附件99.1
Nextracker发布Q1 FY25财务业绩报告
YoY增长50%的收入；重申FY25前景；
收购Ojjo和Solar Pile International，增加太阳能基础设施业务
2024年8月1日
加州弗里蒙特——全球智能太阳能跟踪器和软件解决方案市场领导者Nextracker（纳斯达克：NXT）今天宣布了2025财年第一季度截至2024年6月28日的财务业绩。
财务总结
（单位：百万美元，每股数据以美元为单位）
| | | | | | | | | | | |
| Q1 FY25 * | Q4 FY24 * | Q1 FY24 * |
| 营业收入 | 720美元 | 737 | $480美元 |
| GAAP毛利润 | $237 | $340 | $114 |
| GAAP毛利率 | 33.0 | % | 46.2 | % | 23.7 | % |
| 按照通用会计准则计算的净利润 | $125 | 223美元 | $64 |
| GAAP净利润率 | 17.3 | % | 30.3 | % | 13.3 | % |
| 按GAAP计算的摊薄后每股收益 | $0.84 | $1.51 | $0.43 |
| | | |
调整后的毛利润 | 241美元 | $222 | $116 |
调整后的毛利率 | 33.5 | % | 30.2 | % | 24.1 | % |
| 调整后的EBITDA | 175 | $160 | $84元 |
| 调整后的EBITDA利润率 | 24.3 | % | 21.7% | % | 17.4 | % |
调整后的净利润 | $139 | $142 | $71 |
| 摊薄后每股收益调整后 | $0.93 | 0.96美元 | 0.48美元 |
* Q1 FY25 GAAP和调整后的结果包括约4700万美元的IRA 45X先进制造税收供应商折扣（45X抵免）。 Q4 FY24 GAAP结果包括从2023年1月1日至2024年3月31日的合格发货中获得的12100万美元的累计调整，用于确认45X抵免。 Q1 FY24业绩不包括45X抵免。
有关45X折扣的更多信息，请参阅Nextracker的最新10-k年度报告，并查看本新闻稿附带的附表IV和V以了解非GAAP到GAAP财务指标的对账，并在我们网站的投资者关系部分找到其他信息。
业务亮点
•2024年4月推出NX Horizon Low Carbon Tracker，并于2024年7月推出Agrivoltaics。
•2024年4月，Jm Steel的匹兹堡工厂扩建，设立了专门的Nextracker制造部门
•2024年6月，与Unimacts合作开设了第二个内华达州工厂，并设立了专门的Nextracker制造部门
•2024年6月20日，以约1.2亿美元的价格收购Ojjo，Inc.
•2024年7月31日，以约4800万美元的价格收购Solar Pile International的基础业务
•2024年6月21日，修订了信贷协议，将授信总额从5亿美元扩大至10亿美元
•目前预计在2025年初具备100%的美国国内内容能力
“我们的财年开局非常出色，又实现了强劲执行的一个季度，美国和国际市场对太阳能跟踪器的需求保持健康的动态。”Nextracker的创始人兼首席执行官丹·舒格表示。“我们还推出了新的产品解决方案，扩大了我们几家合作伙伴的制造工厂，并通过收购Ojjo和Solar Pile International的基础业务增加了基础解决方案。”
“我们杰出的2025财年第一季度业绩，带来了我们连续第六个季度实现同比双位数营收增长。”Nextracker首席财务官Chuck Boynton表示。“我们通过健康的营运现金流、有限的债务和超过14亿美元的扩大总流动性，继续增强我们强劲的资产负债表。”
Nextracker重申其2025财年全年业绩展望：
$28亿至$29亿
$36300万至$39300万
$2.37至$2.57
$60000万至$65000万
$2.89至$3.09
2025财年摊薄后每股收益范围为$36300万至$39300万已从先前的$36900万至$39900万更新，包括因收购导致的净无形资产摊销的估计影响。2025财年GAAP摊薄后每股收益范围为$2.37至$2.57已从之前的$2.41至$2.61更新，包括因收购导致的净无形资产摊销的估计影响。
调整后的EBITDA和调整后的摊薄后每股收益分别排除了约1.03亿美元和0.52美元的股票补偿和净无形摊销费用。
我们鼓励您阅读我们的Q1 FY25股东信，该信与本新闻稿一起发布在Nextracker投资者关系网站上，并包括了为Nextracker股东提供的重要信息，补充和扩展了本新闻稿中的信息。
活动结束后，网络直播重播将在Nextracker投资者关系网站上提供。
