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KuprionMember2024-01-012024-03-310001590714US-GAAP：国内信用额度成员ESI：第一留置信贷额度美元定期贷款，供两千三十名会员使用2024-01-012024-06-300001590714US-GAAP：国内信用额度成员ESI：第一留置信贷额度美元定期贷款，供两千三十名会员使用2024-06-300001590714US-GAAP：国内信用额度成员ESI：第一留置信贷额度美元定期贷款，供两千三十名会员使用2023-12-310001590714美国公认会计准则：SeniorNotes会员ESI：美元高级票据发放给两千二十八名会员2024-06-300001590714美国公认会计准则：SeniorNotes会员ESI：美元高级票据发放给两千二十八名会员2023-12-310001590714US-GAAP：循环信贷机制成员2024-06-300001590714US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2024-06-300001590714美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-06-300001590714美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-01-012024-06-300001590714US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310001590714美国公认会计准则：信用额度成员ESI：信用额度与信用额度成员的旋转额度2024-06-300001590714美国公认会计准则：信用额度成员ESI：信用额度与信用额度成员的旋转额度2023-12-310001590714US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-06-300001590714US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-12-310001590714ESI：债务将于2025年1月到期成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2024-06-300001590714US-GAAP：利率互换成员2024-06-300001590714US-GAAP：利率互换成员2023-12-310001590714US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员2024-06-300001590714US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-12-310001590714US-GAAP：ForexFordFord会员2024-06-300001590714US-GAAP：ForexFordFord会员2023-12-310001590714US-GAAP：大宗商品投资成员2024-06-300001590714US-GAAP：大宗商品投资成员2023-12-310001590714US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2024-06-300001590714US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310001590714US-GAAP：大宗商品投资成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：大宗商品投资成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：应付账款和应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：应付账款和应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001590714US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001590714US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他负债成员2024-06-300001590714US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他负债成员2023-12-310001590714US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-06-300001590714US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-06-300001590714US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001590714US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001590714US-GAAP：限制性股票单位 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表格 10-Q
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☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年6月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会文件编号： 001-36272
元素解决方案公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | | 37-1744899 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | | （美国国税局雇主识别号） |
| | | | |
| 东布劳沃德大道 500 号，1860 号套房 | | | 33394 |
| 劳德代尔堡， | 佛罗里达 | | | （邮政编码） |
| （主要行政办公室地址） | | | |
注册人的电话号码，包括区号:(561) 207-9600
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根据该法第12（b）条注册的证券：
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| 每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | ESI | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 没有 ☒
截至2024年7月23日的已发行普通股数量： 242,142,408
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| | 页面 |
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| 定义术语表 | 我 |
| 前瞻性陈述 | ii |
| 非公认会计准则财务指标 | ii |
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第一部分 | 财务信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 简明合并财务报表（未经审计） | |
| 简明合并运营报表 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月 | 1 |
| 综合收益（亏损）简明合并报表 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月 | 2 |
| 简明合并资产负债表 | |
| 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 3 |
| 简明合并现金流量表 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | 4 |
| 股东权益变动简明合并报表 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
第 6 项。 | 展品 | 31 |
| | | |
签名 | 32 |
| | | | | | | | |
条款 | | 定义 |
元素解决方案；
我们；我们；我们的；公司 | | 特拉华州的一家公司Element Solutions Inc，如果情况需要，还包括其子公司或运营业务。 |
| | |
| | |
| 信贷协议 | | 除其他外，作为借款人的Element Solutions和MacDermid, Incorporated等公司、Element Solutions的某些子公司及其贷款人之间的信贷协议不时修订，日期截至2019年1月31日。 |
| EBITDA | | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。 |
| 《交易法》 | | 经修订的 1934 年《证券交易法》。 |
| GAAP | | 美国公认会计原则。 |
| 收购 Kuprion | | 2023 年 5 月 19 日收购 Kuprion, Inc. |
| 季度报告 | | 截至2024年6月30日的三个月和六个月的10-Q表季度报告。 |
| RSU | | Element Solutions根据其修订和重述的2013年激励薪酬计划或2024年激励性薪酬计划（如适用）不时发行的限制性股票单位。 |
| 秒 | | 证券交易委员会。 |
| ViaForm 分发权 | | 直接向客户出售公司的ViaForm® 电化学沉积产品的权利。 |
| | |
2023 年年度报告 | | Element Solutions于2024年2月21日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告。 |
| 2028 年到期的 3.875% 美元票据 | | Element Solutions于2020年8月18日发行的本金总额为8亿美元的2028年到期的3.875％的优先票据，以美元计价。 |
| | |
前瞻性陈述
本季度报告包含前瞻性陈述，可以通过 “期望”、“预测”、“项目”、“将”、“应该”、“相信”、“打算”、“假设”、“估计”、“预测”、“寻求”、“继续”、“展望”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能有”、“潜力” 等词语来识别 “目标”、“希望”、“目标”、“优先事项” 或 “自信” 以及这些词语和类似表述的变体。许多前瞻性陈述包括但不限于有关重新收购的ViaForm分销权和Kuprion收购的预期收益的陈述、信念、预测和预期；与库普里昂收购相关的延期付款；俄罗斯和乌克兰之间的战争、以色列-哈马斯冲突和中东的其他敌对行动以及应对行动及其对市场状况和全球经济的影响；冠状病毒的持续经济影响（COVID-19) 及其变体开启全球经济和供应链；资本要求以及融资需求和可用性；实现某些基于绩效的限制性股票单位相关的业绩目标的可能性；新会计准则和会计变更的影响；潜在的股票回购；我们的股息政策和股息申报；对公司全年财务业绩的预期；我们的套期保值活动；环境和法律事务的时间和结果；税收筹划策略和评估；隐私变化的影响，网络安全、环境、全球贸易、税收和其他政府监管；减值，包括商誉和其他无形资产减值；价格波动和成本环境；通货膨胀和外汇汇率波动；我们的流动性、现金流和资本配置；资金来源；预期资本支出；债务和债务杠杆比率；养老金计划缴款；合同义务；对未来经营业绩的总体看法；可持续发展目标；股东预期回报；风险管理计划；未来前景；以及我们预计或预计将来会发生的其他事件或发展。
尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于对我们业务的合理假设以及对未来事件、财务业绩和趋势的预期，但无法保证我们的实际业绩不会与这些前瞻性陈述中表达或暗示的任何结果存在重大差异。可能导致这种差异的因素包括但不限于我们 2023 年年度报告第一部分第 1A 项 “风险因素” 中讨论的因素。此外，由于我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，可能会不时出现新的风险。本季度报告中包含的任何前瞻性陈述仅基于当前可用的信息，并且仅代表截至发布之日。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。请在我们的美国证券交易委员会文件中查阅有关相关主题的任何进一步披露。
非公认会计准则财务指标
本季度报告包含非公认会计准则财务指标，例如调整后的息税折旧摊销前利润和按固定货币和有机汇率计算的经营业绩。不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的绩效指标分开、替代或优于业绩指标来考虑。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，包括与其最具可比性的适用GAAP指标的定义、限制和对账，请参阅第一部分第2项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”，以及未经审计的简明合并财务报表附注11 “分部信息”，均包含在本季度报告中。
第 1 项。简明合并财务报表
元素解决方案公司及其子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | $ | 612.7 | | | $ | 586.1 | | | $ | 1,187.7 | | | $ | 1,160.5 | |
| 销售成本 | 345.5 | | | 357.6 | | | 675.5 | | | 704.2 | |
| 毛利润 | 267.2 | | | 228.5 | | | 512.2 | | | 456.3 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售、技术、一般和管理 | 155.4 | | | 147.0 | | | 304.5 | | | 295.9 | |
| 研究和开发 | 15.6 | | | 28.9 | | | 33.7 | | | 41.4 | |
| | | | | | | |
| 运营费用总额 | 171.0 | | | 175.9 | | | 338.2 | | | 337.3 | |
