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Criteo报告2024年第二季度创纪录的业绩

提高2024年全年展望
宣布2024年11月18日的零售媒体投资者更新

纽约-2024年8月1日-Criteo S.A.（纳斯达克代码：CRTO）（以下简称“Criteo”或“公司”）——商业媒体公司——今日宣布2024年6月30日结束的第二季度财务结果。

2024年第二季度财务亮点:

以下表格总结了截至2024年6月30日的三个月和六个月的合并财务结果：

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
（单位：百万美元，每股收益数据除外）
GAAP结果
营业收入$471$4691%$921$9141%
毛利润$233$20017%$ 450$38118%
净利润$28$(2)未出现数据$37$(14)361%
毛利润率49%43%6个百分点49%42%7个百分点
摊薄后每股收益$0.46$(0.05)未出现数据$0.58$(0.26)323%
经营活动现金流量17美元1美元未出现数据$31$43(28)%
现金及现金等价物$217223美元(3)%$217223美元(3)%
非通用会计原则（Non-GAAP）1
扣除流量获取成本的贡献$267$24011%$521$46113%
调整后的EBITDA$93$56 67%$16495美元73%
调整后的摊薄每股收益$1.08$0.53104%$1.88$1.0383%
自由现金流（FCF）$(4)（44）91%（3）$(35)91%
自由现金流/调整后的EBITDA(4)%(79)%75个百分点(2)%（37）%35个百分点

“我们的转型正在实现，我们继续抓住眼前的机遇，为自己迎来一个充满希望的未来打下基础，”Criteo的首席执行官Megan Clarken说道。“我们的重点依然是执行计划，推动可持续增长，最大化股东价值。”

全面营运亮点

•零售媒体总收入（扣除交易成本）按照不变的汇率计算在同一家零售商的投入下，同比增长24%，同一家零售商的投入成效（扣除交易成本）保留了131%。
•我们将我们的平台推广到了2900个品牌，225个零售商和市场，包括美国达乐公司，QVC，Belk，MyTheresa，Selfridges和Grab。
•我们宣布与微软广告展开战略合作，推动零售媒体增长。
•按照不变的汇率计算，性能媒体总收入（扣除交易成本）同比增长11%。
过去12个月，Criteo的激活媒体支出为430亿美元，2024年第二季度为100亿美元，按不变的汇率计算同比增长7%。
我们在2024年上半年部署了1.02亿美元的资本用于股票回购。
Ernst Teunissen在2024年股东大会上被任命为公司的董事会成员。



___________________________________________________
1、不包括扣除交易成本的贡献总额、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流，这些数据不是按照美国通用会计准则计算的。
2、恒久货币措施不包含外汇波动的影响，是通过将去年的月度汇率应用于结算或计费货币而计算的，其他货币除了美元。
3、同一家零售商的投入成效（扣除交易成本）是由在给定季度实时与我们合作并仍在我们活动的客户所产生的投入所生成的，并在以下年份的同一季度保持活动状态。
4、Criteo从2024年第一季度开始改变其分段报告结构，改为两个可报告分段：零售媒体和性能媒体。有关更多详细信息，请参见于2024年3月4日提交给美国证券交易委员会的8-k表格。
5、激活媒体支出是指为我们的零售媒体客户和我们的性能媒体客户激活的媒体支出。
1

财务总结

2024年第二季度营业收入为4.71亿美元，毛利润为2.33亿美元，扣除交易成本的总贡献额为2.67亿美元。摊薄后每股收益是0.46美元，2024年第二季度调整后的EBITDA为0.93亿美元，调整后的摊薄后每股收益为1.08美元。报告显示，2024年第二季度营业收入增长了1%，毛利润增长了17%，扣除交易成本的总贡献额增长了11%。按照不变的汇率计算，第二季度的营业收入增长了3%，扣除交易成本的总贡献额增长了14%。第二季度经营活动产生的现金流为1700万美元，自由现金流为（4）百万美元。截至2024年6月30日，我们的现金和市场证券总额为2.39亿美元。
Criteo首席财务官Sarah Glickman表示，“经历了第二季度的又一次创记录，我们提高了2024年的全年指导业绩。我们以强大的实力和信心进入了下半年，以实现双位数的增长和持续的利润率扩张。”

