受限机密 2024 年 8 月 1 日 2024 年第二季度财务业绩
限制性机密免责声明本演示文稿包含的陈述并非纯粹的历史陈述，而是前瞻性陈述，包括有关对未来的预期、希望、意图或战略的陈述。前瞻性陈述基于邓白氏管理层的信念，以及他们做出的假设和目前可获得的信息。前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“期望” 等词语以及对未来时期的类似提法进行识别，也可以通过包含预测或预测来识别。前瞻性陈述的示例包括但不限于我们就未来业务和财务业绩前景所做的陈述。由于此类报表基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，因此实际业绩可能与预测结果存在重大差异。不可能预测或确定所有风险因素。因此，不应将下面列出的风险和不确定性视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定性的完整讨论。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。提醒您不要过分依赖本演示文稿中信息的效用作为未来表现的预测指标。此处包含的任何估计和陈述本质上可能是前瞻性的，涉及主观判断和分析的重要内容，这些要素可能是正确的，也可能是不正确的。风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与预期、估计或预测的结果存在重大差异，并可能产生不利影响。例如，在本演示中，我们讨论了公司的业务战略以及某些短期和长期的财务和运营预期，我们认为这些预期将在未来几年计划的业务战略基础上实现。只有当我们业务战略所依据的假设得到充分实现时，这些预期才能实现，其中一些假设是我们无法控制的（例如市场增长率、宏观经济状况和客户偏好），我们将在年度规划过程中审查这些假设。前瞻性陈述可能面临的风险和不确定性包括但不限于：（i）我们实施和执行业务转型战略计划的能力；（ii）我们及时开发或销售解决方案或维护客户关系的能力；（iii）争夺我们的解决方案；（iv）对我们的品牌和声誉的损害；（v）不利的全球经济状况，包括但不限于利率波动、外币市场, 通货膨胀和供应链中断; (vi) 与之相关的风险在国际上运营和扩张；（vii）未能防止网络安全事件或认为机密信息不安全；（viii）我们的数据或系统的完整性失败；（ix）系统故障和人员中断，这可能会延迟向客户交付我们的解决方案；（x）在我们运营的市场中无法访问数据源或无法通过数据源传输数据；（xi）我们的软件供应商、网络和云提供商的故障按预期表现或我们的关系终止；(xii) 我们的一个或多个主要客户、业务合作伙伴或政府合同的损失或减少；（xiii）依赖战略联盟、合资企业和收购来发展我们的业务；（xiv）我们充分或具有成本效益地保护知识产权的能力；（xvii）知识产权侵权索赔；（xvii）订阅或支付处理平台的中断、延迟或中断；（xvii）与收购和整合业务和分拆相关的风险现有企业的分配；(xviii) 我们留住成员的能力高级领导团队并吸引和留住熟练员工；（xix）遵守政府法律法规；（xx）与某些最大股东持有的注册和其他权利相关的风险；（xxi）疾病、全球或局部健康疫情或流行病的爆发，或对此类事件的恐惧，包括全球经济的不确定性和采取的应对措施；（xxii）与俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、冲突相关的经济不确定性增加在中东，以及相关的趋势宏观经济状况，以及（xxii）在 “风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 标题下描述的其他因素，以及截至2023年12月31日止年度的合并财务报表中描述的其他因素，这些因素包含在我们于2024年2月22日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告、我们的其他季度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他报告或文件中。对于本公司信息，此处的所有信息仅代表截止日期（1）本文发布日期；（2）如果是来自公司以外的人的信息，则为此类信息的发布日期。无法保证任何预测和估计的全部或部分准确无误。本公司不承担任何公开或其他方式更新或修改此处包含的信息的责任。