西科国际公布2024年第二季度财报结果

•第二季度净销售额同比下降4.6％，有机销售额同比下降0.8％，环比增长4.7％

•第二季度营业利润32400万美元；营业利润率为5.9％

毛利率为21.9%，YOY增长30个基点，环比增长60个基点

调整后的EBITDA毛利率为7.3%，环比增长90个基点，YOY下降40个基点

Wesco Integrated Supply (WIS)的出售于2024年4月1日完成

利用净收益完成了3亿美元的股票回购

2024年上半年运营现金流为5,2300万美元

2024年8月1日，Wesco International（纽交所：WCC），一家领先的B2B分销商、物流服务和供应链解决方案提供商，宣布了2024年第二季度的业绩。

公司董事长、总裁和CEO John Engel表示：“我们的二季度业绩略低于预期，报告销售额单量大幅下降。然而，随着我们逐步恢复在6月份实现有机销售增长的势头，并改善了顺序毛利率。由于AI驱动的数据中心增长的上升，我们的Wesco Data Center Solutions业务销售额增长了两位数。但这被我们的公用事业客户采购的显着放缓所抵消。尽管我们对我们的公用事业和宽带解决方案业务的长期增长仍然充满信心，但客户去库存和资本项目推迟显然对我们季度业绩产生了影响。”

Engel先生补充道：“按计划，我们在第二季度执行了我们的资本分配战略，并回购了3亿美元的Wesco股票，并完成了两个小型但重要的基于软件的收购——entroCim和Storeroom Logix。我们在上半年创纪录地产生了5,0000万美元的自由现金流，我们正在按计划交付我们今年全年8,0000万美元至10亿美元的自由现金流前景，并将继续执行我们的资本分配战略。”

Engel先生总结道：“我们预计复杂的经济环境和公用事业和宽带客户采购的延迟将持续到2024年下半年。报价、买盘活动水平和我们的备货量保持良好，支持我们对比去年同期有销售增长的看法，但增长幅度比我们以前的预期要小。因此，我们将下调全年展望，现预计有机销售增长率为(1.5)%至0.5%，调整后的EBITDA毛利率为7.0%至7.3%。我们计划在下半年进一步推动顺序发展，从我们的全球业务、领先规模和扩大的产品组合中获益。”

以下是2024年6月30日结束的三个月的结果，与2023年6月30日结束的三个月进行比较：

2024年第二季度净销售额为55亿美元，2023年第二季度为57亿美元，下降4.6%。除去WIS出售的影响和外汇汇率等差异，2024年第二季度有机销售额下降了0.8%。有机销售下降反映了EES和UBS业务的销售量下降，部分被CSS业务销售量的增加和EES和UBS业务的价格通胀所抵消。

2024年第二季度末的备货量比2023年第二季度末下降了10%。顺序上，备货量在该季度下降了约2%。

2024年第二季度的营业成本为43亿美元，2023年第二季度为45亿美元，毛利润为12亿美元，分别为2024年和2023年第二季度。毛利润占净销售额的比例分别为2024年和2023年第二季度的21.9%和21.6%。2024年第二季度的毛利率在占净销售额的比例上上升了，主要反映了WIS业务的出售。顺序上，毛利率占净销售额的比例在2024年第一季度的21.3%上升了60个基点。

2024年第二季度的销售、一般和管理费用（SG&A）为8,2840万美元，占净销售额的15.1%，2013年第二季度为8,3170万美元，占净销售额的14.5%。2024年第二季度的SG&A费用包括1,780万美元的资产放弃损失、610万美元的数字化转型成本和90万美元的重组成本。2023年第二季度的SG&A费用包括980万美元的重组成本、730万美元的数字化转型成本和360万美元的并购有关和整合成本。除这些费用外，2024年第二季度的调整后的SG&A费用为8,0360万美元，占净销售额的14.7%，2013年第二季度为8,1100万美元，占净销售额的14.1%。调整后的SG&A费用反映了WIS业务的出售和较低的与薪酬有关的费用，部分抵消了较高的经营费用。