2024年第二季度业绩：

营业收入、毛利润和扣除交易成本的总贡献额

2024年第二季度营业收入同比增长1%，按恒久货币计算增长3%，达到4.71亿美元（2023年第二季度：4.69亿美元）。2024年第二季度毛利润同比增长17%，达到2.33亿美元（2023年第二季度：2.00亿美元）。毛利润占营业收入的比例，即毛利润率，为49%（2023年第二季度：43%）。2024年第二季度扣除交易成本的总贡献额同比增长11%，或按恒久货币计算同比增长14%，达到2.67亿美元（2023年第二季度：2.40亿美元）。

•零售媒体收入增长了23％，或者在恒定货币的情况下增长了23％，反映了零售媒体网站继续保持强劲。零售媒体TAC之外的贡献增加了24％，或者在恒定货币的情况下增加了24％，这主要是由于零售媒体网站继续保持强劲，新客户整合以及平台逐渐形成的网络效应驱动。
•表现媒体收入下降了（2）％，或在恒定货币的情况下增长了1％，表现媒体TAC之外的贡献增加了8％，或者在恒定货币的情况下增加了11％，这主要是由于越来越多的客户采用全漏斗激活使商业受众保持推力。

净利润和调整后净利润

2024年第二季度净利润为2800万美元（2023年第二季度：净亏损200万美元）。按比例分配给Criteo股东的净收益为2700万美元，摊薄基础上每股股票为0.46美元（2023年第二季度：可供股东支配的净亏损300万美元，每股在摊薄基础上为0.05美元）。

调整后的净利润是一项非GAAP财务指标，为6400万美元，按摊薄基础每股股票为1.08美元（2023年第二季度：调整后的净利润为3000万美元，按摊薄基础每股股票为0.53美元）。

调整后EBITDA和营业费用

调整后EBITDA为9300万美元，同比增长67％（2023年第二季度：5600万美元）。这主要反映了该期间TAC之外的更高贡献和有效的成本管理。调整后EBITDA贡献率或调整后EBITDA毛利率为35％（2023年第二季度：23％）。

营业费用同比下降1％至1.96亿美元（2023年第二季度：1.99亿美元），主要由成本效益部分抵消计划的增长投资。非GAAP营业费用同比下降6％至1.49亿美元（2023年第二季度：1.57亿美元）。

现金流，现金和财务流动性状况

2024年第二季度经营活动现金流量为1700万美元（2023年第二季度：100万美元）。

自由现金流，定义为从经营活动中获得的现金流减去取得无形资产，财产，厂房和设备以及与无形资产，财产，厂房和设备有关的应付账款的变动，为2024年第二季度为（4）亿美元（2023年第二季度为（44）亿美元）。过去12个月的自由现金流为1.42亿美元。

现金和现金等价物以及证券的市场价值为2.39亿美元，与2023年12月31日相比减少了1.2亿美元，在2024年上半年的股票回购中花费了1.02亿美元。截至2024年6月30日，该公司的财务流动性总额约为6.75亿美元，包括其现金头寸，证券市场价值，循环授信额度以及为并购而保留的国库股。

以下前瞻性说明反映了Criteo的预期，截至2024年8月1日。







2


2024业务展望


2024财年指引：
•我们现在预计Contribution ex-TAC相比之前指引的恒定货币高个位数增长将增长10％至12％。
•我们现在预计EBITDA调整后毛利率将占Contribution ex-TAC的约32％，而我们之前的指引为Contribution ex-TAC的约31％。

2024年第三季度指引：
•我们预计Contribution ex-TAC在26400万美元至26800万美元之间，或者与上年同期恒定货币增长率为8％至10％。
•我们预计EBITDA调整后在7200万美元至7600万美元之间。

第二季度及2024年12月31日结束的财年的指导假设影响我们业务的主要货币的以下汇率：美元兑欧元汇率为0.922，美元兑日元汇率为155，美元兑英镑汇率为0.787，美元兑韩元汇率为1,363，美元兑巴西雷亚尔汇率为5.15。

