ARCELORMITTAL 6-K
第99.1展示文本
ArcelorMittal报告2024年第二季度和上半年业绩
卢森堡，2024年8月1日——全球领先的钢铁和矿业集团ArcelorMittal（简称“ArcelorMittal”或“公司”或“集团”）（纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡市场），今天宣布了业绩。1 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的业绩。
2024年Q2的主要亮点：
健康和安全是公司的最高优先事项：保护员工的健康和安全仍然是公司的最高优先事项；dss+进行的公司范围的安全审计计划计划于2024年Q3完成，将支持我们通向零重大伤亡的道路；2Q2024 LTIF率为0.57，1H2024为0.59。2 运作业绩弹性强：第二季度显现出多样化优势，钢铁出货量增加（比2024年Q1增长3.2%）和成本降低有助于抵消钢价下降的影响；2Q2024调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为19亿美元（2024年Q1为20亿美元），2Q2024的EBITDA/t为134美元/t（1H2024为140美元/t)，反映了结构性改善。
净收入受非现金项目影响：2024年2Q为50亿美元，2024年1Q为90亿美元，这主要是由于Vallourec股票的非现金市场影响。3 财务实力良好：该季度末净债务为52亿美元（2024年6月30日的总债务为111亿美元，现金及现金等价物为59亿美元），为公司继续投资和回报股东提供了坚实基础。
再投资到成长和股东回报：过去12个月，公司已经产生了26亿美元的投资现金流，其中15亿美元已经投资于战略增长项目，18亿美元将返回ArcelorMittal的股东。10
战略目标的关键发展：
有机增长：正如预期的那样，Vega CMC（巴西）项目正在加速推进，印度1GW可再生能源项目已经开始投产。其他即将完成的项目包括：Calvert EAF（美国）、Serra Azul（巴西）、电工钢（法国）和利比里亚的容量扩大。战略增长项目预计将在2026年底前为公司的EBITDA潜力增加18亿美元。18 资产组合：可持续解决方案板块正朝着未来5年EBITDA加倍的目标迈进。该公司已收购意大利和西班牙的Italpannelli业务，扩大了ArcelorMittal在低碳排放建筑隔热板材领域的地位。连同Vallourec（将在India and JV板块内报告），这些收购预计将在2025年增加2亿美元的EBITDA潜力。
重大进展为实现战略目标：
有机增长：预计Vega CMC（巴西）项目正在加速推进，印度1GW可再生能源项目已经开始投产。其他即将完成的项目包括：Calvert EAF（美国）、Serra Azul（巴西）、电工钢（法国）和利比里亚的产能扩张。战略增长项目预计将在2026年底前为公司的EBITDA潜力增加18亿美元。5
资产组合：可持续解决方案板块正朝着未来5年EBITDA加倍的目标迈进。该公司已收购意大利和西班牙的Italpannelli业务，扩大了ArcelorMittal在低碳排放建筑隔热板材领域的地位。连同Vallourec（将在India and JV板块内报告），这些收购预计将在2025年增加2亿美元的EBITDA潜力。
持续为股东提供回报: 除了不断增长的基础股息(2024年为每股$0.50，其中第一笔$0.25/sh的分期款已于2024年6月支付)，公司还将通过股票回购计划返还不少于发布股息后自由现金流的50%给股东。公司在2024年第二季度回购了其未流通股份的1.5%(在2024年上半年回购了4.2%)，使其全文摊薄股份减少了36%，自2020年9月以来。11自2020年9月以来，将全摊薄股权减少36%。6
| 第1页 |
展望。
公司认为当前市场条件不可持续：相对于需求，中国的过量产能导致国内钢铁利润空间非常低，钢铁价格在欧洲和美国均低于边际成本。公司预计2H'24的表观需求将高于2H'23(因欧洲库存去化的影响尤为明显)。由于库存水平保持在较低水平，尤其是欧洲，一旦真正需求开始恢复，公司仍然对补货活动持乐观态度。
严格的资本支出投资: 2024年的资本支出范围预计在45亿美元至50亿美元范围内，其中包括对我们战略增长项目的14亿至15亿美元的投资。资本高效的去碳战略对于实现适当的投资回报至关重要。ArcelorMittal继续优化其去碳路径，旨在在规定的预算范围内实现其目标。4,92024年及以后的自由现金流展望积极: 公司预计2024年上半年对工作资本的16亿美元的投资将在年底反转，支持自由现金流的展望。公司的战略增长项目完成预计将在未来一段时间内支持结构性更高的EBITDA和可投资的现金流。
财务要点(IFRS基础，除非另有说明)(以百万美元为单位): 2Q 2024 1Q 2024 2Q 2023 1H 2024 1H 2023 归属于母公司股东的净收益 每股普通股的基本收益(美元) 每吨运营收入(美元) 每吨EBITDA(美元) 粗钢产量(Mt) 钢材出货量(Mt) 总集团铁矿石产量(Mt)
财务要点 （基于IFRS）1):
| （除非另有说明，金额单位为USDm） | 2Q 2024 | 1Q 2024 | 2Q 2023 | 1H 2024 | 1H 2023 |
| 销售 | 16,249 | 16,282 | 18,606 | 32,531 | 37,107 |
| 营业利润 | 1,046 | 1,072 | 1,925 | 2,118 | 3,117 |
| 归属于母公司股东的净收益 | 504 | 938 | 应付票据 （以其他计） | 1,442 | 2,956 |
| 每股普通股的基本收益(美元) | 0.63 | 1.16 | 2.21 | 1.80 | 3.47 |
| 每吨运营收入(美元) | 75 | 80 | 136 | 77 | 109 |
| EBITDA3 | 1,862 | 1,956 | 2,998 | 3,818 | 5,138 |
| 每吨EBITDA(美元) | 134 | 145 | 211 | 140 | 179 |
| 粗钢产量(Mt) | 14.7 | 14.4 | 14.7 | 29.1 | 29.2 |
| 钢材出货量(Mt) | 13.9 | 13.5 | 14.2 | 27.3 | 28.7 |
| 总集团铁矿石产量(Mt) | 9.5 | 10.2 | 10.5 | 19.7 | 21.3 |
| 铁矿石生产（Mt）（仅限AMMC和利比里亚） | 5.9 | 6.5 | 6.4 | 12.4 | 13.1 |
| 铁矿石出货量（Mt）（仅限AMMC和利比里亚） | 6.2 | 6.3 | 6.6 | 12.5 | 14.0 |
| 加权平均流通股（百万股） | 794 | 809 | 842 | 802 | 851 |
阿迪蒂亚·米塔尔（Aditya Mittal）是ArcelorMittal的首席执行官，他说：
“公司在今年上半年继续取得良好进展。从安全着手，对所有安全相关事项的全面dss+审核即将完成。全集团各层面的参与非常好，并且毫无疑问，学习和建议将对我们实现安全目标非常有帮助。"
“我们拥有的有吸引力的战略增长项目正在与最近的收购合并，这些项目的预计潜力将使EBITDA增加20亿美元，并已开始上线。VegaCMC正在加速发展，印度的1GW可再生能源项目现已开始投产，还有其他几个项目将在今年完工。“
“我们的XCarb回收和可再生生产的钢铁需求持续增长，目前在埃菲尔铁塔和凯旋门上以奥林匹克环和残奥会Agitos的形式闪耀着。我们的低碳钢铁产品一样重要，我们的气候解决方案同样重要。我们最近推出了新的HyMatch®品牌，用于支持全球氢气输送管道的实施，而意大利住宅墙板制造商Italpannelli的收购，则扩大了我们在低碳排放建筑领域的保温板市场的业务范围。我们还在继续推进减碳议程，季恩市的新110万吨电弧炉已开始动工。”
