目录表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
日终了的财政年度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
过渡期 到 .
委员会文件号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
根据该法第12(G)款登记的证券:没有一
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)节对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示备案中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是
截至2023年6月30日,注册人非关联公司持有的A类普通股总市值为美元
截至2024年2月20日,注册人的流通普通股包括
以引用方式并入的文件
以下文件通过引用纳入本表格10-k:
登记人将提交的与2023年年度股东大会相关的部分最终委托声明通过引用纳入第三部分。
目录表
目录
| 第I部分 | ||
关于前瞻性陈述的披露 | i | ||
第1项。 | 业务 | 1 | |
项目1A. | 风险因素 | 24 | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 51 | |
项目1C | 网络安全 | 52 | |
第二项。 | 属性 | 53 | |
第三项。 | 法律诉讼 | 53 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 53 | |
第II部 | |||
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 53 | |
第6项。 | [已保留] | 54 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 55 | |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 101 | |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 103 | |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 103 | |
项目9A。 | 控制和程序 | 103 | |
项目9B。 | 其他信息 | 104 | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 104 | |
第III部 | |||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 104 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 105 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 105 | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 105 | |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 105 | |
第IV部 | |||
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 105 | |
第16项。 | 表10-K摘要 | 114 | |
签名 | 115 | ||
合并财务报表索引 | F-1 |
目录表
关于前瞻性陈述的披露
除非上下文另有要求,在本报告中,“EchoStar”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指EchoStar公司及其子公司,“DISH网络”是指我们的全资子公司DISH网络公司及其子公司,“DISH DBS”是指DISH网络公司的全资间接子公司DISH DBS公司及其子公司。
本年度报告表格如下:10-k包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”,尤其包括有关我们的计划、目标和战略、我们行业和业务的增长机会、我们对未来业绩、财务状况、流动性和资本需求的预期、我们对监管发展和法律诉讼的影响的估计,以及其他趋势和预测。前瞻性陈述不是历史事实,可以通过“未来”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“将”、“将”、“可能”、“可以”、“可能”和类似术语来识别。这些前瞻性陈述是基于截至本年度报告发表之日我们所掌握的信息。10-k,代表管理层当前的观点和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能超出我们的控制范围。因此,由于若干因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同,这些因素包括但不限于以下概述:
风险因素摘要
与整合相关的风险
● | 虽然吾等预期合并将带来协同效应及其他利益,但该等协同效应及利益可能无法按预期金额变现,或可能无法在预期时间内变现,或根本不会变现,而与前述事项相关的风险亦可能因合并的任何延长延迟而产生。 |
● | 我们普通股的市场价格可能会受到不同于或不同于历史上影响DISH Network A类普通股和EchoStar A类普通股股票市场价格的因素的影响。 |
竞争与经济风险
● | 我们面临着来自视频、宽带和/或无线服务提供商的激烈且日益激烈的竞争。我们付费电视和/或无线业务中消费者行为和新技术的变化可能会减少我们的订户激活,并可能导致我们的订户向我们购买更少的服务或完全取消我们的服务,从而导致我们的收入减少。 |
● | 我们面临着在无线服务行业竞争和运营基于设施的无线服务业务的某些风险。 |
● | 我们的付费电视竞争对手可能能够利用他们与节目制作人的关系来降低他们的节目成本和/或提供独家内容,使他们处于竞争优势。 |
● | 通过MNSA和NSA,我们依靠T-Mobile和AT&T为我们的无线用户提供网络服务。我们未能有效地管理这些关系,包括但不限于我们的最低承诺、他们的无线网络中的任何系统故障、向我们提供的服务中断和/或MNSA或NSA的终止,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 |
● | 我们与MNO竞争,我们依赖其网络向我们的客户提供无线服务,他们可能会试图限制、减少或终止我们的网络访问,从而使这样做变得具有竞争优势。 |
● | 如果我们不能及时利用技术发展的优势,或者根本不能,我们可能会经历对我们服务的需求下降,或者在实施或发展我们的商业战略方面面临挑战。 |
i
目录表
运营和服务交付风险
● | 我们的运营业绩、用户激活和流失率以及用户满意度的任何恶化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们依赖他人提供我们向付费电视订户提供的节目,如果我们无法获得或失去某些节目的访问权限,我们的付费电视订户激活和订户流失率可能会受到负面影响。 |
● | 我们的卫星能力有限,除其他外,由于运营和环境风险导致的任何故障或能力降低,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
● | 极端天气可能会损害我们的基础设施,从而损害我们提供服务的能力,并可能导致联邦、州和外国政府法规的变化,所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。 |
● | 我们依赖一家供应商或有限数量的供应商向我们提供某些关键产品或服务,这些关键供应商无法满足我们的需求可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。 |
● | 我们依赖独立的第三方为我们的服务征集订单,这些订单占我们的总新订户激活总数的很大比例。 |
与我国人力资本相关的风险
● | 我们的业务依赖于高技能人才,任何无法聘用和留住关键人员或聘请合格人员的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。 |
● | 我们的业务增长和客户保留战略部分依赖于技术熟练的员工的工作。 |
与我们的产品和技术相关的风险
● | 我们的业务依赖于某些知识产权,依赖于不侵犯他人的知识产权。 |
● | 我们现在是,也可能成为各种诉讼的一方,如果做出不利决定,可能会对我们的业务产生重大不利影响,特别是与知识产权有关的诉讼。 |
● | 如果我们的产品存在缺陷,我们可能需要支付巨额费用来纠正此类缺陷,我们的产品和网络服务合同可能会被推迟或取消,这可能会对我们的收入造成不利影响。 |
与网络安全相关的风险
● | 我们已经并可能在未来经历持续的网络攻击,并试图未经授权访问我们的系统和我们的信息技术基础设施和通信系统或我们在运营中使用的第三方系统的故障或不足可能会扰乱或损害我们的业务。 |
● | 我们的服务和产品的保密性、完整性和可用性取决于我们的信息技术和其他支持系统的持续运行。 |
收购与资本结构风险
● | 我们有大量未偿债务,可能会产生额外的债务,而我们的契约可能会限制我们从事某些类型活动的能力,并对我们的流动性产生不利影响。 |
● | 我们可能会寻求收购、处置、资本支出、开发、购置和发射新卫星和其他战略计划补充或扩展我们的业务,其中可能不会成功,我们可能会输一部分或全部我们在这些收购和交易中的投资。 |
II
目录表
● | 我们已经进行了大量投资,以获得某些无线频谱许可证和其他相关资产,但可能无法实现这些资产的回报。 |
● | 我们将需要额外的资本,为目前的债务提供资金,继续投资于我们的业务,并为收购和其他战略交易提供资金,这些资本可能无法以优惠的条件获得。 |
● | 我们由一位主要股东控制,他是我们的董事长。 |
与我们业务监管相关的风险
● | 我们的服务依赖于可以过期、被吊销或修改的FCC许可证,以及可能不被授予的FCC许可证申请。 |
其他可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于,在本10-k表格年度报告第I部分“风险因素”标题下“风险因素”项下讨论的那些,在本文“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论的那些,以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些。本文中作出或提及的所有警告性声明应理解为适用于所有前瞻性声明,无论它们出现在哪里。投资者应考虑本文中描述或提及的风险和不确定性,不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们明确表示不承担更新这些前瞻性陈述的任何义务。
三、
目录表
第I部分
第1项。生意场
概述
EchoStar公司是根据内华达州法律于2007年10月成立的控股公司。其子公司(与EchoStar公司一起称为“EchoStar”、“公司”、“我们”、“我们”和/或“我们”,除非上下文另有要求)。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。我们的主要执行办公室位于科罗拉多州恩格尔伍德南子午线大道9601号,邮编:80112,电话号码是(303723-01000)。
最新发展动态
与DISH网络合并
于2023年12月31日,吾等根据日期为2023年10月2日的经修订及重订合并协议及计划(“经修订合并协议”),由吾等、内华达州一间公司及其全资附属公司EAV Corp.及DISH Network完成对DISH Network的收购,据此,吾等以合并Sub与DISH Network并入DISH Network的方式收购DISH Network(“合并”),Dish Network将于合并后继续作为吾等的全资附属公司。
根据经修订的合并协议中规定的条款和条件,于2023年12月31日晚上11:59。美国东部时间(“生效时间”),每股DISH网络A类普通股(“DISH网络A类普通股”)及DISH网络C类普通股(“DISH网络A类普通股”)每股面值0.01美元(“DISH网络C类普通股”),于紧接生效时间前已发行的每股面值0.01美元(“DISH网络C类普通股”)已转换为获得若干EchoStar A类普通股的有效发行、缴足股款及不可评估股份的权利,每股面值0.001美元(“EchoStar A类普通股”)相等于0.350877(“交换比率”)。根据经修订合并协议所载条款及条件,于生效时间,在紧接生效时间前发行的每股DISH网络B类普通股(“DISH网络B类普通股”,连同DISH网络A类普通股及DISH网络C类普通股,“DISH网络普通股”)转换为有权收取若干EchoStar B类普通股的有效发行、缴足股款及不可评税股份,每股面值0.001美元(“EchoStar B类普通股”)及,连同EchoStar类(A类普通股,简称“EchoStar普通股”),等于换股比例。
在紧接生效日期前由DISH Network金库持有或由吾等或合并附属公司直接持有的任何DISH Network普通股股份已注销及不复存在,且并无就此支付任何代价。DISH网络A类普通股的所有股票均从纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)退市,并根据修订后的1934年美国证券交易法注销注册。
作为合并代价向Ergen ish股东(定义见经修订合并协议)发行的EchoStar普通股是通过私募豁免根据经修订的1933年证券法(“证券法”)注册发行的。于生效时间,额尔根DISH股东在生效时间前持有的每股DISH网络A类普通股已转换为获得相当于交换比率的若干EchoStar A类普通股的权利,及(B)额尔根DISH股东于紧接生效时间前拥有的每股DISH网络B类普通股已转换为获得相当于交换比率的若干EchoStar B类普通股的权利。
与订立经修订合并协议同时,Ergen EchoStar股东(定义见经修订合并协议)、Ergen DISH股东(统称“Ergen股东”)、WE及DISH Network订立经修订及重述支持协议(“经修订支持协议”)。
1
目录表
关于完成合并,根据经修订及重订的支持协议,尔根股东、吾等及DISH网络于二零二三年十二月三十一日与尔根股东订立登记权协议(“登记权协议”)。注册权协议赋予已成为协议缔约方的Ergen股东及其联营公司与EchoStar普通股股份有关的某些登记权利,这些股份是他们实益拥有的,包括:(I)要求货架登记以及在详细和简短的登记声明中登记的权利;以及(Ii)将包括在我们未来登记发售的我们的股权证券中的“搭载”登记权利,在每种情况下,均受某些要求和惯例条件的限制。注册权协议规定了惯常的注册程序,包括我们同意让适当的官员参加路演演示,并根据合理要求就任何承销的发售进行合作。吾等亦同意就任何该等注册所使用的任何注册声明中的不真实陈述或遗漏所导致的责任,向额尔根股东及其联营公司作出赔偿,但基于或包含在参与股东向我们提供的注册声明中使用的资料所载的不真实陈述或遗漏除外。
有关更多信息和修订后的合并协议、修订后的支持协议和注册权协议的副本,请参阅EchoStar Corporation于2023年10月3日提交的Form 8-k和EchoStar Corporation于2024年1月2日提交的Form 8-k。
随着合并的完成,我们目前正专注于以促进协同效应、成本节约、增长机会和实现其他预期好处的方式整合我们和DISH Network的业务过程(下称“整合”)。
细分市场
EchoStar公司是一家控股公司。其子公司经营四个主要业务部门:(1)付费电视;(2)零售无线;(3)5G网络部署;以及(4)宽带和卫星服务。
付费电视
我们提供DISH®品牌和Sling®品牌的付费电视服务(统称为付费电视服务)。DISH品牌付费电视服务包括授权我们使用直播卫星(DBS)和固定卫星服务(FSS)频谱的联邦通信委员会(“FCC”)许可证、我们自有和租赁的卫星、接收器系统、广播业务、租用的光纤网络、家庭服务和呼叫中心业务,以及我们业务中使用的某些其他资产(“DISH TV”)。我们还设计、开发和分发接收器系统,并向第三方付费电视提供商提供数字广播业务,包括卫星上行/下行、传输和其他服务。Sling品牌付费电视服务包括基于互联网的国内、国际、拉丁裔和自由流视频节目服务(Sling TV),其中包括多频道、线性直播和点播Over-the-top(OTT)流媒体服务。截至2023年12月31日,我们在美国拥有852.6万付费电视订户,其中包括647.1万DISH电视订户和205.5万Sling电视订户。
无线零售
我们主要通过Boost移动®、Boost后付费和Gen Mobile®品牌(“零售无线”服务)向用户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务,以及具有竞争力的无线设备产品组合。预付费无线用户通常提前支付每月访问无线通话、文本和数据服务的费用。后付费无线用户有资格在收到无线通话、文本和数据服务后付费,也可能有资格获得无线设备的融资安排。
我们目前主要作为移动虚拟网络运营商(“MVNO”)运营我们的零售无线部门,继续我们的5G网络部署和5G网络商业化,定义如下。随着我们的5G网络商业化,我们正在将我们的零售无线部门过渡到移动网络运营商(MNO),我们目前正在我们已经到达的市场上激活我们的5G网络用户新无线电语音(“VoNR”).
2
目录表
作为一家MVNO,今天我们依赖T-Mobile和AT&T分别根据修订的主网络服务协议(MNSA)和网络服务协议(NSA)为我们提供网络服务。根据美国国家安全局,我们预计AT&T将成为我们的主要网络服务提供商。截至2023年12月31日,我们拥有737.8万无线用户。
5G网络部署
我们在无线频谱许可证上总共投资了超过300亿美元的亿,其中包括在某些实体的初始非控制投资中的超过100亿美元的亿。与无线频谱许可证相关的3亿美元亿投资不包括与此类许可证账面价值相关的90亿资本利息。有关进一步资料,请参阅本公司年度报告中综合财务报表附注的附注2及附注15。我们计划通过完成全国第一个基于云的开放式无线接入网络(O-RAN)的5G网络(我们的“5G网络部署”)来实现我们的无线频谱许可证的商业化。
我们承诺部署一个基于设施的5G宽带网络(我们的5G网络),能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务,包括到2022年6月占美国人口的20%,到2023年6月占美国人口的70%。
2022年6月14日,我们宣布我们已成功达到20%的人口覆盖率要求门槛。此外,我们向联邦通信委员会宣布并认证,截至2023年6月14日,我们为超过73%的美国人口提供5G宽带服务,即全国超过24600万美国人。2023年9月29日,FCC确认我们已经履行了2023年6月14日的所有特定频段的5G部署承诺,以及我们三个全国性5G承诺中的两个。剩下的唯一5G承诺,即至少70%的美国人口可以获得相当于35 Mbps的平均下载速度,将使用FCC同意和批准的驾驶测试方法进行确认。我们从2023年9月29日万亿开始有六个月的时间。完成此驱动测试。我们现在拥有5G VoNR最大的商业部署在全球覆盖约20000万美国人和5G宽带服务覆盖约25000万美国人。
宽带和卫星服务
我们在网络技术和服务方面都是行业领先者,不断创新,为各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的解决方案。我们为消费者客户提供宽带服务,其中包括家庭和中小型企业。我们还向电信提供商、航空服务提供商、民用和国防政府实体以及其他企业客户提供卫星和多路传输技术以及托管网络服务。
我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务,为北美和南美带来了额外的宽带容量。我们将利用EchoStar XXIV为美洲未得到服务和服务不足的消费市场以及企业和政府市场提供服务。
我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和其他企业客户设计、开发、建设和提供包括卫星地面段系统和终端的电信网络。我们还提供一套强大的综合、多种运输解决方案,使航空公司和航空服务提供商能够为商业和商务航空提供可靠的飞行中网络连接。
付费电视
商业策略-付费电视
我们的付费电视业务战略是通过提供最先进的技术、卓越的客户服务和超值的产品,成为美国最好的视频服务提供商。我们推广我们的收费电视服务,为我们的订户提供比其他收费电视服务供应商更佳的“性价比”和体验。我们向不订阅传统卫星和有线付费电视服务的消费者,以及希望获得更低成本选择的现有和最近的传统付费电视订户推销我们的吊索电视服务。
3
目录表
● | 拥有最好技术的产品。我们提供广泛的本地和国家高清节目选择,是我们行业的技术领导者,提供屡获殊荣的DVR(包括我们的Hopper®全家庭高清DVR)、多个调谐器接收器、视频点播和外部硬盘驱动器。我们提供多项吊衣电视服务,包括吊索橙色(我们的单流吊索家政服务)、吊索蓝色(我们的多流吊索国内服务)、国际、拉丁裔和Freestream等,以及附加附加服务,直接面向消费者服务、按次付费活动和基于云的DVR服务。 |
● | 卓越的客户服务。我们努力做到提供卓越的客户服务,其中包括提高用户设备初始安装的质量、提高设备的可靠性、更好地教育客户了解我们的产品和服务,以及在客户出现问题时及时有效地解决问题。 |
● | 价值不菲。我们历来被视为美国付费电视行业的低成本提供商。然而,今天的DISH电视,我们关注的是服务、价值和技术的信息。我们还通过屡获殊荣的Hopper®平台提供与众不同的客户体验,该平台集成了由谷歌助手支持的语音控制、访问包括Netflix、Prime Video和YouTube在内的应用程序,以及通过随时随地使用Dish Anywhere移动应用程序观看实时、录制和点播内容的能力。又如,我们的吊索橙色服务和我们的吊索Blue Service是业内价格最低的两种直播线上在线流媒体服务。 |
产品和服务-付费电视
DISH电视服务。我们在DISH TV品牌下提供广泛的视频服务选择,根据订阅水平可以访问数百个频道。我们的标准节目包通常包括由国家有线电视网络提供的节目。我们还提供节目套餐,包括当地广播网、专业体育频道、付费电影频道以及拉丁裔和国际节目。我们的拉丁语和国际节目套餐允许订户从20多种语言的300多个频道中进行选择。
此外,我们通过DISH On Demand为我们的DISH电视订户提供流媒体访问® 数以千计的电影和电视节目通过他们的电视或互联网连接的设备。
我们的DISH电视订户也可以在任何地方使用dishanywhere.com和我们的DISH®互联网连接设备上的移动应用程序可以查看授权内容、搜索节目列表并远程控制其DVR的某些功能。Dishanywhere.com和我们的Dish Anywhere移动应用程序提供了对数千部电影和电视节目的访问。
吊索电视服务。我们的吊衣电视服务需要互联网连接,可在多种支持流媒体的设备上使用,其中包括流媒体设备、电视、平板电脑、计算机、游戏机和手机。我们提供国内、国际、拉美和自由流视频节目服务。我们提供国内吊衣电视服务,包括名为Sling Orange的单流服务和名为Sling Blue的多流服务,其中包括最多可以同时在三台设备上播放流的能力。我们还提供附加服务、直接面向消费者服务、按次付费活动和基于云的DVR服务。
分销渠道:付费电视
我们在美国的消费市场运营,并在当地和全国范围内使用平面、广播、电视和互联网媒体,以激励潜在订户联系DISH TV和Sling TV、访问我们的网站或联系独立的第三方零售商。我们经常向我们的新菜品电视订户提供某些节目,在承诺期内不收取额外费用和/或促销价格。我们经常向新的Sling TV订户提供免费试用和/或支持流媒体的设备,不收取额外费用和/或促销价格。
4
目录表
虽然我们通过直销渠道提供接收器系统和节目,但我们的新菜肴电视订户激活总额中有相当大一部分是通过独立的第三方产生的,如小型零售商、直销集团、当地和地区消费电子商店、全国零售商和电信公司。一般来说,我们向这些独立的第三方支付预付和每月奖励的组合,以征求我们服务的订单并提供客户服务。我们通过直销渠道和第三方营销协议提供吊衣电视服务。
我们为我们的新DISH电视订户提供家庭设备,而我们的大多数新DISH电视订户都是从我们这里租用的,因此我们产生了巨大的前期成本。我们还在新的DISH电视用户家中安装卫星天线和接收器,这也产生了巨大的前期成本。
大赛-付费电视
近年来,随着付费电视行业的成熟,竞争加剧。我们和我们的竞争对手越来越多地必须寻求从彼此现有的订户基础上吸引更大比例的新订户,而不是从首次购买付费电视服务的人那里吸引。我们面临着来自老牌付费电视提供商和宽带服务提供商的激烈竞争,以及来自通过互联网向计算机、电视和其他流媒体和移动设备(包括无线服务提供商)提供/促进视频内容交付的公司日益激烈的竞争。近年来,行业整合和融合创造了规模更大、产品/服务种类更多的竞争对手。除其他外,这些发展促进了激烈和日益激烈的竞争,我们预计这种竞争将继续下去。
为了留住我们现有的DISH电视用户,我们产生了巨大的成本,这通常是因为将他们的设备升级到下一代接收器,主要包括我们的Hopper®接收器,并提供保留积分。我们的DISH TV订户留存成本在不同时期可能会有很大差异。
我们的许多竞争对手尤其积极,为新的和现有的订户提供折扣节目和服务,包括但不限于结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑优惠和其他促销优惠。某些竞争对手已经能够用宽带和/或无线服务的价格来补贴视频服务的价格。
我们的付费电视服务还面临着来自通过互联网直接向消费者分发视频的节目制作人和其他公司,以及正在增加基于互联网的视频服务的传统卫星电视提供商、有线电视公司和大型电信公司的日益激烈的竞争。我们还面临着来自视频内容提供商的竞争,其中许多是向我们提供节目内容的提供商,这些提供商在互联网上发布内容,包括直播线性电视节目的服务,以及单一节目制作人提供的产品和大型点播内容库的产品,在某些情况下包括原创内容。这些产品包括但不限于Netflix、Hulu、Apple+、Prime Video、YouTube TV、Disney+、ESPN+、派拉蒙+、Max、Starz、孔雀、Fubo、Philo和Tubi以及这些产品的某些捆绑包。
消费者在应对数字媒体竞争时获取视频娱乐和信息的方式发生重大变化,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响,或者以其他方式扰乱我们的业务。
特别是,消费者对在任何地点、任何时间和/或在他们选择的任何宽带或连接互联网的设备上观看某些视频节目表现出越来越大的兴趣。在线内容提供商可能会导致我们的订户断开我们的DISH电视服务(“剪线”),降级到更小、更便宜的节目包(“剃线”),或者选择通过这些在线内容提供商购买他们过去从我们那里购买的服务的特定部分。
5
目录表
有线电视提供商、电信公司、节目提供商和其他公司之间的合并和收购、合资企业和联盟可能会导致更大的规模和财务杠杆,并增加能够捆绑视频、宽带和/或无线服务与我们的服务竞争的提供商提供的产品,并可能加剧我们的公开申报文件中描述的风险。这些交易可能会对我们产生不利影响,其中包括使我们更难以非歧视性和公平的条款或根本不受歧视地进入某些节目网络。
有关更多信息,请参阅“第11A项--风险因素--竞争和经济风险--我们面临着来自视频、宽带和/或无线服务提供商的激烈和日益激烈的竞争,这可能要求我们进一步增加用户获取和保留支出,或者接受更低的用户激活和更高的用户流失率。“
无线零售
业务战略2-零售无线
我们主要以Boost Mobile、Boost后付费和Gen Mobile品牌以及具有竞争力的无线设备组合向订户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务。我们通过在零售无线服务中提供选择和灵活性来为客户提供价值。预付费无线用户通常提前支付每月访问无线通话、文本和数据服务的费用。后付费无线用户有资格在收到无线通话、文本和数据服务后付费,也可能有资格获得无线设备的融资安排。
Boost后付费。2022年第四季度,我们向少数提前注册的客户推出了Boost后付费无线服务。2023年,我们启动了Boost后付费无线服务的全国扩展,2023年第三季度末,我们开始在我们的5G网络上提供iPhone 15,并通过与亚马逊的分销合作伙伴关系扩展了Boost后付费服务。
我们目前主要作为MVNO运营我们的零售无线部门,继续我们的5G网络部署,并在我们的5G网络上商业化和增加客户流量。随着我们的5G网络商业化,我们正在将我们的零售无线部门过渡到MNO。我们目前正在激活Boost Mobile,并在我们推出5G语音服务的市场上使用兼容设备激活Boost Mobile和Boost后付费用户。在我们的MVNO业务中,今天我们依赖T-Mobile和AT&T分别为我们提供MNSA和NSA下的网络服务。根据美国国家安全局,我们预计AT&T将成为我们的主要网络服务提供商。
我们的零售无线业务战略是在我们继续部署5G网络的同时,通过获取和保留高质量的用户来扩大我们目前的目标细分市场,并有利可图地增长我们的用户基础。我们打算通过提供有竞争力的报价、选择和出色的客户服务来获得高质量的用户,以更好地满足这些用户的需求和预算。
产品和服务行业-零售无线
目前,我们向无线用户提供没有年度服务合同的有竞争力的消费者计划和包括高速数据和无限制通话和文本的月度服务计划。我们还提供各种增值服务,包括设备支付和保护计划。
分销渠道-零售无线
我们在美国的消费者市场运营,并在当地和全国范围内使用印刷、广播、电视和互联网媒体等,以激励潜在订户联系我们、访问我们的网站或联系独立的第三方零售商。
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我们既有间接销售渠道,包括第三方拥有的零售店和大卖场,也有直接销售渠道,为在线客户提供服务。通过间接销售渠道,我们利用直接分销合作伙伴将产品交付给第三方零售商。我们目前通过第三方拥有的Boost品牌商店、多品牌商店、全国性零售店(如Target、Best Buy和沃尔玛商店)和其他商店(如便利店和杂货店)间接营销和分销我们的产品和服务。
我们与大多数大型无线设备制造商都有合作关系。我们可能会产生大量的前期成本,以补贴以促销价格向消费者提供的无线设备。
竞争对手-零售无线
Boost Mobile和Gen Mobile品牌在预付费无线行业内运营,Boost后付费品牌在后付费无线行业内运营。零售无线是一个成熟的市场,每年都有适度的有机增长。竞争对手包括提供类似通信服务的提供商,如通话、文本和数据。无线通信服务行业内的竞争因素包括但不限于定价、市场饱和、服务和产品供应、客户体验和服务质量。我们与包括Verizon、AT&T和T-Mobile在内的多家全国性无线运营商竞争,所有这些运营商的规模都比我们大得多,服务于所有无线用户的比例相当高,与我们相比享有规模优势。Verizon、AT&T和T-Mobile是目前美国仅有的全国性MNO。
我们零售无线部门的主要竞争对手包括但不限于Metro PCS(由t-Mobile拥有)、Cricket Wireless(由AT&T拥有)、Visible(由Verizon拥有)、Tracfone Wireless(由Verizon拥有)以及其他MVNO,如Consumer Ccell、Mint Mobile(t-Mobile已达成收购协议)和Xfinity Mobile。
5G网络部署
业务战略-5G网络部署
我们在无线频谱许可证上总共投资了超过300亿美元的亿,其中包括在某些实体的初始非控制投资中的超过100亿美元的亿。与无线频谱许可证相关的3亿美元亿投资不包括与此类许可证账面价值相关的90亿资本利息。有关进一步资料,请参阅本公司年度报告中综合财务报表附注的附注2及附注15。
我们未来需要筹集额外资金(这些资金可能无法以优惠条件提供),以资助下文所述的工作,以及(除其他外)为FCC保留的AWS-3许可证进行任何潜在的Northstar重新拍卖付款和SNR重新拍卖付款。无法保证我们能够以盈利的方式部署这些无线频谱许可证,这可能会影响这些资产的持有量以及我们未来的财务状况或运营业绩。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释中的注释15。
DISH网络频谱
我们总共投资了超过300亿美元的亿来获得某些无线频谱许可证。这些无线频谱许可证受某些临时和最终扩建要求以及某些续订要求的约束。我们的5G网络部署细分战略是通过完成全国第一个基于云原生、开放无线电接入网络(O-RAN)的5G网络(我们的“5G网络部署”),将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署我们的5G网络,能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务,包括到2022年6月占美国人口的20%,到2023年6月占美国人口的70%。如果到2023年6月,我们为至少50%的美国人口提供5G宽带服务,但不到70%的美国人口,2023年6月的70%的最后期限将自动延长到2025年6月;然而,因此,在某些情况下,我们可能会受到某些处罚。2022年6月14日,我们宣布已成功达到20%的人口覆盖率要求。此外,我们宣布并向联邦通信委员会认证,截至2023年6月14日,我们为超过73%的美国人口提供5G宽带服务,即全国超过24600万美国人。
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2023年9月29日,FCC确认我们已经履行了2023年6月14日的所有特定频段5G部署承诺,以及我们三项全国性5G承诺中的两项。剩下的唯一5G承诺,即至少70%的美国人口可以获得相当于35 Mbps的平均下载速度,将使用FCC同意和批准的驾驶测试方法进行确认。我们从2023年9月29日至2023年万亿有六个月的时间。完成此驱动测试。我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署,覆盖约20000万美国人和5G宽带服务覆盖约25000万美国人。
由于我们在2023年6月14日之前为超过50%的美国人口提供5G宽带服务,最终扩建截止日期已自动延长至2025年6月14日,对于700 MHz许可证和AWS-4许可证,我们将向每个经济区至少70%的人口提供5G宽带服务,对于H区块许可证,我们将向每个经济区至少75%的人口提供5G宽带服务。
我们可能需要进行大量额外投资或与其他公司合作,以继续我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产,以及遵守适用于此类许可证的法规。根据这类活动的性质和范围,任何这类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外,随着我们继续部署5G网络,我们已经并可能继续产生与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成的持续升级相关的大量额外费用。作为这些投资的结果,除其他因素外,我们计划筹集额外的资本,这些资本可能无法以优惠的条件获得。我们还可能确定,我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证,才能有效地与其他无线服务提供商竞争。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注15的Form 10-k。
与AWS-3无线频谱许可证相关的DISH网络对北星实体和SNR实体的非控制性投资
于2015年内,透过我们的全资附属公司American AWS-3 Wireless II L.L.C.(“American II”)及American AWS-3 Wireless III L.L.C.(“American III”),我们最初于北极星频谱有限公司(“北极星频谱”)(北极星无线的母公司)(“北极星无线”,以及与北极星频谱(“北极星实体”)的母公司)以及SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR Wireless HoldCo”)的母公司SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR HoldCo”)的若干非控股投资初步投资逾100美元。LLC(“SNR Wireless”,并与SNR HoldCo统称为“SNR实体”)。2015年10月27日,FCC分别向Northstar Wireless和SNR Wireless授予了某些AWS-3无线频谱许可证(“AWS-3许可证”),这些许可证记录在我们合并资产负债表上的“监管授权,净额”中。根据《会计准则汇编810》中适用的会计准则,整固(“ASC 810”)、Northstar Spectrum及SNR HoldCo被视为可变利息实体(“VIE”),并根据该等实体的结构特点及根据适用的会计指引,将该等实体合并至我们的财务报表。2023年10月12日,联邦通信委员会同意出售北极星经理有限责任公司(以下简称北极星经理)在北极星光谱公司的所有权权益,我们以总计约10900美元的万价格购买了这笔交易。此次收购导致我们在收购日与Northstar Spectrum相关的所有可赎回非控股权益全部消除,我们继续将Northstar实体合并为全资子公司。在2023年12月31日之后,FCC同意出售SNR Wireless Management,LLC(“SNR Management”)在SNR HoldCo的所有权权益,该权益于2024年2月16日被我们的直接全资子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以总计约44200美元的万收购。此次收购导致我们在收购日与SNR HoldCo相关的所有可赎回非控股权益全部消除,我们继续将SNR实体合并为全资子公司。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注2的Form 10-k。
宽带和卫星服务
业务策略2-宽带和卫星服务
我们的总体业务目标是通过开发尖端技术和服务,向全球消费者、企业和政府市场的特定部门销售,保持和改善我们的领导地位和竞争优势。
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我们预计,所有主要终端用户部门--消费者、企业、企业和政府--对宽带互联网接入、连接、网络和相关增值服务的需求将继续增长。我们的战略目标是通过利用我们的卫星资产、专业知识、技术、资本、投资、全球业务、关系、频谱资产和其他能力,开发面向全球这些市场目标部门的尖端技术和服务,从而保持我们的领先地位并增强我们的竞争优势。
我们的战略包括以下几个主要方面:
• | 投资于我们企业业务中的高增长细分市场。我们非常专注于通过杠杆实现全球企业业务增长 我们的网络连接解决方案、托管服务组合以及内部开发的技术和产品。 |
o | 我们的战略是ROW托管服务通过提供和管理高级服务,如软件定义的广域网(“SD-广域网“)和网络安全,提供给寻求外包管理的企业和企业。我们认为,由于许多企业在内部管理这些服务时面临挑战,对这些服务的需求仍将很高。 |
o | 我们将继续通过人工智能在IT运营(AIOPS)、自动化和流程效率方面的专业应用,扩大运营规模,降低运营成本。 |
o | 我们打算通过提供一套强大的集成多种运输解决方案,使航空公司能够向乘客提供WiFi解决方案,从而继续我们在飞行连接市场的增长。我们将利用多轨道解决方案,即低地球轨道(“LEO”)、中地球轨道(“MEO”)和地球同步赤道轨道(“GEO”)解决方案,结合我们自己和合作伙伴的卫星资产以及我们最先进的天线和其他技术。 |
o | 我们打算利用我们在无线和托管服务方面的专业知识,为企业和政府客户开发固定接入和无线技术。 |
o | 我们打算通过专注于开发下一代卫星系统的先进地面部分,如低轨卫星和灵活有效载荷卫星,继续在卫星技术平台市场保持领先地位。 |
o | 频谱资产:我们在美国、加拿大、欧洲、墨西哥和智利拥有S频段国际电信联盟(“国际电联”)的某些高优先级权利以及移动卫星服务(“MSS”)授权。我们正在全球范围内申请和接受额外的授权。我们通过收购天狮环球私人有限公司(已更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd,简称“EchoStar Global”),为继续在全球范围内开发S频段做好了准备。EchoStar Global为MSS引入了国际电信联盟S波段全球非静止轨道卫星频谱使用权。 |
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o | 2023年2月,我们宣布与小型卫星系统设计、制造和运营商Astro Digital US,Inc.(“Astro Digital”)达成协议,建设全球S频段MSS网络。根据协议,Astro Digital将为该星座制造卫星,我们预计将交付[全球][检查一下这个]2025年开始的物联网、机器到机器和其他数据服务。 |
o | 卫星和5G方面的专业知识和运营基础设施:我们相信,我们在卫星技术和服务以及5G网络和服务方面拥有深厚的专业知识和能力,处于行业前沿。 |
o | 合作伙伴关系和生态系统:我们与全球领先的服务提供商和运营商建立了关系,这个生态系统为我们的客户提供了附加值。 |
● | 开发新的和改进的技术。我们相信,我们的工程能力使我们能够开发 部署尖端技术,将我们的技术授权给其他公司,并在我们活跃的行业保持领先的技术地位。 |
产品和服务-宽带和卫星服务
我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建设和提供包含卫星地面段系统和终端的电信网络。
我们的宽带和卫星服务部门结合了技术进步,从而降低了成本,并提高了我们产品和服务的功能和可靠性。除其他外,通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们继续提高我们网络的效率。我们投资于技术以增强我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的托管服务。我们还继续投资于下一代技术,这些技术可以应用于我们未来的产品和服务。此外,我们还提供有线和无线容量,以供住宅、社区WiFi、回程和其他企业宽带和多路传输服务等市场使用。
我们的宽带和卫星服务部门目前使用我们自有和租赁卫星的容量为我们的客户提供服务。我们还使用其他多传输能力,包括电缆、光纤、5G和4G/长期演进(LTE)。我们的EchoStar XXIV卫星服务将于2023年12月推出,为北美和南美市场带来额外的宽带容量,预计将成为我们卫星服务业务的组成部分。
客户-宽带和卫星服务
我们的消费者客户包括美洲的家庭和中小型企业。我们为这些客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。此外,我们还提供有线和无线容量,以供住宅、社区WiFi和回程等市场使用。
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我们的企业客户包括但不限于零售商、金融机构、飞机连接提供商、彩票机构和拥有依赖卫星或地面网络进行跨地域关键通信的多分支网络的公司,以及美国政府。我们的大多数企业客户都与我们签订了他们购买的服务的长期合同。我们的宽带和卫星服务部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备,并为其他卫星系统(包括移动系统运营商)提供卫星地面部分系统和终端。发射下一代卫星系统的发展,包括低轨、中轨和地球静止系统,以及其他多式运输技术,可提供更多机会,以增加对我们的设备、硬件、技术和服务的需求。
我们的卫星容量目前被我们的企业客户用于各种应用,包括:
• | 企业服务和解决方案。我们为各类企业客户提供卫星和技术服务,以及综合解决方案。 |
大赛-宽带和卫星服务
我们的行业竞争激烈。作为网络技术、产品和服务的全球提供商,我们的宽带和卫星服务部门与大量电信服务提供商竞争,这给价格和利润率带来了压力。为了有效地竞争,我们特别强调我们的网络质量、定制能力、作为交钥匙托管服务提供的网络、作为产品和服务的单一联系点的定位以及具有竞争力的价格。
在我们的消费宽带卫星技术和互联网服务市场,我们与传统电信和无线运营商、其他卫星互联网提供商以及光纤、电缆和无线互联网服务提供商展开竞争。客户认为成本、速度和可获得性是选择服务提供商的关键决定因素。此外,政府补贴,如联邦通信委员会(FCC)的农村发展机会基金,可以补贴我们的有线、无线和卫星竞争对手的增长。我们在北美消费市场的主要卫星竞争对手是ViaSat通信公司(ViaSat,Inc.)和空间探索技术公司(Space Explore Technologies Corp.,SpaceX)。ViaSat和SpaceX也都进入了南美和中美洲的消费市场。我们寻求在无处不在的服务、质量、专有技术和分销渠道的基础上脱颖而出。
在我们的企业市场上,我们与多个类别的供应商竞争。在托管服务领域,我们与基于卫星和地面的网络提供商竞争,包括光纤、电缆、无线互联网服务、多协议标签交换(MPLS)和基于互联网协议的虚拟专用网络(VPN),这些网络因地区而异。在飞行中连接市场,我们与ViaSat和SpaceX等乘客WiFi服务的直接和间接提供商展开竞争。
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为了有效地竞争,我们强调我们的网络质量、定制能力、将网络作为交钥匙托管服务提供的能力、产品和服务的单一联系点定位以及具有竞争力的价格。我们在卫星技术平台供应方面的主要竞争对手是Gilat卫星网络有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.为了区别于我们的竞争对手,我们强调我们产品和服务的特定技术特征、我们定制网络和执行所需开发工作的能力以及我们客户服务的质量。我们还面临来自转售商和众多本地公司的竞争,这些公司向本地客户购买设备和销售服务,包括国内和国际电信运营商、有线电视公司和其他主要运营商。
在新兴的NTN市场,我们预计将与几家瞄准这一领域的公司竞争,其技术方法可能与我们相似,也可能在某些情况下不同。我们将凭借我们强大的频谱地位、卫星和5G技术方面的专业知识以及我们的全球行业关系进行竞争。
制造业-宽带和卫星服务
我们宽带和卫星服务部门的某些产品在我们位于马里兰州的工厂组装,我们将部分其他产品的制造外包给第三方。我们相信,我们的制造设施有足够的能力来满足目前的需求。我们根据我们的生产需求等因素调整我们的产能。我们还与某些第三方供应商合作,开发和制造集成到我们产品中的组件。我们在实际情况下开发关键部件的双重采购能力,并定期评估外包分包供应商。我们的运营团队与我们的工程团队一起,与我们的供应商和分包商合作,以降低开发成本,提高生产效率,并以更低的价格获得零部件。
新的商机
我们不时评估战略投资或收购的机会,这些机会可能补充我们现有的服务和产品,增强我们的技术能力,改善或维持我们的竞争地位,或以其他方式提供增长机会。
政府规章
我们的业务,特别是我们的全球卫星业务、付费电视业务、我们的零售无线服务和5G网络部署以及宽带和卫星服务业务,以及我们的无线频谱许可证都受到政府的严格监管和监督,主要是受到FCC的监管,在一定程度上也受到国会、其他联邦机构以及国际、外国、州和地方当局的监管。我们受到多个监管机构的监管,包括FCC、其他美国联邦和州监管机构和政府机构、国际电信联盟以及我们持有牌照的其他国家和地区的监管机构和政府,包括欧盟、英国、印度、澳大利亚和几个拉丁美洲国家。此外,我们还受到美国和其他国家在电信设备和服务出口方面的出口管制法律法规和贸易制裁法律法规的约束。此外,在美国和其他一些国家,我们的产品需要经过特定国家的批准。
视情况而定,违反适用法律或法规可能导致暂停或吊销我们的执照或授权、终止或丢失合同或施加合同损害赔偿、民事罚款或刑事处罚,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。这些政府当局还可以采取对我们的业务前景产生不利影响的法规或其他行动。
此外,政府的任何政策变化,可能是重大的,都可能增加监管的不确定性。通过或修改与视频节目分发、卫星服务、无线电信、宽带、互联网或我们业务的其他领域相关的法律或法规,可能会限制或以其他方式对我们目前开展业务的方式产生不利影响。此外,这些领域的法规或立法的解释和执行方式无法准确确定,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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如下所述,我们的付费电视业务受FCC管辖,包括但不限于FCC关于卫星许可、卫星放置、干扰避免、频谱共享以及与其他卫星系统协调的规则。我们必须遵守FCC规则,这些规则颁布了对DBS提供商的公共利益要求、视频提供商的安全功能、技术标准、媒体所有权、有线电视节目传输和网络中立性。此外,1976年的《著作权法》(《著作权法》)和1934年的《通信法》(《通信法》)管理着我们的广播信号的传输。
我们的5G网络部署服务和我们的无线频谱许可证受FCC以及其他联邦、州和地方以及国际、政府当局和监管机构的监管,其中包括对无线电信系统的许可、建设、运营、销售和互联安排的监管。特别是,FCC对无线频谱持牌人如何使用无线电频谱、持牌人可能提供的服务的性质以及如何提供服务,以及频谱之间干扰问题的解决等方面施加了重要的监管。FCC授予的无线许可证期限通常为10-12年,可以续签或吊销。不能保证我们的无线频谱许可证会续签。在给定的许可证区域内,如果不遵守FCC的扩建要求,可能会导致其他扩建要求的加速,或者导致许可证的修改、取消或不续签。有关我们的许可证和与我们的无线频谱许可证相关的扩建要求的更多信息,请参阅附注15载于本年报10-k表格综合财务报表附注。
我们的付费电视和5G网络部署有关个人身份信息的收集、使用、保留、安全和传输方面的操作受联邦、州和国际法的约束。全世界隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变,因此,在可预见的未来,执行标准和执法做法可能仍然不确定。如果我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他各方未能遵守这些标准和做法或其他联邦、州或国际法规,可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。在许多司法管辖区,执法行动和不遵守规定的后果正在上升。在美国,这包括根据联邦机构和州总检察长以及立法机构和消费者保护机构的授权颁布的规则和条例而采取的执法行动。
以下美国监管发展和立法摘要并不旨在描述影响视频节目分发、卫星服务、无线电信、宽带和互联网行业的所有现有和拟议的政府法规和立法。目前作为司法或行政诉讼、立法听证会或行政提案主题的政府法规可能会在不同程度上改变这些行业。我们既无法预测此类诉讼的结果,也无法预测它们可能对这些行业或我们的运营产生的任何潜在影响。
适用于我们运营的FCC法规
联邦通信委员会对卫星业务的管辖权使用无线电频率向美国、从美国或在美国境内提供通信服务的非政府机构,包括商业实体,根据1934年修订的《通信法》(以下简称《通信法》)受联邦通信委员会管辖。《通信法》赋予联邦通信委员会对与通信业务有关的许多领域的监管管辖权,包括:
• | 向特定服务机构和公司分配卫星无线电频率和轨道位置,向卫星和地面站发放许可证并给予相关授权; |
• | 批准将卫星转移到不同的轨道位置,用另一颗新的或现有的卫星替换一颗卫星,并授权特定的地面站与这些新转移的卫星进行通信; |
• | 确保遵守转让、许可证、授权和批准的条款和条件; |
• | 避免对其他无线电频率发射器造成有害干扰;以及 |
• | 确保遵守通信法和FCC规则和条例的其他适用条款。 |
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FCC颁发的所有卫星许可证都有有效期,除非FCC延长。我们的美国FSS许可证通常有15年的期限。我们持有卫星和地面站以及其他服务的许可证和授权。要获得此类FCC许可证和授权并在其下运营,我们必须满足法律、技术资格要求和其他条件,其中包括满足某些技术和持续的尽职调查义务、维护债券、支付年度监管费用和各种报告要求。
FCC对星展银行业务的管辖权。《通信法》赋予联邦通信委员会监管卫星公司业务的广泛权力。具体而言,《通信法》赋予联邦通信委员会管理与通信卫星业务有关的下列领域的管辖权:
● | 卫星无线电频率和轨道位置的分配、卫星和地面站的许可证发放、相关授权的授予以及对一家公司是否适合成为持牌人的评估; |
● | 批准将卫星移至不同轨道位置或用新卫星取代现有卫星; |
● | 确保遵守这类转让、许可证、授权和批准的条款和条件,包括建造和运行卫星所需的时间表; |
● | 避免干扰其他无线电频率发射器;以及 |
● | 确保遵守通信法和FCC规则和条例的其他适用条款。 |
要获得FCC卫星许可证和授权,卫星运营商必须满足严格的法律、技术和财务资格要求。一旦发放,这些许可证和授权必须满足许多条件,其中包括满足正在进行的尽职调查义务、建设里程碑和各种报告要求。这些申请可能不会获得必要的联邦批准,也可能不会及时批准,或者可能会受到一些繁琐的条件的限制。
星展卫星概述、卫星能力授权和合同权利。我们的卫星位于由西经指定的轨道位置或时隙中。轨道位置描述了适用频段中的物理位置和频谱分配。每个DBS轨道位置都有500兆赫的可用Ku波段频谱,分为32个频道。我们的几颗卫星还包括点波束技术,使我们能够增加提供本地频道的市场数量,但减少了原本可以在整个美国提供的视频频道数量。
FCC已授权我们在以下轨道位置运营总共82个DBS频道:
● | 位于119度轨道位置的21个DBS频道,能够向美国大陆(“CONUS”)提供服务;以及 |
● | 在110度轨道位置的29个DBS频道,能够为CONUS提供服务;以及 |
● | 位于61.5度轨道位置的32个DBS频道,能够为美国大部分地区提供服务-在这32个频道中,有30个频道已授权给我们,我们根据特别临时授权授权使用额外的两个频道。 |
此外,我们目前租赁或已签订协议,租赁在以下轨道位置使用以下频谱的卫星的容量:
● | 在129度轨道位置上的32个DBS频道,这是一个加拿大DBS时隙,能够为美国大部分地区提供服务。从2023年7月起,我们不再租用这颗卫星及 |
● | 72.7度轨道位置上的32个DBS频道,这是一个加拿大DBS时隙,能够为CONUS提供服务。 |
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我们星展银行许可证的期限。一般来说,我们所有的卫星许可证都是到期的,除非得到FCC的续签。我们每个星展银行牌照的有效期为十年。我们的执照目前将在不同的时间到期。此外,在不同时期,我们的行动都依赖特别临时授权。特别临时授权的期限只有180天或更短,但FCC可能会再次续签。我们不时地申请授权在我们现有的轨道位置使用新卫星。一般来说,我们的FCC许可证和特别临时授权已经续签,我们在现有轨道位置申请新卫星的申请已经得到FCC的批准,但不能保证FCC会继续这样做。
反对意见和其他对我们执照的风险。过去有几个第三方反对,我们预计这些或其他方在未来也会反对我们的一些FCC卫星授权,以及向FCC提出的延长、修改、豁免和批准我们许可证的未决和未来请求。此外,我们必须遵守与我们的卫星授权相关的许多FCC报告、备案和其他要求。因此,FCC可能会撤销、终止、附加条件或拒绝延长或续订我们的某些授权或许可证。
4.5度间隔的“Tweener”卫星。联邦通信委员会已提议允许所谓的“tweener”星展业务– DBS卫星运行的轨道位置与其他DBS卫星相距4.5度(通常为9度的一半)。联邦通信委员会授权EchoStar和Spectrum Five分别在86.5度和114.5度轨道位置使用Tweener卫星。这些授权后来被取消,因为FCC确定许可证持有人不符合某些里程碑要求。Tweener在我们许可的轨道位置附近的运营可能会对我们的服务造成有害干扰,并限制我们未来的运营。2019年9月,FCC完成了2006年运营和服务规则的制定。用于Tweener卫星。因此,除其他外,FCC现在将接受新的Tweener插槽申请,申请者必须证明不会影响美国星展银行的其他业务,或者它已经成功地与受影响的各方进行了协调。我们无法预测是否会有任何一方申请Tweener老虎机,以及我们是否会因此面临干扰或其他运营限制。
来自共享卫星频谱的其他服务的干扰. 非地球静止轨道(“NGSO”)FSS卫星获准在与我们的DBS和地球静止轨道(“GSO”)FSS卫星相同的频段内以共同主要基准运行。FCC还授权在DBS频段使用多频道视频分发和数据服务(“MVDDS”)许可证。MVDDS许可证于2004年拍卖。MVDDS系统已经在几个市场上进行了商业部署。我们在214个地理许可区中的82个地区拥有MVDDS许可证,包括洛杉矶、纽约市、芝加哥和其他几个主要大都市地区。尽管监管规定旨在保护DBS和FSS业务不受有害干扰,但不能保证DBS和FSS频段的其他卫星或地面通信服务的业务不会干扰我们的DBS和FSS业务,并对我们的业务产生不利影响。太空探索公司(SpaceX),OneWeb LLC(“OneWeb”)和其他公司已获得FCC授权,可以使用各种频段(包括我们用于DBS服务的12.2-12.7 GHz频段)发射和运营NGSO卫星系统,或从NGSO卫星系统提供服务,并且我们也获得了提供单向地面MVDDS服务的某些许可证。这些系统处于发射和部署的早期阶段。如果SpaceX、OneWeb和其他公司全面部署,将有数万颗NGSO卫星在轨道上共享我们的频谱。不能保证它们不会干扰我们的星展银行运营并对我们的业务产生不利影响,或者它们不会阻碍我们提供MVDDS服务的能力。
来自额外时隙和干扰的卫星竞争。DirecTV已获得FCC授权,可以从加拿大DBS轨道槽向美国提供服务,我们也已经获得授权,可以从加拿大DBS轨道槽向美国提供服务。联邦通信委员会可能会允许从更多的外国机位提供到美国的服务,这可能会允许来自其他卫星提供商的额外竞争。它还可能提供一种手段,通过它来增加我们在美国可用的卫星能力。此外,一些行政当局,如英国和荷兰,已请求授权在我们获得许可的时隙附近增加为美国服务的轨道位置。这种操作可能会对我们的卫星造成有害干扰,并限制我们未来的操作。
公共利益要求。FCC对我们的星展银行牌照施加了某些公共利益义务。这些义务要求我们拨出4%的频道容量专门用于非商业性节目,我们必须向节目制作人收取低于成本的费用,并且我们不能向订户收取额外费用。2010年《卫星电视扩展和地方主义法案》(简称STELA)要求联邦通信委员会将卫星运营商的这一拨备降至3.5%,这些卫星运营商在15个州提供国家公共事务网络的转播,并在其他方面有资格。然而,FCC尚未确定我们是否有资格减少拨备。
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提供非商业性节目的义务可能会取代我们可以赚取商业费率的节目,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们不能确定,如果FCC审查我们处理公共利益传送请求的方法、计算我们必须留出的频道容量或确定我们向公共利益节目制作人收取的费率,它是否会发现这些方法符合公共利益要求。
转播同意。《版权法》一般给予卫星公司法定的版权许可,允许它们通过卫星将本地广播频道重新传输回产生这些频道的市场,但须按照《通信法》的要求,获得不选择“必须携带”状态的本地网络电视台的转播同意。如果我们不能与这些广播机构达成转播同意协议,我们就不能传递他们的信号。这可能会对我们与提供本地信号的有线电视和其他卫星公司竞争的战略产生不利影响。虽然我们能够与大部分这些本地网络电台达成转播同意协议,但不时也会有一些电台未能与我们达成协议。我们不能确定我们是否会获得这些协议,或者我们是否会在可接受的条款下获得新的协议,或者在我们现有的转播同意协议到期时获得新的协议,其中一些协议是短期的。
近年来,我们转播本地频道的费率一直在大幅上涨,可能超出了我们向客户提高价格的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。广播电台对更高费率的要求导致了更频繁的谈判僵局和节目中断。在这些节目中断期间,我们在受影响市场的订户无法获得流行节目,并可能切换到另一家可能能够为他们提供此类节目的多频道发行商。此外,国家广播公司利用其对某些地方广播电台的所有权,要求我们转播更多的有线电视节目,以换取其地方广播电台的转播同意。这些要求可能会对我们卫星上用于其他方案的现有能力造成限制。
2014年的《STELA重新授权法》禁止电视台与任何其他地方电视台协调或进行联合转播同意谈判,除非这些电视台“直接或间接处于法律上的共同控制之下”,这扩大了FCC之前的一项裁决,该裁决禁止市场上排名前四的电视台进行联合谈判。此外,Stelar禁止地方电视台限制MVPD传送被FCC视为“显著观看”的其他电视信号的能力,或MVPD根据《通信法》有权传送的任何其他电视信号的能力,除非根据FCC法规,这些电视台“直接或间接处于共同的法律控制之下”。我们无法预测这些对广播公司的限制是否会导致更有效的转播同意谈判。
提前解约费。2023年12月,FCC发布了一份拟议规则制定通知,征求对禁止付费电视提供商向消费者收取提前终止费的提议的意见,以及要求取消服务的客户在计费周期中途支付完整周期费用的做法。如果采用这种禁令,可能会影响我们的定价和套餐。我们无法预测这一程序的时间或结果。
停电回扣。2024年1月,FCC发布了一份拟议规则制定通知,征求对一项提议的意见,该提议要求MVPD在因谈判失败而导致广播和非广播网络节目中断期间向订户发放回扣。如果被采纳,这些要求可能会对我们的运输谈判产生负面影响。我们无法预测这一程序的时间或结果。
ATSC 3.0。2016年4月,广播业向FCC请愿,授权使用《下一代电视》广播电视标准ATSC 3.0。2017年11月,FCC授权电视广播机构自愿部署ATSC 3.0标准。我们无法预测支持这一新标准可能对设备成本、运输义务或转播同意程序产生的影响。
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媒体所有权规则。 同样在2016年,广播行业向FCC请愿,要求放松其媒体所有权规则,其中包括限制每个市场共同拥有的电视台数量,并限制报纸/广播交叉持股和广播/电视交叉持股。2017年11月,联邦通信委员会投票决定:(I)取消报纸/广播交叉持股规则;(Ii)取消广播/电视交叉持股规则;(Iii)放宽地方电视台所有权规则,取消某些限制并修改其他限制;以及(Iv)取消电视联合销售协议的归属规则(统称为《2017令》)。此外,2017年12月,FCC启动了一项规则制定程序,就国家电视多重所有权规则的变化征求意见,包括可能放松或取消当前限制的变化,这些限制阻止实体拥有或控制电视台,这些电视台总共覆盖了美国39%以上的电视家庭。如果FCC放松或取消部分或全部国家电视多重所有权规则,可能会增加广播公司在转播许可谈判中的谈判筹码。
2018年12月,FCC启动了规则制定程序,开始对媒体所有权规则进行定期审查。2019年,美国第三巡回上诉法院撤销了2017年的命令。根据普罗米修斯无线电项目诉FCC案的这一决定,2019年12月20日,FCC修改了其规则,推翻了2017年的命令,并恢复了2017年命令之前的规则。然而,FCC向美国最高法院(“最高法院”)请愿,要求发出移审令,以推翻第三巡回法院的裁决。2021年4月1日,在FCC诉普罗米修斯无线电项目案中,最高法院推翻了第三巡回上诉法院,裁定“就《行政程序法》的顺从、武断和反复无常的标准而言,FCC的分析是合理的,并得到了合理的解释。”2021年6月4日,FCC发布了一项命令,恢复了2017年命令的规则变化。
2023年12月,FCC结束了2018年四年一次的诉讼程序,发布了一项命令,其中包括保留FCC对拥有市场上四大电视台中两家或两家以上的广播公司的一般禁令,并增加了旨在防止广播公司规避这一规则的语言,方法是收购前四大从属关系,并在未来的基础上将其置于多播或低功率电视信号上。我们无法预测这一规则是否会面临更多挑战,或者FCC是否会通过实施新规则或放松剩余的所有权限制来解决未来的媒体所有权问题。
数字高清随身携带、随身携带要求。为了在任何市场提供全功率本地广播信号,我们必须在该市场重新传输所有符合条件的广播信号(“Carry-one,Carry-all”),包括在我们选择以高清方式提供本地频道的市场中传输全功率广播公司的高清信号。在我们的碟式电视服务上传输更多高清信号可能会导致我们遇到严重的容量限制,并阻止我们播放更多受欢迎的国家频道和/或以高清播放这些国家频道。
远距离信号。根据STELA,我们获得了一项法院禁令的豁免,该禁令之前阻止我们在法定版权许可下重新传输某些远程网络信号。由于这一豁免,我们可以向符合条件的订户提供远程网络信号。为了有资格获得豁免,我们被要求在美国所有210个本地市场持续提供本地服务。这种情况对我们的能力构成了巨大的压力。此外,如果我们被发现未能在210个本地市场中的任何一个提供本地服务,我们可能会失去这项豁免。如果我们失去了豁免权,禁令可能会恢复。此外,根据失败的严重程度,我们还可能受到其他制裁,其中可能包括损害等。
有线电视法案和节目访问。我们很大比例的节目都是从有线电视附属的节目制作人那里购买的。根据《有线电视法》,有线电视提供商被禁止与附属于有线电视的节目制作人签订独家合同。10月1日2012年5日,联邦通信委员会允许这一禁令到期。由于排他性禁令的失效,我们以非歧视条款获得访问权限的能力可能受到限制,或者根本无法从与有线电视系统运营商有关联的节目制作人那里获得节目。此外,电缆法和/或FCC规则的任何其他变化。实施有线电视法案目前限制了有线电视附属节目制作人歧视我们等竞争企业的能力,这可能会对我们获得有线附属节目或以非歧视性条款获得节目的能力产生不利影响。此外,某些有线电视提供商的附属公司拒绝我们访问他们向其有线电视系统提供的地面体育节目,而不是通过卫星。FCC认为,如果新的拒绝此类服务的目的或效果是显著阻碍我们向消费者提供节目,则是不公平的。然而,我们不能确定我们是否能在与此类节目有关的投诉中获胜并获得访问权限。我们继续无法获得此类节目可能会对我们在这些有线电视提供商服务的地区进行竞争的能力产生实质性的不利影响。
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开放互联网(也称为网络中立性)。2015年,联邦通信委员会通过了开放互联网规则,该规则适用于固定和移动宽带接入提供商,禁止他们阻止或限制流量,禁止付费优先顺序,以及不合理地干扰或不利消费者或内容提供商的互联网接入。此外,由于FCC将宽带接入提供商重新归类为公共运营商,这些提供商受到一般公共运营商合理性和非歧视性要求的约束。这些规定得到了美国华盛顿特区巡回上诉法院一个小组的确认。一些宽带接入供应商及其协会已向美国最高法院提交了申请移审令。2017年12月,FCC改弦易辙,投票决定将宽带接入提供商重新归类为信息服务提供商,而不是普通运营商。FCC还投票废除了大多数开放互联网规则,只保留了某些互联网服务提供商的透明度要求。2019年10月,美国华盛顿特区巡回上诉法院维持了FCC取消某些开放互联网保护的权力,同时撤销了FCC先发制人的尝试,并在其他三个问题上做出了发回重审。2023年10月,FCC通过了一份拟议规则制定通知,征求对重新确立FCC对宽带互联网接入服务权威的规则的意见。我们无法预测这一程序的时间或结果,也无法预测任何新规则对DISH无线产品的影响。
如果网络运营商实施基于使用的定价,包括但不限于有意义的带宽上限,或者试图通过数据提供商实现对其网络的访问,我们可能会产生更大的运营费用,我们的付费电视用户数量可能会受到负面影响。此外,如果网络运营商创建互联网接入服务的层级,并向我们收取费用或禁止我们通过这些层级访问,我们的付费电视业务可能会受到负面影响。我们无法确切地预测网络运营商处理和收取通过其网络传输的数据的访问方式的变化对我们的付费电视业务的影响。
MVPD的定义。12月。2014年,FCC发布了关于MVPD定义的拟议规则制定通知。除其他事项外,FCC正在考虑MVPD的定义是否应适用于基于互联网的流媒体服务,从而使此类服务受到与MVPD相同的监管。FCC还在考虑对有线电视运营商和DBS提供商在其传统视频服务之外提供的纯基于互联网的线性视频节目服务进行适当处理。我们无法预测此次规则制定或其他相关规则制定程序的时间或结果。
联邦贸易委员会。联邦贸易委员会(“FTC”)和其他联邦机构也对一些消费者保护以及消除和防止反竞争商业行为拥有管辖权。
“电讯规例”。 我们提供的许多服务也作为电信服务受到FCC的监管。对于美国的某些服务,我们被要求向通用服务基金(USF)缴纳费用(按我们电信服务收入的百分比计算),以支持向低收入消费者、高成本地区、学校、图书馆和农村医疗保健提供者提供服务的补贴机制。目前的FCC规则允许我们将这笔美国联邦捐款转给我们的客户。FCC还要求宽带互联网接入和互联网电话服务提供商遵守联邦执法通信援助法案的要求,该法案一般要求电信运营商确保执法机构能够对其服务的用户进行合法授权的监视。此外,作为互连互联网协议语音服务的供应商,我们必须遵守多项与电话服务有关的规则,包括保护客户信息和处理紧急呼叫的规则。
州和地方法规
我们还受到州和地方当局的监管。虽然联邦通信委员会已经先发制人,通过了许多州和地方法规,这些法规有损于安装和使用用于无线业务和VSAT以及其他民用卫星天线的发射塔,但我们的业务仍可能受制于州和地方法规,其中包括影响安装民用卫星天线或扩建无线电信网络的能力的分区法规。此外,为了获得普遍服务资金,我们必须成为所有50个州的合格电信运营商。
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国际规则
我们受国际电信联盟(“国际电联”)的监管。我国某些卫星的轨道位置和频率取决于国际电联的频率登记和协调程序。国际电联无线电规章规定了卫星和相关地面站在特定轨道位置使用特定无线电频率的国际规则、条例和权利。这些规则包括卫星网络投入使用的最后期限,根据将提供的服务类型和卫星将使用的频率而有所不同。以我们的名义,各国已经并可能在未来就我们目前的卫星网络和我们可能建造或收购的未来卫星网络所使用或将使用的特定轨道位置的频率分配提交更多的申请。
如果根据适用规则提交给国际电联的文件所触发的国际协调过程没有成功完成,或者国际电联没有批准修改广播卫星服务计划中关于轨道位置和频率分配的请求,我们将不得不在不干扰的基础上运行适用的卫星(S),这可能会对我们的业务运营产生不利影响。如果我们不能做到这一点,我们可能不得不停止在受影响的轨道位置运行这颗卫星(S)。我们不能肯定这些国际电联协调进程的成功结果。我们作出了商业上合理的努力,与申请国合作准备国际电信联盟的备案文件,根据国际电信联盟的相关无线电规则协调我们的业务,并回应国际电信联盟的相关询问。
我们的某些卫星服务也必须符合国际电联第二区域(包括美国)的服务计划。如果我们的任何操作与本计划不一致,在成功修改计划或所有受影响的行政部门同意不符合本计划的操作之前,国际电联将仅在不干预的基础上提供授权。我们的某些卫星目前没有资格获得来自符合该计划的其他卫星的任何干扰保护。因此,除非国际电联修改其服务计划以包括我们不符合要求的业务的技术参数,否则我们的不符合要求的卫星以及其他不符合要求的卫星运营商的卫星不得对符合国际电联服务计划的其他任务造成有害的电子干扰。
国际电联还努力在全球范围内标准化频率分配,这导致它致力于制定地面服务和卫星运营的标准。与3GPP等国际行业主导的标准机构的工作相结合,这些努力可能会对我们无线服务的发展产生重大影响。
外国行政当局对卫星和地面业务的管辖权。我们的某些卫星和地面站在外国司法管辖区获得许可。我们在外国司法管辖区也有陆地授权。为了从我们的美国卫星向外国位置提供服务,我们需要获得FCC和外国管理机构的批准。关于进入卫星和地面系统的法律和条例因国家而异。在大多数国家,提供我们的服务以及运营卫星系统和地面站都需要许可证。
该等许可证可能会施加某些条件,包括以符合某些里程碑的方式实施和运作卫星系统(例如订立合约、设计、建造、发射和提供服务)、卫星或其发射须通过国家实体采购、卫星控制中心位于国家领土内、在发射或操作卫星之前取得许可证、或在与本地交换电话网络互连之前取得许可证,以及我们可能因未能满足此等条件而受到惩罚或罚款。此外,一些国家或地区可能对我们提供的服务以及我们提供这些服务的方式有限制,和/或可能会限制我们提供的服务的收费标准或施加其他服务条款或限制。此外,我们目前或未来可能运营的外国可能不会授权我们访问我们在特定国家提供服务所需的所有频谱。
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在联合国空间物体登记处登记
美国和我们向卫星发放许可证的其他司法管辖区是《联合国关于登记射入外层空间物体的公约》(《联合国公约》)的缔约国。联合国公约要求卫星发射国在联合国空间物体登记处将卫星登记为空间物体。在卫星造成第三方损害的情况下,登记行为对登记国负有责任。行政当局可对卫星许可证持有人提出某些要求,以便获得伴随卫星登记的必要发射或业务授权。在一些法域,这些授权与使用一组频率提供卫星服务的授权是分开的,具有独特的要求。即使我们已经拥有频率授权,也不能保证我们能够获得此类授权。
《出口管制和反海外腐败法》
在我们的业务运营中,我们必须遵守美国和其他国家所有适用的出口管制和贸易制裁法律法规。适用的美国法律和法规包括《武器出口控制法》、《国际军火贩运条例》(ITAR)、《出口管理条例》(EAR)和由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)执行的贸易制裁法律和法规。
与卫星有关的某些硬件、技术数据和服务的出口,以及向非美国人或美国以外的目的地供应某些地面控制设备、技术数据和服务,都受到美国商务部工业和安全局(BIS)的监管。除其他事项外,我们还需要获得美国政府的进出口许可证,才能接收和交付直接到户卫星电视系统的某些组件。此外,国际清算银行监管我们向非美国人士或美国境外目的地出口卫星通信网络设备。其他物品的出口受美国国务院国防贸易管制局根据《国际贸易法》管辖,并受严格的出口管制和事先批准的要求的约束(包括禁止与中国分享某些与卫星相关的商品和服务)。此外,除非我们首先获得OFAC的必要授权,否则我们不能向某些受美国贸易制裁的国家提供某些设备或服务。我们还受到《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似的反贿赂法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务或获得竞争优势的目的,向外国政府官员和其他个人支付不当款项,或给予或承诺给予任何有价值的东西。
非美国的电信监管
我们提供的很多服务,作为电讯服务,也受到其他国家的监管。对于某些服务,我们可能需要向普遍服务或其他基金缴纳费用,以支持向指定群体提供服务的补贴机制。许多国家还对电信运营商提出要求,以确保执法机构能够对其服务的用户进行合法授权的监视。此外,我们还受许多其他规则的约束,包括与电话服务有关的规则,如保护客户信息和处理紧急呼叫。
管理我们的无线运营的法规
FCC监管我们零售无线和5G网络部署业务的许多方面。一般来说,联邦通信委员会对无线通信系统的建设、运营、采购和转让拥有管辖权。所有无线服务都需要使用无线电频谱,其分配和分配受到FCC的监督。FCC还可以确定可以提供哪些服务,以及如何在某些频段上提供这些服务。有关我们的FCC许可证的更多信息,见上文讨论及本年报10-k表格综合财务报表附注附注15。
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此外,FCC和联邦航空管理局还对发射塔和天线的选址、照明和建造进行了管理。除其他事项外,塔楼的选址和建设还受州和地方分区以及有关环境和历史保护的联邦法规的约束。遵守所有相关法规的未来成本在某种程度上是未知的,法规的变化或法规的适用性可能导致更高的运营和资本支出,或未来收入减少。此外,FCC还对无线运营商施加了某些具体任务,包括但不限于建筑和地理覆盖要求、技术运营标准、提供增强型911服务、漫游义务以及对无线塔和天线设施的要求。
联邦贸易委员会和其他联邦机构还对提供非共同承运人服务方面的一些消费者保护、消除和防止反竞争的商业做法拥有管辖权。
与此同时,我们的5G网络部署将涉及某些设备的大量部署,因此增加了对本地许可流程的需求,这些流程允许在合理的时间期限和条款下放置设备。虽然通信法一般先发制人,禁止州和地方政府监管无线通信服务提供商的进入或收取的费率,但某些州和地方政府监管无线服务的其他条款和条件,包括但不限于计费、终止服务安排和征收提前终止费、广告、网络中断、开车时使用设备、分区和土地使用。《通信法》也没有禁止各州对无线服务的其他“条款和条件”进行监管。例如,一些州试图监管无线客户计费事宜并强制实施报告要求。几个州也有法律或法规来解决安全问题(例如,开车时使用无线手机)和税收问题。此外,无线塔和天线设施通常受到州和地方分区和土地使用法规的约束,确保新设施或改装设施的审批通常是一个漫长而昂贵的过程。
环境法规
我们遵守联邦、州、地方和外国环境和职业安全与健康法律法规的要求。这些法律包括管理空气排放、废水排放和废物管理的法律,最重要的是《资源保护和回收法案》和《紧急规划和社区知情权法案》(“EPCRA”)。根据《资源保护和回收法案》,我们的休斯部门被认为是一家小批量生产商。
根据EPCRA的要求,我们向监管机构提交年度报告,涵盖四个领域:应急计划、紧急释放、危险化学品储存和有毒化学品释放清单。我们在厂房内保留少量危险物质,因此,根据《环境影响评估条例》,报告的要求相对较低。我们还受到其他环境和职业安全与健康法律法规的要求。此外,我们审查超级基金修正案和重新授权法案第三章的监管要求,并使用州环境质量部第二级报告系统每年报告现场材料存储的数量。
到目前为止,我们的环境合规成本、资本和其他支出并不是实质性的,我们预计它们在2024年或2025年也不会是实质性的。然而,环境要求是复杂的,经常变化,并且随着时间的推移变得更加严格。因此,我们不能保证这些要求在未来不会改变或变得更加严格,从而可能对我们的业务和/或环境合规成本、资本或其他支出产生重大不利影响。
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专利和其他知识产权
许多实体,包括但不限于我们的一些竞争对手,已经或可能在未来获得专利和其他知识产权,这些专利和其他知识产权涵盖或影响我们提供的或我们未来可能提供的产品或服务。一般来说,如果法院判定我们的一个或多个产品或服务侵犯了他人持有的知识产权,我们可能会被要求停止开发或营销这些产品或服务,以实际成本从知识产权持有者那里获得许可,或者重新设计这些产品或服务,以避免侵犯任何专利主张。如果这些知识产权被竞争对手持有,我们可能无法以任何价格获得知识产权,这可能会对我们的竞争地位造成不利影响。
我们可能不知道我们的产品或服务可能侵犯的所有知识产权。此外,在美国的专利申请是保密的,直到专利商标局发布申请或颁发专利(以最先发生的为准),因此,我们的产品可能会侵犯我们不知道的未决专利申请中包含的权利要求。此外,最终确定侵权索赔是否有效的过程往往涉及昂贵和旷日持久的诉讼,即使我们最终凭借案情胜诉。
我们无法估计未来可能需要我们在多大程度上获得知识产权许可,也无法估计此类许可的可用性和成本。这些成本及其对我们运营结果的影响可能是实质性的。专利侵权案件的损害赔偿金可能很高,在某些情况下可能会增加两倍。在一定程度上,我们需要向第三方支付意想不到的特许权使用费,这些增加的经营成本可能会对我们的流动性和经营业绩产生负面影响。我们目前正在为多起专利侵权诉讼辩护。我们不能确定法院是否会得出结论,这些公司不拥有他们声称的权利,我们的产品没有侵犯这些权利和/或这些权利无效。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条款从这些人那里获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们是否能够重新设计我们的产品以避免侵权。
分部报告数据和地理区域数据
有关2023年、2022年和2021年的分部报告数据和主要地理区域数据,请参阅本年度报告10-k表格中我们合并财务报表附注中的附注16。
人力资本
我们相信,我们未来的成功将在很大程度上取决于我们的董事长查尔斯·W·尔根和其他某些高管的表现。失去埃尔根先生或其他某些关键高管可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。尽管我们的所有高管都签署了某些非竞争限制协议,如果他们离开我们,这些限制将适用于我们,但我们通常没有与他们签订雇佣协议。
我们相信,我们的无线业务,包括我们完成5G网络部署的能力,取决于我们识别、聘用、开发、激励和留住一支具有无线行业知识的高技能人员团队的能力。如果我们不能有效地发现、聘用、开发、激励和留住具有无线行业知识的高技能人员,我们的无线业务将受到不利影响。
截至2023年12月31日,我们约有15,300名员工,其中大部分位于美国,在国际上约有600名员工。我们通常认为与员工的关系很好。我们其中一个外地办事处的大约35名员工投票决定由一个工会代表他们与DISH Network的雇佣关系。2022年6月底,我们与工会签署了集体谈判协议。该协议的有效期为2022年2月21日至2024年2月20日。我们从2024年2月15日开始就潜在的新合同进行集体谈判。在达成任何协议之前,原集体谈判协议的条款将继续有效。目前该工厂的工会员工人数为5人。此外,我们在意大利和巴西的大约400名员工由工会代表。我们的使命是成为一家为人、企业和物提供全球连接的供应商。
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在那里您可以找到更多信息
我们受交易法的信息要求约束,并相应地将我们的年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-k、委托书和其他信息提交给美国证券交易委员会。作为一家电子备案机构,我们的公开备案也保存在美国证券交易委员会的网站上,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关向美国证券交易委员会电子备案的发行人的信息。该网站网址为http://www.sec.gov.