该演示文稿还包括某些未按照公认会计原则（“GAAP”）列报的财务信息，包括但不限于有机收入、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益以及由此得出的某些比率和其他指标。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，可能不包括对理解和评估公司财务业绩具有重要意义的项目。此外，值得注意的是，不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，可以将其与GAAP财务信息一起考虑，但不应用作相应的GAAP指标的替代品。还需要注意的是，特定财政期的息税折旧摊销前利润，即调整后的息税折旧摊销前利润是根据我们在公开披露中规定的定义计算的，不是对预期业绩的预测，而是反映了允许的调整。此外，本演示文稿包含在非公认会计准则基础上列报的前瞻性财务指标，未与最直接可比的GAAP指标进行对账，这是因为如果不付出不合理的努力，就难以以合理的准确度预测和量化本次对账所需的重要项目。您应该意识到，Dun & Bradstreet在本演示文稿中对这些和其他非公认会计准则财务指标的陈述可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。除非另有说明，否则本演示文稿中的所有金额均以美元为单位。本演示文稿中描述的所有商标和徽标均为其各自所有者的财产，仅用于说明目的。
受限机密财务摘要（GAAP）指标2024年第二季度收入为5.762亿美元，+3.9％（+4.2％固定货币）净收益（亏损）（1,640万美元），而23年第二季度摊薄后每股收益（亏损）美元（0.04）1
受限机密财务摘要（非公认会计准则）指标2024年第二季度收入5.762亿美元，+3.9％（+4.2％固定货币）有机收入增长+4.3％调整后息税折旧摊销前利润2.179亿美元，+5.7％调整后息税折旧摊销前利润率37.8％调整后净收益9,910万美元调整后摊薄后每股收益0.23美元
受限机密 181.0 188.6 210.6 216.0 2023 年第二季度 2024 年第二季度 +3% +3% +4% +4% • 有机收入增长 3.4% • 由于我们的第三方风险、供应链管理和财务解决方案收入的净增长，财务和风险收入增长了3％，但我们的信誉解决方案收入减少部分抵消了这一增长 • 由于数据销售的增加和主数据管理解决方案收入的增加，销售和营销收入增长了4％，部分被我们的数字营销解决方案收入减少所抵消 • 调整后的息税折旧摊销前利润增加主要是由于收入增长，但部分被云基础设施成本、销售和营销费用以及支持我们整体解决方案创新的人员成本所推动的更高成本所抵消 — 第二季度第二季度亮点财务与风险销售与营销 391.6 美元 404.6 美元 AFX BFX (1) 百万美元收入调整后息税折旧摊销前利润率% 173.5 美元 178.2 2024 年第二季度第二季度 44.3% 44.0% 2024 +2.7% -30 个基点 (1) BFX 代表外汇影响前的增长率 3
受限机密 55.3 55.1 107.8 116.5 2023 年第二季度 2024 年第二季度 +5% +6% +8% +8% +9%
限制性机密债务摘要（百万美元）2024年6月30日到期利率现金263美元循环贷款（850.0美元）(1) (2) (3) 120 美元 2029 年 SOFR + 250 个基点的定期贷款额度 (1) (4) 3,096 美元 2029 年 SOFR + 275 个基点无抵押票据 (1) 460 美元 2029 年 5.00% 总债务 (1) 3,676 美元净负债 (1) 3,676 美元 3,412美元净负债/息税折旧摊销前利润3.7倍（1）代表本金（2）受基于比率的定价网格约束（3）截至24年1月29日，从SOFR+CSA+300个基点重新定价为SOFR+250个基点（视定价网格而定），并从2025年9月延长至2029年2月（4）截至24年1月29日，之前为26.52亿美元（SOFR+CSA+275个基点）和4.52亿美元（SOFR+300个基点）的部分进行了重新定价，合并为31.04亿美元，按SOFR+275个基点计算 • 87％的固定或套期保值债务 • 31亿美元的定期贷款有以下对冲手段：• 2.5亿美元浮动至固定互换，价格为1.629％ • 10亿美元浮动至固定互换有效期至2025年3月，利率为3.214％ • 15亿美元浮动到固定互换，有效期至2026年2月，利率为3.695％ • 我们还提供总额为6.25亿美元的交叉货币互换，期限为2025年至2029年 5