2024年第二季度的折旧和摊销为4610万美元，2013年第二季度为4690万美元，减少了80万美元。

2024年第二季度的营业利润为3,2350万美元，2013年第二季度为3,6380万美元，下降了4030万美元，或11.1%。净销售额的营业利润占比为5.9%，与上一年同期第二季度的6.3%相比。扣除资产放弃损失、数字化转型成本和重组成本，第二季度的营业利润为348.3万美元，占净销售额的6.4%。扣除重组成本、数字化转型成本、并购和整合成本和加速商标摊销费用，2013财年第二季度的营业利润为3,853万美元，占净销售额的6.7%。

2024年和2013年第二季度的净利息费用均为9880万美元。

2024年第二季度的其他非经营收入为9590万美元，2013年第二季度的费用为80万美元。在2024年第二季度，我们完成了出售我们的WIS业务，并从中获得了1.029亿美元的收益。此外，在2024年第二季度，我们认定了一笔380万美元的业务安排终止损失。调整后除WIS业务出售收益和业务安排终止损失外的其他非经营费用为2024年第二季度的320万美元。

2024年第二季度的有效税率为27.4%，2013年第二季度为27.2%。

2024年第二季度归属于普通股股东的净收入为2,1770万美元，2013年第二季度为1,7870万美元。除去资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本、出售WIS业务的收益、业务安排终止损失和相关所得税效应,2024年第二季度归属于普通股股东的调整后的净收入为1,6350万美元。除去重组成本、数字化转型成本、并购和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税效应,2013年第二季度归属于普通股股东的调整后净收益为1,9430万美元。调整后的归属于普通股股东的净收入同比下降了15.9%。

第二季度每股摊薄收益为4.28美元，基于5090万摊薄股份计算，而2023年第二季度每股摊薄收益为3.41美元，基于5240万摊薄股份计算。剔除资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本、抛售WIS业务确认的收益、中止业务安排的损失以及相关所得税影响后，第二季度每股摊薄收益为3.21美元。剔除重组成本、数字化转型成本、合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响后，第二季度每股摊薄收益为3.71美元。调整后的每股摊薄收益同比下降了13.5%。

第二季度经营性现金流出流为2.238亿美元，相比之下2023年第二季度经营性现金流入流为3.176亿美元。2024年第二季度的净现金流出主要由净营运资本的变动驱动，部分抵消了净利润2.328亿美元。账款应付款波动导致2024年第二季度现金流出2.79亿美元，主要是由于库存采购和向供应商支付的时间。贸易应收账款的增加导致现金使用1.427亿美元，由于收款时间的原因。

以下为截至2024年6月30日的六个月的业绩，与截至2023年6月30日的六个月相比：

2014年前六个月的净销售额为108亿美元，相比2013年前六个月的113亿美元下降了3.9%。前六个月的有机销售额下降了2.0%，由于出售WIS业务和汇率波动对报告的净销售额产生了负面影响，分别下降了1.8%和0.1%。有机销售额的下降反映了所有三个业务板块的销量下降，部分抵消了物价上涨。

2014年前六个月的营业成本为85亿美元，相比2013年前六个月的88亿美元，毛利润分别为23亿和25亿美元。毛利润在净销售额的占比分别为2014年前六个月的21.6%和2013年前六个月的21.8%。不利的20个基点的降低反映了销售组合的转变、供应商折扣率的降低、库存调整的增加和现金折扣的降低。

2014年前六个月的销售、总务和行政支出为1.6578亿美元，占净销售额的15.3%，而2013年前六个月的销售、总务和行政支出为1.6494亿美元，占净销售额的14.6%。2014年前六个月的销售、总务和行政支出中包括1.78亿美元资产放弃损失、1210万美元数字化转型成本、900万美元重组成本和480万美元透支养老金计划的消费税。2013年前六个月的销售、总务和行政支出中包括1560万美元的数字化转型成本、1480万美元的合并相关和整合成本，以及980万美元的重组成本。剔除资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本以及透支养老金计划的消费税后，2014年前六个月的销售、总务和行政支出为1.6141亿美元，占净销售额的14.9%。剔除数字化转型成本、合并相关和整合成本以及重组成本后，2013年前六个月的销售、总务和行政支出为1.6092亿美元，占净销售额的14.3%。2014年前六个月的调整后销售、总务和行政支出的增加反映了运营设施成本的增加，IT费用的增加以及税费的增加。这些增加部分抵消了运输成本的下降和工资相关费用的下降。