网站访问
我们的10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-k表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案,也可在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费访问。该网站网址为https://ir.echostar.com/.
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第406节和据此颁布的《美国证券交易委员会》规则,我们通过了一份适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的书面道德守则,包括我们的首席执行官和高级财务官。我们的道德准则可在公司网站上查阅,网址为:https://ir.echostar.com/.如果我们更改或豁免美国证券交易委员会要求我们披露的本道德守则的规定,我们打算在我们的网站上披露这些事件。
关于我们的执行官员的信息
(按照S-k规则第401(B)项,按照表格10-K的一般指示G(3))提供)
下面的表格和信息列出了我们每一位高管的姓名、年龄和在EchoStar的职位,每一位高管担任这一职务的时间,以及每一位高管在过去五年的业务经验:
名字 |
| 年龄 |
| 位置 | |
查尔斯·W·厄根 | 70 | 主席 | |||
哈米德·阿卡万 | 62 | 首席执行官总裁 | |||
保罗·加斯克 | 70 | 休斯首席运营官 | |||
迪恩·A·曼森 | 57 | 首席法务官兼秘书 | |||
保罗.欧尔班 | 55 | DISH执行副总裁总裁兼首席财务官 | |||
加里·尚曼 | 53 | 视频服务部常务副总裁总裁和集团总裁 | |||
约翰·W·斯威林加 | 46 | 总裁,技术兼首席运营官 | |||
查尔斯·W·厄根。艾尔根先生自2009年11月以来一直担任我们的执行主席,自2007年我们成立以来一直担任董事会主席。埃尔根先生从2007年开始担任我们的首席执行官,直到2009年11月。埃尔根先生自DISH Network Corporation(“DISH”)成立以来一直担任执行主席及董事会主席,并于过去五年间在DISH及其附属公司(连同DISH,“Dish Network”)担任行政总裁及董事职位,最近于2015年3月至2017年12月期间担任DISH首席执行官。
哈米德·阿卡万。阿卡万先生自2022年4月以来一直担任我们的首席执行官和总裁。在宣布修订后的合并协议后,阿卡万先生于2023年11月至2023年12月期间担任DISH网络的首席执行官。在加入EchoStar之前,阿卡万先生在主要的电信和科技公司积累了丰富的领导经验,包括Unify,Inc.的首席执行官和t-Mobile International的首席执行官,在那里他还担任过德国电信的管理委员会成员。近年来,Akhavan一直活跃在私募股权领域,并在几家上市和私营公司的董事会任职。
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保罗·加斯克。Gaske先生从2023年1月1日起成为Hughes的首席运营官,向公司首席执行官汇报工作。在成为首席运营官之前,加斯克先生自1999年以来一直担任休斯网络系统有限公司北美事业部执行总裁兼总经理。加斯克还负责休斯的制造业。
迪恩·A·曼森。曼森先生自2011年11月以来一直担任我们的首席法务官兼秘书,负责我们所有的法律、政府事务和公司信息安全。Manson先生于2000年加入我们的子公司Hughes Network Systems,LLC,并于2004年被任命为总法律顾问。他之前在米尔班克,特威德,哈德利律师事务所工作,专注于国际项目融资和公司交易。
保罗.欧尔班.欧尔班先生自2023年12月以来一直担任DISH执行副总裁总裁兼首席财务官,负责DISH网络财务、会计、税务、国库、内部审计和供应链部门的方方面面。欧尔班先生自2019年7月起担任DISH网络执行副总裁总裁兼首席财务官,负责DISH网络财务、会计、税务、国库、内部审计和供应链部门的方方面面。欧尔班先生于2015年12月至2019年7月担任高级副总裁兼首席会计官,2006年9月至2015年12月担任高级副总裁兼公司财务总监,2003年9月至2006年9月担任副总裁兼公司财务总监。根据DISH Network和EchoStar之间的管理服务协议,他还在2008年至2012年期间担任EchoStar的高级副总裁和公司总监。自1996年加入DISH Network以来,欧尔班先生在我们的会计部门担任过各种不断增加的责任职位。在加入DISH Network之前,欧尔班先生是Arthur Andersen and LLP的审计师。
加里·尚曼。尚曼先生自2023年12月起担任视频服务部执行副总裁总裁和集团总裁,负责碟式电视和吊衣电视业务,包括产品、媒体销售、市场营销和节目制作。Schanman先生自2023年7月起担任DISH网络视频服务执行副总裁总裁和集团总裁。尚曼先生自2022年4月起担任吊衣电视执行副总裁总裁和集团总裁,负责吊衣电视业务的方方面面。在加入EchoStar之前,尚曼是GB星期一的创始人和总裁,同时也是常识网络及其儿童流媒体服务Sensical的首席产品和技术官2020年7月至2022年4月。在此之前,2014年3月至2020年3月,他在查特通信公司担任频谱视频产品部高级副总裁.
约翰·W·斯维林加。 Swieringa先生自2023年12月起担任科技总裁兼首席运营官,负责我们业务的所有技术和运营方面。Swieringa先生曾担任 技术和首席执行官 首席运营官 DISH网络自2023年8月以来。Swieringa先生曾于2022年1月至2023年8月担任DISH网络无线事业部的总裁兼首席运营官,负责DISH网络无线事业部的所有运营方面。Swieringa先生自2017年12月起担任DISH网络执行副总裁兼首席运营官,并于2020年7月起担任零售无线集团总裁,负责DISH网络零售无线事业部的方方面面。Swieringa先生曾于2015年12月至2017年12月担任运营执行副总裁总裁,于2014年3月至2015年12月担任高级副总裁兼首席信息官,于2010年3月至2014年3月担任信息技术客户应用副总裁总裁。Swieringa先生于2007年12月加入DISH Network,在我们的财务部门任职。
任何执行干事与任何其他人之间没有任何安排或谅解,任何执行干事都是根据这些安排或谅解被选为执行干事的。根据EchoStar的章程,执行人员由董事会酌情决定。
项目1A.风险因素
下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果以下任何事件以与预期不同的方式发生或发展,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
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与整合相关的风险
尽管我们预计合并将带来协同效应和其他好处,但这些协同效应和好处可能无法实现预期的金额,或可能无法在预期的与上述情况相关的风险也可能源于公司整合过程中的任何延长延迟。
我们能否实现合并的预期收益在很大程度上取决于我们能否以促进增长机会和实现预期收益的方式整合我们和DISH Network的业务。此外,一些预期的协同效应预计在合并完成后的很长一段时间内不会出现,需要大量资本支出才能实现。不能保证我们将在预期的时间框架内实现这些好处中的任何一个,或者根本不能。
两家独立公司的合并是复杂、昂贵和耗时的,可能需要大量的管理层注意力和资源,这可能会转移人们对我们业务和运营的注意力。未能应对合并两家公司所涉及的挑战,以及未能实现合并的预期收益,除其他事项外,可能会导致我们的活动中断或失去动力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。两家公司的全面合并还可能导致重大的意想不到的问题、费用、负债、竞争反应以及客户和其他业务关系的损失等。合并我们业务的困难包括:
● | 将管理层和员工的注意力转移到整合事务上; |
● | 难以整合业务和系统,包括但不限于通信系统、行政和信息技术基础设施、财务报告和内部控制系统; |
● | 在符合两家公司的标准、控制、程序和会计及其他政策、商业文化和薪酬结构方面面临挑战; |
● | 整合各自企业的员工和团队,吸引和留住关键人员的困难; |
● | 在保留和获取客户、供应商和其他商业关系方面的挑战; |
● | 管理一家规模更大、更复杂的公司的扩展业务时遇到困难;以及 |
● | 与整合相关的潜在未知负债、不良后果和不可预见的费用增加。 |
这些因素中有许多是我们无法控制的,它们中的任何一个都可能导致收入下降、成本上升以及管理时间和精力的转移,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。此外,即使两家公司的业务成功整合,合并的全部好处也可能无法实现,其中包括预期的协同效应、成本节约或销售或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现,或者根本不会实现。因此,不能保证整合将在预期的时间框架内实现合并预期的全部好处,或者根本不能。
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我们普通股的市场价格可能会受到不同于或不同于历史上影响DISH Network A类普通股和EchoStar A类普通股股票市场价格的因素的影响。
合并完成后,DISH Network A类股东成为EchoStar A类普通股的股东。DISH网络及其子公司的业务与EchoStar及其子公司的业务不同。因此,在完成合并后,我们的运营结果受到一些不同于历史上影响EchoStar和/或DISH Network运营结果的因素的影响。每家公司的经营结果也可能受到不同于目前影响或历史上影响任何一家公司的因素的影响。
竞争与经济风险
我们面临着来自视频、宽带和/或无线服务提供商的激烈且日益激烈的竞争,这可能要求我们进一步增加用户获取和保留支出,或者接受更低的用户激活和更高的用户流失。
我们的付费电视业务面临来自老牌付费电视提供商和宽带服务提供商的激烈竞争,以及来自提供/促进通过互联网向计算机、电视和其他流媒体和移动设备(包括但不限于无线服务提供商)交付视频内容的公司日益激烈的竞争。近年来,传统付费电视行业已经成熟,行业整合和融合造就了规模更大、产品/服务产品更多的竞争对手。其中一些服务对内容的访问收取象征性或免费的费用,这可能会对我们的收费电视服务的需求产生不利影响。此外,已经并可能继续开发新的技术,进一步增加我们在视频服务方面面临的竞争对手的数量,包括但不限于来自基于盗版的视频服务的竞争。除其他外,这些事态发展导致了激烈和日益激烈的竞争,我们预计这种竞争将继续下去。
我们面临着来自内容提供商和其他公司的日益激烈的竞争,这些公司通过互联网直接向消费者分发视频。这些内容提供商和其他公司以及传统卫星电视提供商、有线电视公司和大型电信公司正在迅速增加其基于互联网的视频服务。看见“项目1.业务-概述-竞争”以及“项目7.管理层对我们付费电视部门的财务状况和经营结果的讨论和分析-趋势“在本年报的10-k表格中,请参阅进一步资料。
有线电视提供商、电信公司、节目提供商和其他之间的合并和收购、合资企业和联盟可能导致更大的规模和财务杠杆,并增加提供商提供的产品的可用性,这些提供商能够捆绑视频、宽带和/或无线服务与我们的服务竞争,并可能加剧本文所述的风险。这些提供商可能会利用他们对第三方内容所有者和程序员越来越多的影响力来扣留我们的在线权利,并以牺牲包括我们在内的其他MVPD为代价降低他们为节目支付的价格;通过拒绝签订数据漫游协议等方式阻碍我们在无线市场的竞争能力;未充分利用本可以更有效地利用的关键轨道频谱资源;在宽带管道的不同点取消或降级我们的在线视频产品;以及对访问我们在线视频产品的消费者设置数据上限。请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们付费电视部分的趋势--节目“在本年报的10-k表格中,请参阅进一步资料。
我们相信,节目的可获得性和广度,包括但不限于独特的节目服务,如外语、体育节目和原创内容,以及其他增值服务,如通过移动设备访问视频,仍然是消费者在付费电视提供商之间选择的重要因素。其他收费电视供应商可能更成功地推销和推广其节目套餐和增值服务,也可能装备更好,拥有更多资源来增加其节目提供和增值服务,以回应日益增长的消费者需求。我们可能需要在基础设施方面作出大量额外投资,以回应提供更佳节目和其他增值服务的竞争压力,而我们亦不能保证能够有效地与其他收费电视供应商的服务竞争。
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此外,竞争日益激烈的环境可能要求我们增加获取和保留用户的支出,或者接受较低的用户激活和更高的用户流失率。因此,我们必须越来越多地寻求从竞争对手的现有用户群中吸引更多新用户,而不是从首次购买付费电视服务的人那里吸引更多新用户。此外,由于其他付费电视提供商可能寻求从我们现有的订户基础中吸引更多的新订户,我们可能需要增加留存支出和/或提供更大的折扣或积分,以获得和留住可能在我们的服务上花费较少的订户。我们的Sling TV订户平均购买的节目服务价格低于DISH TV订户。因此,Sling TV订户的增加对我们的付费电视每月平均每位订户的收入(“付费电视ARPU”)产生了负面影响。
如果我们的付费电视ARPU减少或没有随着节目或其他成本的增加而相应增加,我们的利润率可能会减少,订户的长期价值也会下降,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,由于竞争环境的加剧和付费电视行业的成熟,我们的点菜电视业务未来的增长机会可能有限,我们的利润率可能会减少,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的新DISH电视订户激活总额继续受到更严格的订户获取政策(包括但不限于,专注于获得更高质量的订户)和不断增加的竞争压力的负面影响,竞争压力包括但不限于积极的营销、更积极的留住努力、结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑折扣优惠以及其他折扣促销优惠。此外,我们还面临着来自内容提供商和其他公司的越来越大的竞争压力,这些公司通过互联网直接向消费者分发视频。这些内容提供商和其他公司以及传统卫星电视提供商、有线电视公司和大型电信公司正在迅速增加其基于互联网的视频产品和直接面向消费者的独家和非独家内容。我们不能保证我们的新增菜谱电视用户总数、网络菜谱电视用户增量和菜谱电视流失率不会继续受到负面影响,并且这种负面影响的步伐不会加快。如果我们的碟式电视用户基数继续下降或加速下降,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们付费电视业务中不断变化的消费者行为和新技术可能会减少我们的订户激活,并可能导致我们的订户从我们那里购买更少的服务或完全取消我们的服务,从而导致我们的收入减少。
新技术、新产品和新服务正在推动消费者消费行为的快速变化,因为消费者寻求更多地控制他们何时、何地和如何消费内容和访问通信服务。特别是,随着技术进步和宽带服务消费者人数的大幅增加,大量视频内容已通过在线内容提供商提供,供用户在其个人计算机、电视、电话、平板电脑、视频游戏机和其他设备上流媒体和观看,在某些情况下无需支付访问这些内容所需的费用。虽然我们的用户可以使用他们的传统视频订阅来访问移动节目,但越来越多的用户也将移动设备作为观看视频的唯一手段,越来越多的非传统视频提供商正在开发内容和技术来满足这一需求。例如,这些技术进步、消费者行为的变化以及消费者在获取视频内容的方式方面的选择越来越多,可能会导致DISH TV订户断开我们的服务(“剪线”),降级到更小、更便宜的节目包(“剃线”),或者选择通过在线内容提供商购买他们过去从我们那里购买的特定部分服务。
这些技术进步和消费者行为的变化和/或我们未能有效地预测或适应这些变化,可能会减少我们的新付费电视用户激活总量,增加我们的用户流失率,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
新技术也可能为我们创造新的竞争对手。例如,我们面临着消费者对通过互联网提供数字视频服务的日益增长的需求。随着宽带和无线网络的速度和质量不断提高,我们预计将继续面临来自使用互联网提供数字视频服务的公司的日益激烈的竞争。
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我们面临着在无线服务行业竞争和运营基于设施的无线服务业务的某些风险。
作为某些收购的结果,我们进入了无线零售业务。我们已经进行了大量投资,以获得某些无线频谱许可证。我们计划通过完成5G网络部署,将我们的无线频谱许可证商业化。无线服务业务存在一定的风险。以下风险中的任何一项都可能对我们未来的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
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我们的付费电视竞争对手可能能够利用他们与节目制作人的关系来降低他们的节目成本和/或提供独家内容,使他们处于竞争优势。
节目成本占我们整体收费电视成本的最大百分比。我们的某些竞争对手直接拥有、合作和/或附属于拥有节目内容的公司,这些节目内容可能使他们能够获得更低的节目成本或提供可能对潜在订阅者有吸引力的独家节目。与我们规模较大的有线电视和卫星电视竞争对手不同,我们没有对节目提供商进行重大投资。此外,某些程序员已经开始在直接面向消费者的基础上提供更多的内容,包括但不限于独家和非独家内容。因此,我们可能更难在非歧视性和公平的条件下获得此类节目网络的访问,或者根本不访问。请参阅“项目1.商业-政府法规-FCC关于我们付费电视业务的法规-有线电视法案和节目访问“在本年报的10-k表格中,请参阅进一步资料。
通过MNSA和NSA,我们依靠T-Mobile和AT&T为我们的无线用户提供网络服务。我们未能有效地管理这些关系,包括但不限于我们的最低承诺、他们的无线网络中的任何系统故障、向我们提供的服务中断和/或MNSA或NSA的终止,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
2021年7月,我们与AT&T进入NSA,为我们提供无线网络服务。根据美国国家安全局,我们预计AT&T将成为我们的主要网络服务提供商。此外,根据美国国家安全局,我们已承诺在AT&T上激活我们某些无线用户的最低百分比,并将AT&T的网络用于我们国内漫游数据使用的最低指定百分比。我们已同意在美国国家安全局的10年任期内,根据某些条款和条件,向AT&T支付至少50美元的亿。于二零二零年,就资产购买协议,吾等与t-Mobile订立主网络服务协议,为吾等提供为期七年的无线网络服务(“前MNSA”)。2022年6月,我们和t-Mobile加入了MNSA,MNSA修订了之前的MNSA。根据MNSA,我们同意在MNSA期间,在一定的条款和条件下,向T-Mobile提供33美元的最低亿购买承诺。
因此,未能履行对AT&T或T-Mobile的最低承诺可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。例如,如果不能履行我们的最低承诺,除其他外,将导致加速财政承诺,并可能分别导致国家安全局或国家安全局的终止。
随着我们继续5G网络部署,我们目前依赖T-Mobile和AT&T分别根据MNSA和NSA提供网络服务,以提供零售无线服务。我们依赖T-Mobile和AT&T来维护他们的无线设施和政府授权,并遵守政府的政策和法规。如果T-Mobile或AT&T未能做到这一点,我们的用户激活和流失率可能会受到负面影响,这反过来可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。因此,未能管理这些关系,包括但不限于有效激活最佳网络上的用户、将用户过渡到不同的网络、管理现有用户群和供应商关系以及满足某些最低承诺,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果根据NSA或MNSA终止服务,我们的无线用户可能需要购买新设备、新SIM卡或接收软件更新才能继续接受我们的无线服务。这些必要的措施将对我们的无线用户基础造成重大干扰,其中可能导致我们的流失率显著增加。无论是国家安全局还是多国安全局的终止,都可能带来巨大的财务和业务挑战,以缓解这种终止,而且不能保证任何缓解终止事件的尝试都会在可接受的时间框架内取得成功,或者根本不会成功。
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我们与MNO竞争,我们依赖其网络向我们的客户提供无线服务,他们可能会试图限制、减少或终止我们的网络访问,从而使这样做变得具有竞争优势。
我们能够通过5G网络以及通过我们与AT&T和T-Mobile的现有协议向我们的客户提供无线服务,这两家公司都是我们的竞争对手。虽然我们与AT&T和T-Mobile目前的协议从签署之日起分别有十年和七年的期限,但如果任何一家网络服务提供商遇到网络容量挑战等问题,我们的用户可能会被取消访问这些网络的优先级。此外,AT&T和/或T-Mobile可能决定不以可接受的费率续签他们与我们的协议,或者根本不续签。未来任何减少或失去对这些网络的访问都可能严重影响我们向用户提供服务的能力,进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
网络运营商对通过其网络传输的数据的访问方式和收费方式的变化,可能会对我们的付费电视业务产生不利影响。
关于我们的付费电视业务,我们依赖于消费者通过互联网访问我们的吊衣电视服务和某些菜式电视功能的能力。如果网络运营商阻止、限制、减慢或限制或以其他方式损害通过其网络访问我们的服务,我们的业务可能会受到负面影响。如果网络运营商实施基于使用的定价,包括但不限于有意义的带宽上限,或者试图通过数据提供商实现对其网络的访问,我们可能会产生更大的运营费用,我们的Sling TV订户数量可能会受到负面影响。此外,如果网络运营商创建互联网接入服务的层级,并向我们收取费用或禁止我们通过这些层级访问,我们的吊衣电视业务可能会受到负面影响。
此外,许多为消费者提供宽频服务的网络营办商亦向这些消费者提供视像节目,而这些网络营办商可能有动机以不利於我们持续增长和成功的方式使用他们的网络基础设施。如果网络运营商能够为他们的数据提供优惠待遇,例如,通过向无线用户提供通过互联网访问所拥有的视频内容而不计入订户的每月数据上限,这些风险可能会加剧,这可能会给网络运营商自己的视频内容带来不公平的优势。
我们无法肯定地预测网络运营商处理和收取通过其网络传输的数据的访问方式的变化可能对我们的业务造成的影响。
经济疲软和不确定性可能会对我们发展或维持业务的能力产生不利影响。
我们发展或维持业务的能力可能会受到经济疲软和不确定性的不利影响,这可能会导致以下情况:
● | 用户激活次数减少,用户流失率增加。我们可能面临更少的用户激活和更多的用户流失率,原因包括:(I)影响消费者的某些经济因素,其中包括通胀、利率上升、美国房地产市场潜在的低迷(包括住房开工率下降)和更高的失业率,这可能导致消费者信心不足和可自由支配支出减少;(Ii)我们产品和服务的价格竞争加剧;以及(Iii)独立第三方零售商的潜在损失,他们在我们的新碟式电视和无线订户激活总额中占了相当大的比例,因为他们中的许多都是小企业,更容易受到经济疲软的负面影响。特别是,对于购买我们低端节目套餐和零售无线服务的用户,以及可能对经济疲软更敏感的用户,包括我们的预付费用户,我们的餐饮电视流失率和无线流失率可能会增加。 |
● | 更高的订户获取和保留成本。我们的利润可能会受到增加的用户获取和保留成本的不利影响,这些成本是在经济疲软时期吸引和留住高质量用户所必需的。 |
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我们还受到通胀成本压力的影响,如果通胀持续或恶化,它可能会通过增加我们的运营费用等方式对我们产生负面影响。通货膨胀可能会导致我们业务中多个领域的成本增加,例如,原材料和制成品价格的上涨,能源价格的上升,以及工资压力和与我们的劳动力、编程和其他成本相关的其他费用的增加。虽然我们试图增加收入以抵消成本的增加,但不能保证我们能够在可接受的时间内做到这一点,或者根本不能保证。因此,成本上升的速度可能快于相关收入,从而对我们的经营业绩、现金流和流动性造成负面影响。
我们正面临着日益激烈的竞争,这可能会影响对我们产品和服务的需求,并导致越来越大的定价压力。
我们的宽带和卫星服务部门在竞争激烈、消费者和企业驱动的快速变化的环境中运营,并与越来越多向消费者和企业客户提供类似产品和服务的公司竞争。我们不能保证我们将能够有效地与我们的竞争对手竞争,因为除其他因素外,他们的大量资源和运营历史。我们业务面临的重大竞争风险包括但不限于以下几点:
● | 与我们的产品相比,来自新技术或不同技术的竞争; |
● | 来自进入我们服务的同一市场的现有或新竞争对手的竞争; |
● | 政府为竞争产品和服务提供资金,减少对我们产品和服务的需求;以及 |
● | 每一代新技术都面临着以相同或更低的价格提供增强功能的竞争压力。 |
如果我们不能及时利用技术发展的优势,或者根本不能,我们可能会经历对我们服务的需求下降,或者在实施或发展我们的商业战略方面面临挑战。
为了增长和保持竞争力,我们将需要适应现有技术的变化,包括但不限于人工智能和机器学习,继续投资于我们的5G网络部署,增加5G网络容量,增强我们现有的服务产品,并推出新的产品,以满足我们现有和潜在用户不断变化的服务需求。加强我们的5G网络,包括但不限于我们正在进行的5G网络部署,会受到与设备选择、网络部署和管理以及服务提供等相关的风险的影响。此外,我们的5G网络部署利用O-RAN架构,该架构旨在整合从各种第三方供应商采购的组件等。一般来说,这些第三方供应商不能确保他们的产品将与其他第三方供应商提供的组件集成。因此,我们通常作为整体系统集成商。
因此,采用新的和复杂的技术可能会导致实施问题,如日程安排和供应商延误、意外或增加的成本、技术限制、监管许可问题、实际或感觉到的订户不满以及其他可能导致延迟推出新技术能力的问题,这反过来可能导致重大成本或减少升级的预期效益。如果我们的新服务未能在市场上保留或获得认可,或者如果与这些服务相关的成本高于预期,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
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运营和服务交付风险
我们的经营业绩和用户满意度的任何恶化都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们的付费电视、无线和/或宽带和卫星服务业务的运营业绩和用户满意度恶化,我们可能会遇到用户激活减少和用户流失率增加的情况,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。为了改善我们的运营业绩,我们继续在人员配备、培训、信息系统和其他计划方面进行投资,主要是在我们的呼叫中心和家庭服务运营,以及我们的宽带和卫星服务和零售无线业务运营方面。这些投资的目的之一是帮助克服我们日益复杂的业务带来的低效率,提高用户满意度,减少用户流失,提高生产率,并使我们能够从长期来看更好地扩展。然而,我们不能肯定我们的支出最终会成功地改善我们的运营业绩,如果不成功,我们可能不得不招致更高的成本来改善我们的运营业绩。虽然我们相信这些成本将超过较长期的收益,但我们无法保证何时或是否能实现这些收益。
如果我们的用户激活减少,或者如果我们的用户流失率、用户获取成本或保留成本增加,我们的财务业绩将受到不利影响。
我们可能会因获取新用户以及保留相同或全部付费电视、无线或宽带和卫星服务业务的现有用户而产生更多成本。例如,就我们的付费电视业务而言,我们的新增DISH电视用户总数、网络DISH电视用户新增数量和DISH TV流失率继续受到更严格的DISH TV用户获取和留存政策的负面影响。与我们的DISH电视服务相关的保留成本可能会因现有用户设备升级等因素而上升。
虽然我们预计将继续产生费用,如提供保留积分和其他用户获取和保留费用,以吸引和保留用户,但不能保证我们的努力将产生新用户或导致较低的流失率。
对于我们的零售无线业务,我们目前正在整合我们的零售无线业务,并进行某些运营变化,以提高盈利能力。我们正在努力确保我们获得和保留的某些用户在我们的MVNO经济下是有利可图的。例如,某些使用大量数据的订户对MNO来说可能是有利可图的,但在MVNO下是无利可图的。这导致我们的Net Wireless用户增加受到了负面影响。此外,当我们从MVNO过渡到MNO时,由于预付费和后付费用户之间的某些差异等因素,我们的订户获取成本可能会增加。
虽然我们预计将继续产生费用,如提供保留积分和其他用户获取和保留费用,包括但不限于设备补贴和升级折扣,以吸引和保留用户,但不能保证我们的努力将产生新的用户或导致较低的流失率。我们的订户获取成本和订户留存成本在不同时期可能会有很大差异,并可能导致我们的净收益(亏损)和自由现金流出现重大变化。订户获取或保留成本在当前水平上的任何实质性增加都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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就我们的付费电视业务而言,节目费用正在增加,这可能会对我们未来的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的节目成本占我们总支出的很大一部分,我们预计这些成本将在每个订户的基础上继续增加。付费电视行业的节目成本持续上升,特别是地方广播频道和体育节目。此外,某些节目成本的增长速度远远快于工资或通胀。除其他因素外,这些因素可能会加剧这些因素,包括媒体行业日益增长的整合趋势、提供付费电视服务的公司和节目制作人之间的合作伙伴关系以及独家和非独家内容的直接面向消费者提供的增加,这可能会进一步增加我们的节目费用。我们成功竞争的能力将取决于我们能否继续获得令人满意的节目,并以具有竞争力的价格将其提供给我们的订户。
此外,节目成本的增加导致我们向付费电视用户收取更高的费率,这反过来又可能导致我们现有的付费电视用户断开服务。因此,我们可能无法将增加的节目成本转嫁给我们的订户,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖他人提供我们向付费电视订户提供的节目,如果我们无法获得或失去某些节目的访问权限,我们的付费电视订户激活和订户流失率可能会受到负面影响。
我们依赖某些第三方为我们提供编程服务。我们的节目安排协议的剩余期限从不到一年到最多几年不等,并包含各种续订、到期和/或终止条款。我们可能无法以可接受的条款续签这些协议,或者根本无法续签,并且这些协议可能会在其原始条款到期之前终止。此外,我们根据这些协议提供服务和协商可接受条款的能力取决于我们拥有的付费电视用户数量、我们实际、预期或预期的财务状况以及我们与每个节目制作人的谈判能力,这些因素可能会因节目制作人的规模和规模而有所不同。
关于节目编排运输合同的谈判通常是有争议的,某些程序员在过去限制了我们获得与这些谈判有关的他们的节目的机会,以及他们与我们的节目编排合同的预定到期时间。近年来,由于与内容提供商的节目传输合同预定到期而导致的节目中断和威胁节目中断,我们的付费电视净增订户数量受到了负面影响。此外,某些内容提供商已开始将更大比例的内容作为独立产品直接提供给消费者,这一趋势的加速可能会导致净付费电视订户增加较少,净付费电视订户损失增加,点播电视流失率增加。
我们无法确切地预测未来可能发生的节目中断或威胁节目中断对我们的净付费电视订户增加、新菜品电视订户总激活量和菜品电视流失率的影响。因此,我们有时可能会遭受净付费电视用户增加较少或净付费电视用户损失较多的时期。
我们通常每年都与主要内容提供商续签一些节目合同,如果我们无法以可接受的条款续签这些协议中的任何一项,或者其他各方终止了协议,则不能保证我们能够获得替代节目,或者此类替代节目在质量或成本上与我们现有的节目相当。此外,无法访问某些节目或无法访问节目,特别是主要内容提供商提供的节目和/或深受我们订户欢迎的节目,可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响,其中包括我们的付费电视用户净额增加。
我们的付费电视业务中的节目信号容易被窃取,我们也很容易受到其他形式的欺诈的影响,这些欺诈可能需要花费大量资金才能补救。我们信号或竞争对手信号失窃的增加,除了会减少新的DISH电视用户总激活,还会导致我们的DISH电视搅拌率增加。
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我们可能无法以可接受的费率获得必要的转播同意协议,或者根本无法从本地网络站点获得必要的转播同意协议。
《版权法》一般给予卫星公司法定的版权许可,允许它们通过卫星将本地广播频道重新传输回其起源的市场,但须获得当地广播电视台的转播同意,而这些电视台没有按照《通信法》的要求选择“必须携带”的地位。如果我们不能与这些广播机构达成转播同意协议,我们就不能传递他们的信号。这可能会对我们与提供本地信号的有线电视和其他卫星公司竞争的战略产生不利影响。虽然我们一般能够与这些本地电视台中的大多数达成转播同意协议,但偶尔也有一些电视台无法与我们达成协议,导致它们的频道主要从我们的DISH TV阵容中删除。不能保证我们将获得这些协议,或我们将在可接受的条款下获得新的协议,或者根本不能保证在我们现有的转播同意协议到期后,我们将获得新的协议,其中一些是短期的。
近年来,国家广播公司利用其对某些地方广播电台的所有权,要求我们转播更多的有线电视节目,以换取其地方广播电台的转播同意。这些要求可能会对我们卫星上用于其他方案的现有能力造成限制。此外,我们为转播本地频道而收取的费用一直在大幅增加,可能超出我们向订户提高价格的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们的卫星能力有限,故障或能力下降可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的收费电视、宽频和卫星服务业务的运作需要我们有足够的卫星传输能力来提供我们提供的节目和服务。虽然我们一般有足够的在轨卫星能力来传输我们现有的频道,并提供卫星互联网覆盖和一些后备能力来恢复某些关键节目和覆盖的传输,但我们的后备能力是有限的。
我们从付费电视、宽带和卫星服务业务中赚取收入的能力取决于我们拥有和租赁的卫星的用途等,每一颗卫星的使用寿命都是有限的。一些因素影响卫星的使用寿命,除其他外,包括卫星的建造质量、其部件的耐久性、继续保持适当轨道和控制卫星功能的能力、所用运载火箭的效率以及在轨插入后剩余的机载燃料。一般来说,我们自有和租用的每颗卫星的最低设计寿命为12至15年。然而,我们不能保证这些卫星的实际使用寿命。如果我们自有或租赁的任何卫星的使用寿命明显短于最低设计寿命,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
请参阅“第1A项。风险因素--与我们的卫星有关的风险“请参阅本年报10-k表格,以获取更多资料。
极端天气可能会损害我们的基础设施,从而损害我们提供服务的能力,并可能导致联邦、州和外国政府法规的变化,所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
极端天气有可能直接损坏我们的网络设施和其他基础设施,和/或破坏我们建设和维护部分网络的能力,并可能破坏供应商提供我们支持我们运营所需的产品和服务的能力。任何此类中断都可能推迟我们的5G网络部署计划,中断对我们客户的服务,增加我们的成本,并对我们的运营业绩产生负面影响。极端天气的潜在物理影响,如风暴、洪水、火灾、冰冻条件、海平面上升和其他不利天气事件,可能会对我们的业务和基础设施产生负面影响,从而影响我们的财务业绩。极端天气造成的运营影响,例如我们的网络基础设施受损等,可能会导致成本增加和收入损失。我们可能会被要求承担巨额成本,以提高我们基础设施的弹性,并以其他方式准备、应对和缓解此类天气事件。准确预测与极端天气相关的任何潜在损失或成本的重要性是不可能的。
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如果我们不能有效地投资、引入和实施具有竞争力的新产品和服务,可能会导致我们的产品和服务过时,并可能对我们的业务产生负面影响。
随着新技术的发展,付费电视、无线、宽带和卫星服务行业的技术变化迅速,这可能会导致我们的产品和服务变得过时。我们和我们的供应商可能跟不上技术发展的步伐。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们继续推出新产品和服务、及时升级现有产品和服务以及降低现有产品和服务成本的能力。我们可能无法成功识别新的产品或服务机会,或以及时或经济高效的方式开发和营销这些机会。
研究和开发新的、技术先进的产品是一个复杂和不确定的过程,需要高水平的创新和投资。新产品和服务开发的成功取决于许多因素,其中包括以下因素:
● | 在产品和服务的开发、生产、及时完工、测试和营销方面的困难和延误; |
● | 产品和服务的成本; |
● | 正确识别用户需求和用户对产品和服务的接受程度; |
● | 制定、批准和遵守行业标准; |
● | 我们必须投放多少资源发展新科技;以及 |
● | 使我们的产品和服务与众不同,并在同一市场与其他公司竞争的能力。 |
如果我们专注于研发投资的新技术不能在市场上获得认可,我们的竞争地位可能会受到负面影响,导致我们的收入和收益减少。例如,我们的竞争对手可以使用市场认为优越的专有技术。此外,组件交付的延迟或与我们的技术相关的其他不可预见的问题可能会对我们创造收入、提供新产品和服务以及保持竞争力的能力产生实质性的不利影响。此外,在我们产生大量成本后,我们正在开发或由我们的一个或多个战略合作伙伴开发的一个或多个产品或服务可能在被广泛采用之前就已经过时。
如果我们的产品和服务没有竞争力,我们的业务可能会受到影响,我们的财务业绩可能会受到负面影响。我们的产品和服务也可能不时遇到质量问题,包括但不限于停机和服务速度减慢。如果我们的产品和服务质量达不到订户的期望,那么我们的业务以及最终我们的声誉可能会受到负面影响。
我们依赖一家供应商或有限数量的供应商向我们提供某些关键产品或服务,这些关键供应商无法满足我们的需求可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
从历史上看,我们一直与一家或几家供应商签订合同,并依赖这些供应商向我们提供某些关键产品或服务,例如信息技术支持、计费系统、安全接入设备,以及我们向用户提供的许多组件,以便提供我们的付费电视、无线和宽带或卫星服务业务的服务。我们还依赖有限数量的供应商来供应我们的无线设备和与我们的5G网络部署相关的无线网络设备。如果这些供应商因业绩不佳、不再营业、出现短缺或供应链问题或中断我们需要的特定产品或服务等原因而无法满足我们的需求,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们过去经历过,并可能继续经历原材料供应短缺(除其他外,可能受到新冠肺炎政策、关税和/或不断升级的贸易紧张局势等贸易保护政策的负面影响)、制造能力、劳动力短缺、行业配置、自然灾害、物流延误以及供应商财务或商业状况的重大变化,这些都对我们的运营产生了负面影响。
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目录表
虽然存在这些产品和服务的替代来源,但我们可能无法快速且经济高效地开发这些替代来源,或者根本无法开发这些替代来源,这可能会严重削弱我们及时将产品交付给我们的用户或运营我们业务的能力。此外,我们的供应商可能会要求更改双方之间的定价、付款条款或其他合同义务,这可能需要我们进行大量的额外投资。
我们依赖独立的第三方为我们的服务征集订单,这些订单占我们的总新订户激活总数的很大比例。
虽然我们通过直销渠道提供产品和服务,但我们的新用户激活总额中有相当大一部分是通过独立的第三方产生的,如小型零售商、直销集团、当地和地区消费电子商店、全国零售商和电信公司。我们的大多数独立第三方零售商并不是我们独有的,根据与营销我们和竞争对手的产品和服务相关的相对财务安排,我们的一些独立第三方零售商可能会偏爱我们竞争对手的产品和服务。此外,这些独立的第三方零售商大多比我们小得多,可能更容易受到经济疲软的影响,使它们更难盈利。我们可能会不时调整与我们的独立第三方零售商协议的经济条款,以进一步使我们的利益与他们的利益保持一致。由于我们的资本和流动性限制,我们可能很难更好地将我们的利益与我们的独立第三方零售商结合起来。此外,我们可能做出的任何改变都可能不会带来预期的好处,因此会对我们的经营业绩产生负面影响。失去这些关系可能会对我们的订户基础和某些其他关键运营指标产生不利影响,因为我们可能无法开发类似的替代分销渠道。
与我国人力资本相关的风险
我们的业务依赖于高技能人才,任何无法聘用和留住关键人员或聘请合格人员的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于我们的董事长查尔斯·W·埃尔根先生和其他一些关键高管的表现。Ergen先生或某些其他主要管理人员的流失、有效为我们高级管理层的继任做好准备的能力、或Ergen先生或该等其他主要管理人员将足够的时间和精力投入到我们的业务中的能力,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。尽管我们的一些主要高管可能与他们的股权薪酬有关的协议限制了他们为竞争对手工作或与竞争对手协商的能力,但我们通常没有与他们签订雇佣协议。
此外,整合的成功在一定程度上将取决于能否留住对我们的业务和运营至关重要的人员,例如,他们的技术技能或管理专长。对合格人才的竞争可能会很激烈,对合格人才的需求可能会很高。在宣布或执行有关这些员工的战略之前,现有员工和未来员工可能会对他们未来的角色感到不确定,这可能会削弱我们在合并后吸引、留住和激励关键管理、技术和其他人员的能力。如果我们无法吸引和留住对公司成功整合和未来运营至关重要的人员,包括关键管理层,我们可能面临运营中断、失去现有客户、失去关键信息、专业知识或技术以及意想不到的额外招聘和培训成本等风险。此外,关键人员的流失可能会削弱合并的预期好处。
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目录表
我们的业务增长和客户保留战略部分依赖于技术熟练的员工的工作。
我们对技术发展的反应在很大程度上取决于技术熟练的员工的工作。此外,我们已经并将继续在新产品、服务、卫星和相关技术的研究、开发和营销以及进入新的业务领域等方面进行重大投资。在新技术、卫星和商业领域的投资本身也依赖于这些技术熟练的员工。随着对这些类型员工的需求增长,对这些员工服务的竞争变得更加激烈。我们与其他公司争夺这些员工,尽管我们努力吸引、留住、激励和管理这些员工,但我们可能在这些方面不会成功。此外,如果我们失去某些关键的技术熟练员工,知识和智力资本的损失可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们相信我们的无线业务,包括但不限于我们完成5G网络部署的能力,取决于我们识别、聘用、发展、激励和留住一支具有无线行业知识的高技能人员团队的能力。如果我们不能有效地聘用、发展、激励和留住具有无线行业知识的高技能人员,我们的无线业务将受到不利影响。
我们业务的成功还取决于我们招聘工程师和其他专业人士的能力,包括那些其他国家的公民。美国和我们开展业务的其他国家的移民法会受到立法和监管方面的变化,以及由于政治力量和经济状况等因素而在应用和执行标准上的差异。我们很难预测可能影响移民法的政治和经济事件,或者它们可能对获得或续签我们专业人员的工作签证产生的限制性影响。即使移民法发生变化,或者如果新的、更具限制性的政府法规被制定或增加,我们接触到合格和有技能的专业人士的机会可能有限。
与我们的卫星相关的风险
我们在轨道上拥有和租赁的卫星面临着重大的运营和环境风险,这可能会限制我们利用这些卫星的能力。
卫星在轨道上运行时面临着重大的操作风险。这些风险包括但不限于我们的卫星和其他运营商的卫星已经发生并可能在未来发生的故障,通常称为异常。任何单一的异常都可能对我们利用卫星的能力造成实质性和不利的影响。这些异常还可能减少卫星的预期容量、商业运营和/或使用寿命,从而减少该卫星可能产生的收入。或因需要比计划提前提供替换或后备卫星或卫星容量而产生额外费用,并可能对我们的业务产生实质性不利影响。我们可能无法防止或减轻未来异常情况的影响。
流星体事件、退役卫星、太阳活动增加和其他不利事件也对所有在轨卫星构成潜在威胁。我们可能被要求进行机动以避免碰撞,而这些机动可能会被证明是不成功的,或者可能会因为执行这些机动所需的燃料支出而缩短卫星的使用寿命。
一般来说,我们每颗卫星的最低设计寿命为15年。然而,我们不能保证我们的卫星的实际运行寿命,这可能比它们的设计寿命短或长。我们赚取收入的能力取决于我们的卫星的持续运行,每一颗卫星的使用寿命都是有限的。
我们一般不为我们的卫星或有效载荷承保在轨保险,因为我们已评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。/如果我们的一颗或多颗在轨未投保卫星或有效载荷发生故障,我们可能被要求记录卫星或有效载荷的重大减值费用。
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目录表
我们正在建造的卫星受到与建造、技术、法规和发射等相关风险的影响,这些风险可能会限制我们利用这些卫星的能力,增加成本,并对我们的业务产生不利影响。
卫星建造和发射面临重大风险,包括但不限于制造和交付延迟、异常、发射失败和轨道放置不正确。我们卫星设计中的技术非常复杂,建造我们的设计的困难可能会导致我们卫星部署的延迟或增加或意外的成本。我们不能保证我们现有卫星或我们设计、获取和制造的新卫星中的技术将按照我们的预期工作,不会过时,我们不能保证我们将实现我们卫星设计或新卫星的任何或所有预期好处,和/或我们将获得所有必要的监管批准,以在可接受的时间期限内或根本不能运营我们的新卫星或新卫星。发射异常和失败可能导致卫星部署出现重大延误,因为既需要建造替换卫星,这可能需要大量时间,也需要获得其他发射机会。此类重大延误已经并可能在未来对我们的业务、我们满足监管或合同要求的里程碑的能力、其他或替代卫星资源的可用性和使用以及我们向客户提供服务的能力产生重大影响。此外,卫星计划的重大延迟可能会使购买或保留该卫星容量的客户有权终止与该卫星有关的服务合同。此外,我们一般不会为我们的卫星或有效载荷承保在轨保险,因为我们已评估保险成本相对于故障风险而言并不划算。如果我们确实获得了发射或在轨保险,它可能无法支付建造和发射或更换卫星的全部费用,也不能完全弥补我们在发射失败或严重退化时的损失。
我们对某些卫星的使用往往依赖于卫星协调协议,这可能很难获得。
卫星运营商必须与其他受影响的卫星运营商签订国际频谱协调协议,并且必须得到相关政府的批准。如果不能达成所需的协议,我们可能不得不以不对受影响卫星造成有害无线电频率干扰的方式操作适用的卫星(S)。如果我们不能做到这一点,我们可能不得不停止在受影响的轨道位置运行这颗卫星(S)。
我们可能会面临来自共享卫星频谱的其他服务的干扰.
