附录 99.1

 

 

 

勇士公布2024年第二季度业绩

实现净收益7,070万美元，摊薄后每股收益1.35美元

调整后的息税折旧摊销前利润为1.159亿美元

完成了 Blue Creek 的关键里程碑，预计下个季度将实现首批开发量

阿拉巴马州布鲁克伍德——2024年8月1日——Warrior Met Coal, Inc.（纽约证券交易所代码：HCC）（“勇士” 或 “公司”）今天公布了2024年第二季度业绩。Warrior是美国领先的专门为全球钢铁行业生产和出口高质量炼钢煤炭的生产商和出口商。

Warrior报告称，2024年第二季度的净收益为7,070万美元，摊薄每股收益为1.35美元，较2023年第二季度的8,210万美元净收益或摊薄每股收益1.58美元有所减少。2024年第二季度调整后每股净收益为摊薄后每股1.35美元，而2023年第二季度调整后的摊薄每股净收益为1.64美元。该公司报告称，2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.159亿美元，而2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.30亿美元。

第二季度亮点

•尽管全球市场需求疲软，产量增长了13％，但销量仍增长了18％，创下了三年多以来最大的季度产量

•投资8,410万美元用于继续开发世界一流的蓝溪增长项目，并投资2580万美元用于维持资本支出，资金来自1.47亿美元的运营现金流

•完成了Blue Creek煤层通道的主要组成部分，包括生产斜坡、服务竖井和通风井以及风扇，并允许长壁面板的初步开发，第一台连续采矿机组预计将于2024年第三季度开始

•重申了2024年的展望，利息支出发生了非实质性变化

Warrior首席执行官沃尔特·谢勒评论说：“尽管全球市场疲软，但我们有能力实现第二季度非常强劲的业绩，这反映了我们在最大限度地提高销售和产量以及从运营中产生大量现金流方面持续取得的成功。”“我们预计，无论市场因素如何，我们的高质量资产以及我们利用运营现金开发Blue Creek的能力将带来好处，从而继续为股东创造价值。”

“展望未来，我们认为，如果全球需求的改善在下半年得以实现，尤其是在印度，再加上需求的潜在改善，该公司将完全有能力利用全球需求的改善

由于澳大利亚长壁搬迁、矿山维护和最近的矿山火灾的限制，预计全球供应将出现紧张，炼钢煤炭价格有所下降。” 谢勒先生总结道。

经营业绩

2024年第二季度的销量为210万短吨，而2023年第二季度的销量为180万短吨，增长了18％。销量增长18％是由与2023年相比在更高产能水平下运营的4号矿和7号矿的产量增加所推动的。由于1月份汤比比河上的船闸和大坝系统出现故障，我们的运输成本略有增加，我们在2024年第二季度继续通过铁路向港口运送更多货物，没有出现任何延误。船闸和大坝系统已修复并于5月下旬恢复使用。

该公司在2024年第二季度生产了220万短吨炼钢煤，创下了三年多来最大的季度产量，而2023年第二季度为190万短吨，增长了13％。库存水平从截至2024年3月31日的89.2万短吨略有增加至2024年6月30日的89.5万短吨。

其他财务业绩

2024年第二季度的总收入为3.965亿美元，而2023年第二季度的总收入为3.797亿美元。该公司炼钢煤的平均净销售价格从2023年第二季度的每短吨208.56美元下降了11％，降至2024年第二季度的每短吨186.09美元。我们的平均总销售价格实现量约为2024年第二季度Platts Premium Low Vol FOB澳大利亚指数价格的90％。

2024年第二季度的销售成本为2.613亿美元，而2023年第二季度的销售成本为2.305亿美元。2024年第二季度的现金销售成本（自由船上港口）为2.597亿美元，占矿业收入的67％，而2023年同期为2.29亿美元，占矿业收入的62％。每短吨的现金销售成本（自由船上港口）从2023年第二季度的128.70美元降至2024年第二季度的123.78美元，这主要是受炼钢煤价格下跌及其对我们的可变成本结构的影响，主要是工资、运输和特许权使用费以及产量增加所致。