“从财务角度来看，第二季度的业绩与第一季度基本相似，反映出持续低迷的经济情绪。库存处于较低水平，将支持除中国外的表观钢材需求增长在2.5%至3%之间。该公司拥有良好的资产负债表，可以继续投资增长和市场份额，并持续将现金返还给股东。”
| 第2页 |
安全和可持续发展
健康和安全关注：
保护员工的健康和安全仍然是公司的首要任务。 2Q 2024的LTIF率为0.57（1Q 2024为0.61，2Q 2023为0.73）。
dss+的全公司安全审计涵盖了三个支柱：避免死亡事件的标准、过程风险管理和政策、流程和治理，正在按计划进行。7月底完成了基础工作，包括：
| • | 涵盖公司三个主要职业风险（未经适当隔离或关闭的机器伤害、被车辆或移动机器碾压、从高处坠落）的155个现场 死亡事件预防标准审计; |
| • | 对我们最重要的14个国家和资产（包括合资企业）进行过程安全风险管理评估; |
| • | 与ArcelorMittal董事会、高管、健康和安全人员以及工会进行了约300次访谈; |
| • | 进行了近100个关注小组，重点了解安全问题的实际感知 （超过70次在12个工厂进行了现场参观）; |
| • | 观察了100多个关键会议，以了解在所有层面上如何讨论健康和安全问题，例如董事会可持续性委员会和生产会议;以及 |
| • | 审查政策和其他文件，以了解健康和安全的治理和沟通效果如何。 |
审核完成后，将发布关键建议。全公司领导层明确参与并全力支持使ArcelorMittal成为更好、更安全的公司。
自有人员和承包商 - 失去时间伤害频率
| 二季度 24 | 一季度 24 | 二季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 | |
| 北美洲 | 0.31 | 0.00 | 0.25 | 0.14 | 0.18 |
| 巴西 | 0.15 | 0.08 | 0.30 | 0.13 | 0.32 |
| 欧洲 | 1.06 | 1.28 | 1.51 | 1.14 | 1.38 |
| 可持续解决方案 | 1.09 | 0.89 | 1.10 | 0.98 | 0.95 |
| 采矿业 | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.16 | 0.11 |
| 其他 | 0.47 | 0.76 | 0.60 | 0.60 | 0.62 |
| 总费用 | 0.57 | 0.61 | 0.73 | 0.59 | 0.70 |
可持续发展亮点14:
| 公司正在全球推进脱碳项目，以确保最大程度地发挥我们的竞争优势并为投资提供可接受的回报。 |
| ◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | 吉隆工厂110万吨电弧炉的施工已经开始，这是欧洲ArcelorMittal脱碳计划的首次实施。 这项20亿欧元的最先进技术投资将使ArcelorMittal能够生产高附加值的轨道和线材（预计EBITDA 5000万美元）。 |
| ◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | 1GW印度可再生能源项目已开始投产。 电力疏散（变电站和输电线路）已经基本完成。 这个耗资7亿美元的项目，预计EBITDA将达到1亿美元（包括AMNS India JV净利润收益的股权份额），将为AMNS India提供成本竞争力和稳定的全天候可再生能源供应，满足AMNS India哈吉拉工厂能源需求的超过20％。 |
| ◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | ArcelorMittal继续与各国政府接触，以获取低碳能源，为其DRI EAF项目提供有竞争力的价格。 在比利时，我们签署了提供低碳电力供应的意向书，此前我们与法国电力公司（EDF）达成了类似的协议。 |
| • | ArcelorMittal一直在扩大其低碳解决方案的供应，以满足低碳钢的需求，这建立在集团已有解决方案之上，例如低碳排放建筑（例如Steligence品牌）和可再生能源（例如用于太阳能的Magnelis镀层）。®ArcelorMittal推出了HyMatch钢品牌，支持全球氢基础设施的实施，用于氢气输送管道。 |
| ◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | ArcelorMittal收购了Italpannelli的意大利和西班牙业务，年产1300万平方米夹芯板，这增加了ArcelorMittal对低碳排放建筑保温板的曝光。®ArcelorMittal继续增加其XCarb回收和可再生生产（RRP）低碳排放产品系列的销量。 XCarb产品有望在2024年翻倍销售（与2023年相比）。此外，ArcelorMittal Europe Flat Products有能力在XCarb中生产80％的产业钢材等级和尺寸。 |
| ◦控制支出，同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | 佳纳阁意大利和西班牙业务的最近收购，年产能力为1300万平方米夹芯板，增加了ArcelorMittal对低碳排放建筑保温板的曝光。2 ArcelorMittal仍在增加其XCarb回收和可再生生产（RRP）低碳排放产品系列的销售。 XCarb产品有望在2024年翻倍销售（与2023年相比）。 此外，ArcelorMittal Europe Flat Products有能力在XCarb中生产80％的产业钢材等级和尺寸。 |
| • | ArcelorMittal继续扩大其XCarb回收和可再生生产（RRP）低碳排放产品系列的销售。® XCarb系列产品的销量有望在2024年翻倍（与2023年相比）。® 此外，ArcelorMittal Europe Flat Products有能力在XCarb中生产80％的产业钢材等级和尺寸。® 定价参考，具备拓展潜力。 |
| 第3页 |
分析2024年6月30日结束的六个月结果与2023年6月30日结束的六个月结果。
2024年上半年销售额下降12.3%至325亿美元，而2023年上半年为371亿美元，主要是由于钢铁平均售价降低了7.5%以及钢铁出货量下降了4.6%。在范围调整的基础上（即排除了于2023年12月7日出售的哈萨克斯坦业务和于2023年3月9日合并的ArcelorMittal Pecem——译注的影响）。2024年上半年的钢铁出货量比2023年上半年下降了1.1%。72024年上半年钢铁出货量与2023年上半年相比下降了1.1%。
2024年上半年营业收入21亿美元，与2023年上半年31亿美元相比下降了32.1%，主要是由于负面的价格成本效应（主要是由于钢铁平均售价下降了7.5%）和更低的钢铁出货量。
2024年上半年的息税折旧及摊销前利润较2023年上半年下降了25.7%，降至3.818亿美元，主要是由于负面的价格成本效应、更低的钢铁出货量以及墨西哥业务非法封锁（导致2024年第二季度的损失约为0.4Mt，EBITDA受到约10亿美元的负面影响）。
ArcelorMittal 2024年上半年净利润为14.42亿美元，与2023年上半年2.956亿美元相比有所下降，这主要是由于营业结果下降、权益法投资收入下降以及外汇损失和融资成本上升（主要是由于美元升值导致大多数货币受到影响），部分抵消了净利息费用的下降。ArcelorMittal 2024年上半年每股普通股基本盈利为1.80美元，与2023年上半年的3.47美元相比。
2024年上半年的运营现金流为10亿美元，而2023年上半年为30亿美元。2024年上半年的自由现金流流出额为13亿美元。8 这包括16亿美元的营运资金投资和22亿美元的资本支出（包括战略增长项目）。自由现金流流出，加上该时期11亿美元的股东回报，导致截至2024年6月30日的净债务增加到52亿美元，而截至2023年12月31日为29亿美元。截至2024年6月30日，总负债为111亿美元，截至2023年12月31日为107亿美元。9经营分析
