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pbflogisticsLP 会员US-GAAP：运营部门成员2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：运营部门成员PBF：炼油小组成员2023-04-012023-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：运营部门成员PBF：炼油小组成员2024-01-012024-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：运营部门成员PBF：炼油小组成员2023-01-012023-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：运营部门成员PBF：炼油小组成员2024-06-300001534504PBF: pbflogisticsLP 会员US-GAAP：运营部门成员2024-06-300001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2024-06-300001534504US-GAAP：分段间消除成员2024-06-300001534504US-GAAP：运营部门成员PBF：炼油小组成员2023-12-310001534504PBF: pbflogisticsLP 会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-310001534504US-GAAP：企业会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-310001534504US-GAAP：分段间消除成员2023-12-310001534504PBF：可再生柴油设施成员2024-01-012024-06-300001534504PBF：可再生柴油设施成员2023-04-012023-06-300001534504PBF：可再生柴油设施成员2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：员工股权会员2024-04-012024-06-300001534504US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-06-300001534504US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001534504US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001534504US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员2024-08-012024-08-01

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
（标记一）
 
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间：2024 年 6 月 30 日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件号： 001-35764

PBF 能源公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
45-3763855
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
Sylvan Way 一号，二楼
帕西帕尼新泽西07054
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(973) 455-7500
（注册人的电话号码，包括区号）


根据该法第12 (b) 条注册的证券。
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A 类普通股面值 0.001 美元PBF纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☑ 没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器☑加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☑
截至 2024 年 7 月 26 日，PBF Energy Inc. 117,149,510 A类普通股的股份和 12 已发行的b类普通股股票。


PBF 能源公司
截至2024年6月30日的季度期间的10-Q表格
目录


关于前瞻性陈述的警告
3
第一部分 — 财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表
6
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表
7
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益（亏损）报表
8
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合权益变动表
9
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并现金流量表
11
简明合并财务报表附注
13
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
36
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
61
第 4 项。
控制和程序
63
第二部分 — 其他信息
第 1 项。
法律诉讼
64
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
68
第 5 项。
其他信息
69
第 6 项。
展品
70
签名
71

解释性说明
本10-Q表季度报告由PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）提交，该公司是一家控股公司，其主要资产是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的股权。截至2024年6月30日，PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员和股权的所有者，该股权约占PBF LLC未偿还经济权益的99.3％。PBF Energy运营和控制所有业务和事务，并合并PBF LLC及其子公司的财务业绩。PBF LLC是直接或间接拥有和经营我们业务的公司的控股公司。PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）是PBF LLC的全资子公司，也是我们炼油业务的母公司。PBF金融公司是PBF控股的全资子公司。PBF Logistics LP（“PBFX”）是PBF Energy and PBF LLC的间接全资子公司，拥有并运营支持我们炼油业务的物流资产。除非文中另有要求，否则PBF Energy及其合并子公司，包括PBF LLC、PBF Holding和PBFX，以下统称为 “公司”。
2


关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）中定义的某些 “前瞻性陈述”，涉及风险和不确定性的预期未来发展。您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “相信”、“期望”、“可能”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语或与我们的战略、计划或意图相关的类似表述。我们作出的所有与我们的估计和预计收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率和财务业绩或我们的战略、目标、意图、资源和对未来行业趋势的预期有关的陈述均为根据PSLRA安全港条款作出的前瞻性陈述，除非此类陈述与合伙企业或有限责任公司的运营有关。此外，我们通过高级管理层不时就我们的预期未来运营和业绩以及其他发展发表前瞻性公开声明。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，因此，我们的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们的许多前瞻性陈述来自运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响非常困难，当然，我们不可能预测所有可能影响实际结果的因素。
可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的重要因素（我们称之为 “警示性声明”）在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 下以及本10-Q表格、PBF Energy截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告（我们称之为10-k表的2023年年度报告）以及我们向美国提交的其他文件中披露。证券交易委员会（“SEC”）。本10-Q表季度报告中的所有前瞻性信息以及随后归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均由警示性陈述作了明确的完整限定。我们认为可能影响我们业绩的一些因素包括：
•我们的产品或原油的供应、需求、价格和其他市场状况，包括大宗商品价格的波动或因联邦、州或地方政府行动或环境和/或社会活动家减少我们运营管道和设施的地区的原油产量或供应量而产生的限制；
•通货膨胀率及其对供需、定价和供应链中断的影响；
•与世界各地地缘政治冲突有关或由其造成的影响，包括俄罗斯在乌克兰的军事行动、中东爆发的武装敌对行动以及武装团体持续袭击红海货船造成的国际航运中断，包括实施额外的制裁和出口管制，此类冲突可能扩展到其他国家或地区，以及对金融市场和全球宏观经济和地缘政治环境的更广泛影响;
•我们的原油采购策略的有效性，包括我们的铁路原油战略和相关承诺；
•我们有义务购买可再生识别码（“RIN”），以及与遵守各种温室气体排放计划（例如第32号议会法案（“Ab 32”）所需的可再生燃料标准（“RFS”）和温室气体（“GHG”）排放积分所需的可再生能源识别码（“GHG”）价格波动相关的市场风险；
•我们高效经营业务、管理资本支出和成本（包括一般和管理费用）以及产生收益和现金流的能力；
•我们对资本支出和周转项目的期望；
3


•当前和未来的法律、裁决和政府法规的影响，包括对加利福尼亚州原油勘探和/或生产的限制，有关铁路运输原油或应对气候变化、脱碳和未来能源转型的潜在影响的规章制度的实施，以及与炼油行业利润背道而驰的公共政策；
•与联邦政府取消对美国原油出口限制或使我们遵守贸易和制裁法律的立法有关的不利影响，这些法律随着外交政策的发展而经常变化，可能需要改变我们的原油收购活动；
•我们管理成本和支出的能力；
•环保组织和其他利益相关者对与原油和成品油提炼和加工相关的决策和政策的政治压力和影响，以及我们监管环境变化产生的相关不利影响，例如遵守Ab 32的影响或环境利益集团所采取行动的影响；
•网络攻击的风险；
•我们对技术的依赖日益增加；
•竞争对我们市场的影响；
•我们未来可能减少或不支付股息的可能性；
•我们的子公司无法自由地向我们进行分配；
•我们进行收购或投资（包括在可再生柴油生产方面）以及从此类收购或投资中实现收益的能力；
•我们有能力成功管理我们的50-50股权法投资——圣伯纳德可再生能源有限责任公司（“SBR”）的运营，该公司拥有与我们在路易斯安那州的查尔梅特炼油厂（“可再生柴油设施”）同处的生物炼油厂（“可再生柴油设施”），以及我们的合作伙伴埃尼可持续交通美国公司（“埃尼”）的子公司；
•因近期收购或投资而产生的不可预见或超出我们预期的负债；
•我们对收购和投资活动的预期和时机，以及此类收购和投资对股东来说是增值还是稀释；
•我们与关键员工和加入工会的员工的关系出现了负面发展；
•我们的债务，包括可能下调我们的公司信用评级和/或无抵押票据的影响；
•货币汇率、利率和资本成本的变化；
•我们的债务限制性契约可能会对我们的运营灵活性产生不利影响；
•与我们的供应和库存中介安排相关的交易对手信用和绩效风险敞口（如果有）；
•根据PBF Energy与PBF LLC系列A和PBF LLC系列单位持有人签订的应收税款协议（“应收税款协议”），PBF Energy向PBF LLC的A系列单位和PBF LLC系列B系列单位的现任和前任持有人或其允许的受让人付款，以支付我们可能申请的某些税收优惠；
4


•我们对根据PBF Energy的应收税协议和与我们的组织结构有关的其他安排所产生的付款的假设可能会因各种因素而发生变化，包括应收税协议所设想的PBF LLC的A系列单位交换PBF Energy A类普通股的时机、此类交易所应纳税的范围，以及我们的收入金额和时间；以及
•我们的任何炼油厂或可再生柴油设施的原油或原料供应中断或第三方物流基础设施或运营（包括管道、海运和铁路运输）中断的影响。
我们提醒您，上述重要因素清单可能不包含所有对您重要的重大因素。此外，鉴于这些风险和不确定性，本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述中提及的事项实际上可能不会发生。因此，投资者不应过分依赖这些陈述。
我们的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律（包括美国证券法）要求，否则我们无意更新或修改任何前瞻性陈述。随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均受前述条款的明确限制。

5


第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
PBF 能源公司
简明的合并资产负债表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,367.2 $1,783.5 
应收账款1,510.1 1,362.5 
库存 2,864.2 3,183.1 
预付资产和其他流动资产305.5 267.5 
流动资产总额6,047.0 6,596.6 
不动产、厂房和设备，净额 4,996.6 4,978.1 
对SBR的股权法投资867.3 881.0 
租赁使用权资产801.7 789.1 
递延费用和其他资产，净额1,363.5 1,143.0 
总资产$14,076.1 $14,387.8 
负债和权益
流动负债：
应付账款$1,126.2 $959.0 
应计费用2,821.6 3,020.0 
根据应收税款协议支付121.8 43.0 
递延收入21.0 64.1 
当期经营租赁负债164.9 131.2 
流动负债总额4,255.5 4,217.3 
长期债务1,251.5 1,245.9 
根据应收税款协议支付170.0 293.6 
递延所得税负债 1,082.6 1,073.3 
长期经营租赁负债596.8 608.8 
长期融资租赁负债40.5 46.1 
其他长期负债272.8 271.5 
负债总额7,669.7 7,756.5 
承付款和或有开支（注6）
股权：
PBF 能源公司股票
A 类普通股，$0.001 面值， 1,000,000,000 已授权的股份， 117,148,630 截至 2024 年 6 月 30 日的已发行股份， 120,440,620 截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
0.1 0.1 
B 类普通股，$0.001 面值， 1,000,000 已授权的股份， 12 截至 2024 年 6 月 30 日的已发行股份， 12 截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
— — 
优先股，$0.001 面值， 100,000,000 已授权的股份， 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
— — 
库存股，按成本计算， 28,290,610 截至 2024 年 6 月 30 日的已发行股份，以及 23,419,532 截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
(1,113.3)(868.2)
额外已缴资本3,318.2 3,278.8 
留存收益4,071.9 4,089.9 
累计其他综合亏损(11.8)(12.3)
PBF 能源公司股权总额6,265.1 6,488.3 
非控股权益141.3 143.0 
权益总额6,406.4 6,631.3 
负债和权益总额$14,076.1 $14,387.8 
参见简明合并财务报表附注。

6


PBF 能源公司
简明合并运营报表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入$8,736.1 $9,157.6 $17,381.7 $18,452.6 
成本和支出：
产品成本及其他7,962.4 7,908.0 15,560.3 15,703.3 
运营费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）612.6 597.0 1,300.7 1,378.4 
折旧和摊销费用154.8 142.2 296.2 284.1 
销售成本8,729.8 8,647.2 17,157.2 17,365.8 
一般和管理费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）65.0 104.2 128.2 164.2 
折旧和摊销费用3.3 2.3 6.5 4.2 
或有对价公允价值的变动，净额— (16.6)(3.3)(32.9)
被投资者的股权损失 12.4 — 13.2 — 
成立SBR权益法投资的（收益）亏损— (968.9)8.7 (968.9)
出售资产的损失（收益） 0.2 0.2 0.7 (1.4)
总成本和支出8,810.7 7,768.4 17,311.2 16,531.0 
运营收入（亏损）(74.6)1,389.2 70.5 1,921.6 
其他收入（支出）：
利息支出（扣除利息收入 $）14.3 百万，美元14.0 百万，美元32.1 百万和美元31.2 分别为百万）
(17.3)(13.8)(27.8)(32.5)
催化剂债务公允价值的变化— 0.5 — 1.2 
定期福利净成本的其他非服务组成部分0.6 0.1 1.2 0.4 
其他费用— 2.3 — — 
所得税前收入（亏损） (91.3)1,378.3 43.9 1,890.7 
所得税（福利）支出(25.3)347.9 2.4 474.4 
净收益（亏损） (66.0)1,030.4 41.5 1,416.3 
减去：归因于非控股权益的净收益（亏损）(0.8)10.0 0.1 13.8 
归属于PBF Energy Inc.股东的净收益（亏损）$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
已发行A类普通股的加权平均股
基本117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449 
稀释117,905,938 130,446,002 124,195,155 132,428,607 
A类普通股每股可获得的净收益（亏损）：
基本$(0.56)$8.14 $0.35 $11.04 
稀释 $(0.56)$7.88 $0.33 $10.67 
参见简明合并财务报表附注。

7


PBF 能源公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计，以百万计）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净收益（亏损） $(66.0)$1,030.4 $41.5 $1,416.3 
其他综合收益（亏损）：
可供出售证券的未实现亏损(0.2)(0.5)— (0.1)
养老金和其他退休后福利的净收益0.2 0.1 0.5 0.1 
其他综合收益总额（亏损）— (0.4)0.5 — 
综合收益（亏损）(66.0)1,030.0 42.0 1,416.3 
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）(0.8)10.0 0.1 13.8 
归属于PBF Energy Inc.股东的综合收益（亏损）$(65.2)$1,020.0 $41.9 $1,402.5 

参见简明合并财务报表附注。

8


PBF 能源公司
简明合并权益变动表
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）


A 级
普通股		B 级
普通股		额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入（亏损）		国库股非控制性
利息		总计
股权
股票金额股票金额股票金额
余额，2024 年 3 月 31 日119,044,383 $0.1 12 $— $3,311.7 $4,166.7 $(11.8)26,305,891 $(1,010.8)$142.3 $6,598.2 
综合收益（亏损）—————(65.2)———(0.8)(66.0)
向PBF能源公司有限责任公司成员的分配—————————(0.2)(0.2)
股息 ($)0.25 每股普通股）
—————(29.6)————(29.6)
股票薪酬支出————6.5 —————6.5 
与股票薪酬计划相关的交易88,966 —————————— 
购买国库股(1,984,719)——————1,984,719 (102.5)—(102.5)
余额，2024 年 6 月 30 日117,148,630 $0.1 12 $— $3,318.2 $4,071.9 $(11.8)28,290,610 $(1,113.3)$141.3 $6,406.4 
余额，2023 年 3 月 31 日126,543,857 $0.1 13 $— $3,223.2 $2,412.1 $(1.1)15,000,026 $(496.4)$130.4 $5,268.3 
综合收益（亏损）—————1,020.4 (0.4)——10.0 1,030.0 
向PBF能源公司有限责任公司成员的分配—————————(2.0)(2.0)
股息 ($)0.20 每股普通股）
—————(25.3)————(25.3)
股票薪酬支出————7.2 —————7.2 
与股票薪酬计划相关的交易138,284 ———6.0 —————6.0 
购买国库股(2,679,415)———0.6 ——2,679,415 (101.5)—(100.9)
余额，2023 年 6 月 30 日124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 












参见简明合并财务报表附注。

9


PBF 能源公司
简明合并权益变动表（续）
（未经审计，以百万计，股票和每股数据除外）


A 级
普通股		B 级
普通股		额外
付费
资本		已保留
收益		累积的
其他
全面
收入（亏损）		国库股非控制性
利息		总计
股权
 股票金额股票金额股票金额
余额，2023 年 12 月 31 日120,440,620 $0.1 12 $— $3,278.8 $4,089.9 $(12.3)23,419,532 $(868.2)$143.0 $6,631.3 
综合收益—————41.4 0.5 ——0.1 42.0 
向PBF能源公司有限责任公司成员的分配—————————(1.2)(1.2)
股息 ($)0.50 每股普通股）
—————(59.4)————(59.4)
股票薪酬支出————14.9 —————14.9 
与股票薪酬计划相关的交易 1,579,088 ———23.9 —————23.9 
将PBF能源公司有限责任公司的A系列单位交换为PBF能源A类普通股————0.6 ————(0.6)— 
购买国库股(4,871,078)——————4,871,078 (245.1)—(245.1)
余额，2024 年 6 月 30 日
117,148,630 $0.1 12 $— $3,318.2 $4,071.9 $(11.8)28,290,610 $(1,113.3)$141.3 $6,406.4 
余额，2022 年 12 月 31 日129,639,307 $0.1 13 $— $3,201.6 $2,056.0 $(1.5)10,937,916 $(327.0)$126.8 $5,056.0 
综合收益—————1,402.5 ———13.8 1,416.3 
向PBF能源公司有限责任公司成员的分配—————————(2.2)(2.2)
股息 ($)0.40 每股普通股）
—————(51.3)————(51.3)
股票薪酬支出————13.7 —————13.7 
与股票薪酬计划相关的交易1,104,944 ———20.4 —————20.4 
购买国库股(6,741,525)———1.2 ——6,741,525 (270.9)—(269.7)
其他————0.1 —————0.1 
余额，2023 年 6 月 30 日
124,002,726 $0.1 13 $— $3,237.0 $3,407.2 $(1.5)17,679,441 $(597.9)$138.4 $6,183.3 

参见简明合并财务报表附注。

10


PBF 能源公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以百万计）

截至6月30日的六个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净收入$41.5 $1,416.3 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销310.5 299.7 
基于股票的薪酬21.0 18.9 
催化剂债务公允价值的变化— (1.2)
递延所得税9.3 311.6 
库存回购债务的非现金变化— 8.5 
或有对价公允价值的变动，净额 (3.3)(32.9)
养老金和其他退休后福利费用26.0 23.9 
权益法投资的损失 13.2 — 
成立SBR权益法投资的亏损（收益）8.7 (968.9)
出售资产的亏损（收益）0.7 (1.4)
运营资产和负债的变化：
应收账款(147.7)87.7 
库存318.9 (143.6)
预付资产和其他流动资产(38.1)(38.5)
应付账款195.5 (203.3)
应计费用(208.2)(286.9)
递延收入(43.1)34.8 
与应收税款协议相关的付款(44.8)— 
其他资产和负债(19.0)(19.0)
经营活动提供的净现金 $441.1 $505.7 
来自投资活动的现金流：
不动产、厂房和设备支出(193.1)(447.1)
递延周转成本支出(400.2)(268.0)
其他资产的支出(24.8)(35.0)
出售资产的收益— 4.4 
权益法投资-资本回报0.5 431.0 
用于投资活动的净现金$(617.6)$(314.7)

