乐队-20240630
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ConvertibleSeniorNotesDue2028成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-03-012021-03-310001514416SRT：北美成员2024-04-012024-06-300001514416SRT：北美成员2023-04-012023-06-300001514416SRT：北美成员2024-01-012024-06-300001514416SRT：北美成员2023-01-012023-06-300001514416乐队：非北美成员2024-04-012024-06-300001514416乐队：非北美成员2023-04-012023-06-300001514416乐队：非北美成员2024-01-012024-06-300001514416乐队：非北美成员2023-01-012023-06-300001514416乐队：非北美成员2024-06-300001514416乐队：非北美成员2023-12-310001514416美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-06-300001514416美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-12-310001514416美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-06-300001514416美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-12-310001514416美国-GAAP：股票补偿计划成员2024-06-300001514416美国-GAAP：股票补偿计划成员2023-12-3100015144162023-01-012023-12-310001514416美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-01-012024-06-300001514416乐队：SEARCH SpaceMember2024-06-300001514416美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-01-012024-06-300001514416美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-06-300001514416美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-01-012024-06-300001514416美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-06-300001514416美国公认会计准则：可转换债务证券成员2024-01-012024-06-300001514416美国公认会计准则：可转换债务证券成员2023-01-012023-06-300001514416乐队：Jessica GBottorff成员2024-01-012024-06-300001514416乐队：Devinm. Krupka成员2024-01-012024-06-300001514416乐队：Devinm. Krupka成员2024-04-012024-06-300001514416乐队：Jessica GBottorff成员2024-04-012024-06-300001514416乐队：Devinm. Krupka成员2024-06-300001514416乐队：Jessica GBottorff成员2024-06-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________

表格：10-Q
__________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2024年6月30日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
从 到
佣金文件编号：001-38285 
BANDDWIDTH Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________
 
特拉华州56-2242657
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别码)
2230乐队成员路
罗利, NC27607
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(800)808-5150
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股票面价值0.001美元带纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  x*否 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴市场和成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐ 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。☐  不是 ☒
截至2024年7月29日， 25,340,464注册人A类普通股的股份和 1,958,028注册人的b类普通股已发行。



目录表
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
3
第一部分-财务信息
5
第1项。
财务报表
5
截至2024年6月30日和2023年12月31日的未经审计简明合并资产负债表
5
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并经营报表
6
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明综合全面收益（亏损）报表
7
未经审计的简明合并股东变动报表’股权
8
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并现金流量报表
10
未经审计的简明合并财务报表附注
11
第二项。
管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
46
第四项。
控制和程序
48
第二部分--其他资料
49
第1项。
法律诉讼
49
项目1A.
风险因素
49
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
89
第五项。
其他信息
89
第6项。
陈列品
89
签名
91


目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本季度报告中关于Form 10-Q的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“估计”或“继续”这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的否定来识别。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•我们对宏观经济状况，包括通胀和/或衰退压力对我们的商业和财务状况的影响的信念；
•我们吸引和留住客户的能力，包括大型企业；
•我们识别、吸引和留住新客户和现有客户的方法，以及我们对客户营业额的期望；
•我们对网络流量增长以及与我们的产品和服务使用相关的其他趋势的信念；
•我们的客户违反适用法律、我们的政策或其他滥用我们的平台的影响；
•我们有能力成功地保护我们的网络、系统和数据免受不断演变的网络安全威胁，包括拒绝服务和勒索软件攻击；
•我们对收入、成本、费用、毛利、以美元为基础的净留存率、调整后的EBITDA、美国非公认会计原则(“GAAP”)净收益和资本支出的预期；
•我们对业务增长的信念，以及这如何影响我们的流动性和资本资源需求；
•我们对新冠肺炎等公共卫生流行病或自然灾害对全球经济和我们的业务、运营结果和财务状况影响的预期；
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求；
•有能力吸引、培养和留住合格的员工和关键人员；
•我们对销售队伍的开支、生产力和竞争的信念；
•我们对员工人数的期望；
•我们维护企业文化并从中受益的能力；
•我们计划进一步投资和发展我们的业务，包括国际产品，以及我们有效管理我们的增长和相关投资的能力；
•我们推出新产品和服务以及提升现有产品和服务的能力；
•我们成功整合任何战略收购并从中获益的能力，包括我们对Voxbone的收购(如本文定义)，或未来的战略收购或投资；
•我们有能力有效管理我们的国际业务和扩张；
•我们成功地与当前和未来的竞争对手竞争的能力；
3
目录表
•影响我们的产品、服务和市场的技术发展；
•某些新会计准则和准则的影响，以及继续遵守现有规则和准则所需的时间和费用；
•我们对使用非公认会计准则财务指标的信念；
•我们有能力遵守修改后的或新的行业标准、法律和法规，适用于我们的产品、服务和业务，包括一般数据保护条例(GDPR)、2018年加州消费者隐私法和其他可能在未来实施的隐私法规，以及使用令牌对断言信息进行安全电话身份验证和基于签名的处理(“STIR/Shaken”)，以及其他机器人通话预防和反垃圾邮件标准，以及与此合规相关的增加的成本；
•我们有能力管理网络提供商已经或可能征收的费用，这些费用增加了我们的成本；
•我们维护、保护和提高知识产权的能力；
•我们对诉讼和其他未决或潜在纠纷的期望；
•我们有能力支付可转换票据的利息(如本文所定义)，并在需要的范围内偿还该等可转换票据；以及
•与我们的负债有关的其他风险。
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
本季度报告中10-Q表格中的前瞻性陈述仅与截至陈述之日的事件有关。我们没有义务更新本10-Q表格季度报告中的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表格季度报告日期之后的事件或情况，或者反映新信息或非预期事件的发生，法律要求的除外。我们可能无法真正实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

4
目录表
第一部分--财务信息

项目1.财务报表
BANDDWIDTH Inc.
简明综合资产负债表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$62,044 $131,987 
有价证券14,399 21,488 
应收账款，扣除坏账准备后的净额85,576 78,155 
递延成本3,871 4,155 
预付费用和其他流动资产15,492 16,990 
流动资产总额181,382 252,775 
财产、厂房和设备、净值173,400 177,864 
经营使用权资产，净额155,484 157,507 
无形资产，净额155,966 166,914 
递延成本，非流动成本4,800 4,586 
其他长期资产4,851 5,530 
商誉326,220 335,872 
总资产$1,002,103 $1,101,048 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$31,933 $34,208 
应计费用和其他流动负债69,256 69,014 
递延收入的当期部分7,685 8,059 
高级帐单4,111 6,027 
经营租赁负债，流动3,478 5,463 
信贷额度，当期部分40,000 — 
流动负债总额156,463 122,771 
其他负债354 386 
经营租赁负债，扣除当期部分220,497 220,548 
递延收入，扣除当期部分8,142 8,406 
递延税项负债28,540 33,021 
可转换优先票据280,660 418,526 
总负债694,656 803,658 
承付款和或有事项(附注12)
股东权益：
优先股：$0.001票面价值；10,000,000授权股份；0已发行及已发行股份
— — 
A类投票普通股：美元0.001票面价值；100,000,000授权股份；25,271,966和24,206,140分别截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和发行股票
25 24 
b类投票普通股：美元0.001票面价值；20,000,000授权股份；1,958,028截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和发行股票
2 2 
额外实收资本418,503 391,048 
累计赤字(70,068)(64,890)
累计其他综合损失(41,015)(28,794)
股东权益总额307,447 297,390 
总负债和股东权益$1,002,103 $1,101,048 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表

BANDDWIDTH Inc.
简明综合业务报表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
收入$173,602 $145,874 $344,635 $283,718 
收入成本108,773 86,919 214,322 169,110 
毛利64,829 58,955 130,313 114,608 
运营费用
研发28,132 24,852 57,044 50,513 
销售和营销26,066 25,754 55,205 50,783 
一般和行政16,705 15,868 34,554 32,587 
总运营支出70,903 66,474 146,803 133,883 
营业亏损(6,074)(7,519)(16,490)(19,275)
其他收入，净额
清偿债务的净收益10,267 — 10,267 12,767 
业务中断保险追回收益— 4,000 — 4,000 
其他(费用)收入，净额(469)(218)514 (746)
其他收入合计，净额9,798 3,782 10,781 16,021 
所得税前收入(亏损)3,724 (3,737)(5,709)(3,254)
所得税优惠(规定)331 (153)531 2,975 
净收益(亏损)$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
每股净收益(亏损)：
基本信息$0.15 $(0.15)$(0.19)$(0.01)
稀释$(0.17)$(0.15)$(0.19)$(0.01)
用于计算每股净收益（亏损）的分子：
基本信息$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
稀释$(5,043)$(3,890)$(5,178)$(279)
已发行普通股加权平均数：
基本信息27,079,333 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
稀释29,500,598 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

6
目录表

BANDDWIDTH Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
净收益(亏损)$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
其他综合(亏损)收入
有价证券未实现收益，扣除所得税117 54 126 126 
外币兑换，扣除所得税(3,007)234 (12,347)7,881 
其他综合(亏损)收入合计(2,890)288 (12,221)8,007 
全面收益(亏损)合计$1,165 $(3,602)$(17,399)$7,728 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表

BANDDWIDTH Inc.
股东变动简明合并报表’股权
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
A类投票
普通股		B类投票
普通股		额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股份量股份量
2022年12月31日的余额23,379,000 $23 1,965,170 $2 $364,913 $(44,214)$(48,547)$272,177 
行使既得股票期权22,975 — — — 155 — — 155 
有限制股份单位的归属171,950 1 — — — — — 1 
因纳税义务而扣留的股权奖励(43,325)— — — (903)— — (903)
有价证券的未实现收益— — — — — 72 — 72 
外币折算— — — — — 7,647 — 7,647 
基于股票的薪酬— — — — 6,649 — — 6,649 
净收入— — — — — — 3,611 3,611 
2023年3月31日的余额23,530,600 24 1,965,170 2 370,814 (36,495)(44,936)289,409 
行使既得股票期权38,374 — — — 259 — — 259 
有限制股份单位的归属58,084 — — — — — — — 
因纳税义务而扣留的股权奖励(2,289)— — — (30)— — (30)
有价证券的未实现收益— — — — — 54 — 54 
外币折算— — — — — 234 — 234 
基于股票的薪酬— — — — 5,866 — — 5,866 
净亏损— — — — — — (3,890)(3,890)
2023年6月30日的余额23,624,769 24 1,965,170 2 376,909 (36,207)(48,826)291,902 
有限制股份单位的归属51,132 — — — — — — — 
因纳税义务而扣留的股权奖励(242)— — — (3)— — (3)
b类有投票权普通股转换为A类有投票权普通股7,142 — (7,142)— — — — — 
有价证券未实现亏损— — — — — (129)— (129)
外币折算— — — — — (12,760)— (12,760)
基于股票的薪酬— — — — 6,107 — — 6,107 
净亏损— — — — — — (5,130)(5,130)
2023年9月30日的余额23,682,801 24 1,958,028 2 383,013 (49,096)(53,956)279,987 
有限制股份单位的归属523,796 — — — — — — — 
因纳税义务而扣留的股权奖励(457)— — — (5)— — (5)
有价证券未实现亏损— — — — — (245)— (245)
外币折算— — — — — 20,577 — 20,577 
员工福利养老金计划未实现损失— — — — — (30)— (30)
基于股票的薪酬— — — — 8,040 — — 8,040 
净亏损— — — — — — (10,934)(10,934)
2023年12月31日的余额24,206,140 24 1,958,028 2 391,048 (28,794)(64,890)297,390 
行使既得股票期权10,849 — — — 103 — — 103 
有限制股份单位的归属920,435 1 — — — — — 1 
8
目录表

BANDDWIDTH Inc.
股东变动简明合并报表’股权
(单位为千，不包括份额)
(未经审计)
A类投票
普通股		B类投票
普通股		额外实收资本累计其他综合损失累计赤字股东权益总额
股份量股份量
因纳税义务而扣留的股权奖励(116,747)— — — (2,267)— — (2,267)
有价证券的未实现收益— — — — — 9 — 9 
外币折算— — — — — (9,340)— (9,340)
基于股票的薪酬— — — — 21,536 — — 21,536 
净亏损— — — — — — (9,233)(9,233)
2024年3月31日的余额25,020,677 25 1,958,028 2 410,420 (38,125)(74,123)298,199 
行使既得股票期权1,625 — — — 16 — — 16 
有限制股份单位的归属251,015 — — — — — — — 
因纳税义务而扣留的股权奖励(1,351)— — — (24)— — (24)
有价证券的未实现收益— — — — — 117 — 117 
外币折算— — — — — (3,007)— (3,007)
基于股票的薪酬— — — — 8,091 — — 8,091 
净收入— — — — — — 4,055 4,055 
2024年6月30日的余额25,271,966 $25 1,958,028 $2 $418,503 $(41,015)$(70,068)$307,447 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9
目录表

BANDDWIDTH Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至6月30日的六个月，
20242023
经营活动的现金流
净亏损$(5,178)$(279)
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额
折旧及摊销24,714 18,692 
使用权资产的非现金削减2,007 3,242 
摊销债务贴现和发行成本962 1,485 
基于股票的薪酬23,699 15,383 
递延税金及其他(4,116)(5,225)
清偿债务的净收益(10,267)(12,767)
业务中断保险追回收益— (4,000)
经营资产和负债变化：
应收账款，扣除准备后的净额(7,642)3,712 
预付费用和其他资产1,886 (957)
应付帐款(1,112)(6,171)
应计费用和其他负债3,968 (12,464)
经营使用权责任(2,020)(3,919)
经营活动提供(用于)的现金净额26,901 (3,268)
投资活动产生的现金流
购买不动产、厂房和设备(7,145)(3,859)
资本化的软件开发成本(5,843)(5,001)
购买有价证券(31,096)(40,625)
有价证券的销售收益和到期日38,312 81,233 
出售业务所得收益469 835 
投资活动提供的现金净额(用于)(5,303)32,583 
融资活动产生的现金流
信用额度借款65,000 — 
按信用额度偿还贷款(25,000)— 
融资租赁的付款(44)(90)
偿还债务的净现金(128,451)(51,259)
支付债务发行成本(354)— 
行使股票期权所得收益119 413 
为税务责任预扣的股权奖励价值(2,290)(1,000)
融资活动所用现金净额(91,020)(51,936)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(608)27 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(70,030)(22,594)
期初现金、现金等价物和限制性现金132,307 114,622 
现金、现金等价物和受限现金，期末$62,277 $92,028 
期末现金、现金等值物和受限制现金对账
现金及现金等价物$62,044 $91,824 
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金233 204 
期末现金、现金等值物和限制现金总额$62,277 $92,028 
补充披露现金流量信息
从利息收到的现金$(762)$(417)
缴税现金，净额$3,020 $2,593 
补充披露非现金投资和融资活动
购买不动产、厂房和设备，应计但未支付$4,459 $2,924 
通过租赁激励购买财产和设备$— $53,125 
通过使用托管押金购买财产和设备$— $20,000 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
10
目录表

BANDDWIDTH Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.业务组织机构及业务描述
带宽公司（连同其子公司“Bandband”或“公司”）成立于2000年7月，并于2001年3月29日在特拉华州注册成立。该公司总部位于北卡罗来纳州罗利。该公司是一家全球基于云的、软件驱动的通信平台即服务（“CPVaas”）提供商，使企业能够在任何移动应用程序或连接设备上创建、扩展和运营语音或消息通信服务。

2.主要会计政策摘要
陈述的基础
所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与经审计的合并财务报表以及公司于2024年2月28日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告中包含的附注结合阅读。
本文包括的截至2023年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计财务报表得出的，但不包括所有披露，包括GAAP在年度报告基础上要求的某些附注。
管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了公平列报中期财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)和现金流量所需的所有正常经常性调整，但不一定表明2024年全年或任何未来期间预期的经营业绩。
合并原则
简明的合并财务报表包括带宽公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
预算的使用
按照公认会计原则编制公司的简明综合财务报表时，公司需要作出影响这些财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。简明综合财务报表中的这些估计包括但不限于坏账准备、预期信贷损失准备、销售信贷准备、长期资产和无形资产的可回收性、收购无形资产和商誉的公允价值、用于评估使用权资产和租赁负债的贴现率、公司可转换票据负债的公允价值(定义见本文)、预计受益期、递延税项资产的估值准备、某些应计费用和或有事项、与养老金和其他退休后福利成本和负债有关的经济和人口精算假设。尽管该公司认为它使用的估计是
11
目录表
简明合并财务报表附注(续)






由于作出这些估计所涉及的内在不确定性，在未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同，这是合理的。
有价证券
该公司将有价证券归类为购买时可供出售的证券，并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。公司可以随时出售这些证券，用于目前的业务，即使这些证券尚未到期。因此，本公司将到期日超过90天的投资归类为附带的简明综合资产负债表中的有价证券。本公司对其投资进行评估，以评估摊余成本基础是否超过估计公允价值，并确定差额中有多少是由预期信贷损失造成的。信贷损失准备确认为其他收入中的费用，在简明综合经营报表上的净额，任何剩余的未实现亏损计入简明综合资产负债表上的累计其他全面亏损。由于公司有价证券的性质和投资级别，截至2024年6月30日的三个月和六个月没有记录信贷损失。期内并无任何未实现亏损的减值费用。
应收账款和当期预期信用损失
应收账款按可变现价值扣除准备后列报，其中包括坏账准备和预期信贷损失准备金。坏账准备是根据管理层对其客户账户是否可以收回所作的评估得出的。公司定期审查应收账款账龄的构成、历史坏账、支付模式的变化、客户信誉、当前经济趋势以及对未来的合理和可支持的预测。相关风险特征包括客户规模和历史损失模式。管理层评估了与应收贸易账款有关的预期信贷损失，并确定了大约#美元的备抵。2.8百万美元和美元1.1截至2024年6月30日和2023年12月31日，有争议的坏账和客户余额分别需要100万英镑。关于截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的津贴构成部分的前滚，请参阅这些简明合并财务报表附注4“财务报表构成部分”。
该公司在其应收账款余额中计入了未开账单的应收账款。一般来说，这些应收账款是指向客户提供服务所赚取的收入，这些收入将在下一个计费周期中记账。所有金额都被认为是可收款和应开具帐单的。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未开票应收账款为47.2百万美元和美元43.6分别为100万美元。
信用风险集中
面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和应收贸易账款。本公司与高信用质量的金融机构保持其现金、现金等价物和有价证券。这类金融机构持有的某些余额超过了保险限额。
在客户方面，采用信用评估和账户监控程序，将损失风险降至最低。本公司相信，除坏账准备拨备金额外，应收账款中不存在额外的信用风险。截至2024年6月30日和2023年12月31日，在扣除坏账准备后，没有任何个人客户的应收账款超过公司应收账款的10%。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内，没有单个客户的销售额超过10% 公司收入的一部分。
12
目录表
简明合并财务报表附注(续)






近期尚未采用的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”)，其中要求公共实体披露有关其应报告部门的中期和年度重大支出的信息。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。该公司目前正在评估采用这一新的会计准则对其财务报表的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税(专题740)：所得税披露的改进(“ASU 2023-09”)。本次更新中的修订要求公共企业实体每年(1)在税率调节中披露特定类别，以及(2)为达到量化门槛的调节项目提供额外信息(如果这些调节项目的影响等于或大于税前收入或亏损乘以适用的法定所得税税率所计算的金额的5%)。修正案还要求各实体每年披露已缴纳所得税的分类金额。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的年度期间有效。允许及早领养。该公司目前正在评估采用这一新的会计准则对其财务报表的影响。

3.公允价值计量
本公司采用三层公允价值层次结构，对所有按公允价值经常性计量的资产和负债以及按公允价值非经常性计量的资产和负债在首次计量后的期间进行分类和披露。该层次结构要求在可用时使用可观察到的输入，并在确定公允价值时最大限度地减少使用不可观察到的输入。这三个层次的定义如下：
•1级。基于相同资产或负债的活跃市场未经调整的报价的可观察投入；
•第二级。可直接或间接观察到的投入，活跃市场报价除外；
•第三级。这些无法观察到的投入很少或根本没有市场数据，这要求公司制定自己的假设。
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面值于2024年6月30日及2023年12月31日接近公允价值，原因是这些工具的存续期相对较短。有价证券包括定期存款和不属于现金等价物的商业票据。所有有价证券均被视为可供出售，并按其估计公允价值入账。可供出售证券的未实现损益计入累计其他综合损失。
13
目录表
简明合并财务报表附注(续)






本公司定期按公允价值计量对其金融资产和负债进行评估，以确定在每个报告期对其进行分类的适当水平。下表汇总了该公司截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允价值计量的金融资产：
摊销成本或账面价值未实现收益未实现亏损公允价值经常性计量
2024年6月30日
第1级二级第三级总
(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物：
货币市场账户$33,605 $— $— $33,605 $— $— $33,605 
商业票据19,586 — — 19,586 — — 19,586 
包括在现金和现金等价物中的总额53,191 — — 53,191 — — 53,191 
有价证券：
商业票据14,207 192 — 14,399 — — 14,399 
有价证券总额14,207 192 — 14,399 — — 14,399 
金融资产总额$67,398 $192 $— $67,590 $— $— $67,590 
摊销成本或账面价值未实现收益未实现亏损公允价值经常性计量
2023年12月31日
第1级二级第三级总
(单位：千)
金融资产：
现金和现金等价物：
货币市场账户$120,724 $— $— $120,724 $— $— $120,724 
包括在现金和现金等价物中的总额120,724 — — 120,724 — — 120,724 
有价证券：
定期存款20,000 — — 20,000 — — 20,000 
商业票据1,422 66 — 1,488 — — 1,488 
有价证券总额21,422 66 — 21,488 — — 21,488 
金融资产总额$142,146 $66 $— $142,212 $— $— $142,212 
该公司将其有价证券归类为流动资产，因为它们可满足当前的运营需求。下表总结了截至2024年6月30日有价证券的合同到期日：
摊余成本公允价值合计
(单位：千)
金融资产：
不到一年$14,207 $14,399 
总$14,207 $14,399 
截至2024年6月30日，有价证券处于未实现收益状况。公司已确定：（i）其无意出售任何这些投资，且（ii）在收回整个摊销成本基础之前，其不太可能被要求出售任何这些投资。截至六
14
目录表
简明合并财务报表附注(续)






2024年30日，公司预计将在到期前收回其有价证券的全部摊销成本基础。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，36.91000万美元和300万美元38.3可交易证券的到期日分别为1.2亿美元。有几个不是截至2024年6月30日的三个月和六个月的有价证券销售收益。有一笔美元16.71000万美元和300万美元42.9截至2023年6月30日的三个月和六个月的有价证券到期日分别为1.2亿美元。出售有价证券的收益为#美元。20.61000万美元和300万美元38.3截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。本公司采用特定的识别方法确定出售有价证券的已实现损益，并将该等损益计入其他(费用)收入、简明综合经营报表净额。有价证券赚取的利息为#美元0.2百万美元和美元0.6截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和美元0.41000万美元和300万美元0.7截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。利息在附带的简明综合经营报表中记入其他收入净额。应计应收利息在随附的简明综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产。
截至2024年6月30日，2026年可转换票据和2028年可转换票据的公允价值，如附注8“债务”对这些精简合并财务报表的进一步描述，约为#美元。31.41000万美元和300万美元185.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2023年12月31日，2026年可转换票据和2028年可转换票据的公允价值约为$145.5百万美元和美元157.6分别为100万美元。公允价值是根据可换股票据于报告期最后一个交易日的收市价厘定，并被视为公允价值等级中的第二级。

4.财务报表构成部分
扣除备抵后的应收账款包括：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
(单位：千)
应收贸易账款$40,763 $35,612 
未开单应收账款47,161 43,631 
可疑账款拨备和预期信用损失准备金
(2,843)(1,128)
其他应收账款495 40 
应收账款总额，净额$85,576 $78,155 
坏账准备和预期信用损失准备的组成部分如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
期初余额$(2,508)$(1,382)$(1,128)$(1,191)
计入坏账费用，扣除逆转(419)(421)(1,876)(725)
扣除额 (1)
78 156 138 304 
外币兑换的影响6 31 23 (4)
期末余额$(2,843)$(1,616)$(2,843)$(1,616)
________________________
(1)在所有收款努力都已用尽后注销无法收回的账户。
15
目录表
简明合并财务报表附注(续)