2014年前六个月的折旧和摊销费用为9160万美元，相比2013年前六个月的9130万美元增加了30万美元。

2014年前六个月的营业利润为5.865亿美元，相比2013年前六个月的7.102亿美元下降了1.237亿美元，或17.4%。净销售额占比为5.4%，而前年同期为6.3%。剔除资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本以及透支养老金计划的消费税后，2014年前六个月的营业利润为6.302亿美元，占净销售额的5.8%。剔除数字化转型成本、合并相关和整合成本、重组成本以及加速商标摊销费用后，2013年前六个月的营业利润为7.512亿美元，占净销售额的6.7%。2014年前六个月剔除以上所述的资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本以及透支养老金计划的消费税后的调整后营业利润同比下降。

2014年前六个月的净利息费用为1.932亿美元，相比2013年前六个月的1.938亿美元略有下降。

2014年前六个月的其他非经营收入为7410万美元，相比2013年前六个月的1090万美元的支出有所增长。在2014年前六个月，我们完成了WIS业务的抛售，并确认了10290万美元的收益。此外，在2014年前六个月，我们确认了380万美元的中止业务安排的损失。由于美元兑部分外汇货币的波动，2014年前六个月的净外汇损失为2070万美元，而2013年前六个月净损失为1320万美元。2014年前六个月以养老金结算成本9.5亿美元为主。剔除出售WIS业务收益、中止业务安排的损失以及养老金结算费用后，2014年前六个月的其他非经营支出为1930万美元。

2014年前六个月的有效税率为25.4%，而2013年前六个月为22.9%。2014年前六个月的有效税率比去年同期更高，因为出现股权激励的运动和兑现所带来的低离散所得税收益比去年同期降低。

2014年前六个月归属于普通股股东的净收益为3.192亿美元，相比2013年前六个月的3.615亿美元略有下降。剔除资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本、透支养老金计划的消费税、出售WIS业务确认的收益、中止业务安排的损失、养老金结算费用以及相关所得税影响后，归属于普通股股东的净收益为2.829亿美元。调整数字化转型成本、合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响后，2013年前六个月归属于普通股股东的净收益为3.913亿美元。调整后的归属于普通股股东的净收益同比下降了27.7%。

2014年前六个月每股摊薄收益为6.22美元，基于5130万摊薄股份计算，相比2013年前六个月每股摊薄收益为6.90美元，基于5240万摊薄股份计算，下降了26.2%。剔除资产放弃损失、数字化转型成本、重组成本、透支养老金计划的消费税、出售WIS业务确认的收益、中止业务安排的损失、养老金结算费用以及相关所得税影响后，2014年前六个月每股摊薄收益为5.51美元。调整数字化转型成本、合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用以及相关所得税影响后，2013年前六个月每股摊薄收益为7.47美元。调整后每股摊薄收益同比下降了26.2%。

2024年前六个月的经营现金流入流为5,2250万美元，而2023年前六个月为6,220万美元。 2024年前六个月的自由现金流为4,9730万美元，相当于调整后净利润的159.1%。 2024年前六个月的净现金流入主要受到3,4890万美元的净利润和总计3,210万美元非现金调整的影响。经营现金流受资产和负债净变动的积极影响达14,160万美元，这主要包括应付账款增加34,190万美元（主要是由于库存采购和向供应商付款的时间），存货减少1,890万美元，部分抵消了应收账款从客户那里收到款项时间的推迟，该项增加为2,5880万美元。

视频会议和电话会议可从Wesco公司网站的投资者关系页面https://investors.wesco.com上直接观看。在2024年8月1日星期四上午10:00（美国东部时间）进行的电话会议将通过互联网实时。通话将在该互联网网站上档案了七天。