| 营业利润 | 96.2 | | | 52.6 | | | 174.0 | | | 119.0 | |
| 其他（支出）收入： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | (14.3) | | | (12.0) | | | (28.2) | | | (23.7) | |
| 外汇收益 | 5.0 | | | 9.0 | | | 12.9 | | | 13.9 | |
| 其他费用，净额 | (12.7) | | | (1.6) | | | (15.0) | | | (1.3) | |
| 其他支出总额 | (22.0) | | | (4.6) | | | (30.3) | | | (11.1) | |
| 所得税和非控股权益前的收入 | 74.2 | | | 48.0 | | | 143.7 | | | 107.9 | |
| 所得税优惠（费用） | 17.5 | | | (21.2) | | | 4.0 | | | (38.1) | |
| 来自持续经营业务的净收益 | 91.7 | | | 26.8 | | | 147.7 | | | 69.8 | |
| 已终止业务的收入，扣除税款 | 1.6 | | | 2.9 | | | 1.6 | | | 2.9 | |
| 净收入 | 93.3 | | | 29.7 | | | 149.3 | | | 72.7 | |
| 归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (0.1) | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 93.2 | | | $ | 29.9 | | | $ | 149.2 | | | $ | 72.8 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| 来自持续运营的基础知识 | $ | 0.38 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.29 | |
| 已终止业务的基础知识 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
| 归属于普通股股东的基本股份 | $ | 0.39 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
| 从持续经营中摊薄 | $ | 0.38 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.29 | |
| 从已终止的业务中摊薄 | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | |
| 摊薄后归属于普通股股东 | $ | 0.39 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | |
| 基本 | 242.1 | | | 241.4 | | | 242.0 | | | 241.1 | |
| 稀释 | 242.5 | | | 241.7 | | | 242.5 | | | 241.6 | |
见简明合并财务报表附注
元素解决方案公司及其子公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计）
（以百万美元计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 净收入 | $ | 93.3 | | | $ | 29.7 | | | $ | 149.3 | | | $ | 72.7 | |
| | | | | | | |
其他综合（亏损）收入 | | | | | | | |
| 外币折算： | | | | | | | |
重新分类前的其他综合亏损，扣除税收支出 $2.6 和 $3.0 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，以及美元8.0 和 $0.0 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中 | (28.4) | | | (69.5) | | | (74.7) | | | (58.6) | |
| | | | | | | |
| 外币折算调整总额 | (28.4) | | | (69.5) | | | (74.7) | | | (58.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除税收支出 $0.0 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中 | 0.2 | | | (1.0) | | | 0.2 | | | (1.0) | |
| | | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益（亏损）总额 | 0.2 | | | (1.0) | | | 0.2 | | | (1.0) | |
| 衍生金融工具： | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益，扣除税收支出（收益）美元1.7 和 $2.1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，以及美元6.4 和 $ (0.9) 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内 | 5.5 | | | 14.7 | | | 20.7 | | | 13.2 | |
重新分类，扣除税收优惠 $1.8 和 $0.0 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，以及美元3.7 和 $0.0 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中 | (6.4) | | | (9.7) | | | (13.6) | | | (17.8) | |
| 合格对冲衍生品的未实现（亏损）收益总额 | (0.9) | | | 5.0 | | | 7.1 | | | (4.6) | |
其他综合损失 | (29.1) | | | (65.5) | | | (67.4) | | | (64.2) | |
综合收益（亏损） | 64.2 | | | (35.8) | | | 81.9 | | | 8.5 | |
归属于非控股权益的全面亏损 | | | 0.6 | | | | | 0.5 | |
归属于普通股股东的综合收益（亏损） | $ | 64.2 | | | $ | (35.2) | | | $ | 81.9 | | | $ | 9.0 | |
见简明合并财务报表附注
元素解决方案公司及其子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以百万美元计）
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 309.3 | | | $ | 289.3 | |
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元11.6 和 $12.6 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | 480.7 | | | 461.8 | |
| 库存 | 335.4 | | | 298.9 | |
| 预付费用 | 29.0 | | | 32.5 | |
| 其他流动资产 | 147.6 | | | 115.0 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 1,302.0 | | | 1,197.5 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 297.6 | | | 296.9 | |
| 善意 | 2,285.6 | | | 2,336.7 | |
| 无形资产，净额 | 806.6 | | | 879.3 | |
| 递延所得税资产 | 149.2 | | | 120.5 | |
| 其他资产 | 141.4 | | | 143.2 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 4,982.4 | | | $ | 4,974.1 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 应付账款 | $ | 146.2 | | | $ | 140.6 | |
| 长期债务的本期分期付款 | 11.5 | | | 11.5 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 214.5 | | | 217.3 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 372.2 | | | 369.4 | |
| 债务 | 1,916.8 | | | 1,921.0 | |
| 养老金和退休后福利 | 25.3 | | | 28.1 | |
| 递延所得税负债 | 103.8 | | | 108.9 | |
| 其他负债 | 175.6 | | | 202.4 | |
| | | |
| 负债总额 | 2,593.7 | | | 2,629.8 | |
承付款和或有开支（注8） | | | |
| 股东权益 | | | |
| | | |
普通股： 400.0 授权股份（2024 年）： 267.1 已发行股票；2023 年： 266.2 已发行的股票） | 2.7 | | | 2.7 | |
| 额外的实收资本 | 4,206.2 | | | 4,196.9 | |
国库股（2024 年）： 25.0 股票；2023 年： 24.6 股票） | (349.4) | | | (341.9) | |
| 累计赤字 | (1,073.2) | | | (1,183.3) | |
| 累计其他综合亏损 | (413.2) | | | (345.9) | |
| 股东权益总额 | 2,373.1 | | | 2,328.5 | |
| 非控股权益 | 15.6 | | | 15.8 | |
| 权益总额 | 2,388.7 | | | 2,344.3 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 4,982.4 | | | $ | 4,974.1 | |
见简明合并财务报表附注
元素解决方案公司及其子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以百万美元计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 149.3 | | | $ | 72.7 | |
| 已终止业务的净收入，扣除税款 | 1.6 | | | 2.9 | |
| 来自持续经营业务的净收益 | 147.7 | | | 69.8 | |
| 净收入与经营活动提供的净现金流的对账： | | | |
| 折旧和摊销 | 80.4 | | | 80.2 | |
| 递延所得税 | (42.8) | | | 2.5 | |
| 外汇收益 | (12.5) | | | (16.1) | |
| 激励性股票薪酬 | 7.7 | | | 7.7 | |
| | | |
| 其他，净额 | 5.0 | | | 23.5 | |
| 扣除收购后的资产和负债变化： | | | |
| 应收账款 | (32.2) | | | (0.4) | |
| 库存 | (44.0) | | | (39.6) | |
| 应付账款 | 15.0 | | | 10.5 | |
| 应计费用 | (1.0) | | | (11.9) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (2.6) | | | 2.0 | |
| 其他资产和负债 | 4.1 | | | 6.2 | |
| 经营活动提供的净现金流量 | 124.8 | | | 134.4 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 资本支出 | (33.5) | | | (22.9) | |
| 处置不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 0.5 | |
| 收购，扣除获得的现金 | (3.9) | | | (188.3) | |
| 其他，净额 | (6.4) | | | (3.0) | |
| 用于投资活动的净现金流量 | (43.8) | | | (213.7) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 债务收益 | — | | | 150.0 | |
| 偿还借款 | (5.8) | | | (5.8) | |
| | | |
| | | |
| 分红 | (39.4) | | | (38.7) | |
| 支付融资费 | (2.1) | | | (0.7) | |
| 其他，净额 | (6.8) | | | (7.5) | |
| 融资活动提供的净现金流量（用于） | (54.1) | | | 97.3 | |
| | | |
| 已终止业务的经营活动提供的净现金流 | 1.6 | | | 2.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (8.5) | | | (4.1) | |
| 现金和现金等价物的净增长 | 20.0 | | | 16.8 | |
期初的现金和现金等价物 | 289.3 | | | 265.6 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 309.3 | | | $ | 282.4 | |
见简明合并财务报表附注
元素解决方案公司及其子公司
股东权益变动的简明合并报表
（未经审计）
（以百万美元计，股份金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 国库股 | | 累积的
赤字 | | 累计其他综合（亏损）收益 | | 总计
股东
股权 | | 非-
控制权益 | | 权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 267,033,078 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,201.4 | | | 24,969,257 | | | $ | (349.4) | | | $ | (1,146.8) | | | $ | (384.2) | | | $ | 2,323.7 | | | $ | 15.6 | | | $ | 2,339.3 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93.2 | | | — | | | 93.2 | | | 0.1 | | | 93.3 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29.0) | | | (29.0) | | | (0.1) | | | (29.1) | |