对2024年第二季度与上一季度的分析。
2024年第二季度销售额为16.2亿美元，而2024年第一季度为16.3亿美元。
2024年第二季度的营业收入为10亿美元，与2024年第一季度相比下降了2.4%，主要反映了墨西哥业务非法封锁的影响，部分抵消了钢铁出货增加（+3.2%）的影响。
2024年第二季度 ，EBITDA 较2024年第一季度下降了4.8%至1.862亿美元，主要由于北美（受墨西哥非法封锁的影响）、印度及JV业务（印度计划维护）和采矿业务（铁矿石价格下降）等表现较弱，部分抵消了欧洲表现的改善，主要原因是成本下降。
ArcelorMittal 2024年第二季度净收益为5040万美元，与2024年第一季度的9380万美元相比下降，这主要是由于Vallourec股票的非现金按市价计量（截至2024年3月31日为1810万美元，截至2024年6月30日为1730万美元）PROPOSAL NO. 2。
ArcelorMittal 2024年第二季度每股普通股基本盈利为0.63美元，而2024年第一季度为1.16美元。
2024年第二季度的自由现金流为1亿美元，受到10亿美元的资本支出的影响，包括战略增长项目。营运资本的减少部分补偿了资本支出的减少。与持续的股票回购（3亿美元）和分红派息（2亿美元）一起，导致净债务增加到2024年6月30日的52亿美元，而2024年3月31日为48亿美元。由于营运资本需求的季节性特点，公司认为年度净债务的比较更为有用。在过去的12个月中，净债务增加了7亿美元，公司资助了15亿美元的战略性增长资金和18亿美元的返回ArcelorMittal股东（包括4亿美元的股息和14亿美元的股票回购）。4经营分析。这部分包括一个16亿美元的营运资金投资和22亿美元的资本支出（包括战略性增长项目），部分抵消了1亿美元的营运资金释放。在此基础上，股东回报11亿美元及期间内的自由现金流流出，导致截至2024年6月30日的净债务增加到52亿美元，而截至2023年12月31日为29亿美元。截至2024年6月30日，总负债为111亿美元，截至2023年12月31日为107亿美元。由于财务需求的季节性特点，公司认为比较同比净债务更为有用。过去12个月中，公司资助了15亿美元的战略资本支出和18亿美元的向ArcelorMittal股东的回报（其中，股息为4亿美元，股票回购为14亿美元）增加了7亿美元的净债务。
| 第4页 |
业务分析3
北美洲
| (单位:百万美元) 除非特别说明 | 2季度 24 | 1季度 24 | 2季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 销售 | 3,162 | 3,347 | 3,498 | 6,509 | 6,848 |
| 营业利润 | 338 | 585 | 662 | 923 | 1,117 |
| 折旧费用 | (129) | （120） | (127) | (249) | （253） |
| EBITDA | 467 | 705 | 789 | 1,172 | 1,370 |
| 粗钢产量 (千吨) | 1,823 | 2,180 | 2,244 | 4,003 | 4,420 |
| - 平板出货量 (千吨) | 1,865 | 2,245 | 2,046 | 4,110 | 4,254 |
| - 开多出货量 (千吨) | 719 | 666 | 667 | 1,385 | 1,358 |
| 钢铁出货量* (千吨) | 2,468 | 2,796 | 2,604 | 5,264 | 5,447 |
| 平均钢铁售价 (美元/吨) | 1,040 | 1,042股 | 1,116 | 1,041 | 1052 |
* 北美钢铁出货量包括该部门从集团公司(主要是巴西部门)采购并销售给卡尔弗特合资公司的板坯。这些出货量因板坯采购组合和船只运运时间的不同而在不同时间段内有所变化: 2季度'24 476千吨; 1季度'24 481千吨, 2季度'23 360千吨; 上半年'24 957千吨和上半年'23 834千吨。
2024年第2季度销售额为3.2亿美元，较2024年第一季度的33亿美元下降5.5%，主要是由于钢铁出货量大幅下降11.7%，主要是平板产品，受墨西哥运营非法封锁影响。
自2024年5月24日起，ArcelorMittal Mexico位于Michoacán州Tenencia La Mira的钢铁厂和矿业受到了一群工人的非法封锁，因为他们对公司分红分配不满意。为保障厂内及厂外的安全，公司停止了高炉和采矿业务，并采取缓解措施继续为客户提供服务。据估计，2024年第2季度的成交量损失约为400万吨，EBITDA损失约为1亿美元。2024年7月19日，ArcelorMittal Mexico宣布已与工会达成协议，结束罢工，并逐步重启生产/运输。
2024年第2季度运营利润为3380万美元，较2024年第一季度的5850万美元下降42.1%，主要是由于非法封锁的影响(如上所述)和负面的价格-成本影响。
2024年第2季度EBITDA为4670万美元，较2024年第一季度的7050万美元下降33.7%。
巴西7
| (单位:百万美元) 除非特别说明 | 2季度 24 | 1季度 24 | 2季度 23 | 1小时 24 | 1小时 23 |
| 销售 | 3,243 | 3,051 | 3,826 | 6,294 | 6,894 |
| 营业利润 | 325 | 302 | 553 | 627 | 876 |
| 折旧费用 | (88) | (94) | （105） | (182) | (177) |
| EBITDA | 413 | 396 | 658 | 809 | 1,053 |
| 粗钢产量（千吨） | 3,607 | 3,564 | 3,732 | 7,171 | 6,784 |
| -扁铁发货量（千吨） | 2,441 | 2,137 | 2,363 | 4,578 | 4,103 |
| -开多发货量（千吨） | 1,215 | 1,061 | 1,234 | 2,276 | 2,451 |
| 钢铁发货量（千吨） | 3,637 | 3,180 | 3,583 | 6,817 | 6,520 |
| 平均钢材售价（美元/吨） | 826 | 886 | 1,001 | 854 | 991 |
2024年第二季度销售额为32亿美元，较2024年第一季度的31亿美元增长6.3％，主要是由于钢铁发货量增加了14.4％（包括巴西需求季节性复苏和从2024年第一季度的发货延迟），部分抵消了平均销售价格下降6.7％。
2024年第二季度营业收入为32500万美元，比2024年第一季度的30200万美元增长7.7％，这主要是由于更高的发货量部分抵消了负面的价格成本效应（较低的售价超过了较低的成本）。
2024年第二季度EBITDA为41300万美元，比2024年第一季度的39600万美元增长4.3％。
| 第5页 |
欧洲
| 除非另有说明（美元） | 2024年第二季度 | 2024年第一季度 | 2023年第二季度 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 销售 | 7,822 | 7,847 | 8,686 | 15,669 | 17,766 |
| 营业利润 | 194 | 69 | 436 | 263 | 744 |
| 折旧费用 | （268） | (274) | (270) | (542) | (533) |
| EBITDA | 462 | 343 | 706 | 805 | 1,277 |
| 粗钢产量（千吨） | 8,041 | 7,604 | 6,827 | 15,645 | 14,507 |
| -扁铁发货量（千吨） | 5,206 | 5,302 | 5,049 | 10,508 | 10,517 |
