业务描述-Energizer Holdings, Inc. 及其子公司（Energizer或公司）是原电池、便携式照明以及汽车护理外观、性能、制冷剂和香水产品的全球制造商、营销商和分销商。

电池和灯具以 Energizer®、Eveready®、Rayovac® 和 Varta® 品牌出售。Energizer 提供使用锂、碱、碳锌、镍金属氢化物、锌空气和氧化银结构的电池。

汽车外观、性能、制冷剂和香精产品以 Armor All®、STP®、A/C PRO® Refresh Your Car 的名义出售！®、California Scents®、Driven®、Bahama & Co.®、LEXOL® 和 Eagle One® 品牌。

该公司通过其运营子公司是全球最大的家用电池、特种电池和照明产品的制造商、营销商和分销商之一，也是汽车香水、外观、性能和空调充电产品的领先设计师和营销商。该公司通过全球众多零售点向消费者分销其产品，包括大宗商品店和仓库俱乐部、食品、药品和便利店、电子产品专卖店和百货商店、五金和汽车中心、电子商务和军品商店。该公司通过直销队伍以及独家和非排他性的第三方分销商和批发商向其客户进行销售。

该公司的收入主要来自向客户销售成品。销售主要包含单一交付要素或履约义务，收入是在所有权、所有权和损失风险移交给客户的单一时间点确认的。根据合同条款，这通常发生在制成品交付给客户或承运人提货时或客户提货时。

北美的销售通常通过拥有全国或地区认可品牌的大型零售商进行。

我们的国际销售包括拉丁美洲，由现代贸易、发展中和分销市场群体组成。现代贸易在西欧和全世界较发达的经济体中最为普遍，通常是指通过拥有国家或地区认可品牌的大型零售商进行销售。发展中市场通常包括批发商或小型零售商的销售，这些批发商或小型零售商可能不在全国或地区开展业务。分销商用于公司没有直销队伍的其他市场。每个市场的决定都基于市场上使用的主要客户类型或销售策略。

比利时收购——2023年10月27日，公司以合同收购价格为欧元从比利时内华达州高级电源解决方案（APS）收购了比利时的某些电池制造资产3.5 （比利时收购）。该公司还从APS收购了某些原材料，这些原材料由APS代表公司采购，以促进过渡，总收购价为美元11.6 （包括增值税）。作为收购的一部分，该公司承担了建筑租约，并收购了这些资产，以在欧洲提供电池制造基地。公司仍在敲定这些资产的估值和相关的所得税考虑因素，但本次收购最初并未确认任何商誉。

该公司记录了 $2.6 在截至2023年12月31日的三个月中，与比利时收购相关的收购和整合成本。费用包括 $2.9 在公司等待收到APS代表公司采购的原材料时，业务成本记录在商品销售成本中。这些成本被美元抵消1.0 根据交易结束时签订的交易服务协议（TSA）为APS生产库存所得收入的净额，计入其他项目。预计该TSA不会有更多收入。该公司还记录了美元0.7 与完成本次收购相关的法律和尽职调查费用记录在销售、一般和管理费用中。

项目动量重组——2022年11月，董事会批准了一项名为Project Momentum的利润回收计划，其中包括一项企业范围的重组，重点是恢复营业利润率，优化制造、分销和全球供应链网络，并提高整个公司的组织效率。2023 年 7 月，公司董事会批准扩大 Project Momentum 利润回收计划，并授权公司管理层决定与该计划有关的最终行动。该计划的扩展包括再延长一年，这将允许进一步优化我们的电池制造、分销和全球供应链网络，进一步审查我们的全球房地产足迹以及实施信息技术系统，这将使我们能够精简组织并全面执行该计划。

继2024财年第一季度收购比利时之后，该公司正在扩大Project Momentum计划，提高节约和成本预期，部分原因是扩大的制造能力将对公司的电池网络产生影响。据估计，公司将产生与该计划相关的税前退出相关现金运营成本总额约为美元140 到 $150，非现金成本约为 $20，以及美元的资本支出75 到 $85 直到 2025 财年末。

尽管公司的重组成本是在分部利润之外记录的，但如果分配给我们的应申报细分市场，截至2023年12月31日的季度的税前重组和相关成本将在电池和照明板块内产生，金额为美元20.8 以及金额为美元的汽车护理板块1.6。在截至2022年12月31日的季度中，税前重组和相关成本将在电池和照明板块内产生，金额为美元5.8 以及金额为美元的汽车护理板块0.8。

Energizer的运营通过两个产品部门进行管理：电池和照明以及汽车保养。分部业绩的评估基于分部的营业利润，不包括一般公司支出（包括基于股份的薪酬成本）、无形资产摊销、收购和整合活动、重组和相关成本以及其他被确定为公司性质的项目。利息收入和支出以及清偿债务的（亏损）/收益等财务项目在公司层面在全球范围内进行管理。将重组成本以及收购和整合成本排除在细分市场业绩中反映了管理层对如何评估细分市场业绩的看法。

