k-20240629
假的Q22024000005506712/28xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: pureiso4217: 欧元00000550672023-12-312024-06-290000055067美国通用会计准则：普通股成员2023-12-312024-06-290000055067k: a1.250 SeniorNotes2025 年到期会员2023-12-312024-06-290000055067K: Fivezerpercenteuronetsduetwentynine 会员2023-12-312024-06-290000055067K: threesevenfive零百分比EuronetsduetWentyFour会员2023-12-312024-06-2900000550672024-06-2900000550672023-12-3000000550672024-03-312024-06-2900000550672023-04-022023-07-0100000550672023-01-012023-07-0100000550672023-07-010000055067美国通用会计准则：普通股成员2024-03-300000055067US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-300000055067US-GAAP：留存收益会员2024-03-300000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-300000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-300000055067US-GAAP：家长会员2024-03-300000055067US-GAAP：非控股权益成员2024-03-3000000550672024-03-300000055067US-GAAP：留存收益会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：家长会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：非控股权益成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-312024-06-290000055067美国通用会计准则：普通股成员2024-06-290000055067US-GAAP：额外实收资本会员2024-06-290000055067US-GAAP：留存收益会员2024-06-290000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2024-06-290000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-06-290000055067US-GAAP：家长会员2024-06-290000055067US-GAAP：非控股权益成员2024-06-290000055067美国通用会计准则：普通股成员2023-12-300000055067US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-300000055067US-GAAP：留存收益会员2023-12-300000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-300000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-300000055067US-GAAP：家长会员2023-12-300000055067US-GAAP：非控股权益成员2023-12-300000055067US-GAAP：留存收益会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：家长会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：非控股权益成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-312024-06-290000055067美国通用会计准则：普通股成员2023-04-010000055067US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-010000055067US-GAAP：留存收益会员2023-04-010000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-010000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-010000055067US-GAAP：家长会员2023-04-010000055067US-GAAP：非控股权益成员2023-04-0100000550672023-04-010000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：家长会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：留存收益会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：非控股权益成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-022023-07-010000055067美国通用会计准则：普通股成员2023-07-010000055067US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-010000055067US-GAAP：留存收益会员2023-07-010000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-010000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-010000055067US-GAAP：家长会员2023-07-010000055067US-GAAP：非控股权益成员2023-07-010000055067美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000055067US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000055067US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000055067US-GAAP：家长会员2022-12-310000055067US-GAAP：非控股权益成员2022-12-3100000550672022-12-310000055067US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：家长会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-07-010000055067SRT: 最低成员2024-06-290000055067SRT: 最大成员2024-06-290000055067k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：分部已停止运营的成员2023-04-022023-07-010000055067k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：分部已停止运营的成员2023-01-012023-07-010000055067K: 过渡服务协议成员k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2024-03-312024-06-290000055067K: 过渡服务协议成员k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2023-12-312024-06-290000055067K: 过渡服务协议成员美国公认会计准则：销售成员成本k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2024-03-312024-06-290000055067K: 过渡服务协议成员美国公认会计准则：销售成员成本k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2023-12-312024-06-290000055067K: 过渡服务协议成员k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-03-312024-06-290000055067K: 过渡服务协议成员k: wkkelloggCommeberUS-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-12-312024-06-290000055067k: wkkelloggCommeberK: 供应协议成员US-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2024-03-312024-06-290000055067美国通用会计准则：销售会员k: wkkelloggCommeberK: 供应协议成员US-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2024-03-312024-06-290000055067美国通用会计准则：销售会员k: wkkelloggCommeberK: 供应协议成员US-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本k: wkkelloggCommeberK: 供应协议成员US-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2024-03-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本k: wkkelloggCommeberK: 供应协议成员US-GAAP：已停止的业务由销售分拆成员以外的其他方式处置2023-12-312024-06-290000055067SRT: 最大成员K: 获利计划会员2024-06-290000055067K: 获利计划会员K: 应收账款已销售和未偿会员2024-06-290000055067K: 获利计划会员K: 应收账款已销售和未偿会员2023-12-300000055067US-GAAP：其他非营业收入支出成员K: 获利计划会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：其他非营业收入支出成员K: 获利计划会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：其他非营业收入支出成员K: 获利计划会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：其他非营业收入支出成员K: 获利计划会员2023-01-012023-07-010000055067K: 凯洛格外国子公司其他计划成员2024-06-290000055067K: 凯洛格外国子公司其他计划成员2023-12-300000055067SRT: 最低成员2024-03-312024-06-290000055067SRT: 最大成员2024-03-312024-06-290000055067K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他重组成员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067K: 资产相关费用会员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-03-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2023-12-312024-06-290000055067K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他重组成员K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067K: 资产相关费用会员K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员2024-06-290000055067K: 资产相关费用会员2024-03-312024-06-290000055067K: 资产相关费用会员2023-12-312024-06-290000055067K: 资产相关费用会员2024-06-290000055067K: AssetImpairment会员2024-03-312024-06-290000055067K: AssetImpairment会员2023-12-312024-06-290000055067K: AssetImpairment会员2024-06-290000055067K: 其他费用会员2024-03-312024-06-290000055067K: 其他费用会员2023-12-312024-06-290000055067K: 其他费用会员2024-06-290000055067K: 北美分部会员2024-03-312024-06-290000055067K: 北美分部会员2023-12-312024-06-290000055067K: 北美分部会员2024-06-290000055067K: 欧洲分部会员2024-03-312024-06-290000055067K: 欧洲分部会员2023-12-312024-06-290000055067K: 欧洲分部会员2024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员K: 欧洲分部会员2024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员K: 北美分部会员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067US-GAAP：员工离职会员2023-12-300000055067K: AssetImpairment会员2023-12-300000055067K: 资产相关费用会员2023-12-300000055067US-GAAP：其他重组成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他重组成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：其他重组成员2024-06-290000055067K: 欧洲分部会员国家：俄罗斯2023-07-290000055067K: 欧洲分部会员国家：俄罗斯2023-07-022023-07-290000055067K: TolaramAfricaFoodspteltd 会员2024-06-290000055067K: TAFINVESTMENTMENT对附属食品制造商会员2024-06-290000055067K: TAFINVESTMENTMENT对附属食品制造商会员2023-12-300000055067K: TolaramAfricaFoodspteltd 会员2023-07-010000055067K: 十二月二十二二股回购计划会员2022-12-310000055067K: 十二月二十二二股回购计划会员2023-01-012023-07-010000055067K: 十二月二十二二股回购计划会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：商业票据成员2024-06-290000055067US-GAAP：商业票据成员2023-12-300000055067US-GAAP：应付给银行成员的票据2024-06-290000055067US-GAAP：应付给银行成员的票据2023-12-300000055067K: FiveSeve5% 三十年期美国笔记二重奏二十五十四会员2024-05-160000055067K: FiveSeve5% 三十年期美国笔记二重奏二十五十四会员2024-05-162024-05-160000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员K: FiveSeve5% 三十年期美国笔记二重奏二十五十四会员2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员K: FiveSeve5% 三十年期美国笔记二重奏二十五十四会员2024-03-312024-06-290000055067K: 三七分之五的十年期失业率二重奏二十三十四会员2024-05-160000055067K: 三七分之五的十年期失业率二重奏二十三十四会员2024-05-162024-05-160000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员K: 三七分之五的十年期失业率二重奏二十三十四会员2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员K: 三七分之五的十年期失业率二重奏二十三十四会员2024-03-312024-06-290000055067K: OnePercenteurnotesDuetwentyFour会员2024-05-170000055067US-GAAP：养老金计划固定福利会员K: GlobalPlans会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：养老金计划固定福利会员K: GlobalPlans会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：养老金计划固定福利会员K: GlobalPlans会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：养老金计划固定福利会员K: GlobalPlans会员2023-01-012023-07-010000055067K: 美国和加拿大固定福利计划会员K：其他退休后的非养老金会员2024-03-312024-06-290000055067K: 美国和加拿大固定福利计划会员K：其他退休后的非养老金会员2023-04-022023-07-010000055067K: 美国和加拿大固定福利计划会员K：其他退休后的非养老金会员2023-12-312024-06-290000055067K: 美国和加拿大固定福利计划会员K：其他退休后的非养老金会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员K: 美国和加拿大固定福利计划会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员K: 美国和加拿大固定福利计划会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员K: 美国和加拿大固定福利计划会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员K: 美国和加拿大固定福利计划会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：养老金计划固定福利会员K: GlobalPlans会员2024-06-290000055067US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员K: 美国和加拿大固定福利计划会员2024-06-290000055067US-GAAP：养老金计划固定福利会员K: GlobalPlans会员2023-01-012023-12-300000055067US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员K: 美国和加拿大固定福利计划会员2023-01-012023-12-3000000550672023-01-012023-12-300000055067US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员2024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员2023-12-300000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-06-290000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员2023-12-300000055067US-GAAP：大宗商品合同成员2024-06-290000055067US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：非指定成员2023-12-300000055067US-GAAP：净投资对冲成员2024-06-290000055067US-GAAP：净投资对冲成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员K：对冲负债成员的结转金额US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员K：对冲负债成员的结转金额US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员2023-12-300000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员K：累积公允价值调整成员2024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员K：累积公允价值调整成员2023-12-300000055067US-GAAP：利率合同成员K: 已停用的 Hedging会员K: 套期保值调整成员2024-06-290000055067US-GAAP：利率合同成员K: 已停用的 Hedging会员K: 套期保值调整成员2023-12-300000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利息支出会员2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利息支出会员2024-03-312024-06-290000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-04-022023-07-010000055067K：以外币计价的长期债务成员US-GAAP：净投资对冲成员2024-03-312024-06-290000055067K：以外币计价的长期债务成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：利息支出会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：利息支出会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：净投资对冲成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：净投资对冲成员2023-04-022023-07-010000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2024-03-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员K: 其他收入支出净会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员K: 其他收入支出净会员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-04-022023-07-010000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2024-03-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：非指定成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：非指定成员2023-04-022023-07-010000055067K：以外币计价的长期债务成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-12-312024-06-290000055067K：以外币计价的长期债务成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：利息支出会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：净投资对冲成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：净投资对冲成员2023-01-012023-07-010000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员K: 其他收入支出净会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员K: 其他收入支出净会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-07-010000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：非指定成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-04-022023-07-010000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2024-03-312024-06-290000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-07-010000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2023-12-312024-06-290000055067美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2023-01-012023-07-010000055067K: 北美分部会员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067K: 北美分部会员US-GAAP：公允价值输入三级会员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2024-06-290000055067美国公认会计准则：销售成员成本K: 北美分部会员K: 北美冰雪奇缘供应链网络重新配置成员2023-12-312024-06-290000055067K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员K: 欧洲分部会员2024-06-290000055067K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员K: 欧洲分部会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-06-290000055067K: EuropeanceReal供应链网络重新配置成员美国公认会计准则：销售成员成本K: 欧洲分部会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：其他资产成员2024-03-300000055067US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他资产成员2023-12-312024-03-300000055067US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：公司债务证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员2024-06-290000055067US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：其他资产成员2023-12-300000055067US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：大宗商品合同成员2024-06-290000055067K: 北美分部会员US-GAAP：运营部门成员2024-03-312024-06-290000055067K: 北美分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000055067K: 北美分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-06-290000055067K: 北美分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000055067K: 欧洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2024-03-312024-06-290000055067K: 欧洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000055067K: 欧洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-06-290000055067K: 欧洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000055067K: 拉丁美洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2024-03-312024-06-290000055067K: 拉丁美洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000055067K: 拉丁美洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-06-290000055067K: 拉丁美洲分部会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000055067k: AmeameMemberUS-GAAP：运营部门成员2024-03-312024-06-290000055067k: AmeameMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000055067k: AmeameMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-06-290000055067k: AmeameMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：运营部门成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000055067US-GAAP：企业非细分市场成员2024-03-312024-06-290000055067US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-022023-07-010000055067US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-312024-06-290000055067US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-07-010000055067K: 零售渠道零食会员2024-03-312024-06-290000055067K: 零售渠道零食会员2023-04-022023-07-010000055067K: 零售渠道零食会员2023-12-312024-06-290000055067K: 零售渠道零食会员2023-01-012023-07-010000055067K: 零售渠道谷物真实会员2024-03-312024-06-290000055067K: 零售渠道谷物真实会员2023-04-022023-07-010000055067K: 零售渠道谷物真实会员2023-12-312024-06-290000055067K: 零售渠道谷物真实会员2023-01-012023-07-010000055067K:《冰雪奇缘》和《专业频道》会员2024-03-312024-06-290000055067K:《冰雪奇缘》和《专业频道》会员2023-04-022023-07-010000055067K:《冰雪奇缘》和《专业频道》会员2023-12-312024-06-290000055067K:《冰雪奇缘》和《专业频道》会员2023-01-012023-07-010000055067K: Noodles 和其他成员2024-03-312024-06-290000055067K: Noodles 和其他成员2023-04-022023-07-010000055067K: Noodles 和其他成员2023-12-312024-06-290000055067K: Noodles 和其他成员2023-01-012023-07-01
目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 29 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ______________ 到 ________________ 的过渡期内
委员会档案编号 1-4171
Kellanova.jpg
凯拉诺娃
公司注册状态—特拉华  国税局雇主识别号38-0710690
北威尔斯街 412 号， 芝加哥 ， IL60654
注册人的电话号码： 269-961-2000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.25美元K纽约证券交易所
2025 年到期的优先票据为 1.250%k 25纽约证券交易所
2029 年到期的 0.500% 优先票据k 29纽约证券交易所
3.750% 2034年到期的优先票据k 34纽约证券交易所
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器☒加速过滤器☐非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的☐不是 ☒
截至2024年6月29日的已发行普通股— 342,287,795 股份

目录

KELLANOVA
索引
 
 页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项：
财务报表
合并资产负债表 — 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 30 日
3
合并收益表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度和年初至今期间
4
合并综合收益表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度和年初至今期间
5
合并权益表 — 截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度和年初至今
6
合并现金流量表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的年初至今期间
8
合并财务报表附注
9
第 2 项：
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
第 3 项：
关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项：
控制和程序
45
第二部分 — 其他信息
第 1A 项：
风险因素
46
第 2 项：
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
46
第 6 项：
展品
47
签名
48
展品索引
49