关于Nextracker
FY2025年度展望
Nextracker重申其全年2025财年展望：
| | | | | |
| 2025财年展望 |
| 营业收入 | 制造业-半导体公司的营业收入估计在$28亿到$29亿之间。 |
| 按照通用会计准则计算的净利润 | 制造业-半导体公司的调整后EBITDA估计在$36300万到$39300万之间。 |
| 按GAAP计算的摊薄后每股收益 | 摊薄后每股收益预计在$2.37到$2.57之间。 |
| 调整后的EBITDA | 制造业-半导体公司的预计净收入范围为$60000万到$65000万。 |
| 摊薄后每股收益调整后 | 摊薄后每股收益范围为$2.89到$3.09。 |
制造业-半导体公司的摊薄后每股收益范围为$36300万到$39300万已从先前的$36900万至$39900万更新，包括因收购导致的净无形资产摊销的估计影响。GAAP摊薄后每股收益范围已从先前的$2.41至$2.61更新为$2.37至$2.57，包括因收购导致的净无形资产摊销的估计影响。
调整后的EBITDA和调整后的摊薄后每股收益不包括约1.03亿美元和0.52美元的股票补偿和净无形资产摊销费用。
2025财年第一季度业绩发布会
2024年8月1日
太平洋时间下午2:00 / 北京时间下午5:00
现场网络直播可在investors.nextracker.com观看
我们鼓励您阅读我们的Q1 FY25股东信，该信与本新闻稿一起发布在Nextracker投资者关系网站上，并包括了为Nextracker股东提供的重要信息，补充和扩展了本新闻稿中的信息。
网络直播重播将在Nextracker投资者关系网站上提供。
关于Nextracker
Nextracker 是领先的智能、综合太阳能跟踪器和软件解决方案提供商，在全球的公用事业规模和地面分布式太阳能项目中使用。我们的产品使太阳能电池板发电厂能够跟随太阳在天空中的运动，优化植物性能。在全球 40 个国家运营的电厂中，Nextracker 提供的太阳能跟踪器技术可提高能源生产能力，同时降低重要植物的成本回报率。有关更多信息，请访问 www.nextracker.com。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性声明，包括涉及未来太阳能采用趋势、Ojjo和Solar Pile International 收购的预期益处、我们的国内内容能力，以及Nextracker对2025年和其他期间的展望。这些前瞻性声明基于各种假设和Nextracker管理层目前的预期。这些声明涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与这些前瞻性声明预期的结果有所不同，包括在Nextracker最近的第十届Q表格、年度报告和Nextracker已提交或将提交给证券交易委员会的其他文件中所述的风险和不确定性的描述中。Nextracker可能还存在Nextracker不知道或Nextracker目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性声明不同。请谨慎对待这些前瞻性声明，不要过度依赖这些前瞻性声明。Nextracker 不承担更新这些前瞻性声明的责任。
使用调整后的财务信息
非GAAP财务指标与GAAP财务指标的解释和调整已在本新闻稿附带的第四和第五张时间表中提供，并可在我们的网站上投资者关系部分找到，该网站为 investors.nextracker.com，包括收益报告在内的其他财务信息。
信息披露渠道
Nextracker 打算通过Nextracker投资者关系网站 investors.nextracker.com、SEC 文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络广播向公众宣布重要信息。Nextracker使用这些渠道与其投资者、客户和公众沟通有关公司、其产品的信息和其他问题。因此，Nextracker鼓励投资者、媒体和其他人员关注上述渠道，并审查通过此类渠道披露的信息。
投资者、金融媒体和新闻
Mary Lai
VP、IR和财务沟通
Investor@nextracker.com Kristan Kirsh
SVP、全球市场营销
Media@nextracker.com Nextracker Inc.
未经审核的简明合并利润表及综合收益表
719,921
736,515
479,543
482,481
396,045
投资者、财经媒体及新闻
玛丽·莱
投资者关系及财务沟通副总裁
Investor@nextracker.com
媒体和新闻
克里斯坦·基尔什
全球市场副总裁
Media@nextracker.com
附表一
Nextracker Inc.