| 基于股份的薪酬的行使/归属 | 62,484 | | | — | | | 0.2 | | | 544 | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | 16,647 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息 ($)0.08 每股） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.6) | | | — | | | (19.6) | | | — | | | (19.6) | |
| 股权薪酬支出 | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | 3.7 | |
| 非控股权益的变动 | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 267,112,209 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,206.2 | | | 24,969,801 | | | $ | (349.4) | | | $ | (1,073.2) | | | $ | (413.2) | | | $ | 2,373.1 | | | $ | 15.6 | | | $ | 2,388.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 国库股 | | 累积的
赤字 | | 累计其他综合（亏损）收益 | | 总计
股东
股权 | | 非-
控制权益 | | 权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 266,029,479 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,190.7 | | | 24,625,334 | | | $ | (341.5) | | | $ | (1,200.4) | | | $ | (296.8) | | | $ | 2,354.7 | | | $ | 16.6 | | | $ | 2,371.3 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.9 | | | — | | | 29.9 | | | (0.2) | | | 29.7 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (65.1) | | | (65.1) | | | (0.4) | | | (65.5) | |
| 基于股份的薪酬的行使/归属 | 80,330 | | | — | | | — | | | 16,375 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | 20,973 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息 ($)0.08 每股） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.4) | | | — | | | (19.4) | | | — | | | (19.4) | |
| 股权薪酬支出 | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | 3.4 | |
| 非控股权益的变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 266,130,782 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,194.4 | | | 24,641,709 | | | $ | (341.8) | | | $ | (1,189.9) | | | $ | (361.9) | | | $ | 2,303.5 | | | $ | 16.2 | | | $ | 2,319.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注
元素解决方案公司及其子公司
股东权益变动的简明合并报表
（未经审计）
（以百万美元计，股份金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 国库股 | | 累积的
赤字 | | 累计其他综合（亏损）收益 | | 总计
股东
股权 | | 非-
控制权益 | | 权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的余额 | 266,179,100 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,196.9 | | | 24,644,755 | | | $ | (341.9) | | | $ | (1,183.3) | | | $ | (345.9) | | | $ | 2,328.5 | | | $ | 15.8 | | | $ | 2,344.3 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149.2 | | | — | | | 149.2 | | | 0.1 | | | 149.3 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67.3) | | | (67.3) | | | (0.1) | | | (67.4) | |
| 股票薪酬的行使/归属 | 899,801 | | | — | | | 0.2 | | | 325,046 | | | (7.5) | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | 33,308 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息 ($)0.16 每股） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39.1) | | | — | | | (39.1) | | | — | | | (39.1) | |
| 股权薪酬支出 | — | | | — | | | 7.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | |
| 非控股权益的变动 | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | (0.2) | | | 0.4 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 267,112,209 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,206.2 | | | 24,969,801 | | | $ | (349.4) | | | $ | (1,073.2) | | | $ | (413.2) | | | $ | 2,373.1 | | | $ | 15.6 | | | $ | 2,388.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 国库股 | | 累积的
赤字 | | 累计其他综合（亏损）收益 | | 总计
股东
股权 | | 非-
控制权益 | | 权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 265,062,533 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,185.9 | | | 24,272,748 | | | $ | (334.2) | | | $ | (1,223.8) | | | $ | (298.1) | | | $ | 2,332.5 | | | $ | 16.6 | | | $ | 2,349.1 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72.8 | | | — | | | 72.8 | | | (0.1) | | | 72.7 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (63.8) | | | (63.8) | | | (0.4) | | | (64.2) | |
| 股票薪酬的行使/归属 | 1,028,085 | | | — | | | — | | | 368,961 | | | (7.6) | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | (7.6) | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | 40,164 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股息 ($)0.16 每股） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38.9) | | | — | | | (38.9) | | | — | | | (38.9) | |
| 股权薪酬支出 | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | 7.8 | |
| 非控股权益的变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 266,130,782 | | | $ | 2.7 | | | $ | 4,194.4 | | | 24,641,709 | | | $ | (341.8) | | | $ | (1,189.9) | | | $ | (361.9) | | | $ | 2,303.5 | | | $ | 16.2 | | | $ | 2,319.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注
元素解决方案公司及其子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。 背景和陈述基础
背景
Element Solutions于2014年1月在特拉华州成立，其普通股面值为美元0.01 每股在纽约证券交易所交易，股票代码为 “ESI”。
Element Solutions是一家全球领先的特种化学品公司，其业务提供广泛的解决方案，以提高人们每天使用的产品的性能。这些创新解决方案采用多步技术流程开发，使客户能够在多个关键行业中实现制造工艺，包括消费电子、电力电子、半导体制造、通信和数据存储基础设施、汽车系统、工业表面处理、消费品包装和海上能源。在几乎所有情况下，Element Solutions企业提供的产品都是客户在生产过程中消费的，这为公司提供了可靠的经常性收入来源，因为产品得到补充，可以继续生产。Element Solutions通过其销售和服务人员、区域分销商和制造代表向客户交付产品。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，包括Element Solutions及其所有受控子公司的账目。公司自获得控制权或成为主要受益人之日起合并其子公司的收入、支出、资产、负债和现金流。合并后，所有公司间账户和交易均已清除。
在根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表时，管理层使用的估计和假设可能会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售额和支出金额。管理层根据其对相关情况（包括历史经验和未来预期）的理解和分析来作出判断。就其性质而言，这些判断存在固有的不确定性，因此，实际结果可能与这些估计和假设有很大差异。
这些未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报公司中期财务状况、经营业绩和现金流的所有正常、经常性和必要调整，但不一定代表截至2024年12月31日止年度的预期经营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2023年年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
2。 库存
按净额计算，库存的主要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 成品 | $ | 195.0 | | | $ | 176.2 | |
| 工作正在进行中 | 49.8 | | | 37.5 | |
| 原材料和用品 | 90.6 | | | 85.2 | |
| 库存总额 | $ | 335.4 | | | $ | 298.9 | |
3. 不动产、厂房和设备，净额
不动产、厂房和设备的主要组成部分净额如下：
| | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 土地和租赁权益改善 | $ | 50.0 | | | $ | 51.7 | |
| 建筑物和装修 | 190.9 | | | 168.5 | |
| 机械、设备、固定装置和软件 | 343.4 | | | 334.3 | |
| 施工中 | 55.8 | | | 66.7 | |
| 不动产、厂房和设备共计 | 640.1 | | | 621.2 | |
| 累计折旧 | (342.5) | | | (324.3) | |
| 财产、厂房和设备，净额 | $ | 297.6 | | | $ | 296.9 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的折旧费用为美元10.3 百万和美元10.1 分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录的折旧费用为美元20.4 百万和美元19.6 分别为百万。
4。 商誉和无形资产，净额
善意
各分部商誉账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 电子产品 | | 工业与特种工业 | | 总计 |