该指导假设在2024年第三季度或2024年12月31日结束的财年内未完成任何其他收购。

有关Contribution ex-TAC，Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA margin指导的协调工作以最接近的相应的美国通用会计准则（"U.S. GAAP"）度量为单位的重要性质量的新闻发布会是不合理的，原因是这些非通用会计准则度量排除的费用具有高度的可变性、复杂性和低度的可见性;特别是，直接受到我们股价不可预测波动影响的权益补偿奖励费用的措施和影响。上述费用的可变性可能对我们未来的美国通用会计准则财务业绩产生重大影响。

零售媒体投资者更新

Criteo今天还宣布将于2024年11月18日网络传播其零售媒体投资者介绍。该事件将为公司提供关于其零售媒体业务和未来机会的更新的机会。


3

非依照普遍公认会计准则的财务措施

本新闻发布及其附件包括以下美国证券交易委员会（"SEC"）定义为非通用会计准则财务指标的财务度量标准：排除TAC的Contribution、Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA毛利率、Adjusted Net Income、Adjusted diluted EPS、自由现金流和非通用会计准则营业费用。这些措施不是按照美国通用会计准则计算的。

Contribution ex-TAC是类似于毛利润的盈利能力度量。它是通过从收入中扣除流量获取成本计算而得的，并通过排除其他收入成本来与毛利润协调。

Adjusted EBITDA是除去财务成本收益（费用）、所得税、折旧和摊销并调整以消除权益奖励补偿费用、养老金服务成本、某些重组、融合和转型成本以及某些收购成本的我们合并盈利能力，计算出来的调整值。

Adjusted净收入是我们的净收入，经调整以消除权益奖励补偿费用、收购相关资产的摊销费用、某些重组、融合和转型成本、某些收购成本以及这些调整的税收影响所得出的。

自由现金流定义为经营活动产生的现金流量减去无形资产、财产、厂房和设备的收购和与无形资产、财产、厂房和设备相关的应付账款的变化。

非通用会计准则营业费用是我们的合并营业费用，经调整以消除权益奖励补偿费用、养老金服务成本、某些重组、融合和转型费用以及某些收购和融合成本。


4

有关Contribution ex-TAC到毛利润、Adjusted EBITDA到净收入、检讨Adjusted Net Income所得到的净收入，以及自由现金流到经营活动现金流量的调和，请参阅本新闻发布的附录中提供的补充财务表。

前瞻性声明披露

本新闻发布包含前瞻性声明，包括截至2024年9月30日的季度和截至2024年12月31日的年度的预期财务结果，我们对市场机会和未来增长前景的预期，以及其他不是历史事实并涉及风险和不确定性的声明。 可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：与我们的技术和创新能力以及对技术变化的响应失败有关的问题，不确定性涉及我们能否访问一致的互联网广告库存和扩大访问这种库存，包括但不限于不确定性涉及谷歌宣布的Chrome 浏览器的拟议更改和增强的时间和范围问题，对新业务机会的投资和这些投资的时间，收购预期好处的不确定性是否如预期实现，国际增长和扩张的不确定性（包括与具体国家或地区政治或经济条件变化相关的不确定性），竞争带来的影响，与数据隐私事务相关的立法，监管或自律发展的不确定性以及我们行业中其他参与者遵守的努力带来的影响，消费者抵制收集和分享数据的影响，我们通过第三方访问数据的能力，未能以有效成本增强我们的品牌，最近的增长率不能代表未来的增长，我们管理增长的能力，潜在的营运结果波动，我们扩大客户基础的能力，以及最大化费用效益的贡献和风险之间的关系，以及与未来机遇和计划相关的风险，包括预期未来财务表现和结果的不确定性以及公司SEC文件和报告中“风险因素”的说明从时间到时间，以及公司随后提交的季度性报告和10-Q表，以及公司以后提交的文件和报告。重要的是，在此期间，美国的宏观经济环境，包括通胀和利率波动，影响了Criteo的业务，财务状况，现金流和业绩。

除法律规定外，本公司不承担更新本发布中包含的任何前瞻性声明的责任或义务，因为出现新信息，未来事件，预期变化或其他原因而导致的。



5

电话会议信息

Criteo的高级管理团队将在2024年8月1日的8:00 AM ET和2:00 PM CET进行电话会议，讨论公司的收益情况。会议电话将在公司的网站https://criteo.investorroom.com/上直播，并随后可供回放。

