HII 2024 年第二季度财报 2024 年 8 月 1 日克里斯·卡斯特纳总裁兼首席执行官汤姆·斯蒂尔执行副总裁兼首席财务官附录 99.2
关于前瞻性陈述的警示声明 2 本演示文稿中的陈述，除历史事实陈述外，均构成 1995 年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续” 等词语以及类似的词语或短语或这些词语或短语的否定词语来识别前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。有许多重要因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述的预期结果存在重大差异，其中包括但不限于：政府和客户优先事项和要求的变化（包括政府预算限制、国防开支的变化以及客户短期和长期计划的变化）；我们估算未来合同成本（包括通货膨胀导致的成本增加）和有效履行合同的能力；采购流程的变化以及政府监管以及我们遵守这些要求的能力；我们以可承受的生命周期成本提供产品和服务并在市场中竞争的能力；自然和环境灾害以及政治不稳定；我们执行战略计划的能力，包括股票回购、分红、资本支出和战略收购方面的能力；美国和全球的不利经济状况；健康流行病、流行病和类似疫情；我们吸引、培训和留住合格人才的能力劳动力；影响全球供应的中断，包括俄罗斯和乌克兰之间以及中东的持续冲突造成的中断；有关我们的养老金和退休人员医疗保健成本的关键估计和假设的变化；包括网络安全威胁和相关中断在内的安全威胁；以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中讨论的其他风险因素。其他因素包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中描述的因素，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “业务” 的后续10-Q季度报告，包括 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件。可能还有其他风险和不确定性是我们目前无法预测的，或者我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。您不应过分依赖我们可能做出的任何前瞻性陈述。本新闻稿还包含非公认会计准则财务指标，并包括这些财务指标的GAAP对账。不应将非公认会计准则财务指标解释为比可比的GAAP指标更重要。
2024年第二季度财务摘要3 •创纪录的第二季度收入为30亿美元，同比增长6.8％——Mission Technologies收入7.65亿美元，同比增长18.6％•营业收入为1.89亿美元，同比增长21.2％•净收入为1.73亿美元，同比增长33.1％ •季度末积压48.5亿美元
HII 2024 年第二季度运营亮点 4 英格尔斯造船业亮点 • 已交付 Richard m. McCool Jr.（LPD 29）纽波特纽斯造船亮点 • 新泽西州弗吉尼亚级潜艇（SSN 796）交付 • 已完成约翰·斯坦尼斯号航空母舰（CVN 74）的干船坞工程 RCOH 任务技术亮点 • 宣布任命战略执行领导层，以推进 AUKUS 在澳大利亚的目标 • 宣布向英国皇家海军出售三架 REMUS 100 和五架 REMUS 300 • 拨款6,500万美元用于演出为联合作战发展副董事提供高质量的专业研究和分析
5 即将到来的造船里程碑1 2024 o 英格尔斯完成海上试验并交付 LPD 29（小理查德·麦库尔）LPD 30（哈里斯堡）o 纽波特纽斯重新交付 SSN 794（蒙大拿州）交付 SSN 796（新泽西州）从SSN 798（马萨诸塞州）漂浮在 SSN 800（阿肯色州）船的最后一个模块 SSN 801（犹他州）1 所有里程碑均基于当前的预期并可能根据未来事件而变化。清单按计划名称的字母顺序排列。2025 o 英格尔斯交付 DDG 128（泰德·史蒂文斯）发射 DDG 129（耶利米·登顿）* DDG 1000（祖姆沃尔特号航空母舰）海上试验交付 LHA 8（布干维尔）** o 纽波特新闻交付 CVN 79（肯尼迪）交付 SSN 798（马萨诸塞州）* 里程碑从 2024 年移至 2025 年 ** 里程碑从 2025 年移至 2026 年
