附录 99.1
TransAlta公布2024年第二季度业绩
艾伯塔省卡尔加里,2024 年 8 月 1 日(GLOBE NEWSWIRE)—
TransAlta公司(“TransAlta” 或 “公司”)(多伦多证券交易所股票代码:TA)(纽约证券交易所代码:TAC)今天公布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩,显示出强劲的财务表现并重申了其2024年的展望。
2024 年第二季度财务摘要
TransAlta第二季度的业绩超出预期,带来了强劲的自由现金流和稳健的经营业绩。公司实现了自由现金流(“FCF”)(1) 每股0.57美元,鉴于艾伯塔省现货电价预计同比下降,天气温和,天然气价格下跌以及市场增加新的天然气、风能和太阳能供应将增加发电量,这得到了其套期保值和资产优化策略的有力支持。本季度的亮点包括:
其他业务亮点和更新
“我们强劲的第二季度业绩表明了我们的投资组合管理和市场预测能力的价值。为了应对艾伯塔省不断变化的市场状况,我们积极部署了套期保值策略,以提高投资组合利润率,缓和艾伯塔省已知供应增加和价格环境疲软的影响。鉴于我们的投资组合状况,鉴于我们在上半年的出色表现,我们有信心达到2024年的预期。” TransAlta总裁兼首席执行官约翰·库西尼奥里斯说。
“我们仍然认为,我们在上半年强劲的自由现金流业绩以及我们对2024年剩余时间的预期并未反映在普通股的当前交易价格中。因此,我们将继续使用股票回购作为资本配置策略的一部分。今年到目前为止,我们已经完成了8900万美元的股票回购,约占我们1.5亿美元股票回购目标的59%,即每股股东价值0.29美元。”
“我们的资本配置决策将继续保持平衡,侧重于提高股东价值。我们在核心司法管辖区看到了支持能源转型的大量机会,特别是在我们传统的热力发电基地,我们正在积极寻求重建和再承包机会,以造福股东,” 库西尼奥里斯补充说。
主要业务发展
任命新首席财务官
2024年6月30日,前财务执行副总裁兼首席财务官托德·斯塔克从公司退休。董事会对托德在公司34年的职业生涯中对TransAlta的贡献以及TransAlta的成功表示深切的感谢。
乔尔·亨特被任命为公司执行副总裁、财务兼首席财务官,自2024年7月1日起生效。
普通课程发行人出价(“NCIB”)和自动股票购买计划(“ASPP”)
TransAlta致力于通过适当的资本分配(例如股票回购和季度分红)来提高股东回报。该公司此前宣布了2024年增强型普通股回购计划,金额高达1.5亿美元,目标是以股票回购和分红的形式向股东返还2024年FCF指导中高达42%的股份。
2024年5月27日,该公司宣布已获得多伦多证券交易所的批准,在从2024年5月31日开始至2025年5月31日终止的12个月期间内最多购买1400万股普通股。根据NCiB购买的任何普通股都将被取消。
2024年6月21日,该公司签订了ASPP,以促进回购TransAlta在其NCIB下的普通股。根据ASPP,公司的经纪人可以从ASPP生效之日起购买普通股,直到ASPP终止。根据ASPP购买的所有普通股将包括在确定根据NCiB购买的普通股数量时。ASPP最早将在以下时间终止:(a)2024年8月6日;(b)达到ASPP下最高购买限额的日期;或(c)公司根据其条款终止ASPP的日期。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司共购买和取消了9537,200股普通股,平均价格为每股普通股9.54美元,总成本为9,100万美元,包括股票回购税。
生产税收抵免(“PTC”)销售协议
2024年2月22日,该公司与一家评级为AA的客户签订了为期10年的转让协议,出售约80%的预计PTC将由白岩和地平线山风力发电设施产生。
2024年6月21日,公司与一家评级为A+的客户签订了额外的为期10年的转让协议,出售剩余的20%的预期PTC。
这两项协议的预期年均息税折旧摊销前利润约为7800万美元(合5,700万美元)。
地平线山风力发电厂实现商业运营
2024 年 5 月 21 日,200 兆瓦的地平线山风力发电厂实现商业运营。该设施位于俄克拉荷马州洛根县,完全与 Meta 签约,承担 100% 的发电量。
White Rock Wind 设施实现商业运营
2024 年 1 月 1 日,100 兆瓦的 White Rock West 风力发电厂实现商业运营。2024 年 4 月 22 日,200 兆瓦的 White Rock East 风力发电厂也投入使用。这些设施位于俄克拉荷马州的卡多县,根据与亚马逊签订的两份长期购电协议签订的合同,将从这些设施中承担 100% 的发电量。
鲍河流域谅解备忘录
2024年4月19日,该公司宣布已与鲍河流域的其他三十多名水资源许可证持有人签署了自愿水资源共享谅解备忘录。艾伯塔省政府继续预测今年夏天较低的水资源状况并为之做准备,特别关注艾伯塔省南部的农业可能会受到缺水的影响。艾伯塔省政府正在牵头协调艾伯塔省流域用水许可证持有者的用水情况,以确保许可证持有者获得他们需要的水,而不是他们有权获得的水。我们认可该公司在管理水流方面发挥的独特作用,同时也是艾伯塔省电网的主要提供商,我们期待与政府和下游利益相关者合作,在季初最大限度地提高储水量,以帮助缓解任何预期的干旱状况。我们预计,公司的水管理工作不会对我们的发电和环境目标产生不利影响。
年度股东大会
尊敬的罗娜·安布罗斯没有竞选连任,并在2024年4月25日的年度股东大会后从董事会退休。在年度股东大会上,公司在所有业务项目上都获得了强有力的支持,包括选举12名董事、重新任命审计师以及公司的高管薪酬方针。
Mount Keith 132kV 扩建完成
基思山132kV扩建项目于2024年第一季度完成。扩建项目是根据与必和必拓西部镍业公司(“必和必拓”)的现有PPA进行的,该协议的期限为15年。此次扩建将促进额外的发电能力连接到支持必和必拓运营的输电网络,并提高其作为低碳镍供应商的竞争力。
2024 年第二季度亮点
百万美元, 除非另有说明 | 三个月结束了 | 六个月已结束 | ||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |
操作信息 | ||||
调整后的可用性 (%) | 90.8 | 84.6 | 91.5 | 88.2 |