• 美国：+1 800 836 8184
• 国际：+1 646 357 8785
• 法国 080-094-5120

请要求加入“Criteo”通话。

关于Criteo

Criteo（纳斯达克：CRTO）是全球领先的商业媒体公司，使营销人员和媒体所有者能够实现更好的商业成果。 它的行业领先的Commerce Media平台将数千名营销人员和媒体所有者连接起来，以提供从产品发现到购买的更丰富的消费者体验。 通过支持信任和有影响力的广告，Criteo支持鼓励发现，创新和选择的开放互联网。有关更多信息，请访问www.criteo.com。

联系方式

Criteo投资者关系
Melanie Dambre 万.dambre@criteo.com

Criteo公共关系
Jessica Meyers，j.meyers@criteo.com

将提供财务信息

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CRITEO S.A.
基本报表合并资产负债表
（以千美元为单位，未经审计）

2024年6月30日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$216,698 $336,341
应收账款，扣除2024年6月30日和2023年12月31日分别为3870万美元和4330万美元的拨备后，净额
632,749 775,589
所得税16,673 2,065
其他税费132,465 109,306 
其他资产49,021 48,291
受限现金
75,000 75,000
应收证券款-流动部分16,480 5,970 
总流动资产1,139,086 1,352,562 
物业、厂房和设备，净值115,886 126,494 
无形资产, 净额172,744 180,888 
商誉519,924 524,197 
使用权资产-经营租赁103,507 112,487 
应收证券款-非流动部分5,353 16,575　
非流动金融资产5,4415,294 
其他非流动资产59,699 60,742 
递延所得税资产46,22652,680
总非流动资产1,028,780 1,079,357
总资产$2,167,866 $2,431,919
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$635,208 $838,522
应付的担保 - 流动部分 1,373 1,467
所得税3,334 17,213
金融负债 - 流动部分 7,020 3,389
租赁负债 - 营运 - 流动部分 27,736 35,398
其他税费89,322 66,659
员工相关应付款 94,166 113,287
其他流动负债97,733 104,552
流动负债合计955,892 1,180,487
递延税款负债3,0611,083
确定福利计划4,231 4,123
负债 - 非流动部分30677 
租赁负债 - 经营性 - 非流动部分78,801 83,051
或有事项 - 非流动部分32,625 32,625
其他非流动负债19,760 19,082
    总非流动负债138,784 140,041
负债合计1,094,676 1,320,528
承诺和 contingencies
股东权益：
普通股，面值为 0.025 欧元，2024 年6月30日和2023年12月31日授权、发行及流通的股份分别为59,063,486股和61,165,663股。
1,967 2,023 
库藏股票，在2024年6月30日和2023年12月31日以成本计量分别为4,461,517股和5,400,572股。
(154,254)(161,788)
额外实收资本761,681 　769,240 
累计其他综合收益(亏损)(103,848)(85,326)
保留盈余537,241 555,456 
Criteo S.A.普通股股东权益1,042,787 1,079,605 
非控股权益30,403 31,786 
股东权益总计1,073,190 1,111,391 
所有板块权益和负债总计$2,167,866 $2,431,919 


7

criteo S.A.
综合损益表
（除分享和每股数据外，以千美元为单位，未经审计）
三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
营业收入$471,307 $468,934 $921,362 $913,950 
营业收入成本
流量获取成本(204,214)(228,717)(400,381)(453,115)
其他收入成本(34,248)(40,435)(70,913)(79,544)
毛利润232,845 199,782 450,068 381,291
营业费用：
研发费用(59,639)(67,775)(126,497)(131,365)
销售和运营费用(95,069)(112,511)(187,911)(213,753)
一般及管理费用(41,199)(18,537)(88,368)(58,707)
营业费用总计(195,907)(198,823)(402,776)(403,825)
营业收支（亏损）36,938 959 47,292 (22,534)
金融及其他收益(284)(1,852)897 4,975 
税前收入（亏损）36,654 (893)48,189 (17,559)
所得税费用/收益(8,595)（1,078）(11,564)3,517
净利润（损失）$28,059 $(1,971)$36,625 $(14,042)
criteo S.A.股东应占稀释净利润$26,987 $(2,876)$34,231 $(14,685)
净利润（亏损）归属于非控股权益$1,072 $905 $2,394 $643　
计算每股收益所使用的加权平均股本：
基本54,684,560 55,924,824 54,915,140 56,094,887
摊薄58,974,186 55,924,824 59,151,582 56,094,887
每股净利润（亏损）分配给股东：
基本$0.49 $(0.05)$0.62 $(0.26)
摊薄$0.46 $(0.05)$0.58 $(0.26)