应计费用和其他流动负债包括：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
(单位：千)
应计费用$46,693 $40,731 
应计薪酬和福利12,596 19,142 
应计销售、使用、增值税和电信相关税8,903 8,467 
其他应计费用1,064 674 
应计费用和其他流动负债总额$69,256 $69,014 
5.租契
该公司主要根据其美国和国际地点的不可取消经营租赁租赁办公空间设施。截至2024年6月30日，不可取消租赁将在2024年至2043年之间的不同日期到期，其中一些包括将租赁延长至 20好几年了。
简明综合经营报表中记录的租赁费用包括经营租赁成本美元5.7百万美元和美元11.8截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和美元1.8百万美元和美元3.5截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
与经营租赁相关的其他补充信息如下：
截至6月30日的六个月，
20242023
加权平均剩余租赁年限(年)18.922.00
加权平均贴现率8.77 %4.82 %
经营租赁负债的到期日如下：
截至6月30日，
2024
(单位：千)
2024(剩余)$11,520 
202522,275 
202621,720 
202722,120 
202822,461 
此后378,808 
租赁付款总额478,904 
减去：推定利息(254,929)
租赁债务总额223,975 
减去：流动债务(3,478)
长期租赁义务$220,497 

16
目录表
简明合并财务报表附注(续)






6.房及设备
财产、厂房和设备网由以下部分组成：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
(单位：千)
家具和固定装置$16,020 $16,036 
计算机和办公设备13,768 13,669 
电信设备83,973 82,991 
租赁权改进75,736 75,437 
软件15,901 12,552 
内部使用软件开发32,104 25,909 
汽车459 507 
土地27,636 27,771 
土地改良1,065 930 
总成本266,662 255,802 
减去累计折旧(93,262)(77,938)
财产、厂房和设备合计，净额$173,400 $177,864 
该公司资本化了$2.71000万美元和300万美元6.3 截至2024年6月30日的三个月和六个月的软件开发成本分别为百万美元和美元3.31000万美元和300万美元5.0截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
与资本化软件开发成本相关的摊销费用为美元1.01000万美元和300万美元2.0截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为80万美元和0.71000万美元和300万美元1.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
公司确认折旧费用，包括资本化软件开发成本的摊销，具体如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
收入成本$4,678 $4,205 $9,456 $7,734 
研发1,631 748 3,228 1,262 
销售和营销1,112 273 2,248 581 
一般和行政543 234 1,085 503 
折旧费用合计$7,964 $5,460 $16,017 $10,080 

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目录表
简明合并财务报表附注(续)






7.商誉及无形资产
商誉
公允价值的变动如下：
总
(单位：千)
截至2023年12月31日的余额$335,872 
外币兑换调整(9,652)
截至2024年6月30日余额$326,220 
无形资产
无形资产净额包括：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
毛收入
量		累计
摊销		净载客量
价值		毛收入
量		累计
摊销		净载客量
价值
(单位：千)
客户关系$146,560 $(40,215)$106,345 $147,426 $(35,599)$111,827 
发达的技术77,364 (28,367)48,997 79,702 (25,239)54,463 
其他，肯定活着2,828 (2,828)— 2,828 (2,828)— 
许可证，无限期有效624 — 624 624 — 624 
无形资产总额，净额$227,376 $(71,410)$155,966 $230,580 $(63,666)$166,914 
公司确认摊销费用如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
收入成本$1,941 $1,959 $3,900 $3,904 
销售和营销2,395 2,379 4,797 4,708 
摊销总费用$4,336 $4,338 $8,697 $8,612 
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目录表
简明合并财务报表附注(续)






确定有效无形资产的剩余加权平均摊销期为 9.4好几年了。
确定有效无形资产的未来估计摊销费用如下：
截至6月30日，
2024
(单位：千)
2024(剩余)$8,667 
202517,334 
202617,334 
202717,334 
202817,334 
此后77,339 
$155,342 

8.债务
循环信贷安排
2023年8月1日，公司（作为借款人）、不时一方的贷方与美国银行（NA）签订了信贷协议（“信贷协议”）作为行政代理人、摇摆线贷方和信用证签发人。信贷协议规定了美元50.0百万循环信贷安排(“信贷安排”)，包括#美元15.0用于签发信用证和最高可达#美元的Swingline次级贷款的百万美元5.0百万美元。信贷机制具有手风琴功能，允许将总借款规模增加到最高#美元。25.0百万美元，但受某些条件的限制。信贷安排于(A)2028年8月1日或(B)以下日期中较早的日期到期91在本公司任何未偿还可转换票据预定到期日或强制性转换日期之前数天。信贷协议要求公司保持合并的EBITDA，并按季度进行测试。该公司还被要求保持最低流动资金#美元。75.0百万美元，其中包括信贷协议下可用的未提取借款承诺额。
本公司于2024年5月1日订立信贷协议修订案(下称“修订案”)。修正案将循环信贷承诺总额从1美元增加到1美元。50.0百万至美元100.0百万美元；增加了Swingline从$5.0百万至美元10.0百万美元；增加了最低流动资金，从$75.0百万至美元82.5并将到期日从2028年8月1日延长至(A)2029年5月1日或(B)91在本公司任何未偿还可转换票据预定到期日或强制性转换日期之前数天。
信贷安排项下借款的利息按与基本利率或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)挂钩的年利率累算，由本公司选择。以SOFR为基础的贷款，利率等于适用利息期的SOFR加期限SOFR10基点加上适用的利差2.25%和2.75%，而基于基本利率的贷款的利率等于基本利率加上适用的利差1.25%和1.75%，在上述每种情况下，取决于公司最近一年期间的综合EBITDA四已根据信贷协议提交财务报表的连续会计季度。公司被要求支付相当于以下金额的季度承诺费0.05%和0.0625借款承诺额未使用部分的%，取决于公司最近一年期间的合并EBITDA四已根据信贷协议提交财务报表的连续会计季度。
19
目录表
简明合并财务报表附注(续)






信贷协议项下的责任以本公司几乎所有有形及无形财产上的留置权及本公司直接国内附属公司及65%的有表决权的股本和100任何一级外国子公司无投票权股本的%，但有限的例外情况除外。此外，本公司的直接国内附属公司为信贷协议项下的责任提供担保，并就其实质上所有有形及无形财产授予留置权及质押(视何者适用而定)，以担保信贷协议项下的责任。
截至2024年6月30日，未摊销债务发行成本为0.9100万美元，其中0.2百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。0.7100万美元包括在其他长期资产中。截至2023年12月31日，未摊销债务发行成本为0.6100万美元，其中0.1百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。0.5100万美元包括在其他长期资产中。
截至2024年6月30日，该公司拥有40.0信贷安排项下的未偿还借款总额为100万美元，并遵守了所列所有期间的所有财务和非财务契诺。截至2024年6月30日，适用的加权平均利率为7.94%，信贷安排下的可用借款能力为#美元。60.0百万美元。
可转换优先票据和上限看涨期权交易
2026年可转换票据
2020年2月，该公司发行了美元400.0本金总额为百万美元0.25根据证券法第144A条，以私募方式于2026年到期的可转换票据的百分比(“2026年可转换票据”)。2026年可转换票据的利息每半年支付一次，从2020年9月1日开始，每年3月1日和9月1日到期支付。2026年可转换票据将于2026年3月1日到期，除非公司提前回购、赎回或根据其条款转换。扣除初步购买者折扣、与2026年有上限催缴相关的成本(定义见本文)及由本公司支付的债务发行成本后，2026年可换股票据的总收益净额约为$344.7百万美元。负债部分本金超过账面价值的部分，或债务折价，按年实际利率0.510比2026年可转换票据的合同条款高出%。
每1,000美元的2026年可转换票据的本金最初可转换为公司A类普通股的10.9857股，面值为$0.001每股，相当于初始转换价格约为$91.03每股。
于2024年5月，本公司与数量有限的2026年可换股票据持有人(“2024年回购”)订立单独的私下磋商回购协议，以回购约$140.0百万2026年可转换票据本金总额，总现金价格约为$128.5百万美元。2024年回购于2024年5月9日结束。 在2024年回购和之前的回购之后，大约$35.0百万2026年可转换票据的本金金额仍未偿还。用于2024年回购的对价与2026年可转换票据的账面价值之间的差额导致收益为#美元。10.3在截至2024年6月30日的六个月公司简明综合经营报表的债务清偿净收益内录得百万美元。该公司此前曾与某些金融机构就2026年可转换票据达成上限看涨期权交易。尽管进行了回购，但所有这些交易预计仍将有效。
2028年可转换票据
2021年3月，该公司发行了美元250.0本金总额为百万美元0.50根据证券法第144A条，以私募方式于2028年到期的可换股票据百分比(“2028年可换股票据”及与2026年可换股票据一起称为“可换股票据”)。2028年发行的可换股票据的利息每半年派息一次，分别于每年的4月1日及10月1日支付，由
20
目录表
简明合并财务报表附注(续)






2021年10月1日。2028年可转换票据将于2028年4月1日到期，除非公司提前回购、赎回或根据其条款转换。扣除最初购买者折扣、与2028年有上限催缴相关的成本(定义见本文)及由本公司支付的债务发行成本后，2028年可换股票据的总收益净额约为$217.0百万美元。负债部分本金超过账面价值的部分，或债务折价，按年实际利率0.442比2028年可转换票据的合同条款高出2%。
每1,000美元的2028年可转换票据的本金最初可转换为公司A类普通股的5.5781股，面值为$0.001每股，相当于初始转换价格约为$179.27每股。
可转换票据的其他条款
可换股票据实际上在担保该债务的抵押品价值的范围内从属于该公司未来的优先担保债务。可换股票据为本公司的优先无抵押债务，与本公司未来的优先无抵押债务(如有)享有同等的偿付权，优先于明确从属于可换股票据的本公司现有及未来债务，而可换股票据在结构上将从属于本公司附属公司的所有现有及未来债务及其他负债及其他负债，包括贸易应付款项及优先股(如有)。可换股票据在与本公司未能履行管限适用可换股票据的契约(“票据契约”及统称为“票据契约”)下的申报责任有关的特定情况下，或如可换股票据不能按适用票据契约的要求自由买卖，可产生特别利息。
换算率会在某些特定事件发生时作出调整，但不会就任何应计及未付利息作出调整。此外，如适用票据契约所界定，于发生重大重大变动(包括要求赎回任何可换股票据)时，本公司将于若干情况下，为选择就有关重大重大变动或于相关赎回期间转换其可换股票据的持有人，增加若干额外股份的换股比率。
本公司可随时及不时于(I)2026年3月6日或之后赎回全部或部分可换股票据，或(Ii)于2025年4月6日后赎回2028年可换股票据，在任何情况下，于第四十日或之前(40这是)紧接到期日之前的预定交易日，现金赎回价格相当于100如果A类普通股的最后报告销售价格超过A类普通股的最后报告销售价格，则截至赎回日但不包括赎回日的本金的%，加上应计和未支付的利息130当时有效的转换价格的%，至少20交易日(不论是否连续)，包括紧接本公司发出赎回通知日期之前的交易日，在任何30截至紧接本公司发出相关赎回通知日期前一个交易日(包括该交易日在内)的连续交易日。可换股票据不计提偿债基金。
可转换票据将在某些时间和未来发生某些事件时可转换。此外，对于2026年9月1日或之后的可转换票据和2027年10月1日或之后的2028年可转换票据，在这两种情况下，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，可转换票据的持有人可以转换其全部或部分可转换票据，而无论此等条件如何。转换后，公司将视情况支付或交付现金、A类普通股股票，或现金和A类普通股股票的组合，由公司选择。本公司目前的意图是以现金结算可转换票据的本金金额。
于截至2024年6月30日止三个月及六个月内，允许2026年可换股票据及2028年可换股票据持有人转换的条件均未获满足。如每份可换股票据契约所指明的一项或多项兑换条件符合以下条件，则可换股票据可于其后兑换
21
目录表
简明合并财务报表附注(续)






在未来的测算期内得到满足。根据合同结算条款，公司继续将可转换票据归类为截至2024年6月30日的简明综合资产负债表中的长期负债。
在到期日之前发生基本变动(如适用票据契约所界定)时，持有人可要求本公司以现金回购全部或部分2026年可转换票据或2028年可转换票据，回购价格相当于待购回可转换票据的本金额，另加基本变动回购日期(但不包括基本变动回购日期)的任何应计及未付利息。
可转换票据负债部分的账面净值如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
2026年可转换票据：(单位：千)
本金$35,000 $175,000 
未摊销债务发行成本(292)(1,891)
2026年可转换票据账面净额34,708 173,109 
2028年可转换票据：
本金250,000 250,000 
未摊销债务发行成本(4,048)(4,583)
2028年可转换票据账面净额245,952 245,417 
总账面净额$280,660 $418,526 
下表列出了与可转换票据相关的已确认利息支出：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
2026年可转换票据：(单位：千)
合同利息支出$88 $109 $197 $247 
债务发行成本摊销116 210 333 506 
与2026年可转换票据相关的利息支出总额204 319 530 753 
2028年可转换票据：
合同利息支出313 313 626 626 
债务发行成本摊销268 264 536 530 
与2028年可转换票据相关的利息支出总额581 577 1,162 1,156 
利息支出总额$785 $896 $1,692 $1,909 
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目录表
简明合并财务报表附注(续)






已设置上限的呼叫
关于发售2026年可换股票据及2028年可换股票据，本公司与若干交易对手(分别为“2026年封顶催缴”及“2028年封顶催缴”及统称为“封顶催缴”)订立私下磋商的封顶催缴交易。可换股票据的初始执行价与2026年可换股票据和2028年可换股票据的初始换股价相对应。有上限的催缴一般旨在减少或抵销2026年可换股票据及2028年可换股票据的任何转换时对A类普通股的潜在摊薄，并视情况而定，但须受基于上限价格的上限所规限。有上限的赎回将于(I)任何可转换证券仍未偿还的最后一天和(Ii)2026年3月1日的有上限的赎回和2028年4月1日的有上限的赎回中较早的日期到期，以较早的行使为准。一旦发生影响本公司的特定非常事件，包括合并事件、要约收购以及涉及本公司的国有化、破产或退市，受限制的催缴可能会进行调整或终止。此外，被封顶的催缴可能会受到某些特定的额外中断事件的影响，这些事件可能会导致封顶催缴的终止，包括法律变更、破产申请和套期保值中断。被封顶的看涨期权交易记录在股东权益中，不计入衍生品。购买上限催缴股款的净成本在附带的精简综合资产负债表中记录为额外实收资本的减少。
下表列出了截至2024年6月30日与可转换票据相关的上限催缴的关键条款和成本：
2026年可转换票据2028年可转换票据
(单位为千，不包括每股和每股金额)
每股初始大致行使价，但须进行某些调整$91.03 $179.27 
每股初始上限价，可能会进行某些调整$137.40 $260.76 
发生的净成本$43,320 $25,500 
涵盖A类普通股，须进行反稀释调整384,500 1,394,525 
截至2024年6月30日，所有上限认购均未完成。

9.地理信息
该公司主要在北美产生收入。下表详细列出了按地理区域划分的收入，该收入根据服务目的地进行分配：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
北美$151,508 $124,457 $300,970 $240,166 
世界其他地区22,094 21,417 43,665 43,552 
总$173,602 $145,874 $344,635 $283,718 

该公司的长期资产主要位于北美。截至2024年6月30日和2023年12月31日，北美以外持有的长期资产为美元3.0百万美元和美元4.5分别为100万美元。

23
目录表
简明合并财务报表附注(续)






10.股东权益
该公司根据股票奖励协议保留了A类普通股股票以供发行，具体如下：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
已发行和未偿还的股票期权85,006 97,480 
已发行和发行的未归属限制性股票单位4,356,880 5,066,159 
2017年计划下可授予股票奖励3,196,850 2,330,616 
总7,638,736 7,494,255 

11.基于股票的薪酬
股票期权
以下总结了截至2024年6月30日止六个月的股票期权活动：
数量
选项
杰出的		加权的-
平均值
行权价格
(每股)		加权的-
平均值
剩余
合同活动
(单位：年)		集料
内在价值
(单位：千)
截至2023年12月31日的未偿还债务97,480 $12.75 2.97$332 
授与— — 
已锻炼(12,474)9.50 
没收或过期— — 
截至2024年6月30日未偿还85,006 $13.23 2.61$403 
期权于2024年6月30日归属和可行使85,006 $13.23 2.61$403 
已归属并预计将于2024年6月30日归属的期权85,006 $13.23 2.61$403 
截至2024年6月30日，公司拥有不是与未归属股票期权相关的未确认补偿成本。 所有未行使的股票期权均于2022年12月31日之前完全归属。
限售股单位
以下概述了截至2024年6月30日止六个月的限制性股票单位（“RSU”）活动：
杰出奖项数量加权平均授予日期公允价值（每股）
截至2023年12月31日未归属的RSU5,066,159 $18.41 
授与668,891 20.70 
既得(1,171,450)26.37 
被没收(206,720)16.79 
截至2024年6月30日未归属的RSU4,356,880 $16.69 
截至2024年6月30日，与非归属RSU相关的未确认薪酬成本总额为美元60.2100万美元，将在加权平均期内摊销1.93好几年了。
24
目录表
简明合并财务报表附注(续)






基于股票的薪酬费用
公司确认的股票补偿费用总额如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
收入成本$375 $204 $771 $396 
研发4,684 3,315 10,000 6,456 
销售和营销2,105 1,428 4,270 2,665 
一般和行政4,196 3,058 8,658 5,866 
总$11,360 $8,005 $23,699 $15,383 

12.承付款和或有事项
经营租约
该公司根据不可撤销的运营租赁协议租赁办公空间，该协议将在不同日期到期，直至2043年7月。截至2024年6月30日，公司已$483.9百万未来其目前办公空间的最低租金支付。看见注5：“租赁，”发送到浓缩合并财务报表，了解有关公司的其他详细信息’S经营租赁承诺。
合同义务
截至2024年6月30日，该公司拥有20.8百万美元不可取消的购买债务，主要包括网络设备维护和软件许可合同，其中#14.0百万美元将在一年内实现。
法律事务
本公司作为被告参与了多起诉讼，包括但不限于指控本公司未能根据不同司法管辖区的适用法律开具账单、征收和免除与提供911服务相关的某些税款和附加费的诉讼。
该公司打算积极为这些诉讼辩护，并相信自己对每一起诉讼都有可取的辩护理由。然而，诉讼本质上是不确定的，任何针对本公司的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对本公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

13.所得税
在每个中期报告期结束时，公司通过使用对本季度发生的离散项目进行调整的年度有效税率的估计来确定所得税拨备。有效所得税率反映了联邦、国际和州所得税的影响，以及账面和税务会计差异的永久性影响。
本公司的实际税率为(8.9)%和9.3截至2024年6月30日止三个月及六个月分别为%及(4.1)%和91.4截至2023年6月30日止三个月及六个月分别为%。在截至2024年6月30日的三个月中，实际税率比截至2023年6月30日的三个月有所下降，这主要是由于美国以外的营业亏损带来的税收优惠增加，那里的税收优惠不会被估值津贴所抵消。截至2024年6月30日的6个月，与截至2023年6月30日的6个月相比，与减少的税收优惠相关的实际税率出现不利变化，主要是由于
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目录表
简明合并财务报表附注(续)






美国利用所有联邦净营业亏损在2024年结转，因此，确认在美国的额外应缴税款。这一增加的美国纳税义务抵消了公司在美国以外的亏损所确认的好处，从而导致较低的有效税率。
在确定递延税项资产是否将全部或部分变现时，需要作出判断。管理层在司法管辖基础上评估现有的正面和负面证据，以估计递延税项资产是否将被确认，以及当所有或部分递延税项资产更有可能无法变现时，必须建立估值拨备。截至2024年6月30日，该公司继续对其美国联邦和州递延税项净资产维持估值准备金。
该公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要是因为根据其美国联邦和州递延税项净资产记录的估值免税额。在有效税率内的其他永久性税收调整被估值免税额抵消，包括州税、根据国内收入法第41条规定的联邦研究抵免、美国的股权补偿和其他美国不可扣除的支出。
14.普通股基本收益和摊薄收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是考虑普通股的所有潜在股份，包括股票期权和与非既得限制性股票奖励有关的股票。
每股基本收益(亏损)和稀释收益(亏损)的构成如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位为千，不包括每股和每股金额)
每股收益
普通股股东应占净收益(亏损)$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
每股净收益(亏损)：
基本信息$0.15 $(0.15)$(0.19)$(0.01)
稀释$(0.17)$(0.15)$(0.19)$(0.01)
用于计算每股净收益（亏损）的分子：
基本信息$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
债务消除净收益（扣除税款）(9,850)— — — 
可转换票据利息支出，扣除税款752 — — — 
稀释(1)
$(5,043)$(3,890)$(5,178)$(279)
已发行普通股加权平均数：
基本信息27,079,333 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
可转换债务转换2,421,265 — — — 
稀释29,500,598 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
________________________
(1) 净利润根据债务消除净收益的逆转进行调整，并计入利息费用，作为计算稀释非GAAP每股收益的一部分。
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目录表
简明合并财务报表附注(续)






以下普通股等值股票被排除在用于计算每股普通股净利润（亏损）的加权平均股之外，因为它们的影响具有反稀释作用：
截至6月30日，
20242023
已发行和未偿还的股票期权85,006 98,105 
已发行和未发行的限制性股票单位4,356,880 2,548,379 
可转换优先票据2,869,144 3,569,511 
总7,311,030 6,215,995 
27
目录表
管理’S论析
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和相关注释一起阅读，这些报表和相关注释包含在本季度报告10-Q表的其他部分。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括在本季度报告Form 10-Q中的“风险因素”中列出的那些因素。我们的财政年度将于12月31日结束。

概述
全球通信转型正在进行，我们认为带宽是核心。我们的使命是开发和传递沟通的力量。我们使创新组织-从初创应用程序开发人员到世界上最大的企业-能够吸引他们的最终用户，并在人们生活、学习、工作和娱乐的任何地方提供非凡的体验。在带宽通信云的支持下，创新型企业使用带宽的应用编程接口(API)轻松地将语音、消息和紧急服务功能嵌入到软件和应用中。带宽通信云是一个全球拥有和运营的网络，覆盖了超过65个国家和地区，覆盖了超过90%的GDP。Bandth是第一家提供基于我们自己的云平台构建的强大API选择的云通信提供商。我们屡获殊荣的支持团队每天帮助世界各地的企业解决复杂的通信挑战。
带宽的业务受益于多个全球大趋势，包括企业迁移到云、采用CCaaS平台、能够在任何地方工作的需求、客户体验的重塑、直接与消费者互动的消息传递应用程序的增长，以及人工智能技术在云通信使用案例中的应用。我们相信，这些创造了相当大的总目标市场的大趋势是长期的、长期的，仍然处于采用曲线的早期。
凭借我们的软件API、我们的全球通信云和我们在全球监管框架方面的广泛经验，我们相信带宽是我们这个领域为全球企业提供关键业务通信的最佳供应商之一。事实上，带宽已经为所有2023年的Gartner提供了动力Ⓡ魔力象限在UCaaS和CCaaS的关键云通信类别中处于领先地位。
我们的长期愿景是继续加强这一地位，使其成为通信转型的关键支持平台。我们将通过三种方式实现这一目标：(1)交叉销售和追加销售我们的现有客户，因为他们受益于我们的全球足迹以及用于自动化和扩展云通信的强大API；(2)专注于直接到企业的增长，以服务于直接利用带宽服务加速其数字转型的全球2000强企业；以及(3)致力于成为SaaS平台的首选提供商，这些平台使用对话语音和消息传递来创建数字参与，以增强客户体验。这三个战略是我们寻求建立的持久业务的基础。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，总收入为17400美元的万和 14600美元的万，分别增长19%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，nET收入为400美元万，净亏损为400美元万。截至2024年6月30日和2023年6月30日的6个月，总收入为34500美元的万和 28400美元的万，分别增长21%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，nET损失分别为500美元万和不到100美元万。
回购2026年可转换票据
在2024年5月期间，我们签订了2024年回购协议，约1.4亿美元2026年可转换票据本金总额，总现金价格约为12800美元的万。2024年回购于2024年5月9日结束。 在2024年回购和之前的回购之后，大约3500万美元2026年可转换票据的本金金额仍未偿还。
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目录表
管理’S论析
2024年用于回购的对价与2026年可转换票据的账面价值之间的差额导致在截至2024年6月30日的6个月的简明综合运营报表债务清偿净收益中记录了1,000美元的万收益。
信贷协议修正案
2024年5月1日，我们签署了修正案，将循环信贷承诺总额从5,000美元万增加到10000美元万；将Swingline升华为1,000美元万；将最低流动性从7,500美元万增加到8,300万；并将到期日从2028年8月1日延长到(A)2029年5月1日或(B)任何未偿还可转换票据的预定到期日或强制性转换日期之前91天，以较早者为准。
截至2024年6月30日，我们在信贷安排下有4,000美元的未偿还万借款，我们遵守了所有提交期间的所有金融和非金融契约。截至2024年6月30日，适用加权平均利率为7.94%，信贷安排下的可供借贷能力为6,000美元万。