产量 (吉瓦时) | 4,781 | 4,596 | 10,959 | 10,568 |
选择财务信息 | ||||
收入 | 582 | 625 | 1,529 | 1,714 |
调整后 EBITDA(1) | 312 | 387 | 643 | 890 |
所得税前收益 | 94 | 79 | 361 | 462 |
归属于普通股股东的净收益 | 56 | 62 | 278 | 356 |
现金流 | ||||
经营活动产生的现金流 | 108 | 11 | 352 | 473 |
运营资金(1) | 231 | 391 | 473 | 765 |
自由现金流(1) | 172 | 278 | 381 | 541 |
每股 | ||||
归属于普通股股东的每股净收益,基本收益和摊薄后收益 | 0.18 | 0.23 | 0.91 | 1.34 |
每股运营资金(1), (2) | 0.76 | 1.48 | 1.55 | 2.88 |
每股 FCF(1), (2) | 0.57 | 1.05 | 1.25 | 2.03 |
已发行普通股的加权平均数 | 303 | 264 | 306 | 266 |
分部财务业绩
$ 百万 | 三个月结束了 | 六个月已结束 | ||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||
水电 | 83 | 147 | 170 | 253 | ||||
风能和太阳能 | 88 | 50 | 177 | 138 | ||||
煤气 | 146 | 166 | 280 | 406 | ||||
能源转型 | 3 | 13 | 29 | 67 | ||||
能源营销 | 30 | 43 | 50 | 82 | ||||
企业 | (38 | ) | (32) | ) | (63) | ) | (56) | ) |
调整后的息税折旧摊销前利润 | 312 | 387 | 643 | 890 | ||||
所得税前收益 | 94 | 79 | 361 | 462 |
2024 年第二季度财务业绩摘要
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,该公司表现出强劲的财务和运营业绩,并有望实现其2024年展望,这要归因于对公司商业投资组合和套期保值策略的积极管理、White Rock和Horizon Hill风能设施以及Northern Goldfields太阳能设施的商业运营以及天然气板块产量的提高。在此期间,该公司以远高于现货市场的价格结算了更多的套期保值。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的总产量为4,781吉瓦时和10,959吉瓦时,而2023年同期分别为4596吉瓦时和10,568吉瓦时。增长4%,分别为185吉瓦时和391兆瓦时,主要是由于:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,可再生能源机队的产量与2023年同期相比分别增长了450吉瓦时和796吉瓦时,分别增长了31%和27%,这主要是由以下因素推动的:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,调整后的可用性分别为90.8%和91.5%,与2023年同期相比分别增长了7%和4%。截至2024年的三个月的增长主要是由于:
截至2024年6月30日的六个月中,调整后的可用性增加进一步受益于:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润分别为3.12亿美元和6.43亿美元,而2023年分别为3.87亿美元和8.9亿美元,下降7,500万美元和2.47亿美元,下降19%和28%。影响调整后息税折旧摊销前利润的主要因素总结如下:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,FCF与2023年同期相比分别减少了1.06亿美元和1.6亿美元,下降了38%和30%。影响自由现金流的主要因素是:
截至2024年6月30日的三个月,经营活动产生的现金为1.08亿美元,与2023年同期相比增加了9,700万美元,这主要是由于:
截至2024年6月30日的六个月中,来自经营活动的现金为3.52亿美元,与2023年同期相比下降了26%,主要原因是:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,归属于普通股股东的净收益分别为5,600万美元和2.78亿美元,而2023年同期为6200万美元和3.56亿美元,这主要是由于:
艾伯塔省电力组合
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,每兆瓦时的平均现货电价分别从2023年同期的每兆瓦时160美元和每兆瓦时151美元降至每兆瓦时45美元和每兆瓦时72美元,这主要是由于:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,每兆瓦时产量的实际商用电力价格与2023年同期相比分别下降了每兆瓦时20美元和每兆瓦时6美元,这主要是由于:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,每兆瓦时产量的碳合规成本与2023年同期相比保持一致,主要是由于:
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,对冲交易量为2,132吉瓦时和4,077吉瓦时,平均价格分别为每兆瓦时84美元和每兆瓦时86美元。2023年同期的销量分别增长了1,714吉瓦时和3,828吉瓦时。由于预计2024年价格会降低,该公司采取了防御战略,以诱人的利润率增加对商业投资组合的财务套期保值。财务套期保值的已实现收益和亏损包含在收入中。
流动性和财务状况
我们预计将在承诺的信贷额度下保持足够的可用流动性。截至2024年6月30日,我们获得了17亿美元的流动性,其中包括3.5亿美元的现金。
2024 年财务指引
下表概述了我们对2024年关键财务目标和相关假设的预期:
测量 | 2024 年目标 | |
