2024年第二季度网络研讨会演示文稿,纽交所:WCC
2 所有未构成历史事实的声明均应视为《1995年私人证券诉讼改革法条例》意义下的“前瞻性声明”,包括但不限于有关业务策略、增长策略、竞争优势、生产力提升、竞争力、新产品和服务的推出以及流动性和资本资源的声明。这些声明可以通过使用“预测”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目”和类似的词、短语或表达方式或以“可能”、“应该”、“将”、“会”等未来或条件性动词来识别,尽管并非所有前瞻性声明都包含这些词。这些前瞻性声明是基于Wesco管理层的当前期望和信念、Wesco管理层的假设和当前可用于Wesco的管理层的信息、当前市场趋势和市场条件以及涉及风险和不确定性的因素进行的,其中许多因素超出了Wesco和Wesco管理层的控制范围,并可能导致实际结果与前瞻性声明中所包含的结果有所不同。因此,您不应对此类声明抱有过高的依赖。可能导致实际结果或事件与前瞻性声明所呈现或暗示的结果或事件有所不同的重要因素包括:未能实现收购、合资企业、剥离和其他企业交易的预期收益和其他风险,无法成功整合已收购的企业,利率或借贷成本上涨的影响,货币汇率波动,未能充分保护Wesco的知识产权或成功抵御侵权索赔,未能成功部署新技术、数字产品和信息系统或以其他方式适应市场中的新兴技术,如包含人工智能的技术,未能执行与环境、社会和治理(ESG)事务相关的努力和计划,与符合新的或更严格的政府政策、法律或法规的合规相关的意外支出或其他不利发展,包括与数据隐私、可持续性和环境保护有关的政策,未能成功开发、管理或实施新的技术举措或业务策略,包括扩展电子商务能力和其他数字解决方案以及数字化倡议,信息技术系统或运营的中断,自然灾害(包括气候变化的影响)、健康流行病、大流行和其他爆发,供应链中断,地缘政治问题,包括中东和俄罗斯/乌克兰不断演变的冲突的影响,美国或其他国家对俄罗斯或中国采取的制裁或其他行动的影响,未能管理加剧的网络事件或数据泄露带来的风险和影响以及关键材料短缺、通货膨胀成本压力加剧、材料成本上升、需求波动和物流和产能约束加剧,其中任何一种都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大的不利影响。所有这些因素难以预测,并且超出了公司的控制范围。导致结果与上述描述不同的其他因素,可以在Wesco最近的10-K年度报告以及提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中找到。非GAAP财务指标 除了按照美国通用会计准则("U.S. GAAP")提供的结果外,本演示文稿还包括某些非GAAP财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利润、毛利率、利息、税、折旧和摊销前收益额(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、一般和管理费用("SGA")支出、调整后的经营收入、调整后的营业利润率、调整后的所得税负担、税前利润或调整后的税前利润、调整后的净利润、归属于Wesco International,Inc.的调整后的净利润、归属于普通股股东的调整后的净利润和调整后的稀释每股收益。公司认为这些非GAAP措施对投资者有用,因为它们提供了更好的财务状况和结果的可比基础。此外,某些非GAAP度量要么聚焦于或排除影响结果的可比性的项,如合并相关和整合成本以及此类项目的相关所得税效应,使投资者能够更容易地比较公司在不同时期的财务表现。管理层不会将这些非GAAP财务指标用于除上述原因外的任何目的。前瞻性声明