FCC和其他国家、州、地方和国际监管机构已经通过或可能在未来通过规则,要求我们在与其他无线电服务共享频谱的基础上共享频谱。不能保证这些业务不会干扰我们的运营并对我们的业务造成不利影响。如果FCC和/或其他监管机构确定我们的频谱干扰了另一项服务,我们可能会被要求寻找或开发解决方案。我们不能保证我们能够在可接受的时间内做到这一点,或者根本不能保证这样的解决方案不会对我们的业务产生不利影响。
与我们的产品和技术相关的风险
我们的业务依赖于某些知识产权,依赖于不侵犯他人的知识产权。
我们依赖我们的专利、版权、商标和商业秘密,以及与我们的供应商和其他方的许可证和其他协议来使用我们的技术、开展我们的业务以及销售我们的产品和服务。如果第三方对我们知识产权的法律挑战和知识产权侵权索赔可能要求我们以不利的条款签订使用费或许可协议,招致巨额金钱责任,或者被初步或永久禁止进一步使用相关知识产权或继续目前进行的业务,这可能需要我们改变我们的商业做法或限制我们的有效竞争能力,或者可能对我们的运营结果产生不利影响。
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即使我们认为任何这样的挑战或主张都是没有根据的,它们可能会耗费时间和成本来辩护,并将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。此外,由于技术变化的速度很快,我们依赖于由第三方开发或获得许可的技术,如果我们无法以合理的条款或根本不能从这些第三方获得或继续获得许可,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,我们与供应商、承包商和供应商等特定第三方合作,开发和制造集成到我们的产品和服务中的组件,我们的产品和服务可能包含这些第三方或其他第三方向我们提供的技术。我们可能很少或根本没有能力预先确定任何此类技术是否侵犯了他人的知识产权。如果针对我们提出侵权索赔,我们的供应商、承包商和供应商可能不会被要求赔偿我们,可能不需要从其他第三方获得潜在侵权技术的许可,或者他们可能只被要求赔偿最高金额,超过这个金额,我们将负责任何进一步的成本或损害。
对这些知识产权的法律挑战可能会削弱我们使用我们运营业务所需的产品、服务和技术的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们的数字内容产品在一定程度上依赖于有效的数字版权管理技术来控制对数字内容的访问。如果我们使用的数字版权管理技术受到损害或出现其他故障,内容提供商可能不愿提供对其内容的访问。版权法的变化或如何解释这些法律可能会影响我们提供内容和提供某些特性和功能的能力,特别是在互联网上。
我们现在是,也可能成为各种诉讼的一方,如果做出不利决定,可能会对我们的业务产生重大不利影响,特别是与知识产权有关的诉讼。
我们现在是,也可能成为在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的对象,其中包括知识产权纠纷。许多实体,包括我们的一些竞争对手,已经或可能在未来获得专利和其他知识产权,这些专利和其他知识产权可能涵盖或影响与我们提供的产品或服务相关的产品或服务。一般来说,如果法院判定我们的一个或多个产品或服务侵犯了他人持有的知识产权,我们可能会被要求停止开发或营销这些产品或服务,以实际成本从知识产权持有者那里获得许可,或者重新设计这些产品或服务,以避免侵犯知识产权。如果这些知识产权被竞争对手持有,我们可能无法以任何价格获得知识产权,这可能会对我们的竞争地位造成不利影响。请参阅“项目1.商业--专利和其他知识产权“请参阅本年度报告中的10-k表格,以获取更多信息。我们可能不知道我们的服务或与我们的服务相关的产品可能会侵犯的所有知识产权。此外,美国的专利申请是保密的,直到专利商标局公布申请或颁发专利(以最先发生的为准)。因此,很难评估我们的服务或与我们的服务相关的产品可能在多大程度上侵犯未决专利申请中包含的权利要求。此外,有时不可能确定侵权索赔是否有效。
如果我们的产品存在缺陷,我们可能需要支付巨额费用来纠正此类缺陷,我们的产品和网络服务合同可能会被推迟或取消,这可能会对我们的收入造成不利影响。
我们部署的产品和网络非常复杂,有些产品在首次推出时或在发布新版本或增强功能时可能存在缺陷,尽管有测试和我们的质量控制程序。我们从第三方购买的组件和产品也可能出现缺陷。此外,我们的许多产品和网络服务都是为与我们客户的现有网络接口而设计的,每个网络都有不同的规格,并使用多种协议标准。我们的产品和服务必须与客户网络中的其他产品和服务以及未来可能添加到这些网络中的产品和服务进行互操作,以满足客户的要求。不能保证我们能够及时检测和修复我们销售的产品和网络中的所有缺陷。我们的产品或网络服务中的任何缺陷、错误或故障如果发生或未能补救,可能会对我们的业务产生重大影响。
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与网络安全相关的风险
我们的信息技术基础设施和通信系统或我们在运营中使用的第三方的任何故障或不足,包括但不限于网络攻击或其他恶意活动造成的故障或不足,都可能扰乱或损害我们的业务。
我们的信息技术硬件和软件基础设施(包括但不限于我们的计费系统)和通信系统的容量、可靠性和安全性,或我们在业务中使用的第三方系统的容量、可靠性和安全性对我们的业务运营非常重要,我们的业务在过去和未来都会在系统故障或网络攻击的情况下受到影响。同样,我们有能力扩展和更新我们的信息技术基础设施,以应对我们的增长和不断变化的需求,这对继续实施我们提供的新服务措施非常重要。我们无法扩大或升级我们的技术基础设施可能会产生不良后果,其中可能包括新服务产品的延迟实施、服务或计费中断以及管理和开发资源的转移。
我们依赖某些第三方来开发我们信息技术和通信系统的关键组件以及持续服务,所有这些都会影响我们的付费电视、无线以及宽带和卫星服务业务。我们的一些关键系统和业务,包括但不限于由某些第三方供应商提供的系统和业务,并不是完全多余的,我们的灾难恢复规划无法考虑到所有可能发生的情况。任何这些系统的中断和/或故障可能会中断我们的运营、中断我们的服务、导致巨额财务支出和损害我们的声誉,从而对我们提供服务、保留我们现有用户和吸引新的付费电视、无线、宽带和卫星服务用户以及完成我们的5G网络部署的能力产生不利影响。
此外,尽管我们采取旨在保护我们的信息技术系统的保护措施,并努力在情况允许的情况下修改此类保护措施,但我们的信息技术硬件和软件基础设施和通信系统或我们在运营中使用的第三方的信息技术基础设施和通信系统可能容易受到各种中断,包括但不限于自然灾害、恐怖袭击、电信故障、网络攻击和其他恶意活动,如未经授权的访问、物理或电子入侵、滥用、计算机病毒或其他恶意代码、计算机拒绝服务攻击和其他可能扰乱或损害我们业务的事件。这些保护措施可能不足以应对所有可能发生的情况,本身可能容易受到黑客攻击、渎职、系统错误或其他违规行为的影响。
例如,某些方可能试图欺诈性地诱使员工或订户披露用户名、密码或其他敏感信息,这些信息可能被用来访问我们的信息技术系统。此外,我们的一些关键系统的第三方供应商也可能遇到他们的信息技术硬件和软件基础设施以及通信系统的中断,这可能会对我们产生不利影响,我们可能对此控制有限或无法控制。我们可能会获取有关我们的订户、人员和供应商的某些机密、专有和个人信息,并可能将这些信息提供给与我们的业务相关的第三方。如果一个或多个此类中断或故障发生在我们或我们的第三方提供商身上,可能会危及在我们或我们的第三方提供商的信息技术硬件和软件基础设施和通信系统中处理、存储和传输的此类信息和其他信息,或以其他方式导致我们的运营中断或故障,这可能导致诉讼、政府索赔、调查或诉讼、重大损失或声誉损害等。由于技术的快速发展,可能很难在可接受的时间线上检测、遏制和补救每一起此类事件。
我们的5G网络部署利用O-RAN架构,该架构旨在整合从各种第三方供应商采购的组件等。一般来说,这些第三方供应商不能确保他们的产品将与其他第三方供应商提供的组件集成。因此,我们通常充当整体系统集成商。我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施,或者调查和补救漏洞或其他暴露,我们可能会遭受经济损失。此外,这可能会将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开,从而对我们的业务产生不利影响。此外,我们维持的保险金额和范围可能不包括与此类活动有关的所有费用或可能出现的所有类型的索赔。
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由于人们日益认识到保护个人信息的重要性,此类信息可能被滥用,以及已经通过或正在考虑的关于保护个人信息、隐私和安全的立法,与信息相关的风险的潜在责任正在增加,特别是对于像我们这样处理个人订户数据的企业。发生任何与网络或信息系统相关的事件或安全漏洞可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果等产生重大不利影响。重大事件可能导致我们的运营中断、订户不满、我们的声誉受损或订户和收入的损失。
我们已经并可能在未来经历网络攻击和其他企图在一致的基础上未经授权访问我们的系统。
我们已经并可能在未来经历安全问题,无论是由于内部错误或渎职,还是由于我们或我们第三方系统中的系统错误或漏洞,这些问题可能会导致大量的法律和财务风险、政府调查和执法行动、诉讼、转移管理时间和注意力从我们现有的业务和不利的媒体报道等。我们可能无法预测或检测攻击或漏洞,或在可接受的时间框架内或根本无法实施充分的预防措施。攻击和安全问题也可能危及商业机密和其他敏感信息。2023年2月,我们披露,我们的系统遭遇了一次网络安全事件,泄露了某些数据。在2023年第一季度,我们产生了一些与网络安全相关的费用,包括但不限于补救事件和提供额外客户支持的成本。在2023年第一季度之后,我们没有因网络安全事件而产生重大费用,预计未来也不会发生重大费用。
我们经常受到网络安全事件的影响,我们的网络和系统也受到威胁。尽管我们采取旨在保护我们的信息技术系统的保护措施,并努力在情况允许的情况下修改此类保护措施,但我们的信息技术硬件和软件基础设施和通信系统或我们在运营中使用的第三方的信息技术基础设施和通信系统可能会受到各种中断,包括但不限于自然灾害、恐怖袭击、电信故障、网络攻击和其他恶意活动,如未经授权的访问、物理或电子入侵、滥用、计算机病毒或其他恶意代码、计算机拒绝服务攻击以及其他可能扰乱或损害我们业务的事件。我们采取的保护措施可能不足以应对所有可能发生的情况,本身可能容易受到黑客攻击、渎职、系统错误或其他违规行为的影响。例如,某些方可能试图欺诈性地诱使员工或订户披露用户名、密码或其他敏感信息,这些信息可能被用来访问我们的信息技术系统。
我们的服务和产品的保密性、完整性和可用性取决于我们的信息技术和其他支持系统的持续运行。
我们的系统容易受到刑事和/或恐怖攻击、电信故障、计算机病毒、勒索软件攻击、数字拒绝服务攻击、网络钓鱼和/或其他试图损害或恶意访问我们的系统的破坏、入侵或中断。我们的一些系统不是完全冗余的,灾难恢复规划不能考虑到所有可能性。此外,我们的产品和服务是高度技术性和复杂性的,可能包含错误或漏洞,这可能会导致我们的服务或系统中断或故障。未能及时或根本不响应、缓解和/或补救任何网络攻击或其他信息技术故障,可能会对我们的业务造成重大影响。
我们的国际业务使我们面临可能损害我们业务的额外风险。
我们的宽带和卫星服务业务的国际业务继续增长。除了本文其他地方描述的风险外,我们在美国以外运营业务的不同地区和国家/地区使我们面临更大的风险,因为每个地点的隐私和网络相关法律不同。除其他因素外,同一与网络有关的问题可能产生不同的后果,这取决于发生的区域或国家、每个案件中适用的法律以及每个法域的监管和政府当局执行的不同程度。这些风险包括但不限于以下风险:
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目录表
● | 与我们的技术和实践相关的数据隐私和安全问题可能会损害我们的声誉,导致我们承担重大责任,并阻止现有和潜在的用户或客户使用我们的产品和服务; |
● | 软件错误或缺陷、安全漏洞和对我们系统的攻击可能导致不适当地披露我们的用户数据,这可能会损害我们的商业声誉,并导致法律和/或政府行动; |
● | 对我们收集、使用、披露个人信息或其他数据隐私相关事项的做法的担忧,即使未经证实,也可能损害我们的声誉和财务状况。随着对隐私和数据的期望发生变化,我们的政策和做法可能会随着时间的推移而变化。 |
我们正在进行的安全投资可能会继续在我们的服务和产品中发现新的漏洞。
除了努力缓解网络攻击和改进我们的产品和服务外,我们还进行了重大投资,以确保我们的产品不会妥协。作为这些努力的结果,我们可能会在我们的产品和系统中发现对我们的用户和客户不利的新漏洞。我们已发现并修复、且可能因我们平台上的活动规模而发现新的漏洞,并且可能由于其他因素(包括但不限于自然灾害/气候变化,如海平面上升、干旱、洪水、野火、风暴严重性增加、新冠肺炎等流行病和停电)而无法在可接受的时限内缓解或修复此类漏洞,而我们可能会通过第三方获得此类漏洞的通知。上述任何事态发展都可能对用户和客户的信任产生负面影响,损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
任何此类进展也可能使我们面临诉讼和监管调查,这可能会导致罚款和损害赔偿,分散管理层的时间和注意力,并导致加强监管监督。
收购与资本结构风险
我们有大量未偿债务,可能会产生额外的债务。
截至2023年12月31日,包括子公司债务在内,我们的长期债务和融资租赁债务(包括当前部分)的未偿还总额为227.64美元亿。我们的债务水平可能会产生重大后果,包括但不限于;
● | 使我们更难履行义务; |
● | 对我们的已发行股本或未来收益产生摊薄效应; |
● | 使我们更容易受到一般不利经济状况的影响,包括但不限于利率的变化; |
● | 这要求我们将很大一部分现金用于支付债务的利息和本金,从而减少了可用于其他目的的现金数量。因此,我们对不断变化的经济和竞争状况的财务和运营灵活性将是有限的; |
● | 限制我们筹集额外债务的能力,因为我们可能更难以有吸引力的条件或根本不能获得债务融资;以及 |
● | 与杠杆率较低的竞争对手相比,这使我们处于劣势。 |
此外,我们还将在未来承担更多债务。与我们的优先票据、优先担保票据和可转换票据相关的契约条款允许我们产生额外的债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的风险可能会加剧。
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目录表
我们已经进行了大量投资,以获得某些无线频谱许可证和其他相关资产,但可能无法实现这些资产的回报。
我们总共投资了超过300亿美元的亿来获得某些无线频谱许可证。我们可能需要进行大量额外投资或与其他公司合作,以完成5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产,以及遵守适用于此类许可证的法规。根据这类活动的性质和范围,任何这类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外,随着我们完成5G网络部署,我们已经并将继续产生与研发、无线测试以及无线网络基础设施、软件和第三方集成的持续升级等相关的大量额外费用。作为这些投资的结果,除其他因素外,我们计划筹集额外的资本,这些资本可能无法以优惠的条件获得。我们还可能确定,可能需要额外的无线频谱许可证才能完成我们的5G网络部署,并有效地与其他无线服务提供商竞争。
我们可能需要进行大量额外投资或与其他公司合作,以完成我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产,以及遵守适用于此类许可证的法规。根据这类活动的性质和范围,任何这类投资或伙伴关系都可能有很大差异。
不能保证FCC认为我们的5G网络部署足以满足我们的无线频谱许可证所需的扩建要求。未能遵守给定许可区的FCC扩建要求和/或续签要求,除其他事项外,可能导致该许可区的许可证被吊销。吊销我们的无线频谱许可证的一大部分将对我们的5G网络部署和我们未来的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们未来将需要筹集额外的资金(可能无法以优惠的条款获得),以资助上述努力,以及为FCC保留的AWS-3许可证进行任何潜在的Northstar重新拍卖付款和SNR或重新拍卖付款。我们不能保证我们将能够有利可图地部署这些无线频谱许可证,这可能会影响这些资产的账面价值和我们未来的财务状况或运营结果。
此外,无线频谱许可证的公允价值在未来可能会有很大变化。特别是,在以下情况下可能会出现估值波动:
● | 无线行业的整合允许或要求无线运营商出售其所持无线频谱的很大一部分,这反过来可能会降低我们所持频谱的价值; |
● | 一个或多个无线供应商出售频谱; |
● | FCC奉行某些政策,旨在增加我们每个市场可用的无线频谱许可证数量;或 |
● | 联邦通信委员会进行额外的无线频谱拍卖。 |
如果我们的无线频谱许可证的公允价值大幅下降,这些许可证的价值可能会受到减值费用的影响。我们每年评估我们的无限期无形资产的潜在减值,如果出现减值指标,我们会更频繁地评估,以确定是否有证据表明可能存在减值条件。
我们利用与收购或建设某些资产相关的利息支出,其中包括我们的无线频谱许可证。由于这些许可证的账面价值超过了我们长期债务的账面价值,我们几乎所有的利息支出都被资本化了。这项资本化权益增加了这些许可证的账面金额,以进行减值测试,根据减值测试,我们考虑这些许可证的公允价值是否更有可能超过这些许可证的账面金额。该等牌照账面金额的增加,加上环境及/或市场状况的其他变化,可能会导致该等牌照日后减值的风险增加,而该等资产的减值可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
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我们可以从事收购、处置、资本支出、开发、收购和发射新卫星等战略 补充或扩大我们业务的举措,这可能不会成功,我们可能会在这些收购和交易中损失部分或全部投资。
我们未来的成功可能取决于购买或以其他方式投资于其他业务或技术的机会,这些业务或技术可以补充、增强或扩大我们目前的业务或产品,或者可能为我们提供增长机会。要成功推行这一战略,我们必须确定有吸引力的收购或投资机会,并成功完成交易,其中一些交易可能规模庞大且复杂。我们可能无法识别或完成有吸引力的收购或投资机会,原因之一是这些交易的激烈竞争。如果我们不能发现和完成此类收购或投资机会,我们未来的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能无法在预期的时间框架内,或者根本无法获得完成拟议收购和其他战略交易所需的任何监管批准。此外,为获得任何必要的批准而规定的条件可能会使此类交易的完成推迟很长一段时间,或者根本无法进行。我们可能无法完成此类交易,如果执行此类交易,将带来重大风险,并可能对我们的运营产生负面影响。我们能够识别和完成的任何交易都可能涉及许多风险,包括但不限于:
● | t与开发和建造新卫星相关的风险; |
● | 管理层的注意力从我们现有的业务上转移成为一项战略举措; |
● | 可能对我们的以及我们的目标和合作伙伴的业务、财务状况或整合过程中的运营结果; |
● | 这些交易固有的高度风险,随着时间的推移可能会变得非常严重,如果标的的合资企业未能在可接受的时间期限内成功或根本没有成功,就会面临更大的财务损失; |
● | 可能无法实现交易的预期目标;以及 |
● | 与遵守适用于被收购企业的合同条款和规定相关的风险,这可能会导致我们产生大量费用; |
● | t破坏与员工、供应商或客户的关系;以及 |
● | t与外国和国际业务和/或投资或处置相关的风险。 |
此外,我们可能无法成功或有利可图地整合、运营、维护和管理我们新收购的运营或员工,在可接受的时间线上或根本不能。我们可能无法保持统一的标准、控制、程序和政策,这除其他外可能导致业务效率低下。此外,一体化进程可能会给我们的财务和管理控制以及报告制度和程序带来压力。
新的收购、合资企业和其他交易可能需要大量资本的承诺,否则这些资本将用于投资我们现有的业务。为了进行收购和其他战略交易,我们可能需要在未来筹集额外的资本,这些资本可能不会以优惠的条件提供,或者根本不会。
除了承担完成收购的资本外,可能还需要大量资本来运营收购后的企业。如果交易的预期目标没有实现,这些收购可能会导致重大的财务损失。我们收购的一些企业在其近期历史上经历了重大的运营和财务挑战,在某些情况下,这些企业在我们收购之前就开始了破产程序。我们未来可能会收购类似的业务。
不能保证我们将能够成功地应对这些企业在收购后遇到的挑战和风险。如果我们不能成功应对这些挑战和风险,我们的业务、财务状况和/或运营结果可能会受到影响。
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目录表
我们将需要额外的资本,为目前的债务提供资金,继续投资于我们的业务,并为收购和其他战略交易提供资金,这些资本可能无法以优惠的条件获得。
我们目前手头没有必要的现金和/或预计的未来现金流来为2024年11月的债务到期日和我们未偿债务的后续利息提供资金。为了满足我们的资本需求,我们正在积极与资金来源谈判,以筹集额外资本并为我们的未偿债务进行再融资。我们不能保证我们将成功地获得这种新的融资和/或对我们拥有足够流动性所需的现有债务进行再融资。如果我们在这些努力中没有成功,那么满足未来FCC扩建需求和无线客户增长计划的资本支出将受到不利影响。
股票市场的疲软可能会使我们难以在不对现有股东造成重大稀释的情况下筹集股权融资。信贷市场的不利变化,包括但不限于利率上升和宏观经济状况,可能会增加我们的借贷成本,和/或使我们更难为我们的业务获得融资,或使我们更难以有利的条件为现有债务进行再融资。
利率持续上升可能会增加我们的资本成本,并要求我们将更高比例的现金流用于支付利息,这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
此外,经济疲软、经营业绩疲弱或其他因素可能会限制我们产生足够的内部现金以资助投资、资本支出、收购和其他战略交易的能力,以及为持续运营提供资金和偿还债务的能力。我们可能无法从经营活动中产生足够的现金流来支付债务和其他债务的本金、保费(如果有的话)和利息。如果我们无法从经营活动的现金流中偿还债务和其他债务,我们可能需要在到期前对所有或部分此类债务进行再融资或重组。
任何再融资或重组都可能对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生重大不利影响。此外,我们不能保证任何再融资或重组将足以偿还当时到期的任何债务或其他债务。如果我们在到期时不支付利息或以其他方式履行我们的债务义务,我们的业务、现金流、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。此外,我们的审计师颁发的持续经营资格可能会对投资者以及我们与员工和供应商的关系产生不利影响。
此外,我们的借贷成本可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响,这些评级在很大程度上是基于我们的表现,其中包括通过它们的信用指标衡量的表现。这些评级的降低可能会增加我们的借贷成本,和/或使我们更难获得融资。
全球金融市场的严重混乱可能会影响与我们有业务往来的一些金融机构,这种不稳定也可能影响我们获得融资的机会。*因此,这些情况可能会使我们难以准确预测和规划未来的商业活动,因为我们可能无法获得寻求有机和战略性业务发展机会所需的资金来源。
我们可转换票据的条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发,可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据。如果一个或多个持有人选择转换其可转换票据,除非我们选择通过仅提供A类普通股来履行我们的转换义务,否则我们将被要求根据转换率支付全部或部分转换义务,这可能对我们的流动性产生不利影响。
此外,即使持有人不选择转换他们的可转换票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这可能导致我们的营运资本净额大幅减少。
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目录表
我们就发售2026年到期的可转换票据进行的可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响2026年到期的可转换票据的价值和我们的A类普通股。
关于发售将于2026年到期的可换股票据,吾等与若干购股权对手方(各自为“购股权对手方”)订立可换股票据对冲交易。可换股票据对冲交易一般可减少于转换2026年到期的可换股票据时的潜在摊薄及/或抵销我们须支付的超过2026年到期的已转换可换股票据本金的任何现金付款(视乎情况而定)。我们还与每一家期权交易对手签订了认股权证交易。除非我们选择以现金结算认股权证,否则认股权证交易可能会对我们的A类普通股产生稀释效应,除非我们选择以现金结算认股权证,否则我们A类普通股的每股市场价格将超过认股权证的执行价格。关于建立可转换票据对冲和认股权证交易的初始对冲,每个期权交易对手或其关联公司可能在2026年到期的可转换票据定价的同时或之后不久就我们的A类普通股进行各种衍生品交易。
这一活动可能会增加(或减少)我们的A类普通股或2026年到期的可转换票据的市场价格。此外,在2026年到期的可转换票据到期之前,每个期权交易对手或其关联公司可以通过签订或平仓与我们的A类普通股有关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售我们的A类普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并且很可能在与2026年到期的可转换票据转换相关的任何观察期内这样做)。这一活动还可能导致或避免我们A类普通股或2026年到期的可转换票据的市场价格上升或下降。
此外,如果任何此类可转换票据对冲和认股权证交易未能生效,每个期权交易对手可能会解除其对我们A类普通股的对冲头寸,这可能对我们A类普通股的价值和2026年到期的可转换票据的价值产生不利影响。
我们须就可换股票据对冲交易承受交易对手风险。
可转换票据对冲交易的每个期权交易对手都是一家金融机构,我们将面临其可能在可转换票据对冲交易下违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口不会有任何抵押品担保。全球经济状况不时导致许多金融机构实际或被认为破产或财务困难,包括但不限于雷曼兄弟控股公司及其各种附属公司申请破产。如果期权交易对手受到破产程序的制约,我们将成为这些程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与期权交易对手的交易中的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格的增加和我们A类普通股的波动性相关。此外,一旦期权交易对手违约,我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的A类普通股更大的摊薄。我们不能对任何期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
我们的投资组合中的一部分可能会不时投资于流动性有限、可能无法立即获得以支持我们的融资需求的证券。
我们的投资组合中的一部分可能会不时投资于战略投资,因此,我们的投资组合中的一部分可能会限制流动性。如果这些证券的信用评级恶化或市场缺乏流动性,我们可能需要记录减值费用。此外,国内和全球金融市场的不确定性会极大地影响我们有价证券的波动性和价值。此外,我们投资组合的一部分可能包括对上市公司债务和股权证券的战略和金融投资,这些证券具有高度投机性,可能会经历波动。通常情况下,这些投资集中在少数几家公司。这些投资的公允价值可能会受到证券市场普遍不利变化的风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的重大影响。由于证券市场和相关业务的波动,这些投资会受到公允价值大幅波动的影响。这些投资占我们总投资组合的百分比会根据我们投资组合的规模和我们清算这些投资的能力等因素而不时波动。
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目录表
此外,由于我们的投资组合可能集中在有限数量的公司,如果其中任何一家公司违约、业绩不佳、没有产生足够的现金流为其运营提供资金、无法以可接受的条件获得必要的融资或申请破产,或者如果这些公司所在的行业经历了市场低迷,我们可能会经历重大损失。就我们需要获得资金的程度而言,我们可能需要在不利的市场条件下出售这些证券,产生创纪录的减值费用,从而无法满足我们的融资需求。
我们和我们子公司的假牙契约在许多方面限制了我们的业务。
我们和我们子公司的契约中有限制性契约,限制我们和我们的子公司(视情况适用)在某些情况下采取某些行动,其中包括:
● | 招致额外的债务; |
● | 允许对某些子公司支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制; |
● | 限制我们就我们的股权证券或其他债务进行投资或支付其他款项的能力; |
● | 限制我们产生高于、等于或从属于某些债务的债务,或从事某些出售/回租交易的能力; |
● | 与关联公司进行某些交易; |
● | 与其他公司合并或合并; |
● | 限制我们回购或预付任何其他证券或其他债务的能力;以及 |
● | 限制我们进行高杠杆交易的能力。 |
除其他事项外,我们进行资本重组、招致额外债务、担保现有或未来债务或采取许多其他行动的能力可能会受到公司契约条款、商业和税务考虑以及法律限制的限制,包括但不限于回购债务或股本或支付股息,并可能削弱我们在到期时偿还未偿债务的能力。
与我们业务监管相关的风险
我们的服务依赖于可以过期、被吊销或修改的FCC许可证,以及可能不被授予的FCC许可证申请。
如果FCC取消、撤销、暂停、限制、显著限制或未能续签我们的任何许可证或授权,或未能批准我们可能不时提交的FCC许可证申请,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。例如,失去频率授权将减少我们可用的频谱数量,潜在地减少我们的DISH TV、无线和/或宽带和卫星服务订户可提供的DISH TV、无线和/或宽带和卫星服务的数量。除其他外,这种授权丧失的重要性将根据所使用频率的位置或替换频谱的可用性而有所不同。此外,国会和其他行政和监管机构经常审议和颁布影响我们的立法,FCC执行《通信法》和执行其法规的程序正在进行中。我们无法预测这些立法或监管程序的结果或它们对我们业务的影响。
无线服务和我们的无线频谱牌照受联邦通信委员会、其他联邦、州和地方以及国际、政府当局和监管机构的监管,其中包括对无线电信系统的许可、建设、运营、销售和互联安排的监管。特别是,联邦通信委员会对无线频谱的持牌人施加了重要的监管,其中包括持牌人如何使用无线电频谱、持牌人可能提供的服务的性质以及如何提供服务,以及频谱之间干扰问题的解决。FCC授予的无线许可证期限通常为10-12年,可以续签或吊销。
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不能保证我们的无线频谱许可证会续签。在给定的许可证区域内,如果不遵守FCC的扩建要求,可能会导致其他扩建要求的加速,或者导致许可证的修改、取消或不续签。有关进一步资料,请参阅本年报10-k表格综合财务报表附注15。
美国政府支出水平或总体支出优先顺序的变化可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果等。
我们收入的一部分来自通过平价连接计划(ACP)获得福利的用户,该计划是FCC的一项福利计划,有助于确保家庭能够负担得起宽带接入。美国政府的支出水平非常难以预测,可能会受到许多因素的影响,其中包括政治环境、宏观经济状况以及美国政府制定相关立法的能力,如授权和拨款法案。
终止、修改或废除ACP,或用具有不同资格要求和/或资金水平的ACP替换ACP,可能会对我们的无线净用户激活等产生负面影响,这可能会影响我们继续参与该计划的决定。我们无法预测未来是否或何时会对ACP进行任何更改,或者这些更改是否会影响我们的运营或对我们的业务造成额外成本,或者这些变化是否会影响我们的运营或给我们的业务带来额外成本。*此外,对ACP进行任何更改或修改的时间可能会影响我们的运营和运营结果。例如,由于政府暂时关门等原因,ACP的资金暂时中断,可能导致净无线用户激活减少,即使ACP最终获得全额资金并获得批准。
特别是,政府对诸如ACP计划等福利计划的资金减少将导致对我们的报销减少。对ACP计划全部或部分的修订或废除和/或FCC的决定可能会影响我们以及我们获得此类计划报销的方式,所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。FCC宣布后,ACP于2024年2月7日停止接受新的申请和注册。除非国会采取行动为ACP提供资金,否则资金最早可能在2024年4月耗尽。
不遵守法律法规的风险,包括但不限于法律法规变更的风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到国内外众多政府机构和其他监管机构的监管。此外,我们的国际业务受许多不同司法管辖区的法律和法规的约束,这些法律和法规可能与美国法律和法规存在重大差异。违反这些法律法规可能会导致罚款或处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们运营和发展业务的能力取决于管理我们运营或未来可能运营的频段和/或轨道位置的法律和法规。
这些法律法规受制于行政和政治过程,并不时发生变化。如果法律法规发生变化,而我们无法有效地适应这些变化,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
如果我们的内部控制不有效,我们的业务、我们的股票价格和投资者对我们财务业绩的信心可能会受到不利影响。
我们定期评估和测试我们对财务报告的内部控制,以满足萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求。我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。我们依赖第三方供应商的内部控制,并在评估我们内部控制的有效性时依赖这些控制。如果未来我们无法报告我们的财务报告内部控制是有效的(或如果我们的审计师不同意我们对我们财务报告内部控制有效性的评估,或无法就我们的财务报告内部控制发表意见),投资者、订阅者和业务合作伙伴可能会对我们财务报告的准确性失去信心,这反过来可能对我们的业务产生重大不利影响。
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与我们普通股所有权相关的风险
我们由一位主要股东控制,他是我们的董事长。
本公司主席Charles W.Ergen实益拥有我们总股本证券的约54%(假设将Ergen先生实益拥有的B类普通股转换为A类普通股,并生效行使Ergen先生持有的、目前可在2023年2月27日或之后60天内行使的期权),并实益拥有所有类别股票总投票权的约91.4%(假设不转换任何B类普通股,并实施Ergen先生持有的、目前可于或之后60天内可行使的期权)。通过他对我们股权证券的实益所有权,额尔根先生有能力选举我们的多数董事并控制所有其他需要我们的股东批准的事项。由于额尔根先生的投票权,我们是纳斯达克上市规则中定义的“受控公司”,因此,不受纳斯达克要求的约束,否则我们必须(I)拥有多数独立董事;(Ii)成立一个完全由独立董事组成的提名委员会;(Iii)由过半数独立董事或纯粹由独立董事组成的薪酬委员会厘定本公司高管的薪酬;(Iv)制定薪酬委员会章程,授权薪酬委员会保留薪酬顾问及其他顾问;及/或(V)由过半数独立董事或纯粹由独立董事组成的提名委员会挑选或推荐董事的获提名人供董事会遴选或推荐。
根据经修订的支持协议(作为合并的一部分而签署),额尔根先生及其他Ergen股东已同意在合并完成后三年内不投票、或致使或直接表决其拥有的EchoStar A类普通股股份,但就向EchoStar A类普通股持有人呈交而EchoStar B类普通股持有人无权投票的任何事项除外,从而使Ergen股东在该三年期间对EchoStar的投票权约为90.4%。
此外,根据经修订支持协议,EchoStar与Ergen股东订立登记权协议,合理地规定登记作为合并代价的一部分而收到的EchoStar A类普通股或EchoStar B类普通股的Ergen股东股份及/或该等股东于紧接合并完成前持有的EchoStar B类普通股,费用及开支由EchoStar自行承担。
由于我们的资本结构,第三方可能很难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。
我们的公司章程和章程中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更。这些条款包括:
● | 一种具有多个普通股类别的资本结构:A类,赋予持有人每股一票的权利;B类,赋予持有人每股10票的权利;C类,赋予持有人每股一票的权利,除非我们公司的控制权发生变化,在这种情况下,C类持有人有权获得每股10票;以及无投票权的D类; |
● | 授权发行“空白支票”优先股的条款,该优先股可以由我们的董事会发行,以增加流通股数量并阻止收购企图; |
● | 限制谁可以召开股东特别会议的规定;以及 |
● | 该条款规定了提名董事候选人或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求。 |
如上所述,埃尔根先生实益拥有我们全部股本证券的约54%和所有类别股份总投票权的约91.4%,这种所有权可能使任何第三方获得对我们的控制权是不切实际的。
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此外,根据我们的公司章程,我们拥有大量授权和未发行的股票,这将使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人发行股票,从而保护管理的连续性,或者可以用于稀释寻求获得我们控制权的人的股票所有权。
一般风险
我们的公司章程指定内华达州克拉克县第八司法地区法院为我们的股东可能发起的某些类型行动和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛的能力,以解决与我们或我们的董事、高级官员、员工或代理人的纠纷。
任何人士购买或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司公司章程的这一规定。这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提出某些索赔的能力,包括但不限于股东认为有利的针对我们的董事、高级管理人员或员工的索赔,因此选择法院条款可能会阻碍诉讼或增加与此类索赔相关的成本。
我们可能会面临在我们提交给美国证券交易委员会的定期和当前报告中不时描述的其他风险。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
我们认识到评估、识别、审查和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性,因为这一术语在S-k条例第106(A)项中有定义。这些风险除其他外包括:运营和法律风险,包括知识产权盗窃或丢失、欺诈、敲诈勒索、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私或安全法律。我们的框架部分来自国家标准与技术研究所(NIST)的网络安全框架,尽管这并不意味着我们符合NIST的所有技术标准、规范或要求。
我们有一个企业范围的信息安全计划,旨在识别、防御、检测、响应和恢复网络安全风险、威胁和事件。我们的网络风险管理系统对我们业务的整体弹性和完整性做出了重大贡献,其中包括将风险识别过程整合到公司所有主要举措和部署过程中,实施统一的方法来管理数字和传统业务风险,不断改进,并定期向管理层和整个董事会报告,以确保问责。
我们定期评估来自网络安全和技术威胁的风险,并监控我们的信息系统是否存在潜在的漏洞。我们和某些第三方定期对我们的信息安全计划进行审查和测试,并利用审计、桌面演习、渗透和漏洞测试、红色团队演习、模拟和其他演习等手段来评估我们信息安全计划的有效性,并改进我们的安全措施和规划。此外,我们评估第三方风险并执行第三方风险管理,以评估、识别和缓解来自供应商、供应商和其他业务合作伙伴等第三方的风险。
我们过去经历过网络攻击或其他恶意活动,扰乱了我们的业务。我们的信息技术基础设施和通信系统或我们在运营中使用的第三方系统未来的任何故障或中断都可能损害我们未来的业务。2023年2月23日,DISH Network经历了一次网络中断,影响了其内部服务器和it电话。我们立即启动了旨在遏制、补救和恢复情况的事件响应和业务连续性计划。我们聘请了某些网络安全专家和外部顾问来协助评估情况,一旦我们确定停机是由于网络安全事件造成的,我们立即通知相应的执法部门。此外,2023年2月28日,我们进一步披露,已从DISH Network it系统中提取了某些数据。
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在调查和与某些第三方讨论后,我们确定我们的客户数据库没有被访问,但我们确认提取的数据中包括某些与员工相关的记录以及数量有限的包含某些个人信息的其他记录。我们采取措施保护受影响的记录,收到提取的数据已被删除的确认,并通知其数据被提取的个人。
在事故发生期间,DISH TV、Sling TV和Retail Wireless服务以及我们的无线和数据网络始终正常运行。截至2023年3月31日,所有重要系统都已恢复。我们没有理由相信这起网络安全事件没有结束。
我们描述来自已识别的网络安全威胁的风险,包括但不限于之前的任何网络安全事件所造成的风险,是否已对我们产生重大影响或可能产生重大影响,包括我们的业务战略、经营结果或财务状况,这些风险因素在本10-k表格年度报告第1A项披露的风险因素中有所披露。
首席信息安全官(“CISO”)领导我们的信息安全组织,负责监督我们的信息安全计划。我们的CISO在涉及信息安全的各种职位上拥有超过25年的经验,包括风险管理和安全领导。支持我们信息安全计划的团队成员具有相关教育背景、专业认证和行业经验,包括但不限于在大型科技公司担任类似职位。该团队向高级管理层和其他相关团队提供不少于每月的定期报告,包括但不限于首席执行官(CEO)、首席运营官(COO)、首席信息官(CIO)和首席法律官(CLO)。
为网络安全事件做好准备,并在可能的情况下预防网络安全事件,包括定期向主要管理层通报风险补救措施,除其他外,应采取这些措施以降低事件发生的可能性和可分割性,并减轻和管理其影响。首席执行官、首席运营官、首席信息官、首席信息官和其他管理层成员定期收到有关网络安全风险的详细更新,频率不低于每月,或在发现重大风险或事件时。这些简报会使管理团队能够随时了解最新的威胁,评估当前安全措施的有效性,并及时就战略安全举措作出决定。此外,作为其监督职能的一部分,董事会定期(不少于每季度)听取有关网络安全风险的简报,以确保网络安全做法与公司的整体风险管理框架和业务目标保持一致。
关于整合,我们预计我们将继续根据需要评估和解决我们的网络安全风险管理、政策、结构、战略和治理,以满足我们的需求。
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目录表
第二项。特性
下表列出了有关我们业务分部相关主要物业的某些信息。
` |
| 部分 |
| 拥有 |
| 租赁 |
|
公司总部,科罗拉多州恩格尔伍德 | 全 | X | |||||
科罗拉多州利特尔顿综合办公室 | 零售无线/5G网络部署 | X | |||||
马里兰州日耳曼敦综合办公室、工程办公室、网络运营和共享中心 | 宽带和卫星服务 | X | |||||
德国格里斯海姆总办事处和仓库 | 宽带和卫星服务 | X | |||||
客户呼叫中心、仓库、服务和再制造中心,德克萨斯州埃尔帕索 | 付费电视 | X | |||||
数据中心、网关、设备和运营,怀俄明州夏延 | 付费电视/5G网络部署/宽带和卫星服务 | X | |||||
怀俄明州夏延数字广播运营中心 | 付费电视 | X | |||||
数字广播运营中心和网关,吉尔伯特,亚利桑那州 | 收费电视/宽频及卫星服务 | X | |||||
科罗拉多州恩格尔伍德市工程办公室和服务中心 | 付费电视 | X | |||||
科罗拉多州丹佛市仓库 | 付费电视 | X | |||||
仓库和配送中心,南卡罗来纳州斯帕坦堡 | 付费电视/5G网络部署 |
| X | ||||
仓库和配送中心,科罗拉多州丹佛市 | 付费电视/5G网络部署 |
| X | ||||
仓库和配送中心,佐治亚州亚特兰大 | 付费电视/5G网络部署 |
| X |
除了上述主要物业外,我们还运营着众多设施,其中包括我们的家庭服务运营、客户呼叫中心、战略上位于全美各地区的数字广播运营中心、制造和测试设施、共享集线器、区域网络管理中心和备份网络运营和控制中心。我们在国外也有几个总公司。此外,我们的付费电视部门拥有或租赁九颗卫星的容量,这是我们DISH电视服务的主要组成部分,而我们的宽带和卫星服务部门目前拥有或租赁九颗卫星的容量,这是宽带和卫星服务部门的主要组成部分。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注8中的Form 10-k。
第三项。法律程序
有关我们参与的某些法律程序的信息,请参阅本年度报告中我们的合并财务报表附注15中的Form 10-k。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌交易,代码为“SATS”。截至2024年2月27日,我们A类普通股的登记持有人约为8,660人,这还不包括实益拥有以代名人或街道名义持有的A类普通股的股东。截至2024年2月27日,我们B类普通股的全部已发行股票131,348,468,000股由我们的董事长Charles W.Ergen和埃尔根先生为其家族利益而设立的某些实体实益持有。我们的B类普通股目前没有交易市场。
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目录表
分红
在过去的两年里,我们没有为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前不打算宣布普通股的股息。未来股息的支付将取决于我们的收益、资本要求、合同限制和董事会认为合适的其他因素。我们宣布分红的能力受到我们子公司契约中的契约的影响。有关详细资料,请参阅本年度报告中综合财务报表附注10。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
请参阅“第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项“在这份表格10-k的年度报告中。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了我们在2023年10月1日至2023年12月31日期间购买我们的A类普通股的信息。
总人数: | 最大近似值 | |||||||||
总 | 购买了股份 | 股票的美元价值 | ||||||||
数量: | 平均值 | 作为公开讨论的一部分 | 也许还没有 | |||||||
股份 | 付出的代价 | 宣布 | 根据该协议购买的产品 | |||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股收益 |
| 节目 |
| 节目单(1) | ||
(In数千,共享数据除外) | ||||||||||
2023年10月1日-2023年10月31日 | — | $ | — | — | $ | 500,000 | ||||
2023年11月1日-2023年11月30日 | — | $ | — | — | $ | 500,000 | ||||
2023年12月1日-2023年12月31日 | — | $ | — | — | $ | 500,000 | ||||
总 | — | $ | — | — | $ | 500,000 |
(1) | 我们的董事会此前授权股票回购高达 50000美元万截至2023年12月31日(含2023年12月31日)的我们发行的A类普通股。对 2022年10月20日,我们的董事会将这一授权扩大到回购至多50000美元万截至2023年12月31日(包括2023年12月31日),我们的未偿还A类普通股。根据我们的回购计划,可以通过公开市场购买、私下协商的交易或规则10b5-1交易计划进行购买,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择不购买本计划允许的最大股票数量,我们也可以加入董事会授权的其他股票回购计划。该计划已于2023年12月31日到期。 |
第6项。[已保留]
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
你应该阅读以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本年度报告10-k表格中其他部分包括的经审计的综合财务报表和财务报表附注。管理层的讨论和分析旨在帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的经营结果,并包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于对我们的行业、业务和未来财务业绩的当前预期、估计、假设和预测。由于多种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同,包括在标题“第1a项”中讨论的那些因素。风险因素“以及本年度报告表格10-k中的其他部分。此外,此类前瞻性陈述仅在本年度报告以Form 10-k格式发布之日发表,我们明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
概述
最近的发展:
与DISH网络合并
2023年12月31日,我们完成了与DISH网络的合并。根据经修订合并协议所载条款及条件,于2023年12月31日于生效时间,于紧接生效时间前已发行的每股DISH网络普通股转换为有权收取相当于交换比率的若干有效发行、缴足股款及不可评估的EchoStar普通股股份。在紧接生效日期前由DISH Network金库持有或由吾等或合并附属公司直接持有的任何DISH Network普通股股份已注销及不复存在,且并无就此支付任何代价。DISH网络A类普通股的所有股票都从纳斯达克退市,并根据1934年修订的美国证券交易法注销注册。
作为合并代价向额尔根DISH股东(定义见经修订合并协议)发行的EchoStar普通股是通过私募豁免根据证券法注册发行的。于生效时间,额尔根DISH股东在生效时间前持有的每股DISH网络A类普通股已转换为获得相当于交换比率的若干EchoStar A类普通股的权利,及(B)额尔根DISH股东于紧接生效时间前拥有的每股DISH网络B类普通股已转换为获得相当于交换比率的若干EchoStar B类普通股的权利。
在签订经修订合并协议的同时,尔根股东、我们及DISH网络签订经修订支持协议。
关于完成合并,于2023年12月31日,吾等与额尔根股东订立《登记权协议》。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注1中的Form 10-k。
有关更多信息和修订后的合并协议、修订后的支持协议和注册权协议的副本,请参阅EchoStar Corporation于2023年10月3日提交的Form 8-k和EchoStar Corporation于2024年1月2日提交的Form 8-k。
随着合并的完成,我们目前正专注于整合。
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细分市场
我们目前经营四个主要业务部门:(1)付费电视;(2)零售无线;(3)5G网络部署;以及(4)宽带和卫星服务。
我们的付费电视业务战略是通过提供最先进的技术、卓越的客户服务和超值的产品,成为美国最好的视频服务提供商。我们提供DISH®品牌和Sling®品牌的付费电视服务。我们推广我们的收费电视服务,为我们的订户提供比其他收费电视服务供应商更佳的“性价比”和体验。我们向不订阅传统卫星和有线付费电视服务的消费者,以及希望获得更低成本选择的现有和最近的传统付费电视订户推销我们的吊索电视服务。
我们的零售无线部门提供零售无线服务以及具有竞争力的无线设备产品组合。我们通过在零售无线服务中提供选择和灵活性来为客户提供价值。我们提供不含年度服务合同的有竞争力的消费者计划。我们的零售无线业务战略是在我们继续部署5G网络的同时,通过获取和保留高质量的用户来扩大我们目前的目标细分市场,并有利可图地增长我们的用户基础。我们打算通过提供有竞争力的报价、选择和出色的客户服务来获得高质量的用户,以更好地满足这些用户的需求和预算。
我们目前主要作为MVNO运营我们的零售无线部门,继续我们的5G网络部署和5G网络的商业化。随着我们的5G网络商业化,我们正在将我们的零售无线部门过渡到MNO,我们目前正在我们已经到达的市场激活5G网络的订户VoNR。作为MVNO,今天我们依赖T-Mobile和AT&T分别为我们提供MNSA和NSA下的网络服务。根据美国国家安全局,我们预计AT&T将成为我们的主要网络服务提供商。
我们的5G网络部署部门的业务战略是通过完成我们的5G网络部署将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署我们的5G网络,能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务,包括到2022年6月占美国人口的20%,到2023年6月占美国人口的70%。如果到2023年6月,我们为至少50%的美国人口提供5G宽带服务,但不到70%的美国人口,2023年6月的70%的最后期限将自动延长到2025年6月;然而,因此,在某些情况下,我们可能会受到某些处罚。2022年6月14日,我们宣布已成功达到20%的人口覆盖率要求。此外,我们宣布并向联邦通信委员会认证,截至2023年6月14日,我们为超过73%的美国人口提供5G宽带服务,即全国超过24600万美国人。2023年9月29日,FCC确认我们已经履行了2023年6月14日的所有特定频段5G部署承诺,以及我们三项全国性5G承诺中的两项。剩下的唯一5G承诺,即至少70%的美国人口可以获得相当于35 Mbps的平均下载速度,将使用FCC同意和批准的驾驶测试方法进行确认。我们从2023年9月29日至2023年万亿有六个月的时间。完成此驱动测试。我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署,覆盖约20000万美国人和5G宽带服务覆盖约25000万美国人。
由于我们在2023年6月14日之前为超过50%的美国人口提供5G宽带服务,最终扩建截止日期已自动延长至2025年6月14日,对于700 MHz许可证和AWS-4许可证,我们将向每个经济区至少70%的人口提供5G宽带服务,对于H区块许可证,我们将向每个经济区至少75%的人口提供5G宽带服务。
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我们的宽频及卫星服务业务策略是透过发展尖端技术及服务,向全球消费者、企业及政府市场的选定行业推广,从而维持及提升我们的领导地位及竞争优势。在我们的宽带和卫星服务部门,我们在网络技术和服务方面都处于行业领先地位,创新地提供全球解决方案,为世界各地的人员、企业和事物提供互联未来的动力。我们为消费者客户提供宽带服务,其中包括家庭和中小型企业,并向企业客户、电信提供商、航空服务提供商和政府实体(包括民用和国防)提供卫星、多路传输技术和托管网络服务。我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务,为北美和南美洲带来了额外的宽带容量,预计将成为我们卫星服务业务的组成部分。我们将利用EchoStar XXIV向美洲未得到服务和服务不足的消费市场以及企业和政府市场提供卫星服务。
其他发展
网络安全事件
2023年2月23日,DISH Network经历了一次网络中断,影响了其内部服务器和it电话。我们立即启动了旨在遏制、补救和恢复情况的事件响应和业务连续性计划。我们聘请了某些网络安全专家和外部顾问来协助评估情况,一旦我们确定停机是由于网络安全事件造成的,我们立即通知相应的执法部门。
2023年2月28日,我们进一步披露,某些数据已从DISH网络IT系统中提取。我们对事件范围的调查现在已经完成。我们确定没有访问我们的客户数据库,但是,我们确认提取的数据中包括某些与员工相关的记录以及数量有限的包含某些个人信息的其他记录。我们采取措施保护受影响的记录,收到提取的数据已被删除的确认,并通知其数据被提取的个人。
事件发生期间,DISH TV、SING TV和Retail Wireless服务以及我们的无线和数据网络始终保持正常运行。截至2023年3月31日,所有重要系统均已恢复。
2023年第一季度,我们为此承担了几乎所有与网络安全相关的费用,包括但不限于修复事件和提供额外客户支持的费用。2023年第二、第三和第四季度,我们没有因网络安全事件而产生额外的物质费用,预计未来期间也不会产生物质费用。截至2023年12月31日止年度,我们发生了约3000万美元的网络安全相关费用,这些费用记录在我们综合运营和全面收益(损失)表的“服务成本”中。
经济环境
在2022年至2023年期间,由于美国的宏观经济环境,我们的大宗商品和劳动力成本经历了显著的通胀压力,这对我们的整体运营业绩产生了重大影响。
关键指标和其他项目的说明
服务收入。“服务收入”主要由付费电视和无线用户收入组成,宽带服务、维护和其他合同收入以及卫星和转发器租赁和服务收入。“服务收入”中的某些数额不是按月重复出现的。
设备销售和其他收入。“设备销售和其他收入”主要包括无线设备的销售、付费电视设备的非补贴销售、某些知识产权的许可和销售在我们的消费者和企业市场销售的宽带设备和网络.
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服务成本。“服务成本”主要包括与我们的付费电视部门有关的付费电视节目费用和其他运营成本、无线服务成本(包括根据MNSA和NSA发生的成本),以及宽带服务、维护和其他订约服务的费用以及与卫星和转发器租赁和服务有关的费用.
销售设备和其他设备的成本。“设备和其他销售成本”主要包括无线设备和其他相关项目的成本、无线移动网络运营以提供无线语音和数据服务的某些直接成本、宽带设备和网络的成本以及与非补贴销售付费电视设备有关的费用。成本通常在产品交付给客户并确认相关收入时确认。
销售、一般和管理费用。“销售、一般和行政费用”主要包括直接销售费用、广告和销售费用、与获得订户有关的第三方佣金以及与法律、信息系统、会计和财务等行政服务有关的与员工有关的费用。此外,“销售、一般及行政开支”包括为新收费电视用户安装设备的相关费用,以及为新用户补贴销售收费电视设备的费用。
长期资产和商誉减值。“长期资产和商誉减值”包括与我们的财产和设备、监管授权、商誉和其他无形资产相关的减值损失。
利息支出,扣除资本化金额后的净额。“扣除资本化金额的利息支出”主要包括与我们的长期债务相关的利息支出(扣除资本化利息)、预付保费、与我们的长期债务相关的债务折扣和债务发行成本的摊销,以及与我们的融资租赁义务相关的利息支出。
其他,Net。“其他、净额”的主要组成部分是出售和/或转换有价证券和非有价证券及衍生工具实现的损益、有价证券和非有价证券的减值、某些有价证券和非有价证券及衍生工具公允价值变动的未实现损益,外币交易损益,以及我们附属公司的损益权益。
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)。EBITDA的定义为“可归因于EchoStar的净收益(亏损)”加上“扣除资本化金额后的利息支出”,以及扣除“利息收入”、“所得税(准备金)收益、净额”和“折旧及摊销”后的净额。在我们下面讨论的“经营业绩”中,这一“非公认会计准则”与“EchoStar的净收益(亏损)”相一致。
折旧及摊销前营业收入(“OIBDA”)。OIBDA的定义是“营业收入(亏损)”加上“折旧和摊销”。在我们下面讨论的“经营业绩”中,这个“非GAAP计量”与“营业收入(亏损)”是一致的。
DISH电视订户。我们将通过直销、独立第三方零售商和其他独立第三方分销关系获得的客户包括在我们的DISH TV订户数量中。我们还为酒店、汽车旅馆和其他商业账户提供菜肴电视服务。对于这些商业账户中的某些,我们将这些商业账户的总收入除以34.99美元,并将所得数字计入我们的DISH TV订户数量中,该数字远远小于实际提供服务的商业单位数量。
欺骗电视订户。我们将通过直销和第三方营销协议获得的客户包括在我们的Sling TV订户数量中。吊衣电视用户的增加是在不计连接的情况下记录的。在某些新用户促销活动下免费获得服务的Sling TV客户不包括在我们的Sling TV用户数量中。如客户订购多套吊衣电视套餐,每名客户只计为一名吊衣电视订户。
付费电视用户。我们的付费电视用户包括上面讨论的所有碟式电视和吊衣电视用户。对于同时订阅我们的菜肴电视服务和吊衣电视服务的客户,每一次订阅都被视为单独的付费电视订阅。
58
目录表
付费电视平均每个订户的月收入(“付费电视ARPU”)。我们不知道计算ARPU的任何统一标准,我们认为ARPU的陈述可能不会被相同或类似业务的其他公司一致计算。我们计算付费电视每个付费电视订户的平均月收入,或付费电视ARPU,方法是将该期间每月付费电视部分的平均服务收入(不包括来自宽带服务的收入)除以该期间的付费电视订户的平均数量。每个月的平均付费电视用户数量加上该期间的平均付费电视用户数量,再除以该期间的每月数量,即可计算出该期间的平均付费电视用户数量。每个月的平均付费电视订户数量是通过将当月的开始和结束付费电视订户相加并除以2来计算的。Sling TV订户平均购买的节目服务价格低于DISH TV订户,因此,随着Sling TV订户占付费电视订户总数的比例增加,这对付费电视ARPU产生了负面影响。
点菜电视月平均订户流失率(“点菜电视流失率”)。我们不知道计算用户流失率的任何统一标准,并认为相同或类似业务中的不同公司可能不会一致地计算用户流失率。我们计算任何时期的点菜电视流失率的方法是,将该期间终止服务的点菜电视订户数量除以同期的平均点餐电视订户数量,再除以该期间的月数。每个月的平均点菜电视用户数量相加,再除以该期间的月数,即可计算出该期间的平均点菜电视用户数量。每个月的平均点菜电视订户数量是将当月的开始和结束点菜电视订户相加,并除以2。
DISH电视袋。付费电视行业中评估传统公司的人通常使用订户获取成本衡量标准。我们不知道有任何统一的标准来计算“每个新的DISH TV订户激活的平均订户获取成本”或DISH TV SAC,我们认为,相同或类似业务的不同公司可能不会一致地计算付费电视SAC的演示。我们的DISH TV SAC是使用获得DISH TV订户的所有成本(例如,补贴设备、广告、安装、佣金和直销等)来计算的。这些费用包括在“销售、一般和行政费用”中,加上某些销售激励计划下的资本化付款和我们为新DISH电视订户提供的租赁计划下资本化的设备价值,除以新DISH电视订户总激活数。我们的计算包括所有新增的DISH电视用户,包括增加的DISH电视用户,几乎没有订户获取成本。
无线用户。我们将通过直销、独立第三方零售商和其他独立第三方分销关系获得的预付费和后付费客户包括在我们的无线用户数量中。我们的无线用户数包括下面讨论的所有ACP/Gen移动用户。我们的新无线用户激活总数不包括所有ACP/Gen移动用户,因为我们记录的这些用户不包括断开连接,如下所述。
负担得起的连接计划/新一代移动用户(“ACP/新一代移动用户”)。紧急宽带福利计划(EBBP)是FCC于2021年2月底启动的,旨在支持宽带服务和设备,以帮助符合某些资格标准的低收入个人。负担得起的连接计划(ACP)于2021年12月31日取代了EBBP。与我们的其他无线用户相比,我们的ACP/Gen移动用户的流失率明显更高,而我们获得这些用户的成本更低。因此,我们的ACP/Gen移动用户增加是在不计连接的情况下记录的。
每个订户的无线平均月收入(“Wireless ARPU”)。我们不知道计算ARPU的任何统一标准,我们认为ARPU的陈述可能不会被相同或类似业务的其他公司一致计算。我们计算每个无线订户的平均每月收入,或无线ARPU,方法是将该期间的每月平均零售无线部门的“服务收入”除以该期间的平均无线订户数量。该期间的平均无线订户数量是通过将每个月的无线订户平均数量相加,再除以该期间的无线订户数量来计算的。每个月的平均无线用户数量是通过将该月的开始和结束无线用户相加并除以2来计算的。
59
目录表
无线平均每月用户流失率(“无线流失率”)。我们不知道计算用户流失率的任何统一标准,并认为相同或类似业务中的不同公司可能不会一致地计算用户流失率。我们计算任何期间的“无线流失率”,方法是将该期间终止服务的无线用户数目除以同期的平均无线用户数目,再除以该期间的平均月数。该期间的平均无线订户数量是通过将每个月的无线订户平均数量相加,再除以该期间的无线订户数量来计算的。每个月的平均无线用户数量是通过将该月的开始和结束无线用户相加并除以2来计算的。我们的无线流失率计算中不包括ACP/Gen移动用户。
宽带用户。用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们HughesNet服务的客户。
自由现金流。我们将自由现金流定义为“经营活动的净现金流量”减去:(I)“购买财产和设备”,减去“购买财产和设备的退款和其他收入”,以及(Ii)“与监管授权有关的资本化利息”,如我们的合并现金流量表所示。
60
目录表
各细分市场的经营结果
业务细分
我们目前运营四个主要业务部门:(1)付费电视;(2)零售无线;(3)5G网络部署;(4)宽带和卫星服务。
分分部收入和营业收入(亏损)如下表:
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 量 |
| % | ||||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
付费电视 | $ | 11,571,159 | $ | 12,505,392 | $ | (934,233) | (7.5) | ||||
零售无线 | 3,692,372 | 4,135,129 | (442,757) | (10.7) | |||||||
5G网络部署 | 91,928 | 65,768 | 26,160 | 39.8 | |||||||
宽带和卫星服务 | 1,755,559 | 1,998,093 | (242,534) | (12.1) | |||||||
淘汰 | (95,420) | (70,136) | (25,284) | (36.0) | |||||||
总收入 | $ | 17,015,598 | $ | 18,634,246 | $ | (1,618,648) | (8.7) | ||||
营业收入(亏损): | |||||||||||
付费电视 | $ | 2,699,810 | $ | 2,933,898 | $ | (234,088) | (8.0) | ||||
零售无线 | (643,184) | (77,264) | (565,920) | * | |||||||
5G网络部署 | (1,881,369) | (810,968) | (1,070,401) | * | |||||||
宽带和卫星服务 | (458,609) | 181,615 | (640,224) | * | |||||||
淘汰 | 5,443 | 5,557 | (114) | (2.1) | |||||||
营业总收入(亏损) | $ | (277,909) | $ | 2,232,838 | $ | (2,510,747) | * | ||||
* | 百分比没有意义。 |
总收入。截至2023年12月31日的财年,我们的综合收入总计为170.16美元亿,与2022年同期相比减少了16.19美元亿或8.7%.净减少主要是由于我们的收费电视、无线零售及宽频及卫星服务分部的收入减少所致。
营业总收入(亏损)。截至2023年12月31日的财年,我们的综合运营亏损总额为27800美元万,而2022年同期的收入为22.33亿美元亿。净减少主要是由于我们的5G网络部署和零售无线部门的运营亏损增加,其次是我们的宽带和卫星服务以及付费电视部门的运营收入(亏损)减少。截至2023年12月31日止年度已受到以下商誉减值的不利影响:(1)来自宽带及卫星服务部门的53300美元万;(2)来自5G网络部署部门的12000美元万;(3)来自零售无线部门的9,900美元万;及(4)来自收费电视部门的600美元万。有关进一步信息,请参阅本年度报告中Form 10-k的合并财务报表附注2。
61
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 量 |
| % | ||||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
付费电视 | $ | 12,505,392 | $ | 12,928,707 | $ | (423,315) | (3.3) | ||||
零售无线 | 4,135,129 | 4,897,205 | (762,076) | (15.6) | |||||||
5G网络部署 | 65,768 | 73,889 | (8,121) | (11.0) | |||||||
宽带和卫星服务 | 1,998,093 | 1,985,720 | 12,373 | 0.6 | |||||||
淘汰 | (70,136) | (66,843) | (3,293) | (4.9) | |||||||
总收入 | $ | 18,634,246 | $ | 19,818,678 | $ | (1,184,432) | (6.0) | ||||
营业收入(亏损): | |||||||||||
付费电视 | $ | 2,933,898 | $ | 3,075,579 | $ | (141,681) | (4.6) | ||||
零售无线 | (77,264) | 343,785 | (421,049) | * | |||||||
5G网络部署 | (810,968) | (216,330) | (594,638) | * | |||||||
宽带和卫星服务 | 181,615 | 209,042 | (27,427) | (13.1) | |||||||
淘汰 | 5,557 | 10,328 | (4,771) | (46.2) | |||||||
营业总收入(亏损) | $ | 2,232,838 | $ | 3,422,404 | $ | (1,189,566) | (34.8) |
* | 百分比没有意义。 |
总收入。截至2022年12月31日的财年,我们的综合收入总计为186.34美元亿,与2021年同期相比减少了11.84美元亿或6.0%。净减少主要是由于我们的零售无线和付费电视部门的收入减少所致。
营业总收入(亏损)。截至2022年12月31日的财年,我们的综合营业收入总计为22.33美元亿,与2021年同期相比减少了11.9美元亿或34.8%。净减少主要由于我们的5G网络部署的运营亏损增加,以及我们的零售无线和付费电视部门的运营收入(亏损)减少,其次是我们的宽带和卫星服务部门的运营收入(亏损)减少。
62
目录表
付费电视细分市场
我们提供DISH品牌和Sling品牌的付费电视服务。截至2023年12月31日,我们在美国拥有852.6万付费电视订户,其中包括647.1万DISH电视订户和205.5万Sling电视订户。
我们通过向用户提供比其他收费电视服务提供商更好的服务、技术和价值来推广我们的收费电视服务。我们在DISH TV品牌下提供广泛的视频服务选择,根据订阅水平可以访问数百个频道。我们的标准节目包通常包括由国家有线电视网络提供的节目。我们还提供节目套餐,包括当地广播网、专业体育频道、付费电影频道以及拉丁裔和国际节目。我们向不订阅传统卫星和有线付费电视服务的消费者,以及希望获得更低成本选择的现有和最近的传统付费电视订户推销我们的吊索电视服务。我们的吊衣电视服务需要互联网连接,可在多种支持流媒体的设备上使用,其中包括流媒体设备、电视、平板电脑、计算机、游戏机和手机。我们提供Sling国内,Sling国际,Sling拉丁语和Sling Freestream视频节目服务。
我们付费电视细分市场的发展趋势
竞争
近年来,随着付费电视行业的成熟,竞争加剧。我们和我们的竞争对手越来越多地必须寻求从彼此现有的订户基础上吸引更大比例的新订户,而不是从首次购买付费电视服务的人那里吸引。我们面临着来自老牌付费电视提供商和宽带服务提供商的激烈竞争,以及来自通过互联网向计算机、电视和其他流媒体和移动设备(包括无线服务提供商)提供/促进视频内容交付的公司日益激烈的竞争。近年来,行业整合和融合创造了规模更大、产品/服务种类更多的竞争对手。除其他外,这些发展促进了激烈和日益激烈的竞争,我们预计这种竞争将继续下去。
为了留住我们现有的DISH电视用户,我们产生了巨大的成本,这通常是因为将他们的设备升级到下一代接收器,主要包括我们的Hopper®接收器,并提供保留积分。我们的DISH TV订户留存成本在不同时期可能会有很大差异。
我们的许多竞争对手尤其积极,为新的和现有的订户提供折扣节目和服务,包括但不限于结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑优惠和其他促销优惠。某些竞争对手已经能够用宽带和/或无线服务的价格来补贴视频服务的价格。
我们的付费电视服务也面临着来自通过互联网直接向消费者分发视频的节目制作人和其他公司,以及正在迅速增加基于互联网的视频产品和直接面向消费者的独家和非独家内容的传统卫星电视提供商、有线电视公司和大型电信公司的日益激烈的竞争。我们还面临着来自视频内容提供商的竞争,其中许多是向我们提供节目内容的提供商,这些提供商在互联网上发布内容,包括直播线性电视节目的服务,以及单一节目制作人提供的产品和大型点播内容库的产品,在某些情况下包括原创内容。这些产品包括但不限于Netflix、Hulu、Apple+、Prime Video、YouTube TV、Disney+、ESPN+、派拉蒙+、Max、Starz、孔雀、Fubo、Philo和Tubi以及这些产品的某些捆绑包。
消费者在应对数字媒体竞争时获取视频娱乐和信息的方式发生重大变化,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响,或者以其他方式扰乱我们的业务。
63
目录表
特别是,消费者对在任何地点、任何时间和/或在他们选择的任何宽带或连接互联网的设备上观看某些视频节目表现出越来越大的兴趣。在线内容提供商可能会导致我们的订户断开我们的DISH电视服务(“剪线”),降级到更小、更便宜的节目包(“剃线”),或者选择通过这些在线内容提供商购买他们过去从我们那里购买的服务的特定部分。
有线电视提供商、电信公司、节目提供商和其他之间的合并和收购、合资企业和联盟可能导致(其中包括)更大的规模和财务杠杆,并增加供应商提供的能够捆绑视频、宽带和/或无线服务与我们的服务竞争的产品,并可能加剧标题“第1a项”所述的风险。风险因素“和我们的公开文件中的其他地方。这些交易可能会对我们产生不利影响,其中包括使我们更难以非歧视性和公平的条款或根本不受歧视地进入某些节目网络。
我们的收费电视用户基数一直在下降,原因包括上述因素。我们不能保证我们的收费电视用户基数不会继续下降,也不能保证下降的速度不会加快。由于我们的付费电视用户基数持续下降,这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大的不利长期影响。
编程
我们成功竞争的能力将取决于我们能否继续获得令人满意的节目,并以具有竞争力的价格将其提供给我们的订户。节目成本在我们的“服务成本”中占很大比例,也是我们总支出中最大的组成部分。我们预计,由于合同价格上涨和以不太有利的定价条件续签长期方案编制合同,这些费用将继续增加,而且某些方案编制费用的增长速度远远快于工资或通货膨胀的速度。特别是,我们为转播本地广播频道而收取的费率一直在大幅上涨,可能超出了我们向订户提高价格的能力。我们根据这些协议提供服务和谈判可接受条款的能力取决于我们拥有的订户数量、我们实际、预期或预期的财务状况以及我们与每个程序员的谈判能力,这些因素可能会因程序员的规模和规模而异。展望未来,如果我们无法以可接受的价格和其他经济条款续签长期节目合同,或者如果我们无法将增加的节目成本转嫁给我们的订户,我们的利润率可能会面临压力。
节目成本的增加导致我们提高了向我们的订户收取的费率,这反过来可能导致我们现有的付费电视订户断开我们的服务,或者导致潜在的付费电视订户选择不订阅我们的服务。此外,即使我们的订户没有断开我们的服务,他们也可以通过新的和现有的在线内容提供商购买他们过去从我们那里购买的特定部分的服务。
此外,如果我们不能续签我们的长期节目运输合同,我们的付费电视净用户增加、新菜肴电视用户总激活量和菜肴电视流失率可能会受到负面影响。过去,我们的付费电视用户净增、新菜品电视用户总激活量和菜品电视流失率都受到节目中断和与内容提供商的节目运输合同预定到期相关的节目中断威胁的负面影响。不能保证任何渠道的移除不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,或者以其他方式扰乱我们的业务。我们无法确切地预测未来可能发生的节目中断或威胁节目中断对我们的净付费电视订户增加、新菜品电视订户总激活量和菜品电视流失率的影响。因此,我们有时可能会遭受净付费电视用户增加较少或净付费电视用户损失较多的时期。
64
目录表
其他发展
自适应比特率流媒体专利
通过我们的子公司,我们持有数十项与自适应比特率流媒体相关的已颁发的美国和外国专利。2022年9月9日,美国国际贸易委员会(ITC)首席行政法法官发布初步裁定,认为某些Peloton、NordicTrack和Mirror运动设备中的视频流侵犯了其中四项专利,并建议ITC防止侵权产品的进口。2023年3月8日,ITC发布了最终裁定,在所有实质性方面确认了四项专利中的三项的初步裁定,并发布了建议的排除和停止令,该令将在总统审查期后生效。2023年2月9日,我们签署了一项涉及Mirror Exercise设备的保密许可协议,解决了我们涉及这些产品的诉讼。2023年5月1日,我们签署了一份价值7,500美元的万许可协议,涵盖Peloton运动器材,解决了我们涉及这些产品的诉讼。于截至2023年12月31日止年度内,我们于综合经营及全面收益报表(亏损)的“设备销售及其他收入”中记录了7,500美元的万许可协议。我们还没有就NordicTrack侵权产品达成和解,我们打算执行这项诉讼,并对他们提出相关的专利侵权索赔。
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目录表
-付费-电视部门的运营业绩
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2023 |
| 2022 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
服务收入 | $ | 11,385,961 | $ | 12,360,601 | $ | (974,640) | (7.9) | ||||
设备销售和其他收入 | 185,198 | 144,791 | 40,407 | 27.9 | |||||||
总收入 | 11,571,159 | 12,505,392 | (934,233) | (7.5) | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
服务成本 | 6,977,628 | 7,423,427 | (445,799) | (6.0) | |||||||
占服务收入的百分比 | 61.3 | % | 60.1 | % | |||||||
销售成本-设备和其他 | 91,164 | 97,315 | (6,151) | (6.3) | |||||||
销售、一般和管理费用 | 1,414,808 | 1,622,281 | (207,473) | (12.8) | |||||||
占总收入的百分比 | 12.2 | % | 13.0 | % | |||||||
折旧及摊销 | 381,292 | 428,471 | (47,179) | (11.0) | |||||||
长期资产和商誉减值 | 6,457 | — | 6,457 | * | |||||||
总成本和费用 | 8,871,349 | 9,571,494 | (700,145) | (7.3) | |||||||
营业收入(亏损) | $ | 2,699,810 | $ | 2,933,898 | $ | (234,088) | (8.0) | ||||
其他数据: | |||||||||||
截至期末付费电视用户(单位:百万) | 8.526 | 9.750 | (1.224) | (12.6) | |||||||
截至期末,DISH电视订户(单位:百万) | 6.471 | 7.416 | (0.945) | (12.7) | |||||||
吊销电视用户,截至期末(百万) | 2.055 | 2.334 | (0.279) | (12.0) | |||||||
付费电视用户新增(亏损)净额(百万) | (1.224) | (0.957) | (0.267) | (27.9) | |||||||
DISH电视用户新增(亏损)净额(百万) | (0.945) | (0.805) | (0.140) | (17.4) | |||||||
电视用户新增(亏损)净额(百万) | (0.279) | (0.152) | (0.127) | (83.6) | |||||||
付费电视ARPU | $ | 104.56 | $ | 101.20 | $ | 3.36 | 3.3 | ||||
DISH电视用户增加,毛(以百万为单位) | 0.464 | 0.634 | (0.170) | (26.8) | |||||||
菜品电视搅拌率 | 1.69 | % | 1.54 | % | 0.15 | % | 9.7 | ||||
DISH电视盒 | $ | 1,118 | $ | 1,044 | $ | 74 | 7.1 | ||||
购买财产和设备,扣除退款后的净额 | $ | 242,736 | $ | 131,093 | $ | 111,643 | 85.2 | ||||
OIBDA | $ | 3,081,102 | $ | 3,362,370 | $ | (281,268) | (8.4) |
* | 百分比没有意义。 |
付费电视用户
DISH电视订户. 在截至2023年12月31日的财年中,我们流失了约945,000名网盘电视订户,而2022年同期流失了约805,000名网碟电视订户。网盘电视用户流失的增加主要是由于新盘电视用户总激活量下降和盘点电视流失率上升所致。
吊死电视订户. 在截至2023年12月31日的一年中,我们流失了约279,000名净吊索电视订户,而2022年同期的净吊衣电视订户流失了约152,000名。净吊索电视用户流失的增加主要与吊索电视用户活跃度降低有关,但被2023年吊索电视用户断开连接的减少部分抵消。我们继续经历着日益激烈的竞争,包括来自其他订阅视频点播和直播OTT服务提供商的竞争,其中许多提供商是我们的内容提供商,以点菜方式直接向订户提供足球和其他季节性体育节目。