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | 1,298.7 | | | $ | 1,038.0 | | (1) | $ | 2,336.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币折算等 | (29.5) | | | (21.6) | | | (51.1) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1,269.2 | | | $ | 1,016.4 | | | $ | 2,285.6 | |
(1) 包括累计减值亏损美元127百万。
无形资产，净额
无形资产的主要组成部分，净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百万美元） | 总承载量
金额 | | 累积的
摊销 | | 网络书
价值 | | 总承载量
金额 | | 累积的
摊销 | | 网络书
价值 |
| 客户关系 | $ | 954.3 | | | $ | (525.2) | | | $ | 429.1 | | | $ | 978.4 | | | $ | (505.9) | | | $ | 472.5 | |
| 开发的技术 | 295.5 | | | (219.6) | | | 75.9 | | | 410.0 | | | (316.2) | | | 93.8 | |
| 商标名称 | 94.0 | | | (33.9) | | | 60.1 | | | 95.9 | | | (30.9) | | | 65.0 | |
| 重新获得的分销权 | 187.0 | | | (13.5) | | | 173.5 | | | 187.0 | | | (7.3) | | | 179.7 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | (0.5) | | | 0.3 | |
| 无限期的商品名称 | 68.0 | | | — | | | 68.0 | | | 68.0 | | | — | | | 68.0 | |
| 总计 | $ | 1,598.8 | | | $ | (792.2) | | | $ | 806.6 | | | $ | 1,740.1 | | | $ | (860.8) | | | $ | 879.3 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的无形资产摊销费用为美元29.8 百万和美元31.0 分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录的无形资产摊销费用为美元60.0 百万和美元60.6 分别为百万。
2024年第一季度，作为Kuprion收购的一部分商定的产品认证里程碑之一得以实现。结果，该公司支付了 $3.9百万美元，这在简明合并运营报表中被确认为研发费用，因为该技术尚未符合以下会计定义
一种资产。这笔款项作为投资活动的现金流出计入了简明合并现金流量表中的 “收购，扣除收购的现金” 中。
5。债务
该公司的债务义务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 到期日 | | 利率 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
定期贷款 (1) | 2030 | | SOFR + 2.00% | | $ | 1,135.1 | | | $ | 1,140.2 | |
优先票据-$800 百万 (2) | 2028 | | 3.875% | | 793.2 | | | 792.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 债务总额 | | 1,928.3 | | | 1,932.5 | |
| 减去：当前分期偿还的长期债务 | | 11.5 | | | 11.5 | |
| 长期债务总额 | | $ | 1,916.8 | | | $ | 1,921.0 | |
(1) 定期贷款，扣除未摊销的折扣和债券发行成本 $9.2 百万和美元9.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。实际利率为 3.2% 和 3.3截至2024年6月30日和2023年12月31日的百分比分别为百分比，包括利率互换和净投资套期保值的影响。有关公司利率互换和净投资套期保值的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注6 “金融工具”。
(2) 优先票据，扣除未摊销的债券发行成本（美元）6.8 百万和美元7.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。实际利率为 4.1分别为 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
信贷协议
公司是信贷协议的当事方，该协议规定了优先担保信贷额度，初始本金总额为美元1.53 十亿美元，包括定期贷款 b-2 美元1.15 十亿美元，将于2030年到期，循环信贷额度为美元375 百万，将于 2027 年到期。
该公司的未偿定期贷款按年利率计息，基于调整后的一个月SOFR（如信贷协议中所述）加上利差 2.00%。公司必须为循环信贷额度中任何非实质性的未提取部分支付承诺费。
担保、契约和违约事件
借款人（公司及其子公司Macdermid，Incorporated）在信贷协议下的义务由其某些国内子公司共同或单独担保，并以其几乎所有资产和担保人资产（包括物质不动产抵押贷款）的第一优先担保权益作为担保，但某些例外情况除外。
信贷协议包含惯常陈述和担保以及肯定和否定承诺，包括对额外债务、股息和其他分配的限制、进入新的业务领域、贷款收益的使用、资本支出、限制性付款、对借款人或任何担保人资产留置权的限制、与关联公司的交易、组织文件修改、会计变更、售后回租交易和处置。除某些例外情况外，只要借款人在循环信贷额度下的未偿借款总额大于 30循环信贷额度下承诺金额的百分比，公司的第一留置权净杠杆率不应超过 5.0 到 1.0，但须遵守治疗权。
如信贷协议所述，借款人必须强制性预付借款，但某些例外情况除外。此外，信贷协议还包含惯常的违约事件，其中包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、未能偿还某些其他重大债务或违约、破产和破产事件、重大判决和控制权变更条款。发生违约事件时，在任何适用的宽限期到期之后，可以加快偿还信贷协议下任何未偿贷款，贷款人可以取消其在借款人和担保人资产中的担保权益。
截至2024年6月30日，公司遵守了信贷协议中包含的债务契约，其未使用的借款能力已全部可用369在循环信贷额度下，扣除信用证后的百万美元。
高级票据
3.8752028年到期的美元票据百分比
适用的契约 3.8752028年到期的美元票据百分比除其他外，规定了惯常的肯定和否定契约、违约事件和其他习惯条款。这些票据的累计利率为 3.875年利百分比，每半年拖欠一次，于每年3月1日和9月1日支付，并将于2028年9月1日到期，除非提前回购或兑换。根据契约，公司可以选择兑换 3.875到期前2028年到期的美元票据百分比，在某些情况下，需要支付适用的整付溢价，或通过赎回以外的任何方式回购，包括要约、公开市场购买或协议交易。这个 3.8752028年到期的美元票据百分比通常由公司所有为借款人根据信贷协议承担的义务提供担保的国内子公司在优先无担保基础上全额无条件担保。
信贷额度和其他债务工具
公司可以在全球范围内获得各种循环信贷额度、短期债务融资和透支额度，用于为短期现金需求提供资金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，此类贷款项下分别没有重大未清款项。该公司的未偿信用证为美元6.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万美元，其中美元6.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，百万美元分别减少了各种融资机制下的可用借款。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，这些设施的可用性总额约为 $391 百万和美元392 扣除未清的信用证后，分别为百万美元。
6。 金融工具
衍生品和套期保值
在正常业务过程中，公司面临与利率、外币汇率和大宗商品价格变动相关的风险。利率互换、净投资套期保值、外币远期合约和大宗商品衍生合约等衍生金融工具用于管理与这些市场状况变化相关的风险。公司衍生协议的交易对手主要是主要的国际金融机构。公司定期监控其衍生品头寸和交易对手的信用评级，预计交易对手不会出现不良表现。
所有衍生品均按公允价值在合并资产负债表中确认。外币远期合约、大宗商品衍生品合约的已实现收益和亏损以及利率互换和跨货币掉期的净定期付款在简明合并现金流量表中反映为 “经营活动产生的现金流”。
利率和跨货币掉期
该公司使用利率互换和跨货币互换来减少其利率风险和外币风险敞口。该公司已将其利率互换指定为现金流套期保值，将其跨货币互换指定为对冲其对欧元职能子公司部分净投资的外币敞口的净投资套期保值。这些互换有效地将公司的未偿定期贷款（以美元计价的债务）在各自的到期日之前转换为固定利率的欧元计价债务。
利率互换和跨货币互换的总名义价值为美元1.14 十亿和美元1.15 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为10亿。截至 2024 年 6 月 30 日，大约 $388 百万美元名义价值将于2025年1月到期，剩余余额将于2028年12月到期。这些套期保值的净结果是利率约为 3.2截至2024年6月30日，b-2定期贷款的百分比，由于欧元和美元汇率的变化，未来可能会有所不同。
由于标的对冲项目影响收益，利率互换的估计公允价值的变化记录在 “累计其他综合亏损” 中，并在简明合并运营报表中重新归类为 “净利息支出”。利率互换的公允价值为净资产 $23.2 百万和美元11.9 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
跨币种掉期估计公允价值的变化记录在 “累计其他综合亏损” 中的 “外币折算” 中。跨货币互换的公允价值为净资产 $38.6 百万和美元4.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，这些利率互换和跨货币互换被认为非常有效。该公司预计将重新归类为 $20.1 在未来十二个月内，从简明合并运营报表中的 “累计其他综合亏损” 到 “净利息支出” 中获利100万英镑。
外币
公司的很大一部分业务以美元以外的货币开展业务，某些子公司以本位币（通常是当地货币）以外的货币开展业务。因此，该公司的经营业绩受到外币汇率波动的影响。
2024年6月30日，公司持有外币远期合约，买入和卖出各种货币，以减少主要是美元、欧元和英镑的外币敞口。公司没有将任何外币远期外汇合约指定为有资格进行套期保值会计，因此，外币远期合约公允价值的变动在简明合并运营报表中记录为 “其他支出，净额”。截至2024年6月30日和2023年12月31日持有的外币远期合约的总名义价值约为美元127 百万和美元93.9 分别为百万，结算日期通常在 一年。外币远期合约的公允价值为美元0.4 百万净流动资产和一美元0.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，净流动负债分别为百万美元。
大宗商品
该公司签订大宗商品衍生合约的目的是减轻其受制成品生产中使用的某些金属价格波动的影响。该公司持有衍生合约，用于购买和出售各种金属，主要是锡和银，名义金额为美元81.7 百万和美元63.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。金属衍生品合约的公允价值为净流动负债为美元2.8 百万和美元1.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。实际上，截至2024年6月30日的所有未偿合同的交付日期都在 一年。公司未将这些衍生品指定为套期保值工具，因此在简明合并运营报表中将其公允价值的变化记录为 “其他支出净额”。
公允价值测量
下表列出了公司定期按公允价值计量的金融资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | 资产负债表位置 | | 分类 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 资产类别 | | | | | | | |
| 外汇合约 | 其他流动资产 | | 第 2 级 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | |
| 金属合约 | 其他流动资产 | | 第 2 级 | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 利率互换 | 其他流动资产 | | 第 2 级 | | 20.1 | | | 19.9 | |
| 跨币种互换 | 其他流动资产 | | 第 2 级 | | 36.0 | | | 5.9 | |
| 利率互换 | 其他资产 | | 第 2 级 | | 3.1 | | | 4.3 | |
| 跨币种互换 | 其他资产 | | 第 2 级 | | 2.6 | | | 9.6 | |
| 可供出售的债务证券 | 其他资产 | | 第 3 级 | | 11.5 | | | 14.2 | |
| 总计 | | | | | $ | 74.2 | | | $ | 54.6 | |
| | | | | | | |
| 责任类别 | | | | | | | |
| 外汇合约 | 应计费用和其他流动负债 | | 第 2 级 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.9 | |
| 金属合约 | 应计费用和其他流动负债 | | 第 2 级 | | 3.2 | | | 1.7 | |
| | | | | | | |
跨币种互换 | 应计费用和其他流动负债 | | 第 2 级 | | — | | | 0.9 | |
| 利率互换 | 其他负债 | | 第 2 级 | | — | | | 12.3 | |
| 跨币种互换 | 其他负债 | | 第 2 级 | | — | | | 9.8 | |
| 总计 | | | | | $ | 3.3 | | | $ | 25.6 | |
一级和二级衍生资产和负债的公允价值是使用基于可观察到的市场投入的定价模型确定的，例如场外衍生工具的市场现货和期货价格、市场利率和对手信用风险的考虑。根据潜在流动性事件的可能结果，使用概率加权方法对三级投资进行估值。重要的假设包括企业估值、清算事件的时间和类型以及无风险利率。
在截至2024年6月30日的三到六个月中，公允价值等级制度层次之间没有发生重大金融工具转移。