关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标(“KPI”)，以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。我们相信以下KPI在评估我们的业务时很有用：
截至6月30日的三个月，
20242023
净保留率111 %106 %
净保留率
我们推动增长和创造增量收入的能力，在一定程度上取决于我们维持和发展与现有客户的关系的能力，这些客户创造了收入，并寻求增加他们对我们平台的使用。我们通过衡量产生收入的客户的净留存率来跟踪我们在这一领域的表现。为了计算净保留率，我们首先确定在上一年同一季度产生收入的客户群。净留存率的计算方法是将该队列在一个季度产生的收入除以上一年相应季度该队列产生的收入。然后，通过将该季度的结果除以前三个季度的相应结果，得出该季度报告的净留存率。被收购企业的客户包括在下一年’S日历季度收购。当这样的客户增加产品的使用、将产品的使用扩展到新的应用或采用新产品时，我们的净保留率就会增加。当这些客户停止或减少使用产品，或者当我们降低解决方案的价格时，我们的净保留率就会下降。
随着我们的客户发展业务和增加我们平台的使用量，他们有时会出于运营或其他原因在我们这里创建多个客户帐户。因此，当我们确定创建了新客户的重要客户组织(定义为在季度报告期内创造了超过1%收入的单个客户组织)时，该新客户与原始客户捆绑在一起，并将来自该新客户的收入包括在原始客户中，以计算此指标。

29
目录表
管理’S论析
运营报表的主要组成部分
收入
云通信收入来自(I)重复出现的来源，例如每分钟的语音使用和语音呼叫、每条文本消息的使用和其他使用服务和费用，以及(Ii)电话号码服务、启用911的电话号码服务、消息服务和其他服务产生的每月经常性费用。报文传送附加费收入来自报文传送生态系统内的某些运营商征收的费用，这些费用随后被开具发票并转嫁给客户。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，我们分别有73%和72%的云通信收入来自重复来源。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们分别有74%和72%的云通信收入来自重复出现的来源。我们剩余的云通信收入的很大一部分来自经常性的月费。
我们在客户开具发票时确认应收账款。此外，如果服务已经交付并可在后续期间开具账单，我们将为未开单收入记录应收账款。截至2024年6月30日和2023年6月30日，扣除坏账准备后，未开单收入分别占未付应收账款的55%和52%。
收入成本和毛利率
收入成本包括向其他网络服务提供商支付的费用、网络运营成本、人员成本、设施和信息技术的分配成本、所获得技术无形资产的摊销和折旧。
支付给其他网络服务提供商的费用在我们购买服务时产生，例如使用分钟数、电话号码、消息、客户号码移植和网络电路。
网络运营成本包括网络服务和云基础设施、容量规划和管理、软件许可证、硬件和软件维护费、客户支持以及与网络相关的设施租金。
负责提供服务以及通信网络的操作和维护的雇员产生了人事费(包括非现金、基于股票的补偿费用)。
毛利的计算方法是从收入中减去收入成本，再除以收入，以百分比表示。我们的收入成本和毛利率一直并将继续受到几个因素的影响，包括我们对网络投资的时机和程度、我们管理离网使用分钟数和消息成本的能力、我们收入成本中与人员相关的成本组合或金额的变化、收入的产品组合、资本化软件开发成本摊销的时间以及我们向客户收取的服务价格的波动。
运营费用
运营费用中最重要的组成部分是人员成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬支出。我们还产生与我们的一般管理费用相关的其他非人员成本，包括设施费用、软件许可证、网络服务、与我们的服务交付无关的资产的折旧和摊销。我们预计，在业务增长的推动下，我们的运营费用将以绝对值计算增加。
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目录表
管理’S论析
研究与开发
R研究和开发费用包括设计、开发、测试和增强我们的云网络和软件产品的工资和相关人员成本。研发费用包括我们研发人员使用的设施和信息技术的折旧和分摊成本。
销售和市场营销
S销售和营销费用包括工资和相关人员成本、佣金以及与广告、营销、品牌宣传活动、销售支持和专业服务费以及客户账单和收款功能相关的成本。销售和营销费用包括已获得的客户关系无形资产的折旧、摊销，以及我们的销售和营销人员使用的设施和信息技术的分配成本。
一般和行政
一般和行政费用包括会计、法律、人力资源、公司和其他行政和合规职能的工资和相关人员费用。一般和行政费用包括折旧、第三方专业服务的支出，以及公司和行政人员使用的设施和信息技术的分摊成本。
所得税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们的有效税率为(8.9)%和(4.1%)。2023年至2024年有效税率的下降主要是由于美国以外的营业亏损带来的税收优惠增加，那里的税收优惠不会被估值津贴抵消。
截至2024年和2023年6月30日止六个月，我们的有效税率分别为9.3%和91.4%。2023年至2024年期间有效税率的下降主要是由于美国利用了2024年结转的所有联邦净营业亏损，因此确认了在美国应缴纳的额外税款。这一增加的美国纳税义务抵消了我们在美国以外的亏损所确认的好处，导致了较低的有效税率。
在确定递延税项资产是否将全部或部分变现时，需要作出判断。管理层在司法管辖基础上评估现有的正面和负面证据，以估计递延税项资产是否将被确认，以及当所有或部分递延税项资产更有可能无法变现时，必须建立估值拨备。截至2024年6月30日，我们继续对美国联邦和州递延税净资产保持估值津贴。
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目录表
管理’S论析
经营成果
下表列出了浓缩合并所示期间的运营报表。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
收入$173,602 $145,874 $344,635 $283,718 
收入成本108,773 86,919 214,322 169,110 
毛利64,829 58,955 130,313 114,608 
运营费用
研发28,132 24,852 57,044 50,513 
销售和营销26,066 25,754 55,205 50,783 
一般和行政16,705 15,868 34,554 32,587 
总运营支出70,903 66,474 146,803 133,883 
营业亏损(6,074)(7,519)(16,490)(19,275)
其他收入，净额
清偿债务的净收益10,267 — 10,267 12,767 
业务中断保险追回收益— 4,000 — 4,000 
利息支出，净额(698)(322)(65)(1,236)
其他收入，净额229 104 579 490 
其他收入合计，净额9,798 3,782 10,781 16,021 
所得税前收入(亏损)3,724 (3,737)(5,709)(3,254)
所得税优惠(规定)331 (153)531 2,975 
净收益(亏损)$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
下表列出了我们的经营业绩占所列期间总收入的百分比。*
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本63 %60 %62 %60 %
毛利37 %40 %38 %40 %
运营费用
研发16 %17 %17 %18 %
销售和营销15 %18 %16 %18 %
一般和行政10 %11 %10 %11 %
总运营支出41 %46 %43 %47 %
营业亏损(3)%(5)%(5)%(7)%
其他收入，净额
清偿债务的净收益6 %— %3 %4 %
业务中断保险追回收益— %3 %— %1 %
利息支出，净额— %— %— %— %
其他收入，净额— %— %— %— %
其他收入合计，净额6 %3 %3 %6 %
所得税前收入(亏损)2 %(3)%(2)%(1)%
所得税优惠(规定)— %— %— %1 %
净收益(亏损)2 %(3)%(2)%— %
（*）由于四舍五入，栏可能不足。
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目录表
管理’S论析
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月的比较
收入
截至6月30日的三个月，
20242023变化
(千美元)
云通信$128,365 $118,411 $9,954 8 %
短信附加费45,237 27,463 17,774 65 %
收入$173,602 $145,874 $27,728 19 %
截至2024年6月30日的三个月，我们的云通信收入增长了 1000万美元，与2023年同期相比增长8%。这一增长是由信息销售额的增加推动的，并因2024年11月美国总统大选前政治信息的增加而放大的。语音和电话号码等其他核心产品类别在本季度也出现了广泛增长。
截至2024年6月30日的三个月，我们的短信附加费收入增长了 1800万美元，或65%，与2023年同期相比。 这一增长的推动因素包括总体消息流量的增加、活动相关的产品组合动态导致彩信流量的增加和每条消息的彩信附加费的增加，以及某些运营商对未注册流量征收的新费用。
收入成本和毛利率
截至6月30日的三个月，
20242023变化
(千美元)
收入成本$108,773 $86,919 $21,854 25 %
毛利$64,829 $58,955 $5,874 10 %
总毛利率37 %40 %
截至2024年6月30日的三个月，收入总成本增加了 2200万美元与同期相比 2023年，由 更高传递消息附加费 1800万美元。这个总收入和总收入成本的变化相结合产生了毛利润f 6500万美元， 600万美元 f同期 2023,受到消息传递、语音和电话号码收入增加的推动。
我们的总毛利率百分比 37%对于 截至2024年6月30日的三个月，下降了 3%与2023年同期相比， 受总收入结构中较高的传递消息附加费的推动。
运营费用
截至6月30日的三个月，
20242023变化
(千美元)
研发$28,132 $24,852 $3,280 13 %
销售和营销26,066 25,754 312 1 %
一般和行政16,705 15,868 837 5 %
总运营支出$70,903 $66,474 $4,429 7 %
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的总运营费用占收入的百分比为 41%和46%，尊敬的维利。
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目录表
管理’S论析
截至2024年6月30日的三个月内，研发费用增加 300万美元，或13%，与2023年同期相比。这一增长主要是由于为支持我们不断扩大的研发能力而增加的设施和折旧费用。
截至2024年6月30日的三个月内，销售和营销费用 增加不到1亿美元，或1%，与2023年同期，由于设施费用增加，这几乎被员工费用和酌情支配费用减少所抵消。
截至2024年6月30日的三个月内， g一般和行政费用增加 100万美元，或5%, 与2023年同期相比，受员工人数增加的推动这些费用被较低的企业行政费用部分抵消。
利息支出，净额
截至2024年6月30日的三个月内，扣除费用后的利息收入减少与2023年同期相比，减少了不到1亿美元。这是由于2024年5月提取我们的信贷额度为2024年回购提供部分资金而导致的利息费用增加，部分被以下因素抵消 投资现金的较高利率带来更高的利息收入。
所得税优惠(规定)
我们的中期所得税拨备或福利是使用根据本季度发生的离散项目调整的年度有效税率估计来确定的。
对于截至2024年6月30日的三个月，我们认识到的所得税优惠 低于100万美元，增加了不到1亿美元， 年同期相比 2023.由此产生的有效税率 截至2024年6月30日的三个月为（8.9）%，相比之下 (4.1)%在……里面2023.
对于截至2024年6月30日的三个月，实际税率的变化主要是由于美国以外的营业亏损带来的税收优惠增加，那里的税收优惠不会被估值津贴抵消。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，实际税率为(8.9%)，(4.1)% 与美国21%的联邦法定税率不同，主要是由于我们的美国联邦和州递延净资产计入了估值津贴。
在我们的实际税率范围内，大部分永久性的税收调整都被估值免税额所抵消。这些调整包括根据修订后的1986年《国税法》第41条规定的州税、联邦研究税收抵免(“代码”)、美国的股权薪酬和美国的其他不可扣除支出。剔除估值免税额的影响，我们实现了估计的州有效税率为4.3%截至2024年6月30日的三个月。此外，除估值免税额外，我们在本期间继续产生与在美国认可的合格研究活动的所得税抵免相关的所得税优惠。适用的联邦税收法律和法规将合格的研究活动定义为在美国进行的研究和开发活动，涉及旨在发现旨在开发新的或改进的业务组成部分的新信息的实验过程。在没有估值津贴的情况下，如果所得税扣除超过或低于相关账面费用，股权补偿也会影响实际税率，这是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津贴抵销的其他美国不可扣除费用主要包括根据准则第162(M)条规定的不可扣除高管薪酬。
在我们的有效税率内不被估值津贴抵消的永久性税收调整包括联邦和州应缴税款、外国税收优惠和外国税率差异。随着我们继续扩大我们的国际业务，外国商业活动的任何变化都可能影响我们未来的有效税率。
我们继续预计，随着美国境内的递延税项资产在随后的期间增加或减少，估值准备将出现经常性变化。我们将保持对美国所有联邦和州政府的估值津贴
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目录表
管理’S论析
递延税项资产，直至我们的联邦和州递延税项资产的利益更有可能实现。
比较截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月
收入
截至6月30日的六个月，
20242023变化
(千美元)
云通信$256,850 $232,845 $24,005 10 %
短信附加费87,785 50,873 36,912 73 %
收入$344,635 $283,718 $60,917 21 %
截至2024年6月30日的六个月，我们的云通信收入增长了 24百万美元与2023年同期相比增长10%。这一增长是由信息销售额的增加推动的，并因2024年11月美国总统大选前政治信息的增加而放大的。其他核心产品类别包括语音、电话号码和 支持911的电话号码服务本季度也出现了广泛的增长。
截至2024年6月30日止六个月，我们的短信附加费收入增长了 3700万美元，或73%，与2023年同期相比.这一增长的推动因素包括总体消息流量的增加、活动相关的产品组合动态导致彩信流量的增加和每条消息的彩信附加费的增加，以及某些运营商对未注册流量征收的新费用。
收入成本和毛利率
截至6月30日的六个月，
20242023变化
(千美元)
收入成本$214,322 $169,110 $45,212 27 %
毛利$130,313 $114,608 $15,705 14 %
总毛利率38 %40 %
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目录表
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截至2024年6月30日的六个月，收入总成本增加了 4500万美元与同期相比 2023年，由 更高传递消息附加费 3700万美元。这个总收入和总收入成本的变化相结合产生了毛利润f 13000万美元， 1600万美元 f同期 2023受所有产品类别收入增加的推动。
我们的总毛利率百分比 38%对于 截至2024年6月30日的六个月， 下降了 2%与2023年同期相比， 受总收入结构中较高的传递消息附加费的推动。
运营费用
截至6月30日的六个月，
20242023变化
(千美元)
研发$57,044 $50,513 $6,531 13 %
销售和营销55,205 50,783 4,422 9 %
一般和行政34,554 32,587 1,967 6 %
总运营支出$146,803 $133,883 $12,920 10 %
总运营费用占收入的百分比 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月是43%和47%，尊敬的维利。
截至2024年6月30日的六个月内，研发费用 增额通过700万美元，或13%，与2023年同期相比。这一增长主要是由于为支持我们不断扩大的研发能力而增加的设施费用。
截至2024年6月30日的六个月内，销售和营销费用 增额4亿美元，或者 9%，与2023年同期，主要是由于支持我们的销售队伍的设施费用增加。
截至2024年6月30日的六个月内， g一般和行政费用 增额通过200万美元，或6%, 与2023年同期相比，受员工人数增加的推动这些费用被较低的企业行政费用部分抵消。
利息支出，净额
截至2024年6月30日的六个月内，利息收入，扣除费用后净额增加通过100万美元，与2023年同期相比，主要来自 投资现金利率较高，利息收入较高，为100万。
所得税优惠(规定)
我们的中期所得税拨备或福利是使用根据本季度发生的离散项目调整的年度有效税率估计来确定的。
截至2024年6月30日的六个月，我们确认所得税优惠为100万美元，减少200美元万, 年同期相比 2023。截至2024年6月30日的6个月的实际税率为9.3%，而2024年6月30日为91.4%2023.
在截至2024年6月30日的六个月中，实际税率的不利变化主要是由于美国利用了2024年结转的所有联邦净营业亏损，因此确认了在美国应缴纳的额外税款。这一增加的美国纳税义务抵消了我们在美国以外的亏损中确认的好处，导致了较低的有效税率。
截至2024年及2023年6月30日止六个月，9.3%和91.4%的有效税率与美国联邦法定税率21%的不同，主要是由于我们的美国联邦和州净递延税项资产计入了估值免税额。
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在我们的实际税率范围内，大部分永久性的税收调整都被估值免税额所抵消。这些调整包括州税收、守则第41节下的联邦研究税收抵免、美国的股权补偿和美国的其他不可扣除支出。剔除估值津贴的影响，我们实现了截至2024年6月30日的6个月的州有效税率估计为4.3%。此外，除估值免税额外，我们在本期间继续产生与在美国认可的合格研究活动的所得税抵免相关的所得税优惠。适用的联邦税收法律和法规将合格的研究活动定义为在美国进行的研究和开发活动，涉及旨在发现旨在开发新的或改进的业务组成部分的新信息的实验过程。在没有估值津贴的情况下，如果所得税扣除超过或低于相关账面费用，股权补偿也会影响实际税率，这是ASC 718-740-35-2的要求。由估值津贴抵销的其他美国不可扣除费用主要包括根据准则第162(M)条规定的不可扣除高管薪酬。
在我们的有效税率内不被估值津贴抵消的永久性税收调整包括联邦和州应缴税款、外国税收优惠和外国税率差异。随着我们继续扩大我们的国际业务，外国商业活动的任何变化都可能影响我们未来的有效税率。
我们继续预计，随着美国境内的递延税项资产在随后的期间增加或减少，估值准备将出现经常性变化。我们将维持对所有美国联邦和州递延税项资产的估值津贴，直到我们的联邦和州递延税项资产的好处更有可能实现为止。
流动性与资本资源
我们的流动资金是由我们的运营现金流减去资本设备支出提供的，并不时得到融资活动的补充。我们的运营现金流是由客户在此期间消费的通信服务的每月付款推动的。我们现金的主要用途包括运营成本，如支付给其他网络服务提供商的费用、网络运营成本、人员成本和设施费用，以及购买物业、厂房和设备以支持我们通信平台的增长。截至2024年6月30日，我们拥有6,200美元万的现金和现金等价物，以及1,400美元万的有价证券。
2023年8月1日，我们签署了信贷协议，其中规定了5,000美元的万信贷安排，包括用于签发信用证的1,500美元万升级贷款和高达500美元万的SwingLine子贷款。2024年5月1日，我们修订了信贷协议，将信贷安排从5,000美元万上调至10000美元万，并将到期日延长至2029年5月1日。截至2024年6月30日，我们在信贷安排下的未偿还借款为4,000美元万，可用的借款能力为6,000美元万。有关信贷协议的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的简明综合财务报表的附注8“债务”。
此外，我们还通过2020年2月发行2026年可转换债券和2021年3月发行2028年可转换债券的收益补充了我们的流动资金。我们用发行2026年可转换票据所得的大部分资金完成了对Voxbone的收购。O2024年5月9日，我们完成了2024年的回购ES，如附注8“债务”中所进一步描述的，是指本季度报告10-Q表其他部分所列的简明合并财务报表。在2024年回购和之前的回购之后，大约3,500万美元2026年可转换票据的本金金额仍未偿还。我们可以在任何时间和不时通过现金购买和/或股权或债务交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式，寻求注销或购买我们的2026年可转换票据或2028年可转换票据。该等回购或交换(如有)将按吾等所厘定的条款及价格进行，并将视乎当时的市场情况、吾等的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
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我们相信，我们的现金、现金等价物和有价证券余额，以及我们业务产生的现金流，将足以满足我们至少在未来12个月内营运资本和资本支出的预期现金需求。然而，我们的信念可能被证明是错误的，我们可以比目前预期的更快地利用我们可用的财政资源。我们未来的资本需求和可用资金的充分性将取决于许多因素，包括题为“风险因素”的章节中列出的那些因素。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资，以满足这些未来的资本要求。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们不能按要求筹集额外资本，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响.
我们未来的主要承诺包括：(I)2.85亿美元在可转换票据中、(Ii)4000万美元根据我们的信贷安排（iii）48400万美元 我们未来的最低租金付款 目前的办公空间，包括47700万美元 我们的不可取消租赁新公司总部，其中于2023年第三季度开始 最初将持续二十（20）年，和（iv）21亿美元的不可取消购买义务和未来根据合同向各种服务提供商支付的最低付款。有关这些未来合同义务的更多信息， 看见附注8，“债务”，以及注12， “承诺和意外情况”，发送到浓缩合并本报告其他地方包含的财务报表 Form 10-Q季度报告.
现金流量表
下表总结了我们的现金流信息：
截至6月30日的六个月，
20242023
(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金净额$26,901 $(3,268)
投资活动提供的现金净额(用于)(5,303)32,583 
融资活动所用现金净额(91,020)(51,936)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(608)27 
现金、现金等价物和限制性现金净减少$(70,030)$(22,594)
经营活动的现金流
截至2024年6月30日的六个月内，经营活动提供的净现金为 2700万美元，由期内3200万美元的总业绩产生，扣除（1）非现金项目 包括折旧和摊销、使用权资产的非现金削减、债务折扣摊销和发行成本， 以股票为基础补偿、递延税和其他、消除债务的净收益，和（2）a 500万美元较低的运营负债和较高的运营资产产生的现金流出。
在经营负债中，由于应计费用和其他负债增加而提供的净现金 400万美元2024年期间，由于已发生费用的时间安排，一般应计费用较高。与经营权负债有关的现金流出为200亿万。
在经营性资产中，由于应收账款增加而使用的现金净额800万美元2024年期间，是由于#年最后一个月使用量增加而导致的未开单应收账款余额增加
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第一季度。这部分被2024年因预付费用减少而提供的现金和200美元万的其他资产所抵消。
投资活动产生的现金流
截至2024年6月30日的六个月内， 用于投资活动的现金净额为500万美元。这主要是由于(1)用于购买房地产、厂房和设备的现金为700美元万，以及用于资本化软件开发成本的现金为600美元万，这是由对通信平台的投资推动的，以及(2)通过出售700美元万的有价证券提供的净现金，以部分资助2024年的回购.
融资活动产生的现金流
截至2024年6月30日的六个月内，用于融资活动的现金净额为9,100万，主要包括(1)12800美元万现金，用于完成2024年的回购，由(2)从我们的信贷额度净借款中提供4,000美元万的现金抵消，以部分资助2024年的回购。
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非公认会计准则财务指标
我们使用非GAAP毛利润、非GAAP毛利、非GAAP净收入、调整后的EBITDA和自由现金流量来制定财务和运营决策，并评估我们业绩的期间间差异。非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP净收入、调整后EBITDA和自由现金流是非GAAP财务指标，我们相信这些指标对投资者评估我们的整体财务表现是有用的。我们相信，这些措施提供了有关经营业绩的有用信息，加强了对过去财务业绩和未来前景的全面了解，并使管理层在财务和运营决策中使用的关键业绩指标更加透明。关于下文所述的每项非公认会计准则财务计量的对账，见下文。
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率
公认会计准则将毛利润定义为收入减去收入成本。收入成本包括与我们的各种服务产品相关的所有费用，在标题“营业报表的主要组成部分-收入成本和毛利率”中有更全面的描述。我们将非公认会计准则毛利定义为扣除以下项目后的毛利：
•折旧和摊销；
•与收购有关的已收购无形资产的摊销；以及
•基于股票的薪酬。
我们通过将非GAAP毛利除以云通信收入来计算非GAAP毛利。
在计算非GAAP毛利和非GAAP毛利时，我们剔除了折旧和摊销、与收购相关的已收购无形资产摊销、基于股票的薪酬、直通消息附加费以及所有非现金项目的影响，因为我们不认为它们能反映我们的核心经营业绩。不计入这些项目便于对我们的经营业绩进行逐期比较。管理层使用非GAAP毛利和非GAAP毛利来评估经营业绩，并确定我们各种服务产品之间的资源分配。我们相信，非GAAP毛利和非GAAP毛利为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与我们管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩，并使我们能够更好地比较我们竞争对手的财务业绩。非GAAP毛利和非GAAP毛利可能无法与其他公司的类似名称衡量标准进行比较，因为其他公司可能不会像我们一样计算非GAAP毛利和非GAAP毛利或类似名称的衡量标准。
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截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(千美元)
毛利$64,829 $58,955 $130,313 $114,608 
毛利率%37 %40 %38 %40 %
折旧4,678 4,205 9,456 7,734 
已取得无形资产的摊销1,941 1,959 3,900 3,904 
基于股票的薪酬375 204 771 396 
非公认会计准则毛利$71,823 $65,323 $144,440 $126,642 
非GAAP毛利率%(1)
56 %55 %56 %54 %
________________________
(1)非公认会计准则毛利润除以云通信收入12800美元的万和25700美元的万 截至2024年6月30日的三个月和六个月，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的11800美元万和23300美元万。
非公认会计准则净收益
我们将非GAAP净收益定义为经影响期间间可比性的某些项目调整后的净收益或净亏损。非GAAP净收入不包括：
•基于股票的薪酬；
•与收购有关的已收购无形资产的摊销；
•债务折价摊销和可转债发行成本；
•与收购有关的费用；
•无形资产减值准备，如果有;
•与提前终止租约和没有经济利益的租赁有关的净费用；
•(收益)出售业务的损失；
•债务清偿净(利)损；
•业务中断保险赔偿收益；
•非经常性项目不表明正在进行的业务和其他项目；以及
•上述调整的估计税务影响，扣除估值免税额。
我们通过将已发行的A系列可赎回可转换优先股的加权平均数分别与已发行的基本和摊薄股份的加权平均数相加来计算非GAAP基本和摊薄股份。非公认会计原则调整的税务影响是按非公认会计原则重新计算税项拨备而厘定的。当我们记录了估值免税额，并且不会确认任何税收优惠时，税率被认为是零。
我们相信非GAAP净收入是一个有意义的衡量标准，因为通过剔除某些非现金和其他费用，我们能够以我们认为更能反映当期业绩的方式来评估我们的经营业绩。我们认为，使用非GAAP净收入可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，便于对经营业绩进行逐期比较，并有助于与其他公司进行比较，其中许多公司可能使用类似的非GAAP财务信息来补充其GAAP结果。由于在2022年1月1日采纳了美国会计准则第2020-06号，我们在可转换票据上加回了现金利息支出，就像在期初转换一样，如果为了计算稀释后的非GAAP净收益或每股非GAAP股份的目的，该影响是摊薄的。
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截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
净收益(亏损)$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
基于股票的薪酬11,360 8,005 23,699 15,383 
已获得无形资产的摊销4,336 4,338 8,697 8,612 
债务贴现和可转换债务发行成本摊销384 474 869 1,036 
与提前终止租赁和没有经济利益的租赁相关的净成本877 — 2,033 — 
清偿债务的净收益(10,267)— (10,267)(12,767)
业务中断保险追回收益— (4,000)— (4,000)
不表明正在进行的运营的非经常性项目和其他 (1)
49 180 129 739 
调整的估计税收影响 (2)
(2,075)(708)(3,443)(3,135)
非公认会计准则净收益$8,719 $4,399 $16,539 $5,589 
可转换票据的利息费用 (3)
300 317 617 655 
用于计算非GAAP稀释每股净利润的分子$9,019 $4,716 $17,156 $6,244 
每股净收益(亏损)
基本信息$0.15 $(0.15)$(0.19)$(0.01)
稀释$(0.17)$(0.15)$(0.19)$(0.01)
每股非GAAP净利润
基本信息$0.32 $0.17 $0.62 $0.22 
稀释$0.29 $0.16 $0.55 $0.21 
加权平均流通股数
基本信息27,079,333 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
稀释29,500,598 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
非公认会计准则基本股份27,079,333 25,555,219 26,786,568 25,502,131 
可转换债务转换2,421,265 3,317,023 2,869,144 3,569,511 
已发行和未偿还的股票期权28,513 27,413 30,108 60,583 
未归属RSU未偿债务1,284,862 — 1,260,376 — 
非公认会计准则稀释股份30,813,973 28,899,655 30,946,196 29,132,225 
________________________
(1) 非经常性项目不代表持续经营及其他项目，包括(I)于截至2024年及2023年6月30日止三个月内处置物业、厂房及设备亏损分别少于10万及20万，(Ii)截至2024年6月30日止六个月处置物业、厂房及设备亏损10万，及(Iii)提早终止本公司未提取信贷安排所产生的开支40万及于截至2023年6月30日止六个月处置物业、厂房及设备亏损30万。
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(2)调整的估计税项影响是按非公认会计原则重新计算税项拨备而厘定的。截至2024年和2023年6月30日的6个月，非GAAP有效所得税税率分别为15.0%和2.8%。在截至2024年6月30日的6个月中，非GAAP有效所得税率与美国联邦法定税率21%不同，这主要是由于2024年产生的研究和开发税收抵免。我们每季度分析一次非公认会计准则估值拨备头寸。在2022年第四季度，我们取消了所有用于非GAAP目的的美国递延税项资产的估值拨备，这是由于过去三年的累积非GAAP美国收入以及非GAAP基础上的净营业亏损和税收抵免结转的显著消耗。截至2024年6月30日，我们没有针对非GAAP目的的剩余递延税资产的估值准备金。
(3) 在计算稀释后的非GAAP每股收益时，非GAAP净收入因利息支出而增加。
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为持续运营的净收益或亏损，调整后的净收益或亏损反映了某些损益表项目的增加或取消，包括但不限于：
•所得税(福利)规定；
•利息(收入)费用，净额；
•折旧及摊销费用；
•与收购有关的费用；
•基于股票的薪酬费用；
•无形资产的减损（如果有的话）;
•(收益)出售业务的损失；
•与提前终止租约和没有经济利益的租赁有关的净费用；
•债务消除的净（收益）损失;
•业务中断保险追回的收益;以及
•不表明正在进行的运营的非经常性项目和其他。
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调整后EBITDA是一项关键指标由管理层负责了解和评估我们的核心运营业绩和趋势，制定未来的运营计划并做出有关资本配置的战略决策。特别是，在计算调整后EBITDA时排除某些费用有助于比较我们的期内经营业绩。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
净收益(亏损)$4,055 $(3,890)$(5,178)$(279)
所得税(福利)拨备(331)153 (531)(2,975)
利息支出，净额698 322 65 1,236 
折旧7,964 5,460 16,017 10,080 
摊销4,336 4,338 8,697 8,612 
基于股票的薪酬11,360 8,005 23,699 15,383 
与提前终止租赁和没有经济利益的租赁相关的净成本
877 — 2,033 — 
清偿债务的净收益(10,267)— (10,267)(12,767)
业务中断保险追回收益— (4,000)— (4,000)
不表明正在进行的运营的非经常性项目和其他 (1)
49 180 129 337 
调整后的EBITDA$18,741 $10,568 $34,664 $15,627 
________________________
(1) 非经常性项目不表明持续运营和其他项目，包括截至2024年和2023年6月30日的三个月处置财产、厂房和设备的亏损分别不到10美元万和20美元万，以及截至2024年和2023年6月30日的六个月分别不到10万和30美元万。