调整后 EBITDA | 11.5 亿美元至 130 亿美元 | |
FCF | 4.5 亿美元至 6 亿美元 | |
每股 FCF | 1.47-1.96 美元 | |
每股股息(按年计算) | 0.24 美元 |
公司2024年的前景可能会受到多种因素的影响,详情见下文。
市场 | 2024 假设 |
艾伯塔省现货(美元/兆瓦时) | 75 到 95 美元 |
中C现货(美元/兆瓦时) | 75 美元到 85 美元 |
AECO 天然气价格(美元/吉焦) | 1.75 美元到 2.25 美元 |
艾伯塔省现货价格敏感度:现货价格每兆瓦时变动+/-1美元,预计将对2024年剩余时间调整后的息税折旧摊销前利润产生+/-200万美元的影响。
与2024年展望相关的其他假设
2024 年预期 | |
能源营销毛利率 | 1.1 亿美元至 1.3 亿美元 |
维持资本 | 1.3 亿美元至 1.5 亿美元 |
企业现金税 | 9,500 万美元至 1.3 亿美元 |
现金利息 | 2.4 亿美元至 2.6 亿美元 |
套期保值假设 | 2024 年第三季度 | 2024 年第四季度 | 2025 年全年 | 2026 年全年 |
套期保值产量 (GWh) | 2,254 | 2,198 | 4,977 | 3,361 |
对冲价格(美元/兆瓦时) | 85 美元 | 84 美元 | 77 美元 | 80 美元 |
套期保值气量 (GJ) | 1400 万 | 1400 万 | 2,800 万 | 1800 万 |
对冲天然气价格(美元/GJ) | 2.82 美元 | 2.82 美元 | 3.51 美元 | 3.67 |
电话会议
TransAlta将于今天,即2024年8月1日,美国东部标准时间上午9点(美国东部标准时间上午11点)举行电话会议和网络直播,讨论我们的2024年第二季度业绩。电话会议将首先由总裁兼首席执行官约翰·库西尼奥里斯和财务执行副总裁兼首席财务官乔尔·亨特讲话,然后是投资分析师和投资者的问答时间。随后将立即进入媒体问答期。
2024 年第二季度电话会议 |
网络直播链接: https://edge.media-server.com/mmc/p/wyxuetfp |
网络直播的链接将在TransAlta网站的 “投资者中心” 部分提供,网址为 https://transalta.com/investors/presentations-and-events/。要通过电话参加电话会议,请使用此处的电话链接提前注册:https://register.vevent.com/register/BI822fcd13487248f6aeaefa8578cef5cc。注册后,参与者可以选择 1) 通过手机(通过个性化 PIN)拨打电话;或 2) 单击 “给我打电话” 选项,直接接听手机上的自动呼叫。
相关材料将在TransAlta网站的 “投资者中心” 栏目上公布,网址为 https://transalta.com/investors/presentations-and-events/。如果你无法参加电话会议,可以通过 https://edge.media-server.com/mmc/p/wyxuetfp 观看重播。该广播的记录将在发布后发布在TransAlta的网站上。
注意事项
(1) 根据国际财务报告准则,这些项目没有定义,也没有标准化的含义。与前几期的业绩相比,逐期列出这些项目使管理层和投资者能够更轻松地评估收益(亏损)趋势。有关这些项目的进一步讨论,请参阅本财报的非国际财务报告准则指标部分,包括与根据国际财务报告准则计算的指标的对账(如果适用)。
(2) 每股运营资金(“FFO”)和每股自由现金流(“FCF”)是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。有关这些非国际财务报告准则比率的目的,请参阅MD&A中的 “其他国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标” 部分。
非国际财务报告准则财务指标和其他特定财务指标
我们使用多种财务指标来评估我们的业绩和业务部门的业绩,包括在非国际财务报告准则基础上列出的指标和比率,如下所述。除非另有说明,否则所有金额均以加元计算,并来自我们根据国际财务报告准则编制的未经审计的中期简明合并财务报表。我们认为,这些非国际财务报告准则的金额、衡量标准和比率,加上我们的国际财务报告准则金额,可以让读者更好地了解管理层如何评估业绩。
根据国际财务报告准则,非国际财务报告准则的金额、衡量标准和比率没有标准化的含义。它们不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论,不应将其与我们的国际财务报告准则业绩分开、替代或更有意义地看待。
调整后 EBITDA
每个业务部门都对其以调整后的息税折旧摊销前利润衡量的经营业绩负责。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层的一项重要指标,它代表了我们的核心经营业绩。在2024年第二季度,我们报告的息税折旧摊销前利润构成进行了调整,以纳入收购交易和整合成本的影响,因为公司不经常进行业务收购,而且收购交易和整合成本无法反映公司的持续经营业绩。因此,公司已将这一构成应用于先前报告的所有时期。利息、税款、折旧和摊销不包括在内,因为会计处理的差异可能会扭曲我们的核心业务业绩。此外,还进行了某些重新分类和调整,以更好地评估结果,但不包括那些可能无法反映持续业务业绩的项目。本演示可能有助于读者分析趋势。
运营资金(“FFO”)
FFO是一项重要的指标,因为它代表了营运资金变化之前经营活动产生的现金,并提供了将现金流趋势与前一时期的业绩进行比较的能力。FFO 是一项非 IFRS 衡量标准。
自由现金流(“FCF”)
FCF是一个重要的指标,因为它代表可用于投资增长计划、定期偿还债务本金、偿还到期债务、支付普通股分红或回购普通股的现金金额。营运资金的变化不包括在内,因此FFO和FCF不会被我们认为是暂时性的变化所扭曲,这些变化反映了季节性因素的影响以及收款和付款时间等。FCF是非国际财务报告准则的衡量标准。
非国际财务报告准则比率