66
目录表
DISH电视订户,毛收入. 在截至2023年12月31日的年度内,我们激活了约464,000名新菜肴电视总订户,而2022年同期的新菜肴电视订户总数约为634,000名,下降了26.8%。我们新菜品电视用户激活总量的下降主要是由于需求不足、消费者行为变化和营销支出减少,以及竞争压力增加,包括但不限于直线型OTT服务提供商、激进的短期介绍性定价和结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑优惠和其他折扣促销优惠,以及我们某些节目制作人提供的直接面向消费者的服务。我们的新菜肴电视订户总激活量继续受到强调获取更高质量订户的负面影响。
菜品电视搅拌率. 截至2023年12月31日的财年,我们的菜品电视流失率为1.69%,而2022年同期为1.54%。由于网络安全事件,截至2023年12月31日的财年,我们的菜品电视搅拌率短暂上升。我们的点菜电视流失率继续受到外部因素的不利影响,包括但不限于线切割、消费者行为变化和竞争压力增加,包括但不限于直线型OTT服务提供商、积极的营销、结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑折扣优惠和其他折扣促销优惠。我们的菜肴电视流失率继续受到我们对获取和留住更高质量订户的重视的积极影响。我们的点菜电视流失率还受到内部因素的影响,其中包括我们持续提供出色客户服务的能力、价格上涨、我们控制盗版和其他形式欺诈的能力,以及我们留住员工的努力水平。
我们的付费电视用户净增、新菜品电视用户总激活量和菜品电视流失率已受到节目中断和与内容提供商的节目运输合同预定到期相关的威胁节目中断的负面影响。我们无法确切地预测未来可能发生的节目中断或威胁节目中断对我们的净付费电视订户增加、新菜品电视订户总激活量和菜品电视订户流失率的影响。因此,我们有时可能会遭受净付费电视用户增加较少或净付费电视用户损失较多的时期。
我们并不总是达到自己的标准来执行高质量的安装,在出现用户问题时有效地解决用户问题,在可接受的时间范围内应答用户呼叫,有效地与我们的用户群进行沟通,减少因业务复杂性而导致的呼叫,提高某些系统和用户设备的可靠性,并协调某些独立第三方零售商和安装商的利益,以提供高质量的服务。这些因素中的大多数都影响了新菜肴电视订户总激活量和菜肴电视订户流失率。这些因素可能会对我们未来的新菜式电视用户激活总量和我们的菜式电视用户流失率产生负面影响,进而对我们的收入产生不利影响。
服务收入。在截至2023年12月31日的一年中,服务收入总计为113.86美元亿,与2022年同期相比减少了97500美元万或7.9%.与2022年同期相比,“服务收入”下降主要是由于平均付费电视用户基数较低,但部分被付费电视ARPU增加所抵消,下文将对此进行讨论。
设备销售和其他收入。在截至2023年12月31日的财年中,“设备销售及其他收入”总计为18500美元万,较2022年同期增加4,000美元万或27.9%.与2022年同期相比,“设备销售和其他收入”的增长主要是由于我们的自适应比特率流专利向Peloton授予了7,500美元的非经常性万许可,涵盖了某些Peloton产品,解决了我们涉及这些产品的诉讼,但部分被设备销售收入的下降所抵消。
付费电视ARPU。在截至2023年12月31日的财年中,付费电视ARPU为104.56美元,而2022年同期为101.20美元。付费电视ARPU增长3.36美元或3.3%,主要是由于碟式电视和吊衣电视节目价格上涨。碟式电视和吊衣电视节目套餐价格的上调在2022年第四季度和2023年生效。
67
目录表
服务成本。在截至2023年12月31日的财年中,服务成本总计为69.78亿美元亿,与2022年同期相比减少了44600美元万或6.0%.“服务成本”的下降主要是由于平均付费电视用户基数较低,但被每个用户的节目成本上升以及每个用户的变动和留存成本增加所部分抵消。在截至2023年12月31日的一年中,由于我们某些节目合同的费率增加,包括以更高的费率续签某些合同,特别是本地广播频道,每个订户的节目成本增加。此外,在截至2023年12月31日的财年中,由于用于补救事件和提供额外客户支持的大约3,000美元的网络安全相关费用,每个订户的可变和保留成本增加了。截至2023年、2023年和2022年12月31日止的年度内,“服务成本”分别占“服务收入”的61.3%和60.1%。
在正常业务过程中,我们签订购买节目内容的合同,其中我们的付款义务通常取决于我们向其提供相应内容的付费电视订户的数量。我们的“服务成本”已经并将继续面临价格上涨和以不太优惠的定价条款续签长期节目合同的进一步上涨压力。此外,如果我们能够成功地扩大我们的付费电视用户基础,我们的节目费用将会增加。
销售、一般和行政费用。在截至2023年12月31日的财年中,销售、一般和行政费用总计14.15亿美元亿,与2022年同期相比减少了20700美元万或12.8%。这一变化主要是由于营销支出减少和新菜肴电视订户激活总量减少导致订户获取成本下降,以及人员成本下降,但被合并相关成本部分抵消。
折旧和摊销。截至2023年12月31日止年度,“折旧和摊销”费用总计381亿美元,比2022年同期减少4700万美元,即11.0%。这一变化主要是由于租赁给新的和现有的DISH TV用户的设备以及EchoStar Xi卫星的折旧费用减少,该卫星在2023年第二季度完全折旧。
长期资产和商誉的减值。 “截至2023年12月31日止年度,长期资产和善意的减损”总计6亿美元。该减损代表善意的非现金减损费用。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释的注释2。
DISH电视袋。在截至2023年12月31日的财年中,Dish TV SAC为1,118美元,而2022年同期为1,044美元,增长74美元或7.1%。这一变化主要是由于每个用户的广告成本增加,由于劳动力和其他安装成本增加而导致的安装成本增加,以及在新用户账户上激活重新制造的接收器的百分比较低。
在截至2023年和2022年12月31日的财年,我们为新DISH电视订户提供的租赁计划下的设备资本额分别为5,400美元万和5,500美元万。
为了保持竞争力,我们会随着技术的变化定期升级或更换用户设备,而与这些升级相关的成本可能会很高。如果技术变化导致我们现有设备的一部分过时,我们将无法重新部署所有归还的设备,因此从与重新部署归还的租赁设备相关的碟形电视SAC减少中获得的好处将较少。
我们的“DISH TV SAC”在未来可能会大幅增加,其中包括过渡到更新的技术、推出更积极的促销活动或提供更多的设备补贴。有关详细信息,请参阅“流动性和资本资源--获得和保留订户的成本。”
68
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
服务收入 | $ | 12,360,601 | $ | 12,787,485 | $ | (426,884) | (3.3) | ||||
设备销售和其他收入 | 144,791 | 141,222 | 3,569 | 2.5 | |||||||
总收入 | 12,505,392 | 12,928,707 | (423,315) | (3.3) | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
服务成本 | 7,423,427 | 7,735,410 | (311,983) | (4.0) | |||||||
占服务收入的百分比 | 60.1 | % | 60.5 | % | |||||||
销售成本-设备和其他 | 97,315 | 104,941 | (7,626) | (7.3) | |||||||
销售、一般和管理费用 | 1,622,281 | 1,473,941 | 148,340 | 10.1 | |||||||
占总收入的百分比 | 13.0 | % | 11.4 | % | |||||||
折旧及摊销 | 428,471 | 538,836 | (110,365) | (20.5) | |||||||
总成本和费用 | 9,571,494 | 9,853,128 | (281,634) | (2.9) | |||||||
营业收入(亏损) | $ | 2,933,898 | $ | 3,075,579 | $ | (141,681) | (4.6) | ||||
其他数据: | |||||||||||
截至期末付费电视用户(单位:百万) | 9.750 | 10.707 | (0.957) | (8.9) | |||||||
截至期末,DISH电视订户(单位:百万) | 7.416 | 8.221 | (0.805) | (9.8) | |||||||
吊销电视用户,截至期末(百万) | 2.334 | 2.486 | (0.152) | (6.1) | |||||||
付费电视用户新增(亏损)净额(百万) | (0.957) | (0.583) | (0.374) | (64.2) | |||||||
DISH电视用户新增(亏损)净额(百万) | (0.805) | (0.595) | (0.210) | (35.3) | |||||||
电视用户新增(亏损)净额(百万) | (0.152) | 0.012 | (0.164) | * | |||||||
付费电视ARPU | $ | 101.20 | $ | 95.94 | $ | 5.26 | 5.5 | ||||
DISH电视用户增加,毛(以百万为单位) | 0.634 | 0.835 | (0.201) | (24.1) | |||||||
菜品电视搅拌率 | 1.54 | % | 1.40 | % | 0.14 | % | 10.0 | ||||
DISH电视盒 | $ | 1,044 | $ | 823 | $ | 221 | 26.9 | ||||
购买财产和设备,扣除退款后的净额 | $ | 131,093 | $ | 173,485 | $ | (42,392) | (24.4) | ||||
OIBDA | $ | 3,362,370 | $ | 3,614,415 | $ | (252,045) | (7.0) |
* | 百分比没有意义。 |
付费电视用户
DISH电视订户. 在截至2022年12月31日的财年中,我们流失了约80.5万网盘电视订户,而2021年同期流失了约595,000网碟电视订户。网盘电视用户流失的增加主要是由于新盘电视用户总激活量下降和盘点电视流失率上升所致。
欺骗电视订户。在截至2022年12月31日的财年中,我们失去了约152,000名净吊衣电视用户,而2021年同期增加了约12,000名净吊衣电视用户。净吊衣电视用户减少主要与2022年季节性体育活动后用户断网情况增加及吊衣电视用户活跃度下降有关。我们继续面临着日益激烈的竞争,包括来自其他订阅视频点播和直播OTT服务提供商的竞争。
迪什电视订户,真恶心。在截至2022年12月31日的年度内,我们激活了约634,000名新菜肴电视总订户,而2021年同期的新菜肴电视订户总数约为835,000名,下降了24.1%。我们新DISH电视用户激活总量的下降主要是由于需求不足、消费者行为变化和频道下架(包括Tegna),以及更大的竞争压力,包括激进的短期介绍性定价和捆绑优惠结合宽带、视频和/或无线服务和其他折扣促销优惠、实况线性OTT服务提供商,以及我们某些节目制作人提供的直接面向消费者的服务。我们的新菜肴电视订户总激活量继续受到强调获取更高质量订户的负面影响。
69
目录表
菜品电视搅拌率. 截至2022年12月31日的财年,我们的菜品电视流失率为1.54%,而2021年同期为1.40%。截至2022年12月31日的财年,我们的菜肴电视流失率受到与某些节目运输合同(包括Tegna)预定到期相关的节目中断的负面影响。我们的点菜电视流失率继续受到外部因素的不利影响,其中包括线缆切断、消费者行为变化和竞争压力增加,包括积极的营销、结合宽带、视频和/或无线服务的捆绑折扣优惠和其他折扣优惠。此外,从2020年第二季度开始,新冠肺炎对我们的餐饮电视转移率产生了积极影响,其中包括联邦、州和/或地方当局要求客户避免在家外进行非必要活动的建议和/或命令,以及由此增加的对我们付费电视服务的消费。我们的菜肴电视流失率继续受到我们对获取和留住更高质量订户的重视的积极影响。我们的点菜电视流失率还受到内部因素的影响,其中包括我们持续提供出色客户服务的能力、价格上涨、我们控制盗版和其他形式欺诈的能力,以及我们留住员工的努力水平。
我们的付费电视用户净增、新菜品电视用户总激活量和菜品电视流失率已受到节目中断和与内容提供商的节目运输合同预定到期相关的威胁节目中断的负面影响。2021年10月6日,泰格纳将其频道从我们53个市场的菜品电视节目阵容中移除。2022年2月4日,我们和Tegna签署了一份新的节目运输合同,将这些频道恢复到我们的菜肴电视节目阵容中。虽然近年来用户对本地电视台的需求有所下降,原因之一是用户可以通过其他方法(包括空中天线)获得节目,但不能保证移除这些或其他频道不会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响,或以其他方式扰乱我们的业务。此外,从2022年10月1日到2022年10月3日,迪士尼从我们的菜肴电视和吊衣电视节目阵容中删除了包括八个市场的本地人在内的频道,因为我们无法在节目运输合同到期之前达成合同续约协议。当我们与迪士尼达成暂定续约协议后,频道恢复了,随后,我们与迪士尼签署了一份新的长期节目运输合同。
我们无法确切地预测未来可能发生的节目中断或威胁节目中断对我们的净付费电视订户增加、新菜品电视订户总激活量和菜品电视订户流失率的影响。因此,我们有时可能会遭受净付费电视用户增加较少或净付费电视用户损失较多的时期。
服务收入。在截至2022年12月31日的一年中,服务收入总计为123.61美元亿,与2021年同期相比减少了42700美元万或3.3%.与2021年同期相比,“服务收入”下降主要是由于平均付费电视用户基数较低,但部分被付费电视ARPU增加所抵消,下文将对此进行讨论。
付费电视ARPU。在截至2022年12月31日的财年中,付费电视ARPU为101.20美元,而2021年同期为95.94美元。付费电视ARPU增长5.26美元或5.5%,主要是由于碟式电视和吊衣电视节目价格上涨以及付费电视广告销售收入增加。碟式电视节目套餐价格上调在2021年第一季度、第四季度和2022年第四季度生效,吊带电视节目套餐价格上调在2021年和2022年第四季度生效。
服务成本。在截至2022年12月31日的财年中,服务成本总计为74.23亿美元亿,与2021年同期相比减少了31200美元万或4.0%.“服务成本”的下降主要是由于平均付费电视用户基数较低,但被每个用户的节目成本上升以及每个用户的变动和留存成本增加所部分抵消。在截至2022年12月31日的财年中,由于我们某些节目合同的费率增加,包括以更高的费率续签某些合同,特别是本地广播频道,每个订户的节目成本增加。在截至2022年12月31日的财年中,由于劳动力和上门服务成本上升以及信用损失增加,每个订户的可变和保留成本增加。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的三个年度内,“服务成本”占“服务收入”的60.1%和60.5%。
70
目录表
销售、一般和行政费用。在截至2022年12月31日的财年中,销售、一般和行政费用总计16.22亿美元亿,与2021年同期相比增加了14800美元万或10.1%。这一变化主要是由于支持付费电视部分的成本增加,以及营销支出增加导致订户获取成本增加。
折旧和摊销。在截至2022年12月31日的财年中,折旧和摊销费用总计42800美元万,与2021年同期相比减少了11000美元万或20.5%。这一变化主要是由于租赁给新的和现有的DISH电视订户的设备以及我们的QuetzSat-1融资租赁于2021年第四季度到期而导致的折旧费用减少。
DISH电视袋。在截至2022年12月31日的财年中,Dish TV SAC为1,044美元,而2021年同期为823美元,增长221美元或26.9%。这一变化主要是由于每个用户的广告成本增加,以及由于劳动力和其他安装成本的增加而导致的安装成本增加。
在截至2022年和2021年12月31日的三个年度内,我们为新DISH电视订户提供的租赁计划下的设备资本额分别为5,500美元万和7,200美元万。资本支出的下降主要是由于新菜肴电视订户总激活量的下降以及在新订户账户上激活的重新制造的接收器的百分比更高。
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目录表
零售无线细分市场
我们主要以Boost Mobile、Boost后付费和Gen Mobile品牌以及具有竞争力的无线设备组合向订户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务。预付费无线用户通常提前支付每月访问无线通话、文本和数据服务的费用。后付费无线用户有资格在收到无线通话、文本和数据服务后付费,也可能有资格获得无线设备的融资安排。
Boost后付费。2022年第四季度,我们向少数提前注册的客户推出了Boost后付费无线服务。2023年,我们启动了Boost后付费无线服务的全国扩展,2023年第三季度末,我们开始在我们的5G网络上提供iPhone 15,并通过与亚马逊的分销合作伙伴关系扩展了Boost后付费服务。
我们目前主要作为MVNO运营我们的零售无线部门,继续我们的5G网络部署,并在我们的5G网络上商业化和增加客户流量。随着我们的5G网络商业化,我们正在将我们的零售无线部门过渡到MNO。我们目前正在激活Boost Mobile,并在我们推出5G语音服务的市场上使用兼容设备激活Boost Mobile和Boost后付费用户。在我们的MVNO业务中,今天我们依赖T-Mobile和AT&T分别为我们提供MNSA和NSA下的网络服务。根据美国国家安全局,我们预计AT&T将成为我们的主要网络服务提供商。
从历史上看,我们的部分无线用户是通过t-Mobile的CDMA网络获得服务的。然而,CDMA.Mobile此前发布的通知称,它打算在2022年3月31日关闭万亿网络。关闭于2022年3月31日开始,2022年第二季度完成。虽然我们努力减轻这次关闭的危害,但我们在这一时间线上迁移订户的成本很高。我们针对受影响的客户实施了有针对性的努力和促销活动,从而成功地迁移了我们的绝大多数CDMA用户。码分多址的关闭对我们的新无线用户激活总量、无线流失率以及我们在2022年第一季度和第二季度的运营业绩产生了负面影响。在2022年第二季度,我们从我们的最终无线用户数量中删除了大约126,000个用户,这些用户代表在关闭之前没有迁移出CDMA网络的无线用户。从我们的无线用户净增加/损失和无线流失率的计算中剔除了126,000个用户被移除的影响。
2022年6月21日,我们和t-Mobile签署了MNSA修正案。关于这一修订,万亿.Mobile同意将前Sprint附属公司、申特尔和Swiftel的所有Boost品牌客户转移给我们(取决于所需的监管批准),以及之前属于加州公用事业委员会CARE计划一部分的Boost品牌客户(“Boost Affiliate订户”)。我们获得了监管部门的批准,并于2022年9月1日完成了转移,在转移后,我们收到了大约139,000名Boost附属订户。此外,这项修订解决了所有悬而未决的纠纷,包括CDMA问题,条款为我们的消费者提供了更好的定价和增强的漫游解决方案。在签署本协议之前,2022年第一季度和第二季度受到我们的CDMA迁移成本和我们在市场上推出更具竞争力的服务计划的能力等方面的不利影响。因此,在2022年第一季度和第二季度,我们经历了较低的新无线用户激活总量和较高的无线流失率。
在2022年下半年,我们开始将用户从与T-Mobile签订的过渡服务协议(“TSA”)迁移到我们自己的计费和运营支持系统,包括计费系统。用户向我们新的计费和运营支持系统的迁移在2022年第四季度加速,并在2023年第一季度和第二季度继续。2023年第一季度和第二季度的用户迁移对我们的无线流失率和运营结果产生了负面影响。在2023年第二季度,我们完成了从T-Mobile的TSA用户迁移到我们自己的计费和运营支持系统的工作。截至2023年12月31日,我们拥有737.8万无线用户。目前,我们为无线用户提供没有年度服务合同的有竞争力的消费者计划和每月服务计划,包括高速数据和无限通话和文本,以及为某些合格用户提供无线设备融资安排。
72
目录表
ACP用户。我们的用户群和收入的一部分由根据ACP获得收益的用户组成。机场核心计划预计将结束,除非国会拨款增加资金。因此,FCC已经开始采取措施逐步结束ACP,并宣布ACP于2024年2月7日停止接受新的申请和注册。FCC预计,参加ACP的家庭将继续获得服务福利,直至2024年4月。此日期是估计值,可能会更改。如果没有来自国会的额外资金,FCC预计目前的ACP资金预计将在2024年4月用完。终止、修改或废除ACP,或用具有不同资格要求和/或资金水平的ACP取代ACP,可能会对我们的网络无线用户激活和运营结果产生负面影响,或对我们的业务造成额外成本。如果ACP资金最终恢复或替换,则无法保证恢复或替换的时机不会导致服务中断并对我们的网络无线用户激活和运营结果等产生负面影响。 通常,ACP用户的无线ARPU低于其他无线用户。
其他发展
我们定期评估增强业务的方法。作为这一过程的一部分,我们正在与可能帮助我们实现目标的感兴趣的各方定期对话,包括与CONX公司(由我们的董事长查尔斯·W·尔根部分拥有的实体)就涉及我们的零售无线部门的交易进行的持续对话。不能保证这些讨论将导致交易,也不能保证任何此类交易的结构或条款。
竞争
零售无线是一个成熟的市场,每年都有适度的有机增长。竞争对手包括提供类似通信服务的提供商,如通话、文本和数据。无线通信服务行业内的竞争因素包括但不限于定价、市场饱和、服务和产品供应、客户体验和服务质量。我们与包括Verizon、AT&T和T-Mobile在内的多家全国性无线运营商竞争,所有这些运营商的规模都比我们大得多,服务于所有无线用户的比例相当高,与我们相比享有规模优势。Verizon、AT&T和T-Mobile是目前美国仅有的全国性MNO。
我们零售无线部门的主要竞争对手包括但不限于Metro PCS(由t-Mobile拥有)、Cricket Wireless(由AT&T拥有)、Visible(由Verizon拥有)、Tracfone Wireless(由Verizon拥有)以及其他MVNO,如Consumer Ccell、Mint Mobile(t-Mobile已达成收购协议)和Xfinity Mobile。
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目录表
运营业绩-零售无线细分市场
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2023 |
| 2022 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
服务收入 | $ | 3,337,240 | $ | 3,653,909 | $ | (316,669) | (8.7) | ||||
设备销售和其他收入 | 355,132 | 481,220 | (126,088) | (26.2) | |||||||
总收入 | 3,692,372 | 4,135,129 | (442,757) | (10.7) | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
服务成本 | 2,022,443 | 2,135,074 | (112,631) | (5.3) | |||||||
占服务收入的百分比 | 60.6 | % | 58.4 | % | |||||||
销售成本-设备和其他 | 1,133,377 | 1,193,645 | (60,268) | (5.0) | |||||||
销售、一般和管理费用 | 859,111 | 705,760 | 153,351 | 21.7 | |||||||
占总收入的百分比 | 23.3 | % | 17.1 | % | |||||||
折旧及摊销 | 221,968 | 177,914 | 44,054 | 24.8 | |||||||
长期资产和商誉减值 | 98,657 | — | 98,657 | * | |||||||
总成本和费用 | 4,335,556 | 4,212,393 | 123,163 | 2.9 | |||||||
营业收入(亏损) | $ | (643,184) | $ | (77,264) | $ | (565,920) | * | ||||
其他数据: | |||||||||||
截至期末的无线用户(百万)** | 7.378 | 7.983 | (0.605) | (7.6) | |||||||
无线用户增加,毛(以百万为单位) | 2.743 | 3.418 | (0.675) | (19.7) | |||||||
无线用户新增(损失)净额(百万)* | (0.617) | (0.576) | (0.041) | (7.1) | |||||||
无线ARPU | $ | 36.15 | $ | 37.72 | $ | (1.57) | (4.2) | ||||
无线流失率 | 4.17 | % | 4.46 | % | (0.29) | % | (6.5) | ||||
OIBDA | $ | (421,216) | $ | 100,650 | $ | (521,866) | * |
* | 百分比没有意义。 |
** | 在2022年第二季度,我们从我们的最终无线用户数量中删除了大约126,000个用户,这些用户代表在关闭之前没有迁移出CDMA网络的无线用户。从我们的无线用户净增加/损失和无线流失率的计算中剔除了移除126,000个无线用户的影响。有关码分多址关闭的更多信息,请参阅《无线移动-零售无线》。此外,在2022年第三季度,约有139,000名Boost附属公司用户被转移到我们手中,并被包括在我们的终止无线用户数量中,而不包括在我们的新无线用户激活总额中。有关修订后的MNSA的进一步信息,请参阅《无线移动-零售无线》。 |
*** | 包括ACP/Gen移动用户。 |
无线用户. 在截至2023年12月31日的财年中,我们流失了约617,000名无线净用户,而2022年同期的净无线用户流失了约576,000名。无线用户净损失的增加主要是由于新的无线用户激活总量下降,但被ACP/Gen移动用户净增加和无线流失率下降所部分抵消。
无线用户,毛收入. 在截至2023年12月31日的年度内,我们激活了约274.3万新无线用户总数,与2022年同期的约341.8万新无线用户总数相比,减少了19.7%。我们新的无线用户激活总数的减少主要是由于竞争压力增加,包括积极的竞争对手营销、折扣服务计划和更多的无线设备补贴。此外,我们在截至2023年12月31日的年度的新增无线用户总数受到了我们强调获取和留住更高质量用户的负面影响。
74
目录表
无线流失率. 截至2023年12月31日的财年,我们的无线流失率为4.17%,而2022年同期为4.46%。我们在截至2023年12月31日的财年中的无线流失率受到了我们对获取和留住更高质量用户的重视的积极影响,但部分被竞争压力所抵消,包括更深入的无线设备补贴。此外,我们截至2023年12月31日的年度的无线流失率受到T-Mobile用户从TSA迁移到我们新的计费和运营支持系统的负面影响。此外,截至2022年12月31日的财年,我们的无线流失率受到了CDMA网络关闭的负面影响。
服务收入。在截至2023年12月31日的财年中,服务收入总计为33.37亿美元亿,与2022年同期相比减少了31700美元万或8.7%.与2022年同期相比,“服务收入”下降的主要原因是平均无线用户基数下降和无线ARPU下降,下文将对此进行讨论。
无线ARPU。在截至2023年12月31日的财年中,无线ARPU为36.15美元,而2022年同期为37.72美元。无线ARPU下降1.57美元或4.2%,主要是由于订户计划组合转向价格较低的服务计划。
设备销售和其他收入。在截至2023年12月31日的财年中,设备销售和其他收入总计为35500美元万,与2022年同期相比减少了12600美元万或26.2%。与2022年同期相比,“设备销售和其他收入”减少的主要原因是发货量减少和促销补贴增加,但部分抵消了按h由于单元组合,单位出货量的收入更高。在截至2023年12月31日的财年中,我们出货量中与我们的5G网络兼容的设备以及其他单位收入更高的设备的出货量比例更高。
服务成本。在截至2023年12月31日的一年中,服务成本总计为20.22亿美元亿,与2022年同期相比减少了11300美元万或5.3%.“服务成本”的下降主要是由于平均无线用户基数较低,但部分被较高的每月经销商激励成本所抵消。在截至去年12月的财政年度内,2023年3月31日,我们根据当前的业务目标调整了佣金结构,以获得更高质量的长期订户,这导致了过渡期内成本的上升。
销售设备和其他设备的成本。在截至2023年12月31日的一年中,销售电子设备和其他设备的成本总计为11.33美元亿,与2022年同期相比减少了6,000美元万或5.0%.与2022年同期相比,“销售设备和其他费用”减少的主要原因是发货量减少。,部分偏移h由于单位组合,单位发货的成本更高。在截至2023年12月31日的财年中,我们出货量中与我们的5G网络兼容的设备以及其他单位成本更高的设备的出货量比例更高。
销售、一般和行政费用。截至2023年12月31日止年度,“销售、一般和行政费用”总计859万美元,比2022年同期增加153万美元,即21.7%。这一变化主要是由营销支出增加推动的,主要与2023年第三季度在全国范围内扩展我们的Boost后付费无线服务以及在5G网络上提供iPhone 15有关,但部分被支持零售无线部门的成本下降所抵消。截至2022年12月31日的一年受到了与开发自己的计费和运营支持系统相关的成本的负面影响,因为我们准备通过t-Mobile将用户移出TSA。
长期资产和商誉的减值。 “截至2023年12月31日止年度,长期资产和善意的减损”总计99亿美元。该减损代表善意的非现金减损费用。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释的注释2。
75
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
服务收入 | $ | 3,653,909 | $ | 4,142,883 | $ | (488,974) | (11.8) | ||||
设备销售和其他收入 | 481,220 | 754,322 | (273,102) | (36.2) | |||||||
总收入 | 4,135,129 | 4,897,205 | (762,076) | (15.6) | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
服务成本 | 2,135,074 | 2,450,516 | (315,442) | (12.9) | |||||||
占服务收入的百分比 | 58.4 | % | 59.2 | % | |||||||
销售成本-设备和其他 | 1,193,645 | 1,347,396 | (153,751) | (11.4) | |||||||
销售、一般和管理费用 | 705,760 | 578,675 | 127,085 | 22.0 | |||||||
占总收入的百分比 | 17.1 | % | 11.8 | % | |||||||
折旧及摊销 | 177,914 | 176,833 | 1,081 | 0.6 | |||||||
总成本和费用 | 4,212,393 | 4,553,420 | (341,027) | (7.5) | |||||||
营业收入(亏损) | $ | (77,264) | $ | 343,785 | $ | (421,049) | * | ||||
其他数据: | |||||||||||
截至期末的无线用户(百万)** | 7.983 | 8.546 | (0.563) | (6.6) | |||||||
无线用户增加,毛(以百万为单位) | 3.418 | 3.690 | (0.272) | (7.4) | |||||||
无线用户新增(损失)净额(百万)* | (0.576) | (0.728) | 0.152 | 20.9 | |||||||
无线ARPU | $ | 37.72 | $ | 39.00 | $ | (1.28) | (3.3) | ||||
无线流失率 | 4.46 | % | 4.58 | % | (0.12) | % | (2.6) | ||||
OIBDA | $ | 100,650 | $ | 520,618 | $ | (419,968) | (80.7) |
* | 百分比没有意义。 |
** | 在2022年第二季度,我们从我们的最终无线用户数量中删除了大约126,000个用户,这些用户代表在关闭之前没有迁移出CDMA网络的无线用户。从我们的无线用户净增加/损失和无线流失率的计算中剔除了移除126,000个无线用户的影响。有关码分多址关闭的更多信息,请参阅《无线移动-零售无线》。此外,在2022年第三季度,约有139,000名Boost附属公司用户被转移到我们手中,并被包括在我们的终止无线用户数量中,而不包括在我们的新无线用户激活总额中。有关修订后的MNSA的进一步信息,请参阅《无线移动-零售无线》。 |
*** | 包括ACP/Gen移动用户。 |
由于Boost Mobile收购和Ting Mobile收购,我们于2020年进入零售无线业务,并于2021年通过收购共和无线扩大了业务。在2021年第二季度,我们收购了Republic Wireless,获得了超过200,000名用户。我们目前正在整合我们的零售无线业务,并已经并将继续对我们的营销、销售和运营进行有针对性的改变,以进一步提高我们的盈利能力。
无线用户。在截至2022年12月31日的财年中,我们流失了约576,000名无线净用户,而2021年同期的净无线用户流失了约728,000名。无线用户净损失的减少主要是由于平均无线用户基数较低的无线流失率较低所致,但被码分多址网络关闭、我们促销活动的有效性和竞争压力部分抵消。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三年中,我们的CDMA迁移工作需要管理层和销售人员的大量关注和资源,这对我们的新无线用户激活总量产生了不利影响。此外,我们已经并将继续面临越来越大的竞争压力,包括积极的竞争对手营销、折扣服务计划和更深入的无线设备补贴。
76
目录表
无线流失率。截至2022年12月31日的财年,我们的无线流失率为4.46%,而2021年同期为4.58%。截至2022年12月31日的财年,我们的无线流失率受到用户留存努力的积极影响。此外,我们的无线流失率受到了CDMA网络关闭和竞争压力的负面影响,包括更多的无线设备补贴。
服务收入。在截至2022年12月31日的财年中,服务收入总计为36.54美元亿,与2021年同期相比减少了48900美元万或11.8%.与2021年同期相比,“服务收入”下降的主要原因是平均无线用户基数下降和无线ARPU下降,下文将对此进行讨论。
无线ARPU。在截至2022年12月31日的财年中,无线ARPU为37.72美元,而2021年同期为39.00美元。无线ARPU下降1.28美元或3.3%,主要归因于CDMA迁移积分和用户计划混合到更低价格的服务计划等。
设备销售和其他收入。在截至2022年12月31日的财年中,设备销售和其他收入总计为48100美元万,与2021年同期相比减少了27300美元万或36.2%。与2021年同期相比,“设备销售和其他收入”减少的主要原因是出货量减少。
服务成本。在截至2022年12月31日的一年中,服务成本总计为21.35亿美元亿,与2021年同期相比减少了31500美元万或12.9%.“服务成本”的下降主要是由于平均无线用户基数较低和每个用户的网络服务成本较低,但部分被客户数据使用量增加所抵消。此外,2022年第四季度受到与Ting用户无线流失率低于预期相关的某些非现金或有负债重估的负面影响。由于我们的修订,我们在截至2022年12月31日的财年中降低了每位用户的网络服务成本,这是由于新的MVNO费率通过T-Mobile和我们的国家安全局此外,2022年第四季度,T-Mobile的用户从TSA迁移到我们新的计费和运营支持系统也带来了负面影响。当我们努力将用户从T-Mobile的TSA迁移出去时,我们正在招致与我们的TSA以及我们自己的计费和运营支持系统相关的重复成本。
销售设备和其他设备的成本。在截至2022年12月31日的财年中,销售电子设备和其他设备的成本总计为11.94美元亿,与2021年同期相比减少了15400美元万或11.4%.与2021年同期相比,“电子设备和其他设备的销售成本”有所下降,主要是因为出货量减少,以及由于我们的修订,t-Mobile一次性偿还了费用。到带有t-Mobile的MNSA,部分偏移h由于单位组合,单位发货的成本更高。在2022年第四季度,我们出货量中与我们的5G网络兼容的设备的比例更高。这些设备的单位成本较高,导致单位发货成本增加。
销售、一般和行政费用。在截至2022年12月31日的财年中,销售、一般和行政费用总计70600美元万,与2021年同期相比增加了12700美元万或22.0%。这一变化主要是由于营销支出增加,支持零售无线部门的成本增加,包括将用户从T-Mobile的TSA迁移到我们新的计费和运营支持系统的成本,以及资本化销售佣金摊销增加。
77
目录表
5G网络部署细分市场
我们在无线频谱许可证上总共投资了超过300亿美元的亿,其中包括在某些实体的初始非控制投资中的超过100亿美元的亿。与无线频谱许可证相关的3亿美元亿投资不包括与此类许可证账面价值相关的90亿资本利息。有关进一步资料,请参阅本公司年度报告中综合财务报表附注的附注2及附注15。
我们未来需要筹集额外资金(这些资金可能无法以优惠条件提供),以资助下文所述的工作,以及(除其他外)为FCC保留的AWS-3许可证进行任何潜在的Northstar重新拍卖付款和SNR重新拍卖付款。无法保证我们能够以盈利的方式部署这些无线频谱许可证,这可能会影响这些资产的持有量以及我们未来的财务状况或运营业绩。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释中的注释15。
DISH网络频谱
我们总共投资了超过300亿美元的亿来获得某些无线频谱许可证。这些无线频谱许可证受某些临时和最终扩建要求以及某些续订要求的约束。我们计划通过5G网络部署将我们的无线频谱许可证商业化。我们承诺部署我们的5G网络,能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务,包括到2022年6月占美国人口的20%,到2023年6月占美国人口的70%。如果到2023年6月,我们为至少50%的美国人口提供5G宽带服务,但不到70%的美国人口,2023年6月的70%的最后期限将自动延长到2025年6月;然而,因此,在某些情况下,我们可能会受到某些处罚。2022年6月14日,我们宣布已成功达到20%的人口覆盖率要求。此外,我们宣布并向联邦通信委员会认证,截至2023年6月14日,我们为超过73%的美国人口提供5G宽带服务,即全国超过24600万美国人。2023年9月29日,FCC确认我们已经履行了2023年6月14日的所有特定频段5G部署承诺,以及我们三项全国性5G承诺中的两项。剩下的唯一5G承诺,即至少70%的美国人口可以获得相当于35 Mbps的平均下载速度,将使用FCC同意和批准的驾驶测试方法进行确认。我们从2023年9月29日至2023年万亿有六个月的时间。完成此驱动测试。我们现在拥有世界上最大的5G VoNR商业部署,覆盖约20000万美国人和5G宽带服务覆盖约25000万美国人。
由于我们在2023年6月14日之前为超过50%的美国人口提供5G宽带服务,最终扩建截止日期已自动延长至2025年6月14日,对于700 MHz许可证和AWS-4许可证,我们将向每个经济区至少70%的人口提供5G宽带服务,对于H区块许可证,我们将向每个经济区至少75%的人口提供5G宽带服务。
我们可能需要进行大量额外投资或与其他公司合作,以继续我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产,以及遵守适用于此类许可证的法规。根据这类活动的性质和范围,任何这类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外,随着我们继续部署5G网络,我们已经并可能继续产生与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成的持续升级相关的大量额外费用。作为这些投资的结果,除其他因素外,我们计划筹集额外的资本,这些资本可能无法以优惠的条件获得。我们还可能确定,我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证,才能有效地与其他无线服务提供商竞争。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注15的Form 10-k。
78
目录表
与AWS-3无线频谱许可证相关的DISH网络对北星实体和SNR实体的非控制性投资
于2015年内,透过我们的全资附属公司American AWS-3 Wireless II L.L.C.(“American II”)及American AWS-3 Wireless III L.L.C.(“American III”),我们最初于北极星频谱有限公司(“北极星频谱”)(北极星无线的母公司)(“北极星无线”,以及与北极星频谱(“北极星实体”)的母公司)以及SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR Wireless HoldCo”)的母公司SNR Wireless HoldCo,LLC(“SNR HoldCo”)的若干非控股投资初步投资逾100美元。LLC(“SNR Wireless”,并与SNR HoldCo统称为“SNR实体”)。2015年10月27日,FCC分别向Northstar Wireless和SNR Wireless授予了某些AWS-3无线频谱许可证(“AWS-3许可证”),这些许可证记录在我们合并资产负债表上的“监管授权,净额”中。根据《会计准则汇编810》中适用的会计准则,整固(“ASC 810”)、Northstar Spectrum及SNR HoldCo被视为可变利息实体(“VIE”),并根据该等实体的结构特点及根据适用的会计指引,将该等实体合并至我们的财务报表。2023年10月12日,联邦通信委员会同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益,我们以总计约10900美元的万购买了这笔交易。此次收购导致我们在收购日与Northstar Spectrum相关的所有可赎回非控股权益全部消除,我们继续将Northstar实体合并为全资子公司。在2023年12月31日之后,FCC同意出售SNR Management在SNR HoldCo的所有权权益,该权益于2024年2月16日被我们的直接全资子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以总计约44200美元的万收购。此次收购导致我们在收购日与SNR HoldCo相关的所有可赎回非控股权益全部消除,我们继续将SNR实体合并为全资子公司。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注2的Form 10-k。
79
目录表
运营结果-5G网络部署部门。
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2023 |
| 2022 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
设备销售和其他收入 | $ | 91,928 | $ | 65,768 | $ | 26,160 | 39.8 | ||||
总收入 | 91,928 | 65,768 | 26,160 | 39.8 | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
销售成本-设备和其他 | 977,329 | 521,631 | 455,698 | 87.4 | |||||||
销售、一般和管理费用 | 255,380 | 223,539 | 31,841 | 14.2 | |||||||
折旧及摊销 | 620,685 | 131,566 | 489,119 | * | |||||||
长期资产和商誉减值 | 119,903 | — | 119,903 | * | |||||||
总成本和费用 | 1,973,297 | 876,736 | 1,096,561 | * | |||||||
营业收入(亏损) | $ | (1,881,369) | $ | (810,968) | $ | (1,070,401) | * | ||||
其他数据: | |||||||||||
购买财产和设备,扣除退款后的净额 | $ | 2,586,151 | $ | 2,596,209 | $ | (10,058) | (0.4) | ||||
OIBDA | $ | (1,260,684) | $ | (679,402) | $ | (581,282) | (85.6) |
* | 百分比没有意义。 |
销售设备和其他设备的成本。在截至2023年12月31日的财年中,销售设备和其他设备的成本总计97700美元万,与2022年同期相比增加了45600美元万。增长主要是由于通信塔、运输、云服务和与我们的5G网络相关的其他成本的租赁费用增加。
销售、一般和行政费用。在截至2023年12月31日的财年中,销售、一般和行政费用总计25500美元万,与2022年同期相比增加了3,200美元万。这一变化主要是由支持我们5G网络部署的成本增加推动的。
折旧和摊销。在截至2023年12月31日的财年中,折旧和摊销费用总计62100美元万,与2022年同期相比增加了48900美元万。这一变化主要是由与5G网络部署资产投入使用相关的折旧和摊销费用增加推动的。我们预计,随着5G网络部署资产的继续投入使用,我们的折旧和摊销费用将会增加。
长期资产和商誉的减值。 “截至2023年12月31日止年度,长期资产和善意的减损”总计12000万美元。该减损代表善意的非现金减损费用。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释的注释2。
80
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
设备销售和其他收入 | $ | 65,768 | $ | 73,889 | $ | (8,121) | (11.0) | ||||
总收入 | 65,768 | 73,889 | (8,121) | (11.0) | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
销售成本-设备和其他 | 521,631 | 100,040 | 421,591 | * | |||||||
销售、一般和管理费用 | 223,539 | 167,174 | 56,365 | 33.7 | |||||||
折旧及摊销 | 131,566 | 23,005 | 108,561 | * | |||||||
总成本和费用 | 876,736 | 290,219 | 586,517 | * | |||||||
营业收入(亏损) | $ | (810,968) | $ | (216,330) | $ | (594,638) | * | ||||
其他数据: | |||||||||||
购买财产和设备,扣除退款后的净额 | $ | 2,596,209 | 1,012,157 | 1,584,052 | * | ||||||
OIBDA | $ | (679,402) | $ | (193,325) | $ | (486,077) | * |
* | 百分比没有意义。 |
销售设备和其他设备的成本。在截至2022年12月31日的财年中,销售设备和其他设备的成本总计52200美元万,与2021年同期相比增加了42200美元万。增长主要是由于通信塔、运输、云服务和其他与我们的5G网络相关的成本的租赁费用增加。
销售、一般和行政费用。在截至2022年12月31日的财年,销售、一般和行政费用总计为22400美元万,与2021年同期相比,万增加了5,600美元。这一变化主要是由支持我们5G网络部署的成本增加推动的。
折旧和摊销。在截至2022年12月31日的财年中,折旧和摊销费用总计13200美元万,与2021年同期相比增加了10900美元万。这一变化主要是由于与某些软件许可证相关的摊销费用增加,以及5G网络部署资产投入使用导致的折旧费用增加。我们预计,随着5G网络部署资产的继续投入使用,我们的折旧费用将会增加。
81
目录表
宽带和卫星服务部门
我们在网络技术和服务方面都处于行业领先地位,不断创新,为全球各地的人员、企业和事物提供推动互联未来的全球解决方案。我们为消费者客户提供宽带服务,其中包括家庭和中小型企业,并向企业客户、电信提供商、航空服务提供商和政府实体(包括民用和国防)提供卫星、多路传输技术和托管网络服务。
我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务,为北美和南美洲带来了额外的宽带容量,预计将成为我们卫星服务业务的组成部分。我们将利用EchoStar XXIV向美洲未得到服务和服务不足的消费市场以及企业和政府市场提供卫星服务。
我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建设和提供包含卫星地面段系统和终端的电信网络。我们还提供一套强大的综合、多种运输解决方案,使航空公司和航空服务提供商能够为商业和商务航空提供可靠的飞行中网络连接。
积压
截至2023年12月31日,我们的宽带和卫星服务部门约有19.8亿的合同收入积压,与2022年12月31日相比增加了30%,这主要是由于与国内企业客户的合同增加。我们将宽带和卫星服务部门的合同收入积压定义为我们在不可取消的企业客户合同下的预期未来收入,包括租赁收入。
竞争
我们的行业竞争激烈。作为网络技术、产品和服务的全球提供商,我们的宽带和卫星服务部门与大量电信服务提供商竞争,这给价格和利润率带来了压力。为了有效地竞争,我们强调我们的网络质量、定制能力、作为交钥匙管理服务提供的网络、作为产品和服务的单一联系点的定位以及具有竞争力的价格。
在我们的消费宽带卫星技术和互联网服务市场,我们与传统电信和无线运营商、其他卫星互联网提供商以及光纤、电缆和无线互联网服务提供商展开竞争。客户认为成本、速度和可获得性是选择服务提供商的关键决定因素。此外,政府补贴,如联邦通信委员会(FCC)的农村发展机会基金,可以补贴我们的有线、无线和卫星竞争对手的增长。我们在北美消费市场的主要卫星竞争对手是ViaSat通信公司(ViaSat,Inc.)和空间探索技术公司(Space Explore Technologies Corp.,SpaceX)。ViaSat和SpaceX也都进入了南美和中美洲的消费市场。我们寻求在无处不在的服务、质量、专有技术和分销渠道的基础上脱颖而出。
82
目录表
在我们的企业市场上,我们与多个类别的供应商竞争。在托管服务领域,我们与基于卫星和地面的网络提供商竞争,包括光纤、电缆、无线互联网服务、多协议标签交换(MPLS)和基于互联网协议的虚拟专用网络(VPN),这些网络因地区而异。在飞行中连接市场,我们与ViaSat和SpaceX等乘客WiFi服务的直接和间接提供商展开竞争。为了有效地竞争,我们强调我们的网络质量、定制能力、将网络作为交钥匙托管服务提供的能力、产品和服务的单一联系点定位以及具有竞争力的价格。我们在卫星技术平台供应方面的主要竞争对手是Gilat卫星网络有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.为了区别于我们的竞争对手,我们强调我们产品和服务的特定技术特征、我们定制网络和执行所需开发工作的能力以及我们客户服务的质量。我们还面临来自转售商和众多本地公司的竞争,这些公司向本地客户购买设备和销售服务,包括国内和国际电信运营商、有线电视公司和其他主要运营商。
在新兴的NTN市场,我们预计将与几家瞄准该领域的公司竞争,其技术方法可能与我们相似,或在某些情况下不同。 我们将凭借强大的频谱地位、卫星和5G技术的专业知识以及全球行业关系来竞争。
83
目录表
运营结果-宽带和卫星服务部门
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2023 |
| 2022 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
服务收入 | $ | 1,443,616 | $ | 1,611,069 | $ | (167,453) | (10.4) | ||||
设备销售和其他收入 | 311,943 | 387,024 | (75,081) | (19.4) | |||||||
总收入 | 1,755,559 | 1,998,093 | (242,534) | (12.1) | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
服务成本 | 530,875 | 567,311 | (36,436) | (6.4) | |||||||
占服务收入的百分比 | 36.8 | % | 35.2 | % | |||||||
销售成本-设备和其他 | 241,570 | 294,683 | (53,113) | (18.0) | |||||||
销售、一般和管理费用 | 486,379 | 491,025 | (4,646) | (0.9) | |||||||
占总收入的百分比 | 27.7 | % | 24.6 | % | |||||||
折旧及摊销 | 419,262 | 462,748 | (43,486) | (9.4) | |||||||
长期资产和商誉减值 | 536,082 | 711 | 535,371 | * | |||||||
总成本和费用 | 2,214,168 | 1,816,478 | 397,690 | 21.9 | |||||||
营业收入(亏损) | $ | (458,609) | $ | 181,615 | $ | (640,224) | * | ||||
其他数据: | |||||||||||
宽带用户,截至期末(百万) | 1.004 | 1.228 | (0.224) | (18.2) | |||||||
宽带用户新增(亏损)净额(百万) | (0.224) | (0.234) | 0.010 | 4.3 | |||||||
OIBDA | $ | (39,347) | $ | 644,363 | $ | (683,710) | * | ||||
* | 百分比没有意义。 |
宽带用户。在截至2023年12月31日的财年中,我们流失了约224,000名宽带净用户,而2022年同期的净宽带用户流失了约234,000名。截至2023年12月31日止年度的宽带用户净亏损主要是由于我们过去的容量限制、来自卫星竞争对手和其他技术的竞争压力,以及我们对获取和留住更高质量用户的重视。
服务收入。在截至2023年12月31日的一年中,服务收入总计为14.44亿美元亿,与2022年相比减少了16700美元万,或10.4%.减少的主要原因是宽频服务销售减少及对北美企业客户的销售减少,但部分被对国际企业客户的宽频服务销售的净增长所抵销。
设备销售和其他收入。在截至2023年12月31日的财年,“设备销售及其他收入”总计为31200美元万,较2022年减少7,500美元万,或19.4%.这一变化主要是由于硬件销售下降和对某些长期合同的积极调整导致与我们的北美企业客户相关的减少,以及对我们的国际企业客户的硬件销售的减少,但被对我们的移动卫星系统客户的销售增加部分抵消。
服务成本。在截至2023年12月31日的年度内,“服务成本”总计为53100美元万,较2022年减少3,600美元万,或6.4%.减少的主要原因是服务和收入相应减少。
销售设备和其他设备的成本。在截至2023年12月31日的一年中,销售设备和其他成本总计为24200美元万,与2022年相比减少了5,300美元万,或18.0%。减少的主要原因是设备收入相应减少。
84
目录表
销售、一般和管理费用.在截至2023年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用总计为48600美元万,与2022年相比减少了500美元万,或0.9%.减少的主要原因是销售和营销费用减少,但被合并相关成本部分抵消。
折旧和摊销。 “截至2023年12月31日止年度的折旧和摊销费用总计419亿美元,比2022年减少43亿美元,即9.4%。减少主要是由于其他非卫星折旧费用减少,部分被Al Yah 3和EchoStar XXIV卫星推动的卫星折旧增加所抵消。
长期资产和善意的减损。“截至2023年12月31日止年度,长期资产和善意的减损”总计536亿美元。该损失代表53300万美元的善意非现金损失和3亿美元的长期资产非现金损失。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释的注释2。
85
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 量 |
| % | |||
(单位:万人) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
服务收入 | $ | 1,611,069 | $ | 1,702,288 | $ | (91,219) | (5.4) | ||||
设备销售和其他收入 | 387,024 | 283,432 | 103,592 | 36.5 | |||||||
总收入 | 1,998,093 | 1,985,720 | 12,373 | 0.6 | |||||||
成本和支出: |
|
| |||||||||
服务成本 | 567,311 | 548,994 | 18,317 | 3.3 | |||||||
占服务收入的百分比 | 35.2 | % | 32.3 | % | |||||||
销售成本-设备和其他 | 294,683 | 234,740 | 59,943 | 25.5 | |||||||
销售、一般和管理费用 | 491,025 | 496,338 | (5,313) | (1.1) | |||||||
占总收入的百分比 | 24.6 | % | 25.0 | % | |||||||
折旧及摊销 | 462,748 | 496,361 | (33,613) | (6.8) | |||||||
长期资产减值准备 | 711 | 245 | 466 | * | |||||||
总成本和费用 | 1,816,478 | 1,776,678 | 39,800 | 2.2 | |||||||
营业收入(亏损) | $ | 181,615 | $ | 209,042 | $ | (27,427) | (13.1) | ||||
其他数据: | |||||||||||
宽带用户,截至期末(百万) | 1.228 | 1.462 | (0.234) | (16.0) | |||||||
宽带用户新增(亏损)净额(百万) | (0.234) | (0.102) | (0.132) | * | |||||||
OIBDA | $ | 644,363 | $ | 705,403 | (61,040) | (8.7) | |||||
* | 百分比没有意义。 |
宽带用户。在截至2022年12月31日的财年中,我们流失了约234,000名宽带净用户,而2021年同期的净宽带用户流失了约102,000名。宽带净用户损失的增加主要是由于我们的容量限制、我们现有用户的带宽使用量增加以及竞争压力正在影响我们的消费者用户水平。
服务收入。在截至2022年12月31日的财年中,服务收入总计为16.11美元亿,与2021年相比减少了9,100美元万,或5.4%.减少主要是由于向我们的消费者客户销售的宽频服务减少,但因向我们的企业客户及我们的移动卫星系统及其他客户销售较高的宽频服务而被部分抵销。这些差异反映了汇率波动的估计负面影响,这主要归因于我们的企业客户。
设备销售和其他收入。在截至2022年12月31日的财年中,设备销售和其他收入总计38700美元万,与2021年相比增加了10400美元万,增幅为36.5%。增长主要由于我们对主要与北美某一客户及国际客户有关的企业客户的硬件销售增加,以及我们对移动卫星系统客户的硬件销售增加,但部分被对消费客户的硬件销售减少所抵销。
服务成本。“截至2022年12月31日止的年度,“服务成本”总计为56700美元万,较2021年增加1,800美元万,或3.3%.这一增长是由于2021年某项国际监管费用的非经常性减少以及向我们的消费者和企业客户提供的服务成本的增加,主要与现场服务和客户关怀等服务交付费用有关。
86
目录表
销售设备和其他设备的成本。在截至2022年12月31日的一年中,销售电子设备和其他设备的成本总计为29500美元万,与2021年相比增加了6,000美元万,或25.5%。这一增长主要是由于设备收入的相应增加和产品组合的变化。
销售、一般和管理费用。在截至2022年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用总计为49100美元万,与2021年相比减少了500美元万,或1.1%。减少的主要原因是销售和营销费用的减少。
折旧和摊销。“截至2022年12月31日止年度的折旧及摊销“支出合计为46300万,较2021年减少3,400万,或6.8%.减少主要由于其他物业及设备折旧开支减少、卫星折旧减少(主要与Spaceway 3卫星于2021年第一季度末全面折旧有关),以及无形资产摊销减少。这些减少被我们资本化软件摊销的增加部分抵消了。
87
目录表
其他合并结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2023 |
| 2022 |
| 量 |
| % | |||
(单位:千) | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | (277,909) | $ | 2,232,838 | $ | (2,510,747) | * | ||||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | 207,374 | 93,240 | 114,134 | * | |||||||
利息支出,扣除资本化金额 | (90,357) | (79,217) | (11,140) | (14.1) | |||||||
其他,净额 | (1,770,792) | 1,088,441 | (2,859,233) | * | |||||||
其他收入(费用)合计 | (1,653,775) | 1,102,464 | (2,756,239) | * | |||||||
所得税前收入(亏损) | (1,931,684) | 3,335,302 | (5,266,986) | * | |||||||
所得税(拨备)福利,净额 | 296,860 | (798,410) | 1,095,270 | * | |||||||
实际税率 | 15.4 | % | 23.9 | % | |||||||
净收益(亏损) | (1,634,824) | 2,536,892 | (4,171,716) | * | |||||||
减去:可归因于非控股权益的税后净收益(亏损) | 67,233 | 59,172 | 8,061 | 13.6 | |||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | $ | (1,702,057) | $ | 2,477,720 | $ | (4,179,777) | * |
* | 百分比没有意义。 |
利息收入。在截至2023年12月31日的财年中,利息收入总计20700美元万,与2022年同期相比增加了11400美元万。这一增长主要是由于我们的现金和有价证券获得了更高的百分比回报,但在截至2023年12月31日的财年中,平均现金和有价证券余额的下降部分抵消了这一增长。
其他,Net。在截至2023年12月31日的一年中,其他净支出总额为17.71美元亿,而2022年同期的收入为10.88美元亿。这一变化主要是由于a 按概率加权损失约17.93美元亿(包括之前向t-万支付的10000美元移动预付款)在截至2022年12月31日的财年中,我们购买某些t-Mobile800兆赫频谱许可证的选择权的公允价值降至零,而亿增加了10.15美元。此外,截至2023年12月31日的财年,受可交易和非可交易投资证券收益净减少10300美元万的负面影响,以及“其他投资证券净额”的减值。此外,回购2026年到期的3 3/8%可转换债券(“2026年到期的可转换债券”)、2024年到期的2 3/8%的可转换债券(“2024年到期的可转换债券”)和2025年到期的0%可转换债券(“2025年到期的可转换债券”)以及2026年到期的可转换债券和2024年到期的可转换债券(“可转换债券”)以及2024年到期的5-7/8%优先债券的回购收益(万)对截至2023年12月31日的年度产生了积极影响。有关进一步信息,请参阅我们的合并财务报表附注6和附注10。
所得税(拨备)福利,净额。在截至2023年12月31日的财年,我们的所得税优惠为29700美元万,而2022年同期的拨备为79800美元万。这一变化主要与“所得税前收入(亏损)”的减少以及我们的实际税率的变化有关。在截至2023年12月31日的财年,我们的有效税率受到商誉非现金减值费用以及联邦、州和外国估值津贴的影响。
88
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比。
截至2013年12月31日止年度, | 方差 | ||||||||||
运营数据报表 |
| 2022 |
| 2021 |
| 量 |
| % | |||
(单位:千) | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 2,232,838 | $ | 3,422,404 | $ | (1,189,566) | (34.8) | ||||
其他收入(支出): | |||||||||||
利息收入 | 93,240 | 33,903 | 59,337 | * | |||||||
利息支出,扣除资本化金额 | (79,217) | (111,151) | 31,934 | 28.7 | |||||||
其他,净额 | 1,088,441 | 4,716 | 1,083,725 | * | |||||||
其他收入(费用)合计 | 1,102,464 | (72,532) | 1,174,996 | * | |||||||
所得税前收入(亏损) | 3,335,302 | 3,349,872 | (14,570) | (0.4) | |||||||
所得税(拨备)福利,净额 | (798,410) | (828,437) | 30,027 | 3.6 | |||||||
实际税率 | 23.9 | % | 24.7 | % | |||||||
净收益(亏损) | 2,536,892 | 2,521,435 | 15,457 | 0.6 | |||||||
减去:可归因于非控股权益的税后净收益(亏损) | 59,172 | 35,150 | 24,022 | 68.3 | |||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | $ | 2,477,720 | $ | 2,486,285 | $ | (8,565) | (0.3) |
* | 百分比没有意义。 |
其他,Net。截至2022年12月31日的年度,“其他净”收入总计108.8亿美元,比2021年同期增加108.4亿美元。这一变化主要是由于截至2022年12月31日的一年内,我们购买t-Mobile某些800 MHz频谱许可证的选择权的公允价值增加了1015亿美元,而截至2021年12月31日的一年内减少了13亿美元。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释中的注释6。
所得税(拨备)福利,净额。截至2022年12月31日止年度,我们的所得税拨备为798万美元,比2021年同期减少3000万美元。拨备减少主要与“所得税前收入(损失)”减少有关。
89
目录表
非GAAP绩效指标与对账
管理层的意图是提供非GAAP财务信息以加强对我们GAAP财务信息的理解,读者应该在考虑根据GAAP编制的财务报表的同时考虑非GAAP财务信息。每项非公认会计准则财务计量与相应的公认会计准则计量一起列示,以避免暗示应更多地强调非公认会计准则计量。我们相信,在GAAP衡量标准之外提供这些非GAAP衡量标准,将使管理层、投资者和我们财务信息的其他用户能够更全面、更准确地评估综合业绩和部门业绩。列报的非公认会计准则财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算,并且可能无法与其他公司的财务信息进行直接比较。
合并EBITDA
综合EBITDA不是根据公认会计原则确定的衡量标准,也不应被视为根据公认会计原则确定的营业收入、净收入或任何其他衡量标准的替代品。综合EBITDA被用来衡量经营效率和整体财务表现,我们相信这是一种有用的衡量标准,有助于评估与竞争对手相关的经营表现。从概念上讲,EBITDA衡量的是每个时期产生的可用于偿还债务、纳税和为资本支出提供资金的收入数额。不应孤立地考虑EBITDA,也不应将其作为根据公认会计准则编制的业绩衡量标准的替代品。
截至2013年12月31日止年度, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | $ | (1,702,057) | $ | 2,477,720 | $ | 2,486,285 | |||
利息,净额 | (117,017) | (14,023) | 77,248 | ||||||
所得税拨备(福利),净额 | (296,860) | 798,410 | 828,437 | ||||||
折旧及摊销 | 1,597,923 | 1,174,895 | 1,213,946 | ||||||
合并EBITDA | $ | (518,011) | $ | 4,437,002 | $ | 4,605,916 |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的四个年度内,综合EBITDA的变化主要是由于与运营收入和运营费用相关的因素所描述的结果,包括概率加权我们购买某些t-Mobile 800 MHz频谱许可证的选项的公允价值导致a 大约1793美元的亿损失(包括之前向t-万支付的10000美元移动预付款)以及“长期资产减值和商誉“为76100美元万。
90
目录表
细分市场OIBDA
分部OIBDA是一种非GAAP计量,并不旨在替代营业收入(亏损)作为衡量经营业绩的指标,如下所示。我们相信,这一衡量标准对管理层、投资者和我们财务信息的其他用户有用,有助于在更加可变的成本基础上评估我们业务部门的运营盈利能力,因为它排除了主要与这些业务部门的资本支出和收购有关的折旧和摊销费用,以及评估相对于我们竞争对手的经营业绩。分部OIBDA是通过将折旧和摊销费用加回业务分部的营业收入(亏损)来计算的。有关进一步资料,请参阅本年度报告中综合财务报表附注16。
截至2023年12月31日止的年度 |
| 付费电视 |
| 无线零售 |
| 5G网络部署 |
| 宽带和卫星服务 |
|
|
| 已整合 | ||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||
分部营业收入(亏损) | $ | 2,699,810 | $ | (643,184) | $ | (1,881,369) | $ | (458,609) | $ | 5,443 | $ | (277,909) | ||||||
折旧及摊销 | 381,292 | 221,968 | 620,685 | 419,262 | (45,284) | 1,597,923 | ||||||||||||
OIBDA | $ | 3,081,102 | $ | (421,216) | $ | (1,260,684) | $ | (39,347) | $ | (39,841) | $ | 1,320,014 | ||||||
截至2022年12月31日的年度 |
| 付费电视 |
| 无线零售 |
| 5G网络部署 |
| 宽带和卫星服务 |
|
|
| 已整合 | ||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||
分部营业收入(亏损) | $ | 2,933,898 | $ | (77,264) | $ | (810,968) | $ | 181,615 | $ | 5,557 | $ | 2,232,838 | ||||||
折旧及摊销 | 428,471 | 177,914 | 131,566 | 462,748 | (25,804) | 1,174,895 | ||||||||||||
OIBDA | $ | 3,362,369 | $ | 100,650 | $ | (679,402) | $ | 644,363 | $ | (20,247) | $ | 3,407,733 | ||||||
截至2021年12月31日止的年度 |
| 付费电视 |
| 无线零售 |
| 5G网络部署 |
| 宽带和卫星服务 |
|
|
| 已整合 | ||||||
分部营业收入(亏损) | $ | 3,075,579 | $ | 343,785 | $ | (216,330) | $ | 209,042 | $ | 10,328 | $ | 3,422,404 | ||||||
折旧及摊销 | 538,836 | 176,833 | 23,005 | 496,361 | (21,089) | 1,213,946 | ||||||||||||
OIBDA | $ | 3,614,415 | $ | 520,618 | $ | (193,325) | $ | 705,403 | $ | (10,761) | $ | 4,636,350 |
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度内,OIBDA的变化主要是由于与运营收入和运营费用有关的因素所致,以及“长期资产及商誉减值“包括:(1)来自宽频及卫星服务部门的53600美元万;(2)来自5G网络部署部门的12000美元万;(3)来自零售无线部门的9,900美元万;及(4)来自收费电视部门的600美元万。
流动性和资本资源。
现金、现金等价物和流动有价证券
我们将收购日剩余期限在90天或以下的所有流动投资视为现金等价物。有关我们的有价证券的进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注6中的Form 10-k。截至2023年12月31日,我们的现金、现金等价物和当前可销售投资证券总额为24.44美元亿,而截至2022年12月31日的亿为43.07美元,减少了18.63美元亿。现金、现金等价物和当前可销售投资证券的减少主要是由于扣除退款后的资本支出净额42.25亿(包括与监管授权有关的资本化利息)、回购和赎回我们的优先票据14.61美元亿、净回购我们的可转换票据11000美元、偿还长期债务和融资租赁债务12200美元万、购买Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益10900美元万,部分被经营活动产生的现金24.33美元万和发行我们将于2027年到期的11.3/4%优先票据的净收益15.22亿所抵消。
91
目录表
债务发行和期限
2021年5月24日,我们发行了15美元的亿,本金总额为5 1/8%的优先债券,2029年6月1日到期。利息按5 1/8%的年利率计息,每半年以现金支付一次,在每年的6月1日和12月1日拖欠。
2021年11月26日,我们发行了本金总额27.5%的5 1/4%高级担保票据,2026年12月1日到期。利息年利率为5 1/4%,每半年以现金支付一次,自2022年6月1日起每一年的6月1日和12月1日拖欠。
2021年11月26日,我们发行了25美元的亿,本金总额为5 3/4%的高级担保票据,2028年12月1日到期。利息年利率为5 3/4%,每半年以现金支付一次,自2022年6月1日起每一年的6月1日和12月1日拖欠。
2022年11月15日和2023年1月26日,我们分别发行了20美元亿和15美元亿,这是我们将于2027年11月15日到期的11.3/4%高级担保债券的本金总额。利息年利率为11.3/4%,每半年以现金形式支付一次,从2023年5月15日开始,每年的5月15日和11月15日拖欠。
截至2021年6月1日,我们回购或赎回了2021年到期的6 3/4%高级债券,总本金余额为20美元亿。
截至2022年7月15日,我们回购或赎回了2022年到期的5 7/8%高级债券,总本金余额为20美元亿。
我们5%的优先票据将于2023年到期截至2023年3月15日,亿的总本金余额为15美元,被回购或赎回。
在截至2023年12月31日的年度内,我们在公开市场交易中回购了约4,900美元2024年到期的2 3/8%可转换票据中的万。剩余的约95100美元万将于2024年3月15日到期。
在截至2023年12月31日的财年中,我们回购了约1,700美元的万 7/8%的优先债券将于2024年在公开市场交易中到期。剩余的约19.83美元亿将于2024年11月15日到期。
92
目录表
现金流
以下讨论重点介绍了我们在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的四个年度内的现金流活动。
经营活动产生的现金流。我们通常将运营活动的现金流再投资于我们的业务,主要是为了扩大我们的订户基础,扩大我们的基础设施,进行战略投资,例如对我们的无线业务进行重大投资,包括我们的5G网络部署,以及偿还债务。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的四个年度,我们报告的“来自经营活动的净现金流”分别为24.33亿美元亿、36.21亿美元亿和46.55亿美元亿。
从2022年到2023年,经营活动的净现金流量减少了11.89美元亿,主要原因是收入减少了13.52美元,调整后的收入不包括“折旧和摊销”费用、“投资、减值和其他已实现和未实现的损失(收益)”、“衍生工具的已实现和未实现的损失(收益)”、“非现金、基于股票的补偿”、“递延税费(收益)和长期资产和商誉的减值”。此外,这一变化还包括主要由于账面支出和现金支付(包括税款)之间的时间差异而导致的经营资产和负债变化导致的现金流量减少。
从2021年到2022年,经营活动的净现金流量减少了10.34亿,主要是由于收入减少了10.03美元,调整后的收入不包括非现金费用,如“折旧和摊销”费用、“已实现和未实现的投资、减值和其他损失(收益)”、“已实现和未实现的衍生产品损失(收益)”、“非现金、基于股票的补偿”、“长期资产和商誉的减值”以及“递延税费(收益)”。此外,这一变化还包括主要由于账面支出和现金支付(包括税款)之间的时间差异而导致的经营资产和负债变化导致的现金流量减少。
投资活动产生的现金流。我们的投资活动一般包括购买和销售可销售的投资证券、收购、战略投资,包括购买和结算衍生金融工具,以及购买无线频谱许可证、资本支出和资本化利息。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的财年中,我们报告了分别为28.09亿美元亿、90.6亿美元亿和42.47亿美元亿的资金流出。
截至2023年12月31日的财年受到现金流出的影响,主要与资本支出有关的现金流出(扣除退款)为42.25亿美元(包括与监管授权相关的资本化利息),部分被可销售投资证券净销售额13.03亿美元和其他债务投资收益14800美元亿所抵消。
截至2022年12月31日的财年受到现金流出的影响,主要与亿向联邦通信委员会支付3.45-3.55千兆赫频段许可证的72.07美元有关,以及扣除退款后的资本支出40.35千兆赫(包括与监管授权相关的资本化利息),部分被可销售投资证券净销售额21.94千兆赫(亿)所抵消。
截至2021年12月31日的年度受到现金流出的影响,主要与资本支出有关的现金流出(扣除退款)为23.97亿(包括主要与监管授权相关的资本化利息)和可销售投资证券的净购买19.48美元,部分被我们参与3.7-3.98GHz频段灵活使用服务许可证拍卖的33700美元万押金退还所抵消。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年中,无线设备的资本支出总额分别为25.86亿、25.96亿和10.12亿。2022年无线设备的增长主要来自我们的5G网络部署。此外,截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止三个年度内,用于新的和现有的碟式电视客户设备的资本支出总额分别为7,500美元万、7,800美元万和10400美元万。2023年新的和现有的菜式电视客户设备的减少主要是由于新的菜式电视用户激活总量下降所致。2022年新的和现有的DISH TV客户设备的减少主要是由于新的DISH电视用户激活总数较低,以及在新用户账户上激活的重新制造的接收器的百分比较高。
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目录表
在截至2023年12月31日的财年中,与我们付费电视部门相关的卫星资本支出总计10500美元万。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的四个年度中,其他企业资本支出总额分别为6,300美元万、5,000美元万和6,500美元万。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的五年中,我们宽带和卫星服务部门的资本支出(扣除退款后)分别为23300美元万、32600美元万和43800美元万。
融资活动产生的现金流。我们的融资活动一般包括与发行股权和长期及可转换债务有关的净收益,用于回购、赎回或支付长期债务和融资租赁债务的现金,以及回购我们的A类普通股。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的财年中,我们报告了分别流出27700美元万、27400美元万和流入35.15美元亿的融资活动现金流净额。
2023年的现金净流出主要是由于回购和赎回我们的优先票据14.61美元亿,净回购我们的可转换票据11000美元万,以及偿还长期债务和融资租赁债务12200美元万,部分被我们发行2027年到期的11.3/4%优先票据的15.22美元亿净收益所抵消。
2022年的现金净流出主要涉及回购和赎回2022年到期的5 7/8%优先债券,本金总额为20亿,库存股回购8,900美元,公开市场交易中2023年到期的5%优先债券的回购5,700万,部分被发行2027年到期的11 3/4%优先债券的19.49美元亿净收益所抵消。
2021年的现金净流入主要涉及发行2026年到期的5 1/4%优先担保票据的净收益27.37亿美元,发行2028年到期的5 3/4%优先担保票据的净收益24.88亿美元,发行2029年到期的5 1/8%优先债券的净收益14.9亿美元,部分被回购和赎回2021年到期的6 3/4%优先债券的净收益所抵消,本金总额为20亿。赎回2021年到期的7 5/8%高级无担保票据,本金余额总额为90000美元万和26100美元万,用于回购我们的库存股。
