业务性质

Floor & Decor Holdings, Inc. 及其子公司（“公司”、“我们” 或 “我们”）是一家高增长、差异化、多渠道的硬地板及相关配件专业零售商和商用表面销售商。该公司以每日低价提供种类繁多的库存硬质地面，包括瓷砖、木材、层压板和乙烯树脂以及天然石材以及装饰配件和墙砖、安装材料和相邻类别。我们的商店吸引了各种各样的客户，包括专业安装商和商业企业（“专业人士”）和房主，他们包括自己动手做的客户（“DIY”）和自己购买的客户，他们购买我们的产品进行专业安装（“BIY”）。我们在内部运营 一 可报告的细分市场。

截至2024年6月27日，该公司通过其全资子公司美国地板和装饰奥特莱斯有限公司（“奥特莱斯”）开展业务 230 仓库格式的商店，平均值 78,000 平方英尺，以及 五 小型独立设计工作室位于 36 州，以及 四 配送中心和电子商务网站FloorandDecor.com以及通过其子公司Spartan Surfaces, LLC开展的商用表面业务。（“斯巴达人”）。该公司几乎所有的运营资产和负债均由奥特莱斯持有。

重要会计政策摘要

如年度报告所披露，我们的重要会计政策没有重大变化。有关我们的重要会计政策和估算的更多信息，请参阅 “第8项” 中的 “重要会计政策摘要” 部分。我们的年度报告的 “财务报表和补充数据”。

净销售额包括与客户签订的商品和服务销售合同相关的收入，金额反映了公司为换取这些商品和服务而有权获得的对价。

递延收入和合同负债

根据ASC 606 “与客户签订合同的收入”，公司在客户获得对库存的控制权时确认收入。期末的递延收入金额反映了库存尚未准备好实际转移给客户的订单。

截至2024年6月27日和2023年12月28日，简明合并资产负债表中的合同负债主要包括递延收入以及与Pro Premier Rewards忠诚度计划和未兑换的礼品卡相关的应计费用和其他流动负债。截至2024年6月27日，合同负债总额为美元73.3 百万美元，包括美元50.5 百万忠诚度计划负债，美元13.3 百万美元的递延收入，以及 $9.5 数百万张未兑换的礼品卡。截至2023年12月28日，合同负债总额为美元69.6 百万美元，包括美元45.6 百万忠诚度计划负债，美元11.3 百万美元的递延收入，以及 $12.7 数百万张未兑换的礼品卡。在截至2023年12月28日的未偿合同负债中，约为美元15.5 在截至2024年6月27日的二十六周内，确认了百万美元的收入。

分类收入

该公司有 一 可报告的细分市场。 下表显示了每个主要产品类别的净销售额（千美元）：

定期贷款机制

定期贷款机制的利率等于（a）基准利率参照（1）“最优惠利率”（2）美国联邦基金利率加上其中最高的利率确定 0.5% 和 (3) 一个月定期有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上 1.0%，或 (b) 调整后定期SOFR，在每种情况下，加上适用利润（每个期限均在定期贷款额度信贷协议中定义）。基准利率贷款的适用利润率介于 1.00% 和 1.25%，SOFR 贷款的适用利润率介于 2.00% 和 2.25%（下限为 0.00%），在每种情况下，前提是公司超过了特定的杠杆率测试。

定期贷款机制下的所有债务均由（1）定期贷款机制下奥特莱斯和其他担保人几乎所有财产和资产的第一优先担保权益作为担保，但有某些例外，（2）ABL融资担保品中的第二优先担保权益。

ABL 设施

截至2024年6月27日，该公司的ABL设施的最大可用性为美元800.0 百万美元，实际可用借款限于计算时的总和（a）符合条件的信用卡应收账款乘以信用卡预付利率，再加上（b）扣除库存储备后的合格库存成本乘以适用的评估百分比，再加上（c） 85合格净贸易应收账款的百分比，加上 (d) 所有符合条件的手头现金，加上 (e) 100任何提款生效后必须兑现符合条件的信用证金额的百分比，减去某些可用储备金（每个组成部分均在ABL机制中定义）。ABL融资机制可用于签发信用证，其子限额为美元50.0 备用信用证和商业信用证合计为百万美元。该贷款机制下的可用借款将减少未偿还信用证的面值。公司的ABL融资机制允许公司在某些情况下额外增加贷款的规模，最高可达美元200.0 百万。