156 美元 189 美元 0 20 美元 40 美元 60 美元 80 美元 100 美元 120 美元 140 美元 160 美元 180 美元 200 美元 223 季度 6 HII 2024 年第二季度合并业绩 • 收入同比增长1.9亿美元，增长6.8％ 合并收入（百万美元）营业收入（百万美元）和利润率% 5.6% • 受任务科技和纽波特纽斯造船业的推动，营业收入同比增长3300万美元 6.3% 2787 美元 0 500 美元 1,000 美元 1,500 美元 2,000 美元 2,500 美元 3,000 美元 3,500 美元 223 季度第 224 季度
7 HII 2024年第二季度分部业绩同比新港新闻造船业英格尔斯造船使命技术1非公认会计准则指标。有关定义和对账表，请参见附录。收入（百万美元）运营板块 INCOME1（百万美元）和利润 %1 收入（百万美元）收入（百万美元）运营板块 INCOME1（百万美元）和利润 %1 分部运营 INCOME1（百万美元）和利润率 %1 4.2% 收入 + 两栖攻击舰和水面战斗人员 _volumize-国家安全削减量营业收入-低水面战斗人员风险退休 + LPD 29 交付激励收入 + 哥伦比亚级潜艇交易量营业收入 + 合同调整、激励措施关于 RCOH 计划的专著——航母建造和 VCS 计划收入 + C5ISR 和网络、电子战& Space（CEWS）销量营业收入 + 销量增长，机队维持业绩和上年度亏损 664 美元 712 美元 200 美元 400 美元 600 美元 224 季度 65 美元 20 美元 20 美元 40 美元 80 美元 80 美元 224 年第 224 季度第 1,509 美元 1,500 美元 1,500 美元 2,000 美元第 224 季度 95 美元 20 美元 40 美元 80 美元 120 美元 120 美元 224 645 $765 $0 200 $400 $600 $800 $1,000 $223 Q224 Q224 $9 $36 $0 $20 30 $40 Q224 9.8% 7.9% 6.3% 1.4% 4.7% 19% 2% 17% (14%) 300%
82 美元（9 美元）（68 美元）（90 美元）14 美元（99 美元）（125 美元）（100 美元）（75 美元）（50 美元）（25 美元）（25 美元）0 美元 25 美元 50 美元 75 美元来自 Ops 的100 美元现金。资本支出自由现金流 8 HII 2024 年第二季度资本部署现金流使用（百万美元）股东分配（百万美元）• 季度末现金余额为1,100万美元，流动性约为11亿美元 • 第二季度净资本支出占收入的3.0％ • 第二季度养老金和其他退休后福利计划的现金缴款为1,400万美元 • 第二季度向股东分配1.16亿美元 • 已付股息总额为5,100万美元 • 再分红购买了25万股股票，总成本为6500万美元（一项非公认会计准则指标）。定义和对账见附录。第 2 季度第 2 季度第 2 季度 24 美元 49 美元 51 美元 9 美元 62 美元 0 美元 20 美元 40 美元 80 美元 120 美元 120 美元第 2 季度第 2 季度第 2 季度股息股票回购（按成本计算）总计 57 美元总计 116 美元 50 美元 7 美元 65 美元 51 美元
9 HII 财务展望1 24财年展望1 造船收入2 88亿美元至91亿美元造船业营业利润率2 7.6％-7.8％使命科技收入27.5亿美元至28亿美元任务技术板块营业利润率2 3.0％-3.5％使命科技息税折旧摊销前利润率2 8.0％-8.5％运营财务报告/CAS调整（6300万美元）非现行州所得税优惠/支出3~0万美元利息支出（9,500万美元）非营业性退休金1.78亿美元有效税率 ~ 21% 折旧和摊销约3.5亿美元资本支出 ~占销售自由现金流的5.3％ 2,4 6亿美元至7亿美元 1 财务展望，公司提供的2024年及以后的预期和其他前瞻性陈述反映了公司基于本演示时可用信息的判断。2项非公认会计准则指标。有关定义，请参阅附录。根据S-k法规第10（e）（1）（i）（B）项，没有对前瞻性的GAAP和非GAAP指标进行对账，因为由于GAAP和非GAAP指标的某些组成部分的发生情况和金额存在差异，因此在提供此类对账时付出了不合理的努力。出于同样的原因，我们无法解决不可用信息的重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。3 Outlook基于现行税法。废除或延期将研发支出资本化的要求将导致非当期州所得税支出增加。4《展望》基于现行税法，假设出于税收目的将研发支出资本化的要求没有被推迟或废除。• 重申24财年造船财务指导 • 提高使命科技收入指导范围 • 修订利息支出展望 • 重申5年（FY24-FY28）自由现金流2,4 2024年第三季度36亿美元的展望 • 造船收入2约为22亿美元，造船业在运营利润率2约为7.8％ • 使命科技收入约为6.5亿美元，使命科技板块的营业利润率2约为2.5％ • 自由现金流约为2,4美元，约为0美元
