日提交的 8-k 表格(委员会文件编号 001-38373)最新报告的附录 10.1 |
| 31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | 随函提交 |
| 31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | 随函提交 |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | | 随函提供 |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | | 随函提供 |
| 101 | | 根据S-t法规第405条以在线可扩展业务报告语言格式的交互式数据文件:(i)我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表;(ii)截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表;(iii)截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合综合收益(亏损)报表,(iv) 我们截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并股权报表以及2023;(v) 我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表;以及 (vi) 简明合并财务报表附注 | | 随函提交 |
| 104 | | 我们截至2024年6月30日的季度期10-Q表季度报告的封面,采用行内可扩展商业报告语言格式 | | 随函提交 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式促成下列经正式授权的签署人于2024年8月1日代表其签署本报告。
越洋有限公司
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作者: | /s/ Robert Thaddeus Vayda | |
| 罗伯特·萨迪斯·维达 | |
| 执行副总裁兼首席财务官 | |
| (首席财务官) | |
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作者: | /s/ 大卫·唐内尔 | |
| 大卫·唐内尔 | |
| 高级副总裁兼首席会计官 | |
| (首席会计官) |
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