3 第二季度概览和展望 全球化能力、领先规模和扩大业务组合推动了下半年良好的环比增长,详情查阅附录,以非GAAP协调的结果。结果略低于我们预期的低个位数下降,而经济仍是混杂和多速度的。-有机销售额同比下降1%,而环比增长5%。-EES和CSS有机销售增长率在整个季度中每月均提高。-数据中心的强劲增长受到了人工智能的推动,但与公用事业客户的购买明显放缓相抵消。-调整后的EBITDA利润率环比上升了90个基点,同比下降了40个基点。-上半年自由现金流创纪录,为5,000万美元;使用净剥离收益完成了股份回购。-第二季度完成了3亿美元的股份回购(1,700,000股),达成了收购数据中心及建筑智能软件公司entroCIm和资产库存管理软件公司Storeroom Logix的协议。-预计全年自由现金流为8亿到10亿美元。-继续预期公用事业和宽带领域的经济环境和客户采购延迟将在2024年下半年持续。-为考虑公用事业市场增长放缓和年初至今表现而调低全年展望。-继续预计针对基期较低的公用事业市场和宏观经济环境的季度环比销售额增长,但增速更加平缓。-预计报告的销售额将下降(3.5)%至(1.5)%,调整后的EBITDA利润率将为7.0%至7.3%;在中点处的EBITDA约为1.55亿美元。
4 $5,746 $5,480 Q2 2023 销售价格 成交量 M&A和Fx Q2 2024 销售 销售净额1 第二季度同比结果 对应公司的销售增长 $百万 1 销售增长归因于公司的估计2 SGA不包括股票补偿和云计算摊销,详情查阅附录 •有机销售额下降1%,报告销售额下降5%。•估计价格增长约为2%。•销售量对抗上年同期创下的历史记录和多速度经济而下降。•毛利率为21.9%,YOY主要因为出售整合供应而上升30个基点。•EES和UBS毛利率同比上升,但被CSS毛利率的收缩抵消。•总SGA费用大致持平。•SGA对调整后的EBITDA的影响反映了整合供应的剥离和成本行动,这些成本措施超过了年度任职要求的增长比例。 $442 $400 Q2 2023 调整后的EBITDA 销售毛利率 % SGA $ Q2 2024 调整后的EBITDA 7.3%的销售额 7.7%的销售额 毛利率说明和计算方式如下:详情查阅附录
2024年Q1销售价格体量M&A、Fx和Workday差异是5350美元到5480美元。2024年Q2销售额季度顺序结果:调整后EBITDA毛利率连续增长了约100个基点;有机销售额增长5%、报告销售额增长2%;所有三个事业部的有机基础上呈现季度性增长,EES销售额有机增长2%、报告销售额增长4%;CSS有机销售增长10%、报告销售增长12%;UBS有机销售额增长2%、报告销售额下降9%;毛利率为21.9%,比上一季度增长60个基点,EES和UBS的毛利率提高,集成供应剥离;调整后EBITDA的SG&A的影响反映了集成供应剥离,抵消了一年一度的出色业绩的涨幅。销售增长1-SG&A不包括股票计入储备和云计算摊销参见附录了解非GAAP的定义和调和。2024年Q1的调整后EBITDA、报告销售毛利率百分比、SG&A和2024年Q2的调整后EBITDA为销售的7.3%和6.4%。
2021年Q1至2024年Q2,Wesco的YOY有机增长为(10%)到30%。Baird电气增长YOY和Baird数据通讯增长YOY。Wesco增长超过其供应商和同行多年。ABb Belden CommScope Corning Eaton Hubbell Legrand Prysmian Rockwell Schneider的分销调研结果显示。
电气化、自动化、绿色能源和供应链重定位的长期趋势推动未来增长。由于建筑下滑和工业基础设施持平,Q2有机销售额下降了1%,报告销售下降了1%;Backlog不断强劲的报价活动抵消了下降;EBITDA毛利率得到提高,这是由于更高的毛利率和成本控制带来的;EES固定有机销售额和年度EBITDA的毛利率最近几年有所改善;CSS数据中心保持增长,但其利润降低;UBS公共事业市场表现不佳,但凭借高利润表现,可对场内交易进行加权处理。
Q2有机销售额同比上升1%,报告销售额同比上升1%;数据中心增长强劲,由于超大规模高性能计算数据中心和大量企业需求上升;企业网络基础架构销售下调是促使市场空转的主要原因和商业办公空间风险加大;安防销售下滑是由于美国市场需求疲软和APAC和CALA的双位数增长不能完全弥补。声明:1、有机基础上呈现销售增长;2、基于公司估计的销售增长;3、尺寸和规模顾客带来了未来的运营杠杆和更多高利润的产品和服务。