每股FFO、每股FCF和调整后净负债占调整后息税折旧摊销前利润的比例是MD&A中列报的非国际财务报告准则比率。有关更多信息,请参阅MD&A中的 “运营现金流与FFO和FCF的对账以及主要非国际财务报告准则财务比率” 部分。
每股 FFO 和每股 FCF
每股FFO和每股FCF是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股FFO和每股FCF是非国际财务报告准则比率。
下文提供了这些非国际财务报告准则财务指标与最具可比性的国际财务报告准则指标的对账。
合并核对非国际财务报告准则指标
下表按细分市场反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2024年6月30日的三个月所得税前收益的对账表:
三个月结束了 2024 年 6 月 30 日 数百万的 | 水电 | 风能和太阳能(1) | 煤气 | 能源转型 | 能量 市场营销 | 企业 | 总计 | 股票账户投资(1) | 重新分类调整 | 国际财务报告准则财务 | |||||||||
收入 | 99 | 112 | 284 | 79 | 47 | (34) | ) | 587 | (5) | ) | — | 582 | |||||||
改叙和调整: | |||||||||||||||||||
未实现按市值计价(收益)亏损 | 1 | 8 | 10 | (14) | ) | 1 | — | 6 | — | (6) | ) | — | |||||||
已平仓交易所头寸的已实现收益(亏损) | — | — | 3 | 1 | (9) | ) | — | (5) | ) | — | 5 | — | |||||||
应收融资租赁减少 | — | — | 5 | — | — | — | 5 | — | (5) | ) | — | ||||||||
融资租赁收入 | — | 2 | 2 | — | — | — | 4 | — | (4) | ) | — | ||||||||
大宗商品未实现的外汇收益 | — | — | (1) | ) | — | — | — | (1) | ) | — | 1 | — | |||||||
调整后的收入 | 100 | 122 | 303 | 66 | 39 | (34) | ) | 596 | (5) | ) | (9) | ) | 582 | ||||||
燃料和购买的电力 | 3 | 8 | 97 | 46 | — | — | 154 | — | — | 154 | |||||||||
改叙和调整: | |||||||||||||||||||
澳大利亚的利息收入 | — | — | (1) | ) | — | — | — | (1) | ) | — | 1 | — | |||||||
调整了燃料和购买的功率 | 3 | 8 | 96 | 46 | — | — | 153 | — | 1 | 154 | |||||||||
碳合规 | — | — | 26 | — | — | (34) | ) | (8) | ) | — | — | (8) | ) | ||||||
毛利率 | 97 | 114 | 181 | 20 | 39 | — | 451 | (5) | ) | (10) | ) | 436 | |||||||
OM&A | 13 | 24 | 42 | 15 | 9 | 42 | 145 | (1) | ) | — | 144 | ||||||||
改叙和调整: | |||||||||||||||||||
收购和整合成本 | — | — | — | — | — | (4) | ) | (4) | ) | — | 4 | — | |||||||
调整后的 OM&A | 13 | 24 | 42 | 15 | 9 | 38 | 141 | (1) | ) | 4 | 144 | ||||||||
税收,所得税除外 | 1 | 4 | 3 | 2 | — | — | 10 | (1) | ) | — | 9 | ||||||||
其他营业收入净额 | — | (2) | ) | (10) | ) | — | — | — | (12) | ) | — | — | (12) | ) | |||||
调整后 EBITDA(2) | 83 | 88 | 146 | 3 | 30 | (38 | ) | 312 | |||||||||||
股权收益 | 3 | ||||||||||||||||||
融资租赁收入 | 4 | ||||||||||||||||||
折旧和摊销 | (131) | ) | |||||||||||||||||
资产减值费用 | (5) | ) | |||||||||||||||||
利息收入 | 8 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (80 | ) | |||||||||||||||||
外汇损失 | (1) | ) | |||||||||||||||||
出售资产和其他方面的收益 | 1 | ||||||||||||||||||
所得税前收益 | 94 |
(1) Skookumchuck风能设施已按比例纳入风能和太阳能领域。
(2) 根据国际财务报告准则,调整后的息税折旧摊销前利润没有定义,也没有标准化的含义。请参阅本财报中的非国际财务报告准则财务指标和其他特定财务指标部分。
下表按细分市场反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2023年6月30日的三个月所得税前收益的对账表:
三个月已结束 2023年6月30日 数百万的 | 水电 | 风能和太阳能(1) | 煤气 | 能源转型 | 能量 市场营销 | 企业 | 总计 | 股票账户投资(1) | 重新分类调整 | 国际财务报告准则财务 | ||||||||||
收入 | 168 | 86 | 251 | 121 | 3 | 1 | 630 | (5) | ) | — | 625 | |||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
未实现按市值计价(收益)亏损 | (1) | ) | (8) | ) | 56 | (3) | ) | 93 | — | 137 | — | (137) | ) | — | ||||||