Wesco International（纽交所：WCC）构建、连接、推动和保护世界。总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡市的Wesco是一家财富500强公司，年销售额超过22亿美元，是业务对业务分销、物流服务和供应链解决方案领域的领先提供商。 Wesco提供最佳的电气和电子解决方案、通信和安防解决方案、公用事业和宽带解决方案。该公司拥有约20,000名员工，与行业的首要供应商合作，并为全球数千家客户提供服务。 Wesco提供数百万种产品、端到端供应链服务和领先的数字能力，为商业和工业企业、承包商、政府机构、教育机构、电信服务提供商和公用事业提供创新解决方案。 Wesco在50多个国家开设了近800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供当地存在感和全球网络，为跨地点企业和全球公司提供服务。

Wesco International（纽约证券交易所：WCC）建立、连接、推动和保护世界。总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡市的Wesco是一家财富500强公司，年销售额超过22亿美元，是业务对业务分销、物流服务和供应链解决方案领域的领先提供商。 Wesco提供最佳的电气和电子解决方案、通信和安防解决方案、公用事业和宽带解决方案。该公司拥有约20,000名员工，并与行业的首要供应商合作，服务于全球数千家客户。 Wesco提供数百万种产品、端到端供应链服务和领先的数字能力，为商业和工业企业、承包商、政府机构、教育机构、电信服务提供商和公用事业提供创新解决方案。 Wesco在50多个国家开设了近800个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供当地存在感和全球网络，为跨地点企业和全球公司提供服务。

前瞻性声明

此处所述的所有非历史事实陈述均应视为1995年《私人证券诉讼改革法案》中"前瞻性陈述"。此类声明涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际结果与本文所述的结果有所不同。这些陈述包括但不限于关于业务策略、增长策略、竞争优势、生产率和盈利能力的增强、竞争、新产品和服务的推出以及流动性和资本资源的陈述。这样的陈述通常可以通过使用"预计"、"计划"、"相信"、"估计"、"期望"、"项目"等词语、短语或表达式或未来或条件动词（如"could"、"may"、"should"、"will"和"would"）来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词。这些前瞻性陈述基于Wesco管理层的当前期望和信念、Wesco管理层所做的假设和目前可获得的信息、当前市场趋势和市场情况，涉及风险和不确定因素，其中许多是Wesco和Wesco管理层无法控制的，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中所包含的结果产生实质性差异。因此，您不应太过依赖这些陈述。

导致实际结果或事件与前瞻性陈述中呈现或暗示的结果有所不同的重要因素包括，但不限于，未实现收购、合资、剥离和其他企业交易的预期收益及其他风险；未能成功整合已收购业务的能力；利率或借款成本上升的影响；汇率波动；未能足够地保护Wesco的知识产权或成功防御侵权索赔；未能成功部署新技术、数字产品和信息系统或无法在市场上适应新技术，如那些融合人工智能的技术；未能执行与环境、社会和治理（ESG）事项相关的努力和计划；与遵守新的或更严格的政策、法律或法规（包括有关数据隐私、可持续性和环境保护的）相关的未预期的支出或其他不利发展；未能成功开发、管理或实施新技术倡议或业务策略，包括关于扩展电子商务能力和其他数字解决方案和数字化倡议的；信息技术系统或运营中的中断；自然灾害（包括由于气候变化而导致的）、健康流行病、大流行病和其他爆发；供应链中断；地缘政治问题，包括中东和俄罗斯/乌克兰的冲突不断升级的影响；对俄罗斯或中国实施的制裁或其他国家采取的行动的影响；未能管理加剧的网络攻击或数据泄露的风险和影响；以及关键材料短缺、通货膨胀成本压力、材料成本上涨、需求波动以及物流和容量限制的恶化，这些都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生实质不利影响。所有这些因素都难以预测，超出公司及其管理层的控制范围。导致上述国家有所不同的其他因素可以在Wesco的最新10-k年度报告和其他向美国证券交易委员会提交的定期报告中找到。

http://www.wesco.com

WESCO INTERNATIONAL, INC。

简明合并利润表

(单位：百万美元，每股金额为美元)

(未经审计)

威格斯国际有限公司。

简明合并利润表

(单位：百万美元，每股金额为美元)

(未经审计)