由于员工相关薪酬成本增加，2024年第二季度的销售、一般和管理费用为1,540万美元，占总收入的3.9％，略高于去年同期的3.5％。

2024年第二季度的折旧和损耗支出为3,810万美元，占总收入的9.6％，略高于去年同期占总收入的8.0％，这主要是由于投入使用的额外资产所确认的折旧费用和更高的销售量。Warrior在2024年第二季度实现了830万美元的净利息收入，而去年同期的净利息收入为620万美元。我们的现金投资所赚取的利息收入继续超过未偿票据和设备租赁的利息支出。

2024年第二季度的所得税支出为850万美元，税前收入为7,920万美元，这主要是由国外产生的无形收入的所得税优惠和枯竭支出的推动。相比之下，2023年第二季度的所得税支出为1,450万美元，收入为9,660万美元。

现金流和流动性

该公司在2024年第二季度通过经营活动创造了1.47亿美元的现金流，而2023年第二季度为1.245亿美元。2024年第二季度的资本支出和矿山开发为1.216亿美元，而2023年第二季度为1.474亿美元，这主要反映了蓝溪增长项目的持续发展。2024年第二季度的自由现金流为2540万美元，而2023年第二季度的自由现金流为负2,280万美元。

2024年第二季度的净营运资金（不包括现金）较2024年第一季度减少了2870万美元，这主要反映了销售时机和炼钢煤价格下跌导致的贸易应收账款减少。

2024年第二季度用于融资活动的现金流为1,020万美元，这主要是由于定期支付了560万美元的季度股息和460万美元的融资租赁债务的本金偿还。

截至2024年6月30日，该公司的总流动性为8.164亿美元，包括7.09亿美元的现金及现金等价物以及1.074亿美元的ABL融资机制下的可用流动性，其中扣除870万澳元的未偿信用证。

资本分配

2024年7月26日，我们的董事会宣布定期派发每股0.08美元的季度现金股息，总额约为420万美元，将于2024年8月13日支付给截至2024年8月6日营业结束时的登记股东。

蓝溪的进展

在第二季度，Warrior投资了8,410万美元用于蓝溪矿的持续开发，这使今年迄今为止的项目支出达到约1.526亿美元，项目总支出达到约5.186亿美元。该公司预计到2024年将花费3.25亿至3.75亿美元继续开发蓝溪矿。正如先前在2023年初披露的那样，该公司启动了重要且非常有益的项目范围变更，这将需要在项目生命周期内增加资本支出，同时降低运营成本，提高风险管理的灵活性，并更好地利用多渠道运输方式。同时，公司实际上重置了该项目最初的总基准成本，以包括这些范围变更以及与劳动力、建筑材料和某些设备相关的运营和资本支出中通货膨胀成本增加的25％至35％的影响。自2023年首次披露以来，重置的基准项目总成本没有变化。重置后的基准项目总成本从9.95亿美元到10.75亿美元不等。

谢勒说：“在第二季度，我们在开发世界一流的蓝溪增长项目方面取得了几个关键的里程碑。”“我们完成了接缝通道的主要组件，包括生产斜坡、维修竖井和通风轴以及风扇。下一个重要步骤是完成服务笼和斜坡带的安装。这将使我们能够开始开发最初的长壁面板，第一台连续采矿机组预计将于2024年第三季度开始。我们还在制备厂以及铁路和驳船装载设备的开发方面取得了重大进展。我们仍然专注于严格的资本纪律，确保该项目在预算范围内按时完成，包括2026年第二季度的长壁初创公司。”

随着Blue Creek的加入，Warrior预计其年度High Vol A产量将增加480万短吨；巩固其在全球成本曲线上本已具有优势的地位；将其现金成本进一步推高至全球第一四分位；提高其盈利能力和现金流产量；巩固其作为领先的纯炼钢煤生产商的地位。