Q2有机销售额下降了3%,报告销售额下降了15%;水电销售下降低于上年度的累计有机销售额,销售增长低于低两位数字;由于客户库存减少和利率担忧,加上某些项目的推迟,近期需求受到短期压力;大多数水电客户的疲软影响我们的销售;宽带销售下降,由于U.S.继续疲弱需求,但在加拿大增长。EBITDA毛利率同比增加,由于集成供应剥离和维持核心优质公共事业和宽带业务的毛利率的增加。
H1 2024可自由使用超过4亿美元的现金流;长期资本支出预算以及大规模数据中心和电气化的推动使得信心十足。
现金流超过9000万美元,上一年为1000万美元,这是一个长期的免费流量。
2024年战略业务部门销售增长驱动因子 性质 OEm工业建筑电子解决方案 40% 营业费用 不变或上涨轻微 数据中心 安防 网络基础设施 33% 上涨轻微 其他通信安防解决方案 宽带供应27% 下跌轻微 其他供应商和宽带解决方案。2024年前景(idc概念) 西科国际销售额的比重 2023年销售额的1%1不包括已于2024年4月1日出售的集成供应业务。2柱状条表示sbu(战略业务部门)销售额 sbu销售额 分解2 2024年前景(5月)2024年前景(8月) 营业费用 不变或上涨轻微 上涨轻微 成交量 上涨轻微 成交量 营业费用上涨轻微 自由现金流 在调整前,营业费用上涨轻微 每股收益 在调整前,自由现金流 营业成本 汇率期货 在调整前的营业成本 自由现金流 在调整前的自由现金流 安防-半导体 通信-半导体 变速器 基金 汇率期货 制造业毛利率 毛利润 云计算服务商 施工
2024年前景预计继续价格将为2024年增长贡献约1%。2024年前景8月 2024年前景5月 (1.5)%-0.5%不变或上涨3%有机销售额 销售额增长1%1%加上:2024年的额外两个工作日的影响 ~(3)%~(3)%集成供应分散效应1 (3.5)%到(1.5)%(2)%至1%报告销售增长21600万至220亿到报告销售当季增长范围为7.0%-7.3%至报告销售当季增长为7.5%-7.9%。调整后的EBITDA利润率调整后的EBITDA ~155亿~ 17亿中间值为121.00-13.00 13.75-15.75调整后的扣除罕见项目和分摊费用(2k条与gaap一致的管理层资金分析定义见附录)收益的每股收益调整后的每股收益 ~80000万-10亿~ 80000万-10亿自由现金流的自由现金流8月自由现金流2024年5月2024年基本假设 ~170-19000万~ 170-19000万折旧和摊销 ~2000万2~ 2000万2云计算摊销支出调整 ~360-39000~ 360-39000万利率支出 ~2500万~ 2500万其他支出,净额 ~10000万~ 10000万资本支出 ~5050万~ 5050万股份计数 ~26.5% (27.2% Q3-Q4) ~26%(27% Q2-Q4)有效税率1于2024年4月1日出售的整合供应企业云计算摊销按照gaap的规定被确认为销售和管理费用。有关gaap定义和调和请参见附录
15第三季度前景:通过Q2增强势头 7月预备月工作日销售额环比下降LSD(10)%2023年1月到2024年6月成交量组织架构0%顺畅 三季度前景下降至LSD至平顺报告销售额 在进行时 顺畅一季度EBITDA %同比增长3%第三季度同比增长3%第四季度(3)%第一季度2024(3)% 1 未调整换算差异和除去集成供应分散效应的7月份工作日销售额注意,2024年的7月份比2023年多两个工作日。二季度(1)%
保留日期 2024年投资者日西科国际|9月26日
