SolarWinds公布2024年第二季度业绩

得克萨斯州奥斯汀——2024年8月1日——简单、强大、安全的可观测性和IT管理软件的领先提供商SolarWinds公司（纽约证券交易所代码：SWI）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度业绩。

第二季度财务摘要

•第二季度的总收入为1.933亿美元，同比增长4％，经常性收入总额占总收入的93％。

•第二季度净收入为1,110万美元。

•第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为9,250万美元，占总收入的48％，同比增长17％。

•订阅年度经常性收入（ARR）为2.699亿美元，同比增长36％，总年度经常性收入为7.047亿美元，同比增长7％。

请参阅下表，了解我们的GAAP与非GAAP业绩的对账。

SolarWinds总裁兼首席执行官苏达卡尔·拉玛克里希纳表示：“在第二季度，我们延续了过去几个季度中建立的势头，超过了总收入和调整后息税折旧摊销前利润预期的最高水平，并实现了过去15个季度中最高的季度调整后息税折旧摊销前利润。”“我为我们的团队专注于通过旨在提高生产力、同时降低复杂性和成本的解决方案来帮助客户加快业务转型而感到自豪。我们期待继续专注于客户成功，并通过我们的解决方案实现卓越的业务成果。”

近期业务亮点

•4月，SolarWinds于1999年在俄克拉荷马州塔尔萨庆祝了成立25周年。

•在第二季度，该公司宣布对Plan Explorer®（原生内置于SolarWinds SQL Sentry®）进行增强，旨在帮助数据库专业人员改善运营、性能和业务成果，并发布了对SolarWinds数据库性能分析器（DPA）的更新，该分析器为PostgreSQL提供高级支持。

•5月，在其新的AI by Design框架下开发的生成式人工智能引擎SolarWinds AI在该公司的iTSM解决方案SolarWinds Service Desk中首次亮相。

•6月，SolarWinds宣布任命刘易斯·布莱克为其执行副总裁兼首席财务官，将于2024年8月生效。

•同样在6月，SolarWinds发布了其2024年信息技术趋势报告《人工智能：朋友还是敌人？》的调查结果，基于对近 700 名 IT 专业人士的调查，了解他们对人工智能 (AI) 的看法。

资产负债表

截至2024年6月30日，现金和现金等价物以及短期投资总额为1.696亿美元，总债务为12亿美元。3月份宣布的1.682亿美元特别现金股息已于2024年4月15日支付。

本新闻稿中包含的财务业绩是初步的，尚待公司及其外部审计师的最终审查。在SolarWinds提交该期间的10-Q表季度报告之前，财务业绩不会是最终结果。下文 “非公认会计准则财务指标” 下提供了有关SolarWinds使用非公认会计准则财务指标的信息。

财务展望

截至2024年8月1日，SolarWinds将提供第三季度的财务展望和2024年全年的最新财务展望。以下财务信息代表前瞻性非公认会计准则财务

信息，包括调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则摊薄后每股收益的估计。除下文提到的其他项目外，这些非公认会计准则财务指标不包括股票薪酬支出和雇主缴纳的相关工资税、摊销、与2020年12月发生的网络攻击（“网络事件”）相关的某些费用、重组成本以及与非经常性项目相关的其他成本。由于未来时期这些排除项目的不确定性和潜在的变异性，我们尚未将这些非公认会计准则财务指标的估计与其最直接可比的GAAP指标进行核对。因此，如果不作出不合理的努力，就无法进行对账，尽管值得注意的是，这些排除项目可能对我们在未来时期根据公认会计原则计算的业绩具有重要意义。我们报告的业绩提供了非公认会计准则财务指标与最接近的GAAP等值的对账情况。

2024年第三季度的财务展望

SolarWinds的管理层目前预计将在2024年第三季度实现以下业绩：

•总收入在1.91亿美元至1.96亿美元之间，与2023年第三季度的总收入区间中点相比增长了约2％。

•调整后的息税折旧摊销前利润约为9000万至9,300万美元，与2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润区间中点相比增长了约8％。