公司长期债务的账面价值和估计公允价值共计 $1.93 十亿和美元1.88 截至2024年6月30日，分别为十亿。截至2023年12月31日，账面价值和估计公允价值总额为美元1.93 十亿和美元1.89 分别为十亿。上述账面价值包括未摊销的折扣和债务发行成本。长期债务的估计公允价值是使用报告日类似工具的报价市场价格乘以相关债务的账面总额来衡量的，其中不包括未摊销的折扣和债务发行成本。此类工具使用 2 级输入进行估值。
7。每股收益
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内，公司已发行普通股的加权平均股数和每股收益的计算结果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| （以百万美元计，每股金额除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 91.7 | | | $ | 26.8 | | | $ | 147.7 | |
| $ | 69.8 | |
归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (0.1) | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 91.6 | | | $ | 27.0 | | | $ | 147.6 | | | $ | 69.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均已发行普通股 | 242.1 | | | 241.4 | | | 242.0 | | | 241.1 | |
| 摊薄后每股收益的分母调整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| 股票期权和限制性股票单位的数量 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 摊薄后每股收益的分母调整 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 摊薄后的加权平均已发行普通股 | 242.5 | | | 241.7 | | | 242.5 | | | 241.6 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.38 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.29 | |
| 稀释 | $ | 0.38 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.29 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，以下证券未包含在摊薄后的已发行股票的计算中，因为其影响将是反稀释的，或者适用的绩效目标尚未实现：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| （百万股票） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 在归属限制性股票单位和行使股票期权后可发行的股票 | 3.4 | | | 3.5 | | | 3.4 | | | 3.7 | |
| | | | | | | |
8。 突发事件、环境和法律问题
环境问题
该公司参与了与当前和以前的工厂和废物管理场所的环境问题有关的各种索赔。在其中某些地点，公司从事或参与补救和其他环境合规活动。在其他场所，根据联邦超级基金法和/或与联邦场地修复法律相当的州超级基金法，公司被指定为潜在责任方。在分析了每个场地后，考虑了所涉各方的数量、其对其他各方的潜在责任或分摊额、所涉危险废物的性质和规模、补救的方法和范围、潜在的保险承保范围、每个场地的估计法律和咨询费用以及可能产生任何费用的时间段，该公司估算了每个场地的清理成本和相关索赔。这些估计部分基于与其他潜在责任方、政府机构和工程公司的讨论。
当可能发生负债并且可以根据现行法律和现有技术合理估计责任金额时，公司应计环境问题。应计费用会随着评估和补救工作的进展或获得其他技术或法律信息而定期进行调整。公司的环境负债在简明合并资产负债表中列为 “应计费用和其他流动负债” 和 “其他负债”，总额为美元11.9 百万和美元11.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人，这主要是由环境修复、清理成本和对前几年关闭或处置的场地的监测所推动的。尽管其最终环境负债的金额和时间存在不确定性，但该公司目前预计不会有任何超过记录金额的物质损失。但是，新的
有关这些地点的信息，例如调查结果，可能使公司有必要重新评估与这些环境问题相关的潜在风险。
截至本文发布之日，公司认为提供超过其记录负债的合理可能的环境损失的估计范围是不切实际的。因此，公司无法确定可能与这些事项相关的金钱负债或财务影响的最终总金额。
法律事务
在正常业务过程中，公司不时参与各种法律诉讼、调查和/或索赔。尽管该公司无法确定地预测这些问题的最终解决方案，这些问题涉及固有的主观判断，但该公司认为，在保险未涵盖的范围内，其决议无论是个人还是总体而言，都不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
9。 所得税
公司的季度所得税准备金是使用其合并年度有效税率的估算值来衡量的，其中包括报告期内外国预扣税应计和不确定税收状况的影响，并根据离散项目进行了调整。公司各期所得税准备金的比较可能会受到税收管辖区和离散项目的收益和亏损水平和组合的重大影响。
在截至2024年6月30日的三个月中，公司确认的净所得税优惠为美元17.5 百万，相比之下，所得税支出为美元21.2 2023年同期为百万人。在截至2024年6月30日的六个月中，公司确认的净所得税优惠为美元4.0 百万，相比之下，所得税支出为美元38.1 2023年同期为百万人。截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠包括与我们在2023年第四季度大选一致的外国税收抵免相关的美国持续福利、与外国衍生无形收入（“FDII”）相关的美国税收减免优惠、美国全球无形低税收入（“GILTI”）的负面影响以及收益水平和组合变化的影响。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠还包括与发放美元估值补贴相关的福利35.9百万和美元37.1分别为百万。该好处与发放先前记录的某些英国税收属性结转的估值补贴有关，主要包括净营业亏损结转和利息结转。估值补贴之所以发布，是因为该公司预计其英国业务的盈利能力将得到改善，累计收入状况将转向三年期。这些预期基于实际和预测结果。
10。 关联方交易
该公司是与其创始董事之一的子公司Mariposa Capital, LLC签订了咨询服务协议，根据该协议，Mariposa Capital, LLC有权获得年费和费用报销。本协议将自动连续续订 一年 条款，除非任何一方以书面形式通知另一方不迟于续订的意图 90 适用期限到期前几天。自2024年4月11日起，咨询费从按年计算的美元有所降低3.0百万到美元2.0 百万。根据本协议支付的金额在简明合并运营报表中记录为 “销售、技术、一般和管理” 费用。
11。 区段信息
该公司的业务分为 二 可报告的细分市场：电子和工业与特种行业。这些细分市场代表首席运营决策者使用单独的财务信息来分配资源和评估绩效的业务。
公司主要根据净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润分配资源并评估其运营部门的业绩。每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，这是对公司认为不代表或不表示每个细分市场的持续业务或被认为与公司资本结构相关的收益中包含的其他项目进行了进一步调整。每个细分市场的调整后息税折旧摊销前利润还包括公司成本的分配，例如薪酬支出和专业费用。
运营结果
下表汇总了有关每个应报告细分市场的经营业绩的财务信息，包括按产品类别分列的外部净销售额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 电子产品 | | | | | | | |
| 装配解决方案 | $ | 198.1 | | | $ | 184.0 | | | $ | 365.6 | | | $ | 357.5 | |
| 电路解决方案 | 121.7 | | | 103.0 | | | 233.5 | | | 209.7 | |
| 半导体解决方案 | 71.9 | | | 68.8 | | | 141.8 | | | 128.2 | |
| 道达尔电子 | 391.7 | | | 355.8 | | | 740.9 | | | 695.4 | |
| 工业与特种工业 | | | | | | | |
| 工业解决方案 | 165.0 | | | 175.8 | | | 331.5 | | | 356.5 | |
| 显卡解决方案 | 36.8 | | | 36.7 | | | 73.8 | | | 71.6 | |
| 能源解决方案 | 19.2 | | | 17.8 | | | 41.5 | | | 37.0 | |
| 工业与专业全部 | 221.0 | | | 230.3 | | | 446.8 | | | 465.1 | |
| 净销售总额 | $ | 612.7 | | | $ | 586.1 | | | $ | 1,187.7 | | | $ | 1,160.5 | |
| | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | |
| 电子产品 | $ | 92.2 | | | $ | 76.3 | | | $ | 176.1 | | | $ | 149.0 | |
| 工业与特种工业 | 42.9 | | | 39.8 | | | 86.0 | | | 79.4 | |
| 调整后息税折旧摊销前利润 | $ | 135.1 | | | $ | 116.1 | | | $ | 262.1 | | | $ | 228.4 | |
下表将 “净收益” 与调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 净收入 | $ | 93.3 | | | $ | 29.7 | | | $ | 149.3 | | | $ | 72.7 | |
| 加（减）： | | | | | | | |
| 已终止业务的收入，扣除税款 | (1.6) | | | (2.9) | | | (1.6) | | | (2.9) | |
| 所得税（福利）支出 | (17.5) | | | 21.2 | | | (4.0) | | | 38.1 | |
| 利息支出，净额 | 14.3 | | | 12.0 | | | 28.2 | | | 23.7 | |
| 折旧费用 | 10.3 | | | 10.1 | | | 20.4 | | | 19.6 | |
| 摊销费用 | 29.8 | | | 31.0 | | | 60.0 | | | 60.6 | |
| EBITDA | 128.6 | | | 101.1 | | | 252.3 | | | 211.8 | |
| 为与调整后的息税折旧摊销前利润保持一致而进行的调整： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组费用 | 3.5 | | | 1.9 | | | 5.8 | | | 4.2 | |
| 收购和整合费用 | 3.3 | | | 4.4 | | | 5.0 | | | 8.3 | |
| 公司间贷款的外汇收益 | (3.9) | | | (8.5) | | | (10.7) | | | (14.1) | |
| | | | | | | |
| Kuprion 收购研发费用 | — | | | 15.7 | | | 3.9 | | | 15.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他，净额 | 3.6 | | | 1.5 | | | 5.8 | | | 2.5 | |
| 调整后 EBITDA | $ | 135.1 | | | $ | 116.1 | | | $ | 262.1 | | | $ | 228.4 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分应与本季度报告中未经审计的简明合并财务报表和相关附注、合并财务报表、相关附注和管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分以及2023年年度报告中包含的其他披露内容一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括但不限于本季度报告的 “前瞻性陈述” 和我们的2023年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的那些因素。
概述
我们的业务
Element Solutions于2014年1月在特拉华州成立，是一家全球领先的特种化学品公司，其业务提供广泛的解决方案，以提高人们每天使用的产品的性能。这些创新解决方案采用多步技术流程开发，使客户能够在多个关键行业中实现制造工艺，包括消费电子、电力电子、半导体制造、通信和数据存储基础设施、汽车系统、工业表面处理、消费品包装和海上能源。我们的产品创新和产品扩展预计将继续推动新市场和现有市场的销售增长，同时通过持续关注提高客户价值主张来扩大利润率。
我们认为，我们的大多数业务在我们所服务的高增长市场中都占据强势地位。我们由经过专门培训的科学家和工程师组成的庞大全球团队开发我们的产品，我们的专业销售和服务组织确保客户的需求每天都得到满足。我们持续关注以客户为中心的创新，是推动行业内邻近市场现有配方变革和机遇的催化剂。我们相信，我们的客户非常重视我们品牌的一致性和质量，我们通过巨大的市场份额、客户忠诚度和供应链准入来利用这些一致性和质量。此外，运营风险和转换成本使我们的客户难以更换供应商，这使我们能够留住客户并保持我们的市场地位。
我们的客户将我们的创新作为竞争优势，依靠我们来帮助他们在快节奏、高增长的市场中航行。为此，我们利用我们广泛而长期的知识产权组合和技术专长，同时持续与客户和原始设备制造商密切合作，开发针对其制造需求量身定制的专有解决方案。我们利用这些密切的关系为其供应链赢得资格和规格，并寻找新产品的机会；所有这些都提供了潜在的额外收入来源。
我们的战略建立在卓越运营和谨慎资本配置的平衡基础上。我们的运营团队专注于强有力地执行客户主导的产品开发、卓越的技术销售支持和持续的供应链优化。我们的高级领导层旨在为我们的运营团队营造一个问责制和成功的环境，同时评估和执行可以推动长期股东价值改善的高回报资本配置机会。
我们的运营
我们的业务分为两个部门：电子和工业与特种部门，分别描述如下：
电子——我们的电子部门研究、配方和销售适用于所有类型电子硬件的特种化学品和工艺技术，从复杂的印刷电路板设计到先进的半导体封装。在移动通信、计算机、汽车和航空航天设备中，其产品是电子制造过程和终端产品功能不可分割的一部分。该细分市场用于金属化、表面处理和可焊表面处理的 “湿化学成分” 构成了物理电路路径，其 “组装材料”，例如焊料、浆料、助焊剂和粘合剂，将这些路径连接在一起。