公司展望

该公司重申了其2024年全年指导方针，对利息支出进行了非实质性变动，如下所示。该指引存在许多可能影响业绩的风险，例如钢铁和炼钢煤炭行业的市场状况以及整体全球经济和竞争状况，前瞻性陈述中对此进行了更全面的描述。

可能影响前景的关键因素包括：

•计划中的三次长壁搬迁（第三季度两次，第四季度一次），

•HCC指数定价，销售地域和运费，

•不包括其他非经常性费用，

•任何新劳动合同的条款，以及

•通货膨胀压力。

该公司的资本支出指导包括维持约1亿至1.1亿美元的资本支出，包括监管和天然气需求，以及3.25亿至3.75亿美元的资本支出用于开发蓝溪储量，1,000万至1,500万美元用于建造北方掩体。

该公司的产量指导包括2024年下半年来自蓝溪储量的连续采矿单位的约20万短吨高Vol A炼钢煤炭，这些煤炭预计将在制备厂上线后于2025年下半年出售。

根据S-k法规第10（e）（1）（i）（B）项规定的不合理努力例外情况，公司没有提供其现金销售成本（船上自由港）前景与销售成本的对账表。如果不做出不合理的努力，公司就无法预测制定有意义的可比公认会计原则（“GAAP”）销售成本所需的某些项目。这些项目通常包括非现金资产报废义务增值支出、矿山闲置费用和其他非经常性间接采矿费用，这些费用很难提前预测，无法纳入公认会计原则估算。不可用的信息可能会对公司报告的财务业绩产生重大影响。

使用非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标的使用。这些非公认会计准则财务指标是作为根据公认会计原则编制的财务指标的补充信息提供的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为公司的业绩提供了更多见解，它们反映了管理层如何分析公司业绩并将该业绩与其他公司进行比较。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他实体使用的其他类似标题的指标进行比较。本新闻稿的财务表格部分提供了这些非公认会计准则财务指标的定义以及非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账。

电话会议

该公司将于今天，即美国东部时间2024年8月1日下午 4:30 举行电话会议，讨论其2024年第二季度业绩。要收听活动、直播或访问存档录音，请访问 http://investors.warriormetcoal.com。想参加电话会议的分析师和投资者应在会议开始前10分钟拨打1-844-340-9047（国内）或1-412-858-5206（国际），并参考Warrior Met Coal的电话会议。电话播放时间也将在美国东部时间 2024 年 8 月 1 日下午 6:30 至美国东部时间 2024 年 8 月 8 日下午 6:30 之间播放。重播将通过致电：1-877-344-7529（国内）或1-412-317-0088（国际）并输入密码8283685进行重播。

关于 Warrior

Warrior是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。它完全致力于开采非热冶金（金属）炼钢煤，这些煤炭被欧洲、南美和亚洲的金属制造商用作钢铁生产的关键组成部分。Warrior是一家大规模、低成本的优质煤炭生产商和出口商，也称为硬焦煤（HCC），在其位于阿拉巴马州的地下矿山中进行高效的长壁作业。Warrior 从蓝溪煤层生产的 HCC 含硫量非常低，并且具有很强的焦化特性。Warrior's HCC的优质性质使其非常适合作为钢铁制造商的基础原料煤。欲了解更多信息，请访问 www.warriormetcoal.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，公司的高管和代表可以不时发表前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中涉及公司预期、认为或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述，均为前瞻性陈述，包括有关2024年指导方针、销售和产量增长、维持成本结构的能力、需求、流动性管理、现金流、支出和预期资本支出和营运资金、公司对战略增长机会的追求、公司未来的创造能力的陈述股东的价值，以及有关生产、通货膨胀压力和蓝溪项目开发的声明，以及任何新劳动合同的条款。“相信”、“期望”、“预测”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预见”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”、“展望”、“指导” 或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。但是，没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述代表管理层对未来事件的真诚预期、预测、指导或信念，本新闻稿中描述的结果可能无法实现。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是公司无法控制的，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括但不限于公司煤炭定价或需求的波动或变化（或