| -开多发货量（千吨） | 2,204 | 1,939 | 2,068 | 4,143 | 4,216 |
| 钢铁发货量（千吨） | 7,407 | 7,236 | 7,114 | 14,643 | 14,727 |
| 平均钢铁销售价格（美元/吨） | 929 | 945 | 1,048 | 937 | 1,026 |
2024年第2季度销售额稳定在78亿美元，与2024年第1季度相比，主要归因于钢铁出货量的提高（尤其是长材产品的增长13.7%），抵消了平均钢铁销售价格下降1.7%。
2024年第2季度营业收入为1.94亿美元，2024年第1季度为6900万美元，主要由于正价格成本效应（更低的成本抵消了更低的平均钢铁销售价格）和更高的钢材出货量。
2024年第2季度的EBITDA为4.62亿美元，比2024年第1季度的3.43亿美元增长了34.8%。
印度及其合营企业
2024年第2季度来自联营企业，合资企业和其他投资（不包括减值和特殊项，如果有的话）的收入为1.81亿美元，2024年第1季度为2.42亿美元，主要由于AMNS印度和Calvert投资者的贡献降低。
阿塞罗·米塔尔在全球各地的各种合资企业和联营企业中都有投资。该公司认为卡尔弗特（50%股权）和AMNS印度（60%股权）合资企业对公司的战略重要性特别高，需要更详细的披露以改善对其业绩和价值的理解。
AMNS印度
| 除非另有说明，否则为美元（百万） | 第2季度24年 | 第1季度24年 | 第2季度23年 | 2024年上半年 | 2023年上半年 |
| 生产（千吨）（100%基础） | 1,867 | 1,984 | 1,792 | 3,851 | 3,557 |
| 装运（千吨）（100%基础） | 1,892 | 2,016 | 1,679 | 3,908 | 3,509 |
| 销售（100%基础） | 1,580 | 1,815 | 1,606 | 3395 | 3,318 |
| EBITDA（100%基础） | 237 | 312 | 563 | 549 | 904 |
2024年第2季度销售额下降12.9%至16亿美元，而2024年第1季度为18亿美元，主要由于计划维护对生产和装运的影响（-6.2%）以及平均钢铁销售价格的下降。
2024年第2季度EBITDA下降至2.37亿美元，而2024年第1季度为3.12亿美元，主要由于负的价格成本效应和出货量的降低。
Calvert12
| （以百万美元计） 除非另有说明 | 第二季度 24 | 第一季度 24 | 第二季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 生产（千吨）（100％基础） | 1,202 | 1,216 | 1,198 | 2,418 | 2,424 |
| 出货（千吨）（100％基础） | 1,145 | 1,131 | 1,157 | 2,276 | 2,327 |
| 销售（100％基础） | 1,244 | 1,236 | 1,328 | 2,480 | 家具和装置 |
| EBITDA（100％基础） | 166 | 188 | 142 | 354 | 179 |
2024年第二季度的生产、出货和销售与2024年第一季度相比持平。
Calvert在2024年第二季度的EBITDA为1.66亿美元，较2024年第一季度的1.88亿美元下降了11.6％，主要是因为负面的价格成本影响。
| 第6页 |
可持续解决方案13
| （以百万美元计） 除非另有说明 | 第二季度 24 | 第一季度 24 | 第二季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 销售 | 2,891 | 2,889 | 3,218 | 5,780 | 6,330 |
| 营业利润 | 55 | 26 | 120 | 81 | 189 |
| 折旧费用 | (40) | (44) | （39） | （84） | (70) |
| EBITDA | 95 | 70 | 159 | 165 | 259 |
2024年第二季度销售额为29亿美元，与2024年第一季度相比持平。
2024年第二季度营业收入为5500万美元，较2024年第一季度的2600万美元更高，原因是季节性改善的施工业务和项目业务的利润率提高。
2024年第二季度EBITDA为9500万美元，比2024年第一季度的7000万美元高36.6%。
位于印度南部安得拉邦的10亿瓦可再生能源项目已开始投产。这个价值7亿美元的战略项目将整合太阳能和风能，得到Greenko的水力泵储能项目的支持，帮助克服风和太阳能发电的间歇性特点。AMNS India还与ArcelorMittal签订了一份为期25年的协议，每年从该项目购买250兆瓦的可再生电力，其中AMNS India海吉拉工厂的电力需求的20%来自可再生能源。总体而言，该项目预计将在全面推广后为集团增加10亿美元的EBITDA。
2024年5月31日，ArcelorMittal Construction完成了对意大利Italpannelli Srl和西班牙Italpannelli Iberica的收购（在此之前，于2023年3月收购了意大利Italpannelli Germany）。该收购为ArcelorMittal Construction的业务增加了相当的战略价值，现在在欧洲拥有45个生产和商业站点以及其他大洲的5个站点，包括约20个面板线路和约80个型材生产线路。Italpannelli将使ArcelorMittal Construction的面板产能增加一倍，增加新的产品能力，提供进入新市场和显著的协同效应的机会。
采矿业
| (以美元计的百万) 除非另有说明 | 第二季度 24 | 第一季度 24 | 第二季度 23 | 上半年 24 | 1小时 23 |
| 销售 | 641 | 729 | 680 | 1,370 | 1,584 |
| 营业利润 | 150 | 246 | 225 | 396 | 599 |
| 折旧费用 | (66) | （65） | (56) | (131) | (112) |
| EBITDA | 216 | 311 | 281 | 527 | 711 |
| 铁矿石生产（Mt） | 5.9 | 6.5 | 6.4 | 12.4 | 13.1 |
| 铁矿石出货量（Mt） | 6.2 | 6.3 | 6.6 | 12.5 | 14.0 |
注：采矿板块包括ArcelorMittal Mines Canada（AMMC）和ArcelorMittal Liberia的铁矿石业务
2024年第二季度销售额下降了12.1%，至64100万美元，而2024年第一季度为72900万美元，主要原因是铁矿石价格下降了9.5%。
铁矿石生产受到了魁北克港地区的野火影响，这使得ArcelorMittal Mines Canada在6月的最后几个星期发生了铁路运营的中断，以及维护影响的产能。
2024年第二季度营业收入为1500万美元，比2024年第一季度的2460万美元下降了39.2%，原因是铁矿石参考价格下降和AMMC出货量下降。
2024年第二季度EBITDA为2160万美元，较2024年第一季度的3110万美元下降了30.4%。
其他最新进展
| • | 2024年6月17日，ArcelorMittal宣布完成了5亿美元的6.00%票据的发行，到期日为2034年6月17日和5,000万美元的6.35%票据，到期日为2054年6月17日。 |
| • | 2024年5月29日，ArcelorMittal签署了一份550亿美元的循环信贷协议，取代了2018年12月19日的5,500亿美元循环信贷协议，该协议包括一笔单一的到期日为2029年5月29日的交易，并拥有两个一年的延期选择权。截至2024年6月30日，55亿美元的循环信贷额度已全部可用。截至2024年6月30日的流动性为114亿美元，包括59亿美元的现金及现金等价物和55亿美元的可用信贷额度。 |
| 第7页 |
展望
总体经济情绪仍然保持不明朗，客户持有“观望”态度，尚未出现任何补货迹象。