自由现金流
我们将自由现金流定义为“经营活动的净现金流量”减去:(I)“购买财产和设备”,减去“购买财产和设备的退款和其他收入”,以及(Ii)“与监管授权有关的资本化利息”,如我们的合并现金流量表所示。我们认为,自由现金流是一项重要的流动性指标,因为它衡量了在给定时期内,可用于偿还债务、进行投资(包括战略无线投资)、为收购提供资金以及用于某些其他活动的现金数量。自由现金流量不是根据公认会计原则确定的衡量标准,也不应被视为“营业收入”、“净收入”、“经营活动净现金流量”或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。由于自由现金流包括对运营资产的投资,我们认为这一非GAAP流动性指标在最直接可比的GAAP指标“运营活动净现金流量”之外是有用的。
自由现金流可能会受到调整后的“净收益(亏损)”变动的显著影响,这些变动不包括某些非现金费用、经营资产和负债、“购置财产和设备”、“购置财产和设备的退款和其他收据”以及“与监管授权有关的资本化利息”。“这些项目列于本公司合并现金流量表的“经营活动现金流量净额”和“投资活动现金流量净额”部分。营运资产及负债结余可在不同期间大幅波动,不能保证自由现金流在未来期间不会受到营运资产及负债的重大变动的负面影响,因为这些变动除其他事项外,取决于管理层的付款时间及对存货水平的控制,以及现金收入。除了经营资产和负债的变化引起的波动外,自由现金流在不同时期可能会有很大差异,这取决于但不限于订户增加(亏损)、服务收入、订户流失、订户获取和保留成本(包括我们为碟式电视订户提供的设备租赁计划资本化的金额)、运营效率、物业和设备购买的增减、与我们的5G网络部署相关的支出以及其他因素。
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目录表
下表将自由现金流与“经营活动的净现金流量”进行了核对。
在截至2011年12月31日的年度中, | |||||||||
2023 |
| 2022 | 2021 | ||||||
(单位:千) | |||||||||
经营活动的现金流量净额 | $ | 2,432,647 | $ | 3,621,190 | $ | 4,655,373 | |||
购买财产和设备,扣除退款(包括与监管授权有关的资本化利息) | (4,224,783) | (4,034,781) | (2,397,197) | ||||||
自由现金流 | $ | (1,792,136) | $ | (413,591) | $ | 2,258,176 |
运营流动资金
我们在房地产方面进行了一般性投资,其中包括卫星、无线设备、机顶盒、信息技术以及支持我们的付费电视、零售无线以及宽带和卫星服务部门的设施。我们还在进行重大的额外投资,并可能与其他公司合作,继续我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建并整合我们的无线频谱许可证和相关资产。此外,由于我们主要是一家以订户为基础的公司,我们也进行订户特定的投资,以获得新的订户并留住现有订户。虽然一般投资可能会在短期内推迟而不会影响业务,但订户特定的投资不那么自由裁量。我们的总体目标是在每个订户的生命周期内产生足够的现金流,以提供足够的前期投资回报。而且,一旦为每个订户进行了前期投资,随后的现金流通常是正的,但不能保证随着时间的推移,我们将收回或赚取前期投资的回报。
与我们在给定时间点产生的现金流相比,有许多因素会影响我们未来的现金流。第一个因素是我们的流失率以及我们留住现有订户的成功程度。第二个因素是我们从现有基础上失去订户的程度,来自该基础的正现金流相应减少。第二个因素是我们在维持服务利润率方面的成功程度。尽管我们的“服务成本”增长速度快于我们的“服务收入”,每个现有用户产生的现金流就会减少。我们的付费电视服务利润率已经减少了,除其他因素外,更高的编程成本。我们的零售无线服务利润率受到影响,其中包括我们与T-Mobile的MNSA协议和我们与AT&T的NSA协议,以及我们能够将无线用户转换到我们的5G网络的速度。第三个因素是我们获得新用户的速度。我们获得新用户的速度越快,我们来自现有用户的正的持续现金流就越多地被与获得新用户相关的负的前期现金流所抵消。相反,我们获得用户的速度越慢,我们的运营现金流在这段时间得到的增强就越多。
最后,我们未来的现金流受我们完成5G网络部署的速度、产生的诉讼费用和融资活动的任何现金流等因素的影响。我们预计2024年我们5G网络部署的运营支出将增加,因为我们将继续部署蜂窝站点和通信塔,以将我们的5G网络商业化。由于我们达到了70%的美国人口的5G网络部署里程碑,我们预计我们的资本支出在短期内将下降。然而,随着我们为2025年的下一次扩建需求做准备,我们预计随着这一最后期限的临近,我们的资本支出将会增加。因此,我们的历史现金流并不一定预示着我们未来的现金流。截至2023年12月31日,由于我们5G网络部署的资本支出等原因,我们的自由现金流为负。我们预计,这一趋势将在2024年和今后期间继续下去。此外,我们的付费电视和无线用户基数的下降以及与用户相关的利润率的任何下降都会对我们的现金流产生负面影响,并且不能保证我们的用户的下降不会继续下去。
付费电视、无线零售、宽带和卫星服务细分市场
有关详细信息,请参阅上面的“运营结果”。
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目录表
获取和保留订户的成本
我们为获得付费电视、无线和宽带用户产生了大量前期成本,包括但不限于广告、独立第三方零售商奖励、向第三方付款、设备和无线设备补贴、安装服务和/或新客户促销。虽然我们试图在订阅期内收回这些前期成本,但不能保证我们会成功实现这一目标。对于我们的点菜电视服务和Boost后付费,我们采用了商业规则。例如对潜在客户的最低信用要求和合同承诺。我们努力提供卓越的客户服务,以增加客户保留其付费电视服务的可能性,并在更长的时间内促进后付费。Sling TV用户的订户获取成本明显低于DISH TV用户。我们的订户获取成本在不同时期可能会有很大差异。
我们为留住我们现有的DISH电视用户而产生了巨大的成本,这通常是因为他们的设备升级到下一代接收器,主要包括我们的霍珀®并提供留存积分。与我们的订户获取成本一样,我们的保留升级支出包括设备和安装服务的成本。在某些情况下,我们还向现有客户提供有限时间内不收取额外费用和/或促销价格的节目,以换取接受最低期限服务的合同承诺。我们留住工作的一个组成部分包括为搬家的客户安装设备。无线用户的留存成本主要与符合条件的现有用户升级无线设备的促销价格有关。我们的DISH TV和无线用户留存成本可能会因时间段的不同而显著不同。
季节性
从历史上看,与付费电视行业的典型情况一样,上半年产生的新菜肴电视订户激活总量通常比下半年要少。此外,第一季度和第四季度产生的菜品电视搅拌率普遍低于第二和第三季度。然而,近年来,随着付费电视行业的成熟,我们和我们的竞争对手越来越多地必须从彼此现有的订户基础上吸引更多的新订户,而不是从首次购买付费电视服务的人那里吸引更多的新订户。因此,上述季节性的历史趋势可能并不代表未来的趋势。
我们的Net Sling TV订户增加受到某些重大体育赛事和其他主要电视赛事的影响。第一季度和第三季度通常会产生更高的新无线用户激活总量。 上面讨论的网络碟式电视用户增加、网络吊索电视用户增加和总的新无线用户激活的历史趋势可能不能指示未来的趋势。不能保证这些趋势不会继续和/或加速。
卫星
付费电视部分。 我们的碟式电视服务的运作需要我们有足够的卫星传输能力来提供我们提供的节目。此外,竞争状况可能要求我们扩大新节目的供应。虽然我们通常有足够的在轨卫星能力来传输我们现有的频道,并有一些备用能力来恢复某些关键节目的传输,但我们的备用能力是有限的。如果我们拥有或租赁的任何卫星发生故障或丢失,我们可能需要购买或租赁额外的卫星容量,或重新定位我们的一颗其他卫星,并将其用作故障或丢失的卫星的替代品。这样的失败可能导致关键节目的长期丢失或我们根据需要扩大节目以保持竞争力的计划的显着延迟,并导致我们花费很大一部分现金来购买或租赁额外的卫星容量。
宽带和卫星服务部分。我们的宽频及卫星服务的运作,亦需要有足够的卫星传输容量,以配合我们提供的服务。在推出EchoStar XXIV之前,我们在美国大部分地区的运力接近或已经达到饱和,这限制了我们消费者用户群的增长。EchoStar XXIV卫星已经解决了这些制约因素。如果我们拥有或租赁的任何卫星发生故障或丢失,我们可能需要购买或租赁额外的卫星容量,或重新定位我们的一颗其他卫星,并将其用作故障或丢失的卫星的替代品。这种故障可能会导致长期的服务中断。
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目录表
卫星保险
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。
根据与我们的合资企业协议的条款2019年巴西Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”),我们被要求在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间维持此类有效载荷的保险,但受承保范围的某些限制。这些保单是由Yahsat购买的,根据该保单,我们和Yahsat是任何索赔的受益人,比例与其持股比例。2023年第二季度提交了一份保险索赔,要求赔偿Al Yah 3号卫星估计使用寿命缩短的损失。
我们还为我们的EchoStar XXIV卫星获得了一定的保险,包括发射和运营的第一年。 我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
股票回购
我们的董事会此前批准了高达50000美元的股票回购,回购我们已发行的A类普通股。2022年10月20日,我们的董事会将这一授权延长至2023年12月31日(包括2023年12月31日),回购最多50000美元的已发行A类普通股万。该计划已于2023年12月31日到期。截至2023年12月31日止年度内,本公司并无回购A类普通股。在截至2022年和2021年12月31日的五年内,我们分别回购了3980,612股和10,941,872股A类普通股。
与我们的长期债务有关的契约和限制
我们受制于与我们的长期债务有关的契约中规定的契约和限制。
DISH网络和DISH DBS公司
DISH DBS Corporation(“DISH DBS”)发行的与我们的未偿还优先票据相关的契约包含限制性契诺,其中包括对DISH DBS及其受限子公司的能力施加限制:(I)产生额外债务;(Ii)进行出售和回租交易;(Iii)就DISH DBS的股本或回购DISH DBS的股本支付股息或进行分配;(Iv)进行某些投资;(V)设立留置权;(Vi)与关联公司进行某些交易;(Vii)与另一家公司合并或合并;和(Viii)。转让或出售资产。与我们的未偿还DISH网络和DISH DBS高级担保票据相关的契约包含限制性契约,其中包括对我们的能力和我们的某些子公司以:(一)产生额外债务;(二)进行出售和回租交易;(三)支付股息或对股本进行分配或回购股本;(四)进行某些投资(V)创建留置权;(Vi)与关联公司进行某些交易;(Vii)与另一家公司合并或合并;以及(Viii)。转让或出售资产。如果我们不遵守这些公约,优先票据、优先担保票据和我们的其他长期债务下的全部或部分债务可能会立即支付。优先票据和优先担保票据还规定,如果发生某些控制权变更事件,可能需要预付债务。此外,可换股票据规定,如果发生“根本变化”(定义见相关契约),持有人可要求我们以现金回购全部或部分可换股票据。截至本年度报告提交表格10-k之日,我们、DISH Network和DISH DBS遵守了与各自长期债务相关的契约和限制。
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目录表
休斯卫星系统公司
休斯卫星系统公司(“HSSC”)发行的与我们的未偿还优先票据相关的契约包含限制性契约,其中包括对HSSC及其受限制子公司的能力施加限制:(I)产生额外债务;(Ii)就HSSC的股本支付股息或进行分配,或回购HSSC的股本;(Iii)允许对这些子公司支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在某些限制;(Iv)进行某些投资;(V)创建留置权;(Vi)与关联公司进行某些交易;(七)与其他公司合并或合并;(八)转让或出售资产。截至提交本年度报告10-k表格之日,吾等及华硕均遵守与各自长期债务有关的契诺及限制。
其他
我们也很容易受到欺诈的影响,特别是在获得新用户方面。虽然我们正在通过一系列行动解决订户欺诈的影响,但不能保证我们不会继续遭遇欺诈,这可能会影响我们的订户增长和流失。经济疲软可能会为窃取信号、盗版和用户欺诈创造更大的诱因,这可能会导致更高的用户流失率和收入减少。
债务和未来资本要求
合同义务
有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注15的Form 10-k。
未来资本需求
我们预计将通过运营产生的现金、现有现金、受限现金、现金等价物和有价证券余额,以及通过筹集额外资本产生的现金,为我们未来的营运资本、资本支出、其他投资和偿债需求提供资金。我们可能需要进行重大的额外投资,以继续我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合我们的无线频谱许可证和相关资产。为我们未来的营运资本、资本支出和其他投资需求提供资金所需的资本数额各不相同,这取决于我们完成5G网络部署的速度、额外购买无线频谱许可证的速度以及我们获得新用户的速度。 以及获取和保留订户的成本。我们2024年的某些资本支出预计将受到我们5G网络部署速度以及与用户驻地设备相关的成本的推动。这些支出对于我们的5G网络部署以及运营和维护我们的菜肴电视服务是必要的。因此,我们认为它们是非可自由支配的。
我们目前打算使用我们的现金、现金等价物和有价证券以及运营现金流来支付2024年3月的债务到期日。然而,我们目前没有必要的现金、现金等价物和可销售的投资证券和/或预计的未来现金流来为2024年11月的债务到期日和我们未偿债务的后续利息提供资金。为了满足我们的资本需求,我们正在积极与资金来源谈判,以筹集额外资本和重组我们的未偿债务。
我们的资本支出取决于在任何时间点租赁或在建的卫星数量等因素,并可能因竞争加剧、卫星重大故障或经济疲软和不确定性而大幅增加。我们的碟式电视用户基数一直在下降,无法保证我们的碟式电视用户基数不会继续下降,也不能保证下降的速度不会加快。如果我们的碟子电视订户基数继续下降,将对我们的现金流产生实质性的不利长期影响。
2021年11月15日,SNR PUTTER被行使。截至2023年12月31日,SNR管理层在SNR HoldCo的所有权权益的总价值为43800美元万,在我们的合并资产负债表上被列为“可赎回的非控制权益”。
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目录表
在2023年12月31日之后,FCC同意出售SNR Wireless Management,LLC(“SNR Management”)在SNR HoldCo的所有权权益,该权益于2024年2月16日被我们的直接全资子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以总计约44200美元的万收购。
我们已经并预计在2024年继续产生与我们的5G网络部署相关的支出,包括但不限于与我们的5G网络部署相关的资本支出以及可能购买更多无线频谱许可证。所需的资本数额亦将取决于(其中包括)我们的可用流动资金、我们零售无线部门的增长以及支持可能不时出现的潜在战略举措所需的投资水平。这些因素,包括但不限于,我们的5G网络部署导致我们未来可用现金流的减少,将要求我们在未来筹集更多资本,这可能不是以有利的条款提供的。
金融市场的波动性有时加大了美国等高收益债务发行人以优惠条件进入资本市场的难度。这些发展可能会对我们的融资成本和我们的流动性状况产生重大影响。
5G网络部署细分市场
有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注15的Form 10-k。
信贷可获得性及其对流动性的影响
尽管经济疲软和不确定,但我们普遍存在筹集资金的能力。虽然资本成本的小幅波动不太可能影响我们目前的运营计划,但大幅波动可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
关键会计估计
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出影响其报告金额的估计、判断和假设。管理层的估计、判断和假设是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。定期审查估计和假设,并在修订发生的期间前瞻性地反映修订的影响。以下是我们认为可能涉及高度估计、判断和复杂性的关键会计政策。有关我们的主要会计政策的摘要,包括以下讨论的政策,请参阅本年度报告10-k表格中我们的综合财务报表附注2。
无限期的无形资产和商誉
寿命不确定的无形资产的价值评估。我们每年评估具有无限年限的无形资产的账面价值,并在事件和情况需要时进行评估。
无线频谱许可证。在2022年间,我们获得了3.45-3.55 GHz无线许可证(“3.45-3.55 GHz许可证”)。在2021年期间,我们获得了3550-3650 MHz(CBR)和3.7-3.98 GHz无线许可证(C频段许可证)。在2020年,我们获得了37 GHz、39 GHz和47 GHz的无线许可证,在2019年,我们获得了24 GHz和28 GHz的无线许可证(高频段许可证)。
在2023年和2022年,我们将我们的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H块、高频段许可证、C频段许可证、3.45-3.55 GHz许可证以及北极星许可证和SNR许可证合并为一个记账单元。在2021年,我们将我们的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H块、高频段许可证、C频段许可证、3.45-3.55 GHz许可证以及北极星许可证和SNR许可证合并为一个记账单元。
在2023年,我们对这些许可证的减值情况进行了量化评估。我们的量化评估包括由第三方执行并由管理层审查的市场方法。
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目录表
市场方法。目前,在美国,500 kHz至30 GHz的频率构成了商业用途的大部分。频段可以分为四类:低频段(1 GHz以下)、中低频段(1-2 GHz)、中上频段(主要是2-4 GHz)和高频段(一般在24 GHz以上)。无线电频率在传播距离和穿透建筑物的能力方面有不同的特点。低频段频段需要较少的功率来传输远距离和良好的传播,从而提供地理覆盖,而较高带宽频谱在城市环境中受到青睐,因为城市环境的目标是增加数据容量,并且蜂窝站点密集,覆盖区域有限。
频谱根据不同的地理区域进行许可,这些区域从县的大小到大得多的范围不等。许可证可以覆盖人口稠密的城市地区和人口稀少的农村地区。频谱许可证的定价会有所不同,有时会很大程度上取决于频率、人口面积或与从FCC获得的使用授权相关的限制。人口或“流行”是评估每个地理许可证的关键输入。许可证中包含的频谱数量是以兆赫为单位测量的,称为“MHz”。频带越宽,兆赫就越大。
市场法以市场交易为基础,使用基准评估我们的频谱价值,这些交易可能包括频谱拍卖和二级市场交易,即收购频谱或能够可靠推断频谱价值的业务。市场方法根据频谱的最高和最佳利用方式对频谱进行配对,按区块和地理区域查看每个频段的价值。然后,根据最相关的数据点,以每MHz-Pop为基础计算价格(其中分子是许可证的总价值,分母是人口和MHz的乘积)。最后,基于与特定乐队相关的销售限制,对我们的某些资产缺乏市场性的分析应用了折扣。
我们持有的频谱包括低频段、低中频、高中频(统称为“低中频段许可证”)和高频段许可证。
作为我们减值评估的一部分,我们在2023年第四季度进行了市场方法,得出这些许可证的公允价值大大高于其账面价值的结论。
环境或市场状况的变化可能会导致上述任何无线频谱许可证在未来被减记。
善意。 我们在报告单位层面测试商誉减值,其中包括吊索电视、DISH TV、零售无线、5G网络部署和休斯报告单位。从历史上看,我们的大部分商誉与我们宽带和卫星服务部门以及零售无线和5G网络部署部门中的休斯报告部门有关。我们的减值评估按以下分部进行详细说明。
我们每年第四季度对商誉和其他无限期无形资产进行年度减值评估,如果事件或情况变化表明可能出现减值,我们会更频繁地进行评估。我们之前在第二季度进行了商誉的年度减值评估,并因合并而更改了测试日期,以使所有报告单位之间的测试日期保持一致。测试日期的改变不会导致我们的商誉减值评估方法发生重大变化。我们可以考虑定性因素来评估商誉的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值,则我们会进行量化评估,以确定报告单位的估计公允价值。我们也可以选择绕过定性评估,而进行定量评估。
我们的评估过程包括(其中包括)贴现现金流分析、对报告单位持有的有形和无限期无形资产的公允价值的考虑,以及我们最近的市值。我们的评估表明,由于我们的市值持续下降,归因于某些收购的商誉不再得到支持。因此,我们在综合经营报表和全面收益(亏损)中的“长期资产减值和商誉减值”中记录了总计约75800美元的非现金减值费用万。
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目录表
所得税
我们的所得税政策是记录资产和负债的计税基础与随附的综合资产负债表中报告的金额之间的暂时性差异以及营业亏损和税收抵免结转所产生的估计未来税收影响。确定必要的估值免税额要求我们对未来事件的时间进行评估,包括预期未来应纳税所得额的可能性和可用的税务筹划机会。我们根据每个报告期的历史证据(包括趋势)和未来预期,定期评估我们对估值津贴的需求。任何此类估值津贴均记入我们综合经营报表和综合收益(亏损)表中的“所得税(准备金)收益净额”或综合资产负债表中“股东权益(亏损)”中的“累计其他全面收益(亏损)”。正如我们的综合经营业绩所报告的那样,未来的业绩可能对实现税收优惠或逆转估值免税额产生重大影响。
管理层根据适用的税法、法规、判例法、行政裁决和公告以及与税务状况有关的事实和情况,对不确定税收状况的确认和计量进行评估。与确认和计量因不确定的税务状况而记录的金额有关的估计的变化可能会导致我们的“所得税拨备(福利)净额”发生重大变化,这可能对我们的综合经营业绩产生重大影响。
尽管我们相信我们的假设、判断和估计是合理的,但税法的变化或我们对税法的解释以及任何税务审计的解决方案都可能对我们综合财务报表中的所得税拨备产生重大影响。
或有负债
在确定何时或是否应记录意外事件的应计以及此类应计金额时,需要大量管理层判断。估计数通常是在与律师协商后制定的,并基于对潜在结果的分析。由于确定未来事件发生的可能性以及此类事件对财务报表的潜在影响的不确定性,在进一步发展或解决或有事项后,可能会在未来期间记录费用“出售,我们的综合经营报表和全面收益(损失)中的一般和行政费用”或“诉讼费用”这对我们的综合经营业绩和财务状况至关重要。
积压
有关更多信息,请参阅上文“宽带和卫星服务部门”。
新会计公告
欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-k表格合并财务报表注释中的注释2。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
金融工具相关的市场风险
我们的投资和债务暴露于市场风险,如下所述。
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目录表
现金、现金等价物和流动有价证券
截至2023年12月31日,我们的现金、现金等价物和当前可销售的投资证券的公允价值为24.44美元亿。在这一数额中,总共有22.77美元的亿投资于:(A)现金;(B)货币市场基金;(C)美国政府及其机构的债务工具;(D)总体平均期限不到一年的商业票据和公司票据,至少被两个国家公认的统计评级机构评为四个最高评级类别之一;和(或)具有与上述商业票据和公司债务类似的风险、期限和信用质量特征的工具。这些投资活动的主要目的一直是保存本金,直到需要现金继续投资我们的业务、进行收购和其他战略交易、为持续运营提供资金、偿还债务和扩大我们的业务。因此,当我们的业务收到现金并将其用于这些或其他目的时,该投资组合的规模可能会大幅波动。这一投资组合的价值受到信贷损失的负面影响;然而,通过限制我们对任何一个发行人的敞口的多元化,这种风险得到了缓解。
利率风险
利率的变化将影响我们的现金、现金等价物和当前可销售的投资证券组合的公允价值;然而,我们通常将这些投资持有至到期。基于我们2023年12月31日目前22.77美元的非战略投资组合亿,由于我们的投资期限有限,假设平均利率变化10%不会对公允价值产生实质性影响。
我们的现金、现金等价物和当前可销售投资证券在截至2023年12月31日的第二年的平均年回报率为5.1%。利率的变化将影响我们未来来自这一投资组合的年度利息收入,因为随着工具到期,资金将以不同的利率进行再投资。假设2023年平均利率下降10%,将导致每年利息收入减少约1,800美元万。
战略有价证券
截至2023年12月31日,我们持有几家公司上市证券的投资,公允价值为16700美元万。这些投资是出于战略和财务目的而持有的,集中在少数公司,投机性很强,历史上经历过,并继续经历着波动。这些投资的公允价值受公允价值大幅波动的影响,可能会受到证券市场普遍不利变化的风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的重大影响。一般而言,我们的策略性有价证券组合不会受到利率波动的重大影响,因为它目前主要由股本证券组成,其价值与特定于标的业务的因素更密切相关。假设我们的公开战略股权投资的市场价格在2023年发生10%的不利变化,将导致这些投资的公允价值减少1,700万美元。
限制性现金、现金等价物和有价证券
截至2023年12月31日,我们有11800美元的万受限现金和有价证券投资于:(A)现金;(B)货币市场基金;(C)美国政府及其机构的债务工具;和/或(D)具有与商业票据类似的风险、期限和信用质量特征的工具。根据我们2023年12月31日的投资组合,假设平均利率上升10%,不会对我们受限现金和可交易投资证券的公允价值产生实质性影响。
外币兑换风险
我们的国际业务以多种外币进行,我们对巴西雷亚尔、印度卢比、欧洲欧元和英镑的敞口最大。以外币进行的交易按交易日的有效汇率换算成美元。这使我们面临外币汇率的波动。
102
目录表
我们管理外币变动风险的目标是减少与外币汇率波动相关的收益和现金流波动,这主要是由向外国子公司提供的美元贷款造成的。因此,我们可能会订立外币远期合约,或采取其他措施,以减低与外币资产、负债、承诺及预期外币交易有关的风险。截至2023年12月31日,我们有名义金额低于100美元万的外币远期合约,以部分缓解外币兑换风险。截至2023年12月31日,外币合同的估计公允价值并不重要。假设汇率在2023年期间发生10%的不利变化,对我们海外子公司净资产和负债的账面价值的影响,将导致截至2023年12月31日的累计换算调整亏损4300万美元。
长期债务
截至2023年12月31日,我们的合并资产负债表上的长期债务为2,271亿美元,不包括融资租赁义务和未摊销的递延融资成本和债务折扣。我们使用市场报价估计该债务的公允价值约为1,7844亿美元。我们债务的公允价值受到利率波动的影响。假设假设利率下降10%将使我们债务的公允价值增加约688万美元。如果利率上升,我们未来的融资成本将在未来任何融资时增加。截至2023年12月31日,我们所有的长期债务均为固定利率债务。
衍生金融工具
我们不时地投资于投机性金融工具,包括衍生品。于2023年12月31日,除根据频谱购买协议购买某些t-Mobile 800 MHz频谱牌照的选择权外,吾等并无持有任何重大衍生金融工具。有关进一步信息,请参阅本年度报告中综合财务报表附注6的Form 10-k。
第8项。财务报表和补充数据
我们的综合财务报表从F-1页开始,以10-k表格的形式包含在本年度报告中。
第9项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)的有效性。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
作为合并的结果,我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)在我们最近的财政季度发生了变化。吾等确定,合并涉及一项业务的转让,对于受共同控制的实体而言,该业务要求DISH Network在所有期间采用收购资产的历史成本基础进行追溯合并,并入本公司。对于合并后的实体,我们实施了新的内部控制,以记录追溯合并和相关财务报告。此外,由于DISH网络对EchoStar非常重要,我们采用了DISH网络控制环境的许多方面来对财务报告进行内部控制。
103
目录表
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(i) | 与保存合理详细、准确和公平地反映我们对我们资产的交易和处置的记录有关; |
(Ii) | 提供合理的保证,保证我们的交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制我们的财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及 |
(Iii) | 提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层根据《内部控制》的框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估- 特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的综合框架(2013)。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制已于2023年12月31日生效。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由
项目9B。其他信息
10b5 - 1交易安排
公司董事或第16条官员均未
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第III部
第10项。董事、行政人员和公司治理
本项目所要求的信息将在我们的2023年年度股东大会的委托书中列出,这些信息在此并入作为参考。
本年度报告的10-k表格中,本项目所要求的有关我们高管的身份和业务经验的信息列在“关于我们的高管的信息”的标题下。
104
目录表
第11项。高管薪酬
本项目所要求的信息将在我们的2023年年度股东大会的委托书中列出,这些信息在此并入作为参考。
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
本项目所要求的信息将在我们的2023年年度股东大会的委托书中列出,这些信息在此并入作为参考。
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本项目所要求的信息将在我们的2023年年度股东大会的委托书中列出,这些信息在此并入作为参考。
第14项。主要会计费用及服务
本项目所要求的信息将在我们的2023年年度股东大会的委托书中列出,这些信息在此并入作为参考。
第IV部
第15项。展品、财务报表附表
(a) | 以下文件作为本报告的一部分提交: |
(1) | 财务报表 |
页面 | |
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所报告 | F-2 |
合并资产负债表 | F-5 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | F-6 |
合并股东权益变动表(亏损) | F-7 |
合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
(2) | 财务报表明细表 |
没有。所有附表都已列入合并财务报表或附注。
(3) | 陈列品 |
2.1* | 资产购买协议,日期为2019年7月26日,由t-Mobile US、Inc.、Sprint Corporation和DISH Network Corporation签署(通过引用合并于DISH Network Corporation于2019年7月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件2中)。 | ||||
2.2* | DISH Network和NTM之间于2020年6月17日签署的《资产购买协议第一修正案》(通过引用DISH Network Corporation于2020年6月17日提交的当前报告中的附件99.1并入)。 | ||||
105
目录表
2.3 | 由EchoStar Corporation、DISH Network Corporation和EAV Corp.修订和重新签署的合并协议和计划,日期为2023年10月2日(通过引用附件2.1并入EchoStar于2023年10月3日提交的当前8-k表格报告)。* | ||||
3.1☐ | 修订和重新修订了EchoStar公司的公司章程。 | ||||
3.2☐ | 修订和重新制定了EchoStar公司的章程。 | ||||
4.1* | EchoStar公司A类普通股证书样本(通过引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1号的附件4.1合并,委员会文件第001-33807号)。 | ||||
4.2* | 担保协议,日期为2011年6月8日,由EH Holding Corporation(目前称为休斯卫星系统公司)(签名页上列出的担保人)和美国银行全国协会作为后续抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation于2011年6月9日提交的当前8-k表格报告的附件4.1并入,委员会文件第001-33807号)。 | ||||
4.3* | 债券,与2024年到期的5 7/8%优先债券有关,日期为2014年11月20日,由DISH星展公司、其签名页面上指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2014年11月21日提交的当前报告的表格8-k中)。 | ||||
4.4* | 与2026年到期的7 3/4%优先债券有关的契约,日期为2016年6月13日,由DISH星展公司、其签名页面上指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2016年6月13日提交的当前报告的8-k表格中)。 | ||||
4.5* | 与5.250%的高级担保票据有关的契约,日期为2016年7月27日,由休斯卫星系统公司、其担保方、美国银行全国协会作为受托人和后续抵押品代理(通过参考EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-k表格报告的附件4.1,委员会文件第001-33807号纳入)。 | ||||
4.6* | 与6.625%的高级无担保票据有关的契约,日期为2016年7月27日,由休斯卫星系统公司、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-k表格报告的附件4.2并入,委员会文件第001-33807号)。 | ||||
4.7* | 截至2016年7月27日,作为受托人和后续抵押品代理的美国银行全国协会与休斯卫星系统公司(通过引用EchoStar Corporation于2016年7月27日提交的当前8-k表格报告的附件4.4并入,委员会文件第001-33807号)之间的其他担保方联合。 | ||||
4.8* | 契约,与2026年到期的3 3/8%可转换票据有关,日期为2016年8月8日,由DISH网络公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2016年8月8日提交的当前报告的8-k表格)。 | ||||
4.9* | 契约,与2024年到期的2 3/8%可转换票据有关,日期为2017年3月17日,由DISH网络公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2017年3月20日提交的当前报告的表格10.8万)。 | ||||
106
目录表
4.10* | 与休斯卫星系统公司2026年3月23日到期的5.250%高级担保票据有关的补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人美国银行协会作为受托人和继任抵押品代理(通过引用休斯卫星系统公司2017年4月6日提交的S-4表格登记声明的附件4.19,委员会文件第333-179121号)。 | ||||
4.11* | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%优先债券有关的补充契约,日期为2017年3月23日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用2017年4月6日提交的休斯卫星系统公司登记声明表S-4的附件4.20,委员会文件第333-179121号)。 | ||||
4.12* | 由HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和美国银行全国协会作为抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation截至2018年12月31日的Form 10-k年度报告附件4.24并入,2018年2月22日提交的委员会文件第001-33807号)与截至2011年6月8日的证券协议的联合协议。 | ||||
4.13* | 与休斯卫星系统公司2026年8月10日到期的5.250%高级担保票据有关的第二份补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人、作为受托人和后续抵押品代理的美国银行全国协会(通过参考EchoStar Corporation提交的截至2018年2月22日的10-k表格年度报告附件4.25,委员会文件第001-33807号)发行。 | ||||
4.14* | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%高级债券有关的第二份补充契约,日期为2017年8月10日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司提交的截至2018年2月22日的10-k表格年度报告附件4.26,委员会文件第001-33807号合并而成)。 | ||||
4.15* | 与2024年到期的5 7/8%高级债券有关的补充契约(通过引用纳入DISH星展公司2018年3月29日提交的Form 10-k年度报告的附件4.15)。 | ||||
4.16* | 与2026年到期的7 3/4%优先债券有关的补充契约(通过引用纳入DISH星展公司2018年3月29日提交的Form 10-k年报的附件44.16)。 | ||||
4.17* | EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为后续抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告附件4.1并入,提交于2019年8月8日,欧盟委员会文件第001-33807号),于2019年6月12日签署的证券协议于2011年6月8日生效。 | ||||
4.18* | 与休斯卫星系统公司2026年6月12日到期的5.250%高级担保票据有关的第三补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人、作为受托人和继任抵押品代理的美国银行协会(通过参考EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度报告10-Q表的附件4.2合并,委员会文件第001-33807号)。 | ||||
107
目录表
4.19* | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%高级债券有关的第三补充契约,日期为2019年6月12日,由休斯卫星系统公司、其签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度报告10-Q表的附件4.3合并,委员会文件第001-33807号)。 | ||||
4.20* | 债券,与2028年到期的7 3/8%优先债券有关,日期为2020年7月1日,由DISH星展公司、其签名页上指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2020年7月1日提交的当前报告的表格8-k中)。 | ||||
4.21* | 契约,与2025年到期的0%可转换票据有关,日期为2020年12月21日,由DISH网络公司和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2020年12月22日提交的当前报告的表格8-k)。 | ||||
4.22* | 第一补充契约,与2026年到期的DISH 3.375%可转换票据有关,日期为2023年12月29日,由DISH网络公司、EchoStar公司和美国银行信托公司作为受托人(作为美国银行全国协会的继任者)在DISH网络公司、EchoStar公司和美国银行信托公司之间作为受托人(通过引用附件4.2并入EchoStar公司2024年1月2日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
4.23* | 第一补充契约,与2024年到期的DISH 2.375%可转换票据有关,日期为2023年12月29日,由DISH网络公司、EchoStar公司和美国银行信托公司作为受托人(作为美国银行全国协会的继任者)在DISH网络公司、EchoStar公司和美国银行信托公司之间作为受托人(通过引用附件74.4并入EchoStar公司2024年1月2日提交的当前报告的表格8-k中)。 | ||||
4.24* | 第一补充契约,与2025年到期的DISH 0%可转换票据有关,日期为2023年12月29日,由DISH网络公司、EchoStar公司和美国银行信托公司、国家协会(作为美国银行全国协会的继任者)作为受托人(通过引用附件4.6并入EchoStar公司2024年1月2日提交的当前报告的表格8-k中)。 | ||||
108
目录表
4.25* | 契约,与2029年到期的5 1/8%高级票据有关,日期为2021年5月24日,由DISH星展公司、签名页上指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2021年5月24日提交的当前报告的8-k表格中)。 | ||||
4.26* | 契约,与2026年到期的5 1/4%高级担保票据和2021年11月26日到期的5 3/4%高级担保票据有关,由DISH星展公司、其签名页面上指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人和抵押品代理(通过引用附件4.1并入DISH Network Corporation于2021年11月26日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
4.27* | 安全协议,日期为2021年11月26日,在DISH星展公司、其签名页上指定的担保人和美国银行全国协会之间,作为抵押品代理(通过引用附件4.2并入DISH网络公司2021年11月26日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
4.28* | DISH星展公司和DISH网络公司之间的贷款和担保协议,日期为2021年11月26日(通过引用附件44.3并入2021年11月26日提交的DISH网络公司当前报告的表格8-k中)。 | ||||
4.29* | 担保契约,与2022年11月15日到期的11.75%高级担保票据有关,由DISH网络公司、其签名页面上指定的担保人以及作为受托人和抵押品代理的美国银行信托公司(通过引用附件4.1并入DISH网络公司2023年1月26日提交的当前报告的表格8-k中)。 | ||||
4.30* | 安全协议,日期为2022年11月15日,在其签名页上指定的担保担保人之间,以及作为抵押品代理的美国银行信托公司(通过引用附件4.2并入2022年11月15日提交的DISH网络公司当前报告的表格8-k中)。 | ||||
4.31* | 我们的股本说明(通过引用EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-k年报附件4.25并入,提交于2020年2月20日,委员会文件第001-33807号)。 | ||||
10.1* | EchoStar公司2008年b类首席执行官股票期权计划表格(通过引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10修正案第1号的附件10.25并入,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.2* | 修订和重新修订了EchoStar公司2008年股票激励计划(“2008年股票激励计划”)(通过参考EchoStar公司2014年9月18日提交的表格14的最终委托书并入,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.3* | 修订和重新启动了EchoStar公司2008年非员工董事股票期权计划(“2008年非员工董事股票期权计划”)(通过引用EchoStar公司在2009年3月31日提交的14号表格中的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.4* | 2008年股票激励计划限制性股票单位协议表-高管或董事(合并内容参考EchoStar公司截至2015年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1,提交于2015年11月6日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.5* | 2008年股票激励计划股票期权协议表格(1999年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度报告10-k表格10.39并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** |
109
目录表
10.6* | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-员工(2008年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度报告的附件10.40并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.7* | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-执行(2008年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度报告的附件10.41并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.8* | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-员工(2014年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度报告附件10.42并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.9* | 2008年股票激励计划-高管(2014年)股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年度报告附件10.43并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.10* | 2008年非雇员董事股票期权计划非雇员董事股票期权协议表格(引用EchoStar公司2016年2月24日提交的EchoStar公司截至2015年12月31的10-k表格年报第10.44号文件,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.11* | 2008年股票激励计划限制性股票单位协议表格-高管或董事(2011年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-k表格年报第10.45号并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.12* | EchoStar Corporation 2017年股票激励计划(引用EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的Form 14中的最终委托书,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.13* | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划(通过参考EchoStar公司2017年3月23日提交的表格14中的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.14* | 修改和重新启动了EchoStar Corporation 2017年员工股票购买计划(通过参考EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的Form 14中的最终委托书并入,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.15* | EchoStar公司2017年修订和重新修订的员工股票购买计划,日期为2022年10月20日(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** | ||||
10.16* | EchoStar不合格计划-经修订的执行计划和收养协议(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入,该报告于2017年8月9日提交,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.17* | EchoStar公司2017年股票激励计划的股票期权协议表格-员工(2017年)(通过参考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.18* | EchoStar公司2017年股票激励计划-高管(2017年)股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.3并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
110
目录表
10.19* | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划非员工董事股票期权协议表(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告10-Q表的附件10.4并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.20* | EchoStar公司2017年股票激励计划限制性股票单位协议表-高管(2017年)(通过参考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.5并入,提交于2017年8月9日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.21* | EchoStar公司2017年股票激励计划的股票期权协议表格-员工(2022年)(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** | ||||
10.22* | EchoStar公司2017年股票激励计划-高管(2022年)股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** | ||||
10.23* | EchoStar公司2017年非员工董事股票激励计划(2022年)非员工董事股票期权协议表格(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.3并入,提交于2022年11月3日,委员会档案第001-33807号)** | ||||
10.24* | EchoStar公司2017年股票激励计划-高管(2022年)限制性股票单位协议表(通过引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入,提交于2022年11月3日,委员会文件第001-33807号)** | ||||
10.25* | Hamid Akhavan的股票期权协议表格(引用EchoStar公司截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2,提交于2022年5月5日,委员会文件第001-33807号)** | ||||
10.26* | Hamid Akhavan限制性股票单位协议表(引用EchoStar Corporation截至2022年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3,委员会文件第001-33807号)** | ||||
10.27* | EchoStar不合格计划修正案--执行计划和收养协议,日期为2018年11月1日(引用EchoStar公司截至2018年12月31日的Form 10-k年度报告附件10.35,提交于2019年2月21日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.28* | 修订和重新启动了EchoStar公司高管奖金激励计划,日期为2019年4月30日(参考EchoStar公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1,提交于2019年8月8日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.29* | 2019年10月21日对EchoStar不合格计划-执行计划和收养协议的修正案(通过引用EchoStar公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入,提交于2020年11月5日,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
10.30* | EchoStar Corporation 2017年非员工董事股票激励计划第1号修正案(通过参考EchoStar Corporation于2021年3月17日提交的关于附表14A的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。** | ||||
111
目录表
10.31* | 第二次修订和重新修订的EchoStar公司高管奖金激励计划,日期为2021年11月2日(参考EchoStar Corporation截至2021年12月31日提交的Form 10-k年度报告的附件10.30,提交于2022年2月24日,委员会文件第001-33807号). ** | ||||
10.32* | 2002年B类首席执行官股票期权计划(通过引用并入DISH网络公司2002年4月9日关于附表14A的最终委托书的附录A)。** | ||||
10.33* | 非雇员董事股票期权协议(通过引用附件99.6并入DISH网络公司2005年7月7日提交的当前8-k表格中)。** | ||||
10.34* | DISH网络公司2009年股票激励计划(通过参考DISH网络公司于2014年9月19日提交的表格14A的最终委托书附录A而并入)。** | ||||
10.35* | 修订并重新修订了DISH网络公司2001年非雇员董事股票期权计划(合并内容参考DISH网络公司于2009年3月31日提交的14A表格的最终委托书的附录b)。** | ||||
10.36* | 修订和重订了DISH网络公司1999年股票激励计划(通过参考DISH网络公司于2009年3月31日提交的表格14A的最终委托书的附录C并入)。** | ||||
10.37* | 对FCC的某些义务的担保,日期为2015年10月1日,由DISH网络公司以联邦通信委员会(北星无线)为受益人(通过引用附件10.2并入DISH网络公司2015年10月2日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
10.38* | 对FCC的某些义务的担保,日期为2015年10月1日,由DISH网络公司向联邦通信委员会(SNR Wireless)提供担保(通过引用附件10.4并入DISH网络公司2015年10月2日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
10.39* | 对冲交易确认基本/附加票据表格(通过引用附件10.1并入DISH网络公司2016年8月8日提交的当前报告表格T8-k)。 | ||||
10.40* | 基本/额外认股权证交易确认书表格(通过引用附件410.2并入DISH网络公司2016年8月8日提交的当前报告表格T8-k)。 | ||||
10.41* | 日期为2016年12月2日的2017年长期激励计划说明(通过引用纳入自2016年12月8日提交的DISH网络公司当前8-k表报告)。** | ||||
10.42* | 2018年8月17日的2019年长期激励计划说明(通过引用纳入自2018年8月23日提交的DISH网络公司当前的8-k表格报告)。** | ||||
10.43* | 激励性股票期权协议(引用自DISH Network Corporation于2020年11月6日提交的Form 10-Q季度报告附件10.1)。** | ||||
10.44* | 无保留股票期权协议(引用自DISH Network Corporation于2020年11月6日提交的Form 10-Q季度报告附件10.2)。** | ||||
10.45* | 限制性股票单位协议(引用自DISH Network Corporation于2020年11月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件110.3)。** | ||||
112
目录表
10.46* | 主网络服务协议,日期为2020年7月1日,由DISH网络公司、DISH采购公司和t-Mobile USA,Inc.签订(通过引用并入DISH网络公司2020年11月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4)。 | ||||
10.47* | 许可证购买协议,日期为2020年7月1日,由DISH网络公司和t-Mobile USA,Inc.签订(通过引用并入DISH网络公司2020年11月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5)。 | ||||
10.48* | 网络服务协议,日期为2021年7月14日,由DISH Wireless L.L.C.和AT&T Mobility LLC签署(通过引用并入DISH网络公司2021年11月4日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。* | ||||
10.49* | DISH Network、EchoStar和Ergen股东之间于2023年10月2日修订和重新签署的支持协议(作为附件B附在招股说明书上,作为本注册声明的一部分)(通过引用引用自2023年11月6日提交的EchoStar表格S-4修正案第1号附件1中)。 | ||||
10.50* | 信件协议,日期为2023年10月2日,由EchoStar和Hamid Akhavan签署,并在EchoStar和Hamid Akhavan之间签署(通过引用2023年11月6日提交的EchoStar表格S-4修正案第1号附件10.2并入)。** | ||||
10.51* | 信件协议,由EchoStar和John W.Swieringa签署,日期为2023年10月2日(通过引用引用自2023年11月6日提交的EchoStar表格S-4修正案第1号附件10.3)。** | ||||
10.52* | 注册权利协议,日期为2023年12月31日,由EchoStar Corporation、Charles W.Ergen、Cantey M.Ergen和其他签署方签署(通过引用附件10.1并入EchoStar于2024年1月2日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
10.53* | 认股权证修改函协议的表格(通过引用从附件48.中并入EchoStar于2024年1月2日提交的当前报告的表格8k)。 | ||||
10.54* | 担保表格(通过引用附件4.9并入EchoStar于2024年1月2日提交的当前8-k表格报告中)。 | ||||
10.55* | 备注对冲修正案函件协议的表格(通过引用附件411并入EchoStar于2024年1月2日提交的当前报告的表格8k)。 | ||||
21☐ | EchoStar公司的子公司。 | ||||
23☐ | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 | ||||
24☐ | 授权迪恩·A·曼森为查尔斯·W·尔根、凯瑟琳·Q·阿伯纳西、乔治·R·布罗考、斯蒂芬·J·拜、詹姆斯·德弗兰科、R·斯坦顿·道奇、坎蒂·M·尔根、丽莎·W·赫尔什曼、汤姆·A·奥托夫和威廉·David·韦德的签字人的授权书。 |
113
目录表
31.1☐ | 第302节首席执行官证书。 | ||||
31.2☐ | 第302节首席财务官证书。 | ||||
32.1☐ | 第906节首席执行官证书。 | ||||
32.2☐ | 第906节首席财务官证书。 | ||||
97.1☐ | EchoStar公司的退款政策。 | ||||
99.1* | 司法部于2021年7月9日致被告的CDMA信函(通过引用附件99.1并入DISH Network Corporation于2021年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件99.1)。 | ||||
101☐ | 以下材料摘自EchoStar Corporation于2月31日提交的截至2023年12月31日的10-k表格年度报告。2024年9月29日,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)合并资产负债表,(Ii)合并经营报表和全面收益(亏损),(Iii)合并股东权益变动表(亏损),(Iv)合并现金流量表,以及(V)这些财务报表的相关附注。 | ||||
104☐ | 封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | ||||
☐现提交本局。
*通过引用结合于此。
**构成管理合同或补偿计划或安排。
***证物的某些部分已被省略,并单独提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),要求保密。
第16项。表格10-K总结
没有一
114
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
EchoStar Corporation | ||
作者: | /s/ 保罗.欧尔班 | |
保罗.欧尔班 | ||
DISH执行副总裁总裁兼首席财务官(首席财务官和首席会计官) |
日期:2024年2月29日
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/ Hamid Akhavan | 总裁和董事首席执行官 | 2024年2月29日 | ||
哈米德·阿卡万 | (首席行政主任) | |||
/s/ Paul W.欧尔班 | DISH执行副总裁总裁兼首席财务官 | 2024年2月29日 | ||
保罗.欧尔班 | (首席财务官和首席会计官) | |||
* | 主席 | 2024年2月29日 | ||
查尔斯·W·厄根 | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
凯瑟琳·Q Abernathy | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
George R.布罗考 | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
斯蒂芬·J·再见 | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
詹姆斯·德弗兰科 | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
R.斯坦顿·道奇 | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
坎蒂m。Ergen | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
丽莎·W Hershman | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
汤姆·A奥尔托夫 | ||||
* | 主任 | 2024年2月29日 | ||
William D.韦德 | ||||
115
目录表
*由: | /s/ 迪恩·A·曼森 | |
迪恩·A·曼森 | ||
事实律师 |
116
目录表
合并财务报表索引
合并财务报表:
页面 | |
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的报告(PCAOB ID: | F-2 |
合并资产负债表 | F-5 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | F-6 |
合并股东权益变动表(亏损) | F-7 |
合并现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-9 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
EchoStar公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了EchoStar Corporation及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东权益(亏损)变动和现金流量以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年期间的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,本公司于2023年12月31日在所有重大方面维持有效的财务报告内部控制,以内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注1所述,本公司的债务将于2024年到期,预计在未来12个月内将使用大量现金。这让人对它作为一家持续经营的企业的能力产生了极大的怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
F-2
目录表
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
审计证据对收入的充分性
如综合财务报表附注16所述,该公司截至2023年12月31日的年度总收入为170亿,其中包括付费电视、零售无线以及宽带和卫星服务收入分别为116亿、37亿和17亿。这些收入类别有多个收入流,公司流程和信息技术(IT)系统的某些方面在收入流中有所不同。
我们认为对某些收入来源的审计证据的充分性评估是一项关键的审计事项。具体地说,需要审计师的主观判断来评估在这些不同的信息技术应用程序中捕获和汇总收入数据的情况。此外,需要具有专门技能和知识的信息技术专业人员评估从某些收入来源获得的证据的性质和程度。
F-3
目录表
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定对收入执行的程序的性质和范围。对于执行了程序的每个收入流,我们对设计进行了评估,并测试了与公司收入确认流程相关的某些内部控制的运营有效性,包括收入记录。我们还对设计进行了评估,并测试了某些通用信息技术和应用程序控制的运行效果。我们聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员,他们协助测试公司在收入确认流程中使用的某些IT应用程序,以及在收入确认流程中使用的某些系统之间传输相关收入数据。对于某些收入流,我们通过将年内收到的现金总额(经对账项目调整后)与确认的收入进行比较来评估记录的收入。这种评估还评价了核对项目与基础文件的相关性和可靠性,包括应收账款和递延收入的变化。对于其他收入来源,我们通过抽样交易或确认与第三方客户销售的商品的价格和数量来评估记录的金额。此外,对于其他收入流,我们执行了软件辅助数据分析,以测试某些收入交易之间的关系。通过这些程序,我们随后将确认的金额与包括合同或付款和交易支持在内的基本文件进行了一致性比较。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性,包括此类证据的性质和范围的适当性。
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
2024年2月29日
F-4
目录表
EchoStar Corporation
合并资产负债表
(千美元,股票金额除外)
截至 | |||||||
12月31日, | 12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | |||
有价证券 | | | |||||
应收贸易账款,扣除信贷损失准备金#美元 | | | |||||
库存 | | | |||||
预付款项和其他资产 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产: | |||||||
受限制现金、现金等值物和有价投资证券 | | | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
监管授权,净 | | | |||||
其他投资,净额 | | | |||||
经营性租赁资产 | | | |||||
无形资产,净额 | | | |||||
其他非流动资产,净额 | | | |||||
非流动资产总额 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益(赤字) | |||||||
流动负债: | |||||||
应付贸易帐款 | $ | | $ | | |||
递延收入和其他 | | | |||||
应计编程 | | | |||||
应计利息 | | | |||||
其他应计费用和负债 | | | |||||
长期债务和融资租赁义务的流动部分(注10) | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
扣除当期部分后的长期债务: | |||||||
长期债务和融资租赁义务,扣除流动部分(注10) | | | |||||
递延税项负债,净额 | | | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
长期递延收入和其他长期负债 | | | |||||
长期债务总额,扣除当期部分 | | | |||||
总负债 | | | |||||
承付款和或有事项(附注15) | |||||||
可赎回非控股权益(注2) | | | |||||
股东权益(赤字): | |||||||
A类普通股,$ | | | |||||
B类普通股,$ | | | |||||
额外实收资本 | | | |||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ( | |||||
累计收益(亏损) | | | |||||
EchoStar股东权益总额(赤字) | | | |||||
非控制性权益 | | | |||||
股东权益合计(亏损) | | | |||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录表
EchoStar Corporation
合并业务表和全面收益表(亏损)
(千美元,每股除外)
在截至2011年12月31日的年度中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
收入: | ||||||||||
服务和其他收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
设备销售和其他收入 | | | | |||||||
总收入 | | | | |||||||
成本和费用(不包括折旧和摊销): | ||||||||||
服务成本 | | | | |||||||
销售成本-设备和其他 | | | | |||||||
销售、一般和管理费用 | | | | |||||||
折旧及摊销 | | | | |||||||
长期资产和善意的减损(注2) | | | | |||||||
总成本和费用 | | | | |||||||
营业收入(亏损) | ( | | | |||||||
其他收入(支出): | ||||||||||
利息收入,净额 | | | | |||||||
利息支出,扣除资本化金额 | ( | ( | ( | |||||||
其他,净值(注6) | ( | | | |||||||
其他收入(费用)合计 | ( | | ( | |||||||
所得税前收入(亏损) | ( | | | |||||||
所得税(拨备)福利,净额 | | ( | ( | |||||||
净收益(亏损) | ( | | | |||||||
减去:可归因于非控股权益的税后净收益(亏损) | | | | |||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股-A级和B级普通股: | ||||||||||
基本信息 | | | | |||||||
稀释 | | | | |||||||
每股收益-A类和B类普通股: | ||||||||||
EchoStar应占每股基本净利润(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
EchoStar应占每股稀释净利润(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
综合收益(亏损): | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||
外币兑换调整 | | | ( | |||||||
可供出售债务证券的未实现持有收益(损失) | ( | | ( | |||||||
确认可供出售证券之前未实现的(收益)损失,计入净收益(损失) | | ( | ( | |||||||
递延所得税(费用)福利,净额 | ( | ( | | |||||||
其他 | — | | ( | |||||||
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | | | ( | |||||||
综合收益(亏损) | ( | | | |||||||
减:归属于非控股权益的全面收益(亏损),扣除税款 | | | | |||||||
EchoStar应占综合收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
目录表
EchoStar Corporation
合并股东权益变动表(亏损)
(单位:千)
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||
甲乙类 | 其他内容 | 其他类型 | 累计 |
|
| 可赎回 | |||||||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 全面 | 收益 | 国库股 | 非控制性 | 非控制性 | |||||||||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 收益(亏损) |
| (赤字) |
| 按成本计算(注2) |
| 利益 |
| 总 |
| 利益 |
| |||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||||
A类普通股发行: | |||||||||||||||||||||||||
股票奖励的行使 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
员工福利 | | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
员工购股计划 | | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
非现金、股票薪酬 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
其他全面收益(亏损): | — | — | ( | — | — | ( | ( | — | |||||||||||||||||
根据ASO 2020-06重新分类的可转换债务,扣除递延税美元 | — | ( | — | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
非控股权益持有人的出资 | — | — | — | — | — | | | — | |||||||||||||||||
国库券回购 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | |||||||||||||||||
其他,净额 | — | ( | — | ( | | — | ( | — | |||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | — | — | — | — | ( | ( | | |||||||||||||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | — | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||||
A类普通股发行: | |||||||||||||||||||||||||
股票奖励的行使 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
员工福利 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
员工购股计划 | | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
非现金、股票薪酬 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
其他全面收益(亏损): | — | — | | — | — | | | — | |||||||||||||||||
根据印度合资企业成立发行股权和资产投入 | — | ( | — | — | — | | | — | |||||||||||||||||
从DISH Network收到的关于使用研发税收抵免的考虑 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
国库券回购 | — | — | — | — | ( | — | ( | — | |||||||||||||||||
其他,净额 | — | | — | ( | | | | — | |||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | — | — | — | — | ( | ( | | |||||||||||||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | — | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||||
A类普通股发行: | |||||||||||||||||||||||||
股票奖励的行使 | — | ( | — | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
员工福利 | | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
员工购股计划 | | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
非现金、股票薪酬 | — | | — | — | — | — | | — | |||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | | — | — | | | — | |||||||||||||||||
其他,净额 | — | ( | — | — | — | ( | ( | — | |||||||||||||||||
购买Northstar Manager,LLC在Northstar Spectrum的所有权权益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
Hughes Systique Corporation的去合并 | — | — | — | — | — | ( | ( | — | |||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | — | — | — | — | ( | ( | | |||||||||||||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | — | — | — | ( | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