附录42ISHC / TRILOGY段代表性属性校园/设施的平均年龄为9.4年42•调整后的EBITDA:不考虑股权激励费用、收购和追求成本、房地产销售收益(亏损)以及非经常性项目的EBITDA。•附属公司:根据下一页定义的OM,在指定日期,其25.0%或更多的平方英尺面积由至少一个医疗保健系统占用。• AL:辅助生活单位。• 年化调整后的EBITDA:当前期(以季度表示)EBITDA乘以4。• Cash NOI:不包括不计入现金的项目,如直线租金和租赁无形资产的摊销、第三方设施租赁支付和该文中包括的其他项目的NOI。现金NOI和同店NOI均包括所有权和其他调整。• CCRC:为老年人提供至少三个护理级别(即独立生活、辅助生活和技术护理)的高级住宅设施。• CMS:美国医疗保险和医疗补助服务中心。CTRE:CareTrust Realty Inc。• EBITDA:一种非GAAP财务指标,定义为利润前利息、税额、折旧和摊销。公司在EBITDA的定义中进行了额外的调整,用于一些未合并实体的收益(亏损)、直线租金、未实现的外汇收益(亏损)、金融工具公允价值变动、房地产资产减值以及租约终止收入。• EBITDAR:利润前利息、税额、折旧、摊销和设施租金。我们使用只由承租人提供的未经审计、定期的财务信息计算EBITDAR,并未对该信息进行独立验证。• EBITDAR覆盖:EBITDAR与租赁合同或贷款的利息和本金支付之比。EBITDAR覆盖是衡量物业能够产生足够的现金流,以便运营商/借款人支付租金和满足其他义务的一种衡量标准。• EBITDARM:利润前利息、税额、折旧、摊销、租金和管理费用。我们使用由承租人提供的未经审计、定期的财务信息计算EBITDARM,并未对该信息进行独立验证。• EBITDARM覆盖:EBITDARM与租赁合同或贷款的利息和本金支付之比。EBITDARM覆盖是衡量物业能够产生足够的现金流,以便运营商或借款人支付租金和满足其他义务的一种衡量标准,假设未支付管理费用。• ESG:环境、社会和公司治理。• FSA:灵活支出帐户。• GAAP收入:按照通用会计准则(“GAAP”)确认的收入,其中包括直线租金和其他非现金调整。• GLA:总租赁面积。• Grant Income:通过各种联邦和州政府计划,如CARES法案等,授予我们的刺激基金,以维持可对抗COVID-19大流行而产生的收入损失和/或医疗保健费用而建立;此类补助金不是贷款,因此不需要偿还,但有一定条件。• HUD:美国住房和城市发展部。• IL:独立生活单位。• 集成的高级健康校园或ISHC:集成的高级健康校园包括一系列的高级护理,包括独立生活、辅助生活、记忆护理、镇定和某些附属企业。综合高级健康校园主要使用RIDEA结构进行运营。• LEED:领导者能源和环境设计。• MC:记忆护理单位。• MUTA:马里兰州未经请求的收购法案。定义术语43
18词汇表1H:财政年度的前半部分MTDC:多租户数据中心2H:财政年度的后半部分PF:Pro Forma A/V:音频/视觉PY:去年同期B2B:企业对企业OEM:原始设备制造商COGS:营业成本OPEX:营业费用CIG:商业、机构和政府ROW:世界其他地方CSS:通信安防解决方案(战略业务部门)RTW:返回工作场所EES:电气和电子解决方案(战略业务部门)SBU:战略业务部门ETR:有效税率Seq:顺序FCF:自由现金流SVR:供应商交易金额折扣FTTx:光纤到x(最后一英里光纤网络连接)T&D:传输和分配HSD:高个位数TTM:最近12个月LDD:低双位数UBS:公用事业和宽带解决方案(战略业务部门)LSD:低个位数WD:工作日MRO:维修保养和操作WDCS:Wesco数据中心解决方案MSD:中个位数YoY:同比
19工作日Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2021 62 64 64 62 252 2022 63 64 64 62 253 2023 63 64 63 62 252 2024 63 64 64 63 254