然而，考虑到库存环境的低迷（尤其是在欧洲），一旦实际需求开始逐步改善，表观需求有望反弹。
尽管实际需求继续面临挑战，但除中国以外的全球国家和地区钢铁消费（“ASC”）在2024年预计将同比增长2.5%到3.0%（而非预期的3.0%至4.0%）。
ArcelorMittal预计主要地域板块的需求动态如下：
| • | 在美国，虽然由于利率上升的滞后影响，实际需求增长预计仍然较弱，但在2023年影响表观需求的减库存现象预计不会在2024年继续，因此扁平产品的表观钢铁消费预计将增长1.0%到3.0%（而非预期的1.5%到3.5%）； |
| • | 在欧洲，尽管公司预计实际需求会下降，但汽车和机械领域的减库现象预计在2024年不会继续，因此扁平产品的表观需求预计仅在0.0%至2.0%范围内略微增长（而非预期将在2.0%至4.0%范围内增长）； |
| • | 在巴西，公司继续预计实际钢铁消费将逐渐恢复，从而支持ASC增长在1.0%至3.0%的范围内（而非预期增长0.5%至2.5%）； |
| • | 在印度，公司继续预计另一个强劲的年份，表观钢铁消费增长在7.5%至9.5%的范围内（而非预期增长6.5%至8.5%）； |
| • | 在中国，经济增长预计将减弱。房地产仍然疲软，缺乏重大刺激措施意味着基础设施支出的有限抵消需求的支持。因此，钢铁消费预计相对稳定，区间在-1.0%至+1.0%之间（而非预期为+0.0%至+2.0%之间）。 |
公司对中长期钢材需求前景持乐观态度，并认为自己处于最佳增长和资本回报策略的位置。
2024年的资本支出预计在45亿至50亿美元范围内（其中14亿至1.5亿美元预计为战略性增长资本支出）。
| 第8页 |
ArcelorMittal财务状况简明综合表1
| 单位：百万美元 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 资产 | |||
| 现金及现金等价物 | 5,903 | 5,437 | 7,783 |
| 商品贸易应收账款 | 4,186 | 4,403 | 3,661 |
| 存货 | 17,690 | 18,372 | 18,759 |
| 预付账款和其他流动资产 | 3,229 | 3,462 | 3,037 |
| 流动资产合计 | 31,008 | 31,674 | 33,240 |
| 商誉和无形资产 | 4,947 | 5,016 | 5,102 |
| 固定资产、设备和土地 | 33,142 | 33,477 | 33,656 |
| 联营企业和合营企业的投资 | 10,168 | 10,141 | 10,078 |
| 递延所得税资产 | 9,563 | 9,521 | 9,469 |
| 其他 | 2,019 | 2,118 | 2,372 |
| 总资产 | 90,847 | 91,947 | 93,917 |
| 负债及股东权益 | |||
| 短期借款和长期债务的流动部分 | 2,357 | 1,873 | 2,312 |
| 贸易应付账款和其他 | 12,493 | 12,674 | 13,605 |
| 应计费用及其他流动负债 | 5456 | 5,890 | 5,852 |
| 总流动负债 | 20,306 | 20,437 | 21,769 |
| 开多期债务，净电流部分 | 8,770 | 8,348 | 8,369 |
| 递延所得税负债 | 2,270 | 2,330 | 2,432 |
| 其他长期负债 | 5,202 | 5,175 | 5,279 |
| 总负债 | 36,548 | 36,290 | 37,849 |
| 归属于母公司股东的权益 | 52,204 | 53,591 | 53,961 |
| 非控股权益 | 2,095 | 2,066 | 2,107 |
| 总股本 | 54,299 | 55,657 | 56,068 |
| 负债合计和股东权益总计 | 90,847 | 91,947 | 93,917 |
| 第9页 |
ArcelorMittal 联合综合利润表 1
| 三个月结束了 | 截至6月30日的六个月 | ||||
| 以美元计的亿为单位，除非另有注明 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 |
| 销售 | 16,249 | 16,282 | 18,606 | 32,531 | 37,107 |
| 折旧（B） | （635） | （642） | （680） | （1,277） | （1,310） |
| 营业利润（A） | 1,046 | 1,072 | 1,925 | 2,118 | 3,117 |
| 营业利润率% | 6.4% | 6.6% | 10.3% | 6.5% | 8.4% |
| 与联营企业、合营企业及其他投资（不包括减值损失）相关的收益（C） | 181 | 242 | 393 | 423 | 711 |
| 净利息费用 | (7) | (63) | (47) | (70) | (111) |
| 汇率期货和其他净融资损失 | (260) | (261) | (133) | (521) | (250) |
| 收购28.4％Vallourec股份前的非现金公允价值调整损失/收益10 | （173） | 181 | — | 8 | — |
| 税前净收入和非控制利益 | 787 | 1,171 | 2,138 | 1,958 | 3,467 |
| 按年度计提的税费 | （179） | （321） | （316） | （500） | （598） |
| 递延所得税费用/收益 | （96） | 124 | 85 | 28 | 178 |
| 所得税费用(净额) | (275) | (197) | (231) | (472) | (420) |
| 包括非控股权益的净收益 | 512 | 974 | 1,907 | 1,486 | 3,047 |
| 非控股权益收益 | (8) | (36) | (47) | (44) | (91) |
| 归属于母公司股东的净利润 | 504 | 938 | 1,860 | 1,442 | 2,956 |
| 每股基本收益（美元）$ | 0.63 | 1.16 | 2.21 | 1.80 | 3.47 |
| 每股摊薄收益（美元）$ | 0.63 | 1.16 | 2.20 | 1.79 | 3.46 |
| 普通股平均流通数量（以百万计） | 794 | 809 | 842 | 802 | 851 |
| 稀释后带权普通股份平均流通量（百万） | 797 | 811 | 845 | 804 | 853 |
| 其他信息 | |||||
| EBITDA（A-B+C） | 1,862 | 1,956 | 2,998 | 3,818 | 5,138 |
| EBITDA毛利率% | 11.5% | 12.0% | 16.1% | 11.7% | 13.8% |
| 总集团铁矿石生产量（百万吨） | 9.5 | 10.2 | 10.5 | 19.7 | 21.3 |
| 粗钢产量（百万吨） | 14.7 | 14.4 | 14.7 | 29.1 | 29.2 |
| 钢材出货量（百万吨） | 13.9 | 13.5 | 14.2 | 27.3 | 28.7 |
| 第10页 |
ArcelorMittal 汇总的现金流量表1
| 截至三个月结束时 | 截至2022年6月30日的六个月 | ||||
| 金额单位为百万美元 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 |
| 经营活动： | |||||
| 归属于母公司股东的收益 | 504 | 938 | 1,860 | 1,442 | 2,956 |
| 调整净利润以确定经营活动产生的现金流量： | |||||
| 少数股东损益 | 8 | 36 | 47 | 44 | 91 |
| 折旧费用 | 635 | 642 | 680 | 1,277 | 1,310 |