2024年全年受限机密财务指引财务指标2024年前指引更新后的2024年指引总收入24亿美元至24.4亿美元先前指导区间的低端有机收入增长4.1％至5.1％先前指导区间的低端调整后的息税折旧摊薄后每股收益1.00美元至1.04美元不变 2024年全年指引基于以下估计和假设：• 调整后的利息支出约2.2亿美元 • 折旧和假设的摊销费用约1.25亿美元至1.35亿美元（不包括收购会计产生的增量折旧和摊销费用）• 调整后的有效税率约为22％至23％ •加权平均摊薄后已发行股票约为43600万美元•内部开发软件的资本支出为1.5亿至1.6亿美元，不动产、厂房和设备以及购买的软件为4,500万美元 6
受限机密附录
限制性机密非公认会计准则财务指标除了报告GAAP业绩外，我们还评估业绩并报告下文讨论的非公认会计准则财务指标的结果。我们认为，这些非公认会计准则指标的列报为投资者和评级机构提供了有关我们的业绩、经营趋势和不同时期业绩的有用信息。这些非公认会计准则财务指标包括有机收入、调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益。调整后的业绩是非公认会计准则指标，这些指标根据某些收购和剥离相关收入和支出产生的影响进行调整，例如银行费用、律师费、尽职调查、留存款和或有对价调整、重组费用、股权薪酬以及其他不属于我们正常业务过程的非核心收益和费用，例如与提前债务赎回相关的成本、业务销售的损益、减值费用、减值费用、影响税法和材料的重大变化税收和法律和解。我们不包括因适用收购会计而产生的已确认无形资产的摊销，因为它是非现金的，不代表我们的持续和基础经营业绩。无形资产是根据历史并购交易确认的。我们认为，就其性质而言，已确认的无形资产与在可预测的运营周期中替换的其他折旧资产有根本的不同。与其他折旧资产（例如开发和购买的软件许可证或财产和设备）不同，一旦这些已确认的无形资产到期且资产未被替换，就没有重置成本。此外，我们的运营、维护和延长所购无形资产和购买的知识产权的使用寿命的成本反映在我们的运营成本中，如人事、数据费、设施、管理费用和类似项目。管理层认为，投资者必须明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。已确认的无形资产将在未来时期重复摊销，直到此类资产全部摊销为止。此外，我们将外汇汇率变动对收入增长的影响隔离开来，因为我们认为能够将一个时期的收入与另一个时期的收入进行比较很有用，无论是在汇率变动的影响之前还是之后。可归因于外币汇率的收入表现的变化是通过将我们前一期和本期的外币收入转换成固定汇率来决定的。因此，我们在外汇汇率变动影响之前和之后都对调整后的收入增长进行监测。我们认为，这些补充性非公认会计准则财务指标为管理层和其他用户提供了更多有意义的财务信息，在评估我们的持续业绩和不同时期经营业绩的可比性时应考虑这些信息。我们的管理层定期在内部使用补充的非公认会计准则财务指标来了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非公认会计准则指标是管理在规划和预测未来时期时使用的因素之一。应将非公认会计准则财务指标视为我们根据公认会计原则编制的报告业绩的补充，而不是替代品。我们的非公认会计准则或调整后的财务指标反映了基于以下项目以及相关所得税的调整。有机收入我们将有机收入定义为前十二个月在外汇影响之前的申报收入，不包括来自收购企业的收入（如果适用）。此外，有机收入不包括与剥离业务相关的本年度和上一年度收入（如果适用）。我们认为，该有机指标不包括收购和资产剥离的影响，为投资者和分析师提供了有关公司基本收入趋势的有用补充信息。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于邓白氏控股公司的净收益（亏损），不包括以下项目：• 利息支出和收入；• 其他非营业费用或收入；• 关联公司净收益中的权益；• 股权薪酬；• 重组费用；• 合并、收购和与资产剥离相关的运营成本; •过渡成本主要由非资产剥离构成与投资转型我们的技术和后台基础架构相关的经常性费用，包括对技术平台架构和以云为中心的基础设施的投资。转型工作要求我们投入单独的资源，以便在当前环境的同时开发新的基于云的基础架构。这些成本以及与转型活动相关的其他支出是增量和多余的成本，在我们实现目标后不会再次发生，也不能代表我们的基本经营业绩。我们认为，将这些成本排除在我们的非公认会计准则指标中可以更好地反映我们的持续成本结构；• 其他调整包括非经常性费用，例如与重大法律和监管事项相关的法律费用以及减值费用。我们通过将调整后的息税折旧摊销前利润率除以收入来计算调整后的息税折旧摊销前利润率。7