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自由现金流
自由现金流量是指由经营活动提供或用于经营活动的现金净额减去用于购置财产、厂房和设备的现金净额和内部使用的软件资本化开发成本。我们相信，自由现金流是衡量流动性的有用指标，并向管理层和投资者提供有关我们的核心业务产生的可用于投资我们业务的现金数量的信息。自由现金流具有一定的局限性，因为它受营运资本时间安排的制约，它不代表该期间现金余额的总增减，它不考虑对长期证券的投资，也不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。因此，评估自由现金流量以及我们的简明合并现金流量表是很重要的。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金净额$24,436 $3,086 $26,901 $(3,268)
用于投资资本资产的净现金(1)
(6,116)(4,314)(12,988)(8,860)
自由现金流$18,320 $(1,228)$13,913 $(12,128)
________________________
(1)表示不动产、厂房和设备的购置成本以及内部使用软件的资本化开发成本。

关键会计政策与重大判断和估计
我们未经审计的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们的管理层需要做出估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的金额。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些判断和估计不同，任何此类差异可能是实质性的。
与我们于2024年2月28日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-k表格年度报告(“该年度报告”)中披露的关键会计政策及重大判断和估计相比，我们的关键会计政策及重大判断和估计并无重大变化。

近期发布的会计准则
有关最近采用的会计准则和最近尚未采用的会计公告(如果适用)的摘要，请参阅本季度报告中其他部分包含的简明合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临着一定的市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2024年6月30日，我们拥有6200万美元的现金和现金等价物，以及1400万美元的有价证券，这些证券是作为营运资本持有的。我们的现金和现金等价物主要由计息支票和直接存款账户以及货币市场账户组成。有价证券包括定期存款和不属于现金等价物的商业票据。这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。到目前为止，利息收入的波动并不大。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保持本金，同时最大化收益。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们的投资是短期性质的，我们没有，也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。
2024年5月1日，我们签署了一项信贷协议修正案，其中包括将我们的信贷安排从5,000美元万增加到10000美元万。在我们的选择下，信贷安排下的借款利息按与基本利率或SOFR挂钩的年利率累加。在上述两种情况下，基于SOFR的贷款按相当于适用利率期间的期限SOFR加10个基点加2.25%至2.75%之间的适用保证金的利率计息，而基于基本利率的贷款按等于基本利率加1.25%至1.75%的适用保证金的利率计息，这取决于我们根据信贷协议为其提供财务报表的最近连续四个财政季度的综合EBITDA。因此，我们在抽签时面临利率风险。截至2024年6月30日，适用加权平均利率为7.94%，我们在信贷安排下有4,000美元万未偿还借款。
截至2024年6月30日，我们的2026年可转换债券和2028年可转换债券的未偿还账面总额分别为3,500美元万和25000美元万。由于可换股票据的年利率固定，我们并无因利率变动而带来的财务或经济利益风险。然而，固定利率债务工具的公允价值会随着利率的变化而波动。此外，当我们普通股的市场价格波动时，公允价值可能会受到影响。我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价列报可换股票据，我们仅就所要求的披露目的呈列公允价值。
假设利率变动10%，不会对我们的财务业绩产生实质性影响，包括在本季度报告10-Q表的其他部分。
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目录表
外币风险
我们海外子公司的功能货币是其运营所在司法管辖区各自的当地货币，主要是欧元和英镑。在截至2024年和2023年6月30日的六个月里，我们总收入的约13%和15%分别来自北美以外的地区。我们的大部分收入和运营费用是以美元计价的，因此目前不会受到重大外汇风险的影响。我们的子公司按期末汇率重新计量货币资产和负债，而非货币项目按历史汇率重新计量。收入和费用账户按年内有效的平均汇率重新计量。外币折算调整计入股东权益内累计其他全面亏损的组成部分。外币交易的收益或损失计入其他收入，净额计入我们的简明综合经营报表。我们目前没有从事任何对冲活动，以减少我们对汇率波动的潜在敞口，尽管我们可能会在未来选择这样做。只要美元对外币走弱，这些外币的兑换就会增加我们世界其他地区业务的收入和运营费用。同样，如果美元对外国货币走强，我们在世界其他地区的收入和运营费用也会下降。假设外币汇率出现10%的不利变化，将对我们截至2024年6月30日的六个月的净亏损造成约160亿美元的万不利影响。
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目录表
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，已经评估了我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)，截至本报告所涉期间结束时季刊关于表格的报告10-Q。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时季刊关于表格的报告10-Q此外，我们的披露控制和程序是以合理的保证水平设计的，并能有效地提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至本季度结束的季度内，根据《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)条所要求的评估，我们对财务报告的内部控制没有变化2024年6月30日对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或有合理的可能产生重大影响。
内部控制有效性的内在局限性
任何财务报告内部控制制度的有效性，包括我们的内部控制制度，都受到内在限制，包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告的内部控制制度，包括我们的制度，无论设计和运作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。

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目录表
第二部分--其他资料

项目2.法律诉讼
Phone Recovery Services，LLC和Phone Administration Services，Inc.代表或声称代表适用的司法管辖区或适用的县或市本身对我们和/或我们的一家子公司提起多项诉讼，指控我们未能对与提供911服务相关的某些税收和附加费开具账单、征收和汇款。
下列县或市政府在与911税收和附加费的征收和汇款有关的诉讼中点名为我们：(A)加利福尼亚州旧金山市和县；(B)以下伊利诺伊州司法管辖区，统称为：库克和凯恩县、伊利诺伊州、芝加哥、伊利诺伊州和伊利诺伊州；以及(C)纽约州。起诉书称，我们没有根据适用的法律对与911服务相关的某些税收和附加费进行开具账单、征收和汇款。
我们打算积极为这些诉讼辩护，并相信我们对每一起诉讼都有值得称道的辩护。然而，诉讼本质上是不确定的，任何针对我们的判决或禁令救济或任何不利的和解都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
除上述诉讼外，在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响。我们已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的与号码管理和计费有关的索赔、与雇佣相关的索赔、因客户滥用我们的产品而引起的索赔，以及侵犯其知识产权的索赔等。未来的诉讼可能是必要的，以通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或者确立我们的专有权或追回欠我们的金额。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。