目录

第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
凯拉诺瓦及其子公司
合并资产负债表
（以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
6月29日
2024		12月30日，
2023
流动资产
现金和现金等价物$272 $274 
应收账款，净额1,654 1,568 
库存1,185 1,243 
其他流动资产359 245 
流动资产总额3,470 3,330 
财产，净额3,118 3,212 
经营租赁使用权资产640 661 
善意5,043 5,160 
其他无形资产，净额1,804 1,930 
对未合并实体的投资107 184 
其他资产1,117 1,144 
总资产$15,299 $15,621 
流动负债
长期债务的当前到期日$650 $663 
应付票据206 121 
应付账款2,267 2,314 
当期经营租赁负债128 121 
应计广告和促销697 766 
应计薪金和工资202 278 
其他流动负债624 797 
流动负债总额4,774 5,060 
长期债务5,007 5,089 
经营租赁负债510 532 
递延所得税526 497 
养老金责任580 613 
其他负债475 461 
承付款和意外开支
股权
普通股，$.25 面值
105 105 
超过面值的资本1,082 1,101 
留存收益9,027 8,804 
库存股，按成本计算(4,699)(4,794)
累计其他综合收益（亏损）(2,208)(2,041)
凯拉诺瓦总股权3,307 3,175 
非控股权益120 194 
权益总额3,427 3,369 
负债和权益总额$15,299 $15,621 
参见随附的合并财务报表附注。


3
目录

凯拉诺瓦及其子公司
合并收益表
（以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
 季度已结束年初至今已结束
6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
净销售额$3,192 $3,351 $6,392 $6,693 
销售商品的成本2,031 2,257 4,200 4,615 
销售、一般和管理费用668 677 1,306 1,315 
营业利润493 417 886 763 
利息支出83 73 166 143 
其他收入（支出），净额33 28 76 45 
所得税前持续经营的收入443 372 796 665 
所得税97 77 179 138 
来自未合并实体的收益（亏损）1 3 1 5 
来自持续经营业务的净收益347 298 618 532 
归属于非控股权益的净收益（亏损）3 5 7 9 
已终止业务的收入（亏损），扣除税款— 64 — 132 
归属于凯拉诺瓦的净收益$344 $357 $611 $655 
每股金额：
普通股每股收益——基本
持续经营的收益（亏损）$1.01 $0.85 $1.79 $1.53 
已终止业务的收益（亏损）$— $0.19 $— $0.38 
普通股每股净收益（亏损）——基本$1.01 $1.04 $1.79 $1.91 
普通股每股收益——摊薄
持续经营的收益（亏损）$1.00 $0.85 $1.78 $1.52 
已终止业务的收益（亏损）$— $0.18 $— $0.38 
普通股每股净收益（亏损）——摊薄后$1.00 $1.03 $1.78 $1.90 
平均已发行股数：
基本342 343 342 342 
稀释345 345 344 345 
期末实际已发行股数342 342 
参见随附的合并财务报表附注。


4
目录

凯拉诺瓦及其子公司
综合收益综合表
（以百万美元计）（未经审计）
季度已结束年初至今已结束
2024 年 6 月 29 日2024 年 6 月 29 日
税前
金额		税（支出）
好处		税后
金额		税前
金额		税（支出）
好处		税后
金额
净收入$347 $618 
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整：
期内外币折算调整$(78)$— (78)$(350)$— (350)
净投资套期保值：
净投资套期保值收益（亏损）28 (7)21 99 (25)74 
现金流套期保值：
现金流套期保值的净递延收益（亏损） 17 (4)13 39 (10)29 
重新归类为净收入1 (1)— 3 (1)2 
退休后和离职后福利：
在此期间产生的金额：
先前的服务成本— — — 1 — 1 
重新分类为净收入：
净经验（收益）损失(1)— (1)(1)— (1)
其他综合收益（亏损） $(33)$(12)$(45)$(209)$(36)$(245)
综合收益$302 $373 
归属于非控股权益的净收益3 7 
归因于非控股权益的其他综合收益（亏损）(8)(78)
归属于凯拉诺瓦的综合收益$307 $444 
季度已结束年初至今已结束
 2023年7月1日2023年7月1日
税前
金额		税（支出）
好处		税后
金额		税前
金额		税（支出）
好处		税后
金额
净收入$362 $664 
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整：
期内外币折算调整$(383)$(1)(384)$(341)$2 (339)
净投资套期保值：
净投资套期保值收益（亏损）(37)7 (30)(94)22 (72)
现金流套期保值：
现金流套期保值的净递延收益（亏损）15 (4)11 (3)1 (2)
重新归类为净收入2 — 2 5 (1)4 
退休后和离职后福利：
重新分类为净收入：
净经验（收益）损失— — — (1)— (1)
可供出售证券：
未实现收益（亏损）— — — 1 — 1 
其他综合收益（亏损）$(403)$2 $(401)$(433)$24 $(409)
综合收益$(39)$255 
归属于非控股权益的净收益5 9 
归因于非控股权益的其他综合收益（亏损）(171)(174)
归属于凯拉诺瓦的综合收益$127 $420 
参见随附的合并财务报表附注。

5
目录

凯拉诺瓦及其子公司
合并权益表
（以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
截至2024年6月29日的季度
 
 
常见
股票
资本进入
过量
面值		已保留
收入
 
财政部
股票
累积的
其他
综合的
收入（亏损）		Total Kellanova
公正		非控制性
利益		总计
公正
股份金额股份金额
余额，2024 年 3 月 30 日421 $105 $1,063 $8,878 80 $(4,723)$(2,171)$3,152 $126 $3,278 
净收入344 344 3 347 
申报的股息 ($)0.56 每股）
(192)(192)(192)
对非控股权益的分配— (1)(1)
其他综合收益（亏损）(37)(37)(8)(45)
股票补偿20 20 20 
行使股票期权、发行其他股票奖励等(1)(3)(1)24 20 20 
余额，2024 年 6 月 29 日421 $105 $1,082 $9,027 79 $(4,699)$(2,208)$3,307 $120 $3,427 

截至 2024 年 6 月 29 日的年初至今期间
 
 
常见
股票
资本进入
过量
面值		已保留
收入
 
财政部
股票
累积的
其他
综合的
收入（亏损）		Total Kellanova
公正		非控制性
利益		总计
公正
股份金额股份金额
余额，2023 年 12 月 30 日421 $105 $1,101 $8,804 81 $(4,794)$(2,041)$3,175 $194 $3,369 
净收入611 611 7 618 
申报的股息 ($)1.12 每股）
(383)(383)(383)
对非控股权益的分配— (3)(3)
其他综合收益（亏损）(167)(167)(78)(245)
股票补偿41 41 41 
行使股票期权、发行其他股票奖励等(60)(5)(2)95 30 30 
余额，2024 年 6 月 29 日421 $105 $1,082 $9,027 79 $(4,699)$(2,208)$3,307 $120 $3,427 
参见随附的合并财务报表附注。



6
目录

凯拉诺瓦及其子公司
合并权益表（续）
（以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
截至 2023 年 7 月 1 日的季度
 
 
常见
股票
资本进入
过量
面值		已保留
收入
 
财政部
股票
累积的
其他
综合的
收入（亏损）		总计
凯拉诺娃
公正		非控制性
利益		总计
公正
股份金额股份金额
余额，2023 年 4 月 1 日421 $105 $1,033 $9,293 78 $(4,666)$(1,713)$4,052 $427 $4,479 
普通股回购1 (60)(60)(60)
净收入357 357 5 362 
申报的股息 ($)0.59 每股）
(202)(202)(202)
对非控股权益的分配— (5)(5)
其他综合收入(230)(230)(171)(401)
股票补偿21 21 21 
已行使的股票期权及其他2 (1)— 26 27 27 
余额，2023 年 7 月 1 日421 $105 $1,056 $9,447 79 $(4,700)$(1,943)$3,965 $256 $4,221 
截至 2023 年 7 月 1 日的年初至今期间
 
 
常见
股票
资本进入
过量
面值		已保留
收入
 
财政部
股票
累积的
其他
综合的
收入（亏损）		总计
凯拉诺娃
公正		非控制性
利益		总计
公正
股份金额股份金额
余额，2022 年 12 月 31 日421 $105 $1,068 $9,197 79 $(4,721)$(1,708)$3,941 $434 $4,375 
普通股回购1 (60)(60)(60)
净收入655 655 9 664 
申报的股息 ($)1.18 每股）
(404)(404)(404)
对非控股权益的分配— (13)(13)
其他综合收入(235)(235)(174)(409)
股票补偿43 43 43 
已行使的股票期权及其他(55)(1)(1)81 25 25 
余额，2023 年 7 月 1 日421 $105 $1,056 $9,447 79 $(4,700)$(1,943)$3,965 $256 $4,221 
参见随附的合并财务报表附注。

7
目录

凯拉诺瓦及其子公司
合并现金流量表
（单位：百万美元）
（未经审计）
 年初至今已结束
6月29日
2024		7月1日
2023
运营活动
净收入$618 $664 
为调节净收入与运营现金流而进行的调整：
折旧和摊销181 226 
财产减值60 — 
退休后福利计划支出（福利）(26)(32)
递延所得税30 (9)
股票补偿41 43 
其他18 (10)
从退休后福利计划中分配175 — 
退休后福利计划缴款(32)(11)
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
贸易应收账款(177)(193)
库存5 17 
应付账款63 (39)
所有其他流动资产和负债(216)(12)
由（用于）经营活动提供的净现金740 644 
投资活动
增建房产(297)(339)
发行应收票据— (4)
购买有价证券(177)— 
有价证券的销售13 — 
购买可供出售的证券— (9)
出售可供出售的证券— 10 
净投资套期保值的结算(7)17 
以衍生品支付的抵押品— (18)
其他14 (1)
由（用于）投资活动提供的净现金(454)(344)
融资活动
应付票据的净发行量（减少）85 (7)
长期债务的发行619 401 
减少长期债务(652)(221)
普通股的净发行量45 45 
普通股回购— (60)
现金分红(383)(404)
其他(4)(53)
由（用于）融资活动提供的净现金(290)(299)
汇率变动对现金和现金等价物的影响2 8 
现金和现金等价物的增加（减少）(2)9 
期初的现金和现金等价物274 299 
期末的现金和现金等价物$272 $308 
非现金投资活动的补充现金流披露：
应付账款中包含的增建房产$99 $98 
参见随附的合并财务报表附注。

8
目录

合并财务报表附注
截至2024年6月29日的季度（未经审计）
备注 1 会计政策
列报依据
本报告中包含的凯拉诺瓦（以下简称 “公司”）（前身为凯洛格公司）未经审计的中期财务信息反映了所有调整，管理层认为这些调整是公允列报所报告期间的经营业绩、综合收益、财务状况、权益和现金流所必需的。本临时信息应与公司2023年10-k表年度报告中的财务报表和随附的脚注一起阅读。
在2023年第四季度，该公司完成了北美谷物业务的分离，成立了两家独立公司，即凯拉诺瓦和Wk Kellogg Co.根据适用的会计指导，Wk Kellogg Co的业绩在合并经营报表中作为已终止业务列报，因此不包括在列报的所有期间的持续经营业务和分部业绩中。持续经营业务和已终止业务的综合收益、权益和现金流合并报表均以合并方式列报。除非另有说明，否则所有列报期间的所有金额、百分比和披露仅反映凯拉诺瓦的持续经营。有关其他信息，请参阅注释 2。
2023年12月30日的资产负债表信息来自经审计的财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。截至2024年6月29日的季度经营业绩不一定表示其他中期或全年的预期业绩。
上期的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。
应付账款-供应商融资计划
无论供应商是否参与供应商融资计划，公司都会与供应商建立基于市场的竞争性条款，这些条款通常包括 0 到 150 天数视其各自的行业和地理位置而定。
公司与第三方签订了协议，提供应付账款跟踪系统，以提高参与供应商监控公司的付款义务的能力，并在当选时将其出售给指定的第三方金融机构。参与的供应商可以自行决定在预定到期日之前向参与的金融机构提出以折扣价格出售公司的一项或多项付款义务的提议。公司在出售这些供应商的应收账款中没有经济利益，与金融机构也没有与这些服务有关的直接财务关系。公司对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据该安排出售金额的决定的影响。但是，公司抵消供应商应付余额以抵消付款义务的权利受到供应商出售的付款义务协议的限制。公司对这些债务的支付包含在合并现金流量表中用于经营活动的现金中。截至2024年6月29日，美元835 该公司的未缴款项中有数百万已存入应付账款追踪系统。截至 2023 年 12 月 30 日，美元825 该公司的未缴款项中有数百万已存入应付账款追踪系统。
未来时期将采用的会计准则
所得税：对所得税披露的改进。2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率对账和缴纳的所得税相关的披露要求。它将对2024年12月15日之后开始的公共实体财政年度生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学要求的任何增量披露的影响以及计划采用的时间安排。
分部报告：对可报告的分部披露的改进。 2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07，重点加强分部报告（主题280）下应申报的分部披露。这项新标准旨在提高中期和年度重大分部支出的透明度。它将对2023年12月15日之后开始的公共实体财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期生效，并可选择在指定日期之前的任何时间提前采用。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学要求的任何增量披露的影响。该公司预计将在2024年第四季度通过该修正案。