威格斯国际有限公司。

简明合并资产负债表

(金额以百万美元计)

(未经审计)

韦斯科国际股份有限公司。

压缩的合并现金流量表

(金额以百万美元计)

(未经审计)

(1) 2024年6月30日结束的六个月内，包括公司发行的90000万美元的6.375%到期日为2029年的优先票据（“2029年票据”）和公司发行的85000万美元的6.625%到期日为2032年的优先票据（“2032年票据”，与2029年票据一起称为“2029和2032年票据”）。发行2029和2032年票据的收益用于赎回公司15000万美元的7.125%到期日为2025年的优先票据（“2025年票据”）。2023年6月30日结束的六个月内包括公司偿还的5860万美元的5.50% Anixter优先票据到期日为2023年（“Anixter 2023票据”）。偿还Anixter 2023票据的款项来自公司循环信贷设施的借款。

非GAAP财务指标

除了以上按照美国通用会计准则（“US GAAP”）提供的结果外，本财报还包括某些非GAAP财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利润、毛利率、利息、税收、折旧和摊销前利润（EBITDA）、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利率、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、总部和行政费用、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的其他非营业费用（收入）、调整后的所得税费用、调整后的所得税前利润、调整后的净利润、归属于WESCO International, Inc.的调整后的净利润、归属于普通股股东的调整后的净利润以及调整后的每股摊薄收益。公司认为这些非GAAP措施对投资者有用，因为它们提供了一个更好的理解我们的财务状况和业绩的可比基础。此外，某些非GAAP措施要么聚焦于要么排除影响业绩可比性的项目，如并购相关和整合成本、数字化转型成本、重组成本、云计算安排摊销、养老金解决费用以及与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划关税、资产放弃产生的损失、WISE业务剥离产生的收益、业务安排终止所产生的损失以及相关的所得税影响，这使得投资者更容易比较公司从一段时期到另一段时期的财务表现。管理层不会出于任何目的使用这些非GAAP财务指标，除了上述原因。

注意：有机销售增长是一项非通用会计原则的财务指标，用于衡量销售绩效。有机销售增长通过从合并净销售额的报告百分比变化中扣除并购和出售的百分比影响、汇率波动和工作日数量来计算交易后一年的百分比变化。工作日影响代表美国周末和公共假日调整后，期末与期初的营业日数变化。2024年第二季度和前六个月与2023年第二季度和前六个月相比，营业日数没有改变。2024年第二季度比第一季度多一个工作日。

注意：毛利润是分销业常用的财务指标。毛利润是净销售额减去营业成本（不包括折旧和摊销）的结果。毛利率通过将毛利润除以净销售额来计算。

(1)丢失资产的损失表示放弃某个资本化云计算安排实施成本，涉及由第三方开发的操作管理软件产品，转而采用功能更适合公司运营的应用程序。

(2)数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关联的成本。

(3)重组成本包括根据一项持续进行的重组计划发生的离职费用。

(4)超额养老金计划资产的消费税代表公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。

(5)与合并和整合相关的成本包括与Wesco和Anixter整合有关的整合和专业费用，以及与两家公司合并有关的咨询、法律和分离成本。

(6)加速商标摊销表示由于某些已迁移至我们的主品牌架构的遗留商标的预计有用寿命变化而产生的额外摊销费用。

(7)业务安排终止损失表示由于管理层决定终止与第三方的业务安排而确认的损失。

(8)养老金清算成本表示与公司美国养老金计划的最终结算相关的费用。

(9)营业利润调整的所得税影响已按约27%的税率进行调整，截至2024年6月30日和2023年同期分别为三个月和六个月。

注：截至2024年6月30日为止的三个月和六个月的SG&A费用、营业收入、其他非营业性（收益）费用、所得税负担和摊薄后每股收益已调整，以排除资产放弃损失、数字化转型成本、重组费用、因Anixter Inc.养老金计划销售终结而产生的养老金超额资产消费税、出售WIS业务所获得的收益、业务安排终止损失、养老金结算成本和相关的所得税影响。截至2023年6月30日为止的三个月和六个月的SG&A费用、营业收入、所得税负担和摊薄后每股收益已调整，以排除数字化转型成本、与合并有关的费用和整合费用、重组费用、加速摊销费用和相关的所得税影响。这些非GAAP财务指标可以更好地理解我们的财务结果并进行可比性比较。