第1A项。风险因素
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本Form 10-Q季度报告中的所有其他信息，包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及本Form 10-Q季度报告中其他部分的简明合并财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果任何风险实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的业务相关的风险
•我们未来的增长和扩张计划的成功取决于许多我们无法控制的因素。
•我们的增长和金融健康受到许多经济风险的影响。
•我们大约一半的营运现金存放在多家金融机构的存款账户中，不受联邦存款保险公司(FDIC)的担保。“FDIC”).
•我们参与的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
•我们可能无法以具有成本效益的方式吸引新客户。
•我们的一些服务的市场是新的、未经证实的，可能会下降或增长有限。
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•我们实现收入增长、现金流和经营业绩目标的能力取决于客户越来越多地使用我们的服务。
•我们可能无法增加我们从企业获得的收入。
•我们可能无法开发出获得市场认可的服务增强功能或新服务。
•我们在我们的业务中使用人工智能，正确管理其使用的挑战可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•随着我们在地域和其他方面的持续扩张，我们可能会遇到维护我们的企业文化和运营基础设施的困难。
•我们发展迅速，可能无法有效地管理这种增长。
•我们的定价和计费系统很复杂，错误可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•我们必须继续开发有效的系统来支持我们的业务。
•我们可能无法维护和提升我们的品牌，也无法提高市场知名度。
•未能提供高质量的支持可能会对我们的客户关系产生不利影响。
•我们在国际上开展业务，这使我们面临重大风险。
•俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，包括冲突扩大到其他地区，可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的部分收入集中在数量有限的企业客户身上。
•对我们的网络或系统或我们所依赖的第三方的攻击或入侵，包括拒绝服务和其他网络攻击，可能会导致我们的服务中断，这可能会损害我们的业务。
•我们目前正面临诉讼，包括与我们提供911服务相关的税收和费用的诉讼。
•客户滥用我们的服务和软件可能会导致诉讼和/或监管执法行动，并损害我们的业务和声誉。
•我们在正常的业务过程中会受到诉讼，这可能会损害我们的业务。
•通信行业面临着重大的监管不确定性。
•加强对基于IP的服务提供商的监管的影响尚不清楚。
•州和联邦机构扩大的监管监督和执法可能会增加合规和诉讼相关风险。
•我们必须在美国和国际上获得并维护大量许可证和许可证，才能运营我们的网络。
•如果我们违反了适用于我们业务的监管要求，我们可能无法开展业务。
•我们的业务受到复杂和不断变化的法律、商业标准、合同义务和其他有关隐私和数据保护的要求的约束。
•如果我们不能获得、保留和分发本地或免费号码，我们的业务可能会受到损害。
•我们可能面临反腐败、出口管制和经济制裁规定的责任。
•第三方知识产权可能会阻止我们使用提供服务所需的技术。
•我们使用开源软件可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，并使我们面临诉讼。
•各种协议中的赔偿条款可能使我们承担重大责任。
•我们可能无法保护我们内部开发的系统、技术和软件以及我们的知识产权。
•我们可能对内容所有者或分销商通过我们的网络分发的信息负责。
•第三方可能使用我们的服务进行欺诈或窃取我们的服务。
•我们的客户可能会选择停止使用基于VoIP的服务，转而使用传统的网络服务提供商。
•如果我们的平台或网络出现故障或中断，我们可能会失去客户。
•我们服务中的缺陷或错误可能会损害我们的业务。
•如果我们的紧急服务不能正常运作，我们可能会承担重大责任。
•终止与主要供应商的关系可能会造成延误和额外费用。
•我们的客户流失率可能会增加。
•我们的一些服务价格在过去有所下降，未来可能还会这样做。
•需要获得额外的IP电路或与其他网络互连可能会增加我们的成本。
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•我们高级管理团队的任何成员或关键员工的流失都可能损害我们的业务。
•如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响。
•我们可能会因历史和未来的销售、使用和类似的税收而承担额外的税收负担。
•我们的全球业务和法律实体结构使我们面临潜在的不利所得税后果。
•我们使用净营业亏损和税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能有限。
•如果分拆(定义见下文)应课税，我们可能要承担重大的税务相关责任和赔偿义务。
•我们对关键会计政策的估计或判断可能被证明是不正确的。
•我们可能无法维持一个有效的财务报告披露控制和内部控制系统。
•如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要记录一笔重大费用。
•外币汇率的波动可能会损害我们的业务。
•自然灾害、流行病、停电、恐怖袭击、战争行为、平民骚乱和类似事件可能会损害我们的业务。
•我们可能会收购其他业务，这可能会转移管理层的注意力，影响我们的股价。
与可转换票据相关的风险
•偿还未来的债务可能需要一大笔现金，而我们可能没有。
•我们可能没有能力筹集现金结算可转换票据所需的资金。
•可转换票据的条件转换功能可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
•有上限的看涨期权交易可能会影响可转换票据和我们的A类普通股的价值。
•我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。
与我们A类普通股所有权相关的风险
•我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
•未来我们A类普通股的大量出售可能会导致我们A类普通股的价格下降。
•我国的双层资本结构集中了表决权控制权。
•我们无法预测我们的资本结构可能对我们的股价产生的影响。
•我们实际上由我们的联合创始人兼首席执行官David·A·莫尔肯控制，他的利益可能与其他股东不同。
•如果证券或行业分析师停止报道我们的A类普通股，我们的股价和交易量可能会下降。
•我们的组织文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会破坏收购尝试。
•我们的公司证书和章程包括超级多数投票条款。
•我们的章程规定，特拉华州将是某些股东诉讼的唯一和独家论坛。
•我们未来可能需要额外的资本，而这些资本可能是有限的，或者是无法获得的。
•在可预见的未来，我们不打算支付红利。
与我们的业务相关的风险
我们未来的增长和扩张计划的成功取决于许多我们无法控制的因素。
自成立以来，我们的业务已经有了相当大的增长，不能保证我们能够保持或选择未来同样的增长速度。我们能否实现持续增长取决于几个因素，包括：
•我们有能力聘用和留住合格和有效的人员，包括但不限于具有开发和维护我们的服务产品、销售这些产品和有效运营我们业务所需的专业知识的人员；
•新市场和现有市场的整体经济健康状况；
•竞争者的数量和效力；
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•价格结构，使我们能够购买为客户提供服务所需的服务；
•我们有能力成功推出新的服务产品并维护或增强现有产品；
•为我们提供保持竞争力所需的技术；
•联邦、州和国际监管条件，包括维持监管，保护我们免受传统网络服务提供商或与我们既是竞争对手又是供应商的其他具有更大市场力量的人的不公平商业行为的影响；以及
•美国和国际上的行业标准、法律、法规或监管执法的变化。
我们的增长和金融健康受到一系列风险的影响，包括不确定的资本市场、对衰退的担忧、高通货膨胀率和更高的利率。
近年来，美国的金融市场经历了证券价格的大幅波动、流动性和信贷供应的减少、某些投资的评级下调以及相对于其他投资的价值下降。如果资本和信贷市场继续经历不确定性，我们可能无法获得债务或股权融资，或以优惠条件或根本不能为现有债务进行再融资，这可能会削弱我们执行战略的能力，并损害我们的财务业绩。目前，这些条件并没有阻止我们进入信贷市场或为我们的业务融资，但不能保证金融市场和主要经济体的信心不会恶化。
此外，我们容易受到市场偏好的变化或其他市场变化的影响，例如总体经济状况、衰退和对衰退的担忧、利率、税率和政策以及通胀。近年来，美国经历了较高的通货膨胀率，因此，我们的毛利率可能会受到压缩。这些通胀压力可能会影响工资、我们获得零部件的成本和能力、我们产品和服务的价格、我们满足客户需求的能力，以及我们的毛利率和运营利润。通货膨胀可能会进一步加剧本“风险因素”部分讨论的其他风险，例如与我们的销售和营销工作以及我们吸引、激励和留住销售、工程和其他关键人员的能力有关的风险。如果我们不能成功地管理通胀的影响，我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
为了缓和这些较高的通货膨胀率，从2022年3月开始，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)稳步提高了基准联邦基金利率，导致许多借款类别的利率都相应上调。利率的上升可能会影响我们以我们可以接受的条款获得债务资本的能力，或者根本不影响。
美国和全球经济过去和未来都经历过经济衰退期和不稳定性时期。在此期间，我们的现有和潜在客户可能会根据我们对我们提供的服务的潜在市场的期望，选择不花费我们预期的金额。不利的一般业务和经济状况也可能对我们的业务产生其他影响，包括我们的任何第三方供应商或承包商破产、市场信心下降、对通信解决方案的兴趣下降、可自由支配的支出减少以及客户对我们提供的服务的需求减少，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并加剧本10-Q表格中包含的一些其他风险因素。
我们所依赖的主要供应商也可能不愿意或无法及时或以我们认为可接受的条款向我们提供运营我们的通信平台所需的材料或服务。我们的金融交易对手、保险提供商或其他人也可能拖欠对我们的合同义务。如果我们的任何一家主要供应商失败，我们可能无法在不中断或恶化我们的服务的情况下更换它们，而且我们还可能因新供应商而产生更高的成本。过渡到新的
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供应商还可能导致与我们将第三方服务集成到我们的网络或服务产品中相关的资产价值损失。
我们运营现金的大约一半保存在各金融机构的存款账户中，不受FDIC的保险。
我们运营现金的大约一半保存在各金融机构的存款账户中，不受FDIC的保险。我们相信，我们采用了一种合理的策略，将我们的现金存款在金融机构中分散开来。然而，如果我们的资金存入的任何机构的流动性有限、违约或不履行其对储户的义务，我们可能无法及时或根本无法获得这些资金，这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果以及我们的前景产生不利影响。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
云通信市场正在快速发展，高度分散，竞争激烈，某些细分市场的进入门槛相对较低。我们市场中的主要竞争因素包括我们提供的一整套服务的完整性、在企业和开发商中的可信度、全球覆盖范围、易于集成和可编程性、产品功能、平台可伸缩性、可靠性、交付能力、安全和性能、品牌知名度和声誉、销售和营销工作的实力以及客户支持，以及部署和使用我们服务的成本。我们的竞争对手主要分为两类：
•CPaaS公司，提供软件API、不那么强大的客户支持和较少的其他功能，同时依赖第三方网络和物理基础设施；以及
•在自己的网络和物理基础设施之上提供有限开发人员功能的网络服务提供商。
我们的一些竞争对手和潜在竞争对手规模更大，知名度更高，运营历史更长，客户关系更牢固，对企业空间的渗透率更高，全球覆盖范围更广，预算更大，资源也比我们多得多。此外，他们拥有运营灵活性，可以以很少的增量成本或零增量成本捆绑竞争对手的产品和服务，包括以较低的价格提供这些产品和服务，作为更大规模销售交易的一部分。因此，我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外，一些竞争对手可能会以更低的价格提供满足一项或有限数量功能的服务，其深度比我们的服务或在不同地区的服务更深入。我们现有和潜在的竞争对手可能会开发和营销与我们的服务功能相当的新服务，这可能会迫使我们在价格上竞争，以保持竞争力。此外，我们的一些竞争对手的标价低于我们，这可能对某些客户具有吸引力，即使这些服务具有不同或更少的功能。如果我们由于竞争压力而无法维持目前的价格，我们的收入和利润率将会减少，我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。客户以多种方式使用我们的服务，并使用我们的服务提供或能够在其应用程序中支持或启用的不同级别的功能。仅使用有限功能的客户可能能够更轻松地用竞争产品取代我们的服务。相比之下，使用我们服务的许多功能或使用我们的服务来支持或启用其应用程序的核心功能的客户可能难以或发现用竞争对手的服务取代我们的服务是不切实际的。
随着新服务和新市场进入者的推出，我们预计未来竞争将会加剧。此外，我们的一些客户选择同时使用我们的服务和我们竞争对手的服务，以便提供冗余的能力来交付他们自己的产品。此外，随着我们服务范围的扩大，我们可能会面临额外的竞争。
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目录表
如果我们的一个或多个竞争对手与另一个竞争对手合并或合作，竞争格局的这种变化可能会进一步对我们有效竞争的能力产生不利影响。此外，定价压力和竞争加剧通常可能导致收入减少、利润率下降、亏损增加或我们的服务无法获得或保持广泛的市场接受度，任何这些都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们目前和潜在的竞争对手已经开发并可能在未来开发国际上可用的服务产品。在客户寻求包括国际支持和扩展的服务产品的程度上，他们可以选择使用其他服务提供商来满足他们的通信服务需求，然后我们才能完全扩展和扩展我们的国际产品。这些因素中的每一个都可能导致我们的行业竞争对手的收入减少、增长放缓和国际品牌认知度下降，任何或所有这些因素都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不能以具有成本效益的方式吸引新客户，那么我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。
为了发展我们的业务，我们必须继续以具有成本效益的方式吸引新客户。我们使用各种营销渠道来推广我们的服务和我们的交流平台，并定期调整我们的营销计划的组合。如果我们使用的营销渠道的成本大幅增加，那么我们可能会选择使用替代的、更便宜的渠道，这可能不如我们目前使用的渠道有效。随着我们增加或改变我们的营销战略组合，我们可能需要扩展到比我们目前所在的更昂贵的渠道，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。在我们能够确认营销活动可能产生的任何收入之前，我们将产生营销费用，而这些费用可能不会导致收入或品牌知名度的增加。我们过去曾在新的营销活动中投入大量资金，未来也可能投入大量资金。我们不能向您保证，在销售和营销方面的任何新投资，包括任何对企业销售工作的更多关注，都将导致具有成本效益的获得更多客户或增加销售额，或者我们的销售和营销效率将与前几个时期保持一致。如果我们无法维持有效的营销计划，那么我们吸引新客户的能力可能会受到实质性的不利影响。
我们的一些服务的市场是新的和未经证实的，可能会下降或经历有限的增长，部分依赖于企业和开发商继续采用我们的平台和使用我们的服务。
我们一直在开发和提供一个基于云的平台，使开发人员和组织能够将语音和消息通信功能集成到他们的软件应用程序中。这一市场相对较新，未经证实，存在许多风险和不确定性。我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于这个市场的增长。例如，开发人员和组织利用软件API将通信功能构建到他们的应用程序中仍然是相对较新的，开发人员和组织可能没有意识到我们的服务和平台的需求或好处。即使他们认识到我们的服务和平台的需求和优势，他们也可能决定采用替代服务和/或开发必要的内部服务来满足其业务需求。为了发展我们的业务和扩大我们的市场地位，我们打算专注于教育企业客户了解我们的服务和平台的好处，扩大我们服务的功能，并将新技术推向市场，以提高市场对我们平台的接受度和使用率。我们是否有能力扩大我们的服务和平台所针对的市场取决于许多因素，包括与此类服务和平台相关的成本、性能和感知价值。我们的服务和平台的市场可能无法显著增长，或者对我们的服务和平台的需求可能减少，原因包括客户接受程度不足、技术变化或挑战、我们无法成功推出新产品、竞争对手的服务和平台、现有和潜在客户的支出减少、经济状况疲软、地缘政治事态发展、全球流行病、不利的监管发展或其他原因。如果我们的市场没有显著增长或对我们的服务和平台的需求下降，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
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我们实现预期收入增长、现金流和经营业绩目标的能力取决于客户对我们服务的使用增加，任何客户的流失或他们对我们服务的使用的减少都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
客户一般根据我们服务的使用情况进行收费。我们的大多数客户对我们没有长期的合同财务承诺，因此，我们的大多数客户可以随时减少或停止使用我们的服务，而不会收取罚款或终止费。我们无法准确预测客户的使用水平,客户的流失或他们对我们服务的使用水平的降低都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响，并可能导致我们未来的净保留率下降。如果大量客户停止使用或减少使用我们的服务，我们可能需要在销售和营销工作上花费比计划多得多的资金，以维持或增加客户的收入。这种额外的销售和营销支出可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。更具体地说，如果：
•我们不维护或改善与现有主要客户的现有关系；
•我们无法及时扩展网络上的可用容量来满足客户的需求；
•我们不与新的大型企业客户发展和维护关系；或
•我们的客户选择从我们的竞争对手中获得这些服务，或者在内部开发类似的功能，
那么我们可能无法以可接受的利润率增加或保持我们的收入。
如果我们不能增加我们从企业获得的收入，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们向企业客户扩大销售的能力在一定程度上取决于我们能否有效地组织、集中和培训我们的销售和营销人员，以及吸引和留住具有向企业销售经验的销售人员的能力。我们相信，拥有我们业务所需的技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员将面临激烈的竞争。我们能否在未来实现显著的收入增长，在一定程度上将取决于我们是否有能力招聘、培训和留住足够数量的有经验的销售专业人员，特别是那些有向企业销售经验的销售人员。此外，即使我们成功聘请到合资格的销售人员，新聘人员仍需经过大量训练和经验，才能全面提高生产力，特别是针对企业和新地区的销售工作。我们最近的招聘和计划中的招聘可能不会像我们预期的那样迅速变得富有成效，而且我们可能无法在未来在我们开展业务的市场招聘或留住足够数量的合格人员。
典型的企业客户的销售周期既长又复杂。采用和实施我们的企业服务产品通常被认为是一项战略采购决策，可能需要多个高管级别的技术和业务决策者的批准，包括安全、合规、采购、运营和IT。此外，企业客户通常需要广泛了解我们的服务和大量的客户支持时间，参与旷日持久的定价谈判，并寻求获得随时可用的开发资源。企业客户可能还需要在有限的基础上部署我们的服务，然后才承诺在合同期限内更广泛地部署我们的服务。这些复杂和资源密集型的销售工作可能会给我们有限的产品和工程资源带来过大的压力。
此外，企业客户，包括我们的一些客户，可能会选择在内部开发不包括我们服务的解决方案。随着他们对我们服务的使用量增加，他们还可能要求降低定价，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。我们的努力可能不会成功
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扩大我们的企业客户基础，如果我们不能增加我们从企业获得的收入，那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不对我们的服务进行改进并推出获得市场认可的新服务，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力在一定程度上取决于我们是否有能力增加对我们服务的采用和使用，增强和改进我们现有服务的功能，并推出新服务。任何改进或新服务的成功取决于几个因素，包括及时完成、充分的质量测试、实际性能质量、市场可接受的定价水平和整体市场接受度。我们开发的增强功能和新服务可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，可能包含错误或缺陷，可能与我们的通信平台、网络或其他服务存在互操作性困难，或者可能无法获得产生大量收入所需的广泛市场接受度。我们还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术集成，这要求我们调整我们的通信平台和产品，以适应这些技术的变化和创新。有线和无线电话提供商以及苹果和谷歌等手机操作系统提供商已经开发了旨在过滤非法机器人通话或其他有害电话或消息的新应用程序、功能或技术，未来可能还会开发这些应用程序、功能或技术。此类应用程序、功能或技术可能会无意中过滤发往或来自我们客户的合法和所需的呼叫或消息。在某些情况下，我们可能需要更新我们的服务和技术，以与这些应用程序、功能或技术协同工作。任何未能利用不断发展的或新技术有效运营的情况都可能减少对我们服务的需求。如果我们不能以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的服务可能会变得不那么有竞争力或过时，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。就推出新服务需要升级现有产品、服务和技术而言，这些升级的成功还可能取决于与供应商达成双方都能接受的条件，以及供应商及时履行其义务。
此外，我们增加服务使用率的能力在一定程度上取决于我们服务的新用例的开发，这可能不是我们所能控制的。我们为客户提供更多服务的能力可能还需要越来越复杂和成本更高的销售工作，并导致更长的销售周期。如果我们无法成功地增强我们现有的服务以满足不断变化的客户需求、增加我们服务的采用率和使用率或开发新服务，或者如果我们增加服务使用量的努力比我们预期的更昂贵，那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
我们在我们的业务中使用人工智能，正确管理其使用的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们在我们的业务中使用人工智能，我们将继续扩大我们对此类能力的研究和持续开发。我们为我们的客户提供将第三方开发的某些人工智能技术集成到我们的某些产品中的能力，这种集成能力是我们Maestro产品的一个显著特征。我们产品的某些其他功能也得到了第三方人工智能技术的支持。
此外，我们正在探索使用人工智能来潜在地改进我们的内部功能和运营。我们的竞争对手或其他第三方可能会比我们更快或更成功地将人工智能整合到他们的产品和产品中，或者使用人工智能来获得内部效率，这可能会削弱我们的有效竞争能力，并对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
与许多开发中的技术一样，人工智能带来了风险和挑战，并可能导致意想不到的后果，可能会影响其进一步的开发、采用和使用，从而影响我们的业务。人工智能系统的缺陷或其他故障可能会使我们受到竞争损害、网络安全事件、监管行动、处罚、法律责任或品牌或声誉损害。此外，我们的客户在使用我们的产品时可能未提供足够的通知、未征得同意或未遵守适用的法律框架，并且
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服务，或集成的人工智能产品和服务，这可能会使我们受到监管行动、私人诉讼权利、法律责任或品牌或声誉损害。
人工智能是一种新兴技术，其法律和监管格局尚未完全成熟，包括围绕违反知识产权或隐私法规的潜在责任的法律和法规。适用于人工智能的法律和法规正在形成和发展，最终的法律框架仍然不确定，可能在不同的司法管辖区，包括国际上不一致。我们可能并不总是能够预测如何应对这些法律框架，我们遵守法律和法规的义务可能会带来巨大的成本，对我们的业务产生负面影响，或者完全限制我们将某些人工智能能力整合到我们的产品中的能力。
随着我们在地域和其他方面的持续扩张，我们在维持我们的企业文化、运营基础设施和管理方面可能会遇到困难，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们经历了业务的大幅扩张，包括通过2020年底收购Voxbone在国际上的扩张。我们相信，我们的企业文化一直是我们成功的关键组成部分。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队和培育我们的文化。随着我们进一步扩大业务并继续在国际上发展，我们可能会发现很难保持我们的企业文化。任何未能以保留我们文化关键方面的方式管理组织变革的做法，都可能损害我们未来成功的机会，包括我们招聘和留住人员的能力，以及有效地专注于和追求我们的公司目标。这反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，我们的组织结构变得更加复杂。为了管理这些日益复杂的情况，我们将需要继续扩大和调整我们的业务、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。我们的系统和基础设施的扩展将要求我们在增加收入之前投入大量的财务、运营和管理资源，而不能保证我们的收入会增加。
这种扩张可能会削弱我们为客户保持可靠服务水平的能力。如果我们不能随着我们的发展在我们的组织中实现必要的效率水平，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的定价和计费系统很复杂，错误可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的定价和计费系统开发起来很复杂，实施起来也很有挑战性。为了盈利，我们必须拥有与语音和消息相关的准确和完整的成本信息，并将这些信息适当地纳入我们的定价模型。我们的定价模型还必须反映有关我们服务市场的准确和最新信息，包括我们服务的竞争替代方案的定价，以及对交通量的可靠预测。我们可能会根据过时或有缺陷的数据来确定我们服务的价格。即使我们拥有完整和准确的市场信息，我们也可能无法设定既优化收入又优化盈利的价格。如果我们的服务定价太高，我们的客户可能会减少路由到我们网络的流量，因此我们的收入可能会下降。如果我们的服务定价太低，我们的利润率可能会受到不利影响，这将降低我们实现和保持盈利的能力。
此外，我们依赖第三方为我们的账单提供关键软件和服务。如果这些第三方因任何原因停止向我们提供这些服务，或未能准确和完整地执行账单服务，我们可能无法及时提供准确的发票。开具发票的延迟可能会导致收入确认的延迟，而我们的账单中的不准确可能会导致收入损失。如果我们不能快速有效地适应影响我们成本、定价和账单的变化，我们的盈利能力和现金流将受到不利影响。
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我们必须继续开发有效的业务支持系统，以执行客户订单，并为客户提供服务并收取费用。
我们依赖于我们继续开发有效的业务支持系统的能力。这项复杂的工作需要大量的资源、专业知识和第三方供应商的支持。随着业务支持系统的发展，必须完成数据迁移，才能实现系统的充分效益。以下方面需要业务支持系统：
•报价、接受和录入客户的服务订单；
•提供、安装和提供服务；
•让客户可直接使用我们的通讯平台所包括的资讯系统，以便他们可以管理他们从我们购买的服务，通常是透过网上客户入门网站；以及
•对服务进行计费。
如果我们不能保持和提升我们的品牌，并提高我们公司和服务的市场知名度，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们相信，保持和增强我们的品牌认同感，并提高对我们公司和服务的市场认知度，对于实现我们的公司和我们的通信平台的广泛接受、加强我们与现有客户的关系以及吸引新客户至关重要。我们品牌的成功推广在很大程度上取决于我们持续的营销努力，我们继续提供高质量服务以满足现有和潜在客户不断变化的需求的能力，以及我们成功地将我们的服务与竞争产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。此外，独立行业分析师经常对我们的服务以及与之竞争的产品和服务进行评论，这可能会显著影响我们在市场上对服务的看法。如果这些评论是负面的，或者没有对我们竞争对手的服务的评论那么强烈，那么我们的品牌可能会受到损害。
我们不时会收到客户对我们服务的投诉，包括有关定价、客户支持以及我们服务中断或中断的投诉。如果我们不有效地处理客户投诉，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们的客户可能会对我们失去信心，他们可能会减少或停止使用我们的服务。此外，社交媒体已经成为消费者就他们购买的产品和服务进行沟通的广泛方式，包括我们的服务和交流平台。我们能够在现有和潜在客户寻求和分享信息的社交媒体渠道上产生积极的客户反馈并将负面反馈降至最低，这对我们的品牌和声誉非常重要。对我们、我们的服务或我们的通信平台的投诉或负面宣传可能会对我们吸引和留住客户的能力、我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。
推广我们的品牌还需要我们做出大量的支出，我们预计这些支出将随着我们的市场竞争变得更加激烈和我们向新市场扩张而增加。就这些活动增加收入的程度而言，这些收入可能仍不足以抵消我们增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌，那么我们的业务可能不会增长，我们可能会看到我们相对于竞争对手的定价权降低，我们可能会失去客户，所有这些都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
未能提供和维护高质量的客户支持可能会对我们与客户和潜在客户的关系产生不利影响，并可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的许多客户依赖我们的客户支持团队来帮助他们有效地部署或使用我们的服务，帮助他们快速解决部署后问题并提供持续支持。如果我们不这样做
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投入足够的资源来有效地帮助我们的客户，或者在其他方面不成功地帮助我们的客户，这可能会对我们留住现有客户的能力产生不利影响，并可能阻止潜在客户采用我们的服务。我们可能无法足够快地做出反应，无法适应客户支持需求的短期增长。我们也可能无法修改客户支持的性质、范围和交付，以与竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在没有相应收入的情况下，对客户支持的需求增加可能会增加成本，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们的销售在很大程度上取决于我们的商业声誉和现有客户的积极推荐。未能提供和维护高质量的客户支持，或市场认为我们没有保持高质量的客户支持，都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在国际上开展业务，这使我们面临重大风险。
我们扩大了我们的国际业务，包括通过在欧洲某些地点部署数据中心，以及在2020年底收购Voxbone。作为我们增长战略的一部分，我们将继续评估进一步国际扩张的潜在机会。
在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注，除了我们在美国面临的风险外，还会使我们面临法律、监管、经济和政治风险。我们在国际业务方面的经验有限，进一步的国际扩张努力可能不会成功。
此外，我们在国际上开展业务时面临可能对我们的业务产生不利影响的风险，包括：
•受到国际政治事态发展的影响，这可能导致企业不稳定，全球金融市场和外币币值波动，其中任何一项都可能扰乱我们在国际市场上的贸易和服务销售；
•国际业务的管理和人员配置方面的困难，包括与业务、差旅、基础设施、员工自然减员和与许多国际地点有关的法律合规费用增加有关的困难；
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的产品定价；
•新的和不同的竞争来源；
•与美国以外的网络服务提供商相关的成本；
•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化；
•在理解和遵守多个外国司法管辖区的当地法律、条例和习俗方面面临挑战，特别是在电信和数据隐私和安全领域；
•与美国境外不同的技术标准、认证要求和审计要求相关的复杂性，这可能会阻止客户部署我们的产品或限制其使用；
•由美国商务部工业和安全局和美国财政部外国资产管制办公室实施的出口管制和经济制裁；
•遵守各种反贿赂和反腐败法律，如美国《反海外腐败法》和英国2010年《反贿赂法》；
•国际贸易政策、关税和其他非关税壁垒，如配额；
•一些国家对知识产权的保护较为有限；
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•与在具有不同税收框架的多个国际司法管辖区开展业务的复杂性有关的不利后果；
•货币汇率波动，这可能会提高我们产品在美国以外的价格，增加我们国际业务的费用，并使我们面临外币汇率风险；
•货币管制条例，可能限制或禁止我们将其他货币兑换成美元；
•对资金转移的限制；
•美国与其他国家的政治关系恶化；
•新冠肺炎等公共卫生流行病或自然灾害，可能对我们的员工、承包商、客户、合作伙伴、旅行和全球经济产生不利影响；以及
•政治或社会动乱、战争行为或我们开展业务的特定国家或地区的经济不稳定，这可能对我们在该地区的业务产生不利影响。
此外，由于我们的国际扩张努力和美国以外的网络服务提供商费用的潜在成本，我们对国际客户的毛利率可能低于我们对国内客户的毛利率。因此，随着我们进一步扩大业务和国际客户基础，我们的整体毛利率可能会波动。
如果我们不能成功地管理这些风险中的任何一个，都可能损害我们的国际业务，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，以及全球对这场冲突的反应，可能会对我们的业务和行动结果产生不利影响。
为了应对俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，美国、英国、欧盟和其他国家对俄罗斯以及某些俄罗斯个人和实体实施了重大的额外制裁和出口管制，我们终止了在俄罗斯和白俄罗斯的服务。
我们在欧洲的几个地点都有业务，以及现有的和潜在的新客户，包括在罗马尼亚的一个办事处。如果冲突延伸到乌克兰以外或进一步加剧，可能会对我们在罗马尼亚或其他受影响地区的行动产生不利影响。尽管俄罗斯和白俄罗斯都不是我们业务的实质性组成部分，但冲突当前范围的显著升级或进一步扩大或对全球市场的相关干扰可能会对我们的业务结果产生实质性的不利影响。虽然我们在乌克兰不提供任何服务，但我们继续关注该国和全球的局势，并评估军事冲突对我们业务的潜在影响。
我们的一些收入集中在有限数量的客户身上。
我们很大一部分收入集中在有限数量的客户中。如果我们失去了十大客户中的一个或多个，或者如果这些大客户中的一个或多个大幅减少了对我们服务的订单，我们的业务将受到实质性和不利的影响。
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对我们的网络或系统或我们所依赖的第三方的攻击或入侵可能会降低我们开展业务的能力，损害我们的服务和通信平台的完整性，导致服务降级或中断、重大数据丢失、我们的知识产权被盗、政府机构的调查和我们的声誉受损，并可能使我们对第三方承担责任，并要求我们产生大量额外成本来维护我们的网络和数据的安全。
我们依靠我们的IT系统进行几乎所有的业务运营，从我们的内部运营和研发活动到我们的营销和销售工作，以及与我们的客户和业务合作伙伴的沟通。网络攻击，包括通过使用恶意软件、计算机病毒、分布式拒绝服务(“DDoS”)攻击、凭据窃取和其他方式获取未经授权访问或中断我们的网络和系统以及我们的供应商、供应商和其他服务提供商的网络和系统的运行，可能会对我们的业务造成损害，包括盗用我们的专有信息或我们的客户、员工和业务合作伙伴的专有信息，或者导致我们的服务和通信平台中断。网络攻击可能导致服务降级或中断、设备故障、信息丢失，包括客户或员工的敏感个人信息或有价值的技术和营销信息，以及我们或我们客户的运营中断。近年来，针对公司的网络攻击在频率、范围和潜在危害方面都有所增加。此外，网络攻击的肇事者并不限于特定的群体或个人。这些攻击可能是公司雇员或在任何地区开展业务的外部行为者实施的，包括那些没有或没有解决此类攻击的执法措施或无效的司法管辖区，甚至可能是由民族国家或应民族国家的要求发动的。
尽管我们努力降低与网络攻击相关的风险，包括实施了一些旨在保护我们的系统和网络的防御措施和协议，但不能保证我们的网络安全风险管理计划和程序，包括我们的政策、控制程序或程序，将得到全面实施、遵守或有效地保护我们的系统和信息，这些努力可能不足以击退或减轻重大网络攻击的影响。网络安全事件，如我们在2021年底经历的DDoS攻击，可能会产生连锁效应，随着时间的推移而展开，并导致额外的成本，包括与防御措施、调查、合同索赔、性能处罚、诉讼、未来业务损失以及其他可能难以预见的损失和责任相关的成本。现有和潜在客户认为我们的网络和系统不安全，可能会导致业务和收入的重大损失，并损害我们的声誉。我们将继续部署安全增强功能，以努力进一步保护我们的网络。
个人或实体用来访问、破坏或破坏设备、系统和网络的技术经常变化，在针对目标发动攻击之前可能无法识别。我们可能无法预见这些技术，并且我们可能无法及时意识到安全漏洞，这可能会加剧此类事件对我们业务或我们客户的负面影响。此外，我们依赖我们的员工和承包商根据适用的联邦法律适当处理机密和敏感数据，包括客户数据和客户专有网络信息，并以安全可靠的方式部署我们的IT资源，不会使我们的网络系统面临安全漏洞或数据丢失。任何数据安全事件，包括我们员工的疏忽披露或内部渎职、未经授权的访问或使用、病毒或类似的对我们或我们的服务提供商的破坏或中断，都可能导致机密信息丢失、我们的知识产权被盗、我们的声誉受损、客户流失、诉讼、监管调查、罚款、处罚和其他责任。
我们现有的一般责任和网络责任保单可能不承保或仅承保与我们经历的或可能不足以赔偿我们可能施加的全部或任何部分责任的网络事件或安全漏洞相关的任何潜在索赔。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款或金额继续提供，以弥补可能因安全事故或漏洞而造成的潜在重大损失，或者保险公司不会拒绝任何未来的索赔。许多全球保险公司现在将民族国家实施的攻击的承保范围排除在其网络保险单之外。因此，如果我们的网络安全措施和我们的
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如果服务提供商未能防范未经授权的访问、攻击(可能包括复杂的网络攻击)以及我们的员工和承包商对数据的不当处理，则我们的声誉、业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们目前正面临与我们提供911服务相关的税收和费用相关的诉讼，这可能会转移管理层的注意力，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们与许多其他电信公司和类似的服务提供商一样，目前面临着关于我们的非基于收入的税收的账单、征收和汇款以及其他类似费用的诉讼，这些费用涉及据称适用于加利福尼亚州、伊利诺伊州和纽约州的某些州、县和市政当局的911服务。见本季度报告表格10-Q中的“第二部分，第1项.法律诉讼”。我们未来可能会在其他司法管辖区面临类似的诉讼。虽然我们正在积极为这些诉讼辩护，但诉讼本身就是不确定的。这些诉讼产生的纳税评估、罚款和利息或未来要求、任何此类诉讼的和解或其他司法管辖区可能出现的任何其他诉讼，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们面临诉讼和/或监管执法行动的风险 由于客户或最终用户滥用我们的服务和软件拨打或发送未经授权和/或未经请求的电话和/或消息，包括违反TCPA、TSR和其他州和联邦法律的呼叫和/或消息。客户或最终用户滥用我们的服务和软件也可能损害我们的声誉。
我们的客户发起或传递给我们的电话和/或短信可能会使我们面临潜在的风险，包括诉讼、民事责任、监管执法行动、罚款和声誉损害。例如，TCPA限制电话销售和使用在未经客户适当同意的情况下实现自动呼叫和/或消息传送的技术。此外，《TSR》还禁止欺骗性和滥用的电话营销行为。 由联邦贸易委员会强制执行的《TSR》规定，任何个人或实体如“向任何卖家或电话推销者提供实质性的协助或支持，而该人知道或有意避免知道该卖家或电话推销者正在从事任何违反TSR的行为或行为”，即属违法。