ABL融资机制下的所有债务均以（1）Outlets和ABL融资机制下其他担保人的现金和现金等价物、应收账款、库存品和相关资产的第一优先担保权益作为担保，（2）定期贷款机制下奥特莱斯和其他担保人几乎所有其他财产和资产的第二优先担保权益担保。

根据截至2024年6月27日的财务数据，ABL融资机制下的净可用性为美元634.0 百万美元因信用证减少而减少35.3 百万。

盟约

管理定期贷款机制和ABL融资机制的信贷协议包含惯常的限制性契约，除其他外，这些契约限制了公司（i）承担与此类债务相关的额外债务和留置权，（ii）支付股息和支付某些其他限制性付款，（iii）进行合并或合并，（iv）与关联公司进行交易，（v）出售或处置财产或资产，以及 (vi) 从事无关的业务领域。此外，这些信贷协议要求公司履行一定的报告义务，并要求公司履行某些财务契约，除其他外，包括一项要求，即如果ABL融资机制下的借款超过 90占可用性的百分比，公司将保持一定的固定费用覆盖率（定义为合并息税折旧摊销前利润减去非融资资本支出和支付给合并固定费用的所得税，每种情况在ABL基金中都有更全面的定义）。

定期贷款机制没有财务维持契约。公司目前遵守信贷协议下的所有契约。

债务公允价值

与公司长期债务相关的市场风险分别与公允价值的潜在变化以及利率变动对未来收益的负面影响有关。债务的总公允价值主要基于公司对利率、到期日、信用风险和基础抵押品的估计。 截至2024年6月27日和2023年12月28日，定期贷款机制公允价值层次结构中的估计公允价值和分类如下：

定期贷款机制的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级，这是因为使用了对估值具有重要意义的不可观察的投入，包括交易对手的指示性定价和贴现现金流法。截至2024年6月27日和2023年12月28日，ABL融资机制下没有未缴款项。

截至2024年6月27日和2023年6月29日的十三周和二十六周的有效税率基于公司预测的年化有效税率，并根据每个时期内发生的离散项目进行了调整。该公司的有效所得税税率为 19.8% 和 22.4截至2024年6月27日和2023年6月29日的十三周分别为百分比，以及 16.7% 和 21.8截至2024年6月27日和2023年6月29日的二十六周分别为百分比。在截至2024年6月27日的十三周和二十六周内，有效所得税税率低于21.0％的法定联邦所得税税率，这主要是由于税收减免超过了与股票薪酬奖励相关的账面支出。在截至2023年6月29日的十三周和二十六周内，有效所得税税率高于21.0％的法定联邦所得税税率，这主要是由于州所得税被超过与股票薪酬奖励相关的账面支出的税收减免部分抵消。

租赁承诺

公司根据ASC 842 “租赁” 对租赁进行核算。该公司的大多数长期经营租赁协议是针对其零售地点、配送中心和公司办公室的，这些协议将在2049年的不同年份到期。这些协议大多是零售租赁，其中土地和建筑物都是租赁的。该公司还有地面租约，其中只租赁土地。公司零售地点、配送中心和公司办公室的初始租赁条款通常介于 10-20 年份。公司的大多数租约还包括延期期权，根据管理层对行使期权可能性的评估，在适当时确认各自的资产和负债时，会将这些期权考虑在内。

如果可以轻松确定，则使用租赁中隐含的利率将租赁付款折现为现值；但是，几乎所有公司的租赁都没有提供易于确定的隐含利率。如果租约中隐含的利率不容易确定，则公司使用第三方来协助确定以抵押方式确定的有担保增量借款利率，根据租赁开始时获得的信息对租赁付款进行折扣。有担保的增量借款利率是根据彭博社为信用评级为Bb的美国消费者获得的收益率估算的，并根据抵押和通货膨胀进行了调整。截至2024年6月27日和2023年6月29日，该公司的加权平均贴现率为 5.8% 和 5.6分别为％。截至2024年6月27日和2023年6月29日，公司租赁的加权平均剩余租赁期均约为 12 年份。