9
目录

备注 2 已终止的业务
在2023年第四季度，该公司完成了北美谷物业务的分离，成立了两家独立公司，即凯拉诺瓦和Wk Kellogg Co.
根据适用的会计指导，Wk Kellogg Co的业绩在合并损益表中作为已终止业务列报，因此不包括在列报的所有期间的持续经营业务和分部业绩中。持续经营业务和已终止业务的合并现金流量报表均以合并方式列报。
下表列出了截至2023年7月1日的季度和年初至今期间 “已终止业务的收入，扣除所得税” 的关键组成部分：
（百万）季度末年初至今已结束
净销售额$690 $1,401 
销售商品的成本451 936 
销售、一般和管理费用147 280 
营业利润$92 $185 
利息支出9 19 
其他收入（支出），净额8 17 
所得税前已终止业务的收入$91 $183 
所得税27 51 
已终止业务的净收入，扣除税款$64 $132 
下表列出了截至2023年7月1日的年初至今来自已终止业务的重要现金流项目：
（百万）
折旧和摊销$35 
增建房产$76 
退休后福利计划支出（福利）$(14)
关于分离，Wk Kellogg Co（“WKKC”）与凯拉诺瓦签订了几项协议，规范分拆后双方的关系，包括分离和分销协议、制造和供应协议（“供应协议”）、税务事项协议、员工事务协议、过渡服务协议（“TSA”）和各种租赁协议。
根据TSA，Kellanova和Wk Kellogg Co都同意在分离和分配后在临时过渡的基础上相互提供某些服务，期限最长可达 2 分拆后的几年。TSA涵盖各种服务，例如供应链、IT、商业、销售、财务、人力资源、研发和其他企业服务。为此类服务支付的报酬通常旨在使提供服务的公司能够收回提供此类服务的所有成本和开支。与Kellanova根据TSA提供的服务相关的费用和报销在合并收益表中记录在持续经营业务中。凯拉诺娃记录了大约 $44 百万和美元91截至2024年6月29日的季度和年初至今分别有100万笔与TSA相关的费用报销，其中$29 百万和美元62百万美元分别在 COGS 中确认，而 $15 百万和美元29合并损益表中分别以百万美元计的SGA。这些报销在合并收益表中直接抵消了与根据TSA提供服务相关的费用。
根据供应协议，Kellanova将继续向WKKC供应某些库存，期限最长为 3 分拆后的几年。在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，公司确认的净销售额为 WKKC 为 $11 百万和美元26分别为百万美元，销售成本为美元10 百万和美元23分别是百万。 


10
目录

备注 3 出售应收账款
该公司有一项计划，允许一组独立的客户延长付款期限，以换取取消提前付款折扣（延长条款计划）。
该公司有两份应收账款销售协议（货币化计划），如下所述，旨在直接抵消延长条款计划对未付天数（DSO）指标的影响，该指标对于有效管理公司的应收账款余额和总体营运资金至关重要。货币化计划以循环方式向第三方金融机构出售某些贸易应收账款发票。这些协议下的转账记作应收账款的销售，导致应收账款从合并资产负债表中取消确认。货币化计划规定以循环方式继续出售某些应收账款，直到任何一方终止为止；但是，随时可以出售的最大应收账款约为美元975百万。
公司在出售的应收账款中没有保留权益，但是公司确实对已售应收账款负有收款和管理责任。截至2024年6月29日和2023年12月30日，公司尚未记录这些协议的任何服务资产或负债，因为这些服务安排的公允价值以及所得费用对财务报表并不重要。
出售的应收账款为美元765 百万和美元697 截至2024年6月29日和2023年12月30日，根据这些安排，分别有100万美元未缴款项。销售应收账款的收益在销售期间合并现金流量表中以经营活动的现金形式列出。应收账款销售的记录净亏损为美元11截至2024年6月29日和2023年7月1日的两个季度均为百万美元。应收账款销售的记录净亏损为美元22 百万和美元19 截至2024年6月29日和2023年7月1日的年初至今分别为百万美元。记录的损失包含在其他收入和支出（OIE）中。
其他节目
此外，公司的某些外国子公司会不时地将某些客户的应收账款发票无追索权转让给金融机构。这些交易记作应收账款的销售，导致应收账款从合并资产负债表中取消确认。出售的应收账款为美元19 百万和美元8 截至2024年6月29日和2023年12月30日，这些计划的未缴款额分别为100万英镑。销售应收账款的收益在销售期间合并现金流量表中以经营活动的现金形式列出。出售这些应收款所记录的净亏损包含在OIE中，并不重要。
备注 4 重组
该公司将其重组计划视为其运营原则的一部分，以提高实现长期利润增长和利润率目标的知名度。所采取的举措通常预计将在一段时间内收回现金实施费用 1 到 5-完工后的年限。完成（如果是多年期计划，则完成每个主要阶段）是指项目开始节省现金和/或减少折旧。
2024年第一季度，该公司宣布重新配置北美冷冻供应链网络，旨在推动生产率的提高。该项目预计将在2024年底基本完成，成本节省将开始促进2024年下半年的毛利率提高，并在2025年达到全面运行率。整个项目预计将产生约为$的累计税前费用50 百万，其中包括与员工相关的成本 $10 百万，其他现金成本为 $10 百万美元，以及非现金成本，主要包括资产减值、加速折旧和美元资产处置30 百万。与该重组计划相关的费用为 $9 百万和美元40在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，分别为百万美元。这些费用主要与遣散费和资产减值有关，并记录在COGS中。

11
目录

2024年第一季度，公司提议重组欧洲谷物供应链网络，并在截至2024年6月29日的季度中完成了集体谈判义务并与受影响员工进行了磋商。该项目旨在提高效率，预计将在2026年底基本完成，由此产生的效率预计将在2026年底开始促进毛利率的提高。整个项目预计将产生约为$的累计税前费用120 百万，其中包括与员工相关的成本 $50 百万，其他现金成本为 $30 百万美元，以及非现金成本，主要包括资产减值、加速折旧和美元资产处置40 百万。在截至2024年6月29日的季度中，与该重组计划相关的费用并不重要，为美元69在截至2024年6月29日的年度迄今为止期间，有100万人。这些费用主要与遣散费和资产减值有关，记录在COGS中。

下表提供了截至2024年6月29日的季度和年初至今期间产生的费用的详细信息。
 季度已结束年初至今已结束迄今为止的计划费用
（百万）2024 年 6 月 29 日2024 年 6 月 29 日2024 年 6 月 29 日
员工相关费用$— $37 $37 
资产相关成本4 8 8 
资产减值— 60 60 
其他费用4 4 4 
总计$8 $109 $109 
 季度已结束年初至今已结束迄今为止的计划费用
（百万）2024 年 6 月 29 日2024 年 6 月 29 日2024 年 6 月 29 日
北美$9 $40 $40 
欧洲(1)69 69 
总计$8 $109 $109 
在本报告所述期间，所有其他重组项目都不重要。
截至2024年6月29日，欧洲和北美重组的项目储备总额为美元30 百万和美元4 分别为百万。储备金与遣散费和其他费用有关，其中很大一部分将在本年度内支付。下表详细介绍了与上述欧洲和北美重组相关的退出成本储备金。
员工
相关
成本 		资产
减值		资产
相关
成本		其他
成本		总计
截至 2023 年 12 月 30 日的责任$— $— $— $— $— 
2024 年重组费用37 60 8 4 109 
现金支付(2)— — (4)(6)
非现金费用及其他(1)(60)(8)— (69)
截至 2024 年 6 月 29 日的责任$34 $— $— $— $34 
注意事项 5 剥离
俄国
2023年7月，该公司完成了对俄罗斯业务的出售。完成交易后，公司取消了约$的净资产的确认65 百万美元，交易中记录的非现金损失约为 $113 百万美元OIE，主要与发布的历史货币折算调整有关。该业务是欧洲应申报细分市场的一部分，此次出售导致俄罗斯市场完全退出。在俄罗斯的业务约占 1占凯拉诺瓦合并净销售额的百分比。


12
目录

附注6 对未合并实体的投资
该公司持有 50Tolaram Africa Foods, PTE LTD（TAF）的所有权百分比，该公司是一家控股公司 49西非食品制造商杜菲尔普瑞玛食品有限公司的百分比权益。截至2024年6月29日和2023年12月30日，对TAF投资的账面价值为美元91百万和美元173分别为百万。对TAF的投资按权益会计法进行核算，并根据临时减值以外的指标进行评估。由于从TAF管理层获取财务报表所需的时间，该公司会延迟一个月记录TAF的活动。
在2023年第二季度，公司记录了期外调整，以更正其对TAF投资的外币折算错误。调整减少了对未合并实体的投资，并增加了其他综合亏损美元113分别为百万。我们确定调整对截至2023年7月1日的季度和年初至今以及之前的相关年度和季度期间的合并财务报表无关紧要。
备注 7 公平
每股收益
每股基本收益是通过净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定的。摊薄后的每股收益也以类似方式确定，唯一的不同是分母要增加，以包括在所有具有摊薄作用的潜在普通股发行后本来可以流通的额外普通股数量。摊薄潜在普通股主要包括公司发行的员工股票期权、限制性股票单位和某些临时可发行的绩效股。大约有 4 百万和 6 截至2024年6月29日的季度和年初至今的计算中不包括百万股反稀释潜在普通股。大约有 4截至2023年7月1日的季度和年初至今的计算中不包括百万股反稀释潜在普通股。请参阅合并收益表，了解截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度的基本和摊薄后每股收益。
股票回购
2022年12月，董事会批准了最多回购美元的授权1.5 截至2025年12月，我们的普通股为10亿股。在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，公司没有回购任何普通股。在截至2023年7月1日的季度和年初至今期间，公司回购了大约 1百万股普通股，总额为美元60百万。
综合收益
综合收益包括净收益和一段时间内的所有其他权益变动，但因股东投资或向股东分配而产生的变动除外。其他综合收益包括外币折算调整、与现金流套期保值相关的公允价值调整（从累计其他综合收益（AOCI）中记入收益表中的利息支出）、净经验收益（亏损）、与员工福利计划相关的先前服务信贷（成本）调整以及可供出售证券未实现（收益）亏损的调整，这些调整记入损益表中的其他收益（支出），上从 AOCI 重新分类。从AOCI重新分类后，这些项目的相关税收影响记录在损益表中的所得税支出中。
截至2024年6月29日和2023年12月30日，扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）包括以下内容：
（百万）6月29日
2024		12月30日，
2023
外币折算调整$(2,598)$(2,326)
净投资套期保值收益（亏损）260 186 
现金流套期保值——净递延收益（亏损）174 143 
退休后和离职后福利：
净经验收益（损失）— 1 
先前服务积分（成本）(44)(45)
累计其他综合收益（亏损）总额$(2,208)$(2,041)



13
目录

注意事项 8 应付票据和长期债务
下表列出了截至2024年6月29日和2023年12月30日的应付票据的组成部分：
 2024 年 6 月 29 日2023年12月30日
（百万）校长
金额		有效
利率 		校长
金额		有效
利率
美国商业票据$79 5.49 %$— — %
银行借款127 121 
总计$206 $121 
在2024年第二季度，凯拉诺娃发行了美元300 三十年中的一百万 5.752054年到期票据的百分比，扣除折扣和承保佣金后的净收益为美元296 百万。与债务发行有关，公司录得的收益总额为 $161百万，包括大约 $11第二季度通过名义价值为美元的远期起始掉期实现了百万美元的收益300百万。这些收益记录在累计的其他综合收益中，将在票据期限内摊销为利息支出。反映发行折扣和套期结算的票据期限内的平均实际利率为 4.0%.
此外，在2024年第二季度，凯拉诺娃发行了欧元300十年中的一百万 3.752034年到期票据的百分比，扣除折扣和承保佣金后的净收益为欧元297百万。在债务发行方面，公司录得的收益总额为欧元51百万，包括大约一欧元5第二季度名义价值为欧元的远期起始掉期实现了百万美元的亏损250百万。这些收益记录在累计的其他综合收益中，将在票据期限内摊销为利息支出。反映发行折扣和套期结算的票据期限内的平均实际利率为 2.2%.
这些票据的收益用于一般公司用途，包括支付与发行相关的费用和开支，偿还部分欧元600 百万 1.0票据于2024年5月17日到期时的百分比。这些票据包含习惯性契约，限制了公司及其受限子公司（如定义）获得某些留置权或进行某些销售和回租交易的能力，以及控制权变更条款。
备注 9 员工福利
该公司赞助了许多美国和外国养老金计划以及其他非养老金的退休后和离职后计划，为员工提供各种福利。这些计划在公司2023年10-k表年度报告中包含的合并财务报表的脚注中进行了描述。下表列出了所列期间的公司福利计划（收入）支出的组成部分。不包括服务成本部分，这些金额包含在合并损益表的其他收入（支出）中。
养老金
 季度已结束年初至今已结束
（百万）2024 年 6 月 29 日2023年7月1日2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
服务成本$4 $4 $8 $8 
利息成本35 36 70 72 
计划资产的预期回报率(41)(44)(82)(89)
未确认的先前服务成本的摊销2 1 4 2 
养老金（收入）支出总额$— $(3)$— $(7)

14
目录

退休后其他非养老金
 季度已结束年初至今已结束
（百万）2024 年 6 月 29 日2023年7月1日2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
服务成本$— $1 $1 $1 
利息成本3 4 7 8 
计划资产的预期回报率(9)(9)(18)(18)
未确认的先前服务成本的摊销(2)(1)(3)(2)
已确认的净（收益）亏损— — (13)— 
退休后福利（收入）支出总额$(8)$(5)$(26)$(11)
公司向自愿雇员福利协会（VEBA）信托捐款，为某些美国退休人员的健康和福利福利义务提供资金。在2024年第一季度，公司修改了设立次级信托的计划，允许使用总额为美元的盈余向在职工会雇员支付某些福利175 百万美元来自退休人员计划，占该计划总盈余的一部分。这笔款项被转换为现金，并被视为一次性转账到次级信托，该次级信托随后投资于有价证券，将用于支付这些活跃的工会雇员福利。由于为此目的进行了指定，转账金额不再被视为退休人员计划的资产，而是包含在其他流动资产和其他资产中，具体取决于截至2024年6月29日的合并资产负债表上的预期持有期。从VEBA信托向次级信托基金的一次性现金转移被视为合并现金流量表中运营活动计划的分配，在合并现金流量表中，为活跃的工会员工福利提供资金的有价证券投资被视为投资活动。

在截至2024年6月29日的年初至今期间，公司确认的收益为美元13 百万美元与调整其他退休后福利计划有关。这些重新计量是上述资产转移的结果。确认的调整主要是由于贴现率与去年年底相比有所提高，以及计划资产回报率高于预期。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度和年初至今的离职后福利计划支出并不重要。
除上文讨论的负面贡献外, 公司对员工福利计划的缴款汇总如下：
（百万）养老金退休后不领养老金总计
季度末：
2024 年 6 月 29 日$9 $1 $10 
2023年7月1日$— $4 $4 
年初至今已结束：
2024 年 6 月 29 日$28 $4 $32 
2023年7月1日$— $7 $7 
全年：
2024 财年（预计）$46 $18 $64 
2023 财年（实际）$25 $10 $35 
根据管理层对税收减免性、市场状况和竞争性投资选择的评估，可以修改计划融资策略。