电子通过以下业务提供解决方案：
| | | | | | | | |
| 装配解决方案 | | 作为表面贴装技术 (SMT)、助焊剂、热管理材料、涂层和其他附着材料的全球供应商，我们开发高性能创新材料，用于从电路板、分立电子组件、连接器和集成电路基板组装消费电子产品。我们相信，消费品、汽车、电信、存储器、医疗、航空航天和其他市场越来越多地使用电子产品将推动我们在该业务中的增长。 |
| 电路解决方案 | | 作为电子行业化学配方的全球供应商，我们设计和制造专有的 “湿式” 化学工艺和材料，供客户制造印刷电路板和存储设备。我们的产品组合侧重于专业的消耗性化学工艺和材料，例如电路形成、初级金属化、电镀、表面处理和柔性/可成型薄膜。我们相信，我们在该业务中的增长将受到对无线移动设备、互联网基础设施、高性能计算的需求以及电子产品在汽车中越来越多的使用所推动。 |
| 半导体解决方案 | | 作为半导体行业的全球供应商，我们为客户提供先进的铜互连、芯片附件、烧结银材料、粘合剂、晶圆凸块工艺和光掩膜技术，用于集成电路制造和半导体封装。我们相信，先进的电子封装将推动我们在该业务中的增长，这是满足高性能计算、人工智能、物联网、下一代无线通信以及汽车应用中电子产品日益增长的内容和复杂性所必需的。 |
工业与特种——我们的工业与特种部门研究、配制和销售特种化学品和工艺技术，这些化学品和工艺技术可以改善各种工业领域的表面处理或改善工业流程，从汽车装饰到横贯大陆的基础设施，从高速打印到高级设计的水龙头。其产品包括保护和装饰金属和塑料表面的化学系统；能够在软包装材料上打印图像传输的消耗性化学品；以及海上能源生产中用于水基液压控制液的化学品。该细分市场的产品用于航空航天、汽车、建筑、消费电子产品、包装消费品和石油和天然气生产终端市场。
工业与专业通过以下业务提供解决方案：
| | | | | | | | |
| 工业解决方案 | | 作为工业金属和塑料表面处理化学品的全球供应商，我们主要设计和制造保护和装饰表面的化学系统。我们的高性能功能涂层可提高耐磨性，例如汽车减震器的镀铬，或为电器零件提供耐腐蚀性。我们的装饰性能涂层适用于各种终端市场的零件表面处理，例如汽车内饰或珠宝表面。作为我们更广泛的可持续解决方案平台的一部分，我们还为一站式废水处理、回收和再利用解决方案提供化学品和设备。我们的工业客户群高度多样化，包括以下终端市场的客户：电器和电子设备；汽车零件；工业零件；管道产品；建筑设备和运输设备。我们认为，我们在该行业的增长将主要由全球汽车产量的增加、时尚元素的提高、每辆车含量的增加以及总体经济增长所推动。 |
| 显卡解决方案 | | 作为用于将图像传输到消费包装材料上的消耗材料的供应商，我们的产品用于提高打印质量和打印生产率。我们通过广泛用于消费品包装和印刷行业的柔性印刷板生产和销售光聚合物。光聚合物是暴露在光线下会改变性质的分子。柔性印刷是一种使用由橡胶或其他柔性塑料制成的柔性印刷板的印刷工艺。我们认为，该业务的增长将由消费者需求和有利于使用像我们一样为客户提供较低总拥有成本的封装成像技术的市场转变所推动。 |
| 能源解决方案 | | 作为海上能源行业特种液体的全球供应商，我们为大型石油和天然气公司和钻探承包商生产水基液压控制液，用于海上深水生产和钻探应用。我们相信，我们在该业务中的增长将由能源勘探和生产方面的持续资本支出推动。 |
最近的会计公告
从附注3 “近期会计公告” 中披露的摘要到2023年年度报告中所包含的合并财务报表，我们最近的会计声明没有重大变化。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们在本管理层的 “财务状况和经营业绩讨论与分析” 部分中根据公认会计原则公布的财务业绩，我们提出了某些非公认会计准则财务指标，例如固定货币和有机基础上的经营业绩以及调整后的息税折旧摊销前利润。管理层内部审查这些非公认会计准则指标，以评估我们业务的绝对业绩、趋势和预期未来业绩方面的业绩，逐期比较业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标（下文将进一步介绍）为投资者提供了有关趋势和基本经营业绩的另一种视角，即期可比性。我们还认为，投资者发现这些信息有助于了解我们的持续经营业绩，这些项目与可能对我们在任何特定时期的财务业绩产生不成比例的正面或负面影响或被认为与我们的资本结构相关的项目分开。
但是，这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应将其与我们根据公认会计原则报告的相关财务信息分开、替代或优于这些信息来考虑。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入，由于计算方法的潜在差异，可能无法与其他公司的类似标题的指标完全相似。此外，这些指标受固有的限制，因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时排除或包括哪些项目所做的判断。鼓励投资者查看这些非公认会计准则财务指标与本季度报告中最具可比性的GAAP财务指标的定义和对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
固定货币
我们通过调整业绩来披露从净销售额到营业利润和调整后息税折旧摊销前利润的经营业绩，以固定货币计算，以排除因我们的国际地点外币折算成美元而产生的变化的影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务信息有助于在分析业务绩效趋势时进行同期比较，从而提供有关我们经营业绩的有价值的补充信息，与内部评估财务业绩的方式一致。
外币折算的影响是通过使用前一时期的汇率将我们本期的当地货币财务业绩转换为美元，并将这些调整后的金额与上一期报告的业绩进行比较来计算的。实际增长率和恒定货币增长率之间的差异代表外币折算的估计影响。
有机净销售增长
有机净销售增长定义为净销售额，不包括外币折算、某些金属的直通定价变动以及收购和/或资产剥离（视情况而定）的影响。管理层认为，这种非公认会计准则财务指标通过持续提供不同时期的可比净销售额，使投资者能够更全面地了解潜在的净销售趋势。
有关GAAP净销售增长与有机净销售增长的对账，请参阅下文 “经营业绩” 部分中的 “净销售额”。
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，其中不包括GAAP收益中包含的其他项目的影响，这些项目我们认为这些项目不能代表或表明我们的持续业务或被认为与我们的资本结构有关。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润使投资者能够更全面地了解我们业务的长期盈利趋势，并有助于将我们的盈利能力与前期和未来时期的盈利能力进行比较。
有关 “净收益” 与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及有关调整的更多信息，请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注11 “分部信息”。
运营结果
截至2024年6月30日的三个月和六个月与截至2023年6月30日的三和六个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 6月30日 | | | 6月30日 | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 | | 有机 | | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 | | 有机 |
| 净销售额 | $ | 612.7 | | | $ | 586.1 | | | 5% | | 7% | | 4% | | $ | 1,187.7 | | | $ | 1,160.5 | | | 2% | | 5% | | 2% |
| 销售成本 | 345.5 | | | 357.6 | | | (3)% | | (1)% | | | | 675.5 | | | 704.2 | | | (4)% | | (2)% | | |
| 毛利润 | 267.2 | | | 228.5 | | | 17% | | 19% | | | | 512.2 | | | 456.3 | | | 12% | | 14% | | |
| 毛利率 | 43.6 | % | | 39.0 | % | | 460 个基点 | | 440 个基点 | | | | 43.1 | % | | 39.3 | % | | 380 bps | | 370 bps | | |
| 运营费用 | 171.0 | | | 175.9 | | | (3)% | | (1)% | | | | 338.2 | | | 337.3 | | | 0% | | 1% | | |
营业利润 | 96.2 | | | 52.6 | | | 83% | | 89% | | | | 174.0 | | | 119.0 | | | 46% | | 51% | | |
| 营业利润率 | 15.7 | % | | 9.0 | % | | 670 个基点 | | 680 个基点 | | | | 14.6 | % | | 10.3 | % | | 430 个基点 | | 460 个基点 | | |
| 其他费用，净额 | (22.0) | | | (4.6) | | | (nm) | | | | | | (30.3) | | | (11.1) | | | (nm) | | | | |
所得税优惠（费用） | 17.5 | | | (21.2) | | | (nm) | | | | | | 4.0 | | | (38.1) | | | (nm) | | | | |
| 来自持续经营业务的净收益 | 91.7 | | | 26.8 | | | 241% | | | | | | 147.7 | | | 69.8 | | | 112% | | | | |
| 已终止业务的收入，扣除税款 | 1.6 | | | 2.9 | | | (46)% | | | | | | 1.6 | | | 2.9 | | | (46)% | | | | |
净收入 | $ | 93.3 | | | $ | 29.7 | | | 213% | | | | | | $ | 149.3 | | | $ | 72.7 | | | 105% | | | | |
净收入利润率 | 15.2 | % | | 5.1 | % | | 1,010 个基点 | | | | | | 12.6 | % | | 6.3 | % | | 630 个基点 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | $ | 135.1 | | | $ | 116.1 | | | 16% | | 21% | | | | $ | 262.1 | | | $ | 228.4 | | | 15% | | 19% | | |
| 调整后息折旧摊销前利润率 | 22.1 | % | | 19.8 | % | | 230 个基点 | | 250 个基点 | | | | 22.1 | % | | 19.7 | % | | 240 个基点 | | 270 个基点 | | |
(nm) 计算没有意义。
净销售额
据报告，2024年第二季度的净销售额增长了5％，按固定货币计算增长了7％，有机增长了4％。电子的合并业绩受到1,630万美元直通金属定价和330万美元收购的积极影响。
下表将GAAP净销售增长与恒定货币和有机净销售增长进行了对比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 |
| 6月30日 | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 报告的净销售增长 | | 货币的影响 | | 固定货币 | | 直通式金属定价 | | 收购 | | 有机净销售增长 |
| 电子产品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 装配解决方案 | $ | 198.1 | | | $ | 184.0 | | | 8% | | 3% | | 10% | | (9)% | | —% | | 2% |
| 电路解决方案 | 121.7 | | | 103.0 | | | 18% | | 3% | | 22% | | —% | | —% | | 22% |
| 半导体解决方案 | 71.9 | | | 68.8 | | | 5% | | 2% | | 6% | | —% | | (5)% | | 2% |
| 总计 | 391.7 | | | 355.8 | | | 10% | | 3% | | 13% | | (5)% | | (1)% | | 7% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 工业与专业： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工业解决方案 | 165.0 | | | 175.8 | | | (6)% | | 3% | | (3)% | | —% | | —% | | (3)% |
| 显卡解决方案 | 36.8 | | | 36.7 | | | 0% | | 0% | | 1% | | —% | | —% | | 1% |
| 能源解决方案 | 19.2 | | | 17.8 | | | 8% | | 1% | | 9% | | —% | | —% | | 9% |
| 总计 | 221.0 | | | 230.3 | | | (4)% | | 3% | | (1)% | | —% | | —% | | (1)% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 612.7 | | | $ | 586.1 | | | 5% | | 3% | | 7% | | (3)% | | (1)% | | 4% |
注：由于四舍五入，总数可能不相和。
据报告，电子产品在2024年第二季度的净销售额增长了10％，按固定货币计算增长了13％，有机增长了7％。
•装配解决方案：报告的净销售额增长了8％，有机销售额增长了2％。直通金属定价对报告的净销售额产生了9％的积极影响。外汇对报告的净销售额产生了3％的负面影响。有机净销售额的增长主要是由于消费品、移动和计算机终端市场的需求改善，但被更广泛的工业和汽车终端市场的持续疲软所部分抵消。
•电路解决方案：报告的净销售额增长了18％，有机销售额增长了22％。外汇对报告的净销售额产生了3％的负面影响。有机净销售额的增长主要是由于手机终端市场、中国电动汽车和人工智能（“AI”）终端市场的需求增加，以及全球存储磁盘终端市场的持续复苏。
•半导体解决方案：报告的净销售额增长了5％，有机销售额增长了2％。重新收购的ViaForm分销权和对Kuprion的收购对报告的净销售额产生了5％的积极影响。外汇对报告的净销售额产生了2％的负面影响。有机净销售额的增长主要是由于亚洲对晶圆级封装产品的需求增加，但部分被电力电子终端市场销售的下降所抵消。