我们的客户或我们客户的客户滥用我们的产品，可能会导致针对我们的民事索赔和/或执法行动，包括因滥用我们的平台或产品而引起的索赔和/或执法行动，以及通过第三方传票或监管调查要求提供信息。例如，我们收到了联邦贸易委员会的信件，涉及使用我们的网络传输“机器人通话”流量的客户。我们收到了来自FCC的类似信件，涉及我们作为网关提供商的角色。在国际上，我们也可能会受到类似法律的约束，对有线和无线号码的营销呼叫施加限制。适用于或可能适用于发出和/或发送电话和/或信息的法律的范围和解释正在不断演变和发展。如果我们不遵守这些法律或法规，或者如果由于我们的客户未能通过采取强制行动(如获得客户的适当同意)来遵守这些法律或法规而根据这些法律或法规承担责任，我们可能会受到诉讼、罚款、民事处罚、潜在的重大法定损害赔偿、同意法令、禁令、不利宣传、用户对我们服务的信心丧失、用户流失和其他不利后果，这可能会对我们的业务造成实质性损害。
我们的一些客户或我们客户的客户可能会使用我们的平台传输非法、攻击性、未经请求和/或未经授权的电话和消息，包括垃圾邮件、网络钓鱼诈骗和有害应用程序的链接。我们的一些客户还可能未经许可复制和分发受版权保护的材料或他人的商标。此类行为违反了我们的做法和政策，包括我们适用于所有客户的可接受使用政策。我们通常在客户和某些司法管辖区的最终用户可以使用我们的平台之前完成相当多的“了解您的客户”审查，尽管我们不能总是在之后对我们的客户进行主动审计，以确认是否符合我们的实践和政策，包括我们的可接受使用政策。我们一般依赖我们的客户向我们作出的合同声明，即他们使用我们的平台将遵守适用的法律以及我们的做法和政策。在我们的客户转售我们的服务的情况下，我们依赖我们的客户通过合同传递其最终用户的类似合同陈述。我们还通常评估我们收到的关于客户使用我们的
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站台。我们的巨大努力不会阻止所有非法的机器人通话和其他欺诈性活动。非法或欺诈性使用我们的平台可能会使我们面临损害索赔、版权或商标侵权、监管执法、欺诈或疏忽或损害我们的声誉的索赔。即使针对我们提出的索赔不会导致责任，我们也可能会产生巨额费用来调查和辩护此类索赔。如果我们被发现对客户的行为负有责任，我们可能会被要求支付罚款或罚款，重新设计我们的业务方法，限制我们提供的某些服务，或以其他方式花费资源来补救此类行为造成的任何损害，并避免未来的责任。
我们在正常业务过程中也会受到诉讼的影响，未投保的判决或保险费上涨可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在正常的业务过程中，我们会受到各种各样的索赔和诉讼。无论案情如何，任何此类指控的辩护都可能既耗时又昂贵，并可能分散管理层的注意力和资源。按照惯例，我们对这些潜在索赔中的一些但不是全部都投保。如果我们认为可获得保险的成本相对于所呈现的风险而言过高，我们可以选择不购买保险。我们维持的保险水平可能不足以完全覆盖任何和所有损失或债务。此外，我们可能无法将保险维持在商业上可接受的保费水平，甚至根本无法维持。如果任何重大判决、索赔(或一系列索赔)、和解或其他事件没有得到充分的保险或赔偿，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。不能保证这些负债的实际数额或时间。我们不能确定当前或未来的诉讼结果不会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。见本季度报告表格10-Q中的“第二部分，第1项.法律诉讼”。
通信行业面临着重大的监管不确定性，这些不确定性的解决可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果当前或未来的法规发生变化，联邦通信委员会(“FCC”)、州监管机构或其他司法管辖区的监管机构可能不会授予我们所需的监管授权，或者如果我们被发现在未获得必要授权的情况下提供服务，或违反其规则和命令的其他要求，可能会对我们采取行动。延迟获得所需的监管批准或颁布新的不利法规或监管要求可能会减缓我们的增长，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
向FCC或来自国际司法管辖区的监管机构提起的诉讼可能会限制我们访问各种网络服务，或者进一步提高我们必须为此类服务支付的费率。例如，向FCC提起的诉讼可能会导致我们向其他运营商支付的金额增加，或者我们从其他运营商那里获得的收入减少，或者我们对接入费和互惠赔偿的追溯性责任。2019年12月17日，FCC发布了一项命令，修改了其对互联网语音协议(VoIP)对称规则的解释。FCC现在得出结论，只有当LEC或其VoIP合作伙伴提供到用于服务最终用户的最后一英里设施的物理连接时，LEC才可以评估端局交换接入费用。如果LEC及其VoIP伙伴都不提供这样的物理连接，则LEC可能不评估端局交换接入费用。联邦通信委员会还决定赋予其命令追溯力。目前，我们无法预测这一FCC命令可能对我们的业务产生的影响，包括其他运营商是否会同意我们的法律解释和处理方法。向FCC提起的其他诉讼也可能导致监管合规成本的增加。例如，FCC继续审查如何改善紧急911服务的交付，以及是否扩大要求，以包括目前不受紧急呼叫义务约束的通信服务。一些州也有未决的诉讼程序，这可能会影响我们访问网络服务和支付网络服务的费率。其他州的诉讼程序可能会限制我们的定价和计费灵活性。如果FCC、法院、州委员会或相互关联的运营商禁止我们使用我们为客户服务的设施和服务，大幅提高我们为设施和服务支付的费率，增加与提供紧急911服务相关的成本或复杂性，或者对我们从其他运营商或客户那里获得的收入产生不利影响，我们的业务将受到严重损害。此外，国会为重写1996年《电信法》或颁布其他电信立法，如《跟踪法案》所作的立法努力也是如此
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由于国家的各种立法举措，可能会引起重大的行业和监管变化。我们无法预测这些诉讼或立法举措的结果，或者这些诉讼或立法举措可能对我们的业务和运营产生的影响(如果有的话)。
虽然我们认为我们在所有重要方面都遵守所有重要的联邦、州、地方和国际规则和法规，但这些法规可能会受到解释的影响，相关监管机构可能会确定我们对这些规则和法规的应用与其解释不一致。此外，如果第三方或政府机构认为提供商违反了适用的规则和法规，他们可以向联邦、州、当地或国际监管机构提起诉讼。
加强对基于IP的服务提供商的监管的影响尚不清楚。
虽然FCC通常对美国基于IP的服务提供商的监管没有传统普通运营商那么严格，但FCC对互联和非互联VoIP服务提供商施加了某些监管义务，包括向普遍服务基金捐款、提供911服务和遵守通信协助执法法案的义务。Traced Act旨在通过指示FCC进行某些规则制定程序来减轻非法机器人通话的影响，其中包括通过要求参与被称为STIR/Shaken的技术标准的规则。对于在美国运营的大型运营商，自2021年6月30日起，基于IP的网络设备和在此类设备上运行的IP服务必须支持STIR/SHARKED框架。我们之前报告过，我们有一小部分服务和客户帐户在规定的截止日期之前未具备STIR/SHAKED功能的旧式IP设备上运行；然而，该设备已于2022年停用，我们目前符合STIR/SHARKED要求。虽然更多的国家已经或预计将采用STIR/SHARKED框架，但其他国家可能寻求强加替代的监管义务，以努力减少非法机器人通话。
不遵守适用的FCC、FTC、州公用事业公司或其他法规或要求，可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、罚款、同意法令或其他附带后果。如果实施任何政府制裁或罚款，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何政府行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源转移，并导致专业费用的增加。
我们的运营受到严格的监管，要求我们在美国和国际上获得和维护大量政府许可证和许可。如果我们无法获得和维护这些许可证和许可，我们可能无法开展业务。此外，法规要求的变化可能会显著增加我们的成本，或者以其他方式对我们的运营产生不利影响。
在运营我们的网络和提供我们的服务的正常过程中，我们必须获得和维护各种电信和其他许可证、许可和授权。我们还必须遵守各种持续的监管义务。如果我们无法以可接受的条款及时获得和维护运营和扩大网络所需的许可证和许可证，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。此外，取消或不续签我们持有的许可证或许可证可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们未能履行强加给许可证和许可证持有人的义务，包括支付费用，可能会导致制裁或额外的成本，包括撤销提供服务的授权。
我们的业务受到国家、州和地方各级的监管。现有法规或规则的改变，或监管机构未能在历史上监管的领域进行监管，如网络中立性、许可费、环境、健康和安全、隐私、运营商间补偿、紧急服务、互联、非法机器人通话、境外使用电话号码以及其他领域，一般或特定于我们行业，可能会增加不确定性、增加成本、限制运营或减少收入。
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我们不能或未能遵守电信和其他法律法规可能会导致我们的业务暂时或永久暂停。例如，我们收到了来自FCC的通信，涉及我们作为网关提供商代表海外提供商传输的流量。根据FCC规则，网关提供商必须采取合理有效的步骤，确保任何外国始发或中间提供商不会使用网关提供商在美国网络上承载或处理大量非法流量。任何不遵守这些规则的行为都可能导致执法行动，包括FCC指示语音提供商阻止来自已识别的网关提供商的流量的命令。
此外，如果我们不能通过我们的通信平台提供紧急呼叫功能来满足任何适用的联邦、州或国际要求，我们拥有的竞争优势可能不会持续下去，从而对我们获得和保留企业客户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受提供服务的非美国国家/地区的通信法律和法规的约束。许多特定国家的法律和政府法规适用于我们的业务，可能会增加我们的成本，影响我们的产品和通信平台，或者阻止我们在某些国家/地区提供或提供我们的产品。许多现有的非美国法律和法规可能没有充分考虑CPaaS解决方案，非美国法律和法规的解释和执行可能涉及重大不确定性。例如，几个欧洲国家通过了关于最终用户的“了解你的客户”的要求，并要求向国家执法当局的系统实时提供数据。
我们的业务受到复杂和不断变化的法律法规、商业标准、合同义务和其他与信息收集相关的要求的约束。
我们受各种联邦、州、地方和外国法律法规、合同承诺和行业标准的约束，这些承诺和行业标准对收集、存储、保留、使用、处理、传输、共享、披露和保护个人数据和其他客户数据，包括适用的美国法律中定义的“客户专有网络信息”，产生了义务和施加限制。我们必须遵守这些义务和限制，如果我们不遵守，可能会受到严重后果，包括惩罚和罚款。这些义务和限制继续迅速发展和演变，我们可能没有或可能没有遵守每一项义务和限制。
这些义务和限制的复杂性和不断演变的性质使我们面临国家或规则之间存在不同解释、不一致或冲突的风险，并在其应用于我们的业务方面造成不确定性。多个司法管辖区要求的不确定性和变化可能会增加合规成本，延迟或减少对我们服务的需求，限制我们在某些地点提供服务的能力，影响我们的客户在某些司法管辖区使用我们服务的能力，或者使我们受到国家数据保护监管机构的制裁，所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
这些义务和限制可能会限制我们收集、存储、处理、使用、传输和与客户、员工、顾问和第三方提供商共享数据的能力，这可能会导致我们在某些情况下无法向客户提供服务或提供全球客户体验。这些义务还可能限制我们的客户通过我们的服务与他人收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享和披露数据的能力。遵守此类义务和限制以及由此带来的其他负担可能会增加我们的运营成本，并对我们的业务产生不利影响。
任何未能遵守这些义务和限制或我们自己张贴的隐私政策和通知，或导致个人数据泄露或未经授权访问或获取、发布或转移其他客户数据的任何安全事件，都可能使我们面临政府实体或其他人对我们的调查、诉讼、罚款、刑事处罚、法定损害赔偿、同意法令、禁令、不利宣传、合同责任、民事责任、客户信心丧失、我们品牌和声誉的损害或客户损失，其中任何一项都可能对我们的业务造成实质性损害。
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如果我们遭受损失，或者如果我们的客户或供应商之一遭受个人数据泄露或其他安全事件，我们可能会受到各种政府机构的管辖。我们可能必须在美国和其他国家/地区的国家和州层面遵守各种数据泄露要求，遵守任何由此产生的调查，并向客户和我们向其提供服务的某些客户的潜在最终用户提供缓解。我们还可能受到罚款、没收和其他可能对我们的业务产生不利影响的处罚。
各联邦、州和外国立法或监管机构可不时颁布关于数据保护问题的新的或附加的法律和法规。例如，某些法律或法规可能要求向国内或国际执法机构披露客户信息，这可能会对我们的业务、我们的品牌或我们在客户中的声誉产生不利影响，并且可能并不总是对此类信息提供其他法律或法规所要求的保护水平。在其他情况下，一些国家可能会限制个人数据的转移，或要求有关其国家客户的个人数据仅在其国家保存。必须维护本地数据中心并重新设计产品、服务和业务运营，以将个人数据的处理限制在单个国家/地区内，这可能会显著增加我们的运营成本。
此外，我们的一些第三方供应商可能有权访问客户、最终用户或员工数据。如果这些第三方供应商违反了与适用的数据保护法或我们的政策或合同承诺相关的义务和限制，此类违规行为还可能使我们或与我们的客户、最终用户或员工相关的数据面临风险，进而可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们无法获得或保留本地或免费号码，被禁止获取本地或免费号码，或者仅限于将本地或免费号码分配给某些客户，我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功有赖于我们有能力以合理的价格购买大量本地和免费电话，以满足客户的需求，而不会受到不必要的限制。我们获取和分发号码的能力取决于我们无法控制的因素，例如法规、在某些司法管辖区向我们提供号码的通信运营商的做法、获取和管理号码的成本以及对新号码的需求水平。由于可获得性有限，某些流行的区号前缀和专业号码我们可能无法获得所需数量。我们无法获得或保留号码，这将使我们的服务，包括我们的通信平台，对希望分配特定编号资源的潜在客户吸引力降低。此外，我们未来客户群的增长，以及其他通信服务提供商客户群的增长，增加了我们对大量本地和免费号码的依赖，这些号码与理想的区号或特定的免费号码资源相关，成本合理，而且没有不适当的限制。如果我们不能获得或保留足够的本地和免费电话号码，或此类资源中有吸引力的子集，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
此外，为了在某些外国司法管辖区采购、分发和保留电话号码，我们将被要求向当地电信监管机构注册，其中一些监管机构一直在越来越多地监测和监管有资格向我们的客户提供的电话号码类别，包括地理、地区、本地和免费电话号码。我们已经或即将在我们开展业务的不同国家获得许可证，但在一些国家，有关提供电话号码的监管制度不清楚，可能会发生变化，可能会在不同的司法管辖区发生冲突。此外，这些法规和政府执行这些法规的方法以及我们的产品和服务都在不断演变，我们可能无法及时或在没有重大成本的情况下保持对适用法规的遵守，或强制客户遵守。此外，遵守这些法规可能需要更改产品或业务实践，从而导致收入减少。如果我们或我们的客户在这些国家/地区使用或分配电话号码的方式违反了适用的规章制度，我们还可能受到重大处罚或政府行动，包括政府发起的审计，在极端情况下，可能会被禁止在该特定国家/地区开展业务。在不遵守规定的情况下，我们可能被迫从客户那里收回电话号码，这可能会导致客户流失、违反合同索赔、
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收入损失和声誉损害，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能面临反腐败、出口管制和经济制裁法规以及类似法律法规的责任，任何确定我们违反了这些法律或法规的行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受英国《反海外腐败法》(“FCPA”)的约束。《反贿赂法》和其他法律，禁止个人和实体为获得或保留业务而向外国政府及其官员、政党和/或私人政党支付或提出不正当付款。我们的国际活动产生了未经授权付款或由我们的一名员工或顾问提供付款的风险，即使这些当事人并不总是受我们的控制。我们的政策禁止我们的员工和顾问的这些做法，尽管我们现有的保障措施和任何未来的改进可能被证明是无效的，我们的员工或顾问可能会从事我们可能要承担责任的行为。违反《反海外腐败法》，英国《反贿赂法》或其他法律可能导致严厉的刑事或民事制裁，我们可能会承担其他责任，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的产品和服务可能受到出口管制和经济制裁法规的约束，包括美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁法规。我们的产品和服务的提供和销售必须符合这些法律法规。如果我们不遵守这些法律或法规，或者如果由于我们的客户未能通过获得适当的同意来遵守这些法律或法规而导致我们承担责任，我们可能面临责任。此外，我们产品或服务的变化、适用法规的变化或此类法规目标的变化也可能导致对我们产品和服务的使用减少，或导致我们向具有国际业务的现有或潜在客户销售我们的产品或提供服务的能力下降。减少使用我们的产品和服务，或限制我们出口产品和提供服务的能力，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
知识产权和他人的专有权利可能会阻止我们使用必要的技术来提供我们的服务，或者使我们面临代价高昂的知识产权诉讼。
如果我们提供服务所需的技术，包括我们的通信平台，被法院裁定侵犯了另一实体持有的专利，而另一实体不会以我们可以接受的条款授予我们许可，我们可能会被法院命令禁止使用该技术，并可能被要求向专利持有人支付巨额金钱损害赔偿金。这些专利的成功实施，或者我们无法以可接受的条款谈判这些专利的许可，可能会迫使我们停止(I)使用相关技术和(Ii)提供包含该技术的服务。如果因使用我们的技术或我们的客户使用我们的服务而对我们提出侵权索赔，我们有义务对此进行赔偿，我们可能会受到诉讼，以确定此类使用或销售是否确实是侵权行为。无论结果如何，这场诉讼都可能代价高昂，令人分心。
虽然我们自己有限的专利组合可能会阻止其他运营公司提起此类诉讼，但专利持有公司也可能提出专利侵权索赔，这些公司不使用技术，其唯一业务是为了金钱利益而对我们等运营商执行专利。因为这样的专利持有公司，通常被称为专利“巨魔”，不提供服务或使用技术，以反索赔的方式主张我们自己的专利将在很大程度上是无效的。
我们使用开源软件可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们的服务，包括我们的通信平台，都采用了开源软件，我们预计未来将继续在我们的服务中采用开源软件。适用于开源软件的许可证很少被法院解释，而且这些许可证有可能被解释为
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这种方式可能会对我们的服务(包括我们的通信平台)的商业化能力施加意想不到的条件或限制。此外，尽管我们已经实施了政策来规范开源软件的使用和纳入我们的服务，但我们不能确定我们没有以与这些政策不一致的方式在我们的服务中纳入开源软件。如果我们未能遵守开源许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括我们免费提供包含开源软件的服务，我们为基于、合并或使用开源软件创建的修改或派生作品提供源代码，以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或派生作品。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能受到重大损害赔偿，被禁止使用包含开源软件的服务从客户那里获得收入，并被要求遵守对这些服务的繁琐条件或限制。在上述任何情况下，我们和我们的客户可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的服务，并在无法及时完成重新设计时重新设计我们的服务或停止向客户提供我们的服务。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的服务，可能会导致客户的不满，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议通常包括赔偿或其他条款，根据这些条款，我们同意赔偿因知识产权侵权索赔、我们对财产或个人造成的损害或与我们的服务或平台或其他行为或不作为有关或产生的其他责任而遭受的损失或对他们承担其他责任。这些合同条款的期限通常在适用协议终止或期满后仍然有效。巨额赔偿或因违约而提出的损害索赔可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能招致与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷可能会对我们与该客户以及其他现有和潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们服务的需求，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能保护我们内部开发的系统、技术和软件以及我们的专利和商标，我们可能会卷入代价高昂的诉讼，或者我们的业务或品牌可能会受到损害。
我们有效竞争的能力在很大程度上取决于对我们内部开发的系统和软件的维护和保护，包括一些基于开放标准的系统和软件。我们不能为许多对我们的业务至关重要的技术申请专利。此外，任何悬而未决的专利申请可能不会被批准，我们拥有的任何已发布的专利可能会被挑战、缩小、无效或规避。到目前为止，我们依靠专利法、版权法和商业秘密法，以及保密程序和许可安排来建立和保护我们的技术权利。虽然我们通常与员工、顾问、客户和供应商签订保密协议，以努力控制对技术、软件、文档和其他信息的访问和分发，但这些协议可能无法有效防止机密信息的泄露，也可能无法在未经授权披露机密信息的情况下提供足够的补救措施。尽管采取了这些预防措施，第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外，其他人可能独立发现商业秘密和专有信息，在这种情况下，我们不能向此等当事人主张任何权利。监管未经授权使用我们的技术是困难的。我们采取的措施可能无法防止我们所依赖的技术被挪用。此外，在美国以外的一些司法管辖区，有效的保护可能无法获得或受到限制。将来可能有必要提起诉讼，以强制执行或保护我们的权利，或确定他人权利的有效性和范围。这场诉讼可能会导致我们招致巨额费用并转移
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这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
第三方未经许可使用我们的品牌可能会损害我们的声誉，在我们的客户中造成混乱，或损害我们营销我们服务的能力。因此，我们已经注册了商标和服务标志，并已在美国和美国以外的某些司法管辖区申请注册我们的商标和服务标志，以建立和保护我们的品牌名称，作为我们知识产权战略的一部分。一些国家的法律对知识产权和其他专有权利的保护程度不如美国法律。随着我们扩大国际业务，我们面临的未经授权复制、转移和使用我们的专有技术或信息的风险可能会增加。我们不能向您保证我们未决的或未来的商标申请会得到批准。尽管我们预计我们将有机会对任何此类拒绝做出回应，但我们可能无法克服任何此类拒绝。此外，在美国专利商标局的诉讼中，第三方有机会反对未决的商标申请，并寻求取消注册商标。可能会对我们的商标提起反对或取消诉讼，而我们的商标可能无法继续存在。如果我们的商标被成功挑战，我们可能会被迫重新命名我们的服务，这可能会导致品牌认知度的丧失。此外，成功反对我们的申请可能会鼓励第三方对我们提出更多反对或启动商标侵权诉讼，这可能是昂贵和耗时的辩护。如果我们决定采取有限的或不采取行动来保护我们的商标，我们的商标权可能会被稀释，并受到挑战或无效，这可能会对我们在市场上的品牌造成实质性的不利影响。我们可能使用的某些商标可能会变得如此广为人知，以至于它们的使用变得通用，从而失去商标保护。从长远来看，如果我们不能根据我们的商标和商号建立名称认可，那么我们可能无法有效竞争，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们不能向您保证竞争对手不会侵犯我们的商标，或者我们将有足够的资源来执行我们的商标。
我们可能对内容所有者或分销商通过我们的网络分发的信息负责。
关于私有网络运营商对通过其网络携带或传播的信息的责任的法律仍未确定。虽然我们在我们的服务协议中不对第三方内容承担任何责任，但我们可能会受到与我们网络上传播的内容相关的法律索赔，即使此类内容由我们的客户或我们客户的客户拥有或分发。例如，可能会对我们提起诉讼，指控我们通过我们的网络分发的材料不准确、冒犯性或违反法律或他人的权利。索赔还可能涉及诽谤、侵犯隐私和侵犯版权等事项。此外，对于内容是否可以从一个合法的司法管辖区传播到另一个不合法的司法管辖区，法律仍然不清楚。运营专用网络的公司过去曾被起诉，有时会成功，根据分发的材料的性质，即使内容不属于网络运营商所有，并且网络运营商对内容或其合法性一无所知。对于我们来说，监控通过我们的网络分发的所有内容是不切实际的。我们可能需要采取代价高昂的措施来减少我们对这些风险的敞口，或者为自己辩护，以免受到此类索赔的影响，这些索赔可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
第三方可能会欺诈性地使用我们的名字获取客户帐户和其他个人信息，利用我们的服务实施欺诈或窃取我们的服务，这可能会损害我们的声誉，限制我们的增长或导致我们产生额外费用。
我们的客户可能遭受了“网络钓鱼”，即第三方呼叫或发送电子邮件或弹出消息给声称来自为客户提供服务的企业或组织的客户时发生的。询问的目的通常是鼓励客户访问虚假网站，其设计看起来像是由合法企业或组织运营的网站，或者向运营商提供信息。在虚假网站上，运营商试图诱骗客户泄露客户帐户或其他个人信息，如信用卡信息，或通过“特洛伊木马”程序将病毒引入客户的计算机。这可能会导致我们客户的身份被盗，以及未经授权使用我们的
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服务。第三方也利用我们的通信服务进行欺诈。如果我们不能发现和阻止“网络钓鱼”和其他类似方法，利用我们的服务进行欺诈和类似活动，我们的品牌声誉和增长可能会受到影响，我们可能会产生额外的成本，包括加强安全的成本，或者被要求向客户贷记大量资金。
第三方还免费使用我们的通信服务，包括提交欺诈性信用信息和欺诈性信用卡信息。这导致我们产生了提供服务的成本，包括产生呼叫终止费，而没有任何相应的收入。我们已经实施了反欺诈程序，以限制盗窃服务造成的费用。如果我们的程序不有效，窃取服务可能会显著增加我们的费用，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们的客户或他们的最终用户不接受我们的服务与传统电话服务之间的差异，他们可以选择继续使用他们目前的电话服务提供商，也可以选择返回到传统网络服务提供商提供的服务。
我们基于VoIP的服务方面，包括我们的通信平台，与传统的网络服务提供商不同。我们的持续增长依赖于主流客户及其最终用户对我们服务的采用，因此这些差异非常重要。例如：
•我们的911呼叫和其他紧急呼叫服务在很大程度上不同于与传统有线和无线电话提供商相关的911和其他紧急呼叫服务，在某些情况下，还不同于其他VoIP提供商。
•如果客户遇到断电或互联网接入中断的情况，我们的服务可能会中断。
•我们客户的最终用户可能会体验到比他们习惯于从传统有线或无线电话公司获得的更低的通话质量，包括传输中的静态、回声和延迟。
•我们客户的最终用户可能无法拨打1-900和976等付费电话号码。
如果我们的系统或通信平台出现故障，严重扰乱了我们提供的服务的可用性和质量，我们可能会失去客户。此类故障还可能导致服务交付和其他公司职能的完成中断。
我们的运营取决于我们限制和减少客户服务中断或降级的能力。服务中断或性能问题，无论出于何种原因，都可能削弱客户对我们服务的信心，并导致我们失去客户或增加吸引新客户的难度。由于我们的许多服务对我们的许多客户或客户的最终用户的业务或日常生活至关重要，服务的任何重大中断或降级也可能导致客户的利润损失或其他损失。尽管我们的服务协议通常会限制我们对服务失误的责任，并通常排除对利润损失等“后果性”损害的任何责任，但法院可能不会强制执行这些责任限制，这可能会使我们面临经济损失。我们有时也会为客户提供承诺的服务水平。如果我们未能达到这些承诺的服务水平，我们可能会被要求向客户提供服务积分或其他补偿，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们网络上的任何设备或设施发生故障，包括我们的网络运营控制中心和网络数据存储位置，都可能中断客户服务和其他公司功能，直到我们完成必要的维修或安装更换设备。我们的业务连续性计划也可能不足以应对我们经历的特定故障。延迟、错误或网络设备或设施故障可能是由于自然灾害、新冠肺炎等流行病、疾病、事故、恐怖行为、战争行为、电力
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损失、安全漏洞、破坏或其他违法行为、计算机病毒或其他原因。由于以下原因，这些延迟、错误或故障可能会严重影响我们的业务：
•服务中断；
•我们的通信平台发生故障，我们的企业用户依赖该平台来实现语音、消息或紧急服务功能；
•承担客户责任；
•无法安装新服务；
•没有提供服务所需的雇员；
•延迟完成其他公司职能，如开具票据和编制财务报表；或
•需要对我们的系统和基础设施进行昂贵的修改。
我们服务中的缺陷或错误可能会减少对我们服务的需求，损害我们的业务和运营结果，并使我们承担责任。
我们的客户将我们的服务用于其业务的重要方面，我们服务的任何错误、缺陷或中断以及我们服务的任何其他性能问题都可能损害我们客户的业务，进而损害我们的品牌和声誉。我们定期更新我们的服务，这些服务在过去包含，将来也可能包含首次引入或发布时未检测到的错误、故障、漏洞和错误。我们服务中的实际或预期错误、失败或错误可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们平台的接受、失去竞争地位、客户保留率降低或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。此外，我们可能没有提供足够的保险，以补偿因我们的服务缺陷或中断而引起的索赔可能导致的任何损失。因此，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们的紧急服务不能正常运行，我们可能会面临用户的重大责任。
我们的某些IP电话产品以及我们提供的911和其他紧急服务解决方案受FCC和其他管理紧急呼叫服务交付的规则的约束。随着通信技术和消费者用例的发展，管理紧急呼叫服务的规则和法律可能会发生变化。类似的IP电话服务提供商，我们的911和其他紧急服务不同于与传统本地电信服务相关的服务。这些差异可能导致无法拨打和完成传统电话服务的用户不会发生的呼叫。例如，为了向我们的IP电话客户提供FCC规则所要求的紧急呼叫服务，我们可能会以独特的方式使用有线和无线基础设施的组件，这可能会导致连接失败和呼叫路由到错误的紧急呼叫中心。通过互联网路由紧急呼叫可能会受到停电和网络拥塞的不利影响，而传统电话服务的用户可能不会出现这些情况。紧急呼叫中心可能没有配备适当的硬件或软件来准确处理和响应我们的IP电话服务客户发起的紧急呼叫，而路由到错误的紧急呼叫中心的呼叫可能会显著延迟第一响应者的响应时间。我们在美国的固定地址使用互联VoIP电话服务的用户需要手动更新他们的位置信息，以便在拨打911时使用，如果不这样做，可能会导致将援助调度到错误的位置。即使是手动更新也需要在更新的地址出现在相关数据库中之前需要一定的时间，这可能导致将紧急呼叫错误地路由到错误的紧急呼叫中心、将第一响应者调度到错误的地址，或者两者兼而有之。适用于相关数据库的类似要求和延迟也适用于在美国境外提供的当地紧急服务。此外，关于什么地址的相关规则
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当从移动应用程序发起的呼叫未稳定或不断发展时，应向紧急呼叫中心提供信息。因此，我们可能会受到FCC或其他实体的执法行动--可能会让我们面临巨额罚款、停止令、民事责任、用户对我们服务的信心丧失、用户流失以及其他可能对我们的业务造成实质性损害的不利后果。FCC的规则和一些州还施加了其他义务，例如正确记录我们客户的注册位置，从客户那里获得肯定的确认，即他们知道与IP电话相关的紧急呼叫服务与传统电信服务之间的差异，以及在用于进行IP电话呼叫的硬件上或附近分发适当的警告标签。类似的义务也适用于在美国境外提供的当地紧急服务。未能遵守这些要求，或我们的通信平台发生故障导致911和其他紧急呼叫未完成或被错误转接，可能会导致FCC、外国监管机构或其他执法行动、州总检察长的调查、可能面临重大罚款、停止和停止令、对我们的用户及其客户承担民事责任、用户对我们的服务失去信心、用户流失以及其他不利后果，这些都可能对我们的业务造成实质性损害。
国家法规，包括FCC的规则，也要求我们及时报告某些911和其他紧急服务中断。FCC或其他适用的监管机构可以就报告的任何911或其他紧急服务中断的相关事项进行查询。任何调查都可能导致监管执法行动、潜在的罚款和其他不利后果。
任何中断或终止与主要供应商的协议都可能导致延迟和额外成本，并可能损害我们与现有和潜在客户的关系。
我们的业务依赖于光纤、计算机、软件、传输电子产品和相关网络组件的第三方供应商，以及集成到我们网络中的网络代管设施供应商，其中一些对我们的业务运营至关重要。如果这些关键关系中的任何一个被终止，供应商因经济状况而退出或削减其业务，供应商未能提供关键服务或设备，或者供应商因供应链问题或法律限制(如专利侵权)而被迫停止提供设备或服务，而我们无法迅速达成适当的替代安排，我们可能会遇到巨大的额外成本，或者我们可能无法向客户提供某些服务。如果发生这种情况，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。不能保证在需要时或以商业上合理的条款提供替代组件或设备，这可能会延长我们的交付期，增加我们网络的维护成本，导致服务中断，并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们可能无法继续以合理的价格采购零部件，这可能需要我们与零部件供应商签订长期合同，以具有竞争力的价格获得零部件。上述任何中断都可能加剧其他风险因素，增加我们的成本，降低我们的毛利率，损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的许多第三方供应商与我们没有长期承诺的合同，可能会在不通知或提前30天提供书面通知的情况下中断服务或终止与我们的协议。虽然我们预计我们可以从其他第三方供应商那里获得类似的服务，但如果我们与第三方供应商之间的任何安排被终止或中断，我们向客户提供服务的能力可能会受到干扰，以及在安排替代供应商方面的延误和额外费用。如果我们的大部分第三方供应商未能以符合成本效益的方式向我们提供这些服务，或以其他方式终止或中断这些服务，则因获得资格并切换到其他提供商而导致的延迟可能会耗时且成本高昂，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的客户流失率可能会增加。
当客户自愿或非自愿地减少使用或中断我们的服务时，就会发生客户流失，例如客户将部分或全部使用更改为竞争对手或停业。
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经济变化、来自其他提供商的竞争加剧、网络事件(如我们在2021年底经历的DDoS攻击)或我们提供的服务质量问题都会影响我们的客户流失率。我们无法预测竞争对手未来的定价，但我们预计价格竞争将继续下去。我们竞争对手提供的较低价格可能会增加客户流失率。我们无法预测任何经济状况恶化的时间、持续时间或程度，也无法预测其对我们的客户目标的影响。更高的客户流失率可能会对我们的收入增长产生不利影响。更高的客户流失率可能会导致我们的净保留率下降。流失率的持续和显著增长可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们某些服务的市场价格在过去有所下降，未来可能会下降，导致收入低于我们的预期。
近年来，我们某些服务的市场价格有所下降。这些下降是由于市场下行压力和其他因素造成的，包括：
•技术变化和网络扩展，导致我们和我们的竞争对手可供销售的传输容量增加；以及
•我们的一些竞争对手一直愿意接受短期内较低的营业利润率，试图增加长期收入。
为了留住客户和收入，我们有时必须根据市场状况和趋势降低价格。我们无法预测我们可能需要在多大程度上降低价格以保持竞争力，也无法预测随着我们的竞争对手以更低的价格推出竞争服务或类似服务，我们是否能够维持未来的定价水平。我们应对价格竞争的能力可能取决于我们以等于或低于我们的竞争对手或潜在竞争对手的成本运营的能力。随着我们部分服务的价格下降，我们的经营业绩可能会受到影响，除非我们能够减少运营成本或增加交通量，从而获得额外收入。
需要从其他提供商那里获得额外的IP电路增加了我们的成本。此外，需要将我们的网络互连到由他人控制的网络可能会增加我们的成本，并对我们的业务产生不利影响。
我们从第三方租用我们所有的IP电路。如果我们被要求寻找替代IP电路，我们可能会产生物质费用。如果需要，我们可能无法获得合理的替代IP电路。如有必要，如果不能使用替代IP电路，可能会对我们进行业务运营的能力产生重大不利影响。此外，我们与其他供应商的一些协议要求为服务支付费用，无论这些服务是否被使用。我们对第三方提供商的依赖可能会降低我们的运营灵活性、及时做出服务更改的能力和控制服务质量的能力。
在正常的业务过程中，我们需要与许多本地电话公司，以及我们的客户希望接入以提供其服务的网络的拥有者签订互连协议。我们并不总是能够以优惠的条件达成这些互联互通协议。在某些司法管辖区，我们依赖第三方接入和网络进行本地连接。我们并不总是能够以有利的条件确保这种接入和本地连接。从其他通信运营商获得服务的成本占长途运营商运营费用的很大比例。监管的改变，特别是对电信运营商和本地接入网络拥有者的监管，可能会间接但显著地影响我们的竞争地位。这些变化可能会增加或降低提供我们服务的成本。此外，如果我们的第三方提供商或本地电话公司出现问题，可能会导致错误或通信质量低下，我们可能会在确定问题根源时遇到困难。无论是由我们的平台还是第三方提供商造成的，在我们的服务上出现错误或低质量的通信都可能导致现有客户的流失或潜在客户延迟采用我们的服务，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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由于监管、竞争或其他与行业相关的变化增加了我们的成本，网络提供商还可能收取额外费用。例如，美国主要的移动运营商及其中介机构增加了适用于向其订户发送A2P消息的各种费用。虽然我们可能能够与网络提供商谈判，吸收增加的成本，或向客户收取这些成本，但我们不能向您保证我们能够做到这一点。在新的A2P费用的情况下，我们目前将这些费用转嫁给向运营商用户发送A2P消息的客户，并预计将继续转嫁给他们。预计这将增加我们的收入和销售商品的成本，但预计不会影响通过发送这些消息而获得的毛利润。然而，从数学上讲，这些变化可能仍会对我们的毛利率产生负面影响。如果特定市场中的所有网络提供商都实施相同的费用结构，如果与我们客户支付的基础价格相比，费用的幅度过大，或者如果市场状况限制了我们提高向客户收取价格的能力，我们也可能无法有效地应对任何新的费用。
在向美国移动运营商客户发送文本消息时，以及在某些其他情况下，我们客户的流量必须通过可以直接访问网络服务提供商的中间商进行路由。尽管我们正在寻求与一些国家的网络服务提供商建立直接联系，但我们预计在一段时间内，我们将继续依赖中介机构提供这些服务。这些中介有时提供与我们的产品直接竞争的产品，并可能停止以具有成本效益的方式向我们提供服务。如果这些中介机构中有很大一部分不再提供服务或不再以符合成本效益的方式提供服务，我们的业务可能会受到不利影响。
我们在很大程度上依赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务，他们中的任何一个的流失都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们未来的业绩有赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务和贡献，以执行我们的业务计划，开发我们的平台，向客户提供我们的服务，吸引和留住客户，并发现和寻找机会。失去高级管理层或其他关键员工的服务，如开发和维护我们的服务产品，可能会显著推迟或阻碍我们实现发展和战略目标。特别是，我们在很大程度上依赖我们的首席执行官David·A·莫尔肯的远见、技能、经验和努力。更换我们的任何高级管理人员或其他关键员工可能会涉及大量的时间和成本，这种损失可能会显著推迟或阻碍我们实现业务目标。由于任何原因失去高级管理层或其他关键员工的服务，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们无法招聘、留住和激励合格的人员，我们的业务将受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力，如果我们做不到这一点，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。科技行业的人才竞争日益激烈，招聘、留住和激励人才的市场竞争更加激烈。许多关键的个人贡献者，特别是在软件开发、销售以及云计算和电信基础设施领域，对我们的成功至关重要，可以吸引非常可观的薪酬方案。此外，我们认为，在我们公司总部所在的北卡罗来纳州罗利地区以及我们设立办事处的其他地理位置，对具有我们行业经验的高技能管理、技术、销售和其他人员的激烈竞争正在并将继续存在。
我们在吸引、聘用和留住具有适当资历的高技能人才方面遇到困难，可能无法填补所需地理区域的职位，甚至根本无法填补。员工和潜在员工对我们有关远程工作灵活性的政策的反应可能会加剧这些困难。因此，我们还经历了并可能继续经历薪酬和培训成本的增加，这些成本可能无法通过提高生产率或增加销售额来抵消，这可能会降低我们的盈利能力。