余额,2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
目录表
EchoStar Corporation
合并现金流量表
(单位:千)
在截至2011年12月31日的年度中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
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经营活动的现金流: | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
对净收益(亏损)与经营活动现金流量净额的调整: | ||||||||||
折旧及摊销 | | | | |||||||
长期资产和商誉减值 | | | | |||||||
投资、减损和其他已实现和未实现损失(收益) | ( | ( | ( | |||||||
衍生品已实现和未实现损失(收益) | | ( | | |||||||
非现金、股票薪酬 | | | | |||||||
递延税项支出(福利) | ( | | | |||||||
信贷亏损拨备变动 | | | ( | |||||||
长期递延收入和其他长期负债的变化 | | | | |||||||
其他,净额 | | | | |||||||
流动资产和流动负债净变动 | ||||||||||
应收贸易账款 | | ( | | |||||||
预付和应计所得税 | | ( | | |||||||
库存 | ( | | ( | |||||||
其他流动资产 | ( | | ( | |||||||
应付贸易帐款 | | | | |||||||
递延收入和其他 | ( | ( | ( | |||||||
应计节目和其他应计费用 | | ( | ( | |||||||
经营活动的现金流量净额 | | | | |||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||
购买有价投资证券 | ( | ( | ( | |||||||
有价投资证券的销售和到期日 | | | | |||||||
购置财产和设备 | ( | ( | ( | |||||||
购买财产和设备的退款和其他收据 | | — | — | |||||||
与监管授权相关的资本化利息(注2) | ( | ( | ( | |||||||
其他债务投资收益 | | — | — | |||||||
退还监管授权押金 | — | — | | |||||||
购买监管授权,包括押金 | ( | ( | ( | |||||||
其他,净额 | ( | ( | ( | |||||||
投资活动的现金流量净额 | ( | ( | ( | |||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||
偿还长期债务和融资租赁义务 | ( | ( | ( | |||||||
优先票据的赎回和回购 | ( | ( | ( | |||||||
发行优先票据所得款项 | | | | |||||||
可转换票据的回购 | ( | — | — | |||||||
早期债务消除收益(损失) | | — | — | |||||||
根据员工股票购买计划行使A类普通股期权和发行股票的净收益 | | | | |||||||
购买Northstar Manager,LLC在Northstar Spectrum的所有权权益 | ( | — | — | |||||||
国库券回购 | — | ( | ( | |||||||
债务发行成本和债务(折扣)溢价 | | ( | ( | |||||||
其他,净额 | ( | ( | ( | |||||||
融资活动的现金流量净额 | ( | ( | | |||||||
汇率对现金及现金等价物的影响 | | ( | ( | |||||||
现金、现金等值物、限制性现金和现金等值物净增加(减少) | ( | ( | | |||||||
现金、现金等值物、受限制现金和现金等值物,期末(注5) | | | | |||||||
现金、现金等值物、受限制现金和现金等值物,期末(注5) | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
目录表
EchoStar Corporation
综合财务报表附注
1.组织和业务活动
主营业务
EchoStar Corporation是一家控股公司,于2007年10月根据内华达州法律成立,是一家公司。其子公司(与EchoStar Corporation一起称为“EchoStar”、“公司”、“我们”、“我们”和/或“我们的”,除非上下文另有要求)。
最新发展动态
与DISH网络合并
于2023年12月31日,吾等根据日期为2023年10月2日的经修订及重订合并协议及计划(“经修订合并协议”),由吾等、内华达州一间公司及其全资附属公司EAV Corp.及DISH Network完成对DISH Network的收购,据此,吾等以合并Sub与DISH Network并入DISH Network的方式收购DISH Network(“合并”),Dish Network将于合并后继续作为吾等的全资附属公司。
根据修订后的合并协议中规定的条款并遵守条件,于2023年12月31日东部时间晚上11:59(“有效时间”),每股DISH Network A类普通股,面值$
作为合并代价向Ergen ish股东(定义见经修订合并协议)发行的EchoStar普通股是通过私募豁免根据经修订的1933年证券法(“证券法”)注册发行的。于生效时间,额尔根DISH股东在生效时间前持有的每股DISH网络A类普通股已转换为获得相当于交换比率的若干EchoStar A类普通股的权利,及(B)额尔根DISH股东于紧接生效时间前拥有的每股DISH网络B类普通股已转换为获得相当于交换比率的若干EchoStar B类普通股的权利。
与订立经修订合并协议同时,Ergen EchoStar股东(定义见经修订合并协议)、Ergen DISH股东(统称“Ergen股东”)、WE及DISH Network订立经修订及重述支持协议(“经修订支持协议”)。
关于完成合并,根据经修订及重订的支持协议,尔根股东、吾等及DISH网络于二零二三年十二月三十一日与尔根股东订立登记权协议(“登记权协议”)。
F-9
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
注册权协议赋予成为协议当事方的Ergen股东及其联营公司与EchoStar普通股股份相关的某些登记权利,这些股份是他们实益拥有的,包括(I)要求搁置登记以及在详细和简短的登记声明中登记的权利,以及(Ii)将包括在我们未来登记发售的我们的股权证券中的“搭载”登记权利,在每种情况下,均受某些要求和惯例条件的限制。注册权协议规定了惯常的注册程序,包括我们同意让适当的官员参加路演演示,并根据合理要求就任何承销的发售进行合作。吾等亦同意就任何该等注册所使用的任何注册声明中的不真实陈述或遗漏所导致的责任,向额尔根股东及其联营公司作出赔偿,但基于或包含在参与股东向我们提供的注册声明中使用的资料所载的不真实陈述或遗漏除外。
有关更多信息和修订后的合并协议、修订后的支持协议和注册权协议的副本,请参阅EchoStar Corporation于2023年10月3日提交的Form 8-k和EchoStar Corporation于2024年1月2日提交的Form 8-k。
随着合并的完成,我们目前正专注于以促进协同效应、成本节约、增长机会和实现其他预期好处的方式整合我们和DISH Network的业务过程(下称“整合”)。
未来资本需求
综合财务报表是根据持续经营基础上的公认会计原则编制的,考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
我们的现金和现金等价物以及有价证券合计$
由于从这些合并财务报表发布之日起至少12个月内,我们还没有承诺的资金来为我们的运营提供资金,因此我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大的疑问。我们目前打算使用手头现金和运营现金流来支付2024年3月的债务到期日。然而,我们目前手头没有必要的现金和/或预计的未来现金流来为2024年11月的债务到期日和我们未偿债务的后续利息提供资金。为了满足我们的资本需求,我们正在积极与资金来源谈判,以筹集额外资本和重组我们的未偿债务。我们不能保证我们将成功地获得这种新的融资和/或重组我们拥有足够流动性所必需的现有债务。此外,如果我们在这些努力中没有成功,那么满足未来FCC扩建要求和无线客户增长计划的资本支出将受到不利影响。
合并财务报表不包括对资产和负债的数额和分类的任何调整,如果我们不继续作为持续经营的企业,可能需要对这些调整。
F-10
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
细分市场
我们目前经营四个主要业务部门:(1)付费电视;(2)零售无线;(3)5G网络部署;以及(4)宽带和卫星服务。
付费电视
我们提供DISH®品牌和Sling®品牌的付费电视服务(统称为付费电视服务)。DISH品牌付费电视服务包括授权我们使用直播卫星(DBS)和固定卫星服务(FSS)频谱的联邦通信委员会(“FCC”)许可证、我们自有和租赁的卫星、接收器系统、广播业务、租用的光纤网络、家庭服务和呼叫中心业务,以及我们业务中使用的某些其他资产(“DISH TV”)。我们还设计、开发和分发接收器系统,并向第三方付费电视提供商提供数字广播业务,包括卫星上行/下行、传输和其他服务。Sling品牌付费电视服务包括基于互联网的国内、国际、拉丁裔和自由流视频节目服务(Sling TV),其中包括多频道、线性直播和点播Over-the-top(OTT)流媒体服务。截至2023年12月31日,我们拥有
无线零售
我们主要通过Boost移动®、Boost后付费和Gen Mobile®品牌(“零售无线”服务)向用户提供全国性的预付费和后付费零售无线服务,以及具有竞争力的无线设备产品组合。预付费无线用户通常提前支付每月访问无线通话、文本和数据服务的费用。后付费无线用户有资格在收到无线通话、文本和数据服务后付费,也可能有资格获得无线设备的融资安排。
我们目前主要作为移动虚拟网络运营商(“MVNO”)运营我们的零售无线部门,继续我们的5G网络部署和5G网络商业化,定义如下。随着我们的5G网络商业化,我们正在将我们的零售无线部门过渡到移动网络运营商(MNO),我们目前正在我们已经到达的市场上激活我们的5G网络用户新无线电语音(“VoNR”)。作为一家MVNO,今天我们依赖T-Mobile和AT&T分别根据修订的主网络服务协议(MNSA)和网络服务协议(NSA)为我们提供网络服务。根据美国国家安全局,我们预计AT&T将成为我们的主要网络服务提供商。截至2023年12月31日,我们拥有
其他发展
我们定期评估增强业务的方法。作为这一过程的一部分,我们正在与可能帮助我们实现目标的感兴趣的各方定期对话,包括与CONX公司(由我们的董事长查尔斯·W·尔根部分拥有的实体)就涉及我们的零售无线部门的交易进行的持续对话。不能保证这些讨论将导致交易,也不能保证任何此类交易的结构或条款。
F-11
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
5G网络部署
我们总共投资了超过$
我们未来将需要筹集额外的资金,这些资金可能无法以优惠的条款获得,以资助下文所述的努力,以及为FCC保留的AWS-3许可证进行任何潜在的Northstar重新拍卖付款和SNR或重新拍卖付款。我们不能保证我们将能够有利可图地部署这些无线频谱许可证,这可能会影响这些资产的账面价值和我们未来的财务状况或运营结果。有关更多信息,请参见附注15。
DISH网络频谱
我们总共投资了超过$
由于我们向全球提供5G宽带服务
我们可能需要进行大量额外投资或与其他公司合作,以继续我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产,以及遵守适用于此类许可证的法规。根据这类活动的性质和范围,任何这类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外,随着我们继续部署5G网络,我们已经并可能继续产生与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成的持续升级相关的大量额外费用。作为这些投资的结果,除其他因素外,我们计划筹集额外的资本,这些资本可能无法以优惠的条件获得。我们还可能确定,我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证,才能有效地与其他无线服务提供商竞争。有关更多信息,请参见附注15。
F-12
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
与AWS-3无线频谱许可证相关的DISH网络对北星实体和SNR实体的非控制性投资
于2015年内,透过我们的全资附属公司American AWS-3 Wireless II L.L.C.(“American II”)及American AWS-3 Wireless III L.L.C.(“American III”),我们最初赚得超过$
根据《会计准则汇编810》中适用的会计准则,整固(“ASC 810”)、Northstar Spectrum及SNR HoldCo被视为可变利息实体(“VIE”),并根据该等实体的结构特点及根据适用的会计指引,将该等实体合并至我们的财务报表。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager,LLC(以下简称NorthStar Manager)在Northstar Spectrum的所有权权益,我们总共以约$
宽带和卫星服务
我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们还为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建设和提供包含卫星地面段系统和终端的电信网络。我们还提供一套强大的综合、多种运输解决方案,使航空公司和航空服务提供商能够为商业和商务航空提供可靠的飞行中网络连接。截至2023年12月31日,我们拥有
我们的EchoStar XXIV卫星于2023年12月开始服务,为北美和南美洲带来了额外的宽带容量,预计将成为我们卫星服务业务的组成部分。我们卫星服务业务的收入在很大程度上取决于我们代表现有客户继续使用我们可用的卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。
F-13
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
其他发展
网络安全事件
2023年2月23日,DISH Network经历了一次网络中断,影响了其内部服务器和it电话。我们立即启动了旨在遏制、补救和恢复情况的事件响应和业务连续性计划。我们聘请了某些网络安全专家和外部顾问来协助评估情况,一旦我们确定停机是由于网络安全事件造成的,我们立即通知相应的执法部门。
2023年2月28日,我们进一步披露,某些数据已从DISH网络IT系统中提取。我们对事件范围的调查现在已经完成。我们确定没有访问我们的客户数据库,但是,我们确认提取的数据中包括某些与员工相关的记录以及数量有限的包含某些个人信息的其他记录。我们采取措施保护受影响的记录,收到提取的数据已被删除的确认,并通知其数据被提取的个人。
事件发生期间,DISH TV、SING TV和Retail Wireless服务以及我们的无线和数据网络始终保持正常运行。截至2023年3月31日,所有重要系统均已恢复。
在2023年第一季度,我们为此支付了几乎所有与网络安全相关的费用,包括但不限于补救事件和提供额外客户支持的成本。在2023年第二季度、第三季度和第四季度,我们没有因网络安全事件而产生额外的物质费用,预计未来也不会产生物质费用。在截至2023年12月31日的财年中,我们产生了大约
2.重要会计政策摘要
合并原则和列报依据
随附的综合财务报表包括EchoStar及其合并子公司的所有经营余额和业绩,并按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制。我们整合了所有拥有多数股权的子公司、对我们拥有控股权的实体的投资,以及我们已确定为主要受益者的VIE。少数股权被记录为非控制性权益或可赎回的非控制性权益。有关详细信息,请参阅下面的内容。当我们有能力显著影响被投资公司的经营决策时,非合并投资使用权益法进行会计处理。当我们没有能力显著影响被投资公司的经营决策时,这些股权证券被归类为可销售的投资证券或其他投资,这些证券最初将按成本入账,并将根据可观察到的市场价格调整为其公允价值。我们将公允价值调整记录在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)的“其他收入(费用)”内的“其他净额”中。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。
合并与Dish Network合作。在合并之前,Charles W.Ergen和Cantey M.Ergen分别是EchoStar和DISH Network的控股股东,合并后他们继续是EchoStar的控股股东。因此,根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题805,合并被视为共同控制下的实体之间的交易,企业合并,副主题50,相关问题,由于EchoStar与合并有关而发行了股权,因此EchoStar被视为接收实体。因此,合并完成后,于2023年12月31日,EchoStar按账面价值记录了DISH Network的净资产,没有确认任何额外的商誉或其他无形资产。
F-14
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
于合并完成后,DISH Network的净资产已按其历史账面值与EchoStar的净资产合并,而DISH Network及EchoStar则按合并基准就两家公司共同控制的所有历史期间呈列。向DISH网络普通股持有人发行的EchoStar普通股换取DISH网络普通股的流通股按面值记录,DISH网络的历史加权平均基本和稀释股份已按交换比率进行调整,并计入我们综合经营报表的加权平均流通股。合并完成后,EchoStar重新发行库存股,作为EchoStar股票发行的一部分。随附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合现金流量表包括与合并完成相关的重新发行的库存股的现金回购。EchoStar和DISH Network之间的公司间交易已从所有历史时期中取消。
可赎回的非控股权益
北极星无线。北极星无线是北极星频谱的全资子公司,北极星频谱是北极星经理和我们拥有的实体。根据ASC 810中适用的会计指导,北极星光谱被视为VIE,并根据该实体的结构特征和适用的会计指导,我们将北极星光谱合并到我们的财务报表中。修订后的Northstar运营协议规定,Northstar Manager有能力但没有义务要求Northstar Spectrum以相当于其对Northstar Spectrum的股权贡献外加固定年回报率的购买价购买Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益(“Northstar回售”)。
第一个北极星看跌期权的窗口在2021年第一季度关闭。2022年10月21日,我们通过我们的全资子公司American II收到通知,Northstar Manager行使了Northstar纠正权利,自2022年10月21日起生效。截至2022年12月31日,北极星PUTER的总价值累计为美元
Northstar Spectrum对Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益没有认购权。虽然Northstar Manager是Northstar Spectrum的唯一管理人,但根据适用的会计准则,Northstar Manager的所有权权益被视为临时权益,并作为“可赎回非控制性权益”的一部分记录在我们综合资产负债表的夹层部分。Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益最初按公允价值入账。随后,Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益通过我们的综合资产负债表上的“可赎回非控制权益”以固定的年回报率增加,抵销在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中记录在“可归因于非控制权益的净收益(亏损)”中。可归因于Northstar经理的Northstar Spectrum的经营业绩在我们的综合资产负债表上被记录为“可赎回的非控制权益”,抵销在我们的综合运营报表和全面收益(亏损)中被记录在“可归因于非控制性权益的净收益(亏损)”中。有关详细信息,请参阅附注15。
SNR无线。SNR Wireless是SNR HoldCo的全资子公司,SNR HoldCo是SNR Management和我们拥有的实体。根据ASC 810中适用的会计准则,SNR HoldCo被视为VIE,并根据该实体的结构特征和适用的会计准则,我们将SNR HoldCo合并到我们的财务报表中。经修订的SNR运作协议规定(其中包括)SNR管理层有能力但无义务要求SNR HoldCo以相当于其对SNR HoldCo的股权出资加固定年回报率的购买价格购买SNR Management于SNR HoldCo的所有权权益(“SNR认沽权利”)。
F-15
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
第一个SNR看跌期权窗口在2021年第一季度关闭。2021年11月15日,我们通过我们的全资子公司American III收到通知,SNR Management行使了SNR看跌期权,自2021年11月15日起生效。截至2023年12月31日 和2022年12月31日,SNR纠正的总价值已累积到约$
SNR HoldCo对SNR Management在SNR HoldCo的所有权权益没有认购权。虽然SNR Management是SNR HoldCo的唯一管理人,但根据适用的会计准则,SNR Management的所有权权益被视为临时权益,因此在我们的综合资产负债表夹层部分被列为“可赎回非控制权益”的一部分。SNR Management在SNR HoldCo的所有权权益最初按公允价值入账。随后,SNR管理层在SNR HoldCo的所有权权益通过我们综合资产负债表上的“可赎回非控制权益”以固定的年回报率增加,抵销部分记录在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中的“可归因于非控制权益的净收益(亏损)”中。归属于SNR Management的SNR HoldCo的经营业绩在我们的综合资产负债表上记为“可赎回的非控制权益”,抵销部分记在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)表上的“非控制权益应占净收益(亏损)”和“税后净额”中。有关更多信息,请参见附注15。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及每个报告期的收入和费用的报告金额。估计是基于历史经验、可观察到的市场投入和其他合理的会计假设,其中包括信用损失准备(包括与我们的分期付款计划相关的损失)、自我保险义务、递延税款和相关估值津贴、不确定的税收头寸、或有损失、金融工具的公允价值、根据我们的股票补偿计划授予的期权的公允价值、在业务合并中收购的资产和负债的公允价值、我们购买t-Mobile 800 MHz频谱的选择权的公允价值、用于确认一段时间的收入的投入,包括履约义务、融资租赁、资产减值的相对独立销售价格。用于评估和确认减值、物业、设备和无形资产的使用年限、租赁使用权资产的递增借款利率(“IBR”)、不可退还的预付费用、独立第三方零售商激励、编程费用和订户生活的未来现金流估计。经济状况可能会增加上述估计和假设的内在不确定性。实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。定期审查估计和假设,并在修订发生的期间前瞻性地反映修订的影响。
现金和现金等价物
我们将收购日剩余期限在90天或以下的所有流动投资视为现金等价物。截至2023年12月31日、2023年和2022年的现金等价物可能包括货币市场基金、政府债券、公司票据和商业票据。这些投资的摊余成本接近其公允价值。
信用风险集中
现金和现金等价物与国内和国际上的几家金融机构保持一致。存放在银行的存款可能超过为这类存款提供的保险金额。一般来说,这些存款可以按需赎回,并由具有投资级信用评级的金融机构维持。我们经常评估重要客户的财务实力,而这一评估,再加上其客户的大量和地域多样性,限制了我们与客户合同应收账款方面的风险集中。
F-16
目录表
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合并财务报表附注--续
有价证券
所有股权证券均按公允价值列账,公允价值变动在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)表的“其他收入(费用)”内的“其他净额”中确认。
所有债务证券均归类为可供出售,并按公允价值入账。我们将与可销售债务证券的市场状况变化有关的临时未实现收益和亏损作为“股东权益(亏损)”中的“累计其他全面收益(亏损)”的一个单独组成部分,在我们的综合资产负债表中扣除相关的递延所得税后报告。可交易债务证券的公允价值变动被确定为公司特定的信贷损失,在我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中的“其他收入(费用)”中计入“其他净额”。来自可供出售债务证券的利息收入在利息收入中报告,净额计入我们的综合经营报表和全面收益(亏损)。
我们评估我们的债务投资组合,以确定这些证券的公允价值下降是否与信用损失有关。管理层利用信用损失减值模型按季度估计可交易债务证券的信用损失。我们估计预期的信贷损失,在有价证券的合约期内衡量,考虑相关发行人的特定因素,包括但不限于信用评级的下降或实体的偿付能力。
应收账款及相关信贷损失准备
一般应收账款
应收贸易账款代表我们无条件享有因履行客户合同而产生的对价权利,并按成本减去预计无法收回的预期信贷损失拨备入账。我们保留因客户预期无法支付或无法支付所需款项而造成的信用损失准备金。我们在开始时确认了预期的信贷损失准备,并根据管理层对资产可收回性的预期每季度重新评估。管理层利用当前预期信用损失减值模型估计金融资产的信用损失,包括我们的贸易应收账款。我们估计预期信贷损失,是根据有关的历史损失资料、客户基础的信贷质素、当前经济状况及对未来经济状况的预测,在资产的合约期内计算的。
在确定信贷损失准备时,管理层对具有一致风险特征的类似类型的金融资产进行分组。管理层确定的池包括但不限于住宅客户、商业客户、企业客户和广告服务。金融资产组合的风险特征由管理层监测,并定期进行审查。对未来经济状况的预测是基于几个因素,包括但不限于失业率、外部经济预测和当前收款率的变化。我们对信贷损失拨备的估计可能不能反映我们实际的信贷损失,我们需要产生额外的费用来反映实际收取的金额。当我们的内部催收努力不成功时,逾期的应收账款余额将从我们的信用损失准备金中注销。
应收分期付款
我们为Boost后付费客户提供分期付款购买设备和其他设备的选择,通常在
F-17
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
推定贴现率反映当前市场利率,主要由应收分期付款的估计信用风险组成,反映客户的估计信用价值。应收账款的预计折价按实际利息法在融资分期付款期间摊销,并在综合全面收益表的“设备及其他收入”中确认。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用先进先出的方法确定的。制造库存的成本包括材料成本、人工成本、运入成本、特许权使用费和制造间接费用。可变现净值的计算方法为估计销售价格减去完成、销售、运输和处置库存所需的合理成本。我们根据趋势和经验记录陈旧和移动缓慢的库存的减记。我们与分销商达成协议,将产品实际交付给分销商,但我们保持对产品的控制,直到产品出售给最终消费者。对于这些安排,我们将产品作为寄售库存入账。
财产和设备
财产和设备,包括与我们的无线项目、5G网络部署和卫星相关的资本化支出,按成本减去折旧和减值损失(如果有的话)列报。资本化支出包括长期资产的成本,加上建造资产的成本,如直接使资产受益的劳动力和间接费用。利息在施工前活动开始时资本化,一旦资产准备好达到预期目的就结束。我们租给客户的设备通常在安装到客户家中时都是资本化的。我们有通过融资租赁获得的某些资产。这些资产的记录成本是所有租赁付款的现值。我们按各自的租赁条款摊销我们的融资租赁使用权(“ROU”)资产。
如果卫星在轨道上发生故障,由此造成的损失将计入损失发生期间的费用。任何此类损失的数额将减少到估计可收到的保险收益(如果有的话)的范围。折旧以直线方式记录在使用年限内,范围为
内部使用软件
我们将与开发或获取内部使用软件相关的某些成本资本化。一旦初步项目阶段完成,我们承诺为软件项目提供资金,软件成本的资本化就开始了。当软件项目准备好其预期用途时,资本化就停止了。资本化的软件成本在我们的综合资产负债表上的“财产和设备净额”中记录,并在软件的预计使用年限内摊销。
资产报废义务
资产报废负债是指与有形长期资产报废相关的法定债务的估计公允价值,以及相关资产在产生该债务期间账面金额的相应增加。在首次计量后的期间,我们确认负债因时间推移以及对最初估计的时间或金额进行修订而导致的负债变化。随着时间的推移,负债增加到其现值,资本化成本在资产的预计使用年限内折旧。我们的资产报废义务主要涉及补救我们通讯塔上租赁财产的某些法律义务,并记入“财产和设备净额”,相关负债记入我们综合资产负债表的“长期递延收入和其他长期负债”。
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目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
其他投资
权益法投资
当我们有能力对关联公司的经营决策施加重大影响时,我们使用权益法来核算投资。此类投资最初按成本入账,随后根据我们在被投资方净收益或亏损中的比例进行调整,这一份额在我们的综合运营和全面收益(亏损)报表中的“其他,净额”中报告。当我们的投资成本超过联属公司相关可识别资产和负债的公允价值时,此类投资的账面价值包括商誉部分。从这些关联公司收到的股息减少了我们投资的账面价值。
成本法投资
我们一般在计量非公开交易权益工具的投资时,并无可随时厘定的按成本计算的公允价值,而就同一发行人的相同或相似证券的有序交易中可见的价格变动及因减值而引起的变动(如有)作出调整。其他权益工具根据可观察到的市场信息进行计量以确定其价值。当我们将一项投资的账面金额调整为其估计公允价值时,收益或亏损在我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中计入“其他净额”。
其他债务投资
我们一般记录我们对非上市交易债务工具的投资,没有按摊销成本随时可确定的公允价值。我们在综合经营报表和全面收益(亏损)报表中的“利息收入净额”中确认贷款期限内的任何折扣。此外,我们的一些债务工具有以实物支付的利息收入,这些利息收入被添加到本金余额中,以确定当时的利息收入。当我们调整一项投资的账面金额时,收益或亏损在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)表上记入“其他、净额”。
减值考虑因素
我们定期评估我们的所有其他投资,以确定是否发生了可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化。我们考虑被投资人提供给我们的信息,如当前财务报表、商业计划、投资文件、资本表、清算瀑布和董事会材料;我们可能会向被投资人管理层提出额外的询问。
减值指标可能包括但不限于:非盈利业务、或有重大损失、业务战略的变化、市场趋势或市场状况的变化、被投资方企业价值的变化以及被投资方投资定价的变化。当我们确定我们的一项其他投资减值时,我们将其账面价值减少到其估计公允价值,并在我们的综合经营报表和全面收益表(亏损)的“其他净额”中确认减值损失。
衍生工具
我们可能出于战略或投机等原因购买和持有衍生金融工具。我们将所有衍生金融工具按公允价值计入我们的综合资产负债表,作为资产或负债。衍生金融工具的公允价值变动在我们的经营业绩中确认,并在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)表的“其他收入(费用)”中计入“其他净额”。我们没有指定任何衍生金融工具进行对冲会计。
F-19
目录表
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合并财务报表附注--续
作为Boost Mobile收购的一部分,我们有权在未来以固定价格从t-Mobile购买t-Mobile的某些800 MHz频谱许可证。有关详细信息,请参阅附注6。
长期资产减值与有限期限无形资产减值
每当事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,我们就会审核我们的长期资产和可识别的有限寿命无形资产的减值。寿命有限的无形资产在其预计使用年限内摊销。对于在经营中持有和使用的资产,如果资产(或资产组)的账面价值超过其未贴现的未来现金流量净额,则该资产将减值。在确定减值时,实际确认的减值是账面金额与使用以下方法之一估计的公允价值之间的差额:收入、成本和/或市场。如果发生减值,则根据账面金额超过长期资产或资产组公允价值的金额,在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中的“长期资产减值”计入亏损。待处置的资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。
采用收益法的公允价值主要使用贴现现金流量模型来确定,该模型使用与审查中的资产或资产组相关的估计现金流量,并按与所涉风险相称的比率进行贴现。采用成本法的公允价值是根据扣除折旧和陈旧等因素的资产的重置成本确定的。公允价值采用市场法,以账面价值为基准计算公允价值。
星展卫星
我们目前评估我们的星展卫星机队作为一个资产组的减值,只要事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回。我们认为,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,没有发生任何表明减值的触发事件。我们将继续监测星展卫星机队的损害指标。
宽带卫星
我们评估我们的宽带卫星是否受损,并在发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法恢复时测试其可恢复性。某些异常情况可被视为某一特定卫星物理条件的重大不利变化。然而,根据每颗卫星内设计的冗余,这些异常中的某些可能不被认为是需要进行可恢复性测试的重大事件。我们认为,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,没有发生任何表明减值的触发事件。我们将继续监测宽带卫星机队的损伤指标。
有限生存期的监管授权
我们拥有与FCC无关的监管授权,并已确定,由于延长或续签条款的能力存在不确定性,它们的寿命有限。有限有效的监管授权以直线方式在其估计使用寿命内摊销。续订成本通常在发生时资本化。
有限寿命无形资产
无形资产包括客户关系、商标和某些低于市场价格的合同。这些资产在各自的使用年限内摊销。我们认为,截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,没有发生任何表明减值的触发事件。
F-20
目录表
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合并财务报表附注--续
无限期的无形资产和商誉
我们不摊销无限期无形资产和商誉,但每年、第四季度或更频繁地测试这些资产的减值,如果出现减值指标的话。我们可以选择首先执行定性评估,以确定是否有必要执行量化减损测试。然而,我们可以选择绕过任何时期的定性评估,直接进行量化减值测试。我们的无形资产具有无限的寿命,主要包括FCC许可证和在指定轨道位置使用频谱的某些其他合同或监管权利。通常,我们已确定我们的FCC许可证具有无限期的使用寿命,原因如下:
● | FCC许可证是一种不会耗尽的资产; |
● | 现有的FCC许可证是我们业务部门不可或缺的一部分,将无限期地为现金流做出贡献; |
● | 替换卫星申请一般由联邦通信委员会在一定条件下批准,在稳定的监管、立法和法律环境下无需支付大量费用; |
● | 获得未来现金流的维护支出不大; |
● | FCC许可证不依赖于技术;以及 |
● | 我们打算无限期地使用这些资产。 |
星展银行牌照
我们将我们目前使用或计划在未来使用的所有无限期星展银行许可证合并为一个会计单位。对于2023年、2022年和2021年,管理层进行了定性评估,以确定星展银行牌照的公允价值是否更有可能超过账面价值。在我们的评估中,我们考虑了几个因素,其中包括整体财务表现、行业和市场考虑因素以及相关的公司具体事件。在综合考虑所有因素后,我们得出结论,星展银行牌照的公允价值很可能超过其账面价值。因此,不需要进一步的分析。
宽带牌照
通过2011年的一项业务收购,我们获得了联邦通信委员会的监管授权,可以在95°W.L.和107.1°W.L.轨道位置使用Ka频段频率操作卫星(“FCC运营时隙许可证”)。每个轨道位置的监管权实质上是相等的。通过2019年的一项业务收购,我们获得了用于移动卫星服务的全球S频段非地球静止轨道卫星频谱权利(“太阳神频谱”)。对于截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,管理层进行了定性评估,以确定这些许可证的公允价值是否更有可能超过账面价值。在我们的评估中,我们考虑了几个因素,其中包括整体财务表现、行业和市场考虑因素以及相关的公司具体事件。在综合考虑所有因素后,我们得出的结论是,运行中的FCC时隙许可证和Helios频谱的公允价值很可能超过了它们的账面价值。因此,不需要进一步的分析。
无线频谱许可证
在2022年间,我们获得了3.45-3.55 GHz无线许可证(“3.45-3.55 GHz许可证”)。在2021年期间,我们获得了3550-3650 MHz(CBR)和3.7-3.98 GHz无线许可证(C频段许可证)。在2020年,我们获得了37 GHz、39 GHz和47 GHz的无线许可证,在2019年,我们获得了24 GHz和28 GHz的无线许可证(高频段许可证)。
在2023年和2022年,我们将我们的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H块、高频段许可证、C频段许可证、3.45-3.55 GHz许可证以及北极星许可证和SNR许可证合并为一个记账单元。在2021年,我们将我们的600 MHz、700 MHz、AWS-4、H块、高频段许可证、C频段许可证、3.45-3.55 GHz许可证以及北极星许可证和SNR许可证合并为一个记账单元。
在2023年,我们对这些许可证的减值情况进行了量化评估。我们的量化评估包括由第三方执行并由管理层审查的市场方法。
F-21
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合并财务报表附注--续
市场方法。目前,在美国,500 kHz至30 GHz的频率构成了商业用途的大部分。频段可以分为四类:低频段(1 GHz以下)、中低频段(1-2 GHz)、中上频段(主要是2-4 GHz)和高频段(一般在24 GHz以上)。无线电频率在传播距离和穿透建筑物的能力方面有不同的特点。低频段频段需要较少的功率来传输远距离和良好的传播,从而提供地理覆盖,而较高带宽频谱在城市环境中受到青睐,因为城市环境的目标是增加数据容量,并且蜂窝站点密集,覆盖区域有限。
频谱根据不同的地理区域进行许可,这些区域从县的大小到大得多的范围不等。许可证可以覆盖人口稠密的城市地区和人口稀少的农村地区。频谱许可证的定价会有所不同,有时会很大程度上取决于频率、人口面积或与从FCC获得的使用授权相关的限制。人口或“流行”是评估每个地理许可证的关键输入。许可证中包含的频谱数量是以兆赫为单位测量的,称为“MHz”。频带越宽,兆赫就越大。
市场法以市场交易为基础,使用基准评估我们的频谱价值,这些交易可能包括频谱拍卖和二级市场交易,即收购频谱或能够可靠推断频谱价值的业务。市场方法根据频谱的最高和最佳利用方式对频谱进行配对,按区块和地理区域查看每个频段的价值。然后,根据最相关的数据点,以每MHz-Pop为基础计算价格(其中分子是许可证的总价值,分母是人口和MHz的乘积)。最后,基于与特定乐队相关的销售限制,对我们的某些资产缺乏市场性的分析应用了折扣。
我们持有的频谱包括低频段、低中频、高中频(统称为“低中频段许可证”)和高频段许可证。
作为我们减值评估的一部分,我们在2023年第四季度进行了市场方法,得出这些许可证的公允价值大大高于其账面价值的结论。
2022年,管理层进行了一次量化评估,以确定这些许可证的公允价值是否超过账面价值。在我们的评估中,我们在2022年第四季度执行了市场法和收益法,并得出结论,在这两种情况下,这些许可证的公允价值都大大超过了它们的账面价值。
2021年,管理层进行了一次定性评估,以确定这些许可证的公允价值是否更有可能超过账面价值。在我们的评估中,我们考虑了几个因素,其中包括我们无线部门的预期财务业绩、我们无线部门的企业价值以及无线频谱许可证的市场交易(包括拍卖结果)。在评估这些因素时,我们同时考虑了宏观经济状况以及行业和市场状况。在综合考虑所有因素后,我们得出结论,这些许可证的公允价值很可能超过了它们的账面价值。
在2023年、2022年和2021年,我们的多通道视频分发和数据服务(“MVDDS”)无线频谱许可证作为单一会计单位进行了评估。2023年、2022年和2021年,管理层对这些许可证进行了定性评估。我们的定性评估侧重于最近的拍卖结果和历史市场活动。我们得出的结论是,这些许可证的公允价值很可能超过了它们的账面价值。
环境或市场状况的变化可能会导致上述任何无线频谱许可证在未来被减记。
F-22
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合并财务报表附注--续
商誉
商誉是指截至收购日转移的对价超过所收购资产和承担的负债的估计公允价值的部分。我们在报告单位层面测试商誉减值,其中包括吊索电视、DISH TV、零售无线、5G网络部署和休斯报告单位。从历史上看,我们的大部分商誉与我们宽带和卫星服务部门以及零售无线和5G网络部署部门中的休斯报告部门有关。
我们每年第四季度对商誉和其他无限期无形资产进行年度减值评估,如果事件或情况变化表明可能出现减值,我们会更频繁地进行评估。我们之前在第二季度进行了商誉的年度减值评估,并因合并而更改了测试日期,以使所有报告单位之间的测试日期保持一致。测试日期的改变不会导致我们的商誉减值评估方法发生重大变化。我们可以考虑定性因素来评估商誉的公允价值是否更有可能低于账面价值。如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值,则我们会进行量化评估,以确定报告单位的估计公允价值。我们也可以选择绕过定性评估,而进行定量评估。
我们的评估过程包括(其中包括)贴现现金流分析、对报告单位持有的有形和无限期无形资产的公允价值的考虑,以及我们最近的市值。我们的评估表明,由于我们的市值持续下降,归因于某些收购的商誉不再得到支持。因此,
下表列出了按经营部门划分的商誉账面值变动情况:
商誉 |
| 付费电视 |
| 无线零售 |
| 5G网络部署 |
| 宽带和卫星服务 | 总 |
| ||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额,扣除累计减值损失后的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
来自印度的商誉组建合资企业,外币折算净额 | — | — | — | | | |||||||||||
截至2022年12月31日的余额,扣除累计减值损失后的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商誉减值 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
截至2023年12月31日的余额,扣除累计减值损失后的余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
截至2023年12月31日的累计减损损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
资本化利息
我们利用与收购或建设某些资产相关的权益,包括但不限于我们的无线频谱许可证、与我们的5G网络部署和卫星相关的建设成本。除其他事项外,权益资本化始于采取步骤为资产的预期用途做准备时,并在资产准备好其预期用途时或当这些活动实质上暂停时停止。
F-23
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我们目前正在将我们的5G网络部署商业化。因此,与5G网络部署合格资产账面金额相关的利息支出正在资本化。从历史上看,符合条件的资产超过了我们长期债务和融资租赁债务的账面价值,因此我们几乎所有的利息支出都被资本化了。然而,随着符合条件的资产(包括某些频段的无线频谱牌照)投入使用,我们将不再将这些资产的利息资本化,我们将开始在我们的综合运营报表和全面收益(亏损)中计入利息。
企业合并
当吾等收购一项不受有关共同控制规则约束的业务时,吾等根据各组成部分的公允价值,采用各种估值方法,包括市场法、收益法及/或成本法,将收购价格分配至收购的各个组成部分。企业合并会计准则要求可确认资产、负债、非控制性权益和取得的商誉在收购之日计入公允价值。与收购业务相关的交易成本在发生时计入费用。与发行与企业合并相关的债务相关的成本被资本化,并作为对标的债务的规定利率的收益率调整计入。
除商誉外,已取得的无形资产在其估计可用年限内摊销,除非该等年限被确定为无限期。这些无形资产的摊销一般是在平均有限使用年限内以直线方式确认的,主要范围约为
至 或与无形资产寿命内的估计贴现现金流有关。长期递延收入和其他长期负债
某些程序员为我们提供预付款。这些金额递延并确认为在相关剩余合同期限(通常最高为
)。这些递延信贷的当期和长期部分在我们的综合资产负债表中分别记入“递延收入和其他”和“长期递延收入和其他长期负债”。销售税
我们在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)表中按净额计算对我们的商品和服务征收的销售税。由于我们主要作为政府当局的代理,向客户收取的金额将被收取并直接汇至适当的司法实体。
所得税
我们为目前应付或应收的所得税和递延至未来期间的所得税金额建立了准备金。递延税项资产和负债被记录为资产和负债的账面和计税基础之间存在差异的估计未来税收影响。当我们认为递延税项净资产很可能不会变现时,递延税项资产会被估值拨备抵销。
我们不时地从事税收后果可能会受到不确定性影响的交易。根据管理层的判断,当报税职位不符合最低标准时,我们会记录一项负债。对于更有可能达到门槛的税务头寸,我们可能会根据管理层对最终如何结清税收头寸的评估而记录负债。我们定期调整我们的估计,以进行由各税务机关进行的审查和结算,以及税收法律、法规和先例的变化。我们将与我们不确定的税务状况相关的利息和罚款(如果有的话)分别归类为我们综合经营报表和全面收益(亏损)报表中的“利息支出净额”和“其他净额”的组成部分。
F-24
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合并财务报表附注--续
公允价值计量
我们根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上为资产或负债支付的交换价格(退出价格)来确定公允价值。市场或可观察到的投入是价值的首选来源,其次是在没有市场投入的情况下,基于假设交易的不可观察到的投入或假设。我们采用以下层次结构来确定公允价值:
● | 第1级,定义为可观察到的投入,即相同资产在活跃市场上的报价; |
● | 级别2,定义为第1级所列报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价;以及非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及在活跃市场中可观察到重大投入和重大价值驱动因素的模型衍生估值;以及 |
● | 第三级,定义为几乎不存在或没有市场数据的不可观察的投入,与其他参与者做出的合理可用假设一致,因此需要基于可获得的最佳信息的假设。 |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,现金和现金等价物、应收贸易账款(扣除信贷损失准备)和流动负债(不包括“长期债务和融资租赁债务的当前部分”)的账面价值因其短期性质或接近当前市场利率而等于或接近公允价值。
我们有价证券的公允价值是基于各种可观察到的市场投入按经常性基础计量的。对于我们对公开交易的股权证券和美国政府证券的投资,公允价值通常是根据反映活跃市场上相同证券的报价的第1级衡量标准确定的。我们对其他可出售债务证券的投资的公允价值一般基于二级计量,因为此类债务证券的市场不那么活跃。吾等认为于计量日期或其附近交易相同的债务证券为公允价值的强烈指示,而考虑到面值、票面利率、信贷质量、到期日及其他相关特征的矩阵定价技术亦可用于厘定吾等投资于可出售债务证券的公允价值。此外,我们不时将公允价值计量用于其他投资、资产减值测试以及将购买代价转让给被收购公司的资产和负债。这些公允价值计量通常包括重大的不可观察的投入,并归类于公允价值等级的第三级。
公允价值层级之间的转移被认为发生在季度会计期开始时。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三年中,水平之间没有转移。有关我们的有价证券和衍生工具的公允价值,请参阅附注6。
我们公开交易的债务证券的公允价值是基于报价的市场价格,如果有的话。除其他事项外,私人债务的公允价值基于可获得的交易信息和/或我们评估市场状况、相关证券、各种公开和非公开发行以及其他可公开获得的信息的分析。在进行这一分析时,我们对信用利差以及这些因素对债务证券价值的影响等做出了各种假设。有关我们长期债务的公允价值,请参阅附注10。
F-25
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合并财务报表附注--续
可转换长期债务
从历史上看,对于嵌入的转换特征,我们对与主机债务工具的可转换票据(“股权部分”)相关的转换选项进行估值并将其分成两部分。可转换票据的权益部分的初始价值计入综合资产负债表“股东权益(赤字)”内的“额外实收资本”,抵销记为债务折价。根据ASU 2020-06债务-有转换和其他期权的债务和衍生品和对冲-实体自身股权的合同(“ASU 2020-06”),我们在2021年第一季度通过了,与我们的可转换票据相关的股权部分为$
递延债务发行成本和债务贴现
发行债务的成本,包括相对于票面价值的溢价和折扣,通常在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)上递延并摊销为“利息支出,减去资本化金额”,使用各自票据条款的实际利率方法。我们将未摊销债务发行成本报告为综合资产负债表中相关长期债务的减少。有关详细信息,请参阅附注10。
收入确认
付费电视细分市场
我们的付费电视部门收入主要来自付费电视订户收入。我们的收入也来自设备租赁费和其他硬件相关费用,包括数字录像机和拥有多个接收器的用户的费用;广告服务;我们的家庭服务运营赚取的费用;宽带服务;保修服务;向第三方付费电视提供商销售数字接收器和相关设备;卫星上行链路和遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务;以及家庭服务的收入。更多信息,包括按主要来源分列的收入,见附注16。
如上所述,我们的住宅视频订户签订了单独服务或服务组合的合同,其中大部分通常是不同的,并作为单独的履约义务入账。我们认为我们为第一次点菜电视订户安装的设备是一种服务。然而,由于我们提供的是将安装与编程服务相结合的重要集成服务,因此我们得出的结论是,安装与编程没有区别,因此安装和编程服务被视为单一的履行义务。我们通常满足这些性能义务,并在提供服务时确认收入,例如当节目广播给订户时,因为这最好地代表了将服务的控制权转移给订户。
在向订户收取某些不可退还的预付费用的情况下,这些费用通常被认为是订户的重大权利,与订户选择续订有关,而无需在续订时支付额外费用。这些费用将在估计的一段时间内递延并确认,在此期间,费用对客户来说仍然是重要的,我们估计这段时间不到一年。我们的家庭服务所产生的收入与最初的安装是分开的,例如将电视安装在用户的墙上,通常在执行这些服务时确认。
对于我们的住宅视频订户,我们得出的结论是,会计准则编码主题606项下的合同条款,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)是一个月,因此,为这些订户确认的一个月的收入等于该月的账单金额,但如上文所述,某些不可退还的预付费用被计入重大权利。
F-26
目录表
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合并财务报表附注--续
我们的广告服务收入通常在广告播出时确认。向订户或其他第三方出售设备在根据合同转让控制权时予以确认。我们商业视频订户的收入通常遵循上述住宅模式,但我们大多数商业订户的合同期限超过一个月,可以长达数年。然而,商业订户通常不会获得限时折扣或免费服务期,因此,虽然他们可能有多个履行义务,但收入等于给定月份的账单金额。
零售无线细分市场
我们的零售无线部门收入主要来自无线用户收入以及向预付费和后付费用户销售无线设备。我们的大多数用户是Boost Mobile和Gen Mobile品牌下的预付费用户,还有一小部分后付费用户在Boost后付费品牌下提供服务。预付费用户按月合同预付每月服务费用。我们与预付费客户的合同被确定为一个月。后付费用户有资格在提供服务后为其服务付费,并按月合同为其每月服务付费。我们与后付费客户的合同通常有一个月的可执行期限。然而,在设备销售中向客户提供的促销账单积分是随着时间的推移支付的,并且取决于客户维护服务合同,可能会导致根据是否认为存在实质性处罚而延长服务合同。
我们既有间接销售渠道,包括第三方拥有的零售店和大卖场,也有通过亚马逊在线销售的渠道,也有直接销售渠道,通过每个品牌的网站在线服务客户。为了通过间接销售渠道将产品交付给第三方零售店,我们使用直接分销合作伙伴来促进产品交付。我们与客户的合同可能涉及多个履约义务,包括无线服务、无线设备或其组合,我们根据每个履约义务的相对独立销售价格在每个履约义务之间分配交易价格。虽然我们的零售无线部门同时提供产品和服务,但我们已经确定,并非所有与客户的合同都是捆绑安排,因为无线设备和服务有时在不同的时间销售,如果是通过间接销售渠道的某些销售安排,则有不同的客户。当产品的控制权在间接通道中转移到除了终端客户之外的中介时,无线设备的客户是中介,例如直接分销伙伴,而对于服务,订户是终端消费者。当产品的控制权没有转移到中间商时,在间接渠道中,产品被记为寄售库存,无线设备和服务的客户都是最终客户。服务收入还可能包括向用户提供的其他增值服务,这些服务可能在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中以毛计或净额计入,具体取决于我们被视为与订户的关系中的委托人还是代理人。服务收入在服务已经提供且不再存在债务时予以确认。给予订户的优惠被记录为收入的减少。
设备收入主要与无线设备的销售有关。如上所述,当产品控制权转移到我们的客户--直接分销合作伙伴或最终客户--时,确认设备收入。我们为后付费客户提供分期付款的选择,通常超过36个月。我们认识到,融资部分的影响是降低了客户以一年以上的分期付款期限购买设备的合同中的交易价格,包括那些被认为对合同不重要的融资部分。
F-27
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合并财务报表附注--续
我们选择了实际的权宜之计,不承认合同的重要融资部分的影响,如果我们在合同开始时预计,从向客户转移履约义务到客户就该履约义务付款之间的时间将是一年或更短的时间。我们可能会提供某些促销活动,为设备分期付款计划的客户提供在支付其设备付款计划协议金额的指定部分并以正常工作状态折价其设备后升级到新设备的权利。我们将这种以旧换新的权利视为一种担保义务。以旧换新权利的全部公允价值被确认为担保负债,并导致在出售设备时确认的收入减少。交易总价格减去担保,担保计入606主题范围之外,剩余的交易价格在合同内的履行义务之间分配。间接销售渠道中的设备销售通常包括随后支付给直接分销合作伙伴的积分,作为向最终消费者提供的任何折扣促销的报销。
这些信用(对客户的付款)在估计向间接经销商销售设备所确认的收入金额时被视为可变考虑因素,并根据历史经验和其他因素(如预期的促销活动)进行估计。对于出售的具有返回权的无线设备,我们将推迟一部分设备收入和销售成本,以反映这一可变对价。
宽带和卫星服务细分市场
我们的宽带服务合同通常要求我们定期提供基本相同的服务,以换取合同期限内的固定经常性费用。随着时间的推移,我们履行了此类履约义务,并在服务期内提供服务时按比例确认收入。我们的某些具有服务义务的合同规定了根据使用量、容量或数量收取费用。我们履行这些履约义务,并在提供服务的时间点或期间确认相关收入。我们的宽带和卫星服务部门还向其客户销售和租赁通信设备。设备销售收入一般根据装运条款确认。我们的设备销售合同通常包括标准的产品保修,但通常不规定退货或退款。延长保修的收入在延长保修期内按比例确认。对于有多个履约义务的合同,我们通常根据其相对独立的销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。当独立销售价格不可见时,我们估计独立销售价格的主要方法是预期成本加边际。我们的合同一般要求客户在我们转让货物控制权或履行服务时或之后不久付款。
除了提供设备和服务外,我们的宽带和卫星服务部门还签订了长期合同,为移动系统运营商和企业客户设计、开发、建造和安装复杂的电信网络。随着时间的推移,此类合同的收入通常被认为是描述将货物或服务的控制权转移给客户的进度的衡量标准。根据安排的性质,我们使用适当的输入法或输出法来衡量合同完成的进度。在输入法下,我们根据完成时发生的成本与估计总成本的比率,将交易价格确认为收入。在产出法下,由于产品是根据整个协议的预期利润交付的,因此确认销售收入和成本。长期合同的利润率通常基于完成时的收入和成本估计。我们定期审查和修订我们的估计,并在进行修订的期间确认相关调整。合同的估计损失在确认期间入账。我们通常在工作进展时收到中期付款,但对于某些合同,我们可能有权收到预付款。
我们收入的一部分来自与客户签订的连接服务合同。这些合同通常要求客户提前或定期按月付款。我们提供连接服务的义务随着时间的推移得到履行,因为客户同时获得和消费所提供的好处。随着时间的推移,对进度的衡量通常基于使用率。
一般来说,我们与客户签订的卫星服务合同包含单一的履约义务,因此不需要分配交易价格。我们在提供服务的时间点或期间转让控制并确认卫星服务的收入。
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合并财务报表附注--续
政府资助
我们参与了美国联邦和州的各种计划,包括可负担得起的连接计划(“ACP”),根据该计划,符合条件的低收入家庭可以获得宽带服务和某些连接设备费用的折扣,参与的提供商可以获得此类折扣的补偿。这一收入包括在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中的“服务和其他收入”。当已向客户提供服务并产生成本,但尚未收到现金时,将记录相应的应收账款。这些金额包括在我们综合资产负债表的“应收账款净额”中。
合同余额
收入确认的时间通常与向客户开具发票的时间不同。当收入在我们获得对价的权利之前确认时(即,我们必须提供额外的服务才能获得对价),合同资产就被记录下来。当我们的对价权是无条件的时,金额被记录为应收贸易账款。当收到对价,或者我们在交付货物或服务之前有无条件对价的权利时,合同责任被记录下来。交易价格可以包括不可退还的预付费用,这些费用分配给可识别的履约义务。我们的住宅视频订户通常按月计费,这些客户的合同余额源于每月计费周期的时间安排。我们目前的无线用户,其中大部分是预付费的,产生递延收入。当我们预期货物和服务的转让到最终付款之间的时间将少于以下时,我们不会调整融资影响的对价金额
已确认与与客户签订合同的成本相关的资产
如果我们预计与客户签订合同的收益超过一年,我们就会将这些成本确认为资产。我们已经确定,我们的付费电视、宽带和卫星服务以及零售无线部门的某些销售激励计划,包括与我们的独立第三方零售商的销售激励计划,符合资本化的要求,根据这些计划支付的款项将资本化并摊销至预计客户寿命或合同期限内的费用。这些金额在我们的综合资产负债表上被资本化为“其他流动资产”和“其他非流动资产,净额”,然后在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中摊销为“销售、一般和行政费用”。
租契
承租人会计
我们签订了不可取消的运营和融资租赁,其中包括通信塔、卫星、与卫星相关的地面基础设施、数据中心、办公空间、暗光纤和运输设备、仓库和配送中心、车辆和其他设备。我们几乎所有的租约都有剩余的租赁条款,
我们确定一项安排是否为租赁,并在开始时将该租赁归类为经营性租赁或融资租赁。经营租赁计入综合资产负债表中的“经营租赁资产”、“其他应计费用”和“经营租赁负债”。融资租赁包括在我们的综合资产负债表上的“财产和设备净额”、“长期债务和融资租赁债务的当期部分”和“长期债务和融资租赁债务的净额”。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表上,我们在综合经营及全面收益报表(亏损)上按租赁期以直线方式确认这些租约的租赁费用。有关我们租赁费用的详细信息,请参阅附注9。
F-29
目录表
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合并财务报表附注--续
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务的现值。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括预付或递延租赁付款的影响。当我们的租赁没有提供隐含利率时,我们使用基于开始日期可用信息的IBR来确定租赁付款的现值。我们的IBR是基于与标的租赁相同期限的估计担保利率加上由我们的资产担保的信用利差。对于以不同于美元的货币计价的租赁,IBR是使用外币的抵押借款利率估计的,如果有的话,使用美元和外币掉期利差。我们租赁期的长短可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,这些组成部分通常被分开核算。我们的可变租赁付款无关紧要,我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
出租人会计
DISH TV订户可以选择租用或购买接收DISH TV服务所需的卫星接收器和其他设备。我们的大多数新碟式电视订户选择租赁设备,因此我们保留此类设备的所有权。租赁给新的和现有的DISH电视订户的设备在其预计使用寿命内进行资本化和折旧。
对于租赁给新的和现有的DISH TV订户的设备,我们做出了会计政策选择,根据收入确认指导将该设备与我们的节目服务合并为单一业绩义务,因为节目服务是主要组成部分。与租赁给新的和现有的DISH电视订户的设备有关的非租赁服务收入,否则将作为经营租赁入账。
我们将卫星容量、通信设备和房地产出租给我们的某些客户。我们确认并确定这类租赁的类别为经营性租赁或销售型租赁。如果租赁符合融资租赁的标准,则被归类为销售型租赁;否则,被归类为经营性租赁。我们的一些租赁合同包含在与客户签订的合同中,其中包括非租赁履约义务。对于这类合同,除非我们另有选择,否则我们在合同中根据租赁和非租赁组成部分的相对独立销售价格分配对价。我们选择了一项会计政策,在我们与客户签订的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)合同中,不将设备租赁与相关服务分开,并将该等合同的所有收入作为非租赁服务收入进行核算。受经营租赁约束的资产仍计入“财产和设备净额”,并继续折旧。受销售型租赁约束的资产在租赁开始时从“物业和设备净额”中取消确认,租赁资产的净投资在综合资产负债表上的“应收账款净额”和“其他非流动资产净额”中确认。
经营租赁收入一般在租赁期内按直线原则确认。销售型租赁收入及相应应收账款一般在租赁开始时根据未来租赁付款的现值确认,应收账款的相关利息收入在租赁期内确认。销售类型租赁项下的付款将使用租赁中隐含的利率进行贴现,如果无法合理确定租赁中隐含的利率,则使用我们的递增借款利率。我们在开始之日在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)的“设备销售和其他收入”中报告来自销售型租赁的收入和定期利息收入。我们在我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中的“服务和其他收入”中报告经营租赁收入。
F-30
目录表
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合并财务报表附注--续
服务成本
付费电视细分市场
我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中的“服务成本”主要包括与我们的付费电视部门相关的节目费用和其他运营成本。电视节目分发权的成本通常是在每个订户的基础上产生的,并且当相关节目被分发给订户时,各种预付运费被确认。长期统一费率方案编制合同一般在协议期限内使用直线法计入费用。转播赛季或锦标赛实况体育赛事的电视节目转播权的成本在整个赛季或锦标赛期间使用直线方法计入费用。
宽带和卫星服务细分市场
本公司综合经营及全面收益(亏损)表上的“服务成本”主要包括卫星容量及服务、枢纽基础设施、客户服务、有线及无线容量的成本,以及与所提供服务相关的直接人力成本,一般在发生时计入开支。
零售无线细分市场
我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中的“服务成本”主要包括MNSA和NSA项下发生的成本。MNSA和NSA项下发生的费用在提供服务或发生服务时确认。
设备和其他设备的销售成本
付费电视细分市场
本公司综合经营及全面收益(亏损)报表中的“销售设备及其他成本”主要包括与非补贴销售付费电视设备有关的成本。成本通常在产品交付给客户并确认相关收入时确认。
宽带和卫星服务细分市场
我们的综合经营和全面收益(亏损)表上的“销售成本、设备和其他成本”主要由库存成本组成,包括运费和特许权使用费,一般在设备控制权移交给客户和相关收入得到确认时确认。
零售无线细分市场
本公司综合经营及综合收益(亏损)表上的“销售设备及其他成本”主要包括无线设备及其他相关项目的成本、无线移动网络营运以提供无线语音及数据服务的某些直接成本。成本通常在产品交付给客户并确认相关收入时确认。
5G网络部署细分市场
本公司综合经营及全面收益(亏损)报表中的“销售、设备及其他成本”主要包括通讯塔及运输以及云服务的租赁费用。租赁成本一般按租赁期内的直线基础确认。与云服务相关的成本要么在合同期限内按比例确认,要么根据使用情况确认。
F-31
目录表
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合并财务报表附注--续
广告费
当广告费用在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中作为“销售、一般和行政费用”的组成部分发生时,我们确认。广告费用总计为1美元
研究与开发
非因客户要求而产生的研发成本,按已发生的费用计入本公司综合经营及全面收益(亏损)报表中的“销售、一般及行政费用”部分。
此外,与客户相关的研究和开发成本是与客户订单的具体要求相关的;在这种情况下,这些客户资助的开发工作的金额也包括在我们的综合运营和全面收益(亏损)报表中的“销售、设备和其他成本”中。
研发成本总计为5美元
外币
我们某些海外业务的功能货币被确定为当地货币。因此,我们使用期末汇率将这些外国实体的资产和负债从其当地货币换算为美元,并按月平均汇率换算收入和费用账户。由此产生的换算调整在我们的综合经营表和全面收益表(亏损)的“其他净额”中报告。除某些特殊情况外,我们没有记录与我们的外币换算调整相关的递延所得税。
重新计量以外币计价的交易所产生的收益和损失在我们的综合经营和全面收益报表(亏损)的“其他净额”中确认。
新会计公告
合资企业。2023年8月23日,FASB发布了ASU 2023-05,企业合并--组建合资企业(分主题805-60)(“ASU 2023-05”),它要求符合FASB会计准则编码(ASC)总词汇表定义的合营企业或公司合营企业的实体在合资企业成立时应用新的会计基础。本标准适用于组建日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业。在2025年1月1日之前成立的合资企业,如果有足够的信息,可以选择追溯适用这些修正案。在财务报表尚未印发或可供印发的任何中期或年度期间,允许及早采用。我们正在评估采用ASU 2023-05将对我们的综合财务报表和相关披露产生的影响。
分部报告。2023年11月27日,FASB发布了ASU 2023-07分部报告(主题280):报告分部披露的改进(“ASU 2023-07”),它将通过提供有关上市公司重大部门支出的更多信息以及在整个会计期间更及时和更详细的部门信息报告来改进财务报告。本标准适用于2023年12月15日后开始的财政年度,以及2024年12月15日后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。我们正在评估采用ASU 2023-07将对我们的综合财务报表和相关披露产生的影响。
所得税。2023年12月14日,FASB发布了ASU 2023-9,所得税(话题740): 改进所得税披露(“ASU 2023-09”),这将加强所得税披露。ASU 2023-09除其他事项外,要求在报告实体的税率调节表中提供分类信息,澄清不确定的税收状况和相关财务报表的影响,以及按分类缴纳所得税的信息。该标准将在2024年12月15日之后的财政年度生效。允许及早领养。
F-32
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合并财务报表附注--续
我们正在评估采用ASU 2023-09将对我们的综合财务报表和相关披露产生的影响。
3.每股基本和稀释后净收益(亏损)
我们同时公布了基本每股收益(“EPS”)和稀释后每股收益。基本每股收益不包括潜在的稀释,计算方法是将“EchoStar应占净收益(亏损)”除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果行使股票奖励和如果我们的可转换票据被转换可能发生的潜在稀释。股票奖励的潜在摊薄采用库藏股方法,以报告期内我们A类普通股的平均市值为基础。转换可转换票据的潜在摊薄采用IF-转换法核算,该方法要求假设可转换票据在报告期开始时(或发行时,如较晚)转换,则在计算稀释每股收益时将计入可转换票据转换时可发行的我们A类普通股的所有股份。
与DISH网络合并
根据经修订合并协议所载条款及条件,于生效时间,于紧接生效时间前已发行的每股DISH Network A类普通股转换为EchoStar A类普通股等于兑换率。有关详细信息,请参阅附注1。此外,根据经修订合并协议所载条款及条件,于生效时,可换股票据、可换股票据对冲交易及认股权证交易变为可转换或购买EchoStar A类普通股的权利。有关详细信息,请参阅附注10。
下表列出了所有期间的每股收益金额,以及计算中使用的基本和稀释后加权平均流通股。
在截至2011年12月31日的年度中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(单位:万元,不包括每股净额) | ||||||||||
净收益(亏损) |
| $ | ( | $ | | $ | | |||
减去:可归因于非控股权益的税后净收益(亏损) | | | | |||||||
可归因于EchoStar的净收益(亏损)-基本 | ( | | | |||||||
稀释性可转换票据利息,税后净额(1) | — | — | — | |||||||
可归因于EchoStar的净收益(亏损)-稀释 | $ | ( | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股-A类和B类普通股: | ||||||||||
基本信息 | | | | |||||||
可转换票据的摊薄影响(2) | — | | | |||||||
未偿还股票奖励的稀释影响(2) | — | | | |||||||
稀释 | | | | |||||||
每股收益-A类和B类普通股: | ||||||||||
EchoStar应占每股基本净利润(亏损) | $ | ( | $ | | $ | | ||||
EchoStar应占每股稀释净利润(亏损) | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的五年中,我们几乎所有的利息支出都已资本化。有关详细信息,请参阅附注2。 |
(2) | 在截至2023年12月31日的一年中, |
F-33
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合并财务报表附注--续
收购我们A类普通股的某些股票奖励不包括在上面的加权平均已发行普通股中,因为它们的效果是反稀释的。此外,根据我们的业绩为基础的股票激励计划(“受限业绩单位”)授予的基于业绩/市场的期权和收购我们A类普通股股份的权利均取决于实现某些目标,其中一些目标尚未有可能实现。此外,我们向某些与2026年到期的可转换票据相关的期权交易对手发行的认股权证,只有在我们A类普通股的每股市场价格大于认股权证的执行价格时才可在到期时行使,后者的价格区间约为1美元。
截至12月31日, | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||
| (单位:千) | ||||||
反稀释股票奖励 | | | | ||||
基于性能/市场的选项 |
| | | | |||
受限表演单位/奖项 | - | | | ||||
普通股认股权证 | | | | ||||
总 | | | |
4.补充数据-现金流量表
下表列出了某些补充现金流和其他非现金数据。与租赁相关的补充现金流和非现金数据见注9。
在截至2011年12月31日的年度中, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
支付利息的现金(包括资本化利息) |
| $ | | $ | | $ | | ||
收到的利息现金 | | | | ||||||
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | | | | ||||||
资本化利息(1) | | | | ||||||
以A类普通股支付的员工福利 | | | | ||||||
根据2020-06年ASO重新分类的可转换债务 | — | — | | ||||||
根据2020-06年亚利桑那州立大学重新分类的递延税 | — | — | | ||||||
卖方融资 | | | | ||||||
FCC许可证重新分类 | — | | | ||||||
应计资本支出 | | | | ||||||
资产报废债务 | | | | ||||||
或有负债重新评估 | — | | — | ||||||
作为印度合资企业成立的一部分收到的非现金净资产 | — | | — |
(1) | 更多信息请参阅注2。 |
F-34
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合并财务报表附注--续
5.其他全面收益(亏损)
下表列出了“其他全面收益(亏损)”每个组成部分的税务影响,不包括非控股权益:
截至12月31日的年份, | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||
之前 | 税收征管 | 净收益 | 之前 | 税收征管 | 净收益 | 之前 | 税收征管 | 净收益 | ||||||||||||||||||||
税收征管 | (费用) | 税制的调整 | 税收征管 | (费用) | 税制的调整 | 税收征管 | (费用) | 税制的调整 | ||||||||||||||||||||
| 量 |
| 效益 |
| 量 |
| 量 |
| 效益 |
| 量 |
| 量 |
| 效益 |
| 量 | |||||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||||||||
外币兑换调整 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
可供出售证券的未实现持有收益(亏损) | ( | | ( | | ( | ( | ( |
| | | ||||||||||||||||||
确认可供出售证券之前未实现的(收益)损失,计入净收益(损失) | | ( | | ( | | ( | ( | | ( | |||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | | — | | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
“累计其他全面收益(亏损)”详情如下表,扣除税款,不包括非控股权益:
外国 | 未实现/ | ||||||||||||
货币 | 公认的 | ||||||||||||
翻译 | 收益 | ||||||||||||
累计其他综合收益(损失) |
| 调整,调整 |
| (损失) |
| 其他 |
| 总 | |||||
(单位:千) | |||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
外币兑换调整 | | — | — | | |||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | ( | | | |||||||||
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | — | ( | — | ( | |||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
外币兑换调整 | | — | | | |||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | ( | — | ( | |||||||||
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | — | | — | | |||||||||
截至2023年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( |
F-35
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合并财务报表附注--续
6.有价投资证券、受限制现金及现金等值物以及其他投资证券
我们的有价投资证券、受限制现金和现金等值物以及其他投资证券包括以下内容:
截至 | |||||||
12月31日, | 12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
有价投资证券: | |||||||
当前有价投资证券: | |||||||
战略-可供出售 | $ | | $ | | |||
战略-交易/股权 | | | |||||
其他 | | | |||||
当前有价投资证券总额 | | | |||||
受限制的有价投资证券(1) | | | |||||
有价投资证券总额 | | | |||||
受限制现金及现金等值物(1) | | | |||||
其他投资证券,净值: | |||||||
权益法投资 | | | |||||
成本法投资 | | | |||||
公允价值法和其他债务投资 | | | |||||
其他投资证券合计,净额 | | | |||||
有价证券、受限现金和现金等价物以及其他投资证券总额,净额 | $ | | $ | |
(1) | 受限可销售投资证券以及受限现金和现金等价物包括在我们综合资产负债表上的“受限现金、现金等价物和可销售投资证券”中。 |
有价证券
我们的有价证券投资组合可能包括债务和股权工具。所有股权证券均按公允价值列账,公允价值变动在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)表的“其他收入(费用)”内的“其他净额”中确认。所有债务证券均归类为可供出售,并按公允价值入账。我们将与可销售债务证券的市场状况变化有关的临时未实现收益和亏损作为“股东权益(亏损)”中的“累计其他全面收益(亏损)”的一个单独组成部分,在我们的综合资产负债表中扣除相关的递延所得税后报告。被确定为公司特定信贷损失的可交易债务证券的公允价值的相应变化在我们的综合经营和全面收益(亏损)报表中的“其他收入(费用)”中计入“其他、净额”。有关详细信息,请参阅附注2。
当前可上市投资证券业--战略
我们目前的战略性可销售投资证券组合包括,也可能包括对私人和上市公司的战略和金融债务和/或股权投资,这些投资具有高度投机性,并且已经经历并将继续经历波动。截至2023年12月31日,该投资组合由少数发行人的证券组成,因此,该投资组合的价值取决于这些发行人的表现等。这一投资组合中某些债务和股权证券的公允价值可能会受到发行人各自的业绩和以可接受的条件获得任何必要的额外融资的能力等不利影响,甚至根本不会。
F-36
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合并财务报表附注--续
当前可销售的投资证券和其他
我们目前的其他可销售投资证券组合包括对各种债务工具的投资,其中包括商业票据、公司证券以及美国国债和/或机构证券。
商业票据主要是无担保的短期期票,主要由公司发行,到期日为
限制性现金、现金等价物和有价证券
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们的受限可销售投资证券,以及我们的受限现金和现金等价物,包括作为我们信用证和信托所需抵押品的金额。
其他投资证券,净额
我们对某些债务和/或股权证券进行了战略投资,这些证券包括在我们综合资产负债表上的非流动“其他投资证券净额”中。我们的债务证券被归类为可供出售,并按公允价值记录。一般而言,我们对非上市交易债务工具的债务投资没有易于确定的公允价值,按摊销成本入账。我们有能力对被投资方施加重大影响的股权投资采用权益会计方法进行会计核算。我们的某些权益法投资详述如下。
Nagrastar L.L.C.我们拥有一家
因维迪技术公司。我们拥有一家
TerreStar Solutions,Inc.我们拥有一家
豪华/EchoStar有限责任公司。我们拥有
宽频连接解决方案(有限)有限公司。我们拥有