限制性机密非公认会计准则财务指标（续）调整后净收益我们将调整后的净收益定义为经以下项目调整后的归属于邓白氏控股公司的净收益（亏损）：• 应用购买会计产生的增量摊销。我们不包括因应用购买会计而产生的已确认无形资产的摊销，因为它是非现金的，不能代表我们的持续和基础经营业绩。该公司认为，已确认的无形资产就其性质而言，与在可预测的运营周期内替换的其他折旧资产有根本的不同。与其他折旧资产（例如开发和购买的软件许可证或财产和设备）不同，一旦这些已确认的无形资产到期且资产未被替换，就没有重置成本。此外，公司运营、维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权寿命的成本反映在公司的运营成本中，如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目；• 股权薪酬；• 重组费用；• 合并、收购和剥离相关的运营成本；• 过渡成本主要包括与我们的技术和后台基础设施改造投资相关的非经常性费用，包括对架构的投资我们的技术平台和以云为中心的基础架构。转型工作要求我们投入单独的资源，以便在当前环境的同时开发新的基于云的基础架构。这些成本以及与转型活动相关的其他支出是增量和多余的成本，在我们实现目标后不会再次发生，也不能代表我们的基本经营业绩。我们认为，将这些成本排除在我们的非公认会计准则指标中可以更好地反映我们的持续成本结构；• 与合并、收购和剥离相关的非运营成本；• 债务再融资和清偿成本；• 非营业养老金相关收入（支出）包括与我们的养老金和退休后计划相关的某些成本和收入，包括利息成本、计划资产的预期回报率以及摊销的精算损益和先前的服务抵免。这些调整是非现金的，由市场驱动，主要是由于与金融市场表现和状况相关的养老金计划资产和负债价值的变化；• 利率互换修改产生的非现金损益；• 其他调整包括非经常性费用，例如与重大法律和监管事项相关的法律费用以及减值费用；• 非公认会计准则调整的税收影响；以及 • 与法定税收影响相关的其他税收影响调整税率的变化递延税和其他离散项目。调整后的摊薄后每股净收益我们通过调整后的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上根据股票激励计划未偿还的奖励可能发行的普通股的稀释效应，来计算调整后的摊薄后每股净收益。8
限制性机密非公认会计准则对账：调整后的息税折旧摊销前利润（以百万计）截至2023年6月30日的三个月，归属于邓白氏控股公司的净收益（亏损）美元（16.4）美元（19.4）折旧和摊销 141.3 145.0 利息支出-净额 57.8 55.0（收益）准备金——净额（2.9）（17.5）息税折旧摊销前利润 179.8 美元其他收入（16.1 美元）)-净额 (1.4) (1.5) 关联公司净收益中的权益 (0.7) (0.7) 归属于非控股权益的净收益（亏损）0.7 0.6 股权薪酬 18.2 24.8 重组费用 3.3 4.6 与合并、收购和剥离相关的运营成本 0.8 1.4 过渡成本 15.2 11.0 其他调整 2.0 2.9 调整后的息税折旧摊销前利润 217.9 美元 206.2 调整后息税折旧摊销前利润率 (%) 37.8% 37.2% 9
限制性机密非公认会计准则对账：调整后净收益（金额，每股数据除外）截至2023年6月30日的三个月，归属于邓白氏控股公司的净收益（亏损）美元（16.4）美元（19.4）因适用收购会计产生的无形资产的增量摊销 107.3 115.9 股权薪酬 18.2 24.8 重组费用 3.3 4.6 合并、收购和剥离相关运营成本 0.8 1.4 过渡成本 15.2 11.0 与合并、收购和剥离相关的非运营成本(0.1)-非营业养老金相关收益 (5.1) (4.6) 利率互换修正案的非现金收益 4.6-其他调整 2.0 2.9 非公认会计准则调整的税收影响 (30.6) (42.2) 其他税收影响调整 (0.1) 0.7 归属于邓白氏控股公司的调整后净收益（亏损）99.1 美元 95.1 调整后摊薄后每股净收益0.23 0.22美元加权平均已发行股票数——摊薄后 435.3 431.6 10