| 来自联营企业、合营企业以及其他投资的收益 | (181) | (242) | (393) | (423) | (711) |
| 递延所得税费用/(收益) | 96 | (124) | (85) | (28) | (178) |
| 变动的营运资本 | 84 | (1,719) | 178 | (1,635) | (597) |
| 其他营业活动（净额） | (73) | 369 | (200) | 296 | 165 |
| 经营活动产生的净现金流量(A) | 1,073 | (100) | 2,087 | 973 | 3,036 |
| 投资活动： | |||||
| 购置固定资产和无形资产(B) | (985) | (1,236) | (1,060) | (2,221) | (1,998) |
| 其他投资活动(净额)16 | (57) | 274 | 45 | 217 | (1,886) |
| 投资活动产生的净现金流出 | (1,042) | (962) | (1,015) | (2,004) | (3,884) |
| 筹资活动： | |||||
| 与银行和长期债务相关的净收益(支付) | 1,007 | (334) | (1,011) | 673 | (1,401) |
| 分红派息给ArcelorMittal股东 | (200) | — | (185) | (200) | (185) |
| 分红派息给少数股东(C) | (7) | (77) | (12) | (84) | (65) |
| 股票回购 | (293) | (597) | (227) | (890) | (704) |
| 租赁付款和其他融资活动（净额） | 7 | (52) | (55) | (45) | (484) |
| 筹资活动产生的净现金流量 | 514 | (1,060) | (1,490) | (546) | (2,839) |
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 545 | (2,122) | (418) | (1,577) | (3,687) |
| 汇率变动对现金的影响 | (81) | (190) | 64 | (271) | 212 |
| 现金及现金等价物净变动额 | 464 | (2,312) | (354) | (1,848) | (3,475) |
| 自由现金流(A+B+C) | 81 | (1,413) | 1,015 | (1,332) | 973 |
附表1:资本支出1
| (USDm) | 2Q 24 | 一季度2024年 | 二季度2023年 | 2024年上半年 | 2023年上半年 |
| 北美洲 | 100 | 111 | 122 | 211 | 237 |
| 巴西 | 211 | 203 | 215 | 414 | 382 |
| 欧洲 | 275 | 443 | 312 | 718 | 633 |
| 可持续解决方案 | 80 | 160 | 84 | 240 | 139 |
| 采矿业 | 262 | 235 | 204 | 497 | 372 |
| 其他 | 57 | 84 | 123 | 141 | 235 |
| 总费用 | 985 | 1,236 | 1,060 | 2,221 | 1,998 |
| 第11页 |
附录1a：过去4个季度完成的战略增长项目
| 部分 | 站点/单元 | 产能/详细信息 | 对EBITDA *的影响 | 关键日期 |
| 巴西 | ArcelorMittal Vega Do Sul | 提高热浸镀/冷轧卷板产能，建造一条新的70万吨连续退火线（CAL）和连续镀锌线（CGL）联合线 | 0.1亿美元 | 2024年第二季度（第一卷） |
| 可持续解决方案 | 安得拉邦（印度） | 可再生能源项目：1千兆瓦名义容量的太阳能和风能发电 | 0.1亿美元（包括我们在AMNS India的净利润份额） | 投产已经开始 |
附录1b：正在进行中的战略增长项目17
| 部分 | 站点/单元 | 产能/详细信息 | 对EBITDA *的影响 | 关键日期/预计完成日期 |
| 巴西 | Serra Azul矿 | 通过开发紧凑性板岩铁矿石生产4.5百万吨/年的DRI优质球团原料 | 1亿美元 | 2024年下半年 |
| 巴西 | Barra Mansa | 通过增加HAV型号钢和型材0.4百万吨/年的产能 | 7千万美元 | 2025年上半年15 |
| 巴西 | Monlevade | 液态钢产能增加1百万吨/年;烧结进料能力2.25百万吨/年 | 2亿美元 | 2026年下半年 |
| 欧洲 | Mardyck (法国) | 新电气钢。开设设备,生产170千吨NGO电气钢(其中145千吨用于汽车应用),包括退火和酸洗线(APL),还原机(REV)和退火和清漆线(ACL) | 1亿美元 | 2024年下半年(ACL) |
| 欧洲 | Gijon(西班牙) | 建设一座新的1.1百万吨EAF,以便能够生产长材领域低碳排放的钢铁,特别是轨道和线材 | 5千万美元 | 2026年上半年 |
| 北美地区 | Las Truchas矿区(墨西哥) | 升级项目将增加100万吨/年的球团进料能力(至2.3百万吨/年)，具有DRI精矿品位能力 | 50美元 | 2025年下半年 |
| AMNS Calvert (美国) |
Calvert** | 新建1.5百万吨电弧炉和铸造机 | 8500万美元 (我们净利润的50%份额) | 2024年下半年 |
| AMNS 印度 |
Hazira** | 去瓶颈现有资产; AMNS India 中期计划是在 Hazira (第一阶段A) 初步扩张和成长到 ~15Mt，通过正在进行的下游项目; 第二阶段10亿计划达到20Mt; 扩张到24Mt(包括1.5Mt的开多能力)的计划正在制定中; 正在开发其他新增工厂的机遇 | 4亿美元 (我们对第一阶段A和正在进行的下游项目的60%净利润) | 2026年下半年 |
| 采矿业 | 利比里亚矿山 | 第二阶段高端产品扩张：将生产能力提高到15Mt/年 | 350美元 | 2024年第四季度 (第一次精矿) |
* 根据满负荷产能的额外EBITDA预估并假设价格/价差基本符合2015-2020年平均水平
** AMNS India 和 Calvert 是净利润份额
| 第12页 |
附录2：截至2024年6月的债务偿还计划
| （美元十亿） | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | ≥2028 | 总费用 |
| 债券型 | 0.3 | 1.0 | 1.0 | 1.2 | 3.7 | 7.2 |
| 商业票据 | 0.9 | — | — | — | — | 0.9 |
| 其他贷款 | 0.4 | 0.8 | 0.3 | 0.7 | 0.8 | 3.0 |
| 总债务 | 1.6 | 1.8 | 1.3 | 1.9 | 4.5 | 11.1 |
截至2024年6月，平均债务期限为6.9年。
附录3：毛债务与净债务的调节
| （美元百万） | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 毛债务 | 11,127 | 10,221 | 10,681 |
| Less: 现金及现金等价物 | （5,903） | （5,437） | （7,783） |
| 净债务 | 5,224 | 4,784 | 2,898 |
| 净债务/最近12个月税息折旧及摊销前利润 | 0.7 | 0.6 | 0.3 |
附录4：条款和定义
除非另有说明或上下文另有要求，本业绩发布中有关以下术语的引用均表示其下文所列含义：
表观钢材消费量：为生产量加进口量减出口量的总和。
钢铁销售平均价格：为钢铁销售额除以钢铁出货量的商数。
现金及现金等价物：指现金及现金等价物、受限现金和短期投资。
资本支出：指购置固定资产和无形资产的支出。