投资论文：美国最大的军事海上力量提供商，拥有领先的全域综合防御技术，历史性的重要市场利好带来了引人注目的增长利润扩张机会由运营执行和兑现承诺推动的利润扩张机会预计的自由现金流增长可实现严格的资本配置并增加股东总价值 10
附录
12 非公认会计准则信息我们提及 “自由现金流”、“分部营业收入”、“分部营业利润率”、“造船收入”、“造船营业利润率”、“Mission Technologies息税折旧摊销前利润” 和 “Mission Technologies息税折旧摊销前利润率”。我们参照分部营业收入和分部营业利润率对业务进行内部管理，根据GAAP，这些收入和利润率不属于确认指标。在分析我们的经营业绩时，除了营业收入和营业利润率或根据公认会计原则列出的任何其他业绩衡量标准外，投资者还应使用分部营业收入和分部营业利润率作为替代方案。它们是我们用来评估核心运营绩效的衡量标准。我们认为，分部营业收入和分部营业利润率反映了查看我们运营各个方面的其他方式，从我们的GAAP业绩来看，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。我们认为，这些指标已被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此我们对分部营业收入和分部营业利润率的列报可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。造船收入、造船营业利润率、使命科技息税折旧摊销前利润和任务科技息税折旧摊销前利润率不是 GAAP 确认的衡量标准。它们是我们用来评估核心运营绩效的衡量标准。我们认为，造船收入、造船营业利润率、Mission Technologies的息税折旧摊销前利润率和Mission Technologies的息税折旧摊销前利润率反映了查看我们运营各个方面的其他方式，从我们的GAAP业绩来看，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。在分析我们的经营业绩时，投资者应使用造船收入、造船营业利润率、Mission Technologies息税折旧摊销前利润率和Mission Technologies息税折旧摊销前利润率以及营业收入和营业利润率或根据公认会计原则列出的任何其他业绩指标，但不能作为替代方案。我们认为，这些指标已被投资者使用，是衡量我们业绩的有用指标。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此我们对造船收入、造船营业利润率、Mission Technologies息税折旧摊销前利润率和Mission Technologies息税折旧摊销前利润率的列报可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。自由现金流不是GAAP认可的衡量标准。自由现金流作为分析工具存在局限性，不应将其与衡量我们的业绩的净收益分开考虑，也不能将其作为衡量我们流动性的经营活动提供或使用的净现金的替代品。我们认为，自由现金流是衡量我们投资者的重要指标，因为它使他们能够深入了解我们当前和同期的业绩以及我们从持续经营中产生现金的能力。我们还使用自由现金流作为评估业务绩效的关键运营指标，并用作评估管理绩效和确定激励性薪酬的关键绩效指标。自由现金流可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。根据S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项，没有提供前瞻性公认会计原则和非公认会计准则指标的对账，因为由于GAAP和非GAAP指标的某些组成部分的发生情况和金额存在差异，因此在提供此类对账时付出了不合理的努力。出于同样的原因，我们无法说明不可用信息的重要性，这些信息可能对未来的结果至关重要。