15
目录

备注 10 所得税
截至2024年6月29日的季度和年初至今的合并有效税率为 22%。截至2023年7月1日的季度和年初至今的合并有效税率为 21%.
截至2024年6月29日，该公司归类为美元8 数百万未被确认的税收优惠作为当期纳税义务。管理层对未来十二个月未确认的税收优惠可能发生的合理变化的估计包括预计将在一年内结算的当前负债，抵消约美元3 预计新增的数百万笔主要与正在进行的公司间转让定价活动有关。管理层目前没有发现任何可能导致该估计数出现重大额外付款、应计费用或其他重大偏差的问题。
截至2024年6月29日，公司的未确认税收优惠总额为美元34 百万。在这笔余额中，美元29 百万表示如果确认将影响公司未来时期的有效所得税税率的金额。
税收相关利息的应计余额约为 $5 截至 2024 年 6 月 29 日，为百万人。
备注 11 衍生工具和公允价值
公司面临某些市场风险，例如利率、外币汇率和大宗商品价格的变化，这些风险是其持续业务运营的一部分。管理层酌情使用衍生和非衍生金融工具和大宗商品工具，包括期货、期权和掉期来管理这些风险。用作套期保值的工具必须能有效降低与套期保值风险相关的风险。
该公司将衍生品和非衍生套期保值工具指定为现金流套期保值、公允价值套期保值、净投资套期保值，并使用其他合约来降低利率、外币和大宗商品的波动。根据政策，公司不从事交易或投机性套期保值交易。
衍生工具根据该工具的合同到期日或合同到期日超过一年的衍生工具的基础现金流的时间在合并资产负债表中进行分类。与衍生工具相关的任何抵押品在合并资产负债表上被归类为其他资产或其他流动负债，具体取决于交易对手抵押品处于资产还是负债状况。与交易所交易大宗商品相关的保证金存款记录在合并资产负债表中净额的应收账款中。在合并现金流量表中，与衍生工具相关的现金流根据标的对冲项目的性质进行分类。当抵押品账户处于资产状况时，与抵押品和交易所交易大宗商品的保证金存款相关的现金流被归类为投资现金流；当抵押品账户处于负债状况时，与抵押品账户的保证金存款相关的现金流被归类为融资现金流。
截至2024年6月29日和2023年12月30日，公司衍生工具的名义总额如下：
（百万）6月29日
2024		12月30日，
2023
外币兑换合约$3,361 $3,141 
跨币种合约1,945 1,707 
利率合约1,050 2,289 
商品合约308 201 
总计$6,664 $7,338 
以下是对公允价值层次结构中每个类别的描述，以及截至2024年6月29日和2023年12月30日包含在每个类别中的公司金融资产和负债，按周期性计量。
第 1 级 — 金融资产和负债，其价值基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。对于公司而言，一级金融资产和负债主要由大宗商品衍生品合约组成。

16
目录

第二级——其价值基于非活跃市场的报价的金融资产和负债，或模拟的投入在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察。对于公司而言，二级金融资产和负债包括利率互换、跨货币互换以及场外大宗商品和货币合约。
公司对利率互换公允价值的计算来自基于合同条款和利率曲线的贴现现金流分析。场外大宗商品衍生品的估值采用收入法，其依据是大宗商品指数价格减去合约利率乘以名义金额。外币合约的估值采用收入法，其基础是远期利率减去合同利率乘以名义金额。跨货币合约的估值基于估值时的即期汇率与执行时即期汇率的变化以及两种货币之间利差的变化。公司计算二级金融资产和负债的公允价值时考虑了不履行的风险，包括交易对手的信用风险。
第 3 级 — 其价值基于价格或估值技术的金融资产和负债，这些投入既不可观察，又对整体公允价值衡量具有重要意义。这些输入反映了管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。截至2024年6月29日或2023年12月30日，公司没有任何三级金融资产或负债。
下表列出了截至2024年6月29日和2023年12月30日合并资产负债表中按公允价值计量的经常性资产和负债：
被指定为对冲工具的衍生品
 2024 年 6 月 29 日2023年12月30日
（百万）第 1 级第 2 级总计第 1 级第 2 级总计
资产：
跨币种合约：
其他流动资产$— $16 $16 $— $12 $12 
其他资产— 31 31 — 4 4 
利率合约：
其他流动资产— — — — — — 
其他资产— — — — — — 
总资产$— $47 $47 $— $16 $16 
负债：
跨币种合约：
其他流动负债$— $(5)$(5)$— $(17)$(17)
其他负债— (3)(3)— (15)(15)
利率合约 (a)：
其他流动负债— — — — (44)(44)
其他负债— (48)(48)— (45)(45)
负债总额$— $(56)$(56)$— $(121)$(121)
(a) 公司长期债务的相关套期保值部分（二级负债）的公允价值为美元0.4 截至2024年6月29日的十亿美元和美元1.1截至 2023 年 12 月 30 日，分别为十亿。








17
目录

衍生品未被指定为对冲工具
 2024 年 6 月 29 日2023年12月30日
（百万）第 1 级第 2 级总计第 1 级第 2 级总计
资产：
外币兑换合约：
其他流动资产$— $44 $44 $— $51 $51 
其他资产— 6 6 — 4 4 
利率合约：
其他流动资产— 9 9 — 9 9 
其他资产— 3 3 — 4 4 
大宗商品合约：
其他流动资产6 — 6 2 — 2 
总资产$6 $62 $68 $2 $68 $70 
负债：
外币兑换合约：
其他流动负债$— $(34)$(34)$— $(54)$(54)
其他负债— (3)(3)— (6)(6)
利率合约：
其他流动负债— (11)(11)— (11)(11)
其他负债— (4)(4)— (6)(6)
大宗商品合约：
其他流动负债(4)— (4)(2)— (2)
负债总额$(4)$(52)$(56)$(2)$(77)$(79)
该公司已将其未偿还的外币计价债务指定为公司对其子公司外币计价净资产的部分投资的净投资对冲工具。该债务的账面价值，包括本期和长期债务，约为美元1.0 十亿和美元1.7 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 30 日，分别为 10 亿。
以下金额记录在合并资产负债表上，这些金额与截至2024年6月29日和2023年12月30日的现有公允价值套期保值的累计基础调整有关。
（百万）合并资产负债表中包含套期保值项目的行项目对冲负债的账面金额套期保值负债账面金额中包含的公允价值套期保值调整的累计金额 (a)
6月29日
2024		12月30日，
2023		6月29日
2024		12月30日，
2023
利率合约长期债务的当前到期日$645 $655 $3 $(8)
利率合约长期债务$997 $1,666 $(50)$(43)
(a) 与长期债务当前到期日相关的公允价值调整包括美元3百万和美元2 截至2024年6月29日和2023年12月30日，分别来自已终止的套期保值关系中的百万美元。与长期债务相关的公允价值调整包括 $ (2) 百万和美元3 百万 分别自2024年6月29日和2023年12月30日起终止的套期保值关系。

18
目录

公司选择不抵消与同一交易对手执行的衍生资产和负债的公允价值，这些资产和负债通常受可执行的净结算协议约束。但是，如果公司按净额抵消和记录衍生品的资产负债余额，则截至2024年6月29日和2023年12月30日的合并资产负债表中列报的金额将进行调整，详见下表：
    
截至2024年6月29日：
  
总金额未抵消
合并资产负债表
  
  
金额
呈现于
合并
资产负债表		金融
乐器		现金抵押品
已收到/
已发布		网
金额
总资产衍生品$115 $(87)$36 $64 
负债衍生品总额$(112)$87 $25 $— 

 
截至 2023 年 12 月 30 日：
  
总金额未抵消
合并资产负债表
  
  
金额
呈现于
合并
资产负债表		金融
乐器		现金抵押品
已收到/
已发布		网
金额
总资产衍生品$86 $(84)$— $2 
负债衍生品总额$(200)$84 $68 $(48)

在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，公司结算了某些利率合约，实现的净收益约为美元11百万。在截至2023年7月1日的年初至今期间，公司结算了某些利率合约，实现的净收益约为美元71分别为百万。这些衍生品被记作现金流套期保值，相关的净收益计入累计的其他综合收益，并将在相关的美元固定利率债务期限内摊销为利息支出。
在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，公司结算了某些利率合约，净已实现亏损约欧元5百万。这些衍生品被记作现金流套期保值，相关的净收益计入累计的其他综合收益，并将在相关的欧元固定利率债务期限内摊销为利息支出。
在2024年6月29日和2023年7月1日的年初至今期间，公司结算了某些交叉货币互换，导致净已实现亏损约为美元7 百万美元，已实现净收益约为 $17 分别为百万。这些交叉货币互换被视为净投资套期保值，相关的净收益（亏损）计入累计的其他综合收益。
衍生工具对截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度合并收益和综合收益报表的影响如下：
净投资对冲关系中的衍生品和非衍生品
（百万）收益（损失）
中得到认可
AOCI		收益（亏损）不包括在套期保值有效性评估中排除部分收入中收益（亏损）的位置
 6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
以外币计价的长期债务$14 $(2)— $— 
跨币种合约14 (35)6 14 利息支出
总计$28 $(37)$6 $14 





19
目录

未指定为对冲工具的衍生品
（百万）增益地点
(损失) 已确认
在收入方面		收益（损失）
中得到认可
收入
  6月29日
2024		7月1日
2023
外币兑换合约齿轮$14 $(7)
外币兑换合约其他收入（支出），净额2 (6)
外币兑换合约SG&A2 (3)
商品合约齿轮(32)(28)
总计$(14)$(44)
衍生工具对截至2024年6月29日和2023年7月1日的年初至今合并收益表的影响如下：
（百万）收益（损失）
中得到认可
AOCI		收益（亏损）不包括在套期保值有效性评估中排除部分收入中收益（亏损）的位置
 6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
以外币计价的长期债务$51 $(34)$— $— 
跨币种合约48 (60)14 28 利息支出
总计$99 $(94)$14 $28 
（百万）增益地点
(损失) 已确认
在收入方面		收益（损失）
中得到认可
收入
  6月29日
2024		7月1日
2023
外币兑换合约齿轮$13 $(15)
外币兑换合约其他收入（支出），净额6 (10)
外币兑换合约SGA11 (5)
商品合约齿轮(49)(63)
总计$(19)$(93)
公允价值和现金流对冲会计对截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度合并损益表的影响：
2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
（百万）利息支出利息支出
合并损益表中列报的收入和支出细列项目的总金额，其中记录了公允价值或现金流套期保值的影响$83 $73 
公允价值套期保值关系的收益（亏损）：
利息合约：
对冲物品(4)8 
被指定为对冲工具的衍生品6 (7)
现金流套期保值关系的收益（亏损）：
利息合约：
从AOCI重新归类为收入的收益（亏损）金额(1)(2)

20
目录

公允价值和现金流对冲会计对截至2024年6月29日和2023年7月1日的年初至今合并损益表的影响：
2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
（百万）利息支出利息支出
合并损益表中列报的收入和支出细列项目的总金额，其中记录了公允价值或现金流套期保值的影响$166 $143 
公允价值套期保值关系的收益（亏损）：
利息合约：
对冲物品(3)(4)
被指定为对冲工具的衍生品7 6 
现金流套期保值关系的收益（亏损）：
利息合约：
从AOCI重新归类为收入的收益（亏损）金额(3)(5)
在接下来的12个月中，该公司预计$1 假设市场利率在合同到期日期间保持不变，AOCI公布的截至2024年6月29日的净递延收益将重新归类为收入。
公司的某些衍生工具包含条款，要求公司为每个交易对手的价值超过一定门槛时处于负债状况的衍生工具提供抵押品。此外，某些衍生工具包含的条款将在公司违约债务协议时触发。截至2024年6月29日，由门槛或有特征触发的抵押品发布要求并不重要。
其他公允价值衡量标准
非经常性公允价值计量
在截至2024年3月30日的季度中，该公司宣布重组北美冷冻供应链网络，并提议重新配置欧洲谷物供应链网络。作为这些计划的一部分，公司将整合使用和处置某些长期资产，包括制造设施。有关这些重组计划的更多信息，请参阅注释4。
在截至2024年6月29日的年初至今期间，长期资产为美元62 与该公司北美应申报板块的冷冻食品制造工厂相关的百万美元减记至估计公允价值低于美元41 百万美元，减值费用为 $21 COGS 中记录了百万个。
在截至2024年6月29日的年初至今期间，长期资产为美元99 与该公司欧洲应申报板块的谷物生产设施相关的百万美元减记至估计公允价值为美元60 百万美元，减值费用为 $39 COGS 中记录了百万个。
公司对这些长期资产的公允价值的计算基于第三级输入，包括市场可比数据、市场趋势和资产状况。
可供出售的证券
在截至2023年7月1日的年初至今期间，公司售出约美元10对二级公司债券的数百万笔投资。由此造成的损失少于 $1百万并记录在其他收入和（支出）中。此外，在截至2023年7月1日的年初至今期间，公司购买了约美元9百万美元的二级公司债券。
公司投资二级公司债券的市场价值基于定价供应商的矩阵或模型。未实现的损益包含在合并综合收益表中。此外，根据个别证券的到期日，这些投资记入合并资产负债表中的其他流动资产和其他资产。
公司审查其投资组合中是否存在任何未实现的亏损，这些亏损将被视为非暂时性亏损，需要确认收益减值损失。如果投资成本超过其公允价值，公司将评估总体市场状况、公允价值低于其成本的期限和程度、公司持有投资的意图以及这种可能性是否更大