已平仓交易所头寸的已实现亏损 | — | — | (4) | ) | — | (48) | ) | — | (52) | ) | — | 52 | — | |||||||
应收融资租赁减少 | — | — | 13 | — | — | — | 13 | — | (13) | ) | — | |||||||||
融资租赁收入 | — | — | 4 | — | — | — | 4 | — | (4) | ) | — | |||||||||
大宗商品未实现的外汇损失 | — | — | — | — | 1 | — | 1 | — | (1) | ) | — | |||||||||
调整后的收入 | 167 | 78 | 320 | 118 | 49 | 1 | 733 | (5) | ) | (103) | ) | 625 | ||||||||
燃料和购买的电力 | 5 | 7 | 85 | 90 | — | 1 | 188 | — | — | 188 | ||||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
澳大利亚的利息收入 | — | — | (1) | ) | — | — | — | (1) | ) | — | 1 | — | ||||||||
调整了燃料和购买的功率 | 5 | 7 | 84 | 90 | — | 1 | 187 | — | 1 | 188 | ||||||||||
碳合规 | — | — | 25 | — | — | — | 25 | — | — | 25 | ||||||||||
毛利率 | 162 | 71 | 211 | 28 | 49 | — | 521 | (5) | ) | (104 | ) | 412 | ||||||||
OM&A | 14 | 18 | 50 | 14 | 6 | 32 | 134 | — | — | 134 | ||||||||||
税收,所得税除外 | 1 | 4 | 4 | 1 | — | — | 10 | (1) | ) | — | 9 | |||||||||
其他营业收入净额 | — | (1) | ) | (9) | ) | — | — | — | (10) | ) | — | — | (10) | ) | ||||||
调整后 EBITDA(2) | 147 | 50 | 166 | 13 | 43 | (32) | ) | 387 | ||||||||||||
股权收益 | (1) | ) | ||||||||||||||||||
融资租赁收入 | 4 | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | (173) | ) | ||||||||||||||||||
资产减值逆转 | 13 | |||||||||||||||||||
利息收入 | 16 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (72) | ) | ||||||||||||||||||
外汇收益 | 8 | |||||||||||||||||||
出售资产和其他方面的收益 | 5 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 79 |
(1) Skookumchuck风能设施已按比例纳入风能和太阳能领域。
(2) 根据国际财务报告准则,调整后的息税折旧摊销前利润没有定义,也没有标准化的含义。请参阅本财报中的非国际财务报告准则财务指标和其他特定财务指标部分。
下表按细分市场反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2024年6月30日的六个月所得税前收益的对账表:
六个月已结束 2024 年 6 月 30 日 数百万的 | 水电 | 风能和太阳能(1) | 煤气 | 能源转型 | 能量 市场营销 | 企业 | 总计 | 股票账户投资(1) | 重新分类调整 | 国际财务报告准则财务 | ||||||||||
收入 | 211 | 251 | 717 | 296 | 99 | (34) | ) | 1,540 | (11) | ) | — | 1,529 | ||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
未实现的按市值计价的收益 | (4) | ) | (13) | ) | (81) | ) | (20) | ) | (2) | ) | — | (120) | ) | — | 120 | — | ||||
已平仓交易所头寸的已实现收益(亏损) | — | — | 11 | — | (28) | ) | — | (17) | ) | — | 17 | — | ||||||||
应收融资租赁减少 | — | 1 | 9 | — | — | — | 10 | — | (10) | ) | — | |||||||||
融资租赁收入 | — | 3 | 3 | — | — | — | 6 | — | (6) | ) | — | |||||||||
大宗商品未实现的外汇收益 | — | — | (2) | ) | — | — | — | (2) | ) | — | 2 | — | ||||||||
调整后的收入 | 207 | 242 | 657 | 276 | 69 | (34) | ) | 1,417 | (11) | ) | 123 | 1,529 | ||||||||
燃料和购买的电力 | 9 | 17 | 239 | 212 | — | — | 477 | — | — | 477 | ||||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
澳大利亚的利息收入 | — | — | (2) | ) | — | — | — | (2) | ) | — | 2 | — | ||||||||
调整了燃料和购买的功率 | 9 | 17 | 237 | 212 | — | — | 475 | — | 2 | 477 | ||||||||||
碳合规 | — | — | 66 | — | — | (34) | ) | 32 | — | — | 32 | |||||||||