我们也持有未使用权益会计方法核算的投资,这些投资是按公允价值计量的。对公允价值不容易确定的股权证券的投资按成本减去减值入账,并根据同一发行人的相同或类似投资的可观察到的价格变化进行调整。
F-37
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我们从对非公开交易证券的战略投资中实现价值的能力除其他外取决于发行人业务的成功以及他们以可接受的条款或根本获得足够资本以及执行其业务计划的能力。由于私人市场的流动性不如公开市场,因此我们无法出售这些投资的风险也增加了,或者当我们希望出售它们时,我们将无法获得它们的公允价值。
公允价值计量
我们按经常性公平价值计量的投资如下:
自.起 | |||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 总成本: |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 |
| 总成本: |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 |
| |||||||||
(单位:万人) | |||||||||||||||||||||||||
现金等值物(包括限制性) | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| ||||||||
债务证券(包括限制性): | |||||||||||||||||||||||||
美国财政部和机构证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
商业票据 |
| |
| — | |
| — |
| |
| — |
| |
| — | ||||||||||
公司证券 | | — | | — | | — | | — | |||||||||||||||||
其他 | | — | | | | | | | |||||||||||||||||
股权证券 | | | | — | | | | — | |||||||||||||||||
总 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年12月31日,受限和非受限可交易投资证券包括债务证券1,000,000美元。
衍生工具
我们可以选择以固定价格从t-Mobile购买某些T-Mobile的800 MHz频谱许可证。该工具符合衍生工具的定义,并根据我们对标的资产价格、预期期限、波动性、无风险回报率和我们行使期权的可能性等的估计进行估值。仪器购置日期公允价值为$
2023年6月30日,美国司法部反垄断司(下称“司法部”)向美国哥伦比亚特区地区法院(下称“地区法院”)发出通知,根据其根据终审判决的裁量权,授予
2023年8月17日,我们向地方法院提交了一份请愿书,要求延长t-Mobile剥离800 MHz频谱牌照的最后期限。
2023年10月15日,我们与t-Mobile签订了一项许可购买协议修正案(“修正案”),其中包括将我们购买800 MHz频谱许可证的截止日期延长至2024年4月1日(“延期”)。关于延期,我们同意预付#美元。
F-38
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根据2019年7月26日向地区法院提交的规定和命令以及地区法院于2020年4月1日录入的终审判决,修正案已获得司法部的批准。修正案自地方法院于2023年10月23日输入经修订的终审判决后生效。
在我们行使购买选择权的情况下,预付款完全抵免于购买价格800 MHz频谱许可证来自T-Mobile的。T-Mobile有权(但没有义务)在从现在起到2024年4月1日期间寻求替代报价,前提是我们保留在2024年4月1日之前购买频谱的优先权利。如果我们选择不行使购买800 MHz频谱许可证根据《许可证购买协议否则它将到期。万亿将保留$
在整个2023年,我们积极参与与交易对手的谈判,以获得行使800兆赫购买选择权所需的资金。然而,我们一直未能成功地达成最终融资协议的条款。由于距离800 MHz购买期权于2024年4月1日到期还有较短的时间,我们不再认为我们会行使该期权。因此,我们将频谱期权的概率加权值降为零。由于概率加权衍生工具的公允价值为零,在第四季度和截至年底的年度内,损失 $
我们根据许可证购买协议选择购买某些t-Mobile的800 MHz频谱许可证,作为公允价值等级中的3级工具。
销售损益以及投资和其他资产账面金额的变化
包括在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中的“其他收入(费用)”内的“其他净额”如下:
在截至2011年12月31日的年度中, | |||||||||
其他,净额: |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| (单位:万人) | ||||||||
可交易和非可交易投资证券--已实现和未实现收益(损失)(1) | $ | | $ | | $ | | |||
衍生工具--已实现和/或未实现净收益(损失)(2) | ( | | ( | ||||||
其他投资证券--非临时性减值(3) | ( | — | ( | ||||||
与提前赎回债务有关的损益(4) | | ( | ( | ||||||
外币交易损益 | | | ( | ||||||
关联公司收益(亏损)中的权益 | ( | ( | ( | ||||||
其他 | ( | ( | | ||||||
总 | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 于截至2023年12月31日止年度内,我们录得亏损$ |
(2) | 截至2023年12月31日止年度该衍生品的公允价值变化主要是由下降推动的 我们估计行使该选择权的可能性。这一数额 包括$ |
(3) | 截至2023年12月31日止年度,我们录得 $ |
(4) | 这一变化主要是由于回购我们的可转换票据和 2024年到期的高级票据 截至2023年12月31日止年度。更多信息请参阅注释10。 |
F-39
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7.库存
库存包括以下内容:
截至12月31日, | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
成品 | $ | | $ | | |||
在制品和维修 | | | |||||
寄售(1) | | | |||||
原料 | | | |||||
总库存 | $ | | $ | | |||
(1) | 这一变化主要是由于与某些Boost后付费无线设备相关的分销协议。 |
8.财产和设备及无形资产
财产和设备
财产和设备包括:
可折旧 | 截至 | ||||||||||||
生命 | 12月31日, | 12月31日, | |||||||||||
| (按年计算) |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||||
(单位:万人) | |||||||||||||
租赁给客户的设备 | - | $ | | $ | | ||||||||
卫星 | - | | | ||||||||||
根据融资租赁协议收购的卫星 | | | |||||||||||
家具、固定装置、设备和其他 | - | | | ||||||||||
5G网络部署设备(1) | - | | | ||||||||||
软件和计算机设备 | - | | | ||||||||||
建筑物和改善措施 | - | | | ||||||||||
土地 | - | | | ||||||||||
在建工程 | - | | | ||||||||||
总资产和设备 | | | |||||||||||
累计折旧 | ( | ( | |||||||||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
(1) | 包括根据融资租赁协议收购的5G网络部署资产。 |
F-40
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在建工程包括以下内容:
截至 | |||||||
12月31日, | 12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
付费电视 | $ | | $ | | |||
无线零售 | — | — | |||||
5G网络部署 | | | |||||
宽带和卫星服务(1) | | | |||||
在建工程总数 | $ | | $ | |
(1) | 2017年8月,我们签订了新一代高通量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的设计和建造合同。这颗卫星于2023年12月开始服务,预计将在北美和南美带来更多的消费者宽带容量,并在其他市场产生额外的销售,包括为这两大洲的移动网络运营商提供飞行中的Wi-Fi、企业网络和蜂窝回程。这颗卫星于2023年第四季度投入使用。 |
折旧和摊销费用包括以下各项:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||
租赁给客户的设备 | $ | | $ | | $ | | ||||
卫星 | | | | |||||||
建筑物、家具、固定装置、设备和其他 | | | | |||||||
5G网络部署设备 | | | | |||||||
软件和计算机设备 | | | | |||||||
无形资产及其他摊销费用 | | | | |||||||
折旧及摊销总额 | $ | | $ | | $ | |
我们随附的综合经营报表和全面收益(亏损)中包括的销售成本和运营费用类别不包括与卫星、租赁给客户的设备或我们的5G网络部署设备和软件相关的折旧和摊销费用,以及外部营销软件的开发成本的摊销。
与我们的资产报废债务有关的活动如下:
截至 | ||||||
12月31日, | 12月31日, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(单位:万人) | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
已发生的负债 | | | ||||
吸积费用 | | | ||||
对估计现金流的修订 | — | — | ||||
期末余额 | $ | | $ | | ||
计入其他长期负债的总计 | $ | | $ | |
与资产报废义务相关的相应资产(扣除累计折旧)为美元
F-41
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
卫星付费电视部门
我们的付费电视部门目前利用
截至2023年12月31日,我们的付费电视部分卫星机队包括以下人员:
度度 | 租赁 | ||||||
启动 | 轨道 | 终止合同。 | |||||
卫星 |
| 日期 |
| 位置 |
| 日期 | |
拥有者: | |||||||
EchoStar X | 2006年2月 | 110 | 不适用 | ||||
EchoStar Xi | 2008年7月 | 110 | 不适用 | ||||
EchoStar十四 | 2010年3月 | 119 | 不适用 | ||||
EchoStar XV | 2010年七 | 61.5 | 不适用 | ||||
EchoStar十六世 | 2012年11月 | 61.5 | 不适用 | ||||
EchoStar XVIII | 2016年6 | 61.5 | 不适用 | ||||
EchoStar XXIII | 2017年3月 | 110 | 不适用 | ||||
正在建设中: | |||||||
EchoStar XXV | 2026 | 110 | 不适用 | ||||
从其他第三方租赁: | |||||||
阿尼克F3 | April 2007 | 118.7 | 2025年4月 | ||||
尼米克5 | 2009年9 | 72.7 | 2024年9月 |
卫星正在建设中
EchoStar XXV。2023年3月20日,我们与Maxar Space LLC签订了建造EchoStar XXV的合同,EchoStar XXV是一颗星座卫星,能够为美国大陆(CONUS)提供服务,计划在110度轨道位置使用。在2023年第四季度,我们与空间探索技术公司(SpaceX)达成了一项协议,为这颗卫星提供发射服务,预计将于2026年发射。
卫星异常
我们的碟式电视服务的运作需要我们有足够的卫星传输能力来提供我们提供的节目。虽然我们通常有足够的在轨卫星能力来传输我们现有的频道,并有一些备用能力来恢复某些关键节目的传输,但我们的备用能力是有限的。
如果我们拥有或租赁的任何卫星发生故障或丢失,我们可能需要购买或租赁额外的卫星容量或重新定位
过去,我们拥有和租赁的某些卫星出现了异常,其中一些对其剩余使用寿命和/或商业运营产生了重大不利影响。不能保证未来的异常情况不会影响我们机队中任何自有和租赁卫星的剩余使用寿命和/或商业运营。有关减值评估的更多信息,见附注2。不能保证在我们拥有或租赁的一颗或多颗在轨卫星发生故障时,我们能够恢复关键的传输能力。我们一般不为我们拥有的任何卫星投保商业发射或在轨保险,因此,我们将承担与任何未投保的发射或在轨卫星故障相关的风险。
F-42
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
卫星服务-宽带和卫星服务部门
我们的宽带和卫星服务部门目前利用
截至2023年12月31日,我们的宽带和卫星服务部门卫星机队包括:
度度 | 租赁 | |||||
启动 | 轨道 | 终止合同。 | ||||
卫星 |
| 日期 |
| 位置 |
| 日期 |
拥有者: | ||||||
EchoStar IX | 八月2003 | 121 | 不适用 | |||
EchoStar十七 | 2012年7月 | 107 | 不适用 | |||
EchoStar XIX | 2016年12月 | 97.1 | 不适用 | |||
EchoStar二十一 | 2017年6月 | 10.25 | 不适用 | |||
Al Yah 3 | 2018年1月 | 20 | 不适用 | |||
EchoStar XXIV | 2023年7月 | 95.2 | 不适用 | |||
从其他第三方租赁: | ||||||
欧洲通信卫星组织65 West A | 2016年3月 | 65 | 2031年7月 | |||
Telesat T19 V | 2018年7月 | 63 | 2033年8月 | |||
EchoStar 105/SES-11 | 2017年10月 | 105 | 2028年11月 |
Eutelsat 10A卫星于2023年第四季度脱轨。Spaceway 3号卫星于2024年1月脱离轨道,并被排除在上表之外。
卫星异常和损伤
我们的卫星可能会不时出现异常,其中一些可能会对卫星的剩余使用寿命、卫星的商业运营或我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。我们并不知悉在截至2023年12月31日止年度内,我们所拥有或租用的卫星有任何异常情况,造成任何如此重大的不利影响。
不能保证未来的异常情况不会影响我们机队中任何自有和租赁卫星的剩余使用寿命和/或商业运营。有关减值评估的更多信息,见附注2。不能保证在我们拥有或租赁的一颗或多颗在轨卫星发生故障时,我们能够恢复关键的传输能力。
我们一般不在我们的卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们于2019年与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)在巴西的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间维持此类有效载荷的保险,但受承保范围的某些限制。这些保单是由Yahsat购买的,根据该保单,我们和Yahsat是任何索赔的受益人,比例与其持股比例。2023年第二季度提交了一份保险索赔,要求赔偿Al Yah 3号卫星估计使用寿命缩短的损失。我们已经为我们的EchoStar XXIV卫星获得了一定的保险,包括发射和运行的第一个五年。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
F-43
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
无形资产
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我们须摊销的可识别无形资产包括以下内容:
截至2010年12月1日 | ||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
无形的 | 累计 | 无形的 | 累计 | |||||||||
| 资产 |
| 摊销 |
| 资产 |
| 摊销 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
以技术为基础 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
商标 | | ( | | ( | ||||||||
以合同为基础 | | ( | | ( | ||||||||
客户关系 | | ( | | ( | ||||||||
总 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
这些可识别的无形资产包括在我们合并资产负债表的“无形资产,净”中。这些无形资产的摊销在平均有限使用寿命内以直线法记录,主要范围从大约
截至2023年12月31日,我们可识别无形资产的未来摊销估计如下(单位:千):
截至2013年12月31日止年度, |
| |||
(单位:千) | ||||
2024 |
| $ | | |
2025 | | |||
2026 | | |||
2027 | | |||
2028 | | |||
此后 | | |||
总 | $ | |
商誉
善意是指转让的对价超过截至收购日所收购资产和所承担负债的估计公允价值的部分,无需摊销,但每年或每当出现减损迹象时都会接受减损测试。
截至2023年12月31日止年度,我们记录了非现金损失费用为美元
截至2023年和2022年12月31日,我们的善意包括以下内容:
截至 | ||||||
12月31日, | 12月31日, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(单位:万人) | ||||||
付费电视 | $ | — | $ | | ||
无线零售 | — | | ||||
5G网络部署 | — | | ||||
宽带和卫星服务 | — | | ||||
总商誉 | $ | — | $ | |
F-44
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
监管授权-付费电视和5G网络部署部门
截至2023年和2022年12月31日,我们的无限期监管授权包括以下内容:
截至12月31日, | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(单位:万人) | |||||||
拥有者: | |||||||
星展银行牌照 | $ | | $ | | |||
700 MHz许可证 | | | |||||
AWS-4许可证 | | | |||||
H区块许可证 | | | |||||
600 MHz许可证 | | | |||||
MVDDS许可证 | | | |||||
28 GHz许可证 | | | |||||
24 GHz许可证 | | | |||||
37 GHz、39 GHz和47 GHz许可证 | | | |||||
3550-3650 MHz许可证 | | | |||||
3.7-3.98 GHz许可证 | | | |||||
3.45-3.55 GHz许可证 | | | |||||
1695-1710 MHz、1755-1780 MHz和2155-2180 MHz | | — | |||||
AWS-3 | | | |||||
小计 | | | |||||
非控制性投资: | |||||||
SNR | | | |||||
资本化利息(1) | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 更多信息请参阅注2。 |
监管授权-宽带和卫星服务部门
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们对无限期宽带和卫星服务部门的监管授权包括以下内容:
截至12月31日, | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(单位:万人) | |||||||
95 W | $ | | $ | | |||
107 W | | | |||||
CLARON-1归档 | | | |||||
总计 | $ | | $ | | |||
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的有效期有限的监管授权包括以下内容:
截至2010年12月1日 | ||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
有限定年期的 | 累计 | 有限定年期的 | 累计 | |||||||||
| 资产 |
| 摊销 |
| 资产 |
| 摊销 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||||
总 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
F-45
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
这些可识别的无形资产包含在我们合并资产负债表的“监管授权,净额”中。这些无形资产的摊销按直线法在平均有限使用寿命内记录
截至2023年12月31日,我们可识别无形资产的未来摊销估计如下(单位:千):
截至2013年12月31日止年度, | |||
(单位:千) | |||
2024 |
| $ | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
总 | $ | |
9.租契
承租人会计
我们签订了不可取消的运营和融资租赁,其中包括通信塔、卫星、与卫星相关的地面基础设施、数据中心、办公空间、暗光纤和运输设备、仓库和配送中心、车辆和其他设备。我们几乎所有的租约都有剩余的租赁条款,
我们的Eutelsat 65 West A、Telesat T19 V和EchoStar 105/SES-11卫星在我们的宽带和卫星服务部门中作为融资租赁核算。截至2022年第一季度,我们的Anik F3和Nimiq 5卫星均计入付费电视部门的融资租赁。然而,在2022年4月,我们延长了Anik F3租赁,因此其目前被视为经营租赁。我们几乎所有剩余租赁均计入经营租赁。
租赁费用的构成如下:
截至12月31日的年份, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位:千) | ||||||||||
经营租赁成本(1) | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租赁成本(2) |
| |
| | | |||||
融资租赁费用(3): | ||||||||||
使用权资产摊销 |
| |
| | | |||||
租赁负债利息 | | | | |||||||
融资租赁总成本 |
| |
| |
| | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 经营租赁成本的增加主要与通信塔租赁有关。 |
(2) | 租期为12个月或更短的租赁。 |
(3) | 截至2022年12月31日止年度融资租赁成本的减少主要与2021年11月到期的QuetzSat-1融资租赁以及于2022年4月延期的Anik F3融资租赁有关,因此目前计入经营租赁。截至2023年12月31日止年度融资租赁成本的增加主要与我们5G网络部署的设备有关。 |
F-46
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
截至2011年12月31日的年度内, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | | $ | | $ | | ||||
融资租赁的营运现金流 | $ | | $ | | $ | | ||||
融资租赁产生的现金流 | $ | | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||
以租赁义务换取的使用权资产: | ||||||||||
经营租约 | $ | | $ | | $ | | ||||
融资租赁 | $ | | $ | | $ | — |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
自.起 | |||||||
12月31日, | 12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(单位:万人) | |||||||
经营租赁: | |||||||
经营租赁资产(1) | $ | | $ | | |||
$ | | $ | | ||||
| |
| | ||||
$ | | $ | | ||||
融资租赁: | |||||||
财产和设备,毛额 | $ | | $ | | |||
累计折旧 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | | |||
$ | | $ | | ||||
| |
| | ||||
$ | | $ | | ||||
加权平均剩余租期: | |||||||
经营租约 | |||||||
融资租赁 | |||||||
加权平均贴现率: | |||||||
经营租约 | |||||||
融资租赁 |
(1) | 2023年第四季度,我们与提供通信塔的供应商修订了某些条款。条款的修改导致租赁修改,该修改未作为单独合同核算。在计量日,我们重新评估了原始协议的条款,包括但不限于未来现金流量的时间、基础资产的剩余经济寿命、贴现率和租赁分类。这导致经营租赁资产和经营租赁负债均减少 $ |
F-47
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
于2023年12月31日,租赁负债的到期日如下:
租赁负债的期限 | ||||||||||
运营中 | 金融 | |||||||||
截至2013年12月31日的年度, |
| 租契 |
| 租契 |
| 总 | ||||
(单位:千) | ||||||||||
2024 | $ | | $ | | $ | | ||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | | | |||||||
2028 | | — | | |||||||
此后 | | — | | |||||||
租赁付款总额 | | | | |||||||
减:推定利息 | ( | ( | ( | |||||||
总 | | | | |||||||
减:当前部分 | ( | ( | ( | |||||||
租赁债务的长期部分 | $ | | $ | | $ | | ||||
出租人会计
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
截至2011年12月31日的年度内, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
租赁收入: | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
租赁总收入 | $ | | $ | | $ | |
我们在销售型租赁中的几乎所有净投资均由总额为美元的租赁应收账款组成
下表列出了截至2023年12月31日将收到的未来经营租赁付款:
截至2013年12月31日的年度, | 总 | ||
(单位:千) | |||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
待收租赁付款总额 | $ | |
F-48
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
10.长期债务和融资租赁义务
我们长期债务的公允价值
下表总结了截至2023年和2022年12月31日我们债务融资的公允价值和公允价值:
截至 | ||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
发行人 |
| 携带 |
| 公允价值 |
| 携带 |
| 公允价值 | ||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||
DDBS | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
2 3/8% 2024年到期的可转换票据(2) | 菜 | | | | | |||||||||
5 2024年到期的7/8%优先票据(3) | DDBS | | | | | |||||||||
菜 | | | | | ||||||||||
7 3/4% 2026年到期的优先票据 | DDBS | | | | | |||||||||
5 1/4% 2026年到期的高级担保票据 | HSSC | | | | | |||||||||
6 5/8% 2026年到期的优先票据 | HSSC | | | | | |||||||||
3 3 3/8% 2026年到期的可转换票据(5) | 菜 | | | | | |||||||||
5 1/4% 2026年到期的高级担保票据 | DDBS | | | | | |||||||||
11 3/4% 2027年到期的高级担保票据(6) | 菜 | | | | | |||||||||
7 3/8% 2028年到期的优先票据 | DDBS | | | | | |||||||||
5 3/4% 2028年到期的高级担保票据 | DDBS | | | | | |||||||||
5 1/8% 2029年到期的优先票据 | DDBS | | | | | |||||||||
其他应付票据 | | | | | ||||||||||
小计 | | $ | | | $ | | ||||||||
未摊销的递延融资成本和其他债务折扣,净额 | ( | ( | ||||||||||||
融资租赁义务(7) | | | ||||||||||||
长期债务和融资租赁义务总额(包括流动部分) | $ | | $ | |
(1) | 我们已回购或赎回我们的本金余额 |
(2) | 截至2023年12月31日止年度,我们回购了约 $ |
(3) | 截至2023年12月31日止年度,我们回购了约 $ |
(4) | 截至2023年12月31日止年度,我们回购了约 $ |
(5) | 截至2023年12月31日止年度,我们回购了约 $ |
(6) | 2023年1月26日,我们额外发布了一份$ |
(7) | 不要求披露融资租赁的公允价值。 |
我们使用不太活跃的市场的市场价格估计了我们公开交易的长期债务的公允价值(第2级)。
F-49
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
迪什星展银行无担保优先票据
我们的高级注释如下:
● | DISH DBS公司(“DISH DBS”)的一般无担保优先债务; |
● | 与所有DISH星展银行和担保人现有和未来的无担保优先债务并列偿付权;以及 |
● | 实际排名低于我们和担保人当前和未来担保的优先债务,达到担保该等债务的抵押品的价值。 |
与我们的高级票据相关的契约包含限制性契约,其中包括对DISH星展银行及其受限制子公司的能力施加限制:
● | 招致额外的债务; |
● | 分红、分派星展银行股本或回购星展银行股本; |
● | 进行一定的投资; |
● | 设立留置权或进行出售和回租交易; |
● | 与关联公司进行交易; |
● | 与另一公司合并或合并;以及 |
● | 转让或出售资产。 |
如果控制权发生变化,如相关契约所定义,我们将被要求提出要约,以相当于以下价格的购买价格回购持有人的全部或任何部分优先票据
2024年到期的高级票据
2014年11月20日,我们发行了美元
这个
高级票据将于2026年到期
2016年6月13日,我们发行了美元
这个
2028年到期的高级票据
2020年7月1日,我们发行了美元
这个
F-50
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
2023年7月1日之前,我们还可能赎回最多
2029年到期的高级票据
2021年5月24日,我们发行了美元
这个
HSSC无抵押优先票据
无担保优先票据将于2026年到期
2016年7月27日,我们的子公司休斯卫星系统公司(HSSC)发行了美元
我们的高级债券将于2026年到期,具体如下:
● | 华侨银行的无担保优先债务; |
● | 与所有现有和未来的非从属债务并列,实际上低于任何担保债务,直至担保此类债务的资产价值; |
● | 实际上,在担保该等债务的抵押品的价值范围内,该等债务的担保程度低于华侨银行的债务; |
● | 对HSSC所有现有和未来明确从属于2026年高级无担保票据的债务的优先支付权; |
● | 结构上优先于不担保2026年优先无担保票据的任何华商附属公司的任何现有和未来债务;以及 |
● | 由恒生之若干附属公司按一般优先担保基准无条件提供共同及个别担保,该等担保与所有担保人现有及未来的非附属债务并列,并实际上次于担保人的任何担保债务至担保该等债务的资产价值。 |
除某些例外情况外,本契约包含限制性契约,其中包括对HSSC的能力施加限制,在某些情况下,对HSSC的某些子公司的能力施加限制:
● | 招致额外的债务; |
● | 对恒生公司或其股本支付股利、分配股利,或回购恒生公司或其股本; |
● | 进行一定的投资; |
● | 设立留置权或进行出售和回租交易; |
● | 与关联公司进行交易; |
● | 与其他公司合并或合并; |
● | 转让和出售资产;以及 |
● | 允许对其支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制。 |
F-51
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
如果控制权发生变化,如各自的契约所定义,HSSC将被要求提出要约,以相当于以下购买价格的价格回购持有人2026年高级无担保票据的全部或部分
契约规定了2026年高级无担保票据每一系列的惯例违约事件,除其他事项外,包括不付款、违反适用契约的契诺、付款违约或其他债务加速、未能支付某些判决以及某些破产、资不抵债和重组事件。如果2026年高级无担保票据的任何系列发生并继续发生任何违约事件,受托人或至少
可转换票据:
与DISH网络合并
关于合并的完成,于2023年12月31日,在合并完成时尚未偿还的可转换票据的持有人有权将各自$
2024年到期的可转换票据
2017年3月17日,我们发行了美元
2024年到期的可转换票据如下:
● | 我们的一般无担保债务; |
● | 对任何未来债务的偿付权排名较高,该债务的偿还权明确从属于2024年到期的可转换票据; |
● | 在偿付权利上与我们现有和未来的所有无担保优先债务并列; |
● | 就担保该等债务的资产价值而言,实际上排在我们现有及未来的任何有担保债务之后; |
● | 在结构上低于我们子公司的所有债务和其他负债;以及 |
● | 不受我们子公司的担保。 |
我们可能不会在到期日之前赎回2024年到期的可转换票据。如果在2024年到期的可转换票据到期日之前发生“根本变化”(定义见相关契约),持有人可要求我们以现金方式回购全部或部分2024年到期的可转换票据,回购价格相当于
与2024年到期的可转换票据相关的契约不包含任何财务契约,也不限制我们支付股息、发行或回购我们的其他证券、发行新债务(包括担保债务)或偿还或回购我们的债务。
F-52
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
在相关契约条款的规限下,2024年到期的可转换票据可按初始转换率
2020年12月21日,我们发行了美元
2025年到期的可转换票据如下:
● | 我们的一般无担保债务; |
● | 对任何未来债务的偿付权排名较高,该债务的偿还权明确从属于2025年到期的可转换票据; |
● | 在偿付权利上与我们现有和未来的所有无担保优先债务并列; |
● | 就担保该等债务的资产价值而言,实际上排在我们现有及未来的任何有担保债务之后; |
● | 在结构上低于我们子公司的所有债务和其他负债;以及 |
● | 不受我们子公司的担保。 |
我们可能不会在到期日之前赎回2025年到期的可转换票据。如果在2025年到期的可转换票据到期日之前发生“根本变化”(定义见相关契约),持有人可要求我们以现金方式回购全部或部分2025年到期的可转换票据,回购价格相当于
与2025年到期的可转换票据相关的契约不包含任何财务契约,也不限制我们支付股息、发行或回购我们的其他证券、发行新债务(包括担保债务)或偿还或回购我们的债务。
在相关契约条款的规限下,2025年到期的可转换票据可按初始转换率
2026年到期的可转换票据
2016年8月8日,我们发行了美元
F-53
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
2026年到期的可转换票据如下:
● | 我们的一般无担保债务; |
● | 对任何未来债务的偿付权排名较高,该债务的偿还权明确从属于2026年到期的可转换票据; |
● | 在偿付权利上与我们现有和未来的所有无担保优先债务并列; |
● | 就担保该等债务的资产价值而言,实际上排在我们现有及未来的任何有担保债务之后; |
● | 在结构上低于我们子公司的所有债务和其他负债;以及 |
● | 不受我们子公司的担保。 |
我们可能不会在到期日之前赎回2026年到期的可转换票据。如果在2026年到期的可转换票据到期日之前发生“根本变化”(定义见相关契约),持有人可要求我们以现金方式回购全部或部分2026年到期的可转换票据,回购价格指定为
与2026年到期的可转换票据相关的契约不包含任何财务契约,也不限制我们支付股息、发行或回购我们的其他证券、发行新债务(包括担保债务)或偿还或回购我们的债务。
在相关契约条款的规限下,2026年到期的可转换票据可按初始转换率
可转换票据:对冲和认股权证交易
与DISH网络合并。就完成合并而言,于2023年12月31日,吾等与DISH Network与各期权交易对手订立票据对冲修订函件协议,根据协议生效时,DISH Network根据适用可转换票据对冲交易条款购买DISH A类普通股股份的权利改为购买EchoStar A类普通股股份的权利。
此外,就完成合并而言,于2023年12月31日,吾等与DISH Network与各期权交易对手订立认股权证修订函件协议及认股权证担保,据此,于生效时,各交易对手根据适用认股权证交易购买DISH Network A类普通股股份的权利改为购买EchoStar A类普通股的权利,而吾等担保DISH Network于适用认股权证交易项下的所有责任。
关于发售将于2026年到期的可换股票据,我们与若干期权交易对手订立了可换股票据对冲交易。可转换票据对冲交易涵盖2026年到期的可转换票据所涉及的DISH网络A类普通股的股份数量,其反稀释调整与适用于2026年到期的可转换票据的反稀释调整基本相似,这最初使我们有权购买约
F-54
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
在订立可转换票据对冲交易的同时,我们亦与每一期权交易对手订立认股权证交易,据此我们向该等期权交易对手出售认股权证,以购买相同数目的DISH Network A类普通股,这最初给予期权交易对手购买约
我们将不会被要求在行使属于可转换票据对冲交易一部分的期权时向每个期权对手方或其关联公司支付任何现金,但将有权从他们那里获得若干A类普通股、一定数量的现金或其组合。该代价一般基于A类普通股的每股市场价格(按可转换票据对冲交易的条款计量)在可转换票据对冲交易的相关估值期内高于可转换票据对冲交易的执行价格的金额。此外,如果根据权证交易条款衡量的A类普通股每股市场价格在权证到期时的测量期内超过权证的执行价格,我们将欠每个期权交易对手若干A类普通股,金额基于A类普通股每股市场价格超过认股权证的执行价格。然而,根据权证交易的条款,我们可以选择以现金结算权证。
迪什星展银行高级担保票据
我们的DISH星展高级担保票据如下:
● | DISH DBS公司的一般高级担保债务(“DISH DBS”); |
● | 以DISH星展银行及其主要经营子公司现有和未来几乎所有有形和无形资产的担保权益为担保,优先考虑,但某些例外情况除外; |
● | 与所有DISH星展银行和担保人现有和未来的优先债务并列偿付权; |
● | 优先于任何DISH星展银行和担保人的次级留置权或无担保债务,在担保高级担保票据的质押抵押品的价值范围内排名优先;以及 |
● | 实际上低于DISD星展银行和担保人的债务,这些债务是由不是担保高级担保票据的质押抵押品一部分的资产担保的,就此类资产的价值而言。 |
与我们的DISH星展银行高级担保票据相关的契约包含限制性契诺,其中包括对DISH星展银行及其受限制子公司的能力施加限制:
● | 招致额外的债务; |
● | 分红、分派星展银行股本或回购星展银行股本; |
● | 进行一定的投资; |
● | 设立留置权或进行出售和回租交易; |
● | 与关联公司进行交易; |
● | 与另一公司合并或合并;以及 |
● | 转让或出售资产。 |
如果控制权发生变化,如相关契约所定义,我们将被要求提出要约,以相当于以下价格的购买价格回购持有人的全部或任何部分优先担保票据
F-55
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
5 1/4%高级担保票据,2026年到期
2021年11月26日,我们发行了美元
2026年到期的5 1/4%高级担保票据可在2026年6月1日(“2026年票面赎回日”)之前的任何时间全部或部分赎回,赎回价格相当于
5 3/4%高级担保票据,2028年到期
2021年11月26日,我们发行了美元
2028年到期的5 3/4%高级担保票据,可在2027年12月1日(“2028年票面赎回日”)之前的任何时间全部或部分赎回,赎回价格相当于
公司间贷款
DISH星展银行根据DISH DBS与DISH Network于2021年11月26日签订的贷款及担保协议(连同DISH Network与DISH Network于2021年11月26日签订的未来潜在垫款,即“公司间贷款”),将发售2026年到期的5 1/4%高级担保债券及2021年11月26日到期的5 3/4%高级担保债券(“高级债券”)所得款项净额用于向DISH Network发放公司间贷款,以资助购买无线频谱牌照及作一般企业用途,包括我们的5G网络部署。公司间贷款将于年内到期。
F-56
目录表
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合并财务报表附注--续
截至2023年12月31日,以现金支付的公司间贷款利息总额为#美元。
公司间贷款的现金收益为#美元
我们中标的剩余余额约为$
DISH网络高级安全票据
我们的DISH网络高级担保票据如下:
● | 优先无担保债务,并由某些有优先担保的限制性子公司和某些其他重要子公司担保; |
● | 以抵押品中以担保方为受益人的担保权益作为第一优先权的担保,抵押品主要包括一名有担保担保人和我们可能不时增加为担保人的任何其他附属公司所拥有的600兆赫频段内无线频谱许可证(“频谱担保品”)的权益,以及频谱担保品担保人(S)和DISH星展银行的股权; |
● | 与我们和担保人现有的和未来的优先债务并列偿还权; |
● | 对吾等及担保人的任何次级债务的偿付权排名较高,且实际上优先于任何有担保担保人的无担保债务及抵押品上的次级留置权担保的债务(以抵押品的价值为限),并实际上优先于吾等任何非担保人的附属公司的所有现有及未来债务。 |
● | 实际上排在我们的义务和担保人的义务之后,担保人的义务是由不构成抵押品的资产担保的,就此类资产的价值而言; |
与我们的DISH Network高级担保票据相关的契约包含限制性契约,其中包括对我们的能力和我们的某些子公司施加限制的能力:
● | 招致额外的债务; |
● | 对本公司的股本支付股利或进行分配或回购本公司的股本; |
● | 对光谱抵押品进行一定的投资; |
● | 设立留置权或进行出售和回租交易; |
● | 与关联公司进行交易; |
● | 与另一公司合并或合并;以及 |
● | 转让或出售资产。 |
如果控制权发生变化,如相关契约所定义,我们将被要求以相当于以下购买价格的购买价格回购持有人DISH高级担保票据的全部或任何部分
11 3/4%高级担保票据,2027年到期
2022年11月15日和2023年1月26日,我们发行了美元
F-57
目录表
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合并财务报表附注--续
2027年到期的11.3/4%高级担保票据,可在2025年5月15日之前的任何时间全部或部分赎回,赎回价格相当于
在2025年5月15日之前,我们还可以兑换最多
根据相关契约,我们必须在以下范围内获得独立评估师对Spectrum抵押品的初步评估(“初始评估”)
如果在首次评估或第二次评估(视情况而定)之日起,光谱抵押品的贷款与价值比率大于
恒生保证高级票据
5 1/4%高级担保票据,2026年到期
2016年7月27日,我们的子公司休斯卫星系统公司(HSSC)发行了美元
我们的高级债券将于2026年到期,具体如下:
● | 华侨银行的担保债务; |
● | 以华硕及其若干附属公司现有及未来实质上所有有形及无形资产的担保权益作担保,除某些例外情况外,优先次序; |
● | 实际上低于HSSC的债务,这些债务是由不是担保2026年高级担保票据的抵押品的资产担保的,以担保此类债务的抵押品的价值为限; |
● | 在2016年有担保契约规定的允许留置权生效后,在担保2026年高级担保票据的抵押品价值的范围内,实际上优先于HSSC现有和未来的无担保债务; |
● | 对明文从属于2026年高级担保票据的HSSC的所有现有和未来债务的优先支付权; |
F-58
目录表
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● | 在结构上优先于不担保2026年优先担保票据的任何华坚附属公司的任何现有和未来债务;以及 |
● | 本公司若干附属公司在一般优先担保基础上无条件、共同及个别提供担保,该等担保与所有担保人现有及未来的非附属债务并列,并实际上优先于该等担保人现有及未来的债务,以担保2026年优先担保票据的资产价值为限。 |
除某些例外情况外,本契约包含限制性契约,其中包括对HSSC的能力施加限制,在某些情况下,对HSSC的某些子公司的能力施加限制:
● | 招致额外的债务; |
● | 对恒生公司或其股本支付股利、分配股利,或回购恒生公司或其股本; |
● | 进行一定的投资; |
● | 设立留置权或进行出售和回租交易; |
● | 与关联公司进行交易; |
● | 与其他公司合并或合并; |
● | 转让和出售资产;以及 |
● | 允许对其支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制。 |
如果控制权发生变化,如各自的契约所定义,HSSC将被要求提出要约,以相当于以下购买价格的价格回购持有人2026年高级担保票据的全部或部分
契约规定了2026年高级担保票据每个系列的惯例违约事件,除其他事项外,包括不付款、违反适用契约中的契诺、付款违约或其他债务加速、未能支付某些判决以及某些破产、破产和重组事件。如果2026年高级担保票据的任何系列发生并继续发生任何违约事件,受托人或至少
长期债务利息
每年一次 | |||||||
半年度报告 | 偿债服务 | ||||||
发行人 |
| 付款日期 |
| 要求 |
| ||
(单位:万人) | |||||||
2024年到期的2 3/8%可转换票据(1) | 菜 | 3月15日和9月15日 | $ | | |||
5 2024年到期的7/8%优先票据(2) | DDBS | 5月15日和11月15日 | $ | | |||
7 3/4% 2026年到期的优先票据 | DDBS | 1月1日和7月1日 | $ | | |||
5 1/4% 2026年到期的高级担保票据 | HSSC | 2月1日和8月1日 | $ | | |||
6 5/8% 2026年到期的优先票据 | HSSC | 2月1日和8月1日 | $ | | |||
3 3 3/8% 2026年到期的可转换票据 | 菜 | 二月十五日和八月十五日 | $ | | |||
5 1/4% 2026年到期的高级担保票据 | DDBS | 6月1日和12月1日 | $ | | |||
11 3/4% 2027年到期的高级担保票据 | 菜 | 5月15日和11月15日 | $ | | |||
7 3/8% 2028年到期的优先票据 | DDBS | 1月1日和7月1日 | $ | | |||
5 3/4% 2028年到期的高级担保票据 | DDBS | 6月1日和12月1日 | $ | | |||
5 1/8% 2029年到期的优先票据 | DDBS | 6月1日和12月1日 | $ | |
(1) | 我们的2 3/8%2024年到期的可转换票据于2024年3月15日到期 并已在截至2023年12月31日的合并资产负债表中重新分类为“长期债务和融资租赁义务的流动部分”。截至2023年12月31日止年度,只有 |
(2) | 我们的5 7/8%2024年到期的高级票据成熟于截至2024年11月15日,并已在截至2023年12月31日的综合资产负债表上重新分类为“长期债务和融资租赁债务的当前部分”。 |
F-59
目录表
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合并财务报表附注--续
实际上,我们的所有利息支出都在资本化,包括与我们可转换票据债务折价摊销相关的利息支出。有关详细信息,请参阅附注2。
我们满足偿债要求的能力将取决于我们的业务战略的成功执行等因素,该战略受到我们无法控制的不确定因素和意外情况的影响。
其他长期债务和融资租赁债务
其他长期债务和融资租赁债务包括:
截至12月31日, | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
卫星和其他融资租赁义务 |
| $ | | $ | | ||
与卫星供应商融资有关的应付票据和2032年前分期付款的其他应付债务,利率约为 | | | |||||
总 | | | |||||
减:当前部分 | ( | ( | |||||
其他长期债务和融资租赁债务,扣除当期部分 | $ | | $ | | |||
融资租赁义务
Anik F3。Anik F3是一颗FSS卫星,于2007年4月发射并开始商业运行。这颗卫星以前是作为融资租赁入账的,并在卫星服务协议期限内折旧。我们租的
尼米克5。于2019年5月19日,吾等订立主交易协议,据此,于2019年9月10日,Nimiq 5号卫星服务协议转让予吾等。Nimiq 5号于2009年9月发射升空,并于2009年10月在西经72.7度轨道位置开始商业运营。这颗卫星作为融资租赁入账,并在卫星服务协议期限内折旧。我们租借
CIEL II。加拿大星展银行卫星CIEL II于2008年12月发射,并于2009年2月开始商业运营。这颗卫星以前是作为融资租赁入账的,并在卫星服务协议期限内折旧,然而,由于2019年第一季度生效的一项修正案,Ciel II现在作为运营租赁入账。我们租借
戴尔融资租赁。2020年7月17日,我们与戴尔达成了一项主协议,租赁我们5G网络部署基础设施的某些组件,包括某些设备。
截至2023年12月31日我们的未偿长期债务的未来到期日摘要包含在附注15中的承诺表中。
F-60
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
11.所得税与所得税不确定性的会计处理
所得税
我们的所得税政策是记录资产和负债的计税基础与综合资产负债表上报告的金额之间的暂时性差异以及可能的营业亏损、税收抵免和其他结转所产生的估计未来税收影响。当我们认为递延税项净资产很可能不会变现时,递延税项资产会被估值拨备抵销。我们定期评估我们对估值津贴的需求。厘定必要的估值免税额需要我们对历史财务信息以及未来事件的时间进行评估,包括预期未来应纳税所得额的可能性和可用的税务筹划机会。
我们在美国提交合并纳税申报单。未包括在美国税组中的国内和外国子公司的所得税在我们的合并财务报表中按每个纳税实体的单独申报基础列报。
截至2023年12月31日,我们拥有
所得税拨备(受益)的组成部分如下:
在截至2011年12月31日的五年中, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
当前(福利)规定: | |||||||||
联邦制 |
| $ | ( | $ | ( | $ | | ||
状态 | | | | ||||||
外国 | | ( | | ||||||
当期(福利)拨备总额 | | | | ||||||
递延(福利)准备金: | |||||||||
联邦制 | ( | | | ||||||
状态 | ( | | | ||||||
外国 | ( | ( | ( | ||||||
估价免税额增加(减少) | | | | ||||||
递延(福利)准备金总额 | ( | | | ||||||
总(福利)拨备 | $ | ( | $ | | $ | |
我们的美元
下表显示了有效所得税率与法定联邦税率之间差异的主要原因:
在截至2011年12月31日的五年中, | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
税前收入/(损失)百分比 | |||||||
法定费率 |
| ( | | | |||
扣除联邦福利后的州所得税 | ( | | | ||||
费率与法定费率不同 | ( | ( | ( | ||||
估价免税额增加(减少) | | | | ||||
税收抵免 | ( | ( | ( | ||||
减值 | | — | — | ||||
其他,净额 | ( | | | ||||
所得税总(福利)拨备 | ( | | |
F-61
目录表
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合并财务报表附注--续
递延税的产生是由于某些资产和负债的账簿和税基不同。递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
截至12月31日, | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(单位:万人) | |||||||
递延税项资产: | |||||||
NOL、利息、信贷和其他结转 |
| $ | | $ | | ||
应计和预付费用 | | | |||||
基于股票的薪酬 | | | |||||
可供出售投资和其他投资的未实现(收益)损失(1) | | — | |||||
可转换票据和可转换票据对冲交易折扣,净 | | | |||||
递延收入 | | | |||||
其他 | | | |||||
递延税项资产总额 | | | |||||
估值免税额 | ( | ( | |||||
减值准备后的递延税项资产 | | | |||||
递延税项负债: | |||||||
折旧 | ( | ( | |||||
可供出售投资和其他投资的未实现(收益)损失(1) | — | ( | |||||
监管授权和其他无形摊销 | ( | ( | |||||
基于合作伙伴关系和成本法投资的差异(2) | ( | ( | |||||
其他负债 | ( | ( | |||||
递延税项负债总额 | ( | ( | |||||
净递延所得税资产(负债)(3) | $ | ( | $ | ( |
(1) | 此细目中包括与以下事项相关的递延税: 变化 概率加权购买某些t-Mobile 800 MHz频谱许可证的选项的公允价值。有关详细信息,请参阅附注6。 |
(2) | 本行项目包括与我们在Northstar Spectrum和SNR HoldCo的非控制性投资有关的递延税款,包括Northstar许可证和SNR许可证的税收摊销所产生的递延税款。更多信息请参阅注2。 |
(3) | 递延税项净负债的列报。包括递延税金 负债和递延税项资产。*某些海外递延税项资产在我们的综合资产负债表中作为“其他非流动资产,净额”的一部分列示,而我们与所有其他司法管辖区相关的递延税项负债在我们的综合资产负债表中作为“递延税项负债,净额”单独列报。 |
截至2023年12月31日,我们有可归因于外国子公司的未分配收益
所得税中的不确定性会计
除了提交联邦所得税申报单外,我们和我们的一个或多个子公司还在征收所得税的所有州提交所得税申报单。我们早在2008纳税年度就接受了美国联邦、州和地方税务机关的所得税审查。我们目前正在接受2008至2011年、2013至2016年以及2018至2019年的联邦所得税审查。我们还在英国、德国、巴西、印度和其他一些外国司法管辖区提交所得税申报单。从2004年开始的课税年度,我们通常开放在这些外国司法管辖区进行所得税审查。
F-62
目录表
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合并财务报表附注--续
我们综合资产负债表中“长期递延收入和其他长期负债”中包含的未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
未确认的税收优惠 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位:万人) | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | | | | |||||||
根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 | | | | |||||||
基于与前几年相关的纳税状况的减税 | ( | ( | ( | |||||||
基于与税务机关结算的税务头寸的减税 | ( | — | — | |||||||
基于与诉讼时效失效有关的税收状况的减税 | ( | ( | ( | |||||||
截至期末的余额 | $ | | $ | | $ | |
我们有$
12.股东权益(亏损)
股本
与DISH网络合并
于合并生效时,(1)除DISH Network直接作为库存股持有或由EchoStar或Merge Sub持有的股份外,在紧接生效时间前发行及发行的每股DISH Network A类普通股,均自动转换为
我们的公司注册证书授权以下股本:(I)
本公司董事会获授权发行优先股,并可将该等优先股分成系列,并就每个系列厘定优先股及权利以及该系列的资格、限制或限制,包括但不限于股息权、转换权、投票权、赎回权及条款、清算优先股、偿债基金拨备、组成该系列的股份数目及该系列的指定。
F-63
目录表
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合并财务报表附注--续
本公司董事会可在未经股东批准的情况下,增发现有或新系列的优先股,包括投票权和其他权利,这些权利可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响,并可能产生一定的反收购效果。
除投票权外,我们的A类普通股、B类普通股和C类普通股同等。持有者
D类普通股的任何持有人无权就任何事项投票,也无权将D类普通股的股份转换为任何其他类别的普通股。
每股普通股有权根据所持普通股的数量,在清算时获得按比例分配的股息和分红。
普通股回购计划
我们的董事会之前批准了高达$的股票回购
13.员工福利计划
员工购股计划
我们的员工可以参与EchoStar员工股票购买计划(ESPP),在该计划中,我们被授权发行最多
401(K)员工储蓄计划
我们为符合条件的员工赞助DISH Network 401(K)员工储蓄计划(简称DISH Network 401(K)计划)和EchoStar 401(K)员工储蓄计划(简称EchoStar 401(K)计划)(统称为401(K)计划)。员工对401(K)计划的自愿缴费可能会匹配
F-64
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
下表汇总了与我们的匹配缴费和可自由支配缴费相关的费用:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
已确认与实施401(K)计划相关的费用 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位:万人) | ||||||||||
等额缴款,扣除没收款项后的净额 | $ | | $ | | $ | | ||||
可自由支配的股票缴款,扣除没收后的净额 | $ | | $ | | $ | |
14.基于股票的薪酬
与DISH网络合并
在完成与DISH网络的合并后,我们采用了DISH网络的所有股票补偿计划。此外,在合并方面,EchoStar根据DISH网络公司2019年股票激励计划和经修订和重新修订的DISH网络公司2001年非员工董事股票期权计划,分别向在紧接合并生效时间之前受雇于DISH网络或向DISH网络提供服务的员工和董事承担了股票储备。
于生效时间内,紧接生效时间前尚未行使的每一份DISH Network购股权按大致相同的条款及条件自动转换为EchoStar购股权(包括(如适用,就任何基于表现的归属而言,须受根据经修订合并协议的条款作出的若干调整所规限,并在反映完成合并及经修订合并协议预期的其他交易的范围内作出调整),涉及的EchoStar A类普通股股份数目相等于(I)在紧接生效时间前受相应DISH Network普通股期权规限的股份数目,乘以(Ii)换股比率(所得数字向下舍入至最接近的整数股),行使价(向上舍入至最接近的整分)等于紧接生效时间前的相应DISH Network购股权的行使价除以换股比率。
于生效时间内,紧接生效时间前尚未行使的每项DISH网络限制性股票单位奖励按大致相同的条款及条件自动转换为EchoStar A类普通股奖励,其数目等于(I)紧接生效时间前适用于相应DISH网络限制性股票单位奖励的DISH网络普通股股份数目乘以(Ii)交换比率(所得数字四舍五入至最接近的整数)。
股票激励计划
以下所有信息包括上面讨论的合并转换。
我们维持股票激励计划,以吸引和留住高级管理人员、董事和关键员工。根据这些计划,股票奖励包括基于业绩/市场的股票奖励和基于非业绩的股票奖励。截至2023年12月31日,根据这些计划,我们有未偿还的股票期权要收购
F-65
目录表
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合并财务报表附注--续
交换报价。2022年6月24日,我们开始向符合条件的员工(不包括我们的联合创始人和董事会独立成员)发出要约,用符合条件的股票期权(不包括Ergen 2020年度业绩奖)换取新的期权正如我们在2022年6月23日提交给美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission,简称SEC)的时间表中所详细描述的那样“交换要约”),其中包括进一步使员工激励与当前市场保持一致。交换要约于2022年7月22日到期。作为交换要约的结果,行使价格约为
股票奖励活动
我们的股票期权活动如下:
截至2023年12月31日止的年度 | ||||||||||
| 选项 |
| 加权的- |
| 合计内在价值 | 加权的- | ||||
期末未行使期权总数 | | $ | | |||||||
授与 |
| | $ | | ||||||
已锻炼 | — | $ | — | |||||||
被没收和取消(1) | ( | $ | | |||||||
期末未行使期权总数 | | $ | | $ | ||||||
绩效/市场未执行期权,期末(2) | | $ | | |||||||
可在期限结束时行使 | | $ | | $ | — |
(1) | 包括取消2013年LTIP。请参阅下面的讨论。 |
(2) | 这些股票期权包含在标题“未行使期权总数,期末”中。请参阅2017年LTIP、2019年LTIP、2022年激励计划的讨论,埃尔根2020年绩效奖以及下面的其他员工绩效奖项。 |
我们从行使股票奖励中实现的税收优惠如下:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(单位:万人) | ||||||||||
行使股票奖励的税收优惠 | $ | | | | ||||||
F-66
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
我们的限制性股票单位和奖励活动如下:
在截至2010年的一年里。 | ||||||
2023年12月31日 | ||||||
| 受限 |
| 加权的- |
| ||
期末已发行的限制性股票单位/奖励总数 |
| | $ | | ||
授与 | | $ | | |||
既得 | ( | $ | | |||
被没收并被取消 | ( | $ | | |||
期末已发行的限制性股票单位/奖励总数 | | $ | |
下表总结了有关我们的股票期权和限制性股票单位和奖励的更多信息:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(单位:万元,不包括每股净额) | ||||||||||
股票期权: | ||||||||||
加权平均授予日期所授予期权的公允价值 | $ | | $ | | $ | | ||||
行使期权的内在价值(1) | $ | $ | | $ | | |||||
限制性股票单位和奖励: | ||||||||||
加权平均授予日期授予的单位和奖励的公允价值 | $ | | $ | | $ | | ||||
单位和既得报酬的公允价值(1) | $ | | $ | | $ | | ||||
(1) | 内在价值和公允价值是基于我们的A类普通股在2023年12月31日的收盘价。 |
基于绩效的长期计划
2013 LTIP。2013年,我们采用了基于业绩的长期股票激励计划(“2013 LTIP”)。2013年LTIP提供股票期权和限制性股票单位的组合,根据某些公司特定的认购者和财务业绩条件授予。股票奖励的行使取决于在2022年9月30日之前达到这些业绩条件。该计划于2023年1月1日到期,导致取消
2017 LTIP。2016年12月2日,我们通过了一项长期的、基于业绩的股票激励计划(《2017 LTIP》)。2017年LTIP提供了股票期权,可根据某些公司特定的订户和财务业绩条件进行授予。截至2017年1月1日,奖项最初是根据2017年LTIP颁发的。股票奖励的行使取决于在2020年12月31日之前达到这些业绩条件,然而,所有业绩条件都没有达到。该计划将于2027年1月1日到期,截至2023年12月31日,将导致取消
2019 LTIP。2018年8月17日,我们通过了一项长期的、基于业绩的股票激励计划(《2019 LTIP》)。2019年LTIP提供股票期权,根据某些公司特定的订户、运营和/或财务业绩状况授予股票期权。股票奖励的授予取决于在2023年12月31日之前达到这些条件。
F-67
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
虽然
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的五年中,我们确定
2022年激励计划。2021年12月30日,我们通过了绩效激励计划(《2022年激励计划》)。2022年激励计划提供股票期权,根据某些公司特定的运营和/或财务业绩条件授予股票期权。奖项最初是根据2022年2月1日的2022年激励计划颁发的。股票奖励的行使取决于在2026年12月31日之前达到这些条件。
虽然
在截至2023年12月31日的财政年度内,我们确定
尔根2020年度表演奖。2020年11月4日,我们的董事会高管薪酬委员会批准向我们的董事长Charles W.Ergen授予长期业绩期权(“Ergen 2020 Performance奖”),以购买最多
虽然
F-68
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
其他员工绩效奖。除了上述长期的业绩股票激励计划外,我们还有其他股票奖励,这些股票奖励是基于某些其他公司特定的订户、运营和/或财务业绩情况而授予的。这些股票奖励的行使取决于达到一定的业绩条件。
与这些奖励有关的额外补偿将根据管理层对达到剩余业绩条件的概率的评估而入账。如果其余的业绩条件有可能达到,我们将开始在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)的估计期间确认相关的非现金、基于股票的补偿费用,以实现业绩条件。见下表,标题为“估计剩余的非现金、基于股票的薪酬费用”。
虽然
与这些赔偿金有关的非现金、基于股票的薪酬支出如下:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
确认非现金、基于股票的薪酬和费用(1) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(单位:万人) | ||||||||||
2022年激励计划 | $ | | $ | | $ | — | ||||
2019 LTIP |
| ( |
| ( |
| | ||||
2013年LTIP | — | — | ( | |||||||
埃尔根2020年绩效奖 | | | | |||||||
其他员工绩效奖项 | | | | |||||||
为绩效奖励确认的非现金、股票补偿费用总额 | $ | | $ | | $ | |
(1) | “非现金、基于股票的补偿已确认”包括实际没收。 |
估计剩余非现金、基于股票的补偿发票 |
| 2022年激励计划 |
| 2019年LTIP |
| 埃尔根2020年绩效奖 |
| 其他 |
| ||||
(单位:万人) | |||||||||||||
预计将在2024年期间确认 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
2024年之后估计或有费用 | | — | | — | |||||||||
计划期限内估计剩余费用总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
鉴于我们业务的竞争性质,订户流失、新订户总激活率和某些其他因素的微小差异可能会显着影响订户增长。因此,虽然确定截至2023年12月31日,某些其他公司特定的订户、运营和/或财务绩效条件不太可能实现,但该评估未来可能会发生变化。
F-69
目录表
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合并财务报表附注--续
中的
截至2023年12月31日 | ||||||
基于绩效的股票期权 |
| 数量: |
| 加权的- |
| |
2022年激励计划 | | $ | | |||
2019 LTIP | | $ | | |||
2017年LTIP | | $ | | |||
埃尔根2020年绩效奖 | | $ | | |||
总 | | $ | | |||
基于股票的薪酬
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我们所有员工的非现金、股票薪酬费用总额如下表所示,并分配到与此类员工的基本薪酬相同的费用类别:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(单位:万人) | ||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政 | | | | |||||||
基于股票的非现金薪酬总额 | $ | | $ | | $ | |
截至2023年12月31日,我们与基于非业绩的未归属股票奖励相关的未确认薪酬总成本为$
估值
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度授予的每个股票期权(不包括Ergen 2020业绩奖)的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型在以下假设下估计的:
在截至2011年12月31日的五年中, | |||||||||||||||||||||||||
股票期权 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||||||||||||
无风险利率 | | % | - | | % | | % | - | | % | | % | - | | % | ||||||||||
波动率系数 | | % | - | | % | | % | - | | % | | % | - | | % | ||||||||||
期权预期期限(以年为单位) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
授予期权的公允价值 | $ | | - | $ | | $ | | - | $ | | $ | | - | $ | |
虽然我们目前不打算宣布我们的A类普通股分红,但我们可能会不时选择这样做。因此,布莱克-斯科尔斯期权估值模型中使用的股息收益率和百分比被设定为
随着新的事件或情况的变化,我们将继续评估用于得出我们股票期权的估计公允价值的假设。
F-70
目录表
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合并财务报表附注--续
15.承付款和或有事项
承付款
截至2023年12月31日,我们的长期债务、融资租赁和合同义务的未来到期日汇总如下:
按期限到期的付款 | ||||||||||||||||||||||
总 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 此后 |
| |||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||||||
长期债务债务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
长期债务的利息费用 | | | | | | | | |||||||||||||||
融资租赁义务(1) | | | | | | — | — | |||||||||||||||
融资租赁义务的利息费用(1) | | | | | | — | — | |||||||||||||||
其他长期义务(2) | | | | | | | | |||||||||||||||
经营租赁义务(1) | | | | | | | | |||||||||||||||
购买义务 | | | | | — | — | — | |||||||||||||||
总 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
(1) | 有关租赁的更多信息,请参阅注9。 |
(2) | 代表与通信塔义务、某些5G网络部署承诺、NSA与AT & t和MNSA与t-Mobile的义务、某些无线设备购买和营销义务、无线电、软件和集成服务以及卫星相关和其他义务相关的最低合同承诺。 |
在某些情况下,我们有义务支付这些付款的日期可能会被推迟。
上表不包括$
上表不包括我们预计为5G网络部署而产生的所有潜在费用。我们目前预计5G网络部署的资本支出(不包括资本化利息)约为5美元
与资产购买协议相关的协议
2020年7月1日,我们完成了Boost Mobile的收购。随着Boost Mobile收购的完成,我们和t-Mobile达成了一项频谱购买协议,有权以大约美元的价格购买Sprint的所有800 MHz频谱许可证
2023年6月30日,美国司法部向地区法院发出通知,根据最终判决的自由裁量权,它批准了
2023年8月17日,我们向地方法院提交了一份请愿书,要求延长t-Mobile剥离800 MHz频谱牌照的最后期限。
F-71
目录表
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合并财务报表附注--续
2023年10月15日,我们和t-Mobile签订了修正案,其中包括提供延期。关于延期,我们同意预付#美元。
根据2019年7月26日向地区法院提交的规定和命令以及地区法院于2020年4月1日录入的终审判决,修正案已获得司法部的批准。修正案自地方法院于2023年10月23日输入经修订的终审判决后生效。
如果我们行使从t-Mobile购买800 MHz频谱许可证的选择权,预付款将完全计入购买价格。T-Mobile有权(但没有义务)在从现在到2024年4月1日期间寻求替代报价,前提是我们保留在2024年4月1日之前购买频谱的优先权利。如果我们选择不行使根据许可证购买协议购买800兆赫频谱许可证的选择权,或者该许可证到期,万亿.Mobile将保留$
无线-5G网络部署
我们总共投资了超过$
我们未来将需要筹集额外的资金,这些资金可能无法以优惠的条款获得,以资助下文所述的努力,以及为FCC保留的AWS-3许可证进行任何潜在的Northstar重新拍卖付款和SNR或重新拍卖付款。我们不能保证我们将能够有利可图地部署这些无线频谱许可证,这可能会影响这些资产的账面价值和我们未来的财务状况或运营结果。
F-72
目录表
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合并财务报表附注--续
无线频谱许可证
这些无线频谱许可证受某些扩建要求以及下表汇总的某些续订要求的约束:
携带 | 扩建最后期限 | 期满 | ||||||||
量 | 临时 | 最终 | 日期 | |||||||
(单位:万人) | ||||||||||
拥有者: | ||||||||||
星展银行牌照(1) | $ | | ||||||||
700 MHz许可证(2) |
| | 2025年6月14日(3) | 2033年6月 | ||||||
AWS-4许可证(2) | | 2025年6月14日(3) | 2033年6月 | |||||||
H区块许可证(2) | | 2025年6月14日(4) | 2033年6月 | |||||||
600 MHz许可证 | | 2025年6月14日(5) | 2029年6月 | |||||||
MVDDS许可证(1) | | 2024年7月 | ||||||||
LSCS许可证(1) | — | 2028年9月 | ||||||||
28 GHz许可证 | | 2029年10月2日(6) | 2029年10月 | |||||||
24 GHz许可证 | | 2029年12月11日(6) | 2029年12月 | |||||||
37 GHz、39 GHz和47 GHz许可证 | | 2030年6月4日(6) | 2030年6月 | |||||||
3550-3650 MHz许可证 | | 2031年3月12日(6) | 2031年3月 | |||||||
3.7-3.98 GHz许可证 | | 2029年7月23日(6) | 2033年7月23日(6) | 2036年7月 | ||||||
3.45-3.55 GHz许可证 | | 2026年5月4日(6) | 2030年5月4日(6) | 2037年5月 | ||||||
1695-1710 MHz、1755-1780 MHz和2155-2180 MHz(2) | | 2026年3月 | ||||||||
AWS-3(8) | | 2025年10月(7) | 2025年10月(7) | |||||||
小计 | | |||||||||
非控制性投资: | ||||||||||
SNR(9) | | 2025年10月(7) | 2025年10月(7) | |||||||
资本化利息(10) | | |||||||||
截至2023年12月31日的总数 | $ | |
(1) | 这些许可证的建造截止日期已得到满足。 |
(2) | 这些许可证的临时扩建截止日期已经过去。 |
(3) | 在2023年7月14日向FCC提交的文件中,我们证明我们正在向至少 |
(4) | 在2023年7月14日提交给FCC的文件中,我们证明我们正在提供5G宽带服务至少到 |
F-73
目录表
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合并财务报表附注--续
(5) | 对于这些牌照,我们必须至少提供5G宽带服务 |
(6) | 与这些许可证相关的扩展选项和相关扩展指标有很多。 |
(7) | 对于这些许可证,我们必须提供可靠的信号覆盖并提供服务,至少 |
(8) | 10月12日, 2023, 联邦通信委员会同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益,我们总共以大约$ |
(9) | 在2023年12月31日之后,FCC同意出售SNR Wireless Management在SNR HoldCo的所有权权益,该权益于2024年2月16日被我们的直接全资子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以总计约44200美元的万收购。此次收购导致我们在收购日与SNR HoldCo相关的所有可赎回非控股权益全部消除,我们继续将SNR实体合并为全资子公司。 |
(10) | 请参阅备注:2了解更多信息。 |
我们的无线频谱许可证和相关资产的商业化。我们计划通过5G网络部署将我们的无线频谱许可证商业化。我们已承诺部署我们的5G网络,能够在不同的截止日期为越来越多的美国人口提供服务,包括
由于我们向全球提供5G宽带服务
我们可能需要进行大量额外投资或与其他公司合作,以继续我们的5G网络部署,并进一步商业化、扩建和整合这些许可证和相关资产以及任何额外获得的许可证和相关资产,以及遵守适用于此类许可证的法规。根据这类活动的性质和范围,任何这类投资或伙伴关系都可能有很大差异。此外,随着我们继续部署5G网络,我们已经并可能继续产生与研发、无线测试和无线网络基础设施、软件和第三方集成的持续升级相关的大量额外费用。作为这些投资的结果,除其他因素外,我们计划筹集额外的资本,这些资本可能无法以优惠的条件获得。我们还可能确定,我们的5G网络部署可能需要额外的无线频谱许可证,才能有效地与其他无线服务提供商竞争。
F-74
目录表
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合并财务报表附注--续
与AWS-3无线频谱许可证相关的DISH网络对北星实体和SNR实体的非控制性投资
非控制性投资
最近的发展。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益,我们总共以约美元的价格购买了这笔交易
2015年,通过我们的全资子公司American II和American III,我们最初赚了超过美元
北极星投资。截至2015年,通过American II,我们拥有Northstar Spectrum的非控股权益,该权益包括