注：EBITDA，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA毛利率%是提供公司业绩和满足债务偿付要求能力的非普通会计准则财务指标。对于截至2024年6月30日的三个月，调整后的EBITDA定义为其他非经营性开支(收入)、非现金股权激励费用、资产弃用损失、数字化转型成本、云计算服务商的摊销和重组成本之前的利润。对于截至2023年6月30日的三个月，调整后的EBITDA是指利息、税、折旧和摊销等费用之前的利润，减去其他非经营性开支(收入)、非现金股权激励费用、重组成本、数字化转型成本和合并关联和整合成本。对于截至2024年3月31日的三个月，调整后的EBITDA是指其他非经营性开支(收入)、非现金股权激励费用、数字化转型成本、重组成本、云计算服务商的摊销以及与Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产的消费税之前的利润。调整后的EBITDA毛利率%通过将调整后的EBITDA除以净销售额来计算。

说明：调整后的 EBITDA 和调整后的 EBITDA 毛利率 % 是非依据 GAAP 的财务测量，可提供公司绩效和履行债务要求的指标。截至 2024 年 6 月 30 日，调整后的 EBITDA 定义为在扣除其他非营业支出（收益）、非现金股票补偿费用、资产遗弃损失、数字化转型费用、重组费用、云计算安排摊销和过多企业退休金计划资产相关消费税后的利润之前，扣除利息、税项、折旧和摊销。在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月内，调整后的 EBITDA 定义为在扣除其他非营业支出（收益）、非现金股票补偿费用、数字化转型费用、合并和整合相关费用和重组费用后，还需再减去利息、税项、折旧和摊销之前的利润。调整后的 EBITDA 毛利率 % 的计算方法是将调整后的 EBITDA 除以净销售额。

(1)并购相关和整合成本包括与Wesco和Anixter的整合相关的整合和专业费用，以及与这两家公司合并相关的咨询、法律和分立成本。

(2)重组费用包括根据进行中的重组计划发生的解雇费用。

(3)数字化转型成本包括与某些数字化转型计划相关的成本，这些成本在过去的几年中通常并入了并购相关和整合成本。

(4)对超额养老金计划资产的消费税表示公司美国养老金计划最终结算后适用于超额养老金计划资产的消费税。

(5)废置资产损失表示注销特定按第三方开发运营管理软件产品的资本化云计算安排实施成本，转而采用功能更适合公司业务的应用程序所导致的损失。

(6)云计算安排摊销包括销售、一般和管理费用中为了支持我们的数字化转型计划而进行的云计算安排的实施成本的费用。

债务在简明合并资产负债表中按折扣债务和债务发行成本净额报告，并包括调整以记录在Anixter合同日公允价值的长期债务。

注：财务杠杆率是使用债务的非普遍接受会计原则指标。财务杠杆率是通过将减去折扣债务、债务发行成本和公允值调整的净债务总额除以调整后的EBITDA计算而得。EBITDA定义为过去12个月的利润收入前利息、税收、折旧和摊销。调整后的EBITDA定义为过去12个月的EBITDA，扣除其他非营运费用(收入)、非现金股权补偿费用、并购相关和整合成本、重组费用、数字化转型费用、Anixter Inc.养老金计划最终结算相关的超额养老金计划资产消费税、废置资产损失和云计算安排摊销。

注：自由现金流是一种非GAAP（通用会计准则外）的流动性财务指标。从经营现金流中扣除资本支出得出自由现金流。自由现金流可用于资助投资和融资活动。截至2024年6月30日的三个月和六个月，公司支付了与数字转型和重组有关的某些费用。截至2023年6月30日的三个月和六个月，公司支付了某些与整合所收购的Anixter业务有关、与数字化转型以及某些重组成本有关的费用。这些支出已被加回经营现金流以确定上述期间的自由现金流。我们计算的自由现金流可能与其他公司使用的类似指标不可比。