8

criteo
合并现金流量表
（千美元，未经审计）

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
净利润（损失）$28,059 $(1,971)$36,625 $(14,042)
非现金和非经营项目22,413 16,939 82,574 48,886
- 摊销和拨备
21,089 10,111 46,324 37,422
- 股权奖励支出(1)
20,686 27,173 47,978 52,341
- 非流动资产的净收益或损失
574 (7)574 (8,797)
- 不确定税务立场的变化875 (407)1,757(467)
- 收购条件公允价值的净变动
（50）430 3,187 516
- 递延税项的变化4,915 （8,239）8,089 (20,536)
- 所得税的变化(26,165)(13,478)(28,420)（13,615）
          - 其他489 1,3563,0852,022
经营活动相关的营运资本变化(33,285)(13,640)(87,995)8,448
           - 贸易应收账款（增加）/ 减少(21,536)(34,666)136,520 129,454 
           - 贸易应付账款增加 / (减少)871116,454 (193,210)(128,557)
           - 其他流动资产的（增加）/ 减少12,836 6,942 （24,021）（6,652）
- 其他流动负债变动（增加）/减少（31,206）(2,069)(4,472)14,597
- 经营租赁负债变动和权益资产（2,090）(301)（2,812）(394)
经营活动产生的现金流入
17,187 132831,204 43,292
购置非流动资产，投资性房地产及物业、厂房和设备（23,675）(24,312)（36,968）（61,507）
与投资性房地产及物业、厂房和设备相关的应付款项变动2,556 （21,207）2,625 （17,231）
购买业务，扣除收到的现金— （457）(527)（6,957）
投资收益的出售收益— — — 9,625
其他非流动金融资产的变动(139)(6,259)(287)(12,267)
投资活动使用的现金
(21,258)(52,235)(35,157)(88,337)
期权行权所得款项812431 1,207 1,697 
回购库存股票(40,352)(23,836)(102,495)(74,866)
支付应计款现金— — — (22,025)
其他筹资活动变动(378)(495)(810)（923）
用于筹资活动的现金流量
(39,918)(23,900)(102,098)(96,117)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(6,175)（7,673）(13,507)(8,855)
现金及现金等价物和受限制的现金净减少额
(50,164)(82,480)(119,558)(150,017)
现金及现金等价物和受限制现金期初余额341,862380,663411,257448,200
现金及现金等价物和受限制现金期末余额$291,698$298,183$291,698$298,183
现金流量补充资料
支付的税金，净额$(23,403)$(23,201)$(24,571)$(31,101)
支付的利息现金$(326)$(60)$（653）$(676)



（一）股权为基础的报酬支出，减去按照 ASC 718《报酬-股票报酬》核算的内部开发软件的资本化股票报酬支出2002.3百万美元和2023年6月30日、2024年6月30日季度股权奖励费用6710万美元和5.14亿美元，以及2024年6月30日、2023年6月30日六个月的股权奖励费用4710万美元和5.14亿美元。


9

criteo
经营性现金流与自由现金流的调节
（以千美元为单位，未经审计）

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
2024202320242023
经营活动产生的现金流量
$17,187 $1328$31,204 $43,292
取得无形资产、物业、厂房和设备（23,675）(24,312)（36,968）（61,507）
与无形资产、物业、厂房和设备相关的应付账款变动2,556 （21,207）2,625 （17,231）
自由现金流（1）
$(3,932)$（44,191）$(3,139)$（35,446）


（1）自由现金流定义为经营活动现金流净额减去无形资产、物业、厂房和设备的取得以及与其相关的应付账款变动。
10

criteo
从TAC的贡献到毛利润的调节
（以千美元为单位，未经审计）


三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
毛利润232,845 199,782 17 %450,068 381,291 18 %
其他营业成本34,248 40,435 (15)%70,913 79,544 (11)%
扣除Traffic acquisition costs后的收入(1)
$267,093 $240,217 11 %$520,981 $460,835 13 %