全球钢铁行业的煤炭（一般而言）；全球流行病，例如新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情对其业务和客户业务的影响，包括由于任何此类疫情对钢铁制造商的影响而导致公司煤需求下降的风险；通货膨胀对公司的影响，地缘政治事件的影响，包括俄乌战争的影响；无能为力公司无法有效运营其矿山并由此导致产量下降；公司无法由于铁路性能问题或莫比尔港麦克杜菲码头天气和机械故障的影响；联邦和州税收立法；2017年《减税和就业法》的解释或假设变化和/或更新的监管指南；与《清洁空气法》和其他环境举措相关的立法和法规；与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求以及此类机构下令临时或永久关闭的权力，将其产品运送给客户公司矿山；运营、物流、地质、许可、执照、劳动力和天气相关因素，包括设备、许可、场地准入、运营风险以及与采矿和工人罢工或减速有关的新技术；计划中的长壁搬迁的时间和影响；公司围绕填海和关闭矿山的义务；公司对其煤炭净储量的估计不准确；有关Blue Creek的任何预测或估计，包括预期回报项目（如果有）以及 Blue Creek 的能力为了增强公司的资产组合，公司对其未来税率的预期以及有效利用净营业亏损减少或取消现金税的能力；公司开发Blue Creek的能力；公司以经济可行的方式开发或收购满足煤炭储量的需求；成本的显著增加和波动，以及原材料、采矿设备和所购零部件的交付延迟；竞争和外币波动；金额的波动的现金公司通过运营产生的收入，包括支付任何特别或季度股息所需的现金；公司遵守其ABL融资机制或契约中与其优先担保票据有关的契约的能力；公司未来可能收购的业务的整合；充足的流动性以及成本、可用性以及资本和金融市场准入；未能以可接受的条件获得或续订担保债券，这可能会影响公司获得开采和煤炭租赁的能力债务；与诉讼相关的费用，包括尚未提出的索赔；以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表以及不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中描述的其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。该公司向美国证券交易委员会提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。新的因素不时出现，公司不可能预测所有这些因素。

联系人

对于投资者：

戴尔·博伊尔斯，205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

对于媒体：

D'Andre Wright，205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度补充财务数据：

(1) 1 短吨等于 0.907185 公吨。

现金销售成本（机上自由港）与根据美国公认会计原则报告的销售成本的对账：

(2) 现金销售成本（自由船上港口）基于报告的销售成本，包括运费、特许权使用费、劳动力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目，可以根据公认会计原则在简明运营报表中归类为销售成本以外的成本，但与煤炭生产成本直接相关的其他项目进行调整。我们的每短吨销售现金成本是按销售的现金成本除以卖出的空吨计算得出的。现金销售成本（机上自由港）是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法不符合美国公认会计原则，应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。我们认为，现金销售成本（机上自由港）是衡量业绩的有用指标，我们认为这有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。现金销售成本（船上自由港）可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。

调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：

(3) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息收入、净额、所得税支出、折旧和损耗、非现金资产报废义务增加、非现金股票补偿支出、其他非现金增长、天然气套期保值按市值计值收益、业务中断费用和其他收入。根据公认会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，我们认为，调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目对于读者理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此，不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不能将其作为净收益、运营收入、运营现金流的替代方案，也不能作为衡量我们在公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩的指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们在持续运营基础上承担和偿还债务能力的有用指标。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意，我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。

(4) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

调整后的净收入与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：

(5) 调整后的净收入定义为扣除营业中断费用和其他收入后的净收益，扣除税款（基于每个相应期间的有效税率）。根据公认会计原则，调整后的净收益不是衡量财务业绩的指标，我们认为，调整后净收益中不包括的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此，不应孤立地考虑调整后的净收益，也不应将其作为GAAP下净收益的替代方案。我们认为调整后的净收益是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。调整后的净收入可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。

自由现金流与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：

(6) 自由现金流的定义是经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备购买以及矿山开发成本。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，我们认为，经营活动提供的净现金中不包括的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此，不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为GAAP下经营活动提供的净现金的替代方案。我们认为自由现金流是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。

(7) 自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。