粗钢生产：指熔化后处于第一固态的钢铁，适合后续加工或销售。
折旧：指摊销和折旧费用。
每股收益：即基本或摊薄每股收益。
EBITDA：为营业成果加上折旧、减值项目、特殊项目以及联营企业、合营企业和其他投资的收益（如有减值和特殊项目，则需剔除）。
EBITDA/吨：为EBITDA除以总出货钢铁的商数。
特殊项目：收入/(费用)，涉及重大、不经常或不寻常事项，不代表本期经营业务的常态。
自由现金流（FCF）：指经营活动净现金流减资本支出减向少数股东派发的股息。
汇率及其他净融资收益（费用）：包括货币兑换影响、银行手续费、养老金利息、金融资产减值、衍生工具重估值及无法直接与经营结果直接关联的其他费用。
总负债：长期债务和短期债务。
减值项目：指减值费用减去其中回转的金额。
联营企业、合营企业和其他投资的收益：指联营企业、合营企业和其他投资的收益（如有减值和特殊项目，则需剔除）。
可投资现金流：指经营活动现金流减维护资本支出。
铁矿石基准价格：指62%Fe CFR 中国的铁矿石价格。
千吨（Kt）：表示千公吨。
流动性：现金及现金等价物加上额度可用的授信额度，不包括商业票据计划的备用额度。
LTIF：指基于自有员工和合同工，1,000,000工作小时中的失误伤害频率，等于失误伤害次数除以1,000,000。
维护资本支出：指公司为继续运营和维持其增长所需的经常性支出。
Mt：百万公吨。
净负债：长期负债和短期负债减去现金及现金等价物。
净负债/过去12个月LTm EBITDA：指净负债除以EBITDA。
净利息费用：包括利息支出减去利息收入。
正在进行的项目：指已开始建设的项目(不包括各种正在开发中的项目)，即使这些项目已停滞不前等待改善运营条件。
运营结果：指运营收入(亏损)。
运营部门：北美板块包括加拿大和墨西哥的平板、长材和管材业务;并且包括了所有的墨西哥矿山。巴西板块包括巴西及其邻国的平板、长材、管材业务，包括阿根廷、哥斯达黎加和委内瑞拉;并且包括Andrade和Serra Azul的私设铁矿石矿。欧洲板块包括平板、长材和包括波黑私设铁矿石矿在内的管材业务;可持续解决方案部门包括欧洲业务的下游解决方案和管材业务。其他板块包括哈萨克斯坦(至2023年12月7日)、乌克兰和南非的平板、长材和管材业务;并且包括乌克兰私设铁矿石矿和哈萨克斯坦(至2023年12月7日)的铁矿石和煤矿。采矿板块包括ArcelorMittal Mines Canada和ArcelorMittal Liberia的铁矿石业务。
自行生产的铁矿石：包括粉末、浓缩矿、球团和块矿的所有完成产量总和，包括产量份额。
价格成本效应：原材料价格和钢材价格之间关系缺乏相关性或呈滞后状态，可能产生积极(即增加钢材价格和原材料成本之间的差距)或消极效果(即挤压或降低钢材价格和原材料成本之间的差距)。
出货量：板块和集团级别的信息消除了板块内运输(主要是平板/长材工厂和管材工厂之间)和板块之间运输。不包括下游解决方案出货量。
营运资本变化(营运资本投资/释放)：营运资本变化的运动-贸易应收账款加存货减贸易和其他应付账款。
| 第13页 |
| 脚注 |
| 1.选举作为董事的四位被提名人，其名称在附加的代理声明中列出，其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。 | 本新闻稿中的财务信息已根据由国际会计准则委员会(IASB)发布并由欧洲联盟实施的国际财务报告准则(IFRS)一致地制备，并根据适用于财务报表附注的IFRS准则异同制备。本公告中包含的临时财务信息也是根据适用于临时期间的IFRS制备的，但本公告没有包含足够的信息构成《国际会计准则第34号》(《临时财务报告》)所定义的临时财务报告。本新闻稿中的数字未经审计。本新闻稿中所提供的财务信息和某些其它信息已经舍入到最接近的整数或最接近的小数。因此，一列数字的总和可能并不完全符合分配给该列的总数字。此外，本新闻稿中呈现的某些表格中所呈现的百分比是基于舍入前的底层信息计算的，因此可能无法完全符合如果相关计算基于舍入后的数字，则会产生的百分比。本新闻稿中呈现的片段信息是在消除板块间交易和反映公司成本、非钢铁业务收入(例如物流和航运服务)以及消除片段之间的存货边际的多种调整之前，呈现的。 |
| 2. | LTIF是指失误时间受伤频率，即根据自营人员和承包商，每100万个工时的失误时间致伤次数。 |
| 3。 | 正如ArcelorMittal2023年第四季度财报公布的，公司已经修订了其报告板块和EBITDA的表现。从2024年1月1日起应用以下变更：EBITDA定义为运营收入加上折旧、减值、特殊项目和与联营企业、合营企业和其他投资的结果(如果有的话，不包括减值和特殊项目);北美自由贸易协定板块已更名为“北美”，是公司的一个核心增长区域;一个新的“可持续解决方案”板块由许多高增长、利基、资本轻型业务组成，扮演着支持气候行动的重要角色(包括可再生能源、特殊项目和建筑业务)。此前在欧洲板块中报告，这是公司的一个增长动力，代表在60多个国家拥有260多个商业和生产场所，雇佣着超过12,000人的企业。随着公司在哈萨克斯坦业务的出售，前“ACIS”板块的剩余部分已划归“其他”板块；“巴西”和“矿业”板块不做改变。“印度和合资企业”现在被呈现出来，包括AMNS印度和AMNS Calvert的净利润份额以及其它合伙企业、合营企业和其他投资的净收益计入EBITDA。印度是公司的一个高增长向量，我们的资产定位良好，可以随国内市场增长而增长。这些变化从2024年1月1日起应用，此处显示的2023年比较时期已经进行了回溯重编。 |
| 4. | 2024年第二季度包括1亿美元的脱碳资本支出和3亿美元的战略增长资本支出。2024年第二季度的战略项目资本支出主要包括利比里亚扩建项目(首批浓缩矿)、Mardyck电铸钢、Serra Azul和印度可再生能源项目的投资。 |
| 5。 | 根据假设，在达到产能并假设价格/spread基本符合2015-2020年平均水平的情况下，额外的EBITDA贡献估计。在总额为18亿美元的潜在EBITDA中，人们认为已经实现了3亿美元，这是从基于观察到的运行情况的墨西哥HSm项目完成开始的。 |
| 6. | 2020年9月是正在进行的股票回购计划的开始日期。 |
| 7. | 2023年3月9日，ArcelorMittal宣布，经过常规监管批准后，已经完成了对巴西的Companhia Siderúrgica do Pecém（“CSP”）的收购，企业价值约为22亿美元。 |
| 第14页 |
| 8. | 2024年上半年的现金流量净额为9.73亿美元(包括1.635亿美元的营运资本投资、2.221亿美元的资本支出和840万美元的少数股东分红派息)。 |
| 9. | 2024年上半年包括10亿美元的脱碳CAPEX和7亿美元的战略增长CAPEX。 2024年上半年战略项目CAPEX主要包括利比里亚扩建项目（首批浓缩物），印度可再生能源项目和Mardyck电工钢投资。 |
| 10. | 截至2024年3月31日，瓦卢克（Vallourec）股价上涨至17.20欧元，而股价协议于2024年3月12日签署时约定为14.64欧元，因6,520万股股份的股价协议，截至2024年3月31日实现非现金市价增益1.81亿美元，并导致到2024年6月30日，瓦卢克（Vallourec）股价下跌至14.76欧元，实现2Q2024的非现金市价损失1.73亿美元。根据IFRS的规定，公司将此净收益视为交易封口前的最终公允价值。 |
| 11. | 公司在2024年上半年回购了3470万股，从目前的8500万股股票回购计划中累计回购了6090万股。 |
| 12. | 生产：包括热轧带钢厂的所有生产，包括为ArcelorMittal集团实体和第三方加工板坯的加工，包括不锈钢板坯。装运：包括为ArcelorMittal集团实体和第三方加工的成品的装运，包括不锈钢产品。卡尔弗特（Calvert）的EBITDA在这里按百分之百表现为独立企业，并按照公司的政策，应用库存加权平均法进行核算。 |