参见简明合并财务报表附注。

11


PBF 能源公司
简明合并现金流量表（续）
（未经审计，以百万计）

截至6月30日的六个月
20242023
来自融资活动的现金流：
股息支付$(58.9)$(50.9)
向 PBF 能源公司除外 PBF Energy 有限责任公司成员的分配(1.1)(2.2)
兑换 PBFX 2023 年优先票据— (525.0)
融资租赁的付款(6.1)(5.8)
保险保费融资的收益46.1 35.0 
或有对价的支付— (80.1)
与股票薪酬计划相关的交易，净额5.4 20.4 
回购PBF Energy的A类普通股(225.1)(267.6)
递延融资成本及其他，净额 (0.1)(1.5)
用于融资活动的净现金$(239.8)$(877.7)
现金和现金等价物的净变化 (416.3)(686.7)
现金和现金等价物，期初1,783.5 2,203.6 
现金及现金等价物，期末 $1,367.2 $1,516.9 
补充现金流披露
非现金活动：
应计和未付资本支出$70.2 $109.5 
根据运营和融资租赁收购或重新计量的资产138.3 174.1 
SBR 应收捐款— 429.6 
资产对SBR权益法投资的贡献(8.7)(739.8)
结算应付给SBR营运资金投资的关联公司票据 — (74.9)
在此期间支付的现金用于：
利息（扣除资本化利息 $）9.1百万和美元28.22024 年和 2023 年分别为 100 万）
$68.6 $54.3 
所得税13.5 127.4 

参见简明合并财务报表附注。

12



PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

1。 业务描述和陈述基础
业务描述
PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）是PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的唯一管理成员，持有PBF LLC及其子公司的控股权。PBF Energy合并了PBF LLC及其子公司的财务业绩，并在其简明合并财务报表中记录了非控股权益，该非控股权益代表PBF Energy以外的PBF LLC成员的经济利益（参见 “附注7——股权”）。
PBF Energy 持有 99.3截至2024年6月30日，PBF LLC通过其对PBF LLCC的C系列单位的所有权获得百分比的经济权益，这些单位完全由PBF Energy持有。由PBF Energy以外的各方（“PBF Energy以外的PBF LLC成员”）持有的PBF LLC的A系列单位的持有人持有其余股份 0.7PBF LLC的经济利益百分比。此外，经修订和重述的PBF LLC有限责任公司协议规定，PBF Energy收购的任何PBF LLCA系列单位都将自动重新归类为与此类收购相关的PBF LLCC的C系列单位。PBF LLC及其合并子公司在北美拥有并经营炼油厂和相关设施。此外，PBF LLC及其子公司拥有对圣伯纳德可再生能源有限责任公司（“SBR”）的股权法投资的权益，该公司拥有并经营与路易斯安那州查尔梅特炼油厂同地办公的生物炼油厂（“可再生柴油设施”）。
除非文中另有要求，否则PBF Energy及其合并子公司以下统称为 “公司”。
演示基础
此处提供的未经审计的简明合并财务信息反映了所有调整（包括正常的经常性应计费用），管理层认为，这些调整对于公允列报本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流是必要的。在合并中，所有公司间账户和交易均已清除。这些未经审计的公司简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。这些中期简明合并财务报表应与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的PBF Energy财务报表一起阅读。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
最近发布的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07年会计准则更新（“ASU”），“分部报告（主题280）——对可报告的分部披露的改进”。该亚利桑那州立大学的修正案主要通过加强对重大分部支出的披露来改善了可申报的分部披露要求。该亚利桑那州立大学的修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度内生效，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，允许提前通过。实体可以追溯地应用本ASU中的修正案。公司采用本指导方针将导致额外的披露要求，但预计不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
13



PBF 能源公司
简明合并财务报表附注

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）——所得税披露的改进》（“亚利桑那州立大学2023-09”），重点关注税率对账和缴纳的所得税。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求公共企业实体每年披露使用百分比和货币金额的表格利率对账表，细分为特定类别，某些对账项目在性质和管辖权范围内进一步细分，前提是这些项目超过指定阈值。此外，如果金额至少占所得税缴纳总额的5％，则所有实体都必须披露已缴纳的所得税，扣除收到的退款后，按联邦、州/地方和外国以及司法管辖区分类。对于公共企业实体，新标准自2024年12月15日起生效，允许提前采用。实体可以前瞻性或回顾性地应用本ASU的修正案。公司采用本指导方针将导致额外的披露要求，但预计不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
2。 库存
库存包括以下内容：
（单位：百万）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
成品油和混合原料$1,398.7 $1,536.5 
原油和原料1,307.5 1,495.4 
仓库库存及其他158.0 151.2 
2,864.2 3,183.1 
降低成本或进行市场调整— — 
库存总额$2,864.2 $3,183.1 
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 存货重置价值超过后进先出账面价值时记录的成本或市场调整的较低值。
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3. 应计费用
应计费用包括以下内容：
（单位：百万）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
与库存相关的应计费用$1,693.6 $1,716.2 
可再生能源信贷和排放义务 (a)428.9 429.8 
应计运输成本174.6 170.5 
应付消费税和销售税146.1 137.8 
应计工资和福利78.0 187.3 
应计炼油厂维护和支持成本58.4 60.2 
应计水电费51.4 71.0 
应计资本支出39.0 85.5 
应计购买量-SBR23.1 28.3 
环境负债13.4 16.6 
当前融资租赁负债 11.6 12.2 
应计利息9.8 32.4 
偶然考虑— 21.6 
其他93.7 50.6 
应计费用总额$2,821.6 $3,020.0 
_________________
(a) 公司有义务购买符合可再生燃料标准所需的可再生识别码（“RIN”）。根据环境保护署（“EPA”）的规定，公司的总体RIN义务基于国内道路燃料运输的百分比。在公司无法混合所需数量的生物燃料以履行其RIN义务的情况下，必须在公开市场上购买RIN，以避免处罚和罚款。当其RIN负债大于给定时期内赚取和购买的RIN金额时，公司按应计费用净额记录其RIN负债；当收入和购买的RIN金额大于RIN的负债时，公司将其RIN负债记入预付和其他流动资产。此外，公司有义务遵守联邦和州立法和监管措施，包括加利福尼亚州根据议会第32号法案（“Ab 32”）制定的法规，以解决环境合规以及温室气体和其他排放问题。这些要求包括运营和维护公司设施以及实施和管理新的排放控制和计划的增量成本。可再生能源信贷和排放义务随适用产品销售量和信贷购买时间而波动。公司不时签订远期购买承诺，以固定价格收购其可再生能源和排放信贷。截至2024年6月30日，该公司的远期购买承诺超过应计可再生能源和排放义务总额。公司的RIN债务将按照规定的监管截止日期结算。该公司目前的Ab 32负债是正在进行的三年期计划的一部分，该计划接下来将在2024年第四季度结算。
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4。 信贷设施和债务
未偿债务包括以下内容：
（单位：百万）2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
6.002028年到期的优先无抵押票据百分比（“2028年优先票据”）
$801.6 $801.6 
7.8752030年到期的优先无担保票据（“2030年优先票据”）百分比
500.0 500.0 
循环信贷额度— — 
1,301.6 1,301.6 
未摊销的折扣(3.0)(3.2)
未摊销的递延融资成本(47.1)(52.5)
长期债务$1,251.5 $1,245.9 
截至2024年6月30日，公司遵守了所有债务协议中的所有契约，包括财务契约。
5。 关联方交易
与 SBR 的交易和协议
该公司及其子公司已与SBR签订了各种协议，其中有一个 50% 股权投资，但不控制。在SBR开始运营方面，该公司为SBR的某些第三方供应商提供了有限的财务业绩担保，用于各种商业交易，主要是购买原料库存。尽管公司目前预计不会在此类担保下履约，但如果需要履约，它有权获得埃尼的某些赔偿保护。
商业协议
PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）已与SBR签订了购买和出售RIN和低碳燃料标准（“LCFS”）信贷的商业协议。《可再生识别号码买卖协议》于 2023 年 6 月 1 日启动，《能源自动化处理领导者购买和销售 LCFS 积分主协议》于 2023 年 8 月 1 日启动。两项协议的初始期限为三个月。初始条款到期后，除非公司或SBR在到期前至少两个月通过书面通知提前终止了这两份协议，否则两份协议已经并且可以继续连续续订三个月。
运营协议
公司于2023年6月与SBR签订了运营和管理服务及借调协议（“运营协议”），根据该协议，公司向SBR提供运营所需的人员，使其能够履行商业协议规定的义务。根据协议，公司向SBR收取固定的运营费，SBR在适用于其运营的范围内向公司偿还雇用员工和提供某些基础设施相关服务的费用。
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其他协议
除上述协议外，公司还与SBR签订了一项综合协议，为会计和财务、法律、人力资源、信息技术、环境、健康和安全以及其他行政职能提供执行管理服务和支持（“综合协议”）。根据综合协议，公司向SBR收取固定的管理费，SBR向公司偿还所使用的服务。此外，公司与SBR签订了共同资产使用和奴役协议（“CAUSA”），根据该协议，公司向Chalmette Refining LLC（“Chalmette Refining”）和SBR提供某些服务，并使用某些常用资产。常用资产的运营和维护成本由查尔梅特炼油和SBR分配。此外，公司不时签订短期租赁协议，使用目前由SBR租赁的海船。由于这些租赁条款不到一年，因此未记录在公司的合并资产负债表中。
与 SBR 的交易摘要
公司与SBR的关联方交易摘要如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（单位：百万）2024202320242023
商业协议下的交易：
销售 $8.2 $— $13.2 $— 
购买(73.3)— (164.5)— 
关联方协议下的赔偿：
运营协议 31.5 — 66.8 — 
综合协议 1.1 — 2.2 — 
因为 1.5 — 3.5 — 
关联方协议下的租赁费用总额(1.7)— (1.7)— 
根据与SBR的商业协议，包括成品销售在内的总销售额和主要与环境信贷和碳氢化合物购买相关的采购，分别包含在公司简明合并运营报表的收入和成本及其他产品成本中。
此外，简明合并资产负债表包括 $28.7百万和美元23.1截至2024年6月30日，与SBR交易相关的应收账款和应计费用中分别记录了百万美元（美元）22.1百万和美元28.3截至 2023 年 12 月 31 日，分别为百万）。
6。 承付款和意外开支
在公司的正常业务活动中，公司不时受到诉讼、调查和索赔，包括集体诉讼、大规模侵权诉讼、侵权诉讼、环境索赔和员工相关事务。这些事项的结果并不总是可以准确预测的，但是如果公司确定很可能蒙受了损失并且可以合理估计损失，则公司应计这些事项的责任。对于公司尚未记录负债但损失合理可能的此类正在进行的事项，由于各种原因，公司目前无法估计一系列可能的损失，这些原因可能包括但不限于：事宜处于初期阶段，尚未通过诉状、发现或法庭诉讼得到充分发展，潜在索赔人数不明或潜在索赔所依据的许多不同因素不确定。但是，其中一项或多起突发事件的最终解决可能会导致不利结果，从而可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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环境问题
该公司的炼油厂、管道和相关业务受广泛且经常变化的联邦、州和地方法规的约束，包括但不限于与向环境排放材料有关的法律和法规，或与环境保护（包括应对气候变化的潜在影响）、废物管理以及燃料特性和成分有关的法律和法规。遵守现有和预期的法律法规会增加炼油厂的总体运营成本，包括补救措施、运营成本以及建造、维护和升级设备和设施的资本成本。
这些法律和许可证增加了未来面临的涉及环境和安全问题的索赔和诉讼的潜在风险，这些索赔和诉讼可能包括土壤和水污染、空气污染、人身伤害和财产损失，据称是由公司制造、处理、使用、释放或处置、运输的物质造成的，或者与公司承担责任的先前存在的疾病有关的物质造成的。该公司认为，其目前的运营符合现有的环境和安全要求。但是，公司与联邦和州当局之间一直在讨论环境和安全问题，包括违规通知（“NOV”）、引证和其他执法行动，其中一些已经或可能导致运营程序和资本支出的变化。尽管通常很难量化未来的环境或安全相关支出，但该公司预计，在可预见的将来，将需要持续的资本投资和运营程序的改变，以遵守现有和新的要求，不断变化的解释和对现有法律和法规的更严格执行。
在收购托伦斯炼油厂和相关物流资产方面，公司承担了某些先前存在的环境负债。与这些补救义务相关的估计费用共计 $110.6 截至 2024 年 6 月 30 日，百万美元（美元）114.9 截至2023年12月31日，百万美元），主要与解决现有土壤和地下水污染的修复义务以及相关的监测和清理活动有关。定期重新评估与这些义务相关的成本，或者在发现公司补救方法发生变化时进行重新评估。环境负债的当期部分记录在应计费用中，非流动部分记录在其他长期负债中。
公司简明合并资产负债表上反映的环境负债总额为 $154.1 百万和美元157.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万美元，其中美元140.7 百万和美元141.2 百万美元分别被归类为其他长期负债。这些负债包括预计将在很长一段时间内产生的补救和监测费用。当正在进行的调查的结果公布、被认为是可能的并且可以合理估计时，估计的负债可能会增加。
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应收税款协议
PBF Energy与PBF LLC A系列和PBF LLC的b系列单位持有人签订了应收税款协议（“应收税款协议”），规定PBF Energy向此类人员支付的金额等于 85PBF Energy被视为由于（i）税基的增加（如下所述）以及（ii）与签订应收税协议相关的某些其他税收优惠（包括应收税协议项下付款的税收优惠）的百分比（如果有）。就应收税协议而言，PBF Energy视为实现的收益的计算方法是将PBF Energy的实际所得税负债额（根据某些假设计算）与PBF Energy在购买或交换PBF Energy的A类普通股股票而PBF LLC资产的纳税基础没有增加的情况下PBF Energy需要缴纳的此类税款金额进行比较 F Energy未签订应收税款协议。应收税款协议的期限将持续到所有此类税收优惠得到使用或到期为止，除非：（i）PBF Energy行使终止应收税款协议的权利，（ii）PBF Energy违反其在应收税款协议下的任何重大义务或（iii）发生某些控制权变更，在这种情况下，应收税款协议下的所有债务通常将按某些假设的计算方式加速到期。
应收税款协议下的付款义务是PBF Energy的义务，而不是其任何子公司的义务。总的来说，PBF Energy希望从PBF LLC获得这些年度付款的资金，主要是通过税收分配，PBF LLC按比例向其所有者进行税收分配。这些所有者包括PBF Energy，该公司持有 99.3截至2024年6月30日和2023年12月31日，PBF LLC的利息百分比。PBF LLC通常通过让PBF Holding向PBF LLC分配现金以及从PBF Logistics LP（“PBFX”）收到的分配中获得资金来支付其税收分配。
截至2024年6月30日，PBF Energy确认了美元的负债291.8百万美元与应收税协议义务有关，其中美元121.8百万美元被记为流动负债，这是该公司对一年内付款的最佳估计。截至2023年12月31日，PBF Energy确认了美元的负债336.6百万，其中 $43.0百万美元被记录为流动负债，并于2024年1月支付，与2022年纳税年度有关。这些负债反映了PBF Energy预计根据协议支付的未贴现金额的估计，其中不包括根据财务会计准则委员会、会计准则编纂（“ASC”）740（所得税）确认的任何递延所得税资产估值补贴的影响。随着未来应纳税所得额的确认，可能需要增加PBF Energy的应收税款协议负债，同时对递延所得税资产进行重估。有关更多详情，请参阅 “附注10——所得税”。
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法律事务
2022年11月24日，由马丁内斯炼油公司有限责任公司（“MRC”）拥有和运营的马丁内斯炼油厂经历了乏催化剂释放，湾区空气质量管理区（“BAAQMD”）、康特拉科斯塔县（“CCC”）、司法部和环保局以及加州鱼类和猎物部（“DFG”）目前正在对此进行调查。迄今为止，BAAQMD已经发布了35份NOV，CCC已经发布了两份NOV，DFG已经发布了与乏催化剂事件有关的调查结果。2023年7月11日和2023年10月6日，马丁内斯炼油厂经历了石油焦粉尘的意外释放，并收到了BAAQMD、加州劳资关系部、职业安全与健康司（“CaloSHA”）、CCC和美国环保局的询问或调查通知。BAAQMD 还发布了与 2023 年 7 月 11 日焦尘事件有关的 11 月和与 2023 年 10 月 6 日焦尘事件有关的 11 月。2023年12月15日，马丁内斯炼油厂发生了一起意想不到的燃烧事件，随后在2023年12月18日发生了灌木丛大火事件，并收到了BAAQMD、CaloSHA和CCC的询问或调查通知。BAAQMD 还发布了与 2023 年 12 月 15 日燃烧事件有关的 11 月，以及 4 份与 2023 年 12 月 18 日灌木丛大火事件有关的 NOV。DFG、CC和BAAQMD已将其调查结果和/或NOVS转交给CCC地方检察官，以处理乏催化剂事件和其他各种事件。2023年11月16日，CCC地方检察官和BAAQMD宣布对MRC采取联合民事执法行动，其中包括执行BAAQMD、CC和DFG对乏催化剂事件的索赔，以及针对各种事件的额外执法索赔。对于乏催化剂、焦尘、燃烧、灌木丛着火和其他事件，各机构迄今尚未评估过任何处罚，但可以合理地预计会对罚款进行评估；但是，目前尚无法估计。
7。 公平
PBF LLC的非控股权益
PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员并拥有其控股权。作为PBF LLC的唯一管理成员，PBF Energy运营和控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务。PBF Energy 在 PBF LLC 的股权约为 99.3截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。
PBF Energy合并了PBF LLC及其子公司的财务业绩，并记录了除PBF Energy以外的PBF LLC成员持有的PBF Energy经济权益的非控股权益。简明合并运营报表中的非控股权益包括除PBF Energy以外的PBF LLC成员持有的归因于PBF Energy经济权益的净收益或亏损部分。简明合并资产负债表上的非控股权益反映了PBF Energy净资产中归属于除PBF Energy以外的PBF LLC成员的部分。
截至2023年12月31日和2024年6月30日，PBF LLC的非控股权益所有权百分比计算方法如下：
PBF LLC A 系列单位的持有者PBF 能源A类普通股的已发行股份
总计 *
2023 年 12 月 31 日862,780120,440,620121,303,400
0.7%99.3%100.0%
2024年6月30日862,779117,148,630118,011,409
0.7%99.3%100.0%
——————————
*假设PBF LLC的所有A系列单位的持有人将其PBF LLC的A系列单位兑换成PBF Energy的A类普通股 一-一对一。
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PBF Holding的非控股权益
在收购查尔梅特炼油厂方面，PBF Holding记录了以下方面的非控股权益 二 查尔梅特炼油公司的子公司。PBF Holding通过查尔梅特炼油公司拥有一家 80柯林斯管道公司和T&M码头公司的所有权权益百分比。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司在这些子公司的收益中记录的非控股权益低于美元0.1分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司在这些子公司的收益中记录的非控股权益低于美元0.1百万和大约 $0.4分别是百万。
股权和非控股权益的变化
下表分别汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中PBF Energy控股权和非控股权益的权益变动：
（单位：百万）PBF 能源公司股票非控制性
对 PBF LLC 的兴趣		非控制性
对PBF Holding的兴趣 		权益总额
2024 年 1 月 1 日的余额$6,488.3 $129.9 $13.1 $6,631.3 
综合收益
41.9 0.1 —42.0 
股息和分配(59.4)(1.2)—(60.6)
股票薪酬支出14.9 ——14.9 
与股票薪酬计划相关的交易23.9 ——23.9 
PBF 能源公司有限责任公司将 A 系列单位交易为 PBF 能源 A 类普通股0.6 (0.6)—— 
购买国库股(245.1)——(245.1)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额$6,265.1 $128.2 $13.1 $6,406.4 
（单位：百万）PBF 能源公司股票非控制性
对 PBF LLC 的兴趣		非控制性
对PBF Holding的兴趣		权益总额
2023 年 1 月 1 日的余额$4,929.2 $114.6 $12.2 $5,056.0 
综合收益
1,402.5 13.4 0.4 1,416.3 
股息和分配(51.3)(2.2)—(53.5)
股票薪酬支出13.7 ——13.7 
与股票薪酬计划相关的交易20.4 ——20.4 
购买美国国库股票 (269.7)——(269.7)
其他0.1 ——0.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$6,044.9 $125.8 $12.6 $6,183.3 
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国库股
2022年12月12日，董事会批准回购PBF Energy的A类普通股（不时修订的 “回购计划”）。正如2024年2月13日进一步批准的那样，回购计划目前允许回购不超过1美元1.75十亿，计划到期日为2025年12月。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司购买了 1,952,089 和 4,513,149 回购计划下PBF Energy的A类普通股股票，价格为美元100.1百万和美元225.1分别为百万，包括通过公开市场交易支付的佣金。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司购买了 2,663,591 和 6,710,877 回购计划下PBF Energy的A类普通股股票，价格为美元100.0百万和美元267.6分别为百万，包括通过公开市场交易支付的佣金。
美国国债回购可以通过各种方法不时进行，包括公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易或其他方式，其中某些方法可以通过第10b5-1条计划来实现。回购股票的时间和数量取决于多种因素，包括价格、资本可用性、法律要求以及经济和市场状况。根据回购计划，公司没有义务购买任何股票，回购可以随时暂停或终止，恕不另行通知。
公司记录了根据公司股票薪酬计划将某些奖励作为库存股归属后交出的PBF Energy A类普通股，以支付某些董事和员工以及其他人的所得税预扣额。
8。 分红和分配
在截至2024年6月30日的六个月中支付的股息和分红方面，PBF LLC的非税分配总额为美元59.3百万，或 $0.50 每单位分配给其成员，其中 $58.9百万美元按比例分配给了PBF Energy，余额分配给了其其他成员。PBF Energy 使用了这美元58.9百万美元用于支付每季度现金分红0.25 2024年3月14日和2024年5月30日的每股A类普通股。
9。收入
正如 “附注13——分部信息” 中所述，该公司的业务包括炼油部门和物流部门。 下表按细分市场提供了与公司在本报告所述期间每种产品或类似产品或服务组的收入有关的信息。