未经审计的简明合并利润表及综合收益表
（以千元为单位，除每股数据和股份数据外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期间结束于 | | |
| 2024年6月28日 | | 酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 | | | | |
| 营业收入 | $ | 719,921 | | $ | 736,515 | | $ | 479,543 | | | | |
| 销售成本 | 482,481 | | 396,045 | | 365,799 | | | | |
| 毛利润 | 237,440 | | 340,470 | | 113,744 | | | | |
| 销售，总务及管理费用 | 60,827 | | 56,706 | | 32,437 | | | | |
| 研发 | 16,078 | | 13,090 | | 7,427 | | | | |
| 营业利润 | 160,094 | | 270,674 | | 73,880 | | | | |
| 利息费用 | 3,280 | | 3,845 | | 3,102 | | | | |
| 其他费用（收入），净额 | 4,868 | | (16,235) | | (1,968) | | | | |
| 税前收入 | 151,946 | | 283,064 | | 72,746 | | | | |
| 所得税费用 | 27,152 | | 59,864 | | 9,101 | | | | |
| 净利润和综合收益 | 124,794 | | 223,200 | | 63,645 | | | | |
| | | | | | | | | |
| 减：归属于少数股东和可赎回少数股权的净利润 | 3,094 | | 18,037 | | 非流动资产：43,216 | | | | |
| 净利润归属于Nextracker Inc。 | $ | 121,700 | | $ | 205,163 | | $ | 20,429 | | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股盈利归属于Nextracker Inc.的股东 | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.86 | | $ | 1.48 | | $ | 0.44 | | | | |
| 摊薄 | $ | 0.84 | | $ | 1.51 | | $ | 0.43 | | | | |
| 在计算每股数据时使用的加权平均股数: | | | | | | | | | |
| 基本 | 142,102,503 | | | 138,389,259 | | | 46,411,859 | | | | | |
| 摊薄 | 149,233,237 | | | 148,144,066 | | | 146,868,852 | | | | | |
二类品
Nextracker公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千为单位）
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 471,879 | | $ | 474,054 |
| 应收账款，扣除折旧，分别为$4,020和$3,872 | 401,937 | | 382,687 |
| 合同资产 | 361,939 | | 397,123 |
| 存货 | 166,023 | | 201,736 |
| 其他资产 | 295,633 | | 312,635 |
| 总流动资产 | 1,697,411 | | 1,768,235 |
| 资产和设备，净值 | 35,261 | | 9,236 |
| 商誉 | 328,381 | | 265,153 |
| 其他无形资产，净额 | 46,458 | | 1,546 |
递延税资产和其他资产 | 519,418 | | 474,612 |
| 总资产 | $ | 2,626,929 | | $ | 2,518,782 |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债: | | | |
| 应付账款 | $ | 387,401 | | $ | 456,639 |
| 应计费用 | 69,028 | | 82,410 |
| 递延收入 | 218,565 | | 225,539 |
| | | |
| 开多次数 | 4,688 | | 3,750 |
| 其他流动负债 | 123,275 | | 123,148 |
| 流动负债合计 | 802,957 | | 891,486 |
| 开多期债务，净电流部分 | 142,235 | | 143,967 |
税收应收账款负债和其他负债 | 545,106 | | 491,301 |
| 负债合计 | 1,490,298 | | 1,526,754 |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股东权益合计 | 1,136,631 | | 992,028 |
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,626,929 | | $ | 2,518,782 |
第三附表
Nextracker公司
未经审计的现金流量简明合并报表
（以千为单位）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期间结束于 |
| 2024年6月28日 | | 酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 |
| 经营活动现金流量： | | | | | |
| 净收入 | $ | 124,794 | | $ | 223,200 | | $ | 63,645 |
| 折旧和摊销 | 941 | | 1,225 | | 1,046 |
| 运营资本变化及其他，净额 | （4,889） | | （112,933） | | 161,076 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 120,846 | | 111,492 | | 225,767 |
| 投资活动现金流量： | | | | | |
| 购买固定资产 | (2,890) | | （2,310） | | (694) |