21
目录

在收回成本基础之前，公司将被要求出售投资。该公司还考虑了证券类型、相关行业和行业表现以及已公布的投资评级。一旦确定公允价值的下降不是暂时性的，就会记录减值费用，并建立新的投资成本基础。如果个别市场、细分行业或宏观经济环境的状况恶化，公司未来可能会出现减值。
有价证券
在2024年第一季度，公司修订了美国退休人员健康和福利计划，设立了次级信托基金，允许使用总额为美元的盈余向在职工会雇员支付某些福利175 退休人员计划中的百万美元。在截至2024年3月30日的季度中，公司投资了美元175 百万美元存入主要持有短期债务工具的短期投资基金。这些有价证券按一级报价计量。截至2024年6月29日，该公司的销售额约为美元13这些有价证券和相关收益中有数百万笔用于支付在职工会雇员的某些福利。有价证券的公允价值约为 $164截至 2024 年 6 月 29 日，百万人。将有价证券归类为流动证券或非流动证券取决于我们的预期持有期限。
股票投资
我们对某些我们没有能力施加重大影响力的公司进行股权投资。没有易于确定的公允价值的股权投资按原始成本入账。公允价值易于确定的投资属于二级投资，根据可观察到的市场价格变动按公允价值计量，收益和亏损记入净收益。股权投资约为 $40 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 30 日，百万人。此外，这些投资记录在合并资产负债表的其他非流动资产中。
金融工具
公司短期项目（包括现金、现金等价物、应收账款、应付账款、应付票据和长期债务的当前到期日）的账面价值近似于公允价值。公司长期债务（二级负债）的公允价值是根据经纪商报价计算的。公司长期债务的公允价值和账面价值为美元4.8 十亿和美元5.0 截至2024年6月29日，分别为10亿。公司长期债务的公允价值和账面价值为美元5.0 十亿和美元5.1 截至 2023 年 12 月 30 日，分别为十亿。
交易对手信用风险集中度和抵押品要求
如果交易对手不履行衍生金融和大宗商品合约，公司将面临信用损失。管理层认为，由于信用评级、与交易对手签订的主净额结算和互惠抵押协议的使用以及交易所交易大宗商品合约的使用，信用风险集中在衍生品交易对手方面的程度有限。
主净额结算协议适用于公司与同一个交易对手执行多份合同的情况。某些交易对手表示公司的信用风险集中。如果这些交易对手未能按照衍生合约的条款履约，则扣除已从这些交易对手那里收到的抵押品后，这将导致公司蒙受损失。截至2024年6月29日，公司信用风险的集中度并不重要。
对于某些衍生合约，如果公司或其交易对手的公允价值损失超过一定金额，则与交易对手的互惠抵押协议要求以现金、国库证券或信用证的形式出具抵押品。此外，公司必须维护与交易对手签订的受可执行净额结算协议约束的交易所交易大宗商品衍生工具的未平仓头寸相关的现金保证金账户。截至2024年6月29日，该公司公布了美元49 百万与互惠抵押协议有关。截至2024年6月29日，该公司公布了美元11交易所交易大宗商品衍生工具的保证金存款为百万美元，反映在合并资产负债表上的净应收账款的增加上。
管理层认为，由于公司主要客户的信贷质量普遍较高，以及小型客户的数量和地域分散，应收账款方面的信用风险集中程度有限。

22
目录

备注 12 可报告的细分市场
凯拉诺瓦是零食、麦片和冷冻食品的领先生产商。它是第二大饼干生产商，也是咸味零食和麦片的主要生产商。其他产品包括烤面包机糕点、谷物棒、素食食品和面条。凯拉诺瓦的产品在全球范围内生产和销售。这些产品的主要市场包括美国、英国、尼日利亚、加拿大、墨西哥和澳大利亚。
该公司通过以下方式管理其运营 四 基于地理位置的运营细分市场——北美，包括美国企业和加拿大；欧洲，由欧洲国家组成；拉丁美洲，由中美洲和南美洲组成，包括墨西哥；以及由非洲、中东、澳大利亚和其他亚洲和太平洋市场组成的AMEA（亚洲中东非洲）。这些运营细分市场也代表我们的应报告的细分市场。
公司包括公司管理和举措以及基于股份的薪酬。
可报告的分部业绩的衡量基于分部的营业利润，该利润与合并损益表中营业利润的列报基本一致。 可报告的分部业绩如下：
 季度已结束年初至今已结束
（百万）6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
净销售额
北美$1,658 $1,645 $3,346 $3,331 
欧洲639 668 1,238 1,272 
拉丁美洲333 326 647 609 
AMEA564 712 1,164 1,482 
可报告细分市场总数3,194 3,351 6,395 6,694 
企业(2)— (3)(1)
合并$3,192 $3,351 $6,392 $6,693 
营业利润
北美$339 $280 $674 $549 
欧洲111 104 139 196 
拉丁美洲46 36 73 58 
AMEA60 67 135 141 
可报告细分市场总数556 487 1,021 944 
企业(63)(70)(135)(181)
合并$493 $417 $886 $763 
下面提供了对外部客户的净销售额的补充产品信息：
季度已结束年初至今已结束
（百万）6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
零食$2,069 $2,052 $4,084 $4,074 
麦片689 707 1,376 1,386 
冷冻的262 265 552 557 
面条等172 327 380 676 
合并$3,192 $3,351 $6,392 $6,693 

23
目录

备注 13 补充财务报表数据
合并资产负债表
（百万）2024 年 6 月 29 日（未经审计）2023年12月30日
贸易应收账款$1,381 $1,246 
信用损失备抵金(16)(16)
可退还的所得税66 74 
其他应收账款223 264 
应收账款，净额$1,654 $1,568 
原材料和用品$310 $303 
成品和加工中的材料875 940 
库存$1,185 $1,243 
无需摊销的无形资产$1,677 $1,750 
待摊销的无形资产，净额127 180 
其他无形资产，净额$1,804 $1,930 

24
目录

凯拉诺娃
第一部分—财务信息
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
业务概述
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（MD&A）旨在帮助读者了解凯拉诺瓦、我们的运营和我们当前的商业环境。MD&A 是对本报告第1项中包含的合并财务报表及其附注的补充，应与之一起阅读。我们的MD&A在讨论某些类别和品牌的销售趋势时参考了消费和净销售额。我们在向客户交付货物时记录净销售额。其中注明的消费和份额数据基于适用时期内的尼尔森x-AOC或其他类似来源。消费是指消费者从客户那里购买我们的产品。除非另有说明，否则消费和出货趋势基本一致。
消费者指望凯拉诺瓦提供美味、高品质和营养的食物。目前，这些食物包括零食，例如饼干、咸味零食、烤面包机糕点、谷物棒和小吃；以及方便食品，例如即食麦片、冷冻华夫饼、素食食品和面条。凯拉诺瓦的产品在全球范围内生产和销售。
分离交易
2023年10月2日，该公司完成了对北美谷物业务的分拆工作，成立了两家独立的上市公司，即凯拉诺瓦和Wk Kellogg Co.
根据适用的会计指导，Wk Kellogg Co的业绩在凯拉诺瓦合并损益表中作为已终止业务列报，因此不包括在所列所有期间的持续经营业务和分部业绩中。重估的营业利润包括持续经营中报告的某些成本，但与与Wk Kellogg Co.签订的过渡服务协议（“TSA”）将报销的项目有关。我们预计，TSA将在未来适用的时期内全额报销此类服务的费用。在TSA期限结束后，我们预计凯拉诺娃将不再承担此类费用。
持续经营业务和已终止业务的合并现金流量报表均以合并方式列报。
尼日利亚奈拉
在2023年第二季度，尼日利亚政府取消了对尼日利亚奈拉的某些货币限制，导致尼日利亚官方市场上奈拉兑美元的汇率大幅下降。自2023年第二季度以来，汇率进一步下降。由于汇率下跌，我们合并财务报表中尼日利亚业务的资产、负债、支出和收入的美元价值与前几期相比大幅下降。截至2024年6月29日，我们尼日利亚业务的合并资产约占我们合并资产的3％，而截至2023年12月30日的这一比例为5％。截至2024年6月29日的季度，我们在尼日利亚业务的净销售额占合并净销售额的5％，但如果汇率在2024年剩余时间内从当前水平进一步下降，则占总销售额的比例可能会降低。
除了合并后的尼日利亚业务外，该公司还投资了一家未合并的实体Tolaram Africa Foods PTE LTD，该公司投资了一家尼日利亚食品制造商。该投资按权益会计法进行核算，并根据临时减值以外的指标进行评估。
细分市场
我们通过四个主要基于地理位置的运营部门来管理我们的业务——北美，包括美国业务和加拿大；欧洲，主要由欧洲国家组成；拉丁美洲，由中美洲和南美洲组成，包括墨西哥；以及由非洲、中东、澳大利亚和其他亚洲和太平洋市场组成的AMEA（亚洲中东非洲）。这些运营细分市场也代表我们的应报告的细分市场。

25
目录

非公认会计准则财务指标
该文件包括我们向管理层和投资者提供的非公认会计准则财务指标，其中不包括我们认为不属于持续业务的某些项目。本文件的 “影响可比性的重要项目” 部分讨论了我们的非公认会计准则财务指标中未包括的项目。我们的管理团队始终结合使用公认会计准则和非公认会计准则财务指标来评估业务业绩，就业务的未来方向做出决策，并做出资源配置决策，包括激励性薪酬。因此，我们认为，GAAP和非GAAP财务指标的列报可以提高投资者对我们管理团队使用的财务指标的透明度，并增进投资者对我们基本经营业绩的理解以及对持续经营趋势的分析。所有历史上的非公认会计准则财务指标均已与最直接可比的GAAP财务指标进行了对账。
用于业绩评估的非公认会计准则财务指标包括货币中立和有机净销售额、调整后和货币中立的调整后营业利润、调整后和货币中立的调整后摊薄后每股收益（EPS）、货币中性调整后毛利、货币中性调整后毛利率、调整后的有效税率、净负债和自由现金流。我们通过酌情将本期当地货币经营业绩除以或乘以用于折算去年同期财务报表的货币汇率来确定货币中立业绩，以确定如果货币汇率与去年同期相比没有变化，本期的美元经营业绩将如何。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。
•货币中立净销售额和有机净销售额：我们调整了GAAP财务指标，以排除外币的影响，从而实现货币中立的净销售额。此外，我们排除了收购、资产剥离和外币的影响，从而产生有机净销售额。我们排除了我们认为可能掩盖我们基础净销售业绩趋势的项目。通过提供这些非公认会计准则净销售指标，管理层打算为投资者提供对本报告期内公司净销售业绩和我们每个应报告细分市场的有意义、一致的比较。管理层使用这些非公认会计准则衡量标准来评估净销售增长、定价实现背后的举措的有效性，以及组合对我们业务业绩的影响。这些非公认会计准则指标还用于制定有关我们业务未来方向的决策以及资源分配决策。
•调整后：毛利、毛利率、营业利润、营业利润率和持续经营业务的摊薄后每股收益：我们调整了GAAP财务指标，以排除重组计划、分离交易成本、养老金计划按市值计价的调整（不包括服务成本、利息成本、计划资产预期回报率和其他净定期养老金成本）、大宗商品合约、某些股权投资和某些外币合约的影响，利率互换收益，以及影响可比性的其他成本导致调整。我们排除了我们认为可能掩盖我们潜在盈利能力趋势的项目。通过提供这些非公认会计准则盈利指标，管理层打算为投资者提供对本报告所述期间公司盈利能力指标的有意义、一致的比较。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估旨在提高盈利能力的举措的有效性，并评估通货膨胀压力和投资我们每个细分市场新计划的决策的影响。
•货币中性调整后：毛利、毛利率、营业利润、营业利润率和持续经营业务的摊薄后每股收益：我们调整了GAAP财务指标，以排除重组计划、分离交易成本、养老金计划的按市值计价调整（不包括服务成本、利息成本、计划资产预期回报率和其他净定期养老金成本）、大宗商品合约、某些股权投资和某些外币合约以及其他影响的成本的影响可比性和外币，导致调整后的货币中立。我们排除了我们认为可能掩盖我们潜在盈利能力趋势的项目。通过提供这些非公认会计准则盈利指标，管理层打算为投资者提供对本报告所述期间公司盈利能力指标的有意义、一致的比较。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估旨在提高盈利能力的举措的有效性，并评估通货膨胀压力和投资我们每个细分市场新计划的决策的影响。
•调整后的有效所得税税率：我们调整了GAAP财务指标，以排除重组计划、分离交易成本、养老金计划按市值计价的调整（服务成本、利息成本、计划资产预期回报率和其他定期净养老金成本）的影响

26
目录

不包括在内）、商品合约、某些股票投资和某些外币合约、利率互换收益以及其他影响可比性的成本。我们排除了我们认为可能掩盖税前收入趋势以及这些项目对调整后有效所得税率的相关税收影响以及对税收支出的其他影响的项目。通过提供这种非公认会计准则衡量标准，管理层打算为投资者提供对公司在本报告所述期间的有效税率（不包括上述项目的税前收入和税收影响）的有意义、一致的比较。管理层使用这种非公认会计准则衡量标准来监控为优化我们的全球税率而制定的举措的有效性。
•净负债：定义为长期债务、长期债务和应付票据的当前到期日减去现金和现金等价物的总和。就净负债而言，现金和现金等价物从GAAP衡量标准，即总负债中扣除，因为它们可用于减少公司的债务负债。公司管理层和投资者使用这种非公认会计准则指标来评估公司资本结构的变化和信贷质量评估。
•自由现金流：定义为经营活动提供的净现金减去财产增建支出。自由现金流不代表可用于全权支出的剩余现金流。我们使用这种非公认会计准则的现金流财务指标，将管理层和投资者集中在公司所有业务需求和义务得到满足后，可用于偿还债务、股息分配、收购机会和股票回购的现金金额。此外，某些基于绩效的薪酬包括该非公认会计准则衡量标准的一部分。
这些指标不是根据公认会计原则计算的，不应被视为公认会计原则报告指标的替代品。
影响可比性的重要项目
按市值计价
我们将养老金和退休后福利计划、大宗商品合约和某些外币合约的按市值计价调整视为已发生的调整。养老金计划的精算收益/亏损在发生当年确认。某些股票投资的按市值计价的收益/亏损是根据可观察到的价格变化记录的。大宗商品合约和某些外币合约的合约价格和市场价格之间的变化导致收益/亏损在发生的季度中得到确认。截至2024年6月29日的季度和年初至今，我们的税前按市值计价收益分别为1,000万美元和2200万美元。上述内容中包括截至2024年6月29日的年度迄今为止的退休计划调整后的1300万美元的税前市值收益。此外，截至2023年7月1日的季度和年初至今，我们的税前按市值计价亏损分别为1,900万美元和7,400万美元。
离职费用
该公司于2023年10月2日成功完成了分离交易。在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，我们分别产生了与分离相关的600万美元和1,900万美元的税前费用。截至2023年7月1日的季度和年初至今，我们分别录得700万美元和800万美元。
网络优化
与为提高公司供应链的生产力和效率而进行重组有关的成本。因此，在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，我们分别产生了900万美元和1.09亿美元的税前费用，主要与遣散费和资产减值有关。
业务和投资组合调整
与为支持我们的增长部署优先事项和重组的投资组合而进行的重组；我们的增长部署战略优先考虑的增强能力的投资；以及潜在的资产剥离和收购相关的成本。因此，在截至2024年6月29日的季度和年初至今期间，我们记录的税前费用为400万美元，主要与重组有关。此外，截至2023年7月1日的年初至今，我们记录了100万美元的税前费用。