根据报告，工业与特种工业在2024年第二季度的净销售额下降了4％，按固定货币计算下降了1％，按有机汇率计算下降了1％。
•工业解决方案：报告的净销售额下降了6％，有机销售额下降了3％。外汇对报告的净销售额产生了3％的负面影响。有机净销售额下降的主要原因是与2023年同期相比，2024年的原材料附加费有所降低，以及欧洲汽车、建筑和工业终端市场的需求疲软。
•Graphics Solutions：根据报告，净销售额保持相对平稳，有机增长了1％。外汇对报告的净销售额没有实质性的影响。有机净销售额的增长主要是由于软包装市场的温和增长，但报纸净销售额的下降部分抵消了这一增长。
•能源解决方案：报告的净销售额增长了8％，有机销售额增长了9％。外汇对报告的净销售额产生了1％的负面影响。有机净销售额的增长主要是由于钻探和能源生产活动的持续增加推动了更高的利用率。
今年迄今为止，按报告计算，净销售额增长了2％，按固定货币计算增长了5％，有机销售额增长了2％。电子的合并业绩受到1,680万美元直通金属定价和810万美元收购的积极影响，工业与特种公司的合并业绩受到50万美元收购的积极影响。
下表将GAAP净销售增长与恒定货币和有机净销售增长进行了对比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | % 变化 |
| 6月30日 | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 报告的净销售增长 | | 货币的影响 | | 固定货币 | | 直通式金属定价 | | 收购 | | 有机净销售增长 |
| 电子产品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 装配解决方案 | $ | 365.6 | | | $ | 357.5 | | | 2% | | 3% | | 5% | | (5)% | | —% | | 0% |
| 电路解决方案 | 233.5 | | | 209.7 | | | 11% | | 3% | | 15% | | —% | | —% | | 15% |
| 半导体解决方案 | 141.8 | | | 128.2 | | | 11% | | 2% | | 12% | | —% | | (6)% | | 6% |
| 总计 | 740.9 | | | 695.4 | | | 7% | | 3% | | 9% | | (2)% | | (1)% | | 6% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 工业与专业： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工业解决方案 | 331.5 | | | 356.5 | | | (7)% | | 2% | | (5)% | | —% | | 0% | | (5)% |
| 显卡解决方案 | 73.8 | | | 71.6 | | | 3% | | 0% | | 3% | | —% | | —% | | 3% |
| 能源解决方案 | 41.5 | | | 37.0 | | | 12% | | (1)% | | 11% | | —% | | —% | | 11% |
| 总计 | 446.8 | | | 465.1 | | | (4)% | | 2% | | (2)% | | —% | | 0% | | (2)% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,187.7 | | | $ | 1,160.5 | | | 2% | | 2% | | 5% | | (1)% | | (1)% | | 2% |
注：由于四舍五入，总数可能不相和。
今年迄今为止，Electronics的净销售额按报告增长了7％，按固定货币计算增长了9％，有机增长了6％。
•装配解决方案：报告的净销售额增长了2％，有机销售额保持相对平稳。直通金属定价对报告的净销售额产生了5％的积极影响。外汇对报告的净销售额产生了3％的负面影响。有机净销售额持平的主要原因是消费品、移动和计算机终端市场的需求改善，但被更广泛的工业和汽车终端市场的疲软所抵消。
•电路解决方案：报告的净销售额增长了11％，有机销售额增长了15％。外汇对报告的净销售额产生了3％的负面影响。有机净销售额的增长主要是由于手机终端市场、中国电动汽车和人工智能终端市场的需求增加，以及全球存储盘终端市场的持续复苏。
•半导体解决方案：报告的净销售额增长了11％，有机销售额增长了6％。重新收购的ViaForm分销权和对Kuprion的收购对报告的净销售额产生了6％的积极影响。外汇对报告的净销售额产生了2％的负面影响。有机净销售额的增长主要是由于亚洲对晶圆级封装产品的需求增加。
今年迄今为止，工业与特种产品的净销售额按报告计算下降了4％，按固定货币计算下降了2％，按有机汇率计算下降了2％。
•工业解决方案：报告的净销售额下降了7％，有机销售额下降了5％。收购对报告的净销售额没有实质性的影响。外汇对报告的净销售额产生了2％的负面影响。有机净销售额下降的主要原因是与2023年同期相比，2024年的原材料附加费有所降低，以及欧洲汽车、建筑和工业市场的需求疲软。
•Graphics Solutions：报告的净销售额增长了3％，有机销售额增长了3％。外汇对报告的净销售额没有实质性的影响。有机净销售额的增长主要是由于对柔性版的需求增加和新客户的获取，但报纸净销售额的下降部分抵消了这一增长。
•能源解决方案：报告的净销售额增长了12％，有机销售额增长了11％。外汇对报告的净销售额产生了1％的积极影响。有机净销售额的增长主要是由于钻探和能源生产活动的持续增加推动了更高的利用率。
毛利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 6月30日 | | | 6月30日 | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 | | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 |
| 毛利润 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电子产品 | $ | 172.5 | | | $ | 140.1 | | | 23% | | 25% | | $ | 320.2 | | | $ | 276.0 | | | 16% | | 18% |
| 工业与特种工业 | 94.7 | | | 88.4 | | | 7% | | 10% | | 192.0 | | | 180.3 | | | 6% | | 8% |
| 总计 | $ | 267.2 | | | $ | 228.5 | | | 17% | | 19% | | $ | 512.2 | | | $ | 456.3 | | | 12% | | 14% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电子产品 | 44.0 | % | | 39.4 | % | | 460 个基点 | | 440 个基点 | | 43.2 | % | | 39.7 | % | | 350 bps | | 340 bps |
| 工业与特种工业 | 42.9 | % | | 38.4 | % | | 450 个基点 | | 440 个基点 | | 43.0 | % | | 38.8 | % | | 420 bps | | 410 bps |
| 总计 | 43.6 | % | | 39.0 | % | | 460 个基点 | | 440 个基点 | | 43.1 | % | | 39.3 | % | | 380 bps | | 370 bps |
根据报告，电子公司在2024年第二季度的毛利增长了23％，按固定货币计算增长了25％。毛利润和毛利率的持续增长主要是由我们利润率更高的电路解决方案业务的销量增长所推动的。
根据报告，工业与特种工业在2024年第二季度的毛利增长了7％，按固定货币计算增长了10％。毛利润的持续增长主要是由我们的工业解决方案业务原材料成本降低以及能源解决方案业务净销售额增加所推动的。毛利率的增长主要是由于我们的工业解决方案业务产品组合良好，基于大宗商品附加费的销售减少，以及利润率更高的能源解决方案业务的增长。
今年迄今为止，电子的毛利润在报告基础上增长了16％，按固定货币计算增长了18％。毛利润的持续增长主要是由较低的原材料成本和对高利润产品组的需求增加所推动的，尤其是在亚洲。毛利率的增长主要是由于收回了ViaForm分销权的利润，缓解了原材料成本压力，以及利润率较高的产品增长带来了良好的产品组合。
今年迄今为止，工业与特种产品的毛利润按报告计算增长了6％，按固定货币计算增长了8％。毛利润的持续增长主要是由工业解决方案业务原材料成本降低以及显卡解决方案和能源解决方案业务净销售额增加所推动的。毛利率的增长主要是由于我们利润率更高的能源解决方案业务的增长、有利的产品组合以及我们的工业解决方案业务中基于大宗商品附加费的收入减少。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 6月30日 | | | 6月30日 | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 | | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 |
| 销售、技术、一般和管理 | $ | 155.4 | | | $ | 147.0 | | | 6% | | 7% | | $ | 304.5 | | | $ | 295.9 | | | 3% | | 4% |
| 研究和开发 | 15.6 | | | 28.9 | | | (46)% | | (45)% | | 33.7 | | | 41.4 | | | (18)% | | (18)% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 171.0 | | | $ | 175.9 | | | (3)% | | (1)% | | $ | 338.2 | | | $ | 337.3 | | | 0% | | 1% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业费用占净销售额的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售、技术、一般和管理 | 25.4 | % | | 25.1 | % | | 30 bps | | 0 bps | | 25.6 | % | | 25.5 | % | | 10 bps | | (10) bps |
| 研究和开发 | 2.6 | % | | 4.9 | % | | (230) bps | | (240) bps | | 2.8 | % | | 3.6 | % | | (80) bps | | (80) bps |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | 27.9 | % | | 30.0 | % | | (210) bps | | (240) bps | | 28.5 | % | | 29.1 | % | | (60) 个基点 | | (100) 个基点 |
根据报告，2024年第二季度的运营支出下降了3％，按固定货币计算下降了1％。汇率的持续下降主要是由与2023年第二季度Kuprion收购相关的收购会计相关的1,570万美元的研发成本推动的，但部分被790万美元的激励性薪酬成本增加所抵消，这主要是由于对强劲的全年财务业绩的预期增加导致的应计费用增加。
今年迄今为止，运营支出在报告基础上保持相对平稳，按固定货币计算增长了1％。汇率的持续增长主要是由880万美元的激励性薪酬成本增加所致，这主要是由于对强劲全年财务业绩的预期增加相关的应计额增加、与2024年第一季度Kuprion收购的或有对价相关的390万美元研发成本以及人员成本的增加。与2023年第二季度Kuprion收购相关的收购会计相关的1,570万美元研发成本部分抵消。有关Kuprion或有对价的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注4 “商誉和无形资产净额”。
其他（费用）收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 其他（支出）收入 | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | $ | (14.3) | | | $ | (12.0) | | | $ | (28.2) | | | $ | (23.7) | |
| 外汇收益 | 5.0 | | | 9.0 | | | 12.9 | | | 13.9 | |
其他费用，净额 | (12.7) | | | (1.6) | | | (15.0) | | | (1.3) | |
| 总计 | $ | (22.0) | | | $ | (4.6) | | | $ | (30.3) | | | $ | (11.1) | |
利息支出，净额
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，净利息支出分别增加了230万美元和450万美元，这主要是由于2023年第四季度银团发放新的定期贷款b-2导致我们未偿定期贷款余额的实际利率上升，但部分被利息收入的增加所抵消。
外汇收益
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，外汇收益的波动主要是由公司间贷款的调整推动的。
其他费用，净额
在截至2024年6月30日的三个月中，其他支出净额包括与金属衍生品合约相关的1,200万美元净亏损（1,120万美元的已实现亏损和80万美元的未实现亏损）。在截至2023年6月30日的三个月中，其他支出净额包括我们在土耳其的业务因高度通货膨胀而产生的500万美元费用以及与金属衍生品合约相关的70万美元净亏损（260万美元的已实现亏损和190万美元的未实现收益）。
在截至2024年6月30日的六个月中，其他支出净额包括与金属衍生品合约相关的1,540万美元净亏损（1,400万美元已实现亏损和140万美元未实现亏损）以及由于我们在土耳其的业务高度通货膨胀而产生的140万美元费用。在截至2023年6月30日的六个月中，其他支出净额包括我们在土耳其的业务因高度通货膨胀而产生的540万美元费用以及与金属衍生品合约相关的140万美元净亏损（360万美元的已实现亏损和220万美元的未实现收益）。
金属衍生品合约主要涉及与我们的装配解决方案业务中的直通金属定价相关的库存。有关这些衍生工具的进一步讨论，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注6 “金融工具”。
所得税