租赁成本

未贴现的现金流

在截至2024年6月27日和2023年6月29日的二十六周内，为计入经营租赁负债的金额支付的现金为美元103.5 百万和美元93.6 分别为百万。

诉讼

2021年11月15日，该公司被列为非法死亡诉讼的被告，即Nguyen诉Inspections Now, Inc.案，编号为 21-DCV-287142，该诉讼正在德克萨斯州本德堡县第434司法地区法院待审。Inspections Now, Inc.、Bestview International Company 和 Bestview（福州）进出口有限公司LTD也被指定为该案的被告。原告的请愿书称，据称从该公司购买的 “木镶板” 安装在原告壁炉附近，并在壁炉点燃时着火。大火烧毁了原告的家，导致原告和另一名居住者受伤，原告的三个孩子和母亲死亡。原告指控产品缺陷和未能警告对公司的索赔；对Bestview实体提出产品缺陷、未发出警告和严格责任索赔；以及针对Inspections Now的疏忽检查索赔。原告的申请要求赔偿金额超过美元1.0 百万美元用于财产损失、人身伤害和非法死亡。该请愿书还要求给予惩戒性赔偿。此后，原告的前夫、兄弟和另一名居住者作为原告介入了诉讼。干预者对公司、Inspections Now和Bestview实体提出了同样的索赔，并共同要求赔偿金额超过美元11.0 百万美元用于财产损失、人身伤害（与其他居住者一样）、非法死亡和惩戒性赔偿。该公司已答复了所有请愿书，否认了这些指控。

2020年6月18日，一名被指控的股东向特拉华州财政法院提起了假定的衍生品诉讼，即林肯郡警察养老基金诉泰勒等人，编号为2020-487-JTL，据称是代表公司对公司的某些高管、董事和股东提起的。修改后的申诉于2022年9月14日提出。该公司与其他被告一起于2022年10月31日提出解雇动议。然后，原告于2022年12月22日提出了第二次修正申诉。2023年2月6日，该公司与其他被告一起提出动议，要求驳回运营申诉。2023年12月5日，法院驳回了被告的驳回动议，该案已进入调查阶段。该申诉指控违反信托义务和不当致富。这些索赔所依据的事实指控与先前被驳回的In re Floor & Decor Holdings, Inc.证券诉讼中提出的事实指控类似，如我们截至2020年12月31日财年的10-k表年度报告中所述。该申诉要求个人被告向公司提供未指明的赔偿和赔偿，并支付费用和律师费。

公司持有的保险可以承保因上述诉讼而产生的任何责任，但不得超过保单限额，但须满足某些免赔额及其其他条款和条件。估计诉讼程序可能造成的损失的金额或范围本质上是困难的，特别是在有关事项涉及不确定的金钱损失索赔且处于关键事实和法律问题尚未解决的诉讼阶段的情况下。出于这些原因，公司目前无法预测上述诉讼的最终时间或结果，也无法合理估计可能造成的损失或一系列可能的损失。

公司还受到正常业务过程中产生的各种其他法律诉讼、索赔和诉讼的约束，其中可能包括与一般责任、工伤赔偿、产品责任、知识产权以及业务活动产生的就业相关事项相关的索赔。与大多数此类行动一样，无法始终确定对任何可能和/或最终责任的估计。当公司确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，公司会为特定的法律诉讼设立储备金。预计这些其他各种普通程序不会对公司的合并财务状况、现金流或经营业绩产生重大影响，但是无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对公司产生不利影响。

根据ASC 718，公司以授予之日的公允价值衡量所有股票奖励的薪酬成本，并在预期授予的奖励的必要服务期内使用直线法确认扣除没收的薪酬支出，每项奖励的服务期限为服务归属期。

股票期权

限制性股票单位

公司定期授予限制性股票单位（“RSU”），这些单位代表无资金、无抵押的权利，在归属时获得公司A类普通股的股份。在截至2024年6月27日的二十六周内，公司向某些员工、执行官和非雇员董事发放了RSU，包括基于服务的RSU和基于绩效的RSU。基于服务的RSU根据受赠方在归属日期之前的持续服务进行归属。基于绩效的RSU悬崖背心基于（i）公司在年底实现预定财务指标的情况 三年 绩效期以及 (ii) 受赠方在授予之日之前的持续服务。根据相关绩效目标的实现程度，归属时获得的普通股数量可能介于 0% 到 200授予的奖励的百分比。公司每季度评估实现所有绩效目标的可能性。在此期间授予的RSU的服务期因受赠方而异，是 一年 从非雇员董事的授予之日起，范围介于三到 四年 从员工和执行官的拨款之日起。