27
目录

外币折算
我们在货币中立的基础上评估业务的经营业绩。我们通过酌情将本期当地货币经营业绩除以或乘以用于折算去年同期财务报表的货币汇率来确定货币中立的经营业绩，以确定如果货币汇率与去年同期相比没有变化，本期的美元经营业绩将如何。

财务业绩
在截至2024年6月29日的季度中，我们报告的净销售额比上年下降了5％，这是由于不利的外币和去年的俄罗斯资产剥离足以抵消价格/组合的上涨。不包括外币和资产剥离，有机净销售额比上年增长了4％。
第二季度公布的营业利润同比增长18％，这要归因于净按市值计价的良好波动，毛利率的持续改善以及向Wk Kellogg Co提供的过渡服务的报销，但部分被网络优化成本所抵消。扣除按市值计价、网络优化成本、分离成本和外币折算的影响后，货币中性调整后的营业利润增长了16％。
报告的本季度摊薄后每股收益为1.00美元，与去年同期0.85美元相比增长了17.6％，这主要是由于营业利润增加和其他收入增加，但利息支出的增加部分抵消了这一增长。扣除按市值计价、网络优化成本、分离成本和外币折算后，本季度货币中性调整后的摊薄每股收益为1.03美元，较上一季度增长14.4％。
某些非公认会计准则财务指标的对账
 季度已结束年初至今已结束
合并业绩
（百万美元，每股数据除外）		6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
报告的净收入$344$357$611$655
按市值计价（税前）10(19)22(74)
离职费用（税前）(6)(7)(19)(8)
网络优化（税前）(9)—(109)—
业务和投资组合调整（税前）(4)—(4)(1)
适用于调整的所得税影响，净额*482526
调整后净收益$349$375$696$712
外币影响(5)—(16)—
货币中性调整后净收益$354$375$712$712
报告的持续经营业务摊薄后每股收益$1.00$0.85$1.78$1.52
按市值计价（税前）0.03(0.05)0.06(0.21)
离职费用（税前）(0.02)(0.02)(0.05)(0.02)
网络优化（税前）(0.03)—(0.32)—
业务和投资组合调整（税前）————
适用于调整的所得税影响，净额*0.010.020.070.07
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益$1.01$0.90$2.02$1.68
外币影响(0.02)—(0.05)—
来自持续经营业务的汇率中性调整后摊薄后每股收益$1.03$0.90$2.07$1.68
货币中性调整后的摊薄后每股收益增长14.4%23.2%
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。
*使用加权平均法定税率，表示对账项目的估计所得税影响，具体取决于适用的司法管辖区。

28
目录

净销售额和营业利润
下表分析了2024年第二季度与2023年相比的净销售额和营业利润表现：
截至2024年6月29日的季度
（百万）北方
美国		欧洲拉丁语
美国		AMEA企业凯拉诺娃
合并
报告的净销售额$1,658$639$333$564$(2)$3,192
外币影响(2)(5)(5)(260)—(272)
有机净销售额$1,660$644$338$824$(2)$3,464
截至 2023 年 7 月 1 日的季度
（百万）
报告的净销售额$1,645$668$326$712$—$3,351
资产剥离—21———21
有机净销售额$1,645$647$326$712$—$3,330
百分比变化——2024 年与 2023 年：
报告的增长0.8%(4.5)%2.3%(20.8)%n/m(4.7)%
外币影响(0.1)%(0.8)%(1.5)%(36.6)%n/m(8.1)%
货币中性增长0.9%(3.7)%3.8%15.8%n/m3.4%
资产剥离—%(3.1)%—%—%n/m(0.6)%
有机增长0.9%(0.6)%3.8%15.8%n/m4.0%
体积（吨位）2.0%(6.4)%3.3%(11.7)%n/m(4.0)%
定价/组合(1.1)%5.8%0.5%27.5%n/m8.0%
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。



29
目录

截至2024年6月29日的季度
（百万）北方
美国		欧洲拉丁语
美国		AMEA企业凯拉诺娃
合并
报告的营业利润$339$111$46$60$(63)$493
按市值计价——4—610
离职费用(5)———(1)(6)
网络优化(10)1———(9)
业务和投资组合调整(4)————(4)
调整后的营业利润$358$110$42$60$(68)$502
外币影响—(1)—(13)—(14)
汇率中立调整后的营业利润$358$111$42$73$(68)$516
截至 2023 年 7 月 1 日的季度
（百万）
报告的营业利润$280$104$36$67$(70)$417
按市值计价——(3)—(16)(19)
离职费用(7)————(7)
调整后的营业利润$286$104$40$67$(54)$443
百分比变化——2024 年与 2023 年：
报告的增长21.2%6.4%25.3%(11.1)%10.4%18.0%
按市值计价—%—%18.3%—%38.2%7.4%
离职费用1.0%—%1.2%—%(2.5)%0.3%
网络优化(3.4)%0.9%—%—%—%(1.9)%
业务和投资组合调整(1.4)%(0.3)%(0.1)%—%(0.4)%(1.1)%
调整后的增长25.0%5.8%5.9%(11.1)%(24.9)%13.3%
外币影响—%(0.7)%1.2%(20.1)%0.3%(3.1)%
调整后的货币中性增长25.0%6.5%4.7%9.0%(25.2)%16.4%
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。


30
目录

北美
由于销量增长了2％，第二季度的净销售额在报告和有机基础上均比上年增长了1％。
北美营业利润增长了21.2％，这反映了毛利率的提高以及向Wk Kellogg Co提供的过渡服务的报销，但品牌建设投资的增加以及与分离和网络优化项目相关的前期费用增加部分抵消了这一增长。扣除网络优化成本、分离成本以及业务和投资组合调整的影响后，货币中性调整后的营业利润增长了25％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度对比2023年：
北美报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食1.1%(0.1)%1.2%—%1.2%
冷冻的(0.7)%(0.1)%(0.6)%—%(0.6)%
北美零食净销售额在本季度增长了1.1％，销量和价格/组合均有所增长。
与去年同期的强劲表现相比，北美的冻结净销售额略有下降。
欧洲
第二季度报告的净销售额下降了4.5％，这反映了各类别弹性以及去年俄罗斯业务剥离所带来的销量压力，但部分被过去一年为弥补成本通胀而采取的收入增长管理行动的积极影响所抵消。扣除资产剥离和外币的影响后，有机净销售额下降了1％。
报告的营业利润同比增长6％，这反映了毛利率的提高被品牌建设投资的大幅增加部分抵消。扣除网络优化成本和外币的影响后，货币中立调整后的营业利润增长了7％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度对比2023年：
欧洲报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食(3.0)%(1.0)%(2.0)%(3.0)%1.0%
麦片(6.6)%(0.6)%(6.0)%(3.3)%(2.7)%
由于外币不利和资产剥离，零食净销售额下降。尽管实现了去年的两位数增长，但有机净销售额仍在增长。
由于不利的外汇、资产剥离和品类弹性，谷物净销售额下降。
拉丁美洲
受销量和价格/组合增长的推动，报告的净销售额同比增长2％。扣除外币影响后，有机净销售额增长了4％。

31
目录

报告的营业利润增长了25％，这要归因于按市值计价的积极波动、净销售额的增加、毛利率的提高以及有利的外币折算。扣除按市值计价和外币的影响后，货币中性调整后的营业利润增长了5％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度对比2023年：
拉丁美洲报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食0.5%(3.6)%4.1%—%4.1%
麦片3.6%(0.2)%3.8%—%3.8%
尽管外币利好，但零食的净销售额仍有所增长，数量和价格/组合均有所增长。
尽管存在弹性，但由于墨西哥和巴西的销量持续增长和份额的增长，谷物净销售额有所增加。
AMEA
报告的净销售额同比下降21％，这是由于外币严重不利，主要与尼日利亚奈拉有关，这足以抵消价格/组合上涨的影响。扣除外币影响后，由于价格/组合良好，有机净销售额增长了16％。
报告的营业利润同比下降了11％，这是由于严重的外汇折算和品牌建设投资的增加，这足以抵消毛利率提高的影响。扣除外币影响后，货币中性调整后的营业利润增长了9％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度对比2023年：
AMEA报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食5.0%(7.5)%12.5%—%12.5%
麦片(3.3)%(6.8)%3.5%—%3.5%
面条等(45.5)%(71.0)%25.5%—%25.5%
由于品客薯片带动的该地区的广泛增长足以抵消不利的外汇，零食净销售额有所增加。
谷物净销售额下降的主要原因是不利的外币和品类弹性。
由于外币不利，面条和其他净销售额下降，但这被旨在弥补尼日利亚货币贬值的价格变动所带动的有机增长所抵消。
企业
报告的营业利润与去年同期相比增长了700万美元，这主要是由于按市值计价的有利影响。扣除按市值计价后，货币中性调整后的营业利润比上年减少了1400万美元。



32
目录

下表分析了截至2024年6月29日的年初至今与2023年7月1日的净销售额和营业利润表现：
截至 2024 年 6 月 29 日的年初至今期间
（百万）北方
美国		欧洲拉丁语
美国		AMEA企业凯拉诺娃
合并
报告的净销售额$3,346$1,238$647$1,164$(3)$6,392
外币影响(2)212(579)—(567)
有机净销售额$3,348$1,236$635$1,743$(3)$6,959
截至 2023 年 7 月 1 日的年初至今期间
（百万）
报告的净销售额$3,331$1,272$609$1,482$(1)$6,693
资产剥离—48———48
有机净销售额$3,331$1,224$609$1,482$(1)$6,645
百分比变化——2024 年与 2023 年：
报告的增长0.5%(2.7)%6.3%(21.5)%n/m(4.5)%
外币影响—%0.2%1.9%(39.1)%n/m(8.5)%
货币中性增长0.5%(2.9)%4.4%17.6%n/m4.0%
资产剥离—%(3.8)%—%—%n/m(0.7)%
有机增长0.5%0.9%4.4%17.6%n/m4.7%
体积（吨位）(1.5)%(6.7)%1.2%(5.8)%n/m(3.6)%
定价/组合2.0%7.6%3.2%23.4%n/m8.3%
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。

33
目录

截至 2024 年 6 月 29 日的年初至今期间
（百万）北方
美国		欧洲拉丁语
美国		AMEA企业凯拉诺娃
合并
报告的营业利润$674$139$73$135$(135)$886
按市值计价——5—49
离职费用(15)———(4)(19)
网络优化(40)(69)———(109)
业务和投资组合调整(4)————(4)
调整后的营业利润$733$208$68$135$(135)$1,009
外币影响(1)13(33)—(30)
汇率中立调整后的营业利润$734$207$65$168$(135)$1,039
截至 2023 年 7 月 1 日的年初至今期间
（百万）
报告的营业利润$549$196$58$141$(181)$763
按市值计价——(5)—(69)(74)
离职费用(8)————(8)
业务和投资组合调整————(1)(1)
调整后的营业利润$557$196$63$141$(111)$846
百分比变化——2024 年与 2023 年：
报告的增长22.9%(29.2)%23.7%(4.5)%25.4%15.9%
按市值计价—%—%18.3%—%48.9%11.2%
离职费用(1.1)%—%1.0%—%(3.3)%(1.2)%
网络优化(7.2)%(35.2)%—%—%—%(12.9)%
业务和投资组合调整(0.6)%(0.1)%(0.1)%—%0.3%(0.4)%
调整后的增长31.8%6.1%4.5%(4.5)%(20.5)%19.2%
外币影响—%0.6%4.0%(24.0)%0.7%(3.5)%
调整后的货币中性增长31.8%5.5%0.5%19.5%(21.2)%22.7%
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。

34
目录

北美
年初至今报告的净销售额与上年同期相比增长了1％，这是由于销量压力被去年为弥补成本通胀所必需的收入增长管理措施的积极影响所抵消。扣除外币影响后，有机净销售额增长了1％。
北美营业利润增长了23％，这反映了毛利率的提高和向Wk Kellogg Co提供的过渡服务的报销，但品牌建设投资的增加以及与分离和网络优化项目有关的一次性费用的增加部分抵消了这一点。扣除网络优化成本、分离成本以及业务和投资组合调整的影响后，货币中性调整后的营业利润增长了32％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度与2023年相比：
北美报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食0.7%—%0.7%—%0.7%
冷冻的(0.7)%—%(0.7)%—%(0.7)%
在此期间，随着价格/组合的增长，北美零食净销售额增长不到1％。
与同期的强劲表现相比，北美的冻结净销售额略有下降。
欧洲
报告的净销售额下降了3％，这反映了各类别弹性以及去年俄罗斯业务剥离所带来的销量压力，但去年为弥补成本通胀而采取的收入增长行动的积极影响部分抵消了这一压力。扣除外币和资产剥离的影响后，有机净销售额增长了1％。
报告的营业利润同比下降29％，这反映了与网络优化项目相关的预付费用、去年在俄罗斯的业务剥离以及品牌建设投资的大幅增加。扣除网络优化和外币折算的影响后，货币中立调整后的营业利润增长了6％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度与2023年相比：
欧洲报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食(1.7)%—%(1.7)%(4.0)%2.3%
麦片(4.0)%0.4%(4.4)%(3.6)%(0.8)%
由于资产剥离，零食净销售额有所下降。尽管去年出现了惊人的增长，但有机净销售额仍在增长。
由于资产剥离和品类弹性，谷物净销售额下降。
拉丁美洲
报告的净销售额增长了6％，这反映了销量和价格/组合的增长，以及有利的外币折算。扣除外币影响后，有机净销售额增长了4％。
报告的营业利润增长了24％，这反映了按市值计价的积极波动，净销售额的增加以及毛利率的提高。扣除按市值计价和外币的影响后，货币中性调整后的营业利润增长了1％。