•非公认会计准则摊薄后每股收益为0.24美元至0.26美元。

•加权平均摊薄后已发行股票约为17.360万股。

2024年全年财务展望

SolarWinds的管理层目前预计将在2024年全年实现以下业绩：

•总收入在7.78亿美元至7.88亿美元之间，相当于2023年全年总收入在该区间中点增长约3％。

•调整后的息税折旧摊销前利润约为3.68亿美元至3.75亿美元，与2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润区间中点相比增长了约13％。

•非公认会计准则摊薄后每股收益为1.04美元至1.08美元。

•加权平均摊薄后已发行股票约为17380万股。

电话会议将提供有关公司前景的更多细节。

电话会议和网络直播

在宣布这一消息的同时，SolarWinds将于今天美国中部时间上午7点30分（美国东部时间上午8点30分/太平洋时间上午5点30分）举行电话会议，讨论其财务业绩、业务和业务前景。电话会议和电话会议期间提供的材料的网络直播将在SolarWinds投资者关系网站上播出，网址为 http://investors.solarwinds.com。国内电话号码为 +1 (888) 510-2008，国际电话号码为 +1 (646) 960-0306。要进行实时通话，请在预定开始时间前 5-10 分钟拨打并输入会议密码 2975715。活动结束后不久，将在SolarWinds投资者关系网站上临时重播网络直播。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性” 陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的约束，包括有关我们第三季度和2024年全年财务展望的声明。这些前瞻性陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可以用 “目标”、“预测”、“相信”、“能”、“可以”、“寻求”、“应该”、“感受”、“期望”、“将”、“计划”、“计划”、“打算”、“估计”、“继续”、“可能” 等术语来识别，或类似的表述和否定词条款。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于以下因素：(a) 与网络事件相关的风险，包括 (1) 与网络事件相关的诉讼和调查风险，包括证券交易委员会提起的未决民事诉讼造成的风险

针对我们和我们的首席信息安全官，包括我们在为自己辩护方面已经而且可能继续承担巨额费用，而且可能无法成功，这会导致我们面临潜在的处罚、判决、罚款、和解相关费用以及其他与网络事件相关的费用和责任，(2) 与网络事件相关的大量财务、法律、声誉和其他风险，包括该事件、SolarWinds的应对措施或与之相关的诉讼网络事件已经并且可能在将来造成损失由于终止或不续订协议，或减少购买或升级我们的产品，声誉损害，对客户、合作伙伴和供应商关系及投资者信心产生不利影响，人员流失增加，关键人员和其他人员分散注意力，赔偿义务，违约赔偿，对违反适用法律或法规的处罚，巨额补救费用，以及与任何此类成本的影响相关的其他责任和风险的发生负债，以及 (3)我们为保护内部环境、改善产品开发环境以及确保我们向客户交付的软件的安全性和完整性而采取的措施可能无法成功或不足以防范未来的威胁行为者或攻击，或者被现有和潜在客户视为足以应对网络事件造成的危害；(b) 与网络安全相关的其他风险，包括我们已经经历和可能发生的其他安全事件，以及已经发生和可能发生的其他安全事件在将来，我们的系统和服务中存在漏洞，包括在更大程度上与我们的传统产品有关的漏洞，这些漏洞已经被利用，将来可能会被利用，无论是通过我们的员工、客户的作为或不作为、内部威胁还是其他方式，这可能会导致我们和客户的系统受到损害或破坏，或者盗用我们和客户的机密、专有或个人信息，以及承担法律和其他责任，包括相关的更高风险客户、员工和合作伙伴的流失和关键人员的流失，以及对我们销售、续订和升级的负面影响；(c) 与销售活动和挑战的广度不断变化的相关风险、与加强对企业客户的销售努力和采用订阅优先方法相关的投资和额外成本；(d) 与增加投资相关的风险，以及我们持续从监控向可观测性转变的时机和成功；(e) 风险与我们的收入结构的任何变化和时机有关我们在向订阅过渡时如何确认收入；(f) 与在我们的业务和解决方案中使用人工智能（“AI”）相关的风险，包括与不断演变的人工智能、机器学习监管以及接收、收集、存储、处理和传输数据相关的风险，以及通过人工智能或利用人工智能造成的网络攻击的威胁；(g) 与以本位币以外货币计价的支出和销售相关的潜在外汇收益和损失关联实体；(h) 以下任何因素要么是总体影响，要么是由于全球宏观经济状况的影响，包括以色列和乌克兰的战争、涉及中国的地缘政治紧张局势、全球供应链和能源市场的中断、通货膨胀、更广泛的金融服务行业流动性问题的不确定性和外币汇率及其对全球经济、我们的业务运营和财务状况或对客户、其最终客户和潜在客户的业务运营和财务状况的影响：(1)信息技术支出减少或我们的客户、其终端客户和潜在客户延迟购买决定，(2) 无法向新客户销售产品，无法向现有客户销售其他产品或升级，也无法将我们的维护客户转换为订阅产品，(3) 我们的续订率或净留存率下降或美国政府的销售延迟或损失，(4) 我们的数字营销计划无法产生大量高质量的销售线索然后这样转换以可接受的转换率开拓新业务；（5）我们或竞争对手对新产品的采用时机和采用、产品升级或定价模式的变化；（6）利率的变化；（7）与我们的国际业务和任何国际扩张努力相关的风险；（8）持续的制裁和出口管制；（i）随着我们进一步支出扩大基础设施和产品供应，我们的营业收入可能会波动并可能下降其收入百分比和销售动议以支持我们的业务进一步增长；（j）我们在所服务的市场中进行有效竞争的能力以及我们进入新市场时竞争加剧的风险；（k）我们吸引、留住和激励员工的能力；（l）我们的员工或合作伙伴的任何违反法律和监管要求或任何不当行为；（m）与为遵守适用法律和法规的持续变化而增加努力和成本相关的风险；（n）我们无法成功识别、完成，并整合收购并有效地管理我们的增长；（o）风险与我们作为受控公司的地位有关；以及（p）向美国证券交易委员会提交或提供的文件中更全面地描述的其他风险和不确定性，包括我们在2024年2月16日提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告中讨论的风险因素，以及SolarWinds预计在2024年8月9日当天或之前提交的截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告中讨论的风险因素。本新闻稿中提供的所有信息均截至本文发布之日，除非法律要求，否则SolarWinds没有义务更新这些信息。