Energizer的运营模式包括产品细分市场之间独立和共享业务功能的组合，因国家和地区而异。共享职能包括销售和营销职能，以及人力资源、IT和财务共享服务成本。Energizer采用完全分配的成本基础，在该基础上，在各部门之间分配共享的业务职能。此类分配是估算值，如果单独提供此类服务，则可能不代表此类服务的成本。

下表中显示的公司资产包括现金、所有金融工具、养老金资产、其他人根据购买协议获得的赔偿金额以及在运营部门之外管理的税收资产余额。

每股基本收益基于该期间已发行普通股的平均数量。摊薄后的每股收益基于用于计算基本每股收益的平均股票数量，并根据限制性股票单位（RSU）奖励、绩效股票奖励和递延薪酬权益计划的稀释效应进行了调整。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度中，有 0.5百万和 0.2 摊薄后的每股净收益计算中分别未包括百万股反稀释的RSU股票。

商誉和被视为无限期寿命的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值评估，这是我们在第四财季的年度业务规划周期中或存在潜在减值指标时进行减值评估。

Energizer拥有无限期的无形资产，为美元763.7 2023 年 12 月 31 日和 $762.8 2023 年 9 月 30 日。各时期之间的差异是由货币调整驱动的。

(1) 2029年到期的以欧元计价的3.50％优先票据的美元余额变化是由于汇率同比变动所致。

(2) 融资租赁义务的增加是由于收购了与比利时收购相关的融资租赁。

信贷协议-在2024财年第一季度，公司预付了美元75.0 2027年到期的优先有担保定期贷款的百分比。在2023财年第一季度，公司预付了美元25.0 的高级定期贷款。公司注销了美元0.5 和 $0.2 这些提前付款分别在2024财年和2023财年产生的递延融资费用。2023 年 12 月 31 日之后，公司额外预付了美元55.0 定期贷款。

定期贷款下的借款需要按季度偿还本金，利率为 0.25原始本金余额的百分比，或 $3.0。循环融资机制下的借款年利率等于公司选择的有担保隔夜融资利率（SOFR）或基本利率（如定义）加上适用的利润。定期贷款的年利率等于SOFR加上适用的保证金。信贷协议还包含习惯性的肯定和限制性契约。

该公司有利率互换，将可变基准成分（SOFR）固定为利率为 1.042美元浮动利率债务的百分比700.0。在2024年12月22日之前，掉期的名义价值将保持在该值，然后将减少美元100.0 2024 年 12 月 22 日上涨至 $100.0 此后每年直到2027年12月22日终止为止。有关公司利率互换交易的更多信息，请参阅附注11 “金融工具和风险管理”。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在循环贷款和美元下没有未偿借款7.6 未兑现的信用证。考虑到未兑现的信用证，$492.4 截至 2023 年 12 月 31 日，在循环融资机制下仍然可用。在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，公司的短期借款加权平均利率均为 7.7%.

优先票据——在2023财年第一季度，公司退回了美元16.3 的 4.7502028年到期的优先票据百分比和美元8.7 的 4.3752029年到期、现金成本为美元的优先票据百分比21.6。公司注销了美元0.3 这些交易产生的递延融资费用。

2024财年第一季度预付定期贷款导致截至2023年12月31日的季度债务清偿净亏损为美元0.5 记录在合并（简明）收益和综合收益表中。与2023财年第一季度优先票据的报废和定期贷款的预付相关的交易使清偿债务的净收益为美元2.9 截至2022年12月31日的季度。

应付票据——公司有 $2.2 在 2023 年 12 月 31 日的应付票据中，以及 $8.2 2023 年 9 月 30 日。余额由其他借款组成，包括来自外国附属公司的借款。截至2023年12月31日和2023年9月30日，该公司在循环贷款中没有未偿还的借款。

债务契约——管理公司债务的协议包含某些惯常陈述和担保、肯定、否定和财务承诺以及与违约事件有关的条款。如果公司未能遵守这些契约或这些债务协议的其他要求，则贷款人可能有权加快债务的到期。其中一项债务协议下的加速贷款将引发其他借款的交叉违约。截至2023年12月31日，公司遵守了与债务协议相关的条款和契约。

长期承诺借款的交易对手由许多主要金融机构组成。公司通过内部和外部评级机构持续监控交易对手的头寸和信用评级。

该公司有几项固定福利养老金计划，涵盖了其在美国的许多员工和其他国家的某些员工。这些计划根据各种因素提供退休金，包括服务年限，在某些情况下还包括收入。现在，大多数计划都冻结了对新进入者和额外服务的限制。