在截至2024年6月27日的二十六周内授予的所有限制性股票单位的总公允价值为美元33.5 百万。基于服务的限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位的授予日公允价值基于授予之日公司A类普通股的收盘价。

限制性股票奖励

普通股每股净收益

公司通过将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益。摊薄后的每股收益的计算方法是，净收益除以已发行普通股的加权平均数，根据库存股法的股票奖励的稀释效应进行调整。

截至2024年6月27日和2023年12月28日，该公司的简明合并资产负债表上有某些金融资产和负债，这些资产和负债必须以公允价值进行经常性或非经常性计量。金融资产和负债（例如现金和现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、其他资产、应付账款、应计费用和其他流动负债）的估计公允价值接近简明合并资产负债表中报告的各自账面价值。有关公司债务公允价值的讨论，请参阅附注3 “债务”。

或有盈利负债

截至2024年6月27日，或有收益负债的总估计公允价值为美元5.3 百万，其中 $4.2 百万美元包含在应计费用和其他流动负债中，美元1.1 百万美元包含在简明合并资产负债表中的其他负债中。公司的或有盈利负债在公允价值层次结构中被归类为第三级，这是由于使用了对各自估值具有重要意义的不可观察的投入。 下表汇总了截至2024年6月27日的二十六周内或有收益负债的变化：

这个 $0.1 在截至2024年6月27日的二十六周内，或有收益负债的公允价值净减少了100万英镑，已在简明合并运营和综合收益报表中确认了一般和管理费用。

利率上限合约

利率的变化会影响公司的经营业绩。为了管理这种风险的敞口，公司签订了衍生品合约，并可能随着市场条件的变化调整其衍生品投资组合。

截至2024年6月27日，公司的未偿利率上限合约被指定为现金流对冲工具。该合约的名义价值为美元150.0百万美元，实际上将公司部分定期贷款额度的基于SOFR的利息支付上限定为 5.50% 从 2024 年 5 月开始，将持续到协议于 2026 年 4 月到期。该公司的 二 截至2023年12月28日未偿还的利息上限协议，每份协议的名义价值为美元75.0百万，于 2024 年 4 月到期。有效现金流套期保值收益或亏损的有效部分作为累计其他综合收益（“AOCI”）的组成部分列报，并重新归类为套期保值交易影响收益的同期收益。衍生品的有效部分代表套期保值公允价值的变化，抵消了对冲项目公允价值的变化。如果套期保值公允价值的变化不能完全抵消套期保值项目公允价值的变化，则套期保值的无效部分将立即计入收益。

该公司截至2024年6月27日和2023年12月28日的未偿利率上限合约的估值主要使用基于公开市场上可观察到的数据的二级输入进行估值。该公司的利率上限合同是在没有通过公开交易所的情况下与交易对手谈判的。因此，公司对这些衍生品合约的公允价值评估考虑了交易对手违约的风险以及公司自身的信用风险。截至2024年6月27日和2023年12月28日，公司利率上限合约的总公允价值约为美元0.2 百万和美元1.8 分别为百万美元，作为AOCI的一部分列报在简明合并资产负债表的股东权益中扣除税款后的股东权益0.1 百万和美元0.4 分别为百万。在截至2024年6月27日和2023年6月29日的十三周内，公司对美元进行了重新分类0.5 百万和美元1.2 AOCI的利息收入分别为百万美元，转化为与利率上限合约相关的收益。在截至2024年6月27日和2023年6月29日的二十六周内，公司对美元进行了重新分类1.9 百万和美元2.3 AOCI的利息收入分别为百万美元，转化为与利率上限合约相关的收益。

公司通过金融中介机构促进供应链融资计划，金融中介机构为某些供应商提供了在适用发票到期日之前由金融中介机构付款的选项。当供应商利用供应链融资计划之一并从金融中介机构那里获得提前付款时，它会在发票上获得折扣。然后，公司在最初的到期日向金融中介机构支付发票。公司不向供应商报销参与该计划所产生的任何费用。供应商的参与是自愿的，没有为向金融中介机构承诺的付款提供任何作为担保或其他形式的担保的资产。因此，欠金融中介机构的所有款项在简明合并资产负债表中列报为贸易应付账款。截至2024年6月27日和2023年12月28日的贸易应付账款中反映的应付给金融中介机构的金额为美元140.3 百万和美元114.0 分别为百万。