毛利率 | 198 | 225 | 354 | 64 | 69 | — | 910 | (11) | ) | 121 | 1,020 | |||||||||
OM&A | 26 | 44 | 88 | 33 | 19 | 70 | 280 | (2) | ) | — | 278 | |||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
收购和整合成本 | — | — | — | — | — | (7) | ) | (7) | ) | — | 7 | — | ||||||||
调整后的 OM&A | 26 | 44 | 88 | 33 | 19 | 63 | 273 | (2) | ) | 7 | 278 | |||||||||
税收,所得税除外 | 2 | 8 | 6 | 2 | — | — | 18 | (1) | ) | — | 17 | |||||||||
其他营业收入净额 | — | (4) | ) | (20) | ) | — | — | — | (24) | ) | — | — | (24) | ) | ||||||
调整后 EBITDA(2) | 170 | 177 | 280 | 29 | 50 | (63) | ) | 643 | ||||||||||||
股权收益 | 4 | |||||||||||||||||||
融资租赁收入 | 6 | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | (255) | ) | ||||||||||||||||||
资产减值费用 | (6) | ) | ||||||||||||||||||
利息收入 | 15 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (149 | ) | ||||||||||||||||||
外汇损失 | (6) | ) | ||||||||||||||||||
出售资产和其他方面的收益 | 3 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 361 |
(1) Skookumchuck风能设施已按比例纳入风能和太阳能领域。
(2) 根据国际财务报告准则,调整后的息税折旧摊销前利润没有定义,也没有标准化的含义。请参阅本财报中的非国际财务报告准则财务指标和其他特定财务指标部分。
下表按细分市场反映了调整后的息税折旧摊销前利润,并提供了截至2023年6月30日的六个月所得税前收益的对账表:
六个月已结束 2023年6月30日 数百万的 | 水电 | 风能和太阳能(1) | 煤气 | 能源转型 | 能量 市场营销 | 企业 | 总计 | 股票账户投资(1) | 重新分类调整 | 国际财务报告准则财务 | ||||||||||
收入 | 293 | 201 | 746 | 388 | 95 | 1 | 1,724 | (10) | ) | — | 1,714 | |||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
未实现按市值计价(收益)亏损 | (2) | ) | (8) | ) | (8) | ) | (17) | ) | 109 | — | 74 | — | (74) | ) | — | |||||
已平仓交易所头寸的已实现收益(亏损) | — | — | (17) | ) | — | (103) | ) | — | (120) | ) | — | 120 | — | |||||||
应收融资租赁减少 | — | — | 26 | — | — | — | 26 | — | (26) | ) | — | |||||||||
融资租赁收入 | — | — | 8 | — | — | — | 8 | — | (8) | ) | — | |||||||||
大宗商品未实现的外汇损失 | — | — | — | — | 1 | — | 1 | — | (1) | ) | — | |||||||||
调整后的收入 | 291 | 193 | 755 | 371 | 102 | 1 | 1,713 | (10) | ) | 11 | 1,714 | |||||||||
燃料和购买的电力 | 10 | 16 | 215 | 271 | — | 1 | 513 | — | — | 513 | ||||||||||
改叙和调整: | ||||||||||||||||||||
澳大利亚的利息收入 | — | — | (2) | ) | — | — | — | (2) | ) | — | 2 | — | ||||||||
调整了燃料和购买的功率 | 10 | 16 | 213 | 271 | — | 1 | 511 | — | 2 | 513 | ||||||||||
碳合规 | — | — | 57 | — | — | — | 57 | — | — | 57 | ||||||||||
毛利率 | 281 | 177 | 485 | 100 | 102 | — | 1,145 | (10) | ) | 9 | 1,144 | |||||||||
OM&A | 26 | 35 | 91 | 31 | 20 | 56 | 259 | (1) | ) | 258 | ||||||||||
税收,所得税除外 | 2 | 7 | 8 | 2 | — | — | 19 | (1) | ) | 18 | ||||||||||
其他营业收入净额 | — | (3) | ) | (20) | ) | — | — | — | (23) | ) | — | (23) | ) | |||||||
调整后 EBITDA(2) | 253 | 138 | 406 | 67 | 82 | (56) | ) | 890 | ||||||||||||
股权收益 | 1 | |||||||||||||||||||
融资租赁收入 | 8 | |||||||||||||||||||
折旧和摊销 | (349) | ) | ||||||||||||||||||
资产减值逆转 | 16 | |||||||||||||||||||
利息收入 | 31 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (146 | ) | ||||||||||||||||||