| | | | | |
| 业务收购净额（抵减所获现金）支付 | （110,165） | | — | | — |
| 无形资产购买 | — | | (500) | | — |
| 投资活动产生的净现金流出 | （113,055） | | （2,810） | | (694) |
| 筹集资金的现金流量： | | | | | |
| 偿还银行贷款 | (937) | | — | | — |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 循环信贷发行成本支付 | （3,715） | | — | | — |
| 分配给非控股权益持有人 | (5,314) | | （2,516） | | — |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他融资活动 | — | | 70 | | — |
| 筹集资金净额 | （9,966） | | （2,446） | | — |
| | | | | |
| 现金及现金等价物净增加额（减少额） | (2,175) | | 106,236 | | 225,073 |
| 现金及现金等价物期初余额 | 474,054 | | 367,818 | | 130,008 |
| 期末现金及现金等价物余额 | $ | 471,879 | | $ | 474,054 | | $ | 355,081 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期间结束于 | | |
| 调整后的自由现金流 | 2024年6月28日 | | 酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 | | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 120,846 | | $ | 111,492 | | $ | 225,767 | | |
| 购买固定资产 | (2,890) | | （2,310） | | (694) | | |
| | | | | | | |
| 其他融资 | — | | 3,750 | | — | | |
| 调整后的自由现金流 | $ | 117,956 | | | $ | 112,932 | | | $ | 225,073 | | | |
IV 日程表
Nextracker公司
GAAP与非GAAP财务指标的调节
(金额以千为单位，百分比、股份和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期间结束于 | | |
| 2024年6月28日 | | 酒精饮料销售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 | | | | |
| GAAP毛利润及利润率 | $ | 237,440 | | 33.0% | | $ | 340,470 | | 46.2% | | $ | 113,744 | | 23.7% | | | | |
| 股票补偿费用 | 3,780 | | | | 3,096 | | | | 1,926 | | | | | | |
| 无形摊销 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
| 爱文思控股制造业-半导体纳税人抵免 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| 调整后毛利润及利润率 | $ | 241,308 | | 33.5% | | $ | 222,248 | | 30.2% | | $ | 115,733 | | 24.1% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| GAAP营业收入及利润率 | $ | 160,094 | | 22.2% | | $ | 270,674 | | 36.8% | | $ | 73,880 | | 15.4% | | | | |
| 股票补偿费用 | 21,901 | | | | 16,889 | | | | 8,460 | | | | | | |
| 无形摊销 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
收购成本 | 1,480 | | | | — | | | | — | | | | | | |
爱文思控股制造业-半导体纳税人抵免 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后营业收入及利润率 | $ | 183,563 | | 25.5% | | $ | 166,245 | | 22.6% | | $ | 82,403 | | 17.2% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据美国通用会计准则（GAAP）计算的净利润及利润率 | $ | 124,794 | | 17.3% | | $ | 223,200 | | 30.3% | | $ | 63,645 | | 13.3% | | | | |
| 股票补偿费用 | 21,901 | | | | 16,889 | | | | 8,460 | | | | | | |
| 无形摊销 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
| 税务调整 | (9,644) | | | | 23,567 | | | | (1,225) | | | | | | |
| 收购成本 | 1,480 | | | | — | | | | — | | | | | | |
| 先进制造业税收抵免供应商折扣 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后净利润及利润率 | $ | 138,619 | | 19.3% | | $ | 142,338 | | 19.3% | | $ | 70,943 | | 14.8% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据美国通用会计准则（GAAP）计算的净利润及利润率 | $ | 124,794 | | 17.3% | | $ | 223,200 | | 30.3% | | $ | 63,645 | | 13.3% | | | | |
| 利息收入，净额 | （1,292） | | | | 988 | | | | 1,420 | | | | | | |