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截至6月30日的三个月
（单位：百万）20242023
炼油部门：
汽油和馏出物 $7,442.9 $8,142.1 
沥青和黑油 667.4 385.0 
原料和其他 375.9 349.8 
化学品 152.7 174.2 
润滑剂 87.7 97.3 
炼油总收入8,726.6 9,148.4 
物流板块：
物流收入98.5 94.0 
淘汰前的总收入8,825.1 9,242.4 
取消公司间收入(89.0)(84.8)
总收入$8,736.1 $9,157.6 
截至6月30日的六个月
（单位：百万）20242023
炼油部门：
汽油和馏出物 $15,041.9 $16,374.7 
沥青和黑油 1,141.0 788.2 
原料和其他 683.8 767.6 
化学品 319.7 314.4 
润滑剂 176.6 189.0 
炼油总收入 17,363.0 18,433.9 
物流板块：
物流收入194.6 192.5 
淘汰前的总收入 17,557.6 18,626.4 
取消公司间收入(175.9)(173.8)
总收入 $17,381.7 $18,452.6 
公司的大部分收入来自成品油的销售。这些收入主要基于所售产品的当前现货（市场）价格，这是专门分配给当天销售产品的对价，公司在向公司客户交付产品和转让产品所有权时确认这些收入。所有权交付和转让的时间是公司对产品的控制权移交给公司客户以及履行其对客户的履行义务的时刻。所有权的交付和转让是公司与客户在合同中特别商定的。该公司的合同还包含固定定价、分级定价、带补偿期的最低交易量特征或其他未受ASC 606 “客户合同收入” 重大影响的因素。
公司的物流板块收入来自于根据合同最低容量承诺（如适用）中的较大值，对原油和成品油终端、储存和管道服务收取费用，或者根据适用于吞吐量或储存量的合同费率交付实际运量。公司的大部分物流收入来自公司间交易，在合并中被扣除。
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递延收入
公司在业绩前收到或到期的现金付款时记录递延收入，包括可退还的款项。递延收入为 $21.0 百万和美元64.1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。递延收入余额的波动主要是由在履行公司履约义务之前收到或到期的现金付款的时间和范围所驱动的。
公司的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品而异。从开具发票到到期付款之间的时间并不长（即通常在两个月内）。对于某些产品或服务以及客户类型，公司要求在向客户交付产品或服务之前付款。
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10。 所得税
PBF Energy必须提交联邦和适用的州企业所得税申报表，并确认其税前收入的所得税，迄今为止，税前收入主要包括其在PBF LLC税前收入中所占的份额（大约 99.3截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比）。PBF LLC是作为有限责任公司组建的，PBFX是一家合伙企业，出于联邦所得税的目的，两者都被视为 “流通” 实体，因此除了应缴的所得税外，无需缴纳联邦所得税 二 因收购Chalmette Refining和PBF Holding的加拿大全资子公司PBF Energy Limited而收购的子公司，就所得税而言，这些子公司被视为C类公司，税收准备金根据所列期间的有效税率计算。
减少通货膨胀法
2022年8月16日，《减少通货膨胀法》（“IRA”）在美国颁布并签署成为法律。IRA是一项预算对账一揽子计划，其中包括与税收、气候变化、能源和医疗保健有关的重大法律变更。税收规定除其他项目外，还包括公司替代性最低税 15%，消费税为 1公司股票回购、与能源相关的税收抵免和激励措施以及其他国税局资金的百分比。根据公司在过去三个财年的业绩，公司替代性最低税将适用，但目前预计不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。公司预计IRA的其他税收条款不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
PBF Energy简明合并运营报表中的所得税条款包括以下内容：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（单位：百万）2024202320242023
当期所得税（福利）支出$(29.4)$78.7 $(6.9)$162.8 
递延所得税支出4.1 269.2 9.3 311.6 
所得税（福利）支出总额$(25.3)$347.9 $2.4 $474.4 
所得税规定基于归属于PBF Energy的税前收益，不包括归属于非控股权益的税前收益，因为除非上文所述，否则此类权益通常无需缴纳所得税。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，PBF Energy的有效所得税税率为 28.0% 和 5.5分别为％。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，PBF Energy的有效所得税税率为 25.4% 和 25.3分别为％。
PBF Energy截至2024年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率，包括归因于非控股权益的收益（亏损）的影响（美元0.8) 百万和美元0.1 百万分别是 27.7% 和 5.5%。PBF Energy截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率，包括归属于非控股权益的收益的影响10.0 百万和美元13.8 百万分别是 25.2% 和 25.1分别为％。
在截至2024年6月30日的三个月中，PBF Energy的有效税率与包括州所得税在内的美国法定税率没有重大差异。在截至2024年6月30日的六个月中，PBF Energy的有效税率与包括州所得税在内的美国法定税率不同，这是基于股权的薪酬活动以及与使用搅拌机税收抵免相关的永久账面/税收差异的结果。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，PBF Energy的有效税率与包括州所得税在内的美国法定税率没有重大差异。
该公司已确定有 不 截至2024年6月30日，税收状况存在重大不确定性。公司没有任何未确认的税收优惠。
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11。 公允价值测量
下表列出了有关公司定期按公允价值计量和记录的金融资产和负债的信息，并显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日用于确定公允价值的投入的公允价值层次结构。
公司已选择抵消与同一交易对手签订的多份衍生合约的公允价值金额；但是，下表中按等级划分的公允价值金额按总额列报。根据合同条款，公司可能需要存入保证金抵押品或从衍生品交易对手处收回现金抵押品。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有义务退还以美元衍生品债务为基础的现金抵押品22.3百万和美元23.7分别为百万。与衍生合约相关的现金抵押品净计入简明合并资产负债表。公司没有受总净额结算安排约束的衍生合约，这些安排总额反映在简明合并资产负债表上。
截至 2024 年 6 月 30 日
公允价值层次结构公允价值总额交易对手净额结算的影响资产负债表上的净账面价值
（单位：百万）第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
货币市场基金$18.5 $— $— $18.5 不适用$18.5 
商品合约23.8 2.9 — 26.7 (26.7)— 
负债：
商品合约31.5 2.1 — 33.6 (26.7)6.9 
可再生能源信贷和排放义务— 428.9 — 428.9 — 428.9 
截至 2023 年 12 月 31 日
公允价值层次结构公允价值总额交易对手净额结算的影响资产负债表上的净账面价值
（单位：百万）第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
货币市场基金$141.6 $— $— $141.6 不适用$141.6 
商品合约80.1 — — 80.1 (46.9)33.2 
负债：
商品合约46.9 — — 46.9 (46.9)— 
可再生能源信贷和排放义务— 429.8 — 429.8 — 429.8 
或有对价义务— — 21.6 21.6 — 21.6 
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用于按公允价值衡量金融工具的估值方法如下：
•归入公允价值层次结构第一级的货币市场基金根据报价按公允价值计量，并包含在现金和现金等价物中。
•归入公允价值层次结构第一级的大宗商品合约是根据活跃市场的报价按公允价值衡量的。归入公允价值层次结构第二级的大宗商品合约是根据活跃市场上类似工具的未来大宗商品价格采用市场方法按公允价值衡量的。
•库存中介协议义务和催化剂义务中包含的衍生品被归类为公允价值层次结构的第二级，并根据活跃市场中报价的类似工具的大宗商品价格，使用市场方法按公允价值进行计量。
•可再生能源信贷和排放义务主要代表公司购买（i）生物燃料信贷（主要是美国的RIN）的责任，以履行其将生物燃料混合到公司生产的产品中的义务，以及（ii）Ab 32及类似计划（统称为限额和交易制度）下的排放抵免额。如果公司无法按照生物燃料计划要求的百分比混合生物燃料（例如乙醇和生物柴油），则必须购买生物燃料信贷以遵守这些计划。在限额和交易制度下，它必须购买排放信用额度才能遵守这些制度。环境信贷负债部分基于公司截至资产负债表之日此类信贷的赤字（如果有），并等于信贷赤字的乘积以及截至资产负债表日这些信贷的市场价格。如果公司对清偿义务的成本有更好的估计，例如以当前现货价格以外的价格购买RIN的协议，则公司在对剩余债务进行估值时会考虑这些成本。环境信用义务被归类为公允价值层次结构的第二级，使用基于独立定价服务的报价的市场方法按公允价值进行衡量。
•在适用的情况下，归入公允价值层次结构第三级的大宗商品合约包括大宗商品价格互换合约，这些合约与原油的预测购买量有关，由于市场流动性不足，报价的远期市场价格不容易获得。用于对这些掉期进行估值的远期价格是根据经纪商报价、其他第三方来源的价格以及其他可用的市场数据得出的。
•2023年12月31日的或有对价债务归类为公允价值层次结构的第三级，是根据管理层对与收益期相关的未来现金流的估计使用贴现现金流模型估算的。我们最后的盈利支付额为 $18.82024年第二季度全额支付了百万美元。
不合格的养老金计划资产是根据公布的共同基金净资产价值使用市场方法按公允价值衡量的，这是一种实际的权宜之计。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元19.3 百万和美元18.8 扣除这些不合格养老金计划资产后，递延费用和其他资产中分别包含100万英镑。
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下表汇总了归类于公允价值层次结构第三级的公允价值衡量标准的变化，其中主要包括去年与马丁内斯或有对价相关的预计未来收益的变化：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（单位：百万）2024202320242023
期初余额 $18.3 $123.4 $21.6 $150.5 
定居点(18.8)(78.2)(18.8)(83.6)
未实现亏损（收益）包含在收益中0.5 (27.7)(2.8)(49.4)
期末余额 $— $17.5 $— $17.5 
有 不 在截至2024年6月30日的三到六个月内或截至2023年6月30日的三到六个月内，关卡之间的转移。
债务的公允价值
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的债务账面价值和公允价值。
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
（单位：百万）
携带
价值
公平
价值
携带
价值
公平
价值
2028 年优先票据 (a)
$801.6 $779.6 $801.6 $779.3 
2030 年优先票据 (a)
500.0 511.9 500.0 514.8 
1,301.6 1,291.5 1,301.6 1,294.1 
未摊销的折扣(3.0)不适用(3.2)不适用
减去——未摊销的递延融资成本(47.1)不适用(52.5)不适用
长期债务$1,251.5 $1,291.5 $1,245.9 $1,294.1 
_________________
(a) 估计的公允价值归类为二级衡量标准，是根据未来预期付款的现值计算的，使用基于未偿还优先票据报价的隐含当前市场利率。
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12。 衍生品
公司使用衍生工具来减轻某些大宗商品价格风险敞口。2023年7月31日，公司终止了第三份经修订和重述的库存中介协议（“第三份库存中介协议”）。在终止之前，第三份库存中介协议包含一定数量的原油、中间产品和成品油的购买义务。根据该协议，与原油、中间产品和成品油相关的购买义务是指定为公允价值套期保值的衍生工具，目的是对冲某些炼油厂库存的大宗商品价格波动。这些购买义务衍生品的公允价值基于标的原油、中间产品和成品油的市场价格。这些衍生品的活动水平基于营业库存水平。
该公司还进行经济套期保值，主要包括未被指定为套期保值的大宗商品衍生合约，用于管理某些原油和原料库存以及原油、原料和成品销售或购买的价格波动。进行经济套期保值的目标与上文讨论的公允价值套期保值目标一致。截至 2024 年 6 月 30 日，有 21,697,000 桶装原油和 6,718,000 桶装精制产品 (23,774,000 和 5,351,000分别截至2023年12月31日），未指定为代表合约名义价值的套期保值的短期和长期大宗商品衍生品合约的未偿还额。
该公司还使用衍生工具来降低与遵守各种政府和监管机构环境合规计划所需的信贷价格相关的风险。对于代表衍生品的此类合约，公司选择ASC 815 “衍生品和套期保值” 下的正常购买正常销售例外情况，因此不按公允价值进行记录。
下表提供了有关截至2024年6月30日和2023年12月31日的衍生工具公允价值的信息，以及简明合并资产负债表中反映公允价值的细列项目的信息。
描述

资产负债表地点		公允价值
资产/（负债）
（单位：百万）
未被指定为对冲工具的衍生品：
2024 年 6 月 30 日：
商品合约应收账款$(6.9)
2023 年 12 月 31 日：
商品合约应收账款$33.2 