上述净定期成本的服务成本部分记录在合并（简明）收益和综合收益表的销售、一般和管理费用中，而其余部分则计入其他项目的净额。

由于汇率、利率和大宗商品价格的变化，公司运营中固有的市场风险造成了潜在的收益波动。该公司的政策允许衍生品仅用于可识别的风险敞口，因此，在唯一目标是创造利润的情况下，公司不会出于交易或投机目的进行套期保值。

信用风险集中——衍生品合约的交易对手由许多主要金融机构组成，通常是公司维持信贷额度的机构。公司不通过经纪商签订衍生品合约，也不在任何其他交易所或场外交易市场上交易衍生品合约。货币头寸的风险和头寸按市值计价的估值始终受到严格监控。

公司通过内部和外部评级机构持续监控交易对手的头寸和信用评级。尽管这些交易对手的不履行使Energizer面临潜在的信用损失，但此类损失是不可预测的。

在正常业务过程中，公司可以签订合同安排（衍生品），以减少其大宗商品价格和外币风险敞口。以下部分概述了截至2023年12月31日和2023年9月30日存在的衍生品类型，以及公司持有这些衍生工具的目标和策略。

大宗商品价格风险——公司使用受价格波动影响的原材料。有时，公司使用套期保值工具来减少与未来购买某些材料和大宗商品相关的现金流波动风险。

外币风险——Energizer的很大一部分产品成本与美元的关系比与销售产品的当地货币的关系更为密切。因此，除非通过定价行动来缓解利润率下降，否则货币兑美元的疲软会导致利润率下降，而由于经济或竞争环境的缘故，定价行动并不总是可以采取的。相反，货币兑美元走强可以提高利润率。Energizer的主要货币包括欧元、英镑、加元和澳元。但是，

公司还拥有大量其他货币的风险敞口，总体而言，这可能会对公司的运营产生重大影响。

此外，Energizer的外国子公司进行内部和外部交易，在外国子公司层面创建非功能货币资产负债表头寸。这些风险敞口通常是公司间收购、公司间贷款以及在较小程度上外部购买的结果，并在每个时期结束时以外国子公司的当地货币进行重新估值。与外国子公司当地货币相关的非功能货币资产负债表头寸价值的变化导致交易损益记录在 “其他项目” 中，扣除合并（简要）收益和综合收益表。Energizer的外国子公司的主要货币是美元。

利率风险—公司对浮动利率债务的利息支出存在利率风险。截至2023年12月31日，该公司的未偿浮动利率债务为美元904.0 根据定期贷款。

该公司有利率互换，将可变基准成分（SOFR）固定为利率为 1.042美元浮动利率债务的百分比700.0。在2024年12月22日之前，掉期的名义价值将保持在该值，然后将减少美元100.0 2024 年 12 月 22 日上涨至 $100.0 此后每年直到2027年12月22日终止为止。掉期的名义价值为美元700.0 2023 年 12 月 31 日。

指定为现金流套期保值关系的衍生品——公司已签订了一系列远期货币合约，以对冲由于短期货币波动而导致的预计库存购买付款的现金流不确定性。Energizer的外国附属公司以欧元、英镑、加元和澳元为当地货币，这些子公司的美元购买风险最大。这些外币占Energizer外币敞口的很大一部分。截至2023年12月31日和2023年9月30日，Energizer的未实现税前亏损为美元3.7 以及未实现的税前收益为美元3.3这些远期货币合约分别计为合并（简明）资产负债表累计其他综合亏损中包含的现金流套期保值。假设外汇兑美元的汇率在未来12个月内保持在2023年12月31日的水平3.3 累计其他综合亏损中包含的税前亏损预计将计入收益。这些套期保值的合同到期日延至2025财年。有 68 于2023年12月31日开立外币合约，总名义价值约为美元160。

该公司已签订未来锌购买的套期保值合约，以减少与价格波动相关的现金流波动的风险。这些合约被确定为现金流套期保值，符合对冲会计的资格。这些套期保值的合同到期日延长至2025财年。曾经有18 2023年12月31日未平仓合约，总名义价值约为美元34。该公司的未实现税前收益为美元0.7 以及未实现的税前亏损美元0.7 分别于2023年12月31日和2023年9月30日对这些套期保值，并包含在合并（简明）资产负债表的累计其他综合亏损中。

截至2023年12月31日和2023年9月30日，Energizer的未实现税前收益为美元59.2 和 $79.8分别在利率互换协议中，两者均包含在合并（简明）资产负债表的累计其他综合亏损中。

套期保值关系中未指定的衍生品——Energizer签订外币衍生品合约，出于会计目的，这些合约不被指定为现金流套期保值，以对冲现有的资产负债表风险。这些合约的任何收益或损失预计将被相应的交易所损失或基础风险敞口的收益所抵消，因此不受重大市场风险的影响。曾经有 八 截至2023年12月31日，开立未被指定为现金流套期保值的外币衍生品合约，总名义价值约为美元151。