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则编制的财务指标外，我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解，并帮助进行逐期比较。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了在评估我们的经营业绩时有意义的补充信息，因为它们排除了我们的管理层和董事会会在评估我们的运营业绩、分配资源、编制年度预算和确定薪酬时未将其视为核心经营业绩一部分的某些金额的影响。因此，这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层运营业务的动机和决策。

SolarWinds还认为，投资者和证券分析师使用这些非公认会计准则财务指标来（a）比较和评估其不同时期的表现，（b）将其表现与竞争对手的表现进行比较。这些非公认会计准则指标不包括某些可能因公司融资和会计方法、资产账面价值、资本结构以及收购资产的方式而存在重大差异的项目。

使用这些非公认会计准则财务指标存在局限性。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，不反映全面的会计体系，由于公司之间的确切计算方法可能存在差异，因此可能无法与其他公司的类似标题的指标完全相似。这些非公认会计准则财务指标中未包括的某些项目可能会对营业和净收益（亏损）产生重大影响。

因此，这些非公认会计准则财务指标存在局限性，不应与最具可比性的GAAP指标分开考虑，或将其作为其替代品。SolarWinds的管理层和董事会通过使用这些非公认会计准则财务指标作为GAAP财务指标的补充，并审查非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账来弥补这些限制。下表列出了每种非公认会计准则财务指标的相应GAAP财务指标。鼓励投资者查看这些非公认会计准则财务指标与下表中列出的最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。

按固定货币计算的非公认会计准则收入。我们按固定货币提供非公认会计准则收入，为评估我们的业绩提供框架，不包括外币汇率波动的影响。为了提供这一信息，以美元以外货币申报的实体的本期业绩将按所列前一期相应期间的平均汇率折算成美元。我们认为，以固定货币提供非公认会计准则收入有助于将收入与前期进行比较。

非公认会计准则收入成本和非公认会计准则营业收入。我们提供非公认会计准则收入成本和非公认会计准则营业收入及相关的非公认会计准则利润率，不包括收购的无形资产摊销、股票薪酬支出和相关的雇主缴纳的工资税、收购和其他成本、重组成本以及网络事件成本等项目。管理层认为这些措施很有用，原因如下：