20非GAAP度量定义有机销售增长是一种非GAAP财务度量,可用于衡量销售绩效。有机销售增长是通过从合并净销售额的报告百分比变化中减去并购和出售1年中的影响,汇率差异和工作日数计算的。毛利润是分销行业常用的财务度量。毛利润是通过从净销售额中扣除营业成本(不包括折旧和摊销)计算的。毛利率通过将毛利润除以净销售额计算而得。 EBITDA,调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率%是提供公司绩效指标和满足债务偿还要求的非GAAP财务度量。 EBITDA定义为利息、税、折旧和摊销前的收益。调整后的EBITDA定义为扣除外币和其他非经营性支出(收入)、非现金股份补偿支出、合并及整合成本以及出售Wesco在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净利润前的EBITDA。调整后的EBITDA利润率%通过将调整后的EBITDA除以净销售额计算而得。自由现金流是一种衡量流动性的非GAAP财务度量,资本支出从经营性现金流中扣除以确定自由现金流自由现金流可用于投资和融资活动。财务杠杆管理是一种衡量债务利用的非GAAP度量。财务杠杆率是通过将总债务除以调整后的EBITDA扣除税费和折旧后的调整后的EBITDA计算而得。EBITDA定义为过去12个月的利息、税费、折旧和摊销。调整后的EBITDA定义为过去12个月的EBITDA扣除外币和其他非经营性支出(收入)、非现金股份补偿支出、合并和整合成本。
21各部门有机销售增长 $百万 有机销售增长 (三个月结束): 3个月结束的增长/(下降) 2024年6月30日 2023年6月30日 报告 分散 外汇 工作日 有机 销售额 EES $ 2,172.9 $ 2,200.3 (1.2)% —% (0.6)% —% (0.6)% CSS $ 1,865.9 $ 1,850.9 0.8% —% (0.3)% —% 1.1% UBS $ 1,440.9 $ 1,694.3 (15.0)% (11.9)% (0.1)% —% (3.0)% 总净销售额$ 5,479.7 $ 5,745.5 (4.6)% (3.5)% (0.3)% —% (0.8)% 各部门有机销售增长 - 顺序: 3个月结束的增长/(下降) 2024年6月30日 2024年3月31日 报告 分散 外汇 工作日 有机 销售额 EES $ 2,172.9 $ 2,099.0 3.5% —% (0.4)% 1.6% 2.3% CSS $ 1,865.9 $ 1,670.1 11.7% —% (0.3)% 1.6% 10.4% UBS $ 1,440.9 $ 1,580.9 (8.9)% (12.1)% (0.2)% 1.6% 1.8% 总净销售额 $ 5,479.7 $ 5,350.0 2.4% (3.6)% (0.3)% 1.6% 4.7%
毛利润和自由现金流——季度$百万 第三季度结束 毛利润:2024年6月30日和2023年6月30日 净销售额 $5,479.7 $5,745.5 营业成本(不含折旧和摊销)$4,281.7 $4,503.1 毛利润 $1,198.0 $1,242.4 毛利率21.9% 21.6% 第三季度结束 自由现金流:2024年6月30日和2023年6月30日 经营活动的现金流量(使用) $(223.8) $317.6 资本支出 $(20.8) $(30.4) 其他调整 $10.5 $6.0 自由现金流 $(234.1) $293.2 调整后的净收益占比(131.1)% 141.0%
自由现金流——过去十二个月的$百万 自由现金流:Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 2024年6月30日 经营活动提供的现金流量361.7 69.3 746.3 (223.8) 953.5 资本支出(19.3) (28.7) (20.4) (20.8) (89.2) 其他调整14.7 18.6 5.5 10.5 49.3 自由现金流357.1 59.2 731.4 (234.1) 913.6 调整后的净收益249.4 152.9 133.9 178.6 714.8 调整后的净收益占比143% 39% 546% (131)% 128%