(1)请参考“非GAAP财务数据”部分，以了解此非GAAP度量的定义。


















































































11

criteo
分段信息
（以千美元为单位，未经审计）


三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
部分20242023同比
货币不变的同比变化(3)
20242023同比
货币不变的同比变化(3)
营业收入
Retail Media业务 营业收入同比增长75%，达到1760万美元，占广告收入解决方案的24%；相比去年的百分之10有了巨大的提升。
$54,777 $44,590 23 %23 %$105,649 $82,611 28 %28 %
性能媒体(1)
416,530 424,344 (2)%1 %815,713 831,339 (2)%0.1 %
总费用471,307 468,934 1 %3 %921,362 913,950 1 %3 %
Contribution ex-TAC（扣除交易费用后收入） $60.2 $65.3 -8%
Retail Media业务 营业收入同比增长75%，达到1760万美元，占广告收入解决方案的24%；相比去年的百分之10有了巨大的提升。53,86643,518 24 %24 %104,035 80,870 29 %28 %
Performance Media213,227 196,699 8 %11 %416,946 379,965 10%12 %
总计(2)
$267,093 $240,217 11 %14 %$520,981 $460,835 13 %15 %




自2024年第一季度开始，Criteo更改了其业务部门报告结构，将其分为零售媒体和表现媒体。有关更多详细信息，请参阅2024年3月4日提交给SEC的8-K表格。
参见本报告的非GAAP财务衡量指标部分以获取非GAAP指标的定义。
货币汇率等持续货币衡量指标不包括外汇波动的影响，并通过将结算或计费货币与美元以外的货币的交易应用于前一年的月度汇率来计算。
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criteo S.A.
调整后的EBITDA与净利润（损失）的对账
（以千美元计，未经审计）

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比
变更		20242023同比
变更
净利润（损失）$28,059 $(1,971)未出现数据$36,625 $（14,042）361 %
调整：
财务（收益）费用284 1,956 (85)%(897)（4,650）81 %
所得税费用8,595 1,078697 %11,564 （3,517）429 %
股权奖励费用21,877 27,831 (21)%49,169 53,896 -9%
养老金服务成本172 177 (3)%344 353 (3)%
折旧与摊销费用25,077 26,606 (6)%49,995 51,926 (4)%
收购相关费用— 362 (100)%— 1,194 (100)%
监管事项的净损失赔偿— （21,616）100 %— (21,616)100 %
重组、整合和转型费用9,366 21,563 (57)%17,309 31,165 (44)%
总净调整65,371 57,957 13 %127,484 108,751 17 %
调整后的EBITDA（1）
$93,430 $55,986 67 %$164,109 $94,709 73 %

(1) 有关此非依据美国通用会计准则（GAAP）计量的度量标准的定义，请参阅“非GAAP财务措施”部分。

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criteo
从非依据美国通用会计准则的营业费用调整到依据美国通用会计准则的营业费用复盘
(以千美元为单位，未经审计)

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
研发费用$(59,639)$(67,775)-12%$(126,497)$(131,365)(4)%
股权奖励费用9,059 16,339 （45）%23,653 32,675 (28)%
折旧和摊销费用 12,275 8,518 44 %24,603 18,844 31 %
养老金服务成本90 94 (4)%181 186 (3)%
收购相关费用— 99 (100)%— 503 (100)%
重组、整合和转型费用2,237 4,467 （50）%2,708 5,341(49)%
非通用会计原则 - 研发费用(35,978)(38,258)(6)%(75,352)(73,816)2 %
销售和营运费用(95,069)(112,511)(16)%(187,911)(213,753)-12%
股权奖励费用5,334 5,687(6)%11,061 10,427 6 %
折旧和摊销费用3,137 4,059 （23）%6,370 6,875 (7)%
养老金服务成本26 27 (4)%52 55 (5)%
重组、整合和转型费用4,144 12,667 (67)%4,638 17,401 (73)%
非通用会计原则 - 销售和营运费用(82,428)(90,071)(8)%(165,790)(178,995)(7)%
一般及管理费用(41,199)(18,537)122 %(88,368)(58,707)51 %
股权奖励补偿费用7,483 5,805 29 %14,454 10,794 34 %
折旧及摊销费用435 566 （23）%888 1,086 (18)%
养老金服务成本戴尔技术公司戴尔技术公司— %111 112 (1)%
收购相关费用— 263 (100)%— 691(100)%
重组、整合和转型费用2,984 4,429 (33)%9,962 8,423 18 %
监管事务净损失担保— (21,616)100 %— (21,616)100 %
非GAAP - 总管理开支(30,241)(29,034)4 %(62,953)(59,217)6 %
营业费用总计(195,907)(198,823)(1)%(402,776)(403,825)— %
股权奖励报酬费用21,877 27,831 (21)%49,169 53,896 -9%
折旧和摊销费用 15,847 13,143 21 %31,861 26,805 19 %
养老金服务成本172 177 (3)%344 353 (3)%
收购相关费用— 362 (100)%— 1,194 (100)%
重组、整合和转型费用9,365 21,563 (57)%17,308 31,165 (44)%
监管事项净损失担保— (21,616)100 %— (21,616)100 %
总非GAAP营业费用(1)
(148,646)$(157,363)(6)%(304,094)(312,028)(3)%