•收购的无形资产的摊销。我们提供的非公认会计准则信息不包括与收购相关的已购买无形资产（包括我们收购的技术）相关的费用。我们认为，从我们的非公认会计准则指标中取消这笔支出对投资者很有用，因为收购的无形资产的摊销金额和频率可能不一致，并且会受到收购交易的时间和规模的重大影响，而收购交易的频率也因时期而异。因此，我们在不考虑此类支出的情况下分析每个时期的运营业绩。

•股票薪酬支出和相关的雇主缴纳的工资税。我们提供的非公认会计准则信息不包括与股票薪酬和相关的雇主缴纳的工资税相关的费用。我们认为，排除股票薪酬支出可以更好地将我们的经营业绩与前期以及同行公司进行比较，因为由于估值方法、主观假设和奖励类型的多样性，股票薪酬的计算因时期、公司而异。雇主为股票薪酬缴纳的工资税取决于我们的股票价格以及与股权奖励相关的应纳税事件发生的时机，我们的管理层对此几乎没有控制权，也与核心薪酬无关

我们业务的运营。由于股票薪酬和相关的雇主缴纳的工资税具有这些独特的特征，管理层在分析组织的业务业绩时将这些费用排除在外。

•收购和其他成本。我们不包括收购产生的某些支出项目，例如法律、会计和咨询费、或有对价公允价值的变动、与收购业务整合相关的成本、递延薪酬、遣散费和留存费用。此外，我们不包括某些其他非经常性费用，包括内部调查费用。我们认为这些调整在某种程度上是不可预测的，并且取决于我们无法控制的大量因素。此外，收购会产生我们在正常有机业务运营过程中本来不会产生的运营费用。我们认为，提供这些不包括收购和其他成本的非公认会计准则指标可以让我们的财务报表的用户更好地审查和了解我们的历史和当前经营业绩，还有助于与我们的历史业绩和收购量较低的同行公司的业绩进行比较，无论是否进行此类调整。

•重组成本。我们提供的非公认会计准则信息不包括重组成本，例如与公司重组活动相关的遣散费，以及与公司高管离职相关的成本。此外，我们不包括与公司重组和退出活动相关的某些租赁设施和其他合同的退出所产生的租赁减值和其他成本。这些费用很少发生，金额不一致，并且受到这些事件的时间和性质的重大影响。因此，尽管我们将来可能会产生此类支出，但我们认为，为计算非公认会计准则财务指标而消除这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估并与过去的经营业绩进行比较。

•网络事件成本。我们不包括网络事件产生的某些费用。费用包括调查和补救网络事件的费用、与之相关的诉讼和调查费用，包括和解费用以及法律和其他专业服务，以及估计的意外损失。尽管确认保险报销的时间与确认相关费用的时间不同，但网络事件费用是在扣除保险报销后提供的。我们预计未来将产生与网络事件相关的大量法律和其他专业服务费用。网络事件导致的运营费用是我们在正常的有机业务运营过程中本来不会产生的。我们认为，提供不包括这些成本的非公认会计准则指标有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估，并与过去的经营业绩进行比较。我们预计将继续对网络安全进行大量投资，此类额外投资不包含在报告的网络事件净成本中。

非公认会计准则净收益（亏损）和摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）。我们认为，使用非公认会计准则净收益（亏损）和摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）有助于我们的投资者澄清和增强他们对过去表现和未来前景的理解。非公认会计准则净收益（亏损）计算为净收益（亏损），其中不包括对非公认会计准则收入成本和非公认会计准则营业收入的调整、某些其他非营业外收益和亏损以及非公认会计准则排除项的所得税影响。我们将摊薄后每股非公认会计准则净收益（亏损）定义为非公认会计准则净收益（亏损）除以加权平均摊薄后已发行普通股。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润我们会定期监控调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，因为这是我们用来评估经营业绩的衡量标准。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），不包括收购的无形资产和开发技术的摊销、折旧费用、股票薪酬支出和雇主支付的相关工资税、重组成本、收购和其他成本、网络事件成本、净利息支出、债务相关成本净额，包括与我们的信贷协议相关的费用、债务清偿和再融资成本、未实现外币（收益）损失和所得税支出（收益）。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出要求。此外，调整后的息税折旧摊销前利润：不包括与退出租赁设施相关的重组减值费用的影响，这些费用可能继续需要未来支付现金租金；不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；不反映重大的