2024年6月30日三个月结束的EBITDA和调整后的EBITDA:EES CSS UBS Corporate Total 普通股股东应占净收益$179.3 $114.3 $268.5 $(344.4) $217.7 非控股利益净损益0.1 0.7 - (0.1) 0.7 优先股股利 - - - 14.4 14.4 所得税费用(1) - - - 87.8 87.8 利息费用净额(1) - - - 98.8 98.8 折旧与摊销11.4 18.2 7.4 9.1 46.1 息税前EBITDA$190.8 $133.2 $275.9 $(134.4) $465.5 其他收入(支出)净额3.0 16.0 (103.2) (11.7) (95.9) 股权激励支出1.1 1.6 0.8 (0.8) 2.7 放弃资产的亏损(2) - - - 17.8 17.8 数字化转型成本(3) - - - 6.1 6.1 云计算服务商安排摊销(4) - - - 3.0 3.0 重组成本(5) - - - 0.9 0.9 调整后的EBITDA$194.9 $150.8 $173.5 $(119.1) $400.1 调整后的EBITDA毛利率% 9.0% 8.1% 12.0% 7.3%
2023年6月30日三个月结束的调整后EBITDA:EES CSS UBS Corporate Total 普通股股东应占净收益$167.0 $132.2 $183.1 $(303.6) $178.7 非控股股权净收益(0.7) 0.1 - (0.1) (0.7) 优先股股利 - - - 14.4 14.4 所得税费用(1) - - - 71.8 71.8 利息费用净额(1) - - - 98.8 98.8 折旧与摊销11.5 17.9 6.4 11.1 46.9 EBITDA$177.8 $150.2 $189.5 $(107.6) $409.9 其他收入(支出)净额9.8 27.7 (1.7) (35.0) 0.8 删除股权激励支出(2) 1.4 1.6 0.8 7.1 10.9 重组成本(3) - - - 9.8 9.8 数字化转型成本(4) - - - 7.3 7.3 并购相关和整合成本(5) - - - 3.6 3.6 调整后的EBITDA$189.0 $179.5 $188.6 $(114.8) $442.3 调整后的EBITDA毛利率% 8.6% 9.7% 11.1% 7.7%
2024年第一季度调整后的EBITDA--截止2024年3月31日的三个月,按部门分的EBITDA和调整后的EBITDA:EES,CSS,UBS,企业,总计售价归属于普通股股东的净收入$ 148.2 $ 88.4 $ 160.8 $ (296.0) $ 101.4归属于非控股利益的净收入(亏损)(0.4)0.4--0.3 0.3优先股股息--14.4--30.9 30.9利息费用,净额--94.4 --45.5折旧和摊销11.2 18.0 7.0 9.3 45.5EBITDA $ 159.0 $ 106.8 $ 167.8 $ (146.8) $ 286.9其他支出(收入),净额5.7 18.8 0.8(3.7)21.6股权奖励费用1.1 1.6 0.8 6.6 10.1重组成本(2)- - -8.0 8.0数字转型成本(3)- - -6.1 6.1超额养老金计划环节禁止税(4)- - -4.8 4.8云计算安排摊销(5)- - -2.9 2.9调整后的EBITDA $ 165.8 $ 127.2 $ 169.4 $(122.1)$ 340.4调整后的EBITDA边际%7.9%7.6%10.7%6.4%(1)可报告的部门不需要缴纳所得税和利息费用,因为这些成本由企业税务和财务职能进行集中控制。(2)重组成本包括根据进行中的重组计划发生的离职费用。(3)数字转型成本包括与某些数字转型计划相关的成本。(4)超额养老金计划资产的环节禁止税代表适用于公司美国养老金计划最终结算后的超额养老金计划资产的环节禁止税。(5)云计算安排摊销包括在出售的费用和一般和管理费用中承认的支出,用于资本化实现费用以支持我们的数字转型倡议。$百万