外汇收益 | 5 | |||||||||||||||||||
出售资产和其他方面的收益 | 5 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 462 |
(1) Skookumchuck风能设施已按比例纳入风能和太阳能领域。
(2) 根据国际财务报告准则,调整后的息税折旧摊销前利润没有定义,也没有标准化的含义。请参阅本财报中的非国际财务报告准则财务指标和其他特定财务指标部分。
将运营产生的现金流与 FFO 和 FCF 进行对账
下表将经营活动产生的现金流与FFO和FCF进行了对账:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||
百万美元,除非另有说明 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
经营活动产生的现金流(1) | 108 | 11 | 352 | 473 | ||||
非现金运营营运资金余额的变化 | 114 | 408 | 107 | 366 | ||||
营运资金变动前的运营现金流 | 222 | 419 | 459 | 839 | ||||
调整 | ||||||||
合资企业调整后FFO的份额(1) | 2 | 5 | 4 | 8 | ||||
应收融资租赁减少 | 5 | 13 | 10 | 26 | ||||
清洁能源过渡条款和调整(2) | 2 | 7 | 2 | 7 | ||||
已平仓交易头寸的已实现亏损 | (5) | ) | (52) | ) | (17) | ) | (120) | ) |
收购和整合成本 | 4 | — | 7 | — | ||||
其他(3) | 1 | (1) | ) | 8 | 5 | |||
FFO(4) | 231 | 391 | 473 | 765 | ||||
扣除: | ||||||||
维持资本(1) | (40 | ) | (44) | ) | (40 | ) | (64 | ) |
优先股支付的股息 | (13) | ) | (12) | ) | (26) | ) | (25) | ) |
支付给子公司非控股权益的分配 | (5) | ) | (53) | ) | (24) | ) | (129) | ) |
租赁负债的本金支付 | (1) | ) | (3) | ) | (2) | ) | (5) | ) |
其他 | — | (1) | ) | — | (1) | ) | ||
FCF(4) | 172 | 278 | 381 | 541 | ||||
该期间已发行普通股的加权平均数 | 303 | 264 | 306 | 266 | ||||
每股 FFO(4) | 0.76 | 1.48 | 1.55 | 2.88 | ||||
每股 FCF(4) | 0.57 | 1.05 | 1.25 | 2.03 |
(1) 包括我们在股票核算的合资企业Skookumchuck的金额中所占的份额。
(2) 2023年包括与2021年确认的繁重合同相关的金额。
(3) 其他包括生产税收抵免,即减少税收权益债务,减去股权核算合资企业的分配。
(4) 根据国际财务报告准则,这些项目没有定义,也没有标准化的含义。请参阅本财报中的非国际财务报告准则指标部分。
下表显示了调整后的息税折旧摊销前利润与FFO和FCF的对账情况:
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||
百万美元,除非另有说明 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
调整后 EBITDA(1) (4) | 312 | 387 | 643 | 890 | ||||
规定 | 6 | 1 | 6 | 4 | ||||
净利息支出(2) | (57) | ) | (38 | ) | (105 | ) | (83) | ) |
当期所得税退税(费用) | (33) | ) | 42 | (60) | ) | (18) | ) | |
已实现外汇收益(亏损) | — | 1 | (8) | ) | (6) | ) | ||
退役和修复费用已结算 | (12) | ) | (9) | ) | (19) | ) | (16) | ) |
其他非现金物品 | 15 | 7 | 16 | (6) | ) | |||
FFO(3) (4) | 231 | 391 | 473 | 765 | ||||
扣除: | ||||||||
维持资本(4) | (40 | ) | (44) | ) | (40 | ) | (64 | ) |
优先股支付的股息 | (13) | ) | (12) | ) | (26) | ) | (25) | ) |
支付给子公司非控股权益的分配 | (5) | ) | (53) | ) | (24) | ) | (129) | ) |
租赁负债的本金支付 | (1) | ) | (3) | ) | (2) | ) | (5) | ) |
其他 | — | (1) | ) | — | (1) | ) | ||
FCF(3) (4) | 172 | 278 | 381 | 541 |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润在本财报的附加国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标中定义,并与上述所得税前收益(亏损)进行对账。
(2) 净利息支出包括该期间的利息支出减去利息收入。
(3) 根据国际财务报告准则,这些项目没有定义,也没有标准化的含义。FFO和FCF在本财报的非国际财务报告准则财务指标和其他特定财务指标部分中进行了定义,并与上述经营活动产生的现金流进行了对账。
(4) 包括我们在Skookumchuck风力发电厂中所占的份额,Skookumchuck风力发电厂是一家以股权计入的合资企业。有关持续资本支出的详细信息,请参阅我们2024年第二季度管理与分析的资本支出部分。