13 非公认会计准则指标定义分部营业收入定义为运营FAS/CAS调整前相关细分市场的营业收入和非当期州所得税。分部营业利润率定义为分部营业收入占销售和服务收入的百分比。造船收入定义为我们的纽波特纽斯造船板块和英格尔斯造船板块的总销售和服务收入。造船营业利润率定义为我们的纽波特纽斯造船板块和英格尔斯造船板块的合并分部营业收入占造船收入的百分比。Mission Technologies的息税折旧摊销前利润定义为任务科技板块扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的营业收入。使命科技息税折旧摊销前利润率定义为使命科技息税折旧摊销前利润占使命科技收入的百分比。自由现金流定义为经营活动提供的（用于）的净现金减去扣除相关赠款收益后的资本支出。运营FAS/CAS调整定义为根据GAAP（FAS）确定的养老金和其他退休后支出的服务成本部分与美国成本会计准则（CAS）下的养老金和其他退休后支出之间的差额。非流动州所得税被定义为递延州所得税，它反映了递延州所得税资产和负债的变化，以及与相关时期州不确定税收状况变化相关的税收支出或收益。这些金额记录在营业收入中。本期州所得税支出记入合同成本，并包含在分部营业收入中的销售和服务收入成本中。我们提出的某些财务指标根据运营FAS/CAS调整和非当期州所得税进行了调整，以反映公司根据CAS向合同收取的养老金成本和州税支出的业绩。我们将这些调整后的衡量标准用作经营业绩的内部衡量标准和基于绩效的薪酬决策。
14 非公认会计准则对账分部营业收入和分部营业利润率（百万美元）2024 2023 2023 英格尔斯收入 712 664 1,367 1,241 纽波特纽斯收入 1,535 1,509 2,969 3,015 Mission Technologies 收入 765 645 1,515 1,269 分部间淘汰 (35) (31) (69) (64) 销售和服务收入 2,977 2,787 5,782 5,461 营业收入 189 156 343 297 营业 FAS/CAS 调整 15 17 32 36 非本期州所得税 (1) (4) (2) (8) 分部营业收入 203 169 373 325 占销售和服务收入的百分比 6.8% 6.1% 6.5% 6.0% 英格尔斯分部营业收入 56 65 116 120 占英格尔斯收入的百分比 7.9% 9.8% 8.5% 9.7% 纽波特新闻板块营业收入 111 95 193 179 占纽波特纽斯分部收入的百分比 7.2% 6.3% 6.5% 5.9% Mission Technologies 分部营业收入 36 9 64 26 占任务技术收入的百分比 4.7% 1.4% 4.2% 2.0% 截至6月30日的三个月（截至6月30日的六个月）
15 非公认会计准则对账造船收入和营业利润率（百万美元）2024 2023 2023 年销售和服务收入 2,977 2,787 5,782 5,461 Mission Technologies (765) (645) (1,515) (1,269) 分部间压缩 35 31 69 64 造船收入 2,247 2,173 4,336 4,256 营业收入 189 156 343 297 营业收入/CAS 调整 15 17 32 36 非本期州所得税 (1) (4) (2) (8) 分部营业收入 203 169 373 325 Mission Technologies (36) (9) (64) (26) 造船业营业收入 167 160 309 299 造船营业利润率 7.4% 7.4% 7.1% 7.0% 截至6月30日的三个月截至6月30日止六个月
16 非公认会计准则对账自由现金流（百万美元）2024 2023 2024 2023 经营活动提供的（用于）的净现金 (9) 82 (211) 73 减去资本支出：资本支出增加 (90) (68) (165) (111) 资本支出的赠款收益 — — 3 3 自由现金流 (99) 14 (373) (35) 截至6月30日的三个月 30 日止六个月
17 非公认会计准则对账使命科技息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率（以百万计）2024 2023 2023 Mission Technologies销售和服务收入 765 645 1,515 1,269 Mission Technologies分部营业收入 36 9 9 Mission Technologies 折旧费用 2 3 50 55 Mission Technologies 州税收支出 2 3 4 6 Mission Technologies 息税折旧摊销前利润率 8.5% 6.7% 8.1% 7.3% 6月30日截至6月30日的三个月（截至六个月）