北极星购买协议。于2020年12月30日,吾等透过全资附属公司American II与Northstar Manager及Northstar Spectrum订立采购协议(“Northstar采购协议”),据此American II购买
SNR投资公司。截至2015年,通过American III,我们拥有SNR HoldCo的非控股权益,该公司包括
F-75
目录表
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合并财务报表附注--续
AWS-3拍卖
北星无线和SNR无线分别向FCC提交了参加拍卖97(“AWS-3拍卖”)的申请,目的是获得某些AWS-3许可证。北星无线和SNR无线各自申请获得投标信用
FCC命令和2015年10月的安排。2015年8月18日,FCC发布了一份备忘录意见及命令,FCC 15-104(“命令”),FCC在其中确定DISH网络拥有北星无线和SNR无线的控股权并是其附属公司,因此DISH网络的收入应归因于这两家公司,这反过来又使北星无线和SNR无线没有资格获得
北星无线与FCC无线局之间的信件交换。正如Northstar Wireless与FCC的无线电信局(“FCC无线局”)之间交换的信件中概述的那样,Northstar Wireless为以下项目支付了总中标金额
此外,FCC无线局承认,Northstar Wireless不支付中标总金额并不构成涉及严重不当行为、失实陈述或恶意的行为。因此,FCC得出结论,这种不付款不会影响Northstar Wireless、其投资者(包括DISH Network)或其各自附属公司参与未来频谱拍卖(包括拍卖1000和FCC保留的AWS-3许可证的任何重新拍卖)的资格。目前,DISH Network(通过其自身、其可能持有直接或间接权益的子公司或其他实体)预计将参与这些AWS-3许可证的任何重新拍卖。
如果FCC保留的AWS-3许可证的重新拍卖或其他授予的中标出价大于或等于北星无线的中标出价,则不会向FCC支付任何额外金额。然而,如果这些中标低于北星无线的中标,北星无线将负责北星中期付款减去任何超额付款后的差额(将重新计算为
F-76
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
DISH网络担保支持FCC履行某些Northstar Wireless义务。2015年10月1日,DISH Network就Northstar中期付款(已于2015年10月1日清偿)和任何Northstar重新拍卖付款向FCC(FCC Northstar Guaranty)提供担保。除其他事项外,FCC Northstar Guaranty规定,在FCC Northstar Guaranty担保的付款到期日和该等担保付款的支付日期之间:(I)Northstar Wireless根据Northstar Credit协议对American II的付款义务将从属于该等担保付款;以及(Ii)DISH Network或American II将不行使作为Northstar Wireless债权人的某些权利。
SNR无线与FCC无线局之间的信件交换。正如SNR Wireless和FCC无线局之间交换的信件中概述的那样,SNR Wireless为以下项目支付了中标总金额
由于没有支付这些总中标金额,FCC保留了这些许可证,SNR Wireless欠FCC大约#美元的额外中期付款
此外,FCC无线局承认,SNR Wireless不支付中标总金额并不构成涉及严重不当行为、失实陈述或恶意的行为。因此,FCC得出结论,这种不付款不会影响SNR Wireless、其投资者(包括DISH Network)或其各自附属公司参与未来频谱拍卖(包括拍卖1000和FCC保留的AWS-3许可证的任何重新拍卖)的资格。目前,DISH Network(通过其自身、其可能持有直接或间接权益的子公司或其他实体)预计将参与这些AWS-3许可证的任何重新拍卖。
如果FCC保留的AWS-3许可证的重新拍卖或其他授予的中标价大于或等于SNR Wireless的中标价,则不会向FCC支付任何额外金额。然而,如果这些中标低于SNR Wireless的中标,则SNR Wireless将负责差额减去SNR中期付款的任何超额付款(将重新计算为
DISH网络担保有利于FCC履行某些SNR无线义务。2015年10月1日,DISH Network就SNR中期付款(于2015年10月1日履行)和任何SNR重新拍卖付款向FCC提供担保(“FCC SNR担保”)。FCC SNR担保条款(其中包括)规定,在FCC SNR担保下担保的付款到期日与该等担保付款的支付日期之间的期间内:(I)SNR Wireless根据SNR信贷协议对American III的付款义务将从属于该等担保付款;及(Ii)DISH Network或American III将不再行使作为SNR Wireless债权人的某些权利。
F-77
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FCC许可证。2015年10月27日,FCC分别向Northstar Wireless和SNR Wireless发放了Northstar许可证和SNR许可证,这些许可证记录在我们合并资产负债表上的《监管授权,净额》中。AWS-3许可证受某些临时和最终扩建要求的约束。到2021年10月,北星无线和SNR无线必须提供可靠的信号覆盖并提供服务,至少
如果未满足AWS-3最终扩建要求,Northstar Wireless和SNR Wireless不符合要求的每个AWS-3许可区的授权可能终止。除非FCC续签,否则这些无线频谱许可证将于2027年10月到期。不能保证FCC会续签这些无线频谱许可证。
曲谭。2016年9月23日,美国哥伦比亚特区地区法院公布了佛蒙特州国家电话公司(以下简称佛蒙特州)对我们、我们的全资子公司美国AWS-3 Wireless I L.L.C.、American II、American III和DISH Wireless Holding L.L.C.;Charles W.Ergen(我们的董事长)和Cantey M.Ergen(我们的董事会成员);Northstar Wireless、Northstar Spectrum、Northstar Manager、SNR Wireless、SNR HoldCo、SNR Management和某些其他方提出的Qui诉状。请参阅“意外事件-诉讼-佛蒙特州国家电话公司“以获取更多信息。
华盛顿特区巡回法院的意见。2017年8月29日,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(简称哥伦比亚特区巡回上诉法院)。SNR Wireless LicenseCo,LLC等。V.联邦通信委员会,《联邦判例汇编》第3集第868卷第1021页(哥伦比亚特区巡回法庭)2017年)(上诉决定)部分确认了这一命令,并将此事发回FCC,让Northstar Wireless和SNR Wireless有机会寻求通过谈判解决FCC在命令中发现的问题(a“Cure”)。2018年1月26日,SNR Wireless和Northstar Wireless提交了要求发出移审令的请愿书,要求美国最高法院审理针对上诉决定的上诉,美国最高法院于2018年6月25日驳回了上诉决定。
按要求下达订单。2018年1月24日,FCC发布了一项关于Remand,DA 18-70的命令(“关于Remand的命令”),旨在建立一个程序,根据上诉决定向Northstar Wireless和SNR Wireless提供实施Cure的机会。2018年6月8日,Northstar Wireless和SNR Wireless各自提交了修改后的协议,以证明鉴于这些变化,Northstar Wireless和SNR Wireless各自都有资格获得它在AWS-3拍卖中寻求的超小型企业投标信用。Northstar Wireless和SNR Wireless提交了一份联合申请,要求审查Remand上的订单,其中要求与FCC就Cure进行迭代谈判,但于2018年7月12日被拒绝。《勒曼德令》确定的诉状周期于2018年10月结束。2020年11月23日,FCC发布了一份备忘录意见和命令,其中得出结论,DISH网络保留了对Northstar Wireless和SNR Wireless的事实上的控制,并拒绝了Northstar Wireless和SNR Wireless寻求的非常小的企业投标信用,即使双方已经取消或大幅修改了FCC之前认为取消资格的所有条款。北星无线和SNR无线及时对FCC 2020年的决定提出上诉。2022年6月21日,美国哥伦比亚特区上诉法院发表意见,驳回了这一挑战。2023年1月17日,Northstar Wireless提交了一份请愿书,要求美国最高法院审理进一步的上诉,但该请愿书于2023年6月30日被驳回。
F-78
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北极星运营协议
Northstar LLC协议。Northstar Spectrum受American II和Northstar Manager之间的有限责任公司协议(“Northstar Spectrum LLC协议”)管辖。根据Northstar Spectrum LLC协议,American II和Northstar Manager按比例贡献了Northstar Spectrum的股权。
2018年3月31日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修改并重新声明了Northstar Spectrum LLC协议,其中包括:(I)交换$
2018年6月7日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修订并重述了由American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager于2018年3月31日修订和重新签署的第二份修订和重新签署的有限责任公司协议,其中包括:(I)将Northstar优先权益的强制性季度分配从
2022年1月24日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修订并重述了由American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager于2018年6月7日修订和重新签署的第三份修订和重新签署的有限责任公司协议,其中包括:(I)增加Northstar Manager在2021年10月27日后将其在Northstar Spectrum的权益从
F-79
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合并财务报表附注--续
2022年7月22日,American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager修订并重述了由American II、Northstar Spectrum和Northstar Manager之间于2018年6月7日修订和重新签署的第三份修订和重新签署的有限责任公司协议,其中包括将Northstar Manager在2022年7月24日之后将其在Northstar Spectrum的权益从270天增加到360天。2022年10月21日,我们通过我们的全资子公司American II收到通知,Northstar Manager行使了Northstar纠正权利,自2022年10月21日起生效。2023年10月12日,FCC同意出售Northstar Manager在Northstar Spectrum的所有权权益,我们总共以约美元的价格购买了这笔交易
北极星无线信用协议。2015年10月1日,American II、Northstar Wireless和Northstar Spectrum修订了2014年10月13日由American II作为贷款人、Northstar Wireless作为借款人和Northstar Spectrum作为担保人的第一次修订和重新签署的信贷协议(修订后的“Northstar信贷协议”),其中规定:(I)Northstar中期付款和任何Northstar重新拍卖付款将由American II直接向FCC支付,并将被视为Northstar信贷协议下的贷款;(Ii)就American II支付Northstar中期付款和任何Northstar重新拍卖付款的义务而言,FCC是第三方受益人;(Iii)如果FCC保留的AWS-3许可证的重新拍卖或其他授予的中标出价低于Northstar Wireless的中标出价,则Northstar Wireless的任何AWS-3许可证的购买者、受让人或受让人有义务按比例支付差额份额(Northstar Wireless仍对该按比例份额承担连带责任);及(Iv)在FCC Northstar Guaranty所担保付款的到期日(如下所述)与该等担保付款的支付日期之间的期间内,Northstar Wireless根据Northstar Credit协议对American II的付款义务将排在该等担保付款之后。
2018年3月31日,American II、Northstar Wireless和Northstar Spectrum修改并重新声明了Northstar信贷协议,其中包括:(I)降低剩余美元的利率
2018年6月7日,American II、Northstar Wireless和Northstar Spectrum修订和重述了Northstar信贷协议,其中包括:(I)将剩余贷款余额的到期日从
SNR运作协议
SNR LLC协议。SNR HoldCo受American III和SNR Management之间的有限责任公司协议(“SNR HoldCo LLC协议”)管辖。根据SNR HoldCo LLC协议,American III和SNR Management按比例出资SNR HoldCo。
2018年3月31日,American III、SNR Holdco、SNR Wireless Management和John Muleta修改并重述了SNR HoldCo LLC协议,其中包括:(I)交换美元
F-80
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合并财务报表附注--续
2018年6月7日,American III、SNR Holdco、SNR Management和John Muleta修订并重新声明了2018年3月31日由American III、SNR Holdco、SNR Management和John Muleta签署的第二份修订和重新签署的有限责任公司协议,其中包括:(I)将SNR优先权益的强制性季度分配从
2021年11月15日,我们通过我们的全资子公司American III收到通知,SNR Management行使了SNR看跌期权,自2021年11月15日起生效。2023年12月31日之后,FCC同意出售SNR Management在SNR HoldCo的所有权权益,该权益由我们的直接全资子公司EchoStar SNR HoldCo LLC以总计约$
SNR信贷协议。2015年10月1日,American III、SNR Wireless和SNR HoldCo修订了2014年10月13日由American III作为贷款人、SNR Wireless作为借款人和SNR HoldCo作为担保人的第一次修订和重新签署的信贷协议(修订后的SNR信贷协议),其中规定:(I)SNR中期付款和任何SNR重新拍卖付款将由American III直接向FCC支付,并将被视为SNR信贷协议下的贷款;(Ii)就American III支付SNR中期付款和任何SNR重新拍卖付款的义务而言,FCC是第三方受益人;(Iii)如果FCC保留的AWS-3许可证的重新拍卖或其他授予的中标出价低于SNR Wireless的中标出价,则SNR Wireless的任何AWS-3许可证的购买人、受让人或受让人有义务按比例支付差额份额(SNR Wireless仍对该按比例份额承担连带责任);以及(Iv)在FCC SNR担保(如下所述)所担保付款的到期日与该等担保付款的支付日期之间的期间内,SNR Wireless根据SNR信贷协议对American III的付款义务将排在该等担保付款之后。
2018年3月31日,American III、SNR Wireless和SNR Holdco修改并重述了SNR信贷协议,其中包括:(I)降低剩余美元的利率
2018年6月7日,American III、SNR Wireless和SNR Holdco修改并重述了SNR信贷协议,其中包括:(I)将剩余贷款余额的到期日从
F-81
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合并财务报表附注--续
卫星保险
我们通常不为我们拥有的任何卫星投保商业发射或在轨保险。我们一般不使用商业保险来减轻发射或在轨故障的潜在财务影响,因为我们认为,相对于此类故障的风险,保险费的成本是不划算的。虽然我们通常有足够的在轨卫星能力来传输我们现有的频道,并有一些备用能力来恢复某些关键节目的传输,但我们的备用能力是有限的。如果我们拥有或租赁的任何卫星发生故障或丢失,我们可能需要购买或租赁额外的卫星容量,或重新定位我们拥有或租赁的其中一颗卫星,并将其用作故障或丢失的卫星的替代品。
购买义务
我们2023年的采购义务主要包括对某些固定合同承诺的具有约束力的采购订单,以购买节目内容、接收器系统和相关设备、宽带设备、数字广播运营、传输成本、流媒体交付技术和基础设施、工程服务以及其他产品和服务。此外,我们2023年的购买义务还包括与我们的零售无线业务相关的无线设备。我们的购买义务可能会在不同时期发生重大波动,原因包括管理层支付和购买库存的时机,这可能对我们未来的运营资产和负债余额以及我们未来的营运资本需求产生重大影响。此外,我们2023年与某些5G网络部署承诺相关的购买义务被包括在上面“承诺”表中的“其他长期义务”中。
编程合同
在正常业务过程中,我们签订购买节目内容的合同,其中我们的付款义务通常取决于我们向其提供相应内容的付费电视订户的数量。以上“承付款”表中没有包括这些方案拟订承付款。我们合同的条款通常从
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,已经或可能在未来获得专利和其他知识产权,这些专利和知识产权涵盖或影响我们提供的或我们未来可能提供的产品或服务。我们可能不知道我们的产品或服务可能侵犯的所有知识产权。专利侵权案件的损害赔偿金可能很高,在某些情况下可能会增加两倍。此外,我们无法估计未来可能需要我们在多大程度上获得与其他人持有的专利相关的许可,以及任何此类许可的可用性和成本。各方已就我们产品和服务的组件主张专利和其他知识产权。
我们不能确定这些人不拥有他们声称的权利,我们的产品没有侵犯这些权利,和/或这些权利无效。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条款从这些人那里获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们是否能够重新设计我们的产品以避免侵权。
F-82
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合并财务报表附注--续
诉讼
本公司涉及多项法律程序(包括下文所述的法律程序),涉及与本公司业务活动有关的事宜。其中许多诉讼程序还处于初步阶段,许多诉讼程序寻求的损害赔偿数额不确定。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况,以评估损失是否可能发生,或者是否有合理的可能性已经产生损失或额外损失,并确定应计费用是否适当。如果应计项目不合适,我们会进一步评估每一项法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或可能损失的范围。
对于以下几页描述的某些案件,管理层无法对可能的损失或可能的损失范围提供有意义的估计,原因包括:(I)诉讼处于不同阶段;(Ii)尚未寻求损害赔偿;(Iii)损害赔偿没有得到支持和/或夸大;(Iv)悬而未决的上诉或动议的结果存在不确定性;(V)存在重大的事实问题有待解决;和/或(Vi)存在新的法律问题或悬而未决的法律理论需要提交或大量当事人。然而,对于这些情况,管理层并不认为,根据目前掌握的信息,这些诉讼的结果将对我们的财务状况产生重大不利影响,尽管这些结果可能对我们在任何特定时期的经营业绩产生重大影响,部分取决于该时期的经营业绩。
ClearPlay,Inc.
2014年3月13日,ClearPlay,Inc.(以下简称ClearPlay)在美国犹他州地区法院对我们及其全资子公司DISH Network和DISH Network L.L.C.以及当时的全资子公司EchoStar Technologies L.L.C.提起诉讼。诉状指控故意侵犯美国专利号6,898,799(“799专利”),题为“多媒体内容导航和回放”;7,526,784(“784专利”),题为“提供用于回放音频和视频内容的导航数据”;7,543,318(“318专利”),题为“提供用于回放音频和视频内容的导航数据”;7,577,970(“970专利”),题为“多媒体内容导航和回放”;和8,117,282(“282专利”),题为“配置为从替代存储介质接收回放过滤器的媒体播放器”。ClearPlay声称,我们的Hopper™机顶盒的AutoHop®功能侵犯了所声称的专利。2015年2月11日,该案被搁置,等待美国专利商标局就诉讼中声称的某些专利的有效性提出的各种第三方挑战。
在这些第三方挑战中,美国专利商标局发现,282专利的所有权利要求都是不可申请专利的,784专利和318专利的某些权利要求是不可申请专利的。ClearPlay对784专利和318专利提出上诉,2016年8月23日,美国联邦巡回上诉法院确认了美国专利商标局的裁决。2016年10月31日,暂缓执行被解除,2017年5月,ClearPlay同意驳回Us和Dish Network作为被告,只剩下Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.作为被告。
2020年10月16日、10月21日、2020年11月2日、2020年11月9日,DISH Network L.L.C.分别向美国专利商标局提出了对784专利、799专利、318专利和970专利主张的有效性进行单方面复审的请愿书;2020年11月2日、11月20日、12月14日和12月15日,美国专利商标局批准了各自的复审请求。2021年5月7日、2021年5月25日、2021年6月25日和2021年7月7日,美国专利商标局签发了事前复审证书,分别确认了799号专利、784号专利、318号专利和970号专利被质疑权利要求的可专利性。
2021年10月和11月,DISH Network LLC向美国专利商标局提交请愿书,要求单方面重新审查784专利、799专利和970专利的某些主张的有效性。2021年11月和12月,美国专利商标局批准对799专利和970专利的受质疑权利要求进行审查,但拒绝对784专利的受质疑权利要求进行审查。2022年1月24日,美国专利商标局的审查员确认了799专利的受质疑权利要求,2023年1月19日,美国专利商标局的审查员确认了970专利的受质疑权利要求。
F-83
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合并财务报表附注--续
在2023年1月31日的一项命令中,法院部分批准了DISH Network L.L.C.S和DISH Technologies L.L.C.的S简易判决动议,但部分驳回了。此后,ClearPlay将案件范围缩小到三项索赔:一项是799专利,两项是970专利。经过为期两周的审判,陪审团于2023年3月10日做出裁决,DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.侵犯了每一项主张的专利主张(尽管不是故意的),并判给损害赔偿金$
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
数据泄露集体诉讼
2023年5月9日,苏珊·欧文-布鲁克斯(Susan Owen-Brooks),一名据称的客户,向美国科罗拉多州地区法院提起了针对我们的全资子公司DISH Network的集体诉讼。她声称代表了全国范围内所有据称因2023年2月23日网络安全事件而私人信息被盗的美国个人类别(以及北卡罗来纳州全州范围内相同个人的一个亚类)。她代表全国阶级指控违反合同、疏忽和不当得利(仅代表北卡罗来纳州小阶级,违反了《北卡罗来纳州欺骗性贸易行为法》)的索赔,并寻求金钱赔偿、禁令救济和宣告性判决。自那次申请以来,
我们打算积极为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
数字广播解决方案有限责任公司
2022年8月29日,Digital Broadcast Solutions,LLC向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼,起诉我们的全资子公司DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.。起诉书指控侵犯了美国专利第89,929,710号(“710专利”)和美国专利第99,538,122号(“122专利”),这两项专利的标题都是“用于时移视频节目的至少一部分的系统和方法”。一般来说,原告认为我们的Hopper®机顶盒的自动跳跃功能侵犯了所主张的专利。2023年6月21日,法院批准了DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.的动议,将案件移交给美国科罗拉多州地区法院。
2023年5月,DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.向美国专利商标局提交请愿书,质疑710号专利和122号专利的所有权利要求的有效性,并于2023年12月11日,美国专利商标局作出了提起每一项请愿书的决定。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
熵通信有限责任公司(第一步行动)
2022年3月9日,安卓通信有限责任公司(“安卓”)在美国德克萨斯州东区地区法院对我们的全资子公司DISH Network、Dish Network L.L.C.和Dish Network Service L.L.C.提起诉讼。起诉书指控侵犯了美国专利号7,130,576(“576专利”),
F-84
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美国专利第77,542,715号(“715专利”),标题为“用于宽带内容分发的信号选择器和组合器”;以及美国专利第78,792,008号(“008专利”),标题为“频谱监控方法和装置”。2022年3月30日,Entrotic提交了一份修改后的起诉书,指控侵犯了相同的专利。一般来说,原告指控卫星天线、低噪声块转换器、信号选择器和组合器以及机顶盒及其为卫星电视客户处理信号的方式侵犯了所主张的专利。
2022年10月24日,该案被下令移交美国加利福尼亚州中区地区法院。针对DirecTV的一起配套案件也被下令移交给加利福尼亚州中区的美国地区法院。
2023年1月和2月,Dish Network L.L.C.和Dish Network Service L.L.C.向美国专利商标局提交请愿书,质疑715专利的所有权利要求、008专利的所有权利要求和576专利的25项权利要求的有效性,其中包括其所有权利要求。
2023年8月和9月,专利局驳回了挑战715专利和576专利的请愿书。2023年9月,应双方的联合请求,专利局驳回了挑战008专利的请愿书,因为Entrotic同意放弃对Dish Network的该专利主张。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个实体,它寻求许可专利组合,而不实践其中所述的任何权利要求。
熵通信有限责任公司(第二步行动)
2023年2月10日,安托利在美国加州中区地方法院对我们的全资子公司Dish Network、Dish Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C.和Dish Network California Service Corporation提起第二起诉讼。诉状指控侵犯了美国专利第7,295,518号(“518专利”),题为“使用多载波调制的同轴电缆宽带网络”;美国专利第7,594,249号(“249专利”),题为“使用同轴电缆的网络接口设备和宽带局域网”;美国专利7,889,759(“759专利”),题为“利用公共比特加载的宽带电缆网络”;美国专利第8,085,802号(“802专利”),题为“同轴电缆多媒体接入协议”;美国专利第89,838,213号(“213专利”),题为“网络中的参数化服务质量架构”;美国专利第109,432,422号(“422专利”),题为“网络中的参数化服务质量架构”;美国专利第89,631,450号(“450专利”),题为“宽带局域网”;美国专利第89,621,539号(“539专利”),题为“用于宽带局域网的物理层发送器”;美国专利第08320,566号(专利编号:0566),标题为《用于在多媒体家庭网络中执行星座加扰的方法和装置》;美国专利编号第8010275,566号(专利编号:7566),标题为《宽带局域网》;美国专利编号第808228,910号(专利编号:910),标题为《汇聚网络分组以传输到目的地模式》;以及美国专利编号第808363,681号(专利编号:681),标题为《用于在多媒体家庭网络中使用测距测量的方法和装置》。一般而言,这些专利涉及同轴电缆多媒体联盟标准,以及我们通过内部同轴电缆网络提供全家庭DVR网络的方式。在同一家法院,熵也对康卡斯特、考克斯和DirecTV主张了同样的专利。2023年9月7日,法院批准了Dish Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C.和Dish Network California Service Corporation的动议,驳回因7566号专利和910号专利而产生的权利要求,理由是他们在合格的标的物中提出了权利要求。2024年1月和2月,DISH Network L.L.C.向美国专利商标局提交了请愿书,质疑249号专利、518号专利、759号专利、450号专利、539号专利、‘0566号专利和’681号专利的有效性。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
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合并财务报表附注--续
自由专利
2023年4月7日,自由专利有限责任公司向美国德克萨斯州东区地区法院起诉我们的全资子公司DISH Network、Dish Network L.L.C.和Dish Network Service L.L.C.。诉状指控侵犯了美国专利第284,686号(“686专利”),题为“在具有不同探测帧的MIMO无线局域网中进行天线/波束选择训练”;美国专利第78,374,096号(“096专利”),题为“在MIMO无线局域网中选择天线和波束的方法”;以及美国专利第808,514,815号(“815专利”),题为“用于在MIMO无线局域网中选择天线和波束的训练信号”。对宏碁、Altice、Charge、康卡斯特和Verizon也提出了类似的申诉。一般来说,声称的专利与802.11无线标准有关,被指控侵权的产品是Wireless Joey、其接入点,以及我们销售的某些环、Nest和Linksys产品。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。
我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个实体,它寻求许可专利组合,而不实践其中所述的任何权利要求。
琼斯401(K)-诉讼
2021年12月20日,四名前雇员向美国科罗拉多州地区法院提起集体诉讼,起诉我们的全资子公司DISH Network、其董事会和退休计划委员会,指控我们的401(K)计划的管理存在受托责任违规行为。假定的类别由2016年1月至20日或之后参加该计划的所有参与者组成,他们声称该计划的记录保存和行政费用过高,并维持业绩不佳的资金。2023年2月1日,治安法官发布建议,批准被告驳回申诉的动议,2023年3月27日,地区法院法官批准该动议。在法院命令允许的情况下,原告于4月提交了修改后的起诉书。2023年10月,这仅限于对富达自由基金表现不佳的指控。2023年11月7日,一名治安法官发布了一项建议,即驳回被告关于审慎监督基金业绩的义务的修改后的申诉的动议,但批准其关于忠诚义务的动议,并于2023年11月27日,地区法院法官发布了一项采纳该建议的命令。
我们打算积极为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
与印度政府、电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了一项“国家电信政策”,根据该政策,政府放开了电信部门,要求电信服务提供商支付固定的许可证费。根据这一政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”),前身为Hughes Escalts Communications Limited,获得了使用VSAT系统通过卫星运营数据网络的牌照。2002年,根据1999年首次制定的一项新的政府政策,对HCIPL的许可证进行了修订。新政策取消了固定许可费,转而要求每个电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可费。2005年3月,印度电信部(DOT)通知HCIPL,根据其对HCIPL经审计的账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费和罚款以及此类费用和罚款的利息。该中心答复说,该局通过计入经许可和未经许可活动的收入,错误地计算了其AGR。交通部拒绝了这一解释,2006年,人权委员会向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,对交通部对其AGR的计算提出质疑。监察部还向其他电信服务提供商发放了许可证费评估,其他几家此类服务提供商也向法庭提出了一些类似的诉状。这些请愿书被多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项裁决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算,但推翻了交通部对此类处罚施加的利息、处罚和利息过高的规定。
F-86
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在随后的几年里,DOT和HCIPL以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几次上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认了DOT实施的许可费评估,包括征收利息、罚款和罚款利息,但没有说明要求HCIPL支付DOT的金额,并下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了申请,要求最高法院修改2019年10月的命令,允许DOT计算最终到期金额,并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未能支付到期款项而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付2019年10月命令之前到期的所有金额,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还命令各方出席进一步的听证会,除其他事项外,可能涉及DOT提出的允许延长或推迟支付到期金额的提案。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,回应交通部提出的延长欠款付款期限的提议,并命令HCIPL和其他电信服务提供商为此类付款提供担保。
2020年9月1日,最高法院发布了一项判决,允许
根据DirecTV Group,Inc.(“DirecTV”)与若干其他实体于二零零四年十二月三日订立的有关DirecTV剥离其若干附属公司的供款及会员权益购买协议(“购买协议”),DirecTV对HCIPL承担赔偿责任,而HCIPL已根据购买协议就本诉讼中评估的许可费向纽约南区美国地方法院向DirecTV提出赔偿要求。2023年6月22日,美国第二巡回上诉法院裁定,根据购买协议,HCIPL有权获得DirecTV的赔偿,赔偿金额将在纽约地区法院的进一步诉讼中确定。
Lingam Securities集体诉讼(前身为Jaramillo)
2023年3月23日,我们的全资子公司DISH Network以及Ergen、Carlson和Orban先生在美国科罗拉多州地区法院被提起证券欺诈集体诉讼。该投诉是代表在2021年2月22日至2023年2月27日期间购买我们证券的一个假定类别的购买者提出的。总体而言,起诉书称,DISH Network在此期间的公开声明是虚假和误导性的,并包含重大遗漏,因为它们没有披露DISH Network据称保持有缺陷的网络安全和信息技术基础设施,无法适当保护客户数据,DISH Network的运营容易受到大范围服务中断的影响。
2023年8月,法院任命了一名新的首席原告和首席原告律师,并于2023年10月20日提交了经修正的起诉书,放弃了最初的指控。在修改后的起诉书中,原告声称,在上课期间,被告隐瞒了5G网络建设的问题,这些问题阻碍了5G网络的扩展和商业化,以获得企业客户。修改后的起诉书增加了以下个人被告:DISH Network执行副总裁高级副总裁兼首席财务官James S.Allen;DISH Network技术总监兼首席运营官John Swieringa;DISH Network前执行副总裁总裁(网络发展部)Dave Mayo;DISH Network执行副总裁总裁兼首席网络官Marc Rouanne;以及DISH Network前执行副总裁总裁兼首席商务官Stephen Bye。在被告提出驳回动议后,原告于2024年2月23日提交了进一步修改的起诉书,主张同样的理论。新的起诉书将埃里克·卡尔森、约翰·斯维林加、保罗·欧尔班和詹姆斯·艾伦列为个人被告。
我们打算积极为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
F-87
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实时数据LLC和实时自适应流LLC
2017年6月6日,Realtime Data LLC d/b/a IXO(“Realtime”)向美国德克萨斯州东区地区法院提交了一份经修订的起诉书(“最初的德克萨斯行动”),针对我们及其全资子公司DISH Network、DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.(当时称为EchoStar Technologies L.L.C.)、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.和Hughes Network Systems,L.L.C.(“HNS”);而Arris Group,Realtime Inc.在2017年2月14日提起的最初德克萨斯行动中,只将我们和我们的全资子公司HNS列为被告。
在最初的德克萨斯诉讼中修改的起诉书指控侵犯了美国专利号第78,717,204号(“204专利”),题为“编码和解码数据的方法”;美国专利号第89,054,728号(“728专利”),题为“数据压缩系统和方法”;美国专利号第78,358,867号(“867专利”),题为“内容独立的数据压缩方法和系统”;美国专利号第108,502,707号(“707专利”),题为“数据压缩系统和方法”;美国专利第08,275,897号(“897专利”),题为“用于加速数据存储和检索的系统和方法”;美国专利第78,867,610号(“610专利”),题为“视频和音频数据分发系统和方法”;美国专利第89,934,535号(“专利”),题为“视频和音频数据存储和分发的系统和方法”;以及美国专利第08,553,759号(“759专利”),题为“带宽敏感数据压缩和解压缩”。
Realtime指控我们,Sling TV L.L.C.,S,Sling Media L.C.,S和Arris Group,Inc.,S兼容多个版本的H.264视频压缩标准的流媒体视频产品和服务侵犯了897专利、610专利和专利,并且HNS产品和服务中的数据压缩系统侵犯了204专利、728专利、867专利、707专利和759专利。
2017年7月19日,法院将Realtime对DISH Network、DISH Network L.L.C.、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.和Arris Group,Inc.(指控侵犯897专利、610专利和专利)的索赔从最初的德克萨斯州诉讼分离到德克萨斯州东区美国地区法院的另一起诉讼中。2017年8月31日,Realtime驳回了第二次德克萨斯诉讼中针对Dish Network、Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C.的指控,并在美国科罗拉多州地区法院的新诉讼中重新提起了针对Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C.的这些指控(指控侵犯了897专利、610专利和专利)。同样在2017年8月31日,Realtime从最初的德克萨斯行动中驳回了Dish Technologies L.L.C.,并于2017年9月12日在第二次德克萨斯行动的修改后的起诉书中将其添加为被告。2017年11月6日,实时报提交了一项联合动议,要求在不妨碍法院的情况下驳回第二次德克萨斯行动,法院于2017年11月8日进入该动议。
2017年10月10日,实时自适应流媒体有限责任公司(“实时自适应流媒体”)在美国德克萨斯州东区地区法院对我们的全资子公司DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.以及Arris Group,Inc.提起诉讼(“第三德克萨斯诉讼”),指控侵犯了610专利和专利。同样在2017年10月10日,在科罗拉多州诉讼中提交了一份修改后的诉状,以实时自适应流媒体代替实时作为原告,并指控仅侵犯了610专利和专利,但没有侵犯897专利。2017年11月6日,实时自适应流媒体提交了一项联合动议,要求在不构成偏见的情况下驳回第三次德克萨斯行动,法院于2017年11月8日进入该动议。同样在2017年11月6日,实时自适应流媒体在科罗拉多行动中提交了第二份修订后的诉状,增加了我们的全资子公司DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.以及Arris Group,Inc.作为被告。
因此,DISH Network及其任何子公司都不是最初德克萨斯诉讼的被告;法院在不影响第二次德克萨斯诉讼和第三次德克萨斯诉讼的情况下驳回了第二次德克萨斯诉讼和第三次德克萨斯诉讼;我们的全资子公司DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.以及Arris Group,Inc.都是科罗拉多诉讼的被告,该诉讼现在将Realtime Adaptive Streaming作为指定的原告。在与原告达成和解后,我们和HNS于2019年2月被驳回了最初的德克萨斯诉讼,Arris Group,Inc.于2021年3月被驳回了科罗拉多诉讼。
F-88
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合并财务报表附注--续
2018年7月3日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.向美国专利商标局提交请愿书,质疑每一项主张的专利的有效性。2019年1月31日,美国专利商标局同意对DISH Network的请愿书提起诉讼,并于2019年12月5日对请愿书进行了审理。2020年1月17日,美国专利商标局因时间限制终止了请愿书,但向及时加入DISH Network请愿书的第三方发布了无效专利的最终书面决定(并于2020年1月10日就第三方的独立请愿书发布了无效专利的最终书面决定)。2020年3月16日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.就终止的请愿书向美国联邦巡回上诉法院提出上诉通知。2020年6月29日,美国专利商标局对上诉提出干预通知。2021年3月16日,上诉法院以缺乏管辖权为由驳回上诉。2021年4月29日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、Dish Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.提出重审请愿书,2021年6月28日被驳回。2021年1月12日,实时自适应流媒体提交了驳回其对该专利权利要求的通知。
2021年7月30日,地区法院做出了有利于DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.的即决判决,认为剩余的主张专利610专利无效,因为它要求专利抽象标的不符合专利条件。实时自适应流媒体对这一裁决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉,2023年5月11日,该法院维持了地区法院的简易判决命令。独立地,在2021年9月21日,关于对610专利的有效性的单方面复审,美国专利商标局的一名审查员发布了一项最终的办公室诉讼,驳回了对610专利的每一项主张,认为其相对于所引用的现有技术无效。
2023年4月19日,专利审判和上诉委员会驳回了实时自适应流媒体的上诉,并确认审查员驳回了610专利的主张。Realtime没有进一步对专利审判和上诉委员会的裁决提出上诉,因此,610号专利的主张被撤销。因此,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.不再面临任何可能的此事曝光,本案的责任阶段结束。
2022年1月21日,地区法院批准了DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C.和Sling Media L.L.C.提出的动议,宣布此案为“例外”,并于2022年9月20日判给他们$
Safecast Limited
2022年6月27日,Safecast Limited向美国德克萨斯州西区地区法院提起诉讼,指控我们的全资子公司DISH Network。起诉书称,DISH Network侵犯了美国专利第29392,302号,题为“在时移广播中提供改进设施的系统”(“302专利”)。同一天,它在同一法院提起诉讼,声称AT&T、谷歌、HBO、NBC环球、派拉蒙和Verizon侵犯了相同的专利。2022年10月24日,法院响应双方的联合动议,下令将针对DISH Network的案件移交给美国科罗拉多州地区法院。2022年12月1日,Safecast提交了一份修改后的起诉书,将我们的全资子公司DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.列为被告,并撤回了对DISH Network的指控。2023年6月22日,DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.向美国专利商标局提交了一份请愿书,质疑302号专利主张的有效性。2023年8月28日,法院搁置了该案,等待请愿书的解决。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个实体,它寻求许可专利组合,而不实践其中所述的任何权利要求。
F-89
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声景创新有限责任公司
2019年12月30日,Sound View Innovation,LLC向美国科罗拉多州地区法院起诉了我们的全资子公司DISH Network L.L.C.和Dish Technologies L.L.C.,并向美国科罗拉多州地区法院提起了第二起针对我们的全资子公司Sling TV L.L.C.的诉讼。针对DISH Network L.L.C.和DISH Technologies L.L.C.的起诉书指控侵犯了美国专利号6,502,133(“133专利”),题为“使用恢复信息进行分析引擎的实时事件处理系统”,这两项诉状都指控侵犯了美国专利号6,708,213(“213专利),题为”在公共网络上流传输多媒体信息的方法“;美国专利号6,757,796(”796专利“),题为”用于缓存通过网络传输的流媒体直播的方法和系统“;和美国专利号第6,725,456号(“456专利”),题为“确保操作系统中服务质量的方法和装置”。除了133项专利外,所有专利都在针对Sling TV L.L.C.的起诉书中得到了主张。
2020年5月21日、2020年6月3日、2020年6月5日和2020年7月10日,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.和Sling TV L.L.C.分别向美国专利商标局提交了请愿书,分别质疑213号专利、133号专利、456号专利和796号专利的有效性。2020年11月25日,美国专利商标局拒绝审查213号专利的有效性,2021年9月29日,驳回了对该决定的重审请求。2021年1月19日,美国专利商标局同意对456项专利提起诉讼,但拒绝对133项专利进行审查。2021年2月24日,美国专利商标局同意对这项796专利提起诉讼。2022年1月18日,美国专利商标局发布最终裁定,认为被质疑的456专利权利要求是可申请专利的;2022年2月8日,发布最终书面裁决,认为796专利的被质疑权利要求是可申请专利的。
2022年3月22日,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.和Sling TV L.L.C.就有关456专利的不利最终书面裁决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉通知,并于2022年4月8日向同一法院提交关于796专利的不利最终书面裁决的上诉通知。关于456专利的上诉于2022年12月6日被自愿驳回。联邦巡回法院于2023年10月3日听取了796专利上诉的口头辩论,并于2023年10月5日确认了美国专利商标局不利的终审书面决定。
2022年4月20日,DISH Network L.L.C.、Dish Technologies L.L.C.和Sling TV L.L.C.向美国专利商标局提交了一份请愿书,要求单方面重新审查213号专利的权利要求之一的有效性,并于2022年6月16日下令重新审查。2023年1月18日,他们再次提交请愿书,要求单方面对213号专利另外四项主张的权利要求的有效性进行复审,并于2023年4月17日下令复审。2023年11月13日,美国专利商标局确认了我们在第一份请愿书中提出的权利要求的可专利性。
我们打算对这些案件进行有力的辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。原告是一个实体,它寻求许可专利组合,而不实践其中所述的任何权利要求。
F-90
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伊利诺伊州前版本。罗德里格斯
2020年3月,两名私人“告密者”根据《伊利诺伊州虚假索赔法案》向伊利诺伊州库克县巡回法院、县厅法律部提起诉讼,起诉DISH Wireless、Sprint和伊利诺伊州60多家Boost Mobile零售商。被告是在2022年3月开封后才知道这起诉讼的。执行第二次修订的起诉书声称,零售商被告本应根据零售商职业税法对Sprint或DISH Network退还给他们的任何金额征收销售税,以促进伊利诺伊州消费者的手机价格折扣(“预付电话回扣”),以及零售商向客户收取的任何电话激活费(“设备设置费用”)。它还声称,Dish Wireless和Sprint对设备设置指控产生的涉嫌违规行为负有责任,因为它们据称管理零售商被告使用的销售点系统的方式。原告寻求追回三倍的据称未缴税款、每一项涉嫌违规行为的罚款以及律师费和费用。2023年6月13日,法院驳回了被告驳回申诉的动议,但2024年1月2日,法院批准了复议,驳回了对Dish Wireless和Sprint的申诉,并允许修改。原告于2024年2月2日提交了第三份修订后的起诉书。
我们打算积极为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
TQ Delta,LLC
2015年7月17日,TQ Delta,LLC(TQ Delta)向美国特拉华州地区法院提起诉讼,起诉我们的全资子公司DISH Network、DISH DBS Corporation和DISH Network L.L.C.。诉状指控侵犯了美国专利第6,961,369号(“369专利”),其标题为“在多载波通信系统中加扰载波相位的系统和方法”;美国专利号第89,718,158号(“158专利”),其标题为“在多载波通信系统中加扰载波相位的系统和方法”;美国专利号第9,014,243号(“243专利”),其标题为“使用比特加扰器和相位加扰器加扰的系统和方法”;美国专利第7,835,430号(“430专利”),其标题为“用于频域接收空闲信道噪声信息的多载波调制消息传送”;美国专利号为第78,238,412号(“412专利”),其标题为“用于每个子信道的功率电平的多载波调制消息传送”;美国专利号第78,432,956号(“956专利”),其标题为“用于每个子信道的功率电平的多载波调制消息传送”;以及美国专利号第86,611,404号(“专利”),其标题为“具有低功率睡眠模式和快速开启能力的载波传输系统”。
2015年9月9日,TQ Delta提交了一份第一次修订后的起诉书,增加了对侵犯美国专利第9,094,268号(“268专利”)的指控,该专利名为“具有低功率睡眠模式和快速开启能力的多载波传输系统”。2016年5月16日,TQ Delta提交了第二份修改后的起诉书,将US Corporation和我们当时的全资子公司EchoStar Technologies L.L.C.添加为被告。TQ Delta声称,我们的卫星电视服务、互联网服务、机顶盒、网关、路由器、调制解调器、适配器和网络按照一个或多个同轴多媒体联盟标准运行,侵犯了所声称的专利。
TQ Delta已向同一法院提起诉讼,指控康卡斯特公司、Cox Communications,Inc.、DirecTV、时代华纳有线电视公司和Verizon Communications,Inc.侵犯了相同的专利。TQ Delta是一家寻求授权收购的专利组合的实体,但自己没有实践其中所述的任何权利要求。
2016年7月14日,TQ Delta规定以偏见驳回所有与369专利和956专利有关的权利要求。2016年7月20日,DISH网络向美国专利商标局提交请愿书,对已对DISH网络主张的404号专利和268号专利的所有专利权利要求的有效性提出质疑。第三方向美国专利商标局提交了请愿书,对诉讼中针对我们提出的所有专利主张的有效性提出质疑。2016年11月4日,美国专利商标局同意对涉及158号专利、243号专利、412号专利和430号专利的第三方诉状提起诉讼。
F-91
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合并财务报表附注--续
2016年12月20日,根据当事人的规定,法院搁置了该案,直到向美国专利商标局提出质疑所有有争议的专利权利要求的有效性的所有请愿书得到解决。2017年1月19日,美国专利商标局批准了DISH Network的动议,加入了就430和158项专利提起的请愿书。
2017年2月9日,美国专利商标局同意对DISH网络与404专利有关的请愿书提起诉讼,2017年2月13日,美国专利商标局同意对我们与268专利有关的请愿书提起诉讼。2017年2月27日,美国专利商标局批准了DISH Network的动议,加入了就243和412项专利提起的请愿书。2017年10月26日,美国专利商标局对挑战158号专利、243号专利、412号专利和430号专利的请愿书做出最终书面裁决,宣布这些专利的权利要求全部无效。
2018年2月7日,美国专利商标局就挑战404专利的请愿书发布了最终书面裁决,并根据DISH Network的请愿书宣布该专利的所有主张无效。2018年2月10日,美国专利商标局对DISH网络挑战268号专利的请愿书做出最终书面裁决,宣告所有主张无效。
2018年3月12日,美国专利商标局对挑战268号专利的第三方请愿书做出最终书面裁决,宣告所有主张的权利要求无效。所有声称的权利要求现已被美国专利商标局宣布无效。TQ Delta对对其不利的最终书面决定提出了上诉通知。2019年5月9日,美国联邦巡回上诉法院裁定430号专利和412号专利无效。2019年7月10日,美国联邦巡回上诉法院确认404专利主张无效。2019年7月15日,美国联邦巡回上诉法院确认了268号专利主张的无效。2019年11月22日,美国联邦巡回上诉法院推翻了243项专利和158项专利的无效裁决,然后在2020年3月29日驳回了要求陪审团就这些裁决进行重审的请愿书。2021年4月13日,法院解除了暂缓执行,案件正在进行中,涉及243项专利和158项专利。2021年4月23日和4月26日,美国专利商标局分别发布命令,批准对243号专利和158号专利进行单方面复审的请求,但2023年7月27日,美国专利商标局确认了243号专利的质疑权利要求。在一份拟议的补充报告中,TQ Delta的损害赔偿专家辩称,TQ Delta有权获得$
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
Uniloc 2017 LLC
2019年1月31日,Uniloc 2017 LLC(“Uniloc”)向美国科罗拉多州地区法院对我们的全资子公司Sling TV L.L.C.提起诉讼。起诉书指控侵犯了美国专利号第6,519,005号(“005专利”),其标题为“用于数字视频的并发多模式运动估计方法”;美国专利号第96,895,118号(“专利118”),题为“基于错误隐藏的数字图像编码方法”;美国专利号第69,721,273号(“273专利”,标题为“通过计算机网络聚集和提供音频和视频演示的系统和方法”);和美国专利号第108,407,609号(“609专利”),其标题为“用于通过计算机网络提供和跟踪音频和视频演示的系统和方法”。
2019年6月25日,Sling TV L.L.C.向美国专利商标局提交了一份请愿书,质疑005专利主张的所有权利要求的有效性。分别于2019年7月19日和2019年7月22日,Sling TV L.L.C.向美国专利商标局提交请愿书,质疑273号专利和609号专利所有主张的权利要求的有效性。2019年8月12日,Sling TV L.L.C.向美国专利商标局提交了一份请愿书,对118项专利主张的所有有效性提出质疑。2019年10月18日,根据当事人约定,法院进入暂缓审理程序。
F-92
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2020年1月9日,美国专利商标局同意对挑战005专利的请愿书提起诉讼。2020年1月15日,美国专利商标局同意对挑战273号专利的请愿书提起诉讼。2020年2月4日,美国专利商标局同意对挑战609专利的请愿书提起诉讼。2020年2月25日,美国专利商标局拒绝就挑战118项专利的请愿书提起诉讼。
2020年12月28日,美国专利商标局发布了一份最终书面决定,维持了273号专利被质疑权利要求的有效性。Sling TV L.L.C.就这一决定向美国联邦巡回上诉法院提出上诉,2022年2月2日,联邦巡回法院撤销了最终书面裁决,发回美国专利商标局重新考虑其裁决。关于发回,2022年9月7日,美国专利商标局发布了一份修订后的最终书面裁决,裁定273号专利的所有受到质疑的权利要求无效。2022年11月9日,Uniloc对修订后的最终书面裁决提交了上诉通知,简报于2023年8月11日完成。
2021年1月5日,美国专利商标局发布了一份最终书面决定,宣布005专利的所有质疑权利要求无效。2021年1月19日,美国专利商标局发布了一份最终书面决定,宣布609专利的所有被质疑权利要求无效(第二份最终书面决定根据第三方的请愿书,宣布609专利的所有被质疑权利要求无效)。
我们打算积极为此案辩护。如果法院最终裁定我们侵犯了所主张的专利,我们可能会受到重大损害赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿,和/或可能要求我们对目前向消费者提供的某些功能进行实质性修改的禁令。我们不能以任何程度的确定性预测诉讼结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。Uniloc是一个实体,它寻求许可收购的专利组合,而不实践其中所述的任何权利要求。
佛蒙特州国家电话公司
2016年9月23日,美国哥伦比亚特区地区法院公布了奎·的起诉书,称2015年5月13日,佛蒙特州国家法院对我们的全资子公司DISH Network、American AWS-3 Wireless I L.L.C.、American II、American III和Dish Wireless Holding L.L.C.;Charles W.Ergen(我们的董事长)和Cantey M.Ergen(我们的董事会成员);Northstar Wireless;Northstar Spectrum;Northstar Manager;SNR Wireless;SNR HoldCo;SNR Management和某些其他方提起诉讼。起诉书指控违反了联邦民事虚假索赔法案(FCA),其中包括北星无线和SNR无线虚假声称投标信用的指控
F-93
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此后,地区法院将暂缓执行至2018年10月26日。2019年2月11日,地区法院批准了佛蒙特州国民法院的无异议动议,要求允许提起修改后的申诉。2019年3月28日,被告提出驳回佛蒙特州国家法院修改后的起诉书的动议,2021年3月23日,地区法院批准了驳回动议。2021年4月21日,佛蒙特州国民法院向美国华盛顿特区巡回上诉法院提出上诉通知,2022年5月17日,该法院推翻了地区法院驳回申诉的决定。2022年6月16日,被告-被上诉人提交了重审或重审欧洲银行的请愿书,但在2022年8月17日,该请愿书被驳回。2023年8月25日,联邦通信委员会提供了一份宣誓声明,声明:“联邦通信委员会认为…SNR和Northstar已经完全和及时地履行了向政府支付AWS-3拍卖所产生的资金的义务。在此基础上,2023年9月22日,被告提出动议,寻求不损害赔偿的部分简易判决。2023年9月26日,法院以为时过早为由驳回了这项动议。
我们打算积极为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性预测这一诉讼的结果,也不能确定任何潜在责任或损害的程度。
其他
除上述行动外,我们还面临在正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔,其中包括与程序员就费用问题发生的纠纷。在我们看来,任何这些行动的最终责任金额不太可能对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响,尽管结果可能对我们任何特定时期的经营业绩产生重大影响,部分取决于该时期的经营业绩。
F-94
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16.细分市场报告
经营部门是企业的组成部分,有单独的财务信息可用,并由企业首席运营决策者(S)定期评估。营业收入是我们的首席经营决策者用来评估部门经营业绩的主要指标。我们目前在运营
所有其他和对销主要包括与公司间债务以及相关利息收入和利息费用相关的分部间对销,并在合并时对销。
按分部划分的总资产、收入和营业收入以及不动产和设备购买(扣除退款)(包括与监管授权相关的资本化利息)如下:
截至12月31日, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(单位:千人)。 | ||||||
总资产: | ||||||
付费电视 | $ | | $ | | ||
无线零售 | | | ||||
5G网络部署(1) | | | ||||
宽带和卫星服务 | | | ||||
淘汰(1) | ( | ( | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
(1) | 增加主要是由于公司间预付款 用于与我们的5G网络部署相关的资本支出。 |
F-95
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合并财务报表附注--续
| 5G网络 | 宽带和 | 所有其他' | 合并后的公司 | |||||||||||||||
| 付费电视 |
| 无线零售 |
| 部署 |
| 卫星服务 |
| 淘汰 |
| 总 |
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(单位:万人) | |||||||||||||||||||
截至二零二三年十二月三十一日止年度 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
折旧及摊销 | | | | | ( | | |||||||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||||
利息收入 | | | | | ( | | |||||||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | ( | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||||
其他,净额 | | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||||
所得税(拨备)福利,净额 | ( | | | ( | — | | |||||||||||||
净收益(亏损) | | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||||
截至2022年12月31日的年度报告 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
折旧及摊销 | | | | | ( | | |||||||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | | | | |||||||||||||
利息收入 | | | — | | ( | | |||||||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | ( | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||||
其他,净额 | | | | | ( | | |||||||||||||
所得税(拨备)福利,净额 | ( | ( | | ( | — | ( | |||||||||||||
净收益(亏损) | | | ( | | | | |||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
折旧及摊销 | | | | | ( | | |||||||||||||
营业收入(亏损) | | | ( | | | | |||||||||||||
利息收入 | | | — | | ( | | |||||||||||||
利息支出,扣除资本化金额 | ( | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||||
其他,净额 | ( | | ( | ( | | | |||||||||||||
所得税(拨备)福利,净额 | ( | ( | | ( | — | ( | |||||||||||||
净收益(亏损) | | | ( | | | |
宽频 | ||||||||||||||||||
5G网络 | 和卫星 |
| ||||||||||||||||
| 付费电视 |
| 无线零售 |
| 部署 |
| 服务 | 淘汰 |
| 总 | ||||||||
(单位:万人) | ||||||||||||||||||
截至二零二三年十二月三十一日止年度 | ||||||||||||||||||
购买财产和设备,扣除退款,(包括与监管授权相关的资本化利息) | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至2022年12月31日的年度报告 | ||||||||||||||||||
购买财产和设备,扣除退款,(包括与监管授权相关的资本化利息) | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||
购买财产和设备,扣除退款,(包括与监管授权相关的资本化利息) | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
F-96
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
地理信息。 收入根据客户计费地点归属于地理区域。长期资产根据资产所在位置与地理区域关联。地理区域包括:(i)北美,包括美国及其领土、墨西哥和加拿大;(ii)外国,包括南美洲和中美洲、亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东。
下表按地理区域汇总收入:
在截至2011年12月31日的五年中, | |||||||||
收入: | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
北美 | $ | | $ | | $ | | |||
外国 | | | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
下表按地理区域总结了长期资产:
截至12月31日, | ||||||
长期资产: | 2023 |
| 2022 | |||
(单位:万人) | ||||||
北美 | $ | | $ | | ||
外国 | | | ||||
长期资产总额 | $ | | $ | |
按主要收入来源细分的外部客户收入如下:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
类别: | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
| (单位:千) | |||||||||
付费电视订户及相关收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
零售无线服务及相关收入 | | | | |||||||
宽带和卫星服务以及其他收入 | | | | |||||||
付费电视设备销售和其他收入 | | | | |||||||
零售无线设备销售和其他收入 | | | | |||||||
5G网络部署设备销售和其他收入 | | | | |||||||
宽带设备和其他收入 | | | | |||||||
淘汰 | ( | ( | ( | |||||||
总 | $ | | $ | | $ | | ||||
17.收入确认
合同余额
截至2023年、2022年和2021年12月31日,我们的估值和合格账目如下:
在截至2011年12月31日的年度中, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:千) | |||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
本期预期信贷损失准备金 | | | | ||||||
记入津贴的冲销 | ( | ( | ( | ||||||
收购 | — | | | ||||||
外币折算 | | | | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
F-97
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
当我们在向客户计费之前确认提供服务的收入时,就会产生合同资产。我们的合同资产通常与我们的长期合同相关,我们使用基于成本的输入法确认收入,并且确认的收入超过向客户收取的金额。
我们的合同资产还包括与销售型租赁相关的应收账款,该应收账款在租赁期内向客户计费时确认。合同资产在客户收取服务费用时摊销。合同资产记录在我们综合资产负债表的“贸易应收账款,净额”中。
下表汇总了我们的合同资产余额:
截至 | ||||||
12月31日, | 12月31日, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(单位:万人) | ||||||
合同资产 | $ | | $ | |
当我们向客户收取账单并在提供服务之前收到对价时,合同责任就会产生。当向客户提供服务时,合同负债被确认为收入。合同负债计入综合资产负债表中的“递延收入及其他”和“长期递延收入及其他长期负债”。
下表汇总了我们的合同负债余额:
截至 | ||||||
12月31日, | 12月31日, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(单位:万人) | ||||||
合同责任 | $ | | $ | |
我们在2023年记录为客户合同收入的期初合同负债为$
履约义务
付费电视和零售无线细分市场
我们采取了实际的权宜之计,不披露期限不到一年的合同的剩余履约义务的价值,这些合同占我们收入的大部分。因此,与未履行履约义务相关的收入金额并不一定预示着我们未来的收入。
宽带和卫星服务细分市场
截至2023年12月31日,我们客户合同的剩余履约义务约为$
合同采购成本
下表列出了我们合同收购成本中的活动(净额):
在截至2011年12月31日的年度中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位:千) | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
添加 | | | | |||||||
摊销费用 | ( | ( | ( | |||||||
外币折算 | | | ( | |||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
F-98
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
18.季度财务数据(未经审计)
我们的季度运营业绩总结如下:
止三个月 | ||||||||||||
| 3月31日 |
| 6月30日 |
| 9月30日 |
| 12月31日 | |||||
(单位:万人,每股收益数据除外) | ||||||||||||
截至2023年12月31日的年度: | ||||||||||||
总收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
营业收入(亏损) | | | ( | ( | ||||||||
净收益(亏损) | | | ( | ( | ||||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | | | ( | ( | ||||||||
EchoStar应占每股基本净利润(亏损) | $ | | | ( | ( | |||||||
EchoStar应占每股稀释净利润(亏损) | $ | | | ( | ( | |||||||
截至2022年12月31日的年度: | ||||||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入(亏损) | | | | | ||||||||
净收益(亏损) | | | | | ||||||||
归因于EchoStar的净收益(亏损) | | | | | ||||||||
EchoStar应占每股基本净利润(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
EchoStar应占每股稀释净利润(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | |
19.收购和拆分
印度合资企业
于2019年5月,吾等与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附属公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)订立一项协议,据此,Bharti同意将其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电讯服务及硬件业务贡献予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附属公司(并非全资拥有的印度附属公司),以开展我们在印度的甚小口径终端服务及硬件业务。2022年1月4日,这家合资企业(印度合资企业)成立,在印度合资企业成立后,我们举行了
F-99
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
休斯·赛斯蒂克公司
我们与休斯系统公司(“休斯系统公司”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约
20.关联方交易
TerreStar解决方案
我们拥有
下表汇总了我们与TSI的交易:
在截至2011年12月31日的五年中, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(单位:万人) | |||||||||
来自TSI的收入 | $ | | $ | | $ | | |||
截至12月31日, | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||||
(单位:万人) | |||||||||
应收TSI金额 | $ | — | $ | |
豪华/EchoStar LLC
我们拥有
下表总结了我们与Deluxe的交易:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||
豪华版收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至12月31日, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||
(单位:万人) | ||||||||||
应收Deluxe金额 | $ | | $ | | ||||||
F-100
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
宽带连接解决方案(受限)有限公司
我们拥有
下表总结了我们与Baxter的交易:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
来自CSC的收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至12月31日, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||
(单位:万人) | ||||||||||
应收Baxter金额 | $ | | $ | | ||||||
休斯·西斯蒂克
我们拥有
下表总结了我们与Hughes Systique的交易:
在截至2010年的一年里。 | ||||
| 2023年12月31日 |
| ||
(单位:万人) | ||||
购买: | ||||
从Hughes Systique购买 | $ | | ||
截至 | ||||
| 2023年12月31日 | |||
(单位:万人) | ||||
应付金额: | ||||
应付给休斯·西斯蒂克的金额 | $ | | ||
F-101
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
Nagrastar L.L.C.
我们拥有一家
下表总结了我们与Nagrastar的交易:
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位:万人) | ||||||||||
购买(含费用): | ||||||||||
从Nagrastar购物 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至12月31日, | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||
(单位:万人) | ||||||||||
应付款项和承付款: | ||||||||||
应付纳格拉斯塔尔的金额 | $ | | $ | | ||||||
对Nagrastar的承诺 | $ | | $ | |
21.后续事件
资产转让
2024年1月10日,DISH网络转让了其部分无线频谱许可证,包括AWS-4、H-Block、CBRS、C-波段。夏延人、12 GHz、LMDS、24 GHz、28 GHz、37 GHz、39 GHz和47 GHz到EchoStar Wireless Holding L.L.C.,我们的直接全资子公司(“光谱转让”)。Dish Network保留了对某些其他无线频谱许可证的所有权,包括600 MHz、700 MHz、3.45 GHz和AWS-3,其中700 MHz和AWS-3仍未受让。菜肴DB。在频谱转让之前,DISH DBS指定了一家新成立的子公司。迪什网络有限责任公司(“星展订户附属公司”)为非限制附属公司。星展订户子公司持有约
此外,DISH星展银行已根据DISH Network与DISH DBS之间有关公司间贷款的贷款及担保协议条款,以“贷款人”身分完成转让,而不作任何修改或修订,就2026年部分转给星展公司间应收账款有限责任公司星展公司间应收账款有限责任公司随后,它将其作为贷款人的权利转让给了。EchoStar公司间应收账款公司有限责任公司,我们的直接全资附属公司,即就2026年部分现在将由DISH Network支付给EchoStar公司间应收账款有限责任公司
DISH网络交换优惠
2023年1月12日,我们 已开始报价(“DISH网络交换报价”)以交换
F-102
目录表
EchoStar Corporation
合并财务报表附注--续
DISH星展交易所优惠
2024年1月16日,我们宣布成立全资子公司 DISH DBS发行人LLC(“DBS发行人”)开始向符合条件的持有人发出要约(“DISH DBS交易要约”),以交换 5 7/
F-103