百万美元,除每股收益金额外,截至2024年6月30日的三个月调整后的EPS 2023年6月30日,调整后的SG&A费用:销售,一般和管理费用828.4美元831.7美元抛弃资产损失(1)(17.8)*数字转型成本(2)(6.1)(7.3)重组成本(3)(0.9)(9.8)超额养老金计划资产的环节禁止税(4)- -调整后的销售费用,一般和管理费用803.6美元811.0美元净销售额14.7%14.1%调整后的营业收入:营业收入323.5美元363.8美元抛弃资产损失(1)17.8 *数字转型成本(2)6.1 7.3重组成本(3)0.9 9.8超额养老金计划资产的环节禁止税(4)-- -与合并相关的成本和整合费用(5)-(3.6)加速商标摊销(6)-0.8调整后的营业收入348.3美元385.3美元调整后的营业收入利润率%6.4%6.7%调整后的其他(收入)费用,净额:其他(收入)费用,净$(95.9)0.8出售中获利102.9-终止业务安排产生的损失(7)(3.8)-养老金解决成本(8)- -经调整的其他(收入)费用,净3.2美元0.8美元经调整的所得税负担:所得税负担87.8美元71.8美元调整后的所得业务调整所需的所得税效应(9)(20.1)5.9调整后的所得税负担67.7美元77.7美元(1)遗弃资产损失代表与第三方开发的运营管理软件产品相关的某些资本化云计算安排实施成本的注销,以利于一种具有更好操作功能的应用程序。(2)数字转型成本包括与某些数字转型计划相关的成本,这些计划在先前的年度中一直包含在合并相关和整合成本中。(3)重组成本包括根据进行中的重组计划发生的离职费用。(4)超额养老金计划资产的环节禁止税代表适用于公司美国养老金计划最终结算后的超额养老金计划资产的环节禁止税。(5)合并相关和整合成本包括Wesco和Anixter整合的整合和专业费用,以及两家公司合并所产生的咨询,法律和分离费用。(6)加速的商标摊销表示由于某些已迁移到我们的主品牌体系结构的旧商标的预计使用寿命变化而产生的额外摊销费用。(7)债务在净债折扣和债务发行物成本的展开资产负债表中呈现,并包括调整以记录在Anixter合并中承担的长期债务在入账日公允价值。$百万
调整后的稀释每股收益第二十八章截至2024年6月30日三个月的调整后的每股收益2023年6月30日调整后的净收入371美元385.3美元利息费用,净额98.8美元98.8美元调整后的其他费用,净额3.2美元0.8美元调整后的所得税前收益246.3美元285.7美元调整后的所得税负担67.7美元77.7美元调整后的净收入178.6美元208.0美元归属于非控股利益的净收入(亏损)0.7(0.7)调整后归属于WESCO International,Inc.普通股股东的净收入177.9美元208.7美元优先股股息14.4美元14.4美元调整后普通股股东的净收入163.5美元194.3美元期权稀释后的股份50.9 亿美元调整后每股稀释收益3.21美元3.71美元$百万
截至2024年6月30日金融杠杆比率十二个月末的财务杠杆:2024年6月30日公告股东的净收入665.9美元708.1美元归属于非控股利益的净收入2.2 0.6优先股股息57.4美元57.4美元所得税条款228.7美元225.9美元利息费用,净额388.7美元389.3美元折旧和摊销181.5美元 181.3美元EBITDA $ 1,524.4$ 1,562.6其他(收入)费用,净额-60.1 25.1股权报酬费用36.9 45.5合并相关和整合成本(1)4.4 19.3重组成本(2)15.9 16.7数字转型成本(3)32.6 36.1超额养老金计划环节禁止税(4)4.8- - 遗弃资产损失(5)17.8- -云计算安排的摊销费用(6)5.9- -调整后的EBITDA $ 1,582.6 $ 1,705.3截至2024年6月30日短期债务和长期债务的当前部分,净额13.8亿美元长期债务,净额5,203.4亿美元债务折扣和债务发行成本(7)54.0 43.0公允价值调整Anixter到期的Senior Notes 2023年和2025年(7)(0.1)(0.1)总负债5,271.1亿美元减去:现金及现金等价物716.5亿美元债务净额4,554.6亿美元财务杠杆率2.9 亿美元