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下表提供了有关衍生工具收入中确认的损益以及反映此类损益的简明合并运营报表中的细列项目的信息。
描述
中确认的收益或（损失）地点
衍生品收入
收益或（亏损）
认可于
衍生品收入
（单位：百万）
被指定为对冲工具的衍生品：
在截至2024年6月30日的三个月中：
库存品中介协议义务中包含的衍生品产品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的三个月中：
库存品中介协议义务中包含的衍生品产品成本及其他$(12.7)
在截至2024年6月30日的六个月中：
库存品中介协议义务中包含的衍生品产品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中：
库存品中介协议义务中包含的衍生品产品成本及其他$(8.5)
未被指定为对冲工具的衍生品：
在截至2024年6月30日的三个月中：
商品合约产品成本及其他$28.0 
在截至 2023 年 6 月 30 日的三个月中：
商品合约产品成本及其他$23.3 
在截至2024年6月30日的六个月中：
商品合约产品成本及其他$2.5 
在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中：
商品合约产品成本及其他$38.1 
公允价值套期保值中指定的对冲项目：
在截至2024年6月30日的三个月中：
原油、中间产品和成品库存产品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的三个月中：
原油、中间产品和成品库存产品成本及其他$12.7 
在截至2024年6月30日的六个月中：
原油、中间产品和成品库存产品成本及其他$— 
在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中：
原油、中间产品和成品库存产品成本及其他$8.5 
该公司有 不 截至2024年6月30日的三个月和六个月或截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与公允价值套期保值相关的无效。
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13。 区段信息
该公司的业务分为 二 可报告的细分市场，炼油和物流。炼油或物流板块中未包含的业务，包括公司在SBR业绩中所占的份额，均包含在公司中。分部间交易在简明合并财务报表中被扣除，并包含在下面的抵销栏中。
炼油
该公司的炼油部门包括其业务 六 炼油厂，包括某些不归PBFX所有的相关物流资产。该公司的炼油厂位于特拉华州特拉华城、新泽西州保尔斯伯勒、俄亥俄州托莱多、路易斯安那州查尔梅特、加利福尼亚州托兰斯和加利福尼亚州马丁内斯。炼油厂在美国生产无品牌的运输燃料、取暖油、石化原料、润滑油和其他石油产品。该公司从多家第三方供应商那里购买原油、其他原料和混合成分。该公司在美国东北部、中西部、墨西哥湾沿岸和西海岸以及美国、加拿大和墨西哥的其他地区销售产品，并能够将产品运送到其他国际目的地。
物流
该公司的物流部门由PBFX组成，PBFX是一家合伙企业，旨在拥有或租赁、运营、开发和收购原油和成品油码头、管道、存储设施和类似的物流资产。PBFX 的资产主要包括从 PBF LLC 收购或出资、位于公司炼油厂或附近的铁路和卡车码头以及卸货架、油库和管道。PBFX通过收费商业协议向PBF Holding和/或其子公司和第三方客户提供各种铁路、卡车和海运码头服务、管道运输服务和存储服务。PBFX目前没有产生可观的第三方收入，分部间关联方收入在整合中被消除。从PBF Energy的角度来看，该公司的首席运营决策者不考虑PBFX的任何个别运营板块，对物流板块进行整体评估。
公司主要根据运营收入评估其细分市场的业绩。运营收入包括直接归因于相应细分市场管理的收入和支出。物流板块的收入包括与公司炼油板块的分部间交易，该公司认为其价格基本等于本可以与非关联方就类似服务谈判的价格。未包含在公司业务中的活动 二 运营部门包含在公司中。此类活动主要包括公司员工业务和其他与正常业务无关的项目 二 运营部门。公司不将非营业收入和支出项目（包括所得税）分配给各个细分市场。炼油板块的运营子公司和PBFX主要是所得税方面的直通实体。
每个分部的总资产包括不动产、厂房和设备、库存、现金和现金等价物、应收账款以及与该分部业务直接相关的其他资产。公司资产主要包括公司对SBR、非经营性不动产、厂房和设备以及其他与公司炼油厂和物流业务没有直接关系的资产的权益法投资。
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有关公司应申报分部的披露以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并总额的对账情况，如下所示。
截至2024年6月30日的三个月
（单位：百万）炼油物流企业 淘汰合并总计
收入$8,726.6 $98.5 $— $(89.0)$8,736.1 
折旧和摊销费用145.7 9.1 3.3 — 158.1 
运营收入（亏损）
(46.9)51.0 (78.7)— (74.6)
利息（收入）支出，净额(2.7)(0.4)20.4 — 17.3 
资本支出330.3 0.6 2.5 — 333.4 
截至2023年6月30日的三个月
炼油物流企业 淘汰合并总计
收入$9,148.4 $94.0 $— $(84.8)$9,157.6 
折旧和摊销费用133.0 9.2 2.3 — 144.5 
运营收入 (1)
455.6 51.9 881.7 — 1,389.2 
利息（收入）支出，净额(6.9)0.1 20.6 — 13.8 
资本支出 (2)
362.1 2.4 2.5 — 367.0 
截至2024年6月30日的六个月
炼油物流企业淘汰合并总计
收入$17,363.0 $194.6 $— $(175.9)$17,381.7 
折旧和摊销费用278.0 18.2 6.5 — 302.7 
运营收入（亏损）(1)
123.7 96.1 (149.3)— 70.5 
利息（收入）支出，净额(6.8)(1.0)35.6 — 27.8 
资本支出 (2)
613.4 1.7 3.0 — 618.1 
截至2023年6月30日的六个月
炼油物流企业 淘汰合并总计
收入$18,433.9 $192.5 $— $(173.8)$18,452.6 
折旧和摊销费用265.9 18.2 4.2 — 288.3 
运营收入 (1)
981.3 101.6 838.7 — 1,921.6 
利息（收入）支出，净额(11.0)3.8 39.7 — 32.5 
资本支出 (2)
741.3 5.1 3.7 — 750.1 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
炼油物流企业 淘汰合并总计
总资产 (3)
$12,295.2 $789.3 $1,030.4 $(38.8)$14,076.1 
2023 年 12 月 31 日的余额
炼油物流企业 淘汰合并总计
总资产 (3)
$12,590.6 $816.8 $1,024.1 $(43.7)$14,387.8 
_________________________
32



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(1) 截至2024年6月30日的六个月中，公司内部运营收入（亏损）包括美元8.7与组建SBR股权法投资相关的收益减少了100万英镑。截至2023年6月30日的三个月和六个月的公司内部运营收入包括美元968.9组建SBR股权法投资后获得百万美元的收益。
(2) 在截至2024年6月30日的六个月中，该公司的炼油部门包括美元5.6与可再生柴油设施相关的百万资本支出。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司的炼油部门包括美元107.4百万和美元265.3与可再生柴油设施相关的资本支出分别为百万美元。
(3) 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司资产包括公司对SBR的权益法投资（美元）867.3 百万和美元881.0 分别为百万。
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14。 每股净收益
公司向被视为参与证券的员工和非雇员董事发放某些基于股票的薪酬奖励。由于存在参与证券，公司使用两类方法计算了PBF Energy A类普通股的每股净收益（亏损）。
下表列出了在本报告所述期间归属于PBF Energy的PBF EnergyA类普通股基本和摊薄后每股净收益（亏损）的计算结果：
（以百万计，股票和每股金额除外）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
每股基本收益：
2024202320242023
收益分配：
归属于PBF Energy Inc.股东的净收益（亏损）
$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
减去：分配给参与证券的收入
— — — — 
PBF Energy Inc.股东可获得的收益（亏损）——基本收益
$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
每股A类普通股基本净收益（亏损）的分母——加权平均股数
117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449 
每股A类普通股归属于PBF Energy的基本净收益（亏损）
$(0.56)$8.14 $0.35 $11.04 
摊薄后的每股收益：
分子：
PBF Energy Inc.股东可获得的收益（亏损）——基本收益
$(65.2)$1,020.4 $41.4 $1,402.5 
加：归因于非控股权益的净收益（亏损）(1)
(0.8)9.9 0.1 13.4 
减去：所得税支出（福利）(1)
0.2 (2.6)— (3.5)
PBF Energy A类普通股摊薄后每股净收益（亏损）分子——归属于PBF Energy Inc.股东的净收益（亏损）（1）
$(65.8)$1,027.7 $41.5 $1,412.4 
分母：(1)
每股PBF Energy A类普通股加权平均股基本净收益（亏损）的分母
117,043,158 125,288,452 118,965,510 127,028,449 
稀释证券的影响：(2)
PBF LLC A 系列单位的换算
862,780 910,457 862,780 910,457 
普通股等价物
— 4,247,093 4,366,865 4,489,701 
PBF Energy A类普通股调整后的加权平均股摊薄后每股净收益（亏损）的分母
117,905,938 130,446,002 124,195,155 132,428,607 
每股PBF 能源A类普通股归属于PBF Energy Inc.股东的摊薄净收益（亏损）
$(0.56)$7.88 $0.33 $10.67 
___________________________________________
34



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(1)摊薄后的每股收益计算通常假设所有已发行的PBF LLC的A系列单位转换为PBF能源A类普通股。调整摊薄后每股收益计算分子中使用的归属于PBF Energy的净收益（亏损），以反映净收益（亏损）以及相应的所得税支出（收益）（基于 26.0截至2024年6月30日的三个月和六个月以及截至2023年6月30日的三个月和六个月（截至2023年6月30日）的预计年化法定公司税率百分比，归因于转换后的单位。
(2)表示对加权平均摊薄后已发行股票的调整，以假设普通股等价物的全部交换，包括PBF LLC的A系列单位和绩效股份单位的期权和认股权证，以及根据库存股法计算的PBF Energy A类普通股的期权（以此类交换的影响不会产生反稀释的影响为限）。普通股等价物不包括绩效股票单位以及期权和认股权证的影响 5,306,955 PBF Energy A 类普通股和 PBF LLC A 系列单位，因为它们在截至2024年6月30日的三个月中具有反稀释作用 (零 截至2024年6月30日的六个月的股票）。普通股等价物不包括绩效股票单位以及期权和认股权证的影响 1,057,673 和 1,130,197 PBF Energy A类普通股和PBF LLC的A系列单位的股票，因为它们在截至2023年6月30日的三个月和六个月内具有反稀释作用。对于出现净亏损的时期，所有普通股等价物和未归属的限制性股票均被视为反稀释股。
15。 后续事件
已宣布分红
2024 年 8 月 1 日，PBF Energy 宣布派发股息 $0.25 已发行的PBF能源A类普通股的每股。股息将于2024年8月29日支付给2024年8月15日营业结束时登记在册的PBF Energy A类普通股股东。

35


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的PBF Energy经审计的财务报表以及本报告中包含的未经审计的财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的 “前瞻性陈述”。由于多种因素，我们的实际业绩可能与目前预期并在此类前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。我们警告说，对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念可能而且经常与实际结果有所不同，而且差异可能是实质性的。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”。
除非文中另有说明，否则术语 “我们”、“我们” 和 “我们的” 是指PBF Energy及其合并子公司，包括PBF LLC、PBF Holding及其子公司和PBFX及其子公司，以及我们在SBR的50％权益。
36


概述
我们是美国最大的独立炼油商之一，也是无品牌运输燃料、取暖油、石化原料、润滑油和其他石油产品的供应商。我们在美国东北部、中西部、墨西哥湾沿岸和西海岸以及美国、加拿大和墨西哥的其他地区销售产品，并能够将产品运送到其他国际目的地。我们拥有并经营六家国内炼油厂及相关资产，并通过我们的SBR股权法投资拥有可再生柴油设施50％的权益。我们的炼油厂的综合加工能力（称为吞吐量）约为每天1,000,000桶（“桶/日”），根据当前运行条件，加权平均纳尔逊复杂度指数为12.7。炼油厂的复杂性和吞吐能力可能会发生变化，具体取决于我们为应对市场状况而进行的配置更改，以及为改善设施和保持对环境和政府法规的遵守而进行的投资的结果。我们在两个应报告的业务领域开展业务：炼油和物流。我们的六家炼油厂都从事将原油和其他原料提炼成石油产品，代表炼油部门。PBFX运营某些物流资产，例如原油和成品油码头、管道和存储设施，这些资产代表物流板块。
我们的六家炼油厂分别位于特拉华州特拉华城、新泽西州保尔斯伯勒、俄亥俄州托莱多、路易斯安那州查尔梅特、加利福尼亚州托兰斯和加利福尼亚州马丁内斯。下表简要描述了每个炼油厂：
炼油厂区域
尼尔森复杂度指数 (1)
吞吐能力（以 bpd 为单位）(1)
PADD
原油加工 (2)
来源 (2)
特拉华城东海岸13.6180,0001淡甜到重酸水、铁路
保尔斯伯勒东海岸
8.8 (3)
155,000 (3)
1淡甜到重酸水
托莱多中部大陆11.0180,0002淡甜的管道、卡车、铁路
查尔梅特墨西哥湾沿岸13.0185,0003淡甜到重酸水、管道
托兰斯西海岸13.8166,0005中型和重型管道、水、卡车
马丁内斯西海岸16.1157,0005中型和重型管道和水
_________________
(1) 反映了截至本申报之日每家炼油厂的运营状况。复杂性和吞吐能力的变化反映了当前市场状况的结果，此外还反映了为改善我们的设施和保持对环境和政府法规的遵守而进行的投资。我们会定期评估每个炼油厂的配置，并相应地进行更新。
(2) 反映了正常运行条件和当前市场环境下使用的典型原油和原料及相关来源。
(3) 在正常运营条件和当前市场环境下，我们的尼尔森复杂度指数和保尔斯伯勒炼油厂的吞吐能力将分别为13.1和180,000。由于我们在2020年对东海岸炼油厂进行了重新配置，以及随后在2022年重启了保尔斯伯勒炼油厂的几个闲置处理装置，我们的尼尔森复杂度指数和吞吐能力进行了调整。
37


截至2024年6月30日，PBF Energy拥有117,169,861套PBF LLC的C系列单位，我们的现任和前任执行官和董事以及某些员工和其他人持有862,779个PBF LLC的A系列单位（我们将PBF LLC的所有持有人称为 “PBF Energy以外的PBF LLC成员”）。因此，我们已发行和流通的PBF Energy A类普通股的持有人拥有我们约99.3％的投票权，除PBF Energy以外的PBF Energy成员通过持有的B类普通股拥有约0.7％的投票权（截至2023年12月31日分别为99.3％和0.7％）。
影响时期间可比性的因素
我们的业绩受到以下事件的影响，对这些事件的理解将有助于评估我们同期财务表现和财务状况的可比性。
债务和信贷设施
PBF Holding 循环信贷额度
2023年8月23日，我们对现有的基于资产的循环信贷协议（“循环信贷协议”）进行了修订和重述。循环信贷协议修订并重申了截至2018年5月2日的先前存在的循环信贷协议（不时修订的 “先前信贷协议”）。除其他外，循环信贷协议将PBF Holding的资产循环信贷额度（“循环信贷额度”）延长至2028年8月，并将最高承诺额度从28.5亿美元提高到35亿美元。未使用部分的承诺费、预付款的利率和信用证的费用通常与先前的信贷协议一致。
高级票据
2023年8月21日，我们发行了本金总额为5亿美元的2030年到期的7.875％的优先无抵押票据（“2030年优先票据”）。扣除初始购买者的折扣和预计的发行费用后，本次发行的净收益约为4.888亿美元。我们使用净收益加上手头现金，于2023年9月13日全额赎回了2025年到期的7.25％未偿还优先无抵押票据（“2025年优先票据”），包括应计和未付利息，价格约为6.645亿美元。
催化剂融资义务
2023年，我们结清了最后剩余的贵金属融资安排，这意味着减少了约310万美元的债务。
库存中介协议
2023年之前，PBF Holding及其子公司特拉华城炼油公司有限责任公司、保尔斯伯勒炼油公司有限责任公司和查尔梅特炼油有限责任公司（统称为 “PBF实体”）（统称为 “PBF实体”）与高盛集团的子公司J. Aron & Company签订了第三份经修订和重述的库存中介协议（“第三份库存中介协议”）（“第三份库存中介协议”）。）。根据第三份库存中介协议，J. Aron购买了保尔斯伯勒和特拉华城炼油厂（以及PBF实体选举时查尔梅特炼油厂）（“炼油厂”）购买或生产并交付到炼油厂储罐（“储罐”）的某些原油、中间产品和成品（“J. Aron 产品”）并持有其所有权。当 J. Aron 产品从储罐中排出时，J. Aron 产品被卖回给了我们。
2023年6月28日，PBF实体签署了对第三份库存中介协议的第二份修正案，以修改某些条款，以允许提前终止自2023年7月31日起生效的第三份库存中介协议。
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与 SBR 的交易
我们和我们的子公司已经与SBR签订了各种协议，主要与环境信贷和碳氢化合物产品的销售和购买有关。有关与SBR的交易，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的 “附注5——关联方交易”。
可再生柴油设施
2023年6月27日，我们和我们的合作伙伴埃尼完成了股权法投资交易和SBR的资本化。SBR是一家旨在拥有、开发和运营可再生柴油设施的联合投资方。我们贡献了SBR业务，该业务的公允价值总额估计为16.9亿美元，不包括营运资金。埃尼出资总对价8.456亿美元，其中包括收盘时分配给我们的4.310亿美元现金，以及2023年7月预处理装置商业启动后额外捐赠的4.146亿美元现金。SBR现在拥有可再生柴油设施。根据与埃尼签订的协议的规定，我们管理项目执行，并将继续担任该设施的运营商。
股票回购计划
2022年12月12日，董事会批准回购PBF Energy的A类普通股（不时修订的 “回购计划”）。正如2024年2月13日进一步批准的那样，回购计划目前允许回购高达17.5亿美元，计划的到期日为2025年12月。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们通过公开市场交易分别以1.001亿美元和2.251亿美元的价格购买了PBF Energy的1,952,089股和4513,149股A类普通股，其中包括支付的佣金。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司通过公开市场交易分别以1亿美元和2.676亿美元的价格购买了PBF Energy的2,663,591股和6,710,877股A类普通股，其中包括支付的佣金。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注中的 “附注7——权益”。
应收税款协议
截至2024年6月30日和2023年12月31日，PBF Energy确认的应收税款协议负债分别为2.918亿美元和3.366亿美元，这反映了我们预计根据该协议支付的未贴现金额的估计。截至2024年6月30日，应收税款协议债务中有1.218亿美元被记录为流动负债，这是我们对一年内付款的最佳估计。截至2023年12月31日，应收税款协议债务中有4,300万美元被记录为流动负债，代表2024年1月支付的与2022年纳税年度相关的金额。随着未来应纳税所得额的确认，在对递延所得税资产进行重估的同时，可能需要增加我们的应收税款协议负债。
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运营结果
下表反映了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并财务和运营亮点（金额以百万计，每股数据除外）。我们在两个应报告的业务领域开展业务：炼油和物流。我们的炼油厂，不包括PBFX运营的资产，都从事将原油和其他原料提炼成石油产品，代表炼油部门。PBFX是PBF Energy的间接全资子公司，经营某些物流资产，例如原油和成品油码头、管道和储存设施。PBFX的业务代表物流板块。我们没有按个别细分市场单独讨论业绩，因为我们的物流板块没有任何可观的第三方收入，而且其很大一部分经营业绩在合并中被扣除。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入$8,736.1$9,157.6$17,381.7$18,452.6
成本和支出：
产品成本及其他7,962.47,908.015,560.315,703.3
运营费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）612.6597.01,300.71,378.4
折旧和摊销费用154.8142.2296.2284.1
销售成本8,729.88,647.217,157.217,365.8
一般和管理费用（不包括折旧和摊销费用，如下所示）65.0104.2128.2164.2
折旧和摊销费用3.32.36.54.2
或有对价公允价值的变动，净额—(16.6)(3.3)(32.9)
被投资者的股权损失 12.4—13.2—
成立SBR权益法投资的（收益）亏损—(968.9)8.7(968.9)
出售资产的损失（收益） 0.20.20.7(1.4)
总成本和支出8,810.77,768.417,311.216,531.0
运营收入（亏损）(74.6)1,389.270.51,921.6
其他收入（支出）：
利息支出（分别扣除1,430万美元、1,400万美元、3,210万美元和3,120万美元的利息收入）(17.3)(13.8)(27.8)(32.5)
催化剂债务公允价值的变化—0.5—1.2
定期福利净成本的其他非服务组成部分0.60.11.20.4
其他费用—2.3——
所得税前收入（亏损） (91.3)1,378.343.91,890.7
所得税（福利）支出(25.3)347.92.4474.4
净收益（亏损） (66.0)1,030.441.51,416.3
减去：归因于非控股权益的净收益（亏损）(0.8)10.00.113.8
归属于PBF Energy Inc.股东的净收益（亏损）$(65.2)$1,020.4$41.4$1,402.5
合并毛利率$6.3$510.4$224.5$1,086.8
炼油毛利率 (1)
$681.1$1,160.2$1,639.4$2,566.0
A类普通股每股可获得的净收益（亏损）：
基本$(0.56)$8.14$0.35$11.04
稀释$(0.56)$7.88$0.33$10.67
_____________________
(1) 参见非公认会计准则财务指标。