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我们寻求提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境来招聘、留住和激励员工。如果我们无法留住和激励我们现有的员工并吸引合格的人员填补关键职位，我们可能无法有效地管理我们的业务，包括开发、营销和销售我们的服务，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。就我们从竞争对手那里雇佣人员而言，我们还可能受到指控，称他们被不正当地招募或聘用，或者他们泄露了专有或其他机密信息。
我们股价的波动或下跌也可能影响我们吸引和留住关键人才的能力。如果雇员所持有的股份或任何限制性股票单位相关股份的价值没有大幅升值，或他们持有的限制性股票单位相关股份的价值大幅贬值，员工可能更有可能终止与我们的雇佣关系。如果我们无法留住员工，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
此外，我们相信，到目前为止，我们的企业文化一直是我们成功的关键因素。我们和科技行业的许多公司都经历了高于平均水平的人员流失，即在2020年和2021年新冠肺炎疫情期间，科技行业出现了大幅增加的员工离职现象。随着我们继续在全球范围内发展和扩张，并适应不断变化的劳动力优先事项，包括我们的许多员工和潜在员工对能够在一周的部分时间远程工作的混合工作模式的渴望，以及员工和潜在员工对完全远程工作的日益增长的需求，我们可能会发现很难保持我们企业文化的重要方面。这可能会对我们留住和招聘对我们未来成功至关重要的人员的能力产生负面影响，并最终可能对我们创新技术和业务的能力产生负面影响。
我们可能会因历史和未来的销售、使用和类似的税收而承担额外的税收负担，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在全美和国际上的许多税务管辖区开展业务。在这些司法管辖区中的许多地区，销售税、使用税和电信税等非所得税，包括与VoIP电话服务或911服务相关(或可能与之相关)的税收，都是或可能根据我们的业务进行评估的。我们还面临其他非以收入为基础的国际税收，如正在或可能对我们的业务进行评估的增值税。在这些法域遵守所需的制度和程序很复杂，难以制定和实施。此外，我们严重依赖第三方为我们提供关键软件和服务以实现合规。如果这些第三方因任何原因停止向我们提供这些服务，或未能准确和完整地履行服务，我们可能无法准确地开具、征收或汇出适用的非所得税。过往，吾等并无就该等税项开具账单或收取该等税项，而根据公认会计原则，吾等已就本公司在该等司法管辖区的税项风险计提拨备，而该等税项的风险可能已产生且风险金额可被合理估计。这些估计包括几个关键假设，包括但不限于，我们的服务的应税程度、我们认为我们与哪些司法管辖区有联系，以及该等司法管辖区的收入来源。如果这些司法管辖区对我们的假设和分析提出质疑，我们的实际风险敞口可能与我们目前的估计大不相同。
税务机关还可以定期进行审计，以核实遵守情况，并包括根据适用法律保持开放的所有期限，通常从三年到四年不等。在任何时候，如果我们被发现不遵守规定，我们可能会接受审计，这可能会导致对过去的税收、罚款和利息进行重大评估。在审计过程中，作为政策问题，税务机关可能会质疑我们对其规则的解释和/或应用，如果我们未能成功证明我们的立场，可能会对我们造成重大财务影响。
此外，某些我们不征收销售税、使用税和类似税的司法管辖区可能会断言这些税是适用的，这可能会导致纳税评估、罚款和利息，我们可能会被要求在未来征收此类税。此类纳税评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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我们的全球业务和法律实体结构使我们面临潜在的不利所得税后果。
我们通过子公司开展国际业务，并根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务当局管理的复杂转让定价法规的约束。此外，我们的税费可能会受到影响，这取决于我们在其业务运营所在的某些司法管辖区的税法下预扣和其他税收的适用性。有关收入和税务机关可能不同意我们的总体立场，或我们对特定司法管辖区收入和支出的决定。如果出现这种分歧，而且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致额外的税费、更高的实际税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。
我们无法预测未来可能会提出或实施什么全球或美国税收改革，或者这些未来的变化将对我们的业务产生什么影响。在我们开展业务的司法管辖区内，税收法律、法规、政策或做法的任何此类变化都可能增加我们迄今已支出和在资产负债表上支付或应计的估计税负；影响我们的财务状况、未来业务结果、现金流和我们开展业务的有效税率；减少我们股东的税后回报；并增加税务合规的复杂性、负担和成本。我们可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化，包括适用于跨国公司的税法的变化。
在我们及其附属公司开展业务的司法管辖区内，某些政府机构已将重点扩大到与跨国公司税收相关的问题上。例如，经济合作与发展组织(“经合组织”)正在进行一个项目，重点是国际结构中的基数侵蚀和利润转移，该项目旨在建立某些国际标准，对跨国公司的全球收入征税。此外，经济合作与发展组织正在制定一项“BEPS 2.0”倡议，旨在(I)将征税权利转移到消费者的司法管辖区，以及(Ii)确保所有公司缴纳全球最低税额。2021年10月8日，经合组织宣布了包容性框架成员达成的一项协议，划定了实施计划；2021年12月20日，经合组织发布了15%的全球最低税率在国内实施的示范规则。此外，几个国家已经提议或颁布了适用于数字服务的税收，这可能适用于我们的业务。由于这些发展，我们及其关联公司开展业务的某些国家的税法可能会在预期或追溯的基础上发生变化，任何此类变化都可能增加我们的税收、利息和罚款责任，因此可能损害我们的业务、现金流、运营结果和财务状况。
我们所在国家的政府和其他政府机构可能会对其司法管辖区如何确定税收做出史无前例的断言，这与我们在这些司法管辖区提交的纳税申报单中我们对规则和法规的解释和历史适用方式背道而驰。新的法律可能会显著增加我们在业务所在国家的纳税义务，或者要求我们改变经营业务的方式。由于我们的国际业务活动规模庞大且不断扩大，我们活动的税收方面的许多变化可能会对我们在全球的有效税率产生不利影响，并损害我们的财务状况、经营业绩和现金流。
我们使用净营业亏损和税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
本公司营运亏损净额及税项抵免结转(统称“税务属性”)的未来用途，可能会因守则第382节所界定的所有权变更而受到限制。一般而言，如果我们在三年内经历了某些重要股东或集团所有权的总变动超过50%，则根据守则第382节(和类似的州法律)，对我们变动前税收属性的利用受到年度限制。年度限额通常由所有权变更时我们的股票价值乘以适用的长期免税税率确定(受某些调整)。这些限制可能会导致部分变动前税收属性在使用前到期，并可能是相当大的。过去我们可能经历过，将来也可能经历过，所有权的变化是由于
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随后我们的股票所有权发生了变化。因此，如果我们赚取净应税收入，我们使用变动前税收属性抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
如果确定剥离的资产应为美国联邦所得税征税，我们可能会承担与美国联邦所得税相关的重大债务和赔偿义务。
我们可能因预先分配Relay，Inc.(F/k/a Republic Wireless，Inc.)的所有已发行和已发行普通股而承担与美国联邦所得税相关的重大债务。(“Relay”)，我们的前子公司，在2016年11月30日向我们的股东(“剥离”)，如果确定剥离是美国联邦所得税的应税目的。在这方面，即使在剥离时，根据第355节、第368(A)(1)(D)节以及1986年修订的《美国国内税法》(以下简称《守则》)的相关条款，对于我们和我们的股东而言，剥离是符合免税交易资格的，如果所有权发生了50%或更大的变化，我们将根据该守则第355(E)节(以下简称第355(E)节)缴纳公司层面的应税收益。我们的股票或Relay的股票在剥离后发生，作为包括剥离在内的计划或一系列相关交易的一部分。就第355(E)条而言，在分拆后两年内发生的任何收购或发行吾等股票，包括根据吾等首次公开招股及根据与吾等首次公开招股或接力股份相关的重组及安排，一般推定为与分拆有关的计划或一系列相关交易的一部分。
关于剥离，我们收到了来自Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP的意见，其中大意是，根据守则第355节和第368(A)(1)(D)节的规定，剥离应符合美国联邦所得税目的的免税交易资格。此外，鉴于第355(E)条适用于分拆对我们产生的影响，我们收到了Kilpatrick Townend&Stockton LLP关于我们首次公开募股的意见，大意是：(I)自首次公开募股之日起，我们将不需要根据第355(E)条确认与分拆相关的收益，及(Ii)于首次公开招股当日持有我们b类普通股的人士将我们的b类普通股转换为A类普通股而导致投票权的任何增加，将不会导致我们根据第355(E)条确认与分拆有关的收益(连同Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP对分拆的意见，即“税务意见”)。然而，这两个税务意见对国税局(IRS)或法院都没有约束力，国税局或法院可能不同意税务意见中得出的结论。此外，税务意见乃基于(其中包括)每项税务意见当时的现行法律，以及吾等就事实事项所作的若干假设及陈述。适用法律的任何变更可能具有追溯力，或任何此类假设或陈述未能属实，都可能对税务意见中达成的结论的有效性产生不利影响。
如果税务意见的结论不正确，或者如果剥离最终被确定为应税交易，我们将承担与美国联邦所得税相关的重大债务。此外，根据我们与Relay于2016年11月30日签订的税收分享协议(“税收分享协议”)，我们一般必须就因我们采取或未能采取后续行动而未能符合美国联邦所得税规定的免税交易资格(包括第355(E)条的适用)而导致Relay(或其各自子公司)发生的任何税项或损失，向Relay作出赔偿。在这种情况下，我们根据税收分享协议可能承担的任何赔偿义务的金额可能是很大的。
即使第355(E)条在我们首次公开招股之日不适用于分拆，或由于在我们首次公开招股时持有B类普通股的持有者转换我们的B类普通股而导致投票权增加，我们股票的后续收购或发行可能被视为与分拆相关的计划或一系列相关交易的一部分。因此，根据第355(E)条的要求，我们可能会放弃股票回购、股票发行和其他战略交易。尽管如此，我们、接力人或我们各自股票的持有者可能
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无意中导致、允许或以其他方式不阻止我们的股票或接力股票的所有权发生变化，这将导致第355(E)条适用于剥离，从而触发美国联邦所得税相关债务和税收分享协议下约5,000万的赔偿义务。这一近似值是基于我们目前的预期和我们首次公开募股时生效的税法。然而，我们不能保证在第355(E)条适用的情况下这一估计将被证明是准确的。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额作出判断的基础。在编制我们的简明合并财务报表时使用的重大假设和估计包括与收入确认、资本化的内部使用软件成本、其他非所得税、业务合并以及商誉和购买的无形资产的估值以及基于股份的薪酬有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下降。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
本公司须遵守《交易所法案》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及纳斯达克全球精选市场适用上市标准的报告要求。我们预计，这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们的披露控制和其他程序旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官，我们将继续评估如何改进控制。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。为了发展、维持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营业绩，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重报前几个期间的综合财务报表。未能对财务报告实施及维持有效的内部控制，亦可能对有关财务报告内部控制有效性的定期管理评估及独立注册会计师事务所年度认证报告的结果造成不利影响。信息披露控制不力
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财务报告的程序和内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克全球精选市场上市。
我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们的独立注册会计师事务所对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意，它可能会出具不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响，并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审核无形资产的减值。商誉必须至少每年进行一次减值测试。市场状况的不利变化，特别是如果这种变化会改变我们的一项关键假设或估计，可能会导致公允价值估计发生变化，从而可能导致我们的商誉或无形资产计入减值费用。任何此类费用都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临外币汇率波动的风险，这种波动可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临货币汇率波动影响的风险敞口。虽然在历史上，我们主要以美元进行交易，但我们通常以英镑和欧元与欧洲的客户和合作伙伴进行交易。随着我们继续在国际上拓展业务，我们预计未来将扩大与客户和合作伙伴以外币计价的交易数量。我们还为我们在美国以外的网络服务提供商以当地货币支付的部分成本以及以当地货币支付的员工薪酬和其他运营费用产生费用。美元与其他货币之间的汇率波动可能会导致相当于此类费用的美元增加。
此外，我们的国际子公司保持着以这些实体的功能运营货币以外的货币计价的净资产。随着我们扩大国际业务，我们将更容易受到货币汇率波动的影响。因此，由于交易和转换重新计量，外币相对于美元的价值变化可能会影响我们的运营结果。这种外币汇率波动可能会使我们更难发现我们业务和运营结果的潜在趋势。如果货币汇率波动导致我们的经营结果与我们的预期或跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期不同，我们A类普通股的交易价格也可能受到不利影响。
我们目前没有对冲外币交易敞口的计划。然而，未来我们可能会使用衍生品工具，如外币远期合约和期权合约，以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。此类对冲活动的使用可能不会抵消在对冲实施的有限时间内外汇汇率不利变动造成的任何或超过一部分不利的财务影响。此外，如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲，那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
地震、飓风、火灾、洪水、流行病、停电、恐怖袭击、战争行为、平民骚乱和其他重大事件可能会扰乱我们的业务和为客户提供服务的能力。
重大事件，如地震、飓风、火灾、洪水、大流行病(如新冠肺炎)、停电、恐怖袭击、战争行为(如持续的俄罗斯-乌克兰冲突或以色列-哈马斯冲突)或平民骚乱，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性不利影响。
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我们或我们的客户、合作伙伴和服务提供商所在的美国或其他国家/地区的健康问题或政府、法律、政治或监管动态可能会导致经济、劳动力或社会不稳定，并可能对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。未来的发展非常不确定，包括政府和企业不断变化的反应。这些未来的发展可能会对我们的业务以及我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们的IP网络设计为冗余，可在紧急情况下提供无缝备份支持。虽然我们的网络可以承受任何一个数据中心在任何时间点的丢失，但多个数据中心同时发生故障可能会破坏我们为客户提供服务的能力。此外，我们的某些能力不能在可行或具有成本效益的情况下成为多余的。实体或网络恐怖主义行为或其他地缘政治动荡，包括战争行为，也可能导致我们的业务中断。如果我们的灾难恢复计划被证明是不充分的，这些风险的不利影响可能会增加。
我们可能会收购或投资公司，这可能会转移我们管理层的注意力，并导致我们对股东的债务或稀释。我们可能无法高效和有效地整合收购的业务，因此可能无法充分实现此类收购的预期收益。
我们可能会评估和考虑潜在的战略交易，包括未来对企业、技术、服务、产品和其他资产的收购或投资。我们还可能与其他企业建立合作关系，以扩展我们的产品和平台，这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道、折扣定价或对其他公司的投资。
实现任何收购的预期效益，在一定程度上取决于我们能否以高效和有效的方式整合新业务。任何被收购的业务的整合都涉及许多风险，包括但不限于：
•收购后规模大幅扩大对管理层的要求；
•中断正在进行的业务，将管理层的注意力从日常业务的管理转移到综合活动的管理；
•未能充分实现预期的协同增效和节省成本；
•在整合各部门、系统，包括会计系统、技术、账簿和记录及程序，以及在维持统一标准、控制，包括《萨班斯-奥克斯利法案》要求的财务报告内部控制、程序和政策方面遇到意想不到的障碍；
•难以为所收购的企业建立和维护适当的治理、报告关系、政策、控制和程序，特别是如果该企业的总部设在我们以前没有开展业务的国家或地区；
•由于收购而产生的新的或更严格的监管合规义务和成本，包括与可能在我们没有或有限经验的新司法管辖区或地理区域运营的国际收购相关的风险；
•客户流失或客户未能订购我们期望他们订购的增量服务；
•将被收购业务的产品、技术平台、运营、系统和人员与我们自己的业务整合起来的困难和延误，特别是如果被收购业务不在我们的核心能力和当前地理市场的情况下；
•未能提供客户在整合期间订购的服务；
•整合成本高于预期；
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•在吸收和留住高素质、有经验的雇员方面遇到困难，他们中的许多人可能分散在地理上；
•因交易或被收购企业而引起或与之相关的诉讼、调查、诉讼、罚款或处罚，以及由此产生的任何负债可能超出我们的预期；
•收购具有不同收入模式、不同合同关系和增加客户集中风险的业务；
•承担长期合同义务、承诺或负债(例如，与租赁设施相关的成本)，这可能对我们实现和保持盈利能力的努力产生不利影响，并损害我们的现金流；
•未能成功评估或利用被收购企业的技术并准确预测收购的财务影响，包括会计费用；以及
•拖累了我们的整体收入增长率或净亏损的增加，这可能会导致分析师和投资者降低他们对我们公司的估值。
任何被收购的业务或运营的成功整合将取决于我们管理这些业务的能力，实现通过加强服务提供和扩大地理市场覆盖而带来的收入增长机会，由于购买力增加而从我们的供应商那里获得更好的条款，并消除多余和额外成本，以充分实现预期的协同效应。由于难以整合地理上相距遥远的业务和可能不完全兼容的系统，我们可能无法从收购中获得我们预期的财务实力和增长。
我们可能无法实现我们从收购中获得的预期收益(如果有的话)，或者可能无法按计划高效地整合收购的业务。如果我们未能有效地整合收购的业务和运营，或未能实现我们预期的好处，我们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生实质性的不利影响。
收购或投资还可能需要我们发行债务或股权证券，使用我们的现金资源，产生债务或或有负债，摊销无形资产，或注销与收购相关的费用。此外，我们无法预测市场对我们可能进行的任何收购或没有宣布任何未来收购的反应。
虽然我们会就任何收购机会进行尽职调查，但可能存在该等尽职调查工作未能发现、未向我们披露或我们评估不足的风险或负债。未能及时确定与任何收购相关的任何重大负债可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们已经并可能继续产生与收购以及将我们的业务与Voxbone的业务整合相关的巨额非经常性成本，包括整合业务支持系统和服务产品的成本。我们不能确保消除重复成本或实现其他效率将在短期内或根本不抵消交易和整合成本。
与可转换票据相关的风险
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能无法产生足够的现金流来偿还债务。
我们按计划支付可转换票据本金、支付利息或为可转换票据再融资的能力取决于我们未来的表现，这受到经济、财务、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会从运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会
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需要采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。此外，我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约，可能会禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们的债务加速。
我们可能会招致更多的债务或采取其他行动，这将加剧上述风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务，其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到管理可转换票据的契约条款的限制，不得产生额外债务、担保现有或未来的债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受可转换票据契约条款限制的其他行动，这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。
我们可能没有能力在转换可转换票据时筹集现金结算所需的资金，或在发生重大变化后回购可转换票据以换取现金，而我们未来的债务可能会限制我们在转换可转换票据时支付现金或回购可转换票据的能力。
除有限的例外情况外，可换股票据持有人有权要求吾等在发生基本变动时，以现金回购价格回购其可换股票据，回购价格一般相等于待购回可换股票据本金额的100%，另加至(但不包括)基本变动回购日期的应计及未付利息(如有)。此外，于可换股票据转换时，除非吾等选择只派发A类普通股股份以结算该等换股(不包括支付现金以代替任何零碎股份)，否则吾等将须就正被转换的可换股票据支付现金。然而，我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购为其交出的可转换票据或支付转换时应支付的现金金额时获得融资。此外，我们回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金的能力可能会受到适用法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限可换股票据的契约要求购回该等可换股票据时购回该等可换股票据，或未能按该等契约的要求支付该等可换股票据未来转换时的到期现金金额，将构成该等契约项下的违约。根据管理可转换票据的契约的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们现有或未来债务的协议违约，这可能导致该等现有或未来债务成为立即全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还现有或未来债务项下的所有到期金额，并回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金。
可转换票据的条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发，可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据，如管理可转换票据的契约所述。如果一个或多个持有人选择转换他们的可转换票据，除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股票)，我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的可转换票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
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有上限的赎回可能会影响可转换票据和我们的A类普通股的价值。
关于本公司于2026年3月1日到期的0.25%可换股票据(“2026年可换股票据”)及2028年4月1日到期的0.50%可换股票据(“2028年可换股票据”及连同2026年可换股票据“可换股票据”)的定价，吾等分别与若干金融机构(“期权交易对手”)订立私人协商的上限赎回交易(分别为“2026年上限赎回”及“2028年上限赎回”)。有上限的催缴一般可减少任何转换可换股票据时的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换可换股票据本金的任何现金付款(视乎情况而定)，而有关减少及/或抵销须受上限规限。
我们获悉，在建立其初始套期保值时，期权对手方或其各自的关联公司在可换股票据定价的同时或之后不久就我们的A类普通股进行了各种衍生品交易。
此外，期权对手方或其各自的联属公司可不时在可转换票据到期前的二级市场交易中通过订立或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并可能在与转换可转换票据有关的任何观察期内这样做)。这项活动也可能导致或避免A类普通股或可转换票据市场价格的增加或下降，这可能会影响您转换可转换票据的能力，如果活动发生在与转换可转换票据有关的任何观察期内，它可能会影响您在转换该等可转换票据时将收到的股份数量和对价价值。
我们不会就上述交易对可转换票据或我们A类普通股价格可能产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外，吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易，或该等交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下终止。
我们受制于被封顶的通话的交易对手风险。
期权对手方是金融机构，我们将面临其中任何一家或所有机构在有上限的看涨期权下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与市场价格的增加和我们A类普通股的波动性相关。此外，在期权交易对手违约时，我们可能会遭受比我们目前预期的A类普通股更大的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
在我们首次公开募股之前，我们的A类普通股没有公开市场。2017年11月10日，我们以每股20.00美元的价格向公众出售了我们的A类普通股。从2017年11月10日我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场开始交易，到2024年6月30日，我们的A类普通股的交易价格从每股9.2美元到198.61美元不等。我们A类普通股的交易价格可能会继续波动，并可能因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
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•流行病、地方病和新冠肺炎等流行病、战争行为或其他重大国内或国际事件引起的普遍市场波动；
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•科技股交易价格和成交量的波动；
•A类普通股交易量的波动性；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•我们可能向公众提供的财务预测，这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布新产品或服务的公告；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•诉讼涉及我们、我们的行业或两者兼而有之；
•影响我们的运营、我们的竞争对手或更广泛的行业的监管行动或发展；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、产品、服务或技术的收购；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•S和道琼斯等某些指数提供商采用的新规则，限制或排除将具有多类别资本结构的公司纳入其某些指数；
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外，在过去，证券集体诉讼通常是在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后提起的。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
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未来大量出售我们A类普通股的股票可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
由于我们A类普通股的大量出售，特别是我们的董事、高管和大股东的出售，或者市场上认为大量股票的持有者打算出售他们的股票，我们A类普通股的市场价格可能会下降。
此外，我们依赖基于股权的薪酬作为吸引、留住和激励员工的重要工具。根据我们的股权激励计划，在行使已发行期权和授予限制性股票单位奖励时发行的A类普通股，以及根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股份，将在发行时有资格在公开市场出售，并将导致我们A类普通股的现有持有者稀释。在某些条件下，A类普通股的某些持有者有权要求我们提交关于他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为我们的股东或我们自己提交的登记声明中。
我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中在那些在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的股东手中的效果。这可能会限制或排除股东影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的A类普通股每股有一票，我们的B类普通股每股有10票。我们几乎所有的B类普通股仍由我们现任董事长兼首席执行官David·莫尔肯和我们的联合创始人亨利·凯斯特纳持有。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，我们B类普通股的这些持有者共同控制着我们普通股总投票权的大约46%，因此将能够对提交给我们股东批准的所有事项施加重大影响。这种集中的投票控制限制或排除了股东在可预见的未来影响公司事务的能力，包括选举董事、修改我们的组织文件，以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购提议或要约，这些提议或要约是股东可能认为最符合他们作为我们股东之一的利益的。
B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股，但有有限的例外情况，例如出于遗产规划目的而进行的某些转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们无法预测我们的资本结构可能对我们的股价产生的影响。
2017年7月，广受关注的股指提供商S-普道琼斯宣布，像我们这样拥有多个股票类别的公司将没有资格被纳入其某些指数。因此，我们的A类普通股很可能不符合这些股票指数的资格。许多投资基金被禁止投资于未被纳入此类指数的公司，如果我们不被纳入此类指数，这些基金将无法购买我们的A类普通股。我们不能向你保证，未来其他股指不会采取类似S道琼斯的做法。将A类普通股排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力，因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
此外，几家股东咨询公司已经宣布反对使用多重股权结构。因此，我们普通股的双重股权结构可能会导致股东咨询公司发表对我们公司治理实践的负面评论，或者试图导致我们改变资本结构。股东咨询公司对我们的公司治理实践或资本结构提出批评的任何行动或出版物也可能对我们A类普通股的价值产生不利影响。
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我们实际上由我们的联合创始人兼首席执行官David·A·莫尔肯控制，他的利益可能与其他股东不同。
莫尔肯先生有能力有效地控制我们管理层的任命、合并、出售我们几乎所有或全部资产以及其他非常交易，并影响我们公司注册证书和章程的修订。在上述任何事项上，莫肯先生的利益可能与您的利益不同或与您的利益冲突。此外，这种所有权的集中也可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响，因为投资者认为持有一家有控股股东的公司的股票有不利之处。
如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的A类普通股做出相反的建议，我们A类普通股的交易价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场受到证券或行业分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师以不利的方式改变他们对我们A类普通股的推荐，或者对我们的竞争对手提出比我们更有利的建议，我们A类普通股的交易价格可能会下降。如果任何跟踪我们的分析师停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们A类普通股的交易价格或交易量下降。
我们第二次修订和重述的公司注册证书和第三次修订和重述的公司章程中包含的反收购条款，以及特拉华州法律的条款，可能会损害收购尝试。
我们第二次修订和重述的公司注册证书、第三次修订和重述的公司章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止。除其他事项外，我们的第二次修订和重述的公司注册证书和第三次修订和重述的附例包括以下规定：
•授权“空白支票”优先股，可由我们的董事会发行，无需股东批准，并可能包含投票权、清算、股息和其他优于我们的A类和B类普通股的权利；
•限制董事和高级管理人员的责任，并为其提供赔偿；
•限制我们的股东在特别会议之前召集和开展业务的能力；
•规定了双层普通股结构，在这种结构中，我们B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的A类和B类普通股的流通股明显少于我们A类和B类普通股的多数，包括选举董事和重大公司交易，如合并或以其他方式出售我们公司或其资产；
•前提是我们的董事会分为三类董事，任期错开三年;
•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东行动均在我们的股东会议上采取;
•要求绝对多数投票修改我们第二次修订和重述的公司注册证书以及第三次修订和重述的章程中的一些条款;
•要求在我们的股东会议上预先通知股东的业务建议，并提名进入我们董事会的候选人；以及
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•控制董事会和股东会议的进行和安排的程序。
这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。
作为一家特拉华州公司，我们还必须遵守特拉华州法律的条款，包括特拉华州公司法第203条，该条款防止持有我们已发行普通股15%以上的某些股东在未经持有至少三分之二已发行普通股的股东批准的情况下进行某些商业合并，这些股东不是由该15%或更多的股东持有的。
我们第二次修订和重述的公司注册证书、第三次修订和重述的公司章程或特拉华州法律中任何具有延迟、防止或威慑控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们的第二个修订和重述的公司注册证书和我们的第三个修订和重述的章程包括超级多数投票条款，这将限制您影响公司事务的能力。
我们的第二次修订和重述的公司注册证书和我们的第三次修订和重述的章程包括要求有权投票的股本中所有流通股的三分之二投赞成票的条款，以实施某些变化。这些变化包括修改或废除我们第三次修订和重述的公司章程，或者第二次修订和重述的公司注册证书，或者以正当理由免去董事的职务。如果我们所有或几乎所有B类普通股的持有者自愿或非自愿地将他们的股票转换为A类普通股，莫尔肯先生可能控制我们已发行股本的大部分投票权，因此他可能有能力阻止任何此类变化，这将限制股东影响公司事务的能力。
我们第三次修订和重述的章程规定，除某些例外情况外，特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的第三次修订和重述的附例规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内，成为以下方面的唯一和独家论坛：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或股东对我们或我们股东的受托责任的诉讼；(Iii)任何主张根据内部事务原则对我们提出索赔的诉讼；或(Iv)根据特拉华州公司法、我们的第二次修订和重述的公司注册证书或我们的第三次修订和重述的章程的任何条款而引起的任何诉讼。这一排他性法院条款不适用于为执行《交易法》所规定的义务或责任而提起的诉讼，该法案规定了联邦法院的专属管辖权。然而，它可以适用于根据证券法主张索赔并且属于我们选择的法院条款中列举的一个或多个类别的诉讼，因为证券法第22条规定联邦法院和州法院对所有提起的诉讼同时拥有管辖权，以执行证券法或其下的规则和法规规定的任何义务或责任。法院是否会对《证券法》下的索赔强制执行此类条款还存在不确定性，我们的股东不会被视为放弃了对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
我们对法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。虽然特拉华州法院已经确定选择的法院条款是表面上有效的，但股东仍然可以寻求在我们的独家法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们期待着大力主张我们第三次修订和重述的章程中的专属论坛条款的有效性和可执行性。或者，如果法院认为我们第三次修订和重述的附则中包含的法院条款的选择是
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如果在诉讼中不适用或无法强制执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们未来可能需要额外的资本，而这些资本可能是有限的，或者是无法获得的。如果不能在需要的时候筹集资金，可能会阻碍我们按照计划进行增长。
我们未来可能需要从股权或债务融资中获得更多资本，为我们的运营提供资金，为设备和基础设施投资提供资金，收购补充业务和技术，并应对竞争压力和潜在的战略机遇。如果我们被要求通过进一步发行股权或其他可转换为股权的证券来筹集额外资金，我们的现有股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股可能拥有优先于我们A类普通股持有人的权利、优先或特权。我们可能寻求的额外资本可能不会以优惠的条件提供，或者根本不会。如果我们不能以有利的条件或根本不能获得资金，我们可能不得不减少我们的业务或放弃机会，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未宣布或支付过我们的A类普通股的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
如果我们A类普通股的大量股票在公开市场上出售，出售可能会降低我们A类普通股的交易价格，并阻碍我们未来筹集资金的能力。
我们无法预测我们未来发行的A类普通股将对我们A类普通股的市场价格产生什么影响。此外，我们为收购而发行的A类普通股可能不受转售限制。如果我们A类普通股的某些大股东或与收购有关的A类普通股的接受者出售了他们所持A类普通股的全部或很大一部分，或者被市场认为打算以非有序的方式出售这些股票，我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。此外，这些出售可能会削弱我们通过在资本市场出售额外的A类普通股来筹集资金的能力。