| 所得税费用 | 27,152 | | | | 59,864 | | | | 9,101 | | | | | | |
| 1,092 | 853 | | | | 1,138 | | | | 983 | | | | | | | |
| 无形摊销 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
| 股票补偿费用 | 21,901 | | | | 16,889 | | | | 8,460 | | | | | | |
| 收购成本 | 1,480 | | | | — | | | | — | | | | | | |
| 先进制造业税收抵免供应商折扣 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| 其他与税收相关的净收入 | — | | | | (21,138) | | | | — | | | | | | |
| 调整后的EBITDA及利润率 | $ | 174,976 | | 24.3% | | $ | 159,623 | | 21.7% | | $ | 83,672 | | 17.4% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊薄每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通用会计原则(GAAP) | $ | 0.84 | | | | | $ | 1.51 | | | | | $ | 0.43 | | | | | | | |
| 归属于非GAAP调整的每股收益 | $ | 0.09 | | | | | $ | （0.55） | | | | | $ | 0.05 | | | | | | | |
| 调整后 | $ | 0.93 | | | | | $ | 0.96 | | | | | $ | 0.48 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊薄股数。 | 149,233,237 | | | | | 148,144,066 | | | | | 146,868,852 | | | | | | | |
请参见本新闻稿附带的V附表注释。
V附表
Nextracker公司
到期日为2025年
为了补充Nextracker公司未经审计的选定财务数据，该公司披露某些不包括特定费用和收益的非GAAP财务指标，包括调整后的利润前利息、税、折旧和摊销（“调整后的EBITDA”）、调整后的毛利润、调整后的营业利润、调整后的净利润、调整后的稀释每股收益和调整后的自由现金流。这些补充指标不包括某些法律和其他费用、股权补偿费用和无形资产摊销、适用的其他离散事件及相关的税收影响。这些非GAAP指标不符合或替代GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP指标不同。我们认为这些非GAAP指标存在局限性，因为它们未反映与Nextracker公司按照GAAP确定的经营业绩相关的所有金额，而且这些指标仅应与相应的GAAP指标一起用于评估Nextracker公司的经营业绩。提供此额外信息的目的不是孤立地考虑或代替最直接可比的GAAP指标。我们通过依赖GAAP结果来弥补非GAAP财务指标的限制，以获得公司业绩的完整图景。
在计算非GAAP财务指标时，我们排除某些项目，以便在周期性评估公司运营绩效时便于进行比较，因为在我们看来，这些项目与公司的持续营运绩效无关。我们使用非GAAP指标评估业务的营运绩效，与预测和战略计划进行比较，计算投资回报率，并将业绩外部与竞争对手进行基准比较。此外，管理层的激励报酬是通过某些非GAAP指标确定的。由于我们发现这些指标有用，我们认为投资者从以管理层的眼光看待结果以及看到GAAP结果会受益。我们认为，当与公司的GAAP财务数据一起阅读时，这些非GAAP指标提供了有用的信息，它们提供：
•更有意义地对比公司持续营运业绩的周期性对比能力；
•更好地识别公司潜在业务趋势，进行相关的趋势分析；
•更好地理解管理层如何规划和衡量公司的基础业务；以及
•更容易地将公司的营运业绩与补充其GAAP结果的非GAAP财务指标的分析师财务模型以及竞争对手的运营业绩进行比较。
以下是我们纳入非GAAP措施的每个调整的说明，以及在这些非GAAP财务指标的调和中排除每个单独项目的原因：
股票-based compensation expense包括为未投资的限制股份单位和股票选择授予的预估公平价值的非现金费用，这些费用在业务收购中被假定。该公司认为排除这些费用可提供更准确的比较对等公司的运营业绩的方法，因为可用的估值方法、主观假设和各种奖励类型的不同。此外，该公司认为让投资者了解股票-based compensation expense对其运营业绩的具体影响是有用的。
无形摊销主要由可以受到收购时间和规模等因素影响的非现金费用组成。该公司在评估其持续运营业绩和预测其收益趋势时，会排除这些费用，因此在提供非GAAP财务指标时会排除此类费用。该公司认为，排除这些费用后对其内部运营评估和与竞争对手的业绩比较是相关的。
45X先进制造产量税收抵免（“45X税收抵免”）是作为通胀降低法案的一部分建立的，是为制造商生产和销售的每个清洁能源元件获得的按单元计税的税收抵免。45X税收抵免只适用于2023年1月1日之后生产的国内部件。该公司已与某些供应商签署协议，以加强其在美国的制造基础。这些供应商生产45X税收抵免的合格部件，包括扭矩管和结构紧固件，然后这些部件将被组装到太阳能跟踪器中。该公司已与这些供应商在Nextracker的采购中共享部分与之相关的抵免。该公司按照从供应商收到的价格减免账面价值来计回这些税收抵免，并因此减少存货，直到该部件被出售，此时该公司将认定该抵免为未经审计的汇总综合收入和成本的减少。在2024财年第四季度，公司确定了它根据供应商合同预期获得的45X供应商回扣的金额，并认定其与2023年1月1日至2024年3月31日开始的项目中发运的合格部件有关的税收抵免供应商回扣的累计减少为1.214亿美元。该公司认为，排除该公司从供应商获得的回扣的受益可以更加一致地比较其业绩，鉴于金额累计的本质，该公司特别需要对其在财年第四季度记录的金额进行评估。从2025财年第一季度开始，这些45X税收抵免供应商回扣将不包括在我们的非GAAP财务指标中。
收购成本主要包括业务收购的非经常性交易成本。
税收调整涉及将我们纳入非GAAP措施的各种调整的税收影响纳入非GAAP净收入和某些与非经常性税务解决或其他非经常性税务收费相关的调整（适用时）。