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运营亮点截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
关键操作信息
产量（千桶/日）926.7945.7918.0902.3
原油和原料吞吐量（千桶/日）921.3935.8909.5893.7
原油和原料总吞吐量（百万桶）83.885.2165.5161.8
每桶吞吐量的合并毛利率 $0.08$6.00$1.36$6.72
每桶吞吐量的炼油毛利率（不包括特殊物品）(1)
$8.12$13.62$9.91$15.86
每桶吞吐量的炼油运营费用$6.94$6.71$7.47$8.16
原油和原料（占总吞吐量的百分比）(2)
沉重的 34%27%29%27%
中等 34%35%39%34%
光 18%21%17%21%
其他原料和混合物14%17%15%18%
总吞吐量 100%100%100%100%
产量（占总吞吐量的百分比）
汽油和汽油混合物46%48%47%48%
馏出物和馏出物混合物33%33%33%33%
润滑剂1%1%1%1%
化学品1%1%1%1%
其他20%18%19%18%
总产量101%101%101%101%
_________________________________________
(1) 参见非公认会计准则财务指标。
（2）我们将重质原油定义为美国石油学会（“API”）重力小于24度的原油。我们将中质原油定义为 API 重力在 24 到 35 度之间的原油。我们将轻质原油定义为 API 重力高于 35 度的原油。
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下表汇总了麦格劳-希尔公司旗下Platts公布的与我们的经营业绩相关的某些市场指标。有效的 RIN 篮子价格是根据阿格斯报告的信息重新计算的。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
（每桶美元，除非另有说明）
过期布伦特原油$85.02$78.21$84.09$79.65
西德克萨斯中质原油（WTI）$80.82$73.56$78.95$74.76
路易斯安那州轻质甜油（LLS）$83.65$75.62$81.72$77.26
阿拉斯加北坡（ANS）原油 $86.42$78.26$83.91$78.64
破解点差
过时的布伦特原油（纽约州）2-1-1$21.46$28.66$21.26$30.09
WTI（芝加哥）4-3-1$19.48$27.82$18.33$28.44
LLS（墨西哥湾沿岸）2-1-1$18.48$26.41$21.42$30.26
ANS（洛杉矶西海岸）4-3-1$27.44$33.73$28.21$36.08
ANS（西海岸-SF）3-2-1$29.92$33.56$28.94$36.36
原油差价
即期布伦特原油（国外）减去WTI$4.21$4.65$5.15$4.89
过时的布伦特原油少玛雅人（重的、酸的）$12.14$14.70$12.53$16.58
过期布伦特原油减去WTS（酸味）$4.10$4.76$4.93$5.18
过期布伦特原油减去ASCI（酸味）$3.88$5.17$5.08$6.28
WTI 减少了 WCS（重油、酸味）$13.60$13.49$15.58$16.42
WTI 减少巴肯（清淡、甜味）$0.86$(1.74)$1.77$(2.32)
WTI 下调 Syncrude（轻质、甜味）$(1.45)$(2.88)$1.17$(2.99)
WTI less LLS（清淡、甜味）$(2.84)$(2.05)$(2.77)$(2.50)
WTI 减少了 ANS（清淡、甜味）$(5.60)$(4.70)$(4.97)$(3.87)
有效的 RIN 篮子价格$3.38$7.68$3.53$7.93
天然气（每百万英热单位美元）$2.32$2.33$2.21$2.54
截至2024年6月30日的三个月，与截至2023年6月30日的三个月相比
概述—截至2024年6月30日的三个月，PBF Energy的净亏损为6,600万美元，而截至2023年6月30日的三个月的净收入为10.304亿美元。截至2024年6月30日的三个月，归属于PBF Energy股东的净亏损为6,520万美元，合摊薄后每股亏损0.56美元（0.56美元），根据调整后的完全转换净亏损计算，按全面兑换、全面摊薄后的每股亏损0.54美元（不包括特殊项目），如下文所述财务指标）相比之下，截至2023年6月30日的三个月，归属于PBF Energy的净收益为10.204亿美元，摊薄每股收益7.88美元（7美元）根据调整后完全转换的净收益，在全面交换、全面摊薄的基础上每股收益 0.88 美元，或根据调整后完全转换的净收益（不包括特殊项目）在完全交换、全面摊薄的基础上每股2.29美元，如下文非公认会计准则财务指标所述）。归属于PBF Energy股东的净收益（亏损）代表PBF Energy在PBF LLC税前收益（亏损）中的股权，减去适用的所得税支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权均为99.3％。
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截至2024年6月30日的三个月，我们的业绩受到一项特殊项目的负面影响，该项目包括我们在SBR成本或市场较低水平（“LCM”）库存储备变动中所占的份额，为210万美元，扣除税后为160万美元。截至2023年6月30日的三个月中，我们的业绩受到特殊项目的积极影响，其中包括与收购马丁内斯炼油厂和物流资产（“马丁内斯或有对价”）相关的收益负债的公允价值变动1,660万美元，扣除税款1,230万美元，以及与组建SBR股权法投资相关的收益为9.689亿美元，扣除后7.17亿美元税。
不包括这些特殊项目的影响，将我们的业绩与截至2023年6月30日的三个月进行比较时，由于裂缝利差和原油差异的不利变动、吞吐量和销量下降以及某些炼油厂进行了大量维护，我们的炼油利润率总体上有所下降。与2023年同期相比，这些下降的指标加上我们的维护活动时机对我们的收入、毛利率和营业收入产生了负面影响。在2023年同期，尽管我们的炼油厂周转活动繁忙，但更强的裂缝导致整体利润率提高。
收入——截至2024年6月30日的三个月，总收入为87亿美元，而截至2023年6月30日的三个月为92亿美元，下降了约5亿美元，下降了5.4％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，每桶收入分别为96.56美元和95.65美元，增长1.0％与碳氢化合物大宗商品价格上涨直接相关。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐量平均分别约为每天319,700桶、139,800桶/日、165,100桶和296,700桶/日。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐量平均分别约为每天304,100桶、158,500桶/日、169,300桶和303,900桶/日。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的石油总销量分别约为35.2万桶/日、14.78万桶/日、152,400桶和34.2万桶/日。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总销量分别约为348,300桶/日、162,900桶/日、178,100桶和362,800桶/日。
与2023年同期相比，由于维护活动增加，截至2024年6月30日的三个月中，我们炼油厂的总体平均吞吐量有所下降。我们计划根据需求和当前的市场状况继续运营我们的炼油厂。成品油的总销量高于吞吐量，这反映了库存销售以及炼油厂以外成品的销售和购买。
合并毛利率——截至2024年6月30日的三个月，合并毛利率总额为630万美元，而截至2023年6月30日的三个月，合并毛利率为5.104亿美元，下降了约5.041亿美元。截至2024年6月30日的三个月，炼油总利润率为6.811亿美元，合每桶吞吐量8.12美元，而截至2023年6月30日的三个月，炼油毛利润率为11.602亿美元，合每桶吞吐量13.62美元，下降约4.791亿美元。合并毛利率和炼油毛利率下降，这是由于裂缝利差和原油差异的不利变动，以及我们大多数炼油厂的吞吐量和销量减少，再加上大量的维护活动。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，我们的炼油利润率计算均未受到特殊项目的影响。
此外，我们的业绩继续受到遵守RFS的巨额成本的影响。截至2024年6月30日的三个月，RFS合规成本总额为1.160亿美元，而截至2023年6月30日的三个月，合规成本为2.891亿美元。
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月中，行业平均利润率不佳，这主要是由于不利的供需动态影响了裂缝利差，炼油利润率下降。
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基准原油差价的有利变动通常会降低原油成本并对我们的收益产生积极影响，而这些基准原油差异的降低通常会导致原油成本上升并对我们的收益产生负面影响。
在东海岸，截至2024年6月30日的三个月，即期布伦特原油（NYH）2-1-1行业快捷价差约为每桶21.46美元，跌幅为25.1％，而2023年同期为每桶28.66美元。WTI/Bakken利润率的增强对我们的利润率产生了积极影响，东海岸炼油厂的利润率提高了每桶2.60美元，但部分被Dated Brent/Maya差异的减弱所抵消，与2023年同期相比每桶下降了2.56美元。在截至2024年6月30日的三个月中，WTI/WCS的差价从2023年同期的13.49美元增加至每桶13.60美元，这对我们的加拿大重质原油成本产生了积极影响。
在整个中部大陆，截至2024年6月30日的三个月，西德克萨斯中质原油（芝加哥）4-3-1行业快捷价差为每桶19.48美元，跌幅30.0％，而2023年同期为每桶27.82美元。与2023年同期相比，WTI/Bakken和WTI/Syncrude差异的加强，每桶分别增加了2.60美元和1.43美元，我们的利润率受到中部大陆炼油厂特定的利润率的积极影响。
在墨西哥湾沿岸，截至2024年6月30日的三个月，LLS（墨西哥湾沿岸）2-1-1行业快捷价差为每桶18.48美元，跌幅30.0％，而2023年同期为每桶26.41美元。由于WTI/LLS差异减弱，墨西哥湾沿岸的利润率受到我们炼油厂特定的负面影响。截至2024年6月30日的三个月，WTI/LLS差异的平均溢价为每桶2.84美元，而2023年同期的溢价为每桶2.05美元。
在西海岸，截至2024年6月30日的三个月，ANS（西海岸）4-3-1的行业快捷利差为每桶27.44美元，跌幅为18.6％，而2023年同期为每桶33.73美元。此外，截至2024年6月30日的三个月，ANS（西海岸）3-2-1行业的快捷利差为每桶29.92美元，跌幅10.8％，而2023年同期为每桶33.56美元。WTI/ANS差异减弱对我们在西海岸的利润率产生了负面影响。截至2024年6月30日的三个月，WTI/ANS差异的平均溢价为每桶5.60美元，而2023年同期的溢价为每桶4.70美元。
运营费用——截至2024年6月30日的三个月，运营支出总额为6.126亿美元，而截至2023年6月30日的三个月为5.970亿美元，增长了1,560万美元，增长了2.6％。在截至2024年6月30日的三个月的总运营支出6.126亿美元中，5.819亿美元，合每桶吞吐量6.94美元，与炼油板块产生的支出有关，其余3,070万美元与物流板块产生的支出（5.714亿美元，合每桶6.71美元）以及截至2023年6月30日的三个月中与炼油和物流板块相关的2560万美元运营费用，分别地）。与2023年同期相比，运营费用的增加主要归因于我们炼油厂的维护成本和外部服务成本的增加，但部分被天然气消耗减少导致的能源成本降低所抵消。
一般和管理费用——截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用总额为6,500万美元，而截至2023年6月30日的三个月为1.042亿美元，下降了约3,920万美元，下降了37.6％。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的一般和管理费用减少主要与包括激励性薪酬在内的员工相关支出减少有关。我们的一般和管理费用包括支持炼油厂和相关物流资产所需的人员、设施和其他基础设施成本。
组建SBR权益法投资的（收益）亏损——截至2023年6月30日的三个月，收益为9.689亿美元，这是由于与出资的SBR业务相关的资产的账面价值和公允价值之间的差异。在截至2024年6月30日的三个月中，没有这样的收益。
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被投资者的股权亏损——截至2024年6月30日的三个月，亏损了1,240万美元，这与我们在SBR投资中的股权份额有关。在截至2023年6月30日的三个月中，没有这样的损失。
出售资产的亏损（收益）——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，亏损20万美元，主要与出售非运营炼油厂资产有关。
折旧和摊销费用——截至2024年6月30日的三个月，折旧和摊销费用总额为1.581亿美元（包括销售成本中记录的1.548亿美元），而截至2023年6月30日的三个月，折旧和摊销费用为1.445亿美元（包括销售成本中记录的1.422亿美元），增加了1,360万美元。这一增长是由于自2023年第二季度以来完成的资本项目和周转使我们的固定资产基础普遍增加。
或有对价公允价值的变动——或有对价公允价值的变动代表截至2023年6月30日的三个月中收益1,660万美元，与马丁内斯或有对价估计公允价值的变动有关。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的最后一笔收益为1,880万美元，已全额支付。
催化剂债务公允价值变动——截至2023年6月30日的三个月中，催化剂债务公允价值的变动为50万美元的收益。这一收益与炼油厂贵金属催化剂出售和回租相关的贵金属的公允价值变化有关，我们有义务在租约终止时以公允市场价值回购这些催化剂。2023年9月，我们结算了剩余的未清贵金属融资安排。
净利息支出——截至2024年6月30日的三个月，净利息支出总额为1,730万美元，而截至2023年6月30日的三个月为1,380万美元，增加了约350万美元。在截至2024年6月30日的三个月中，利息支出包括长期债务利息、与购买某些原油相关的信用证费用以及递延融资成本的摊销。
所得税（福利）支出— PBF LLC作为有限责任公司组建，PBFX是一家合伙企业，出于联邦所得税的目的，两者都被视为 “流通” 实体，因此无需缴纳所得税。但是，就所得税而言，查尔梅特炼油有限责任公司（“查尔梅特炼油”）的两家子公司和我们的加拿大子公司PBF Energy Limited（“PBF Ltd.”）被视为C型公司，并可能根据其收益征收所得税。PBF LLC的成员必须在各自的纳税申报表中填写其在PBF LLC应纳税所得额或亏损中所占的比例份额。根据PBF LLC修订和重述的与此类税收相关的有限责任公司协议的条款，PBF LLC通常按比例向其成员进行分配。PBF Energy根据截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，PBF Energy在PBF LLC税前收入或亏损中的可分配份额（按加权平均值计算约为99.3％）在我们的简明合并财务报表中确认所得税支出或收益。PBF Energy的简明合并财务报表并未反映归因于PBF LLC或PBFX非控股权益的税前收入或亏损的任何收益或所得税准备金（尽管如上所述，PBF LLC必须按比例向其所有成员进行税收分配）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，不包括非控股权益的影响，PBF Energy的有效税率分别为28.0％和25.4％。
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非控股权益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员并拥有其控股权。作为PBF LLC的唯一管理成员，PBF Energy运营和控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司的财务业绩。关于PBF LLC的合并，我们记录了PBF Energy以外成员持有的PBF LLC经济权益的非控股权益；在合并PBF Holding方面，我们记录了第三方持有的查尔梅特炼油两家子公司所有权的20％的非控股权益。简明合并运营报表中的非控股权益总额代表公司收益或亏损中归因于除PBF Energy以外的PBF LLC成员以及查尔梅特炼油某些子公司的第三方股东持有的经济权益的部分。简明合并资产负债表中的非控股权益总额代表公司净资产中归属于除PBF Energy以外的PBF LLC成员以及查尔梅特炼油两家子公司的第三方股东持有的经济权益的部分。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权非控股权益所有权百分比约为0.7％。由于所得税和仅与PBF Energy相关的协议的影响，我们的简明合并资产负债表中归属于非控股权益的账面金额不等于非控股权益所有权百分比。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
概述—截至2024年6月30日的六个月，PBF Energy的净收入为4150万美元，而截至2023年6月30日的六个月的净收入为14.163亿美元。截至2024年6月30日的六个月中，归属于PBF Energy股东的净收益为4,140万美元，摊薄后每股收益为0.33美元（根据调整后的完全转换净收益，按全面兑换、全面摊薄后的每股收益计算为0.34美元，不包括特殊项目，如下文非公认会计准则财务指标所述），而归属净收益为每股收益0.34美元截至2023年6月30日的六个月，PBF Energy的股价为14.025亿美元，摊薄每股收益为10.67美元（10美元）根据调整后完全转换的净收益，在全面交换、全面摊薄的基础上每股67美元，或根据调整后的完全转换净收益（不包括特殊项目），按完全交换、全面摊薄后的每股5.06美元，如下文非公认会计准则财务指标所述）。归属于PBF Energy股东的净收益代表PBF Energy在PBF LLC税前收入中的股权，减去适用的所得税支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权均为99.3％。
截至2024年6月30日的六个月中，我们的业绩受到特殊项目的负面影响，这些项目包括我们在SBR LCm库存储备变动中的份额450万美元，扣除税后330万美元，以及马丁内斯或有对价的公允价值变动330万美元，扣除税后240万美元，但部分被我们在设立SBR股票法投资所得收益减少的870万美元或870万美元所抵消扣除税款640万英镑。截至2023年6月30日的六个月中，我们的业绩受到特殊项目的积极影响，包括马丁内斯或有对价的公允价值变动3,290万美元，扣除税后2430万美元，SBR股权法投资的收益为9.689亿美元，扣除税后7.170亿美元，以及出售托伦斯炼油厂一块土地的收益170万美元，或扣除税款后130万美元。
不包括这些特殊项目的影响，将我们的业绩与截至2023年6月30日的六个月的业绩进行比较时，由于裂缝利差和原油差异的不利变动，吞吐量和销量的减少，以及东海岸、中部大陆和西海岸炼油厂的大量维护，我们的炼油利润率总体下降。此外，我们在西海岸炼油厂在2023年第四季度进行的计划内和计划外维护延长至2024年上半年。与2023年同期相比，这些下降的指标加上我们的维护活动时机对我们的收入、毛利率和营业收入产生了负面影响。在2023年同期，尽管我们的炼油厂周转活动繁忙，但更强的裂缝导致整体利润率提高。
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收入——截至2024年6月30日的六个月中，总收入为174亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为185亿美元，下降了约11亿美元，下降了5.9％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，每桶收入分别为95.26美元和98.73美元，下降3.5％，与碳氢化合物大宗商品价格下跌直接相关。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐量平均分别约为每天316,200桶、126,100桶/日、16.8万桶和299,200桶/日。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的总吞吐量平均分别约为每天315,200桶、12.6万桶/日、16.92万桶和28.3万桶/日。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的石油总销量分别约为每天36万桶、136,700桶/日、160,700桶和345,200桶/日。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的东海岸、中部大陆、墨西哥湾沿岸和西海岸炼油厂的石油总销量分别约为36.5万桶/日、139,400桶/日、178,250桶和349,800桶/日。
在截至2024年6月30日的六个月中，由于维护活动与2023年同期相比增加，我们炼油厂的总体平均吞吐率有所下降。我们计划根据需求和当前的市场状况继续运营我们的炼油厂。成品油的总销量高于吞吐量，这反映了库存销售以及炼油厂以外成品的销售和购买。