截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠总额分别为1,750万美元和400万美元，而截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税支出分别为2,120万美元和3,810万美元。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司录得的所得税优惠分别为3590万美元和3,710万美元，这要归因于在英国发放了与净营业亏损和利息结转相关的估值补贴，以及与我们在2023年第四季度大选一致的外国税收抵免相关的持续福利，以及收益水平和组合变化的影响。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税支出包括基于司法管辖区收入的当期税和递延税、预扣税、与外国直接投资相关的美国税收减免以及美国GILTI和F部分收入制度的影响。
有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9（所得税）。
分部调整后的息税折旧摊销前利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | % 变化 | | 六个月已结束 | | % 变化 |
| 6月30日 | | | 6月30日 | |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 | | 2024 | | 2023 | | 已举报 | | 固定货币 |
净收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 93.3 | | | $ | 29.7 | | | 213% | | | | $ | 149.3 | | | $ | 72.7 | | | 105% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电子产品 | $ | 92.2 | | | $ | 76.3 | | | 21% | | 26% | | $ | 176.1 | | | $ | 149.0 | | | 18% | | 23% |
| 工业与特种工业 | 42.9 | | | 39.8 | | | 7% | | 12% | | 86.0 | | | 79.4 | | | 8% | | 12% |
| 总计 | $ | 135.1 | | | $ | 116.1 | | | 16% | | 21% | | $ | 262.1 | | | $ | 228.4 | | | 15% | | 19% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入利润率： | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 15.2 | % | | 5.1 | % | | 1,010 个基点 | | | | 12.6 | % | | 6.3 | % | | 630 个基点 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电子产品 | 23.6 | % | | 21.5 | % | | 210 bps | | 250 bps | | 23.8 | % | | 21.4 | % | | 240 bps | | 270 bps |
| 工业与特种工业 | 19.4 | % | | 17.3 | % | | 210 bps | | 240 bps | | 19.2 | % | | 17.1 | % | | 210 bps | | 240 bps |
| 总计 | 22.1 | % | | 19.8 | % | | 230 bps | | 250 bps | | 22.1 | % | | 19.7 | % | | 240 bps | | 270 bps |
在截至2024年6月30日的三个月中，电子调整后的息税折旧摊销前利润按报告计算增长了21％，按固定货币计算增长了26％。货币的持续增长主要是由与有利的产品组合和电路解决方案业务增长相关的毛利润增加所推动的。工业与特种企业调整后的息税折旧摊销前利润按报告计算增长了7％，按固定货币计算增长了12％。货币的持续增长主要是由与降低原材料成本相关的毛利增加以及我们利润率更高的能源解决方案业务增长所推动的。
在截至2024年6月30日的六个月中，电子调整后的息税折旧摊销前利润按报告计算增长了18％，按固定货币计算增长了23％。货币的持续增长主要是由与有利的产品组合和电路解决方案业务增长相关的毛利润增加所推动的。工业与特种企业调整后的息税折旧摊销前利润按报告计算增长了8％，按固定货币计算增长了12％。货币的持续增长主要是由与降低原材料成本相关的毛利增加以及我们利润率更高的能源解决方案业务增长所推动的。
流动性和资本资源
在截至2024年6月30日的六个月中，我们的主要流动性来源是运营产生的可用现金。我们对现金和现金等价物的主要用途是支付现金分红和为运营提供资金，包括营运资金和资本支出。我们的部分利率互换和与定期贷款相关的跨货币互换将于2025年1月到期。这些套期保值到期可能会导致利息支出大幅增加。我们首次偿还的约8亿美元巨额债务本金与2028年到期的3.875％美元票据的到期日有关。在2024年第二季度，我们支付了每股8美分的现金分红。我们目前预计将继续按季度支付现金分红；但是，任何现金分红的实际申报及其金额和时间将取决于董事会根据未来收益和现金流产生等因素的最终决定。
我们预计2024年全年的资本支出将在5000万美元至6000万美元之间。我们认为，我们的现金和现金等价物以及运营产生的现金，再加上信贷额度下的可用资金，包括信贷协议下的循环信贷额度，将足以满足我们至少未来十二个月的营运资金需求、利息支付、资本支出、潜在的股息支付和其他业务需求。但是，我们的普通股和/或未来回购我们的普通股和/或收购可能需要额外的资金，其中可能包括未来的债务和/或股票发行。我们的长期流动性可能会受到我们根据有利于我们的条件借入额外资金、管理利率、重新谈判现有债务和/或筹集新股权或债务的能力的影响。
我们可能会不时寻求通过现金购买和/或股权交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式回购我们的股权和/或偿还或回购我们的未偿债务。此类回购或交易所（如果有）将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制、各种融资安排下的适用限制和其他因素。
在截至2024年6月30日的六个月中，我们约有77％的净销售额来自非美国业务，我们预计净销售额的很大一部分将继续来自美国以外的业务。因此，我们的外国子公司可能会继续产生很大一部分现金。我们希望利用众多子公司产生的可用资金来管理我们的全球现金需求，通过这些子公司开展业务并以具有成本效益的方式获得这些资金。当我们认为这样做具有成本效益时，我们可能会将现金从某些国际子公司转移到美国和/或其他国际子公司。截至2024年6月30日，在我们3.09亿美元的现金及现金等价物中，2.19亿美元由我们的外国子公司持有。
以下是我们在指定时期内经营、投资和融资活动（用于）的现金流摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| （百万美元） | 2024 | | 2023 |
| | | |
| 经营活动提供的现金 | $ | 124.8 | | | $ | 134.4 | |
| 用于投资活动的现金 | $ | (43.8) | | | $ | (213.7) | |
融资活动提供的（用于）现金 | $ | (54.1) | | | $ | 97.3 | |
| | | |
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运营活动
经营活动带来的净现金流减少了960万美元，这主要是由营运资金水平的增加部分被现金运营利润（经非现金项目调整后的净收益）的增加所抵消。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，与2023年同期相比，我们支付了约1,060万美元的资本支出。在截至2023年6月30日的六个月中，我们为重新收购的ViaForm分销权支付了约1.7亿美元，为收购Kuprion支付了1,590万美元。
融资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，我们支付了3,940万美元的普通股现金分红，为公司预扣的普通股支付了750万美元的现金分红，以满足 “其他，净额” 中与RSU归属相关的预扣税要求。在截至2023年6月30日的六个月中，我们根据信贷协议借入了1.5亿美元的增量定期贷款A，为重新收购的ViaForm分销权提供资金。我们为普通股支付了3,870万美元的现金分红，为公司预扣的普通股支付了760万澳元的现金分红，以满足 “其他，净额” 中与RSU归属相关的预扣税要求。
金融借款
信贷额度和优先票据
截至2024年6月30日，扣除未摊销折扣和1,600万美元的债券发行成本，我们的负债为19.3亿美元，其中包括：
•我们的定期贷款项下未偿还的11.4亿美元定期债务安排；以及
•2028年到期的3.875％的8亿美元票据。
截至2024年6月30日，我们的循环信贷额度以及各种信贷额度和透支额度的可用性总额为3.91亿美元（扣除降低我们借贷能力的620万美元备用信用证）。
盟约
截至2024年6月30日，我们遵守了信贷协议中包含的债务契约和2028年到期的3.875％美元票据的契约。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目要求的有关市场风险的定量和定性披露与我们在2023年年度报告中披露的内容没有重大变化。有关我们的市场风险敞口的讨论，请参阅我们的2023年年度报告中的第二部分第7A项，关于市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
根据管理层的评估（在首席执行官和首席财务官的参与下），截至本季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）可以有效为记录、处理我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息提供合理的保证，在 SEC 规则和表格规定的时间段内进行汇总和报告，并累积和酌情与包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层进行了沟通，以便及时就所需的披露做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
根据管理层的评估（在我们的首席执行官和首席财务官的参与下），在本季度报告所涵盖的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与与业务运营相关的法律诉讼、调查和/或索赔。特别是，我们参与了与许多现有和以前的工厂场地和废物管理场所的环境问题有关的各种索赔。有关更多信息和更新，请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注8 “突发事件、环境和法律事项”。
第 1A 项。风险因素
与我们的2023年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中规定的风险因素相比，风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
无
第 3 项。优先证券违约
无
第 4 项。矿山安全披露
无
第 5 项。其他信息
董事兼高级职员 10b5-1 交易安排
无
第 6 项。展品
以下证物是作为本季度报告的一部分提交或提供的证物：
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展览
数字 | 描述 |
| 3.1 (a) | 日期为 2014 年 1 月 22 日的公司注册证书（作为 2014 年 1 月 24 日提交的 S-4 表格（文件编号 333-192778）注册声明第 1 号生效后修正案附录 3.1 提交，并以引用方式纳入此处） |
| 3.1 (b) | 日期为 2014 年 6 月 12 日的公司注册证书修正证书（作为 2014 年 6 月 13 日提交的 8-k 表最新报告的附录 3.1 提交，并以引用方式纳入此处） |
| 3.1 (c) | 2019年1月31日的公司注册证书修正证书（作为2019年2月5日提交的8-k表最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处） |
| 3.2 | 2023 年 4 月 25 日修订和重述的章程（作为 2023 年 4 月 27 日提交的 10-Q 表季度报告的附录 3.2 提交，并以引用方式纳入此处） |
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| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行首席执行官认证 |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行首席财务官认证 |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》通过的《美国法典》第18章第1350条获得的首席执行官和首席财务官认证 |
| 101.SCH** | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL** | 内联 XBRL 扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF** | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB** | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101. PRE** | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 101。INS** | 内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 |
| 104** | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中） |
* 随函提交。
** 随函提供。
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并于2024年7月30日正式获得批准。
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| 元素解决方案公司 |
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| 作者： | /s/ 迈克尔·鲁斯诺克 |
| | 迈克尔·鲁斯诺克 |
| | 首席会计官 |
| | （首席会计官） |