（1）有关此非依据公认会计原则计算的指标的定义，请参见“非依据公认会计原则的财务指标”部分。
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criteo公司
调整后的净利润与净利润(损失)的对比
以千美元为单位，除股份和每股数据外，未经审计

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比20242023同比
净利润（损失）$28,059 $(1,971)未出现数据$36,625 $(14,042)361 %
调整：
股权奖励补偿费用21,877 27,831 (21)%49,169 53,896 -9%
收购相关无形资产的摊销8,613 8,812 (2)%17,292 17,345— %
收购相关费用— 362 (100)%— 1,194 (100)%
监管事项净亏损拨备— (21,616)100 %— (21,616)100 %
重组、整合和转型成本 9,366 21,563 (57)%17,309 31,165 (44)%
以上调整的税务影响 (1)
(4,198)(5,333)21 %(9,186)(10,282)11 %
总净调整35,658 31,619 13 %74,584 71,702 4 %
调整后的净利润(2)
$63,717 $29,648 115 %$111,209 $57,660 93 %
加权平均股数
- 基本54,684,560 55,924,824 54,915,140 56,094,887
- 稀释58,974,186 55,924,824 59,151,582 56,094,887
每股调整后净利润 分享
- 基本$1.17 $0.53 121 %$2.03 $1.03 97 %
- 稀释$1.08 $0.53 104 %$1.88 $1.03 83 %



（1）我们考虑调整的性质，以确定其在我们操作的各种税收司法管辖区的税收处理方式。 根据与调整相关的实体和期间的实际税率计算税收影响。
（2）请参阅“非GAAP财务指标”部分，了解此非GAAP指标的定义。
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criteo
货币不变的调整(1)
（以千美元计，未经审核）

三个月之内结束销售额最高的六个月
2020年6月30日2020年6月30日
20242023同比
变更		20242023同比
变更
毛利润如实报告$232,845 $199,782 17 %$450,068 $381,291 18 %
其他营业成本如实报告34,248 40,435 (15)%70,913 79,544 (11)%
不包括TAC的贡献如实报告(2)
267,093 240,217 11 %520,981 460,835 13 %
美元/其他货币的汇率影响5,602 — 9,324 —
货币不变的不包括TAC的贡献272,695 240,217 14 %530,305 460,835 15 %
报告的流量获取成本204,214 228,717 (11)%400,381 453,115 -12%
美元/其他货币的转换影响4,580 — 7,089—
恒定货币条件下的流量获取成本208,794 228,717 -9%407,470 453,115 （10）%
报告的营业收入471,307 468,934 1 %921,362 913,950 1 %
美元/其他货币的转换影响10,181 — 16,412 —
常量货币营业收入$481,488 $468,934 3 %$937,774 $913,950 3 %


（1）恒定货币衡量方法不包括外币波动的影响，是通过将结算或计费货币除美元以外的交易应用上一年每月的汇率计算得出的。
（2）有关这个非普通会计原则（Non-GAAP metric）的定义，请参见“非普通会计原则财务衡量”章节。


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criteo S.A.
股票数量信息
(未经审计)