合并毛利率——截至2024年6月30日的六个月中，合并毛利率总额为2.245亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为10.868亿美元，下降了约8.623亿美元。截至2024年6月30日的六个月，炼油总利润率为16.394亿美元，合每桶吞吐量9.91美元，而截至2023年6月30日的六个月为25.66亿美元，即每桶吞吐量15.86美元，下降约9.266亿美元。合并毛利率和炼油毛利率下降，这是由于裂缝利差和原油差异的不利变动，以及我们大多数炼油厂的吞吐量和销量减少，再加上大量的维护活动。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的炼油利润率计算均未受到特殊项目的影响。
此外，我们的业绩继续受到遵守RFS的巨额成本的影响。截至2024年6月30日的六个月，RFS合规成本总额为2.457亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为4.702亿美元。
在截至2024年6月30日的六个月中，与2023年同期相比，行业平均利润率不佳，这主要是由于不利的供需动态影响了裂缝利差，炼油利润率下降。
基准原油差价的有利变动通常会降低原油成本并对我们的收益产生积极影响，而这些基准原油差异的降低通常会导致原油成本上升并对我们的收益产生负面影响。
在东海岸，截至2024年6月30日的六个月中，即期布伦特原油（NYH）2-1-1行业快捷价差约为每桶21.26美元，跌幅29.3％，而2023年同期为每桶30.09美元。WTI/Bakken利润率上升了每桶4.09美元，部分抵消了我们在东海岸炼油厂特定的利润率，与2023年同期相比下降了每桶4.05美元，部分抵消了我们的利润率。在截至2024年6月30日的六个月中，WTI/WCS的差额从2023年同期的16.42美元降至每桶15.58美元，这对我们的加拿大重质原油成本产生了不利影响。
在整个中部大陆，截至2024年6月30日的六个月中，WTI（芝加哥）4-3-1行业的快速利差为每桶18.33美元，跌幅35.5％，而2023年同期为每桶28.44美元。与2023年同期相比，WTI/Bakken和WTI/Syncrude差价的加强，我们的利润率受到了中部大陆炼油厂特定的利润率的积极影响，每桶分别增加了4.09美元和4.16美元。
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在墨西哥湾沿岸，截至2024年6月30日的六个月中，LLS（墨西哥湾沿岸）2-1-1行业快捷价差为每桶21.42美元，跌幅为29.2％，而2023年同期为每桶30.26美元。墨西哥湾沿岸的利润率受到我们炼油厂特定的利润率的负面影响，这受到WTI/LLS差异减弱的负面影响。截至2024年6月30日的六个月中，WTI/LLS差异的平均溢价为每桶2.77美元，而2023年同期的溢价为每桶2.50美元。
在西海岸，截至2024年6月30日的六个月中，ANS（西海岸）4-3-1行业快捷利差为每桶28.21美元，跌幅21.8％，而2023年同期为每桶36.08美元。此外，截至2024年6月30日的六个月中，ANS（西海岸）3-2-1行业快捷价差为每桶28.94美元，跌幅20.4％，而2023年同期为每桶36.36美元。WTI/ANS差异减弱对我们在西海岸的利润率产生了负面影响。截至2024年6月30日的六个月，WTI/ANS差异的平均溢价为每桶4.97美元，而2023年同期的溢价为每桶3.87美元。
运营费用——截至2024年6月30日的六个月中，运营支出总额为13.07亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为13.784亿美元，下降了约7,770万美元，下降了5.6％。在13.007亿美元的总运营支出中，12.366亿美元，合每桶吞吐量7.47美元，与炼油板块产生的支出有关，其余的6,410万美元与物流板块产生的支出有关（13.204亿美元，合每桶吞吐量8.16美元，以及截至2023年6月30日的六个月中与炼油和物流板块相关的运营支出分别为5,800万美元）。与2023年同期相比，运营开支的减少主要是由于天然气价格下跌导致的维护成本降低和能源成本降低，但外部服务成本的上涨部分抵消了这一点。
一般和管理费用——截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用总额为1.282亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为1.642亿美元，下降了约3,600万美元，下降了21.9％。与2023年同期相比，一般和管理费用减少是由于包括激励性薪酬在内的员工相关支出减少。一般和管理费用包括支持我们的炼油厂和相关物流资产所需的人员、设施和其他基础设施成本。
SBR股票法投资组建（收益）亏损——截至2024年6月30日的六个月中，亏损870万美元，这与我们在组建SBR股票法投资时获得的收益减少有关。截至2023年6月30日的六个月中，由于与出资的SBR业务相关的资产的账面价值和公允价值之间的差异，收益为9.689亿美元。
被投资者的股权亏损——截至2024年6月30日的六个月中，亏损了1,320万美元，这与我们在SBR投资中的股权份额有关。在截至2023年6月30日的六个月中，没有这样的损失。
出售资产的亏损（收益）——截至2024年6月30日的六个月中，净亏损70万美元，主要与出售非运营炼油厂资产有关。截至2023年6月30日的六个月中，净收益为140万美元，主要与出售我们的托伦斯炼油厂的一块土地有关。
折旧和摊销费用——截至2024年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用总额为3.027亿美元（包括销售成本中记录的2.962亿美元），而截至2023年6月30日的六个月为2.883亿美元（包括销售成本中记录的2.841亿美元），增加了约1440万美元。这一增长是由于自2023年第二季度以来完成的资本项目和周转使我们的固定资产基础普遍增加。
或有对价公允价值的变动，净额——在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，或有对价公允价值的变动分别为330万美元和3,290万美元的收益。这些收益与马丁内斯或有对价的估计公允价值的变化有关。我们的最后一笔收益为1,880万美元，已在2024年第二季度全额支付。
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催化剂债务公允价值变动——截至2023年6月30日的六个月中，催化剂债务公允价值的变动为120万美元的收益。这一收益与炼油厂贵金属催化剂出售和回租相关的贵金属的公允价值变化有关，我们有义务在租约终止时以公允市场价值回购这些催化剂。2023年9月，我们结算了剩余的未清贵金属融资安排。
净利息支出——截至2024年6月30日的六个月中，净利息支出总额为2780万美元，而截至2023年6月30日的六个月为3,250万美元，减少了约470万美元。净减少的主要原因是2023年第一季度赎回了2023年第一季度到期的PBFX 6.875％的优先票据（“PBFX 2023年优先票据”），2023年第三季度赎回了2025年优先票据，以及我们在2023年第三季度以减少的本金发行了2030年优先票据。此外，2023年第三次库存中介协议的提前终止进一步减少了我们的利息支出。在截至2024年6月30日的六个月中，利息支出包括长期债务利息、与购买某些原油相关的信用证费用以及递延融资成本的摊销。
所得税（福利）支出— PBF LLC作为有限责任公司组建，PBFX是一家合伙企业，出于联邦所得税的目的，两者都被视为 “流通” 实体，因此无需缴纳所得税。但是，出于所得税目的，查尔梅特炼油公司的两家子公司和我们的加拿大子公司PBF Ltd.被视为C型公司，并可能根据其收益征收所得税。PBF LLC的成员必须在各自的纳税申报表中填写其在PBF LLC应纳税所得额或亏损中所占的比例份额。根据PBF LLC修订和重述的与此类税收相关的有限责任公司协议的条款，PBF LLC通常按比例向其成员进行分配。PBF Energy根据PBF Energy在PBF LLC税前收入或亏损中的可分配份额在我们的简明合并财务报表中确认所得税支出或收益，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，按加权平均值计算约为99.3％。PBF Energy的简明合并财务报表并未反映归因于PBF LLC非控股权益的税前收入或亏损的任何收益或所得税准备金（尽管如上所述，PBF LLC必须按比例向其所有成员进行税收分配）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，不包括非控股权益的影响，PBF Energy的有效税率分别为5.5％和25.3％。
非控股权益— PBF Energy是PBF LLC的唯一管理成员，并持有PBF LLC的控股权。作为PBF LLC的唯一管理成员，PBF Energy运营和控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务。PBF Energy整合了PBF LLC及其子公司的财务业绩。关于PBF LLC的合并，我们记录了PBF Energy以外成员持有的PBF LLC经济权益的非控股权益；在合并PBF Holding方面，我们记录了第三方持有的查尔梅特炼油两家子公司所有权的20％的非控股权益。简明合并运营报表中的非控股权益总额代表公司收益或亏损中归因于除PBF Energy以外的PBF LLC成员以及查尔梅特炼油某些子公司的第三方股东持有的经济权益的部分。简明合并资产负债表上的非控股权益总额代表公司净资产中归属于除PBF Energy以外的PBF LLC成员以及查尔梅特炼油两家子公司的第三方股东持有的经济权益的部分。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，PBF Energy在PBF LLC的加权平均股权非控股权益所有权百分比约为0.7％。由于所得税和仅与PBF Energy相关的协议的影响，我们的简明合并资产负债表中归属于非控股权益的账面金额不等于非控股权益所有权百分比。
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非公认会计准则财务指标
管理层使用某些财务指标来评估我们的经营业绩，这些指标是根据公认会计原则（“非公认会计准则”）以外的方法计算和列报的。不应将这些衡量标准视为替代或优于根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务业绩指标，我们对这些衡量标准的计算可能无法与其他公司报告的具有类似权限的指标进行比较。
特殊物品
列出的非公认会计准则指标包括不包括特殊项目的调整后完全转换净收益（亏损）、不包括特殊项目的炼油毛利率、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和不包括特殊项目的净负债与资本化比率。所列期间的特殊项目涉及我们在SBR LCm库存调整中所占的份额、或有对价公允价值的净变动、土地销售收益以及组建SBR权益法投资所产生的（收益）亏损。有关披露的所有特殊项目的更多详细信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标附注”。尽管我们认为，非公认会计准则财务指标（不包括特殊项目的影响）为投资者提供了有关我们业务业绩和业绩的有用补充信息，并允许进行有用的同期比较，但此类非公认会计准则指标只能被视为对根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则编制的财务指标。
调整后的完全转换净收益（亏损）和调整后的完全转换净收益（亏损），不包括特殊项目
PBF Energy利用调整后的完全转换基础上公布的业绩，该业绩反映了假设将所有PBF LLC的A系列单位交换为PBF Energy A类普通股的假设。此外，我们在调整后的完全转换基础上公布业绩，不包括上述特殊项目。我们认为，这些调整后的完全转换指标与可比的GAAP指标结合使用，有助于投资者比较不同时期的PBF Energy业绩并促进对我们的经营业绩的理解。
调整后的完全转换净收益（亏损）和不包括特殊项目的调整后完全转换净收益（亏损）都不应被视为根据公认会计原则列报的净收益（亏损）的替代方案。不包括其他公司提供的特殊项目的调整后完全转换净收益（亏损）和调整后的完全转换净收益（亏损）可能无法与我们的列报方式进行比较，因为每家公司对这些术语的定义可能有所不同。调整后的完全转换结果和公认会计原则结果之间的区别如下：
1。假设将所有PBF LLC的A系列单位交换为PBF能源A类普通股的股份。由于假定交换所有PBF LLC的A系列单位，与这些单位相关的非控股权益将转换为控股权。管理层认为，提供与假设交换所有PBF LLCA系列单位相关的每股收益是有用的。
2。所得税。在PBF Energy进行首次公开募股（“IPO”）之前，PBF Energy是作为有限责任公司组建的，出于所得税目的被视为 “流通” 实体，即使在PBF Energy首次公开募股之后，其所有收益也都要缴纳公司层面的所得税。对调整后的完全折算税收条款和收益进行了调整，以假设PBF Energy在所有列报期内均采用了其首次公开募股后的公司税结构，并作为共同公司在美国按现行公司税率征税。这些假设与上述第1条中的假设一致，即所有PBF LLC的A系列单位都将兑换成PBF Energy A类普通股，因为假设的交易所将改变PBF Energy需缴纳企业所得税的收益金额。
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下表核对了PBF Energy调整后的全额转换业绩与其根据公认会计原则公布的截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的业绩（以百万计，股票和每股金额除外）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
归属于PBF Energy Inc.股东的净收益（亏损）$(65.2)$1,020.4$41.4$1,402.5
减去：分配给参与证券的收入————
PBF Energy Inc.股东可获得的收益（亏损）——基本收益(65.2)1,020.441.41,402.5
添加：归因于非控股权益的净收益（亏损）(1)
(0.8)9.90.113.4
减去：所得税优惠（支出）(2)
0.2(2.6)—(3.5)
调整后的完全转换净收益（亏损） $(65.8)$1,027.7$41.5$1,412.4
特殊物品：(3)
添加：LCm 库存调整-SBR2.1—(4.5)—
加：或有对价公允价值的变动，净额—(16.6)(3.3)(32.9)
添加：土地销售收益 ———(1.7)
添加：组建SBR权益法投资的（收益）亏损—(968.9)8.7(968.9)
添加：重新计算的特殊物品所得税 (0.5)256.1(0.2)260.9
调整后的全额转换净收益（亏损），不包括特殊项目$(64.2)$298.3$42.2$669.8
PBF Energy Inc.的加权平均已发行股份117,043,158125,288,452118,965,510127,028,449
PBF LLC A 系列单位的换算 (4)
862,780910,457862,780910,457
普通股等价物 (5)
—4,247,0934,366,8654,489,701
已完全转换的已发行股份（已摊薄）117,905,938130,446,002124,195,155132,428,607
摊薄后的每股净收益（亏损）$(0.56)$7.88$0.33$10.67
每股经过全面兑换、全面摊薄的已发行股票的调整后完全转换净收益（亏损）(5)
$(0.56)$7.88$0.33$10.67
调整后的全额转换净收益（亏损），不包括每股完全兑换、全面摊薄后的已发行股票的特殊项目 (3) (5)
$(0.54)$2.29$0.34$5.06
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
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炼油毛利率和炼油毛利润率，不包括特殊项目
炼油毛利润率定义为合并毛利率，不包括炼油折旧、炼油运营费用和物流板块的毛利率。我们认为，炼油毛利率和不包括特殊项目的炼油毛利润率都是衡量经营业绩的重要指标，可以为投资者提供有用的信息，因为它们是与行业炼油利润基准进行有用的指标，因为炼油利润率基准不包括炼油运营费用和折旧费用。为了评估我们的经营业绩，我们将炼油毛利率（收入减去产品成本和其他成本）与下表中定义的行业炼油利润基准和原油价格进行了比较。
不应将炼油毛利率和不包括特殊项目的炼油毛利润率视为合并毛利率、运营收入、经营活动净现金流或任何其他根据公认会计原则列报的财务业绩或流动性衡量标准的替代方案。炼油毛利率和炼油毛利率（不包括其他公司提供的特殊项目）可能无法与我们的陈述相提并论，因为每家公司对这些术语的定义可能有所不同。
下表显示了我们在历史基础上对毛利率的公认会计原则计算以及炼油毛利率与最直接可比的GAAP财务指标，即合并毛利率的对账情况，视情况而定（以百万计，每桶金额除外）：
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截至6月30日的三个月
20242023
$每桶吞吐量$每桶吞吐量
合并毛利率的计算：
收入$8,736.1$104.21$9,157.6$107.54
减去：销售成本8,729.8104.138,647.2101.54
合并毛利率$6.3$0.08$510.4$6.00
合并毛利率与炼油毛利率的对账：
合并毛利率$6.3$0.08$510.4$6.00
添加：物流运营费用35.10.4130.20.34
添加：物流折旧费用9.10.119.20.11
减去：物流毛利率(97.1)(1.16)(94.0)(1.10)
添加：炼油运营费用581.96.94571.46.71
添加：炼油折旧费用145.81.74133.01.56
炼油毛利率$681.1$8.12$1,160.2$13.62
不包括特殊项目的炼油毛利率$681.1$8.12$1,160.2$13.62
截至6月30日的六个月
20242023
$每桶吞吐量$每桶吞吐量
合并毛利率的计算：
收入$17,381.7$105.02$18,452.6$114.07
减去：销售成本17,157.2103.6617,365.8107.35
合并毛利率$224.5$1.36$1,086.8$6.72
合并毛利率与炼油毛利率的对账：
合并毛利率$224.5$1.36$1,086.8$6.72
添加：物流运营费用72.80.4467.20.42
添加：物流折旧费用18.20.1118.20.11
减去：物流毛利率(190.8)(1.15)(192.5)(1.19)
添加：炼油运营费用1,236.67.471,320.48.16
添加：炼油折旧费用 278.11.68265.91.64
炼油毛利率$1,639.4$9.91$2,566.0$15.86
不包括特殊项目的炼油毛利率$1,639.4$9.91$2,566.0$15.86
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
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息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊
我们的管理层使用扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为经营业绩的衡量标准，以帮助持续比较不同时期的业绩，以此作为规划和预测总体预期以及评估实际业绩的衡量标准，以及与董事会、债权人、分析师和投资者就财务业绩进行沟通。我们的未偿借款和其他合同义务债务还包括类似的衡量标准，作为这些协议下某些契约的基础，这些契约可能不同于下文描述的调整后息税折旧摊销前利润的定义。
息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则列报的，我们对息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的计算可能与我们行业的其他公司有所不同。此外，调整后的息税折旧摊销前利润包含部分（但不是全部）调整，这些调整是在计算管理我们的优先票据和其他信贷额度的协议中各种契约的组成部分时考虑的。不应将息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为衡量经营业绩的运营收入或净收入的替代方案。此外，息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不作为衡量流动性的运营现金流的替代方案列报，也不应被视为衡量流动性的方法。调整后的息税折旧摊销前利润定义为股票薪酬支出、催化剂债务公允价值变动、我们在SBR LCm库存调整中所占份额、或有对价公允价值的净变动、土地销售收益、成立SBR权益法投资的收益（收益）损失以及某些其他非现金项目等项目调整前的息税折旧摊销前利润。其他公司，包括我们行业中的其他公司，计算息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具也有局限性，不应孤立地考虑，也不能作为对根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制包括息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润：
•不反映折旧费用或我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求；
•不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•不反映我们的利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•不反映某些套期保值活动的已实现和未实现损益，这可能会对我们的现金流产生重大影响；
•不反映某些其他非现金收入和支出；以及
•不包括可能代表可用现金减少的所得税。