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项目2.未经登记的股本证券销售及所得款项的使用
没有。

第五项：其他信息
下表描述了出售或购买我们证券的任何合同、指示或书面计划 通过、修改或 已终止截至2024年6月30日的三个月内由我们的董事或高管进行，其中每项都旨在满足规则10 b5 -1（c）的肯定辩护条件。
姓名和头衔通过规则10b5-1交易计划的日期规则10b5-1交易计划的预定到期日拟购买或出售的证券总数
德文m。克鲁普卡
高级副总裁，首席会计官
6/4/2024
3/7/2025
涵盖最多（i）的销售 3,442A类普通股股份，加上（ii）在未来股权奖励归属事件中发行的不确定数量的A类普通股股份。

丽贝卡·G波托夫
总监兼首席人事官
6/13/2024
6/1/2025
涵盖最多（i）的销售 22,453A类普通股股份，加上（ii）在未来股权奖励归属事件中发行的不确定数量的A类普通股股份。


项目6.展品

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目录表
展品索引
 
展品
数
展品说明表格文件编号展品提交日期
3.1
第二次修订和重新颁发的公司注册证书。10-Q001-382853.112/14/2017
3.2
第三次修订和重述的章程。8-K001-382853.111/2/2023
10.1
Bandband Inc.之间的信函协议，日期为2024年7月1日和安东尼·F。巴托洛。随函存档
10.2
Bandband Inc.之间签订的雇佣协议，日期为2022年7月1日和德韦什·阿加瓦尔。随函存档
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14（a）和15 d-14（a）颁发的首席执行官证书。随函存档
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14（a）和15 d-14（a）对首席财务官进行认证。随函存档
32.1*
根据美国法典18条对首席执行官和首席财务官的认证第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。随信提供
101.INSMBE实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其MBE标签嵌入在Inline MBE文档中。 随函存档
101.SCHBEP分类架构文档。随函存档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档。随函存档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档。随函存档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档。随函存档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。随函存档
*附件32.1中提供的证书被视为随附 Form 10-Q季度报告并且根据修订后的1934年证券交易法第18条，不会被视为“已提交”，除非注册人通过引用具体纳入其。
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目录表


签名
根据经修订的1934年证券交易法第13或15（d）条的要求，注册人已正式促使以下签署人代表其签署本10-Q表格季度报告，并获得正式授权。
BANDDWIDTH Inc.
日期：2024年8月1日作者：/s/ David A.莫肯
David A.莫肯
首席执行官
(首席行政主任)
日期：2024年8月1日作者：/s/达里尔·E.雷福德
达里尔·E雷福德
首席财务官
(首席财务官)
日期：2024年8月1日作者：/s/德文m。克鲁普卡
德文m。克鲁普卡
高级副总裁，公司财务总监
(首席会计主任)

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