利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；并且不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额。其他公司，包括我们行业的公司，调整后的息税折旧摊销前利润的计算方式可能会有所不同，这降低了其作为比较衡量标准的用处。

无限的自由现金流。Unlevered Free cash flow 是衡量我们流动性的指标，管理层在扣除资本支出后，在考虑资本结构、收购和其他成本、重组成本、网络事件成本、雇主为股票奖励和其他一次性项目缴纳的净工资税之前，评估运营现金流，这些资金可用于战略机会和加强资产负债表。但是，鉴于我们的债务义务，未偿还的自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金流。

其他定义的术语

订阅年度经常性收入（订阅 ARR）。订阅 ARR 表示报告期结束时所有活跃订阅合同的年度循环价值。

年度经常性收入总额（总ARR）。总ARR表示订阅ARR的总和以及与报告期末有效的永久许可证相关的所有维护合同的年化价值，前提是这些合同按现有条款续订。

我们使用订阅ARR和Total ARR来更好地了解和评估我们的业务表现，因为近年来我们的经常性收入所产生的收入组合有所增加。订阅ARR和Total ARR分别提供了客户保留率、续订和扩展以及新客户增长的标准化视图。订阅 ARR 和 Total ARR 应与收入和递延收入分开查看，不得与这两个项目合并或取代这两个项目。

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关于 SolarWinds

SolarWinds（纽约证券交易所代码：SWI）是简单、强大、安全的可观测性和IT管理软件的领先提供商，旨在帮助客户加快数字化转型。我们的解决方案为全球组织（无论其类型、规模或复杂程度如何）提供了对当今现代、分布式和混合网络环境的全面、统一的视图。我们不断聘请 IT 服务和运营专业人员、DevOps 和 SecOps 专业人员以及数据库管理员 (DBA)，以了解他们在维护高性能和高可用的 IT 基础架构、应用程序和环境方面面临的挑战。我们在THWACK® 社区等地从他们那里获得的见解使我们能够满足客户现在和未来的需求。我们对用户的关注以及对端到端混合IT管理的卓越承诺使SolarWinds成为可观测性、IT服务管理、应用程序性能和数据库管理解决方案的全球领导者。立即访问 www.solarwinds.com 了解更多信息。

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简明合并资产负债表

（以千计，股票和每股信息除外）

（未经审计）

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简明合并运营报表

（以千计，每股信息除外）

（未经审计）

SolarWinds 公司

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

SolarWinds 公司

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（未经审计）

GAAP净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（未经审计）

_______

(1) 重组成本包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，与退出某些租赁设施相关的非现金租赁减值和其他费用，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为90万美元和710万澳元的某些租赁设施的退出所产生的非现金租赁减值和其他费用。

收入与非公认会计准则收入的对账

在固定货币基础上

（未经审计）

_______

(1) 估计的外币影响是使用去年同期月度内的平均外币汇率计算得出的，并将这些汇率应用于截至2024年6月30日的三个月和六个月中相应月度的外币计价收入。

未偿还的自由现金流的对账

（未经审计）

									截至6月30日的六个月
															2024						2023
															（以千计）
经营活动提供的净现金															$	73,394					$	49,767
资本支出 (1)															(11,098)						(8,254)
自由现金流															62,296						41,513
为利息和其他债务相关项目支付的现金															50,395						53,139
为收购和其他成本支付的现金、重组成本、网络事件成本、净额 (2)、雇主为股票奖励缴纳的工资税和其他一次性项目															12,772						26,587
未偿还的自由现金流（不包括没收的税收盾牌）															125,463						121,239
与利息支付相关的税收保护被没收 (3)															(14,114)						(14,283)
无限的自由现金流															$	111,349					$	106,956

_______________

(1) 包括购买财产和设备、资本化软件开发成本和购买无形资产。

(2) 包括在截至2023年6月30日的六个月内支付的2600万美元合并假定集体诉讼和解款项。

(3) 假设截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的法定税率均为26.0％，与利息支付相关的被没收的税收保护措施均为26.0％。