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下表将PBF Energy经营业绩中反映的净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润、不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润（不包括特殊项目）和调整后的息税折旧摊销前利润（以百万计）进行了对账：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净收益（亏损）$(66.0)$1,030.4$41.5$1,416.3
加：折旧和摊销费用158.1144.5302.7288.3
加：利息支出，净额 17.313.827.832.5
添加：所得税（福利）支出(25.3)347.92.4474.4
EBITDA$84.1$1,536.6$374.4$2,211.5
特殊物品 (3)
添加：LCm 库存调整-SBR2.1—(4.5)—
加：或有对价公允价值的变动，净额—(16.6)(3.3)(32.9)
添加：土地销售收益———(1.7)
添加：组建SBR权益法投资的（收益）亏损—(968.9)8.7(968.9)
不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润$86.2$551.1$375.3$1,208.0
息税折旧摊销前利润与调整后息折旧摊销前利润的对账
EBITDA$84.1$1,536.6$374.4$2,211.5
增加：股票薪酬8.69.721.018.9
添加：催化剂债务公允价值的变化—(0.5)—(1.2)
添加：LCm 库存调整-SBR (3)
2.1—(4.5)—
加：或有对价公允价值的变动，净额 (3)
—(16.6)(3.3)(32.9)
添加：土地销售收益 (3)
———(1.7)
添加：组建SBR权益法投资的（收益）亏损（3）
—(968.9)8.7(968.9)
调整后 EBITDA$94.8$560.3$396.3$1,225.7
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
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净负债与资本化比率和净负债与资本化比率，不包括特殊项目
总债务与资本化比率的计算方法是将总负债除以总负债和总权益的总和。管理层认为，该比率对投资者分析我们的杠杆率很有用。净负债和净负债与市值的比率是非公认会计准则的衡量标准。净负债的计算方法是从总负债中减去现金和现金等价物。总资本是通过将总负债和总权益相加来计算的。我们认为，这些衡量标准对投资者也很有用，因为我们有能力而且可能会决定使用部分现金和现金等价物来偿还或偿还债务。此外，我们还列出了总债务与资本化比率和净负债与资本化比率，其中不包括特殊项目对股权的累积影响。
6月30日十二月三十一日
20242023
资产负债表数据：
现金和现金等价物$1,367.2$1,783.5
库存2,864.23,183.1
总资产14,076.114,387.8
债务总额1,251.51,245.9
净负债 (115.7)(537.6)
权益总额6,406.46,631.3
不包括特殊项目的总资产 (6)
5,333.25,557.4
资本总额 $7,657.9$7,877.2
总债务与资本化比率16%16%
总债务与资本化比率，不包括特殊项目 (6)
19%18%
净负债与市值的比率*(2)%(9)%
净负债与资本化比率，不包括特殊项目* (6)
(2)%(11)%
* 由于现金超过债务，截至2024年6月30日和2023年12月31日，负比率存在。
——————————
参见非公认会计准则财务指标附注。
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非公认会计准则财务指标附注
以下附注适用于上述非公认会计准则财务指标：
(1) 代表取消了与PBF Energy以外的PBF LLC成员所有权相关的非控股权益，就好像这些成员已将其PBF LLC的A系列单位完全交换为PBF Energy A类普通股的股份一样。
(2) 是一项调整，以反映PBF Energy在2024年和2023年期间估计的年化法定公司税率约为26.0％，适用于所有报告期内归属于非控股权益的净收益（亏损）。调整假设现有PBF LLC的A系列单元如上文（1）所述，进行全面更换。
(3) 特殊物品：
SBR LcM库存调整-LcM调整是与库存估值相关的GAAP要求，要求以较低的成本或市场列报库存。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，SBR记录了对LCm库存估值的调整，这使其运营收入减少了410万美元，运营收入增加了910万美元。我们的被投资者的股权损失包括我们在这些调整中所占的50％。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，这些LCm调整使我们的运营收入减少了210万美元，运营收入分别增加了450万美元（扣除税后分别为160万美元和330万美元）。在列报的其他任何期内均未进行此类调整。
或有对价公允价值的变动，净额——在截至2024年6月30日的六个月中，我们记录了马丁内斯或有对价的公允价值的净变化，这使运营收入在扣除税后增加了330万美元，合240万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了马丁内斯或有对价的公允价值的变化，这使运营收入分别增加了1,660万美元和3,290万美元（扣除税后分别为1,230万美元和2430万美元）。在截至2024年6月30日的三个月中，没有这样的变化。
SBR股票法投资组建（收益）亏损——在截至2024年6月30日的六个月中，我们记录了与成立SBR股票法投资相关的收益，这使运营收入和净收益分别减少了870万美元和640万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们因与出资的SBR业务相关的资产的账面价值和公允价值之间的差异而实现了收益，这使运营收入和净收入分别增加了9.689亿美元和7.17亿美元。在截至2024年6月30日的三个月中，没有这类（收益）亏损。
土地销售收益——在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录了出售作为托伦斯炼油厂一部分收购的另一块不动产的收益，但不包括炼油厂本身，这使运营收入和净收入分别增加了170万美元和130万美元。在所报告的任何其他时期中均未出现此类收益。
重新计算的特殊项目所得税-所得税对这些特殊项目的影响是使用上文（2）中所示的税率计算的。
(4) 表示对加权平均摊薄后已发行股票的调整，以假设如上文 (1) 所述全部交换现有的PBF LLC的A系列单位。
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(5) 表示假设在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和2023年6月30日的三个月和六个月内，转换所有普通股等价物，包括PBF LLC的A系列单位的期权和认股权证以及业绩股份单位和PBF Energy A类普通股的期权，分别按库存股法（以此类交易的影响不具有反稀释性为限）计算得出的加权平均摊薄后已发行股票。普通股等价物不包括绩效股份单位以及购买5,306,955股PBF Energy A类普通股和PBF LLCA系列单位的期权和认股权证的影响，因为它们在截至2024年6月30日的三个月（截至2024年6月30日的六个月中为零股）具有反稀释作用。普通股等价物不包括绩效股份单位以及购买1,057,673股和1,130,197股PBF Energy A类普通股和PBF LLCA系列单位的期权和认股权证的影响，因为它们在截至2023年6月30日的三个月和六个月内分别具有反稀释作用。对于出现净亏损的时期，所有普通股等价物和未归属的限制性股票均被视为反稀释股。
(6) 不包括特殊项目的总资产按下表计算：
6月30日十二月三十一日
20242023
（单位：百万）
权益总额$6,406.4$6,631.3
特殊物品（注3）
添加：LCm 库存调整-SBR34.238.7
加：或有对价公允价值的变动，净额 (62.1)(58.8)
添加：土地销售收益(89.5)(89.5)
添加：组建SBR股权法投资的收益(916.4)(925.1)
加：累计历史权益调整 (a)
(404.4)(404.4)
减去：重新计算的特殊物品所得税365.0365.2
特殊物品的净影响(1,073.2)(1,073.9)
不包括特殊物品的总资产$5,333.2$5,557.4
——————————
(a) 有关2024年之前累计历史权益调整中包含的特殊项目清单，请参阅公司2023年10-k表年度报告（管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “非公认会计准则财务指标附注”）。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性来源是运营现金流、现金和现金等价物以及信贷额度下的可用借款，如下所述。我们认为，我们的运营现金流和可用资本资源将足以满足我们和子公司未来十二个月的资本支出、营运资金需求、股息支付、还本付息要求、股票回购计划下的股票回购以及PBF Energy在《应收税款协议》下的义务。但是，我们从运营中产生足够现金流的能力在一定程度上取决于石油市场的定价以及我们无法控制的总体经济、政治和其他因素。截至2024年6月30日，我们在所有债务协议中都遵守了所有契约，包括财务契约。
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现金流分析
来自经营活动的现金流
截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为4.411亿美元，而截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为5.057亿美元。截至2024年6月30日的六个月中，我们的运营现金流包括4,150万美元的净收入、3.105亿美元的折旧和摊销、2,600万美元的养老金和其他退休后福利成本、2,100万美元的股票薪酬、1,320万美元的权益法投资亏损、930万美元的递延所得税、870万美元的SBR权益法投资形成亏损以及出售亏损 70万美元的资产，部分被马丁内斯或有对价公允价值的净变动所抵消330 万美元。此外，运营资产和负债的净变动反映了1,350万美元的现金收益，这主要是由库存购买和付款以结算应付账款的时机推动的。截至2023年6月30日的六个月中，我们的运营现金流包括14.163亿美元的净收入、3.116亿美元的递延所得税、2.997亿美元的折旧和摊销、2390万美元的养老金和其他退休后福利成本、1,890万美元的股票薪酬以及与库存回购义务公允价值变动相关的850万美元非现金净费用，部分被组建收益所抵消在9.689亿美元的SBR股权法投资中，马丁内斯特遣队的公允价值净变动对价为3,290万美元，出售资产收益为140万美元，催化剂债务的公允价值变动为120万美元。此外，运营资产和负债的净变动反映了5.688亿美元的现金使用情况，受库存购买时机以及应计费用和应付账款的支付。应计支出的变化主要是由于可再生能源信贷和排放义务的减少，这是我们无准备金的RINS债务减少所致。
来自投资活动的现金流
截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为6.176亿美元，而截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3.147亿美元。截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金流包括4.02亿美元的炼油厂周转支出的现金流出、总额为1.931亿美元的资本支出以及2480万美元的其他资产支出，部分被我们的权益法投资方50万美元的资本回报所抵消。截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金包括总额为4.471亿美元的资本支出现金流出、2.68亿美元的炼油厂周转支出以及3500万美元的其他资产支出，但部分被我们权益法投资方的4.310亿美元资本回报率和出售资产的440万美元收益所抵消。
来自融资活动的现金流
截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为2.398亿美元，而截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为8.777亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金包括回购PBF Energy的2.251亿美元A类普通股、6000万美元的股息和分配、610万美元的融资租赁付款以及10万美元的递延融资成本和其他费用，部分被4,610万美元的保险保费融资收益以及与股票薪酬计划相关的540万美元交易所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金包括赎回5.25亿美元的PBFX 2023年优先票据，2.676亿美元的PBF EnergyA类普通股的股票回购，8,010万美元的与马丁内斯或有对价相关的付款，530万美元的股息和分配，580万美元的融资租赁支付，以及部分150万美元的递延融资成本和其他150万美元被3500万美元的保费融资和与之相关的交易的收益所抵消基于股票的薪酬计划为2,040万美元。
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流动性
截至2024年6月30日，我们的运营流动性超过41亿美元（截至2023年12月31日超过46亿美元），其中包括13亿美元的现金，以及循环信贷额度（包括手头现金）下超过28亿美元的可用借款。
截至2024年6月30日，未偿还的信用证总额约为6,250万美元。
我们将来可能会承担额外的债务，包括担保债务，前提是偿还了我们现有融资协议中的留置权产生限制条款（如果适用）。
股票回购
我们的回购计划目前允许回购高达17.5亿美元，计划的到期日为2025年12月。迄今为止，我们已通过公开市场交易以9.14亿美元的价格购买了约21,072,777股PBF Energy的A类普通股，其中包括支付的佣金。我们将来可能会进行更多股票回购，但我们没有义务根据回购计划购买任何股票，回购可能会随时暂停或终止，恕不另行通知。
营运资金
截至2024年6月30日，我们的营运资金为17.915亿美元，包括60.47亿美元的流动资产和42.555亿美元的流动负债总额。截至2023年12月31日，我们的营运资金为23.793亿美元，包括65.966亿美元的流动资产和42.173亿美元的流动负债总额。
资本支出
截至2024年6月30日的六个月中，资本支出为6.181亿美元，主要包括我们东海岸、中部大陆和西海岸炼油厂的年度维护和周转成本。资本支出还包括与我们的炼油厂和物流资产的安全相关改进和设施改善相关的成本。目前，我们预计在2024年全年共花费约8.5亿美元用于设施改善、炼油厂维护和检修，以及满足环境、监管和安全要求的支出。
原油和原料供应协议
目前，我们主要通过短期和现货市场协议从各种供应商那里购买所需的所有原油和原料。我们还与沙特阿美石油公司签订了原油供应协议，目前的期限为逐年，保尔斯伯勒炼油厂每天最多加工约10万桶，并与壳牌贸易（美国）公司（主要为我们的马丁内斯炼油厂提供服务）签订了高达每天约65,000桶的原油供应协议，到2026年。
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应收税款协议义务
截至2024年6月30日和2023年12月31日，PBF Energy已确认应收税协议的负债分别为2.918亿美元和3.366亿美元，这反映了PBF Energy预计根据该协议支付的估计未贴现金额，扣除根据会计准则编纂（“ASC”）740（所得税）确认的任何递延所得税资产估值补贴。截至2024年6月30日，应收税款协议债务中有1.218亿美元记为流动负债，这是PBF Energy对一年内付款的最佳估计。截至2023年12月31日，应收税款协议债务中有4,300万美元被记录为流动负债，代表2024年1月支付的与2022年纳税年度相关的金额。随着未来应纳税所得额的记录，可能需要增加PBF Energy的应收税款协议负债，同时对递延所得税资产进行重估。如果PBF Energy没有应纳税所得额，则PBF Energy通常不需要（没有控制权变更或需要提前终止付款的情况）根据该应纳税年度的应纳税协议付款，因为实际上不会实现任何收益。但是，任何未在给定纳税年度带来已实现收益的税收优惠都可能产生税收属性，这些属性可用于在前一个或未来的纳税年度中产生收益。使用此类税收属性将导致根据应收税款协议付款。
这些付款义务（如果有）是PBF Energy的义务，而不是PBF LLC或其任何子公司的义务。但是，由于PBF Energy是一家控股公司，没有自己的业务，因此PBF Energy根据应收税协议付款的能力取决于多种因素，包括其子公司为包括PBF Energy在内的PBF LLC成员进行分配的能力、必要时为应收税协议下的义务融资的能力以及可能限制PBF Energy子公司盈利能力的现有债务分布。
以上只是估计数——实际付款可能存在重大差异。未来的交易或事件可能会增加或减少实现的实际税收优惠以及相应的应收税款协议付款。
股息和分配
PBF 能源
2024年8月1日，PBF Energy宣布对已发行的PBF Energy A类普通股派发每股0.25美元的股息。股息将于2024年8月29日支付给2024年8月15日营业结束时登记在册的PBF Energy A类普通股股东。PBF LLC打算向包括PBF Energy在内的成员按比例分配约3,000万美元，合每单位0.25美元，而PBF Energy又打算利用这种分配为向PBF Energy股东支付股息提供资金。
PBF Energy目前打算继续为其A类普通股支付季度现金分红。但是，PBF Energy A类普通股的未来股息的申报、金额和支付将由PBF Energy董事会全权决定，根据任何适用法律、管理文件或与现有所有者的任何合同协议，我们没有义务申报或支付任何股息或其他分配（PBF LLC向其成员进行税收分配的义务除外）。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险，包括大宗商品价格和利率的变化。我们的初级商品价格风险与我们出售成品油的价格与为原油和其他原料支付的价格之间的差异有关。我们可能会使用衍生工具来管理原油和成品油、天然气、利率价格变动带来的风险，或抓住市场机会。
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大宗商品价格风险
我们的收益、现金流和流动性受到我们无法控制的各种因素的严重影响，包括原油、其他原料、成品油和天然气的供应和需求。除其他因素外，这些商品的供应和需求取决于国内外经济的变化、天气状况、国内外政治事务、炼油厂、管道和生产设施的计划内和计划外停机时间、生产水平、进口供应情况、竞争性燃料和替代燃料的营销以及政府监管的范围。因此，这些商品的价格可能会波动。我们的收入随着行业成品价格的变动而大幅波动，我们的销售成本随着原油和原料价格的变动而大幅波动，我们的运营费用随着天然气价格的变动而波动。我们通过供应和承购协议以及使用各种大宗商品衍生工具来管理这些大宗商品价格风险的敞口。