35
目录

净销售额变化百分比——2024年第二季度与2023年相比：
拉丁美洲报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食1.6%0.2%1.4%—%1.4%
麦片9.4%2.9%6.5%—%6.5%
零食净销售额随着价格/组合的增长而增加。
由于墨西哥和巴西的销量持续增长和份额的增加，谷物净销售额增加。
AMEA
报告的净销售额同比下降22％，这是由于严重的外汇折算，主要与尼日利亚奈拉有关，这足以抵消价格/组合上涨的影响。有机净销售额增长了18％。
报告的营业利润同比下降了5％，这是由于外汇折算严重不利和品牌建设投资的增加，这足以抵消毛利率的改善。扣除外币影响后，货币中性调整后的营业利润增长了20％。
净销售额变化百分比——2024年第二季度与2023年相比：
AMEA报告的净销售额外币货币中立的净销售额资产剥离有机净销售额
零食0.2%(6.9)%7.1%—%7.1%
麦片(6.3)%(7.6)%1.3%—%1.3%
面条等(42.9)%(76.9)%34.0%—%34.0%
由于品客薯片带动的该地区的有机增长足以抵消不利的外汇，零食净销售额有所增加。
谷物净销售额下降的主要原因是不利的外币和品类弹性。
由于外币不利，面条和其他净销售额下降，这足以抵消由旨在弥补尼日利亚货币贬值的价格变动所带动的有机增长。
企业
报告的营业利润与去年同期相比增长了4,600万美元，这主要是由于按市值计价的有利影响。扣除按市值计价的影响后，货币中性调整后的营业利润比上年减少了2400万美元。

36
目录

利润表现
截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度，我们在货币中立的调整后毛利率和毛利率表现与直接可比的GAAP指标进行了对账，如下所示：
季度已结束2024 年 6 月 29 日2023年7月1日与之前相比，通用汽车的变化
年（分）
（以百万美元计）毛利润 (a)毛利率 (b)毛利润 (a)毛利率 (b)
已举报$1,16136.4%$1,09432.7%3.7
按市值计价70.2%(16)(0.4)%0.6
离职费用(1)—%——%—
网络优化(9)(0.3)%——%(0.3)
调整后1,16436.5%1,11033.1%3.4
外币影响(48)1.5%——%1.5
货币中性调整后$1,21235.0%$1,11033.1%1.9
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。
(a) 毛利等于净销售额减去销售成本。
(b) 毛利占净销售额的百分比。
本季度公布的毛利率较上年增长了370个基点，这主要是由于按市值计价的有利条件、向Wk Kellogg Co提供的过渡服务的补偿、去年的收入增长管理行动、供应环境的改善、生产率水平的恢复以及特定货币贬值的影响。在消除了按市值计价、网络优化成本、分离成本和外币的影响后，货币中性调整后的毛利率与2023年第二季度相比增长了190个基点。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的年初至今，我们在货币中立的调整后毛利率和毛利率表现与直接可比的GAAP指标进行了对账，如下所示：
年初至今已结束2024 年 6 月 29 日2023年7月1日与之前相比，通用汽车的变化
年（分）
（以百万美元计）毛利润 (a)毛利率 (b)毛利润 (a)毛利率 (b)
已举报$2,19234.3%$2,07831.0%3.3
按市值计价(3)—%(69)(1.1)%1.1
离职费用(3)(0.1)%——%(0.1)
网络优化(109)(1.7)%——%(1.7)
调整后2,30736.1%2,14732.1%4.0
外币影响(93)1.6%——%1.6
货币中性调整后$2,40034.5%$2,14732.1%2.4
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。
(a) 毛利等于净销售额减去销售成本。
(b) 毛利占净销售额的百分比。
年初至今公布的毛利率较上年增长了330个基点，这主要是由于按市值计价的有利条件、向Wk Kellogg Co提供的过渡服务的补偿、去年的收入增长管理行动、供应环境的改善、生产率水平的恢复以及部分货币贬值的影响，这些影响被网络优化成本部分抵消。在消除了按市值计价、网络优化、分离成本和外币的影响后，货币中性调整后的毛利率比上年增长了240个基点。

37
目录

重组计划
我们将重组计划视为运营原则的一部分，以提高我们实现长期利润增长和利润率目标的知名度。所采取的举措通常预计将在完成后的1至5年内收回现金实施费用。完成（如果是多年期计划，则完成每个主要阶段）是指项目开始节省现金和/或减少折旧。
在第一季度，该公司宣布重新配置北美冷冻供应链网络，旨在推动生产率的提高。该项目预计将在2024年底基本完成，成本节省将开始促进2024年下半年的毛利率提高，并在2025年达到全面运行率。整个项目预计将产生约5000万美元的累计税前费用，其中包括1000万美元的员工相关成本、1000万美元的其他现金成本以及主要包括资产减值、加速折旧和3000万美元资产处置的非现金成本。与该重组计划相关的费用为 $9 截至2024年6月29日的季度和年初至今分别为百万美元和4000万美元。这些费用主要与遣散费和资产减值有关，并记录在COGS中。

在第一季度，公司提议重组欧洲谷物供应链网络，并在截至2024年6月29日的季度中完成了集体谈判义务和与受影响员工的磋商。该项目旨在提高效率，预计将在2026年底基本完成，由此产生的效率预计将在2026年底开始促进毛利率的提高。整个项目预计将产生约为$的累计税前费用120 百万，其中包括与员工相关的成本 $50 百万，其他现金成本为 $30 百万美元，以及非现金成本，主要包括资产减值、加速折旧和美元资产处置40 百万。在截至2024年6月29日的季度中，与该重组计划相关的费用并不重要，截至2024年6月29日的年度迄今为止的费用为6,900万美元。这些费用主要与遣散费和资产减值有关，并记录在COGS中。

在本报告所述期间，所有其他重组项目都不重要。

外币折算
我们财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、支出和收入以美元以外的货币计价，主要是欧元、英镑、澳元、加元、墨西哥比索、巴西雷亚尔、尼日利亚奈拉、波兰兹罗提和埃及镑。为了编制合并财务报表，我们必须按适用的汇率将这些资产、负债、支出和收入折算成美元。因此，美元兑这些其他货币价值的升跌将影响我们合并财务报表中这些项目的金额，即使它们按原始货币计算的价值没有变化。如果美元价值的大幅上涨或下跌，这可能会对我们的业绩产生重大影响。
利息支出
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度中，利息支出为美元83 百万和美元73 分别为百万。与上年相比的增长主要是由于商业票据和浮动利率债务的利率与上年相比有所提高。

38
目录

所得税
我们报告的截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度有效税率分别为22％和21％。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度，我们调整后的有效税率为22％。
外币汇率的波动可能会影响预期的有效所得税税率，因为它取决于在不同国家以不同的法定税率开展业务的外国子公司的美元收益。此外，税率可能会受到税收立法的影响，如果悬而未决的不确定税收问题，包括可能受规划举措影响的税收状况，得到的解决可能比我们目前的预期或多或少。
 季度已结束年初至今已结束
合并业绩（百万美元）6月29日
2024		7月1日
2023		6月29日
2024		7月1日
2023
申报的所得税$97$77$179$138
按市值计价3(5)6(19)
离职费用(1)(7)(4)(10)
网络优化(5)—(26)—
业务和投资组合调整(1)4(1)3
调整后的所得税$101$85$204$164
报告的有效所得税税率21.9%20.7%22.5%20.8%
按市值计价0.1%(0.2)%0.1%(0.4)%
离职费用—%(1.4)%0.1%(1.2)%
网络优化(0.6)%—%(0.2)%—
业务和投资组合调整—%1.0%—%0.5%
调整后的有效所得税税率22.4%21.3%22.5%21.9%
注意：由于四舍五入，桌子可能无法倒脚。
有关上表中对账项目的更多信息，请参阅 “影响可比性的重要项目” 一节。

流动性和资本资源
我们预计，当前的现金和有价证券余额、运营现金流，以及我们的信贷额度和其他融资来源，包括商业票据、信贷和债券市场，将足以满足我们的运营、投资和融资需求。我们预计在2024年将产生17亿美元的运营现金流。我们目前有25亿美元的持续未使用循环信贷协议，其中包括有效期至2026年的15亿美元和2024年12月有效的10亿美元，以及持续的商业票据市场准入。我们目前遵守了所有债务契约，对未来维持合规的能力没有实质性的不确定性。
我们的主要流动性来源是运营现金流，辅之以重大收购和其他重大交易的借款。我们的现金产生能力是我们的基本优势之一，为我们提供了很大的财务灵活性，可以满足运营和投资需求。
我们历来报告的营运资金为负数，这主要是因为我们专注于通过降低贸易应收账款和库存水平来改善核心营运资金，同时优化应付贸易应付账款的支付时间。延长客户条款计划和货币化计划对核心营运资金的影响在很大程度上可以抵消。
我们会定期监控供应商的付款条款，以评估我们的条款是否具有竞争力并符合当地市场条款。如果此类评估表明我们的供应商付款条款与当地市场条款不一致，我们可能会寻求调整我们的条款，包括酌情延长或缩短我们的付款到期日。供应商付款条款的修改在2023年没有对我们的现金流产生实质性影响，预计在2024年也不会产生实质性影响。
我们有大量债务，这导致长期债务和应付票据的当前到期，由于这些所需付款的时机，这些债务和应付票据可能会对营运资金产生重大影响。

39
目录

这些因素，加上我们利用持续的运营现金流来偿还债务、支付股息、提供资金收购机会和回购我们的普通股，减少了我们的营运资金金额。截至2024年6月29日和2023年12月30日，我们的负营运资金分别为13亿美元和17亿美元。
下表反映了净负债金额：
（百万美元，未经审计）2024 年 6 月 29 日2023年12月30日
应付票据$206$121
长期债务的当前到期日650663
长期债务5,0075,089
债务负债总额$5,863$5,873
更少：
现金和现金等价物(272)(274)
净负债$5,591$5,599
下表汇总了我们的现金流量：
 年初至今已结束
（百万）2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
提供的净现金（用于）：
运营活动740$644
投资活动(454)(344)
融资活动(290)(299)
汇率对现金和现金等价物的影响28
现金和现金等价物的净增加（减少）$(2)$9
运营活动
我们运营现金流的主要来源是净收益，即扣除生产、分销和销售我们产品的成本后的现金收入。
截至2024年6月29日的年初至今，我们的经营活动提供的净现金总额为7.4亿美元，而去年同期为6.44亿美元。增长的主要原因是公司在2024年第一季度发放了1.75亿美元的退休后福利计划。在2024年第一季度，公司修订了美国退休人员健康和福利计划，设立了次级信托基金，允许使用计划盈余的一部分向在职工会雇员支付某些福利。
我们将自由现金流衡量为经营活动提供的净现金减去物业增建支出。我们使用这种非公认会计准则的现金流财务指标，将管理层和投资者集中在可用于偿还债务、股息分配、收购机会和股票回购的现金金额上。我们的自由现金流指标与最具可比性的GAAP指标相一致，如下所示：
 季度已结束
（百万）2024 年 6 月 29 日2023年7月1日
经营活动提供的净现金$740$644
增建房产(297)(339)
自由现金流$443$305

40
目录

我们的非公认会计准则自由现金流指标从上一年的3.05亿美元增至截至2024年6月29日的年初至今的4.43亿美元，这主要是由于公司1.75亿美元的退休后福利计划的分配被较低的资本支出部分抵消。
投资活动
截至2024年6月29日的年初至今，我们在投资活动中使用的净现金总额为4.54亿美元，而去年同期为3.44亿美元，这主要是由于购买了1.75亿美元的有价证券，加上退休后医疗保健计划的分配，部分被较低的资本支出所抵消。
融资活动
截至2024年6月29日的年度迄今为止，我们在融资活动中使用的净现金总额为2.9亿美元，而去年同期使用的现金为2.99亿美元。在2024年上半年，公司从应付票据中获得了8500万美元的净收益。
在2024年第二季度，凯拉诺瓦发行了3亿美元的三年期 5.75% 的票据，2054年到期，扣除折扣和承保佣金后的净收益为2.96亿美元。此外，在2024年第二季度，凯拉诺瓦发行了3亿欧元的十年期 3.75% 的票据，2034年到期，扣除贴现和承保佣金后的净收益为2.97亿欧元。这些票据的收益用于一般公司用途，包括支付发行相关费用和开支，偿还2024年5月17日到期的60000万欧元1.00％票据的一部分。
在2023年第一季度，公司发行了4亿美元的十年期5.25％票据，2033年到期，折后净收益为3.96亿美元，扣除折扣和承保佣金后的净收益为3.96亿美元。这些票据的收益用于一般公司用途，包括支付发行相关费用和开支，偿还2023年3月1日到期的2.1亿美元票据，占2.75％。
2022年12月，董事会批准了在2025年12月之前回购公司高达15亿美元的普通股的授权。该授权旨在允许公司为一般公司目的回购股票，并抵消员工福利计划的发行。截至2024年6月29日，授权下仍有13亿美元可用。
在截至2024年6月29日的年初至今期间，该公司没有回购股票。在截至2023年7月1日的年初至今期间，公司以6000万美元的价格回购了约1亿股股票。
在截至2024年6月29日的年初至今期间，我们支付了3.83亿美元的现金分红，而去年同期为4.04亿美元。2024 年 7 月，董事会宣布派发每股普通股 0.57 美元的股息，将于 2024 年 9 月 13 日支付给 2024 年 9 月 3 日营业结束时的登记股东。
我们继续维持五年期和364天的信贷协议，该协议截至2024年6月29日没有未偿还的借款，并包含习惯性契约和担保，包括对债务、留置权和特定利息支出承保率的特定限制。如果发生违约事件，则在允许的范围内，管理机构可以终止信贷额度下的承诺，加速偿还协议规定的任何未偿贷款，并要求存入等于贷款机构信用证风险敞口加上利息的现金抵押品。
我们的票据包含习惯性契约，限制了公司及其受限子公司（如定义）获得某些留置权或进行某些销售和回租交易的能力，还包含控制权变更条款。对股息的支付没有重大限制。截至2024年6月29日，我们遵守了所有契约。
票据不包含取决于信用评级的加速到期条款。我们的信用评级的变化可能会限制我们进入美国短期债务市场和/或增加未来长期债务再融资的成本。但是，即使在这种情况下，我们将继续获得将于2024年12月到期的364天信贷额度，以及将于2026年12月到期的五年期信贷协议。尽管我们目前不打算使用，但这种流动性来源尚未使用，并且可以无担保地使用。