销售额最高的六个月
20242023
截至1月1日流通的股票数55,765,09157,263,624
股份发行期间加权平均数（849,951）（1,168,737）
基本股数-基本EPS基础54,915,14056,094,887
股票期权、认股权及员工认股权的稀释效应-国库法 (Treasury method)4,236,442—
摊薄后股份总数 - 摊薄后每股收益基础59,151,58256,094,887
截至6月30日发行的股份，未扣除自有股份
59,063,48663,337,453
截至6月30日的自有股份，
(4,461,517)(7,412,578)
扣除自有股份后的流通股份数（截至6月30日）
54,601,96955,924,875
期权、权证、员工期权的总摊薄效应7,618,4609,340,335
截至6月30日的全摊薄股份数，
62,220,42965,265,210
































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criteo
附加财务信息和经营指标
(未经审计)除非另有说明，所有数字均以千美元计

同比
变更		环比
变更		第二季
2024		第一季度
2024		第四季度
2023		Q3
2023		第二季
2023		第一季度
2023		第四季度
2022		第三季度
2022		第二季度
2022
客户(5)%—%17,74417,767基于暂定的未经审计估算，价格不包括以权益法计入的销售、第三方产品和内部销售，并代表各种销售条款的加权平均值（例如：出厂价、CIF和CFR），除非另有说明。包括暂定定价和最终调整的影响。 截至2024年6月30日，集团还有430千吨的铜销售未了结，这些销售的加权平均价格为4.33美元/磅。这些销售的最终价格将在2025财年确定。此外，来自2023财年的342千吨铜销售在本期间进行了最终调整。显示的价格包括这些暂定定价和最终调整的影响。 大多数铜阳极板销售与报价期后一个月的出货月份相关联，铜精矿销售与出货月份相隔三到四个月，并应用不同的价格差异来反映地点和处理成本。 通过购买OZL获得的Carrapateena和Prominent Hill的销售包括Q4 FY24。18,42318,64618,67918,99019,00818,911
营业收入1%5%471,307450,055566,302469,193468,934445,016564,425446,921495,090
美洲2%7%212,374198,365280,597219,667208,463188,288281,806201,274213,340
欧洲、中东、非洲3%3%168,496162,842189,291158,756163,969160,214185,125150,915176,867
APAC（亚太地区）(6)%2%90,43788,84896,41490,77096,50296,51497,49494,732104,883
营业收入1%5%471,307450,055566,302469,193468,934445,016564,425446,921495,090
Retail Media业务 营业收入同比增长75%，达到1760万美元，占广告收入解决方案的24%；相比去年的百分之10有了巨大的提升。23%8%54,77750,87276,583股49,81344,59038,02159,80141,17054,667
表现媒体(2)%4%416,530399,183489,719419,380424,344406,995504,624405,751440,423
TAC(11)%4%(204,214)(196,167)(249,926)(223,798)(228,717)(224,398)(281,021)(233,543)(280,565)
零售媒体 （15%）30%(911)(703)(2,429)(1,377)(1,072)（669）（2,719）(4,277)(18,111)
表现媒体(11)%4%(203,303)(195,464)(247,497)(222,421)(227,645)(223,729)(278,302)(229,266)(262,454)
不包括交易成本的贡献 (1)
11%5%267,093253,888316,376245,395240,217220,618283,404213,378214,525
零售媒体 24%7%53,86650,16974,15448,43643,51837,35257,08236,89336,556
表现媒体8%5%213,227203,719242,222196,959196,699183,266226,322176,485177,969
经营活动产生的现金流量 未出现数据23%570,51614,017161,34019,6141,32841,964125,45541,62813,972
资本支出(54)%60%21,11913,22419,72415,84945,51933,21914,52220,30715,452
净现金头寸 (2)%（15%）291,698341,862411,257269,857298,183380,663448,200407,323562,546
人数统计(0.5)%(2)%3,4983,559开多 3563其他长期资产：34873,5143,6363,7163,5373,146
应收账款平均结算日（月末）（2）
（5）天（2）天646658616974717876

（1）请参阅“非GAAP财务指标”部分，了解此非GAAP指标的定义。
（2）从2023年9月起，我们在应收账款平均结算日的计算中包括了Iponweb。不包括Iponweb的应收账款平均结算日在同一时期为71天。
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