我们可能会使用非交易衍生工具来管理与在供应和承购协议之外购买或出售原油和原料、制成品和天然气相关的大宗商品价格风险敞口。我们使用的衍生工具包括实物商品合约以及交易所交易和场外交易金融工具。我们按市值计价我们的大宗商品衍生工具，并在经营报表中确认其公允价值的变化。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的未平仓大宗商品衍生品合约总额分别为28.40万桶和29.1万桶，未实现净亏损为690万美元，净收益为3,320万美元。截至2024年6月30日的未平仓大宗商品衍生品合约将在2024年的不同时间到期。
我们的简明合并资产负债表中包含原油、中间产品和成品油（“碳氢化合物库存”）的库存，其价值受市场价格波动的影响。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的碳氢化合物库存总量分别约为3.26亿桶和362万桶。截至2024年6月30日和2023年12月31日，按后进先出（“后进先出”）计算，我们的碳氢化合物库存的平均成本分别约为每桶83.11美元和83.64美元。在2024年6月30日和2023年12月31日，库存的重置价值超过了后进先出账面价值。如果我们库存的市场价格跌至低于平均成本的水平，我们可能需要减记碳氢化合物库存的市场账面价值。
我们的主要可变运营成本是能源，它主要由天然气和电力组成。因此，我们对天然气价格的变动很敏感。假设运行条件正常，我们预计六家炼油厂的天然气年消耗量将在7000万到9000万mBTU之间。因此，每百万英热单位的天然气价格变动1.00美元，我们的天然气成本将增加或减少约7,000万美元，至9000万美元。
合规计划价格风险
我们面临的市场风险与我们的购买义务以及信贷价格的波动有关，这些信贷是遵守RFS要求的各种政府和监管合规计划（包括RIN）所必需的。根据环境保护署的规定，我们的总体RINs义务基于我们在国内运输的道路燃料的百分比计算。如果我们无法混合所需数量的生物燃料来履行我们的 RIN 义务，我们就必须在公开市场上购买 RIN。为了减轻与我们的义务相关的市场风险对我们的经营业绩和现金流的影响，作为我们负债管理战略的一部分，我们可以选择购买RIN或其他环境信贷。我们还可以直接从 SBR 购买 RIN。
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此外，我们面临与遵守联邦和州立法和监管措施相关的风险，以应对温室气体和其他排放。减少排放的要求可能会增加运营和维护我们设施的成本，以及实施和管理新的排放控制和计划的成本。遵守此类排放标准可能需要购买排放信用额度或类似工具。
这些合规合同或工具中有某些符合衍生工具的资格。对于其中某些合约，我们选择ASC 815（衍生品和套期保值）下的正常购买正常销售例外情况，因此不按公允价值记录这些合约。
利率风险
我们的循环信贷额度下的最大承诺额度为35亿美元。循环信贷额度下的借款要么按替代基准利率加上适用利润率计算利息，要么按期SOFR加上适用利润率计息，所有利息均在循环信贷协议中定义。截至2024年6月30日，我们的可变利息债务没有未清余额。如果该贷款全部提取，利率变动1.0％将使我们每年的利息支出增加或减少约2360万美元。
信用风险
我们面临因交易对手不付款或不履行义务而遭受损失的风险。我们将继续密切关注我们向其授予信贷的客户的信誉，并根据我们的信贷政策设定信贷额度。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2024年6月30日的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这些评估，按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
在收购托伦斯炼油厂和相关物流资产时，我们承担了与某些环境修复义务相关的某些先前存在的环境负债，以解决现有的土壤和地下水污染和监测活动，这些负债反映了修复义务的估计成本。此外，在收购托伦斯炼油厂和相关物流资产的过程中，我们购买了一份为期十年、价值1亿美元的环境保险，为未知的环境负债投保。
目前，监管机构针对炼油厂涉嫌的各种监管和许可证违规行为发布了多份尚未处理的违规通知（“NOV”）。无法预测其中任何一项 NOV 的结果，也无法预测与任何 NOV 相关的罚款金额。如果其中任何一项或多项决定对我们不利，我们认为不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。美国证券交易委员会的法规要求我们披露有关根据联邦、州或地方法规向环境排放材料或主要出于保护环境的规定而提起的诉讼的某些信息，前提是政府机构是此类诉讼的当事方，并且此类程序涉及超过规定门槛的潜在金钱制裁，不包括利息和费用。我们使用100万美元的门槛进行此类决定，因为我们认为该门槛是合理设计的，旨在披露对业务或财务状况至关重要的任何此类程序。
2022年11月24日，由马丁内斯炼油公司有限责任公司（“MRC”）拥有和运营的马丁内斯炼油厂经历了乏催化剂释放，湾区空气质量管理区（“BAAQMD”）、康特拉科斯塔县（“CCC”）、司法部和环境保护署（“EPA”）以及加州鱼类和猎物部（“DFG”）目前正在对此进行调查。迄今为止，BAAQMD已经发布了35份NOV，CCC已经发布了两份NOV，DFG已经发布了与乏催化剂事件有关的调查结果。2023年7月11日和2023年10月6日，马丁内斯炼油厂经历了石油焦粉尘的意外释放，并收到了BAAQMD、加州劳资关系部、职业安全与健康司（“CaloSHA”）、CCC和美国环保局的询问或调查通知。BAAQMD 还发布了与 2023 年 7 月 11 日焦尘事件有关的 11 月报告和与 2023 年 10 月 6 日焦尘事件有关的 11 月报告。2023年12月15日，马丁内斯炼油厂发生了一起意想不到的燃烧事件，随后在2023年12月18日发生了灌木丛大火事件，并收到了BAAQMD、CaloSHA和CCC的询问或调查通知。BAAQMD 还发布了与 2023 年 12 月 15 日燃烧事件有关的 11 月，以及 4 份与 2023 年 12 月 18 日灌木丛大火事件有关的 NOV。DFG、CC和BAAQMD已将其调查结果和/或NOVS转交给CCC地方检察官，以处理乏催化剂事件和其他各种事件。2023年11月16日，CCC地方检察官和BAAQMD宣布对MRC采取联合民事执法行动，其中包括执行BAAQMD、CC和DFG对乏催化剂事件的索赔，以及针对各种事件的额外执法索赔。迄今为止，各机构尚未评估过的催化剂、焦尘、燃烧、灌木丛着火和其他事故的处罚措施。我们目前认为，结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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2023年9月27日，MRC从旧金山湾地区水质控制委员会（“RWQCB”）收到了金额为1,380万美元的行政民事责任（“ACL”）评估，原因是：（1）在2022年10月、2023年1月和2023年6月未经授权超出其污水限制并未经授权排放到卡奎内斯海峡；以及（2）未能提交适应气候变化的信息。2024 年 1 月 12 日，MRC 与 rwqCB 会面，讨论其对前交叉韧带评估的回应。根据讨论和MRC提供的信息，RwqCB提议将ACL评估减少到约450万美元，并指出，对于任何和解，50％的罚款可能以强化合规行动（“ECA”）、补充环境项目（“SEP”）或两者的组合的形式出现。2024年1月19日，MRC同意接受减少后的ACL，其中约450万美元中有50％专门用于ECA或SEP。MRC已同意为与加利福尼亚州马丁内斯地区的沼泽恢复、区域水质监测和水质课堂教育相关的SEP提供资金。当事各方目前正在起草和解协议和行政民事责任令的条文规定。一旦最终确定，它将提交给RWQCB的董事会以供最终批准。
2017年2月17日，在阿诺德·戈德斯坦等人诉埃克森美孚公司等人案中，我们和PBF LLC及其子公司PBF Energy Western Region LLC（“PBF西部地区”）和托兰斯炼油公司有限责任公司以及我们的托伦斯炼油厂经理以及埃克森美孚在集体诉讼和代表诉讼申诉中被指定为被告。该申诉是向加利福尼亚州洛杉矶县高等法院提起的，指控其疏忽、严格责任、超危险活动、持续的私人滋扰、永久的私人滋扰、持续的公共滋扰、持续的公共滋扰、永久的公共滋扰、永久的公共滋扰和非法侵入，该炼油厂于2015年2月18日当时由Ex拥有和运营的托伦斯炼油厂发生的静电除尘器（“ESP”）爆炸造成的 xonMobil。投诉中还提到了PBF实体在我们于2016年7月收购后对托兰斯炼油厂的运营。就原告的索赔与ESP爆炸有关的范围而言，根据收购托伦斯炼油厂的协议，埃克森美孚保留对诉讼中可能产生的任何责任承担责任。2018年7月2日，法院准许原告提起第二修正申诉，指控地下水污染。在提交第二修正申诉时，原告又增加了一名原告汉尼·优素福。2019年10月15日，法官批准了以优素福为唯一集体代表的两类有限财产所有者的认证，并指定了原告，并以疏忽和对极端危险活动的严格责任为由驳回了另外两个拟议的子类别。经认证的子类别涉及地面污染和空气排放滋扰的侵入索赔。2021年5月5日，法院准许原告第三次修改申诉，以纳瓦罗取代优素福。2022年7月5日，法院发布了一项最终命令，裁定原告取代纳瓦罗担任集体代表的动议被驳回，并取消了原告提议的两项航空和地面子类别的认证。该命令规定，该案将由纳瓦罗作为唯一原告审理。2022年9月22日，第九巡回上诉法院维持原判。2023年2月27日，法院发布命令，批准我们对诉状作出判决的动议，并以有偏见的方式驳回了原告的侵入索赔，并准许原告根据该命令修改其滋扰索赔，前提是他可以按照《联邦民事诉讼规则》第11条修改其骚扰索赔。2023年3月27日，原告就其余的滋扰索赔提出了第四次修正申诉。2023年5月23日，法院驳回了我们以原告未能证明提出滋扰索赔的资格为由驳回诉状的动议。在完成进一步发现后，我们于 2023 年 8 月 28 日提交了简易判决动议。2023年10月18日，法院发布了批准我们的动议的命令，裁定原告不采取任何行动，并以偏见为由驳回诉讼。该命令还允许我们根据费用清单收回诉讼费用。2023年10月30日，原告就法院准予即决判决的命令向第九巡回法院提交了上诉通知书。法院已准许原告将提交开场陈述的时间延长约90天，他们于2024年5月27日提交了开场陈述。我们的答复摘要将于2024年9月25日到期。我们目前认为，这起诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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2023年8月16日，在约瑟夫·皮西泰利和拉拉·赞祖奇诉马丁内斯炼油公司有限责任公司案中，我们的子公司MRC被指定为集体诉讼和代表人诉讼申诉的被告，该申诉包含有关MRC业务引起的公共和私人滋扰、非法侵入和疏忽的指控。MRC 于 2023 年 10 月 31 日提交了对投诉的答复。讨论发现问题的首次法庭听证会于2024年1月2日举行。在听证会上，法院提出了调解问题，并指示各方举行会议，商定调解的最后期限。2024年1月9日，双方提交了一项条款，同意在2024年9月20日之前考虑私下调解。2024年1月17日，法院发布了一项日程安排令，将集体认证听证会定于2025年4月10日举行。2024年4月4日，法院批准了原告要求准许提出第一修正案申诉（“Piscitelli FAC”）的动议，以增加原告马兰并解雇原告赞祖基，原告于2024年4月10日提出该申诉。同一天，法院批准了原告的动议。MRC 于 2024 年 4 月 23 日向 Piscitelli FAC 提交了答复。2024年5月3日，法院驳回了MRC提出的将本案与克鲁兹案联系起来的动议（讨论见下文）。2024年6月17日，法院批准了原告解雇原告皮西泰利的动议。双方目前正在进行侦查。我们目前认为，结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2023年12月15日，在艾琳娜·克鲁兹和香农·佩恩诉PBF Energy Inc.等人案中，我们和我们的子公司PBF Western Region和MRC在艾琳娜·克鲁兹和香农·佩恩提起的集体诉讼和代表性诉讼中被指定为被告，并代表所有其他处境相似的人。该投诉包含违反《清洁空气法》（“CAA”）的指控、医疗和环境监测索赔、对极端危险活动的责任、疏忽以及来自MRC运营的公共和私人滋扰的指控。拟议的类别是所有在马丁内斯市居住和/或工作的人，包括阿罕布拉谷和富兰克林峡谷的周边社区，以及埃尔索布兰特、赫拉克勒斯、贝尼西亚和里士满，据称他们在2022年11月24日期间接触了从MRC运营中排放的较高水平的乏催化剂。目前。2023年12月21日，原告批准将MRC对最初的投诉作出回应的期限延长至2024年2月5日。2024年2月5日，MRC提出动议，要求驳回诉状。作为回应，原告于2024年2月16日提出了第一修正案申诉（“Cruz FAC”）。2024年2月29日，MRC提出动议，要求驳回Cruz FAC的诉状。原告的反对意见于2024年3月14日提出。MRC于2024年3月21日对原告的反对意见作出了答复。在2024年4月4日的动议听证会上，法院批准了MRC关于驳回所有命名错误的PBF实体以及原告的CAA和医疗监测诉讼理由的请求。在随后于2024年4月4日举行的情况会商中，法院同意克鲁兹和皮西泰利案现在应该相互关联。法院命令克鲁兹和皮西泰利的原告会面并商定联合发现时间表，并在2024年4月底之前向法院报告。2024年5月3日，皮西泰利法院驳回了MRC提出的将本案与皮西泰利案联系起来的动议（如上所述）。2024 年 5 月 17 日，MRC 向克鲁兹 FAC 提交了答复。2024年6月5日，法院暂缓审理此案，等待皮西泰利案的集体财产损害索赔结果。我们目前认为，结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2023 年 12 月 21 日，美国环保局第 5 区发布了违规调查结果（“FOV”），指控违反了 CAA、42 U.S.C. § 7411、7412 以及根据这些条款颁布的法规，即 40 C.F.R.《石油废水系统挥发性有机化合物新来源性能标准》第 60 部分 QQQ 小节，以及我们在托莱多炼油厂的废水处理装置的民航局第五章运营许可证。该FOV是在2023年9月对托莱多炼油厂进行美国环保局合规检查之后发布的。我们最近一直在与EPA进行讨论以解决这些问题，但我们目前无法估计该决议的时间或任何可能的民事处罚金额。我们目前认为，结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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1980年联邦《综合环境应对、补偿和责任法》（“CERCLA”），又称 “超级基金”，不论过失或原始行为的合法性如何，都对被认为应对向环境释放 “危险物质” 负责的某些类别的人员规定了责任。这些人员包括处置场地或释放地点的现任或前任所有者或经营者，以及处置或安排处置危险物质的公司。根据CERCLA，此类人员可能承担调查和清理释放到环境中的危险物质的费用、自然资源损害和某些健康研究的费用等连带责任。如上所述，我们的某些网站受这些法律的约束，我们可能需要承担调查和补救费用或自然资源损害索赔的责任。邻近的土地所有者和其他第三方就据称由释放到环境中的危险物质或其他污染物造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。类似的州法律对责任方规定了类似的责任和责任。在我们目前的正常运营中，我们产生了废物，其中一些属于 “危险物质” 的法定定义范围，还有一些可能已在超级基金下可能需要清理的地点处置。
由于上述未决事项的最终结果尚不确定，我们目前无法估计解决问题的最终金额或时间，但预计任何此类金额都不会对我们的个人或总体财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
将PBF LLC A系列单位交易为PBF能源A类普通股
在截至2024年6月30日的三个月中，在根据《证券法》第4（a）（2）条豁免注册的交易中，没有PBF LLC的A系列单位交易PBF Energy A类普通股。
股票回购计划
下表汇总了截至2024年6月30日的三个月中PBF Energy的A类普通股回购活动：
时期 购买的股票总数 (1) 每股支付的平均价格 (2)作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 根据计划可能购买的股票的大致美元价值（以百万计）(3)
2024 年 4 月 1 日至 30 日547,100$58.49547,100$904.1
2024 年 5 月 1 日至 31 日980,75249.53980,752855.5
2024 年 6 月 1 日至 30 日424,23745.78424,237836.0
总计 1,952,089$51.231,952,089$836.0
(1) 购买的股份仅包括截至期末结算的股份。
(2) 每股平均价格不包括交易佣金。
(3) 2022年12月12日，我们董事会批准回购PBF Energy的A类普通股。正如2024年2月13日进一步批准的那样，回购计划目前允许回购高达17.5亿美元，计划的到期日为2025年12月。这些回购可以通过各种方法不时进行，包括公开市场交易、大宗交易、加速股票回购、私下协商交易或其他方式，其中一些方法是通过第10b5-1条计划进行的。回购股票的时间和数量取决于多种因素，包括价格、资本可用性、法律要求以及经济和市场状况。根据回购计划，我们没有义务购买任何股票，回购可以随时暂停或终止，恕不另行通知。

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第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在截至2024年6月30日的三个月中， 无 我们的董事或执行官采用或终止了任何旨在满足第10b5-1（c）条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定辩护条件的购买或出售PBF Energy证券的合同、指示或书面计划。
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第 6 项。展品
随附的附录索引中列出的证物作为本报告的一部分以引用方式归档或纳入，此类附录索引以引用方式纳入此处。
展览索引
展览
数字		描述
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）/15d-14（a）条，对PBF能源公司首席执行官马修·露西进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）/15d-14（a）条，对PBF能源公司首席财务官凯伦·戴维斯进行了认证。
32.1* (1)
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，对PBF能源公司首席执行官马修·露西进行了认证。
32.2* (1)
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，对PBF能源公司首席财务官凯伦·戴维斯进行了认证。
101.INS内联 XBRL 实例文档。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
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*
随函提交。
(1)
就交易法第18条而言，不应将该证物视为 “归档”。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
PBF Energy Inc.
日期：2024年8月1日作者：/s/ Karen b. Davis
Karen b. Davis
高级副总裁、首席财务官
（正式授权官员兼首席财务官）


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