| 13. | 可持续解决方案专注于发展利基业务，为低碳、资产轻型基础设施增加重要附加值支持。这些业务包括：a）建筑解决方案：产品包括夹芯板（例如绝缘材料），型材，交钥匙预制解决方案等，以更智能的方式构建并减少建筑物的碳足迹；b）项目：产品范围包括板材、管材、电线绳、加筋钢，为能源项目提供高质量且可持续的钢铁解决方案，支持近海风电、能源转型和在陆建设；c）Industeel：基于EAF的产能：高质量的钢材等级，旨在满足苛刻的客户规格（例如风力发电机的XCarb® ）; 为能源、化学品、机械制造、机械、基建、国防和安防等广泛行业提供供应；d）可再生能源：投资可再生能源项目；e）金属材料：投资和开发公司的废旧回收和收集能力；f）分销和服务中心：欧洲服务处理器，包括分条、定长切割、多重挖空、压力挖空，通过广泛的网络进行操作。可持续解决方案部门正在朝着下一个五年内EBITDA翻倍的目标迈进，预计将通过有机杠杆和针对不同速度增长的业务的有针对性的并购实现。 |
| 14. | XCarb®旨在将ArcelorMittal的所有减少、低碳和零碳产品和钢铁生产活动，以及更广泛的倡议和绿色创新项目，集中到一个单一的力量上，致力于实现向碳中性钢铁取得具有示范效应的进展。除了新的XCarb®品牌外，我们还推出了三个XCarb®举措：XCarb®创新基金、XCarb®绿色钢铁证书和XCarb®回收和再生经过基于电弧炉路线使用废料生产的产品。公司通过一种证书系统（XCarb®绿色证书）提供绿色钢铁。这些是由独立审计师发放的，以证明通过公司在欧洲的脱碳技术投资实现的CO2节约吨数。基准年份是2018年生产的每吨钢铁对应的CO2。这些证书与总节约的CO2相对应，这是由于在公司的许多欧洲工地上实施的脱碳项目的直接结果。 |
| 15. | Barra Mansa（巴西）战略CAPEX项目现预计在2025年上半年完成（与之前的预期相比改为2024年下半年） |
| 16. | 公司在2024年第一季度出售了其在埃德米尔（Erdemir）余下的4.23%的股份，总收入为2亿美元。 |
| 17. | 其他正在开发的项目包括：ArcelorMittal Texas：计划开发双倍产能并增加CCS能力； Calvert（美国）：在更低的CAPEX强度下增加第二个1.5Mt EAF的选项；电工钢美国（阿拉巴马州）：150kt NGO电工钢，用于汽车；获得政府支持；正在进行工程研究；利比里亚进一步扩建至30Mt；印度进一步扩建：在印度东海岸的Hazira达到20Mt。 |
| 18. | 可投资现金流为从营业活动中产生的现金流减去维护CAPEX。从2023年6月30日到2024年6月30日，营业活动提供的现金流总额为56亿美元。此期间的总CAPEX为48亿美元，其中维护CAPEX为30亿美元，战略CAPEX为15亿美元，脱碳CAPEX为3亿美元。 |
| 第15页 |
2024年第二季度收益分析师电话会议
ArcelorMittal管理层将为投资界成员举办会议，主要关注于2024年6月30日结束的三个月期间，并进行评论：美国东部时间2024年8月1日星期四上午9:30; 伦敦时间下午2:30， 中欧时间下午3:30。
要通过电话会议，并在问答环节中问问题，请提前注册：https://register.vevent.com/register/BI9f82767e8da148158be3f4cf77dd0e13。
或者，可以在当天通过以下方式访问在线直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/4p47v6en。
前瞻性声明
本文件包含有关ArcelorMittal及其子公司的前瞻性信息和声明。这些陈述包括财务预测和估计及其基础假设，涉及业务、产品、服务的计划、目标和期望，以及对未来业绩的陈述。前瞻性陈述可以使用“相信”、“期望”、“预测”、“目标”或类似表达方式进行识别。虽然ArcelorMittal的管理层认为，这些前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但投资者和ArcelorMittal证券的持有人被告知，前瞻性信息和声明受到众多风险和不确定性的影响，其中许多难以预测，且一般超出ArcelorMittal的控制范围，这可能导致实际结果和发展与前瞻性信息和声明中表达、暗示或预期的结果和发展不符。这些风险和不确定性包括在卢森堡证券市场管理局（Commission de Surveillance du Secteur Financier）和美国证券交易委员会（“SEC”）所提交的或即将提交的ArcelorMittal的备案中讨论或确定的那些风险和不确定性，包括ArcelorMittal最新的年度报告（20-F表）在SEC备案。ArcelorMittal无需公开更新其前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
非GAAP /另类绩效指标
本新闻稿还包括某些非GAAP财务/替代业绩指标。ArcelorMittal提供EBITDA和EBITDA/吨，自由现金流（FCF）和净债务/LTm EBITDA比率等非GAAP财务/替代业绩指标作为增强其经营业绩理解的补充指标。如先前宣布的，EBITDA的定义已修订为包括来自联营企业、合营企业和其他投资收益的收入（如任何的联营企业、合营企业和其他投资无形资产减值和非常规项目除外），因为公司认为这些信息提供了投资者理解其结果的额外信息，鉴于其合资企业的重要性不断增强。ArcelorMittal相信这些指标有助于为管理和投资者提供额外的信息。ArcelorMittal还将净债务和营运资本变化作为增强其财务状况、资本结构变化和信用评估理解的补充指标。可投资现金流定义为维护性CAPEX后的现金流，因此，公司认为它代表管理自由分配的现金流。有关公司在2024年下半年估计从某些项目中产生的额外EBITDA以及工作资本的指引，基于应用于公司按IFRS编制的财务报表的同一会计政策。由于预测影响可比性的项目的发生和财务影响的不确定性和固有难度，ArcelorMittal无法在不进行不合理努力的情况下，将此指导和最直接可比的IFRS财务指标进行调和。由于不可用信息的重要性不确定，同样的原因，ArcelorMittal无法解决不可用信息的重要性。非GAAP财务/替代业绩指标应与ArcelorMittal按IFRS编制的财务信息一起阅读，而无需作为其替代品。本招股说明中提供了可比的IFRS度量标准和非GAAP财务/替代业绩度量标准的协调。
| 第16页 |
关于亚东钢铁公司
ArcelorMittal是全球领先的钢铁和采矿公司之一，在60个国家设有业务并在15个国家拥有主要的炼钢设施。2023年，ArcelorMittal的营收为683亿美元，粗钢产量为5810万公吨，而铁矿石产量达到4200万公吨。
我们的目标是通过使用更智能的钢铁来建造更美好的世界。通过使用消耗更少能源、排放大量二氧化碳并减少成本的创新工艺制造的钢铁。更干净、更坚固、可重复使用的钢铁。钢铁用于新能源车和可再生能源基础设施，这将支持社会在本世纪进行的转型。以钢铁为核心，我们富于创新的人才和企业家精神，将支持世界实现这种变革。这就是我们认为成为未来钢铁公司所需要的。
ArcelorMittal在纽约（MT），阿姆斯特丹（MT），巴黎（MT），卢森堡（MT）和西班牙的巴塞罗那、毕尔巴鄂、马德里和巴伦西亚（MTS）的股票交易所上市。有关ArcelorMittal的更多信息，请访问：https://corporate.arcelormittal.com/
咨询
ArcelorMittal投资者关系：+44 207 543 1128；零售：+44 207 543 1156；SRI：+44 207 543 1156和债券/信贷：+33 1 71 92 10 26。
ArcelorMittal公司通讯（电子邮件：press@arcelormittal.com）+44 207 629 7988。联系人：保罗·韦伊+44 203 214 2419。
| 第17页 |