41
目录

货币化和供应商融资计划
我们有一项计划，在该计划中，客户可以延长付款期限以换取取消提前付款折扣（延长条款计划）。为了减轻扩展条款计划对离散客户的净营运资金的影响，我们签订了协议，以循环方式向第三方金融机构出售某些贸易应收账款余额（货币化计划）。货币化计划下的转账记作应收账款的销售，导致应收账款从我们的合并资产负债表中取消确认。货币化计划规定在任何一方终止之前继续循环出售某些应收账款；但是，目前可随时出售的应收账款的最高融资额度约为9.75亿美元，但随着客户进入或退出延长条款计划以及其他金融机构进入或退出货币化计划，可能会增加或减少。截至2024年6月29日和2023年12月30日，根据该安排，分别售出的7.65亿美元和6.97亿美元的应收账款仍未清偿。
货币化计划旨在直接抵消延长条款计划对未偿还销售额（DSO）指标的影响，该指标对于有效管理公司的应收账款余额和整体营运资金至关重要。北美目前的DSO水平与执行延长期计划和货币化计划之前的DSO水平一致。
有关出售应收账款的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3。
我们会定期监控供应商的付款条款，以评估我们的条款是否具有竞争力并符合当地市场条款。如果此类评估表明我们的供应商付款条款与当地市场条款不一致，我们可能会寻求调整条款，包括酌情延长或缩短付款到期日，但是，我们预计供应商付款期限的修改不会对我们在2024年的现金流产生重大影响。
无论供应商是否参与供应商融资计划，公司都会与供应商建立基于市场的竞争性条款，该条款通常从0天到150天不等，具体取决于他们各自的行业和地理位置。我们与第三方（供应商融资计划）签订了协议，提供应付账款跟踪系统，以促进参与的供应商监控我们的付款义务的能力，如果当选，我们还将我们的付款义务出售给指定的第三方金融机构。参与的供应商可以自行决定在预定到期日之前以折扣价向参与的金融机构提出要约，以折扣价出售我们的一项或多项付款义务。出售这些供应商的应收账款对我们没有经济利益，与金融机构也没有与这些服务有关的直接财务关系。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据安排出售金额的决定的影响。但是，我们抵消供应商应付余额以抵消付款义务的权利受供应商出售的付款义务协议的限制。
有关应付账款的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注1。
如果金融机构终止对货币化计划的参与，而我们无法修改相关的客户付款条款，则营运资金可能会受到负面影响。此外，如果我们通过供应商谈判缩短供应商的付款期限，营运资金可能会受到负面影响。对于参与供应商融资计划的供应商，金融机构可能会终止其参与，否则我们的信用评级可能会降级，这可能会导致供应商的成本增加。如果这些事件对营运资金产生负面影响，并且我们无法获得替代计划，则我们可能不得不利用各种融资安排来获得短期流动性或增加长期借款。
关键会计估计
商誉和其他无形资产
我们每年或在组织发生重大变化时审查我们的运营部门和报告单位结构，并通过对影响我们的商誉申报单位的特定实体、行业、市场和一般经济因素进行定性审查，评估全年的商誉减值风险。同样，我们通过进行定性审查和评估可能影响这些无形资产公允价值或账面价值的事件和情况来评估全年无限期无形资产的减值风险。2024年期间，没有发现需要对商誉或无限期无形资产进行进一步减值评估的临时触发事件。每年，在第四季度，结合我们的年度预算流程，我们都会表现

42
目录

定性或定量测试，取决于诸如前一年的测试结果、今年的发展、当前的风险评估和其他实际考虑因素等因素。有关用于评估商誉和无形资产的方法的更多详细信息，请参阅我们的 2023 年 10-k 表格中的重要会计估算。
前瞻性陈述
本报告包含 “前瞻性陈述”，其中包含以下方面的预测和预期：公司的重组计划；收购业务的整合；我们的战略、财务原则和计划；举措、改进和增长；销售、利润、广告、促销、销售、品牌建设、营业利润和每股收益；创新；投资；资本支出；资产注销以及与生产率或效率举措相关的支出和成本；会计变动的影响以及重要的会计估计；我们履行利息和债务本金偿还义务的能力；最低合同义务；未来的普通股回购或债务减免；有效所得税税率；现金流和核心营运资本改善；利息支出；大宗商品和能源价格；ESG绩效；以及员工福利计划成本和资金。前瞻性陈述包括对未来业绩或活动的预测，可能包含 “期望”、“相信”、“将”、“可以”、“预测”、“估计”、“项目”、“应该” 等词语或具有类似含义的词语或短语。例如，前瞻性陈述可以在本项目1以及管理层讨论和分析的多个部分中找到。我们的实际结果或活动可能与这些预测存在重大差异。
我们未来的业绩可能会受到各种其他因素的影响，包括宏观经济状况的影响；业务中断；消费者和其他利益相关者对我们品牌的看法；按计划实施重组的能力；与重组相关的预期成本金额是否与预测不同；公司是否能够在预期的金额和时间内实现重组的预期收益；通过业务收购实现预期收益和协同效应的能力在预计金额和时间；竞争条件的影响；实现Wk Kellogg Co分离（“分离”）的预期收益的能力；分离中断的可能性，包括现有业务关系的变化、争议、诉讼或意外成本；分离完成后公司预期财务业绩的不确定性；定价、广告和促销计划的有效性；创新、翻新和新产品的成功简介；我们的 Better Days 和可持续发展计划的成功；商誉和其他无形资产账面价值的可收回性；生产率提高和业务转型的成功；大宗商品和能源价格、运输成本、劳动力成本、供应链中断或效率低下；短期和长期融资的可用性和利率；福利计划信托投资的实际市场表现；系统计划、物业、商业机会的支出水平；收购业务的整合；其他一般和管理成本；消费者行为和偏好的变化；美国和外国经济状况对利率、法定税率、货币兑换和可用性的影响；法律和监管因素，包括食品安全、广告和标签法律法规的变化、产品召回的最终影响；战争、恐怖行为或政治动乱造成的业务中断或其他损失；以及下文第1A项中描述的风险和不确定性。前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务公开更新这些陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们公司面临某些市场风险，这些风险是我们持续业务运营的一部分。我们会酌情使用衍生金融和大宗商品工具来管理这些风险。有关我们的衍生金融和大宗商品工具的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注11。
请参阅我们 2023 年 10-k 表年度报告第 7A 项中包含的披露。除了此处指出的变化外，截至2024年6月29日，公司的市场风险没有实质性变化。
地缘政治事件引发的动荡市场状况可能导致外汇汇率的重大变化，特别是外币兑美元的贬值可能会对以外币计价的收益折算成美元产生负面影响。此外，该公司在某些可能受到恶性通货膨胀经济状况影响的新兴市场开展业务。主要货币风险敞口包括美元兑欧元、英镑、澳元、加元、墨西哥比索、巴西雷亚尔、尼日利亚奈拉、波兰兹罗提和埃及镑，就子公司间交易而言，英镑兑欧元。

43
目录

在2023年第二季度，尼日利亚政府取消了对尼日利亚奈拉的某些货币限制，导致尼日利亚官方市场上奈拉兑美元的汇率大幅下降。自2023年第二季度以来，汇率进一步下降。由于汇率下跌，我们合并财务报表中尼日利亚业务的资产、负债、支出和收入的美元价值与前几期相比大幅下降。截至2024年6月29日，我们尼日利亚业务的合并资产约占我们合并资产的3％，而截至2023年12月30日的这一比例为5％。我们尼日利亚业务的净销售额占截至2024年6月29日的合并净销售额的5％，但如果汇率在2024年剩余时间内从当前水平进一步下降，则占总销售额的比例可能会降低。
除了合并后的尼日利亚业务外，该公司还投资了一家未合并的实体Tolaram Africa Foods PTE LTD（TAF），该公司投资了一家尼日利亚食品制造商。该投资按权益会计法进行核算，并根据临时减值以外的指标进行评估。
在截至2024年6月29日的季度中，我们结算了某些名义金额总额约为3亿美元的美元远期起始利率互换，实现了约1,100万美元的已实现收益。这些远期起始利率互换被视为现金流套期保值，相关收益记入累计的其他综合收益，将在固定利率美元债务期限内摊销为利息支出。
在截至2024年6月29日的季度中，我们结算了某些名义金额约为25000万欧元的欧元远期起始利率互换，导致约500万欧元的已实现亏损。这些远期起始利率互换被视为现金流套期保值，相关收益记入累计的其他综合收益，将在欧元固定利率债务期限内摊销为利息支出。
在截至2024年6月29日的季度中，名义金额总额为60000万欧元的利率互换先前被指定为某些到期欧元债务的公允价值套期保值。
截至2024年6月29日，我们的利率合约名义金额总额为11亿美元，净结算义务为5,100万美元。截至2023年12月30日，我们的利率合约名义金额总额为23亿美元，净结算义务为9,300万美元。
在截至2024年6月29日的年度迄今为止，我们结算了名义金额总额约为70000万欧元的交叉货币互换，净已实现亏损约700万美元。这些交叉货币互换被视为净投资套期保值，相关损失计入累计的其他综合收益。在截至2024年6月29日的年度迄今为止，我们还进行了交叉货币互换，名义金额约为11英镑，以对冲与我们在全资外国子公司的净投资相关的外币波动。这些互换被指定为净投资套期保值。截至2024年6月29日，我们有交叉货币互换，名义金额总额为19亿美元，应收结算净额为3,900万美元。截至2023年12月30日，未偿交叉货币掉期的名义总额为17亿美元，净结算负债为1,600万美元。
我们公司面临价格波动的主要原因是预期购买原材料和包装材料、燃料和能源。主要暴露包括玉米、小麦、马铃薯片、大豆油、糖、可可、纸箱、天然气和柴油。我们历来使用与供应商签订的长期合约，以及交易所交易的期货和期权合约相结合，在通常少于18个月的时间内，以预期的原材料采购百分比减少价格波动。
地缘政治的不稳定，包括战争和冲突（包括乌克兰和中东的冲突）、美国和外交、贸易、经济和其他政策的实际和潜在变化以及其他全球事件，对全球经济造成了某些影响，包括市场中断、供应链挑战和通货膨胀压力。在截至2024年6月29日的年初至今期间，我们的供应链成本通胀有所放缓，包括采购和制造成本，去年的供应链挑战有所缓解。具体而言，就投入成本而言，我们预计全年仅有轻微的通货膨胀，我们打算通过生产率举措以及某些通货膨胀率较高的市场（例如尼日利亚）的收入增长管理措施来抵消这种通货膨胀。我们将通过执行生产率计划和收入增长管理措施，继续减轻这种投入成本通胀对美元的影响。我们仍然预计，2024年投入成本通胀将持平。

44
目录

第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们《交易法》报告中要求披露的信息，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就第13a-15（e）条和第15d-15（e）条规定的披露做出决定。披露控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。
截至2024年6月29日，我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在截至2024年6月29日的季度中，没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。


45
目录

凯拉诺娃（前身为凯洛格公司）
第二部分 — 其他信息
第 1A 项。风险因素
从第一部分第1A项中披露的风险因素到截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告，我们的风险因素没有实质性变化。除了本报告中列出的其他信息外，这些报告中披露的风险因素可能会对我们的业务、财务状况或业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2022年12月，董事会批准了在2025年12月之前回购公司高达15亿美元的普通股的授权。该授权旨在允许公司为一般公司目的回购股票，并抵消员工福利计划的发行。
下表提供截至2024年6月29日的季度中根据我们董事会批准的计划购买普通股的相关信息。
(c) 发行人购买股权证券
（百万，每股数据除外）
时期(a) 总人数
的股份
已购买		(b) 平均价格
每股支付		(c) 总人数
的股份
以身份购买
公开的一部分
已宣布
计划或
程式		(d) 近似值
的美元价值
那年五月的股票
然而是
已购买
根据计划
或程序
第 #1 个月：
3/31/2024-4/27/2024—$——$1,330
第 #2 个月：
4/28/2024-5/25/2024—$——$1,330
第 #3 个月：
5/26/2024-6/29/2024—$——$1,330
总计— —
第 5 项。其他信息
无。



46
目录

第 6 项。展品
(a) 展品：
10.1
Kellanova 和 Wk Kellogg Co 之间截至 2023 年 9 月 29 日的供应协议修正案
31.1
规则 13a-14 (e) /15d-14 (a) 来自 Steven A. Cahillane 的认证
31.2
规则 13a-14 (e) /15d-14 (a) 阿米特·巴纳蒂的认证
32.1
来自 Steven A. Cahillane 的第 1350 条认证
32.2
阿米特·巴纳蒂的第 1350 条认证
101.INSXBRL 实例文档
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
* 本报告要求提交管理合同或补偿计划。

47
目录

KELLANOVA
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
KELLANOVA
/s/ 阿米特·巴纳蒂
阿米特·巴纳蒂
首席财务官；
副董事长兼首席财务官
/s/ Kurt Forche
库尔特·福奇
首席会计官；
副总裁兼公司财务总监
日期：2024 年 8 月 1 日

48
目录

凯拉诺娃
展览索引
 
展品编号描述电子 (E)
纸 (P)
Incorp。由
参考(IBRF)
10.1
Kellanova 和 Wk Kellogg Co 之间截至 2023 年 9 月 29 日的供应协议修正案E
31.1
规则 13a-14 (e) /15d-14 (a) 来自 Steven A. Cahillane 的认证E
31.2
规则 13a-14 (e) /15d-14 (a) 阿米特·巴纳蒂的认证E
32.1
来自 Steven A. Cahillane 的第 1350 条认证E
32.2
阿米特·巴纳蒂的第 1350 条认证E
101.INSXBRL 实例文档E
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档E
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档E
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档E
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档E
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档E
* 本报告要求提交管理合同或补偿计划。

49