TransAlta正在提交其未经审计的中期合并财务报表和附注,以及相关管理层的讨论与分析(“MD&A”)。这些文件将于今天在TransAlta网站www.transalta.com的投资者栏目或通过SEDAR的www.sedarplus.ca公布。
关于 TransAlta 公司
TransAlta在加拿大、美国和澳大利亚拥有、运营和开发多元化的发电资产,重点是长期股东价值。TransAlta为市政当局、大中型工业、企业和公用事业客户提供价格合理、节能和可靠的电力。如今,TransAlta是加拿大最大的风力发电生产商之一,也是艾伯塔省最大的水力发电生产商 权力。113 年来,TransAlta 一直是负责任的运营商,也是我们运营所在社区以及员工工作和生活所在社区的骄傲成员。TransAlta将其企业目标与联合国可持续发展目标和Future-Fit商业基准保持一致,后者还定义了企业的可持续发展目标。我们的气候变化管理报告以《国际财务报告准则》(IFRS) S2《气候相关披露准则》和气候相关财务披露工作组 (TCFD) 的建议为指导。自2015年以来,TransAlta已将温室气体排放量减少了66%,即2130万吨二氧化碳当量,并获得了上调的摩根士丹利资本国际公司ESG评级为AA。
有关 TransAlta 的更多信息,请访问我们的网站 transalta.com。
关于前瞻性信息的警示声明
本新闻稿包含适用的加拿大证券法所指的 “前瞻性信息”,以及适用的美国证券法,包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》(以下统称为 “前瞻性陈述”)所指的 “前瞻性陈述”。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过 “计划”、“预期”、“提议”、“将”、“预期”、“发展”、“继续” 等术语以及暗示未来事件或未来表现的类似表述来识别。特别是,本新闻稿包含但不限于以下方面的声明:TransAlta承诺通过股票回购和分红提高股东回报率;该公司此前宣布了2024年增强型普通股回购计划,金额高达1.5亿美元,目标是以股票回购和分红的形式向股东返还2024年FCF指导意见的42%;两份PTC出售协议的预期年平均息税折旧摊销前利润为大约7800万美元(合5700万美元);那将有机会支持我们核心司法管辖区的能源转型,包括重建和重新承包我们的传统热场地;公司的水管理工作不会对我们的发电和环境目标产生不利影响;我们对2024年关键财务目标和相关假设的预期以及我们实现这些目标(包括调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和每股股息)的能力。
本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于许多假设,包括但不限于以下重大假设:除了已经宣布的法律法规外,适用法律法规没有重大变化;公司2024年展望中包含的假设,包括与电力和天然气价格以及预期的套期保值水平有关的假设;对长期投资和信贷市场没有重大不利影响;退役和恢复成本没有重大变化;没有重大变化我们资产的完整性和可靠性;公司的债务和信用评级没有重大变化。前瞻性陈述存在许多重大风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际计划、业绩、结果或结果与当前的预期存在重大差异。可能对本新闻稿中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的内容产生不利影响的因素包括:电价波动,包括艾伯塔省、安大略省和哥伦比亚中部的商业定价;影响重大维护和增长项目的供应链中断;减产;获得资本的限制和借贷成本的增加,包括在合理条件下或完全筹集债务、股权或税收权益的任何困难;劳资关系问题、劳动力可用性减少以及继续为我们的运营和设施配备人员的能力;对关键人员的依赖;供应链中断,包括我们保护必要设备的能力;不可抗力索赔;我们按预期时间表或根本就我们的增长项目获得监管部门和任何其他第三方批准的能力;长期以来可能无法充分利用的天然气运输能力承诺;公司套期保值头寸产生的不利财务影响;与之相关的风险开发和建设项目,包括与不动产、与承包商的纠纷以及此类项目的建设或投产可能出现的延误;加元兑美元和澳元的重大波动;短期和长期电力供应和需求的变化;交易对手风险,包括信用风险和应收账款损失率提高的风险;资产减值和/或减记;对我们的信息技术系统和内部控制系统的不利影响,包括网络安全威胁;大宗商品风险管理和能源交易风险,包括公司与套期保值和交易程序相关的风险管理工具在防范重大损失方面的有效性;无法以提供预期回报的价格向我们这一代人签订合同,也无法在合同到期时替换合同;我们经营所在司法管辖区的立法、监管和政治环境的变化;环境要求和这些要求下的责任变动;中断输电和配电;天气的影响,包括人为或自然灾害,以及与气候变化相关的风险;成本增加;我们发电机组的相对效率或容量因素降低;燃料来源,包括天然气、煤炭、水、太阳能或风能资源的中断;收购Heartland Generation Ltd.的所有必要监管批准以及此类交易完成的风险可能会延迟或不发生;未能达到财务预期,包括未能实现我们的《2024年展望》;国内和国际总体经济和政治事态发展,包括武装敌对行动、恐怖主义威胁、不利外交事态发展或其他类似事件;设备故障以及我们以具有成本效益和及时的方式进行或完成维修的能力;行业风险和我们经营业务中的竞争;证券的结构从属关系;保险不足或不可用;我们的供应所得税和任何重新评估风险;涉及公司的法律、监管和合同纠纷和诉讼;以及公司不时向证券监管机构提交的材料中讨论的其他风险和不确定性,以及截至2023年12月31日止年度的公司管理层讨论与分析和年度信息表中规定的其他风险和不确定性。我们敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素,这些陈述仅反映公司截至本文发布之日的预期,并提醒读者不要过分依赖这些因素。本文所载财务展望的目的是向读者提供有关管理层当前预期和计划的信息,并提醒读者,此类信息可能不适用于其他目的。本文件中包含的前瞻性陈述仅在发布之日作出,除非适用法律要求,否则我们不承诺公开更新这些前瞻性陈述以反映新信息、未来事件或其他方面。
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